Evaluacin de Proyectos USO HERRAMIENTAS EXCEL PARA LA PREDICCION

Nassir Sapag Chain

MTODO DE REGRESIN LINEAL SIMPLE

El mtodo de Regresin Lineal (o Mnimos cuadrados) busca determinar una recta, o ms bien la ecuacin de una recta, que mejor represente la tendencia de observaciones histricas de una variable y permita predecir o proyectar el comportamiento de dicha variable en el futuro.
Ejemplo

Una empresa requiere proyectar la demanda potencial de juegos de entretenimientos electrnicos para nios antes de decidir respecto de la conveniencia de emprender una ampliacin de sus instalaciones en otro sector de la ciudad. La informacin disponible en la cadena de negocios de la empresa (12 locales en total), muestra los promedios histricos anuales de venta por local:

Fig.1-1. Datos histricos de la cadena de negocios

Excel proporciona varias alternativas para realizar una regresin lineal las que se distinguen bsicamente por el mayor o menor grado de complejidad en la operacin, o por el mayor o menor nivel de detalle en los resultados entregados.
Mtodo 1: Comando Anlisis de datos del men Herramientas

Este comando es un Add-In o complemento de Excel (macro-comando que se integra a su plataforma de trabajo), por lo que es posible que en un principio no se encuentre activa y visible en el men Herramientas. Para activarla puede hacer lo siguiente: 1. En el men Herramientas, elija Complementos. 2. En el cuadro de dilogo de Complementos, active la opcin Herramientas para anlisis y elija Aceptar.

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Fig. 1-2. Cuadro de dilogo Complementos

Una vez ingresados los datos en una hoja de clculo, tal como se muestra en la Fig.1-2 , puede iniciar el proceso de datos como sigue: 1. En el men Herramientas, elija Anlisis de datos. 2. En el cuadro de dilogo Anlisis de datos, seleccione la opcin Regresin y elija Aceptar. 3.

Fig.1-3. Cuadro de dilogo Anlisis de datos

4. En el cuadro de dilogo Regresin, use el casillero Rango Y de entrada para especificar la posicin de los datos de la variable dependiente (Ventas). 5. Use el casillero de Rango X de entrada para especificar la posicin de los datos de la variable independiente (Pob. infantil). 6. Si incluye los ttulos de columna, no olvide activar la casilla de verificacin Rtulos. Esto le permitir identificar de mejor manera las variables en la salida de regresin. 7. Utilice las Opciones de salida para especificar el lugar donde quiere ubicar los resultados. Si elige la opcin En una hoja nueva, asgnele un nombre.

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Fig.1-4. Especificacin de las opciones de regresin

8. Finalmente, elija Aceptar. Excel insertar una nueva hoja de clculo con los resultados de la regresin.

Fig.1-5. Resultados de la regresin

De acuerdo a los resultados de la regresin la ecuacin de la recta que mejor representa el comportamiento de las ventas (y), en funcin de la poblacin infantil (x) es: y = 1.113,20 + 212,03*x De este modo, si la poblacin infantil asociada al sector donde se quiere instalar el nuevo local fuera 45 (45.000 personas) entonces el modelo predecira ventas de 10.645,45.

Fig. 1-6. Utilizacin de los resultados de la regresin

Otro dato importante en los resultados de la regresin es el llamado Coeficiente de determinacin (R2), el que puede ser interpretado como un ndice de la bondad del ajuste del modelo a la realidad. El valor de 0,8715 de este coeficiente nos indica que la variacin en las ventas es explicada
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Evaluacin de Proyectos en un 87,15% por las variaciones en la poblacin infantil.

Mtodo 2: Funciones TENDENCIA y COEFICIENTE.R2

Otra alternativa til, cuando se desea determinar rpidamente cul es el pronstico de un modelo de regresin, basndose en datos histricos de las variables dependientes e independientes, es la utilizacin de la funcin TENDENCIA. Esta funcin ajusta una recta (calculada con el mtodo de mnimos cuadrados) a los valores de la variable dependiente y devuelve el pronstico para un nuevo valor de la variable independiente (x) especificado. Por otra parte la funcin COEFICIENTE.R2 devuelve el valor R cuadrado para una lnea de regresin lineal creada con los datos de las variables x e y conocidas. Esta funcin le permitir conocer que tan bien se ajusta el modelo y puede constituir un complemento a los resultados entregados por la funcin TENDENCIA. Para usar estas funciones asegrese de tener los datos histricos disponibles en una hoja de clculo e ingrese en alguna otra celda el nuevo valor de la variable independiente (x) para la cual se desea hacer el pronstico (Fig.1-7).

Fig.1-7. Modelo de planilla para realizar un pronstico usando TENDENCIA y COEFICIENTE.R2

Para el clculo de la venta estimada, proceda como sigue: 1. Seleccione la celda donde desea realizar la estimacin (G3 en el ejemplo de la Fig.1-7). Pegar funcin en la barra de herramientas Estndar. 2. Haga clic sobre el botn 3. En el cuadro de dilogo Pegar funcin, desde la categora de funciones Estadsticas seleccione la funcin TENDENCIA y elija Aceptar. 4.

Fig.1-8. Cuadro de dilogo Pegar funcin

5. En el cuadro de la funcin TENDENCIA, utilice el recuadro Conocido_y para establecer la

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Evaluacin de Proyectos ubicacin de los valores de la variable dependiente (y). Fig.1-9. 6. Utilice el recuadro Conocido_x para establecer la ubicacin de los valores de la variable independiente (x). Fig.1-9. 7. En el recuadro Nueva_matriz_x, indique la posicin de la celda donde anot el nuevo valor de la poblacin infantil (x), para la cual se desea hacer la estimacin y elija Aceptar.

Fig.1-9. Utilizacin de la funcin TENDENCIA

8. Para calcular el valor de R cuadrado seleccione la celda G4 (como en el ejemplo de la Fig.1-8) haga clic en el botn Pegar funcin de la barra de herramientas Estndar. 9. En el cuadro de dilogo Pegar funcin, desde la categora de funciones Estadsticas, seleccione la funcin COEFICIENTE.R2 y elija Aceptar. 10. En el cuadro de la funcin COEFICIENTE.R2, utilice el recuadro Conocido_y para establecer la ubicacin de los valores de la variable dependiente (y). Fig.1-10. 11. Utilice el recuadro Conocido_x para establecer la ubicacin de los valores de la variable independiente (x). Finalmente elija Aceptar. Fig.1-10.

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Fig.1-10. Utilizacin de la funcin COEFICIENTE.R2

Los valores obtenidos para la venta estimada y el Coeficiente R cuadrado deberan coincidir con los obtenidos a travs del mtodo anterior. Esto se debe a que en ambos caso se utiliz el mtodo de los mnimos cuadrados y las diferencias estn slo en la forma.
Mtodo 3: Ajuste de lneas de tendencia a un grfico de dispersin

Este mtodo aprovecha las posibilidades que proporciona Excel de ajustar una lnea de tendencia para una serie de datos en un grfico de dispersin (XY) y visualizar la funcin y R cuadrado asociados a esta lnea de tendencia. El hecho es que Excel debe utilizar el mtodo de los mnimos cuadrados para ajustar esta lnea de tendencia, por lo que los resultados no deberan ser diferentes de los obtenidos con los mtodos descritos previamente. Para utilizar este mtodo, siga estos pasos: 1. Asegrese de tener visible la barra de herramientas Grfico.

Fig.1-11. Barra de herramientas Grfico Seleccione las series de datos x (Pob. Infantil) e y (Ventas). Si las series de datos se encuentran en columnas no adyacentes, seleccione la primera serie normalmente y luego seleccione la segunda serie mientras mantiene presionada la tecla CTRL (Control). Fig.1-12.

2. Desde la barra de herramientas, elija la paleta Tipo de grfico y seleccione el tipo Grfico de dispersin. Fig.1-12.

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Fig.1-12. Construccin de un grfico de dispersin

3. Un nuevo objeto flotante se mostrar sobre la hoja de clculo, conteniendo el grfico deseado. D un clic, con el botn derecho del mouse, sobre uno de los puntos de la serie en el grfico y elija la opcin Agregar lnea de tendencia... Fig.1-13.

Fig.1-13. Agregar una lnea de tendencia a un grfico de dispersin

4. En la ficha Tipo del cuadro de dilogo Agregar lnea de tendencia, seleccione el tipo Lineal.Fig.114.

Fig.1-14. Cuadro de dilogo Agregar lnea de tendencia, ficha Tipo

5. En la ficha Opciones del cuadro de dilogo Agregar lnea de tendencia, asigne un nombre a la lnea de tendencia y active las casillas Presentar ecuacin en el grfico y Presentar el valor R
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Evaluacin de Proyectos cuadrado en el grfico.Fig.1-15.

Fig.1-15. Cuadro de dilogo Agregar lnea de tendencia, ficha Opciones

6. Elija Aceptar. El grfico se mostrar con la correspondiente lnea de tendencia y los datos requeridos para que usted pueda hacer sus estimaciones. Notar que los valores obtenidos nuevamente no difieren de los mtodos anteriores.
Tendencia lineal 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00 Ventas (y) Tendencia lineal y = 212,03x + 1113,2 R2 = 0,8715

Fig.1-16. Grfico de dispersin con tendencia lineal

El criterio inicial para escoger el tipo de lnea de tendencia es la forma que adoptan los puntos de la serie de datos. Por ejemplo, si usted aprecia que la serie de datos muestra un crecimiento a tasas constantes, es probable que una tendencia lineal se ajuste mejor, en cambio si el crecimiento mostrado es a tasas crecientes o decrecientes, es probable que logre mejores ajustes con una lnea de tendencia exponencial o logartmica, respectivamente. Finalmente, el mejor indicador del grado de ajuste de la lnea de tendencia es su R cuadrado. Cuanto ms cercano a 1 (uno) sea este valor, mejor es el ajuste. De acuerdo a lo anterior, usted puede probar con distintas lneas de tendencias y quedarse con aquella que muestre un mayor R cuadrado. La siguiente seccin describe de mejor manera la situacin.

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AJUSTE DE UNA CURVA O FUNCIN POLINMICA

Una curva o funcin polinmica es de la forma: y = a0 + a1x + a2x2 +...+ anxn Donde n es el grado u orden de la funcin y a0, a1,..., an simbolizan los coeficientes de la funcin que se pretende determinar. Para llevar a cabo esta estimacin, puede utilizar alguno de los mtodos descritos previamente o emplear el complemento Solver disponible en Excel, como se muestra ms adelante.
Mtodo 1: Por ajuste de lneas de tendencia a un grfico de dispersin

El mtodo para ajustar una tendencia lineal empleado en la seccin anterior puede ser utilizado de igual modo para encontrar una funcin polinmica. La nica diferencia consistir en escoger el tipo Polinomial en la ficha Tipo del cuadro de dilogo Agregar lnea de tendencia que se muestra en la figura 1-14. De este modo, para el ejemplo dado, obtendr un grfico como el siguiente:
Tendencia polinomial 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00 Ventas (y) Tendencia polinomial y = 3,22x2 + 17,43x + 3538,4 R2 = 0,9

Fig.1-17. Grfico de dispersin con una curva de tendencia polinomial

Notar que el valor de R cuadrado 0,9 es superior al de 0,87 que se obtuvo ajustando una tendencia lineal a la serie de datos histricos. Los valores de los coeficientes a0=3538,4 ; a1=17,43 ; a2=3,22 para una poblacin infantil de 45.000 hab. (45)., permiten predecir que las ventas sern: Ventas(y) = 3,22*(45)2 + 17,43*(45) + 3538,4 = 10843,25
Mtodo 2: Comando Anlisis de datos del men Herramientas

Equivalentemente, es posible usar el comando Anlisis de datos-Regresin, descrito previamente para encontrar los valores de los coeficientes de la funcin polinmica. Para ello bastar con calcular una nueva columna elevando los valores de la variable independiente al cuadrado (x2) y utilizarla como una segunda variable independiente

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Fig.1-18. Anlisis de Regresin para una funcin polinmica

De este modo, el resumen de resultados de la regresin mostrar ahora el valor de tres coeficientes (el trmino libre o intercepto y los coeficientes asociados a la variable independiente y la variable independiente al cuadrado).

Fig.1-19. Resultados de regresin para estimar una funcin polinmica

Mtodo3: Uso de Solver para estimar una funcin polinmica

Solver es otro complemento que se adhiere y funciona como un comando o herramienta ms en el ambiente de trabajo de Excel. Por tanto, deber verificar si este comando (Solver) aparece disponible en el men Herramientas, de no ser as, deber activarlo desde las opciones disponibles en el comando Complementos del mismo men. El propsito bsico de Solver es encontrar una solucin -es decir, valores para un conjunto de Variables de decisin o celdas variables de un modelo- que satisfaga restricciones y que maximice, minimice o alcance un valor, para una Funcin objetivo o Celda objetivo. Para dar solucin al ejemplo dado usando esta herramienta, deber configurar una planilla de clculo que le permita manejar el problema como un modelo de Solver.

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Fig.1-20. Modelo de planilla para estimar una funcin polinmica usando Solver

Las celdas B2, B3 y B4 solo contienen valores cero (0). La frmula empleada para el clculo de la columna Pronstico no es ms que la construccin de la funcin polinmica a0+a1x+a2x2 usando la poblacin infantil como valores de x, y cuyos coeficientes corresponden a los valores de las celdas B2, B3 y B4. La columna Error se calcula empleando la funcin ABS, de modo de obtener el valor absoluto de la diferencia entre valor real de las ventas registradas y el pronstico. La ltima columna slo registra el cuadrado de los errores calculados en la columna adyacente. Una vez construido este modelo proceda como sigue: 1. En el men Herramientas, elija Solver. El cuadro de dilogo Parmetros de Solver se mostrar.

Fig.1-21. Cuadro de dilogo Parmetros de Solver

2. Use el casillero Celda objetivo para establecer la suma de los errores al cuadrado, como la funcin que se pretende optimizar (celda F19). 3. En la seccin Valor de la celda objetivo, elija la opcin Mnimo, de modo de minimizar la suma de los cuadrados de los errores 4. Utilice el casillero Cambiando las celdas para establecer la ubicacin de coeficientes de la funcin que se pretende encontrar (rango B2:B4). En este caso no se incorporaran restricciones. Dado que la funcin objetivo es una funcin cuadrtica y adems a2>0, es dable suponer que esta acotada inferiormente y debe existir un mnimo que es nico.
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Evaluacin de Proyectos 5. Elija el botn Resolver. Solver iniciar el proceso de bsqueda de una solucin y mostrar el cuadro de dilogo Resultados de Solver al finalizar.

Fig.1-22. Cuadro de dilogo Resultados de Solver

6. En el cuadro de dilogo Resultados de Solver, puede elegir Utilizar solucin de Solver, seleccionar los Informes adicionales de resultados que desee examinar y finalmente el botn Aceptar. Solver emplear las celdas designadas como Cambiando las celdas (B2:B4) para mostrar los resultados. 7.

Fig.1-22. Utilizacin de los resultados de Solver

MODELOS DE SERIES DE TIEMPO Y PROMEDIOS MVILES

Un modelo de serie de tiempo asume que el comportamiento de una variable dependiente es explicado por el paso del tiempo y extrapola el comportamiento histrico de la variable para pronosticar su comportamiento futuro. En esta categora se encuentra el Promedio Mvil Ponderado. Este mtodo consiste en promediar las n ltimas observaciones de la variable dependiente, pero dando un mayor peso relativo a las observaciones ms recientes. La dificultad de este mtodo radica en la eleccin de los coeficientes de ponderacin a utilizar, a fin de minimizar el error medio absoluto y de este modo, optimizar la calidad de la prediccin.

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Evaluacin de Proyectos Ejemplo La Fig.1-23 muestra datos sobre ventas mensuales del ao anterior en una empresa que aplica un promedio mvil ponderado 4 meses para pronosticar su nivel de ventas. La misma figura muestra la estructura y las frmulas del modelo de planilla a utilizar para estimar los coeficientes de ponderacin, utilizando Solver.

Fig.1-23. Modelo de planilla para estimar coeficientes de ponderacin

Para una mejor interpretacin del modelo, a continuacin se describen e identifican los elementos que lo conforman (para mayor informacin vase el apndice Elementos de un modelo de Solver, al final de esta seccin). I. El rango de celdas B1:B4 representa los coeficientes de ponderacin que se desea estimar y constituyen las variables de decisin o Celdas variables del modelo de Solver.

II. La celda D22 representa el error medio absoluto que se quiere minimizar y constituye la funcin objetivo o Celda objetivo del modelo de Solver III. Las Restricciones del modelo las identificamos como sigue: Cada uno de los valores del rango B1:B4 (coeficientes) debe ser mayor o igual que cero y menor o igual que 1. En trminos de Solver esto queda como B1:B4>=0 y B1:B4<=1. Cada valor de las celdas del rango B1:B4 (coeficientes) debe ser mayor o igual que el anterior, de modo de dar ms peso relativo a las ltimas observaciones (a3a2a1a0). En el modelo de Solver esto queda como B4>=B3, B3>=B2 y B2>=B1. El valor de la celda B5, equivalente a la suma de los coeficientes de ponderacin, debe ser igual 1. En el modelo esto queda como B5=1. 1. 2. 3. 4. Para iniciar la estimacin de los coeficientes, proceda como sigue: En el men Herramientas, elija Solver. El cuadro de dilogo Parmetros de Solver se mostrar. En el cuadro de dilogo Parmetros de Solver, use el casillero Celda objetivo para establecer la celda D22, como la funcin que se pretende optimizar. En la seccin Valor de la celda objetivo, elija la opcin Mnimo, de modo de minimizar el error medio absoluto Utilice el casillero Cambiando las celdas para establecer el rango B1:B4 como las celdas

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Evaluacin de Proyectos variables o valores que se desea estimar. 5. Elija el botn Agregar para desplegar el cuadro de dilogo Agregar restriccin e incorporar las restricciones descritas previamente.

Fig.1-24. Cuadro de dilogo Agregar restriccin

6. Una vez agregadas todas las restricciones el cuadro de dilogo Parmetros de Solver debera verse como en la siguiente figura.

Fig.1-25. Cuadro de dilogo Parmetros de Solver en la estimacin de coeficientes de ponderacin

7. Elija el botn Resolver. Y luego el botn Aceptar en el cuadro de dilogo Resultados de Solver. La Figura 1-26 muestra la planilla con los resultados obtenidos

.Fig.1-26. Resultados para la estimacin de los coeficientes de ponderacin

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