Sunteți pe pagina 1din 13

IFRS 3 Gruprile de afaceri

Autor Marian Sacarin n iulie 2001, IASB (International Accounting Standards Board) a nceput proiectul de modificare a tratamentului contabil al gruprilor de afaceri Acest proiect s!a derulat n dou etape" !prima etap, care s!a nc#eiat n 200$, a a%ut drept re&ultat publicarea standardului interna'ional de raporatre financiar I()S * +,ruprile de afaceri+ (business combination), care a nlocuit standardul interna'ional de contabilitate IAS 22 +,ruprile de afaceri+ (business combination)!cea de a doua etap, nscris n cadrul procesului de con%ergen' a standardelor interna'ionale de raportare financiar cu .S ,AA/, s!a nc#eiat, la nceputul anului 2000, prin publicarea standardelor re%i&uite I()S * +,ruprile de ntreprindrei+ (business combination) 1i IAS 22 +Situa'iile finaciare consolidate 1i separate+ 3ele dou standarde re%i&uite au intrat n %igoare la 1 iulie 2004 1.Identificarea unei grupri de afaceri O grupare de afaceri este o tranzacie sau alt eveniment prin intermediul creia (cruia cumprtorul (do!"nditorul o!ine controlul asupra uneia sau mai multor afacerii. 5lementele c#eie ale defini'iei gruprii de afaceri sunt afacerea 1i controlul Afacerea repre&int un ansamblu integrat de acti%it'i 1i de acti%e, care este susceptibil s fie e6ploatat 1i administrat cu scopul de a furni&a, direct in%estitorilor sau altor de'intori, membrilor sau participan'ilor, un randament sub form de di%idende, costuri inferioare sau alte beneficii economice n general, o afacere se compune din intrri 1i procese aplicate la aceste intrri, care sunt susceptibile s genere&e ie1iri 7ar, n momentul ac#i&i'iei, nu este necesar ca o afacere s produc ie1iri, ci doar aceasta trebuie s fie susceptibil de a le genera 7e e6emplu, un ansamblu integrat de acti%it'i 1i de acti%e, n fa&a de de&%oltare, s!ar putea s nu genere&e ie1iri ntr!o astfel de situa'ie, trebuie s stabileasc dac un ansamblu constituie o afacere n func'ie de al'i factori Astfel, cumprtorul trebuie s 'in cont de faptul dac ansamblul" !a nceput acti%it'ile principale planificate!are salaria'i, drepturi de proprietate intelectual 1i alte ntrri 1i procese care ar putea s fie aplicate la aceste intrri!pune n aplicare un plan ce %i&ea& producerea de ie1iri!%a fi capabil s ob'in accesul la clien'ii care %or cumpra ie1irile n absen'a unei probe contare, se prezum c un ansam!lu de activiti #i active care integreaz #i fond comercial este o afacere. $ns% o afacere poate s e&iste #i 'n a!sena fondului comercial. (n investitor e&ercit controlul atunci c"nd acesta are puterea de a conduce (guverna politicile financiare #i operaionale (de e&ploatare ale unei entiti pentru a o!ine !eneficii din activitile acesteia. 7e regul, ob'inerea controlului de ctre cumprtor se poate reali&a prin" !transferul de lic#idit'i sau alte acti%e (inclusi% acti%e nete care constituie o afacere)!contractarea de datorii!emiterea de instrumente de capital!furni&area mai multor tipuri de contrapartidns, uneori, cumprtorul poate ob'ine controlul asupra unei afaceri ac#i&i'ionate fr transferul de contrapartid Aceast situa'ie apare atunci c8nd"

!afacerea ac#i&i'ionat rscumpr un numr suficient din propriile ac'iuni, astfel nc8t un in%estitor e6istent s ob'in controlul acesteia- sau !cumprtorul 1i afacerea ac#i&i'ionat , se grupea& prin intermediul unui acord contractual In practic, gruprile de afaceri pot s mbrace forme diferite 9u este obligatoriu ca afacerea ac#i&i'ionat s aib personalitate :uridic n tabel de mai :os, pre&entm c8te%a dintre formele pe care poate s le mbrace o grupare de afaceri" 1 Societatea ; ac#i&i'ionea& Societatea ac'iunile societ'ii < de la acti%itatea ac'ionarii acesteia continu ntre societatea ; 1i < nu are loc nicio tran&ac'ie Acest tip de grupare de afaceri presupune ntocmirea ulterioar de situa'ii financiare consolidate de ctre societatea ; Societatea < 1i continu =ran&ac'ia are loc ntre societatea acti%itatea ; 1i societatea < Aceast grupare de afaceri presupune ntocmirea ulterioar de situa'ii finanicare consolidate de ctre societatea ; Societatea < 1i continu =ran&ac'ia are loc ntre societatea acti%itatea i contabili&ea&" ; 1i societatea < n ca&ul acestui !%8n&area acti%elor 1i datoriilor tip de tran&ac'ie, dac ctre societatea ;contrapartida transferat de ; !c81tigul sau pierderea din mprac forma de instrumente de %8n&arecapital propriu este posibil ca !primirea contrapartidei societatea < s preia controlul transferat de ; (lic#idit'i, asupra societ'ii ; n aceast instrumente de capital propriu, situa'ie, ulterior datei de ac#i&i'ie, etc ) societatea < %a trebui s ntocmeasc coturi consolidate Societatea < se di&ol% i =ran&ac'ia are loc ntre societatea contabili&ea&" ; 1i societatea < 7in punct de !transferul acti%elor 1i datoriilor %edere :uridic, aceast grupare la societatea ;mbrac forma de fu&iune prin !primirea contrapartidei de la absorb'ie Societatea ;, societatea ;cumprtorul, este absorbantul, !nregistrarea c81tigului sau iar societatea ac#i&i'ionat, pierderii o'inutesocietatea <, este absorbitul !distribuirea contrapartidei primite ctre ac'ionari (asocia'i) < 1i

2 Societatea ; particip la ma:orarea capitalului social al societ'ii <, n sc#imbul contrapartidei transferate ; prime1te ac'iuni ale societ'ii < * Societatea ; ac#i&i'ionea& acti%e nete (acti%e 1i datorii care constituie o afacere) ale societ'ii < >a societatea ; se contabili&ea&" !acti%ele 1i datoriile dob8ndite de la societatea ; !contrapartida transferat" (lic#idit'i, instrumente de capital propriu etc ) $ Societatea ; ac#i&i'ionea& acti%e nete ale societ'ii < >a societatea ; se contabili&ea&" !acti%ele 1i datoriile dob8ndite de la societatea ; !contrapartida transferat" (lic#idit'i, instrumente de capital propriu etc )

n general, gruprile de afaceri se reali&ea& prin dob8ndirea de ac'iuni ale unei alte entit'i sau prin ac#i&i'ia de acti%e nete (acti%e 1i datorii care repre&int o afacere) Ac#i&i'ia de ac'iuni conduce la apari'ia uni grup de societ'i, iar ulterior cumprtorul trebuie s ntocmeasc situa'ii financiare consolidate )u intr 'n sfera de aciune a IFRS 3 *Gruprile de afaceri *+ !constituirea unei entit'i sub control comun!ac#i&i'ia unui grup de acti%e care nu constituie o afacere!o grupare de entit'i sau de afaceri aflate sub control comun

,.Gruparea de afaceri+ metoda de conta!ilizare utilizat IFRS 3 *Gruprile de afaceri* precizeaz c o grupare de afaceri se conta!ilizeaz pe !aza metodei ac-iziiei. Aceast metod presupune ca acti%ele 1i datoriile afacerii ac#i&i'ionate s fie e%aluate la %aloarea :ust 5ste necesar s se fac distinc'ia ntre o grupare de afaceri 1i ac#i&i'ia unui grup de acti%e care nu constituie o afacere 5lementele indi%iduale ale unui grup de acti%e se contabili&ea& la costul lor 1i nu la %aloarea :ust, a1a cum se procedea& n cadrul unei grupri de afaceri 3ostul total al unui grup de acti%e este alocat elementelor indi%iduale pe ba&a %alorilor :uste ale acestora de la data ac#i&i'ionrii ? asemenea tran&ac'ie sau e%eniment nu trebuie s conduc la recunoa1terea de fond comercial .&emplul 1 Societatea ; cumpr un teren 1i o cldire la costul total de $00 000 um n %ederea determinrii costului fiecrui acti% din cadrul grupului, se determin %alorile :uste ale fiecrui element" teren *@0 000 um 1i cldire 2@ 000 um n func'ie de %aloarea :ust, costul total al grupului de acti%e este alocat fiecrui element indi%idual astfel" !teren" $00 000 6 *@0 000A$2@ 000 B *24 4$2 um !construc'ie" $00 000 6 2@ 000A$2@ 000 B 20 @00 um /plicarea metodei ac-iziiei la conta!ilizarea unei grupri de afaceri presupune+ !identificarea cumprtorului (dob8nditorului)!stabilirea datei de ac#i&i'ie!recunoa1terea 1i e%aluarea acti%elor identificabile ac#i&i'ionate, a datoriilor asumate (preluate) 1i a intereselor care nu e6ercit controlul n afacerea ac#i&i'ionat!contabili&area 1i e%aluarea fondului comercial po&iti% sau a c81tigului ob'inut n urma unei ac#i&i'ii a%anta:oase 3.Identificarea cumprtorului (do!"nditorului #i a datei de ac-iziie $n cadrul cadrul unei grupri de afaceri% totdeauna% tre!uie s se identifice un cumprtor. 0umprtorul este acela care o!ine controlul asupra altor entiti sau afaceri care se grupeaz. 0ontrolul este apreciat 'n funcie de cerinele I/S ,1 *Situaii financiare consolidate #i separate* i mai nou IFRS 12. 3otdeauna% cumprtorul este una dintre entitile care particip la grupare #i nu eventuala entitate care rezult 'n urma gruprii. >a stabilirea cumprtorului, trebuie s se 'in cont de urmtoarele aspecte" a)n ca&ul unei grupri efectuat prin transferul de acti%e sau prin asumarea de datorii, cumprtorul este, de regul, entitatea care a transferat acti%ele s!au 1i!a asumat datoriileb)dac gruparea s!a efectuat prin sc#imbul de instrumente de capital, de regul, cumprtorul este societatea care emite propriile instrumente de capital c)dintre entit'ile care particip la grupare, cumprtorul este, n general, entitatea cu %aloarea cea mai mare n unele situa'ii, este destul de greu s se identifice un cumprtor 7e e6emplu, n ca&ul unei grupri de afaceri reali&at pe ba&a unui acord contractual sau n ca&ul unei grupri care conduce la apari'ia unei noi entit'i, este ne%oie de ra'ionament pentru identificarea cumprtorului Atunci c8nd gruparea se efectuea& prin intermediul emiterii de titluri, entitatea care emite titlurile este, de obicei, cumprtorul ns, uneori, pot s apar 1i grupri ce mbrac forma ac#i&i'iilor in%erse 5ste %orba de o

ac#i&i'ie in%ers atunci c8nd o entitate care emite titluri (cumprtorul din punct de %edere :uridic) estea cea care este ac#i&i'ionat, din punct de %edere contabil n timp ce, entitatea ale crei participa'ii sunt ac#i&i'ionate (ntreprinderea ac#i&i'ionat din punct de %edere :uridic) este cumprtorul din punct de %edere contabil Aceast situa'ie apare atunci c8nd, pentru a beneficia de cotarea la burs, o societate necotat efectuea& un sc#imb de titluri cu o societate cotat .&emplul , Societatea ; , care nu este cotat la burs, are o %aloare :ust de @ 000 000 um 1i un capital constituit din @00 000 ac'iuni 7e asemenea, societatea <, care este cotat la burs, are o capitali&are bursier de @00 000 um 1i un capital constituit din @00 000 ac'iuni /entru a ac#i&i'iona cele @00 000 ac'iuni ale societ'ii ;, societatea < emite @ 000 000 ac'iuni proprii (raportul de sc#imb este de 1 ac'iune ; pentru 10 ac'iuni <) n urma emiterii acestor ac'iuni, capitalul societ'ii < se reparti&ea& astfel" !%ec#ii ac'ionari ai societ'ii <" @00 000 ac'iuni (4C) !%ec#ii ac'ionari ai societ'ii ;" @ 000 000 ac'iuni (41C) (dup grupare ac'ionari ai societ'ii <) n acest e6emplu, din punct de %edere :uridic, < este cumprtorul, deoarece este societatea care a emis titlurile, iar ; este societatea ac#i&i'ionat, deoarece titlurile sale au fost ac#i&i'ionate ns, din punct de %edere contabil, societatea ; este cumprtorul, deoarece ac'ionarii acesteia au de%enit ma:oritari, n societatea <, dup grupare ? grupare de afaceri presupune e6isten'a de acti%e aflate sub controlul unei anumite entit'i n consecin', data unei grupri de afaceri este data la care cumprtorul ob'ine controlul asupra acti%elor sau acti%elor nete ale afacerii ac#i&i'ionate .tili&area controlului drept criteriu presupune ca la determinarea datei de ac#i&i'ie s se 'in cont de substan'a 1i nu de forma tran&ac'iei 7e regul, data ac#i&i'iei este data la care cumprtorul transfer contrapartida, ac#i&i'ionea& acti%ele 1i 1i asum datoriile afacerii cumprate 7ar, cumprtorul poate s ob'in controlul anterior sau ulterior acestei date 7e e6emplu, acti%ele ac#i&i'ionate pot s fie li%rate n etape sau plata pentru aceste acti%e s fie efectuat la o dat ulterioar li%rrii Identificarea datei de ac#i&i'ie este important deoarece la aceast dat trebuie s se e%alue&e acti%ele identificabile ac#i&i'ionate 1i datoriile asumate de ctre cumprtor, contrapartida transferat de ctre acesta, interesele care nu controlea& 1i e%entualul interes de'inut anterior ac#i&i'iei 4.0onta!ilizarea gruprii de afaceri la cumprtor 1 )ecunoa1terea 1i e%aluarea acti%elor identificabile ac#i&i'ionate, a datoriilor asumate 1i a intereselor care nu e6ercit controlul >a data ac#i&i'iei, cumprrorul trebuie s recunoasc, separat de fondul comercial po&iti%, acti%ele identificabile ac#i&i'ionate, datoriile asumate 1i interesele care nu controlea& n entitatea ac#i&i'ionat Acti%ele identificabile ac#i&i'ionate 1i datoriile asumate trebuie s fie e%aluate la %aloarea :ust, iar pentru ca acestea s fie recunoscute trebuie s fie ndeplinite urmtoarele dou condi'ii" i s se 'ncadreze 'n definiiile #i s 'ndeplineasc criteriile de recunoa#tere menionate 'n 0adrul general de 'ntocmire #i prezentarea a situaiilor financiare. 3adrul general de ntocmire 1i pre&entare a situa'iilor financiare preci&ea& c un acti% sau o datorie este recunoscut () atunci c8nd" !este probabil ca un beneficiu economic asociat acestuia (acesteia) s intre sau s ias din ntreprindere!costul sau %aloarea acestuia (acesteia) poate s fie e%aluat () cu credibilitate ii s fac parte din afacerea ac-iziionat #i s nu fie rezultatul unei tranzacii anterioare.

5ste posibil ca, anterior nceperii negocierilor, ntre cumprtor 1i entitatea ac#i&i'ionat s fi e6istat alte tran&ac'ii, care se decontea& n conte6tul gruprii 7e e6emplu, cumprtorul poate s accepte ca prin contrapartida transferat s se sting 1i o datorie pe care acesta o are fa' de entitatea ac#i&i'ionat nainte de grupare n aceast situa'ie, trebuie s se aplice principiul pre%alen'ei economicului asupra :uridicului 1i decontarea datoriei s se separe de grupare /rintre tran&ac'iile distincte de care nu trebuie s se 'in cont la determinarea contrapartidei transferate n cadrul unei grupri de afaceri men'ionm" !o tran&ac'ie care, n realitate, decontea& rela'ii pree6istente ntre cumprtor 1i entitatea ac#i&i'ionat!o tran&ac'ie care remunerea& salaria'ii sau de'intorii anteriori ai entit'ii ac#i&i'ionate pentru ser%icii %iitoare!o tran&ac'ie prin care cumprtorul rambursea& afacerii ac#i&i'ionate sau de'intorilor anterioari ai acesteia c#eltuielile legate de ac#i&i'ionare ce cad n sarcina sa Aplicarea celor dou condi'ii de recunoa1tere presupune ca la cumprtor s se recunoasc acti%e 1i datorii care nu au fost e%iden'ite anterior n situa'iile financiare ale entit'ii ac#i&i'ionate 7e e6emplu, n momentul ac#i&i'iei, dac ndeplinesc criteriile de recunoa1tere pre%&ute de IAS *0 +Imobili&rile necorporale+, %or fi recunoscute imobili&ri necorporale identificabile de natura mrcilor 1i bre%etelor, imobili&ri de&%oltate intern de entitatea ac#i&i'ionat 1i care nu au fost recunoscute n situa'iile financiare ale acesteia I()S * men'ionea& mai multe e6cep'ii de la principiile de recunoa1tere 1i e%aluare ? e6cep'ie de la criteriile de recunoa1tere o repre&int datoriile contingente IAS *2 +/ro%i&ioane, datorii contingente 1i acti%e contingente+ define1te o datorie contingent astfel" a) o obliga'ie posibil asprut ca urmare a unor e%enimente trecute 1i a crei e6isten' %a fi confirmat numai de apari'ia sau neapari'ia unuia sau mai multor e%enimente %iitoare incerte, care nu sunt n totalitate sub controlul entit'ii- sau b)o obliga'ie pre&ent aprut ca urmare a unor e%enimente trecute, dar care nu este recunoscut deoarece" !nu este probabil ie1irea de resurse care s incorpore&e beneficii econmice pentru stingerea acestei obliga'ii-sau !%aloarea obliga'iei nu poate s fie e%aluat suficient de credibil 3onform IAS *2 +/ro%i&ioane, datorii contingente 1i acti%e contingente+, datoriile contingente nu sunt recunoscute, dar, dac %aloarea acestora este semnificati%, trebuie s fie pre&entate informa'ii n notele e6plicati%e ns, I()S * +,ruprile de afaceri+ preci&ea& c datoriile contingente din a doua categorie (cele care repre&int obliga'ii pre&ente) sunt recunoscute ca datorii de ctre cumprtor 1i e%aluate la %aloarea :ust, c#iar dac nu este probabil ie1irea de resurse pentru stingerea acestora 7ac, la data ac#i&i'iei, nu este posibil determinarea %alorii :uste a acti%elor ac#i&i'ionate 1i a datoriilor asumate de ctre cumprtor, aceste %or fi recunoscute pe ba&a unor %alori pro%i&orii, care %or fi a:ustate, imediat ce se ob'in informa'ii noi despre faptele 1i circumstan'ele e6istente la data ac#i&i'iei /erioada n care aceste a:ustri pot s fie efectuate este limitat la un an de la data ac#i&i'iei, iar modificrile %or fi contabili&ate ca 1i cum %alorile corespondente ar fi fost cunoscute n momentul ac#i&i'iei Altfel spus, a:ustrile efectuate %or afecta fondul comercial 7ac a:ustrile se efectuea& dup 12 luni de la data ac#i&i'iei, ele sunt considerate o corectare de eroare 1i contabili&ate pe ba&a standardului IAS 0 +/oliticile contabile, sc#imbrile de estimri contabile 1i erorile+ Interesele care nu controlea& repre&int partea din capitalurile proprii ale unei filiale care nu se atribuie, direct sau indirect, societ'ii!mam I()S * +,ruprile de afaceri+ preci&ea& c interesele care nu e6ercit controlul trebuie s fie e%aluate fie la %aloarea :ust, fie propor'ional cu cu partea ce le re%ine minoritarilor din acti%ul net identificabil al societ'ii ac#i&i'ionate Atunci c8nd titlurile societ'ii ac#i&i'ionate sunt tran&ac'ionate pe o pia' acti%, determinarea %alorii :uste a intereselor care nu e6ercit controlul este u1or de reali&at Aceasta este egal cu %aloarea de pia' a titlurilor care nu sunt de'inute de cumprtor ns, dac titlurile societ'ii ac#i&i'ionate nu sunt tran&ac'ionate pe o pia'

acti%, cumprtotorul trebuie s determine %aloarea :ust a intereselor care nu e6ercit controlul pe ba&a altor te#nici de e%aluare Alegerea modalit'ii de e%aluare a intereselor care nu controlea& este opera'ional pentru fiecare grupare de afaceri 1i nu este o regul care trebuie s fie aplicat sistematic (tuturor gruprilor de afaceri) 2 5%aluarea contrapartidei transferate de cumprtor 3ontrapartida transferat de cumprtor n sc#imbul ob'inerii controlului trebuie s fie e%aluat la %aloarea :ust Aceasta repre&int suma acti%elor transferate, datoriilor contractate 1i instrumentelor de capitaluri proprii emise e%aluate la %aloarea :ust Atunci c8nd contrapartida transferat mbrac forma de lic#idit'i sau ec#i%alente de lic#idit'i, %aloarea :ust este foarte u1or de determinat 7ar, atunci c8nd plata se face la o dat ulterioar datei de ac#i&i'ie, %aloarea :ust a contrapartidei este repre&entat de suma pe care ar fi mprumutat!o cumprtorul pentru a deconta datoria imediat Astfel, rata de actuali&are utili&at este rata marginal de ndatorare a cumprtorului .&emplul 3 /e data de 01 01 9, societatea ; ac#i&i'ionea& 20C din ac'iunile societ'ii < de la ac'ionarii acesteia Societatea ; efectuea& urmtoarele pl'i" !01 01 9" 10 000 um!*1 12 9" @ 000 um!*1!12!9D1" @ 000 um )ata marginal de ndatorare a societ'ii ; este de 10C Ealoarea :ust a contrapartidei transferate sub form de lic#idit'i este urmtoarea" 10 000 D @ 000A(1D0,1) D@ 000A(1D0,1) 2 B 10 F22 um n contabilitatea societ'ii ; se efectuea& urmtoarele nregistrri" !01 01 9" ac#i&i'ionarea ac'iunilor societ'ii < 2F1 Ac'iuni de'inute la entit'ile afiliate B C @1213onturi la bnci n lei $66 7atorii !*1 12 9" plata datoriei C B @1213onturi la bnci n lei $66 7atorii FFF 3#eltuieli pri%ind dob8n&ile 3#eltuielile pri%ind dob8n&ile B 0 F22 6 10C B 0F0 !*1 12 9D1" plata datoriei C B @121 3onturi la bnci n lei $66 7atorii FFF 3#eltuieli pri%ind dob8n&ile 3#eltuielile pri%ind dob8n&ile B (0 F22 G $1*2)6 10C B $@@

10 F22 10 000 0 F22 @ 000 $ 1*2 0F0

@ 000 $ @$@ $@@

)ot+ n e6emplul pre&entat, este %orba de o grupare de afaceri prin ac#i&i'ia de ac'iuni Societatea ;, care ob'ine controlul asupra entit'ii <, contabili&ea&, ini'ial, participa'ia dob8ndit la %aloarea :ust a contrapartidei, ns, ulterior, aceasta %a trebui s ntocmeasc situa'ii financiare consolidate, n care acti%ele 1i datoriile identificabile ale societ'ii <, de de la data ac#i&i'iei, %or fi e%aluate la %aloarea :ust 7e asemenea, contrapartida transferat poate mbrca forma de acti%e nemonetare (terenuri, construc'ii, utila:e etc ) 7ac aceste acti%e sunt tran&ac'ionate pe o pia' acti%, %aloarea :ust a acestora poate s fie determinat prin referin'a la aceast pia' 7ac nu sunt tran&ac'ionate pe o pia' acti%, estimatea %alorii :uste se reali&ea&

prin diferite mi:loace, inclusi% apelarea la e6per'i e%aluatori Atunci c8nd %aloarea contabil a acti%elor nemonetare este diferit de %aloarea :ust, cumprtorul trebuie s recunoasc un c81tig sau o pierdere n profitul sau pierderea e6erci'iului .&emplul 4 /e data de 01 01 9, societatea ; a participat la ma:orarea capitalului societ'ii < Aportul societ'ii ; const ntr!un utila: a crui %aloare :ust este de 2 000 um 3ostul acestuia este de * 000 um, iar amorti&area cumulat de 1 *00 um Ac'iunile dob8ndite de societatea ; repre&int 20C din capitalul societ'ii < 3ontabili&area participa'iei dob8ndite de societatea ;" * *00 C B 2 000 2F1 Ac'iuni de'inute la entit'ile afiliate 201* Amorti&area instala'iilor, 1 *00 mi:loacelor de transport, animalelor 1i planta'iilor C 21*1 5c#ipamente te#nologice 2@0* Eenituri (c81tiguri) din %8n&area acti%elor 1i alte opera'ii de capital * *00 * 000 *00

)ot+ 381tigul din %8n&area acti%elor 1i alte opera'ii de capital s!a determinat ca diferen' ntre %aloarea :ust a utila:ului (2 000 um) 1i %aloarea contabil (1 200 um) Am optat pentru nregistrarea c81tigului a1a cum preci&ea& I()S * +,ruprile de afaceri+ 1i nu am nregistrat distinct un %enit 1i o c#eltuial a1a cum preci&ea& reglementrile contabile din 'ara noastr 7e asemenea, am utili&at un cont de %enituri n lipsa unui cont corespun&tor de c81tiguri 3onform reglementrilor contabile din 'ara noastr1, c81tigul generat de tran&ac'ie este nregistrat sub form de re&er%e, urm8nd ca acesta s afecte&e profitul sau pierderea atunci c8nd titlurile dob8ndite sunt cumprate n opinia noastr acest tratament nu respect principiul independen'ei e6erci'iilor, deoarece c81tigul nu este recunoscut n e6erci'iul care l!a generat, respecti% e6erci'iul n care are loc cedarea utila:ului 1i dob8ndirea ac'iunilor 38nd contrapartida transferat de cumprtor mbrac forma de instrumente de capital emise, este necesar s se determine %aloarea :ust a acestora de la data ac#i&i'iei /entru entit'ile cotate, %aloarea :ust a instrumentelor de capital emise este repre&entat de cursul bursier 3#eltuielile pe care cumprtorul le efectue& cu emiterea instrumentelor de capital propriu se contabili&ea& sub forma reducerilor de capital (taratament contabil ce este pre%&ut de standardul IAS *2 +Instrumentele financiare" pre&entare+) .&emplul 5 /e data de 01 01 9, societatea ; ac#i&i'ionea& una dintre ramurile de acti%itate ale societ'ii < >a aceast dat, acti%ele 1i datoriile identificabile acestei ramuri de acti%itate au urmtoarele %alori2" um Ealori contabile Ealori :uste 3onstruc'ii 20 000 2@ 000 .tila:e 22 000 20 000 Stocuri 10 000 14 000 3lien'i 20 000 20 000 (urni&ori (20 000) (20 000) Acti%e nete e%aluate la F0 000 F$ 000 %aloarea :ust

1 2

)eglementri contabile conforme cu directi%ele europene, ,#id practic, 5ditura Irecson, 200F, pag 2F$ >a determinarea %alorii :uste a acti%elor 1i datoriilor identificabile ale ramurii de acti%itate nu am 'inut cont de impo&itele am8nate

3ontarapartida transferat de societatea ; const n $0 000 de ac'iuni proprii emise Ealoarea nominal a unei ac'iuni este de 1 um, iar cursul bursier este de 1,1 um /entru emiterea ac'iunilor proprii, societatea ; efectuea& costuri n %aloare de *00 um 1 nregistrarea cre1terii capitalului societ'ii ;" $@F 7econtri cu asocia'ii pri%ind B C capitalul 1011 3apital subscris 1i ne%rsat 10$* /rime de aport $$ 000 $0 000 $ 000

2 7ob8ndirea acti%elor 1i asumara datoriilor ramurii de acti%itate ac#i&i'ionat" F$ 000 C B C F$ 000 2@ 000 212 3onstruc'ii $01 (urni&ori 20 000 20 000 21*15c#ipamente $@F 7econtri cu asocia'ii $$ 000 te#nologice (.tila:e) pri%ind capitalul 21 000 Stocuri 20 000 3lien'i * Hodificarea structurii capitalului" 1011 3apital subscris 1i ne%rsat B 1012 3apital %rsat subscris 1i $0 000

$ 3ontabili&area costurilor generate emiterea ac'iunilor proprii" 1$4 /ierderi legate de emiterea B @121 3onturi la bnci n lei instrumentelor de capitaluri proprii

*00

7e multe ori, contractele de grupri de afaceri pre%d transferul unei contrapartide n func'ie de anumite e%enimente %iitoare (ca de e6emplu" re&ultatele afacerii ac#i&i'ionate, e%olu'ia instrumentelor de capital emise de cumprtor etc ) Aceast contrapartid e%entual, care poate mbrca forma de lic#idit'i sau instrumente de capial propriu, se e%aluea& la %aloarea :ust 1i este luat n calcul la stabilirea contrapresta'iei determinat la data ac#i&i'iei Astfel, cumprtorul trebuie s recunoasc o obliga'ie de a plti o contrapartid e%entual sub form de datorie sau capital propriu 5ste e%ident c acest tratament pre%&ut de I()S * +,ruprile de afaceri+, care este contrar pre%ederilor standardului IAS *2 +/ro%i&ioane, datorii e%entuale (contingente) 1i acti%e e%entuale (contingente)+, conduce la %olatilitatea re&ultatului cumprtorului dup data ac#i&i'iei .&emplul 6 >a nceputul e6erci'iului 9, n sc#imbul unei pl'i n %aloare de @0 000 um, societatea SH a ac#i&'ionat ac'iuni ale societ'ii ( 1i a preluat controlul asupra acesteia 7ac, n e6erci'iul 9D1, societatea ( ob'ine o rentabilitate mai mare de 10C, societatea SH %a trebui s mai plteasc celor de la care a ac#i&i'ionat ac'iunile ( o sum suplimentar n %aloare de @ 000 um 3#iar dac este %orba de o datorie e%entual, n momentul ac#i&i'iei, la e%aluarea datoriilor societ'ii (, trebuie s se 'in cont 1i de suma ce ar pute s fie pltit de societatea SH, n e6erci'iul 9D1 Hodificrile ulterioare ale %alorii :uste a contrapartidei e%entuale, care nu sunt considerate a:ustri ale perioadei de e%aluare, sunt contabili&ate astfel" !contrapartida e%entual contabili&at n capitalurile proprii nu trebuie s fie ree%aluat- n plus, decontarea ulterioar a acesteia trebuie s fie contabili&at la capitalurile proprii!contrapartida e%entual contabili&at sub form de acti% sau datorie care" a)este un instrument financiar ce intr n sfera de aplicare a I()S 4 + Instrumentele financiare+sau IAS *4 +Instrumente" financiare" recunoa1tere 1i e%aluare+, trebuie s fie e%aluat la %aloarea :ust, orice c81tig sau pierdere care re&ult urm8nd s fie contabili&at () n re&ultat, fie n alte elemente ale re&ultatului global-

b)nu intr n sfera de aplicare a I()S 4 +Instrumentele financiare trebuie s fie contabili&at conform IAS *2 +/ro%i&ioane, datorii e%entuale (contingente) 1i acti%e e%entuale (contingente)+ sau altor standarde

* 3osturile directe generate de grupare /e l8ng contrapartida transferat, cumprtorul mai efectuea& 1i costuri atribuibile direct gruprii, care pot mbrca forma de" onorarii pltite consilierilor :uridici, e%aluatorilor 1i altor consultan'i implica'i n tran&ac'ie, c#eltuielile unui departament intren care se ocup cu ac#i&i'iile etc Aceste costuri se contabili&ea& sub form de c#eltuial n perioada care le!a generat 3osturile directe generate de o grupare de afaceri nu se nclud n contrapartida transferat, deoarece" !nu sunt parte component a %alorilor :uste sc#imbate ntre cumprtor 1i %8n&tor!sunt consecin'a unor tran&ac'ii separate de grupare, de e6emplu ser%iciile de care beneficia& cumprtorul!nu sunt acti%e ale cumprtorului la data ac#i&i'iei, deoarece beneficiile ob'inute sunt consumate pe msur ce ser%iciile sunt primite ns, costurile cu emisiunea de titluri de mprumut sau de capitaluri proprii trebuie s fie contabili&ate conform standardelor IAS *2 +Instrumente financiare" pre&entare+ 1i I()S 4 + Instumente financiare+ .4.Recunoa#terea #i evaluarea fondului comercial Fondul comercial pozitiv (good7ill8ul >a data ac#i&i'iei, cumprtorul trebuie s contabili&e&e fondul comercial po&iti% Acesta se e%aluea& ca e6cedent al (a) fa' de (b), unde" (a)este suma dintre" (i)contrapartida transferat e%aluat la %aloarea :ust (1)(ii)%aloarea intereselor care nu controlea&a (2) (iii)%aloarea :ust a particip'iei de'inut anterior datei ac#i&i'iei (n ca&ul unei grupri de afaceri reali&at n etape)(b)este suma net, de la data ac#i&i'iei, dintre acti%ele identificabile 1i datoriile asumate e%aluate la %aloarea :ust (%aloarea :ust net a acti%elor 1i datoriilor ac#i&i'ionate) Fondul comercial pozitiv reprezent !eneficii economice viitoare generate de active ac-iziionate 'n conte&tul unei grupri% dar care nu au fost identificate individual #i recunoscute separat A%anta:ele economice %iitoare pe care le generea& ac#i&i'ionarea unei afaceri 1i, implicit, preluarea controlului asupra acesteia, pot s re&ulte din eliminarea unei afaceri concurente, asigurarea pie'elor de apro%i&ionare sau desfacere, ameliorarea condi'iilor de produc'ie, e6pansiunea n strintate etc Acesta se contabili&ea& sub form de imobili&are necorporal, care ulterior recunoa1terii sale nu se amorti&ea&, dar, anual, este supus testului de depreciere 7e asemenea, fondul comercial po&iti% nu se ree%aluea&, deoarece IAS *0 +Imobili&rile necorporale+ nu permite recunoa1terea fondului comercial generat intern .&emplul 1 Societatea ; ac#i&i'ionea& 00C din ac'iunile societ'ii <, n %ederea prelurii controlului asupra acesteia Suma pentru care au fost ac#i&i'ionate ac'iunile este de 4 000 um, n timp ce %aloarea :ust a acti%elor nete identificabile ale societ'ii <, n momentul ac#i&i'iei ac'iunilor, este de 10 000 um Ac'iunile societ'ii < sunt cotate la burs, %aloarea bursier a ac'iunilor de'inute de interesele care nu controlea& fiind de 2 200 um n bilan'ul de ac#i&i'ie, interesele care nu controlea& pot s fie e%aluate fie la %aloarea :ust (2 200 um), fie la partea ce le re%ine acestora din acti%ele nete identificabile ale societ'ii < e%aluate la %aloarea :ust (2 000 um

B 10 000 um 6 20C) n func'ie de op'iune, %alorile recunoscute pentru fondul comercial po&iti% sunt urmtoarele" um Interesele care nu Interesele care nu controlea& controlea& (e%aluate (e%aluate propor'ional cu partea ce le la %aloarea :ust) re%ine acestora acti%ul net al societ'ii < e%aluat la %aloarea :ust) 3ontrapartida transferat 4 000 4 000 DInterese care nu controlea& 2 200 2 000 (10 000 6 20C) !Acti% net e%aluat la %aloarea (10 000) (10 000) :ust B(ond commercial po&iti% (1)1 200 (2)1 000 (1)fond ul comercial po&iti% complet(2)fondul comercial po&iti% ac#i&i'ionat 7eoarece interesele care nu controlea& sunt luate n calcul la determinarea fondului comercial po&iti%, este e%ident c %aloarea acestuia, la data ac#i&i'iei, este influen'at de modalitatea de e%aluare a acestora Astfel, e%aluarea intereselor care nu e6ercit controlul la %aloarea :ust, permite recunoa1terea ntregului fond comercial al entit'ii (afacerii) ac#i&i'ionate (fondul comercial complet ! full goodIill), n timp ce e%aluarea acestora n func'ie de partea ce le re%ine din acti%ele nete conduce la doar la recunoa1terea fondului comercial ac#i&i'ionat (purc#ased goodIill) (ondul comercial po&iti% 1i interesele care nu controlea& se recunosc n bilan'ul consolidat re&ultat n urma consolidrii societ'ii < de ctre societatea ;, bilan' care se %a ntocmi la o dat ulterioar datei de ac#i&i'ie .&emplul 9 /e data de 01 01 9, societatea ; ac#i&i'ionea& una dintre ramurile de acti%itate (afacerile) ale societ'ii < >a aceast dat, acti%ele 1i datoriile identificabile ale acestei ramuri de acti%itate preluate de societatea ; au urmtoarele %alori" um Ealori contabile Ealori :uste 3onstruc'ii 20 000 2@ 000 .tila:e 22 000 20 000 Stocuri 10 000 14 000 3lien'i 20 000 20 000 (urni&ori (20 000) (20 000) Ealoarea :ust net a acti%elor 1i F0 000 F$ 000 datoriilor ac#i&i'ionate 3ontarapartida transferat de societatea ; n sc#imbul ramurii de acti%itate ac#i&i'ionat const n" !$0 000 ac'iuni proprii emise, %aloarea nominal nominal a unei ac'iuni fiind de 1 um, iar cursul bursier este de 1,2 um !lic#idit'i"1@ 000 um pltite pe data de 01 01 9, iar 10 000 um urmea& s fie pltite pe data de *1 12 9 )ata marginal de ndatorare a societ'ii ; este de 0C 3osturile generate de emiterea ac'iunilor sunt de @00 um, iar costurile asociate cu gruparea sunt de 200 um (onorarii pltite :uri1tilor pentru consiliere) 1 5%aluarea contrapartidei transferate" Ealoarea :ust a ac'iunilor proprii emise" $0 000 ac'iune 6 1,2 umAac'iune B $0 000 um>ic#idit'i pltite pe data de 01 01 9" B 1@ 000 um-

>ic#idit'i pltite pe data de *1 12 9" 10 000 um A(1 D 0,00) =otal

B 4 2@4 um22 2@4 um

2 7eterminarea fondului comercial" (ondul comercial B 3ontrapartida transferat G Acti%ul net e%aluat la %aloarea :ust B 22 2@4 um G F$ 000 um B 0 2@4 um * 3ontabili&area gruprii la societatea ; a)5miterea ac'iunilor proprii $@F 7econtri cu asocia'ii pri%ind B C capitalul 1011 3apital subscris 1i ne%rsat 10$ /rime de capital $0 000 $0 000 0 000

b)3ontabili&area acti%elor 1i datoriilor identificabile ale ramurii de acti%itate preluat de la societatea <" 42 2@4 C B C 42 2@4 2@ 000 212 3onstruc'ii $01 (urni&ori 20 000 20 000 21* 5c#ipamente $66 7atorii (contrapartid de 2$ 2@4 te#nologi%e (.tila:e) pltit) 14 000 *66Stocuri $@F 7econtri cu asocia'ii $0 000 20 000 $113lien'i pri%ind capitalul 0 2@4 2021 (ond comercial po&iti%

c)Hodificarea structurii capitalului" 1011 3apital subscris 1i ne%rsat

B 1012 3apital subscris 1i %rsat

@00 1@ 000 @00

d)=ransferul contrapartidei sub form de lic#idit'i" $;; 7atorii (contrapartid de pltit) B @121 3onturi la bnci n lei e)3ontabili&area costurilor generate emiterea ac'iunilor proprii" 1$4 /ierderi legate de emiterea B @121 3onturi la bnci n lei instrumentelor de capitaluri proprii c)3ontabili&area costurilor asociate cu gruparea (onorariile :uristilor)" F22 c#eltuieli pri%ind comisioanele B @121 3onturi la bnci n lei 1i onorariile d)=ransferul contrapartidei sub form de lic#idit'i (*1 12 9)" C B @121 3onturi la bnci n lei $;; 7atorii (contrapartid de pltit) FFF 3#eltuieli cu dob8n&ile

200

10 000 4 2@4 2$1

:eterminarea fondului comercial pozitiv 'n cazul unei grupri realizat 'n etape

? grupare de afaceri se poate reali&a n etape prin intermediul ac#i&i'ionrilor succesi%e de ac'iuni Astfel, nainte de ob'inera controlului asupra unei entit'i, cumprtorul de'ine o participa'ie n cadrul entit'ii ac#i&i'ionate, care ar putea s fie contabili&at sub form de" !instrument (acti%) financiar (conform I()S 4)- sau !entitate asociat pus n ec#i%alen' (conform IAS 20 +In%esti'ii n entit'ile asociate+ ) sau !entitate sub form de asociere n participaie (conform IAS *1 +Interese n asocieri n participaie+) I()S * preci&ea& c, la data ac#i&i'iei (n momentul prelurii controlului), o participa'ie de'inut anterior de cumprtor trebuie s fie ree%aluat 1i c81tigul sau pierderea s fie contabili&at () la re&ultat 7ac, n perioadele contabile anterioare, cumprtorul a contabili&at modificrile de %aloare ale participa'iei sale n entitatea ac#i&i'ionat la alte elemente ale re&ultatului global (altfel spus, acestea au fost nregistrate direct la capitalurile proprii), n momentul ac#i&i'iei, acestea trebuie s fie contabili&ate ca 1i cum cumprtorul ar ceda aceast participa'ie Acest tratament presupune recunoa1terea fondului comercial po&iti% o singur dat n momentul ac#i&i'iei 1i men'inerea %alorii contabile a acestuia at8ta timp c8t cumprtorul nu pierde controlul* .&emplul ; /e data de 01 01 9, societatea SH ac#i&i'ionea& 1@C din ac'iunile societ'ii ( la costul de @ 000 um Aceste ac'iuni au fost e%aluate la %aloarea :ust, iar %aria'iile de %aloare ale acesteia au fost recunoscute la capitalurile proprii >a *1 12 9, %aloarea :ust a ac'iunilor ( este de @ @00 um /e data de 01 02 9D1, societatea SH mai ac#i&i'ionea& $@C din ac'iunile societ'ii ( la costul de 1F 000 um >a aceast dat, %aloarea :ust net a acti%elor identificabile 1i datoriilor societ'ii ( este de 2F 000 um, n timp ce %aloarea :ust a ac'iunilor ac#i&i'ionate pe data de 01 019 este de @ 200 um (ondul comercial se determin o singur dat, respecti% n momentul prelrii controlului societ'ii ( de ctre societatea SH um 3ontrapartida transferat 1F 000 DInteresele care nu e6ercit controlul (2F 000 6 $0C) 10 $00 DEaloarea :ust a particip'iei de'inut anterior @ 200 !Ealoarea :ust a acti%elor nete identificabile ale societ'ii (2F 000) ac#i&i'ionate B(ond comercial po&iti% F 100 )ot+ 7eoarece este %orba de o grupare re&ultat n urma ac#i&i'ionrii de titluri, fondul comercial po&iti% nu se e%iden'ia& n bilan'ul indi%idual al societ'ii SH, ci n bilan'ul consolidat pe care aceasta l %a ntocmi ulterior datei de ac#i&i'ie 0onta!ilizarea unui c"#tig rezultat 'n urma unei ac-iziii realizat 'n condiii avanta<oase

.neori, un cumprtor poate s reali&e&e o ac#i&i'ie n condi'ii a%anta:oase ? ac#i&i'ie este a%anta:oas atunci c8nd diferen'a (a!b), pre&entat mai sus, este negati% 381tigul ob'inut este re&ultatul anticiprii unor pierderi %iitoare (ca de e6emplu, c#eltuieli cu restructurarea afacerii ac#i&i'ionate) sau consecin'a reali&rii unei bune afaceri (ac#i&i'ionarea ac'iunilor afaceri la un curs sc&ut datorit dificult'ilor pasagere prin care trece aceasta) ns, el poate s fie 1i 1i re&ultatul unei e%aluri necorespun&toare /entru a e%ita aceast situa'ie, standardul I()S * +,ruprile de afaceri+ impune o reanali&are a %alorii" !acti%elor identificabile ac#i&i'ionate 1i datoriilor asumate!intereselor care nu e6ercit controlul!cotei pr'i ac#i&i'ionat anterior- 1i !contrapartidei transferate
*

3u e6cep'ia situa'iei n care fondul comercial po&iti% nu este depreciat

7ac, dup aceast reanali&are, re&ult tot un c81tig, acesta este atribuit, n totalitate, cumprtorului 1i se nregistrea& n profitul sau pierderea perioadei .&emplul 12 /e data de 01 01 9, societatea SH a ac#i&i'ionat, la pre'ul de @ 000 um, @@C din ac'iunile societ'ii ( >a aceast dat, se cunosc urmtoarele informa'ii despre acti%ele 1i datoriile societ'ii (" um Ealoarea Ealoarea contabil :ust /ctive+ =erenuri 1 @00 2 000 3onstruc'ii 0 @00 4 000 .tila:e 2 000 2 000 Stocuri 000 200 3rean'e 2 200 2 100 3ota active 15.222 15.922 :atorii 6.222 6.222 3ota de impo&it pe profit este de 1FC i)7eterminarea %alorii :uste a acti%elor nete identificabile" 1 Acti%e identificabile e%aluate la %aloarea :ust 2 7atorii e%aluate la %aloarea :ust (inclusi% impo&itul pe profit am8nat generat de diferen'a dintre %alorile :uste 1i %alorile contabile ale acti%elor) * Ealoarea :ust a acti%elor nete identificabile ale societ'ii ( (1!2) ii)7eterminarea c81tigului generat de ac#i&i'ia a%anta:oas" 3ontrapartida transferat (D)Interesele care nu e6ercit controlul (4 F22 6 $@C) (!)Ealoarea :ust a acti%elor nete identificabile ale societ'ii ( (B)381tigul generat de ac#i&i'ia a%anta:oas$ um @ 000 $ *@2,$ (4 F22) (*14,F) um 1@ 000 F 120 4 F22

7eoarece este %orba de o grupare de afaceri re&ultat n urma ac#i&i'ionrii de titluri, c81tigul generat de ac#i&i'ia a%anta:oas nu se recunoa1te n situa'iile finaniciare indi%iduale ale societ'ii SH ci n situa'iile financiare consolidate pe care aceasta le %a ntocmi ulterior datei de ac#i&i'ie

n literatura contabil din 'ara noastr acesta este cunoscut sub denumirea de fond comercial negati% (badIill)