Bancile Comerciale.

Bancile comerciale in Republica Moldova

1.Aparitia bancilor comerciale Termenul de banc comercial a aprut n primele etape de dezvoltare ale activitii Bancare, cnd bncile sprijineau preponderent comerul, schimbul de mrfuri i plile. rincipalii clieni ai acestor bnci erau comercianii ! de aici se tra"e i noiunea de banc comercial. #dat cu dezvoltarea industriei, au aprut operaiile de creditare pe termen scurt a ciclului de producie. Termenul decreditare se majora treptat, o parte a resurselor Bancare a nceput s se nvesteasc n capital fi$, hrtii de valoare .a., astfel termenul comercial n noiunea de banc i%a pierdut sensul iniial. &cum acest termen presupune caracterul de afacere al bncii, orientarea ei spre deservirea tuturor a"enilor economici indiferent de sfera de activitate. 'n mecanismul de funcionare al sistemului de creditare al statului un rol important l au Bncile comerciale. (le sunt nite or"anizaii multifuncionale ce activeaz n diferite sectoare ale pieei capitalului de mprumut. Bncile acumuleaz partea de baz a resurselor de creditare i ofer clienilor ei un comple$ de servicii financiare, care includ creditarea, deschiderea depozitelor, decontri, vnzarea%cumprarea i pstrarea valorilor mobiliare, a valutei strine etc. 'n economia de pia modern activitatea bncilor comerciale are un rol major datorit le"turii lor cu toate sectoarele economiei. )copul bncilor este de a asi"ura circulaia continu a capitalului i a banilor, creditarea ntreprinderilor industriale, a statului i a populaiei, crearea condiiilor favorabile pentru creterea economic. Bncile comerciale moderne, avnd rolul de intermediari financiari, ndeplinesc o funcie macroeconomic important, asi"urnd redistribuirea interramural i interre"ional a capitalului bnesc. *ecanismul Bancar de distribuire i redistribuire a capitalului pe sfere i ramuri permite dezvoltarea economiei n dependen de necesitile obiective ale producerii i contribuie la restructurarea economiei. +reterea rolului economic al bncilor comerciale se observ n prezent i prin lr"irea sferei lor de activitate i dezvoltarea unor tipuri noi de servicii financiare. 'n prezent, Bncile comerciale ale unor ri pot presta clienilor lor pn la cteva sute de servicii. # trstur specific bncilor comerciale const n faptul c scopul de baz al activitii lor este obinerea profitului. 'n aceasta i const interesul comercial din sistemul relaiilor de pia. 'n ,epublica *oldova crearea i funcionarea bncilor comerciale se bazeaz pe -e"ea cu privire la instituiile financiare, aprobat la ./ iulie /001. 'n conformitate cu aceast le"e, Banca ! este o instituie financiar care primete de la persoane fizice sau juridice depozite sau echivalentele lor, ce pot fi transferate prin intermediul diferitor instrumente de plat, i care folosete total sau parial aceste mijloace pentru acordarea de credite sau investire pe propriul su cont i risc.

2.Aparitie Bancilor Comenciare in Republica Moldova. Formele organizatorico-juridice ale bncilor comerciale
+omple$ul bancar, monetar i cel financiar reprezint 2sistemul nervos al economiei naionale i reflect starea santii acesteia. (vident, pr"hiile bancare i cele financiare joac un rol activ in soluionarea problemelor economice. 3n ,epublica *oldova formarea unui asemenea sistem bancar a inceput dup adoptarea de ctre or"anul le"islativ suprem al unor le"i i hotrri care au pus bazele juridico%normative ale acestei structuri. )in"ura Banca care conduce si subordoneaza bancile universale este banca 4ationala nfiinat n anul /00/ la 5 iunie prin decretul preedintelui *ircea )ne"ur.-a momentul actual in ,epublica *oldova cunoastem /6 banci licentiate7 Banca +omercial 8+#*(,9B&4:8 ).&. B&4+& +#*(,+3&-; 8B&4+& )#+3&-;8 ).&. Banca +omercial 8<3+T#,3&B&4:8 ).&. Banca comercial 8*#-=#<& % &>,#34=B&4:8 ).&. Banca +omercial 8*oldindconban?8 ).&. )ocietatea pe &ciuni Banca de (conomii Banca +omercial 8(uro+reditBan?8 ).&. Banca +omercial 8@43B&4:8 ).&. 8Banca de Ainane i +omer8 ).&. Banca +omercial 8@niversalban?8 ).& Banca +omercial 8(4(,>B&4:8 ).&. Banca +omercial 8 ro+redit Ban?8 ).&. Banca +omercial ,omBn +hiinu ).& Banca +omercial 8(C3*B&4: % >ruppo <eneto Banca8 ).&. Banca +omercial 8*#B3&)B&4+; % >roupe )ociete >enerale8 ).&.

@nele din ele au activat si pe timpul soviectic atunci cnd ,. moldova fcea parte din @,)) astefel =e rBnd cu Banca =e )tat n rezultatul reformrii sistemului bancar din /0DE, au fost fondate un ir de bnci specializate7 care si%au schimbat denumirea odata cu destramarea @,))7 FGHIJKGHLMNOP a deQvenit *oldindconbanc ).&. RSHTGHIMNOP ! &"roindBanc ).&.

UVWJHXMNOP ! Banca )ocial ).&. YOZ[\PHOHIMNOP ! ($imbanc ).&. ]MZGMNOP ! Banca de (conomii ).&.

Bncile comerciale reprezint al doilea nivel al sistemului Bancar. 'n calitate de persoan juridic, cu scopul de a obine profit, Banca7 ^ atra"e pe depozite mijloace bneti ale persoanelor fizice i juridice_ ^ plaseaz aceste mijloace din nume propriu i pe cont propriu, n condiii de rambursare, achitare, ur"en_ ^ ine evidena conturilor Bancare ale persoanelor fizice i juridice. Banca comercial poate fi creat ca societate economic cu capital acionar, adic n form de societate pe aciuni `)&a. &ctivitatea bncilor, create sub form de societate pe aciuni `B+&a, se re"lementeaz conform -e"ii cu privire la instituiile financiare i -e"ii cu privire la societile pe aciuni. )ocietatea pe aciuni este or"anizaia comercial al crei capital social este divizat ntr%un numr anumit de aciuni, care atest drepturile obli"atorii ale acionarilor fa de aceast societate. &cionarii nu rspund de an"ajamentele societii i poart riscul le"at de activitatea ei, n limita costului aciunilor pe care le dein. &cionarii care nu au achitat pe deplin aciunile, poart responsabilitate solidar privind an"ajamentele ntreprinderii n limita costului aciunilor neachitate. Banca pe aciuni poart rspundere pentru an"ajamentele sale n limita ntre"ului su patrimoniu, dar nu este responsabil pentru an"ajamentele acionarilor si. =ac falimentul bncii pe aciuni este condiionat de activitatea sau pasivitatea acionarilor si sau a altor persoane, care ddeau instruciuni obli"atorii personalului bncii i dirijau cu activitatea ei, atunci, n caz de insuficien de patrimoniu, asupra acestor acionari sau altor persoane, se poate impune responsabilitatea subsidiar pentru an"ajamentele bncii. Banca acionar poate fi societate pe aciuni de tip deschis sau nchis, fapt determinat de statutul ei. =ac Banca este o societate pe aciuni de tip deschis, atunci ea este n drept s efectueze subscrierea deschis la aciunile emise i s le realizeze liber pe pia. &cionarii bncii pot vinde aciunile pe care le dein fr acordul celorlali acionari. B+& de tip deschis i se permite i subscrierea nchis. 'n acest caz aciunile se repartizeaz doar fondatorilor bncii sau unui cerc restrns de persoane dinainte stabilit. +u toate acestea, dreptul de a petrece subscriere nchis la aciunile emise trebuie s fie prevzut n )tatutul B+& deschise i n actele le"islative ale ,epublicii *oldova. 4umrul de acionari ai B+& deschise nu este limitat. Banca creat sub form de )& de tip nchis nu are dreptul s petreac subscriere deschis la aciunile emise sau s le ofere printr%o alt modalitate unui numr nelimitat de persoane. # B+& de tip nchis nu poate avea mai mult de 1b acionari. =ac numrul acionarilor depete cifra de 1b, atunci Banca trebuie s se transforme n )& de tip deschis pe perioada de un an. 'n caz contrar, Banca va fi lichidat prin judecat. &ciunile B+& de tip nchis se repartizeaz doar fondatorilor si sau unui cerc restrns de persoane dinainte stabilit.

'n ,epublica *oldova fondatori ai bncilor comerciale pot fi att persoane juridice, ct i fizice. entru formarea capitalului social al bncii nu se permite utilizarea mijloacelor din bu"etul consolidat, fondurilor e$trabu"etare de stat, mijloacelor bneti libere, aflate sub administrarea or"anelor centrale ale puterii de stat `cu e$cepia cazurilor prevzute de le"islaiea. *ijloacele bneti ale subiecilor ,epublicii *oldova, precum i mijloacele bneti libere ale subiecilor ,epublicii *oldova, aflate n administrarea or"anelor puterii de stat, or"anelor de administraie local, pot fi utilizate pentru formarea capitalului social al bncii, dac acest fapt este prevzut de le"islaia special a ,epublicii *oldova sau de hotrrea or"anului de administraie local. entru formarea capitalului social al bncii poate fi atras i capital strin. 'n prezent, ponderea lui n sistemul Bancar din ,epublica *oldova este limitat de o cot, care se calculeaz ca raportul dintre suma capitalului instituiilor creditare cu investiii strine i a capitalului filialelor bncilor strine i capitalul social total al instituiilor creditare, nre"istrate n ,*. c.)istemul de or"anizare a bancilor +omerciale in ,epublica *oldova Bncile comerciale din ,epublica *oldova sunt or"anizate ca societai pe aciuni conform le"islaiei despre societile pe aciuni. (le dispune de o independen juridica, operaionala, financiar i administrativ faa de orice persoan, inclusiv fa de Banca 4aionala, de >uvern si de alte autoritai ale administraiei publice. Bncile comerciale se conduce de re"ulamente interne, aprobate de consiliul su, care, n conformitate cu statutul bncii, stabilesc7 aa structura or"anizatorica i funciile bncii, modul de formare si competena or"anelor de administrare i de control_ ba funciile unitailor din structura bncii, ale administratorilor lor si ale funcionarilor bncii_ ca limitele competenei administratorilor i ale funcionarilor bncii de a se an"aja n activitai financiare n numele i n favoarea bncii_ dafunciile comisiei de cenzori si ale altor comisii permanente. (le trebuie sa dispun de un anumit statut n care se specifica denumirea, adresa, obiectul activitaii, funciile consiliului bncii, cuantumul capitalului, tipul, numrul, valoarea nominal a aciunilor i drepturile de vot le"ate de ele. )tatutul bncii poate fi modificat doar cu aprobarea Bancii 4aionale dat n scris. #r"anele de conducere ale bncii sunt7 adunarea "enerala a actionarilor, consiliul, or"anul e$ecutiv si comisia de cenzori. +onsiliul este or"anul de administrare al bncii care e$ercita funcii de suprave"here, elaboreaz i asi"ur aplicarea politicii bncii. &tribuiile consiliului se stabilesc n statutul bancii i re"ulamentele interne ale acesteia. #r"anul de control al bncii este comisia de cenzori, care e$ercita controlul activitaii ei. +onsiliul bancii este format dintr%un numar impar de membri, dar nu mai puin de trei. *embrii consiliului snt alei de adunarea "eneral a actionarilor bncii pentru un termen de pna la 5 ani. *embrii consiliului pot fi redesemnai pentru un nou termen. &dunarea "enerala a actionarilor

bancii poate stabili remunerarea membrilor consiliului. *ajoritatea membrilor consiliului trebuie sa fie persoane care nu snt afiliate bncii, cu e$cepia afilierii determinate de calitatea de membru al consiliului bncii. +omisia de cenzori este alcatuita dintr%un numar impar, dar nu mai putin de c membri alesi de adunarea "enerala a actionarilor bncii pentru o perioada de pina la 5 ani. *embrii consiliului bncii nu pot fi concomitent membri ai comisiei de cenzori. *ajoritatea membrilor comisiei de cenzori trebuie sa fie persoane care nu snt an"ajai ai bncii.Auncia comisie de cenzori este de a7 stabi pentru banca proceduri de evidenta si de control contabil in temeiul re"ulamentelor Bancii 4ationale, suprave"hea respectarea lor si controla conturile si alte documente ale bancii_controla respectarea le"ilor si a re"ulamentelor aplicabile bancii i prezinta consiliului bncii rapoartele respective_ prezinta avize in problemele solicitate de consiliul bancii si in alte probleme pe care le considera necesare.

Bancile comerciale pot desfasura, ' limita licentei acordate, urmatoarele activitati7 aa acceptarea de depozite `platibile la vedere sau la termen etc.a cu sau fara dobinda_ ba acordarea de credite `de consum si ipotecare, factorin" cu sau fara drept de re"res, finantarea tranzactiilor comerciale, eliberarea "arantiilor si cautiunilor etc.a_ ca imprumutarea de fonduri, cumpararea ori vinzarea, in cont propriu sau in contul clientilor `cu e$ceptia subscrierii valorilor mobiliarea, de7 % instrumente ale pietei financiare `cecuri, cambii si certificate de depozit etc.a_ % optioane financiare privind titlurile de valoare si ratele dobinzii_ % instrumente privind rata dobinzii_ % titluri de valoare_ da acordarea de servicii de decontari si incasari_ voiaj, cambii bancare etc.a_ fa cumpararea si vinzarea banilor `inclusiv a valutei strainea_ "a leasin" financiar_ ha acordarea de servicii aferente la credit_ ia acordarea de servicii ca a"ent sau consultant financiar, cu e$ceptia celor de la lit.aa si ba_ ja operatiuni in valuta straina, inclusiv contracte futures de vinzare a valutei straine_ ?a acordarea de servicii fiduciare `investirea si "estionarea fondurilor fiduciarea, pastrarea si administrarea valorilor mobiliare si altor valori etc._

la acordarea de servicii de "estionare a portofoliului de investitii si acordarea de consultatii privind investitiile_ ma subscrierea si plasarea titlurilor de valoare si actiunilor, operatiunile cu actiuni_ na orice alta activitate financiara permisa de Banca 4ationala. )i"ur la fel ca i Bncii 4aionale cele +omerciale au o lista de restricii n efectuare operaiunilor n ele putem meniona urmatoarele7 li se interzice an"ajarea in tranzactii si operatiuni care le%ar putea acorda cu titlu individual sau citorva dintre ele o pozitie dominanta pe piata monetara, pe piata financiara si cea valutara_an"ajarea in activitati de manipulare care ar conduce la avantaje necinstite pentru ele si pentru terti. 4ici o institutie financiara nu are dreptul de a cere vreunei persoane sa incheie contracte de servicii financiare si de alta natura sau procurari de bunuri de la afiliatele sale ca o conditie pentru a incheia contracte cu ea privind acordarea de servicii financiare. 4ici o banca si nici o institutie financiara afiliata bancii nu poate7 aa acorda unei persoane credite peste limitele stabilite de Banca 4ationala sau subscrie, plasa valori mobiliare sau facilita finantari din partea unor terti catre aceasta persoana pentru a o ajuta sa%si achite obli"atiile catre afiliata_ ba subscrie sau plasa valori mobiliare ale unei persoane si acorda totodata credite acestei persoane ca ea sa%si plateasca datoria, dobinda sau dividendele la astfel de valori mobiliare_ ca subscrie, plasa sau distribui valori mobiliare, cu e$ceptia valorilor mobiliare de stat, si, n decursul a 6b de zile de la vinzare cumpara sau recomanda altora, in calitate de mana"er de active sau de consultant in probleme de investitii, sa le procure.

&cordarea de credite este cea mai important operaiune pe care banco o ndeplineste.=e aceea -e"islaia prevede ca Toate operatiunile de credit si "arantie ale bancilor trebuie consemnate in documente contractuale din care sa rezulte clar termenele stabilite si toate conditiile tranzactiilor respective. -a acordarea creditelor, bancile urmaresc ca solicitantii sa dea dovada de credibilitate n ceea ce priveste rambursarea acestora la scadenta. 'n acest scop, bancile cer solicitantilor "arantarea creditelor in conditiile stabilite prin re"ulamentele lor de creditare.

Funciile bncilor comerciale

rincipalele funcii ale bncilor sunt7 ^ acumularea i mobilizarea capitalului bnesc_ ^ intermedierea n operaiunile de creditare_ ^ efectuarea decontrilor i plilor_ ^ crearea instrumentelor de plat_

^ or"anizarea emisiunii i plasrii valorilor mobiliare_ ^ servicii de consultin". /. Mobilizarea mijloacelor bneti temporar libere i transformarea lor n capital este una dintre cele mai timpurii funcii Bancare. *ijloacele bneti libere ale persoanelor juridice i fizice acumulate de ctre banc, pe de o parte aduc venit deintorilor lor sub form de dobnd, iar pe de alt parte creeaz baza operaiunilor de creditare. (conomiile acumulate pot fi utilizate pentru diferite necesiti economice i sociale. &stfel, n special prin intermediul bncilor are loc concentrarea mijloacelor bneti i transformarea lor ulterioar n capital. .. # alt funcie important a bncilor este intermedierea n operaiunile de creditare. 'n faa relaiilor directe dintre deintorii de mijloace bneti libere i debitorii de capital apare problema necoincidenei dintre volumul de capital oferit i cel cerut, precum i diferena dintre termenul de rambursare a mprumutului termenul, necesar debitorului respectvei sume. ,elaiile de creditare direct dintre deintorii de capital i debitori sunt mpiedicate i de riscul de nerambursare a creditului. =eintorul de capital nu dispune de informaie despre situaia financiar real a debitorului. Bncile comerciale, intrnd n rolul de intermediari financiari, nltur aceste "reuti. +reditele Bancare se ndreapt n diferite sectoare ale economiei, asi"urnd diversificarea produciei. # economie stabil nu poate e$ista fr un sistem de decontri bneti or"anizat i bine re"lat. =e aici rezult i importana mare a bncilor n efectuarea decontrilor i plilor. c. Majoritatea decontrilor dintre ntreprinderi se realizeaz fr numerar. Bncile, deinnd rolul de intermediari n pli efectueaz decontri la ordinul clienilor, primesc bani n cont i in evidena tuturor ntrrilor i ieirilor de mijloace bneti. Auncionarea efectiv a sistemului de pli n rile cu o infrastructur destul de dezvoltat necesit o performan a tehnicilor de plat. =in acest motiv, n astfel de ri se creeaz diferite sisteme de plat. =e e$emplu, sistemele de clearin" a marilor bnci comerciale cu o reea dens de filialele i sucursale, sau "irosistemele n form de societi pe aciuni, create de bncile participante la decontri, inclusiv i bncile centrale. =econtrile se realizeaz i prin intermediul bncilor corespondente, cnd ntre bnci se nfiineaz relaii reciproce, ce presupun deschiderea conturilor corespondente. +entralizarea plilor n bnci duce la micorarea cheltuielilor de circulaie, iar pentru a accelera decontrile i a mri si"urana plilor se introduc sistemele de decontare electronic. # funcie specific bncilor comerciale este capacitatea lor de a crea sau lichida bani, adic de a majora sau micora masa monetar. Crearea mijloacelor de plat este le"at direct de activitile de creditare i depozitare ale bncilor. =epozitul poate fi creat pe dou ci7 introducerea numerarului n banc de ctre client sau acordarea creditului debitorului. +u toate acestea, aceste operaiuni influeneaz diferit masa monetar n circulaie. &stfel, dac clientul a introdus n banc /bbbbb @)= i a ncredinat bncii s depun aceast sum n contul su la vedere, atunci rezultatul acestei operaiuni va fi majorarea soldului de cas n activul bilanului i majorarea soldului depozitelor n pasiv cu aceeai sum. Totodat, volumul total de mijloace bneti n economie va rmne neschimbat, deoarece s%a realizat un transfer de bani din form de numerar n forma fr numerar. &lt e$emplu, debitorul a primit un credit n valoare de /bbbbb @)= i Banca a depus aceast sum n contul de depozit a clientului. =rept rezultat, n economie volumul total de mijloace bneti s%a majorat cu /bbbbb @)=, deoarece prin procesul de creditare Banca a creat mijloace noi de plat.

Totui, bncile pot nu doar s creeze ci i s lichideze banii. &cest fapt se realizeaz prin rambursarea creditelor de ctre debitori prin decontarea banilor din conturile lor de depozite. 'n acest caz, totalul masei monetare din economie se diminueaz. ($istena cererii la credite permite mecanismului modern de emisiune s lr"easc limitele emisiunii monetare, fapt care se confirm prin creterea masei monetare n rile industrial dezvoltate. =ar economia are nevoie de o cantitate optimal, nu e$cesiv de bani n circulaie, fapt datorit cruia Bncile comerciale activeaz n limita anumitor restricii `rezerve obli"atoriia, impuse de bncile centrale. Bncile comerciale ndeplinesc i funcia emitent-constitutiv, realiznd emisia i plasarea valorilor mobiliare, n special a aciunilor i obli"aiilor. e ln" aceasta, bncile au posibilitatea s direcioneze economiile lor n scopuri de producie. iaa valorilor mobiliare completeaz sistemul de creditare i colaboreaz cu el. -a ordinul ntreprinderilor, care au nevoie de investiii pe termen lun" i care recur" la emisiuni de aciuni i obli"aii, bncile i asum determinarea mrimii, condiiilor, termenului emisiei, ale"erea tipului de valori mobiliare, precum i obli"aiunea de plasare i or"anizare a circulaiei lor secundare. Bncile "aranteaz cumprarea valorilor mobiliare emise, cumprndu%le i apoi vnzndu%le din cont propriu sau creeaz n acest scop sindicate Bancare, care ofer credite cumprtorilor de aciuni i obli"aiuni. &n"ajamentele cu privire la sume impuntoare, luate de companiile mari, pot fi distribuite de banc prin vinderea lor direct clienilor si, dar nu prin metoda de vnzare liber la bursa de valori. +ompetena economic suficient i posibilitatea de control a situaiilor economice permit bncilor s desfoareactivitatea de consulting a clienilor. Bncile efectueaz analiza activitii financiare a ntreprinderilor, starea evidenei lor contabile, apreciaz strate"ia de dezvoltare i depisteaz direciile posibile de majorare a veniturilor. #cupndu%se de operaiunile cu valori mobiliare, bncile apreciaz perspectiva de emitere a noilor aciuni ale clientului i posibilitatea plasrii lor_ consult clienii n ale"erea firmelor, care sunt "ata s%i asume responsabilitatea privind plasarea noilor valori mobiliare. Bncile ofer urmtoarele servicii de consultan7 acoperirea conturilor, activitate creditar i de cas, recomandri privind efectuarea operaiunilor pe pieele valutar i de mrfuri. -ista serviciilor de consultan, oferite de Bncile comerciale n diferite sfere ale activitii lor, poate include7 ^ n domeniul de creditare i decontri ! informaii despre conjunctura pieei monetare, modificarea ratei dobnzii, despre condiiile i formele de creditare, eliberarea de recomandri referitor la deservirea creditelor n diferite tranzacii, analiza or"anizrii decontrilor fr numerar, cercetarea modalitilor de perfecionare a lor_ ^ n sfera emisiunii valorilor mobiliare i a operaiunilor cu ele ! informaie despre conjunctura pieei valorilor mobiliare, modificarea cursului lor, despre emitenii de valori mobiliare, e$plicarea ordinii de emitere a valorilor mobiliare i re"ulile de utilizare a lor_ ^ n sfera investiiilor capitale ! informaii cu privire la conjunctura pieei serviciilor de construcie, preurile la materialele de construcie i tarifele la diferite lucrri de montare i de construcie, efectuarea calculului eficienei economice a investiiilor capitale etc. 'n prezent, Bncile comerciale se confrunt cu o intensificare a concurenei din partea multor instituii de creditarespecializate, precum i a corporaiilor industriale mari, care au creat

companii financiare proprii. +oncurena stimuleaz bncile s "seasc noi sfere de activitate, s mreasc numrul serviciilor oferite clienilor i s mbunteasc calitatea deservirii. Tendina de lr"ire a spectrului de funcii al bncilor comerciale evolueaz n condiiile contemporane. entru ntrirea poziiei pe pia, bncile tot mai des ndeplinesc operaiuni necaracteristice bncilor, ptrunznd n sferele netradiionale ale antreprenoriatului financiar. &stfel, se mrete rolul bncilor n funcionarea economiei.

@niversitatea de )tat din *oldova Aacultatea de dtiine (conomice

Re!erat
"ema Bancile Comerciale in Republica Moldova

A elaborat Robu #lena )tudenta anului 3 )pecialitatea +ontabilitate )ecia zi, "rupa +#4 /cbc #valuator $ac%i Cri&tina

+e3d34;@ .b/c