Aplicatii Curs 3-4: Analiza Diagnostic

1.Elaborarea diagnosticului unei intreprinderi vizeaza mai multe scopuri. Unul din cele enumerate nu corespunde realitatii: a.ajuta la intelegerea factorilor economici care influenteaza situatia intreprinderii; b. ajuta la cunoasterea regulilor concurentiale ale sectorului din care face parte intreprinderea; c.ajuta la determinarea oportunitatilor, riscurilor, punctelor forte si slabe, in prezent si in viitor; d. ajuta la formarea unei imagini de ansamblu asupra intreprinderii, fara ca informatiile respective sa fie utilizate in metodele de evaluare folosite. 2.Nu face obiectul diagnosticului r urmatoarea functie a intreprinderii: a.functia administrarii sau a managementului; b.functia juridica; functia comerciala; c. functia tehnica de e ploatare; d.functia privitoare la servicii si activitati conexe.

!."are din factorii enumerati reprezinta factori interni ce influenteaza valoarea intreprinderii#

a. politica de dividend b. cresterea economica la nivel national; c. evolutia la nivel de ramura; d. rata dobanzii; $.Nu reprezinta elemente componente ale diagnosticului tehnologic al unei intreprinderi private : a.analiza impactului tehnologiei utilizate asupra mediului ambiant; b. starea si performanta mijloacelor fixe din sectorul public; c. capacitatea de productie; d.activitatea de cercetare si dezvoltare; %. &tructura organizatoric' reprezint' un capitol al diagnosticului a( managementului b( patrimonial c( juridic d( resurselor umane ). *naliza condi+iilor de munc' reprezint' un capitol al diagnosticului a.( strategic b.( comercial c.( juridic d.! resurselor umane ,. -mpactul conduc'torului reprezint' un capitol al diagnosticului a.( resurselor umane b.( comercial c.( juridic 1

d.! managementului ..*naliza diagnostic se realizeaza prin mai multe actiuni. Una dintre acestea nu este utila ; identificati/o: a! proiectia veniturilor si c"eltuielilor in orizontul de timp stabilit b( studierea documentelor puse la dispozitia evaluatorului de catre conducerea administrativa a intreprinderii c( identificarea punctelor forte, a punctelor slabe, a oportunitatilor si a constrangerilor intreprinderii d( interviu cu factorii de decizie si alti factori de e ecutie 0. 1urata 2i amploarea fazei de cunoa2tere general' a 3ntreprinderii a.( depind de domeniul sau ramura de activitate a acesteia; b.( presupun o auditare a situa+iilor financiar/contabile ale e erci+iilor economico/financiare precedente; c.( presupun stabilirea, de comun acord, 3ntre echipa de evaluatori 2i managementul 3ntreprinderii, a modelelor de evaluare ce urmeaz' a fi aplicate; d.! depind, foarte mult, de calit#$ile %i experien$a evaluatorului, precum %i de domeniul analizat %i complexitatea problemei abordate. 14. 1reptul muncii reprezint' un capitol al diagnosticului a.( resurselor umane b.( managementului c.! juridic d.( financiar 11. *naliza diagnostic are ca obiect: a!determinarea starii generale a intreprinderii care este supusa evaluarii, luand inconsiderare mediul dinamic in care aceasta isi desfasoara activitatea, factorii perturbatori interni si externi si oportunitatile ce pot fi oferite b( vizita in intreprindere c( interviuri cu conducerea intreprinderii si specialisti d( culegerea documentelor necesare e( masuratori pe teren si alte bogatii ale subsolului. 12. Unul din urmatoarele elementele nu face parte din componentele diagnosticului necesar pentru evaluarea unei societati : a. diagnosticul financiar ; b. diagnosticul resurselor umane c. diagnosticul ec"ilibrului economico-financiar al societatilor concurente.

1!. "are din urmatoarele documentele legale sunt necesare sau utile pentru efectuarea diagnosticului juridic : a. actul de 3nfiin+are a societ'+ii; b.bilantul contabil, contul de profit 2i pierdere c.documentele ultimului control fiscal d.lista marcilor sau a brevetelor apartinind societatii e. numai punctele a, b, c f. punctele a, b, c, d. 1$. *ctele si contractele care se verifica in dreptul civil sunt: a. situatia juridica a constructiilor, terenurilor si a imobiliz#rilor necorporale de natura brevetelor, licen$elor, m#rcilor &nregistrate b. 3nregistrarea 3ntreprinderii la organele abilitate de administra+ie financiar' c. registrul ac+ionarilor 1%. *ctele si contractele care se verifica in dreptul fiscal se refera la: a. situa$ia obliga$iilor legale 'impozite, taxe, contribu$ii etc.! %i a pl#$ilor restante comparativ cu termenele exigibile b. situa+ia asigur'rii societ'+ii prin efectul legii 5imobiliar' 2i de r'spundere civil'( 2i 3n virtutea unor contracte de asigurare c. e isten+a contractelor colective 2i individuale de munc'. 1).-n cadrul diagnosticului tehnic nu se analizeaza: a. uzura fizica si uzura morala utilajelor societatii b. tara de provenienta a utilajelor existente c. respectarea normelor de poluare a functionarii utilajelor 1,. Unul din urmatorii indicatori nu este un indicator al potentialului tehnic al societatii: a. gradul de folosire a capacitatii de productie b. cifra de afaceri la 1444 lei fonduri fi e c. profitul la ())) lei cifra de afaceri. 1.. *naliza dimensiunii potentialului uman al unei intreprinderi se analizeaza utilizind: a. numarul maxim de personal b.structura pe grupe de virsta a personalului c.pregatirea profesionala a personalului. 10. 6roductivitatea muncii se poate calcula: a. cifra de afaceri pe un salariat b. cifra de afaceri pe numarul total de ore de munca c. cifra de afceri pe numarul total de zile de munca d. conform metodelor de la punctele a, b, si c e. nici una dintre metodele prezentate nu este corecta.

--. 1.&a se determine trezoreria cunoscand:

a. b. c. d. / fondul de rulment 578( 9 12.044 lei; / necesarul de fond de rulment 5N78( 9 $.044 lei: *.))) lei $.444 lei; 12.444 lei; 1$.444 lei.

8:* :N978/N78912044/$0449.444 2. &e cunosc urmatoarele date: / cifra de afaceri 5"*( 9 %.444 lei; / profit brut 9 )44 lei; / profit net 9 $%4 lei; / e cedentul brut din e ploatare 5E;E( 9 ,44 lei; / capital propriu 9 1.)44 lei. "at reprezinta rata rentabilitatii financiare# a. b. c. d. e. 0< +*,(+,$!,,%< 12< !,,%<

8;; 6rofit net=capital propriu9$%4=1)449 2..12% !. 8atele, coeficientii, indicii sau diferite norme sau baremuri utilizate in evaluarea patrimoniala reprezinta: a. b. c. d. e. instrumentar te"nico-economic programe economico/financiare; atribute profesionale; norme profesionale; principii de conduita profesionala.

8:* $. &tarea de sanatate financiara a unei intreprinderi nu se apreciaza prin indicatori privind: a. b. c. d. e. oportunitati financiare echilibrul financiar; cresterea activitatii; rentabilitatea; riscuri financiare.

8:*

%. "at reprezinta lichiditatea generala a unei intreprinderi cunoscand urmatoarele informatii: / active imobilizate 9 $4.444 lei; / active circulante 9 24.444 lei; / datorii sub un an 9 1%.444 lei. a. b. c. d. e. (,33 2,)); $; 4,%; 2.

8: * *ctive circulante=datorii sub un an9 24444=1%4449 1.!! ). 7ondul de rulment al unei intreprinderi este de 1%4.444 lei; cifra de afaceri realizata de aceasta a fost de 1.4.1%4 lei, dispunind de active circulante de %4.444 lei si active imobilizate in valoare de .4.444 lei. "are este rata de finantare a activelor# a. b. c. d. 1.2% 1.24 4..4 (.(,

8: 1 78=active totale9 1%4444=%4444>.444491.1%

,. "apitalul propriu al unei intreprinderi este de 1%4.444 lei; imprumuturile pe termen lung sunt de 04.444 lei iar cele pe termen scurt de %4.444lei. 8ata solvabilitatii patrimoniale ale intreprinderii are o valoare: a. normala; b.mai mica decit normal; c. mai mare decit normal. 8: * "apital propriu=capital propriu>imprumut pe termen mediu si lung91%4444=1%4444>0444494.) ?imita normala peste 4.%; limita minima intre 4.!/4.% .. -ntreprinderea * dispune de un capital propriu de 1%4.444 lei si active totale de 244.444; are imprumuturi pe termen lung de 04.444 lei si pe termen scurt de %4.444lei. "are este solvabilitatea globala a intreprinderii# a. 2.22 b. (.4+ c.1.4, 8:; *ctive total=datorii totale9 1.$2

---.
.roblema ( @ 3ntreprindere prezint' urm'toarea situa+ie financiar': AC/01 -mobiliz'ri &tocuri 1isponibilit'+i .A201 1.444 "apital propriu 244 1atorii bancare pe termen lung 1.!44 1atorii de e ploatare +.,)) :@:*?: .44 144 1.)44 +.,))

:@:*?:

*naliza+i starea de echilibru financiar pe care o prezint' firma, prin prisma fondului de rulment, a necesarului de fond de rulment 2i a trezoreriei nete

78 9 "apital permanent A *ctive imobilizate 9 "apital propriu > Bmprumuturi 2i datorii cu e igibilitate 3ntre 1 2i % ani 2i peste A *ctive imobilizate 5*ctive cu lichiditate mai mare de 1 an(.
789 .44>144/ 14449 /144

N78 9 *ctive cu lichiditate mai mic' de 1 an 5mai pu+in activele de trezorerie( A pasive cu e igibilitate mai mic' de 1 an 5mai pu+in pasivele de trezorerie( 9 stocuri > crean+e > active de regularizare A datorii curente5 pe termen scurt( A pasive de regularizare N789 244>1!44/1)449/144 :N 9 78/N78 :N9 /144/5/144(9 4
?a nivelul unei firme, un fond de rulment negativ semnific' o stare de dezechilibru financiar pe termen lung. Necesarul de fond de rulment negativ poate eviden+ia: / fie o situa+ie financiar' favorabil', 3n cazul 3n care se beneficiaz' de scaden+e mai rela ate ale datoriilor de e ploatare, 3n condi+iile de accelerare a vitezei de rota+ie a stocurilor 2i de 3ncasare a crean+elor; / fie una nefavorabil', 3n cazul 3n care pur 2i simplu dimensiunile stocurilor 2i crean+elor sunt reduse datorit' unei restCngeri a activit'+ii, iar datoriile de e ploatare 3nc' nu au fost pl'tite.

-n ceea ce prive2te trezoreria net', o valoare pozitiv' a acesteia eviden+iaz' starea de echilibru general la nivelul bilan+ului

.roblema +. *naliza+i situa+ia comercial' a intreprinderilor dintr/o ramur' de activitate caracterizat' prin urm'toarele informa+ii: a. pe pia+' respectiva ac+ioneaz' numai trei firme autohtone 51, 2 2i !(, precum 2i o firm' str'in' 5&(; b.aceste firme produc $ tipuri de produse: *, ;, ", 1. c. vinzarile pe piata a acestor produse este urmatoarea: / produsul * este vindut de firma 1 la pretul de 14 lei intr/o cantitate de 1444buc; firma 2 comercializeaza .44 buc. la pretul de 0 lei iar firma ! vinde ,44 buc la pretul de 11 lei / produsul ; este vindut de firma 2 la pretul de % lei si intr/o cantitate de 1444 buc si de firma ! la pretul de ) lei , intr/o cantitate de 1244 buc. /produsul " este produs si comercializat de firmele 1 si ! , la pretul de 12lei, respectiv 1% lei ; cantitatile vindute sunt de .44 buc, respectiv %44 buc. / produsul 1 este comercializat numai de firma straina &; s/au vindut 1244 buc la pretul de 12 lei pe bucata. *. 19 1444 14914444 29.44 09,244 !9,44 119,,44 ; 2 9 1444 %9%444 !91244 )9,244 " 19.44 1290)44 !9 %44 1%9,%44 1 &91244 1291$$44 A 4 C D /7/A8 ( ()))) 56)) (56)) (++)) + 3+)) ,))) 3 33)) 3+)) 3,)) ++4)) 2

(44)) (44))

Cota de piata Cai9Cat a sectorului

A B C D TOTA L cota de piata (%)

1 10000 9600 19600

2 7200 5000

12200

3 S Total 7700 24900 7200 12200 7500 17100 14400 14400 22400 14400 68600

28,57

17,78

32,65

0,21

.roblema 3. -n cadrul ramura de activitate Fabricarea cuptoarelor industriale i arztoarelor e ista ! intreprinderi. &e cere diagnosticarea activitatii lor pe baza cifrei de afaceri realizata in anul 2414 si 2411.

-ndicator "ifra de afaceri in anul 2414 / mii lei "ifra de afaceri in anul 2411/ mii lei

-ntreprinderea * 1444 1!44

-ntreprindere a; 1%44 1!44

-ntreprinderea " 14%4 1%44

-6" in anul 2411 a fost de 14,..<

"ifra de afaceri a iuntreprinderii * din anul 2411 in preturile anului 2414 9 1!44=14,..<9124) "ifra de afaceri a iuntreprinderii " din anul 2411 in preturile anului 24149 1%44=14,..<91!01% *naliza intreprinderii * 9 124)=1444D1449124.)<, adica cifra de afaceri a crescut cu 24.)< ;9 124)=1%44D1449.4.$< , adica cifra de afaceri a scazut cu 10,)< "91!01%=14%4D14491!2.%<, adica cifra de afaceri a crescut cu !2.%< .roblema 4. @ firm' prezint' urm'toarea situa+ie a bilan+ului financiar: *":-E -mobiliz'ri &tocuri "rean+e 1isponibilit'+i 6*&-E 1.!44 "apital propriu !44 1atorii pe termen lung !44 1atorii pe termen scurt 244 . 1.444 .44 !44

:@:*?:

2.144 :@:*?:

2144

*naliza+i echilibrul financiar pe baz' de bilan+.

/rata autonomiei financiare

9 1444=1444>5.44>!44(91444=2144 9 $,.)< Un nivel al acestei rate intre !4/%4< se apreciaza satisfacator pentru asigurarea echilibrului financiar

Rata de autofinanare a activelor '8afa(

Fp9 "apital propriu *im 9 *ctive imobilizate 5 *cti e fi e si circulante(

8afa 9 1444=1!44>!449)2.%<

Rata datoriilor (de indatorare globala) 58ig(

1t9 1atorii totale Ft9 "apital total 8ig9 .44>!44=21449 1144=21449%2.!<

ig .roblema , &e dau urm'toarele informa+ii referitoare la societatea pe ac+iuni *"8@& &.*., din domeniul industriei alimentare: ACTIV .72/:;0 <= 408A=>
-G@;-?-HI8- NE"@86@8*?E -G@;-?-HI8- "@86@8*?E -G@;-?-HI8- 7-N*N"-*8E E*?@8- 5mii. lei( $$.414 0.$0%.),. 22.41,

T TA! I" #I!I$%RI& &:@"U8din care: / &tocuri de materii prime 2i materiale, obiecte de inventar 2i stocuri aflate la ter+i / 6roduse 3n curs de e ecu+ie / 6roduse finite / G'rfuri "8E*NJE "@N:U8- ?* ;IN"-, "*&*, *"8E1-:-EE :@:*? *":-EE "-8"U?*N:E: :@:*? KENE8*? *":-E: 6*&-E "*6-:*? &@"-*? EI8&*: 1-7E8ENJE 1-N 8EEE*?U*8E 8EHE8EE 6@&:U8- -N ;-?*NJ 8EHU?:*:U? ELE8"-J-U?U- 568@7-:( 8E6*8:-H*8E* 68@7-:U?U- 5/( 7@N1U868@E-H-@*NE 8EK?EGEN:*:E 68@E-H-@*NE 6EN:8U 8-&"U8- Ml "NE?:U-E?:@:*? "*6-:*?U8- 68@68--: 1*:@8-- 6E :E8GEN &"U8: BG68UGU:U8- 6E :E8GEN ?UNK :@:*? 1*:@8--: :@:*? KENE8*? 6*&-E:

'()*+(,-) )10.4)1 !$..4)) 11$.!)% 1$0.1,1 ,.$%0 $0,.2!, 1%1.%1$ 1.2),..12 14..20.%1, 1.%!2.402 ..104.)). ).$2, E*?@8- 5mld. lei( ,%1.)!% )$4.!0! %!0.).$ ..1!$ %2..,1 14.!4%.0)0 %22.400 141.$$0 )2!.%$. 14..20.%1,

6rezinta intreprinderea lichiditatea si solvabilitatea necesara pentru a fi vinduta# / Rata lic.iditii generale 58lg(

*c9*ctive circulante 1ts 9 1atorii pe termen scurt

1.2),..12=%22.400 9 2.$2

&e apreciaz' c' situa+ia lichidit'+ii generale este satisf'c'toare 3n condi+iile 3ncadr'rii 3n intervalul 1,2 2i 1,.. 6e plan international apar 2i limitele 2 / 2,2%. / Rata lic.iditii curente 5intermediare( 58lc(:

51.2),..12/)10.4)1(= %22.400 9 1.2$

14

-ntervalul 4,. / 1 se consider' ca fiind satisf'c'tor. Bn mod normal, raportul trebuie s' fie supraunitar / Rata lic.iditii i/ediate 5 la vedere(58v(:

1b9 1isponibilit'+i banesti 1ct9 1atorii curente totale

1%1.%1$=)2!.%$. 9 4.2$

Nivelul normal al ratei este intre 4,2 si 4,! / Rata solvabilitii patri/oniale5 8sp(:

Fp9"apital propriu -ml9 imprumuturi pe termen mediu si lung Ft9 capital total
14.!4%.0)0=514.!4%.0)0>141.$$0(9 4.00

Ealoarea minim' a ratei solvabilit'+ii patrimoniale se apreciaz' c' trebuie s' se 3ncadreze 3n limitele 4,! / 4,%, iar peste 4,% situa+ia poate fi considerat' normal'. / Rata solvabilitii globale 58sg(:

*:9 *ctive totale 1: 9 1atorii totale

14..20.%1,=)2!.%$. 9 1,.$

*ceast' rat' indic' 3n ce m'sur' datoriile totale sunt acoperite cu active imobilizate 2i active circulante. "u cCt valoarea ratei solvabilit'+ii generale este mai mare decCt 1, cu atCt situa+ia financiar' de ansamblu a 3ntreprinderii e mai bun'. -n general se considera ca o situatie normala este atunci cind activele totale sunt de 2 ori mai mari decit datoriile totale.
11