1.

Indicatori de profitabilitate

a)

Rata profitului brut = (PB/CA) * 100%

PB = 4 132 255
CA = Vinzari nete + alte venituri operationale
Vinzari nete = 21 416 972
Alte venituri operationale = 140 141
CA = 21 416 972 + 140 141 = 21 557 113
Rata PB = (4 132 255 / 21 557 113) * 100% = 19,17 %

b)

Rata profitului net = (PN/VV) * 100%

PN = - 131 922
VV = 21 416 972
Rata profitului net = (-131922/21 416972) * 100% = -0,61 %

c)

Rentabilitatea vinzarilor = (PB/VV) * 100%

PB = 4 132 255
VV = 21 416 972
Rentabilitatea vinzarilor = (4 132 255 / 21 416 972) * 100% = 19,29 %

d)

Rentabilitatea activelor = (PPI/VMA) * 100%

PPI = - 131 922
VMA = (Active din per.curenta + Active din per.prec.)/2
VMA = (21 158 267 + 17 643 306)/2 = 19 400 786 ,50
Rentabilitatea activelor = (-139 922/19 400 786,50) * 100% = - 0,68%

e)

Rentabilitatea capitalului permanent = (PPI/VMCP) * 100%

PPI = - 131 922
VMCP =( (DL+CP)per.curenta + (DL+CP)per.preced.)/2
DL = 0
CP per.curenta = 6 339 967
CP per.prec. = 6 471 889
VMCP = (6 339 967 + 6 471 889)/2 = 6 405 928
Rentabilitatea capitalului permanent = (-131 922 / 6 405 928) * 100% = - 2,06%

f)

Rentabilitatea capitalului propriu = (PN/VMCP)*100%

PN = - 131 922
VMCP =(CP per.curenta + CP per.preced.)/2
CP per.curenta = 6 339 967
CP per.prec. = 6 471 889
VMCP = (6 339 967 + 6 471 889)/2 = 6 405 928
Rentabilitatea capitalului propriu = (-131 922 / 6 405 928) * 100% = - 2,06%

2.

Indicatorii echilibrului financiar

a)

Rata solvabilitatii = TA/TD > 1,5

TA = 21 158 267
TD = 14 818 300
Rata solvabilitatii = 21 158 267/14 818 300 = 1,43 < 1,5

b)

Lichiditate gr.I = (MB+ITS) / DTS

MB = 427 419
ITS = 0
DTS = 14 818 300
Lichiditate gr.I = (427 419 +0) / 14 818 300 = 0,03

c)

Lichiditate gr. II = (AC-SMM)/DTS

AC = 17 488 904
SMM = 12 055 392
DTS = 14 818 300
Lichiditate gr.II = (17 488 904 - 12 055 392)/ 14 818 300 = 0,37

d)

Lichiditate gr. III = TAC/DTS

TAC = 17 488 904
DTS = 14 818 300
Lichiditate gr.III = 17 488 904/14 818 300 = 1,18
Modelul Altman
x1 = (AC-DTS)/AT
AC = 17 488 904
DTS = 14 818 300
AT = 21 158 267
x1 = (17 488 904 - 14 818 300)/ 21 158 267 = 0,13
x2 = Ben.nerep./AT
Ben.nerep. = 6 466 489
AT = 21 158 267
x2 = 6 466 489/21 158 267 = 0,31
x3 = PPI/VMAT
PPI = - 131 922
VMAT = 19 400 786,50
x3 = - 131 922/ 19 400 786,50 = - 0,006
x4 = CP/DT
CP = 6 339 967
DT = 14 818 300
x4 = 6 669 967/14 818 300 = 0,43
x5 = VV/AT
VV = 21 416 972
AT = 21 158 267
x5 = 21 416 972/ 21 158 267 = 1,01
Z = 0,717 * 0,13 + 0,874 * 0,31 - 3,10 * 0,006 + 0,42 *0,43 + 0,995 * 1,01 =
= 0,09 + 0,27 - 0,02 + 0,18 + 1,005
= 1,525
1,525 > 1,36 - Zona riscului acceptabil critic

Coeficientul de lichiditate
a)

Coef. lichid. curente

Kec = AC/OTS - Val.opt.>2,00
AC = 17 488 904
OTS = 14 818 300
Kec = 17 488 904/14 818 300 = 1,2<2,00

b)

Coef.asig.cu res.proprii
Kasp = (CP-ATL)/AC - Val.opt > 0,1
CP = 6 339 967
ATL = 3 669 363
AC = 17 488 904
Kasp = (6 339 967-3 669 363)/ 17 488 904 = 0,15 >0,1
Active
A1 = 427 419
A2 = 4 858 803
A3 = 12 055 392
A4 = 3 669 363

3.

Indicatori de indatorare

a)

Gradul de indatorare = (DT/TA) * 100%

DT = 14 818 300
TA = 21 158 267
Gradul de indatorare = (14 818 300/ 21 158 267) * 100% = 70,03%

b)

Levierul financiar = DT/CP

DT = 14 818 300
CP = 6 339 967
Levierul financiar = 14 818 300/6 339 967 = 2,34
LOF = %PN/%RAO
LOP = %RAO/%VV
%PN = ((PN1 - PN0)/PN0) * 100
= ((- 131 922 - 3 659 394)/ 3 659 394) * 100 = - 103,60
%RAO = ((RAO1 - RAO0)/RAO0) * 100
= ((1 147 113 - 1 128 407)/ 1 128 407) * 100 = 1,66
%VV = ((VV1-VV0)/VV0) * 100
= ((21 416 972 - 20 732 880) / 20 732 880) * 100 = 3,3
LOF = - 103,60/1,66 = - 62,41 p.p.
LOP = 1,66/3,3 = 0,50 p.p.

c)

Coef.indep.financiare = CP/CPN
CP = 6 339 967

>
<
>
<

CPN = 6 339 967

Coef.indep.financ. = 6 339 967/6 339 967 = 1
d)

Active nete = TA - TD
TA = 21 158 267
TD = 14 818 300
Active nete = 21 158 267 - 14 818 300 = 6 339 967

4.

Indicatori privind structura si rotatia activelor

a)

Rata activelor curente = (AC/TA) * 100%

AC = 17 488 904
TA = 21 158 267
Rata activelor curente = (17 488 904/21 158 267) * 100% = 82,65%

b)

Rata creantelor = (CC/TA) * 100%

CC = 3 748 986
TA = 21 158 267
Rata creantelor = ( 3 748 986/21 158 267) * 100% = 17,72%

c)

Rata stocurilor = (SMM/TA) * 100%

SMM = 12 055 392
TA = 21 158 267
Rata stocurilor = (12 055 392 / 21 158 267) * 100% = 56,98%

d)

Coef.imobiliz. = ATL/TA
ATL = 3 669 363
TA = 21 158 267
Coef.imobiliz. = 3 669 963/21 158 267 = 0,17

e)

Numarul de rotatii ale activelor curente = VV/VMAC

VV = 21 416 972
VMAC = 15 850 595,50
Nr de rot. ale act.curente = 21 416 972/15 850 595,50 = 1,35

Pasive
P1 = 0
P2 = 14 818 300
P3 = 0
P4 = 6 339 967

- de aici se deduce faptul ca intreprinderea se afla intr-o zona de risc critica (Lichiditate relativa), adic

ntr-o zona de risc critica (Lichiditate relativa), adica intreprinderea are dificultati in onorarea obligatiunilor pe termen lung (dar in Dat.pe termen lg nu e

or pe termen lung (dar in Dat.pe termen lg nu exista in bil.contabil)