ASPECTE FINANCIARE ALE GESTIUNII STOCURILOR

Rolul stocurilor
Un aport de flexibilitate in planificarea achizitiilor, al productiei si al vanzarilor Cu exceptia cazului unei organizatii de productie in timp just, intreprinderea disociaza diferitele faze de fabricatie. Se amelioreaza productivitatea, dar se constituie stocuri de naturi diferite.

PROCESUL INDUSTRIAL SI COMERCIAL AL INTREPRINDERII SI NATURA STOCURILOR

PROCESUL INDUSTRIAL SI COMERCIAL

NATURA STOCURILOR

APROVIZIONARE

MATERII PRIME

PRODUCTIE

PRODUSE IN CURS DE FABRICATIE

COMERCIALIZARE

PRODUSE FINITE

Rolul stocurilor
O masurare preventiva a riscurilor Incindentele tehnice pot perturba organizarea procesului de fabrcatie. De aceea, intreprinderea constituie stocuri de securitate , si, uneori, chiar un surplus in raport cu strictul necesar.

ARTICULAREA GESTIUNII STOCURILOR

PREVIZIUNI ALE VANZARILOR

DETERMINAREA STOCURILOR OPTIMALE ALE PRODUSELOR FINITE

DEFINIREA PLANIFICARII PRODUCTIEI

DETERMINAREA STOCURILOR OPTIMALE IN CURS

DETERMINAREA STOCURILOR OPTIMALE DE MATERII

DEFINITIA PLANIFICARII ACHIZITIEI

Rolul stocurilor
O rezerva de speculatie Cauze: teama de fluctuatii ale preturilor (ex: la achizitia materiilor prime sau la vanzarea produselor finite). Efecte: imobilizarea banilor de catre stocurile strategice

Principiile de baza ale rationamentului financiar

In multe cazuri, gestionarea stocurilor este un domeniu in care apar relatii de agent, adica divergente de interese intre conceptii ( exemplu: conceptiile serviciilor financiare si conceptele comerciale tehnice).

A. DIVERGENTELE PUNCTELOR DE VEDERE - Cresterea stocurilor de produse finite este adesea dorita de vanzatori; - Cresterea stocurilor de materii prime este dorita de ingineri si tehnicieni; Rationamentul financiar: o crestere a stocurilor poate prezenta avantaje sub forma economiilor de costuri (datorita unei mai mici frecvente de achizitii), dar poate avea ca inconvenient cresterea costurilor de detinere a stocurilor.

B. LOGICA FINANCIARA A RENTABILITATII

Rationamentul economic urmareste sa compare costurile legate de constituirea si detinerea stocurilor de economii de costuri. Tinand cont de schema articularii costurilor, o crestere de volum al vanzarilor ar creste atat volumul productiei cat si al stocurilor de materii prime si produse finite. Este posibil ca marirea profitului sa fie insuficienta pentru a acoperi cresterea costurilor legate de detinerea stocurilor.

C. ELEMENTE DE BAZA ALE PLANIFICARII FINANCIARE A STOCURILOR

Identificarea si cuantificarea tuturor componentelor costurilor si castigurilor antrenate de stocaj; Determinarea nivelului optim al diferitelor naturi ale stocurilor prin punerea in relatie a costurilor si castigurilor inerente ale acestora si prin luarea in consideratie a riscului legat de fluctuatiile cererii.

I. Identificarea si cuantificarea costurilor legate

de gestiunea stocurilor costurile de lansare ale materiilor prime sau produselor finite costurile de detinere (cheltuile direct antrenate de detinere + costul riscurilor) costurile de ruptura care intervin in caz de penurie a stocurilor

COSTURI DE GESTIUNE A STOCURILOR a. Natura costurilor de lansare

Cheltuieli de supraveghere si control a inventarelor Cheltuieli de contabilizare a inventarelor Costurile de achizitie a materiilor si de confectionare a comenzii Cheltuieli de transport si manipulare Cheltuieli antrenate de plata facturilor de achizitie Pentru lansarea unei serii de productie se adauga: Cheltuieli de alimentare a masinilor cu materii prime Cheltuieli de demaraj ale instalatiilor de productie Cheltuieli de control al calitatii produselor finite

COSTURI DE GESTIUNE A STOCURILOR b. Continutul cheltuielilor de detinere

Cheltuieli legate de materiile stocate: - costul asigurarilor - renumeratia magazionerilor - impozite eventuale si neductibile pe plan fiscal Cheltuieli inerente instalatiilor de stocaj: - cheltuieli cu energia - cheltuieli de intretinere - cheltuieli locative Costul capitalurilor investite in stocuri Costul riscurilor inerente detinerii stocurilor (costul deteriorarii fizice sau economice a stocurilor)

COSTURI DE GESTIUNE A STOCURILOR

c. Costurile de ruptura sau de risc

Cazuri: Procesul de fabricatie este incetinit sau intrerupt (intarzierea sau lipsa materiilor prime) Vanzarea de produs finite clientilor nu poate fi facuta in interval normal sau trebuie refuzata (din cauza calitatii, cantitatii sau a insuficientei produselor) Costurile sunt exprimate in procent din cerere. In cazul imposibilitatii de a servi un client, costul de ruptura = marja beneficiara pierduta. Daca se achizitioneaza produsul de la concurent, costul de ruptura=diferenta de pret (in cazul in care pretul concurentului este mai mare) Daca este vorba de o lipsa sau defect al materiilor prime, costurile de ruptura reflecta perturbarile procesului de productie

GESTIUNEA SI OPTIMIZAREA NIVELULUI STOCURILOR

A. Optimizarea in mediu cert

Mediul cert: Costurile de lansare si de stocaj sunt cunoscute cu certitudine Consumul de materii prime, productia sau cererea de produse finite este cunoscuta cu certitudine; rupturile pot fi evitate si costurile de ruptura sunt inexistente

OPTIMIZAREA

A. Modelul cantitatii economice a comenzii Obiectiv: determinarea cantitatii optimale de materii prime de comandat sau produse finite de constituit. Se presupune ca: Aprovizionarea opereaza in timp si furnizorii mentin aceleasi conditii, oricare ar fi cantitatea comandata; Costurile de lansare sunt constante (si independente de volumul comenzii), ca si costurile unitare de detinere; Consumul de materii prime si rata de consum a materiilor prime in procesul de fabricatie sunt constante.

OPTIMIZAREA

A. Modelul cantitatii economice a comenzii

D = cererea pe perioada l = costul de lansare al unei comenzi s = costul unitar de detinere pe perioada Q = comanda

Numarul de comenzi pe perioada: D / Q Numarul mediu de unitati in stoc: Q / 2 Costul total de lansare pe perioada: l x D / Q Costul total de detinere: s x Q / 2

C=lxD/Q+sxQ/2
Daca cantitatea comandata creste, costul total de detinere creste, iar costul total de lansare scada.

APROVIZIONARE IN MEDIU CERT

CANTITATI IN STOC

panta D

Stoc mediu

Reaprovizionare instantanee

TIMP

DETERMINAREA QEC (cantitatea economica a comenzii)

COSTURI

Cost total

Cost de detinere

Cost de lansare

QEC

CANTITATI

Formula Wilson

dC =-l dQ

+ =0 Q 2

QEC = 2l x D s

GESTIUNEA SI OPTIMIZAREA NIVELULUI STOCURILOR B. Optimizarea in mediu aleator

Tehnica stocului de securitate si noutatea problemei deciziei Se considera o marja de securitate, concretizata printr-un stoc de
securitate. Nivelul stocului se apreciaza, pornind de la 2 alternative: stocarea unui surplus la un anumit cost a nu stoca un surplus si acoperirea riscului de suportat prin oprirea productiei sau pierderea vanzarilor. Riscul este in functie de: gradul de decizie al previziunilor fluctuatiile (maximale)ale productiei Raporturile intreprinderii cu furnizorii sai sau cu clientii sai Importanta concurentei

Stocul de securitate in functie de consum sau de cerere

Etape: Stabilirea stocului de securitate in functie de costurile de detinere si de costurile de ruptura Reformularea punctului de comanda

Stabilirea stocului de securitate se face in fct de date ce pot fi cuprinse in 3 tablouri.

Nivelurile posibile de ruptura ale stocurilor in fct de nivelurile posibile ale consumului

Nivelurile de consum in timpul intervalului de aprovizionare

Speranta matematica a costului total de ruptura

Nivel stoc de securitate Nivel consum Nr de unitati care lipsesc Cost unitar de ruptura

probabilitatea

Nr de comenzi pe an

Speranta matematica a costului de ruptura

Nivel optimal al stocului de securitate in caz de variabilitate a consumului (sau al cererii)

Nivelul stocului de securitate Costul de detinere Speranta matematica a costului total de ruptura Functia costului total

Problema de incertitudine legata de termenul de aprovizionare

Intervalul de aprovizionare este un concept relativ complex deoarece el acopera: Timpul de a constata, in magazine, ca este urgent de comandat si de a transmite ordinul persoanelor adminictrative competente Timpul de raspuns necesar furnizorului Timpul de dirijare, dupa receptie, a materiilor sau a produselor la punctajul de stocaj si/sau la punctul de livrare

Rolul functiei financiare in gestiunea stocurilor

Informatii si date punctuale
-conjunctura -tehnologie -Concurenta -rentabilitatea -raport calitatepret -studii de piata -comportament al fz -comportament al cump. -publicitate si promovare

Arbitraj si filtraj Directia generala

Axe ale reflexiei strategice

Obiective ale performantei:ruptura de stoc Constrangeri tehnice:stocuri globale Constrangeri bugetare:operatiuni globale

Directia financiara