Sunteți pe pagina 1din 11

CAPITOLUL 10 EVAZIUNEA FISCAL I REPERCUSIUNEA IMPOZITELOR 10.1.

Caracterizarea i formele evaziunii fiscale Evaziunea fiscal reprezint sustragerea de la impunere a unei pri mai mari sau mai mici din materia impozabil. Ca fenomen, evaziunea fiscal se ntlnete deopotriv att pe plan naional, ct i internaional. ntr-o definiie mai complet, evaziunea fiscal este prezentat ca fiind sustragerea prin orice mi!loace, n ntregime sau n parte, de la plata impozitelor, ta"elor i a altor sume datorate bugetului de stat, bugetelor locale, bugetului asigurrilor sociale de stat i fondurilor sociale e"trabugetare, de ctre persoanele fizice i persoanele !uridice romne sau strine...#$. n funcie de modul cum poate fi svrit, evaziunea fiscal cunoate dou forme de manifestare%& evaziune care poate fi realizat la adpostul legii 'evaziune legal( i evaziune care se realizeaz cu nclcarea legii, fiind, deci, ilicit sau frauduloas. Evaziunea fiscal realizat la adpostul legii permite sustragerea unei pri din materia impozabil fr ca acest lucru s fie considerat contravenie sau infraciune. Evaziunea legal este posibil deoarece legislaia din diferite ri permite scoaterea de sub incidena impozitelor a unor venituri, pri de venituri, componente ale averii ori a anumitor acte i fapte care, n condiiile respectrii riguroase a cerinelor principiilor generalitii i ec)itii impunerii, nu ar trebui s scape de la impozitare. *rezentm n continuare cteva e"emple de evaziune fiscal la adpostul legii. +mpunerea veniturilor realizate de anumite categorii de persoane fizice pe baza unor norme medii de venit, creeaz condiii pentru contribuabilii care realizeaz venituri mai mari dect media, s nu plteasc impozit pentru diferena respectiv. ,e ntlnesc, de asemenea, situaii cnd, n vederea impunerii, venitul total al soilor s fie mprit n mod egal ntre acetia, indiferent de aportul concret al fiecruia la realizarea lui. n acest fel se creeaz condiii pentru ca impozitul datorat statului s fie diminuat. Evaziunea legal poate fi evitat prin corectarea, perfecionarea i mbuntirea coninutului legilor care au fcut-o posibil. Evaziunea fiscal frauduloas se ntlnete pe o scar mult mai larg dect evaziunea licit i se nfptuiete cu nclcarea prevederilor legale, bazndu-se, deci, pe fraud i pe rea credin. -rept urmare, acest fenomen antisocial trebuie combtut puternic, fiindc sustrage de la bugetul statului un volum important de resurse financiare care ar putea fi folosit pentru acoperirea unor c)eltuieli de ordin social sau economic. .recvent, evaziunea fiscal frauduloas se ntlnete sub diferite forme, cum ar fi& inerea unor registre contabile nereale/ distrugerea voit a unor documente care pot a!uta la aflarea adevrului privind livrrile de mrfuri, preurile folosite, comisioanele ncasate sau pltite etc./ ntocmirea de documente de plat fictive/ modificarea ne!ustificat a preurilor de aprovizionare i a c)eltuielilor de transport, manipulare i depozitare/ practicarea unor preuri de livrare ori a unor cote de adaos comercial cu un nivel mai ridicat dect al celor afiate, declarate sau nregistrate n contabilitate/ ntocmirea unor declaraii vamale false la importul sau e"portul de mrfuri/ ntocmirea de declaraii de impunere false, cnd cu bun tiin nu sunt menionate dect o parte din veniturile realizate etc.
$

0crel, +., 1ng)elac)e, 2., 3istriceanu, 2., 4oteanu, 5., 3ercea, .., 3odnar, 4., 2eorgescu, .., Finane publice, Ed. -idactic i *edagogic, 6.1. , 3ucureti, %777 % 3istriceanu, 2., Bugetul de stat al Romniei, Ed. 8niversitar, 3ucureti, %779, p.%:%

10.2. Evaziunea fiscal n Romnia .aptul c rul ctig mai uor teren dect binele este dovedit i de dimensiunile evaziunii fiscale n 6omnia zilelor noastre. 1stfel, dup unele aprecieri ale Curii de Conturi, evaziunea fiscal nregistrat n anul $;;9 reprezenta un volum de cel puin %:.777 miliarde de lei, iar cea din anul $;;< unul de apro"imativ :7.777 de miliarde de lei. .a de produsul intern brut, evaziunea fiscal reprezenta, n anul $;;9, apro"imativ $7=, n anul $;;< se menine apro"imativ la acelai nivel, iar fa de bugetul general consolidat al statului, reprezenta apro"imativ >7= n anul $;;9 i circa >%= n anul $;;<. -imensiunea deosebit a evaziunii fiscale n 6omnia este recunoscut i de unii membri ai 2uvernului. 1stfel, ... din punct de vedere economic, este n floare evaziunea fiscal. 1 devenit pur i simplu un fenomen de mas#. *rezentm n continuare e"emple mai semnificative de manifestare a evaziunii fiscale n ara noastr. Conform prevederilor unor acte normative fundaiile, organizaiile i asociaiile nonprofit, cu caracter umanitar, social, cultural, sportiv etc. sunt scutite de la plata ta"elor vamale pentru unele bunuri provenite din a!utoare i donaii. *rintre aceste bunuri figureaz i autove)iculele. -rept urmare, n cursul perioadei $;;?.$;;@ au fost introduse n ar de ctre numeroase asociaii i fundaii non-profit, n regim de scutire de ta"e vamale, circa $>.?77 autoturisme. n urma controalelor efectuate, n anul $;;9, de ctre organele 4inisterului .inanelor la @<; de organizaii non-profit din toat ara, a rezultat c la peste <7= din acestea au fost nclcate prevederile legale n vigoare, dup cum urmeaz& bunurile primite sub form de a!utoare i donaii au fost utilizate n alte scopuri dect cele prevzute n obiectul de activitate/ bunurile respective nu au fost nregistrate n patrimoniu ori au fost utilizate n interes personal sau pentru obinerea de profit. -eci, n loc ca pentru autoturismele importate s se fi pltit ta"e vamale, care ec)ivalau cu $%< miliarde de lei, s-a a!uns ca n cazul ma!oritii fundaiilor constituite din persoane fizice, ci membri sunt, attea maini primite ca donaii s e"iste. 1pare foarte limpede cum o lege strmb croit, creeaz condiii pentru ca evaziunea fiscal s se practice n linite...# 8nii ageni economici practic preuri de livrare inferioare costurilor produselor livrate i, implicit, calculeaz accizele n raport de preurile respective i nu de costurile efective ale produselor, aa cum este legal. Concret, evaziunea fiscal se realiza prin& utilizarea ca baz de calcul a accizelor datorate pentru buturile alcoolice, a preurilor de livrare negociate cu cumprtorul, preuri care se situau sub nivelul costurilor cu care au fost realizate produsele/ stabilirea preului materiei prime 'porumbul(, din care s-a obinut alcoolul folosit la fabricarea buturilor alcoolice, sub preul pieei. n urma unui control efectuat de Curtea de Conturi, n cadrul atribuiilor sale de verificare a formrii resurselor financiare ale statului, privind calcularea, evidenierea i vrsarea la bugetul de stat a accizelor pentru alcool i buturi alcoolice, a rezultat c :>= dintre agenii economici verificai s-au sustras de la plata accizelor. 0aloarea sustragerilor, constnd n accize i 5.0.1., care nu au fost vrsate la bugetul de stat reprezenta peste <7 miliarde de lei, la care se adaug ma!orrile de ntrziere, n sum de aproape :7 miliarde lei. Cele mai frecvente cazuri de sustragere a agenilor economici de la plata obligaiilor ctre bugetul de stat se produc prin nenregistrarea n contabilitate a veniturilor realizate. A alt modalitate de evaziune, la care apeleaz de cele mai multe ori ceteni strini, rezideni n 6omnia, este aceea a folosirii de facturi e"terne falsificate, n care se nscriu preuri mai mici dect cele reale. Bu lipsesc din 6omnia nici firmele fantom al cror singur scop l reprezint nelciunea i evaziunea fiscal.

-e obicei, aceste firme sunt ntemeiate n numele unor ceteni care nu au fost niciodat n 6omnia sau care au plecat din ar la scurt timp dup nfiinarea lor. Bumai ntro singur lun a anului $;;9, poliitii au descoperit i ani)ilat >9 astfel de firme. n numele unor astfel de firme se emit i se folosesc ordine de plat fictive prin care se sustrag sume importante cuvenite bugetului de stat sau sunt nelate de o serie de firme din alte localiti. *rin apelarea la astfel de ci de realizare a evaziunii fiscale se sustrag de la bugetul de stat zeci de miliarde de lei. Evaziunea fiscal se ntlnete i n cazul ta"elor de timbru pentru activitatea notarial. 1stfel, de e"emplu, n cazul autentificrii actelor de nstrinare a imobilelor, nu de puine ori, prile se neleg ca preul vnzrii nscris n actul de vnzare-cumprare autentificat s fie inferior celui practicat n realitate, pentru ca ta"a de timbru s se calculeze la un pre mai mic. n perioada care a trecut de la introducerea ta"ei pe valoarea adugat n 6omnia, sau conturat multiple forme ale evaziunii fiscale i n acest domeniu. *rintre formele cele mai des ntlnite pot fi menionate>& vnzrile nedeclarate, care apar cu frecvena cea mai mare i sunt de multe ori greu de descoperit. *ractic, vnzrile de bunuri sau prestrile de servicii se fac fr ntocmirea documentelor corespunztoare i, evident, fr nregistrri n contabilitate/ omiterea nregistrrii, cnd agentul economic nenregistrat beneficiaz de un avanta! care nu i se cuvine, comparativ cu ceilali comerciani concureni, care vor solicita clienilor ta"a pe valoarea adugat/ nelegeri ntre vnztori i cumprtori de a sc)imba bunuri sau servicii fr plat 'gen barter(, cu plat redus, fr factur sau eventual cu o factur de valoare redus. ntr-o asemenea situaie, sigur c va avea loc deducerea unei ta"e mai mici, ns pe total circuit 'este vorba de circuitul mrfii de la productor la consumator(, valoarea masei impozabile se va diminua i la bugetul de stat se va ncasa o sum mai mic/ deducerile false, care se ntlnesc frecvent i se realizeaz prin ntocmirea de facturi false, prin utilizarea repetat a acelorai facturi pentru deducere sau prin folosirea de facturi care se refer la cumprri ine"istente/ erorile de nregistrare, care pot aprea la prima vedere ca inocente, au, totui, o influen destul de mare asupra ta"ei datorate, mai ales dac sunt frecvente sau dac valoarea lor este mare/ aplicarea incorect a cotei zero sau a scutirilor, care poate conduce la diminuarea serioas a sumelor cuvenite bugetului de stat, mai ales dac este asociat cu facturi false, fiindc altfel pltitorul de 5.0.1, nu are cum s profite de aceast practic/ cereri de rambursare ne!ustificate, cnd se solicit rambursarea ta"ei aferente unor mrfuri e"portate sau pentru bunuri la care legea d dreptul la deducere, fr ns ca n realitate aceste operaiuni s fi fost efectuate. A situaie mai des ntlnit este aceea a solicitrii deducerii ta"ei pe valoarea adugat, pentru acelai bun e"portat, de ctre doi ageni economici, pe considerentul c documentele privind bunul respectiv au circulat prin mai multe societi comerciale. Cu toat diversitatea metodelor la care contribuabilii recurg pentru a se sustrage ilegal de la plata obligaiilor fiscale care le revin, este posibil realizarea unei clasificri a fenomenelor de evaziune fiscal astfel&: a. frauda tradiional care const n sustragerea parial sau total de la plata obligaiilor fiscale, prin ntocmirea i depunerea de documente incorecte sau prin nentocmirii documentelor cerute de legislaia n vigoare.
> :

3istriceanu, 2., Sistemul fiscal al Romniei, Ed. 8niversitar, 3ucureti, %77<, p.%<> 4atei, 2., -rcea, 4., -rcea, 6., 4itu, B., Finane publice, Ediia a +++-a, Editura ,itec), Craiova, %779, p.%99

b. frauda juridic care presupune ascunderea adevratei naturi a unui organism sau a unui contract pentru a putea scpa de anumite consecine fiscale. c. frauda contabil care rezid n crearea unei aparente contabiliti regulate, prin utilizarea de documente false, precum facturi false i a unor documente pentru c)eltuieli contrafcute, n scopul ma!orrii tuturor c)eltuielilor efectuate, diminund veniturile, inerea unei evidene duble 'reale i fictive(, falsificarea bilanurilor. ,copul final al acestei practici l reprezint reducerea profitului impozabil i stabilirea unei valori a 501 dedus redus. d. evaziunea frauduloas prin evaluare care reprezint un procedeu de diminuare a valorii stocurilor, de supraestimare a amortismentelor i provizioanelor, avnd drept obiectiv i efect deplasarea profitului n timp. 5oate aceste abateri se sancioneaz att prin msuri pecuniare, ct i privative de libertate. 10.3. Combaterea i prevenirea evaziunii fiscale n 6omnia, printre msurile care pot contribui la limitarea ariei evaziunii fiscale, menionm?& unificarea legislaiei fiscale i o mai bun sistematizare i corelare a acesteia cu ansamblul cadrului legislativ din economie/ eliminarea acelor prevederi din actele normative care pot favoriza evaziunea fiscal i o mai bun corelare a facilitilor fiscale/ n legislaia fiscal trebuie s se regseasc/ pe lng prevederile punitive, i cele care pot determina un comportament economic normal, care s conduc la limitarea ariei evaziunii fiscale/ reorganizarea structurilor teritoriale ale aparatului 4inisterului .inanelor, astfel nct s se elimine paralelismele i suprapunerile din activitatea organelor de control financiar i fiscal, n ceea ce privete supraveg)erea fiscal, controlul fiscal i combaterea evaziunii fiscale, i asigurarea coordonrii unitare n profil teritorial i la nivel central a tuturor activitilor de control/ trecerea n prim plan a controlului prin e"cepie 'sonda!( i pe un plan secundar a controlului permanent i e"cesiv/ editarea unei publicaii specializate de ctre 4inisterul .inanelor, care s faciliteze interpretarea unitar a cadrului normativ privind identificarea i combaterea evaziunii fiscale/ stabilirea unui raport, care s tind spre optim, ntre salariu i stimulente pentru cointeresarea aparatului fiscal/ implementarea unui sistem informatic care s furnizeze datele necesare pentru identificarea, analiza i combaterea fenomenului evazionist/ instituirea unui sistem intern de pregtire permanent a personalului din aparatul 4inisterului .inanelor cu atribuii n identificarea i combaterea evaziunii fiscale. Ca o concluzie final, se poate afirma c fr o analiz profund i sistematic a mecanismelor interne ale fenomenului evazionist este greu s se pun n micare instrumente i msuri care s conduc la combaterea i prevenirea evaziunii fiscale. 10.4. Repercusiunea impozitelor Ec)itatea fiscal cere ca persoana care pltete impozitul statului s-l i suporte efectiv, n realitate, nu de puine ori lucrurile stau altfel. 1tunci cnd persoana care pltete
?

3istriceanu, 2., Sistemul fiscal al Romniei, Ed. 8niversitar, 3ucureti, %77<, p.%<7

impozitul l i suport efectiv, avem de-a face cu ceea ce se numete inciden direct. -e e"emplu, muncitorul sau funcionarul este pltitorul i, totodat, suportatorul impozitului pe veniturile din salarii. n unele cazuri, persoana care pltete impozitul reuete s recupereze, parial sau total, suma ac)itat statului de la alte persoane cu care intr n raporturi economice. 1tunci cnd persoana care pltete impozitul statului nu este una i aceeai cu persoana care l i suport efectiv, avem de-a face cu inciden indirect sau repercusiune. +mpozitele care se pot repercuta mai uor sunt cele indirecte, deoarece ele se vars statului de ctre ntreprinderile industriale, prestatoare de servicii, comerciale etc., iar acestea le adaug la preul mrfii i le transfer, asupra cumprtorilor, n anumite limite, pot fi repercutat i unele impozite directe, cum sunt, de e"emplu, impozitele pe venit 1m considerat necesar prezentarea clasificrii repercursiunii datorit importanei fenomenului evazionist i a faptului c aceasta reprezint una dintre cauzele fenomenului de evaziune, astfel& Din punct de vedere juridic, repercusiunea poate fi de dou feluri@& repercusiune oficial 'repercusiune n intenia legiuitorului(, caz n care nsi legea face distincie ntre pltitorul impozitului 'contribuabilul legal( i suportatorul acestuia 'contribuabilul de fapt(. Cel mai adesea este cazul impozitelor indirecte '5.0.1., de e"emplu(, dar i al unor impozite directe, percepute prin stopa! la surs/ repercusiune neoficial, care se produce atunci cnd contribuabilul de drept transmite sarcina fiscal asupra altui subiect economic, devenit contribuabil real, mpotriva voinei legiuitorului, care nu prevede, nu dorete i nici nu cunoate acest lucru n momentul instituirii impozitului. n funcie de modul n care se realizeaz transpunerea sarcinii fiscale, putem distinge& repercusiune progresiv, cnd transpunerea se realizeaz de la productor la consumator/ repercusiune regresiv, cnd transpunerea se realizeaz de la consumator la productor/ repercusiune oblic, cnd transferarea impozitelor are loc asupra altor operaiuni economice dect asupra celei care i-a dat natere iniial 'cum ar fi, de pild, creterea salariilor motivat de creterea impozitelor pe consum(. Din punct de vedere al condiiilor concrete, locul !i momentul cnd fenomenul se manifest, repercusiunea impozitelor poate fi parial sau integral, n funcie de o serie de factori, cum sunt& gradul de concentrare a activitilor productoare de venituri impozabile/ raportul, e"istent pe pia, ntre cererea i oferta aferent unor bunuri sau servicii impozabile 'dac cererea este mai mare dect oferta, repercusiunea se poate realiza mai uor(/ gradul de ocupare a forei de munc i evoluia consumului de bunuri i servicii n legtur cu acesta/ felul mrfurilor iCsau serviciilor care fac obiectul vnzrii-cumprrii 'transpunerea este posibil, ntr-o msur mai mare, n cazul mrfurilor iCsau serviciilor cu cerere neelastic(.

4atei, 2., -rcea, 4., -rcea, 6., 4itu, B., Finane publice, Ediia a +++-a, Editura ,itec), Craiova, %779, p.%<$

CAPITOLUL 11 MPRUMUTURILE DE STAT. DATORIA PUBLIC 11.1. Con inutul economic al cre!itului public n economia de pia, veniturile procurate de stat din impozite i ta"e, precum l cele de la ntreprinderile i proprietile sale adesea nu acoper integral c)eltuielile bugetare ordinare. n asemenea situaii, autoritile publice se adreseaz persoanelor fizice i !uridice care dispun de mi!loace bneti temporar libere, cerndu-le s le ncredineze o parte din acestea pentru acoperirea diferenei dintre c)eltuielile i veniturile bugetare. Cu alte cuvinte, n caz de dezec)ilibru bugetar completarea veniturilor publice se face cu resurse de mprumut, adic pe calea creditului public" 3azat pe ncrederea n solvabilitatea statului, creditul public se realizeaz fie pe calea contractrii directe de ctre stat de mprumuturi cu persoanele fizice sau !uridice deintoare de mi!loace bneti libere, fie prin intermediul unor instituii specializate - bnci, case de economii, case de asigurri sociale i de pensii, societi de asigurri i reasigurri etc. - care colecteaz disponibilitile bneti de pe pia i pe care le ncredineaz apoi statului pe timp determinat9. n afar de autoritile publice centrale i locale, apel la resurse de mprumut mai fac ntreprinderile private, publice i mi"te, organizaiile cooperatiste, ca i unele categorii sociale, pentru asigurarea desfurrii normale a activitii lor economice 'credite pe termen scurt(, efectuarea de investiii 'credite pe termen mi!lociu sau lung( ori satisfacerea unor nevoi ale populaiei 'credite de consum(. #ererea de credit $ public !i privat - vine din partea autoritilor publice, a agenilor economici l a populaiei, i oferta de resurse de mprumut este alctuit din capitalurile bneti temporar disponibile ale agenilor economici, capitalurile i rezervele libere ale bncilor i altor instituii financiare, veniturile rentierilor, economiile bneti ale micilor productori de mrfuri, liber-profesionitilor i celorlalte categorii sociale. 1vnd aceleai surse de formare, creditul public intr n competiie cu creditul privat. Aferta de capital de mprumut fiind limitat, satisfacerea de credite din partea agenilor economici limiteaz accesul la credite al autoritilor publice i invers. 6esursele bneti care alctuiesc oferta de capital de mprumut sunt puse la dispoziia acelor solicitani care accept condiiile de acordare a creditului& garanie, termen de rambursare, rat a dobnzii, precum i eventuale alte avanta!e. Cu toate c mprumuturile de stat folosite n mod neproductiv nu produc valoare, ele sunt totui purttoare de dobnzi. n acest caz, plata dobnzii i restituirea mprumutului se fac pe seama veniturilor bugetare, adic n principal pe seama impozitelor i a ta"elor. n legtur cu folosirea mprumuturilor, trebuie menionat c sunt i cazuri cnd sumele mprumutate de stat capt o destinaie productiv. n asemenea situaii, dobnda se suport din valoarea adugat n urma utilizrii productive a mprumuturilor respective. ,ub raport !uridic, mprumutul de stat apare ca o nelegere intervenit ntre o persoan fizic sau !uridic, pe de o parte, i stat, pe de alta, prin care prima consimte s pun la dispoziia statului o sum de bani, sub form de mprumut, pe o perioad determinat, iar acesta din urm se anga!eaz s o ramburseze la termenul stabilit i s ac)ite dobnda i alte costuri cuvenite. mprumutul de stat prezint urmtoarele trsturi caracteristice&
9

0crel, +., 1ng)elac)e, 2., 3istriceanu, 2., 4oteanu, 5., 3ercea, .., 3odnar, 4., 2eorgescu, .., Finane publice, Ed. -idactic i *edagogic, 6.1. , 3ucureti, %777

$. mprumutul de stat are caracter contractual. ,pre deosebire de impozit, care constituie o prelevare obligatorie, stabilit n mod unilateral de ctre stat n sarcina unei persoane fizice sau !uridice, mprumutul e"prim acordul de voin al prilor. %. mprumutul are un caracter rambursabil. Ca mi!loc de procurare a resurselor bneti de care statul are nevoie, mprumutul se caracterizeaz prin aceea c se restituie, la termenul fi"at, persoanelor fizice i !uridice care l-au acordat, spre deosebire de impozit, care constituie o prelevare, la dispoziia statului, definitiv i nerambursabil. >. mprumutul de stat asigur deintorilor de nscrisuri publice, pe lng rambursarea sumei mprumutate, i o anumit contraprestaie. *entru a putea intra n posesia sumei de bani care i lipsete i a o folosi potrivit trebuinelor sale, statul se anga!eaz s ac)ite sistematic, deintorilor de nscrisuri publice, preul# acestei folosine. *reul# la care ne referim mbrac forma dobnzii, forma ctigului ori ambele forme, dup caz, la care se adaug adesea i alte avanta!e materiale. 1a cum s-a mai artat, mprumutul de stat se deosebete de impozit, ntre altele, prin contraprestaia pe care statul o ofer creditorilor si. ,tatul apeleaz la mprumuturi fie din necesiti de trezorerie, fie din necesiti de ec)ilibru bugetar. n primul caz, veniturile bugetare ordinare prevzute a se realiza n anul considerat acoper integral c)eltuielile bugetare. -ei pe ntregul an bugetul de stat se prezint ec)ilibrat, totui pe parcursul acestuia, i cu deosebire n primele luni ale anului, poate s nu e"iste o concordan deplin ntre termenele la care se ncaseaz veniturile i cele la care se efectueaz c)eltuielile. Ca urmare, n unele perioade plile devanseaz ncasrile, ceea ce provoac un gol de cas, adic o insuficien temporar de resurse, n timp ce n altele se nregistreaz un plus de resurse fa de ritmul normal al plilor. Arganul nsrcinat cu e"ecuia de cas a bugetului trebuie s cunoasc din timp perioadele n care se profileaz goluri de cas pentru a putea procura resursele necesare acoperirii acestora din afara bugetului de stat. n cazul n care disponibilitile de resurse ale unor instituii publice nu acoper golul de cas al bugetului, atunci se solicit mprumuturi pe termen scurt la ali deintori de resurse bneti de pe pia. n ultim instan se face apel la banca central a rii, sub forma unui avans n contul veniturilor bugetare viitoare, n limitele i n condiiile prevzute de lege. *entru mprumuturile contractate pe piaa intern, inclusiv la banca central, pe termen scurt, se emit bonuri de tezaur <. n unele ri emisiunea de bonuri de tezaur este plafonat prin lege, n timp ce n altele aceasta este nelimitat. n acest din urm caz, emisiunea de bonuri de tezaur ca instrument de trezorerie 'de acoperire a golurilor temporare de cas( se transform n mi!loc de ec)ilibrare a bugetului de stat 'de acoperire a deficitului bugetar(. n condiiile n care veniturile bugetare ordinare nu acoper integral c)eltuielile bugetare aprobate pentru anul urmtor, guvernul rii are de ales ntre sporirea veniturilor fiscale 'prin ma!orarea impozitelor e"istente sau introducerea de impozite noi( i contractarea de mprumuturi. -e cele mai multe ari, guvernul opteaz pentru cea de-a doua soluie. 11.2. "atoria public -atoria public cuprinde totalitatea sumelor mprumutate de autoritile publice centrale, de unitile administrativ-teritoriale i de alte entiti publice, de la persoane fizice sau !uridice pe piaa intern i n strintate i rmase de rambursat la un moment dat. 2radul de ndatorare a rii la moment dat se determin prin raportarea soldului datoriei publice la produsul intern brut, indicatorul astfel stabilit arat n ce msur valoarea adugat ntr-un an
<

Bonurile de tezaur sunt titluri de credit purttoare de dobnd, ce se pot emite de ctre %inisterul Finanelor pe baza legii anuale privind adoptarea bugetului de stat n scopul e&ecuiei bugetului, pentru a face fa c'eltuielilor statului pn la ncasarea veniturilor !i a cror scaden nu poate dep!i sfr!itul anului financiar"

este grevat de datoria public. n ara noastr, 2uvernul este autorizat s contracteze, prin 4inisterul .inanelor, mprumuturi de stat interne i e"terne, n urmtoarele scopuri;& finanarea deficitului bugetului de stat/ refinanarea datoriei publice/ susinerea balanei de pli i consolidarea rezervei valutare a statului/ finanarea intern i e"tern a proiectelor de investiii pentru dezvoltarea sectoarelor prioritare ale economiei/ finanarea i dezvoltarea ntreprinderilor mici i mi!locii, cu capital ma!oritar romnesc/ finanarea ac)iziionrii de bunuri i servicii, inclusiv importul de materii prime i resurse energetice/ ndeplinirea obligaiunilor legate de garaniile de stat pentru mprumuturi/ amortizarea i ac)itarea mprumuturilor guvernamentale i rscumprarea datoriei neac)itate, incluznd capitalul, dobnda i alte costuri/ finanarea necesitilor pe termen scurt ale bugetului de stat/ finanarea c)eltuielilor legate de lic)idarea consecinelor dezastrelor naturale i ale altor calamiti/ meninerea n permanen a unui sold corespunztor n Contul 2eneral al 5rezoreriei statului/ alte necesiti aprobate prin legi speciale. -atoria public e"tern mai poate fi contractat i pentru& crearea unor noi locuri de munc i susinerea ntreprinderilor privatizate sau de stat, pe baza prioritilor economice i sociale stabilite de 2uvern/ finanarea restructurrii economiei i constituirea stocurilor strategice, inclusiv producia de bunuri i servicii pentru piaa intern i pentru e"port/ finanarea proiectelor de investiii n infrastructur, inclusiv cele pentru servicii sociale/ finanarea ac)iziiilor publice. 6ambursarea mprumuturilor de stat se asigur, dup caz, din mprumuturi special contractate pentru refinanarea datoriei publice, din resurse ale Contului 2eneral al 5rezoreriei statului, precum i din alte resurse stabilite prin dispoziii legale. 6ambursarea ratelor de capital, plata dobnzilor i a altor costuri aferente datoriei publice au prioritate fa de alte obligaii ale statului. +nstrumentele datoriei publice interne ale statului includ$7& titlurile de stat eliberate n moned naional/ mprumuturile de stat acordate de 3anca Baional a 6omniei n condiiile stabilite prin Degea privind statutul 3ncii Baionale a 6omniei/ mprumuturile de stat contractate la bncile comerciale din 6omnia/ mprumuturile de stat contractate la alte instituii de credit din 6omnia i de la agenii guvernamentale. +nstrumentele datoriei publice e"terne a 6omniei includ& titlurile de stat eliberate n valut, emise pe pieele financiare interne i e"terne/ mprumuturile primite de la guvernele altor state, agenii guvernamentale, instituii financiare multilaterale sau alte organizaii internaionale/ mprumuturile sindicalizate pe termen scurt, mediu sau lung/
; $7

3istriceanu, 2., Bugetul de stat al Romniei, Ed. 8niversitar, 3ucureti, %779, p.%@; 1ng)elac)e, 2., Finanele publice ale Romniei, Ed. Economic, 3ucureti, %77>, p. %<@

mprumuturile directe primite de la investitori privai pe termen scurt, mediu sau lung. Contractarea mprumuturilor publice prezint o serie de avantaje(() ca i opiune la mprumuturi, ma!orarea impozitelor ar afecta standardul de via al populaiei, msura fiind n acelai timp nepopular, duntoare imaginii puterii politice care a promovat-o i sancionabil electoral prin vot/ ofer alternative de fructificare a unor capitaluri bneti temporar libere n economie/ constituie mi!loace mai rapide de procurare a resurselor financiare dect impozitele 'mai ales cele directe(, deoarece perioada aferent construirii asietei fiscale este superioar celei necesare subscrierii mprumutului i efecturii vrsmintelor n contul acestuia/ consolideaz patrimoniul statului doar n msura n care destinaiile mprumuturilor vizeaz acoperirea unor c)eltuieli cu caracter productiv. Dezavantajele mprumuturilor publice se rezum la faptul c$%& transfer temporal sarcina datoriei, anga!nd generaiile viitoare s suporte c)eltuielile de rambursare, numai ns n msura n care acestea la rndul lor nu Econsimt s-l refinaneze prin contractarea altor mprumuturi# reduc masa creditului privat, descura!nd n acest fel iniiativa privat/ descura!eaz plasarea capitalurilor, n vederea fructificrii acestora, n instituii financiar-bancare private/ n perioadele de depresiune economic statul poate s presc)imbe nscrisurile unui mprumut vec)i cu o dobnda ridicat, cu nscrisuri ale unui mprumut nou cu o dobnd mai mic/ pe fondul eventualei deprecieri accelerate a monedei naionale, statul poate diminua anumite avanta!e materiale oferite iniial creditorilor. 11.3. #articularit ile mprumuturilor e$terne. "atoria e$tern mprumuturile e"terne constituie una din formele e"portului de capital. n funcie de durata pentru care se acord, creditele e"terne pot fi& pe termene scurte '$ - % ani(, mi!locii '> - ? ani( sau lungi 'peste ? ani(. 3eneficiarul creditului este interesat ca termenul de rambursare s fie suficient de ndeprtat pentru a-i putea procura resursele necesare restituirii acestuia i ac)itrii dobnzilor i a altor c)eltuieli aferente. n ceea ce privete rambursarea creditelor, practica internaional cunoate urmtoarele modaliti& a( n cote egale/ b( n cote inegale, care pot crete n mod progresiv i c( ntr-o singur tran, la scaden. Da acordarea unui credit, mprumuttorul poate s pretind o garanie material sau una moral. n primul caz, garania poate s constea din mrfuri, documente de dispoziie asupra mrfurilor 'conosamente, Farante etc.(, aciuni i obligaiuni, depozite ale unor firme, ale unor instituii guvernamentale, bunuri imobiliare, venituri ale statului 'ta"e vamale, accize, venituri ale domeniului public .a(, rezervele de aur i devize ale statului etc. *rivite din punctul de vedere al creditorului, creditele e"terne pot fi acordate de ctre & a( ntreprinderi furnizoare 'credite comerciale sau de firm(/ b( bnci i alte instituii financiare 'credite bancare(/ c( guverne 'credite guvernamentale(/ d( organisme financiare internaionale 'credite financiare(/
$$ $%

4utacu, 4., +., Finane publice, Ediia a ++-a , Ed. 4irton, 5imioara, %77<, p. $:; 4utacu, 4., +., Finane publice, Ediia a ++-a , Ed. 4irton, 5imioara, %77<, p. $:;

e( rentieri i alte persoane fizice 'mprumuturi de stat(. *rintre organismele financiare internaionale, care acord asisten public multilateral, se numr& a( 3anca +nternaional pentru 6econstrucie i -ezvoltare '3.+.6.-.(, denumit i 3anca 4ondial/ b( organismele financiare regionale& 3anca +nteramerican de -ezvoltare 'nfiinat n $;?;(/ 3anca 1frican de -ezvoltare '$;@>(, 3anca 1siatic de -ezvoltare '$;@@(/ 3anca de -ezvoltare a Caraibelor '$;@;(/ 3anca European pentru 6econstrucie i -ezvoltare '$;;$(/ c( organismele financiare ale Comunitii Economice Europene& .ondul European de -ezvoltare 'creat n $;?9( i 3anca European de +nvestiii 'nfiinat n $;?<(/ d( organismele financiare ale Consiliului de 1!utor Economic 6eciproc& 3anca +nternaional de Cooperare Economic 'nfiinat n $;@>( i 3anca +nternaional de +nvestiii 'nfiinat n $;97(. +nstituiile de la litera d( i-au ncetat activitatea n urma desfiinrii C1E6. Boiunea de datorie e"tern prezint o arie de manifestare mai larg i are mai multe sensuri(*) a+ datoria e&tern brut n sens larg, care cuprinde sumele de bani i alte valori pe care rezidenii unei ri, persoane fizice i !uridice, le datoreaz strintii la un moment dat. b+ datoria e&tern brut n sens restrns, cuprinde obligaiile bneti fa de strintate, cu urmtoarele e&cepii) credite pe termen scurt 'sub $ an(, considerate operaii financiare curente/ investiiile strine directe care nu au termen de rambursare sau de lic)idare/ a!utoarele cu caracter nerambursabil, primite n cadrul programelor de asisten public bi- i multilateral/ mprumuturi e"terne cu perioad de graie de peste $7-$? ani/ credite contractate de persoane fizice sau !uridice negarantate de autoritile competente. c+ datoria e&tern n interpretarea Bncii %ondiale !i a celorlalte instituii din sistemul su, cuprinde sumele datorate unor creditori publici sau privai n valut strin, bunuri i servicii cu o perioad de rambursare mai mare de un an, precum i sumele datorate de persoane private, dar garantate de o autoritate public. -atoria e"tern nu cuprinde, deci urmtoarele& datoria persoanelor private ctre strintate negarantat de autoritile publice/ datoria din tranzacii cu .ondul 4onetar +nternaional/ datoria ce poate fi ac)itat la opiunea debitorului n moneda rii sale/ sumele datorate unor creditori rezideni n strintate, pentru care nu au fost stabilite termene de plat. d+ datoria e&tern net, cuprinde diferena dintre activele publice i private ale rezidenilor unei ri n strintate i activele deinute de rezideni strini n ara considerat. n 6omnia, 2uvernul poate anga!a, pe termen mediu sau lung, mprumuturi e"terne. 1ceste mprumuturi e"terne pot fi contractate fie direct de autoritile centrale, fie de ctre societile comerciale, regiile autonome i autoritile publice locale cu garania statului"

$>

4atei, 2., -rcea, 4., -rcea, 6., 4itu, B., Finane publice, Ediia a +++-a, Editura ,itec), Craiova, %779, pp. >7@->79