VELAS JAPONESAS Y MARTILLO

A partir de hoy me gustara traer varios ejemplos prcticos para operar en los mercados. Son varios los lectores que nos han pedido acercarles el mundo de las velas japonesas. Espero que os parezca de utilidad. El anlisis de velas japonesas o candlestick comenz a usarse en Japn sobre el siglo XVIII para intentar anticipar los movimientos en el mercado de futuros del arroz. Como ven el anlisis tcnico no viene de hace tres meses, aunque su auge es innegable que va en aumento y esto produce que todava sea ms fiable, puesto que lo utilizan ms operadores del mercado. La velas contienen toda la informacin sobre la sesin que nos pueda interesar. Una vela blanca sera en la que el precio de cierre fuese superior al precio de apertura, una vela negra sera aquella en la que el precio de cierre fuese inferior al precio de apertura y un doji sera aquella donde el precio de apertura y cierre son idnticos o prticamente iguales. Adems del cuerpo real de la vela que puede ser balnco, negro o inexistente(doji), las velas pueden dejar sombras. Las sombras seran la diferencia entre los mximos y mnimos de la sesin sobre la apertura o el cierre. Os pondre un fcil ejemplo de una vela para comprenderlo:

Bien , este sera el ejemplo de una sesin en Zeltia, para ser exactos de la sesin del 27/10/2008. Como podis ver la vela nos aporta de un vistazo: los mnimos y mximos de la sesin marcados por las sombras inferior y superior y la apertura y el cierre marcado por el cuerpo de la vela. Al ser cuerpo real de la vela blanco el valor subi desde apertura. Cuanto mayor es el cuerpo real mayor es la diferencia entre la apertura y el cierre. Hoy vamos empezar con un ejemplo prctico de una vela japonesa y de como operar con ella. Es una de las ms buscadas por los operadores pues marca posible cambio de tendencia: la vela martillo. Ese posible cambio de tendencia tras la apricin de esta vela sera ms fiable si sucede tras una tendencia bajista y se produce con el valor sobrevendido. Una vela martillo se caracteriza por su larga sombra inferior ( al menos el doble que su cuerpo real) y su cuerpo real pequeo, preferiblemente blanco y sin sombra superior o prcticamente inexistente. Adems el cierre debe producirse en la parte alta de la sesin. Tambin ayudara a confirmar un giro alcista que el volumen fuese superior en la sesin donde se produce la vela martillo. La vela martillo necesita de confirmacin. Esto es, que se produzca un cierre por encima de los mximos del mismo. Por lo tanto tendramos varias opciones para tomar posiciones tras la formacin de un martillo. La ms agresiva sera comprar minutos antes del cierre de la sesin donde se est generado esa vela martillo. No es demasiado aconsejable puesto que esta vela necesitara una confirmacin, aunque nos permitira poner un stop cercano.

Otra opcin sera comprar en apertura de la siguiente sesin donde se confirma el martillo, al abrir por encima de los mximos de la vela martillo. En mi opinin esta sera la forma ms aconsejable de operar tras una vela martillo. Otra opcin posible sera comprar una vez se confirma la fiabilidad de la vela martillo como soporte. Esto es ante la presin bajista es probable que tras un primer impulso alcista se vaya a probar la solvencia del martillo como soporte, por lo que se podran tomar posiciones si despus de un primer impulso alcista tras la vela martillo se comprobara que la correcin posterior no fuese capaz de romper a la baja los mnimos del martillo pudiendo comprar cuando la cotizacin se situara entre los mnimos del marillo y el cuerpo real del mismo. En este caso podramos quedarnos sin entrar en el valor, puesto que no siempre tras la formacin del martillo, el ttulo va a corregir para confirmar la fortaleza del soporte. En resumen, esta vela tendra fiabilidad si se produce tras sobreventa y tras contiuadas sesiones bajistas. Cuanto mayor sea la sombra inferior y mayor volumen se negocie en esa sesion, ms fiabilidad tendr la figura. Tambin le da ms potencia para un giro al alza que el cuerpo real pequeo de la vela sea blanco, aunque no tiene porque ser as. Y en todo caso siempre habr que poner un STOP de proteccin si se romper al cierre los mnimos del martillo. Os voy a poner dos ejemplos recientes y como operar con ellos. En primer caso est por comprobar si esta vela puede resultar como soporte y zona de giro. Estamos hablando de un valor de escasa liquidez y en la sesin no se negocia un volumen muy alto y adems el ttulo no se encontraba excesivamente sobrevendido, por lo que la fiabilidad del martillo est por comprobar. Hablamos del martillo que deja Fluida en la sesin del 27 de octubre. Podis verlo en el grfico:

Ahora os traigo una vela de martillo clara y que ha sido confirmada propiciando un buen rebote. En este caso nos ha servido para cerrar cortos en los 2.21 euros, ganando en nuestra cartera de pago ms de un 20%. A pesar de que no tenamos seal de giro en los indicadores la vela martillo y su confirmacin en la sesin posterior nos hizo deshacer posiciones con jugosas plusvalas. Es un ejemplo prctico de como actuar ante la aparicin de una vela martillo. Es un martillo adems que aparece sobre la base de un incipiente canal bajista y que en mi opinion, al menos deba de llevarla al techo del canal. La operativa ha salido perfecta.