ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE

FACULTATEA FINANTE ASIGURARI BANCI SI BURESE DE VALORI

PREVIZIONAREA VOLATILITII I CALCUL VaR

- LUCRARE DE DISERTATIE -

Coordonator tiinific:
Dr. ADRIAN CODIRLASU
Autor:
PERPELEA IOAN CALIN

BUCURETI
2013

CUPRINS

INTRODUCERE .

CAP.1
1.1
1.2

CONCEPTUL DE VOLATILITATE I UTILIZRI

Despre volatilitate
Previzionarea volatilitatii

6
6
8

CAP.2
2.1
2.2
2.3

MODELE DE CALCUL AL VOLATILITII

Descriere ...
Tipuri de modele de volatilitate.
Tipuri de distributii. ..

9
9
11
14

CAP.3
3.1
3.2
3.3
3.4

METODOLOGIE
Descriere. ..
MA
AR ..
ARMA

14
14
18
19
20

CAP.4
4.1
4.2
4.3

TESTAREA MODELELOR DE PREVIZIONARE

ARCH
GARCH
Rezultate....

22
25
26
26

CAP.4

REZULTATELE MODELELOR DE PREVIZIONARE

27

CONCLUZII .
BIBLIOGRAFIE ...
ANEXE .

29
31
32