IFRS 7

Standardul Internaional de Raportare Financiar 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat

Obiectiv
1 Obiectivul prezentului IFRS este de a impune entitilor s prezinte n situaiile lor financiare informaii care s permit evaluarea de ctre utilizatori a: (a (b importanei instrumentelor financiare pentru poziia financiar !i performana financiar ale entitii" !i naturii !i e#tinderii riscurilor $enerate de instrumente financiare la care este e#pus entitatea n decursul perioadei !i la finalul perioadei de raportare% precum !i a modului n care entitatea $estioneaz riscurile respective&

'

(rincipiile din prezentul IFRS completeaz principiile de recunoa!tere% evaluare !i prezentare a activelor financiare !i datoriilor financiare din I)S *' Instrumente financiare: prezentare !i I)S *+ Instrumente financiare: recunoatere i evaluare&

Domeniu de aplicare
* (rezentul IFRS trebuie aplicat de toate entitile tuturor tipurilor de instrumente financiare% cu e#cepia: (a acelor participaii n filiale% entiti asociate sau asocieri n participaie care sunt contabilizate n conformitate cu I)S '7 Situaii financiare consolidate i individuale % I)S ', Investiii n entitile asociate sau I)S *1 Interese n asocierile n participaie. -otu!i% n unele cazuri% I)S '7% I)S ', sau I)S *1 permit unei entiti s contabilizeze un interes ntr.o filial% entitate asociat sau asociere n participaie n conformitate cu I)S *+" n aceste cazuri% entitile trebuie s aplice dispoziiile prezentului IFRS& /ntitile trebuie s aplice% de asemenea% prezentul IFRS tuturor instrumentelor derivate aferente intereselor n filiale% entiti asociate sau asocieri n participaie% cu e#cepia cazului n care instrumentul derivat corespunde definiiei unui instrument de capitaluri proprii din I)S *'& drepturilor !i obli$aiilor an$a0atorului rezultate din planuri de beneficii pentru an$a0ai% crora li se aplic I)S 1+ Beneficiile angajailor& 1/liminat2 contractelor de asi$urare% a!a cum sunt definite n IFRS 3 Contracte de asigurare& -otu!i% prezentul IFRS se aplic instrumentelor derivate care sunt ncorporate n contractele de asi$urare dac I)S *+ impune entitii s contabilizeze aceste instrumente separat& 4ai mult% un emitent trebuie s aplice prezentul IFRS contractelor de garanie financiar dac emitentul aplic I)S *+ pentru recunoa!terea !i evaluarea contractelor% dar trebuie s aplice IFRS 3 dac emitentul ale$e% n conformitate cu punctul 3 litera (d din IFRS 3% s aplice IFRS 3 pentru recunoa!terea !i evaluarea acestora& instrumentelor financiare% contractelor !i obli$aiilor din cadrul tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni crora li se aplic IFRS ' Plata pe az de aciuni % cu e#cepia faptului c prezentul IFRS se aplic acelor contracte care intr sub incidena punctelor 5.7 din I)S *+& instrumentelor care trebuie clasificate drept instrumente de capitaluri proprii% n conformitate cu punctele 16) !i 167 sau cu punctele 168 !i 169 din I)S *'&

(b (c (d

(e

(f 3

(rezentul IFRS se aplic instrumentelor financiare recunoscute !i nerecunoscute& Instrumentele financiare recunoscute includ active financiare !i datorii financiare care intr sub incidena I)S *+& Instrumentele financiare nerecunoscute includ unele instrumente financiare care% c:iar dac nu sunt sub incidena I)S *+% intr sub incidena prezentului IFRS (cum ar fi unele an$a0amente de creditare & (rezentul IFRS se aplic n cazul contractelor de cumprare sau v;nzare a unui element nefinanciar care intr sub incidena I)S *+ (a se vedea punctele 5.7 din I)S *+ &

Clase de instrumente financiare i nivelul prezentrii informaiilor

6 <n cazurile n care prezentul IFRS prevede prezentarea informaiilor pe clase de instrumente financiare% o entitate trebuie s $rupeze instrumentele financiare n clase corespunztoare naturii informaiilor prezentate !i

= I)S8F

IFRS 7
care in seama de caracteristicile respectivelor instrumente financiare& O entitate trebuie s ofere suficiente informaii pentru a permite reconcilierea cu elementele.r;nduri prezentate n situaia poziiei financiare&

Importana instrumentelor financiare pentru poziia i performana financiar

7 O entitate trebuie s prezinte informaii care s permit utilizatorilor situaiilor sale financiare s evalueze importana instrumentelor financiare pentru poziia sa financiar i pentru performana sa financiar.

Situaia poziiei financiare

Categorii de active financiare i de datorii financiare
, >alorile contabile ale fiecreia dintre urmtoarele cate$orii% a!a cum sunt definite n I)S *+% trebuie prezentate fie n situaia poziiei financiare% fie n note: (a activele financiare la valoarea 0ust prin profit sau pierdere% indic;ndu.le separat (i pe cele desemnate astfel la recunoa!terea iniial !i (ii pe cele clasificate drept deinute n vederea tranzacionrii% n conformitate cu I)S *+" investiiile pstrate p;n la scaden" mprumuturile !i creanele" activele financiare disponibile pentru v;nzare" activele financiare la valoarea 0ust prin profit sau pierdere% indic;ndu.le separat (i pe cele desemnate astfel la recunoa!terea iniial !i (ii pe cele clasificate drept deinute n vederea tranzacionrii% n conformitate cu I)S *+" !i datoriile financiare evaluate la costul amortizat&

(b (c (d (e

(f

ctive financiare sau datorii financiare la valoarea !ust prin profit sau pierdere
+ 9ac entitatea a desemnat un mprumut sau o crean (sau un $rup de mprumuturi sau creane la valoarea 0ust prin profit sau pierdere% aceasta trebuie s prezinte: (a (b (c e#punerea ma#im la riscul de credit 1a se vedea punctul *6 litera (a 2 a mprumutului sau creanei (sau a $rupului de mprumuturi sau creane la finalul perioadei de raportare& valoarea cu care orice instrumente derivate de credit sau orice instrumente similare diminueaz acea e#punere ma#im la riscul de credit& valoarea modificrii% n decursul perioadei !i cumulat% a valorii 0uste a mprumutului sau creanei (sau a $rupului de mprumuturi sau creane care poate fi atribuit modificrilor riscului de credit al activului financiar% determinat fie: (i (ii ca valoarea modificrii valorii sale 0uste care nu poate fi atribuit modificrilor unor condiii de pia care $enereaz risc de pia" fie utiliz;nd o metod alternativ considerat de entitate ca reprezent;nd mai e#act valoarea modificrii valorii sale 0uste care poate fi atribuit modificrilor riscului de credit al activului& 4odificrile condiiilor de pia care $enereaz risc de pia includ modificri privind o rat a dob;nzii observabil (de referin % un pre al mrfurilor% o rat de sc:imb valutar sau un indice de pre sau de rat&

(d

valoarea modificrii valorii 0uste a oricror instrumente derivate de credit sau a unor instrumente similare% care a avut loc n decursul perioadei !i cumulat de la desemnarea mprumutului sau a creanei&

1?

9ac o entitate a desemnat o datorie financiar la valoarea 0ust prin profit sau pierdere n conformitate cu punctul + din I)S *+% aceasta trebuie s prezinte: (a valoarea modificrii% n decursul perioadei !i cumulat% a valorii 0uste a datoriei financiare care poate fi atribuit modificrilor riscului de credit al acelei datorii% determinat fie:

'

= I)S8F

IFRS 7
(i (ii drept valoarea modificrii valorii sale 0uste care nu poate fi atribuit modificrilor unor condiii de pia care $enereaz risc de pia (a se vedea ane#a 7% punctul 73 " fie utiliz;nd o metod alternativ considerat de entitate ca reprezent;nd mai e#act valoarea modificrii valorii sale 0uste care poate fi atribuit modificrilor riscului de credit al activului& 4odificrile condiiilor de pia care $enereaz risc de pia includ modificri privind o rat a dob;nzii de referin% un pre al unui instrument financiar al unei alte entiti% un pre al mrfurilor% o rat de sc:imb valutar sau un indice de pre sau de rat& (entru contractele care includ caracteristica de corelare cu o unitate% modificrile condiiilor de pia includ modificri ale performanei fondului de investiii intern sau e#tern aferent&

(b 11

diferena dintre valoarea contabil a datoriei financiare !i valoarea pe care entitatea% conform contractului% ar trebui s o plteasc la scaden deintorului obli$aiei& metodele utilizate pentru a respecta dispoziiile de la punctul + litera (c !i de la punctul 1? litera (a & dac entitatea consider c informaiile prezentate n vederea respectrii dispoziiilor de la punctul + litera (c sau de la punctul 1? litera (a nu reprezint n mod e#act modificarea valorii 0uste a activului financiar sau a datoriei financiare care poate fi atribuit modificrilor riscului su de credit% motivele care au dus la aceast concluzie !i factorii pe care entitatea i consider relevani&

/ntitatea trebuie s prezinte: (a (b

Reclasificare
1' 9ac entitatea a reclasificat un activ financiar drept unul evaluat (n conformitate cu punctele 51@53 din I)S *+ : (a (b la cost sau la cost amortizat% !i nu la valoarea 0ust" sau la valoarea 0ust% !i nu la cost sau la cost amortizat%

ea trebuie s prezinte valoarea reclasificat n !i din fiecare cate$orie !i motivul pentru care a fost realizat respectiva reclasificare& 1') <n cazul n care entitatea a reclasificat un activ financiar n afara cate$oriei de active evaluate la valoarea 0ust prin profit sau pierdere% n conformitate cu punctul 5?7 sau 5?9 din I)S *+% sau n afara cate$oriei de active disponibile pentru v;nzare% n conformitate cu punctul 5?/ din I)S *+% ea trebuie s prezinte: (a (b valoarea reclasificat n interiorul !i n afara fiecrei cate$orii" pentru fiecare perioad de raportare p;n la derecunoa!tere% valorile contabile !i valorile 0uste ale tuturor activelor financiare care au fost reclasificate n perioada actual !i n perioadele anterioare de raportare" n cazul n care un activ financiar a fost reclasificat n conformitate cu punctul 5?7% situaia rar !i faptele !i circumstanele care indic raritatea situaiei" pentru perioada de raportare n care a fost reclasificat activul financiar% valoarea 0ust a c;!ti$ului sau pierderii asociat(e activului financiar% recunoscut( n profit sau pierdere sau n alte elemente ale rezultatului $lobal n acea perioad de raportare !i n perioada anterioar de raportare" pentru fiecare perioad de raportare care urmeaz reclasificrii (inclusiv perioada de raportare n care activul financiar a fost reclasificat % p;n la derecunoa!terea activului financiar% valoarea 0ust a c;!ti$ului sau pierderii care ar fi fost recunoscut( n profit sau pierdere sau n alte elemente ale rezultatului $lobal n cazul n care activul financiar nu ar fi fost reclasificat !i c;!ti$ul% pierderea% venitul !i c:eltuiala recunoscute n profit sau pierdere" !i rata dob;nzii efective !i valorile estimate ale flu#urilor de trezorerie pe care entitatea preconizeaz c le va recupera% la data reclasificrii activului financiar&

(c (d

(e

(f

Derecunoatere
1* /ste posibil ca o entitate s fi transferat active financiare n a!a fel nc;t o parte a activelor financiare sau activele financiare n ansamblu s nu ndeplineasc condiiile pentru derecunoa!tere (a se vedea punctele 15.*7 din I)S *+ & (entru fiecare clas de astfel de active financiare% entitatea trebuie s prezinte: (a (b natura activelor" natura riscurilor !i beneficiilor aferente dreptului de proprietate la care entitatea rm;ne e#pus"

= I)S8F

IFRS 7
(c (d atunci c;nd entitatea continu s recunoasc toate activele% valorile contabile ale activelor !i ale datoriilor asociate" !i atunci c;nd entitatea continu s recunoasc activele n msura implicrii sale continue% valoarea contabil total a activelor iniiale% valoarea activelor pe care entitatea continu s le recunoasc !i valoarea contabil a datoriilor asociate&

"aranii reale
13 O entitate trebuie s prezinte: (a valoarea contabil a activelor financiare pe care le.a depus drept $a0 pentru datorii sau datorii contin$ente% inclusiv valorile care au fost reclasificate n conformitate cu punctul *7 litera (a din I)S *+" !i termenii !i condiiile aferente $a0rii&

(b 15

8;nd o entitate deine $aranii reale (din active financiare sau nefinanciare !i are dreptul de a vinde sau le re$a0a n absena nerespectrii obli$aiilor de ctre proprietarul $araniei reale% aceasta trebuie s prezinte: (a (b (c valoarea 0ust a $araniilor reale deinute" valoarea 0ust a oricror astfel de $aranii reale v;ndute sau re$a0ate !i evaluarea msurii n care entitatea are sau nu obli$aia de a le returna" !i termenii !i condiiile asociate cu utilizarea $araniilor reale&

Contul de provizioane pentru pierderile din creditare

16 )tunci c;nd activele financiare sunt depreciate de pierderi din credite !i entitatea nre$istreaz deprecierea ntr. un cont separat (de e#emplu un cont de provizion pentru depreciere utilizat pentru nre$istrarea deprecierilor individuale sau un cont similar utilizat pentru nre$istrarea unei deprecieri colective a activelor n loc s reduc direct valoarea contabil a activului% entitatea trebuie s prezinte o reconciliere a modificrilor din acel cont n decursul perioadei pentru fiecare clas de active financiare&

Instrumente financiare compuse cu instrumente derivate multiple #ncorporate

17 9ac o entitate a emis un instrument care conine at;t o component de datorie% c;t !i una de capitaluri proprii (a se vedea punctul ', din I)S *' % iar instrumentul are instrumente derivate multiple ncorporate ale cror valori sunt interdependente (cum ar fi un instrument de datorie convertibil rscumprabil nainte de scaden % entitatea trebuie s prezinte e#istena acestor caracteristici&

$ee%ecutri i #nclcri ale obligaiilor

1, (entru mprumuturile de plat recunoscute la finalul perioadei de raportare% o entitate trebuie s prezinte: (a (b (c 1+ detaliile oricror nee#ecutri ale obli$aiilor privind durata principalului% dob;nda% fondul de amortizare sau termenii de rambursare ai mprumuturilor de plat respective n decursul perioadei" valoarea contabil a mprumuturilor de plat neonorate la finalul perioadei de raportare" !i dac obli$aia nee#ecutat a fost remediat sau dac au fost rene$ociai termenii mprumuturilor de plat% nainte s fie aprobat publicarea situaiilor financiare&

9ac n decursul perioadei au e#istat nclcri ale termenilor acordului de mprumut% altele dec;t cele descrise la punctul 1,% o entitate trebuie s prezinte acelea!i informaii ca cele prevzute la punctul 1, dac acele nclcri permit creditorului s solicite rambursarea accelerat (cu e#cepia cazului n care nclcrile au fost remediate sau termenii mprumutului au fost rene$ociai la finalul perioadei de raportare sau anterior acestuia &

Situaia rezultatului global

&lemente de venit' c(eltuial' c)tiguri sau pierderi
'? O entitate trebuie s prezinte urmtoarele elemente de venituri% c:eltuieli% c;!ti$uri sau pierderi fie n situaia rezultatului $lobal% fie n note: (a c;!ti$urile nete sau pierderile nete din:

= I)S8F

IFRS 7
(i activele financiare sau datoriile financiare la valoarea 0ust prin profit sau pierdere% indic;ndu.le separat pe cele aferente activelor financiare sau datoriilor financiare astfel desemnate la recunoa!terea iniial !i pe cele aferente activelor financiare sau datoriilor financiare care sunt clasificate drept deinute n vederea tranzacionrii n conformitate cu I)S *+" activele financiare disponibile n vederea v;nzrii% indic;nd separat valoarea c;!ti$ului sau a pierderii recunoscut(e n alte elemente ale rezultatului $lobal n decursul perioadei !i valoarea reclasificat din capitalurile proprii n profitul sau pierderea perioadei" investiiile pstrate p;n la scaden" mprumuturile !i creanele" !i datoriile financiare evaluate la costul amortizat"

(ii

(iii (iv (v (b

venitul total din dob;nzi !i c:eltuiala total cu dob;nzile (calculate prin metoda dob;nzii efective pentru activele financiare sau datoriile financiare care nu sunt la valoarea 0ust prin profit sau pierdere" venitul din onorarii !i c:eltuiala cu onorariile (altele dec;t valorile incluse n determinarea ratei efective a dob;nzii $enerate de: (i (ii activele financiare sau datoriile financiare care nu sunt la valoarea 0ust prin profit sau pierdere" !i activiti de administrare a activelor !i alte activiti fiduciare care au drept rezultat deinerea sau investirea de active n numele unor persoane% fonduri de investiii% planuri de pensii !i altor instituii"

(c

(d (e

veniturile din dob;nzile aferente activelor financiare depreciate an$a0ate n conformitate cu punctul )A+* din I)S *+" !i valoarea oricrei pierderi din depreciere pentru fiecare clas de active financiare&

lte prezentri de informaii

*olitici contabile
'1 <n conformitate cu punctul 117 din I)S 1 Prezentarea situaiilor financiare (revizuit n '??7 % o entitate prezint n rezumatul principalelor politici contabile baza (sau bazele de evaluare utilizat(e la ntocmirea situaiilor financiare% precum !i celelalte politici contabile utilizate care sunt relevante pentru nele$erea situaiilor financiare&

Contabilitatea de acoperire #mpotriva riscurilor

'' O entitate trebuie s prezinte separat urmtoarele informaii pentru fiecare tip de acoperire mpotriva riscurilor descris n I)S *+ (adic acoperirile valorii 0uste mpotriva riscurilor% acoperirile flu#urilor de trezorerie mpotriva riscurilor !i acoperirile mpotriva riscurilor a investiiilor nete n operaiuni din strintate : (a (b (c '* (a (b (c (d (e o descriere a fiecrui tip de acoperire mpotriva riscurilor" o descriere a instrumentelor financiare desemnate drept instrumente de acoperire mpotriva riscurilor% precum !i valorile lor 0uste la finalul perioadei de raportare" !i natura riscurilor acoperite& perioadele n care se preconizeaz c vor aprea flu#urile de trezorerie !i n care se preconizeaz c vor afecta profitul sau pierderea" o descriere a oricrei tranzacii pro$nozate pentru care se utilizase anterior contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor% dar care este preconizat a nu mai avea loc" valoarea care a fost recunoscut n alte elemente ale rezultatului $lobal n decursul perioadei" valoarea care a fost reclasificat din capitalurile proprii n profit sau pierdere n decursul perioadei% indic;nd valoarea inclus n fiecare element.r;nd din situaia rezultatului $lobal" !i valoarea care a fost scoas din capitalurile proprii n decursul perioadei !i inclus n costul iniial sau n alt valoare contabil a unui activ nefinanciar sau a unei datorii nefinanciare a crei ac:iziie sau

(entru acoperirile flu#urilor de trezorerie mpotriva riscurilor% o entitate trebuie s prezinte:

= I)S8F

IFRS 7
suportare a fost o tranzacie pro$nozat cu probabilitate mare de producere acoperit mpotriva riscurilor& '3 O entitate trebuie s prezinte separat: (a pentru acoperirile valorii 0uste mpotriva riscurilor% c;!ti$urile sau pierderile: (i (ii (b (c din instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor" !i din elementul acoperit mpotriva riscurilor% care pot fi atribuite riscului acoperit&

ineficacitatea recunoscut n profit sau pierdere care provine din acoperiri ale flu#urilor de trezorerie mpotriva riscurilor" !i ineficacitatea recunoscut n profit sau pierdere care provine din acoperiri mpotriva riscurilor ale investiiilor nete n operaiuni din strintate&

+aloarea !ust
'5 8u e#cepia situaiei prezentate la punctul '+% pentru fiecare clas de active financiare !i de datorii financiare (a se vedea punctul 6 % o entitate trebuie s prezinte valoarea 0ust a respectivei clase de active !i datorii ntr.un mod care s permit compararea acesteia cu valoarea sa contabil& )tunci c;nd prezint valorile 0uste% o entitate trebuie s $rupeze activele financiare !i datoriile financiare n clase% dar trebuie s le compenseze numai n msura n care valorile lor contabile sunt compensate n situaia poziiei financiare& O entitate trebuie s prezinte: (a metodele !i% atunci c;nd este utilizat o te:nic de evaluare% ipotezele aplicate pentru determinarea valorilor 0uste ale fiecrei clase de active financiare sau de datorii financiare& 9e e#emplu% dac este cazul% o entitate prezint informaii referitoare la ipotezele privind ratele de pli n avans% ratele de pierderi estimate din credite !i ratele de dob;nd sau de actualizare& dac valorile 0uste sunt determinate% n ntre$ime sau parial% direct pe baza cotaiilor de pre publice de pe o pia activ sau dac sunt estimate prin utilizarea unei te:nici de evaluare (a se vedea punctele )A71.)A7+ din I)S *+ & dac valorile 0uste recunoscute sau prezentate n situaiile financiare sunt determinate% n ntre$ime sau parial% prin utilizarea unei te:nici de evaluare bazate pe ipoteze care nu sunt susinute de preurile din tranzaciile curente observabile pe pia implic;nd acela!i instrument (adic fr modificri sau recombinare % !i nu pe date disponibile observabile pe pia& (entru valorile 0uste care sunt recunoscute n situaiile financiare% dac prin nlocuirea uneia sau mai multora dintre ipotezele respective cu o alternativ rezonabil posibil ar rezulta o modificare important a valorii 0uste% entitatea trebuie s declare acest fapt !i s prezinte efectul respectivelor modificri& <n acest sens% importana trebuie apreciat n raport cu profitul sau pierderea !i n raport cu activele sau datoriile totale sau% atunci c;nd modificrile valorii 0uste sunt recunoscute n alte elemente ale rezultatului $lobal% n raport cu capitalul propriu total& dac se aplic litera (c % valoarea total a modificrii valorii 0uste recunoscute n profit sau pierdere n decursul perioadei% estimat prin utilizarea unei astfel de te:nici de evaluare&

'6

'7

(b

(c

(d ',

9ac piaa unui instrument financiar nu este activ% entitatea stabile!te valoarea 0ust a instrumentului utiliz;nd o te:nic de evaluare (a se vedea punctele )A73.)A7+ din I)S *+ & 8u toate acestea% cea mai bun dovad a valorii 0uste la recunoa!terea iniial este preul tranzaciei (adic valoarea 0ust a contraprestaiei pltite sau primite % cu e#cepia cazului n care sunt ndeplinite condiiile descrise la punctul )A76 din I)S *+& Rezult c ar putea e#ista o diferen ntre valoarea 0ust la recunoa!terea iniial !i valoarea care ar fi determinat la data respectiv prin utilizarea unei te:nici de evaluare& 9ac e#ist o astfel de diferen% o entitate trebuie s prezinte% pentru fiecare clas de instrumente financiare: (a politica sa contabil privind recunoa!terea respectivei diferene n profit sau pierdere pentru a reflecta o modificare a factorilor (inclusiv timpul pe care participanii la pia i.ar lua n considerare la stabilirea unui pre (a se vedea punctul )A76) din I)S *+ " !i diferena a$re$at care rm;ne de recunoscut n profit sau pierdere la nceputul !i la sf;r!itul perioadei !i o reconciliere a modificrilor din soldul acestei diferene& atunci c;nd valoarea contabil reprezint o apro#imare rezonabil a valorii 0uste% de e#emplu pentru instrumente financiare cum sunt creanele !i datoriile comerciale pe termen scurt"

(b '+

Bu sunt obli$atorii prezentri ale valorii 0uste: (a

= I)S8F

IFRS 7
(b pentru o investiie n instrumente de capitaluri proprii care nu au un pre cotat pe o pia activ sau n instrumente derivate le$ate de astfel de instrumente de capitaluri proprii% care este evaluat la cost n conformitate cu I)S *+ deoarece valoarea sa 0ust nu poate fi evaluat n mod fiabil" sau pentru un contract care conine o caracteristic de participare discreionar (cum este descris n IFRS 3 dac valoarea 0ust a respectivei caracteristici nu poate fi evaluat n mod fiabil&

(c *?

<n cazurile descrise la punctul '+ literele (b !i (c % o entitate trebuie s prezinte informaii pentru a a0uta utilizatorii situaiilor financiare s !i realizeze propriul raionament cu privire la amploarea diferenelor posibile dintre valoarea contabil a respectivelor active financiare sau datorii financiare !i valoarea lor 0ust% inclusiv: (a (b (c (d (e faptul c informaiile privind valoarea 0ust nu au fost prezentate pentru aceste instrumente deoarece valoarea lor 0ust nu poate fi evaluat n mod fiabil" o descriere a instrumentelor financiare !i a valorii lor contabile !i o e#plicaie a motivului pentru care valoarea 0ust nu poate fi evaluat n mod fiabil" informaii privind piaa respectivelor instrumente" informaii referitoare la intenia entitii de a ceda sau nu instrumentele financiare !i la modul n care intenioneaz s le cedeze" !i dac instrumentele financiare a cror valoare 0ust nu a putut fi anterior evaluat n mod fiabil sunt derecunoscute% informaiile trebuie s cuprind acest fapt% valoarea lor contabil la momentul derecunoa!terii !i valoarea c;!ti$ului sau pierderii recunoscut(e &

$atura i amploarea riscurilor care deriv din instrumente financiare

31 O entitate trebuie s prezinte informaii care s permit utilizatorilor situaiilor sale financiare s evalueze natura i amploarea riscurilor care decurg din instrumentele financiare i la care entitatea este expus la finalul perioadei de raportare. (rezentrile de informaii prevzute la punctele **.3' se concentreaz asupra riscurilor care decur$ din instrumentele financiare !i asupra modului n care au fost $estionate& )ceste riscuri includ de obicei riscul de credit% riscul de lic!iditate !i riscul de pia% dar fr a se limita la acestea&

*'

*rezentarea informaiilor calitative

** (entru fiecare tip de risc care decur$e din instrumente financiare% o entitate trebuie s prezinte: (a (b (c e#punerile la risc !i modul n care au aprut acestea" obiectivele% politicile !i procesele sale pentru $estionarea riscului !i metodele utilizate pentru evaluarea riscului" !i orice modificri aprute n ceea ce prive!te informaiile menionate la literele (a sau (b fa de perioada anterioar&

*rezentarea informaiilor cantitative

*3 (entru fiecare tip de risc care decur$e din instrumente financiare% o entitate trebuie s prezinte: (a date cantitative rezumate privind e#punerile sale la respectivul risc la finalul perioadei de raportare& )ceast prezentare trebuie s aib la baz informaiile furnizate la nivel intern personalului.c:eie din conducerea entitii (a!a cum este definit n I)S '3 Prezentarea informaiilor privind prile afiliate % de e#emplu consiliului de administraie al entitii sau directorului e#ecutiv& prezentrile de informaii prevzute la punctele *6.3'% n msura n care nu sunt re$lementate de litera (a % cu e#cepia cazului n care riscul nu este semnificativ (a se vedea punctele '+.*1 din I)S 1 pentru o discuie privind pra$ul de semnificaie & concentrarea riscului% dac aceasta nu rezult din prezentrile prevzute de literele (a !i (b &

(b

(c *5

9ac datele cantitative prezentate la finalul perioadei de raportare nu sunt reprezentative pentru e#punerea la risc a unei entiti n decursul perioadei% entitatea trebuie s ofere informaii suplimentare care s fie reprezentative&

= I)S8F

IFRS 7

Riscul de credit
*6 O entitate trebuie s prezinte% pentru fiecare clas de instrumente financiare: (a valoarea care reprezint cel mai bine e#punerea sa ma#im la riscul de credit la finalul perioadei de raportare% fr a lua n considerare niciun fel de $aranie real deinut sau orice ameliorri ale condiiilor de credit (de e#emplu% acorduri de compensare care nu ndeplinesc condiiile pentru compensare n conformitate cu I)S *' " cu privire la valoarea prezentat conform literei (a % o descriere a $araniilor reale deinute drept asi$urare sau a altor ameliorri ale condiiilor de credit" informaii cu privire la calitatea creditului pentru active financiare care nu sunt nici restante% nici depreciate" !i valoarea contabil a activelor financiare care ar fi altminteri restante sau depreciate% ale cror condiii au fost rene$ociate&

(b (c (d

Active financiare care sunt fie restante, fie depreciate

*7 O entitate trebuie s prezinte% pentru fiecare clas de active financiare: (a (b o analiz a maturitii activelor financiare care sunt restante la finalul perioadei de raportare% dar care nu sunt depreciate" o analiz a activelor financiare care sunt individual determinate drept depreciate la finalul perioadei de raportare% inclusiv factorii pe care entitatea i.a luat n considerare atunci c;nd a determinat c activele sunt depreciate" !i pentru valorile prezentate la literele (a !i (b % o descriere a $araniilor reale deinute drept asi$urare de ctre entitate sau a altor ameliorri ale condiiilor de credit !i% cu e#cepia cazului n care acest lucru este imposibil% o estimare a valorii lor 0uste&

(c

Garanii reale i alte ameliorri ale condiiilor de credit obinute

*, )tunci c;nd o entitate obine active financiare sau nefinanciare n decursul perioadei prin intrarea n posesia $araniilor reale pe care le deine sau prin solicitarea altor ameliorri ale condiiilor de credit (de e#emplu $aranii % iar acest tip de active ndepline!te criteriile de recunoa!tere din alte standarde% o entitate trebuie s prezinte: (a (b natura !i valoarea contabil a activelor obinute" !i atunci c;nd activele nu sunt convertibile fr dificulti n numerar% politicile sale privind cedarea unor astfel de active sau utilizarea lor n activitile sale&

Riscul de lic(iditate
*+ O entitate trebuie s prezinte: (a (b o analiz a scadenelor privind datoriile financiare care s indice scadenele contractuale rmase" !i o descriere a modului n care $estioneaz riscul de lic:iditate inerent celor prezentate la litera (a &

Riscul de pia Analiza sensibilitii

3? 8u e#cepia cazului n care o entitate respect dispoziiile de la punctul 31% aceasta trebuie s prezinte: (a o analiz a sensibilitii pentru fiecare tip de risc de pia la care este e#pus entitatea la finalul perioadei de raportare% indic;nd modul n care profitul sau pierderea !i capitalurile proprii ar fi fost afectate de modificrile% posibile n mod rezonabil la data respectiv% ale variabilei relevante de risc" metodele !i ipotezele utilizate la ntocmirea analizei de sensibilitate" !i modificrile fa de perioada anterioar ale metodelor !i ipotezelor utilizate !i motivele care stau la baza acestor modificri&

(b (c

= I)S8F

IFRS 7
31 9ac o entitate ntocme!te o analiz a sensibilitii% cum ar fi evaluarea n funcie de risc% care reflect interdependenele ntre variabilele de risc (de e#emplu ratele dob;nzii !i ratele de sc:imb valutar % !i utilizeaz aceast analiz pentru a $estiona riscurile financiare% entitatea poate utiliza respectiva analiz de sensibilitate n locul analizei menionate la punctul 3?& /ntitatea trebuie s prezinte% de asemenea: (a (b o e#plicaie a metodei utilizate la ntocmirea unei astfel de analize a sensibilitii% precum !i a principalilor parametri !i a principalelor ipoteze care stau la baza datelor furnizate" !i o e#plicaie a obiectivului metodei utilizate !i a limitrilor care ar putea avea drept rezultat faptul c informaiile nu reflect inte$ral valoarea 0ust a activelor !i datoriilor implicate&

Prezentarea altor informaii privind riscul de pia

3' )tunci c;nd analizele de sensibilitate prezentate n conformitate cu punctele 3? sau 31 nu sunt reprezentative pentru un risc inerent unui instrument financiar (de e#emplu din cauz c e#punerea de la sf;r!itul anului nu reflect e#punerea din decursul anului % entitatea trebuie s prezinte acest fapt% precum !i motivul pentru care consider c analizele de sensibilitate nu sunt reprezentative&

Data intrrii #n vigoare i tranziia

3* O entitate trebuie s aplice prezentul IFRS pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie '??7 sau ulterior acestei date& Se ncura0eaz aplicarea anterior acestei date& 9ac o entitate aplic prezentul IFRS pentru o perioad anterioar% entitatea trebuie s prezinte acest fapt& 9ac o entitate aplic prezentul IFRS pentru perioade anuale care ncep nainte de 1 ianuarie '??6% nu trebuie s prezinte informaii comparative pentru prezentrile prevzute la punctele *1.3' referitoare la natura !i amploarea riscurilor care decur$ din instrumentele financiare& I)S 1 (revizuit n '??7 a modificat terminolo$ia folosit n cadrul IFRS.urilor& <n plus% a modificat punctele '?% '1% '* literele (c !i (d % '7 litera (c !i 75 din )ne#a 7& O entitate trebuie s aplice aceste modificri pentru perioade anuale care ncep la 1 ianuarie '??+ sau ulterior acestei date& 9ac o entitate aplic I)S 1 (revizuit n '??7 pentru o perioad anterioar% modificrile trebuie aplicate pentru acea perioad anterioar& IFRS * (revizuit n '??, a eliminat punctul * litera (c & O entitate trebuie s aplice acea modificare pentru perioade anuale care ncep la 1 iulie '??+ sau ulterior acestei date& 9ac o entitate aplic IFRS * (revizuit n '??, pentru o perioad anterioar% modificarea va fi aplicat !i pentru acea perioad anterioar& O entitate trebuie s aplice modificarea de la punctul * pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie '??+ sau ulterior acestei date& "ac o entitate aplic pentru o perioad anterioar Instrumente financiare care pot fi lic!idate nainte de scaden i o ligaii care rezult din lic!idare (4odificri la I)S *' !i I)S 1 % publicat n februarie '??,% modificarea de la punctul * trebuie aplicat pentru respectiva perioad anterioar& (unctul * litera (a a fost modificat de #m untirile la I$%S&uri emise n mai '??,& O entitate trebuie s aplice acea modificare pentru perioade anuale care ncep la 1 ianuarie '??+ sau ulterior acestei date& Se permite aplicarea anterior acestei date& 9ac o entitate aplic modificarea pentru o perioad anterioar ea trebuie s prezinte acest fapt !i s aplice pentru acea perioad anterioar modificrile la punctul 1 din I)S ',% punctul 1 din I)S *1 !i punctul 3 din I)S *' emise n mai '??,& Cnei entiti i se permite s aplice modificarea prospectiv& %eclasificarea activelor financiare (4odificri la I)S *+ !i IFRS 7 emis n octombrie '??,% a modificat punctul 1' !i a adu$at punctul 1')& O entitate trebuie s aplice aceste modificri de la 1 iulie '??, sau ulterior acestei date& %eclasificarea activelor financiare @ data intrrii n vigoare i tranziia (4odificri la I)S *+ !i IFRS 7 emis n noiembrie '??, a modificat punctul 33/& O entitate trebuie s aplice aceast modificare de la 1 iulie '??, sau ulterior acestei date&

33

33)

337

338

339

33/

33F

Retragerea I S ,35 (rezentul IFRS nlocuie!te I)S *? Informaii prezentate n situaiile financiare ale ncilor i ale instituiilor financiare similare.

= I)S8F

ne%a .ermeni definii

Prezenta ane' este parte integrant din prezentul I$%S. risc de credit risc valutar riscul ratei dobnzii Riscul ca una dintre prile implicate ntr.un instrument financiar s $enereze o pierdere financiar pentru cealalt parte prin nendeplinirea unei obli$aii& Riscul ca valoarea 0ust a flu#urilor viitoare de trezorerie ale unui instrument financiar s fluctueze din cauza modificrilor cursurilor de sc:imb valutar& Riscul ca valoarea 0ust a flu#urilor viitoare de trezorerie ale unui instrument financiar s fluctueze din cauza modificrilor ratelor dob;nzii pe pia&

risc de lichiditate Riscul ca entitatea s nt;mpine dificulti n ndeplinirea obli$aiilor asociate datoriilor financiare& mprumuturi de plat risc de pia <mprumuturile de plat sunt datorii financiare% altele dec;t datoriile comerciale pe termen scurt n condiii normale de creditare& Riscul ca valoarea 0ust a flu#urilor viitoare de trezorerie ale unui instrument financiar s fluctueze din cauza modificrilor preurilor pieei& Riscul de pia cuprinde trei tipuri de risc: riscul valutar% riscul ratei dob;nzii !i alte riscuri de pre&

alte riscuri de pre Riscul ca valoarea 0ust sau flu#urile viitoare de trezorerie ale unui instrument financiar s fluctueze din cauza modificrilor preurilor pe pia (altele dec;t cele care provin din riscul ratei dob;nzii sau riscul valutar % fie c aceste modificri sunt $enerate de factori specifici instrumentului financiar individual sau emitentului su% fie c sunt $enerate de factori care afecteaz toate instrumentele financiare similare tranzacionate pe pia& restant Cn activ financiar este restant atunci c;nd partenerul nu a efectuat o plat la scadena sa contractual&

Crmtorii termeni sunt definii la punctul 11 din I)S *' sau la punctul + din I)S *+ !i sunt utilizai n prezentul IFRS cu nelesurile specificate n I)S *' !i I)S *+& D D D D D D D D D D D D D D D D D D costul amortizat al unui activ financiar sau al unei datorii financiare activele financiare disponibile n vederea v;nzrii derecunoa!tere instrument derivat metoda dob;nzii efective instrument de capitaluri proprii valoare 0ust activ financiar activ financiar sau datorie financiar la valoarea 0ust prin profit sau pierdere activ financiar sau datorie financiar deinut( n vederea tranzacionrii contract de $aranie financiar instrument financiar datorie financiar tranzacie pro$nozat instrument de acoperire mpotriva riscurilor investiiile pstrate p;n la scaden" mprumuturi !i creane cumprare sau v;nzare standard

1?

= I)S8F

ne%a / 0ndrumri de aplicare

Prezenta ane' este parte integrant din prezentul I$%S.

Clase de instrumente financiare i nivelul de prezentare 1punctul 23

71 (unctul 6 impune unei entiti s $rupeze instrumentele financiare n clase care sunt corespunztoare pentru natura informaiilor prezentate !i s in cont de caracteristicile respectivelor instrumente financiare& 8lasele descrise la punctul 6 sunt determinate de ctre entitate !i% prin urmare% sunt distincte fa de cate$oriile de instrumente financiare specificate n I)S *+ (care determin modul n care sunt evaluate instrumentele financiare !i unde sunt recunoscute modificrile valorii 0uste & Ea determinarea claselor de instrumente financiare% o entitate trebuie cel puin: (a (b 7* s fac distincia ntre instrumentele evaluate la cost amortizat !i cele evaluate la valoarea 0ust" s trateze drept clas sau clase distincte acele instrumente financiare care nu intr sub incidena prezentului IFRS&

7'

O entitate decide% n funcie de circumstanele sale particulare% c;te detalii ofer pentru a respecta dispoziiile prezentului IFRS% ce accent pune pe diferitele aspecte ale dispoziiilor !i modul n care a$re$ informaiile pentru a prezenta ima$inea de ansamblu fr a combina informaii care au caracteristici diferite& /ste necesar s se obin un ec:ilibru ntre suprancrcarea situaiilor financiare cu detalii e#cesive% care ar putea s nu a0ute utilizatorii situaiilor financiare !i punerea n umbr a informaiilor importante printr.o a$re$are e#cesiv& 9e e#emplu% o entitate nu trebuie s ascund informaiile importante incluz;ndu.le ntr.un volum mare de detalii nesemnificative& <n mod similar% o entitate nu trebuie s prezinte informaii cu un nivel de a$re$are care poate ascunde diferene importante ntre tranzacii individuale sau riscuri asociate&

Importana instrumentelor financiare pentru poziia i performana financiar Datorii financiare la valoarea !ust prin profit sau pierdere 1punctele 4- i 443
73 9ac o entitate desemneaz o datorie financiar la valoarea 0ust prin profit sau pierdere% punctul 1? litera (a prevede prezentarea nivelului modificrii valorii 0uste a datoriei financiare care poate fi atribuit modificrilor riscului de credit al datoriei& (unctul 1? litera (a subpunctul (i permite unei entiti s determine acest nivel drept valoarea modificrii valorii 0uste a datoriei care nu poate fi atribuit unor modificri de condiii de pia care $enereaz risc de pia& 9ac sin$urele modificri relevante ale condiiilor de pia n cazul unei datorii sunt modificrile unei rate observabile (de referin ale dob;nzii% aceast valoare poate fi estimat dup cum urmeaz: (a <n primul r;nd% entitatea calculeaz rata intern de rentabilitate a datoriei la nceputul perioadei utiliz;nd preul de pia observat al datoriei% precum !i flu#urile de trezorerie contractuale ale datoriei la nceputul perioadei& 9in aceast rat% entitatea scade rata de dob;nd observat (de referin la nceputul perioadei pentru a obine o component a ratei interne de rentabilitate specific instrumentului respectiv& )poi% entitatea calculeaz valoarea actualizat a flu#urilor de trezorerie aferente datoriei utiliz;nd flu#urile de trezorerie contractuale ale datoriei la sf;r!itul perioadei !i o rat de actualizare e$al cu suma (i ratei de dob;nd observate (de referin la sf;r!itul perioadei !i (ii componentei specifice instrumentului a ratei interne de rentabilitate% determinat conform literei (a & 9iferena dintre preul de pia observat al datoriei la sf;r!itul perioadei !i valoarea determinat conform literei (b reprezint modificarea valorii 0uste care nu fi poate atribuit modificrilor ratei de dob;nd observat (de referin & )ceasta este valoarea care trebuie prezentat&

(b

(c

)cest e#emplu presupune c modificrile valorii 0uste care provin din ali factori dec;t modificrile riscului de credit al instrumentului sau modificrile ratelor dob;nzii nu sunt importante& 9ac instrumentul din e#emplu

= I)S8F

11

conine un instrument derivat ncorporat% modificarea valorii 0uste a instrumentului derivat ncorporat este e#clus din determinarea valorii care urmeaz s fie prezentat n conformitate cu punctul 1? litera (a &

lte prezentri de informaii 5 politici contabile 1punctul 643

75 (unctul '1 prevede prezentarea bazei (sau bazelor de evaluare utilizat(e la ntocmirea situaiilor financiare !i a celorlalte politici contabile utilizate care sunt relevante pentru nele$erea situaiilor financiare& (entru instrumentele financiare% astfel de prezentri de informaii pot include: (a pentru activele financiare sau pentru datoriile financiare desemnate la valoarea 0ust prin profit sau pierdere: (i (ii (iii natura activelor financiare sau datoriilor financiare pe care entitatea le.a desemnat la valoarea 0ust prin profit sau pierdere" criteriile pentru desemnarea n acest fel a unor astfel de active financiare sau datorii financiare la recunoa!terea iniial" !i felul n care entitatea a ndeplinit condiiile de la punctul +% 11) sau 1' din I)S *+ pentru astfel de desemnri& (entru instrumentele desemnate n conformitate cu litera (b subpunctul (i din definiia unui activ financiar sau a unei datorii financiare desemnate la valoarea 0ust prin profit sau pierdere din I)S *+% acea prezentare include o descriere narativ a situaiilor care dau na!tere la inconsecvene de evaluare sau de recunoa!tere care ar aprea& (entru instrumentele desemnate n conformitate cu litera (b subpunctul (ii din definiia unui activ financiar sau a unei datorii financiare desemnat(e la valoarea 0ust prin profit sau pierdere din I)S *+% acea prezentare include o descriere narativ asupra modalitii n care desemnarea la valoarea 0ust prin profit sau pierdere este consecvent cu $estionarea documentat a riscurilor entitii sau a strate$iei de investiii&

(b (c (d

criteriile de desemnare a activelor financiare disponibile n vederea v;nzrii& evaluarea msurii n care cumprrile sau v;nzrile normale de active financiare sunt contabilizate la data tranzacionrii sau la data decontrii (a se vedea punctul *, din I)S *+ & atunci c;nd este utilizat un cont de provizion pentru depreciere n vederea reducerii valorii contabile a activelor financiare depreciate de pierderi din credite: (i criteriile de determinare a cazurilor n care valoarea contabil a activelor financiare depreciate este redus direct (sau% n cazul unei reluri a unei reduceri a valorii contabile% ma0orat direct !i a cazurilor n care este utilizat contul de provizion pentru depreciere" !i criteriile de eliminare a valorilor nre$istrate n contul de provizion pentru depreciere n contrapartid cu valoarea contabil a activelor financiare depreciate (a se vedea punctul 16 &

(ii (e

modul n care sunt determinate c;!ti$urile nete sau pierderile nete pentru fiecare cate$orie de instrumente financiare 1a se vedea punctul '? litera (a 2% de e#emplu evaluarea msurii n care pierderile nete sau c;!ti$urile nete aferente elementelor desemnate la valoarea 0ust prin profit sau pierdere includ veniturile din dob;nzi sau dividende& criteriile utilizate de entitate pentru a determina e#istena unor dovezi obiective cu privire la producerea unei pierderi din depreciere 1a se vedea punctul '? litera (e 2& atunci c;nd au fost rene$ociai termenii unor active financiare care ar fi fost% n alte mpre0urri% restante sau depreciate% politica contabil pentru activele financiare care fac obiectul termenilor rene$ociai 1a se vedea punctul *6 litera (d 2&

(f ($

(unctul 1'' din I)S 1 (revizuit n '??7 prevede% de asemenea% ca entitile s prezinte n rezumatul principalelor politici contabile sau n alte note raionamentele profesionale% altele dec;t cele care implic estimri% pe care le.a realizat conducerea n procesul de aplicare a politicilor contabile ale entitii !i care au cel mai important efect asupra valorilor recunoscute n situaiile financiare&

1'

= I)S8F

$atura i amploarea riscurilor care rezult din instrumente financiare 1punctele ,45763
76 (rezentrile de informaii prevzute la punctele *1.3' trebuie fie incluse n situaiile financiare% fie ncorporate prin trimiteri ncruci!ate de la situaiile financiare la alte situaii% cum ar fi comentarii ale conducerii sau un raport de risc% care se afl la dispoziia utilizatorilor situaiilor financiare n acelea!i condiii ca !i situaiile financiare !i n acela!i timp& Fr informaiile ncorporate prin trimiteri ncruci!ate% situaiile financiare sunt incomplete&

*rezentri de informaii cantitative 1punctul ,73

77 (unctul *3 litera (a prevede prezentarea unor informaii cantitative rezumate cu privire la e#punerea unei entiti la riscuri% pe baza informaiilor furnizate la nivel intern personalului.c:eie din conducerea entitii& )tunci c;nd o entitate utilizeaz mai multe metode de $estionare a e#punerii la risc% entitatea trebuie s prezinte informaiile folosind metoda sau metodele care ofer cele mai relevante !i mai fiabile informaii& I)S , Politici conta ile( modificri ale estimrilor conta ile i erori trateaz noiunile de relevan !i de fiabilitate& (unctul *3 litera (c prevede prezentarea informaiilor cu privire la concentrrile de risc& 8oncentrrile de risc provin din instrumente financiare care au caracteristici similare !i care sunt afectate n mod similar de modificrile condiiilor economice sau ale altor condiii& Identificarea concentrrilor de risc necesit aplicarea raionamentului profesional% in;ndu.se seama de circumstanele entitii& (rezentrile privind concentrrile de risc trebuie s includ: (a (b (c o descriere a modului n care conducerea determin concentrrile" o descriere a caracteristicilor comune care identific fiecare concentrare (de e#emplu partener% zon $eo$rafic% moned sau pia " !i valoarea e#punerii la risc asociat tuturor instrumentele financiare care au n comun respectiva caracteristic&

7,

&%punerea ma%im la riscul de credit 8punctul ,2 litera 1a39

7+ (unctul *6 litera (a prevede prezentarea valorii care reprezint cel mai bine e#punerea ma#im a entitii la riscul de credit& (entru un activ financiar% aceasta este n $eneral valoarea contabil brut minus: (a (b 71? orice valori compensate n conformitate cu I)S *'" !i orice pierderi din depreciere recunoscute n conformitate cu I)S *+&

)ctivitile care $enereaz riscul de credit !i e#punerea ma#im asociat riscului de credit includ urmtoarele% dar fr a se limita la acestea: (a (b acordarea de mprumuturi !i creane clienilor !i plasarea depozitelor la alte entiti& <n aceste cazuri% e#punerea ma#im la riscul de credit este valoarea contabil a activelor financiare aferente& nc:eierea contractelor cu instrumente derivate% de e#emplu contractele pe cursul de sc:imb valutar% sFap.uri pe rata dob;nzii !i instrumente derivate de credit& 8;nd activul rezultat este evaluat la valoarea 0ust% e#punerea ma#im la riscul de credit la finalul perioadei de raportare este e$al cu valoarea contabil& acordarea $araniilor financiare& <n acest caz% e#punerea ma#im la riscul de credit este valoarea ma#im pe care entitatea s.ar putea s fie nevoit s o plteasc dac este e#ecutat $arania% valoare care ar putea fi semnificativ mai mare dec;t valoarea recunoscut ca datorie& nc:eierea unui an$a0ament de creditare care este irevocabil pe durata de via a facilitii sau este revocabil numai ca urmare a unei modificri nefavorabile semnificative& 9ac emitentul nu poate deconta an$a0amentul de creditare net n numerar sau n alt instrument financiar% e#punerea ma#im la riscul de credit este e$al cu ntrea$a valoare a an$a0amentului& )cest lucru se nt;mpl pentru c nu se !tie si$ur dac valoarea oricrei pri neutilizate ar putea fi utilizat n viitor& )ceasta poate fi semnificativ mai mare dec;t valoarea recunoscut drept datorie&

(c

(d

naliza scadenei contractuale 8punctul ,: litera 1a39

711 Ea ntocmirea analizei scadenei contractuale pentru datoriile financiare% a!a cum prevede punctul *+ litera (a % o entitate !i utilizeaz raionamentul profesional pentru a determina un numr corespunztor de intervale temporale& 9e e#emplu% o entitate poate stabili c sunt corespunztoare urmtoarele intervale de timp:

= I)S8F

1*

(a (b (c (d 71'

sub o lun" ntre o lun !i trei luni" ntre trei luni !i un an" !i ntre un an !i cinci ani&

)tunci c;nd un partener poate ale$e momentul n care se plte!te o sum% datoria este inclus pe baza primei date la care i se poate impune entitii s plteasc& 9e e#emplu% datoriile financiare pe care o entitate ar putea s fie obli$at s le ramburseze la cerere (de e#emplu% depozite la vedere sunt incluse n intervalul de timp cel mai apropiat& )tunci c;nd o entitate s.a an$a0at s plteasc anumite sume n tran!e% fiecare tran! este alocat celei mai apropiate perioade n care ar putea s i se impun entitii s plteasc& 9e e#emplu% un an$a0ament de mprumut neutilizat este inclus n intervalul de timp care cuprinde !i prima dat la care acesta poate fi utilizat& Sumele prezentate n analiza scadenei sunt flu#urile de trezorerie contractuale neactualizate% de e#emplu: (a (b (c (d (e obli$aii brute care decur$ din contracte de leasin$ financiar (anterior deducerii c:eltuielilor financiare " preuri specificate n contracte forFard pentru cumprarea activelor financiare n sc:imbul numerarului" sume nete pentru contracte sFap pe rata dob;nzii cu rata variabil de plat !i cu rata fi# de ncasat pentru care se fac sc:imburi de flu#uri nete de trezorerie" sume contractuale care urmeaz a fi sc:imbate ntr.un instrument financiar derivat (de e#emplu un sFap valutar pentru care se fac sc:imburi de flu#uri brute de trezorerie" !i an$a0amente privind mprumuturile brute&

71*

713

)stfel de flu#uri de trezorerie neactualizate se deosebesc de suma inclus n situaia poziiei financiare deoarece suma din situaia poziiei financiare se bazeaz pe flu#urile de trezorerie actualizate& 715 9ac este cazul% o entitate trebuie s prezinte analiza instrumentelor financiare derivate n mod separat de cea a instrumentelor financiare nederivate n analiza scadenei contractuale a datoriilor financiare% analiz prevzut la punctul *+ litera (a & 9e e#emplu% ar fi corect s se fac o distincie ntre flu#urile de trezorerie din instrumente financiare derivate !i cele din instrumente financiare nederivate% dac flu#urile de trezorerie $enerate de instrumentele financiare derivate sunt decontate brut& 4otivul este c ie!irea brut de numerar poate fi nsoit !i de o intrare aferent& )tunci c;nd suma care trebuie pltit nu este fi#% suma prezentat este calculat pe baza condiiilor care e#istau la finalul perioadei de raportare& 9e e#emplu% atunci c;nd suma care trebuie pltit variaz odat cu modificrile unui indice% suma prezentat se poate baza pe nivelul indicelui de la finalul perioadei de raportare&

716

Riscul de pia 5 analiza sensibilitii 1punctele 7- i 743

717 (unctul 3? litera (a prevede efectuarea unei analize a sensibilitii pentru fiecare tip de risc de pia la care este e#pus entitatea& <n conformitate cu punctul 7*% o entitate decide cum s a$re$e informaiile pentru a prezenta ima$inea de ansamblu fr a combina informaii care au caracteristici diferite privind e#punerile la riscuri din medii economice care sunt foarte diferite& 9e e#emplu: (a o entitate care comercializeaz instrumente financiare ar putea prezenta aceast informaie separat pentru instrumentele financiare deinute n vederea tranzacionrii fa de cele care nu sunt deinute n vederea tranzacionrii& o entitate nu va a$re$a e#punerea sa la riscurile de pia din zone cu :iperinflaie cu e#punerea sa la acelea!i riscuri de pia din zone cu inflaie foarte mic&

(b

9ac o entitate este e#pus doar la un sin$ur tip de risc de pia ntr.un sin$ur mediu economic% nu va prezenta informaii deza$re$ate& 71, (unctul 3? litera (a prevede ca analiza sensibilitii s prezinte efectul modificrilor rezonabil posibile ale variabilei relevante a riscului (de e#emplu ratele principale ale dob;nzii pe pia% cursurile de sc:imb valutar% preurile capitalului sau preurile mrfurilor asupra profitului sau pierderii !i asupra capitalurilor proprii& <n acest sens: (a entitile nu sunt obli$ate s determine care ar fi fost profitul sau pierderea dac variabilele relevante ale riscului ar fi fost diferite& <n sc:imb% entitile prezint efectul asupra profitului sau pierderii !i asupra capitalurilor proprii la finalul perioadei de raportare presupun;nd c a avut loc o modificare posibil n mod rezonabil a variabilei relevante a riscului la finalul perioadei de raportare !i c aceasta

13

= I)S8F

ar fi fost aplicat la e#punerile la risc care e#istau la acea dat& 9e e#emplu% dac o entitate are o datorie cu rat fluctuant la sf;r!itul anului% entitatea ar prezenta efectul asupra profitului sau pierderii (adic c:eltuielile cu dob;nda pentru anul curent dac ratele dob;nzii au fluctuat cu valori posibile n mod rezonabil& (b entitile nu sunt obli$ate s prezinte efectul asupra profitului sau pierderii !i asupra capitalurilor proprii n cazul fiecrei modificri din cadrul unei $ame de modificri posibile n mod rezonabil ale variabilei relevante a riscului& (rezentarea efectelor modificrilor din e#tremele $amei de modificri rezonabil posibile ar fi suficient&

71+

8;nd determin ce nseamn o modificare posibil n mod rezonabil a variabilei relevante a riscului% o entitate trebuie s ia n considerare: (a mediile economice n care activeaz& O modificare posibil n mod rezonabil nu ar trebui s includ scenarii puin probabile sau GpesimisteH ()orst&case scenario ori teste de rezisten ( stress test & 4ai mult% dac rata modificrilor variabilei de baz a riscului este stabil% entitatea nu trebuie s sc:imbe modificarea posibil n mod rezonabil pe care a ales.o n ceea ce prive!te variabila riscului& 9e e#emplu% s presupunem c ratele dob;nzilor sunt de 5I !i c o entitate determin c o fluctuaie a ratelor dob;nzii de J5? de puncte de baz este rezonabil posibil& /ntitatea ar prezenta efectul asupra profitului sau pierderii !i asupra capitalurilor proprii n cazul n care ratele dob;nzii s.ar modifica n 3%5I sau n 5%5I& <n urmtoarea perioad% ratele dob;nzii au crescut la 5%5I& /ntitatea continu s cread c ratele dob;nzii ar putea s fluctueze cu J5? de puncte de baz (adic faptul c rata de modificare a ratei dob;nzii este stabil & /ntitatea ar prezenta efectul asupra profitului sau pierderii !i asupra capitalurilor proprii n cazul n care ratele dob;nzii s.ar modifica n 3%5I sau n 5%5I& /ntitii nu i se va impune s !i revizuiasc evaluarea privind faptul c este posibil n mod rezonabil ca ratele dob;nzii s fluctueze cu J5? de puncte de baz% cu e#cepia cazului n care e#ist dovezi c ratele dob;nzii au devenit semnificativ mai volatile& perioada de timp n care entitatea face evaluarea& )naliza sensibilitii trebuie s indice efectele modificrilor care sunt considerate drept posibile n mod rezonabil n perioada care dureaz p;n n momentul n care entitatea va prezenta din nou aceste informaii% perioad care este de obicei urmtoarea perioad anual de raportare&

(b

7'?

(unctul 31 i permite unei entiti s utilizeze o analiz a sensibilitii care reflect interdependena dintre variabilele riscului% cum ar fi o metodolo$ie le$at de evaluarea n funcie de risc% dac utilizeaz aceast analiz pentru a.!i $estiona e#punerea la riscurile financiare& )cest caz este valabil c:iar !i dac o astfel de metodolo$ie evalueaz doar potenialul de pierdere !i nu evalueaz potenialul de c;!ti$& O astfel de entitate ar putea s respecte punctul 31 litera (a prin prezentarea tipului utilizat de model de evaluare n funcie de risc (de e#emplu% dac modelul se bazeaz pe simulri 4onte 8arlo % a unei e#plicaii privind modul n care funcioneaz modelul !i a principalelor ipoteze (de e#emplu% perioada de deinere !i nivelul de ncredere & /ntitile ar putea% de asemenea% prezenta perioada de observare istoric !i ponderrile aplicate observaiilor n cadrul acelei perioade% o e#plicaie a modului n care sunt tratate opiunile n cadrul calculelor !i ce volatiliti !i corelri sunt folosite (sau% alternativ% simulri 4onte 8arlo de distribuire a probabilitilor & O entitate trebuie s furnizeze analize de sensibilitate pentru ntrea$a sa activitate% dar poate oferi tipuri diferite de analize de sensibilitate pentru clase diferite de instrumente financiare&

7'1

Riscul ratei dob)nzii

7'' %iscul ratei do *nzii apare la instrumentele financiare purttoare de dob;nd recunoscute n situaia poziiei financiare (de e#emplu mprumuturi% creane !i instrumente de datorii emise !i la anumite instrumente financiare care nu sunt recunoscute n situaia poziiei financiare (de e#emplu anumite an$a0amente de creditare &

Riscul valutar
7'* %iscul valutar (sau riscul cursului de sc:imb valutar apare la instrumentele financiare care sunt e#primate ntr.o moned strin% adic ntr.o alt moned dec;t moneda funcional n care sunt evaluate& <n sensul prezentului IFRS% riscul valutar nu decur$e din instrumente financiare care sunt elemente nemonetare sau din instrumente financiare e#primate n moneda funcional& Se prezint c;te o analiz a sensibilitii pentru fiecare moned n cazul creia entitatea are o e#punere semnificativ&

7'3

= I)S8F

15

lte riscuri de pre

7'5 +lte riscuri de pre apar la instrumentele financiare din cauza modificrilor preurilor mrfurilor sau ale preurilor capitalurilor proprii% de e#emplu& (entru a respecta punctul 3?% o entitate ar putea prezenta efectul scderii unui anumit indice bursier% a unui anumit pre la mrfuri sau a unei alte variabile de risc& 9e e#emplu% dac o entitate ofer $aranii pe valoarea rezidual% care reprezint instrumente financiare% entitatea prezint o cre!tere sau o scdere a valorii activelor la care se aplic $arania& 9ou e#emple de instrumente financiare care $enereaz un risc de pre al capitalurilor proprii sunt (a cazul n care se dein capitaluri proprii ntr.o alt entitate !i (b cazul n care se fac investiii ntr.un fond care% la r;ndul su% deine investiii n instrumente de capitaluri proprii& )lte cazuri includ contracte forFard !i opiuni de cumprare sau de v;nzare a unor cantiti specificate dintr.un instrument de capitaluri proprii !i contracte sFap care sunt inde#ate la preurile capitalurilor proprii& >alorile 0uste ale unor astfel de instrumente financiare sunt afectate de modificrile preurilor pe pia ale instrumentelor de capitaluri proprii suport& <n conformitate cu punctul 3? litera (a % sensibilitatea profitului sau pierderii (care apare% de e#emplu% din instrumentele clasificate la valoarea 0ust prin profit sau pierdere !i din sumele care reprezint deprecierea activelor financiare disponibile pentru v;nzare este prezentat separat fa de sensibilitatea capitalurilor proprii (care apare% de e#emplu% din instrumentele clasificate drept disponibile n vederea v;nzrii & Instrumentele financiare pe care o entitate le clasific drept instrumente de capitaluri proprii nu sunt reevaluate& Bici profitul sau pierderea !i nici capitalurile proprii nu vor fi afectate de riscul preului capitalurilor proprii al acelor instrumente& (rin urmare% nu este necesar nicio analiz a sensibilitii&

7'6

7'7

7',

16

= I)S8F