AUTORIZARE OPERATORI SI SPECIALISTI PE PIATA DE CAPITAL

I. REGULAMENTUL C.N.V.M. NR. 32/2006 PRIVIND SERVICIILE DE INVESTITII FINANCIARE

A. AUTORIZAREA S.S.I.F. TITLUL II Interme !"r!! e #er$!%!! e !n$e#t!&!! '!n"n%!"re C"(!t)*+* I S)%!et,&!*e e #er$!%!! e !n$e#t!&!! '!n"n%!"re Seciunea 1 Procedura de acordare i de retragere a autorizaiei Art. 6 (1) Entitatea care intenioneaz s solicite C.N.V.M. autorizarea ca societate de servicii de investiii financiare ()"te %)n#+*t"- .n (re"*"/!*- C.N.V.M. %+ (r!$!re *" .n e(*!n!re" %)n !&!!*)r prevzute de Legea nr. 2 !"2##$ %i de prezentul regula&ent. (2) '.'.(.). poate fi autorizat de C.N.V.M. s presteze serviciile de investiii financiare prevzute *n +ne,a nr. 1.
1

A. #er$!%!! 0! "%t!$!t,&! e !n$e#t!&!!1 a) preluarea %i trans&iterea ordinelor privind unul sau &ai &ulte instru&ente financiare.) e,ecutarea ordinelor *n nu&ele clienilorc) tranzacionarea pe cont propriud) ad&inistrarea portofoliilore) consultana de investiiif) su.scrierea de instru&ente financiare %i"sau plasa&entul de instru&ente financiare *n .aza unui anga/a&ent fer&g) plasa&entul de instru&ente financiare fr un anga/a&ent fer&0) ad&inistrarea unui siste& alternativ de tranzacionare2. #er$!%!! %)ne3e1 a) pstrarea *n siguran %i ad&inistrarea instru&entelor financiare *n contul clienilor1 inclusiv custodia %i servicii *n legtur cu acestea1 cu& ar fi ad&inistrarea fondurilor sau garaniilor.) acordarea de credite sau *&pru&uturi unui investitor1 pentru a2i per&ite acestuia efectuarea unei tranzacii cu unul sau &ai &ulte instru&ente financiare1 *n cazul *n care fir&a care acord creditul sau *&pru&utul este i&plicat *n tranzaciec) consultan acordat entitilor cu privire la structura capitalului1 strategia industrial %i aspectele cone,e acesteia1 precu& %i consultan %i servicii privind fuziunile %i ac0iziiile unor entitid) servicii de sc0i&. valutar *n legtur cu activitile de servicii de investiii prestatee) cercetare pentru investiii %i analiz financiar sau alte for&e de reco&andare general referitoare la tranzaciile cu instru&ente financiaref) servicii *n legtur cu su.scrierea *n .aza unui anga/a&ent fer&g) serviciile %i activitile de investiii1 precu& %i serviciile cone,e legate de activul suport al instru&entelor derivate1 *n cazul *n care acestea sunt *n legtur cu prevederile privind serviciile de investiii %i cone,e.
1

(3) 4n vederea o.inerii autorizaiei de funcionare1 '.'.(.). tre.uie s *ndeplineasc condiiile prevzute *n 5itlul ((1 Capitolul ((( din Legea nr. 2 !"2##$ 21 precu& %i ur&toarele cerine6 a) '.'.(.). tre.uie s fie ad&inistrat de +n %)n#!*!+ e " m!n!#tr"&!e for&at din cel puin 3 &e&.ri1 iar conducerea efectiv a acesteia tre.uie s fie asigurat de %e* (+&!n )+, (er#)"ne *ndeplinind condiiile prevzute la art. 1$ din Legea nr. 2 !"2##$.) conductorii %i ad&inistratorii '.'.(.).6 1. tre.uie s ai. o /+n, re(+t"&!e pentru a asigura ad&inistrarea sigur %i prudent a '.'.(.).2

Le4e" nr. 256/20071

Capitolul ((( S)%!et,&!*e e #er$!%!! e !n$e#t!&!! '!n"n%!"re Art.6.2 'ocietile de servicii de investiii financiare1 denu&ite *n continuare S.S.I.F., sunt persoane /uridice1 constituite su. for&a unor #)%!et,&! (e "%&!+n!- e&itente de "%&!+n! n)m!n"t!$e1 confor& Legii nr.31"1 #1 care au )/!e%t e3%*+#!$ e "%t!$!t"te prestarea de servicii de investiii financiare %i care funcioneaz nu&ai *n .aza autorizaiei C.N.V.M. Seciunea 1 Capitalul iniial Art.6.8 (1) Capitalul iniial al unei '.'.(.). va fi deter&inat cu respectarea regle&entrii C.N.V.M.1 e&ise *n confor&itate cu legislaia co&unitar1 %i va fi de cel puin6 a) ec0ivalentul *n lei a 7#.### euro1 calculat la cursul de referin co&unicat de 8anca Naional a 9o&:niei1 dac '.'.(.). presteaz serviciile de investiii financiare prevzute la art.7 alin.(1) pct.1 lit.a)1 .) %i d)1 nu deine fondurile %i"sau instru&entele financiare aparin:nd investitorilor1 nu tranzacioneaz instru&ente financiare pe cont propriu %i nu su.scrie *n cadrul e&isiunilor de valori &o.iliare *n .aza unui anga/a&ent fer&.) ec0ivalentul *n lei a 127.### euro1 calculat la cursul de referin co&unicat de 8anca Naional a 9o&:niei1 dac '.'.(.). presteaz serviciile de investiii financiare prevzute la art.7 pct.1 lit. a)1 .) %i d) %i pct.2 lit.a)1 .)1 d)1 f) %i g)1 nu tranzacioneaz instru&ente financiare pe cont propriu %i nu su.scrie *n cadrul e&isiunilor de valori &o.iliare *n .aza unui anga/a&ent fer&c) ec0ivalentul *n lei a !3#.### euro1 pentru '.'.(.). autorizate s presteze toate serviciile de investiii financiare prevzute la art.7 alin.(1). (2) ;:n la data de 31 dece&.rie 2##$1 '.'.(.). prevzute la alin.(1) lit..) au o.ligaia s2%i &a/oreze capitalul iniial cel puin p:n la nivelul ec0ivalentului *n lei a <7.### euro1 iar '.'.(.). prevzute la alin.(1) lit.c) au o.ligaia s2%i &a/oreze capitalul iniial cel puin p:n la nivelul ec0ivalentului *n lei a 317.### euro1 calculat la cursul de referin co&unicat de 8anca Naional a 9o&:niei. (3) ;:n la data de 31 dece&.rie 2##71 '.'.(.). prevzute la alin.(1) lit..) au o.ligaia s2%i &a/oreze capitalul iniial cel puin p:n la nivelul ec0ivalentului *n lei a 1#7.### euro1 iar '.'.(.). prevzute la alin.(1) lit.c) au o.ligaia s2%i &a/oreze capitalul iniial cel puin p:n la nivelul ec0ivalentului *n lei a 73#.### euro1 calculat la cursul de referin co&unicat de 8anca Naional a 9o&:niei. ($) ;:n la data de 31 dece&.rie 2##=1 '.'.(.). prevzute la alin.(1) lit..) au o.ligaia s2%i &a/oreze capitalul iniial cel puin p:n la nivelul ec0ivalentului *n lei a 127.### euro1 iar '.'.(.). prevzute la alin.(1) lit.c) au o.ligaia s2%i &a/oreze capitalul iniial cel puin p:n la nivelul ec0ivalentului *n lei a !3#.### euro1 calculat la cursul de referin co&unicat de 8anca Naional a 9o&:niei. (7) Capitalul iniial va fi considerat ca parte din fondurile proprii1 incluz:nd capitalul social su.scris %i vrsat1 precu& %i alte co&ponente ale .ilanului conta.il1 calculat confor& &etodologiei prevzute *n regle&entrile C.N.V.M.1 cu respectarea legislaiei co&unitare aplica.ile. (=) 4n scopul respectrii cerinelor prevzute de legislaia co&unitar1 C.N.V.M. va &odifica1 prin ordin al pre%edintelui1 nivelul capitalului iniial al '.'.(.). (!) Cursul de referin la care se face referire *n acest articol este cel din ziua pentru care se face raportarea. (<) '.'.(.). prevzut la alin.(1) lit..) poate deine instru&ente financiare *n cont propriu1 dac sunt *ndeplinite %+m+*"t!$ ur&toarele condiii6 2

2. n+ tre/+!e #, '! ')#t %)n "mn"&! printr2o 0otr:re /udectoreasc r&as definitiv pentru gestiune frauduloas1 a.uz de *ncredere1 fals1 uz de fals1 *n%elciune1 delapidare1 &rturie &incinoas1 dare sau luare de &it1 precu& %i pentru alte infraciuni de natur econo&ic3. n+ tre/+!e #, #e "'*e #+/ !n%! en&" #"n%&!+n!*)r prevzute la art. 2!3 alin. (1) lit. c)3 din Legea nr. 2 !"2##$ aplicate de C.N.V.M. sau al unor sanciuni si&ilare aplicate de 8.N.9.1 C.'.+. sau de alte autoriti de supraveg0ere %i regle&entare *n do&eniul econo&ic %i financiara) deinerea instru&entelor financiare *n cont propriu a aprut nu&ai ca ur&are a unei erori a '.'.(.). privind e,ecutarea corect a ordinelor clienilor.) valoarea total de pia a instru&entelor financiare deinute *n cont propriu reprezint &a,i&u& 17> din capitalul iniial al respectivei societic) '.'.(.). respect cerinele referitoare la adecvarea capitalului *n confor&itate cu legislaia co&unitard) deinerile de instru&ente financiare *n cont propriu au caracter accidental %i provizoriu %i sunt strict li&itate la ti&pul necesar finalizrii respectivelor tranzacii. Seciunea a 2-a Autorizarea, suspendarea i retragerea autorizaiei Art.9.8 (1) '.'.(.). va fi autorizat de C.N.V.M. s presteze servicii de investiii financiare1 dac *ndepline%te cu&ulativ ur&toarele condiii6 a) societatea este constituit su. for&a /uridic a unei societi co&erciale pe aciuni.) sediul social %i sediul central1 dup caz1 reprezent:nd locul unde se afl centrul principal de conducere %i de ad&inistrare a activitii1 sunt situate *n 9o&:niac) o.iectul de activitate este e,clusiv prestarea de servicii de investiii financiared) calificarea1 e,periena profesional %i integritatea ad&inistratorilor1 conductorilor1 auditorilor %i persoanelor din cadrul co&parti&entului de control intern corespund prevederilor regle&entrilor C.N.V.M.e) dovada e,istenei capitalului iniial &ini&1 su.scris %i integral vrsat *n nu&erar1 *n funcie de serviciile de investiii financiare ce vor fi prestatef) prezentarea planului de afaceri1 descrierea structurii organizatorice %i a regulilor de ordine interng) prezentarea contractului *nc0eiat cu un auditor financiar1 &e&.ru al Ca&erei +uditorilor )inanciari din 9o&:nia (C+)9) %i care *ndepline%te criteriile co&une sta.ilite de C.N.V.M. %i Ca&era +uditorilor )inanciari din 9o&:nia0) prezentarea structurii acionariatului1 a identitii %i integritii acionarilor se&nificativii) alte cerine prevzute *n regle&entrile C.N.V.M. (2) +utorizaia acordat de C.N.V.M. unei '.'.(.). va &eniona e,pres serviciile de investiii financiare pe care aceasta le poate presta confor& prevederilor art.7 alin.(1) pct.1 %i 2 %i nu poate cuprinde e,clusiv serviciile cone,e &enionate la art.7 alin.(1) pct. 2. (3) 4n situaia *n care '.'.(.). se afl *n legturi str:nse cu o alt persoan fizic sau /uridic1 C.N.V.M. acord autorizaia de a presta servicii de investiii financiare acestei '.'.(.).1 nu&ai dac aceste legturi str:nse nu *&piedic realizarea atri.uiilor de supraveg0ere1 potrivit prezentei legi. ($) C.N.V.M. acord autorizaia '.'.(.).1 *n ter&en de m"3!m+m 6 *+n! de la data trans&iterii docu&entaiei co&plete prevzute de regle&entrile *n vigoare sau e&ite1 *n cazul respingerii cererii1 o decizie &otivat care poate fi contestat1 *n ter&en de 3# de zile de la data co&unicrii ei. (7) '.'.(.). poate *ncepe activitatea la data acordrii autorizaiei1 su. condiia do.:ndirii calitii de &e&.ru al )ondului de co&pensare a investitorilor. Art.5.2 '.'.(.). are o.ligaia s respecte condiiile de autorizare1 cerinele prudeniale %i de adecvare a capitalului sta.ilite prin prezenta lege %i prin regle&entrile C.N.V.M.1 pe toat durata desf%urrii activitii1 %i va notifica sau va supune *n preala.il autorizrii1 dup caz1 orice &odificare *n &odul ei de organizare %i funcionare1 *n confor&itate cu prevederile regle&entrilor C.N.V.M. 3

c) &a/oritatea &e&.rilor consiliului de ad&inistraie ai '.'.(.).1 precu& %i conductorii tre.uie s ai. #t+ !! #+(er!)"re a.solvite cu e,a&en de licen sau de diplo& %i ) e3(er!en&, (r)'e#!)n"*, *ntr2un do&eniu care se circu&scrie activitii financiar2.ancare1 al pieei de capital sau al ad&inistrrii de investiii de &ini&u& 3 anid) organis&ele de plasa&ent colectiv fr personalitate /uridic1 asociaiile1 fundaiile1 ligile1 sindicatele ori alte for&e de asociere sindical %i orice alte for&e de asociere si&ilare n+ ()t ("rt!%!(" %" ')n "t)r #"+ "%&!)n"r #emn!'!%"t!$ la capitalul social al unei '.'.(.).- fac e,cepie asociaiile1 fundaiile %i orice alte for&e de asociere si&ilare constituite la iniiativa guvernelor statelor &e&.re ale
Art.:0.8 C.N.V.M. este *n drept s nu acorde autorizaia pentru prestarea de servicii de investiii financiare unei societi co&erciale1 dac6 a) se afl *n procedur de insolva.ilitate1 potrivit legii.) oricare dintre acionarii si se&nificativi1 &e&.ri ai consiliului de ad&inistraie sau conductorii societii6 1. se afl *n situaiile de inco&pati.ilitate prevzute de regle&entrile C.N.V.M. sau deine o poziie se&nificativ *ntr2o societate co&ercial care se *ncadreaz *n prevederile lit.a)2. a fost conda&nat pentru gestiune frauduloas1 a.uz de *ncredere1 fals1 uz de fals1 *n%elciune1 delapidare1 &rturie &incinoas1 dare sau luare de &it1 precu& %i alte infraciuni de natur econo&ic3. a fost sancionat de C.N.V.M.1 8anca Naional a 9o&:niei1 Co&isia de 'upraveg0ere a +sigurrilor sau de alte autoriti de regle&entare a pieelor financiare cu interzicerea e,ercitrii oricrei activiti profesionale1 pentru perioada *n care aceast interdicie r&:ne *n vigoarec) C.N.V.M. constat c dispoziiile legale1 regle&entrile e&ise *n aplicarea acestora sau cele ad&inistrative1 e,istente *n statul ne&e&.ru care guverneaz statutul persoanelor av:nd legturi str:nse cu '.'.(.).1 ori dificultile *n i&ple&entarea acestor dispoziii *&piedic realizarea unei supraveg0eri prudeniale eficiente ori c supraveg0erea din statul ne&e&.ru al unui inter&ediar strin care a solicitat autorizarea unei sucursale este insuficientd) C.N.V.M. nu a fost infor&at cu privire la identitatea acionarilor persoane fizice %i"sau /uridice care dein *n &od direct sau indirect poziii se&ificative *n '.'.(.). sau cu privire la &ri&ea deinerilor acestor acionarie) C.N.V.M. constat c acionarii1 persoane fizice sau /uridice1 care dein *n &od direct sau indirect poziii se&nificative *n '.'.(.).1 nu corespund cerinelor asigurrii unei gestiuni sntoase %i prudente a '.'.(.). %i realizrii unei supraveg0eri prudeniale eficiente potrivit prezentei legif) societatea solicitant nu dispune de capitalul iniial1 prevzut *n regle&entrile C.N.V.M.g) de%i cerinele stipulate la art.< alin.(1) sunt *ndeplinite1 se dovede%te c nu se poate asigura o ad&inistrare sntoas %i prudent a '.'.(.). Art.::.2 C.N.V.M. e#te .n re(t #, #+#(en e autorizaia '.'.(.). pentru o perioad cuprins *ntre 7 %i # de zile1 *n caz de nerespectare a prevederilor prezentei legi sau ale regle&entrilor C.N.V.M.1 nu&ai dac nu sunt *ntrunite condiiile pentru retragerea autorizaiei sau pentru alte sanciuni &ai grave prevzute de lege. 'uspendarea poate fi prelungit la e,pirarea ter&enului iniial1 dar nu &ai &ult de 3# de zile peste ter&enul &a,i& sta.ilit *n prezentul articol. Art.:2.8 (1) C.N.V.M. e#te .n re(t #, retr"4, autorizaia de a presta servicii de investiii financiare unei '.'.(.).1 *n ur&toarele situaii6 a) '.'.(.). nu a *nceput s presteze serviciile de investiii pentru care a fost autorizat1 *n ter&en de 12 luni de la pri&irea autorizaiei sau nu a prestat nici unul din serviciile autorizate de C.N.V.M.1 prevzute la art.7 alin.(1) pct.11 pe o perioad &ai &are de = luni1 cu e,cepia situaiei *n care C.N.V.M. a suspendat autorizaia pe aceast perioad.) '.'.(.). nu &ai *ndepline%te condiiile care au stat la .aza e&iterii autorizaieic) '.'.(.). nu respect regle&entrile privind adecvarea capitalului1 sta.ilite de C.N.V.M.d) '.'.(.). sau agenii si pentru servicii de investiii financiare nu respect regle&entrile C.N.V.M. %i"sau ale pieelor regle&entate4

?niunii Europene sau ale statelor &e&.re @1# *n .aza unor acorduri *nc0eiate cu @uvernul 9o&:niei1 precu& %i a organis&elor internaionale %i regionale1 precu&6 )ondul Monetar (nternaional1 8anca Central European1 8anca European de (nvestiii sau alte organis&e si&ilaree) '.'.(.). tre.uie s dispun de %"(!t"*+* !n!&!"* m!n!m corespunztor o.iectului de activitate propus1 *n confor&itate cu prevederile art. ! din Legea nr. 2 !"2##$f) su&ele destinate participaiei la capitalul social al unei '.'.(.). tre.uie s provin din #+r#e (r)(r!! %i s nu reprezinte su&e *&pru&utate ori puse la dispoziie1 indiferent cu ce titlu1 de alte persoane fizice1 persoane /uridice sau entiti fr
e) dac eveni&ente ulterioare acordrii autorizaiei creeaz inco&pati.ilitate *n prestarea de servicii de investiii financiaref) alte cazuri prevzute de regle&entrile C.N.V.M. (2) La solicitarea e,pres a unei '.'.(.).1 *n .aza unei declaraii de renunare1 C.N.V.M. retrage autorizaia de a presta servicii de investiii financiare1 *n confor&itate cu regle&entrile e&ise *n acest sens. (3) C.N.V.M. anuleaz autorizaia unei '.'.(.). *n cazul *n care aceasta a fost o.inut pe .aza unor declaraii sau infor&aii false ori care au indus *n eroare. Art.:3.2 (1) C.N.V.M. va solicita infor&aii %i se va consulta cu autoritile co&petente ale unui stat &e&.ru *naintea autorizrii unei '.'.(.).1 atunci c:nd aceasta este6 a) o filial a unui inter&ediar autorizat *n acel stat &e&.ru.) o filial a societii2&a& a unui inter&ediar autorizat *n acel statc) este controlat de acelea%i persoane fizice sau /uridice care controleaz un inter&ediar autorizat *n acel stat &e&.ru. (2) +utoritile co&petente din statele &e&.re1 responsa.ile cu supraveg0erea instituiilor de credit sau a societilor de asigurare1 vor fi consultate *nainte de acordarea autorizaiei unui '.'.(.).1 care este6 a) filiala unei instituii de credit sau a unei societi de asigurare autorizate *ntr2un stat &e&.ru.) filiala societii2&a& a unei instituii de credit sau a unei societi de asigurare autorizate *ntr2un stat &e&.ruc) controlat de acelea%i persoane fizice sau /uridice ce controleaz o instituie de credit sau o societate de asigurare autorizat *ntr2un stat &e&.ru. Seciunea a 3 -a Conductorii, administratorii, controlul intern i acionarii semnificativi Art.:7.2 (1) C)n +%ere" S.S.I.F. tre/+!e #, '!e "#!4+r"t, e %e* (+&!n )+, (er#)"ne. C)n +%,t)r!! tre/+!e #, '!e "n4";"&! "! S.S.I.F. %+ %)ntr"%t !n !$! +"* e m+n%, 0! ()t '! mem/r! "! %)n#!*!+*+! e " m!n!#tr"&!e. (2) Conductorii sunt persoanele care1 potrivit actelor constitutive %i"sau 0otr:rii organelor statutare ale '.'.(.).1 sunt *&puternicite s conduc %i s coordoneze activitatea zilnic a acesteia %i sunt *nvestite cu co&petena de a anga/a rspunderea inter&ediarului- *n aceast categorie nu se includ persoanele care asigur conducerea ne&i/locit a co&parti&entelor din cadrul '.'.(.).1 a sucursalelor %i a altor sedii secundare. 4n cazul sucursalelor inter&ediarilor1 persoane /uridice strine care presteaz servicii de investiii financiare pe teritoriul 9o&:niei1 conductorii sunt persoanele *&puternicite de inter&ediarul1 persoan /uridic strin1 s conduc activitatea sucursalei %i s anga/eze legal *n 9o&:nia inter&ediarul1 persoan /uridic strin. (3) Conductorii tre.uie s asigure efectiv conducerea curent a activitii '.'.(.).1 s e,ercite e,clusiv funcia pentru care au fost nu&ii %i cel puin unul dintre ace%tia s ateste cunoa%terea li&.ii ro&:ne. Ei tre.uie s ai. studii superioare a.solvite cu e,a&en de licen *n unul dintre do&eniile econo&ic1 /uridic ori *n alt do&eniu care s se circu&scrie activitii financiare sau s fi a.solvit cursuri post2 universitare *n unul dintre aceste do&enii %i s ai. o e,perien de &ini&u& 3 ani *n do&eniul financiar2.ancar sau al pieei de capital. Art.:<.8 +d&inistrarea unei '.'.(.). poate fi asigurat nu&ai de ctre persoane fizice. 5

personalitate /uridic1 cu e,cepia su&elor puse la dispoziie unei filiale de ctre societatea &a&1 din surse proprii ale acesteia. A%&!)n"r!! #emn!'!%"t!$!- (er#)"ne ;+r! !%e- tre/+!e #, '! '+n%&!)n"t m!n!m+m 3 "n!- cu e,cepia celor rezultai dintr2 o fuziune sau divizare1 caz *n care ter&enul de 3 ani include %i funcionarea persoanei ori a persoanelor /uridice din care acestea provin1 precu& %i #, n+ '! .nre4!#tr"t (!er er! .n +*t!me*e )+, e3er%!&!! '!n"n%!"re g) '.'.(.). tre.uie s dispun de un #("&!+ e#t!n"t #e !+*+! #)%!"* al acesteia care tre.uie s *ndeplineasc cel puin ur&toarele condiii6 1. s se afle *n folosina e,clusiv a '.'.(.).Art.:6.8 '.'.(.). va organiza un co&parti&ent de control intern specializat pentru supraveg0erea respectrii de ctre societate %i personalul acesteia a legislaiei *n vigoare incidente pieei de capital1 precu& %i a nor&elor interne. Art.:6.8 Condiiile privind autorizarea personalului1 organizarea %i funcionarea co&parti&entului de control intern vor fi prevzute prin regle&entrile C.N.V.M. Art.:9.2 (1) Arice persoan care *%i propune s ac0iziioneze1 direct sau indirect1 aciuni la o '.'.(.).1 prin care ar do.:ndi o poziie se&nificativ1 tre.uie s notifice *n preala.il C.N.V.M.1 indic:nd &ri&ea poziiei avute *n vedere. (2) Arice acionar se&nificativ care *%i propune s2%i &reasc participaia1 astfel *nc:t aceasta s ating sau s dep%easc 2#>1 33> sau 7#> din capitalul social sau din totalul drepturilor de vot1 ori care intenioneaz ca respectiva '.'.(.). s devin o filial a sa1 tre.uie s notifice *n preala.il C.N.V.M. (3) C.N.V.M. se va pronuna *n ter&en de # de zile de la data notificrii %i1 dac este cazul1 poate interzice1 prin decizie1 do.:ndirea unei ase&enea poziii. 4n cazul apro.rii1 decizia C.N.V.M. va sta.ili %i ter&enul &a,i& *n care tre.uie s se realizeze do.:ndirea poziiei notificate. ($) Arice persoan care *%i propune s2%i di&inueze1 direct sau indirect1 poziia se&nificativ din cadrul unei '.'.(.). tre.uie s notifice *n preala.il C.N.V.M.1 indic:nd &ri&ea poziiei avute *n vedere. (7) Arice acionar se&nificativ care *%i propune s2%i di&inueze1 direct sau indirect1 participaia1 care reprezint &ai puin de 2#>1 33> sau 7#> din capitalul social sau din totalul drepturilor de vot1 ori care are ca rezultat pierderea de ctre '.'.(.). a calitii de filial a sa1 tre.uie s notifice *n preala.il C.N.V.M. (=) Bac persoana prevzut la alin.(1) %i (2) este o '.'.(.).1 o instituie de credit sau o societate de asigurare autorizat *n alt stat1 societatea2&a& a unei '.'.(.).1 a unei instituii de credit sau a unei societi de asigurare autorizate *n alt stat1 o persoan fizic sau /uridic ce controleaz o '.'.(.).1 o instituie de credit ori o societate de asigurare autorizat *n alt stat1 %i dac1 ur&are a acelei ac0iziii1 '.'.(.).2ul *n care persoana care intenioneaz s ac0iziioneze aciuni va deveni filiala acesteia sau va fi controlat de aceasta1 intenia de do.:ndire a aciunilor va face o.iectul unei consultri preala.ile1 a%a cu& a fost prevzut la art.13. (!) '.'.(.). va infor&a C.N.V.M.1 de *ndat ce va lua la cuno%tin1 cu privire la orice ac0iziie sau *nstrinare a aciunilor sale1 care ar conduce la dep%irea sau situarea su. nivelurile prevzute la alin. (1)1 (2)1 ($) %i (7). (<) ;eriodic1 cel puin anual1 '.'.(.). va co&unica C.N.V.M. identitatea acionarilor ei se&nificativi %i &ri&ea participaiilor acestora %i1 dup caz1 orice alte date %i infor&aii cu privire la aceste persoane1 solicitate prin regle&entrile C.N.V.M. Art.:5.2 (1) C.N.V.M. poate interzice unei persoane do.:ndirea unei poziii prevzute la art.1< alin.(1) %i (2) dac1 in:nd sea&a de necesitatea de a garanta ad&inistrarea prudent a societii1 apreciaz c persoana care ar ocupa o astfel de poziie poate pre/udicia funcionarea *n .une condiii a societii sau o .un supraveg0ere a acesteia. (2) 4n scopul verificrii integritii unui acionar al unei '.'.(.). sau a unei persoane care intenioneaz s ac0iziioneze1 direct sau indirect1 aciuni ale unei '.'.(.)1 C.N.V.M. poate solicita furnizarea datelor de identificare a oricrui acionar1 persoan fizic %i"sau /uridic1 ce deine1 *n &od direct sau indirect1 o poziie se&nificativ. 6

2. s fie corespunztor structurii organizatorice1 planului de afaceri %i serviciilor ce ur&eaz a fi autorizate3. s fie *n suprafa de cel puin !# de &p.$. s fie co&parti&entat corespunztor astfel *nc:t s se asigure separarea efectiv a activitilor ce vor fi desf%urate7. s nu fie a&plasat la su.solurile cldirilor0) 4n cazul *n care '.'.(.). deine at:t un sediu social1 c:t %i un sediu central1 condiiile &enionate la lit. g) vor fi *ndeplinite de sediul central1 sediul social ur&:nd a *ndeplini nu&ai condiia prevzut la lit. g) pct. 1. 'ediul central va fi sediul de la care '.'.(.). va presta serviciile de investiii financiare ce ur&eaz s fie autorizate de C.N.V.M.i) '.'.(.). tre.uie s dispun de o )t"re te=n!%, " e%$"t, %i de (er#)n"* %)re#(+n>,t)r serviciilor de investiii financiare ce ur&eaz a fi autorizate/) '.'.(.). tre.uie s prezinte toate docu&entele prevzute la art. !. ($) Me&.rilor consiliului de ad&inistraie1 auditorilor %i anga/ailor unei '.'.(.). le e#te !nter>!# #, '!e "%&!)n"r! #emn!'!%"t!$!- #, e&!n, ) '+n%&!e #"+ #, '!e "n4";"&! "! +n+! "*t !nterme !"r "+t)r!>"t e C.N.V.M. #"+ 2.N.R . sau "! +n+! tr" er "+t)r!>"t e C.N.V.M.
Art.20.8 (1) 4n situaia *n care acionarii se&nificativi1 &e&.rii consiliului de ad&inistraie1 conductorii sau personalul co&parti&entului de control intern nu asigur ad&inistrarea prudent a '.'.(.).1 C.N.V.M. va dispune &surile necesare pentru re&edierea situaiei1 care se pot referi1 printre altele1 la interdicii1 sanciuni *&potriva ad&inistratorilor %i"sau a conducerii1 precu& %i *&potriva persoanelor din cadrul co&parti&entului de control intern. (2) Msuri si&ilare pot fi aplicate %i persoanelor vinovate de nerespectarea o.ligaiilor prevzute la art.1< alin.(1) %i (2). (3) 4n cazul *n care do.:ndirea sau &a/orarea unei poziii se&nificative a fost efectuat fr acordul C.N.V.M.1 drepturile de vot aferente sunt nule de drept1 iar eventualele voturi de/a e,pri&ate vor fi anulate corespunztor. Art.2:.8 4n cazul *n care influena e,ercitat de ctre persoanele la care se face referire la art.1< alin. (1) %i (2) %i art.2# risc s pre/udicieze ad&inistrarea unei '.'.(.).1 C.N.V.M. va adopta &suri pentru suspendarea e,ercitrii drepturilor de vot aferente aciunilor deinute de respectivii acionari. 3 Art.262.8 Constituie contravenii ur&toarele fapte6 a) *nclcarea prevederilor prezentei legi ori ale regle&entrilor e&ise de C.N.V.M. *n aplicarea prezentei legi.) desf%urarea fr autorizaie sau cu *nclcarea oricrei condiii sau restricii prevzute *n autorizaie1 a oricror activiti sau operaiuni pentru care prezenta lege sau regle&entrile C.N.V.M i&pun autorizareac) nerespectarea regulilor prudeniale %i de conduitd) nerespectarea &surilor sta.ilite prin actele de control sau *n ur&a acestorae) nerespectarea o.ligaiilor de auditare a situaiilor financiare sau auditarea lor de persoane neautorizate. Art.263.8 (1) 'v:r%irea contraveniilor prevzute la art.2!2 se sancioneaz cu6 a) avertis&ent.) a&endc) #"n%&!+n! %)ntr"$en&!)n"*e %)m(*ement"re- "(*!%"te +(, %">1 :. #+#(en "re" "+t)r!>"&!e!? 2. retr"4ere" "+t)r!>"&!e!? 3. !nter>!%ere" tem()r"r, " e#',0+r,r!! +n)r "%t!$!t,&! 0! #er$!%!! %e %" #+/ !n%! en&" (re>ente! *e4!. 7

(7) Conductorilor unei '.'.(.). le este interzis #, '!e "%&!)n"r! #emn!'!%"t!$! "! +n+! "*t !nterme !"r autorizat de C.N.V.M. sau 8.N.9. sau ai unui trader autorizat de C.N.V.M. Conductorii tre.uie s conduc %i s coordoneze activitatea '.'.(.). pe toat durata progra&ului de lucru al acesteia. (=) ?nul din conductorii unei '.'.(.). poate fi autorizat ca reprezentant al co&parti&entului de control intern al respectivei '.'.(.). Ceilali conductori pot fi autorizai ca ageni pentru servicii de investiii financiare al respectivei '.'.(.). Art. 6 (1) +utorizaia acordat unei '.'.(.). se eli.ereaz *n .aza unei cereri1 *ntoc&it confor& ane,elor nr. 1+ %i 181 *nsoit de ur&toarele docu&ente6 a) actul constitutiv1 *n original sau *n copie legalizat.) copia *nc0eierii /udectorului delegat de pe l:ng Aficiul 9egistrului Co&erului1de constituire %i de *nregistrare a societiic) copia certificatului de *nregistrare la Aficiul 9egistrului Co&eruluid) pentru '!e%"re !ntre mem/r!! %)n#!*!+*+! e " m!n!#tr"&!e 0! (entr+ %)n +%,t)r!! #)%!et,&!! sunt necesare ur&toarele docu&ente6 1. curriculu& vitae cu prezentarea detaliat a e,perienei profesionale1 astfel *nc:t s reias *ndeplinirea condiiilor prevzute la art. = alin. (3) lit. c)$2. copia actului de identitate3. copia legalizat a actului de studii$. certificat de cazier /udiciar aflat *n ter&enul legal de vala.ilitate1 *n original sau *n copie legalizat7. certificat de cazier fiscal eli.erat cu cel &ult 17 zile anterior depunerii cererii de autorizare1 *n original sau *n copie legalizat=. declaraie pe propria rspundere1 su. se&ntur olograf1 *ntoc&it confor& ane,ei nr. 1C1 din care s reias c nu *ncalc prevederile Legii nr. 31"1 # privind societile co&erciale1 repu.licat1 ale Legii nr. 2 !"2##$ %i ale regle&entrilor *n vigoare *n legtur cu activitile de servicii de investiii financiare1 precu& %i cu privire la respectarea cerinelor &enionate la art. = alin. (3) lit. .) 7 %i c)1 precu& %i ale alin. ($)1 respectiv (7) al aceluia%i articol!. declaraie pe propria rspundere1 su. se&ntur olograf1 *ntoc&it confor& ane,ei nr. 1B1 care tre.uie s cuprind6 toate deinerile individuale %i deinerile *n legtur cu alte persoane i&plicate %i aflate *n legturi str:nse1
4

Art. 6 (3) c) &a/oritatea &e&.rilor consiliului de ad&inistraie ai '.'.(.).1 precu& %i conductorii tre.uie s ai. #t+ !! #+(er!)"re a.solvite cu e,a&en de licen sau de diplo& %i ) e3(er!en&, (r)'e#!)n"*, *ntr2un do&eniu care se circu&scrie activitii financiar2.ancare1 al pieei de capital sau al ad&inistrrii de investiii de &ini&u& 3 ani5 Art. 6 (3) .) conductorii %i ad&inistratorii '.'.(.).6 1. tre.uie s ai. o /+n, re(+t"&!e pentru a asigura ad&inistrarea sigur %i prudent a '.'.(.).2. n+ tre/+!e #, '! ')#t %)n "mn"&! printr2o 0otr:re /udectoreasc r&as definitiv pentru gestiune frauduloas1 a.uz de *ncredere1 fals1 uz de fals1 *n%elciune1 delapidare1 &rturie &incinoas1 dare sau luare de &it1 precu& %i pentru alte infraciuni de natur econo&ic3. n+ tre/+!e #, #e "'*e #+/ !n%! en&" #"n%&!+n!*)r prevzute la art. 2!3 alin. (1) lit. c) din Legea nr. 2 !"2##$ aplicate de C.N.V.M. sau al unor sanciuni si&ilare aplicate de 8.N.9.1 C.'.+. sau de alte autoriti de supraveg0ere %i regle&entare *n do&eniul econo&ic %i financiar-

*n orice societate co&ercial %i care reprezint cel puin 1#> din capitalul social sau al drepturilor de vote) (entr+ "%&!)n"r!! #emn!'!%"t!$!- (er#)"ne ;+r! !%e1 1. e,tras sau certificat care s ateste data *nregistrrii1 ad&inistratorii1 o.iectul de activitate %i capitalul social1 eli.erat de Aficiul 9egistrului Co&erului1 pentru persoanele /uridice ro&:ne sau de autoritatea si&ilar din statul *n care este *nregistrat %i funcioneaz persoana /uridic strin1 e&is cu cel &ult =# de zile anterior depunerii cererii2. &enionarea grupului din care fac parte1 dac este cazul3. structura acionariatului sau asociailor se&nificativi1 p:n la nivelul persoanelor fizice. ;rin structur a acionariatului p:n la nivel de persoan fizic se *nelege prezentarea acionarilor"asociailor care dein indirect controlul asupra acionarilor se&nificativi ai '.'.(.).$. situaia financiar aferent anului anterior %i1 dup caz1 situaia financiar se&estrial a anului curent1 *nregistrate la oficiul registrului co&erului sau la ad&inistraia financiar1 dup caz1 pentru persoanele /uridice ro&:ne sau la autoritatea fiscal naional din statul de origine1 pentru persoanele /uridice strinef) (entr+ "%&!)n"r!! #emn!'!%"t!$!- (er#)"ne '!>!%e1 1. copia actului de identitate2. certificat de cazier /udiciar aflat *n ter&enul legal de vala.ilitate1 *n original sau *n copie legalizat3. certificat de cazier fiscal eli.erat cu cel &ult 17 zile anterior depunerii cererii de autorizare1 *n original sau *n copie legalizatg) c0estionarul prevzut *n ane,a nr. 1E1 co&pletat de fiecare acionar se&nificativ al '.'.(.).0) declaraie pe propria rspundere1 su. se&ntur olograf a fiecrui acionar se&nificativ al '.'.(.).1 *ntoc&it confor& ane,elor nr. 1) sau 1@1 dup caz1 referitoare la respectarea prevederilor art. = alin. (3) lit. f) =1 care va cuprinde %i toate deinerile individuale %i deinerile *&preun cu persoanele i&plicate %i cu care se afl *n legturi str:nse *n orice societate co&ercial %i care reprezint cel puin 1#> din capitalul social sau al drepturilor de voti) regula&entul de organizare %i funcionare1 care va cuprinde %i organigra&a '.'.(.).1 regulile %i procedurile interne prevzute la 5itlul (((1 Capitolul (/) planul de afaceri1 care tre.uie s cuprind cel puin ur&toarele6

+rt. = (3) f) su&ele destinate participaiei la capitalul social al unei '.'.(.). tre.uie s provin din #+r#e (r)(r!! %i s nu reprezinte su&e *&pru&utate ori puse la dispoziie1 indiferent cu ce titlu1 de alte persoane fizice1 persoane /uridice sau entiti fr personalitate /uridic1 cu e,cepia su&elor puse la dispoziie unei filiale de ctre societatea &a&1 din surse proprii ale acesteia. A%&!)n"r!! #emn!'!%"t!$!- (er#)"ne ;+r! !%e- tre/+!e #, '! '+n%&!)n"t m!n!m+m 3 "n!- cu e,cepia celor rezultai dintr2o fuziune sau divizare1 caz *n care ter&enul de 3 ani include %i funcionarea persoanei ori a persoanelor /uridice din care acestea provin1 precu& %i #, n+ '! .nre4!#tr"t (!er er! .n +*t!me*e )+, e3er%!&!! '!n"n%!"re9

1. datele de identificare ale '.'.(.). definite confor& art. 2 alin. (2) lit. &)!2. infor&aii cu privire la serviciile de investiii financiare pe care '.'.(.). intenioneaz s le presteze3. infor&aii cu privire la &odul *n care '.'.(.). intenioneaz s acioneze pentru prestarea serviciilor de investiii financiare1 astfel *nc:t activitile s se desf%oare *ntr2un &od sigur %i prudent4. infor&aii cu privire la instru&entele financiare avute *n vedere *n cadrul prestrii serviciilor de investiii financiare5. infor&aii cu privire la locul *n cadrul cruia '.'.(.). va desf%ura operaiuni (piaa regle&entat1 +5' etc.) %i cu privire la siste&ele de co&pensare2decontare sau casele de co&pensare cu care va *nc0eia contracte pentru efectuarea operaiunilor specifice6. categoriile de clieni cu care '.'.(.). intenioneaz s *nc0eie contracte (clieni de retail %i"sau clieni profesionali)7. structura organizatoric1 cu precizarea responsa.ilitilor %i li&itelor de co&peten pentru personalul cu putere de decizie8. studiul pieei %i al factorilor ce pot afecta feza.ilitatea planului de afaceri9. politica de investiii %i planul de finanare a afacerii1 incluz:nd perioada de recuperare a investiieiC) lista cuprinz:nd speci&enele de se&nturi pentru &e&.rii consiliului de ad&inistraie1 pentru conductorii '.'.(.). %i pentru persoana"persoanele pe care '.'.(.). dore%te s o"le autorizeze ca reprezentant al"reprezentani ai co&parti&entului de control intern1 care vor reprezenta societatea *n relaia cu C.N.V.M.l) docu&entele prevzute de prezentul regula&ent pentru autorizarea reprezentantului" reprezentanilor co&parti&entului de control intern1 cu specificarea responsa.ilitilor sta.ilite de acesta %i prin regulile %i procedurile interne ale '.'.(.).&) docu&entele prevzute *n prezentul regula&ent (entr+ "+t)r!>"re" " %e* (+&!n )+, (er#)"ne '!>!%e %" "4en&! (entr+ #er$!%!! e !n$e#t!&!! '!n"n%!"re - '.'.(.). care solicit autorizarea *n vederea prestrii tuturor serviciilor prevzute *n +ne,a nr. 1 tre.uie s trans&it la C.N.V.M. docu&entele prevzute *n prezentul regula&ent pentru autorizarea " %e* (+&!n ("tr+ (er#)"ne '!>!%e %" "4en&! (entr+ #er$!%!! e !n$e#t!&!! '!n"n%!"ren) copie legalizat a actului care atest deinerea cu titlu legal a spaiului destinat sediului social %i sediului central1 dup caz1 necesar funcionrii '.'.(.).1 care va
7

+rt. 2 (2) &) date de identificare D *n cazul persoanelor fizice6 nu&ele %i prenu&ele1 cetenia1 data %i locul na%terii1 codul nu&eric personal (CN;) sau ec0ivalentul acestuia pentru persoanele strine1 seria %i nu&rul actului de identitate sau1 pentru cetenii strini1 al pa%aportului1 do&iciliul %i1 dup caz1 re%edina (adresa co&plet D strad1 nu&r1 .loc1 scar1 eta/1 aparta&ent1 ora%1 /ude"sector1 cod po%tal1 ara)- *n cazul persoanelor /uridice6 denu&irea1 adresa co&plet a sediului social"sediului central sau1 dup caz1 a sucursalei1 telefon1 fa,1 e2&ail1 adres pagin internet1 capitalul social su.scris %i vrsat1 codul unic de *nregistrare (C?() sau ec0ivalentul acestuia pentru persoanele strine1 .anca %i codul (8+N10

*ndeplini condiiile de la art. = alin. (3) lit. g) %i 0) <. Contractul de *nc0iriere"su.*nc0iriere tre.uie s fie vala.il cel puin 12 luni de la data depunerii cererii de autorizare. +cesta va fi re*nnoit %i depus la C.N.V.M. *n &a,i&u& 17 zile de la data e,pirrii. Nu se accept contracte de asociere *n participaiune ca dovad a deinerii spaiului destinat sediului social"central. 4n cazul contractului de su.*nc0iriere se va prezenta %i declaraia autentificat a proprietarului care consi&te cu privire la destinaia spaiului su.*nc0iriat1 *nsoit de copia legalizat a contractului de *nc0iriere1 *nregistrat la autoritatea fiscalo) declaraie pe proprie rspundere din partea reprezentantului legal al '.'.(.). pentru sediul social %i"sau pentru sediul central1 *ntoc&it confor& ane,ei nr. 1Lp) dovada deinerii capitalului iniial &ini& corespunztor serviciilor ce vor fi autorizate. La *nfiinare capitalul iniial este egal cu capitalul social integral vrsat *n contul desc0is *n acest scop la o societate .ancarE) curriculu& vitae al persoanelor dese&nate s asigure funcia de audit intern %i1 respectiv de ad&inistrare a risculuir) orice alte docu&ente pe care C.N.V.M. le poate solicita pentru a verifica asigurarea de ctre '.'.(.). a unei ad&inistrri prudeniale eficiente. (2) C.N.V.M. va acorda autorizaia '.'.(.).1 su. condiia ac0itrii *n contul C.N.V.M. a tarifului de autorizare %i de *nscriere *n 9egistrul C.N.V.M.1 *n ter&en de &a,i&u& = luni de la data trans&iterii docu&entaiei co&plete prevzut la alin. (1) sau va e&ite1 *n cazul respingerii cererii1 o decizie &otivat care poate fi contestat *n ter&en de 3# de zile de la data co&unicrii. (3) 4n ter&en de &a,i&u& =# de zile de la data eli.errii autorizaiei1 '.'.(.). are o.ligaia s prezinte la C.N.V.M. )$" " )/@n !r!! %"*!t,&!! e mem/r+ "* F)n +*+! e %)m(en#"re " !n$e#t!t)r!*)r. ($) '.'.(.). poate presta serviciile de investiii financiare &enionate *n decizia de autorizare nu&ai dup data *ndeplinirii condiiei &enionate la alin. (3). Art. 9 C.N.V.M. este *n drept s nu acorde autorizaia de funcionare *n situaiile prevzute la art. 1# din Legea nr. 2 !"2##$1 precu& %i *n ur&toarele cazuri6 a) e,ist indicii c persoanele care au calitatea de conductori ai '.'.(.). nu au reputaie %i e,perien suficiente sau e,ist &otive o.iective %i de&onstra.ile pentru a esti&a c persoanele
8

+rt. = (3) g) '.'.(.). tre.uie s dispun de un #("&!+ e#t!n"t #e !+*+! #)%!"* al acesteia care tre.uie s *ndeplineasc cel puin ur&toarele condiii6 1. s se afle *n folosina e,clusiv a '.'.(.).2. s fie corespunztor structurii organizatorice1 planului de afaceri %i serviciilor ce ur&eaz a fi autorizate3. s fie *n suprafa de cel puin !# de &p.$. s fie co&parti&entat corespunztor astfel *nc:t s se asigure separarea efectiv a activitilor ce vor fi desf%urate7. s nu fie a&plasat la su.solurile cldirilor0) 4n cazul *n care '.'.(.). deine at:t un sediu social1 c:t %i un sediu central1 condiiile &enionate la lit. g) vor fi *ndeplinite de sediul central1 sediul social ur&:nd a *ndeplini nu&ai condiia prevzut la lit. g) pct. 1. 'ediul central va fi sediul de la care '.'.(.). va presta serviciile de investiii financiare ce ur&eaz s fie autorizate de C.N.V.M.11

propuse *n calitate de conductori nu ar asigura ad&inistrarea corect %i prudent a '.'.(.).b) societatea care a solicitat eli.erarea autorizaiei nu *ndepline%te toate condiiile prevzute de Legea nr. 2 !"2##$ %i de prezentul regula&ent. Art. 5 9etragerea autorizaiei unei '.'.(.). are loc *n situaiile prevzute la art. 12 din Legea nr. 2 !"2##$ prin6 a) decizie de retragere a autorizaiei dac '.'.(.). face dovada depunerii tuturor docu&entelor &enionate la art. 11b) prin ordonan de sancionare *n cazul constatrii nerespectrii regle&entrilor *n vigoare1 cu respectarea prevederilor 5itlului (F din Legea nr. 2 !"2##$. Art. :0 (1) Bup retragerea autorizaiei1 '.'.(.). are o.ligaia s convoace *n ter&en de &a,i&u& 3# de zile adunarea general a acionarilor proprii care va avea *n vedere lic0idarea societii sau &odificarea o.iectului de activitate %i1 dup caz1 eli&inarea din denu&irea acesteia a sintag&ei 11societate de servicii de investiii financiareG sau 11'.'.(.).G. (2) 4n situaia *n care societatea nu *%i *ndepline%te o.ligaia prevzut la alin. (1)1 C.N.V.M. va solicita consiliului de ad&inistraie al '.'.(.). s convoace adunarea general a acionarilor care va avea *n vedere lic0idarea societii sau &odificarea o.iectului de activitate %i1 dup caz1 eli&inarea din denu&irea acesteia a sintag&ei 11societate de servicii de investiii financiareG sau 11'.'.(.).G. (3) 4n cazul *n care nu sunt respectate prevederile alin. (2)1 C.N.V.M. va solicita tri.unalului co&petent s dispun convocarea adunrii generale a acionarilor *n vederea *ncadrrii '.'.(.). *n prevederile alin. (1). ($) Bup retragerea autorizaiei1 toate evidenele %i *nregistrrile '.'.(.). referitoare la serviciile %i activitile de investiii desf%urate1 vor fi pstrate pentru o perioad de cel puin 7 ani. Art. :: (1) Retr"4ere" "+t)r!>"&!e! *" #)*!%!t"re" e3(re#, " S.S.I.F. se efectueaz *n .aza cererii co&pletate confor& ane,elor nr. 1H %i 1(1 *nsoit de ur&toarele docu&ente6 a) 0otr:rea organului statutar al '.'.(.)..) adeverine e&ise de entitile pieei de capital la care '.'.(.). este &e&.r sau participant *n siste&1 *n care s se &enioneze1 dup caz1 *nc0eierea relaiilor contractuale1 faptul c '.'.(.). nu este inut de plata unor datorii1 retragerea accesului '.'.(.). %i al agenilor acesteia de la operaiunile derulate *n siste&ele respective1 respectiv .locarea"dezactivarea codurilor %i parolelor de accesc) dovada ac0itrii datoriilor fa de clieni %i C.N.V.M. %i a transferului valorilor &o.iliare la depozitarul central (registrul e&itentului) sau *n conturile indicate de clieni12

d) indicarea adresei ar0ivei %i a datelor de identificare %i de contact a persoanei responsa.ile cu ad&inistrarea ar0ivei societiie) raportul auditorului financiar cu privire la situaia societii la data *ncetrii activitiif) dovada ac0itrii *n contul C.N.V.M. a tarifului de retragere a autorizaieig) orice alte docu&ente pe care C.N.V.M. le consider necesare pentru soluionarea cererii. (2) ;revederile alin. (1) lit. .) D g) se aplic %i *n cazul *n care retragerea autorizaiei are loc ca ur&are a faptului c '.'.(.). nu &ai *ndepline%te condiiile care au stat la .aza autorizrii. 2. AUTORIZAREA A.S.I.F. TITLUL II Interme !"r!! e #er$!%!! e !n$e#t!&!! '!n"n%!"re C"(!t)*+* I S)%!et,&!*e e #er$!%!! e !n$e#t!&!! '!n"n%!"re Seciunea 3 Agenii pentru servicii de investiii financiare i agenii delegai ai S.S. .!. Art. :9 +genii pentru servicii de investiii financiare sunt persoane fizice care *%i desf%oar activitatea e3%*+#!$ .n n+me*e !nterme !"r+*+! "! %,r+! "n4";"&! #+nt %i n+ ()t (re#t" #er$!%!! e !n$e#t!&!! '!n"n%!"re .n n+me (r)(r!+ . Art. :5 (1) '.'.(.). ()"te e*e4" +n)r "4en&! (entr+ #er$!%!! e !n$e#t!&!! '!n"n%!"re 1 denu&ii *n continuare "4en&! e*e4"&!1 activitatea de pro&ovare a serviciilor de investiii financiare prestate1 de preluare %i trans&itere a ordinelor pri&ite de la clieni sau de la potenialii clieni %i de furnizare de infor&aii *n legtur cu instru&entele financiare %i serviciile de investiii financiare prestate de '.'.(.). (2) 4n vederea pro&ovrii serviciilor de investiii financiare *n nu&ele e,clusiv al unei '.'.(.).1 agenii delegai dese&nai de '.'.(.). vor fi *nscri%i *n 9egistrul C.N.V.M. '.'.(.). nu poate anga/a serviciile unui agent delegat *nainte de a fi *nscris *n 9egistrul C.N.V.M. (3) '.'.(.). are o.ligaia s verifice dac agenii delegai ce vor aciona *n nu&ele acesteia au o .un reputaie %i posed suficiente cuno%tine profesionale %i co&erciale pentru a fi *n &sur s co&unice cu acuratee clienilor sau potenialilor clieni toate infor&aiile relevante privind serviciile de investiii financiare propuse. ($) '.'.(.). care anga/eaz ageni delegai este pe deplin %i *n &od necondiionat rspunztoare de orice aciune sau o&isiune a agentului care acioneaz *n nu&ele respectivei '.'.(.). (7) '.'.(.). tre.uie s se asigure c agentul delegat va face cunoscut clienilor sau potenialilor clieni1 la &o&entul contactrii acestora sau *naintea prestrii serviciilor1 calitatea *n care acesta lucreaz %i denu&irea societii *n nu&ele creia lucreaz.
13

(=) '.'.(.). are o.ligaia supraveg0erii activitii agenilor delegai pentru a asigura respectarea de ctre societate a prevederilor Legii nr. 2 !"2##$ %i ale prezentului regula&ent %i va verifica dac agenii delegai au capacitatea de a co&unica cu acuratee clienilor toate infor&aiile relevante *n legtur cu serviciile ce ur&eaz a fi pro&ovate sau prestate. (!) '.'.(.). care utilizeaz ageni delegai tre.uie s ia &suri adecvate pentru a evita orice i&pact negativ pe care l2ar putea deter&ina activitatea unui astfel de agent care acioneaz *n nu&ele '.'.(.). Art. 20 +genii delegai nu pot fi i&plicai *n operaiunile de tranzacionare sau de decontare %i nu pot efectua operaiuni de *ncasri %i pli de la1 sau pentru1 clienii '.'.(.). Art. 2: (1) '.'.(.). va trans&ite C.N.V.M. %i pieelor regle&entate"siste&elor alternative de tranzacionare sau oricror alte siste&e supraveg0eate la care are acces la tranzacionare o notificare privind agenii pentru servicii de investiii financiare care acioneaz ca ageni delegai1 *nsoit1 dup caz1 de dovada .locrii"dezactivrii codurilor %i parolelor de acces la siste&ele entitilor pieei de capital sau de declaraia pe proprie rspundere1 su. se&ntur olograf1 a conductorului '.'.(.). din care s reias c agentului pentru servicii de investiii financiare nu i2au fost alocate coduri %i parole de acces la siste&ele entitilor pieei de capital. (2) +genii delegai vor fi evideniai distinct *n seciunea agenilor pentru servicii de investiii financiare din 9egistrul C.N.V.M.1 lista acestora fiind pu.licat %i pe site2ul pieelor regle&entate"siste&elor alternative de tranzacionare sau oricror alte siste&e supraveg0eate la care are acces la tranzacionare. Art. 22 (1) ;entru a fi autorizat de C.N.V.M.1 *n calitate de "4ent (entr+ #er$!%!! e !n$e#t!&!! '!n"n%!"re1 o persoan fizic tre.uie s *ndeplineasc ur&toarele condiii6 a) s fie reprezentant e,clusiv al '.'.(.)..) s fie anga/at cu contract de &unc- relaia contractual dintre persoana care *%i va desf%ura activitatea *n calitate de agent delegat %i '.'.(.). se va realiza fie *n .aza unui contract de &unc fie a unui contract de &andat sau de agentc) s ai. cel puin studii &ediid) s fi pro&ovat cursul de pregtire specific agentului pentru servicii de investiii financiare1 organizat de un organis& de for&are profesional atestat de C.N.V.M.e) s nu fie acionar se&nificativ %i s nu dein nici o alt funcie de conducere sau de e,ecuie *n cadrul altui inter&ediarf) s nu fi fost sancionat de C.N.V.M.1 8.N.9. sau de C.'.+. cu interzicerea desf%urrii de activiti pe pieele supraveg0eate de acestea-

14

g) s nu fi fost conda&nat pentru gestiune frauduloas1 a.uz de *ncredere1 fals1 uz de fals1 *n%elciune1 delapidare1 &rturie &incinoas1 dare sau luare de &it1 precu& %i alte infraciuni de natur econo&ic. (2) A persoan fizic care acioneaz ca agent pentru servicii de investiii financiare al unei '.'.(.). %i desf%oar serviciile de investiii financiare prevzute la pct.1 lit. e) %i pct. 2 lit. c) %i e) din +ne,a nr. 1 prin e,cepie de la prevederile alin. (1) lit. c) %i d) al prezentului articol1 tre.uie s ai. #t+ !! #+(er!)"re a.solvite cu e,a&en de licen sau de diplo& %i s pro&oveze %+r#+* e (re4,t!re (e (!"&" e %"(!t"* #(e%!'!% %)n#+*t"n&!*)r e !n$e#t!&!!1 organizat de un organis& de for&are profesional atestat de C.N.V.M. Art. 23 ;revederile 5itlului ((1 capitolul (V1 seciunea 2 1# se aplic corespunztor %i '.'.(.). care presteaz servicii de consultan pentru investiii. Art. 27 4n vederea autorizrii %i *nscrierii *n 9egistrul C.N.V.M. a agentului pentru servicii de investiii financiare1 '.'.(.). va depune la C.N.V.M. o cerere *ntoc&it confor& ane,ei nr. 3+1 *nsoit de ur&toarele docu&ente6 a) copia actului de identitate.) copia legalizat a actului de studiic) declaraie pe propria rspundere a persoanei fizice1 su. se&ntur olograf1 *ntoc&it *n for&a prezentat *n ane,a nr. 38d) certificat de cazier /udiciar aflat *n ter&enul legal de vala.ilitate1 *n original sau *n copie legalizate) certificat de cazier fiscal eli.erat cu cel &ult 17 zile anterior depunerii cererii1 *n original sau *n copie legalizatf) copia atestatului eli.erat de C.N.V.M. cu privire la pro&ovarea cursului de pregtire1 recunoscut de C.N.V.M.g) declaraia conductorului '.'.(.). cu privire la *ndeplinirea %i respectarea cerinelor &enionate la art. 1 alin. (3) 111 pentru agenii delegai0) dovada ac0itrii *n contul C.N.V.M. a tarifului pentru autorizarea %i *nscrierea *n 9egistrul C.N.V.M. ca agent pentru servicii de investiii financiare.

P%t. :- *!t. eA consultana de investiii; P%t. 2 *!t. %A consultan acordat entitilor cu privire la structura capitalului, strategia industrial i aspectele conexe acesteia, precum i consultan i servicii privind u!iunile i ac"i!iiile unor entiti; #! *!t. eA cercetare pentru investiii i anali! inanciar sau alte orme de recomandare general re eritoare la tran!aciile cu instrumente inanciare; 10 5itlului ((1 capitolul (V1 seciunea 2 2 C)n#+*t"n&!! e !n$e#t!t!! 11 Art. 19 (3) '.'.(.). are o.ligaia s verifice dac agenii delegai ce vor aciona *n nu&ele acesteia au o .un reputaie %i posed suficiente cuno%tine profesionale %i co&erciale pentru a fi *n &sur s co&unice cu acuratee clienilor sau potenialilor clieni toate infor&aiile relevante privind serviciile de investiii financiare propuse.
9

15

Art. 2< (1) ;ersoanele fizice care acioneaz ca ageni pentru servicii de investiii financiare ai unei '.'.(.). %i desf%oar serviciile de investiii financiare prevzute *n +ne,a nr. pct.1 lit. e) %i pct. 2 lit. c) %i e) 121 vor respecta regulile de conduit prevzute la art. $ 13 din prezentul regula&ent. (2) ;ersoanelor prevzute la alin. (1) le este interzis6 a) s reco&ande investiii care ar deter&ina realizarea de profituri personale sau pentru inter&ediarii ai cror anga/ai sunt-

P%t. :- *!t. eA consultana de investiii; P%t. 2 *!t. %A consultan acordat entitilor cu privire la structura capitalului, strategia industrial i aspectele conexe acesteia, precum i consultan i servicii privind u!iunile i ac"i!iiile unor entiti; #! *!t. eA cercetare pentru investiii i anali! inanciar sau alte orme de recomandare general re eritoare la tran!aciile cu instrumente inanciare; 13 Art. 75 (1) Consultanii de investiii au o.ligaia respectrii regulilor de conduit prevzute la 5itlul (((1 aplica.ile serviciilor de consultan de investiii1 precu& %i ur&toarele cerine prevzute la alin. (2) D (17). (2) Consultantul de investiii tre.uie s presteze serviciile de consultan cu profesionalis&1 s &anifeste co&peten %i o.iectivitate *n rapoartele *ntoc&ite %i aprecierile for&ulate. (3) Consultantul de investiii va &enine un standard ridicat al cuno%tinelor sale profesionale %i va respecta legile1 regula&entele1 nor&ele care privesc do&eniul su de activitate. ($) Consultantul de investiii va da dovad de con%tiinciozitate %i seriozitate *n prestarea serviciilor de consultan. (7) Consultantul de investiii va utiliza surse de infor&aii adecvate analizelor %i reco&andrilor ela.orate1 fiind interzis folosirea unor infor&aii nereale1 eronate1 *n rapoartele sau reco&andrile sale. (=) Consultantul de investiii va pstra evidena &aterialelor1 a surselor de infor&are utilizate1 pentru ca *n orice &o&ent s fac dovada .unei sale credine. (!) Consultantul de investiii va prezenta clientului trsturile generale ale procesului de investire *n instru&ente financiare1 precu& %i criteriile care stau la .aza crerii1 analizrii %i selectrii unui portofoliu de instru&ente financiare. (<) Consultantul de investiii va folosi cel &ai potrivit raiona&ent cu privire la includerea unor factori i&portani *n activitatea de analizare a do&eniului1 *n scopul ela.orrii studiilor %i reco&andrilor sale. ( ) Consultantul de investiii va face distincia *ntre faptele %i opiniile personale *n rapoartele %i reco&andrile sale1 a.ord:nd cu &a,i& o.iectivitate do&eniul analizat. (1#) Consultantul de investiii va indica caracteristicile de .az ale investiiei *n cazul pu.licrii unor studii de analiz1 fr a i&plica direct prin e,e&plificare un portofoliu specific sau un anu&it client. (11) Consultantul de investiii va ine sea&a de caracteristicile de .az ale investiiei1 ale portofoliului specific1 precu& %i de particularitile clientului la *ntoc&irea rapoartelor de analiz1 de selectare sau la trans&iterea reco&andrilor %i opiniilor sale care privesc un portofoliu specific sau un anu&it client. (12) Consultantul de investiii nu va prelua &ateriale din studiile ela.orate %i pu.licate de ali speciali%ti fr a indica sursa %i autorul respectivului &aterial *n prezentarea rapoartelor sale. (13) Consultantul de investiii nu va face nici o declaraie care s induc *n eroare clientul1 privitoare la serviciile pe care consultantul le poate presta1 la calificarea %i calitile sale profesionale sau la perfor&anele viitoare ale instru&entelor financiare analizate. (1$) Consultantul de investiii nu va da1 oral sau *n scris1 e,plicit sau i&plicit1 nici o garanie asupra calitii sau profitului investiiei analizate1 ci doar va trans&ite cu acuratee infor&aii1 va ela.ora studii %i analize cu privire la instru&entele financiarei&plicate. (17) Consultantul de investiii are o.ligaia s pstreze confidenialitatea infor&aiilorprivitoare la clienii si. 16
12

b) s acioneze ca %i contraparte *n tranzaciile efectuate *n ur&a reco&andrilor. Art. 26 (1) '.'.(.). are o.ligaia s solicite C.N.V.M. retragerea autorizaiei agentului pentru servicii de investiii financiare %i radierea acestuia din 9egistrul C.N.V.M. cel t:rziu la data *ncetrii raporturilor de &unc. (2) '.'.(.). va trans&ite C.N.V.M. %i pieelor regle&entate"siste&elor alternative de tranzacionare sau oricror alte siste&e supraveg0eate la care are acces la tranzacionare o notificare privind agenii pentru servicii de investiii care nu &ai acioneaz ca ageni delegai1 *n ter&en de &a,i&u& 2$ de ore de la data *ncetrii acestor atri.uii1 *n vederea radierii acestora din seciunea corespunztoare a 9egistrului C.N.V.M. %i de pe site2ul pieelor regle&entate"siste&elor alternative de tranzacionare sau oricror alte siste&e supraveg0eate la care are acces la tranzacionare. Art. 26 (1) Retr"4ere" "+t)r!>"&!e! 0! r" !ere" !n Re4!#tr+* C.N.V.M. " +n+! "4ent (entr+ #er$!%!! e !n$e#t!&!! '!n"n%!"re poate fi efectuat *n ur&toarele cazuri6 a) ca ur&are a solicitrii scrise for&ulate de ctre '.'.(.). *ntoc&it confor& ane,ei nr. 3C.) ca sanciune. (2) Cererea de retragere a autorizaiei %i de radiere din 9egistrul C.N.V.M. a agentului pentru servicii de investiii financiare va fi *nsoit de6 a) precizarea &otivului solicitrii retragerii sau1 dup caz1 de docu&ente /ustificative cu privire la data *ncetrii raporturilor de &unc.) dovada ac0itrii *n contul C.N.V.M. a tarifului de retragere a autorizaieic) dovada .locrii"dezactivrii codurilor %i parolelor de acces la siste&ele entitilor pieei de capital sau de declaraia pe proprie rspundere1 su. se&ntur olograf1 a conductorului '.'.(.). din care s reias c agentului pentru servicii de investiii financiare nu i2au fost alocate coduri %i parole de acces la siste&ele entitilor pieei de capital. C. AUTORIZAREA INSTITUTIILOR DE CREDIT TITLUL II Interme !"r!! e #er$!%!! e !n$e#t!&!! '!n"n%!"re C"(!t)*+* II In#t!t+&!!*e e %re !t Art. 29 (1) (nstituiile de credit autorizate de 8.N.9. presteaz serviciile de investiii financiare prevzute *n +ne,a nr. 1 n+m"! +(, .n#%r!ere" "%e#t)r" .n Re4!#tr+* C.N.V.M. (2) 4nscrierea *n 9egistrul C.N.V.M. se realizeaz *n ur&a depunerii cererii de *nscriere1 *ntoc&it confor& ane,ei nr. $+1 *nsoit de autorizaia eli.erat de 8.N.9. cuprinz:nd serviciile de investiii financiare ce ur&eaz a fi prestate %i de ur&toarele docu&ente6
17

a) procedurile interne care s prevad cel puin ur&toarele6 deli&itarea atri.uiilor personalului care presteaz servicii de investiii financiare confor& prevederilor ane,ei nr. 1 identificarea spaiilor *n care se presteaz astfel de servicii1 precu& %i evidena distinct a operaiunilor aferente pieei de capital de cele specifice activitii .ancare.) declaraie pe propria rspundere1 su. se&ntur olograf1 a reprezentantului legal privind acceptarea de ctre instituia de credit a o.ligaiei de a per&ite accesul C.N.V.M. *n spaiile &enionate *n procedurile interne1 la personalul care presteaz servicii de investiii financiare confor& prevederilor +ne,ei nr. 1 precu& %i la evidenele aferente activitii desf%urate pe piaa de capital1 *n scopul efecturii controlului privind respectarea de ctre instituia de credit a legislaiei privind piaa de capitalc) no&inalizarea persoanelor pentru care se solicit autorizarea ca ageni pentru servicii de investiii financiare %i1 dup caz1 notificarea agenilor delegai1 precu& %i trans&iterea docu&entaiei *n vederea autorizrii agenilor pentru servicii de investiii financiare %i *nscrierii acestora *n 9egistrul C.N.V.M.1 confor& procedurii prevzut la 5itlul ((1 capitolul (1 seciunea 3 1$d) no&inalizarea conductorului structurii organizatorice aferente operaiunilor pe piaa de capital1 precu& %i a persoanei"persoanelor pentru care se solicit autorizarea ca reprezentant al"reprezentani ai co&parti&entului de control intern1 confor& procedurii prevzut la 5itlul (((1 capitolul (1 seciunea 2 17e) o.inerea calitii de &e&.ru al )ondului de co&pensare a investitorilor1 cu e,cepia situaiilor prevzute de art. $! alin. ($) din Legea nr. 2 !"2##$ 1= %i ale art. 3 alin. (2) %i (3) din 9egula&entul C.N.V.M. nr. 3"2##= 1! privind autorizarea1 organizarea %i funcionarea )ondului de co&pensare a investitorilorf) lista cuprinz:nd speci&enele de se&nturi pentru reprezentanii instituiei de credit *n relaia cu C.N.V.M. g) dovada ac0itrii tarifului pentru *nscrierea *n 9egistrul C.N.V.M. Art. 25 (1) (nstituiile de credit au o.ligaia s notifice C.N.V.M. orice &odificare docu&entelor &enionate la art. 2< alin. (2)1 *n ter&en de &a,i&u& 2 zile
14

5itlul ((1 Capitolul (1 'eciunea 3 # Agenii pentru servicii de investiii financiare i agenii delegai ai S.S. .!. 15 5itlul (((1 Capitolul (1 'eciunea 2 # Controlul ntern 1= +rt $! ($) 4n cazul *n care co&pensaia este asigurat de )ondul de garantare a depozitelor *n siste&ul .ancar1 nici un investitor nu are dreptul la o du.l co&pensaie. 17 Re4+*"ment+* 3/2006 2 +rt. 3 (2) A instituie de credit care prestea z servicii de investiii financiare poate fi e,onerat de o.ligaia de a contri.ui la )ond1 nu&ai *n situaia *n care aceasta a fost de/a e,ceptat de la o.ligaia de a participa la fondul de garantare a depozitelor1 cu condiia ca investitorii si s .eneficieze de o protecie cel puin ec0ivalent cu cea oferit de )ond. (3) 4n aplicarea alin.(2)1 )ondul poate e,onera o instituie de credit de la o.ligaia de plat a contri.uiilor *n .aza prezentrii docu&entelor care atest6 a) e,ceptarea de ctre 8N9 sau de ctre autoritatea co&petent corespondent din statul &e&.ru a respectivei instituii de credit de la o.ligaia de a participa la fondul sau sc0e&a de garantare a depozitelor .ancare.) asigurarea unei co&pensaii pentru clienii instituiei de credit reprezent:nd cel puin o protecie ec0ivalent cu cea oferit de )ond. 18

lucrtoare de la data producerii acestora1 %i s solicite autorizarea"retragerea autorizaiilor1 respectiv *nscrierea"radierea agenilor de servicii de investiii financiare"agenilor delegai *n"din 9egistrul C.N.V.M.1 precu& %i autorizarea"retragerea autorizaiilor1 respectiv *nscrierea"radierea reprezentanilor co&parti&entului de control intern *n"din 9egistrul C.N.V.M.1 *n confor&itate cu prevederile prezentului regula&ent. (2) (nstituiile de credit au o.ligaia s *nregistreze %i s ar0iveze distinct toate evidenele privind serviciile de investiii financiare pentru a per&ite C.N.V.M. verificarea respectrii cerinelor organizatorice %i a regulilor de conduit *n confor&itate cu prevederile Legii nr. 2 !"2##$ %i ale prezentului regula&ent. Art. 30 (1) Lista instituiilor de credit *nscrise *n 9egistrul C.N.V.M. va fi pu.licat pe site2 ul C.N.V.M. (2) La *ncetarea activitii1 instituia de credit are o.ligaia s solicite radierea din 9egistrul C.N.V.M.1 prezent:nd *n acest sens docu&entele prevzute la art. 11 1<. (3) 8.N.9. va notifica C.N.V.M.1 *n situaia *n care 0otr%te &suri de instituire a supraveg0erii speciale a .ncilor sau *n situaia *ncetrii activitii sau a retragerii autorizaiei unei instituii de credit1 cu privire la &surile adoptate *n vederea prote/rii fondurilor .ne%ti %i ale instru&entelor financiare ale clienilor acesteia1 pentru care instituia de credit a prestat servicii de investiii financiare. Art. 3: 5arifele %i co&isioanele percepute de ctre C.N.V.M. instituiilor de credit vor fi cele aplica.ile societilor de servicii de investiii financiare. Art. 32

18

Art. :: (1) Retr"4ere" "+t)r!>"&!e! *" #)*!%!t"re" e3(re#, " S.S.I.F. se efectueaz *n .aza cererii co&pletate confor& ane,elor nr. 1H %i 1(1 *nsoit de ur&toarele docu&ente6 a) 0otr:rea organului statutar al '.'.(.)..) adeverine e&ise de entitile pieei de capital la care '.'.(.). este &e&.r sau participant *n siste&1 *n care s se &enioneze1 dup caz1 *nc0eierea relaiilor contractuale1 faptul c '.'.(.). nu este inut de plata unor datorii1 retragerea accesului '.'.(.). %i al agenilor acesteia de la operaiunile derulate *n siste&ele respective1 respectiv .locarea"dezactivarea codurilor %i parolelor de accesc) dovada ac0itrii datoriilor fa de clieni %i C.N.V.M. %i a transferului valorilor &o.iliare la depozitarul central (registrul e&itentului) sau *n conturile indicate de clienid) indicarea adresei ar0ivei %i a datelor de identificare %i de contact a persoanei responsa.ile cu ad&inistrarea ar0ivei societiie) raportul auditorului financiar cu privire la situaia societii la data *ncetrii activitiif) dovada ac0itrii *n contul C.N.V.M. a tarifului de retragere a autorizaieig) orice alte docu&ente pe care C.N.V.M. le consider necesare pentru soluionarea cererii. (2) ;revederile alin. (1) lit. .) D g) se aplic %i *n cazul *n care retragerea autorizaiei are loc ca ur&are a faptului c '.'.(.). nu &ai *ndepline%te condiiile care au stat la .aza autorizrii. 19

(1) ;revederile 5itlului (((1 (V %i V1 cu e,cepia art. 1731 %i art. 1 22#1 se aplic corespunztor %i instituiilor de credit cu privire la serviciile de investiii financiare prestate de acestea. (2) ;revederile prezentului capitol nu se aplic instituiilor de credit care efectueaz operaiuni e,clusiv cu instru&ente financiare &onetare care se tranzacioneaz nu&ai pe piaa &onetar. (3) (nstituiile de credit au o.ligaia de a trans&ite la C.N.V.M. ur&toarele situaii %i docu&ente6 a) raportul &enionat la art. ! 21 pentru activitatea desf%urat pe piaa de capital19

Art. :<3 (1) 4n scopul supraveg0erii de ctre C.N.V.M. a activitii desf%urate de '.'.(.).1 aceasta va depune la C.N.V.M. ur&toarele situaii %i docu&ente6 a) situaii financiare lunare1 tri&estriale sau se&estriale1 dup caz1 *ntoc&ite %i trans&ise C.N.V.M. *n confor&itate cu prevederile regle&entrilor e&ise *n aplicarea $.%.&. nr. ''(2))* privind instituiile de credit i adecvarea capitalului; .) Iraportul privind evidena operaiunilor de *&pru&ut1 a cu&prrilor *n &ar/ %i a v:nzrilor *n lipsG *ntoc&it confor& ane,ei nr. !1 *n ter&en de &a,i&u& 1# zile de la *nc0eierea lunii de raportare sau *n &a,i&u& 2$ de ore de la solicitarea C.N.V.M.c) Iraportul privind tranzaciile cu instru&ente financiare derivateG *ntoc&it confor& ane,ei nr. !1 *n ter&en de &a,i&u& 1# zile de la *nc0eierea lunii de raportare sau *n &a,i&u& 2$ de ore de la solicitarea C.N.V.M.d) raportul se&estrial1 *n ter&enul legal sta.ilit prin regle&entrile C.N.V.M.1 care va cuprinde situaiile financiare se&estriale co&puse din .ilan1 cont de profit %i pierdere1 situaia &odificrilor capitalului propriu %i situaia flu,urilor de trezoreriee) raportul anual1 *n ter&enul legal sta.ilit prin regle&entrile C.N.V.M.1 care va cuprinde6 1. situaiile financiare anuale co&puse din .ilan1 cont de profit %i pierdere1 situaia &odificrilor capitalului propriu1 situaia flu,urilor de trezorerie1 politici conta.ile %i note e,plicative2. raportul ad&inistratorilor3. raportul auditorului financiar. f) raportul auditorilor interni1 care va fi trans&is *&preun cu raportul &enionat la lit. e)g) raport privind sursa veniturilor '.'.(.). (detaliate pe categorii de servicii de investiii financiare) %i destinaia c0eltuielilor1 precu& %i raport privind sursa veniturilor (detaliate pe categorii de servicii de investiii financiare) %i destinaia c0eltuielilor1 pe fiecare sediu secundar1 care vor fi trans&ise *&preun cu raportul &enionat la lit. e). (2) +nual '.'.(.). va trans&ite C.N.V.M.1 p:n cel t:rziu la data de 31 ianuarie1 ane,a nr. 1+1 actualizat %i co&pletat integral1 *&preun cu6 a) lista sediilor secundare autorizate cuprinz:nd %i agenii pentru servicii de investiii financiare %i1 dup caz1 reprezentanii co&parti&entului de control intern care *%i desf%oar activitatea la respectivele sedii secundare.) raport privind structura portofoliilor individuale ale clienilor aflate *n ad&inistrarec) raport privind &surile disciplinare aplicate conductorilor1 agenilor pentru servicii de investiii financiare %i reprezentanilor co&parti&entului de control internd) lista contractelor *nc0eiate cu ali inter&ediari %i o.iectul acestorae) raport privind activitile aflate *n o.iectul de activitate autorizat ce au fost e,ternalizate. (3) +nual '.'.(.). va trans&ite C.N.V.M.1 p:n cel t:rziu la data de 31 &artie1 raportul privind structura organizaional %i siste&ul de conta.ilitate. 20 Art. :52 Creditul acordat de '.'.(.).1 valoarea total a cu&prrilor *n &ar/ %i a v:nzrilor *n lips vor respecta prevederile regle&entrilor C.N.V.M. privind adecvarea capitalului. 21 Art. 65 La sf:r%itul fiecrui an1 p:n la data de 31 ianuarie a anului ur&tor1 co&parti&entul de control intern va trans&ite consiliului de ad&inistraie al '.'.(.). un raport cuprinz:nd activitatea desf%urat1 20

b) raportul conductorului structurii organizatorice aferente operaiunilor pe piaa de capital cu privire la activitatea desf%urat de instituia de credit *n acest do&eniu. D. AUTORIZAREA TRADERILOR TITLUL II Interme !"r!! e #er$!%!! e !n$e#t!&!! '!n"n%!"re C"(!t)*+* III Tr" er!! Art. 33 (1) 5raderul este persoana /uridic constituit su. for&a unei societi pe aciuni sau a unei societi cu rspundere li&itat1 confor& Legii nr. 31"1 # privind societile co&erciale1 repu.licat1 autorizat de C.N.V.M. *n condiiile

investigaiile efectuate1 a.aterile constatate1 propunerile fcute %i progra&ul"planul investigaiilor propuse pentru anul ur&tor. 9aportul1 propunerile avizate %i planul de investigaii apro.at de consiliul de ad&inistraie vor fi trans&ise de acesta C.N.V.M. p:n la data de 1 &artie. 21

prevederilor 5itlului ((1 capitolului V( din Legea nr. 2 !"2##$ 22 %i ale prezentului regula&ent. (2) 4n vederea autorizrii *n calitate de trader %i a *nscrierii *n 9egistrul C.N.V.M.1 persoana /uridic &enionat la alin. (1) tre.uie s *ndeplineasc ur&toarele condiiia) s ai. ca o.iect e3%*+#!$ e "%t!$!t"te tranzacionarea *n nu&e %i pe cont propriu a instru&entelor financiare derivate de natura contractelor futures %i cu opiuni.) s ai. un %"(!t"* !n!&!"* re(re>ent@n e%=!$"*ent+* " m!n!m+m <0.000 E+r) 1 calculat la cursul de referin al 8.N.9. din ziua vrsrii. La *nfiinare1 capitalul
22

Capitolul V( Tr" er! Art.25.8 +raderii sunt persoane /uridice care efectueaz e,clusiv *n nu&e %i pe cont propriu tranzacii cu instru&ente financiare derivate1 de natura contractelor futures %i cu opiuni. Art.30.8 (1) 5raderii vor fi autorizai *n condiiile prevzute prin regle&entrile C.N.V.M. %i vor fi *nscri%i *n 9egistrul C.N.V.M. (2) Cerinele privind capitalul traderilor vor fi sta.ilite prin regle&entrile C.N.V.M. Art.3:.8 5raderii pot opera nu&ai cu acordul operatorului de pia %i *n confor&itate cu regle&entrile respectivei piee regle&entate. Art.32.8 (1) Co&pensarea %i decontarea tranzaciilor efectuate de traderi se realizeaz nu&ai prin inter&ediari1 acion:nd *n cadrul aceleia%i piee regle&entate1 ca &e&.ri co&pensatori. (2) 9esponsa.ilitatea cu privire la o.ligaiile ce decurg din derularea tranzaciilor efectuate de traderi revine %i &e&.rilor co&pensatori cu care ace%tia au *nc0eiate contracte de co&pensare. Art.33.2 5raderilor le este interzis6 a) s dein fonduri sau instru&ente financiare ale altor persoane.) s negocieze %i s *nc0eie tranzacii1 *n nu&ele %i *n contul altor persoanec) s *nc0eie cu alte persoane *nelegeri e,prese sau tacite1 cu scopul de a aciona concertat pe pieele regle&entated) s se afle *n relaii de &unc cu un alt inter&ediar sau cu un operator de pia. Art.37.8 ;revederile art.$ alin.(3)1 art.231 art.2$ alin.(1) lit.d) %i ale art.2= vor fi aplicate corespunztor %i traderilor1 confor& regle&entrilor e&ise de C.N.V.M. JJJ Art. 7 B3A C.N.V.M. sta.ile%te proceduri privind *nscrierea agenilor pentru servicii de investiii financiare *n re4!#tr+* &!n+t e C.N.V.M.1 precu& %i privind situaiile de inco&pati.ilitate ale acestora. Art.23.2 (1) (nter&ediarii autorizai de C.N.V.M. au o.ligaia s prezinte #!t+"&!!*e *)r '!n"n%!"re1 precu& %i r"()"rte (er!) !%e. (2) C.N.V.M va e&ite regle&entri privind coninutul1 for&a %i ter&enele de trans&itere a rapoartelor &enionate la alin.(1). (3) C.N.V.M. poate verifica veridicitatea datelor *nscrise *n situaiile financiare %i *n raportrile periodice1 prin inspecii. ($) (nter&ediarii sunt o.ligai s pstreze1 pe o perioad de cel puin 7 ani1 infor&aiile %i datele privind serviciile de investiii financiare prestate *n confor&itate cu prevederile art.71 *n legtur cu un instru&ent financiar tranzacionat1 indiferent dac aceste tranzacii s2au desf%urat pe o pia regle&entat sau nu. Art.27.8 (1) (nter&ediarii vor respecta *n orice &o&ent1 pe parcursul desf%urrii activitii lor1 re4+*!*e e (r+ en&!"*!t"te #t"/!*!te e C.N.V.M. +ceste reguli prudeniale se vor referi1 fr a se li&ita la6 d) pstrarea *nregistrrilor tranzaciilor desf%urate1 pentru a per&ite C.N.V.M. s supraveg0eze respectarea regulilor prudeniale1 regulilor de conduit *n afaceri1 precu& %i a altor cerine legislative %i regle&entareArt.26.8 (1) (nter&ediarii %i agenii pentru servicii de investiii financiare sunt o.ligai s respecte re4+*!*e e %)n +!t, em!#e e C.N.V.M.1 precu& %i regulile e&ise de pieele regle&entate pe care ace%tia tranzacioneaz. 22

iniial este egal cu capitalul social integral vrsat *n contul desc0is *n acest scop la o societate .ancarc) s dispun de o dotare te0nic corespunztoare care s2i per&it conectarea la siste&ul pieei regle&entated) acionarii"asociaii1 conducerea ad&inistrativ %i e,ecutiv6 1. s nu fie acionari se&nificativi %i s nu dein nici o funcie sau s fie anga/ai ai unui inter&ediar autorizat de C.N.V.M. sau 8.N.9. sau ai unui alt trader autorizat de C.N.V.M.2. s nu se afle su. interdicia vreunei sanciuni dat de C.N.V.M.1 8.N.9.1 C.'.+. sau de alte autoriti si&ilare3. s nu fi fost conda&nai pentru gestiune frauduloas1 a.uz de *ncredere1 fals1 uz de fals1 *n%elciune1 delapidare1 &rturie &incinoas1 dare sau luare de &it1 precu& %i alte infraciuni de natur econo&ice) s prezinte toate docu&entele prevzute la art. 37 alin. (1). Art. 37 (1) ;rin e,cepie de la prevederile art. 331 %i societile co&erciale care au ca o.iect principal de activitate producerea1 consu&ul %i"sau co&ercializarea &rfurilor aflate*n legtur econo&ic cu activul suport al instru&entelor financiare derivate tranzacionate *n piaa regle&entat1 pot fi autorizate *n calitate de trader1 e,clusiv pentru tranzacionarea *n cont propriu a instru&entelor financiare derivate av:nd ca suport respectivele &rfuri. (2) 'ocietatea co&ercial &enionat la alin. (1) va fi autorizat s efectueze tranzacii1 dac sunt *ndeplinite ur&toarele condiii6 a) respect prevederile art. 33 alin. (2) lit. .) D e).) nu se afl *n una din fazele procedurii de reorganizare /udiciar sau fali&entc) organizeaz %i evideniaz distinct operaiunile cu instru&ente financiare derivate av:nd ca suport &rfuriled) asigur accesul neli&itat al C.N.V.M. la evidenele %i *nregistrrile specifice operaiunilor cu instru&ente financiare derivate av:nd ca suport &rfurile %i *n spaiile *n care *%i desf%oar activitile. Art. 3< (1) +utorizaia acordat unui trader se eli.ereaz *n .aza unei cereri *ntoc&it confor& ane,ei nr. 7+1 *nsoit de ur&toarele )%+mente6 a) actul constitutiv1 *n original sau *n copie legalizat.) copia *nc0eierii /udectorului delegat de pe l:ng Aficiul 9egistrului Co&erului de constituire %i de *nregistrare a societiic) copie de pe certificatul de *nregistrare la Aficiul 9egistrului Co&erului-

(2) (&ple&entarea %i supraveg0erea respectrii regulilor de conduit de ctre toi inter&ediarii care presteaz servicii de investiii financiare pe teritoriul 9o&:niei vor fi asigurate de ctre C.N.V.M.

23

d) e,tras sau certificat de la Aficiul 9egistrului Co&erului care s ateste o.iectul de activitate1 acionarii se&nificativi %i ad&inistratorii societii1 e&is cu cel &ult de zile anterior depunerii cereriie) pentru fiecare ad&inistrator al societii6 1. copia actului de identitate2. curriculu& vitae3. certificatul de cazier /udiciar aflat *n ter&enul legal de vala.ilitate1 *n original sau *n copie legalizat$. certificatul de cazier fiscal eli.erat cu cel &ult 17 zile anterior depunerii cererii1 *n original sau *n copie legalizatf) copie legalizat a actului care atest deinerea cu titlu legal a spaiului destinat sediului socialg) dovada vrsrii integrale a capitalului social sau ulti&ul .ilan conta.il *nregistrat la oficiul registrului co&erului1 dup caz0) acordul pieei regle&entate cu privire la accesul societii *n cadrul siste&ului de tranzacionarei) contractul de co&pensare *nc0eiat cu un inter&ediar1 &e&.ru co&pensator *n cadrul casei de co&pensare/) docu&entele prevzute *n prezentul regula&ent pentru autorizarea a cel puin unui agent pentru servicii de investiii financiare care va efectua tranzacii cu instru&ente financiare derivate e,clusiv *n nu&ele societiiC) dovada ac0itrii *n contul C.N.V.M. a tarifului de autorizare %i *nscriere *n 9egistrul C.N.V.M. *n calitate de trader. (2) Bup autorizare1 traderul va trans&ite C.N.V.M.1 *&preun cu docu&entele /ustificative aferente1 o notificare privind orice &odificare a docu&entelor prezentate cu ocazia autorizrii1 *n ter&en de &a,i&u& 2 zile lucrtoare de la data producerii acestora. Art. 36 (1) 5raderul va trans&ite C.N.V.M. ur&toarele raportri6 a) raportul se&estrial1 *n ter&enul legal sta.ilit prin regle&entrile C.N.V.M.1 care va cuprinde situaiile financiare se&estriale co&puse din .ilan1 cont de profit %i pierdere1 situaia &odificrilor capitalului propriu %i situaia flu,urilor de trezorerie.) raportul anual1 *n ter&enul legal sta.ilit prin regle&entrile C.N.V.M1 care va cuprinde6 1. situaiile financiare anuale co&puse din .ilan1 cont de profit %i pierdere1 situaia &odificrilor capitalului propriu1 situaia flu,urilor de trezorerie1 politici conta.ile %i note e,plicative2. raportul ad&inistratorilor3. raportul auditorului financiar. (2) +nual traderul va trans&ite C.N.V.M.1 p:n cel t:rziu la data de 31 ianuarie1 ane,a nr. 7+ actualizat %i co&pletat integral. Art. 36 (1) 5raderul tre.uie s *ntoc&easc %i s in la zi cel puin ur&toarele6

24

a) evidene ale operaiunilor referitoare la tranzaciile cu instru&ente financiare derivate1 ale intrrilor"ie%irilor de nu&erar %i docu&entele pri&are care au stat la .aza acestora.) docu&ente care s reflecte1 separat pentru fiecare instru&ent financiar derivat1 toate poziiile desc0ise pe care le deine %i &ar/a necesar pentru acoperirea acestorac) confir&rile tuturor cu&prrilor"v:nzrilor de instru&ente financiare derivate1 apelurile *n &ar/ %i notele privind alte de.ite"credited) evidene privind rapoartele casei de co&pensare sau ale &e&.rului co&pensator1 dup caz1 cu privire la situaia contului *n &ar/. (2) 5oate docu&entele prevzute la alin. (1)1 precu& %i rapoartele %i notificrile pri&ite de la piaa regle&entat1 casa de co&pensare sau &e&.rul co&pensator tre.uie s fie pstrate pentru o perioad de &ini&u& 7 ani %i s poat fi trans&ise C.N.V.M.1 la cerere1 *n cel &ult dou zile lucrtoare. Art. 39 (1) ;revederile art. 1 art. 1#1 art. 11 23 art. 222$1 art. 2$271 art. 2=2= %i art. 2!2! se aplic corespunztor traderilor %i respectiv agenilor pentru servicii de investiii financiare autorizai *n nu&ele acestora. (2) La *ncetarea activitii1 respectiv la sc0i&.area o.iectului principal de activitate prevzut la art. 3$ alin. (1)1 traderul are o.ligaia s solicite retragerea autorizaiei1 *ntoc&ind *n acest sens o cerere confor& ane,ei nr. 7C *nsoit de dovada ac0itrii *n contul C.N.V.M. a tarifului de retragere a autorizaiei.

E. AUTORIZAREA CONSULTANCILOR DE INVESTICII TITLUL II Interme !"r!! e #er$!%!! e !n$e#t!&!! '!n"n%!"re C"(!t)*+* IV C)n#+*t"n&!! e !n$e#t!&!! Seciunea 1 Proceduri de autorizare i de retragere a autorizaiei Art. 35 (1) Consultanii de investiii sunt (er#)"ne '!>!%e #"+ ;+r! !%e autorizate de C.N.V.M. *n confor&itate cu prevederile 5itlului ((1 Capitolul V(( din Legea nr. 2 !"2##$2< %i ale prezentului regula&ent1 care presteaz cu titlu profesional servicii
23 24

Art. 5- Art. :0 #! Art. :: D Bispozitii privind 9etragerea autorizatiei '.'.(.). Art. 22 D Conditii pentru autorizarea agentului pentru servicii de investiii financiare 25 Art. 27 D Bocu&entele ce tre.uie depuse pentru autorizarea agentului pentru servicii de investiii financiare 26 Art. 26 D A.ligatiile ''() de notificare a situatiilor in care o persoana nu &ai actioneaza ca agent pentru servicii de investiii financiare sau agent delegat in nu&ele sau 27 Art. 26 D 9etragerea autorizatiei agentului pentru servicii de investiii financiare
2<

Capitolul V(( C)n#+*t"n&!! e !n$e#t!&!! 0! "4en&!!*e e r"t!n4 25

de consultan de investiii cu privire la instru&entele financiare definite la art. 2 pct. 12 din ,egulamentul -.../.0. nr. 31(2))* de completare a reglementrilor -.../.0. 1n vederea implementrii unor prevederi ale directivelor europene. (2) 4n aplicarea art. 37 alin. (2) din Legea nr. 2 !"2##$1 reco&andarea personal dat unui client1 fie la solicitarea acestuia1 fie din iniiativa consultantului de investiii1 *n legtur cu una sau &ai &ulte tranzacii cu instru&ente financiare1 const *n servicii de analiz a instru&entelor financiare1 de selectare a portofoliului1 precu& %i de furnizare de opinii *n legtur cu v:nzarea %i cu&prarea de instru&ente financiare. Art. 70
Art.3<.8 (1) ;restarea cu titlu profesional a serviciilor de consultan de investiii1 cu privire la instru&entele financiare1 se efectueaz de ctre consultanii de investiii1 persoane fizice sau /uridice1 *nscrise *n 9egistrul C.N.V.M. (2) ;rin consultan de investiii se *nelege reco&andarea personal dat unui client1 *n legtur cu una sau &ai &ulte tranzacii cu instru&ente financiare. (3) C.N.V.M. $" em!te re4*ement,r! (r!$!n 6 a) condiiile pentru o.inerea autorizaiei de a presta servicii de consultan privind instru&entele financiare1 de ctre persoane fizice sau /uridice1 altele dec:t inter&ediarii1 incluz:nd %i cerinele de capital pentru desf%urarea acestei activiti.) procedurile referitoare la condiiile de funcionare1 supraveg0ere1 raportare %i verificare a consultanilor de investiiic) suspendarea %i retragerea autorizaiei de consultant de investiii. ($) ;restarea de servicii de consultan de investiii e3%*+ e preluarea sau e,ecutarea ordinelor investitorilor pentru ac0iziionarea sau *nstrinarea de instru&ente financiare1 ad&inistrarea portofoliilor investitorilor1 precu& %i decontarea tranzaciilor1 inclusiv deinerea de disponi.iliti .ne%ti sau instru&ente financiare *n contul investitorilor. (7) Consultanii de investiii sunt su.iect al re4+*!*)r e %)n +!t,1 adoptate de ctre C.N.V.M.1 *n confor&itate cu prevederile art.2!. 29 Re4+*"ment+* C.N.V.M. nr. 3:/2006 Art. 2 (%t. :. !n#tr+mente '!n"n%!"re6 a) valori &o.iliare.) instru&ente ale pieei &onetare care sunt acele clase de instru&ente care se tranzacioneaz de regul *n cadrul pieei &onetare1 cu& ar fi titlurile de stat cu &aturitate &ai &ic de 12 luni1 certificatele de depozit %i efectele de co&er1 e,cluz:nd instru&entele de plat ? c) titluri de participare la organis&ele de plasa&ent colectivd) 1n aplicarea art. 2 alin. 213, pct. 11, lit. d3, e3, 3, g3 i pct. 12 din 4egea nr. 2'5(2))6 - opiuni1 contracte futures1 sKap2uri1 contracte forKard pe rata do.:nzii %i orice alte contracte derivate *n legtur cu valori &o.iliare1 valute1 rate ale do.:nzii sau renta.iliti sau alte instru&ente derivate1 indici financiari sau indicatori financiari1 care pot fi decontate fizic sau *n fonduri .ne%tie) 1n aplicarea art. 2 alin. 213 pct. 11 lit. "3 i pct. 12 din 4egea nr. 2'5(2))6 - instrumente inanciare derivate pe mr uri sunt7

1) opiuni1 contracte futures1 sKap2uri1 contracte forKard pe rata do.:nzii %i orice alte contracte derivate *n legtur cu &rfuri care tre.uie decontate *n fonduri .ne%ti sau pot fi decontate *n fonduri .ne%ti la cererea uneia dintre pri (altfel dec:t *n caz de neplat sau de alt incident care conduce la reziliere)2) opiuni1 contracte futures1 sKap2uri %i orice alte contracte derivate *n legtur cu &rfuri %i care pot fi decontate fizic1 cu condiia s fie tranzacionate pe o pia regle&entat %i"sau *n cadrul unui siste& alternativ de tranzacionare3) opiuni1 contracte futures1 sKap2uri1 contracte forKard %i orice alte contracte derivate *n legtur cu &rfuri1 care pot fi decontate fizic1 neincluse *n categoria celor de la pct.2 %i neav:nd scopuri co&erciale1 care au caracteristicile altor instru&ente financiare derivate1 in:nd sea&a1 printre altele1 dac sunt co&pensate %i decontate prin inter&ediul unor case de
26

;entru a fi autorizat de C.N.V.M.1 consultantul de investiii1 persoan fizic1 tre.uie s *ndeplineasc cu&ulativ ur&toarele %)n !&!!6 a) s ai. studii superioare a.solvite cu e,a&en de licen sau de diplo&b) s ai. e,perien de &ini&u& 3 ani *n do&eniul financiarD.ancar sau al pieei de capital. E,periena profesional se calculeaz *ncep:nd cu pri&ul an dup pro&ovarea e,a&enului de licenc) s fi pro&ovat cursul de pregtire pe piaa de capital specific consultanilor de investiii1 organizat de un organis& de for&are profesional atestat de C.N.V.M.d) s nu dein direct sau indirect1 *n nu&e propriu sau *&preun cu soia"soul1 precu& %i cu rudele de gradul ( o poziie se&nificativ *n calitate de acionar al unei societi i&plicate pe piaa de capital sau s fie salariat ori s dein o funcie de conducere la o astfel de societate1 cu e,cepia societii de consultan de investiiie) s nu fie salariat al unei instituii din ad&inistraia pu.lic central sau localf) s nu fi fost sancionat de C.N.V.M.1 8.N.9. sau de C.'.+. cu interzicerea desf%urrii de activiti pe pieele supraveg0eate de acesteag) s nu fi fost conda&nat pentru gestiune frauduloas1 a.uz de *ncredere1 fals1 uz de fals1 *n%elciune1 delapidare1 &rturie &incinoas1 dare sau luare de &it1 precu& %i alte infraciuni de natur econo&ich) s prezinte toate docu&entele prevzute la art. $1 alin. (1). Art. 7: (1) 4n vederea autorizrii %i *nscrierii *n 9egistrul C.N.V.M. solicitantul persoan fizic va depune la C.N.V.M. o cerere *ntoc&it confor& ane,ei nr. =+1 *nsoit de ur&toarele )%+mente6 a) copia actului de identitate.) copia legalizat a actului de studiic) copia carnetului de &unc sau adeverine de la locurile de &unc1 *n original1 care s ateste e,periena &enionat la art. $# lit. .)co&pensare recunoscute sau sunt su.iect al apelurilor *n &ar/ *n &od regulatf) 1n aplicarea art. 2 alin. 213 pct. 12 din 4egea nr. 2'5(2))6 # instru&ente derivate pentru transferul riscului de creditg) contracte financiare pentru diferene0) 1n aplicarea art. 2 alin. 213 pct. 12 din 4egea nr. 2'5(2))6 8opiuni1 contracte futures1 sKap2uri1 contracte forKard pe rata do.:nzii %i orice alte contracte derivate *n legtur cu varia.ile cli&atice1 navlu1 apro.ri pentru e&isii de su.stane sau rate ale inflaiei sau ali indicatori econo&ici oficiali1 care tre.uie decontate *n fonduri .ne%ti sau pot fi astfel decontate la cererea uneia dintre pri (altfel dec:t *n caz de neplat sau de alt incident care conduce la reziliere)1 precu& %i orice alte contracte derivate *n legtur cu active1 drepturi1 o.ligaii1 indici %i indicatori financiari1 neincluse anterior *n prezenta definiie1 care prezint caracteristicile altor instru&ente financiare derivate1 in:nd sea&a1 printre altele1 dac sunt tranzacionate pe o piaa regle&entat sau *n cadrul unui siste& alternativ de tranzacionare1 sunt co&pensate %i decontate prin inter&ediul unor case de co&pensare recunoscute sau fac o.iectul unor apeluri *n &ar/ *n &od regulati) orice alt instru&ent ad&is la tranzacionare pe o pia regle&entat *ntrun stat &e&.ru sau pentru care s2a fcut o cerere de ad&itere la tranzacionare pe o astfel de pia. 27

d) declaraie pe propria rspundere1 su. se&ntur olograf1 cu privire la

*ndeplinirea condiiilor prevzute la art. $#1 *ntoc&it confor& ane,ei nr. =8e) certificat de cazier /udiciar aflat *n ter&enul legal de vala.ilitate1 *n original sau *n copie legalizatf) certificat de cazier fiscal eli.erat cu cel &ult 17 zile anterior depunerii cererii1 *n original sau *n copie legalizatg) prospectul de consultan care s conin cel puin ur&toarele infor&aii6 un rezu&at al pregtirii %i e,perienei profesionale1 adresa %i nu&rul de telefon1 fa, sau e2&ail2ul unde consultantul poate fi contactat1 descrierea activitii de consultan %i tipul de instru&ente financiare pentru care acord consultan1 posi.ilele conflicte de interese1 tarifele de consultan percepute0) anga/a&entul de a *n&:na clienilor sau potenialilor clieni1 prospectul &enionat la lit. g)1 anterior prestrii de servicii de consultani) lista valorilor &o.iliare deinute *n nu&e propriu %i *n nu&ele soiei"soului1 precu& %i rudelor de gradul ( sau declaraia se&nat olograf1 *n cazul *n care nu e,ist astfel de deineri/) copia atestatului eli.erat de C.N.V.M. cu privire la pro&ovarea cursului de consultant de investiii1 recunoscut de C.N.V.M. C) dovada ac0itrii *n contul C.N.V.M. a tarifului pentru autorizarea %i *nscrierea *n 9egistrul C.N.V.M. *n calitate de consultant de investiii. (2) 4n ter&en de &a,i&u& 3# de zile1 de la o.inerea deciziei de autorizare1 consultantul de investiii1 va trans&ite C.N.V.M. copia certificatului de *nregistrare fiscal eli.erat de ad&inistraia financiar teritorial. (3) Consultantul de investiii1 persoan fizic1 poate presta servicii de consultan .n n+me (r)(r!+ sau .n n+me*e +ne! #!n4+re #)%!et,&! e %)n#+*t"n&, e !n$e#t!&!! . Art. 72 (1) ;ersoanele /uridice1 altele dec:t inter&ediarii definii la art. 2 alin. (1) pct. 1$ din Legea nr. 2 !"2##$1 pot fi autorizate *n calitate de consultant de investiii1 dac *ndeplinesc ur&toarele condiii6 a) sunt *nregistrate la Aficiul 9egistrului Co&erului ca societi co&erciale constituite confor& Legii nr. 31"1 #1 repu.licat.) o.iectul de activitate al societii se circu&scrie e,clusiv do&eniului financiar %i c) cuprinde e,plicit consultana de investiiid) societatea are un capital social reprezent:nd ec0ivalentul *n lei a &ini&u& 2#.### euro calculat la cursul de referin co&unicat de 8.N.9. la data depunerii cereriie) societatea are cel puin un anga/at autorizat de C.N.V.M. *n calitate de consultant de investiiif) acionarii"asociaii se&nificativi1 precu& %i &e&.rii consiliului de ad&inistraie s nu dein direct sau indirect1 *n nu&e propriu sau *&preun cu soia"soul1 precu& %i cu rudele de gradul ( o poziie se&nificativ *n calitate de acionar al unei
28

g) societi i&plicate pe piaa de capital1 cu e,cepia societii de consultan de investiii0) &e&.rii consiliului de ad&inistraie *ndeplinesc condiiile stipulate la art. $# lit. f) %i g)i) prezint toate docu&entele prevzute la art. $3. (2) Consultanii de investiii autorizai la data intrrii *n vigoare a prezentului regula&ent au o.ligaia de a2%i &a/ora capitalul social *n vederea atingerii nivelului &ini& prevzut la alin. (1) lit. c) p:n la data de 31.12.2##!. Art. 73 4n vederea o.inerii autorizaiei de consultant de investiii1 reprezentantul legal al persoanei /uridice1 va trans&ite C.N.V.M. cererea *ntoc&it confor& ane,ei nr. =C1 *nsoit de ur&toarele docu&ente6 a) actul constitutiv al societii1 *n original sau *n copie legalizat.) copia *nc0eierii /udectorului delegat de pe l:ng Aficiul 9egistrului Co&erului1 de constituire %i de *nregistrare a societiic) copia certificatului de *nregistrare la Aficiul 9egistrului Co&eruluid) e,tras sau certificat de la Aficiul 9egistrului Co&erului care s ateste *nregistrarea &eniunilor privind data *nregistrrii1 ad&inistratorii societii1 o.iectul de activitate %i capitalul social1 eli.erat cu cel &ult =# de zile anterior depunerii cereriie) copia actului de identitate1 certificatul de cazier /udiciar aflat *n ter&enul legal de vala.ilitate %i certificatul de cazier fiscal eli.erat cu cel &ult 17 zile anterior depunerii cererii de autorizare1 *n original sau *n copie legalizat1 pentru ad&inistratorii societiif) dovada vrsrii integrale a capitalului social sau .ilanul conta.il *nregistrat la oficiul registrului co&erului sau la ad&inistraia financiar teritorial1 dup caz1 aferent ulti&ilor doi ani de activitate1 dac societatea a funcionat anterior solicitrii autorizaieig) lista valorilor &o.iliare deinute *n nu&e propriu %i *n nu&ele soiei"soului1 precu& %i rudelor de gradul (1 pentru fiecare ad&inistrator %i acionar"asociat care deine *n societate o poziie cel puin se&nificativ sau declaraia pe proprie rspundere1 su. se&ntur olograf1 *n cazul *n care nu e,ist astfel de deineri0) copia atestatului eli.erat de C.N.V.M. pentru consultantul sau consultanii de investiii1 persoane fizice1 anga/ai ai societiii) prospectul de consultan care tre.uie s cuprind cel puin ur&toarele infor&aii6 datele de identificare ale societii1 nu&ele ad&inistratorilor societii1 /) nu&ele consultantului" consultanilor de investiii1 persoane fizice1 autorizate de C.N.V.M.1 anga/ai ai societii %i rezu&atul pregtirii %i e,perienei profesionale a acestora1 descrierea activitii de consultan %i tipul de instru&ente financiare pentru care societatea acord consultan1 posi.ilele conflicte de interese1 precu& %i tarifele de consultan percepute-

29

C) anga/a&entul consultanilor de investiii1 persoane fizice1 anga/ai ai societii de a *n&:na clienilor sau potenialilor clieni1 prospectul &enionat la lit. i)1 anterior prestrii de servicii de consultanl) dovada ac0itrii *n contul C.N.V.M. a tarifului pentru autorizarea %i *nscrierea *n 9egistrul C.N.V.M. *n calitate de consultant de investiii a persoanei /uridice&) declaraie pe propria rspundere su. se&ntur olograf1 a &e&.rilor consiliului de ad&inistraie cu privire la respectarea condiiilor prevzute la art. $2 alin. (1) lit. e) %i f). Art. 77 (1) Consultantul de investiii are o.ligaia s notifice C.N.V.M. orice &odificare a docu&entelor %i condiiilor avute *n vedere la acordarea autorizaiei1 *n ter&en de &a,i&u& 2 >!*e *+%r,t)"re de la data la care respectiva &odificare a devenit efectiv. (2) ;rospectul de consultan tre.uie actualizat %i retrans&is clienilor ori de c:te ori apar &odificri *n coninutul acestuia. Art. 7< (1) Retr"4ere" "+t)r!>"&!e! unui consultant de investiii are loc *n ur&toarele situaii6 a) la solicitarea consultantului de investiii.) *n situaia *n care consultantul de investiii nu a desf%urat activitatea pentru care a fost autorizat *n ulti&ele = lunic) *n cazul *nclcrii regle&entrilor *n vigoare. (2) 9etragerea autorizaiei la solicitarea e,pres a consultantului de investiii se efectueaz *n .aza unei cereri se&nat1 dup caz1 de consultantul de investiii1 persoan fizic1 sau de reprezentantul legal al consultantului de investiii1 persoan /uridic. Cererea va fi *nsoit de dovada ac0itrii *n contul C.N.V.M. a tarifului de retragere a autorizaiei. Art. 76 C. N. V. M este *n drept s suspende autorizaia unui consultant de investiii pentru o perioad cuprins *ntre 7 %i # de zile1 *n cazul nerespectrii prevederilor Legii nr. 2 !"2##$ %i ale prezentului regula&ent1 dac nu sunt *ntrunite condiiile pentru retragerea autorizaiei sau pentru alte sanciuni prevzute de lege. Art. 76 C.N.V.M. va dispune retragerea autorizaiei unui consultant de investiii *n situaia *n care constat *nclcarea repetat a regulilor de conduit1 precu& %i *n situaia *n care se constat i&posi.ilitatea asigurrii supraveg0erii activitii respectivului consultant *n confor&itate cu prevederile prezentului regula&ent. F. AUTORIZAREA SI FUNCTIONAREA CONTROLULUI INTERN TITLUL III Cer!n&e )r4"n!>"t)r!%e 0! re4+*! e %)n +!t, C"(!t)*+* I Cer!n&e )r4"n!>"t)r!%e
30

Seciunea " Controlul intern Art. 66 (1) S.S.I.F. "re )/*!4"&!" e " %)n#t!t+! +n %)m("rt!ment e %)ntr)* !ntern care are ca atri.uie supraveg0erea respectrii de ctre societate %i personalul acesteia a legislaiei *n vigoare1 a regle&entrilor entitilor pieei de capital %i a procedurilor interne1 precu& %i &ini&izarea riscurilor societii de ne*ndeplinire a o.ligaiilor. (2) '.'.(.). are o.ligaia #, #t"/!*e"#%,- #, !m(*emente>e 0! #, men&!n, ()*!t!%! 0! (r)%e +r! " e%$"te men!te #, ete%te>e )r!%e r!#% "* #)%!et,&!! de a nu *%i *ndeplini o.ligaiile confor& prevederilor prezentului regula&ent1 precu& %i riscurile asociate1 s pun *n aplicare &suri %i proceduri adecvate pentru &ini&izarea acestor riscuri %i s per&it C.N.V.M. s2%i e,ercite operativ prerogativele. (3) 4n vederea *ndeplinirii o.ligaiilor prevzute la alin. (2)1 '.'.(.). va lua *n considerare natura1 di&ensiunea %i co&ple,itatea activitii societii1 precu& %i natura %i ga&a serviciilor %i activitilor de investiii efectuate *n cursul desf%urrii activitii societii. Art. 69 (1) '.'.(.). tre.uie s sta.ileasc %i s &enin *n &od per&anent %i operativ funcia de control intern1 care se va desf%ura *n &od independent %i care va avea ur&toarele re#()n#"/!*!t,&!6 a) s &onitorizeze %i s evalueze *n &od continuu eficacitatea %i &odul adecvat de punere *n aplicare a &surilor %i procedurilor sta.ilite confor& art. =! alin. (2)1 precu& %i &surile dispuse pentru rezolvarea oricror situaii de ne*ndeplinire a o.ligaiilor societii (deficiene constatate *n aducerea la *ndeplinire a o.ligaiilor societii).) s acorde consultan %i asisten persoanelor relevante responsa.ile cu desf%urarea serviciilor %i activitilor de investiii pentru respectarea cerinelor i&puse '.'.(.). confor& prevederilor prezentului regula&ent. (2) )iecare persoan *ncadrat *n co&parti&entul de control intern1 nu&it *n continuare reprezentant al co&parti&entului de control intern1 va fi supus autorizrii C.N.V.M. %i va fi *nscris *n 9egistrul C.N.V.M. (3) ;entru a per&ite reprezentantului co&parti&entului de control intern s2%i aduc la *ndeplinire responsa.ilitile *n &od corect %i independent1 '.'.(.). tre.uie s se asigure c ur&toarele condiii sunt respectate6 a) persoana nu&it *n funcia de reprezentant al co&parti&entului de control intern tre.uie s ai. autoritatea1 resursele %i e,periena necesar1 precu& %i acces la toate infor&aiile relevanteb) persoana nu&it *n funcia de reprezentant al co&parti&entului de controlul intern poart responsa.ilitatea respectrii atri.uiilor aferente funciei de control intern %i pentru orice raportare referitoare la respectarea regle&entrilor *n vigoare confor& art. <$ alin.(3) 3#.
30

Art. 97. B3A '.'.(.). tre.uie s se asigure c persoanele av:nd calitatea de conductori %i &e&.rii consiliului de ad&inistraie pri&esc *n &od frecvent %i cel puin anual1 rapoarte scrise cu privire la situaiile &enionate la 'eciunile 21 3 %i $ din prezentul capitol care prevd *n &od distinct dac1 *n situaia constatrii oricrei deficiene1 au fost luate &suri de re&ediere adecvate. 31

persoanele nu&ite *n funcia de reprezentant al co&parti&entului de control intern nu tre.uie s fie i&plicate *n desf%urarea serviciilor %i activitilor pe care le &onitorizeazd) &etoda de sta.ilire a re&uneraiei persoanelor nu&ite *n funcia de reprezentant al co&parti&entului de control intern nu tre.uie s le co&pro&it o.iectivitatea %i nu tre.uie s conduc la aceast posi.ilitate. ($) '.'.(.). poate fi e,ceptat de la aplicarea prevederilor alin. (3) lit. c) sau d)1 *n situaia *n care poate de&onstra c *n raport cu natura1 di&ensiunea %i co&ple,itatea activitii sale1 precu& %i *n raport cu natura %i ga&a serviciilor %i activitilor de investiii desf%urate"efectuate1 cerinele i&puse confor& acelor prevederi nu sunt proporionale (potrivite) %i c funcia de control continu s fie pus *n aplicare *n &od efectiv. Art. 65 '.'.(.). autorizat s presteze serviciile de investiii financiare prevzute la pct. 1 lit. a)1 .)1 d) %i e) %i pct. 2 lit. a)1 c)1 d) %i e) din +ne,a nr. 31 %i care nu tranzacioneaz instru&ente financiare pe cont propriu %i nu su.scriu *n cadrul e&isiunilor de valori &o.iliare *n .aza unui anga/a&ent fer& $)r "$e" %e* (+&!n +n re(re>ent"nt .n %" r+* %)m("rt!ment+*+! e %)ntr)* !ntern 1 iar '.'.(.). autorizate s presteze toate serviciile de investiii financiare prevzute *n +ne,a nr. vor avea %e* (+&!n )! re(re>ent"n&! .n %" r+* %)m("rt!ment+*+! e %)ntr)* !ntern. Art. 60 4n *ndeplinirea atri.uiilor reprezentantul co&parti&entului de control intern va raporta direct consiliului de ad&inistraie1 infor&:nd i&ediat conductorii %i auditorii interni ai '.'.(.). Art. 6: ;entru a fi autorizat de C.N.V.M. *n calitate de reprezentant al co&parti&entului de control intern1 persoana fizic tre.uie s *ndeplineasc ur&toarele %)n !&!!6 a) s fie anga/at cu contract individual de &unc %i s ai. atri.uii de control intern nu&ai *n cadrul acelei '.'.(.).b) s ai. studii superioare econo&ice sau /uridice1 a.solvite cu e,a&en de licen sau de diplo&1 sau studii postuniversitare econo&ice ori /uridice de lung durat1 dup caz1 %i e,perien de &ini&u& 2 ani *n piaa de capital. 4n cazul *n care e,periena *n piaa de capital este &ai &are de 7 ani1 studiile superioare pot avea %i alt profil dec:t econo&ic sau /uridic. 4n cazul
P%t. : a) preluarea %i trans&iterea ordinelor privind unul sau &ai &ulte instru&ente financiare.) e,ecutarea ordinelor *n nu&ele clienilor- d) ad&inistrarea portofoliilor- e) consultana de investiii- si P%t. 2 a) pstrarea *n siguran %i ad&inistrarea instru&entelor financiare *n contul clienilor1 inclusiv custodia %i servicii *n legtur cu acestea1 cu& ar fi ad&inistrarea fondurilor sau garaniilor- c) consultan acordat entitilor cu privire la structura capitalului1 strategia industrial %i aspectele cone,e acesteia1 precu& %i consultan %i servicii privind fuziunile %i ac0iziiile unor entiti- d) servicii de sc0i&. valutar *n legtur cu activitile de servicii de investiii prestate- e) cercetare pentru investiii %i analiz financiar sau alte for&e de reco&andare general referitoare la tranzaciile cu instru&ente financiare31

c)

32

c) d) e)

*n care '.'.(.). are &ai &uli reprezentani ai co&parti&entului de control intern1 e,periena de &ini&u& 2 ani tre.uie *ndeplinit de cel puin unul dintre ace%tias fi participat la stagiile de pregtire %i s fi pro&ovat testul privind cunoa%terea legislaiei *n vigoare organizat de ctre organis&ele de for&are profesional atestate de C.N.V.M.s nu fi fost conda&nat pentru gestiune frauduloas1 a.uz de *ncredere1 fals1 uz de fals1 *n%elciune1 delapidare1 &rturie &incinoas1 dare sau luare de &it1 precu& %i alte infraciuni de natur econo&ics nu fi fost sancionat de C.N.V.M.1 8.N.9. sau de C.'.+. cu interzicerea desf%urrii de activiti pe pieele supraveg0eate de acestea.

Art. 62 (1) 4n vederea autorizrii reprezentantului co&parti&entului de control intern1 '.'.(.). va depune la C.N.V.M.1 pentru fiecare persoan1 o cerere *ntoc&it confor& ane,ei nr. 2+1 *nsoit de ur&toarele docu&ente6 a) curriculu& vitae1 cu specificarea pregtirii %i e,perienei profesionaleb) copia actului de identitatec) copia legalizat a actelor de studiid) copia atestatului de a.solvire a cursului pentru personalul co&parti&entului de control intern1 eli.erat de C.N.V.M.e) certificat de cazier /udiciar aflat *n ter&enul legal de vala.ilitate1 *n original sau *n copie legalizatf) certificat de cazier fiscal1 eli.erat cu cel &ult 17 zile anterior depunerii cererii1 *n original sau *n copie legalizatg) declaraia pe propria rspundere1 *n original1 *ntoc&it confor& ane,ei nr. 281 a fiecrui reprezentant al co&parti&entului de control intern1 referitoare la *ndeplinirea condiiilor prevzute la art. !1h) dovada ac0itrii *n contul C.N.V.M. a tarifului pentru o.inerea autorizaiei %i pentru *nscrierea *n 9egistrul C.N.V.M. (2) 4n situaia *n care '.'.(.). va supune autorizrii &ai &ulte persoane cu atri.uii de control intern1 cererea de autorizare va fi *nsoit de responsa.ilitile detaliate ale fiecrei persoane din cadrul co&parti&entului de control intern. Art. 63 (1) 9etragerea autorizaiei reprezentantului co&parti&entului de control intern se poate face *n ur&toarele situaii6 a) la cererea societii1 confor& ane,ei nr. 2C.) ca sanciune. (2) '.'.(.). are o.ligaia s solicite C.N.V.M. retragerea autorizaiei reprezentantului co&parti&entului de control intern cel t:rziu la data *ncetrii sau sc0i&.rii raporturilor de &unc. (3) 9etragerea la cerere a autorizaiei reprezentantului co&parti&entului de control intern va fi decis de ctre C.N.V.M. *n ter&en de 17 zile de la data depunerii cererii *nsoit de e,plicarea &otivelor care au condus la aceast solicitare1 de
33

docu&ente /ustificative cu privire la data *ncetrii sau sc0i&.rii raporturilor de &unc %i de dovada ac0itrii *n contul C.N.V.M. a tarifului de retragere a autorizaiei. Art. 67 Bup retragerea1 *n condiiile art. !3 alin. (1) lit. a)1 a autorizaiei reprezentantului co&parti&entului de control intern1 e&is pe nu&ele unei societi1 persoana respectiv va putea fi autorizat *n aceea%i calitate pe nu&ele unei alte societi nu &ai devre&e de 17 zile de la data retragerii autorizaiei. Art. 6< 9eprezentantul co&parti&entului de control intern *%i va desf%ura activitatea *n .aza unor proceduri scrise de supraveg0ere %i control1 ela.orate *n vederea asigurrii respectrii de ctre '.'.(.). %i anga/aii si a legilor1 regula&entelor1 instruciunilor %i procedurilor incidente pieei de capital1 precu& %i a regulilor %i procedurilor interne ale societii. Art. 66 4n aplicarea responsa.ilitilor prevzute la art. =< alin. (1)1 reprezentantul co&parti&entului de control intern are ur&toarele "tr!/+&!!6 a) s &onitorizeze %i s verifice cu regularitate aplicarea prevederilor legale incidente activitii '.'.(.). %i a procedurilor interne1 s in evidena neregulilor descoperiteb) s asigure infor&area societii %i a anga/ailor acesteia cu privire la regi&ul /uridic aplica.il pieei de capitalc) s avizeze docu&entele trans&ise de '.'.(.). ctre C.N.V.M. *n vederea o.inerii autorizaiilor prevzute de regle&entrile C.N.V.M.1 precu& %i raportrile trans&ise C.N.V.M. %i entitilor pieei de capitald) s previn %i s propun &suri de re&ediere a oricrei situaii de *nclcare a legilor %i regle&entrilor *n vigoare1 incidente pieei de capital1 sau a procedurilor interne ale societii de ctre '.'.(.). sau de ctre anga/aii acesteiae) s in evidena tuturor recla&aiilor pri&ite de la clieni %i a &odului de soluionare a acestoraf) s analizeze %i s avizeze &aterialele infor&ative"pu.licitare ale '.'.(.).g) s se asigure de utilizarea e,clusiv personal de ctre fiecare agent pentru servicii de investiii financiare a codurilor de acces %i a parolelor trans&ise de entitile pieei de capitalh) s raporteze consiliului de ad&inistraie1 conductorilor %i auditorilor interni situaiile de *nclcare a legislaiei1 a regle&entrilor *n vigoare sau a procedurilor interne. Art. 66 (1) '.'.(.). tre.uie s sta.ileasc1 s i&ple&enteze %i s &enin proceduri efective %i transparente *n scopul ad&inistrrii rezona.ile %i pro&pte a recla&aiilor pri&ite de la clienii de retail sau de la potenialii clieni de retail1 precu& %i s pstreze o eviden %i *nregistrare a fiecrei recla&aii %i a &surilor luate pentru soluionarea acesteia.
34

(2) 9eprezentantul co&parti&entului de control intern va ine un registru la sediul social"central1 precu& %i la fiecare sucursal1 *n care eventualele recla&aii ale clienilor vor putea fi *nregistrate cu pro&ptitudine. Re4!#tr+* re%*"m"&!!*)r tre.uie s fie pu.lic %i s conin cel puin ur&toarele infor&aii6 a) identitatea clientului care trans&ite recla&aia %i serviciul prestat la care se refer recla&aiab) datele de identificare ale persoanelor din cadrul '.'.(.). la adresa crora s2au for&ulat recla&aiile sau crora clientul s2a adresat pentru prestarea serviciului de investiii financiarec) data recla&aieid) faptele recla&atee) pre/udiciul recla&at de clientf) data %i &odul de soluionare a recla&aiei. 5er&enul de rezolvare a recla&aiei nu poate dep%i 3# de zile de la data *nregistrrii acesteia. (3) 9eprezentantul co&parti&entului de control intern de la fiecare sucursal are o.ligaia de a trans&ite lunar1 *n copie1 la sediul social"central al '.'.(.).1 9egistrul recla&aiilor inut la respectiva sucursal. (nfor&aiile din 9egistrul recla&aiilor se centralizeaz lunar la sediul social"central al '.'.(.). ($) 9egistrul de eviden a recla&aiilor va fi pus *n orice &o&ent la dispoziia C.N.V.M.1 la solicitarea acesteia. Art. 69 (1) 4n e,ercitarea atri.uiilor prevzute la art. !=1 reprezentantul co&parti&entului de control intern $" &!ne +n re4!#tr+ .n %"re $" e$! en&!" !n$e#t!4"&!!*e efectuate1 durata acestor investigaii1 perioada la care acestea se refer1 rezultatul investigaiilor1 propunerile *naintate *n scris consiliului de ad&inistraie"conductorilor '.'.(.). %i deciziile luate de persoanele a.ilitate s ia &suri de soluionare. (2) 4n situaia *n care reprezentantul co&parti&entului de control intern ia cuno%tin *n ti&pul activitii de eventualele *nclcri ale regi&ului /uridic aplica.il pieei de capital1 inclusiv ale procedurilor interne ale societii1 acesta are o.ligaia s infor&eze consiliul de ad&inistraie"conductorii %i auditorii interni ai '.'.(.). (3) 4n cazul unor a.ateri de la regle&entrile *n vigoare1 &e&.rii consiliului de ad&inistraie"conductorii %i auditorii interni ai '.'.(.). vor notifica cu &a,i& urgen C.N.V.M. %i entitilor pieei de capital i&plicate1 situaia constatat %i &surile adoptate. Art. 65 La sf:r%itul fiecrui an1 p:n la data de 31 ianuarie a anului ur&tor1 co&parti&entul de control intern va trans&ite consiliului de ad&inistraie al '.'.(.). un raport cuprinz:nd activitatea desf%urat1 investigaiile efectuate1 a.aterile constatate1 propunerile fcute %i progra&ul"planul investigaiilor propuse pentru anul ur&tor. 9aportul1 propunerile avizate %i planul de investigaii apro.at de consiliul de ad&inistraie vor fi trans&ise de acesta C.N.V.M. p:n la data de 1 &artie.
35

36