Scripcaru Rzvan & Dd Alexandra Clasa a-XI-a C Colegiul Naional Calistrat Hoga-Piatra Neam

Noiunea generic de bani sau moned desemneaz moneda metalica, bancnotele, moneda scriptural, precum si alte instrumente recunoscute ca atare, avnd forme si dimensiuni specifice, diferite de la ar la alta, care sunt general acceptate ca mijloace pentru schimburi li pli ntr-un spaiu economic.

Economia natural
Producie proprie Economia de schimb: schimbul n natur Nevoile

Marfa A

Troc

Marfa B

Marfa A

Marfa C Intermediar

Marfa B

Scripcaru Rzvan & Dd Alexandra Clasa a-XI-a C Colegiul Naional Calistrat Hoga-Piatra Neam

Economia de shimb: schimbul monetar

Marfa A

Bani

Bani

Numerar

Bani Scripturali

Marfa B

Funciile banilor: Funcia de msur a valorii Funcia de mijloc de schimb: vnzare-cumprare Funcia de mijloc de plat Funcia de form universal

Masa bneasc sau masa monetar reprezint suma de bani aflat n circulaie la un moment dat ntr-o economie i aparinnd diferiilor ageni economici. Masa monetar este format din: a) Numerar reprezentat de bancnote i moneda metalic b) Banii scripturali (banii din cont), reprezentai de sumele din

Scripcaru Rzvan & Dd Alexandra Clasa a-XI-a C Colegiul Naional Calistrat Hoga-Piatra Neam

conturile bancare sau la alte instituii financiare pe numele agenilor economici. Asemnri: Au acelai rol Se pot suplini Se transforma una in cealalt Deosebiri: Forma de existen (numerarul are o existen fizic, n timp ce banii scripturali au doar o existen simbolic) Numerarul deine astzi ntre 1/10 i 1/4 din masa monetar, restul fiind constituit din banii scripturali. Masa monetara la sfritul anilor considerai
Masa monetar ntre 1999-2002
Series 1 400000 0 350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000 0 1999 2000 2001 2002

[VALUE] [VALUE] [VALUE]

0 0 0

[VALUE] Mld. lei vechi

Mrimea masei monetare aflate n circulaie ntr-o economie este determinat de nevoile de bani pe care le genereaz tranzaciile din economie i n primul rnd de volumul bunurilor economice supuse vnzrii.

Scripcaru Rzvan & Dd Alexandra Clasa a-XI-a C Colegiul Naional Calistrat Hoga-Piatra Neam

M= Unde: P = Preul bunurilor si serviciilor, Y. Cantitatea

de bunuri i servicii, V = Viteza de circulaie a banilor. Viteza de rotaie (circulaie) a banilor reprezint numrul mediu de operaiuni de vnzare-cumprare i de pli pe care o unitate monetar le mijlocete ntr-o anumit perioad de timp. Cantitatea de bunuri i servicii ce se poate procura cu o unitate monetar reprezint puterea de cumprare a monedei (valoarea banilor) Peb=

sau Peb=

Unde: Y=cantitatea de bunuri i servicii,

M=mrimea masei monetare, V=viteza de circulaie a banilor, IPG=indicile general al preurilor, Peb=puterea de cumprare a monedei.

Factori economici Puterea economica Factori extraeconomici Cei mai importani factori sunt:

Nivelul de dezvoltare economic Actele politice ncrederea colectiv Cererea de moned: ntreprinderi Trezorerie Bnci i alte instituii financiare Populaie
4

Scripcaru Rzvan & Dd Alexandra Clasa a-XI-a C Colegiul Naional Calistrat Hoga-Piatra Neam

Bnci Case de economii i de pensii Oferta de moned Societi de asigurare Instituii financiare Populaie, Trezorerie Banca Central Piaa monetar are astfel rolul de a compensa deficitele cu excedentele de moned la diferii ageni economici i de a regla cantitatea de moned din economie. Creterea cantitii de moned Cauzele creterii de moned: Creterea volumului de bunuri i servicii supuse vnzrii Acoperirea deficitului bugetului de stat Scderea vitezei de circulaie a banilor Convertibilitatea monedelor strine n moned naional Reinerea de ctre unii ageni economici a unor sume de moned efectiv n afara circuitului economic etc. Modaliti de cretere a masei monetare: Acordarea de credite Emisiunea monetar Diminuarea rezervei obligatorii impuse de Banca Central bncilor comerciale Schimbul valutare al monedelor strine pe moned naionala etc.

Scripcaru Rzvan & Dd Alexandra Clasa a-XI-a C Colegiul Naional Calistrat Hoga-Piatra Neam

Reducerea cantitii de moned Cauzele restrngerii masei monetare: Diminuarea volumului valoric al bunurilor i serviciilor produse i supuse vnzrii Excedentul bugetului de stat, Convertibilitatea monedei naionale n alte monede Creterea vitezei de circulaie a monedei etc. Modaliti de restrngere a masei monetare: Limitarea sau plafonarea creditului Creterea rezervei obligatorii impuse de Banca Central Schimbul valutar al monedei naionale n alte monede etc.

Banca Naional

Numerar Bani scripturali

Actorii creaiei monetare

Trezoreria

Bani scripturali

Bnci Comerciale

Bani scripturali

Creditul se dovedete a fi una dintre cele mai importante prghii economico-financiare, el reprezentnd situaia n care un agent economic numit creditor pune la dispoziia unui alt agent economic, la un anumit pre, o anumit sum de bani,
6

Scripcaru Rzvan & Dd Alexandra Clasa a-XI-a C Colegiul Naional Calistrat Hoga-Piatra Neam

aceasta din urm economic, la un anumit pre, o anumit sum de bani, aceasta din urm avnd calitatea de debitor. Preul este constitui de rata dobnzii (d), respectiv preul pltit pentru utilizarea timp de un an a 100 de uniti ( se exprim procentual i la nivelul unui an de zile). d= *100 Unde: D=mrimea dobnzii, C=creditul, disponibilitile
bneti implicate. Suma pe care trebuie s o plteasc debitorul creditorului su pentru a folosi disponibilitile bneti ale acestuia pn la restituire constituie mrimea dobnzii (dobnda) Dobnda simpl: D=C*d*n Dobnda compus (se utilizeaz cnd durata creditului este mai mare de un an, iar dobnda nu este achitat anual, ci se aug capitalului iniial-secapitalizeaz): D=C*(1+d)-C sau D=Sn-C, unde Sn=C*(1+d)n , n=nr. de ani pe care se acord/solicit creditul, Sn=suma total ce revine creditorului dup n ani de utilizare a sa de ctre debitor. Rata dobnzii se stabilete n primul rnd pe baza raportului dintre cererea i oferta de credite. Rata dobnzii este influenat ns i de ali factori, dintre care o importan deosebit o are inflaia, care determina o cretere a ratei dobnzii, fcndu-se astfel distincia ntre o rat nominal a dobnzii ( dn) i o rat real a dobnzii ( dr): dn=dr+rata inflaiei O rat sczut a dobnzii stimuleaz investiiile, dezvoltarea i modernizarea produciei, sporirea cererii de bunuri i servicii, n timp ce o rat nalt a dobnzii determin atragerea de capital n bnci, dar frneaz investiiile i cererea.

Scripcaru Rzvan & Dd Alexandra Clasa a-XI-a C Colegiul Naional Calistrat Hoga-Piatra Neam

Rate medii ale dobnzii n Romania (2004)

1 spt. 40.00% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% BUBID (pltit deponeilor) BUBOR (ncasat de la debitori) 17.31% 17.16% 17.16% 15.97% 15.81% 15.25% 0 18.88% 0 19.25% 0 19.31% 0 18.91% 0 18.50% 0 17.88% 1 lun 3 luni 6 luni 9 luni 12 luni

Politica monetar reprezint ansamblul de msuri exercitate de autoritile monetare (Banca Naional, Trezoreria) asupra masei monetare n vederea orientrii economiei pe termen scurt sau mediu. Rolul politicii monetare privete n general reglarea cererii i a ofertei.

Printre instrumentele politicii monetare, utilizate de ctre Banca Naional n raport cu bncile comerciale, pot fi amintite:
Practica cotelor obligatorii de rezerv Plafoanele de credit Rata de refinanare bancar