INSTRUCTIUNI DE COMPLETARE A PREVIZIUNILOR FLUXULUI DE NUMERAR

Previziunile fluxului de nu m er a r sunt un instr u m e n t import a n t n analiza credit ul ui dum n e avoa s t r a , deci ar trebui sa va rezervati timp pentr u a- l completa ct mai cinstit si precis cu putint a. Telul acest ui ghid este de a va oferi o explicatie a fiecarui rnd din acest form ul ar, ridicn d n acelasi timp cteva dintre aspectele la care ar trebui sa va gnditi n timp ce alcat uiti aceste proiectii. Ca punct de plecare pentr u previziunile asociate proiect ul ui propu s luati n consider are valorile precede nt e, pe diferitele categorii.

Comen tarii generale Spre deosebire de bilant ul cont abil, care prezint a inform ati a financiar a istorica, fluxul de num e r a r pe care sunteti rugati sa- l completati, ca pe o parte integra n t a a proces ul ui cererii, este in principal o previziune a perform a n t ei viitoare. upa cum o spu n e si num ele, se refera doar la miscarile de nu m er a r nspre si nafara afacerii dvs! aceast a nsea m n a , de exempl u, ca nu se consider a cheltuielile cu amortizarea deoarece acestea nu pres u p u n ca num e r a r ul sa parase a s c a afacerea dvs. atu nci cnd un activ se amortizeaza. "ste import a n t sa se ia n considera tie toate sursele de nu m er a r ale afacerii atu nci cnd se calculeaz a previziunile fluxului de num e r a r! orient ativ, pentr u chiar incepu t ul lucrarii, acestea vor include soldul tut uror cont u rilor banca re detin ut e de afacerea dvs., la fel ca si nu m er a r u l detinu t la sediul dvs. #ceast a cifra este calculat a de catre dvs. chiar la ncep ut ul perioadei considera t e! valoarea nu m er a r u l ui la sfarsit ul perioadei $care devine valoarea de incep ut a perioadei urm a to a r e% decurge mai apoi mate m a tic din aceast a cifra n functie de celelalte inform atii pe care le veti include. Ca parte separ a t a a acestor previziuni ale fluxului de nu m er a r va rugam sa includeti o lista de ipoteze pe care le- ati facut pentr u a determi n a previziunile, de ex. ce rata de crestere & s c a d e r e a vnzarilor se pres u p u n e , daca au fost luate n consider are variatiile sezonale, ce rata a dob nzii se ia n considera tie, ce moneda s- a utilizat' (a ruga m sa listati toate aceste considere nt e care v-au cond u s la an u mi te valori pentr u previziuni. #nul ) reprezint a anul fiscal incheiat! aceast a coloan a se completeaza avand ca punct de plecare datele din *alant a si *ilant ul an ul ui fiscal preceden t, a+ust at e astfel incat sa reflecte intrarile & i e si rile de nu m er a r reale. ,unile # si * sunt cele mai recente luni pe care le- ati incheiat! se pornest e in completare a fluxului de num e r a r de la balantele de verificare ale lunilor respective! se vor reflecta, din nou, intrarile & i e si rile de nu m er a r reale. ,una ) este luna in care veti beneficia de credit ul *T! ea nu este obligatoriu imediat urm a to a r e lunii *. ,una - este prima luna in care aveti de ramb u r s a t o rata la credit si & s a u de platit doba nzile aferente. (alorile din coloan a .#nul -/ de la dreapt a paginii se calculeaza pe baza sum a rii tut u ror intrarilor lunare de pe fiecare linie, incepa n d cu .,una -/. 0ntrarea de pe linia - n coloan a 1#nul -1, treb uie sa fie aceeasi cu soldul initial din perioada & l u n a -! aceea pentr u linia 2) ar trebui sa fie soldul final din perioad a & l u n a -3, care astfel devine soldul initial pentr u coloan a 1#nul 31 din previziuni. 4hidul de mai +os nu intentioneaz a sa acopere toate event u alit atile posibile ci doar ridica un nu m a r de ntreba ri si sugestii referitoare la ce anu m e ar trebui sa va gnditi atu n ci cnd complet ati fiecare cifra.

$5ota bene - nu m erot a r e a se refera la liniile din form ular%

1. $5umera r la ncep ut ul perioadei% - Calculati num e r a r ul disponibil pentr u afacerea dvs. la ncepu t ul perioadei previzionate dupa cum s- a explicat mai sus. Toate celelelte intrari din linia - vor fi constit uite prin complet are a spre dreapt a cu cifrele din linia 2) ale perioadei preceden t e $adica linia 2), nu m er a r la sfrsit ul perioadei, devine linia -, num e r a r la ncep ut ul perioadei, pentr u coloan a urm a to a r e%. !"! # ! $ . - 6eprezint a nu m er a r u l ce intra n afacerea dvs. din principalele surse de finant a re7 num e r a r din vnzarile existent e, fara a considera efectul noii investitii $linia 3%! num e r a r din vnzarile planificate a se face ca urm a r e direct a a noul ui proiect $linia 2%! credite banc are - mpru m u t u l *T $linia 8%! propria dvs. contrib utie la acest proiect, precu m si alte intrari de num e r a r planificate $de exempl u dividende din alte firme, investite in firma in discutie% $linia 9%. ,uati n considera re posibilele ntrzieri n livrarea si receptia echipa m e n t elor si impact ul pe care acestea l-ar putea avea asu pr a atingerii nivelului de prod uctie sperat! gnditi- va de aseme n e a asu pr a perioadelor de credit oferite clientilor dvs. - cnd an u m e sosesc efectiv banii n cont ul dvs. dupa ce vnzarea a fost efectu at a ' Pregatiti- va pentr u a explica cifrele obtin ut e pentr u vnzari, att cele existent e - ca si cum afcerea vs ar contin u a fara proiect ul de dezvoltare considera t, ct si cele proiectate rezultat direct al proiect ul ui finant at cu credit ul *T. ,uati n calcul efectele sezoniere. 0ncludeti T(#-ul platit de clientii dvs. %. $Sursele totale% - Calcul ul mate m a tic al sum ei liniilor 3,2,8, si 9. &. $:aterii prime% - 4nditi- va la sezonalitate. "ste necesa r a constit uire a unor stocuri mari pentr u satisfacerea cererii sezoniere' Cnd sunt platiti efectiv furnizorii' Pastra ti corespon d e n t a ntre cifrele stocurile lunare si cifra stocurilor din bilant ul contabil. '!(! 1 ) . $Salarii% - ;mpartiti aceast a cifra ntre diferitele categorii de lucratori implicati n diferitele tipuri de activitati. (a este clar cnd & d a c a an u m e este nevoie de anga+area unor lucratori suplimen t a ri' Care sunt ipotezele referitoare la crestere a salariilor' 11. $0mpozite pe salarii% - #r trebui sa reflecte nivelul actu al al impozitelor. 1 . $Chirii% - Platibila lunar & t r i m e s t ri al & s e m i - an u al & a n u a l ' suplime nt a r e pentr u noile cladiri atu n ci cnd este cazul. 0ncludeti platile chiriei

1". $<tilitati% - aca acestea $apa, curent , comb u s ti bil. etc.% sunt incluse la punct ul -3, listati aici num ai lista ipotezelor de calcul. 1#. $Transport% - 0ncludeti chelt uielile cu ntretinere a & s e rvice auto, benzina, etc. "ste nevoie cumva ca n mome nt ele de vrf ale cererii sa se suplime nt eze trans po rt ul ' aca mi+loacele de trans po rt sunt asigura t e, acest cost al asigura rii poate fi inclus la linia -=. 1$. $Costuri de birou% - Cheltuielile cu admi nist r a ti a, incluz n d cons u m a bile copiator si imprim a n t e, papet a rie si articole de birou, cafea, etc. 1%. $6eclam a & P u b licitat e% - Caracter ul cheltuielilor publicitare! este orient at n scopul lansarilor unor noi produ s e & s e rvicii' "ste sezonal' 1&. $Calatorii de afaceri% - Sunt chelt uieli regulate sau ocazionale' 1'. $#sigurari% lunar & a n u a l ' - "chipa m e n t ele noi vor fi asigur at e' ar cele existente' Platibila

1(. $6eparatii & ;n t r e ti nere% - activitatile referitoare la echipa m e n t ele noi, ct si cele contin u e asu pr a totalitatii echipa m e n t elor si repar atiile de urgent a neprevaz u te nsa posibile. ). $Servicii Profesionale% - Trebuie sa constit uiti o rezerva speciala pentr u ocazionale ale consilierilor profesionisti, de ex. consilieri +uridici, cont abili, etc. ' 1! ! " . $Taxe si impozite% - Se explica de la sine. platile

#. $#lte cost uri - iesiri de num e r a r% - "xplicati mpartirea acestei cifre pe categorii de cheltuieli n lista de ipoteze pe care o alcat uiti. $. $Totalul utilizarilor de num e r a r din exploat are% - Calcul ul mate m a tic cheltuielilor de num e r a r, sum a liniilor > - 38 inclusiv. al tut uror

%. $5umerar disponibil% - Starea num e r a r ul ui dupa luarea n calcul a tut u ror surselor de num e r a r si utilizarilor de num e r a r din exploat are. Calcul ul mate m a tic const a n totalul 3

sumei liniei - $soldul num e r a r initial% plus linia ? $total surse de num e r a r din perioad a% min u s linia 39 $sum a cheltuielilor de nu m er a r pe durat a perioadei%. &. $Plati dobnzi catre *T% - Pe baza graficul ui de ram b u r s a r e . eclarati n cadr ul ipotezelor ce rata de schim b utilizati precu m si durat a si graficul de ram b u r s a r e pres u p u s e . '. $6amb u r s a ri mpr u m u t *T% - Pe baza graficul ui de ramb u r s a r e . eclarati n cadr ul ipotezelor ce rata de schim b utilizati precu m si durat a si graficul de ram b u r s a r e pres u p u s e . (. $Plati alte mpr u m u t u ri% - Platile capital ul ui mpr u m u t a t si dobnzilor referitoare la creditele din alte surse dect *T, daca este cazul. escrieti rata dobnzii si terme nii contract u ali ai acestor ntelegeri, n pagina de ipoteze. "). $Cheltuieli cu mi+loace fixe% - daca credit ul *T este utilizat pentr u finant a re a achizitiilor de echipa m e n t e, de exempl u, cost ul acestor a va fi inclus aici, n perioadele cand aceste cheltuieli au efectiv loc. aca n prezent exista plan u ri pentr u contin u a r e a achizitionarilor de echipa m e n t e sau efectua re a unor alte chelt uieli ma+ore din resur s ele proprii, acestea trebuie de aseme n e a detaliate $ce reprezint a fiecare, valoarea fiecarei chelt uieli investitionale, care dintre acestea sunt obligatorii pentr u derularea norm al a a afacerii , care sunt discretion a re%. "1. $ ividende% - (eti fi solicitat de cate ofiterul de credit sa +ustificati politica de plata a dividendelor. " . $5umerar final% - 5umer ar ul disponibil la sfrsit ul perioadei dupa luarea n calcul a tut uror surselor si utilizarilor de num e r a r. #ceast a cifra trebuie naint at a catre luna urm at o a re pentr u a reprezent a cifra soldul ui initial de num e r a r al lunii urm a to a r e.

Con*l+ ,ii Previziunile fluxului de nu m er a r sunt un instr u m e n t import a n t pentr u cond ucere a firmei, care va poate a+ut a n planificare generala a viitorul ui afacerii dvs. ;n plus, efortul depus pentr u realizarea previziunilor va va fi de folos ca o baza bun a de pornire pentr u discutiile detaliate pe care le veti purt a ulterior cu person al ul de credit.