distribuirea riscului intre cei 2 participanti caz 1) :principalul neutru la risc si agentul cu aversiune la risc.

acest caz pa rticular este carac de forma functiei de utilitate b()-> liniara ,b'(x-w) -> con stanta cu u'>0 si u">0) alfa= B'(x1 -w(x1))/u'(w(x1)=B'(x2-w(x2)/u'(x2-w(x2).... u'(W(X1)=u'(w(x2)=....=u'(w(xn)) w(x1)=w(x2)=...=w(xn) in acest caz agentul obtine salarii constante indiferent de rezultateul aleator. principalul preia tot riscul relatiei, iar agentul este asigurat complet fata de rezultatul aleator. salariul optim se determina din restrictia de participare. rp=suma din pi(e)*u(w(xi))-v(e) =u

caz 2) principal cu aversiune si agent neutru la risc. principalul obtine o suma constanta independenta de rezultatul aleator ,si agent ul obtine salarii dependente de rezultate. agentul preia tot riscul relatiei ,principalul este complet asigurat fata de rez ultatul aleator. k * se determina din restrictia de participare a agentuluio k=suma din pi(e)xi -v(e)-u --> suma pe care o pastreaza principalul caz 3) p si a cu aversiune cand rezultatul xi creste ,salariul w(i) creste dar intr-o masura mai mica. fiecare dintre cei 2 participanti preia o parte din riscul relatiei. aceasta par te fiind dependenta de gradul de aversine la risc a celor 2 participanti. *ARA-(A) MARE-> fractia f.mica. *ARA-(P) MARE-> fractia tinde catre 1-> cand creste rezultatul creste si salariu l