PASOS BASICOS PARA UNA AUDITORIA DE FRAUDE

Instructor Pablo G.Fudim (CPA;CIA) Lic. Antoln Escobar Cervantes

El fraude corporativo
Existen tres categoras principales de irregularidades en que interviene el auditor forense:
Apropiacin indebida de activos Adulteracin de estados contables y otras declaraciones de las empresas Corrupcin

Patrones de comportamiento organizativo

Como imaginamos que somos Como est demostrado que somos

Honestos a ultranza

Deshonestos a ultranza

5/10%

80/90%

5/10%

Volubles segn contexto

Teora de la informacin asimtrica (Klitgaard)

Organizacin formal
Mximo nivel

Organizacin real
Mximo nivel

Nivel corrupto

Nivel bsico

Terceros

Nivel bsico

Terceros

Dinamica de la Corrupcion o Ecuacion de Kiltgaard Robert Kiltgaard explica la dinmica de la corrupcin en el sector pblico mediante un modelo simple. Corrupci n = Monopolio + Discrecionalidad Responsabilidad o rendici n de Cuentas.

A qu niveles puede ubicarse el nivel corrupto?

En la cspide de la organizacin: sus propietarios

Estados contables falsos Evasin impositiva Corrupcin Lavado de dinero, etc.

A qu niveles puede ubicarse el nivel corrupto? (continuacin)

Al mximo nivel ejecutivo (CEO Director general)

Estados contables falsos Evasin impositiva Corrupcin Lavado de dinero, etc.

Sustraccin de activos

A qu niveles puede ubicarse el nivel corrupto? (continuacin)

A niveles inferiores de la administracin

Corrupcin

Sustraccin de activos

Conclusiones parciales
La honestidad o deshonestidad de una organizacin depende de los incentivos que tengan para actuar los

(premios y castigos)

Conclusiones parciales (continuacin)

El nivel ms expuesto a cometer irregularidades es el del mximo ejecutivo por debajo de los propietarios La irregularidad que puede producirse a cualquier nivel de la administracin, pblica o privada, es la corrupcin

Disfuncionalidad intrnseca de las estructuras organizativas para prevenir y detectar los fraudes Caractersticas de las organizaciones que son beneficiosas para su eficiencia, son funcionales al fraude:
Unidad de mando Segregacin de funciones

El rol del Contador Pblico en la lucha contra el fraude corporativo Las responsabilidades y posibilidades de los profesionales en Ciencias Econmicas para prevenir y combatir el fraude son grandes:
Confeccin y auditoria de los estados contables Presentacin de declaraciones juradas impositivas Gestin administrativa de compras, pagos, ventas, cobranzas y liquidacin de haberes

Procedimientos especficos para la deteccin e investigacin de fraudes

Familiaricmonos con la metodologa para analizar estados contables desde una perspectiva forense: desarrollemos una auditoria de calidad de las ganancias basada en el caso adjunto

Qu es la auditora de calidad de las ganancias ?

Es una metodologa para examinar los estados contables y su informacin relacionada para:
Detectar seales de posible adulteracin o falsedad de tales estados contables Evaluar la calidad de la gestin Comparar tal calidad de la gestin con declaraciones del management:
Memoria a los estados contables Actas de Directorio

Cmo se ejecuta una auditora de calidad de las ganancias ?

La primera tarea es determinar el costo de capital, que es la rentabilidad que se desea obtener Costo de capital = porcentaje sobre el patrimonio al inicio que se espera que representen las ganancias del ejercicio

Prima de riesgo
El costo de capital incluye una prima de riesgo, que es el diferencial de rentabilidad que esperan obtener los accionistas por invertir en una actividad con riesgo > a cero Prima de riesgo = costo de capital rentabilidad de inversin libre de riesgo (Ejemplo: bonos del Tesoro estadounidense)

Costo de capital
Costo de capital definido = 17% Tasa libre de riesgo = 5 %

Prima de riesgo = 12 %

Ejecucin de la auditora de calidad de las ganancias

REVISION DEL CUADRO DE RESULTADOS 1 Calcular el ROE (Return on Equity, o retorno sobre el Patrimonio) = Ganancias (prdidas) despus de impuestos
Patrimonio al inicio del ejercicio

2 Calcular la generacin o destruccin de valor. Al exceso del ROE sobre el costo de capital se le llama generacin de valor. A lo inverso, se le llama destruccin de valor

Anlisis de la generacin o destruccin de valor

3 Si se produce destruccin de valor, establecer en qu lnea del Cuadro de Resultados se produce tal destruccin de valor 4 Establecer posibles causas y acciones correctivas de la destruccin de valor 5 - Comparar tales causas y acciones con los planes y acciones del management

Comparacin de Cuadro de Resultados vs. Flujo de Fondos

Correlacin entre ganancias y fondos generados = Fondos generados * 100 Ganancias despus de impuestos Si esta correlacin es muy baja, todo el anlisis basado en resultados econmicos debe ser complementado con el anlisis basado en flujo de fondos

Examen del estado patrimonial

Determinar el ROA (Return on Assets, o Retorno sobre Activos)
= Ganancia (prdida) despus de impuestos + ( impuesto a las ganancias) * (1- tasa de impuesto a las ganancias) Total de Activos al inicio

Examen del estado patrimonial (continuacin)

Determinar el ROL (Return on Liabilities, o Retorno de Deudas)
= Costo financiero + (1- tasa de impuesto a las ganancias)

Total de deudas al inicio

Este anlisis puede refinarse computando el costo financiero sobre la deuda financiera, neta de deudas comerciales sin costo financiero

Anlisis de apalancamiento
ROE ROA = Apalancamiento del pasivo ROE ROL = Prima de riesgo de los accionistas Obvio es decir que apalancamiento o prima de riesgo negativas son fuertes seales de alerta....

Anlisis detallado de rubros del Activo

Ulteriores anlisis son:
1 - Comparar el resultado neto del ejercicio con el costo de capital de:
Disponibilidades Cuentas por Cobrar Inventarios Activo Fijo Tal costo de capital se calcula multiplicando la tasa de costo de capital definida por el valor de dicho rubro contable al inicio del ejercicio

Anlisis detallado de rubros del Activo (continuacin)

2 Evaluar la evolucin de los mismos rubros para ver si han generado fondos o los han consumido

Anlisis detallado de rubros del Pasivo Estructura ptima de deuda

Si la prima de riesgo es menor a la establecida por los accionistas, el costo del endeudamiento es excesivo y requiere disminurse. Puede lograrse por aumento de las utilidades, o por realizacin de activos En el caso inverso, pueden existir oportunidades desaprovechadas de crecimiento por va de mayor endeudamiento

Anlisis detallado del Estado de Evolucin del Patrimonio Neto

Determinar rentabilidad y flujo de fondos por accionista:
Dividendos totales / Patrimonio neto inicial Dividendos en efectivo / Patrimonio neto inicial

Tcnicas y procedimientos tpicos de auditoria forense

Orientados a la deteccin de sustraccin de activos:
Pruebas cuadradas de conciliaciones bancarias Entrevistas y confirmaciones con terceros Evaluacin de transacciones con las condiciones de mercado Examen detallado de documentos

Tcnicas y procedimientos tpicos de auditoria forense

Orientados a la deteccin de corrupcin:
Anlisis de evolucin patrimonial Anlisis de redes de contactos y transacciones

La prueba cuadrada de conciliaciones bancarias

Una forma frecuente de sustraer dinero, especialmente en mbitos con deficiente segregacin de funciones, consiste en omitir el registro de depsitos y su consiguiente extraccin dentro del mismo mes Este tipo de fraude no se detecta en las conciliaciones bancarias regulares

Ejemplo de conciliaciones bancarias

Mes 1 Saldo segn libros + Cheques contabilizados no debitados por el Banco (mes1) - Depsitos contabilizados no acreditados por el Banco (mes1) - Gastos debitados por el Banco, no contabilizados (mes 1) Saldo segn Banco Movimientos tericos segn Banco Verificacin Depsitos Extracciones Mes 2 8000 1500 1300 8200

200

200 -70

70

-100

100 -80

-80

-50 8050 1720 1520 -200

-50 40 1620 1420 -200

-40 8150

8150

Anlisis de evolucin patrimonial

Mtodo de ingresos y egresos Mtodo de cuentas bancarias Mtodo de evolucin del patrimonio neto

Mtodo de ingresos y egresos

Egresos conocidos - Ingresos de fuente conocida = Ingresos de fuentes desconocidas

Mtodo de cuentas bancarias

Extracciones conocidas - Depsitos provenientes de ingresos conocidos = Depsitos provenientes de fuentes desconocidas El cmputo de depsitos y extracciones debe practicarse neto de transferencias

Mtodo de evolucin del patrimonio neto

Patrimonio neto final - Patrimonio neto inicial = Aumento (disminucin) del Patrimonio Neto + Gastos conocidos - Ingresos de fuentes conocidas = Ingresos de fuentes desconocidas

La secuencia apropiada para la investigacin de fraudes

Anlisis de informacin externa no accesible a los investigados Anlisis de informacin interna no accesible a los investigados Anlisis de informacin externa accesible a los investigados

Anlisis de informacin externa no accesible a los investigados

No contable Relaciones comerciales y personales Llamados telefnicos Correos electrnicos Hbitos de consumo Contable Participaciones societarias Cuentas bancarias Consumos con tarjetas de crdito Bienes registrables Deudas Registros de terceros

Anlisis de informacin interna no accesible a los investigados

No contable Llamadas telefnicas efectuadas desde la empresa Entrada y salida de la empresa Legajos de personal Contable Registros contables no accesibles a los investigados Documentos no accesibles a los investigados

Anlisis de informacin externa accesible a los investigados

No contable Documentos Informacin en computador Contable Documentos Registraciones

Evidencia de auditora
La evidencia debe ser:
Suficiente Competente Relevante Util

Criterios sobre evidencia

Se debe recolectar informacin sobre todos los temas relevantes La informacin debe ser suficiente, competente, relevante y til Los procedimientos de auditoria y trabajos de campo deben planificarse antes de ser ejecutados El proceso de recolectar, analizar, interpretar y documentar informacin debe ser supervisado Los papeles de trabajo deben ser preparados por el auditor y supervisados

Tipos de evidencia de auditoria

Analtica Documental Fsica Testimonial

Pronunciamientos recientes: Sarbanes Oxley Act

Establece responsabilidad adicional al Directorio en la supervisin del Auditor Externo Regula ms estrictamente la independencia del auditor externo Obliga a mejorar la informacin contable Penaliza el delito de cuello blanco y el fraude corporativo

SAS 99 AICPA American Institute of Certified Public Accountants

se titula consideracin de fraude en una auditoria de estados contables
Define y caracteriza al fraude Enfatiza el ejercicio del escepticismo profesional Identificacin por el equipo de trabajo de riesgos de fraude con efecto material sobre los estados contables Evaluacin de la informacin requerida para evaluar tales riesgos.

Delitos econmicos
Elementos necesarios para configurar delito
Autor Vctima Dao Intencin de daar o posibilidad de evitar el dao Ardid

El rol del Contador Pblico como asesor de la Justicia en la evaluacin y tipificacin de delitos econmicos Identificacin del ardid y diferenciacin con error o mala gestin Colaboracin en la identificacin del autor Cuantificacin del dao para la vctima

Estrategia frente a delitos econmicos

Estrategia penal vs. Obtencin de reparacin econmica
Dado que el dao es componente importante para la sancin penal, la reparacin del dao econmico disminuye las posibilidades de sancin penal

Oportunidad de la denuncia
Una denuncia demasiado temprana puede llevar a su desestimacin por la Justicia Una denuncia tarda posibilita alegar nulidad por imposibilidad de ejercer defensa para los imputados

Sistemas informticos
Contribucin a reducir fraude Bloqueo de transacciones
Por privilegios de acceso Por tipo de transaccin

Registro de transacciones (log) Facilidades de auditoria informtica

Riesgos incrementales de fraude Los sistemas carecen del criterio humano Diluyen las responsabilidades personales Permiten ms fcilmente intrusiones remotas

El ciclo de la auditoria forense

Prevenir Disuadir Perseguir

El fraude

Prevenir
Establecer un Cdigo de Conducta Capacitar en su aplicacin Establecer adecuados controles preventivos

Disuadir
Establecer Comit de tica y comunicar su existencia Establecer canales de denuncia Establecer controles detectivos

Perseguir
Investigar irregularidades Denunciarlas ante la Justicia Penal Re evaluar los controles en los casos de fraude

Caso particular del funcionario pblico

Deber de denunciar Inversin de carga de la prueba en los casos de enriquecimiento ilcito

Conclusiones
El fraude es inherente a las organizaciones El auditor forense es un profesional con formacin y funciones diferentes de otros auditores Su campo de actuacin es normalmente interdisciplinario

Como se ocultan las sustracciones

Las formas de ocultamiento para permitir igualar inventarios fsicos con registros pueden ser de dos formas: Mediante un falseamiento del valor de inventario fsico. Mediante una manipulacin de los asientos contables.

Como se produce el Fraude

Acceso Conocimiento Tiempo Oportunidad

Fraude Necesidad Justificacin Desafo Motivacin

Formacin de un ambiente de control y prevencin del fraude

Indicadores de ilcitos
Riesgos Comerciales Riesgos del Personal

PERFIL DE RIESGO DE FRAUDE Riesgos Estructurales Riesgos Culturales

Formacin de un ambiente de control y prevencin del fraude

Indicadores de ilcitos

Riesgos Comerciales
Estrategia comercial pobremente definida Utilidades muy por encima de las normas de la industria Desajuste entre el crecimiento y el desarrollo de los sistemas Reputacin pobre Problemas de liquidez

Formacin de un ambiente de control y prevencin del fraude

Indicadores de ilcitos Riesgos del Personal

Estilo administrativo autocrtico Desajuste entre personalidad y posicin Comportamientos inusuales Actos ilegales Estilos de vida costosos Vacaciones no tomadas Directivos de poca calidad Moral baja Alta rotacin de directivos Compensacin vinculada al rendimiento

Formacin de un ambiente de control y prevencin del fraude

Indicadores de ilcitos

Riesgos Estructurales
Estructuras complejas Sitios remotos mal supervisados Varias firmas de auditores

Formacin de un ambiente de control y prevencin del fraude

Indicadores de ilcitos

Riesgos Culturales
Resultados a cualquier costo Compromiso pobre con el control Sin cdigo de tica comercial Obediencia incuestionable del personal

Prevencin, deteccin e investigacin Tcnicas Conociendo al enemigo

En esta seccin desarrollaremos los motivos y atributos comunes de los defraudadores, cabe aclarar que no se pretende con estos ejemplos hacer un anlisis sociolgico de los perfiles expuestos.

Prevencin, deteccin e investigacin Tcnicas Conociendo al enemigo La generalidad de los casos de fraude ocurren cuando se suman motivo y oportunidad siendo casos prcticamente aislados aquellos que se perpetran ntegramente desde el exterior de la organizacin.

Prevencin, deteccin e investigacin Tcnicas Conociendo al enemigo Por esta razn el arma principal en las organizaciones para mitigar este riesgo es la generacin de un ambiente de control necesario que inhiba el fraude.

Conociendo al enemigo Motivos Codicia Problemas financieros Poca lealtad Venganza Aburrimiento Atributos

Codicia
En estos casos se llega a convertir en una "bola de nieve" que por ejemplo podra comenzar con la falsificacin de comprobantes de gastos siguiendo con comisiones confidenciales, cuando alcanzan un estilo de vida que no pueden abandonar este crculo se torna constante.

Problemas financieros
La probabilidad de la ocurrencia de fraude se ve incrementada ante la existencia de presiones de rendimiento, la escasez de liquidez y el incumplir con los convenios de prstamo. Han existido casos de directores que confabularon con sus proveedores para mejorar sus ndices financieros, como la emisin de notas de crdito para ser descontadas en el costo de compras futuras.

Problemas financieros Otro caso a destacar es ante la existencia de estructuras complejas del grupo econmico. Si otras compaas propiedad del defraudador estn en dificultades financieras, se puede encontrar la forma de sacar fondos del grupo principal para apoyar las otras. Los defraudadores ven este tipo de operaciones como "prstamos".

Poca lealtad Podra ocurrir en el caso que la administracin o la direccin se sintieran mal remuneradas.

Venganza Se d en ciertos tipos de fraude y las causales pueden variar desde el sentimiento de explotacin que pueden sentir los empleados, la ambicin frustrada, la degradacin de algunos individuos despus de una reorganizacin o una adquisicin hasta la baja moral producto de un despido masivo.

Aburrimiento Es el caso tpico en los tcnicos en sistemas informticos, que al sentirse frustrados en su trabajo tratan de golpear al sistema. La motivacin no est en el fraude en s mismo sino en alcanzar una meta "personal". Este tipo de motivacin no es muy fcil de ser encontrada, pero debe tenerse en cuenta cuando exista staff de gente joven con altos conocimientos tcnicos en comparacin con la gerencia.

DIAGRAMA DEL FRAUDE

CORRUPCION Apropiacin Ilegal de Activos Extorsin econmica INFORMES CONTABLES FRAUDULENTOS

Conflicto de intereses

Sobornos

Regalos ilegales

Financieros

No financieros

Sistemas de compras

Facturar sobornos

Sobrevaluacin de activos / ingresos Diferencias temporarias Ganancias Ficticias Pasivos o gastos ocultos Notas Aclaratorias incorrectas Valuacin de activos incorrecta

Subvaluacin de activos / ingresos

Credenciales de los empleados

Sistemas de ventas Otros

Oferta improvisada

Documentos internos

Otros

Documentos externos

DIAGRAMA DEL FRAUDE

CORRUPCION

Conflicto de intereses

Sobornos

Regalos ilegales

Extorsin econmica

Sistemas de compras

Facturar sobornos

Sistemas de ventas

Oferta improvisada

Otros

Otros

DIAGRAMA DEL FRAUDE

INFORMES CONTABLES FRAUDULENTOS

Financieros

No financieros

Sobrevaluacin de activos / ingresos

Subvaluacin de activos / ingresos

Credenciales de los empleados

Diferencias temporarias

Documentos internos

Ganancias Ficticias

Documentos externos

Pasivos o gastos ocultos

Notas Aclaratorias incorrectas

Valuacin de activos incorrecta

Apropiacin ilegal de Activos

Apropiacin Ilegal de Activos Caja

Inventario y activos restantes

Latrocinio

Desembolsos fraudulentos

Negligencia

Uso Incorrecto

Latrocinio

Dinero de fondos fijos o caja Dinero de depsitos

Sistema de facturacin

Sistema de remuneraciones

Sistema de reintegro de gastos

Falsificacin de cheques

Registracin de reembolsos

Ventas

Crditos

Reembolsos y otros

Activos Transferidos

Compaia ficticia creada para evadir impuestos

Empleados fantasmas

Gastos mal calificados

Librador falso

Anulaciones falsas

No contabilizadas

Formularios de bajas

Ventas y embarques falsos

Otros Vendedor complice Sistema de comisiones Gastos sobredimensionados Endoso falso Reembolsos falsos Declaradas por menor valor Traslapo Compra y recepcion

Compras personales

Indemnizacion a los empleados

Gastos ficticios

Alteracin de la orden

Encubrimiento de robo o hurto

Salarios falsos

Reintegros multiples

Cheques encubiertos

Librador autorizado

Apropiacin Ilegal de Activos

Dinero en travs de : Efectivo a Dinero en travs de : Efectivo a

Latrocinio. Dinero en Mano Dinero Depositado Otros

Negligencia Ventas no Contabilizadas. Ventas Subvaluadas. Crditos Crditos pasados a Perdida Traslapo Reembolsos y Otros

Apropiacin Ilegal de Activos

Inventarios y Activos restantes a travs de : Uso Incorrecto Latrocinio Activos Transferidos. Ventas y Embarques Falsos. Compra y Recepcin. Latrocinio Evidente. Otros

Apropiacin Ilegal de Activos

Dinero en Efectivo a travs de : Desembolsos Fraudulentos. Sistema de Facturacin. Compaa creada para evadir. Vendedor Cmplice. Compras Personales Otros Dinero en Efectivo a travs de : Sistema de Remuneraciones Empleado Fantasma. Sistema de Comisiones. Indemnizacin a los empleados. Salarios Falsos. Otros

Apropiacin Ilegal de Activos

Dinero en Efectivo a travs de : Sistema de Reintegros. Gastos mal calificados. Gastos Declarados por Mayor Valor. Gastos Ficticios. Reintegros Mltiples. Otros Dinero en Efectivo a travs de : Alteracin de Cheques Librador Falso. Endoso Falso. Alteracin del Beneficiario. Cheques encubiertos. Librador Autorizado. Otros

Apropiacin Ilegal de Activos

Desembolsos fraudulentos a travs de : Registrar Reembolsos Anulaciones Falsas. Reembolsos Falsos. Otros

Visualizar donde puede encontrarse el error

El enfoque sistmico del control

Input

Proceso Realimentacin

Output

Procedimientos Alternativos Los procedimientos analticos tienen la funcin de comparar relaciones entre informacin financiera y no financiera Los procedimientos analticos deben usarse tanto al planificar el trabajo de campo como inclurse dentro del mismo. Los resultados inusuales de los procedimientos analticos deben ser investigados Los resultados no explicados deben ser comunicados al responsable de tomar decisiones.

Tcnicas
Comparacin de informacin del perodo con informacin de perodos anteriores Comparacin de cifras contables y presupuestarias Comparacin de informacin contable y no contable. Comparacin con indicadores de la industria, mercado, benchmarking.