Sunteți pe pagina 1din 24

1

ANALI ZA ECONOMI CO-FINANCIAR A ENTITILOR ECONOMICE


Metode, tehnici i modele



CONCEPTUL, TEHNICILE I METODELE ANALIZEI ECONOMICO
FINANCIARE



Mecanismul de reglare a funcionrii sistemice piaa - are un impact complex i
permanent n luarea deciziilor de ctre managerii entitilor economice
1
privind opiunile n
alocarea resurselor, dimensiunea alocrii, eficiena utilizrii lor.
Creterea gradului de complexitate a activitii economice a entitilor economice are
implicaii profunde n procesul managerial, proces care se poate realiza numai pe baza unui
studiu atent al realitii, pe o analiz tiinific care s faciliteze adoptarea deciziilor
corespunztoare.
Activitatea managerial, prin esena ei, implic i cunoaterea temeinic a situaiei date, a
ntregului complex de cauze i factori care o determin, stare care se realizeaz prin
intermediul analizei economico-financiare.
Analiza economico-financiar, are un caracter permanent, indiferent dac se efectueaz de
un organism din interiorul sau din afara entitii economice i constituie un mijloc pentru
atingerea unui obiectiv. Aadar, ea trebuie s ofere soluii pentru fundamentarea
corespunztoare a deciziilor n domeniul economico-financiar.
Fiecare obiectiv din activitatea entitii economice nu se nfptuiete prin analiza acestuia,
ci se realizeaz prin aciunea factorului uman care, pe baza analizei, a concluziilor desprinse,
dirijeaz efortul astfel nct efectele s fie maxime.
Elementele primare ale patrimoniului actual conceptual-metodologic al analizei
economico-financiare au aprut, cu peste dou secole n urm, o dat cu nceputul revoluiei
industriale i au devenit tot mai clare i explicite prin lucrri ca: On the Economy of
Machinery and Manufactures (Charles Babbage), Scientific Management (Frideric Taylor),
Administration generale industrielle (Henry Fayoll) i zecilor de autori consacrai ai secolului
al XX-lea, inclusiv cei ai colii economice romneti. Entitatea economic, indiferent de
domeniul su de activitate, este considerat ca unul dintre actorii eseniali ai devenirii
economiei naionale i, totodat, un cmp al iniiativei personale i loc al inovrii i
promovrii.

1
Entitile economice n economia lucrrii, conform anexei la OMFP nr. 1752/2005, sunt societile comerciale,
societile / companiile naionale, regiile autonome, societile cooperative i celelalte persoane juridice care, n baza legilor
speciale de organizare funcioneaz pe principiile societilor comerciale.
2


1. Necesitate analizei i tipurile de analiz economico-financiar utilizate n
procesele manageriale


Cunoaterea profund a fenomenelor, desprinderea legturilor cauzale ale acestora, ca
scop de sine stttor, face necesar utilizarea analizei. Analiza este definit ca fiind o metod
de cercetare i cunoatere bazat pe descompunerea sau desfurarea unui obiect sau unui
fenomen n prile sale componente, precum i pe stabilirea factorilor care l determin. Cu
ajutorul metodelor specifice ea apare ca un instrument indispensabil n procesul cunoaterii,
deoarece permite stabilirea structurii fenomenelor, a relaiilor de cauzalitate, a factorilor care
le genereaz, a legilor formrii i desfurrii lor, ceea ce constituie suportul elaborrii
deciziilor privind activitatea n viitor.
Nici un domeniu al activitii umane i nici o tiin nu se poate dispensa de instrumentul
analizei ca metod de cercetare. Cerinele perfecionrii acestui instrument metodologic, ale
sporirii eficienei sale n procesul cunoaterii au impus, ns, apariia de discipline tiinifice
independente de analiz n diferite domenii ale tiinei precum: matematica, chimia, fizica,
biologia, economia .a.
Analiza economic cerceteaz activitile sau fenomenele, din punct de vedere economic,
respectiv al consumului de resurse i al rezultatelor obinute. Esenialul n analiza economic
l constituie luarea n considerare a relaiilor structural-funcionale i a celor de cauz-efect.
Determinativul economic fixeaz caracterul analizei, care poate avea ca obiect de studiu
nu numai o activitate economic, ci i una tehnic, social, administrativ, financiar etc. Spre
exemplu, un proces tehnologic poate fi analizat, din punct de vedere pur tehnic, viznd
succesiunea diferitelor operaii, nivelul acestora n raport de anumii parametri, norme etc., i
totodat, poate fi analizat i sub aspect economic, respectiv, al costurilor i eficienei
cheltuielilor efectuate.
Obiectivul descompunerii pe pri sau elemente l poate constitui un rezultat sau o
modificare a rezultatului fa de o baz de comparaie.
Sinteza apare, ns, ca un corelativ al analizei, ca un proces prin care se realizeaz
reunirea prilor, a elementelor unui obiect sau ale unui fenomen ntr-un tot. n timp ce analiza
presupune o dezmembrare a unui rezultat, sinteza vizeaz o examinare a elementelor n
unitatea lor. Cunoaterea unei activiti, a obiectelor, a fenomenelor, necesit mbinarea ntr-o
unitate a analizei i sintezei, ca mijloace ale cunoaterii.
Complexitatea studierii relaiilor cauz-efect este amplificat, n condiiile analizei
fenomenelor economice, de caracterul deosebit de complex al acestora. O serie de aspecte din
care deriv caracterul complex al analizei cauzale nu pot fi minimalizate deoarece:
- acelai efect poate fi produs de cauze diferite;
- efecte diferite se pot combina dnd o rezultant a complexului de aciuni sau fore;
- complexitatea i intensitatea cauzei pot determina nu numai intensitatea fenomenului
studiat, ci i calitatea lui;
- n fenomenul studiat pot aprea nsuiri pe care nu le avusese nici un element al
fenomenului;
- n realitatea obiectiv nsuirile eseniale se amestec n cele mai multe cazuri cu cele
neeseniale, secundare sau aleatorii.
3
Se poate trage concluzia c n cercetarea fenomenelor economice un rol primordial l are
abstractizarea tiinific, nefiind posibile cercetri de laborator, cum este cazul analizei
fenomenelor din natur, care s conduc la desprinderea aciunii izolate a anumitor factori.
Studiul aprofundat al fenomenelor economice este de natur s sublinieze primatul analizei
calitative n raport cu analiza cantitativ.
Analiza economico-financiar apare ca instrument indispensabil i n fundamentarea
deciziilor proceselor manageriale la scar microeconomic.
Tipurile de analiz economico-financiar ntlnite n activitatea practic i aplicabile
entitilor economice sunt variate n funcie de diferite criterii, dup cum urmeaz:
1) Dup raportul ntre momentul n care se efectueaz analiza i momentul desfurrii
fenomenului, se disting dou tipuri fundamentale: analiza post-factum sau post-operatorie sau
analiza activitii (analiza gradului de ndeplinire a obiectivelor) i analiza previzional sau
analiza prospectiv.
Analiza activitii privete prezentul i trecutul. Dac separm prezentul de trecut se mai
poate crea o categorie - analiza concomitent sau curent. Noiunea de analiz concomitent
apare dac secionm un fenomen i l urmrim pe fragmente, dar considerm fenomenul n
unitatea sa. Dac raportm ns analiza la fiecare fragment, este evident c avem de-a face cu
tipul de analiz post-factum, indiferent de diviziunea de timp la care ne referim.
Ca tip de analiz post-factum care se mbin cu analiza prospectiv, se ntlnete n teorie
i practic analiza diagnostic prin care se obin aprecieri asupra ansamblului unei entiti
economice, asupra unei subdiviziuni organizatorice sau asupra unei probleme.
Analiza previzional presupune determinarea evoluiei viitoare a unui fenomen economic
pe baza cercetrii factorilor (a relaiilor de cauzalitate).
Cele dou tipuri de analiz prezint particulariti dictate de faptul c analiza activitii se
bazeaz pe variabile cunoscute, certe, pe cnd analiza previzional, pe variabile presupuse,
incerte. De aici deriv o serie de aspecte metodologice diferite. n cadrul analizei activitii
economico-financiare se studiaz o singur variant a fenomenului - varianta de execuie i
prevaleaz legturile de tip determinist, pe cnd n cadrul analizei previzionale pot fi studiate
mai multe variante i apar frecvent legturi de tip stocastic.
Analiza previzional constituie o etap premergtoare, hotrtoare n elaborarea planului
de afaceri al entitii economice. Planificarea nseamn mai mult dect previziunea, nseamn
utilizarea previziunii de ctre un centru de decizie economic pentru a stabili obiectivele de
atins ntr-o perioad viitoare.
2) Din punctul de vedere al urmririi nsuirilor eseniale sau al determinrilor
cantitative ale fenomenelor, se disting dou tipuri de analiz: analiza calitativ i analiza
cantitativ.
Analiza calitativ urmrete esena fenomenului, nsuirile sale eseniale i permite
stabilirea factorilor care sunt de aceeai natur cu fenomenul i l determin. Potrivit
principiului descompunerii n trepte, n procesul de analiz se trece de la o esen mai puin
profund ctre alta mai profund. Abordarea sistemic a fenomenelor, cercetarea lor
cibernetic constituie ci de realizare a analizei calitative. Rolul analizei calitative l constituie
elaborarea de modele n care sunt surprinse elementele eseniale ale fenomenului.
Analiza cantitativ presupune cercetarea fenomenului prin determinri cantitative
exprimate prin greutate, grad, suprafa, volum, numr, durat. n analiza cantitativ i gsesc
cmp tot mai larg de aplicaii metodele matematice. Este de necontestat c succesul aplicrii
metodelor matematice n analiza variabilelor unui fenomen economic este condiionat de
4
modelarea proceselor economico-financiare pe baza analizei calitative.
Cmpul de aplicare a metodelor matematice este creat de ana-liza calitativ, ceea ce
nseamn c aceasta trebuie s devanseze analiza cantitativ.
3) Dup nivelul la care se desfoar analiza, distingem: analiza microeconomic i
analiza macroeconomic.
Analiza microeconomic este aceea care se desfoar la nivelul individului sau la scara
entitii economice i elementelor ei ca sistem. Analiza microeconomic studiaz
comportamentul individului sau al entitii economice n activitatea economic i rezultatele
obinute, relev factorii care determin orientarea n investirea capitalurilor, n utilizarea
resurselor, n crearea i fabricarea produselor, n asigurarea eficienei economico-financiare
etc.
Analiza macroeconomic studiaz fenomenele la niveluri agregate: ramur, economie
naional, economie mondial, opernd preponderent cu mrimi globale sau agregate (produs
intern brut, venit naional etc.).
4) Dup modul de urmrire n timp a fenomenelor, se disting: analiza static i analiza
dinamic.
Analiza static studiaz fenomenele la un moment dat, relevnd relaiile dintre
elementele i factorii care determin o anumit poziie a fenomenului cercetat. Noiunea de
static nu este legat de natura fenomenului, ci de momentul de efectuare a analizei.
Fenomenele, prin natura lor, nu pot fi statice.
Analiza dinamic cerceteaz fenomenele economice n micare, relevnd poziia lor ntr-
un ir de momente. Ea scoate n eviden legtura dintre poziiile care s-au succedat sau se vor
succeda ale fenomenului, pe baza cercetrii factorilor care determin schimbrile poziionale.
5) Dup orizontul de timp pe care se desfoar, distingem: analiza pe termen scurt i
analiza pe termen lung.
Analiza pe termen scurt se refer la fraciunea de timp care merg pn la un an (zile,
sptmni, decade, luni, trimestre, semestre) i opereaz preponderent cu modele de tip
determinist. Acest tip de analiz servete managementului entitii economice pentru
conducerea operativ.
Analiza pe termen lung opereaz cu date care depesc termenul de un an i utilizeaz
frecvent modele de tip statistic sau stocastic. La scar microeconomic, n rile cu economie
de pia se opereaz frecvent cu modele n care intervalul de timp analizat este de 3-5 ani.
6) Dup criteriile de studiere a fenomenelor distingem: analiza economic; analiza
tehnico-economic; analiza socio-economic; analiza eco-economic etc.
Analiza economic se refer la fenomene economice (inclusiv cele financiare) i
opereaz cu metode i instrumente specifice acestui domeniu. ntruct orice activitate social-
uman apare ntr-o dubl ipostaz - consumatoare de resurse i productoare de efecte -
calculul economic vizeaz eficiena consumrii de resurse n toate domeniile care ies din sfera
economicului: tehnic, social, administrativ, sanitar, ecologic etc. n acest mod, apare necesar
mbinarea analizei economice cu analiza fenomenelor tehnice, sociale, culturale,
administrative, sanitare, ecologice etc.
7) n funcie de delimitarea obiectivului analizat se pot stabili urmtoarele tipuri:
- analiza pe ramuri;
- analiza pe uniti organizatorice (firme, secii, sectoare, entiti economice, combinate,
holdinguri, trusturi etc.);
- analiza pe probleme (cifra de afaceri, valoarea adugat, productivitatea muncii,
5
salariile, rentabilitatea, lichiditatea etc.).
n ultimele decenii, tipul de analiz care s-a impus pe plan internaional att n teoria
economic, ct i n practic, rspunznd unor necesiti ale entitilor economice, organelor
de control i fiscale, este analiza activitii economico - financiare.


2. Etapele procesului de analiz economico-financiar


Analiza economic are un drum invers fa de evoluia fenomenului, adic pornete de la
rezultatele procesului ncheiat, ctre elemente i factori.
Coninutul analizei activitii economice, inclusiv mbinarea acesteia cu sinteza, poate fi
redat n cteva etape:
- Delimitarea obiectului analizei, care presupune constatarea anumitor fapte, fenomene,
rezultate. Delimitarea obiectului se face n timp i spaiu, calitativ i cantitativ, utiliznd
anumite metode de evaluare i de calcul.
- Determinarea elementelor factorilor i cauzelor fenomenului studiat. Descompunerea n
elemente presupune o analiz structural. Factorii se stabilesc n mod succesiv, trecnd de la
cei cu aciune direct la cei care acioneaz indirect (prin intermediul celor cu aciune direct)
i aa mai departe, procesul cunoaterii fiind adncit de la o esen mai puin profund ctre
alta mai profund (principiul descompunerii n trepte).
- Stabilirea corelaiilor dintre fiecare factor i fenomenul analizat i dintre diferiii
factori care acioneaz. Este necesar stabilirea raporturilor de condiionare. Parcurgerea
celor trei etape conduce la elaborarea de modele ale fenomenelor analizate.
- Msurarea influenelor diferitelor elemente sau factori. n aceast etap intervine
analiza cantitativ cu scopul cuantificrii influenelor, al msurrii posibilitilor (rezervelor)
interne, al aprecierii ct mai exacte a rezultatelor.
- Elaborarea concluziilor i aprecierilor care presupune sinteza rezultatelor analizei din
sfera cercetat.
- Elaborarea msurilor care constituie coninutul deciziilor menite s asigure
valorificarea optim a resurselor, s contribuie la sporirea eficienei economico-financiare n
viitor.
Parcurgerea acestor etape, asigur caracterul complex i, totodat, tiinific al analizei
economico-financiare.
n legtur cu noiunile utilizate se fac precizrile:
- elementele reprezint pri componente ale fenomenului analizat (costul produsului pe
articole de calculaie);
- factorii reprezint acele fore motrice care provoac sau determin un fenomen
(productivitatea muncii fa de producia exerciiului);
- cauzele reprezint fenomene, care, n anumite condiii, provoac i explic apariia unui
fenomen. n cadrul analizei activitii economice, termenul factori este utilizat pentru
fenomene mai complexe dect cauzele;
- cauzele finale reprezint ultimele cauze descoperite n procesul de analiz, avnd n
vedere limitele sferei de cercetare ale analizei respective. Ele apar drept cauze finale, datorit
faptului c procesul de analiz reprezint inversul evoluiei reale a fenomenului.
6
Din punctul de vedere al apariiei i dezvoltrii fenomenului, ele sunt cauze primare.


3. Rolul i funciile analizei economico-financiare n mecanismele manageriale
microeconomice.


Perceperea i nelegerea analizei ca metod a cunoaterii, poate reliefa faptul c n
procesul managerial, analiza economico-financiar constituie un instrument operaional, de
cunoatere a strii de funcionare a sistemului i, pe aceast baz, de iniierea msurilor de
reglare a disfuncionalitilor sau mbuntire a performanelor.
Entitatea economic n general, ca sistem, constituie obiectiv al managementului, ceea ce
reclam elaborarea unor decizii menite s asigure trecerea dintr-o stare ntr-alta i, implicit,
reglarea funcionrii ei.
n cadrul acestui proces complex de schimbare i reglare a strii, diagnosticul joac un rol
important, care, prin definiie, presupune cercetarea funcionrii sistemului sub raport
structural i funcional/cauzal i se ntemeiaz pe informaia de stare. Aici se manifest n
mod vizibil sistemul cognitiv cauzal, fr de care explicarea fenomenelor nu este posibil.
Prin diagnostic se repereaz punctele critice n cadrul sistemului i, totodat, se avizeaz
centrele de decizie pentru a iniia msurile de reglare a strilor.
Prelucrarea automat a datelor ofer posibilitatea de a cpta informaia de stare a
sistemului, structurat tipic, din punct de vedere cauzal. Semnalul dereglrii funcionrii
sistemului i respectiv pentru ordonarea analizei economico-financiare l reprezint abaterea
de la un obiectiv parametrizat, n timp i spaiu, de la o norm de funcionare a sistemului.
Este important de menionat c diagnosticul se efectueaz nu numai cnd, la nivelul
sistemului, apar semnele de dereglare, ci i atunci cnd informaia sintetic de stare atest o
funcionare normal.
Analiza economico-financiar, prin ea nsi, realizeaz n procesul conducerii entitii
economice o seam de funcii:
a) funcia informaional a centrelor de decizie economic privind situaia economico-
financiar, poziionri ale unor stri comparativ cu standardele normative, bugete, niveluri ale
concurenei pe diferite piee etc.;
b) funcia de evaluare a valorii potenialului tehnico-economic al sistemului agentului
economic;
c) funcia de fundamentarea deciziei pe criterii de eficien att n stadiul preevalurii
potenialului (capacitii de ofert), corelat cu cererea bunurilor i serviciilor, ct i n stadiul
execuiei (evaluare i decizie n condiiile funciunii reale);
d) funcia de realizarea cerinelor gestiunii eficiente a patrimoniului;
e) funcia de realizare a conexiunii cu mediul exterior economico-financiar, care
presupune analiza relaiilor cu bncile de la care se fac mprumuturi, cu furnizorii, creditorii,
cu sistemele de impozitare a veniturilor, bursa de valori .a.
7


4. Factori care determin schimbri de stare n funcionarea microsistemelor
economice


n funcionarea corect a mecanismelor manageriale, studiul factorilor explic schimbri
de stare n funcionarea sistemelor i, n consecin, rezultatele activitii constituie un
element definitoriu al obiectului analizei. Cunoaterea factorilor, a naturii lor i a legturilor
prin intermediul crora concur la formarea i, respectiv, modificarea rezultatelor unei
activiti, precum i stabilirea posibilitilor de mbuntire a funciunii entitii economice
ca sistem reprezint, n esen, o sarcin important a analizei economico-financiare.
Factorii determin formarea i modificarea unui efect, a unui rezultat - acioneaz, de
regul, interdependent, corelai ntr-un sistem de legturi nchegate. n accepiunea de
fenomen analizat, identificarea factorilor necesit cunoaterea precis a cii de formare a
rezultatului, a legturilor cauzale luntrice ale rezultatului.
Pentru a nelege mai bine esena factorilor care intervin ntr-un proces de analiz, este
util s se procedeze la gruparea lor dup diferite criterii, i anume:
1) Dup coninutul (natura) lor, pot fi: factori tehnici, tehnologici, organizatorici,
economici, sociali, politici, demografici, psihologici, biologici, ecologici, naturali etc.
Concepia sistematic n abordarea fenomenelor economice implic studierea tuturor
categoriilor de factori, care, prin diferite tipuri de conexiuni, se reflect n rezultatele
activitii economice.
2) Dup caracterul lor n cadrul unei relaii cauzale, se disting: factori cantitativi, factori
de structur i factori calitativi. Aceast grupare prezint o semnificaie economic i
metodologic. Ea presupune cunoaterea temeinic a procesului de formare a rezultatului
(efortului), a prioritii relative n aciunea de mbinare a factorilor.
Factorii cantitativi sunt purttorii materiali ai celor calitativi, condiia preliminar i
indispensabil a aciunii celor calitativi.
Factorii calitativi sunt cei de aceeai natur cu efectul analizat, deosebindu-se de
fenomen prin gradul de extensiune. De exemplu, productivitatea muncii este de aceeai natur
cu producia, dar se refer la o singur persoan sau unitate de timp.
Factorii de structur intervin ntotdeauna cnd rezultatul analizat se refer la mrimi
agregate (compuse din mai multe elemente). Pentru explicarea corect a rezultatelor, pentru
separarea efortului propriu este necesar evidenierea factorilor de structur. De exemplu,
nivelul mediu al ratei rentabilitii pe agent economic poate s creasc pe seama deplasrilor
structurale (crete ponderea produselor cu o rat a rentabilitii mai mare dect cea medie
prevzut).
3) Dup modul cum acioneaz, distingem factori cu aciune direct i factori cu aciune
indirect. Factorii cu aciune direct sunt cei care i exercit nemijlocit aciunea asupra
fenomenului analizat, iar cei cu aciune indirect (de gradul 2,3,..., n) acioneaz asupra
fenomenului prin intermediul altor factori.
4) n funcie de efortul propriu al societii pe aciunii, se disting: factori dependeni de
efortul propriu i factori independeni de efortul propriu.
Factorii dependeni de efortul propriu sunt cei care i au originea n eforturile depuse de
personalul entitii economice pentru valorificarea posibilitilor (rezervelor) interne. Toi
8
ceilali factori care nu izvorsc din efortul propriu al entitii economice se ncadreaz n
categoria factorilor independeni de efortul propriu.
Conceptul de dependent sau independent de efortul propriu nu poate fi confundat cu cel
de dependent sau independent de activitatea entitii economice. Un factor poate fi
dependent de activitatea entitii economice, dar independent de efortul propriu. De exemplu,
schimbarea structurii produciei, ca factor de modificare a profitului, poate fi dependent de
activitatea entitii economice, dar independent de efortul propriu.
5) Dup cum este situat izvorul aciunii se disting: factori interni (endogeni) i factori
externi (exogeni). n categoria celor interni, se includ factorii care i au originea n interiorul
firmelor (de exemplu, organizarea intern a produciei, ritmicitatea produciei, disciplina
muncii, raionalizri n producie etc.). Factorii externi sunt cei care i au originea n mediul
exterior al acesteia (de exemplu, modificri de preuri ale materiilor prime, energiei etc.,
mutaii n structura cererii pe piaa intern, noi performane tehnice sau tehnologice care
influeneaz cererea etc.).
6) Dup gradul de sintetizare, se disting: factori simpli i factori compleci. Factorii
simpli sunt cei care nu mai pot fi dezmembrai, avnd n vedere sfera de desfurare a
analizei.
Factorii compleci sunt cei care pot fi dezmembrai, fiind determinai de ali factori simpli
sau compleci (evident, cu un grad de complexitate mai redus), a cror aciune poate fi
identificat la nivelul entitii economice.
7) Dup posibilitile de previziune, se disting: factori previzibili (ceri sau determinabili)
i factori imprevizibili (nondeterminabili sau aleatori). Factorii previzibili acioneaz n cadrul
unor procese controlate, fr s implice riscuri, n timp ce factorii imprevizibili acioneaz
necontrolat, ca urmare a unor schimbri cu abateri pronunate pe piaa intern sau extern,
modificri ale cursului valutar etc.).
8) Dup dependena fa de variaia fenomenului analizat, se disting: factori fici
(constani) i factori variabili. Factorii fici sunt cei care nu determin variaia fenomenului,
iar factorii variabili - cei a cror aciune explic modificarea rezultatului analizat.
9) Dup intensitatea aciunii lor, distingem: factori-dominani (sau factori cheie) i
factori secundari. Factorii dominani sunt cei a cror influen este hotrtoare n obinerea
rezultatelor, iar factorii secundari sunt cei a cror influen n dobndirea rezultatelor nu este
decisiv.
10) Dup durata de exercitare a influenei, se disting: factori de durat i factori
tranzitorii sau factori continui (cu aciune continu) i factori discontinui.
11) Dup modul n care contribuie la obinerea rezultatului, distingem: factori
independeni i factori interdependeni. Factorii independeni sunt cei care pot determina
rezultatul n mod independent. Cei interdependeni sunt factorii care nu pot determina
rezultatul dect n interaciunea lor. De exemplu, factorii produciei (natura, munca i
capitalul) sunt factori interdependeni, ntruct producia nu se poate obine dect prin
aciunea lor comun.
12) Dup sensul influenei, distingem: factori pozitivi, factori negativi i factori
indifereni. Factorii pozitivi i negativi sunt factori variabili, iar factorii indifereni sunt factori
constani.
13) Dup tipul de legtur ntre factori, distingem: factori cu mrime determinat a
influenei i factori cu mrime variabil a influenei. Prima categorie de factori apare n cazul
relaiilor de tip determinist, iar cea de-a doua n cazul relaiilor de tip stocastic.
9
14) Dup stadiul circuitului economic, distingem: factori specifici aprovizionrii, factori
specifici produciei i factori specifici distribuiei produciei.
15) Dup posibilitatea de verificare a aciunii lor, se disting: factori controlabili i factori
necontrolabili. Factorii naturali sau factorii conjuncturali sunt, n general, factori
necontrolabili.
Evident, mai pot exista i alte criterii de grupare a factorilor.


5. Esena i rolul analizei diagnostic n evaluarea i reglarea performanelor
economico-financiare


Diagnosticul reprezint capacitatea de discernmnt i este implicat n teoria i practica
medical i prin analogie la activitatea agenilor economici ca organisme socio-economice.
Analiza diagnostic presupune reperarea simptomelor disfuncionalitilor, stabilirea strii i
terapiei, urmare a creia se produce nsntoirea sau redresarea.
Raiunea efecturii unui diagnostic al performanelor entitilor economice poate avea la
baz nu numai situaia n care acesta prezint disfuncionaliti, ci i atunci cnd starea este
bun, dar se dorete mbuntirea ei.
Analiza diagnostic nu se mrginete la radiografierea i aprecierea strii diferitelor
fenomene, ci constituie parte organic a managementului strategic.
Radiografierea se realizeaz de conducerea entitii economice, de cadre abilitate ale
acesteia, de specialiti externi, de echipe mixte formate din specialiti interni i externi.
Diagnosticul entitii economice presupune:
- stabilirea problemelor supuse radiografierii;
- asigurarea informaiilor pe care le necesit;
- prezentarea rezultatelor ntr-un raport n care se reflect obiective, stri, aprecieri,
recomandri.
n funcie de scop, diagnosticul poate fi restrns la unele probleme sau extins la nivel de
diagnostic global. De exemplu, un diagnostic restrns se efectueaz atunci cnd apare o
anumit problem economico-financiar a entitii economice i n practica managerial
curent a acesteia se semnaleaz disfuncionaliti.
Cel de-al doilea tip implic o analiz de ansamblu a potenialului economico-financiar,
performanelor realizate, corelate cu dimensiunea i calitatea acestuia.
n orice diagnostic, restrns sau global, nu este suficient de a releva dac un rezultat este
bun sau mai puin bun, esenial este de a nelege de ce este implicat obligatoriu mecanismul
relaiilor cauz-efect.
Aa cum remarca Kenneth Killen n lucrarea sa, Amiddle management aproach (1970),
dereglrile n funcionarea entitii economice apar ca urmare a deficienelor n:
- elaborarea programelor (manifestarea tendinei pentru mai mult i mai repede dect este
posibil n mod real):
- organizarea activitii (legate n special de necorelarea resurselor);
- execuia obiectivelor i existena carenelor n sistemul motivaiilor i schimbrii
condiiilor dup nceperea execuiei.


10


6. Indicatorii i corelaiile de echilibru i eficien n procesul de analiz economico-
financiar


Radiografierea activitii entitii economice este condiionat de sistemul de indicatori, de
capacitatea informaional a fiecruia. Acest sistem de indicatori trebuie s fie cuprinztor
pentru a permite realizarea scopului informaiei.
Sistemul indicatorilor operaionali n diagnoz, poate fi reprezentat prin urmtoarele
grupri:
a) Indicatori ai potenialului tehnico-economic:
- indicatori ai capacitii de producie (fizici, valorici, pe utilaje i produse);
- indicatori ai imobilizrilor:
- corporale (terenuri, mijloace fixe);
- necorporale;
- indicatori ai activelor circulante (volum, structur);
- indicatori ai potenialului uman (numr, structur, vrst, calificare);
- indicatori ai capacitii de cercetare.
b) Indicatori ai potenialului financiar:
- capitalurile;
- patrimoniul net (dimensiune, structur, surse de formare);
- fondul de rulment (net, propriu, strin);
- lichiditatea general i parial;
- autonomia financiar .a.
c) I ndicatori ai rezultatelor economico-financiare:
- cifra de afaceri;
- valoarea adugat;
- rezultatul (profitul din exploatare, profitul curent, profitul fiscal);
d) Indicatori ai eficienei utilizrii potenialului tehnico-economic i financiar:
- rata de eficien a mijloacelor fixe (cifr de afaceri, valoare adugat, profit la 1000 lei
mijloace fixe);
- rata de eficien a activelor circulante de exploatare (cifr de afaceri, valoare adugat,
profit la 1000 lei active circulante de exploatare);
- viteza de rotaie a activelor circulante;
- productivitatea muncii;
- rata de eficien a cheltuielilor;
- rata rentabilitii.
Sistemul de indicatori este exemplificativ i nu s-au prezentat modelele de calcul i
funciile n diagnosticare, acestea realizndu-se n cadrul tratrii problemelor specifice ce
alctuiesc coninutul lucrrii de fa. De mare utilitate n radiografierea activitii entitii
economice sunt corelaiile i, respectiv, ratele de echilibru i eficien.
Prin intermediul unei corelaii sau rat, se exprim sintetic multe stri economico-
financiare, se proiecteaz performane entitii economice. Exemple de corelaii i rate cu care
se opereaz n analiz sunt:
- corelaia dintre dinamica produciei exerciiului i cea a valorii adugate;
11
- corelaia dintre dinamica productiviti muncii i a salariului mediu .a.;
- rata capitalului permanent fa de activele imobilizate;
- rata capitalului propriu fa de cel permanent .a.
Diagnosticul se poate finaliza ntr-un raport care s conin:
1) prezentarea obiectivelor i a condiiilor realizrii radiografierii;
2) prezentarea strilor observate, i, respectiv, constatate;
3) concluziile, care necesit examinarea faptelor prin prisma relaiilor factorial-cauzale.
Pornind de la aceste fapte i cauze, analistul observator va trebui sa formuleze propuneri
de schimbare a strilor i, respectiv, recomandri de ameliorare sau mbuntire a lor.


7. Metode i tehnici ale analizei economico-financiare


n evaluarea i valorificarea potenialului entitii economice, metodele, procedeele i
tehnicile de analiz economico-financiar dein un rol important.
Cuvntul metod provine de la grecescul methodos, care nseamn mod sau cale de
cercetare. Metoda unei tiine sau discipline tiinifice este un proces teoretico-abstract i
reprezint totalitatea procedeelor folosite de aceasta n realizarea obiectivului su.
Procedeul reprezint latura practic de a efectua o lucrare, modalitatea concret de a
aciona pentru atingerea obiectivelor propuse, deci concretizarea metodei.
Totalitatea procedeelor folosite n aplicarea practic a unei tiine sau discipline tiinifice
formeaz tehnica acesteia.
Analiza economico-financiar folosete o serie de metode i procedee specifice sau
mprumutate i din alte tiine, menite s contribuie la realizarea obiectului ei. n aceast
direcie poate fi fcut o grupare a metodelor, care se refer la cele dou laturi fundamentale
ale analizei, i anume: latura calitativ i cea cantitativ. n acest sens, se pot remarca:
- metode ale analizei calitative, care vizeaz esena fenomenului, surprinderea legturilor
cauzale;
- metode ale analizei cantitative, care au ca obiect cuantificarea influenelor elementelor
sau factorilor care explic fenomenul.
Metodele analizei calitative au ca obiect stabilirea elementelor i factorilor care explic
un fenomen economic, a relaiilor de condiionare dintre fiecare element i fenomenul studiat,
precum i dintre elementele care acioneaz. Aadar, construirea modelelor unor fenomene
economice este rolul unei analize calitative.

7.1. Metode ale analizei calitative

Printre metodele calitative utilizate n analiza economico-financiar a entitii economice,
pot fi incluse:

7.1.1. Comparaia

Rezultatul activitii entitii economice sau indicatorii care au semnificaie proprie nu se
apreciaz ca o mrime n sine, ci n raport cu un anumit criteriu. Pentru practica economic, n
aplicarea metodei, se impun dou precizri, i anume:
12
Prima se refer la asigurarea comparabilitii datelor, rezultatelor i a indicatorilor.
Cea de a doua privete criteriul de comparaie, la care ne raportm (realizrile proprii din
perioadele precedente, planul intern al entitii economice etc.).
Baza de comparaie poate fi selecionat dintr-o multitudine de criterii precum:
- rezultatele perioadei (perioadelor) precedente;
- nivelul programat sau planificat al unor indicatori;
- rezultatele altor ntreprinderii din acelai domeniu de activitate;
- rezultatele medii pe ramur;
- rezultatele unor ntreprinderii similare din alte ri;
- nivelul optim al indicatorului;
- normative, standarde, rezultate de laborator etc.
n cazul folosirii acestei metode trebuie respectate cel puin urmtoarele condiii:
- s fie asigurat omogenitatea datelor supuse comparaiei (indicatorii comparai s aib
acelai coninut economic i aceeai metodologie de determinare);
- analiza s se refere la aceeai perioad de timp (an, semestru, trimestru, lun etc.).
n practica analizei economico-financiare, n funcie de criteriul care st la baz, se
utilizeaz mai multe categorii de comparaie, cum ar fi:
- comparaii n timp, adic cele efectuate ntre rezultatele perioadei raportate i rezultatele
pe o perioad sau mai multe precedente;
- comparaii n spaiu, care pot fi efectuate ntre rezultatele unor verigi organizatorice
interne ale societii pe aciuni;
- comparaii mixte, adic acele comparaii care se bazeaz pe ambele criterii (timp i
spaiu);
- comparaii n funcie de un criteriu prestabilit (plan, norme, normative, standard etc.);
- comparaii cu caracter special, pentru care intervin alte criterii din afar, de timp i
spaiu (comparaia variantelor tehnico-economice n vederea alegerii celei optime).
Comparaia poate fi efectuat prin intermediul urmtoarelor categorii de indicatori:
a) indicatori absolui;
b) indicatori relativi;
c) indicatori medii;
d) indicatori de variaie;
e) indicatori ajustai.
Pentru exemplificare vom folosi comparaia n dinamic a fenomenului, deoarece este cel
mai bogat n coninut.
a) Indicatori absolui
a.1. Abaterea absolut (AF) reprezint diferena dintre nivelul efectiv i cel al bazei de
comparaie ale aceluiai fenomen sau rezultat economic, exprimate n unitatea de msur a
indicatorului dat. n dinamic, sporul absolut reprezint diferena n mrimi absolute dintre
nivelul indicatorului din perioada curent (1) i cea de baz (0). Arat n mrimi absolute cu
cte uniti a crescut sau a sczut indicatorul n perioada curent fa de cea de baz.
Dac se calculeaz pentru dou perioade succesive (cazul cel mai relevant), sporul este cu
baz n lan, iar din punct de vedere statistic reprezint diferena de ordinul nti dintre dou
valori ale unei serii dinamice:
- cu baz fix AF = Ft F
0
- cu baz n lan AF = Ft F
t - 1
13
a.2. Abaterea relativ n mrimi absolute (A
r
F) reprezint diferena dintre nivelul efectiv
al fenomenului sau rezultatul economic analizat i nivelul bazei de comparaie recalculat n
condiiile volumului efectiv al activitii, respectiv ponderat cu indicele de cretere (Iq). Are
sens economic doar cnd este calculat cu baz n lan. Ea se determin cu ajutorul relaiei:
A
r
F = F
1
F
0
x Iq
b) Indicatori relativi
b.1. Indicele de cretere exprim de cte ori nivelul efectiv al fenomenului sau rezultatului
economic analizat a crescut sau a sczut fa de nivelul considerat ca baz. n dinamic arat
de cte ori indicatorul (baz de comparaie) din perioada de baz se regsete n indicatorul
(comparat) din perioada curent. Se exprim sub form de coeficient sau procentual. Dac se
calculeaz pentru dou perioade succesive (cazul cel mai relevant), indicele este cu baz n
lan.
F
t

- cu baz fix I
Ft/o
= ----
F
0
F
t

- cu baz n lan I
Ft/t-1
= ----
F
t-1
b.2. Abaterea relativ (sporul relativ, ritmul de modificare relativ) este rezultatul
comparaiei care exprim n procente abaterea nivelului efectiv de la nivelul de comparare. In
dinamic arat procentual ct reprezint abaterea indicatorului de la o perioad la alta fa de
nivelul indicatorului n perioada de baz. Arat cu ct a sporit procentual indicatorul din
perioada curent fa de cea de baz. Dac se calculeaz pentru dou perioade succesive
(cazul cel mai relevant), variaia indicelui este cu baz n lan.
f) cu baz fix:
AF F
t
- F
o
Ft
AI
F t/o
= ----- x 100 = --------- x 100 = ---- x 100 100 = I
F
- 100
F
o
F
o
F
o
g) cu baz n lan:

AF F
t
- F
t-1
Ft
AI
F t/t-1
= ----- x 100 = --------- x 100 = ---- x 100 100 = I
F
- 100
F
t-1
F
t-1
F
t-1
b.3. Abaterea relativ medie care n dinamic arat cu ct a sporit procentual fenomenul
din perioada curent fa de valoarea medie a fenomenului considerat pentru mijlocul
intervalului de analiz. Se calculeaz numai pentru dou perioade succesive, variaia indicelui
fiind cu baz n lan.
F
t
F
t-1
AI
AI
F
= ------------------ x 100 = ---------

x 100
F
t
+ F
t-1
F
------------
2
b.4. Valoarea absolut a unui procent din ritmul de modificare care arat cu ct crete sau
scade indicatorul n mrimi absolute, dac n mrimi relative crete sau scade cu un procent.
Are semnificaie economic doar cnd se calculeaz pentru dou perioade succesive.
14
AF
A
IF
= ----------------
A I
F
x 100
c) Indicatori medii
c.1. Nivelul mediu al fenomenului arat valoarea care are probabilitatea cea mai mare de
apariie, fiind o msur a tendinei centrale, caracteriznd cel mai bine ansamblul fenomenului
c.1.1. pentru seriile de tip flux (care msoar nivelul fenomenului pentru o perioad) care
se pot cumula, se poate utiliza:
- media aritmetic (cronologic) simpl:
1
n

F = --- F
t

n
t=1
- media aritmetic ponderat n funcie de frecvenele (probabilitile) de apariie:

n

F = p
i
F
i


i=1
c.1.2. pentru seriile de tip stoc (care msoar nivelul fenomenului la un moment dat) care
nu se pot cumula, se poate utiliza:
- media aritmetic (cronologic) simpl (pentru dou momente succesive):
F
t
f
t

-1

F = ---------------
2
- media cronologic ponderat:

F
o n-1
F
n

--- + F + ----
2
t=1
2
F = -----------------------
n
c.2. Modificarea medie absolut a fenomenului (sporul mediu) are semnificaie doar
pentru date omogene. Se determin pe baza primului i ultimului termen al unei serii
cronologice. Arat n msuri absolute cu ct a sporit fenomenul n medie pe un subinterval al
intervalului de timp analizat.

n
AF
t


t=o
F
n
- F
o

AF = -------------- = -----------
n n
c.3. Indicele mediu al modificrii fenomenului are semnificaie doar pentru date
omogene. Se determin pe baza primului i ultimului termen al unei serii cronologice. Arat
n msuri relative de cte ori a sporit fenomenul n medie pe un subinterval al intervalului de
timp analizat.
n n n
I
F
= [ I
Ft
= F
n

t=0
F
o

15
c.4. Ritmul mediu al modificrii fenomenului are semnificaie doar pentru date omogene.
Se determin pe baza primului i ultimului termen al unei serii cronologice. Arat n msuri
relative cu ct a sporit fenomenul n medie pe un subinterval de timp analizat.
n

R
F
=
n
[ I
Ft
- 1 =
n
F
n

t=0
F
o

d) Indicatori de variaie
d.1. Abaterea standard (medie ptratic) msoar variabilitatea fenomenului (stabilitatea
i deci i riscul) i arat cu ct se abat n plus sau n minus (n medie) valorile fenomenului
fa de media fenomenului. Un fenomen este cu att mai stabil cu ct abaterea standard este
mai redus.
- a ntregii populaii, cnd perioada de activitate coincide cu cea de analiz:


n
(Ft F )
2

F
=
t=1

n - 1
h) a eantionului, cnd perioada de activitate este mai mare dect cea de analiz:

n
(Ft F )
2

F
=
t=1

n
d.2. Coeficientul de variaie arat procentual cu ct se abat n plus sau n minus valorile
fenomenului fa de media fenomenului. Arat cte uniti de abatere revin unei uniti medii.
Cu ct valoarea indicatorului este mai mare, cu att fenomenul este mai instabil.
F
C
VF
= -------- x 100
F
e) Indicatori ajustai
Indicatorii ajustai reprezint seriile de date care se refer la fenomenul analizat i care au
fost prelucrate statistic pentru a evidenia tendina fenomenului analizat prin eliminarea
variaiilor periodice (sezoniere i ciclice) i a celor aleatoare. Principalele metode de ajustare
a datelor unui fenomen sunt:
- ajustarea mecanic (ce cuprinde: metoda sporului mediu, indicelui mediu, ritmului
mediu);
- ajustarea prin metoda mediilor mobile (ealonate, de diferite ordine, centrate);
- ajustarea exponenial (uniparametric, biparametric);
- ajustarea analitic prin funcii matematice (cele mai utilizate fiind: liniar, hiperbolic,
cuadratic, exponenial, logistic).
Forma general a nivelului ajustat al fenomenului este F.
Indiferent de metoda ajustrii, principalii indicatori sunt:
- media valorilor ajustate;
- abaterile absolute ale fenomenului fa de nivelul ajustat;
- eroarea standard (medie ptratic), care msoar abaterea valorilor ajustate de cele
efective;
16
- coeficientul de variaie, calculat pe baza primilor doi indicatori.

7.1.2. Diviziunea i descompunerea rezultatelor

Este metoda de studiere a realitilor economice i const n descompunerea fenomenelor
i proceselor cercetate n elemente componente pentru a se asigura profunzimea studierii
faptelor.
Prin utilizarea metodei diviziunii i descompunerii rezultatelor se determin contribuia
fiecrui element la formarea, dezvoltarea i abaterea total a fenomenului analizat i de
asemenea se localizeaz n spaiu i timp proveniena rezultatelor i a cauzelor acestora.
Diviziunea i descompunerea rezultatelor este de mai multe feluri, i anume:
- diviziunea dup timpul de formare a rezultatelor(semestre, trimestre, luni, zile, ore) care
permite evidenierea abaterilor de la tendina general de desfurare n timp a rezultatului, de
la ritmicitatea proiectat pentru un anumit indicator;
- diviziunea rezultatelor dup locul de formare a lor (societate pe aciuni, secie, sector,
loc de munc) decurge n mod necesar din funcia analizei de semnalare a locurilor unde
efectul obinut nu corespunde condiiilor create;
- descompunerea pe pri sau elemente componente, care prezint o deosebit importan
n procesul de analiz economico-financiar a entitii economice n localizarea rezultatelor
favorabile sau nefavorabile.
Modelul generat de reprezentare a diviziunii unui fenomen (F) se prezint ca o sum de
elemente (fi; i = 1: n):
F = f1 + f2 + f3 + ...... + fn,
Iar abaterea absolut total (AF) ca sum algebric a abaterilor pariale:
n
AF = Afi
i=1
unde:
Afi reprezint abaterea absolut a elementului fi calculat cu relaia:
Afi = fi
1
fi
0
,
unde:
fi
1
- nivelul indicatorului n perioada curent;
fi
0
- nivelul indicatorului n perioada de baz.
Sensul i mrimea contribuiei fiecrui element la indicele abaterii variaiei relative (A I
F
)
se determin prin calcularea indicilor abaterii variaiei relative specifici elementului i (A I
fi
)
cu ajutorul relaiei de calcul:

fi
1
- fi
0

Afi = --------- x 100
fi
0
iar:
n
AI
f
=

A I
fi

i=1
Pentru a msura i caracteriza prin diviziune contribuia relativ a fiecrui element la
17
rezultatul total se folosete indicele greutii specifice (gs) calculat cu relaia:
fi
gs = -----
F
Dac dorim s evideniem realizarea unui anumit nivel de structur folosim indicele
greutii specifice (Igs) care arat de cte ori greutatea specific (ponderea) efectiv se abate
de la nivelul greutii specifice, considerat ca baz:
gs
1

I
gs
= -----
gs
0


7.1.3. Gruparea

Are rol de baz n procesul de analiz a fenomenelor. Prin grupare, colectivitatea studiat
este desprit n grupe omogene de uniti, dup variaia uneia sau a mai multor
caracteristici. Caracteristica dup care se face gruparea este aleas n funcie de scopul
cercetrii, de esena fenomenului studiat.
Primordialitatea caracteristicii de grupare deriv din rolul pe care l are n separarea
tipurilor calitative conturate n cadrul colectivitii cercetate.
Aadar, criteriile dup care se alctuiesc gruprile difer dup coninut, forma de
exprimare i variaia caracteristicii de grupare.

7.1.4. Generalizarea sau evaluarea rezultatelor

Generalizarea reprezint o metod calitativ de reunire ntr-un ansamblu coerent a
concluziilor reieite din studiul factorial-cauzal al fenomenelor, reinndu-se aspectele
eseniale pentru procesul decizional. Ea se realizeaz n raportul de analiz, n studiile de
fezabilitate i de evaluare, precum i alte situaii.

7.2. Metode de analiz cantitativ

Evidenierea aciunii fiecrui element sau factor asupra rezultatului analizat are o
importan aparte, n sensul c confer mrime i finalitate legturilor cauzale, scoate n relief
factorii cu aciune important asupra rezultatelor i apreciaz msura n care au fost folosite
resursele proprii ale agentului economic.
Separarea influenelor factorilor se poate face prin diferite metode, n funcie de forma
matematic pe care o mbrac relaiile dintre factori.

7.2.1. Metoda substituirilor n lan

Metoda substituirilor n lan se utilizeaz n cazul relaiilor de tip determinist, care
mbrac forma matematic a produsului sau raportului ntre factori (proporionalitatea direct
sau invers).
n expresia matematic, cea mai simpl legtur direct de condiionare a factorilor capt
expresia unei funcii y= f(x). De exemplu, ntr-o relaie de trei factori, rezultatul reprezint o
funcie exprimat matematic astfel: y= f(x
1
, x
2
, x
3
)

18
Utiliznd valorile din baza de comparaie i cele efective, relaia se noteaz astfel:
R
o
= a
o
x b
o
x c
o
;
R
1
= a
1
x b
1
x c
1
;
AR = R
1
- R
o
.
La baza metodei substituirilor n lan stau trei principii:
- aezarea factorilor n relaiile de cauzalitate se face n ordinea condiionrilor lor
economice, ceea ce nseamn c substituirea se face astfel: nti factorul cantitativ apoi cel
structural, i ultimul factorul calitativ;
- substituirile se fac n ordinea mai sus amintit, pornind de la factorii direci spre cei
indireci;
- un factor substituit se menine ca valoare n operaiile ulterioare.
Separnd influena fiecruia din cei trei factori asupra modificrii ( R A ), relaiile se
prezint astfel :
- influena factorului A
A = (a
1
x b
o
x c
o
) - (a
o
x b
o
x c
o
) = (a
1
- a
o
) b
o
x c
o

- influena factorului B
B = (a
1
x b
1
x c
o
) - (a
1
x b
o
x c
o
) = a
1
(b
1
- b
o
) c
o

- influena factorului C
C = (a
1
x b
1
x c
1
) - (a
1
x b
1
x c
o
) = a
1
x b
1
(c
1
- c
o
)
n cazul n care relaia este prezentat pe baz de indici, atunci:
100
...
I
1
3 2 1


=
n
n
i i i i
,
n care:
I = indicele rezultatului supus analizei;
i
1
,i
2
, ...,i
n
= indicele factorului respectiv
n exemplul de fa, relaia
|
|
.
|

\
|
. ;... 100 ; 100
0
1
0
1
etc
b
b
a
a
fiind compus din trei factori, nseamn c:
i
1
x i
2
x i
3

I = ------------- , iar influenele pe baza calculelor:
100
2

A% = i
1
- 100 ;
i
1
x i
2

B% = --------- - i
1
;
100
i
1
x i
2
x i
3
i
1
x i
2

C% = ------------ - -------- .
100
2
100
n cazul n care relaia determinist se exprim sub form de raport, modelul de analiz n
situaia n care este condiionat de doi factori, se noteaz astfel :
a
o
a
1
R
o
= -----; R
1
= -----;
b
o
b
1
0 1
R R R = A

19
Separarea influenei celor doi factori, cnd factorul cantitativ se afl la numrtorul
raportului, se face pe baza formulelor:
- influena factorului A
a
1
a
o

A= ---- - ----
b
o
b
o
- influena factorului B
a
1
a
1
B = ---- - ----
b
1
b
o

Dac relaia se exprim prin indici, atunci:
i
1
a
1
b
1
I = ---- x 100, iar i
1
= ---- x 100 i i
2
= ---- x 100
i
2
a
o
b
o
Influenele celor doi indicatori (factori), n situaia de fa, se stabilesc astfel:
A% = i
1
- 100
B% = (i
1
/i
2
x 100) - i
1

n cazul n care factorul cantitativ este la numitorul relaiei, se va determina mai nti
influena acestuia, procedndu-se n felul urmtor:
- influena factorului B
a
o
a
o
B = --- - ---- ,
b
1
b
o

respectiv pe baza indicilor
1
----- x 100 - 100 = 100/i
2
x 100 - 100
b
1
/b
o


- influena factorului A
a
1
a
o
A = ----- - ---- ,
b
1
b
1
respectiv pe baza indicilor:
a
1/
a
o
1
(------ x 100 - ----- x 100) = (i
1
/i
2
x 100) - (100/i
2
x 100)
b
1
/b
o
b
1
/b
o
n afara metodei substituirilor n lan, n scopul separrii influenelor factorilor n cazul
relaiilor de proporionalitate direct sau invers, n literatura de specialitate se ntlnete i
metoda determinrii izolate a aciunii factorilor la o serie de variante. Potrivit acestei metode,
se respect un singur principiu din cele trei enunate anterior, i anume, c substituirile se fac
succesiv. Formulele metodei sunt:
0 1
R R R = A
- influena factorului A
A = a
1
xb
o
x c
o
- a
o
x b
o
x c
o
- influena factorului B
B = a
o
xb
1
xc
o
x - a
o
xb
o
xc
o

20
- influena factorului C
C = a x b
o
x c
1
- a
o
x b
o
x c
o
n acest caz, r C B A R + + + = A , n care, r reprezint restul nedescompus n legtur cu
care s-au emis diferite ipoteze de repartizare pe factori.

7.2.2. Metoda balanier

Metoda este utilizat n cazul cnd ntre elementele fenomenului studiat exist relaii de
tip determinist de natura sumei sau/i diferenei.
Legturile balaniere oglindesc cantitativ interdependena elementelor fenomenului
abordat. Analiza lor permite s fie date la iveal cauzele care au determinat modificarea unui
rezultat, comparnd elementele balanei - (valori efective cu cele din baza de referin).
n cadrul metodei balaniere, se folosesc, pe de o parte, balana elementelor, i, pe de alt
parte, balana modificrii elementelor.
Modelul analitic de exprimare al relaiilor balaniere deterministe este:
R = a + b - c.
n relaia amintit, influenele elementelor componente se stabilesc astfel:
- influena elementului A
A = a
1
- a
o
- influena elementului B
B = b
1
- b
o
- influena elementului C
C = (-c
1
) - (-c
o
)

7.2.3. Metoda corelaiei

Se utilizeaz n cazul relaiilor de tip stocastic, ntre fenomenul analizat i factorii si de
influen. Pentru adaptarea acestei metode la cerinele analizei activitii economice, este
necesar parcurgerea urmtoarelor etape:
- analiza calitativ de stabilire a coninutului economic al fenomenului analizat i a
factorilor si de influen:
Y
1
, Y
2
, Y
3
, ... Y
n
,
- determinarea legturilor de cauzalitate i a formei lor matematice, respective, stabilirea
ecuaiei de regresie, care poate fi de tip:
- liniar: Y(x) = a + bx (de exemplu, legtura dintre volumul desfacerilor de mrfuri i
veniturile bneti ale populaiei);
- hiperbolic: Y(x) = a +b/x (de exemplu, legtura dintre nivelul cheltuielilor fixe i
volumul veniturilor);
- parabolic: Y(x) = a + bx +cx
2
(de exemplu, corelaia dintre structura mijloacelor fixe i
cifra de afaceri la 1000 lei mijloace fixe);
- exponenial: Y(x) = a b
x
(de exemplu, cheltuielile cu amortizarea mijloacelor fixe),
n care:
Y = caracteristica dependent;
x = caracteristica independent;
a,b i c = parametrii ecuaiilor.
21
- determinarea valorii parametrilor ecuaiei, cu ajutorul metodei celor mai mici ptrate;
- stabilirea intensitii legturii dintre fenomenul analizat i factorii si de influen, n
vederea evidenierii factorilor eseniali de cei neeseniali, cu ajutorul coeficientului de
corelaie:
( )
( ) | | ( ) | |
2 2 2
2
*



=
y y n x x n
y x yx n
x Y
- evidenierea influenei factorilor asupra fenomenului analizat cu ajutorul coeficientului
de determinaie, simplu sau multiplu:

2
1
y
Y X x Y
n
b
dyx

|
.
|

\
|

=


n care:
b = coeficientul de regresie;
n = numrul unitilor economice analizate;
2
y


= dispensia lui Y.

7.2.4. Metoda calculului matricial

Metoda calcului matricial, adaptat la necesitile analizei, se aplic, asemenea metodei
substituirilor n lan, n cazul relaiilor funcionale de produs sau raport ntre rezultatul
economic cercetat i factorii si de influen.
Separarea influenelor factorilor prin aceast metod va ine seama de ordinea de
intercondiionare a factorilor, consolidnd principiile metodei substituirilor n lan. Spre
exemplu, la stabilirea valorii produselor vndute:
Ca = (qi x pi),
n care:
Ca = volumul valoric al vnzrilor de produse (cifra de afaceri);
qi = cantitatea de produse vndute;
pi = preurile de vnzare.
Pe baza datelor iniiale i efective, se formeaz:
- matricea A, care conine cantitatea din perioada iniial (a
11
; a
12
) i cea efectiv (a
21
;
a
22
);
- matricea B, care conine preurile cu ridicata din perioada iniial (b
11
; b
12
) i cele
efective (b
21
; b
22
).
Prin nmulirea matricei A cu matricea B se obine matricea C, respectiv, volumul valoric
al vnzrilor de produse.
A
|
|
.
|

\
|
a a
a a
22 21
12 11
x B
|
|
.
|

\
|
b b
b b
22 21
12 11
= C
|
|
.
|

\
|
c c
c c
22 21
12 11

Astfel, se obin elementele necesare stabilirii influenelor factorilor.
Abaterea total fa de nivelul de comparaie a valorii produciei vndute:
ACa = Ca
1
- Ca
o
= c
22
- c
11

din care:
a) influena modificrii cantitii de produse vndute:
c
21
- c
11
;
22
b) influena modificrii preurilor cu ridicata:
c
22
- c
21

Metoda prezint importan deoarece se poate aplica n toate domeniile analizei
economico-financiare i poate fi adoptat la prelucrarea electronic a datelor.

7.2.5. Cercetrile operaionale

Cercetrile operaionale sunt utilizate n cazul relaiilor cauzale de tip stocastic i
reprezint un ansamblu de metode care sunt utilizate n adoptarea deciziilor, n cazul n care
intervin numeroi factori ce trebuie avui n vedere. ntre elementele principale, ce
caracterizeaz cercetrile operaionale, enumerm:
- cercetarea unor sisteme organizate, n care de obicei intervine un complex de factori (de
aici rezult i caracterul interdisciplinar al cercetrilor operaionale);
- aplicarea unor metode tiinifice pentru a scoate n eviden legturile de
interdependen, a le exprima ntr-o form matematic i a atribui ponderi tuturor elementelor
i factorilor;
- raionalizarea deciziilor pe baza informaiilor i a unor metode tiinifice de analiz post-
operatorie i analiz previzional.


8. Informaiile - premis a efecturii analizei economice


Analiza economic presupune cunoaterea situaiei n care funcioneaz un sistem i a
modului de acionare asupra acestuia, pentru a-l regla n concordan cu obiectivele
parametrizate, n timp i n spaiu.
Pentru o astfel de cunoatere i, implicit, asigurarea condiiilor de acionare a decidenilor,
sunt necesare informaii care s reflecte complex strile funciunii sistemului,
interdependenele acestora.
Informaia economic reprezint una dintre formele de baz ale informaiei n general, iar
pentru analiza economic, ea este esenial.
Sistemul de informaii necesar analizei se formeaz din dou categorii de surse, i anume:
a) sursele din interior, care reflect funciunea propriu-zis a entitii economice sunt
asigurate de sistemul de eviden, respectiv, contabilitatea financiar i de gestiune.
Privind informaia intern, precizm faptul c aceasta trebuie organizat i condus n
conformitate cu necesitile analizei, i nu s se subordoneze analizei informaiei existente.
b) sursele din exteriorul unitii, care sunt necesare orientrii activitii entitii
economice, att n dimensionarea obiectivelor, ct i pentru raportarea rezultatelor proprii la
acestea.
Informaiile externe unitii sunt clasificate n funcie de mai multe criterii. Astfel, dup
natura lor, informaiile pot fi grupate n:
- economico-financiare;
- tehnologice i tehnice;
- juridice;
- politice;
- sociale i sociologice etc.
23
Dup gradul de accesibilitate, se disting informaii:
- deschise sau de larg accesibilitate puse la dispoziie prin mijloacele de informare n
mas;
- limitate sau de accesibilitate redus, obinute prin ntlniri directe cu clienii i
furnizorii, organisme fiscale etc.;
- nchise (protejate) sau nelegale, n care se includ o bun parte din informaiile interne i
care, n mod normal, nu trebuie s ajung n exteriorul unitii.
Oricare ar fi izvorul acestor informaii n vederea valorificrii lor n procesul de analiz
economico-financiar i, implicit, de conducere, ele trebuie s satisfac anumite cerine cum
ar fi:
a) utilitatea, care se verific prin modul n care servete conducerii, n procesul de
cunoatere i reglare a funciunii sistemelor;
b) exactitatea informaiilor. Pentru a asigura exactitatea, este necesar nu numai grija
pentru reflectarea i prelucrarea corect, dar i pentru nlturarea filtrajului, adic a trierii
informaiilor, din punctul de vedere al celui ce le primete;
c) profunzimea informaiilor presupune o reflectare complex i ct mai complet a
legturilor cauz-efect ale fenomenelor economice;
d) vechimea informaiei. Pentru a aciona rapid n vederea reglrii funciunii sistemului,
este necesar ca decidenii s dispun la timp de informaia necesar;
e) valoarea informaiei. Aceast caracteristic se atest prin crearea condiiilor pentru
sistemul conductor de a lua decizii eficiente pentru sistemul (obiectul) condus;
f) costul informaiei. Este util s se cunoasc ct cost obinerea informaiilor necesare,
limita de eficien a unui asemenea cost.


9. Organizarea activitii de analiz economico-financiar


Activitatea practic de analiz economico-financiar poate fi organizat diferit, n funcie
de subiect i scopul urmrit. Chiar dac n organizarea unor entiti economice apare un
compartiment distinct de analiz, de regul, obiectul de activitate este circumscris unor
anumite probleme i nu vizeaz ansamblul activitii.
Datorit complexitii activitii de analiz economico-financiar n cadrul
managementului entitii economice, pot fi distinse mai multe posibiliti de organizare a
acesteia.
n primul rnd, distingem efectuarea analizei la nivelul fiecrui compartiment funcional
pe problemele care intr n competena acestora i de soluionarea crora sunt responsabile. n
prezent, dar i n perspectiva intensificrii mediului concurenial, fiecare compartiment
trebuie s depeasc stadiul de nregistrator al fenomenelor i s devin prima i cea mai
important verig de soluionare, de promovare a ideilor novatoare, cu efecte benefice asupra
activitii entitii economice. Acest lucru impune utilizarea instrumentului analizei
economico-financiare n fiecare compartiment: marketing, tehnic etc.
n al doilea rnd, la nivelul entitii economice se efectueaz analize prin intermediul
compartimentului financiar-contabil, analiza pe baz de bilan, care are mai mult un caracter
de raportare n vederea descrcrii gestiunii administratorilor.
Tot la nivelul entitii economice, distingem analize tematice sau de ansamblu efectuate
24
de organisme create special, avnd ns un caracter temporar, n funcie de scopul urmrit, ca
de exemplu:
- promovarea unor noi produse;
- studierea concurenei la anumite produse pentru stabilirea strategiei;
- extinderea sau restrngerea unor activiti pentru realizarea unor produse;
- studii de fezabilitate etc.
Pentru a se crea caracterul de independen, asemenea probleme pot fi date spre studiu i
unor subieci din afar. Nu este exclus i o activitate n paralel pentru a compara concluziile.
Raporturile dintre obiectivitate i subiectivitate n formularea concluziilor sunt influenate de
un complex de factori, n care interesul material personal nu trebuie neglijat.
n al treilea rnd, un alt sistem organizaional este cel n care subiectul care efectueaz
analiza este din afara entitii economice, respectiv:
- organele fiscale ale statului efectueaz cu precdere analize financiare asupra modului
n care s-a stabilit baza de impozitare i cum se respect legislaia n vigoare, n aceste analize
mbinndu-se activitatea de analiz cu aceea de control, de verificare;
- unitile bancare - n special cu ocazia solicitrii, respectiv, acordri de credite, i
urmririi rambursrii lor.;
- firme specializate de consulting la solicitarea ntreprinztoru-lui pentru soluionarea
unor probleme.
n aceast categorie mai pot fi incluse studiile de fezabilitate, de evaluare a unor active
sau a ntregii activiti, n funcie de necesiti, respectiv, asociere, privatizare, angajarea unor
afaceri cu diferii parteneri.
De remarcat faptul c analizele efectuate de firme specializate au un caracter temporar,
pentru soluionarea unor probleme.
Analizele cu caracter de permanen sunt cele efectuate de compartimentele funcionale
sau special constituite n acest scop.