Sunteți pe pagina 1din 80

II

FUNCIONAREA NATURAL A ECONOMIEI


1. Tipuri de sisteme economice Exist trei i numai trei tipuri de sisteme economice sau de modaliti posibile de organizare a interaciunilor umane personale: piaa liber, socialismul i intervenionismul. Piaa liber este prezent atunci cnd relaiile dintre persoane (relaii care alctuiesc ceea ce numim societate) se bazeaz pe respectarea drepturilor legitime de proprietate asupra resurselor. Oricine poate rmne n izolare dac aa prefer, pltind preul acestui comportament n termeni de bunstare. Dreptul de proprietate reprezint posibilitatea (libertatea) de a utiliza resursele pe care cineva le are la dispoziie n modurile pe care le consider optime pentru sine, fr a avea de suferit interferene coercitive din partea altora. Este respectat proprietatea legitim, aceea dobndit voluntar, non violent (prin acte precum dobndirea originar de resurse neutilizate (homesteading), producie, schimb voluntar, transferuri unilaterale voluntare (moteniri, milostenie, cadouri)), nu proprietatea aa cum se ntmpl s fie la un moment dat, aceast structur dat, pozitiv, putnd conine drepturi nelegitime, demonstrabil dobndite prin constrngere. Aceast ordine bazat pe relaii exclusiv voluntare, nonagresive este perfect compatibil cu altruismul sau caritatea privat i nu are nimic de-a face cu egoismul.1 Utilizarea forei nu este interzis, ns ea trebuie s fie defensiv sau

Mai mult, contrar opiniei lui Smith i a clasicilor n general, aceast ordine nu poate funciona fr o doz substanial de altruism, de jertf personal. Rezultatele procesului de alocare voluntar a resurselor depind de structura preferinelor proprietarilor legitimi (ntre care se numr i muncitorii, n calitate de participani la procesul de producie ca deintori ai serviciilor derivate din dreptul legitim de proprietate asupra resurselor corporale personale) i de capacitatea de a anticipa aceste preferine aa cum se manifest ele prin preurile viitoare de pe pia. Piaa liber, non-agresiunea nu ne d nici o indicaie cu privire la calitatea acestor preferine, de unde posibilitatea succesului pentru imorali i a insuccesului pentru oameni morali. Simplul egoism, ridicat la rangul de fundament al pieei, las deschis posibilitatea utilizrii constrngerii n cazurile n care bunstarea personal este sporit prin asemenea acte; de aceea el este incompatibil cu o ordine social bazat pe non-agresiune. n concluzie, existena pieei libere presupune

12

n scopul restabilirii unui drept de proprietate legitim, afectat de o agresiune. Existena unei societi libere necesit acceptarea non-agresiunii ca principiu de interaciune personal de ctre un numr suficient de persoane. Este sigur c vor exista acte individuale de agresiune, ns nu va exista agresiune instituionalizat, exercitat n mod repetitiv i organizat de ctre un grup, legitimat n faa majoritii printr-o ideologie. Nu ne-am oprit imediat dup ce am dat definiia pieei libere, pentru a arta c principiul non-agresiunii are dezvoltri logice coerente i surprinztoare: cooperarea voluntar nu este sinonim cu egoismul, egoismul nu poate fi principiul ordonator al unei asemenea societi etc. Aceast lucrare nu este dedicat elaborrii acestor implicaii, ns are la baz disticia agresiune/non-agresiune2, ea reprezintnd un studiu comparativ asupra responsabilitii diverselor sisteme pentru generarea erorilor antreprenoriale n mas. Piaa liber va fi numit n aceast lucrare i ordine a proprietii private, capitalism (pentru c este favorabil acumulrii de capital), cooperare voluntar, ordine a non-agresiunii .a.m.d. Al doilea sistem de organizare social este socialismul. Marca distinctiv a acestei ordini este proprietatea comun asupra factorilor de producie, echivalent cu abolirea complet a proprietii private. Deciziile n privina alocrii resurselor se iau centralizat, de ctre un dictator sau de un comitet de planificare. Cooperarea voluntar este nlocuit prin comenzi, a cror respectare este impus prin constrngere. Socialismul nu nseamn altceva dect acordarea monopolului asupra calitii de ntreprinztor i proprietar unui grup restrns de persoane, cu posibiliti discreionare limitate doar de legea natural. Intervenionismul nu are o fiin a sa proprie, nu este o a treia cale, ci inserarea de elemente de agresiune instituionalizat, de insule de socialism, ntr-o ordine a proprietii private. Intervenionismul este aproape sinonim cu existena statului, o organizaie monopolist bazat pe impozitare (confiscare coercitiv de resurse) i reglementare (impunere prin for a unor reguli arbitrare, care interzic persoanelor anumite comportamente non-violente sau impun efectuarea anumitor aciuni nedorite).3
ataamentul altruist fa de o serie de valori care depesc cadrul ideologic al pieei libere, al non-agresiunii simple. 2 Murray N. Rothbard, Ethics of Liberty. 3 Ca s lmurim puin aceast definiie, oarecum obscur: intervenionismul este o nclcare a drepturilor de proprietate prin reglementare, adic prin interdicie (nimeni n afar de x nu poate produce bunul a (protecia proprietii, servicii de soluionare a conflictelor, servicii de transport pe calea ferat, producerea

13

2. Contextul natural al aciunii umane ncepnd cu aceast seciune vom dezvolta pas cu pas modul n care funcioneaz o economie de pia liber (de agresiunea instituionalizat) i relaia dintre acest sistem economic i formarea clusterelor de erori antreprenoriale (ciclul economic). Analiza pe care o vom face, n tradiia austriac, prezint o trstur fundamental, care o distinge de analiza de tip mainstream: realismul. Abordarea realist pleac de la existena omului i a universului aa cum sunt, n mod natural, nu de la presupuneri fanteziste. Iat cteva date fundamentale care se constituie n mod necesar n premise realiste pentru orice analiz economic serioas: - omul acioneaz, adic utilizeaz mijloace pentru a-i atinge scopurile; - orice aciune uman se desfoar n timp; - orice aciune uman este afectat de ignoran sau incertitudine (nimeni nu este atottiutor, nu cunoate ce se va ntmpla n viitor); - aciunea uman se desfoar n condiii de raritate a resurselor (pentru orice om, sfera scopurilor este mai extins dect sfera mijloacelor pe care le are la dispoziie; acesta impune o ierarhizare a scopurilor i satisfacerea celor mai importante scopuri). Orice abordare realist trebuie, n mod necesar, s fie personalist (nu holist), s in seama ntotdeauna i simultan de timp, incertitudine i raritate. Iat cum contextul natural al aciunii umane impune constrngeri serioase din punct de vedere metodologic. Nu este deloc lipsit de importan dac premisele pe care ne construim raionamentul sunt realiste sau nu; dac suntem contieni de raritate, timp i incertitudine sau nu. Cutarea adevrului depinde n mod esenial de abordarea metodologic pe care o adoptm,

de moned ), nimeni nu are voie s se angajeze n schimburi voluntare avnd ca obiect bunul b (monede strine, droguri) .a.m.d.) i impunere coercitiv (toate tranzaciile cu roii trebuie s se fac la preul x, toate fondurile private de pensii trebuie s aib 25% din portofoliu investiii n titluri de stat); i prin impozitare. i ordinea proprietii private are, desigur, reguli i mecanisme de impunere a respectrii drepturilor de proprietate; ns aceste mecanisme sunt voluntare (productorii de servicii de securitate, cei implicai n aplicarea legilor i arbitrarea conflictelor nu sunt monopoliti, ci se afl n concuren (intrarea n ramur este liber), iar resursele pe care le au la dispoziie depind de cererea consumatorilor de astfel de servicii); regulile, demonstrabile raional, descoperite i nu simple decizii discreionare legislative, lmuresc ce este proprietatea i cum poate fi ea dobndit legitim (pe pia se schimb nu bunuri ci drepturi de proprietate asupra bunurilor), cazurile de agresiune etc., adic au menirea de a defini i proteja proprietatea.

14

descoperirea adevrului fiind natural legat de o metodologie corect. Acesta este motivul primordial pentru care se discut despre metod n tiin. S ilustrm puin importana realismului ca metod. Nu este indiferent dac presupunem c o persoan X se afl sau nu se afl ntr-o ncpere. Dac ea se afl ntradevr n ncpere iar noi plecm de la presupunerea c nu se afl acolo, atunci din asumpie putem deduce logic c ea se poate afla ntr-un loc unde poate comite o crim (circumstan extrem de relevant pentru tribunale). Concluzia este ns fals, la fel ca i premisa. X se afl n ncpere i, n mod natural, nu se poate afla n alt loc. n mod similar, dac presupunem c universul n stare natural ne ofer toate bunurile de care avem nevoie (Rousseau), atunci s-ar putea demonstra c proprietatea e furt; dac plecm de la ideea c omul e atottiutor, atunci publicitatea e o cheltuial inutil, numai bun de interzis prin lege (dac aderi la o etic utilitarist); dac presupunem c lumea natural e una fr incertitudine i timp (modelul concurenei perfecte), lumea real are tot felul de defecte (numite politicos imperfeciuni). Scenariul se schimb dac nelegem care este contextul natural al aciunii umane. Proprietatea, publicitatea, concurena, toate capt un caracter natural ntr-o lume cu raritate, populat de persoane reale, cu informaii limitate. Toate descrierile fcute unor lumi fr datele naturale ale lumii noastre i compararea lor cu universul real, deopotriv cu condamnarea fenomenelor naturale ale lumii reale (proprietate, concuren, publicitate etc.), pot fi o lectur extrem de interesant (vezi Rousseau, Marx, literatura bazat pe concurena perfect etc.), ns doar att, la fel ca i literatura SF: ficiune. Care este relaia dintre abordarea realist i situaia concret din societate la un moment dat? Este realismul o filozofie care insist pe ceea ce este politic fezabil? Realismul descrie ceea ce este natural fezabil; ceea ce este politic fezabil depinde de contextul ideologic de la momentul respectiv. Nu trebuie confundat imposibilitatea ideologic cu imposibilitatea natural; adoptarea etalonului aur, spre exemplu, este ideologic imposibil astzi, ns nu natural imposibil. Natural imposibil este prezena fizic a unei persoane n dou locuri simultan sau o lume a concurenei perfecte. Dup cum se observ, domnia majoritii (fezabilitatea politic) nu este incompatibil cu absurdul (urmrirea unor scopuri imposibil de atins, aa cum este concurena perfect,

15

sau utilizarea unor mijloace incompatibile cu scopul (natural fezabil) propus, aa cum ar fi combaterea srciei prin emisiunea de moned). De asemenea, nu trebuie fcut confuzia ntre realism i materialism. Realismul nu se limiteaz la tangibil, ci la real, la existen. Faptul c oamenii au scopuri, c le ierarhizeaz n condiii de raritate, c exist timp, c exist raritate, c ntregul comportament uman este rezultatul alegerii etc. toate acestea nu sunt deloc pipibile, ns e dificil de susinut c nu sunt reale. Departe de a fi realist, materialismul este reducionist, srcete realitatea de multe existene. Nici empirismul nu este mai apropiat de realism. Ca i materialismul, empirismul este reducionist, consider c numai ceea ce este tangibil exist i cerceteaz numai relaii ntre mrimi tangibile i/sau msurabile ntr-o manier non-logic. Despre empirism, pozitivism i alte abordri asemntoare vom vorbi mai pe larg la tratamentul mainstream al ciclului.4 Ceea ce vom face n continuare este s realizm o reconstrucie logic, pe bazele realiste expuse, a unei economii complexe, dinamice, cu o diviziune extins a muncii, i s vedem, comparativ, posibilitile de formare a unor clustere de erori antreprenoriale n condiii de pia liber (dobndire non-agresiv de resurse) i de intervenie (elemente de agresiune instituionalizat inserate ntr-o ordine a proprietii private), prezena sau absena modalitilor agresive de apropriere fiind marca distinctiv a oricrui mod de organizare economic a unei societi. Rdcina ciclului nu se poate afla n alt parte. n
4

Att empirismul ct i materialismul s-au nscut ca reacii la teologia catolic sau, mai bine zis, la anumite excese ale acesteia. O anumit precizie i delimitare n discuie este necesar i este limpede c l poi convinge mai uor pe un musulman c utilitatea marginal este descresctoare sau c singura ordine nonconflictual este cea bazat pe proprietatea privat dect c Dumnezeu este Treime. De asemenea, este de necontestat faptul c superstiiile trebuie eliminate din discuie. ns materialismul i empirismul au exagerat n cealalt parte. Creznd c distruge vestigii catolice, aceast micare s-a ridicat mpotriva bunului sim, alungnd din realitate, cum am spus i mai sus, o sum ntreag de existene, invizibile sau nemsurabile, i ridicndu-se chiar mpotriva oricrui tratament bazat pe logic i raionament, nlocuindu le cu corelaii ntre mrimi msurabile, dup modelul socotit de ei perfect al fizicii, fcnd uitat, din netiin sau rea-voin, faptul c paradigma tiinei occidentale i primul domeniu tratat tiinific, raionallogic-deductiv, a fost cel al dreptului. (Pentru un tratament detaliat al ideii c paradigma tiinei occidentale este una logic i dezvoltat pentru prima dat n domeniul juridic vezi Berman, Law and Revolution; pentru o respingere a tezei rspndite de iluminiti conform creia evul mediu a nsemnat 1000 de ani de ntuneric, vezi Edward Grant, The Foundations of Modern Science in the Middle Ages). Este important de reinut c aa-zisa procedur tiinific dezvoltat n fizic i universal aplicabil a inut n loc dezvoltarea unor tiine precum chimia timp de un secol, producnd mai mult umor dect rezultate importante. Vezi studiul lui Gene Callahan, Scientism Standing in the Way of Science. Poate c realizarea cea mai grav a empirismului i materialismului o reprezint eliminarea discuiilor privind bazele teologico-filosofice ale ordinii sociale (vezi nota 1).

16

acest capitol ne vom ocupa de dinamica realist a unei economii libere, a unei ordini a proprietii private, urmnd s examinm n capitolul urmtor consecinele introducerii de elemente intervenioniste n aceast ordine. 3. Aciunea uman n izolare Discutarea situaiei n care omul se afl singur fa n fa cu natura lumineaz mai multe aspecte legate de subiectul care ne intereseaz, cel al formrii clusterelor de erori. Aciunea uman este elementul fundamental ultim pe baza cruia se es, se construiesc toate fenomenele sociale complexe, iar analiza ei ne descoper cteva adevruri fundamentale legate de om i univers. Dei aciunea izolat nu este deloc o ficiune, importana discuiei st nu att n faptul c asemenea cazuri de aciune izolat pot exista, ci mai ales n precizarea raiunilor pentru care oamenii nu se rentorc la natur, abandonnd legturile cu semenii, lucru care st la ndemna fiecruia dintre noi n orice moment, raiuni pe care numai o asemenea discuie le limpezete. A. Valoare i bunstare ntregul edificiu al economiei este pus n micare de dorina omului de a-i mbunti situaia, de a-i dezvolta potenialitile fireti. Universul exterior capt importan pentru el pentru c numai aici gsete mijloacele necesare conservrii fizice i mplinirii unei mari pri din dorinele care-l definesc ca persoan. Valoarea nu este altceva dect importana pe care o dobndesc diverse obiecte din universul exterior pentru om. Analiza economic pornete din interiorul omului, de la scopurile pe care el i propune s le ating, i merge logic ctre exterior, ctre universul bunurilor, al mijloacelor de care depinde realizarea acestor scopuri.5 Aciunea uman se desfoar n condiii de raritate: sfera scopurilor este mult mai extins dect sfera mijloacelor pe care omul le are la dispoziie pentru realizarea scopurilor. Ierarhizarea scopurilor n funcie de importana lor este esenial i natural
5

Economia nu se confund sau suprapune cu psihologia pentru c ea nu se ocup de modul n care se formeaz i se aleg scopurile de ctre persoane. Economia pleac de la captul acestui proces, lund scopurile ca date ultime i analiznd logica aciunii umane, a cutrii naturale de mijloace pentru satisfacerea acestor scopuri.

17

pentru aciunea uman n condiii de raritate. Bunstarea reprezint posibilitatea de a-i satisface ct mai multe din dorinele pe care le ai. Orice aciune are o component subiectiv (obiectele din natur nu au o valoare intrinsec ci importana lor este derivat din importana scopurilor persoanelor; aciunile persoanelor reprezint o proiectare a ierarhiei lor teleologice interioare) i o component obiectiv (satisfacerea nevoilor se lovete de anumite constrngeri impuse de universul exterior; nu poi alege orice mijloc pentru atingerea unui scop (e dificil s-i potoleti foamea dac mijlocul ales este privitul la soare), ci mijloace capabile s duc la relizarea scopului propus; scopurile imposibile sau dorinele absurde trebuie abandonate etc.). Comportamentul uman este, la fiecare moment, rezultatul faptului c omul alege, ghidat de scara de valori personal, subiectiv. Omul alege scopurile de atins i mijloacele din universul exterior pe care le consider potrivite pentru a avea succes. Aciunea const n dobndirea mijlocului (prin colectare sau intervenia asupra universului exterior, n scopul transformrii lui n sensul dorit) i direcionarea lui spre satisfacerea nevoii. Fiecare persoan este unic. Aceast unicitate se manifest i la nivelul alegerii mijloacelor i a scopurilor. Aa-numita piramid a lui Maslow trebuie luat cu mult precauie. Sunt destule persoane care ar refuza mijloacele necesare conservrii, dac dobndirea lor ar fi condiionat de renunarea la anumite valori morale sau superioare. Lumea real nu este populat cu roboi identici i utilitariti. B. Bunuri finale i structura produciei Omul n aciune constat repede c universul exterior i pune la dispoziie foarte puine bunuri finale sau de consum, adic bunuri ce pot fi direcionate imediat ctre satisfacerea nevoilor. Un obiect din natur nu devine bun n mod automat, ci atunci cnd sunt ntrunite simultan mai multe condiii: a) existena unui scop asumat de o persoan; b) obiectul s aib capacitatea (natural sau produs al imaginaiei persoanei) de a realiza acel scop; c) persoana s cunoasc, s aib informaii despre capacitatea bunului de a satisface nevoia; d) obiectul s fie la ndemna persoanei. Toate condiiile sunt importante. Prima ne arat c nu exist loc pentru o tiin economic desprins de preferinele persoanei; n afara preferinelor nu exist dect obiecte. Un bun este o

18

realitate care nu se poate observa cu ochiul liber ci poate fi derivat numai dintr-o relaie cu preferinele. Distincia dintre capacitatea natural, real a obiectului de a satisface o nevoie i capacitatea imaginar, nchipuit este iari esenial. Chiar numai capacitatea atribuit imaginar este de ajuns pentru a transforma obiectul respectiv n bun (latura subiectiv a aciunii); ns pentru succesul unei aciuni capacitatea atribuit trebuie s fie real, altfel eecul, eroarea nu va putea fi evitat (latura obiectiv a aciunii). De asemenea, bunul nu devine bun automat, nu-i reveleaz singur nsuirile ci acestea sunt descoperite de omul n aciune; fr aceste informaii, obiectul tangibil rmne n afara contextului teleologic al persoanei, n sfera naturii simple, materiale. Disponibilitatea bunului este iari esenial; ea ne face lmurit necesitatea mijloacelor de transport, de exemplu, sau rezolv paradoxul societilor srace ns bogate n resurse naturale: resursele rmn natur inutil din punctul de vedere al aciunii pn cnd obiectele materiale sunt puse la ndemna omului, sunt disponibile pentru utilizare, lucru nu foarte uor. Universul se revaneaz pentru puintatea bunurilor finale punnd la ndemna omului mijloace indirecte de obinere a unor bunuri finale, mijloace denumite factori de producie. Combinarea factorilor de producie este prima modalitate prin care omul i poate mbunti situaia, i poate spori bunstarea. Factorii de producie nu sunt altceva dect bunuri de consum n form potenial, dezvoltarea potenialitilor lor depinznd de om. Exercitarea energiei umane (fora de munc) pentru combinarea factorilor de producie, pentru transformarea universului exterior n forme mai potrivite satisfacerii nevoilor umane reprezint producia sau procesul de producie. Expresia structura produciei este folosit pentru a desemna dou lucruri: 1. totalitatea proceselor de producie n care se angajeaz o persoan; i 2. faptul c toate aceste acte de producie se desfoar n timp. Fiecare proces de producie este segmentat pe stadii de producie, pe perioade de timp necesare pentru producerea factorilor de producie complementari indispensabili finalizrii procesului de producie. Un prim rezultat important al analizei de pn acum l reprezint faptul c ntreaga structur a produciei, ntregul efort productiv al omului i are originea n structura preferinelor sale. Este imposibil s nelegem ceva din activitatea economic dac nu plecm de la nrdcinarea interioar preferenial-subiectiv, a tuturor proceselor

19

de producie. Structura produciei este prelungirea sau exprimarea n plan material a persoanei, este reflectarea ncercrilor ei de a-i mbunti situaia n lume, aa cum tie mai bine. Concentrarea pe structura produciei, pe agregarea ei, pe descoperirea de relaii cantitative constante ntre diverse agregate, independent de agentul activ, de creatorul ntregului edificiu, este un exerciiu de puin folos.6 ntreaga construcie este fr sens n absena preferinelor persoanei. Un alt aspect important ine de natura produciei. Existena structurii stadiale a produciei nu schimb nimic din explicaia fundamental a valorii: importana bunurilor deriv din capacitatea lor estimat personal de a realiza scopurile alese de omul n aciune. Valoarea bunurilor finale deriv direct din intensitatea valorii scopurilor pe care persoana i propune s le ating; valoarea factorilor de producie deriv din capacitatea lor de a contribui la realizarea bunurilor finale. Actele de producie de la diverse stadii nu sunt creatoare de valoare, nu adaug valoare n mod independent vreunui produs. Nu exist n economie nici un loc pentru aa-numita valoare adugat, pentru simplul motiv c valoarea nu se adaug prin munc, ci se atribuie de ctre persoan. Procesul de producie nu creeaz valoare ci esena lui st n modificarea obiectelor din universul exterior n forme fizice mai potrivite satisfacerii nevoilor umane. Esena produciei ine de transformarea fizic a resurselor, nu de mbibarea bunurilor cu valoare. Omul nu creeaz ci transform ceea ce exist deja. Atribuirea de valoare e un proces care, n structura produciei, ncepe dinspre om, dinspre structura preferinelor sale i se prelungete n structura produciei. Ideea valorii create prin producie este infirmat att de existena unor bunuri care nu sunt rezultatul unui proces productiv (bunurile finale deja existente n natur), ct i de existena i posibilitatea realist a existenei unor bunuri, rezultat al unui proces productiv, inutile la momentul consumului.7 Factorii de producie au n general utilizri alternative, pot participa la producerea mai multor bunuri. Resursele au grade diferite de specificitate, n funcie de numrul de utilizri alternative pe care l au (exist factori absolut specifici cu o singur utilizare

6 7

Mai multe despre aceste aspecte n partea dedicat mainstreamului actual din tiina economic. Exemplu: vinul sau carnea de porc pentru o persoan izolat care s-a convertit la islamism dup ncheierea procesului de producie.

20

i factori relativ non-specifici, cu o multitudine de utilizri8). Cum factorii de producie sunt rari, producia se confrunt cu o problem major: selectarea pentru producie a bunurilor de consum care sunt cele mai importante pentru persoan i direcionarea factorilor de producie rari ctre acele utilizri din mulimea utilizrilor posibile care duc ctre realizarea acestor bunuri cu contribuie maxim la bunstarea persoanei care acioneaz. Risipa n economie nu nseamn altceva dect angajarea factorilor de producie cu utilizri multiple n producia unor bunuri mai puin importante. Dei ntr-o asemenea lume, a aciunii izolate, nu exist i nu poate exista moned, costul este prezent. Angajarea ntr-un anumit curs al aciunii presupune renunarea la alte alternative posibile; producerea, cu factorii de producie rari, cu utilizri alternative, a bunului a nseamn renunarea la producerea bunurilor b sau c. Costul producerii lui a este un cost de oportunitate, dat de renunarea la cea mai bun alternativ, producerea, de exemplu, a lui b. C. Tehnologie, timp i bunuri de capital Cum factorii de producie reprezint bunuri de consum n stare potenial, potenialitate realizat prin combinarea efectiv a factorilor, este limpede c abundena natural a factorilor de producie i a bunurilor de consum n universul exterior este una din condiiile bunstrii umane. Chiar n condiii de izolare, omul are, pe lng producie (combinarea simpl a factorilor naturali) i alte posibiliti de a-i spori bunstarea. Orice proces de producie se desfoar conform unei idei, unei reete de combinare. Aceste reete, numite tehnologii, pot contribui la creterea produciei fie prin sporirea cantitii produse de bunuri finale deja existente (merele pot fi culese direct din pom sau pomul poate fi scuturat), fie prin realizarea unor bunuri finale noi. Legat de tehnologii, cteva aspecte importante merit o scurt discuie. n primul rnd, trebuie spus c sunt foarte puine tehnologiile, ideile de producie, care s duc n mod direct i imediat la sporirea produciei (exemplu: scuturarea pomului n loc de culegerea merelor unul cte unul). Tehnologiile care contribuie semnificativ la sporirea
8

Nu exist factori absolut non-specifici n universul n care trim. Nu poi s faci din orice, orice este o fraz fundamental n teoria capitalului i a produciei. Un factor non-specific se mai numete i convertibil.

21

produciei presupun, aa cum se va vedea mai departe, acumulare de capital, lucru mai complicat de realizat. n al doilea rnd, problema fundamental a produciei nu este una tehnologic, inginereasc, ci una economic, antreprenorial. Majoritatea inovaiilor neglijeaz, pe lng necesitatea acumulrii de capital, faptul c producia nu este o realitate fizic, ci una nrdcinat n preferinele oamenilor. Ceea ce ne pune la ndemn tehnologia sunt combinaii variate ale factorilor cu utilizri alternative; care dintre aceste nenumrate variante sunt cele mai bune presupune acte de alegere bazate pe scri de preferine, pe o estimare a capacitii diverselor combinaii de a genera acele bunuri care sporesc cel mai mult bunstarea persoanei. Cum majoritatea tehnologiilor presupun transferuri de resurse dinspre producia de x spre producia de y, decizia presupune posibilitatea, pentru actorul izolat, de a decide dac aceast realocare este creatoare de bunstare sau promotoare a risipei n sens economic. Decizia pur tehnologic, independent, tehnocratic, desprins de consideraii personale legate de preferine, este imposibil: cum putem decide dac sporirea cu 10 uniti a produciei de y este mai bun dect diminuarea cu 7 uniti a produciei de x? Decizia poate fi luat numai de ctre persoana n aciune, pe baza intensitii preferinelor personale.9 Probabil cel mai puternic instrument pe care o persoan n izolare l are pentru ai mbunti situaia este reprezentat de bunurile de capital, rezultat al acumulrii de capital. Bunurile de capital sunt instrumente produse n prealabil, prin combinarea muncii cu resursele naturale, i angajate ulterior n procesul de producie, sporind productivitatea efortului uman, cantitatea de produse obinut pe unitatea de timp. Bunurile de capital sunt rezultatul unui proces mai complex, de economisire i investire. Orice proces de producie se desfoar n timp. Esena produciei de bunuri de capital st n faptul c, dei aceste bunuri au capacitatea de a spori producia, ele trebuie produse nainte, iar rezultatele utilizrii lor vor aprea dup o perioad de timp. Or,
9

Din raionamentul de mai sus nu trebuie tras concluzia c tehnologia i inginerii sunt inutili. Ideea fundamental este alta: att timp ct obiectele fizice i deriv valoarea din capacitatea lor de a contribui la bunstarea persoanei, consideraiile care primeaz n organizarea raional a produciei sunt cele antreprenoriale, legate de preferine, de relaia obiecte-scopuri personale. Nimeni, n afara persoanei n aciune, nu cunoate preferinele i capacitatea diverselor bunuri i combinaii de bunuri de a le satisface. Consideraiile tehnologice sunt importante, ns sunt subordonate celor antreprenorial-valorice. Repetarea expresiei persoana n aciune, dei nepotrivit stilistic, este totui util i inevitabil: chiar aceeai persoan, ns nu n aciune, se lanseaz n ipoteze atunci cnd spune ce ar face i cum dac ar fi n situaia x. Studiile de revelare a preferinelor prin chestionare rmn nite exerciii, mai mult sau mai puin utile, n domeniul ipoteticului.

22

aceast situaie este similar, din punct de vedere al preferinelor, cu decizia privind retragerea de factori de producie dintr-o linie de producie pentru a fi angajai n alt linie. n acest din urm caz, persoana n aciune trebuie s decid dac sporul de bunstare estimat din creterea produciei de y este suficient pentru a compensa pierderea de bunstare rezultat din diminuarea produciei de x. n cazul produciei de bunuri de capital, productorul trebuie, pe perioada ct este angajat n realizarea bunului de capital, fie s consume resurse (bunuri de consum, inclusiv cele derivate din timpul liber) deja produse, fie s nu produc o cantitate suplimentar de bunuri finale. El trebuie s renune n prezent la o cantitate de bunuri finale pentru a dobndi n viitor a) o cantitate mai mare din aceleai bunuri finale sau b) alte bunuri finale. Timpul joac un rol crucial n structura produciei. Satisfacerea unei nevoi mai devreme sau mai trziu nu este indiferent persoanei n aciune. Ceteris paribus, orice persoan prefer s-i realizeze scopurile ct mai repede. Cu alte cuvinte, fiecare om are o preferin de timp, care nu e altceva dect manifestarea pe planul temporal a aprecierii subiective a bunurilor. Oamenii prefer, ceteris paribus, bunuri de consum prezente sau rezultate din acte de producie ntinse pe perioade de timp mai scurte unor bunuri viitoare, rezultate din procese de producie mai lungi.10 Preferina de timp ine de logica
10

Negarea preferinei de timp vine n contradicie cu aciunea uman: activitatea economic este rezultatul dorinei persoanei de a-i mbunti situaia, dorin turnat n preferine de intensiti diferite, prelungite n universul fizic prin acte de producie care alctuiesc structura produciei. A prefera realizarea mai trziu a scopurilor neag dependena activitii economice de persoan pentru c, la extrem, persoana ar putea prefera realizarea scopurilor dup ncheierea existenei fizice pmnteti sau dup intervale absurde, care depesc existena fizic. Un asemenea comportament este incompatibil nu numai cu natura uman (omul dorete s-i mbunteasc situaia proprie) ci i cu supravieuirea, orice om avnd nevoie de un minim de bunuri finale pentru a se conserva n existen. Preferina de timp nu trebuie confundat cu hedonismul sau cu principiul triete clipa. Ea susine doar c aciunea uman presupune utilizarea de mijloace pentru atingerea scopurilor i este absurd s doreti si realizezi scopurile mai trziu att timp ct o poi face mai devreme, ceteris paribus. Acest ceteris paribus este important pentru c el nu este ntotdeauna mplinit i din absena lui obinem rspunsul la anumite probleme. De exemplu, orice persoan care dorete ciocolat, dorete s dispun de o anumit cantitate ct mai repede. Ciocolata aflat la dispoziia persoanei este un bun prezent. Dac persoana dispune de cinci uniti i consum numai dou, acest lucru nu intr n contradicie cu preferina de timp. i exact condiia ceteris paribus este cauza. Unitile de ciocolat pot fi consumate n prezent sau n viitor. Consumul prezent nceteaz atunci cnd intensitatea estimat a satisfaciei derivate din consumul viitor este mai mare dect intensitatea (descresctoare) a satisfaciei derivate din consumul prezent. Tot faptul c celelalte condiii nu rmn deloc neschimate d soluia i pentru cazul n care prefer s consum mai trziu o unitate cu soia dect s consum acum ambele uniti singur: cele dou bunuri sunt doar fizic, nu economic, identice. Preferina de timp se refer la bunuri economic, praxeologic, nu fizic, identice. Exempul sticlei de vin care va fi consumat n viitor i nu n prezent a fcut carier n teoria preferinei de timp (vinul vechi este apreciat mai mult dect cel nou, sunt dou bunuri economic deosebite). De asemenea, preferina de timp nu intr n contradicie cu credina n viaa venic; cine ofer milostenie n sperana unei rspltiri pe

23

relaiei mijloc-scop: mijloace tot mai ndeprtate n timp fac tot mai ndeprtat realizarea scopului.11 Exemplul unui inginer euat pe o insul pustie ilustreaz perfect cteva idei importante din teoria capitalului. Dei pe deplin familiarizat cu ultimele descoperiri n materie de tehnologie, el va fi obligat s recurg la cele mai scurte procese de producie, singurele capabile s-i asigure supravieuirea, n ciuda productivitii lor inferioare. Dei petele poate fi prins n cantiti incomparabil mai mari cu undia, cu barca i nvodul sau cu nava de pescuit, inginerul trebuie la nceput s se mulumeasc cu ceea ce prinde cu mna din ru. Dac pentru supravieuire are nevoie de minim patru peti pe zi iar el prinde cu mna 5, procesele mai lungi i mai productive trebuie s mai atepte, bunurile de capital - barca, nvodul, nava necesitnd producia prealabil. Dac meteritul undiei i ia trei zile, el nu se poate apuca de treab dect dup 12 zile, timp suficient pentru a economisi, prin reducerea la minim a consumului, suficiente bunuri finale pentru a putea supravieui n perioada de producie a bunului de capital.12 Angajarea n procese mai capitalistice, mai lungi, nu este automat i nu depinde doar, ca n exemplul anterior, de asigurarea subzistenei pe perioada producerii bunului de capital. Decizia de a produce bunuri de capital i de a utiliza procese de producie mai lungi i mai productive depinde de aprecierea subiectiv superioar a rezultatului estimat al produciei cu capital n raport cu diminuarea prezent a consumului. Cei cu o preferin de timp mare pun o valoare mare pe bunurile de consum prezente, renun cu greu la ele i, n consecin, economisesc mai greu. Cei cu o preferin de timp mic sunt mai dispui s fac sacrificii n prezent pentru a-i spori nivelul de trai n viitor.
cellalt trm, renunnd la un consum prezent, acioneaz n perfect consonan cu relaia mijloc-scop: utilizeaz un mijloc adecvat pentru a atinge un scop. 11 Suntem de acord cu Guido Huelsmann c relaia mijloc-scop este esenial pentru nelegerea teoriei capitalului, dobnzii, produciei. ns nu suntem de prere c preferina de timp trebuie limitat doar la utilizrile la momente diferite n timp ale aceluiai bun. Pentru a explica diferena de valoare dintre factorii de producie i bunul final sau dintre stadiile intermediare ale unui bun, el pleac de la afirmaia c exist o diferen natural de importan pentru persoana n aciune ntre mijloc i scop: mijlocul este mai valoros dect scopul tocmai pentru c este mijloc. Pentru noi ns este un mister ce altceva ar putea face diferena ntre bunul final i factorii de producie n afara faptului c actul de producie, de combinare a lor pentru obinerea bunului final, ia timp. Dac transformarea ar fi instantanee, ar mai exista vreo diferen ntre cele dou? Tocmai de aceea rmnem la prerea c preferina de timp rmne factorul explicativ fundamental i pentru relaiile mijloc-scop din interiorul structurii produciei. Vezi J. G. Huelsmann, A Theory of Interest. Nici opinia sa conform creia suma de bani cedat nu este un bun omogen cu suma de bani primit nu ni se pare corect. 12 Noi mergem pe o variant posibil de economisire i acumulare. Sigur c inginerul poate prinde i 4 peti n 4/5 din zi iar n rest s lucreze la undi, pe care o termin n 15 zile etc.

24

Un aspect crucial al acumulrii de capital ine de nelegerea corect a rolului bunurilor de consum n cadrul procesului i n cadrul structurii produciei. Fr bunuri finale economisite, prin reducerea consumului, nu este posibil realizarea bunurilor de capital. Este esenial s nelegem c fundamental pentru dezvoltarea unor procese de producie mai productive nu este consumul ci diminuarea consumului; nu consumul ci bunurile de consum. Acestea se transform ntr-un factor de producie indispensabil, n singura posibilitate de susinere a efortului uman pe parcursul producerii bunului de capital. Nu exist economisire fr scop. Bunurile finale economisite vor fi fie consumate la un moment ulterior (consum pur, urmare a aprecierii subiective superioare a satisfaciei viitoare n raport cu satisfacia prezent a unor uniti din oferta total a bunului), fie consumate pentru a susine producerea unor bunuri de capital (consum productiv). Susinerea unei structuri capitalistice presupune n mod similar decizii voluntare care implic economisire, adic reducerea consumului n raport cu nivelul care ar fi putut fi atins. nlocuirea undiei nu se poate face dect punnd deoparte cantitatea necesar de pete pentru perioada n care noua undi va fi produs. Reducerea consumului de aceast dat este mai puin dureroas, ea putnd fi fcut n condiiile creterii bunstrii sau a nivelului de trai; consumul trebuie redus doar relativ i nu absolut. Avnd n vedere popularitatea redistribuiei n vremurile moderne, dei n discuie se afl o persoan care acioneaz n izolare, nu ne putem mpiedica s observm c efectele consumului tuturor bunurilor finale sunt dezastruoase. Structura de capital a unei economii, posibilitatea de a produce utiliznd bunuri de capital, este distrus odat cu consumul bunurilor finale. Bunurile finale sunt factori de producie absolut necesari meninerii i nnoirii stocului de bunuri de capital. Dac inginerul din exemplul de mai sus consum toat producia de pete, el trebuie s revin la prinderea petelui cu mna. Pentru o comunitate mai extins consecinele sunt i mai dramatice, supravieuirea unei mari pri din comunitate fiind n joc odat cu dispariia bunurilor de consum. Doar o precizare la final: unii autori numesc economisirea fond de subzisten sau fond de rezerv.13 Dei ca metafore pot fi utile, trebuie neles c acest fond nu e omogen i c, repetm, angajarea n producerea bunurilor de capital nu depinde de asigurarea
13

Shostak sau Strigl. Mises, dei utilizeaz i el expresia, o nelege corect.

25

subzistenei. Economisirea este alctuit dintr-o varietate de bunuri de consum iar muli dintre cei care produc bunurile de capital pot pretinde i obine mult peste nivelul de subzisten. D. Incertitudine, echilibru i aciune antreprenorial Omul acioneaz n condiii de incertitudine, de ignoran n privina viitorului. Acesta este un dat natural de care actele de alegere ale omului, deciziile sale cu privire la modul n care utilizeaz resursele naturale i corporale, trebuie s in seama. Aciunea uman este ns ndreptat exact ctre mbuntirea situaiei viitoare a omului. Din aceast cauz, omul este obligat s anticipeze cum va arta universul n absena aciunii lui, care vor fi consecinele diverselor schimbri posibile pe care el le poate efectua i s aleag modalitatea cea mai bun pentru el de transformare a universului. Aciunea uman este ontologic antreprenorial, orientat spre viitor. n mod concret, ntreaga structur a produciei este dezvoltat de persoan pentru satisfacerea preferinelor personale. Aceast structur a produciei se confrunt cu incertitudinea pe mai multe planuri. Cum bunurile finale vor fi disponibile dup o perioad mai lung sau mai scurt de timp, persoana n aciune va fi obligat s anticipeze intensitatea nevoilor viitoare i s structureze producia n aa fel nct s rezulte bunurile cele mai capabile s satisfac acele nevoi. Cum preferinele umane se schimb, acest act de previzionare a nevoilor viitoare este unul extrem de important pentru succesul aciunii. Omul trebuie, de asemenea, s aleag reetele tehnologice optime i localizarea cea mai bun pentru diversele activiti productive. Risipirea unor resurse rare, care puteau fi utilizate pentru extinderea structurii produciei i creterea bunstrii (prin creterea cantitii de bunuri finale produse), este consecina inevitabil a unor decizii eronate n privina tehnologiilor i localizrii. Descoperirea unor locuri de producie care asigur o productivitate a efortului uman egal sau superioar cu cea rezultat n prezent din acte de producie desfurate n condiii mai puin generoase dar cu bunuri de capital, rezultate din economisire, duce la abandonarea vechii locaii dar i a bunurilor de capital. Economisirea i investirea (producerea bunului de capital) au fost prost gestionate, economisirea putnd s fi servit la producerea altor bunuri de capital, mai utile, sau la

26

mbuntirea nivelului de trai prin consum imediat sau amnat. Lucrurile stau la fel i cu ideile de combinare a factorilor (tehnologiile). Coerena structurii produciei reprezint un alt aspect care depinde de capacitatea antreprenorial a persoanei. Pentru procesele de producie mai lungi i care necesit bunuri complementare (naturale sau produse), este necesar ca aceste bunuri complementare s fie disponibile pentru producie la momentul potrivit, nu mai trziu.14 Mai mult, ele trebuie s vin n cantiti suficiente, altfel procesul de producie are de suferit. Natura factorilor complementari, cantitatea lor i momentul disponibilitii sunt elemente eseniale pentru reuita proceselor de producie. Incertitudinea, totui, nu afecteaz toate aspectele aciunii n univers. Exist legi, fizice i n sfera aciunii umane, imuabile, perfect predictibile. Utilizarea raiunii i tiina ar fi de prisos ntr-o lume a incertitudinii totale, o lume n care nu s-ar mai putea spune nimic despre nimic.15 Omul ncearc ntotdeauna s fac tot ce-i st n putin s evite eecul. Orice alternativ aleas este ntotdeauna considerat de persoana n aciune ca fiind cea mai bun la momentul lurii deciziei (ex-ante) dintre alternativele realiste, posibil de executat. Ex-post, dup terminarea procesului de producie sau dup producerea evenimentului, aciunea se poate dovedi un succes sau o eroare. Eroarea i succesul sunt natural implicate n aciunea uman n condiii de incertitudine. Dei viitorul este incert, persoana n aciune poate previziona corect circumstanele relevante din viitor i lua decizii care vor fi ncununate de succes. Succesul nu este deloc dependent sau condiionat de informaia perfect sau de absena incertitudinii. Nimeni nu poate spune la momentul concret al deciziei antreprenoriale dac respectiva decizie este una eronat sau corect. nc nu s-a descoperit reeta prin care nevoile viitoare i deciziile optime din structura produciei s poat fi prezise cu certitudine.

14

Benzina pentru tractor trebuie s fie disponibil la momentul potrivit, al semnatului sau aratului, nu iarna sau cnd nu este nici o lucrare agricol, cum se ntmpla pe la noi sau prin Uniunea Sovietic. Consecinele sunt limpezi: pierderea recoltei. 15 Pentru o critic a implicaiilor incertitudinii radicale, vezi H. H. Hoppe, On Certainty and Uncertainty Or: How Rational Can Our Expectations Be?.

27

Analiza comparativ realist ntre alegerea concret a persoanei i ceea ce ar fi putut alege reprezint esena analizei echilibrului. Analiza echilibrului se aplic la nivel personal pentru c numai persoana acioneaz i nu alte entiti. Analiza echilibrului, explicarea ex-post a succesului prin comparaie cu eroarea/erorile poteniale, depinde n mod esenial de eliminarea confuziei real-material. Confundarea palpabilului cu realul constituie o eroare imens. Orice aciune uman are dou pri ct se poate de reale ns invizibile, nemateriale: scopurile i alternativele poteniale, nerealizate. Eroarea i succesul nu pot fi nelese dect n termeni comparativi realiti: eroarea reprezint alegerea, din gama proiectelor realizabile, a altui proiect dect acela care se soldeaz cu producerea celui mai important bun din punctul de vedere al preferinelor personale; succesul reprezint alegerea celui mai important curs al aciunii sau proiect. Analiza echilibrului este implicat de aciunea uman. n orice aciune uman este prezent ex-ante posibilitatea eecului i succesului. Absena incertitudinii este incompatibil cu aciunea uman, cu universul n care trim. Cunoaterea viitorului implic irelevana aciunii, rezultatul fiind acelai. Ideea alternativelor realiste, cu rezultate diferite n ceea ce privete bunstarea persoanei, este prezent n orice discuie raional i n instituiile sociale. Aderarea strict la ideea de soart face inutile sau absurde tribunalele, poliia etc. Reproul fcut unei persoane, explicaia unui eec personal implic analiza echilibrului, posibilitatea de a fi fcut altfel. 4. Eroare, ciclul economic i creterea economic n izolare Prezentarea succint a fundamentelor aciunii umane n izolare a fost fcut i pentru a contrasta analiza praxeologic realist, bazat pe aciunea uman personal cu tratamentul mainstream al problemelor similare (detaliat n partea a doua a lucrrii), dar mai ales pentru a trage anumite concluzii legate de tema care ne intereseaz, ciclul economic. Din analiza structurii produciei pe care tocmai am prezentat-o rezult c accentul n explicarea problemelor legate de ciclul economic trebuie s cad pe evaluarea uman a diverselor evenimente i rezultate i nu pe latura fizic desprins de preferinele persoanei n aciune.

28

Toate definiiile date ciclului economic n termeni pur fizici, materiali au probleme serioase tocmai pentru c activitatea uman este nrdcinat n i direcionat spre structura preferinelor persoanei n aciune. Dei discuia privind ciclul economic la acest moment este mai srac dect cea privind aciunea n societate, ea este util pentru scoaterea n eviden a ctorva aspecte. S extindem puin discuia referitoare la definiiile pur fizice, care se concentreaz pe structura produciei independent de preferine. ntlnim o serie ntreag de asemenea definiii, aplicabile att aciunii izolate ct i aciunii n societate. Ciclul economic s-ar referi, conform lor, la fluctuaii ale activitii economice generale, la perioade de recesiune i expansiune prin care trece o economie din cauza faptului c producia nu are o cretere continu n timp, la micarea neregulat de ascensiune i scdere a activitii economice sau la micrile de flux i reflux ale produciei reprezentate de perioade de expansiune i recesiune, ca s nu lum dect cteva. Este esenial s nu fie ataate etichete morale sau termeni cu conotaii de bine-ru (expansiune, cretere, ascensiune, avnt, prosperitate, pe de o parte, iar pe de alta, depresiune, criz, prbuire, recesiune, scdere, declin etc.) unor fenomene observate independent de aciunea persoanei. Scderea produciei de bunuri tangibile poate fi dorit sau nedorit de o persoan, concomitent cu creterea produciei de bunuri netangibile sau necomercializabile (ntr-o economie mai extins). O persoan n izolare poate prefera reducerea produciei bunului x pentru a citi mai mult sau pentru a se ruga sau pentru alt activitate ce intr n categoria bunurilor de tip timp liber. Accentul trebuie s cad nu pe variaiile, fluctuaiile etc. ale produciei ci pe eroare i pe variaiile involuntare ale produciei (ntr-un context multi-personal). ntr-un context izolat nu se poate pune problema creterilor sau scderilor involuntare ale produciei. ns trebuie repetat c scderile dorite, voluntare sunt optime (ex-ante) din punctul de vedere al aciunii i bunstrii personale. Mai mult, ideea c producia trebuie s creasc, automat, nu e una compatibil cu analiza personalist-realist a aciunii umane. Structura produciei nu este un organism viu, independent, care se dezvolt, crete automat. Structura produciei este rezultatul aciunii umane ghidate de preferine, inclusiv preferina de timp. Nici

29

economisirea i investirea i nici alte fenomene economice nu sunt predestinate robotic s creasc, nici cu 3% i nici cu alt procent. Evitarea erorii i realizarea cu succes a diverselor procese productive depind n mod esenial de capacitile antreprenoriale (anticiparea corect a nevoilor viitoare) i de coordonarea temporal i cantitativ a diverselor acte de producie. Dei a priori nu se poate spune nimic despre prezena sau absena erorilor antreprenoriale n mas n situaia aciunii umane n izolare, iar soluiile tiinifice, sistematic-cauzale de evitare a lor sunt excluse, sunt cteva elemente care merit punctate. Principalul aspect care trebuie subliniat ine de faptul c, date fiind circumstane precum durata relativ scurt i complexitatea redus a proceselor de producie, necesitatea previzionrii nevoilor viitoare personale, cunoaterea personal a condiiilor concrete de producie i relativa lor stabilitate, coordonarea i controlul diverselor procese productive pot fi realizate mai uor dect ntr-o economie complex, cu o diviziune extins a muncii. Concluzia ar fi c formarea unor clustere de erori ar fi puin probabil; mai mult, posibilitatea de prelungire n timp a comportamentului eronat este mult redus iar repunerea structurii produciei n acord cu structura preferinelor ar fi mai simpl.16 Eroarea generalizat presupune formarea unor discrepane consistente ntre stocul de resurse i anticiprile persoanei privind acest stoc sau previzionarea total eronat a preferinelor viitoare.17 Ambele situaii, dar mai ales prima, pot fi cu dificultate obinute ntr-o lume a aciunii izolate, unde contactul persoanei cu resursele este nemijlocit. ns, mai important este faptul c erorile de acest tip, multe sau puine, nu pot fi evitate prin

16

Nu trebuie concluzionat c aciunile prezente corecteaz erorile trecute. Chiar din faptul c aciunea uman este direcionat spre viitor se poate vedea c erorile trecute nu mai sunt relevante pentru aciune dect din punctul de vedere al condiiilor prezente de desfurare a aciunii. 17 Nu oferim aici o explicaie cauzal a erorii ci mai degrab o definiie, o descriere a naturii erorii. Pentru a vedea mai limpede acest lucru trebuie s punem ntrebarea: ce cauzeaz anticiprile eronate privind stocul de resurse sau intensitatea i tipul preferinelor viitoare? Rspunsul este limpede: nu tim. O explicaie tiinific, determinist-cauzal este imposibil. n consecin, i corectarea ex-ante a erorii, de exemplu sub forma unor msuri concrete sau a unui program de msuri, este imposibil. Consideraiile de mai sus clarific i limitele analizei echilibrului, ale studiului comparativ al succesului i erorii i ale aplicrii lui sistematice la situaii concrete. Iat doar unul din argumentele dificultii aplicrii analizei echilibrului: To apply equilibrium analysis we more or less have to start each second anew. Each moment a new situation and thus a new problem- is given and acting man has to act successfully under these conditions. The rapid appearance and dissapearance of problems makes it difficult and senseless to develop standard solutions. J. G. Huelsmann, The A Priori Foundations of Property Economics, Quarterly Journal of Austrian Economics, vol. 7 no.4, 2005, p. 63.

30

aplicarea tiinei. Ele sunt naturale. Economia le poate descrie i explica n termeni generali, legai de capacitatea anticipativ i acte de alegere. Empiric, aciunea uman izolat nu nregistreaz clustere de erori i nici fenomene de recuren a erorilor n mas. Acest succes instrumental ine de capacitile antreprenoriale nnscute ale omului i de manifestarea lor cu succes ntr-un mediu n care nu e constrns dect de legile naturale. Aceast concluzie istoric optimist este important, artnd c dei orice este posibil, firea las puin loc neantului i rului extins pe scar larg, mpotriva crora analiza tiinific, raional-cauzal este neputincioas. Ca un rezumat: n condiii de aciune uman izolat, de dobndire originar de resurse i de transformare personal, teoria ciclului economic are puine contribuii de adus i toate de natur intelectual, fr relevan practic.18 Nici o eroare nu poate fi evitat n mod sistematic de ctre o persoan n izolare i care s vin din stpnirea analizei clusterelor de erori i a recurenei lor n aceste condiii. ncurajator este faptul c studiile empirice arat c dezastrele la nivelul alocrii n izolare sunt improbabile, dorina omului de reuit i instrumentele naturale pe care le are la dispoziie prevalnd asupra hazardului.19 Cu alte cuvinte, analiza ciclului n izolare ne spune c exist posibilitatea dezvoltrii de clustere de erori i de revenire recurent a lor, ns aceast posibilitate nu poate fi corectat prin aplicarea tiinei economiei; de asemenea, o asemenea utilizare a economiei este i inutil, posibilitatea menionat fiind greu de activat n realitate. Ceea ce ne arat aceast analiz este c trebuie s respingem materialismul, analiza structurii produciei desprins de preferinele persoanei. Urmarea logic este abandonarea asocierii scderii produciei de bunuri tangibile cu scderea bunstrii. Variaiile, fluctuaiile voluntare ale produciei sunt optime din punctul de vedere al persoanei care acioneaz. Analiza ciclului trebuie s se concentreze pe eroare, pe formarea clusterelor de erori i pe factorii care favorizeaz recurena lor. Analiza ciclului are consecine practice numai n msura n care identific factori instituionali, sistematici i evitabili, care genereaz erori

18 19

Vom vedea c nu acelai lucru se poate spune despre aciunea n societate. Cnd spunem studii empirice nu ne gndim n primul rnd la studii econometrice sau de alt tip aprute n reviste de prestigiu ci la faptul c nu exist o tradiie, o eviden empiric documentnd asemenea erori n suficiente cazuri i care s nasc ateptarea c n izolare omul va dezvolta o structur a produciei demn de filmele de comedie sau de groaz. Mai degrab, reacia natural este una de anticipare a unor dificulti naturale extraordinare i a unui efort imens, ns ncununat de supravieuire n condiii de coeren a brumei de structuri productive ce se poate realiza n condiiile mai mult sau mai puin vitrege.

31

n mas i recurena erorilor. Nici un asemenea factor nu poate fi identificat pentru aciunea n izolare. ncheiem analiza fundamentelor aciunii umane n izolare i a fenomenelor legate de ciclul economic ntr-un asemenea univers cu cteva observaii legate de teoria produciei i a creterii. Persoana n izolare dispune de propria energie (for de munc) pentru a transforma resursele din universul exterior. Msura n care acest efort va fi direcionat spre transformarea universului exterior depinde de preferina persoanei pentru bunuri, altele dect cele de tipul timpului liber, adic de exercitarea forei de care dispune pentru activiti recreative sau care in de ntoarcerea n sine. n mod natural, conservarea persoanei presupune un minim de efort direcionat spre transformarea universului exterior. Pe scurt, bunstarea persoanei depinde, n aceste condiii de: 1. Calitatea anticiprilor antreprenoriale ale persoanei privind preferinele viitoare; 2. Abundena resurselor naturale i calitatea informaiilor privind localizarea optim a produciei; 3. Calitatea informaiilor privitoare la modalitile de combinare a factorilor de producie rari (tehnologiile); 4. Preferina de timp, care-i permite alocarea de resurse (prin economisire) pentru procesele de producie mai lungi i mai productive, condiionate de producerea bunurilor de capital (investire). Economisirea este cheia prosperitii i a creterii economice. Creterea economic nu implic n nici un fel vreo criz sau eroare inerent; economisirea poate fi integrat fr probleme n sistemul productiv prin investire. Eseniale pentru abundena bunurilor finale nu sunt consumul sau apetitul pentru consum al omului izolat ci capacitatea sa de a renuna la un consum prezent i a aloca resursele astfel eliberate spre producerea de bunuri de capital, de instrumente mai puternice n lupta cu raritatea. Totul, talentele inginereti i informaiile privitoare la condiiile de producie sunt subsumate de efortul antreprenorial, de satisfacerea nevoilor viitoare. Chiar i ntr-un asemenea univers simplu vor exista dou tipuri de resurse neutilizate: resurse neutilizate naturale, pentru care nu exist factori complementari suficieni, angajai n celelalte procese productive, socotite mai importante (for de munc, factori produi (bunuri de capital), ali factori complementari, unii abseni total din peisaj); resurse neutilizate produse (pentru care, de asemenea, nu exist factorii complementari necesari). Majoritatea resurselor din universul izolat se afl n prima categorie. n cea de a doua intr factorii produi i care se constituie n erori

32

antreprenoriale: factorii complementari necesari, inclusiv reetele tehnologice, nu sunt disponibili sau (cu excepia tehnologiilor, care nu sunt bunuri rare) trebuie angajai n procese mai importante. A continua s utilizezi aceti factori produi, n msura n care acest lucru este tehnic posibil, constituie o eroare antreprenorial suplimentar. Abandonarea lor este un act raional, nu o nebunie. ns acest lucru este evident numai lund n considerare aciunea n condiii de raritate i ndreptat spre satisfacerea preferinelor, nu un univers fizic gol sau unul al abundenei. Realitatea impune constrngeri aciunii. Descoperirea unui nou proces tehnologic sau a unei noi localizri, superioare, a produciei nu va duce automat la abandonarea vechilor tehnologii (i bunuri de capital care le ncorporeaz) sau locaii. Abandonarea vechilor procedee presupune costuri exprimate n producie pierdut, costuri care trebuie compensate de productivitatea superioar a noului procedeu. 5. Aciunea n societate: barterul i apariia monedei A. Proprietate i schimb Continum reconstrucia logic a unei economii complexe cu examinarea fundamentelor aciunii n societate. Existena mai multor persoane nu constituie automat o societate. Acele persoane pot rmne n izolare iar analiza aciunii lor este cea prezentat n seciunile anterioare. Societatea apare atunci cnd oamenii interacioneaz; i societatea reprezint chiar acele interaciuni sau schimburi, nu o nou entitate, o nou fiin, cu scopuri proprii. Persoana rmne i n societate unitatea fundamental de analiz. Numai persoana are scopuri i numai ea este capabil s aleag mijloacele pentru satisfacerea lor. Dispariia persoanelor duce la dispariia societii; dispariia interaciunilor dintre persoane duce la dispariia societii. Caracterul personalist al analizei, date fiind erorile generate de realismul conceptual (atribuirea unei existene concrete, de tip personal, unor concepte sau relaii), trebuie cu att mai mult accentuat la analiza societii. Teoria ciclului pe care o expunem n aceast lucrare este axat pe disticia ntre sistemele economice. Societatea i economia presupun i ele interaciuni, schimburi. Nu bunurile sunt cele care se schimb ci drepturile de proprietate asupra lor. Exist o

33

legtur natural ntre drept i economie. Ceea ce distinge diversele sisteme sunt modalitile diferite de apropriere sau dobndire de resurse. Nu pot exista dect dou modaliti de a dobndi resurse n orice societate i n orice timp: voluntare i violente. Mai mult, aceste dou modaliti sunt mutual exclusive: utilizarea uneia o exclude pe cealalt.20 Modalitile alternative de dobndire de resurse constituie baza analizei proprietii, analiza comparativ a consecinelor sistematice derivate din alegerea unei modaliti n raport cu alta, rmas nerealizat, potenial. Analiza proprietii sau bazat pe proprietate reprezint elementul fundamental al analizei comparative a sistemelor. Ca i analiza echilibrului, ea este de natur contrafactual, compar alternative realiste, realizate prin aciune sau rmase la stadiul de alternativ nerealizat. Proprietatea trebuie neleas plecnd tot de la scopurile sau preferinele persoanei, ntr-un univers al raritii. Ea reprezint mijloacele rare de exprimare teleologic a persoanei pe plan fizic. Proprietatea este o consecin logic, natural a raritii; persoana n aciune gsete puine bunuri n universul exterior, fiind nevoit s se angajeze n acte de producie. Aceste acte de producie sunt acte creatoare de proprietate, de mijloace ncadrate ntr-un context teleologic. Universul nu pune la dispoziia persoanei nimic n afara obiectelor. Transformarea acestor obiecte n bunuri, n mijloace de satisfacere a nevoilor presupune acte de producie precum transportul lor, transformarea lor fizic n forme potrivite pentru consum, deplasarea persoanei pe o anumit suprafa fizic de teren, colectarea obiectelor tangibile etc. Structura produciei nu este doar o structur fizic ci o structur de proprietate, de mijloace ncadrate ntr-un context teleologic. Proprietatea este manifestarea concret a persoanei n universul exterior, prelungirea ei n lume. Exist o unitate teleologic ntre resursele corporale ale persoanei i prile din universul exterior care constituie proprietatea; voina personal se manifest similar asupra ambelor i ncercarea altei persoane de a dobndi n mod violent resurse este perceput identic, fie c se manifect asupra proprietii corporale, fie asupra celei necorporale (ambele sunt creatoare de conflict, att sclavia ct i exploatarea material).

20

Nu n sensul c aceeai persoan nu poate avea resurse dobndite i prin mijloace voluntare i prin mijloace constrngtoare, ci c nu poi obine simultan un bun prin ambele modaliti.

34

Problema proprietii se pune i n situaia aciunii izolate, n sensul de a dobndi bunuri, mijloace disponibile pentru satisfacerea nevoilor. Problema proprietii se pune ns cu adevrat n societate, ntr-un context multi-personal. Am fcut deja la nceputul capitolului21 o scurt discuie referitoare la proprietate pe o pia liber. Adugm aici doar c ntr-un context multi-personal una din modalitile fundamentale de dobndire de proprietate o reprezint demarcarea vizibil, eficient a unui spaiu fizic.22 Cealalt modalitate unipersonal de dobndire de proprietate o reprezint producia - la acest stadiu doar pentru satisfacerea nevoilor proprii. Dou mari probleme naturale stau n faa oricrui sistem economic aciune izolat, ordine a proprietii private, intervenionism sau socialism: lupta cu raritatea (realizarea bunstrii, transformarea universului n forme tot mai potrivite dezvoltrii persoanei umane) i (cu excepia aciunii izolate) evitarea conflictelor. O ordine a proprietii private am spus c las la dispoziia persoanelor n aciune doar mijloace voluntare, non-conflictuale de lupt mpotriva raritii. Ca i persoana n izolare, i cei ce acioneaz n societate au la dispoziie homesteadingul prin demarcare i producia (mai ales cea care utilizeaz economisirea i acumularea de capital) pentru a-i mbunti situaia. Ce alte modaliti ns, specifice aciunii n societate, exist pentru creterea bunstrii? Schimbul voluntar reprezint actul social fundamental din punct de vedere economic i de la el pleac toate celelalte ci de sporire a bunstrii. Schimbul presupune dobndirea i cedarea de drepturi de proprietate asupra bunurilor, trecerea dintr-un context teleologic n alt context teleologic. Caracterul benefic, reciproc avantajos, al schimbului vine din diversitatea condiiilor de producie i mai ales din caracterul de persoan al omului. Oamenii nu sunt roboi, automate multiplicate, ci, dei cu o unitate de natur, ei reprezint modaliti unice de exprimare a acestei naturi. Structurile

21 22

Vezi prima seciune din acest capitol, unde dm definiia proprietii i a libertii. Criteriul demarcrii n calitate de modalitate important de dobndire de proprietate este unul mai coerent din punct de vedere logic dect criteriul homesteadingului prin utilizare, propus de John Locke. Homesteadingul prin demarcare, prin eliberarea de teoria valorii-munc, evit cteva erori i situaii absurde; mbriarea consecvent a homesteadingului prin utilizare nate ideea c partea de grdin, de exemplu, prin care persoana nu s-a plimbat niciodat sau n care nu i-a inserat efortul propriu nu este a lui; mai mult, criteriul este unul materialist i nu teleologic (demarcarea ncadreaz ceva ntr-un context teleologic i de aceea l transform n proprietate, utilizarea neglizeaz persoana i se concentreaz pe munc).

35

preferinelor (inclusiv preferina de timp) i modurile n care persoana vede concret n univers posibiliti de satisfacere a lor sunt extrem de diverse; condiiile concrete de producie n care se afl diversele persoane i pe care le apropriaz prin demarcare sau le transform prin acte de producie, lsnd ceea ce rmne n sfera resurselor neutilizate23, sunt i ele diferite i cu grade diferite de specificitate (mai potrivite pentru producerea unor bunuri, mai puin potrivite pentru altele i absolut inutile pentru alt categorie de bunuri). Un schimb nu are loc dect atunci cnd persoana A apreciaz subiectiv mai mult bunul b, aflat n posesia lui B, dect bunul a pe care l deine, iar B, n mod simultan, apreciaz contribuia lui a la bunstarea sa ca fiind mai mare dect contribuia lui b, de care dispune. Prin urmare, schimburile epuizeaz modalitile de cretere reciproc a bunstrii. Existena lor este condiionat de existena mai multor persoane i de disponibilitatea subiectiv a acestora de a se angaja n acte de schimb.24 Bunurile a i b pot fi bunuri finale sau factori de producie. Schimbul nu presupune existena vreunui surplus: bunul a pe care A l deine n proprietate poate fi inutil sau extem de important pentru prosperitatea sa. Chiar i extrem de valoros pentru o persoan, el va fi cedat dac persoana consider c bunul b, pe care l poate dobndi prin schimb, este nc mai important. Cum bunul dobndit prin schimb va fi utilizat dup o perioad mai scurt sau mai lung pentru satisfacerea nevoii, orice schimb presupune o anticipare antreprenorial.25 Dei schimbul este efectuat numai dac este reciproc avantajos la momentul
23 24

Iat o alt situaie n care distincia utilizare-demarcare este important. Angajarea n acte de schimb presupune att disponibilitatea de a iei din izolare ct i aprecieri subiective simultan diferite asupra capacitii bunurilor implicate de a satisface nevoile. Disponibilitatea de a iei din izolare nu este suficient pentru angajarea n schimburi i ea nu lmurete nici ce schimburi vor fi efectuate. Caracterul natural al schimbului nu deriv din prezena n fire a unei dorine de a schimba, de aceeai intensitate i natur cu setea sau foamea, ci din posibilitatea natural de mbuntire a situaiei pe care schimbul o ofer. Pentru o critic a primei idei, mbriate de Smith, vezi Carl Menger, Principles of Economics, p. 176-177. 25 Un singur austriac proeminent a ncercat s atace explicaia oferit de Menger schimburilor voluntare. Pornind de la ideea c afirmaia ntregii linii de economiti Menger-Boehm-Bawerk-Mises-Rothbard conform creia valoarea mijloacelor este egal cu valoarea scopurilor- ar fi eronat, acesta susine c mijloacele sunt intrinsec mai puin importante dect scopurile. n critica teoriei mengeriene, Huelsmann arat c 1) dac valoarea scopurilor ar fi egal cu valoarea mijloacelor atunci schimburile ar fi reversibile, lucru pe care nu-l observm n realitate i pe care teoria lui l explic (critic similar cu cea fcut de Menger explicaiei aristotelice a schimburilor ca transfer de echivalente, un nonsens); i 2) dac valoarea scopului ar fi egal cu valoarea mijloacelor, atunci calculul valorilor ar fi posibil, lucru ce intr n contradicie cu spiritul economiei aa cum e ea dezvoltat de Menger i Boehm-Bawerk i cu litera celei dezvoltate de Mises i Rothbard. n partea constructiv, Huelsmann arat c ambele critici sunt evitate prin aderarea consecvent la distincia i diferena intrinsec de valoare dintre mijloace i scopuri.

36

producerii, ex-post, dup producerea actului de schimb, persoana poate considera c a procedat bine sau nu. Cu alte cuvinte, orice schimb este o aciune antreprenorial, vizeaz viitorul, iar succesul i eroarea sunt posibiliti prezente. Prezena pe scar larg a schimbului, n orice tip de societate, arat c acest tip de interaciune are posibiliti enorme de sporire a bunstrii pentru persoanele implicate. O ordine a proprietii private constitutie adevratul comunism voluntar. Nimeni nu constrnge pe nimeni, toate interaciunile sunt voluntare, non-constrngtoare; proprietatea nici unui membru al societii nu este nclcat, proprietatea manifestndu-se asupra lucrurilor tangibile i capacitii de a furniza servicii personale (cu resursele corporale), nu asupra valorii bunurilor. Schimburile sunt condiionate, n ultim instan, de existena altor persoane. Populaia, departe de a fi o frn n calea dezvoltrii, este una din condiiile eseniale. B. Raporturi de schimb i valoare Actele de schimb presupun formarea unor raporturi de schimb ntre bunuri sau preuri. Aceste raporturi de schimb depind de preferinele subiective ale persoanelor i de
n opinia noastr, ceea ce spune Huelsmann este corect, att operaiile cu valori ct i reversibilitatea fiind imposibile. Problema este c ele nu l ajut n critica explicaiei mengeriene a schimburilor din urmtoarele motive: a) valoarea scopurilor este egal cu valoarea mijloacelor nu este o exprimare precis i nu trebuie neleas dect n sensul c factorii de producie capt importan pentru persoana n aciune n calitate de mijloace pentru satisfacerea scopurilor; nici Mises i nici Rothbard nu au susinut vreodat c importana subiectiv a fiecrui factor ar fi calculabil, msurabil sau constant, ci c factorii, prin combinare, dau bunul final dorit de persoan i acesta este motivul pentru care li se atribuie valoare; b) n universul n care trim mijloacele sunt ntr-adevr mai puin valoaroase dect scopurile, ns nu intrinsec ci din urmtoarele motive: i) transformarea factorilor n bunuri finale nu e instantanee ci se desfoar n timp; ii) n cazul schimburilor de bunuri finale, utilizarea categoriilor de mijloc i scop n acelai context ca la factorii de producie este tendenioas: mijlocul fiind el nsui un bun de consum, este deja capabil s satisfac o nevoie, instantaneu, fr o transformare ulterioar; n aceste condiii, explicaia mengerian nu presupune nici o echivalen de valoare ntre mijloc i scop ci, aa cum am artat n text, mijlocul este mai puin important dect scopul, fiind capabil s satisfac o nevoie mai puin important. n aceste condiii, nici schimbul nu mai e reversibil, din motive evidente, i nici nu implic vreo msurare, adunare etc. a valorilor ci doar ierarhizarea lor ordinal, relativ, lucru cu care Huelsmann e i el de acord. La schimburile de bunuri intermediare (factori de producie) se aplic ambele considerente, preferina de timp i valoarea, factorii posibil de dobndit fiind capabili s satisfac o anumit nevoie, ns numai dup o perioad de timp, lucruri ce sunt luate mpreun n considerare de persoana n aciune. Justificarea oferit de Huelsmann pentru superioritatea valoric intrinsec a bunurilor finale ni se pare bazat pe abiliti lingvistice i nu pe categoriile imuabile ale aciunii umane. n fond, ce ar putea avea intrinsec factorii de producie i care s-i fac inferiori bunurilor finale? Ce defecte s aib bunurile de consum cedate care s le fac intrinsec inferioare bunurilor dobndite? Orice aciune e un schimb i presupune renunarea la ceva mai puin valoros pentru a dobndi ceva mai valoros. Huelsmann este dator s ne explice ce anume face, n ochii persoanei n aciune, mai puin valoroase mijloacele n raport cu scopurile.

37

dimensiunea proprietii pe care o dein. Orice persoan deine, pe o pia liber, proprietate, fie i numai asupra resurselor corporale proprii. Am spus c schimburile epuizeaz posibilitile de mbuntire reciproc a situaiei. Aceast afirmaie trebuie neleas tot n mod realist, adic schimburile efectuate depind de informaiile pe care persoanele le au despre inteniile de vnzare, existena bunurilor etc. Toate bunurile de care o persoan are informaii pot intra ntr-un proces de evaluare subiectiv, de atribuire de valoare sau importan. Valoarea reprezint relaia dintre toate bunurile (relevante) n contiina uman. Valoarea este ntotdeauna relativ, ea presupune ierarhizarea concret, la momentul aciunii, a bunurilor n funcie de intensitatea preferinei pe care sunt capabile s o satisfac. Bunurile intr n schimburi n funcie de evalurile subiective ale proprietarilor i de informaiile lor. Distribuia bunurilor prin schimb depinde de capacitatea vnztorilor i cumprtorilor. n ierarhizarea vnztorilor, cel mai capabil este acela dispus s cedeze bunul su n schimbul celei mai mici cantiti din bunul cumprtorului; cel mai capabil cumprtor este acela care ofer n schimbul bunului vnztorului cea mai mare cantitate din bunul pe care l deine. Orice vnztor are un pre minim de vnzare i orice cumprtor un pre maxim de cumprare. S dm un exemplu simplu de formare a preului n barter: vnztorii au fiecare un kg de portocale iar cumprtorii ofer gru. Vnztorii sunt ierarhizai astfel: - v1 cere cel puin 10 kg de gru; - v2, 11; - v3, 14; - v4, 50; - v5 nu tie c exist vnztori de gru; - v6 crede c nu poate obine mai mult de 5kg iar el dorete cel puin 9 kg. Situaia cumprtorilor este urmtoarea: - c1 ofer maxim 100 kg; - c2, 90; - c3, 50 - c4, 40 - c5 ar oferi 60 ns nu tie c exist vnztori de portocale la momentul acela;

38

- c6 ar oferi 80 kg. ns nu are gru. Din start, v5 i v6 sunt vnztori submarginali, care nu conteaz, n acest moment pentru formarea preului; n mod similar, c5 i c6. De fapt, ceea ce am ncercat s art cu acest exmplu este c toat societatea particip la formarea preului, ns circumstanele concrete decid dac ei se vor angaja n vreun schimb sau nu. n situaia concret dat, rezultatul va diferi n funcie de tipul de aranjament concret de vnzare-cumprare. Dac toi vnztorii i cumprtorii tiu unii de ceilali i au timp s se informeze de condiiile de schimb, atunci aceast pia-licitaie va genera un pre ntre 40 i 50 de kg de gru i vor fi vndute 3 kg de portocale ctre cei mai capabili trei cumprtori (de primul kg, oferit de cel mai capabil vnztor, sunt interesai toi cumprtorii; urcarea preului va face s intre succesiv pe pia i v2 i v3; se vor vinde numai trei kg pentru c urcarea preului va duce la eliminarea unui cumprtor nainte de apariia unui vnztor). Se va stabili un pre uniform, determinat de perechile marginale de vnztori i cumprtori. Vom vedea mai departe c i moneda e un bun, astfel nct principiile determinrii preului rmn neschimbate. Orice act de schimb implic dou bunuri, astfel nct orice ofert este i cerere i invers; altfel spus, oferta nu i creeaz propria cerere, n oglid, prin puterea ei de proiecie, nu creeaz o contrapondere din nimic n domeniul monetar (teoria corespondenei, pe care o vom discuta mai trziu), aa cum spunea Keynes, ci oferta - rezultatul produciei - reprezint, se constituie n cerere. Nu exist consumator pur, orice consumator trebuie s aib resurse, derivate din acte de producie (iat din nou originea cererii n producie) sau provenite din transferuri unilaterale voluntare (adic, n ultim instan, tot din producie). Procesul de schimb pe pia reprezint ncercarea diverselor persoane de a-i mbunti situaia prin cedarea i dobndirea, n funcie de informaiile fiecruia i de preferinele subiective, a rezultatelor diverselor acte de producie pariale (inclusiv moneda). Bineneles c rezultatele schimbului pot diferi de cel indicat n exemplul de mai sus i, am putea spune, vor diferi ca regul. Contextul indicat se poate schimba radical n funcia de interaciunea concret i talentele antreprenoriale ale fiecruia dintre participani, rezultnd chiar o multiplicitate de preuri concrete. Bunurile dobndite pot sau nu s fie revndute, din nou n funcie de preferinele i informaiile despre posibilitile concrete de valorificare a proprietii ale

39

noului deintor. Oricine are ns soluii mai bune, concrete (nu pornind de la afirmaii sinonime cu dac n-ar fi raritatea sau dac am fi atottiutori (am avea informaii perfecte)) i non-violente, este invitat oricnd pe pia. n contextul pieei, al produciei i schimburilor voluntare, fiecare face tot ce-i st n putin pentru a-i fi mai bine. ns nu trebuie niciodat uitat de contextul concret i de posibilitatea erorii. Nu este adevrat c pe pia cei mai avui dobndesc bunurile. Cererea se manifest pornind de la dou elemente: proprietatea i aprecierea subiectiv a bunului dorit n raport cu bunul deinut. Chiar mai srac, pot oferi mai mult pentru un bun pe care l doresc dect ofer cineva mai bogat. Distribuia bunurilor prin homesteading prin demarcare, producie, schimb i transferuri unilaterale este singura complet compatibil cu respectarea persoanei. Orice alt soluie implic arbitrariul, violena i conflictul. n particular, este important de neles c nu exist nici o posibilitate, n afara celei menionate, a distribuiei dup nevoi, pentru motivul c nu este posibil compararea ntre persoane a valorii. Valoarea unui bun este subiectiv, de intensitate i nu poate fi msurat. Mai mult, valoarea este relativ, ine ntotdeauna de plasarea ei ntr-un context concret (persoan concret, bunuri concrete); de asemenea, valoarea nu este constant, ea fiind diferit la momente diferite i diferit pentru unitile din acelai bun la acelai moment (utilitatea marginal este descresctoare, semnificnd importana mai redus a nevoilor satisfcute succesiv). Aceast idee, a distribuiei dup nevoi, neglijeaz i faptul c bunurile nu apar dect prin producie, deja ncadrate ntr-un context teleologic, fiind necesar un act de violen confiscatorie pentru exerciiul redistribuirii. Concluzia este c redistribuirea nu se poate baza niciodat pe comparaii interpersonale de utilitate pentru c valoarea nu este abstract (general), msurabil, constant i nici absolut. Valoarea, n consecin, nu poate fi nici comparat, nici combinat (prin nsumare, nmulire etc.), deci nici maximizat sau minimizat. Orice pre se stabilete prin confruntarea cererii cu oferta, ns ele nu sunt factorii fundamentali ai procesului economic. Aa cum am artat, ntregul efort productiv al omului deriv din dorina de mplinire subiectiv, conceput ca o structur de scopuri ultime i prelungit coerent n universul fizic. Dorina persoanei de a-i mbunti situaia st i la baza produciei i la baza schimbului; ambele sunt fenomene naturale. Cererea, oferta i stabilirea raporturilor de schimb depind, am spus, de factori mai adnci.

40

Pentru bunurile finale, cererea i oferta se bazeaz pe intensitatea personal, subiectiv a preferinelor; pentru factorii materiali de producie, factorul fundamental este capacitatea estimat a lui de a contribui indirect la satisfacerea nevoilor, prin participare la producia unor bunuri care vor fi consumate direct sau cedate prin schimb contra altor bunuri finale, mai valoroase; pentru fora de munc, cererea i oferta se constitue pe aceleai criterii. Formarea cererii i ofertei depinde n mod fundamental de intensitatea preferinelor i de preferina de timp, de capacitatea bunurilor de a satisface o nevoie i de distana n timp a disponibilitii lor. C. Diviziunea muncii ntr-o economie de barter Apariia schimbului produce i alte modificri la nivelul aciunii persoanei, descoperind noi modaliti de mbuntire a situaiei. Mai exact, apariia schimbului produce modificri importante la nivelul produciei. Cu resursele pe care le au la dispoziie, oamenii pot produce n mod direct bunurile finale de care au nevoie sau indirect, prin acte de schimb. Cum talentele de productori ai diverselor bunuri sunt diferite ntre persoane iar resursele aflate n proprietate au i ele grade diferite de specificitate, de adecvare la producia diverselor bunuri (foarte potrivite, mai puin potrivite, absolut nepotrivite), producia indirect devine mai atractiv, fiecare persoan specializndu-se n ariile unde anticipeaz o superioritate a capacitilor sale productive. Diviziunea muncii transform societatea ntr-un instrument de cooperare, n care fiecare face ce tie mai bine. Fie n condiii de avantaj absolut (o persoan sau categorie de persoane produce mai bine un bun sau o serie de bunuri iar alt persoan are superioritate n producia altui bun sau categorii de bunuri), fie n condiii de avantaj relativ (o persoan sau un grup au superioritate n producia tuturor bunurilor fa de alt persoan sau grup), cooperarea prin specializare este mai avantajoas pentru productori. Prin concentrarea eforturilor productive pe aria de avantaj absolut (n primul caz) sau pe aria de avantaj relativ (n al doilea caz), este maximizat producia total a bunurilor celor mai dorite i posibil de produs n situaia dat a raritii, fiind utilizate numai cele mai

41

bune condiii de producie, de ctre persoanele cu costurile de oportunitate cele mai mici.26 Alegerea ariei de specializare nu este fcut ntotdeauna pe considerente strict monetare. Preferinele persoanei pentru o anumit activitate o face s derive venituri psihice, non-monetare din respectiva activitate. Veniturile psihice sunt importante pentru nelegerea constituirii structurii produciei ntr-un spaiu, ns importana lor nu trebuie exagerat, mai ales pentru aciunea antreprenorial. Persoana care, ca ntreprinztor, prefer un anumit domeniu, ns ale crei caliti obiective se afl n total contradicie cu succesul n domeniu, nu poate rmne mult timp n bran: deciziile eronate i vor risipi capitalul, lsndu-i la dispoziie doar resursele corporale i participarea la diviziunea muncii n calitate de salariat, dac nu are o alt surs de venit, cu care s acopere pierderile suferite. Concurena economic de care am vorbit mai sus nu are nimic de-a face cu concurena biologic. Concurena economic este un corolar al dreptului de proprietate ntr-o ordine a proprietii private, ea reprezentnd libertatea deintorului de resurse de a se angaja n producia oricrui bun, posibil de produs cu resursele aflate n posesie. Concurena este o metod de alocare a resurselor, nu o form de exterminare a inamicilor. Singura alternativ la alocarea antrepreniorial, bazat pe concuren, este alocarea birocratic, ce se manifest prin indicarea domeniilor unde trebuie s se investeasc resursele de ctre deintorul lor sau prin confiscarea resurselor de ctre birocraie i alocarea lor centralizat. Vom arta c toate formele de alocare birocratic,
26

Adic acelea cu capacitile productive cele mai bune. Am spus mai devreme c costul de oportunitate este costul fundamental la nivelul aciunii umane ntr-un univers al raritii i incertitudinii. Decizia privind utilizarea resurselor corporale i fizice (necorporale) proprii ntr-un asemenea univers presupune alegerea celei (celor) mai importante posibiliti de producie, acelea care dau, direct sau indirect, bunurile cele mai dorite. Cum celelalte alternative sunt considerate mai puin valoroase, este limpede c costul de oportunitate este minimizat. Un exemplu poate ilustra mai bine aceast relaie logic la nivelul aciunii n societate. Persoanele A i B pot fi att ntreprinztor ct i profesor. A poate fi att un profesor foarte bun, reuind s predea cu claritate i fiind apreciat de elevi, ns i un ntreprinztor de succes. B i este inferior la ambele. Dac A estimeaz c poate ctiga 100$/or ca ntreprinztor i 25$/or ca profesor, iar B 10$/or ca ntreprinztor i 12$/or ca profesor, atunci, cel mai probabil, A va fi ntreprinztor i B profesor. Motivul este simplu. Nu e vorba numai de socotelile pe care i le fac A sau B, ci mai ales de opinia consumatorilor. A poate veni profesor numai dac elevii consimt s -i acopere costul de oportunitate, pierderea ca ntreprinztor, adic 100$/or. n aceasta st marele avantaj al lui B: l surclaseaz ca ofert pe A, pentru c are un cost de oportuinitate mai mic, doar 10$/or. Chiar dac este mai slab profesional ca A, B compenseaz prin preul pe care l cere. Este de remarcat c acest lucru este avantajos pentru toat lumea: consumatorii primesc un pre bun, A i B se ocup de ce tiu s fac mai bine, ambii obinnd remuneraii maxime pentru serviciile lor.

42

din cauza monopolului asupra proprietii i deciziei de alocare, intr n contradicie cu condiiile unei alocri raionale a resurselor. Acesta este motivul fundamental pentru care concurena economic i ntreprinderea privat sunt superioare birocraei i alocrii centralizate. i acesta este motivul fundamental pentru care este imposibil formarea unui monopol semnificativ pe o pia liber: monopolizarea unei resurse creeaz haos calculaional i nu este n interesul ntreprinztorului.27 Dei oamenii, pe o pia liber, pot aciona i pe cont propriu, circumstanele concrete fac ca unirea i coordonarea eforturilor n cadrul unei entiti numite firm s fie mai eficiente. Dimensiunea maxim a firmei este obiectiv stabilit de posibilitatea calculului economic, iar dimensiunea concret depinde de o multitudine de factori (tehnologie, divizibilitatea factorilor, impozitare, reglementri guvernamentale, preferinele consumatorilor etc.), care fac imposibil stabilirea tiinific ex-ante a dimensiunii optime. Firma nu trebuie vzut distinct de pia, ea reprezint un set de contracte ntre persoanele care o compun.28 Att schimbul ct i specializarea n cadrul diviziunii muncii reprezint modaliti de mbuntire a performanelor oamenilor n lupta cu raritarea; totui, att schimbul ct i specializarea ntmpin cteva probleme majore n barter. D. Apariia i evoluia monedei pe o pia liber ntr-o prim faz schimbul nu se poate desfura dect sub form de troc sau barter: bunurile cedate i dobndite sunt privite ca bunuri de consum sau factori de producie.29 Dei barterul sporete bunstarea direct i determin i apariia unei diviziuni a muncii care sporete producia prin sporirea productivitii muncii, beneficiile sale sunt mult reduse de prezena a doi factori: indivizibilitatea unor bunuri (cel care are o cas se afl ntr-o situaie dificil cnd dorete s-i procure gama de bunuri de care are nevoie)

27

Consideraiile de mai sus arat de ce una din interveniile la mod astzi, politica n domeniul concurenei, este cel mult inutil. Funcia ei obiectiv este ns alta, aceea de instrument de cartelizare, de monopolizare i de protecie a unor ntreprinztori, i nu, evident, protecia pieei de ceva care nu poate aprea pe pia. 28 Pentru un tratament extins vezi Radu Muetescu, Aliane strategice ntre firme de pe piaa internaional (online pe situl ASE), Rothbard, Man, Economy, and State, cap.9, seciunile 3D i 3 E.. 29 Definiia larg rspndit trocul este schimb de bun pe bun, ce poate fi ntlnit n toate manualele mainstream (exemplu: Samuelson, Economics, ed. a XIV-a, p. 30) este eronat. n sens strict, i schimbul mediat de moned este schimb de bun pe bun.

43

i absena dublei coincidene a nevoilor (pentru ca un schimb s se produc n condiii de barter, trebuie ca fiecare participant s doreasc bunul celuilalt, condiie greu de ndeplinit). Moneda se nate din efortul oamenilor de a-i spori bunstarea prin soluionarea problemelor barterului. Atunci cnd o persoan A dorete s schimbe o unitate de x pe o unitate de y a lui B ns B dorete bunul z al lui C, A trebuie s intre pe piaa bunurilor z i s achiziioneze cantitatea necesar din acest bun pentru a-i putea procura ulterior, prin schimb cu B, bunul y dorit. Cum ar spune Krugman, ceea ce am fcut noi pn aici ar fi textbook analysis you will find in any textbook. Din pcate, ceea ce urmeaz, dei logic i repetat de mai muli economiti, a devenit astzi textbook analysis you wont find in any textbook. Probabil c n tratarea subiectului care ne intereseaz ciclurile economice , moneda i sistemul bancar constituie cele mai mari erori ale mainstreamului agregativist. Vom dezvolta n continuare cteva consideraii referitoare la moned, importante pentru argumentele viitoare referitoare la cursul de schimb, balanele de pli i crizele economice. Probabil c adevrul cel mai simplu, ns cel mai greu de neles astzi, este c moneda este un bun. Moneda se nate din dorina de a achiziiona un bun nu pentru consum sau producie ci pentru a-l ceda mai departe n schimb, pentru a dobndi bunurile dorite. Prin intrarea pe piaa bunului z, acesta dobndete, pe lng valoarea (preul) pe care l avea n virtutea calitii sale de bun (de consum sau de producie), un spor de valoare datorit creterii cererii. Se poate spune c noul pre al bunului z are dou componente: componenta industrial (preul pe care l avea pe pia n virtutea calitii de bun de consum sau producie) i componenta monetar (creterea de pre pe care o nregistreaz ca urmare a creterii cererii pentru z n calitate de mijloc de schimb).30 n funcie de anumite caracteristici (divizibilitate, posibilitate de pstrare pe perioade lungi, uurin n transport, variaii mici ale cantitii etc.) apare o concuren ntre diversele bunuri care pot juca rolul de moned. Datorit calitilor lor, dou metale, aurul i

30

Datorit prezenei celor dou componente, o moned-marf este mai puin riscant dect moneda hrtie, care nu are dect component monetar.

44

argintul, s-au impus de-a lungul secolelor n rolul de monede internaionale. Ele au ajuns s fie bunuri universal acceptate n schimburi, adic bani. Nici o moned nu poate aprea dect n urma procesului pe care l-am descris mai sus. Moneda este produsul pieei, al agenilor privai n cutarea unei soluii pentru problemele barterului. Moneda o spunem iar i iar este un bun, care beneficiaz de o cerere n funcie de puterea sa de cumprare anticipat de ctre participanii la procesul de pia, adic de raporturile viitoare anticipate de schimb cu bunurile. Pentru orice moned exist, ca pentru orice bun, cerere i ofert i acestea stabilesc preul monedei puterea ei de cumprare. Orice bun are un pre unic exprimat n moned, ns preul monedei, puterea ei de cumprare la un moment dat, nu este o expresie unic ci este dat de ntreaga gam de bunuri de pe pia, de raporturile de schimb dintre moned i toate bunurile comercializabile. (Exemplu: 1 kg. de x = 1 g de aur; dar 1g de aur = (x kg. a, y m. de b, z l. de c ..). Din procesul de creare a monedei este limpede c ideea conform creia statul este cel care a creat moneda este un mit. Pe lng faptul c ridic numeroase semne de ntrebare absena oricror relatri cu privire la un eveniment de o asemenea importan, se poate demonstra logic c statul nu poate crea moneda. Este imposibil o asemenea isprav dat fiind natura monedei: un bun cu raporturi de schimb fluctuante cu toate bunurile comercializabile de pe pia. Procesul de apariie a banilor este, mai mult, unul cumulativ, bazat pe cererea de moned n funcie de valoarea bunului n calitate de bun de producie sau de consum (iniial), de vandabilitatea (gradul de acceptare n schimburi) al bunului care joac acest rol la un moment dat i pe anticiprile privind puterea de cumprare viitoare.31 Odat cu mitul statului creator de moned cade i mitul monedei ca atribut al suveranitii statului. Nici afirmaia c moneda marf ar avea valoare intrinsec nu este mai corect. Valoarea nu este niciodat intrinsec ci ntotdeauna subiectiv. Ea nu este altceva dect
31

Precizare important: persoanele care au bunuri i i manifest prin cedarea acestora cererea de moned (cererea de moned reprezint cumprare de moned prin cedare (vnzare) de bunuri) nu sunt interesate de puterea general de cumprare a monedei (toate raporturile de schimb dintre moned i bunurile comercializabile) ci de o putere de cumprare parial (raporturile dintre moned i o gam mai restrns de bunuri, cele are intereseaz persoana respectiv). Imposibilitatea crerii de moned din nimic ci numai pornind de la un bun cu o valoare de pia existent (generat de cererea industrial) reprezint esena teoremei regresiei dezvoltate de Ludwig von Mises. Ea este solidar cu ideea imposibilitii pentru om de a crea ceva din nimic.

45

importana pe care o capt pentru una sau mai multe persoane un bun, datorit calitilor naturale (sau nchipuite) pe care acel bun le nmagazineaz i care l fac capabil s satisfac o nevoie a acelei/acelor persoane. Valoarea este ntotdeauna o relaie ntre nevoia (subiectiv, personal, necuantificabil, fluctuant) unei persoane n aciune i capacitile intrinseci ale unui bun. Intrinseci sunt calitile naturale ale bunului, nu valoarea sau importana lui, care depind de mai muli factori (disponibilitatea bunului (avem nevoie de el aici, degeaba e la 10 km n pmnt), existena unei nevoi (poate avea caliti extraordinare, ns nu sunt de folos omului, cel puin la un moment dat exemplu: petrolul pn prin secolul al XIX-lea), capacitatea omului de a nelege c bunul respectiv poate satisface nevoia respectiv i c este prezent ntr-o locaie accesibil .a.)32. Recunoaterea caracterului de bun al monedei mpreun cu recunoaterea caracterului necuantificabil i fluctuant al preferinelor (si, n consecin, al valorii i preurilor bunurilor) furnizeaz premisele unei critici devastatoare a faimoasei teorii a corespondenei, ajustrii, compensrii, reprezentrii etc. Adepii acestei teorii susin c moneda nu reprezint un bun ci doar un vl, un corespondent al bunurilor sau al valorii bunurilor de pe pia (de unde denumirile de teorie a reprezentrii sau corespondenei); i c producia suplimentar de bunuri sau retragerea de moned din circulaie ar genera crize economice din cauza faptului c face imposibil desfacerea sau desfacerea profitabil a mrfurilor de ctre ntreprinztori. Inflaia ar fi consecina ruperii echilibrului dintre moned i bunuri prin emiterea de prea mult moned. Unele din cele mai celebre idei care domin mainstreamul, mass-media i imaginaia popular au la baz aceast eroare. Criza de supraproducie din literatura marxist, insuficiena cererii agregate din mainstreamul keynesist, lipsa banilor invocat de comerciani i de omul obinuit, toate au la baz teoria corespondenei. O scurt discuie pe marginea acestei teorii este necesar n primul rnd pentru c aceste idei reprezint - alturi de panicile din sistemul bancar principala justificare oferit pentru crearea bncilor centrale. Mai mult, crizele economice cu contagiune care au afectat i afecteaz diverse regiuni ale lumii sunt puse pe seama inflexibilitii

32

Vezi i discuia de la nceputul capitolului referitoare la condiiile de existen a unui bun.

46

monetare i a imperfectei supravegheri exercitate de bncile centrale tem care va face obiectul unui tratament mai detaliat ntr-unul din capitolele urmtoare. Teoria corespondenei ridic mai multe probleme: i) nici valoarea unui bun i nici valoarea tuturor bunurilor nu pot fi msurate. Bunurile nu au valoare n ele ci reprezint stocuri de servicii folositoare sau nu omului. Valoarea reprezint aprecierea pe care una sau mai multe persoane o au la un moment dat asupra capacitii stocului de servicii din bunul respectiv de a le satisface nevoile, de a contribui la bunstarea lor. Aceast importan subiectiv nu poate fi agregat. Este imposibil definirea independent a valorii unui bun pentru ca apoi s fie creat sau distrus o cantitate de moned echivalent; ii) corespondena sau reprezentarea presupun c echilibrul sistemului sau succesul aciunii antreprenoriale depind de existena n sistem a unor cantiti suplimentare de moned care s permit desfacerea produciei suplimentare. Spre exemplu, dac 150 de kg de roii se vindeau anterior cu 15.000 de lei pe kg, desfacerea a 50 de kg. produse n plus ar necesita o mas monetar suplimentar de 50x15.000=750.0000 de lei. Presupunerea implicit c sporirea valorii masei bunurilor cu 750.000 ar trebui compensat de o cretere a masei monetare cu 750.000 are la baz o eroare monumental, ba chiar dou: confund valoarea cu preul i, mai grav, presupune c preurile trebuie s fie fixe. ntrebarea capital este: de ce trebuie multiplicat cantitatea suplimentar de bunuri cu 15.000? De ce nu cu 1.000 sau cu 100.000? Schimburile nu sunt schimburi de echivalente ci reflect o divergen de evaluare a importanei bunurilor care intr n schimb. Preurile sunt raporturi de schimb la un moment dat ntre dou bunuri, moneda i bunul ne-monetar sau monetar, nu ntre un bun i un simbol, un echivalent monetar. Preurile nu spun nimic nici despre trecut i nici despre viitor, ci sunt o reflectare a preferinelor la momentul respectiv. Cum preferinele se schimb, i preurile se modific. Preul de 15.000 e o reflectare a situaiei de pe piaa roiilor la un moment dat, nu vreo msur etern sau momentan a valorii roiilor tot aa cum faptul c un kilogram de roii se poate schimba direct sau indirect cu un ac nu face expansiunea produciei de ace cu 50 o condiie a echilibrului sistemului i nu transform acul n msur a valorii roiilor.

47

iii) corespondena mai sugereaz c fixitatea preurilor (sau, i mai bine, creterea lor) reprezint condiia necesar a profitabilitii unei afaceri. Poate c teoria economic e mai dificil, ns o profesie ntreag, obsedat de colectarea de date i de studii empirice s nu vad attea firme care vnd la preuri tot mai mici i obin profituri tot mai mari? Sau economii ntregi n care prosperitatea crete iar nivelul preurilor scade? Sau s ne uitm la Romnia i la alte nenumrate ri, n tranziie, socialiste sau dezvoltate, i vom vedea prbuire economic pe fondul unor preuri n cretere continu i semnificativ. Profitabilitatea i meninerea n afaceri nu depind de nivelul venitului sau nu depind numai de nivelul venitului. Succesul n afaceri este dat de mrimea diferenei, a marjei dintre venituri i cheltuieli, dintre costuri i ncasri. Anticiparea unei creteri mai rapide a produciei de bunuri n raport cu masa monetar nseamn anticiparea unor preuri absolute mai mici pentru bunurile finale i licitarea n consecin a unor costuri nominale mai mici pentru factorii de producie. Anticiprile duc la ajustarea costurilor n funcie de preuri. Nimic nu mpiedic meninerea real i chiar creterea profiturilor ntr-o economie n expansiune. Deflaia este o sperietoare inutil dac este rezultatul creterii produciei pe o pia liber. iv) ntreprinztorul este o simpl caricatur n teoria corespondenei. El nu poate dect s anticipeze preuri fixe. Trebuie reamintit c succesul aciunii antreprenoriale se bazeaz pe anticipri i c anticiprile sunt libere. Nimic nu-i mpiedic pe ntreprinztorii buni s anticipeze o scdere n termeni nominali a preurilor i s ajusteze ntrega structur a preurilor din sistemul economic n consecin. Aceast teorie a ntreprinztorului miop este ns foarte binevenit pentru birocraie, ntotdeauna gata s ajute sistemul s ias din criz. v) scoaterea de moned din sistem prin creterea cererii de moned nu poate fi cauza aa cum am artat mai sus a crizelor economice. Cauza insuccesului economic al unor ntreprinztori nu st n lipsa banilor ci n anticiprile lor eronate, care i-au fcut s anticipeze preuri prea mari pentru produsele lor i s plteasc preuri prea mari pe factori.

48

Corespondena sugereaz c moneda retras din circulaie trebuie compensat prin emisiune de moned. Aceast compensare nu este nici necesar, nici posibil. Moneda se afl, ca orice alt bun, n proprietatea cuiva, n deinerile sale de moned i este transferat de la o persoan la alta n momentul schimbului. Ceva care s fie moned n circulaie, n afara deinerilor de moned, nu exist.33 Fr deinerile de moned nu ar exista moned dup cum fr dorina de a deine roii s-ar reduce producia de roii la 0. Nimeni nu poate spune care este nivelul optim al deinerii de moned pentru o persoan i este limpede c acest nivel difer de la persoan la persoan. Ceea ce se numete tezaurizare nu reprezint altceva dect un nivel al deinerilor de moned peste nivelul pe care un observator neavenit i arbitrar l consider normal. Argumentul scoaterii de moned din sistem este construit pe o nenelegere a naturii monedei. Moneda nu este deloc util doar cnd este cheltuit, cnd intr n tranzacii i nu este nefolositoare cnd zace neutilizat la ciorap sau n depozite bancare la vedere. Serviciul esenial pe care moneda l ofer st n faptul c permite angajarea celui care o deine n tranzacii la orice moment prin aceea c este general acceptat n schimburi. Acesta reprezint un serviciu extrem de valoros ntr-o lume a incertitudinii aa cum este cea n care trim. Moneda ne permite s cumprm bunurile de consum sau de producie pe care le dorim i cnd ne dorim. Din cauza absenei dublei coincidene a nevoilor, celelalte bunuri pe care le deinem pot s ne ofere i ele acest lucru, ns valoarea lor este mai fluctuant i costul operaiunii (cedarea de bunuri de consum sau producie la preuri dezavantajoase) poate fi imens. Ceea ce trebuie accentuat este c dei singura utilizare pe care o are moneda este participarea la schimburi, utilitatea ei pentru deintor este continu, nu se reduce la momentul schimbului. Moneda furnizeaz serviciile sale, ofer posibilitatea de angajare n schimburi n mod continuu; de aceea nu putem niciodat vorbi despre moned neutilizat, steril sau cum au mai denumit-o adepii inflaiei. Moneda e asemenea unui ceas, care e util nu numai cnd consuli ora. De ce nu e nevoie de compensare? Datorit faptului c procesul de ajustare este automat. Creterea cererii de moned se traduce prin faptul c oamenii doresc mai mult moned, ceea ce se poate realiza fie prin a cere preuri mai mici pe bunurile deinute fie
33

Acesta este motivul pentru care nu exist nici o vitez de circulaie a monedei.

49

prin a pretinde cantiti mai mari de bunuri n schimbul monedei aflate n proprietate. Ceea ce oamenii doresc s dein nu este un numr de uniti nominale de moned (exemplu: un gram de aur) ci o anumit putere de cumprare. Creterea cererii de moned, prin scderea preurilor, realizeaz simultan acest lucru: aceeai mas monetar i aceeai deinere nominal personal de moned este acum mai valoroas, are o putere de cumprare mai mare. Nu este nevoie de nici o compensare: oamenii obin automat ceea ce i doresc. Acest lucru se ntmpl datorit unei diferene cruciale ntre moned i celelalte bunuri: utilitatea bunurilor nemonetare nu depinde de condiiile pieei, de cerere i ofert, n timp ce utilitatea monedei st exact n puterea ei de cumprare, dependent att de cererea ct i de oferta de moned. Orice mas monetar este optim pentru c permite att desfacerea n condiii profitabile a oricrei cantiti de bunuri (vezi mai sus) ct i crearea automat de putere de cumprare suplimentar, nefiind nevoie de nici o compensare. Pe de alt parte, compensarea este imposibil a) pentru c puterea de cumprare deja s-a modificat, iar emisiunea de moned suplimetar nu face dect s scad puterea de cumprare a monedei i s genereze o cretere suplimentar a cererii de moned (nicidecum o compensare) i b) pentru c emisiunea de moned suplimentar nu trebuie s intre n sistem oriunde ci exact acolo, la acele persoane care au retras moneda din sistem. E. Cursul de schimb pe o pia liber i) O moned unic internaional Este limpede c ntr-un regim monetar cu o singur moned - aa cum a fost, de exemplu, etalonul aur n anumite perioade - nu exist cursuri de schimb. De ce ne-am mai apucat atunci s tratm ntr-o seciune special acest aspect vizibil cu ochiul liber? Ca s ilustrm faptul c nici mcar lucrurile simple nu sunt vizibile cu ochiul liber atunci cnd gndirea este prizoniera unor idei eronate i c oricine poate cdea n eroare. Iat ce are de spus despre funcionarea etalonului aur unul din starurile mainstreamului actual, expert n probleme de comer, pli i investiii

50

internaionale, autor al unuia din cele mai cunoscute cursuri universitare din lume: Before 1914, each of the worlds major economies pegged its currencys price in terms of gold, and thus, implicitely, maintained a fixed rate of exchange against the currency of every other major country.34 n cadrul regimului etalonului aur de dinainte de 1914, principala surs de confuzie o reprezentau denumirile diferite pe care fiecare guvern le ataa monedei sale.35 Aceste denumiri nu reprezentau monede i nici titlurile de proprietate asupra monedei pe care le eliberau bncile nu reprezentau moned. Moneda naional i internaional era aurul i numai aurul. Monedele la care se refer Obstfeld nu sunt dect simple denumiri ale unor cantiti diferite de aur: francul francez, lira britanic, dolarul american, leul nostru, toate erau denumiri pentru diverse cantiti de aur. Nu exista nici un currency pegged in terms of gold i nici un curs de schimb ntre ele. Relaiile dintre monede erau relaiile care exist, de exemplu, n cadrul sistemului metric (1m=10dm= =100cm=1000mm), nu raporturi de schimb, de pia, ntre bunuri monetare diferite. Dolarul nu avea o existen independent de aur ca s aib un curs sau raport de schimb, un pre, ci era prin definiie o cantitate de aur. Bancnotele reprezentau titluri de proprietate ale deintorului asupra aurului pe care l avea n banc. Rambursarea cantitii de aur nscrise pe bancnot nu reprezenta vreun favor fcut de bnci sau de guvern deintorului ci returnarea proprietii legitime a acestuia, ndeplinirea unei obligaii asumate de banc prin contract, cu nimic diferit de returnarea unei cantiti de gru celui ce l-a depozitat ntr-un siloz i care l reclam dup un timp. ii) Formarea cursului de schimb pe o pia liber Raporturile de schimb dintre monede apar atunci cnd: 1) pe pia avem dou sau mai multe monede; b) exist legturi comerciale ntre utilizatorii diverselor monede. Fr legturi comerciale ntre utilizatorii diverselor mijloace de schimb nici un curs de schimb nu-i va face apariia.36 Moneda rmne un mijlocitor al schimburilor, n slujba
34

Maurice Obstfeld, The Global Capital Market: Benefactor or Menace?, draft pregtit pentru Journal of Economic Perspectives, 27 aprilie 1998, p. 8-9. 35 Introdus deliberat de guverne cu multe secole nainte, ns care nu echivala nc cu o intervenie n sistemul monetar. Vezi i capitolul urmtor pentru descrierea naturii i efectelor interveniei guvernamentale n moned i bnci. 36 Exist o excepie, nu foarte important: cum cele dou monede sunt i bunuri, pot s apar n cele dou

51

oamenilor; dac ei nu doresc s interacioneze, nu vor aprea raporturi de schimb ntre cele dou bunuri distincte care joac rolul de moned. Cursurile sau raporturile de schimb, preurile bunurilor utilizate ca moned, au aceeai explicaie indiferent de zona de utilizare a monedelor: aceeai comunitate poate utiliza dou monede sau dou comuniti, care intr acum n relaii de schimb, utilizeaz bunuri diferite ca moned. Esena nelegerii formrii cursurilor de schimb pe o pia liber se reduce la nelegerea corect a urmtoarei legi economice fundamentale: nivelul cursului de schimb dintre dou monede depinde de nivelul raportului de schimb dintre fiecare dintre cele dou monede i bunuri. O dat cu nceperea derulrii de relaii comerciale ntre persoanele din cele dou comuniti, fiecare dintre cele dou monede va nceta s mai fie moned naional i va deveni moned pentru ambele comuniti, moned internaional. Fiecare bun comercializabil va avea un pre exprimat n aur i un pre exprimat n argint, indiferent de caracterul su transferabil su netransferabil. Nu vor mai exista bunuri autohtone sau naionale i bunuri internaionale sau de export. Cu siguran c vor exista bunuri care se vor desface numai pe piaa intern, bunuri care se vor vinde numai pe piaa extern i bunuri cu desfacere mixt; ns nu este nimic legat de caracterul intrinsec al acestor bunuri, ci factorul fundamental va fi reprezentat de nivelul preurilor: un bun autohton, n funcie de variaia preurilor, va deveni un bun cu desfacere mixt sau exclusiv de export.37 Puterea de cumprare a fiecrei monede va tinde s se egalizeze pentru bunuri economic similare n toat zona monetar; aparentele diferene sunt complet explicate de localizarea n spaiu a bunului (bun de consum/bun de producie) i de diferena

comuniti cereri specifice pentru ele n calitate de bunuri. Plata se va face cu mrfuri. Numai din ntmplare plata pentru argintul importat n zona care utilizeaz aurul ca moned se va face n aur. Acest lucru este puin probabil pentru c aurul are o valoare mare, crescut de cererea monetar, n timp ce n zona argintului aurul este vzut doar ca bun industrial. Cazul de mai sus constituie totui o excepie pentru c e imposibil ca dac autarhia, voluntar sau impus de stat prin constrngere, nu e total, s nu avem o multitudine de schimburi. 37 Aa numita teorie Balassa-Samuelson comite dou erori majore: i) mparte bunurile n comercializabile i necomercializabile, nenelegnd c i bunurile cu locaie fix au preuri exprimate n ambele monede i pot face obiectul arbitrajului i comerului internaional; i ii) nu nelege dependena de variaiile preurilor n care se afl bunurile comercializabile autohtone, mixte sau de export.

52

economic dintre bunuri similare merceologic sau tehnologic.38 n aceste condiii, s presupunem c puterea de cumprare a aurului n raport cu bunurile din ambele comuniti (toate bunurile comercializabile, a1, a2 ... produse n comunitatea ce utilizeaz aurul i b1, b2 ... produse n comunitatea ce utilizeaz argintul) este: 1g de aur = (2 a1, 3 a2, 4 a3, 1 a4, 3b1, 4 b2, 5 b3), n timp ce puterea de cumprare a argintului este: 1g de argint = (2/5 a1, 3/5 a2, 4/5 a3, 1/5 a4, 3/5 b1, 4/5 b2, 1 b3). Dac oamenii anticipeaz c raporturile de schimb vor rmne nemodificate pn n momentul n care ei se vor angaja n schimburi i dac cererea lor de moned va rmne constant, atunci raportul de schimb dintre aur i argint se va stabili la 1:5.39 Orice deviere, fie pe piaa valutar40, fie pe pieele bunurilor, de la acest curs de schimb va crea oportuniti de ctig suplimentare, prin arbitraj. De exemplu, un curs de schimb de 1:4 pe piaa valutar, avnd n vedere raporturile de schimb dintre bunuri i cele dou monede, genereaz posibiliti de ctig prin vnzarea de bunuri pe argint (vnd 4 b3 pe 4 g de argint), merg pe piaa valutar i le schimb pe 1g de aur i cumpr apoi 5 b3 n schimbul gramului de aur, realiznd un ctig de 1 b3. Creterea cererii de aur va duce la aprecierea aurului i la deprecierea argintului pn la nivelul de 1:5, cnd oportunitile monetare de ctig se vor epuiza. Cursul de schimb este stabilit pe piaa valutar, care nu este altceva dect ansamblul tranzaciilor n care sunt implicate cele dou monede. Valoarea oricrei monede, puterea ei de cumprare, este generat, aa cum am vzut, prin intrarea n relaie a cererii de moned cu deintorii de moned. Formarea cursului de schimb este i ea
38

Mises sintetizeaz astfel teorema uniformitii puterii de cumprare a monedei: the exchange ratio between commodities and money is everywhere the same. But men and their wants are not everywhere the same, and neither are commodities. (Mises, The Theory of Money and Credit, p. 178). 39 Elaborarea condiiilor n care cursul de schimb dintre dou monede corespunde raportului puterilor de cumprare la un moment dat este dificil. De fapt, cum banii sunt cerui i pstrai n deinerile de moned n vederea unor schimburi viitoare, este limpede c ceea ce i ghideaz pe oameni sunt puterile de cumprare viitoare, nu cele prezente, care reprezint doar un punct de pornire. Mises i Rothbard utilizeaz n explicaia teoriei paritii puterii de cumprare ficiunea unei economii statice. Caracterul nerealist i eronat al acestei construcii a fost demonstrat de Huelsmann n studiu su, A Realist Approach to Equilibrium Analysis. 40 Ar fi mai potrivit s-i spunem pia monetar, ns termenul este deja utilizat pentru piaa creditelor pe termen scurt i s-ar crea confuzie. Termenul de pia valutar este i el defectuos pentru c sugereaz idei eronate precum distincia dintre moneda naional i moneda strin sau faptul c valuta ar avea ceva magic n ea iar moneda naional ar fi aproape nefolositoare.

53

produsul confruntrii cererii cu oferta. Din pcate, rolul fundamental al cererii de moned i al masei monetare n formarea puterii de cumprare a unei monedei i a cursului de schimb este adesea neglijat, accentul cznd pe ncasrile i plile generate de tranzaciile reale cu bunuri i servicii. Spre deosebire de explicaia pe care noi am dato, care pune accentul pe puterile relative de cumprare ale celor dou monede i pe anticiprile privind evoluia puterilor de cumprare (teoria paritii puterilor de cumprare), aceast abordare pune n centru balana de pli sau balana comercial. Fluctuaiile cursurilor de schimb s-ar datora, conform acestei teorii, strii de moment a balanei comerciale.41 Explicarea variaiilor cursului prin starea comerului, a balanei comerciale sau a celei de pli, n ciuda popularitii ei, sufer de mai multe probleme. n primul rnd, este o explicaie superficial pentru c nu ne spune ce st n spatele balanelor de pli i privete moneda doar ca pe un mijloc de plat. n al doilea rnd, utilizeaz un concept prea limitat de pia valutar. n al treilea rnd, se poate observa empiric (dei argumentul nu e decisiv pentru un susintor al logicii economice) c aprecierea i deprecierea unei monede nu are deloc de-a face cu starea balanei de pli. Mai mult, atunci cnd monedele circul n paralel n aceeai comunitate este limpede c balana de pli nu mai furnizeaz nici o explicaie i nici nu mai este invocat de adepi ca o cauz a variaiilor cursului de schimb dintre monedele paralele. Balanele de pli nu cad din cer.42 Ce st n spatele balanelor de pli? Este evident c balanele sunt rezultatul schimburilor sau tranzaciilor n care se angajeaz persoanele din spaiul respectiv, schimburi total dependente de nivelurile preurilor. Abandonarea abordrii superficiale holiste, bazate pe balanele de pli, ne arat imediat c moneda nu este doar un mijloc de plat ci un bun care ocup aceeai poziie n cadrul tranzaciilor ca i celelalte bunuri, nemonetare. Exporturile i importurile sunt determinate de nivelurile preurilor, iar acestea sunt total determinate de cererea de
41

Pentru a nu se crea confuzie: explicaia n termeni de cerere i ofert de valut nu este o explicaie suplimentar explicaiilor n termeni de putere de cumprare i de balan de pli. Problema fundamental este aceea de a determina factorul fundamental din spatele cererii i ofertei de valut: balana de pli sau cererea de moned? 42 Vom trata mai pe larg balanele de pli n seciunea urmtoare i n capitolul 3, acolo unde vom face o reformulare radical a teoriei balanelor de pli plecnd nu de la ideea eronat de moned-mijloc de plat ci de la recunoaterea caracterului de bun al monedei i de la schimburi i preuri ca realiti inter personale.

54

moned i de cantitatea de moned. Iat c de fapt legtura cauzal este exact inversul celei indicate de abordarea holist: nu starea comerului (exportul i importul) determin intrrile i ieirile de moned i cursul de schimb, ci cererea de moned este cea care determin n acelai timp nivelurile preurilor, puterea de cumprare a monedei, balanele comerciale i distribuia internaional a stocului de moned. Abordarea bazat pe puterea de cumprare i cererea de moned nu face altceva dect s recunoasc faptul c tranzaciile au la baz valoarea relativ a monedei i a bunurilor pentru fiecare persoan; n funcie de preferina relativ pentru moned sau pentru bunuri, oamenii decid distribuia intern i internaional a stocului de moned i a stocului de bunuri. Superficialitatea abordrii bazate pe balan reiese i din faptul urmtor: susintorii ei afirm c banii ies din ar (net) pentru c balana comercial este nefavorabil, lucru care ar duce la dezechilibrarea relaiei dintre cererea i oferta de valut i la deprecierea cursului de schimb. Toat explicaia cursurilor de schimb n termeni de balane comerciale nu are la baz dect o eroare de exprimare: ieirea valutei nu este o cauz a deficitului din balan (sau invers) ci prin definiie deficitul nseamn ieire net de valut. n consecin, ntrebarea fundamental rmne n picioare: de ce avem ieire net de moned? Iar rspunsul este cel indicat mai sus: datorit evalurilor diferite pe care le au persoanele din cele dou comuniti asupra valorii relative a bunurilor i a monedei aflate n proprietatea lor, cu precizarea c ieirea de moned nu este ulterioar efecturii tranzaciilor reale ci concomitent (oamenii nu se angajeaz n schimburi i apoi constat c trebuie s plteasc; ambele, moneda i bunurile, intr de la bun nceput n calcule, n deliberrile persoanelor). Probabil c una din cauzele pentru care abordarea monetar a schimburilor comerciale, a cursurilor de schimb i a balanelor de pli nu este bine neleas st n conceptul eronat de cerere cu care opereaz mainstreamul keynesist. Mainstreamul este convins c emind mai mult moned-hrtie va spori cererea agregat. Locul special pe care l ocup consumul n mainstream i condamnarea economisirii (tezaurizare) pornesc de la acest concept eronat de cerere din nimic. Economiti precum Henry Hazlitt au ironizat acest concept spunnd c mainstreamul a inventat o nou profesie, cea de consumator, vital, salvatoare pentru economie! De acum nainte copiii nu-i vor mai dori s ajung doar doctori, profesori, preoi etc. ci i ... consumatori,

55

la ndemnul economitilor! Adevrul este c acelai bun a, care este oferit de A n schimbul bunului b al lui B constituie pentru B cerere. Cererea i oferta trebuie ntotdeauna vzute pornind de la aciunea persoanelor, nu ca o confruntare ntre agregate de bunuri. Toate bunurile i ntregul stoc de moned (masa monetar) se afl n proprietatea persoanelor. Afirmaia conform creia cererea de moned determin preurile, distribuia internaional a monedei, balana comercial i puterea de cumprare a monedei utilizeaz conceptul personalist de cerere. n aceast accepiune, cererea de moned are n vedere pe toi cei implicai n schimburile monetare, adic att pe deintorii de moned ct i pe deintorii de bunuri. Aa cum am mai spus, o cretere a cererii de moned se traduce n schimburi printr-un ataament mai mare fa de moned, manifestat prin solicitarea de cantiti mai mari de bunuri (de ctre deintorii de moned) i prin acceptarea de cantiti mai mici de moned (de ctre deintorii de bunuri).43 Motivul pentru care nu am vorbit deloc despre bunuri ci am menionat numai cererea de moned este exact acesta: cererea de moned implic cererea de bunuri. Cererea de moned nu este infinit. Ea nu trebuie confundat cu dorina de a avea bunuri, de a fi bogat. Moneda i numai moneda face posibil apariia unei diviziuni extinse a muncii. Nimeni nu se poate angaja n schimburi dac nu deine moned. Esena cererii de moned st n nelegerea corect a diviziunii muncii. Cine vrea s participe la schimburi trebuie s aib o cantitate suficient de moned. Ct exact nseamn suficient depinde de evalurile fiecruia. A deine o cantitate de moned mai mare dect cea estimat a fi suficient pentru angajarea n tranzacii echivaleaz cu a suporta pierderi. Singura utilizare a monedei este s fac posibil participarea la schimburile viitoare. Oricine deine mai mult dect aceast sum va cuta imediat s cumpere bunuri de consum sau s intre n structura produciei (prin achiziionare de bunuri de producie sau prin acordare, direct sau indirect de credit).44

43

Pentru a putea procura mai mult moned dect anterior trebuie s-i convingi pe deintorii de moned s cedeze mai mult dect nainte, adic s dein ei acum cantiti mai mari de bunuri. Acest lucru nu se poate face dect diminund preurile cerute pentru bunurile nemonetare. 44 Afirmaia trebuie amendat: o parte din credite pot fi pentru consum, caz n care structura actual a produciei nu se extinde.

56

Din cele de mai sus nu rezult numai c cerera de moned este limitat, aa cum este cererea pentru orice bun rar. Poate mai important dect aceasta este faptul c nimeni nu trebuie s se team sau s aib grij ca o comunitate s nu rmn fr bani. Meninerea diviziunii muncii presupune existena unui stoc suficient de moned. Pierderea monedei are ca rezultat nu numai pierderea unui bun dorit (cel mai mic ru) ci distrugerea diviziunii muncii prin ntoarcerea la barter (cel mai mare ru). Raionalitatea personal este solidar cu raionalitatea social, cum ar spune cei din coala PigouCoase. O ultim consecin, asupra creia nu insistm aici, este maximizarea diviziunii muncii atunci cnd moneda este furnizat n condiii de pia liber i statul nu se amestec n tranzaciile de pe piaa valutar. Prin controlul exercitat de guvern asupra ofertei de moned strin, acesta va face mai dificil procurarea de valut; volumul tranzaciilor se va reduce i acelai lucru se va ntmpla i cu diviziunea muncii i cu bunstarea. F. Balanele de pli pe o pia liber Cheia nelegerii balanelor de pli st n revenirea la persoan ca unitate natural fundamental a aciunii. Popularitatea balanelor de pli naionale se explic prin faptul c acestea erau ntocmite de mercantilitii etatiti la acest nivel de agregare, care i interesa, i prin posibilitatea de a construi raionamente n sprijinul intervenionismului pornind de la acest nivel de agregare. Explicaia balanelor de pli pornete de la o structurare particular a universului asupra cruia se exercit aciunea uman; astfel avem moneda, bunurile tangibile, serviciile i capitalurile. Balana comercial (n sens restrns) poate fi definit ca tabloul ce sintetizeaz ansamblul schimburilor cu bunuri tangibile n care se angajeaz o entitate pe parcursul unei perioade de timp. Cu alte cuvinte, balana comercial reflect deciziile luate n baza importanei relative a primelor dou tipuri de bunuri, moneda i bunurile tangibile. Exist civa termeni importani n definiie, asupra crora ne oprim puin. Balana comercial este ansamblul schimburilor; cum pe o pia liber schimburile sunt voluntare, ele nu se vor produce dect dac sunt reciproc avantajoase. Cu alte cuvinte, din punctul de vedere 57

al persoanelor care acioneaz, la momentul angajrii n schimburi, indiferent de tipul de balan care va rezulta, persoana se va afla n ctig, dobndind bunuri mai valoroase dect cele la care renun. Al doilea termen important este cel de entitate. Am vzut c numai persoana acioneaz. Restul fenomenelor sunt produsul agregrii rezultatelor aciunii personale i a interaciunilor sociale. Este astfel limpede c putem alctui balane comerciale (i de alt tip) la orice nivel ntre cel fundamental personal- i cel mondial. Balanele sunt cu att mai bogate n informaii relevante cu ct rmn mai aproape de nivelul personal. Este ns important s insistm c balana poate fi alctuit la orice nivel (familie, strad, ora, regiune a unei ri, ar, continent etc.) i c este un lucru cel puin ciudat c argumentele mercantilist-etatiste se ocup numai de nivelul naional i neglijeaz, spre exemplu, nivelul regional.45 Al treilea termen important este cel de perioad. n general, balanele oficiale sunt arbitrare, perioada relevant fiind socotit anul calendaristic. Este ns important s nelegem c unitatea de timp relevant este cea pe care planific persoanele, nu cea calendaristic. Din neglijarea acestui aspect se nasc argumente eronate, unul dintre ele fiind acela c dac la un moment dat apare un deficit autoritile ncep imediat s-i pun problema finanrii lui. ns, aa cum vom vedea, luarea n calcul a perioadei relevante (i a altor factori) schimb radical perspectiva asupra deficitelor i excedentelor. n tradiia mercantilist, ieirilor sau intrrilor nete de moned li se atribuie conotaii etice; astfel, atunci cnd cheltuielile (C) pe bunuri tangibile (numite importuri (M)) sunt superioare sumelor ncasate din vnzarea bunurilor tangibile proprii (vnzare i venit denumite exporturi (X); vnzarea, cnd nu e fcut n exterior, genereaz un venit (V)), se spune c balana comercial este deficitar, negativ, dezechilibrat, nefavorabil i, n general, botezat astfel nct s fie limpede c e un lucru ru; dac, n schimb, V>C (sau, pentru schimburile cu exteriorul, X>M), atunci toate atributele pozitive se revars asupra balanei: excedentar, pozitiv, favorabil etc. Primul lucru care trebuie recunoscut este caracterul exterior, holist (nepersonalist) i arbitrar al criteriilor utilizate. Din punctul de vedere al persoanei, orice tip de balan rezult, aceasta este optim pentru ea. Cererea de moned, rezultat al deliberrilor

45

Ar fi interesant s auzim cum deficitul din balana schimburilor dintre Moldova i Transilvania st la baza srciei relative din Moldova, exploatat de vecinii mai bogai din Transilvania!

58

personale asupra importanei relative a monedei i a bunurilor, este elementul care explic echilibrul balanelor, deficitul sau excedentul. Persoanele nu se angajeaz ntmpltor n tranzacii ci evalund importana relativ a modificrii stocului de moned i a stocului de bunuri. Variaiile deinerilor de moned, aa cum am vzut, nu sunt ntmpltoare ci rezultatul deciziilor contiente ale persoanei. Dac, pe perioada t, o persoan decide s-i suplimenteze deinerile de moned, atunci acest lucru nu poate fi fcut dect prin economisirea unei pri din venit sau din ncasrile din exportul de bunuri tangibile, adic V>C sau X>M, ceea ce ne d o balan excedentar. Dac persoana dorete s achiziioneze mai multe bunuri n prezent dect i permite venitul46, atunci singura posibilitate pe care o are este s-i diminueze deinerile de moned, astfel nct avem V<C sau X<M, adic ieire net de moned sau balan deficitar. Dac cererea de moned rmne nemodificat, atunci persoana se va rezuma la a-i cheltui doar venitul, astfel nct V=C sau X=M (balan echilibrat). Balana comercial n sens larg include tranzaciile cu bunuri tangibile i balana serviciilor. Balana serviciilor poate fi excedentar (intrri nete de moned din furnizarea de servicii (turism, transport, servicii bancare etc.) sau deficitar (ieiri nete de moned). O persoan sau o comunitate specializat n furnizarea de servicii (de exemplu servicii turistice) are o situaie cu att mai bun cu ct balana serviciilor este mai excedentar. Acest lucru ns echivaleaz n mod logic cu o cretere de bunstare, care se poate concretiza n achiziionarea de bunuri suplimentare, de consum i de producie, din exterior, adic ntr-o balan comercial (n sens restrns) deficitar. Se pare c problema bunstrii i a reuitei pe alte segmente dect producia de bunuri tangibile e greu de neles de ctre gndirea mercantilist, care se lamenteaz continuu n legtur cu deficitul din balana comercial i propune msuri de reducere.47 Integrarea influenei fluxurilor de capital n balana general nu pune nici ea probleme deosebite. O persoan sau o comunitate pot avea o balan excedentar pe fluxurile de capital (credite externe contractate nete, despgubiri de ncasat, investiii nete etc.) sau una deficitar. Nu este deloc dificil de neles c cine se mprumut (are intrri
46

Motivele sunt extrem de diverse: anticipeaz creteri de preuri n perioada urmtoare i dorete s achiziioneze mai multe bunuri de consum sau producie acum etc. 47 Un exemplu frapant l reprezint celebrul dicionar de limb francez Larousse. La prezentarea practic a fiecrei ri este prezent teoria mercantilist (deficitul este neexplicat i acoperit (nu cauzat sau fcut posibil) de excedentele de pe celelalte segmente ale balanei generale).

59

nete) folosete banii pentru a achiziiona bunuri de consum sau factori de producie, adic are o balan comercial deficitar. n mod concret, creditele sau investiiile au ca rezultat creterea achiziiilor de bunuri i servicii din exterior (creterea importurilor) sau folosirea mai multor resurse proprii (diminuarea exporturilor). Fluxurile de capital sunt eseniale pentru o economie cu o diviziune extins a muncii. Capitalurile sunt cheia prosperitii. Ele fac posibil o economie mai productiv i creterea bunstrii oamenilor. Cine blocheaz accesul fluxurilor de capital pltete un pre greu n termeni de bunstare. Concluzia este c orice tip de balan comercial, pe o pia liber, este optim, motivul fundamental fiind dat de caracterul voluntar i reciproc avantajos al tranzaciilor ce stau la baza tablourilor sintetice sau agregatelor numite balane de pli. Acest lucru poate fi observat cu uurin dac ne uitm care pot fi cauzele unei balane comerciale deficitare: a) o cerere de moned mai mic; b) un excedent n balana serviciilor; c) un excedent n balana fluxurilor de capital. Toate aceste evenimente depind, pe o pia liber, neafectat de intervenia guvernamental, n mod exclusiv de deciziile persoanelor private. Mai mult, putem vedea cu uurin, pornind de la aceast analiz personalist, c etichetele morale ataate de noii i vechii mercantiliti soldurilor balanelor sunt eronate; o comunitate care realizeaz venituri semnificative, pe lng exportul de mrfuri, i din transferurile rezultate din ctigurile salariale ale membrilor n exterior are o balan comercial dezechilibrat. n absena transferurilor, balana ar fi fost echilibrat. Este limpede, din punctul de vedere al bunstrii membrilor care din cele dou balane este mai favorabil: cea dezechilibrat, care presupune realizarea i cheltuirea de venituri suplimentare. Cu ct aceste venituri sunt mai mari, cu att balana este mai dezechilibrat (presupunnd o cerere de moned constant) i bunstarea mai mare. Pierderea acestor venituri (prin interzicerea, de exemplu, a imigraiei n rile n care muncitorii realizau respectivele venituri) ar duce la echilibrarea balanei i la scderea semnificativ a nivelului de trai. Se mai poate observa c, n condiiile iniiale, deficitul din balan putea fi permanent, sustenabil i benefic. O alt concluzie extrem de important ine de evidenierea faptului c avantajul comerului internaional st n a importa, nu n a exporta. Exporturile de mrfuri sunt un

60

mijloc, reprezint plata importurilor. Dac am putea importa fr a exporta nimic, balana comercial ar fi dezechilibrat iar prosperitatea - una extraordinar.48 n ceea ce privete echilibrarea balanelor comerciale, primul aspect important de relevat este faptul c balanele nu trebuie echilibrate pe o pia liber. Guvernul este n afara tranzaciilor private; persoanele i firmele i asum responsabilitatea actelor lor. n msura n care o firm privat nu-i poate plti mprumutul contractat n exterior, creditorul i va recupera pierderea la fel ca n comerul intern (vnzare de active etc.). Dac pierderea nu mai poate fi recuperat, creditorul i asum paguba. Ceilali participani la procesul de pia rmn neafectai n mod direct de aceste acte, exact ca n tranzaciile de credit private interne. Distincia ntre perioada calendaristic i perioada pe care planific persoana poate fi evideniat prin studierea procesului de echilibrare a balanei comerciale n condiiile unei cereri de moned constante. Contractarea unui credit din exterior n septembrie cu rambursarea n martie face ca ntr-o prim perioad, cea n care sunt cheltuii banii, balana comercial s fie deficitar. Preurile factorilor de producie achiziionai pentru demararea sau extinderea afacerii sunt mai mari dect n absena creditului; dac sunt factori autohtoni, exportul lor va fi diminuat, dac sunt factori furnizai de firme din exterior, importul lor va crete. Este limpede c expandarea structurii produciei se face cu resurse, interne sau externe, ceea ce face ca sporirea importurilor sau diminuarea exporturilor s fie consecine logice.49 Expandarea structurii produciei poate arta la 31 decembrie o balan comercial deficitar. Numai c perioada de planificare este septembrie-martie, nu ianuarie-decembrie. Funcionarea ulterioar a capacitii de producie, n msura n care calculele antreprenoriale au fost corecte, va determina obinerea de venituri care vor permite rambursarea creditului i prin producerea de excedente n balan. Este absurd preocuparea fa de deficite n general,

48

Sperietoarea lansat de mai muli politicieni romni cum c Romnia ar putea fi invadat de produsele ieftine din Occident, care ar distruge economia romneasc, este fals. Romnii trebuie s plteasc acele importuri, altfel ele ar fi cadouri, nu produse ieftine. Ei trebuie s dezvolte o diviziune intern a muncii sau s obin n alt mod venituri, altfel nu pot plti acele importuri. Neglijarea principiilor avantajului comparativ, ale balanelor de pli i, n general, ale comerului internaional, stau la baza acestor erori (economice, ca sloganuri politice pot fi extrem de eficiente). Singurele piee invadate de produse strine sunt cele ale economiilor dezvoltate. Economiile africane distruse nu au fost deloc invadate de bunuri occidentale, lucru absolut natural: cine vine s fac daruri, s vnd gratis? 49 Efectele asupra structurii preurilor sunt descrise mai n detaliu n capitolul 3.

61

abstract, fr cunoaterea deciziilor antreprenoriale concrete. De fapt, aa cum am artat, este absurd preocuparea n general cu deficitele rezultate din deciziile proprietarilor de resurse pe o pia liber, ca s nu mai vorbim c naionalismul este cartea jucat n acest tip de discurs, prin concentrarea exclusiv pe deficitele naionale. Problema echilibrrii este complicat de erorile ce provin din echivalarea balanei cu un cont de profit i pierderi. Argumentul devine impresionant cnd este adus n discuie i Abraham Lincoln, cu celebra sa vorb referitoare la binefacerile cheltuirii banilor n interiorul unei ri.50 De dou erori fundamentale (printre multe altele) sufer aceste argumente etatiste ale echilibrrii: nenelegerea superioritii economiei monetare n raport cu barterul i nenelegerea consecinelor naturale ale specializrii sau diviziunii muncii. O economie bazat pe barter este ntotdeauna n echilibru extern, mai ales dac se rezum la schimburi definitive (nu apeleaz la credite etc.). ns motivul pentru care a aprut moneda st tocmai n faptul c diviziunea muncii i productivitatea erau dezolante ntr-o asemenea economie; efortul productiv al omului era inut n chingile puternicie ale indivizibilitii, dublei coincidene a nevoilor i, mai ales, ale imposibilitii calculului.51 Revenirea la barter nu numai c nu este necesar; ea este o idee criminal, fr diviziunea muncii fiind imposibil susinerea n existen a populaiei actuale a globului. Parc meninerea banilor n ar cost puin cam mult o comunitate. Echilibrarea bilateral este i ea absurd i are la baz nenelegerea naturii diviziunii muncii i realismul conceptul (atribuirea de existen unor simple concepte). Comicul situaiei (sau tragicul ei) pot fi ilustrate atunci cnd coborm din lumea iluziilor, a realismului conceptual (Romnia vrea s elimine deficitul comercial din relaia cu Slovacia/Rusia etc.) n lumea real, a aciunii personale. Diviziunea muncii presupune specializarea n producia ctorva bunuri i/sau servicii, restul urmnd s fie procurate de la ceilali specialiti. Formulat n termeni de balane, problema apare astfel: fiecare

50

Dup Lincoln, importul este inferior achiziionrii de produse din interior pentru c atunci cnd cumperi o hain din exterior naiunea ar pierde bani iar atunci cnd haina este cumprat din interior i haina i banii rmn n America. ntrebarea simpl este dac familia Lincoln i fcea toate cumprturile n interior, anume n interiorul familiei. Dac nu, aceleai argumente pentru care ei nu i fceau toate cumprturile n familie se aplic i la comerul inter-strzi, inter-orae etc., pn la comerul internaional. Eroarea aceasta mercantilist a avut consecine tragice, fiind cauza principal a declanrii Rzboiului de secesiune. Vezi Thomas J. DiLorenzo, The Real Lincoln, Random House, 2002. 51 Aceste consideraii sunt devastatoare pentru celebra formul romneasc de cooperare. Nencrederea n moned care o caracterizeaz ine de o atitudine tribalist.

62

persoan are una sau cteva balane excedentare, n funcie de sursa de venit, i o mulime de balane deficitare: cu supermarketul, cu magazinele de pe strad, cu restaurantele n care mnnc etc., adic cu toi cei de la care achiziioneaz bunuri i servicii. Aceste balane sunt permanent deficitare, i e normal s fie aa att timp ct exist diviziunea muncii. Cum ar fi ca o persoan din Bucureti sau New York, dup asimilarea teoriei mercantiliste a balanelor, s mearg la brutar sau la fast-food i s protesteze pentru deficitul permanent pe care l are n relaia cu aceti furnizori? Tocmai comicul acestor situaii i face pe mercaniliti i pe etatitii moderni s nu prelungeasc teoriile balanelor la niveluri de agregare mai mici dect cel naional sau s revin la nivelul fundamental al aciunii personale. Rezultatul echilibrrii bilaterale ar fi distrugerea diviziunea muncii i dispariia unui mare numr de persoane. Balanele individuale, rezultat al aciunii umane, sunt cele mai pline de semnificaie pentru nelegerea poziiei unui om n societate dar i pentru nelegerea relaiei dintre diversele elemente ale balanei de pli la nivel naional. Balana naional este un ghiveci provenind din aciunea unor categorii diverse; unii oameni i deriv veniturile din vnzarea de bunuri tangibile n interior i ies n exterior n calitate de consumatori, total sau parial; alii cumpr factori de producie din exterior i vnd n interior, n exterior sau o combinaie ntre cele dou etc. Este limpede, n acest caz, c balana comercial nu poate fi privit ca un cont de profit i pierderi; nu poate fi o eroare mai mare, de exemplu, dect a judeca n aceti termeni atunci cnd avem o comunitate care i deriv veniturile n cea mai mare parte din turism i transferuri din strintate. Cu ct afacerile n interior merg mai bine i transferurile din strintate sunt mai mari, cu att populaia respectiv va fi mai prosper i va achiziiona mai muli factori de producie (pentru turism) i bunuri de consum din exterior, adic va avea o balan comercial mai deficitar. Mainstreamul actual, n tradiia mercantilist, consider tranzaciile cu bunuri tangibile (balana comercial) ca fiind elementul activ fundamental al balanei de pli. Celelalte balane i fluxuri nu fac dect s compenseze soldul balanei comerciale. Dup cum am mai artat, aceast concepie implic ideea eronat c moneda nu este un bun ce beneficiaz de o cerere proprie n virtutea acestui fapt. O problem suplimentar este dat de faptul c o serie de economiti, ca reacie la considerarea tranzaciilor cu

63

bunuri ca element fundamental, au nceput s susin c fluxurile ne-comerciale sunt de fapt elementul activ i tranzaciile cu bunuri sunt determinate de soldul balanelor cu netangibile. Aceast disput este o ilustrare vie a creativitii erorii. De fapt, ideea fundamental care face lumin n aceast disput este aceea c elementul activ este persoana, nu bunurile sau banii. Iar aciunea persoanei are la baz evaluarea importanei relative, bazate pe preuri, a monedei i a bunurilor. n msura n care o mare parte din membrii unei comuniti i deriv veniturile din exportul de bunuri tangibile, este limpede c succesul lor n aceast activitate le condiioneaz capacitatea de a cumpra alte bunuri tangibile din exterior, de a achiziiona servicii sau de a acorda credite i a face investiii n exterior. n msura n care ei i deriv veniturile n cea mai mare parte din servicii (precum turismul) sau din dobnzi i dividente din investiiile i creditele acordate anterior i se prezint n calitate de consumatori de bunuri tangibile pe pieele externe, elementul activ este reprezentat de fluxurile financiare i de servicii, achiziionarea de bunuri fiind urmarea succesului n aceste afaceri. Lucrurile ns nu sunt deloc simple, cererea de moned jucnd rolul fundamental n deliberrile persoanelor, i nu simplu cantitatea de moned sau de bunuri. Teoria balanelor de pli dezvoltat aici este bazat pe ideea de cauzalitate i de persoan. Analiza mainstream a balanelor este una srac n relaii cauzale i concentrat mai ales pe chestiuni terminologice i de clasificare (unde intr venitul cutare, la ce post, n ce balan etc.). Complexitatea terminologic este puin relevant pentru analiza cauzal. Iar concluzia noastr merge pe aceiai linie: multe subtiliti din teoria balanelor, mai ales cele terminologice, nu sunt deloc necesare, balanele pe o pia liber fiind libere de dezordinile ce li se atribuie n mod curent. Disecia personalist-cauzal a acestor agregate ne arat c argumentele intervenioniste construite pe ele sunt ubrede. Dac nu s-ar fi ntocmit niciodat un asemenea tablou, lumea n-ar fi fost mai srac. Dimpotriv.

64

6. Aciunea n societate: o economie complex, cu o diviziune extins a muncii A. Acumularea de capital, rata dobnzii i diviziunea extins a muncii Dezvoltarea unei economii complexe, cu o diviziune extins a muncii, este condiionat de existena mai multor factori. Barterul, aa cum am vzut, pune dou probleme majore, dubla coinciden a nevoilor i divizibilitatea bunurilor. O a treia problem, pe care nu am menionat-o, ns care este extrem de important i cu care se confrunt barterul, este aceea c, dincolo de o economie simpl, de cteva persoane, n care controlul alocrii resurselor productive nu pune probleme deosebite, deciziile putnd fi luate pe baza ierarhizrii ordinale subiective a resurselor, ca i n izolare, creterea complexitii economiei, prin creterea numrului de procese de producie i a lungimii lor, face necesar calculul economic. Problema calculului va fi discutat puin mai trziu, tot n aceast seciune. Ultima problem major o constituie faptul c o economie complex este imposibil fr acumulare de capital. Specializarea, chiar n prezena monedei, nu este suficient. Diviziunea muncii este compatibil cu srcia, aa cum arat Carl Menger, n critica pe care o face supralicitrii de ctre Smith a specializrii: We may assume that the tasks in the collecting economy of an Australian tribe are, for the most part, divided in the most efficient way among the various members of the tribe. Some are hunters; others are fishermen; and still others are occupied exclusively with collecting wild vegetable foods. Some of the women are wholly engaged in the preparation of food, and others in the fabrication of clothes. We may imagine the division of labor of the tribe to be carried still further, so that each distinct task comes to be performed by a particular specialized member of the tribe. Let us now ask whether a division of labor carried so far, would have such an effect on the increase of the quantity of consumable goods available to the members of the tribe as that regarded by Adam Smith as being the consequence of the progressive division of labor. Evidently, as the result of such a change, this tribe (or any other people) will achieve either the same result from their labor with less effort or, with the same effort, a greater result than before. It will thus improve its condition, insofar as this is at all possible, by means of a more appropriate and efficient allocation of occupational tasks. But this improvement is very

65

different from that which we can observe in actual cases of economically progressive peoples.52 Am vzut c preferina de timp este factorul fundamental care determin acumularea de capital n barter. Preferina de timp rmne factorul fundamental al acumulrii i ntr-o economie monetar. Moneda ns introduce cteva aspecte care merit o scurt discuie, fiind importante pentru ciclul economic.53 Orice aciune uman, nu numai procesele lungi de producie, sunt condiionate de economisire, adic de acumularea de bunuri de consum. Orice aciune uman este bazat pe energia derivat din consumul de mijloace de subzisten, de bunuri finale. Capacitatea productiv a omului depinde n mod esenial de posibilitatea de a abandona colectarea puinelor bunuri pe care natura le pune la dispoziie n form final sau apropiat de forma final i de concentrarea pe procese de producie mai lungi, care s utilizeze bunuri de capital, instrumente rezultate din investire i care asist omul n lupta cu raritatea. nelegerea acestui fapt lumineaz imediat semnificaia cantitii de bunuri finale economisite pentru aciunea uman: economisirea este elementul fundamental ce determin capacitatea omului de a se angaja n procese mai lungi, adic determin structura temporal a produciei i productivitatea efortului uman. Nu exist ns o relaie mecanic ntre cantitatea i structura economisirii54 i structura produciei. Acest lucru depinde de decizia persoanei, decizie bazat pe preferina de timp. Bunurile finale pot fi consumate fie productiv, prin utilizarea forei de munc dobndite pentru crearea de bunuri de capital, prin investire (instrumente de producie, materii prime, diverse bunuri intermediare, semifinite), proces care duce la
52 53

Vezi Carl Menger, Principles of Economics, p. 72. Huelsmann e de acord cu faptul c preferina de timp determin rata dobnzii. O parte dintre austriecii romni (inclusiv autorul acestor rnduri) au o opinie diferit fa de Huelsmann n privina sursei marjelor de preuri din structura produciei. n prezentare urmm ideile lui Huelsmann din draftul la studiul su The Theory of Interest. Forma final difer substanial de draft. Huelsmann accept preferina de timp ntr-o form restrns i, n draft, accept c aceasta determin rata dobnzii: while time preference explains interest rates, it is not the source of originary interest and thus of price spreads between products and factors of production that one observes on the market. (p.9 din draft, Conclusion). Pentru teoria ciclului expus n aceast lucrare, aceste diferene de opinie nu sunt importante: indiferent de sursa sau originea dobnzii, restul edificiului i importana dobnzii n cadrul lui sunt identice pentru Huelsmann i austriecii romni. 54 Orice bun final economisit dispare prin consum, furniznd pe o perioad limitat, mai scurt sau mai lung, energie persoanei. El dispare, chiar dac nu este consumat, dup o perioad. Aceste realiti arat c economisirea are o structur temporal proprie, diferit n funcie de termenul de expirare a bunurilor, de momentul consumului i de capacitatea fiecrui bun economisit de a furniza energie.

66

crearea mai multor bunuri finale n viitor, fie ca bunuri finale pur i simplu. Prima decizie este rezultatul unei preferine mici de timp, cea de-a doua, al unei preferine mari de timp (orientarea consumului doar spre prezent, nu i spre viitor, ca n primul caz). Astfel, preferina de timp determin cantitatea i natura bunurilor de capital ce pot fi produse, altfel spus, determin ntreaga structur a produciei. Este imposibil determinarea n barter a ratelor dobnzii sau a altei forme de manifestarea a preferinei de timp. ntr-o economie monetar, ns, este posibil identificarea unei manifestri vizibile a preferinei de timp sub forma ratei dobnzii n form monetar. Odat cu apariia monedei bunurile nu se mai schimb ntre ele ci contra acestui bun monetar, cel mai vandabil de pe pia. Am vzut c preferina de timp impune o diferen de evaluare subiectiv ntre bunul final sau bunurile din stadiile inferioare ale produciei (mai apropiate de bunul final) i bunurile din stadiile superioare (mai ndeprtate, att temporal ct i tehnologic i valoric, subiectiv). Aceasta nseamn c nsi preferina de timp impune marje de pre, diferene ntre sumele pltite pe factorii de producie i sumele ncasate pe produsele finite, fie ele stadii intermediare superioare sau bunuri de consum. Aceste diferene provin din deprecierea subiectiv a bunurilor viitoare (bunuri de consum sau stadii intermediare superioare poteniale, aductoare de venituri monetare n viitor) n raport cu bunurile prezente (cantitatea de moned cedat). Dobnda nu se adaug ci reprezint scontarea, diminuarea valorii viitoare a bunurilor. Marjele de pre din structura produciei reprezint manifestarea fundamental a dobnzii n economie. Structura produciei este principala pia a timpului. Dimensiunea marjelor se formeaz aa cum se formeaz orice pre, prin ntlnirea cererii cu oferta. Orice persoan, n funcie de orientarea sa subiectiv mai accentuat spre prezent sau spre viitor va fi pe pia n calitate de ofertant de bunuri viitoare, de cumprtor de bunuri viitoare sau nu va fi deloc. Exact ca i la bunuri, cererea i oferta se nasc din ierarhizarea, pe scrile personale de preferine, a cantitilor relevante (ntre care persoana trebuie s aleag n mod concret) de fonduri prezente i viitoare.55 Celelalte piee ale economisirii reprezint canale indirecte de plasare a economisirii n sistemul productiv; toate se concentreaz pe structura produciei i actorii
55

Vezi Rothbard, Man,Economy and State.

67

de pe aceste piee i modeleaz comportamentul i deciziile n funcie de anticiprile privind rata fundamental a dobnzii n economie, adic marjele de pre din sistemul produciei. Toate pieele de intermediere piaa bancar, piaa de capital (bursa) i piaa asigurrilor sunt construite ca derivate pe structura produciei. Exist o singur excepie, mai mult sau mai puin important, reprezentat de creditele pentru consum, credite care direcioneaz resursele spre consumul prezent i nu spre creterea capacitii de a produce bunuri n viitor. Relaia complex dintre pieele derivate sau canalele indirecte de economisire i structura produciei va fi explorat mai ndeaproape la ciclu. Marjele de pre interstadiale nu conin ns doar dobnda, ca manifestare a preferinei de timp. Pe lng faptul c producia se desfoar n timp, elementul crucial al posesiei de factori de producie l reprezint, aa cum am vzut, elementul antreprenorial, necesitatea alegerii celui mai important (subiectiv) curs al aciunii, concretizat n producerea celor mai intens dorite bunuri finale. Odat cu apariia monedei, profitul nu mai este doar de ordin psihic ci i monetar: alegerea eronat se concretizeaz, pe de o parte, n pierdere monetar (pentru ntreprinztorul care o comite), pe de alt parte, n profit monetar (pentru ntreprinztorii care anticipeaz corect structura viitoare a preurilor i nevoile consumatorilor). Profitul i pierderea nu trebuie vzute numai ca diferen negativ ntre cheltuielile pentru factori i ncasrile din vnzarea produselor finite. Dac ntreprinztorii ar anticipa corect cu toii preurile viitoare, atunci ncasrile ar fi superioare cheltuielilor (costurilor) doar cu dobnda, rezultat al manifestrii preferinei sociale de timp. Cum eroarea este posibil, atunci este limpede c, n funcie de ct de serioas este eroarea, putem avea fie o marj mai mic de dobnd fie pierdere. Este important de spus c nu orice surplus al ncasrilor reprezint profit i c un asemenea surplus este compatibil cu pierderea n sens economic.56

56

Motivul pentru care ntreprinztorii cu capaciti de anticipare superioare nu pot extinde producia pn la concurena dobnzii (dispariia profitului) este acela c ntreprinzrii prea optimiti pltesc preuri prea mari pe factorii de producie respectivi. Aceast observaie este important dat fiind explicaia eronat oferit formrii profiturilor; conform acesteia, ntreprinztorii buni nu vor s creasc oferta pn la eliminarea profitului. Ceea ce neglijeaz acest argument este faptul c extinderea produciei, n condiii de anticipare corect, este n avantajul ntreprinztorului datorit marjei care rmne, dobnda, i n avantajul deintorului factorului, care este remunerat cu preul maxim n linia respectiv de producie.

68

B. Paradoxul economisirii Integrarea economisirii ntr-un sistem economic ce utilizeaz moneda este n esen similar cu integrarea ei n izolare i n barter. Moneda nate un proces ceva mai complex, ns nu diferit ca natur de cele deja discutate. Fiecare participant la procesul de pia are resurse (inclusiv resursele corporale) i preferine, inclusiv preferina de timp, se angajeaz n producie i i aloc resursele conform preferinelor sale. Dimensiunile structurii produciei la un moment dat depind de a) cantitatea de resurse disponibile i b) de modul n care aceste resurse sunt utilizate. n orice moment, cantitatea de resurse disponibile este crucial pentru structura produciei nu numai pentru c simpla cantitate conteaz ci n primul rnd pentru c alocarea cantitii de bunuri finale ntre consum simplu i consum productiv este esenial pentru capacitatea productiv viitoare a societii. Chiar i cu acelai nivel al economisirii structura produciei poate suporta modificri, dat fiind c persoanele care economisesc i cele care plaseaz economisirea n sistem au alte preferine privind bunurile de capital concrete ce trebuie produse, reflectnd preferine diferite pentru bunurile finale sau idei de producie diferite. n mod similar, acelai nivel al economisirii, ns generat prin modificarea compoziiei persoanelor care economisesc, determin modificri n structura produciei. Cazul care ne intereseaz acum este cel al economisirii nete, al unui surplus de fonduri economisite n raport cu perioada anterioar. Presupunnd masa monetar nemodificat i acelai nivel al deinerilor individuale de moned, creterea economisirii presupune reducerea cheltuielilor pe bunurile de consum. Economisirea poate mbrca forme diferite: ntreprinztorii decid s aloce o parte mai mare din profit pentru reinvestire (construirea unor capaciti de producie similare noi sau mrirea celor deja existente, angajarea n alt linie de producie), salariaii decid s cumpere mai puine bunuri de consum i s plaseze la bnci, la burs sau la societile de asigurri sumele suplimentare, persoane care nu lucrau intr acum pe piaa muncii i accept salariile oferite etc. Toate cele de mai sus sunt o reflectare a unui factor invizibil, ns important: preferina de timp mai mic. Din punct de vedere antreprenorial, aceast modificare a direciei i dimensiunii cheltuielilor nu pune probleme mai mari dect cele produse de schimbarea compoziiei

69

celor ce economisesc sau a preferinelor lor. Provocarea antreprenorial rmne aceeai, cu economisire constant, n cretere sau n scdere. Cei care au anticipat eronat vor suferi pierderi, cei care au anticipat corect vor obine profituri. Confirmarea i infirmarea anticiprilor va duce la un transfer de resurse i de greutate n structura produciei dinspre ntreprinztorii mai slabi ctre cei mai buni, dotai cu o capacitate anticipativ superioar. Plasarea economisirii n sistemul productiv va duce la o cretere a preurilor factorilor de producie. Diminuarea preurilor bunurilor de consum i creterea preurilor factorilor vor genera o und de reducere a marjelor de preuri din structura produciei. ntreprinztorii din stadiile superioare, mai ndeprtate de consum, au acum la dispoziie mai multe resurse pentru a licita pentru factorii de producie dect ntreprinztorii din stadiile mai apropiate de consum. O recalibrare a structurii produciei dinspre consum spre producia de bunuri intermediare are loc.57 Procesul de economisire i acumulare de capital descris este adesea greit neles, iar economisirii i se atribuie nu rolul de cheie a sporirii productivitii efortului uman ci unul diferit, de cauz a crizelor din capitalism. Cteva observaii pot fi utile pentru clarificarea adevratului rol jucat de economisire n structura intertemporal a produciei: 1. credem c o parte nsemnat din succesul de care se bucur paradoxul economisirii poate fi pus pe seama interpretrii eronate a unei metode de prezentare. Orice ilustrare sau raionament mai general se concentreaz pe anumite circumstane socotite relevante i las neprecizate altele. Ideea de a reprezenta activitatea economic sub forma unei progresii n timp, stadial, de la factorii primari la bunurile de consum este probabil indispensabil tiinei economice. Mai mult, importana timpului pentru producie a fost sesizat trziu. Accentul pus de marii economiti a czut pe relaia factori de produciebunuri de consum, pe nrdcinarea logic a structurii produciei n preferinele oamenilor i pe consum ca scop al produciei. Importana timpului, a preferinelor pentru structura produciei reies cu claritate din aceast construcie. Mai puin clare sunt ns alte aspecte. Unul nsemnat ine de faptul c structura produciei nu depinde de consum, n sensul c
57

Pentru o descriere detaliat, n termeni monetari, a procesului de integrare a economisirii nete prin extinderea structurii produciei a se vedea: M. N. Rothbard, Man, Economy, and State, cap. 8; Jesus Huerta de Soto, Estudios de Economia Politica. A se vedea, de asemenea, L. von Mises, Human Action, ; E. von Bohm-Bawerk, The Positive Theory of Capital i The Function of Saving; F.A.Hayek, The Paradox of Saving.

70

scderea consumului nu echivaleaz n nici un fel cu scderea produciei n general. Menirea construciei numite structura produciei este evidenierea logicii umane n activitatea economic, faptul c exist relaii cauzale ntre factorii de producie i bunurile de consum. Concluzia c disponibilitatea de a consuma reprezint elementul central care condiioneaz dimensiunea structurii produciei este o eroare. Un alt defect important al prezentrii progresive, logic-temporale a structurii este faptul c pare c cererea de la ultimul stadiu, cel al consumului, vine de nicieri sau depinde de abundena banilor.58 Nu mai este dect un pas de aici i pn la condamnarea economisirii, la susinerea trecerii monedei n minele statului, la emisiunea nelimitat de moned hrtie.59 2. aceast idee a unei cereri nominale (dependente doar de moned, de o categorie venit de nicieri, de consumatori), date, independente de producie (raionamentul este n ntregime construit pe cheltuirea banilor, dobndirea lor fiind complet neglijat) este o ficiune pur. La fiecare stadiu al produciei este angajat fora de munc. Din aceast afirmaie simpl deriv mai multe lucruri importante: a) nu exist for de munc implicat n procese lungi fr energia derivat din consumul de bunuri finale; b) dei preul bunurilor finale se formeaz n funcie de cantitatea de bunuri finale i de cererea total pentru ele, consumul are dou componente productiv (generator al forei de munc) i simplu (final)60; c) poate cea mai important observaie este aceea c ideea socialist a eliminrii srciei prin organizarea unui imens banchet cu bunurile de consum ar distruge partea dedicat susinerii structurii produciei i ar declana un adevrat dezastru uman, populaia actual fiind susinut de o structur a produciei extins, bazat pe acumularea de capital, pe o mas imens de bunuri implicat ca factor fundamental n producerea de
58

Cuvntul defect nu trebuie luat prea tare. Nu prezentarea n sine genereaz eroarea ci ideile din mintea celor care dau aceste explicaii plecnd de la ceea ce se vede sau de la construcia structurii produciei avnd corolarul n bunurile de consum. Putem trage concluzia n acest mod c realitatea nsi e defectuoas. Pentru a ilustra cele spuse: nu este un defect al tractorului faptul c nu coase; cine construiete raionamente plecnd de la capacitatea tractorului de a coase va construi raionamente eronate. Ca i bunurile, care au specificitatea lor, i raionamentele au anumite scopuri pe care le ilustreaz foarte bine, altele pe care le ilustreaz mai puin bine i iari altele pe care nu le ilustreaz deloc. 59 Susinerea produciei de dragul produciei este un stadiu superior: necesit mai mult analfabetism economic, anume dispariia oricrei idei privind dependena activitii economice de preferine sau de consum. 60 Adic nu stimularea consumului, epuizarea indistinct a ct mai multor bunuri finale, ci integrarea bunurilor de consum n procesul productiv reprezint cheia civilizaiei.

71

bunuri de consum viitoare. Corolarul logic al stimulrii consumului este distrugerea produciei i a unei pri nsemnate a rasei umane! Aa-numita lege a lui Say sau legea debueelor nu este altceva dect ncercarea de a formula problema economic ntr-un mod mai potrivit evidenierii adevratei naturi a consumului. Ea este un complement necesar teoriei stadiale-inter-temporale. Esena legii lui Say st n vizionarea economiei nu ca o piramid construit i dependent de consum ci ca o constelaie de productori sau, mai general, de deintori de resurse aflai pe acelai nivel. ntr-un asemenea context este mai evident dependena cererii de producie i a faptului c oferta i cererea sunt manifestri individuale ale deinerii de resurse, dependent n ultim instan de producie.61 Legea lui Say pune nu numai problema cheltuielilor ci i problema dobndirii resurselor. Mai mult, contextul lui Say pune mai bine n valoare ideea coordonrii ntre productori. Dobndirea unui statut mai bun n structura porduciei depinde de capacitile anticipative, de alocarea factorilor de producie n concordan cu productivitatea lor maxim, dependent la rndul ei de aducerea pe pia a bunurilor celor mai dorite de consumatori sau de productorii din stadiile mai apropiate de consum. 3. nu este nici o contradicie ntre economisirea mai mare i rata dobnzii mai mic. Economisirea trebuie luat aici ca deciziile productive: o producie mai mare se va vinde cu un pre mai mic; preferina de timp mai mic este nsoit de o economisire superioar, generatoare a unei dobnzi mai mici. Dobnda mai mic nu nseamn ns neaprat venituri mai mici din dobnzi. 4. paradoxul economisirii este o variant a teoriei corespondenei deoarece se consider c expansiunea produciei nu este posibil dect prin expansiunea cererii exprimate n termeni monetari, pentru a crea resursele necesare expansiunii. 5. nu exist contradicie ntre fenomenele monetare i producie. Nevoile sunt nelimitate iar factorii de producie rari. Costurile de producie se formeaz plecnd de la preurile anticipate ale bunurilor de consum sau ale bunurilor intermediare din stadiile imediat urmtoare n care va fi utilizat produsul finit. Orice resurse suplimentare pot fi integrate n procesul productiv, sporind cantitatea de bunuri deja existente sau

61

Nu exist n economie o cerere agregat independent de oferta agregat. Exist o diviziune a muncii i o structur de bunuri, intermediare i finale, cererea i oferta manifestndu-se cu aceeai mas de bunuri.

72

contribuind la producerea unor bunuri noi; decizia depinde de intensitatea preferinelor proprietarilor, aa cum sunt ele estimate de deintorii resurselor respective. n funcie de contextul concret de la un moment dat, orice cantitate de resurse poate fi utilizat pentru satisfacerea nevoilor celor mai urgente ale deintorilor de resurse. Singura posibilitate de a pierde ca ntreprinzror este alocarea eronat, utilizarea unui factor ntr-o linie de producie mai puin valoaroas din punctul de vedere al celorlali deintori de resurse. Att timp ct alocarea nu este eronat este posibil i avantajoas extinderea produciei n formele menionate. Dac alocarea nu este eronat, atunci deintorul de resurse suplimentare ncaseaz numai dobnd, corespunztoare preferinei sociale de timp (n cazul n care nici ceilali ntreprinztori nu aloc greit resursele) sau dobnd i profit (n cazul n care ali ntreprinztori greesc). Dobnzile, profitul, pierderea, costurile i preurile sunt rezultate ale aciunii umane nu factori naturali limitatori ai produciei, aa cum este raritatea sau preferina de timp. Oricnd este posibil crearea antreprenorial a unei constelaii de preuri, costuri, dobnzi etc. compatibile cu desfacerea avantajoas pentru toat lumea a oricrei cantiti de mrfuri i cu utilizarea oricrei cantiti de resurse. 6. diminuarea consumului, mai precis a consumului simplu, final62, nu trebuie s fie neaprat absolut ci doar relativ. Diminuarea relativ cu extinderea structurii produciei este posibil ns doar atunci cnd ne aflm dup o economisire net deja integrat n producie i care a dat deja rezultate. Doar n aceste condiii este posibil o cretere a consumului final fa de nivelul anterior i o cretere a economisirii. O alt idee important este aceea c, n condiiile unei producii n expansiune, ntregul proces de acumulare de capital este continuu mbuntit nu neaprat prin modificarea preferinei de timp ci chiar i prin meninerea aceleiai rate a preferinei de timp. Explicaia st n faptul c atunci cnd producia crete aceiai rat a preferinei de timp d un nivel superior al economisirii. Creterea preferinei de timp, manifestat prin creterea cheltuielilor pentru consumul final i diminuarea consumului productiv are ca rezultat scderea economisirii, creterea marjelor de pre n structura produciei i restrngerea structurii produciei prin

62

Este vorba de consumul final prezent, nu de cel viitor. Esena economisirii este renunarea la un consum prezent pentru un consum viitor mai mare.

73

alegerea unor procese de producie mai scurte, adic un efect invers celui descris mai sus. Trebuie ns accentuat un aspect, o asemnare, prea adesea neglijat, ntre creterea i scderea preferinei de timp: att timp ct ne aflm pe o pia liber, ambele evoluii sunt rezultatul alegerilor i preferinelor decidenilor i ambele sunt, din punctul lor de vedere, optime. Este important s ne ferim s atribuim etichete morale fr precizarea unor principii morale (pe care tiina economic nu ni le pune la dispoziie). Este gratuit caracterizarea economisirii ca fiind bun iar a reducerii economisirii ca rea. Aceste formulri sugereaz imediat c intervenia coercitiv a statului pentru stimularea economisirii ar fi benefic. Numai c sugestia nu are nici o baz tiinific, n orice caz nici o baz economic. Economia este o tiin neutr fa de valori; ea descrie aciunea uman n diverse contexte ale raritii, nu ntemeiaz un principiu etic sau altul. C. Deinerile de moned i structura produciei Oamenii pot utiliza banii pe care i au la dispoziie n cinci feluri: 1) s-i cheltuie pe factori de producie; 2) s-i cheltuie pe bunuri de consum; 3) s-i pstreze n deinerile de moned; 4) s-i dea cadou; 5) s-i distrug.63 Am vzut la punctul anterior cum influeneaz modificarea alocrii relative a fluxurilor de cheltuieli ntre producie i consum rata dobnzii i structura produciei. De asemenea, am vzut c nu exist moned fr deinerile de moned. Varianta a 4-a transfer decizia ctre receptorul monedei, structura produciei urmnd a fi mai capitalistic sau mai puin capitalistic n funcie de dimensiunile cadoului i de diferena relativ dintre cele dou persoane legat de economisire i consum. Decizia de a crete deinerile de moned n raport cu perioada anterioar are consecin asupra structurii produciei. Ea are ca rezultat scderea marjelor de pre, reflectnd o diminuare a preferinei de timp, n msura n care suplimentul de moned provine din diminuarea cheltuielilor de consum simplu. Dac sumele provin din reducerea cheltuielilor pentu bunuri intermediare, structura produciei se va restrnge, devenind mai puin capitalistic iar marjele de preuri se vor mri n termeni reali.64 Decizia de diminuare a deinerii de moned are i ea consecine asupra structurii

63

Vezi Huelsmann, A Theory of Interest.

74

produciei, n sensul extinderii dac sumele suplimentare vor fi cheltuite pe factori de producie sau a restrngerii, dac vor merge nspre consum. Numai o cretere sau scdere a deinerilor, nsoite de o cretere, respectiv scdere, a puterii de cumprare a monedei, care provine din diminuarea n egal msur a consumului i cheltuielilor cu achiziionarea de factori las nemodificate marjele de pre n structura produciei. Nemodificarea preferinei de timp este compatibil numai cu aceast ultim situaie. Varianta numrul 5 este o bun ilustrare a adevratului rol pe care l joac moneda n structura produciei, un rol ce ine de calculul economic, de bun valoros la nivel interpersonal, n schimburi. Dei esenial, dup cum vom vedea, pentru apariia i dezvoltarea unei economii complexe, moneda is part of private capital but not part of social capital65. Distrugerea sau pierderea n alt mod, definitiv, a deinerilor individuale de moned nu afecteaz cantitatea de factori de producie din economie. Ea afecteaz cu siguran planurile de producie i consum ale perdantului i puterea de cumprare a monedei, fcnd deciziile celorlali mai importante pentru structura produciei. ns depinde de efectul natural de redistribuire dac preferina social de timp va crete, va rmne aceiai sau va scdea. Chiar n msura n care va rmne nemodificat preferina de timp, unele restructurri n procesul de producie vor avea loc, fiind puin probabil ca preferinele de consum ale ctigtorilor din redistribuire s fie similare cu ale perdantului. D. Componenta de putere de cumprare n rata dobnzii Pe lng factorii menionai, marjele brute de dobnd sunt afectate, de asemenea, i de evoluia puterii de cumprare a monedei. Pentru a ilustra acest caz putem studia efectele pe care le are asupra ratei dobnzii i structurii produciei descoperirea de cantiti suplimentare de moned-marf, de exemplu aur. Cantitatea suplimentar de moned va avea efecte redistributive naturale i va produce modificri n structura cererii i n structura produciei. Ce se va ntmpla cu marjele de pre din structura produciei i cu rata dobnzii de pe celelalte piee intermediare ale economisirii?

65

Mises, The Theory of Money and Credit, p. 132.

75

Redistribuirea poate avea oricare din cele trei efecte posibile asupra preferinei sociale de timp (scdere, cretere, rmnerea la acelai nivel, cel mai probabil cu modificarea structurii bunurilor de capital produse n toate cazurile). Ceea ce trebuie reinut este c ntreprinztorii nu se afl ntr-o situaie diferit de cea care le st nainte zilnic: producerea bunurilor celor mai dorite de ctre ceilali productori-consumatori, n prezena aceluiai nivel al economisisrii, unul mai mare sau unul mai mic. Moneda suplimentar, presupunnd cererea de moned constant, va genera o tendin de cretere nominal a preurilor; oricum preurile vor fi mai mari dect ar fi fost n absena masei monetare suplimentare. Pentru a simplifica discuia, s lum cazul n care moneda suplimentar intr n sistem pe piaa creditului iar preferina de timp social rmne nemodificat. n situaia n care ntreprinztorii anticipeaz n mod corect c se afl nu n faa unei economisiri nete ci n faa unei cantiti suplimentare de moned care va genera preuri mai mari la produsele finite i bunurile de consum n viitor, ei vor fi dispui s liciteze preuri mai mari pentru factorii de producie n prezent. Marjele nominale ale dobnzii se vor modifica, incluznd o prim de pre, ns marjele reale vor reflecta doar faptul c n sistem se afl mai mult moned, nu mai muli factori de producie. Nici o extindere a structurii produciei echivalentul unei erori antreprenoriale - nu va avea loc. Dac ntreprinztorii vor considera moneda suplimentar economisire net, atunci ei vor extinde structura produciei n mod nesustenabil o eroare antreprenorial. Este vorba ns de o eroare antreprenorial ca orice alta, natural i inevitabil. Nimeni nu vrea s greeasc. Dei experiena istoric nu ne pune la dispoziie ilustrri pentru asemenea erori pentru un sistem monetar de pia liber, dovad a capacitii ntreprinztorilor de a face fa unor asemenea evenimente, este posibil n principiu formarea unui cluster seminificativ de erori n asemenea condiii. ns un cluster semnificativ de erori poate aprea i ca urmare a unui cataclism natural neprevzut. Cele dou fenomene sunt identice. Dac nu exist ilustrri istorice pentru formarea unui cluster deseori n asemenea condiii, cealalt trstur a crizelor moderne recurena este total absent din peisaj. Simpla variaie a cantitii de moned pe o pia liber nu poate explica fenomenele care ne intereseaz evoluiile ciclice nesustenabile.

76

E. Calculul economic Am vzut c pentru persoana n izolare alocarea resurselor nu reprezint o problem extrem de complicat, direcionarea efortului i alegerea combinaiei de resurse fcndu-se n funcie de capacitatea respectivelor proiecte de a genera n viitor bunurile cele mai importante pentru persoana n aciune. Cum resursele sunt rare, numai proiectele capabile s dea bunurile cu contribuie subiectiv estimat maxim, n contextul concret, vor fi realizate prin angajarea de resurse, celelalte, cu o capacitate mai mic de a contribui la bunstarea omului rmnnd fr resurse. Ex-ante, la momentul deciziei, vor fi alese doar procesele de producie i tehnologiile considerate cele mai potrivite pentru a genera bunurile de consum cele mai dorite. n condiii de incertitudine exist ntotdeauna riscul pentru persoan de a alege un curs al aciunii, producerea unui bun mai puin valoros dect un altul, care putea fi produs n loc. Important pentru aciunea n izolare sau pentru o economie extrem de simpl, cu puine persoane, este faptul c alocarea se poate baza pe atribuirea direct de valoare, pe estimarea direct, subiectiv, a importanei factorilor respectivi, a capacitii lor de a contribui la bunstarea persoanei. Problema se complic atunci cnd avem deja o economie complex sau atunci cnd numrul de persoane i de procese productive ncepe s creasc, urmare a diviziunii muncii i apariiei monedei. ntr-o economie cu o multitudine de persoane, bunuri i stadii de producie ntinse n timp, este imposibil pentru raiunea uman neajutat de nimic s discearn care dintre sutele de posibiliti de a produce un bun este cea mai bun n condiiile de raritate date. Din mulimea utilizrilor alternative pentru un bun, acesta trebuie ncadrat, pentru a nu fi risipit, n acele proiecte a cror realizare va genera bunurile de consum cele mai dorite de ctre proprietarii de resurse. i am vzut c diviziunea muncii presupune producie specializat, prin anticiparea celor mai dorite bunuri de ctre ceilali proprietari (inclusiv proprietarii de resurse corporale). Pentru alegerea celui mai important proiect n care factorul sau factorii s fie angajai, oamenilor nu le este de nici un folos nici atribuirea direct de valoare (am vzut mai sus), nici calculul bazat pe valoarea subiectiv (utilii sunt nite ficiuni, valoarea este o mrime momentan, de intensitate, schimbtoare, non-aditiv etc.) i nici calculul n natur. Calculul n natur nu poate spune nici dac un proiect d mai multe resurse dect

77

consum (sau mai importante) i nici nu poate da vreun indiciu privind importana relativ a dou proiecte. Inputurile i outputurile n natur sunt dou colecii de bunuri, imposibil de comparat pentru a vedea calitatea proiectelor. Alocarea raional a resurselor presupune direcionarea antreprenorial a resurselor cu utilizri alternative ctre acele proiecte care vor genera bunurile de consum cele mai dorite (demonstrat real, prin cumprare) de proprietarii din societate. Or, aici cuvntul cheie este comparaie: pentru a putea lua o decizie ntr-o economie complex, orice ntreprinztor trebuie s poat alege ntre alternative prin apelarea la mrimi cardinale. Mrimile cardinale presupun o unitate comun de msur (motiv pentru care calculul n natur nu are nici o ans de reuit). ntr-o ordine a proprietii private, soluionarea problemei calculului, a deciziei raionale privind alegerea proiectelor de investiii n condiii de raritate, pornete de la moned i de la proprietarii-ntreprinztori. Proprietatea este alctuit dintr-o cantitate limitat de mijloace. Mijloacele, la rndul lor, alctuiesc structura produciei, distingndu-se n bunuri finale (de consum) i factori de producie. Procesul de formare a preurilor are doi pai: formarea preurilor bunurilor de consum (aici deintorii de moned se angajeaz n schimburi cu deintorii de bunuri finale non-monetare, ghidai fiecare de scalele lor de preferine); i formarea preurilor factorilor. Preurile bunurilor finale sunt eseniale pentru formarea preurilor factorilor, ele fiind reflectri ale capacitii lor de a contribui la realizarea celor mai intens dorite (demonstrat real, prin cumprare) bunuri de consum. Este important s nelegem c nu preurile actuale ale bunurilor finale sunt cele care i ghideaz pe ntreprinztori n deciziile lor de alocare ci preurile viitoare ale acestor bunuri. Cum viitorul este incert i necunoscut, preurile viitoare sunt de fapt anticipri, estimri personale ale ntreprinztorilor. Licitaiile privind factorii reprezint un proces atot-cuprinztor. Fiecare deintor de resurse caut s estimeze contribuia potenial a factorilor de care este contient i de care poate dispune n mod realist la realizarea produselor finale celor mai dorite de consumatorii finali. Cu ct estimarea contribuiei unui factor este mai mare, cu att ntreprinztorul respectiv va licita mai mult pentru factorul respectiv. Aceasta nseamn 1) c preurile factorilor sunt rezultatul anticiprilor antreprenoriale ale preurilor bunurilor finale, preul fiecrui factor din stadiile superioare depinznd de stadiul imediat inferior (mai aproape de consum) i,

78

n ultim instan, de preurile anticipate ale bunurilor finale; 2) doar proiectele cele mai importante, cele pentru care consumatorii i ntreprinztorii din stadiile inferioare, mai apropiate de consum, sunt dispui s cheltuiasc cel mai mult, reflectnd importana pentru bunstarea lor, vor dispune de resurse, celelalte rmnnd doar alternative nerealizate. Deciziile de producie, n concluzie, sunt ghidate de profiturile anticipate, comparaia ntre diversele proiecte fcndu-se n termeni omogeni (monetari), n funcie de diferena dintre ncasrile anticipate (n termeni monetari, dependente de preurile viitoare anticipate ale bunurilor finale) i costurile sau cheltuielile cu factorii (preuri prezente, rezultate ale estimrilor antreprenoriale privind capacitatea lor de a contribui la producerea bunurilor finale cele mai dorite de consumatorii-proprietari). Teoria calculului economic se poate rezuma n aceste cuvinte: alocare antreprenorial (proprietari privai) anticipativ (viitorul e incert) n termeni cardinali (preuri prezente ale factorilor generate de interaciunea proprietarilor de resurse i preuri viitoare anticipate ale produselor finite) a resurselor rare cu utilizri alternative.66 Structura produciei este o nlnuire de preuri, rezultat al anticiprilor privind importana relativ a contribuiei factorilor. Valoarea, importana n structura produciei vine dinspre bunurile de consum spre factorii de producie. Deciziile productive ns pleac de la anticiprile antreprenoriale; procesul productiv este unul care se desfoar n timp, de la factorii de producie la bunurile de consum. Deciziile sunt ghidate de preuri (anticipate), nu de valoare, ns calculul monetar antreprenorial este singurul compatibil, dei indirect, cu evalurile subiective ale persoanelor. Estimrile antreprenoriale, n termeni monetari, sunt singurele capabile s asigure controlul intelectual al proceselor din structura producie, asigurnd (ex-ante) coerena deciziilor productive cu preferinele sau evalurile subiective ale persoanelor. Selecia proiectelor n funcie de importana lor pentru bunstarea oamenilor este posibil numai dac exist proprietate. Preurile reale (nu etichete ataate arbitrar) sunt rezultatul actelor de cumprare i de abinere de la cumprare ale proprietarilor. n absena proprietii nu pot exista preuri pentru factorii de producie i nici alocare

66

Dan Cristian Comnescu.

79

raional a resurselor (toate celelalte posibiliti, calcul valoric direct, calcul n natur etc. sunt imposibile). Selecia proiectelor este dependent de proprietate i de moned. Nu trebuie srit ns imediat de la proprietate la prosperitate. Existena unei ordini a proprietii private face posibil calculul economic, alocarea raional a resurselor. Numai dorina proprietarilor de a reui n planul produciei de bunuri, manifestate prin economisire i investire, rezultate ale unei preferine de timp mici, pot duce la pasul trei, dezvoltarea i prosperitatea. Schema logic ar fi urmtoarea: Proprietate Posibilitatea calculului Prosperitate

Posibilitatea calculului rmne, chiar dac nu e activat prosperitatea. Comunitile monahale, cu proprietate privat, sunt un exemplu al erorii saltului de la proprietate la prosperitate independent de preferinele oamenilor.67 Alocarea antreprenorial ex-ante, bazat pe profiturile anticipate, nu ncheie ns procesul de pia. Dei costurile pltite nu au nici o relevan pentru formarea preurilor prezente, ele sunt, totui, extrem de importante pentru ntreprinztori. Preurile efectiv pltite de consumatori sau de ntreprinztorii din stadiile mai apropiate de consum confirm sau infirm anticiprile i decid ncheierea produciei cu succes (dobnd sau profit) sau cu eec (ncasri mai mici dect dobnda, eventual mai mici dect cheltuielile). Resursele n structura produciei vor fi continuu realocate ntre ntreprinztori n funcie de capacitatea antreprenorial demonstrat. F. Canalele indirecte de economisire i) Sistemul bancar pe o pia liber Pstrarea monedei n cas i efectuarea plilor n moned-marf reprezint operaiuni greoaie i riscante. Pe de alt parte, moneda fiind un bun prezent prin excelen (permite dobndirea acum de bunuri de consum sau de producie), este limpede c deintorul ei are la dispoziie trei opiuni: 1. s o pstreze n continuare (n deinerea
67

Nu e mai puin adevrat c intervenia coercitiv n aceste comuniti ar putea mri producia de bunuri i servicii, ns ar diminua bunstarea. Producia de bunuri este un curs al aciunii mai puin valoros pentru clugrii respectivi dect rugciunea, lectura Prinilor etc.

80

de moned); 2. s se angajeze n schimburi (s achiziioneze bunuri reale, de consum sau de producie); 3. s cedeze cantiti determinate din ea, pe diverse perioade, altor persoane. Oricine renun la o cantitate de moned n favoarea altei persoane pe o anumit perioad renun la achiziionarea de bunuri de consum sau de producie; n primul caz renun la o satisfacie prezent n schimbul unei satisfacii viitoare, oferind altcuiva posibilitatea de a achiziiona bunuri prezente (de consum) sau de a deveni ntreprinztor (achiziionnd bunuri de producie), n al doilea caz face acelai lucru pentru a deveni el nsui ntreprinztor. Esena operaiunilor de credit de tipul 3 l reprezint importana pe care persoana n aciune o acord timpului. Cine renun la o satisfacie prezent dovedete prin chiar acest act c acord o importan mai mare satisfaciei viitoare, ceteris paribus. Cei care acord credit sunt cei care au o preferin de timp mic (acord o importan mic satisfaciei prezente), iar cei care iau credit au o preferin de timp mare (satisfacia prezent este foarte important).68 Cum nimeni nu renun la o satisfacie prezent pentru o satisfacie viitoare echivalent, rata dobnzii (preul timpului) trebuie s fie pozitiv. Piaa creditului este i ea o pia a preferinelor de timp, rata dobnzii fiind o reflectare a strii de moment a cererii i ofertei de credit, ambele determinate, la rndul lor, de preferina de timp. Este esenial de neles c n determinarea ratei dobnzii trebuie luat n considerare ntreaga pia a timpului, adic toat intermedierea financiar (piaa bancar, piaa de capital, piaa asigurrilor) precum i creditele directe din afara pieelor de intermediere i resursele proprii investite i reinvestite de ntreprinztorii nii.69 Bncile au aprut ca o soluie la aceste trei probleme naturale: riscurile i costurile asociate pstrrii monedei marf, dificultatea i riscul de a efectua pli direct cu moneda marf i dificultatea de gsi cea mai bun modalitate de a procura sau acorda credit. Instituiile numite bnci au dezvoltat dou tipuri de activiti ca rspuns la aceste probleme sau nevoi naturale:70 depozitarea (ca soluie la primele dou probleme) i intermedierea (pentru a treia). Activitatea de depozitare presupune pstrarea banilor
68

Nu cei bogai acord credit iar cei sraci iau credit. Factorul fundamental este atitudinea fa de satisfacia prezent pe care o poate oferi o cantitate de moned prin angajarea n schimburi. Este posibil ca majoritatea celor bogai s ia credit iar cei mai puin avui s acorde credit. 69 Mai multe despre piaa bancar i structura produciei vom spune la explicarea crizelor. 70 De observat c bncile se dezvolt ca rspuns la aceste probleme naturale i nu pentru a compensa vreo lips de bani i nici pentru a scoate economia din criz sau pentru a stimula creterea economic.

81

primii i emiterea de titluri de proprietate care s certifice existena lor. Depozitele astfel constituite se numesc depozite la vedere iar certificatele se mai numesc i bancnote, note de banc sau substitute monetare. Banii din depozitele la vedere aparin n continuare proprietarului, nu bncii; banca se oblig s restituie proprietarului ntrega cantitate de moned de ndat ce acesta solicit acest lucru; proprietarul pltete bncii o sum (banca are cheltuieli generate de emiterea titlurilor, de asigurarea spaiilor de pstrare, de efectuarea operaiunilor de transfer ntre diverii deintori de moned n urma schimburilor etc., aa cum are orice instituie depozitar), n funcie de importana pe care o acord serviciilor prestate de banc i de concurena de pe piaa bancar; transferurile de moned rezultate n urma schimburilor de pe pia se efectueaz prin cedarea nu de moned propriu-zis ci de substitute monetare, de titluri de proprietate asupra monedei; banca pstreaz ntrega cantitate de moned primit n depozit (rezerv 100%). Activitatea de creditare este activitatea de intermediere financiar: banca atrage credite pltind o anumit dobnd i le plaseaz n structura produciei sau n consum, n schimbul unei dobnzi, realiznd, dac este bun ntreprinztor, un profit din diferena de dobnd. Aici banca nu este supus nici unei condiii de rezerv de 100% (ar fi absurd, banca ar trebui s plteasc dobnd pentru o sum cu care nu face nimic) datorit faptului c acum banii, spre deosebire de depozitele la vedere, au fost cedai de deponentul-proprietar i aparin bncii pe perioada respectiv, stipulat n contract. Dei pare desprins din literatura SF, trebuie totui fcut precizarea, avnd n vedere mitologia care domin imaginaia popular i literatura de specialitate, c banca trebuie totui s respecte o condiie natural: s nu acorde cu credit mai mult dect primete (adic, atunci cnd utilizeaz substitute de moned, s acorde cu mprumut doar echivalentul sumei pe care a atras-o ca mprumut). n plus, termenul pe care a fost atras creditul de ctre banc trebuie s fie ferm.71
71

De fapt, dac creditul poate fi solicitat de ctre deponent nainte de scaden iar termenul pe care banca a plasat creditul este ferm, banca se angajeaz ntr-o activitate frauduloas (acord cu credit ceea ce nu are), fraud care, suplimentar, aa cum vom vedea, o expune unui risc de faliment. Banca are o opiune: s prevad n contractul de acordare a creditului c l poate reclama oricnd. Nu cred c cineva ar mai lua credit n aceste condiii. Trebuie ns reinut c banca are deplin libertate de a plasa cu credit sumele respective pe orice perioad i nu este inut, aa cum cred muli economiti (printre care m-am numrat i eu), s coordoneze i termenele de plasare (a primit pe un an - este obligat s nu plaseze suma respectiv pe mai mult de un an). n decursul acelui an ea poate s aib toate depozitele la vedere acoperite 100% i cel care a acordat bncii creditul nu poate veni, conform contractului, dect dup expirarea termenului de un an. ns n acel moment

82

Bncile nu sunt productori nici de moned i nici de titluri false asupra monedei pe o pia liber. Prin activitatea de depozitare, ceea ce se modific este doar compoziia masei monetare, nu dimensiunea ei, ceea ce las puterea de cumprare nemodificat (dac A deinea 30 de grame de aur, B - 15 i C - 40, prin depunerea de ctre A a 15 grame de aur ntr-un depozit la vedere, masa monetar va rmne constant (85 de g), ns nu va mai fi alctuit exclusiv din aur, ci din aur (70 g) i dintr-un titlu de proprietate asupra aurului (15g)). Creditarea las i ea nemodificat cantitatea total de moned din societate, cu sau fr modificarea compoziei, n funcie de modalitatea preferat de acordare a creditului: n moned propriu-zis sau n substitute monetare. Producia de aur se limiteaz la extracia monedei-marf. Aa cum am vzut, elasticitatea masei monetare nu este necesar nici pentru a compensa creterea produciei de bunuri i a evita crizele, nici pentru a stimula activitatea economic. Ceea ce trebuie ns accentuat aici este faptul c un sistem bancar de pia liber, cu 100% rezerv, nu este expus panicilor bancare i nici contagiunilor. Singurul risc pentru o banc de a falimenta este doar riscul antreprenorial (acordarea de credite unor ntreprinztori incompeteni, incapabili s le mai ramburseze). Orice banc este capabil, prin construcie, s i ndeplineasc, n orice moment, obligaiile asumate. Acest lucru face o banc pe 100% rezerve s fie imun fa de panici i s nu existe nici un risc de contagiune: falimentul unei bnci nu o face pe cealalt/celelalte mai puin capabile de a-i ndeplini obligaiile, nici mai expuse riscurilor. Acestea fiind spuse i demonstrate, cel de-al doilea argument major pentru crearea unei bnci centrale prevenirea panicilor bancare i a contagiunii se prbuete. Nu exist n cadrul unei asemenea organizri a pieei bancare nici un risc sistemic, nici un hazard moral, nici o banc too big to fail. Nu e nevoie de nici un fel de rezerve i nici de centralizarea rezervelor pentru c nu trebuie nimeni scos din dificulti. Depozitele nu trebuie asigurate din banii contribuabililor pentru c nimeni nu se joac cu banii oamenilor oferindu-le iluzia c au bani n timp ce banii lor sunt utilizai de alte persoane (rezerva fracionar), cu consecine dramatice pentru economie.
banca poate s-i onoreze obligaia fie prin mrirea capitalului propriu, fie prin obinerea de donaii, fie din dobnzile ncasate la alte credite etc. Dei rmn la prerea c o banc va cuta s armonizeze structura temporal a creditelor atrase cu structura temporal a creditelor acordate, este important de reinut c depsirea termenelor nu constituie fraud i nu pericliteaz, n sine, stabilitatea bncii. Datorez acest punct important lui Dan Cristian Comnescu.

83

ii) Bursa de valori pe o pia liber i pe o pia liber exist limite naturale n dezvoltarea firmelor, tot aa cum exist i pentru producie. Unele limite sunt insurmontabile (raritatea resurselor etc.), altele pot fi depite prin efortul i ingeniozitatea uman, aa cum este cazul monedei, calculului economic .a.m.d. Existau anumite probleme fireti legate de posibilitile de investire. La nceputuri era natural ca firmele s reprezinte seturi de active deinute de unul sau mai muli proprietari, care rspundeau nelimitat cu averea lor pentru deciziile pe care le luau. Unele firme au continuat i continu s pstreze aceast form de organizare, care nu contravine deloc paradigmei restituiei sau respectrii drepturilor de proprietate. n acest tip de organizare ns era greu pentru cei cu sume mici s plaseze banii n firme. De aceea au aprut bncile. ns problema plasrii directe de ctre cel care economisea, fr intermedierea bncii, care alegea ea firma, rmnea. Aceast problem a fost soluionat abia o dat cu apariia conceptului de rspundere limitat, de aciune i obligaiune, i de societate pe aciuni. Rspunderea limitat garanta investitorului c eventualele erori antreprenoriale nu-i vor afecta ntreaga avere ci doar partea investit n ntreprinderea respectiv. Titlurile de valoare ddeau investitorului o imagine asupra valorii ntreprinderii, asupra contribuiei sale la capitalul acesteia i asupra posibilitilor de decizie pe care contribuia i-o conferea. Bursa s-a nscut ca soluie la nevoile de capital ale firmelor i ca rspuns la dorina investitorilor de a putea intra n i a iei cu uurin dintr-o firm. Ea este un instrument investiional i de evaluare indispensabil pentru o economie puternic capitalistic. Este esenial s se neleag c bursa nu are nimic de a face cu jocurile de noroc. Ceea ce se tranzacioneaz pe burs sunt titlurile de proprietate asupra activelor productive. Cu alte cuvinte, succesul pe burs depinde, ca i n producie, de capacitile antreprenoriale ale deintorilor de capital. Fiecare firm, fiind un set de factori de producie, are capacitatea de a genera un flux de venituri n viitor. Estimarea corect a acestor fluxuri de venituri, actualizate, d valoarea real a firmei. Firma este un mijloc pentru generarea acestor venituri i valoarea ei depinde exclusiv de capacitatea de a genera aceste venituri. Bineneles ns c aceast valoare este anticipat pe burs, iar

84

anticiparea poate fi corect sau incorect. Realizarea sau nerealizarea veniturilor i profiturilor anticipate se soldeaz, ca i n producie, cu profituri i pierderi pentru ntreprinztorii de pe burs. O firm de succes obine profituri, ceea ce face ca valoarea aciunilor sale n burs s creasc, reflectnd creterea valorii activelor. Creterea valorii aciunilor deschide pentru firm oportuniti suplimentare de a obine fonduri, fie prin piaa de capital (burs), prin emisiunea de noi aciuni sau obligaiuni, fie prin bnci, pe baza valorii superioare a activelor. Am vzut c bursa sporete acumularea de capital prin facilitarea investirii directe i cu rspundere limitat la capitalul investit. Pe o pia liber, bursa faciliteaz i n alt mod acumularea de capital sntoas. ntr-o ordine a proprietii private bursa se bucur de un avantaj n raport cu bncile n ceea ce privete opiunile de pstrare a sumelor cu termen incert de cheltuire sau pe termen scurt. Plasarea acestor sume la bnci n depozite la vedere nu numai c nu genereaz un venit pentru depuntor ci i impune i plata serviciilor de depozitare prestate de banc. n aceast situaie, deintorul sumei respective are opiunea plasrii ei pe burs, n titluri n care are ncredere i care, n plus, au lichiditate mare, care s i permit retragerea atunci cnd dorete. Plasarea sumelor n titluri echivaleaz cu un act de investire. Mai mult, este de o importan crucial faptul c, datorit numrului mare de astfel de plasamente i momentelor diferite la care ele sunt fcute, din punctul de vedere al firmei acesta nu este un mprumut pe termen scurt ci unul pe termen lung, lucru capital pentru structura produciei. Este ca i cum firma s-ar mprumuta pe timp de un an pentru o sum de 1 milion de dolari, ns ar realiza mprumutul lund de la 12 persoane 1 milion pe lun.72 Date fiind discuiile recente privind economiile bazate pe burs (piaa de capital) i economiile bazate pe bnci, trebuie spus c pe o pia liber este indiferent care tip de canal de economisire va fi preferat mai mult. Ceea ce este clar e c nici unul nu este productor de inflaie i nici controlat de stat; la fel de cert este c ambele vor coexista.

72

Aceast distincie important, care arat irelevana termenului scurt individual pentru anumite tranzacii de credit, a fost evideniat de Fritz Machlup n cartea sa The Stock Market, Credit and Capital Formation. Dat fiind evoluia intelectual a lui Machlup, recomandm celor care pot citi n german s consulte prima ediie a crii (Boersenkredit, Industriekredit und Kapitalbildung, Viena, 1931).

85

Depinde de persoanele concrete dintr-o comunitate dac vor prefera s mearg mai mult la bnci sau s-i aleag mai direct locul unde s-i plaseze economiile. S mai menionm c att exaltarea importanei bursei, desprins de restul economiei, ct i condamnarea ei ca templu al speculaiei sau cazinou sunt eronate. Pe burs sunt tranzacionate titluri de proprietate asupra unor resurse capabile s genereze n viitor venituri prin vnzarea produselor. Bursa este prin excelen o instituie nscut din proprietate; tot aa cum preurile reale se recunosc dup originea lor, nu pot aprea prin botezarea unor etichete, tot aa bursa nu poate aprea prin botezarea unor cldiri. Bursa este produsul tranzaciilor dintre deintorii de titluri de proprietate i un guvern nu poate impune o pia de capital unde capitalul este n minile statului tot aa cum nu poate face ca oamenii s aib patru picioare. Prezena bursei ntr-o economie controlat de stat este tot att de natural ca un elefant n sufragerie. 7. Aciunea n societate i teoria ciclului Orice sistem economic, aciune personal, politic public etc. pot fi privite din dou perspective: cea etic, preocupat de dreptate, de drepturi de proprietate, de cadrul legal favorabil dezvoltrii potenialului natural al omului, de identificare a unei ordini non-conflictuale; i cea economic sau de bunstare, dedicat identificrii aranjamentului celui mai potrivit pentru bunstarea oamenilor. Teoria ciclului economic ine de domeniul analizei bunstrii. Teoria pieei libere i a ciclului economic pe o pia liber reprezint analizarea consecinelor pe planul bunstrii pe care le are adoptarea unei etici a inviolabilitii proprietii private sau a unei paradigme a restituiei73. A. Analiza n termeni de echilibru Analiza n termeni de echilibru are, aa cum am vzut i la aciunea n izolare, o sfer extrem de limitat de aplicare. Aplicarea limitat ine de dificultile extreme, mai bine spus, de imposibilitatea, la nivel teoretic, de a identifica succesul sau eroarea prin

73

Dan Cristian Comnescu. De fapt, teoria ciclului nu e strict dependent de paradigma restituiei n form pur, n sensul c simpla prezen a interveniei, chiar n doze substaniale, nu genereaz ciclu.

86

compararea cu alternativa nerealizat dar realist. Alternativele sunt cunoscute la nivel personal i judecarea consecinelor unei aciuni ca fiind o eroare sau un succes este o ntreprindere imposibil. Identificarea succesului sau erorii este posibil i necesar la nivelul aciunii personale a ntreprinztorilor i deintorilor de resurse n general, ns nu are caracter tiinific. Ea este un instrument util la acest nivel, al aciunii concrete n condiii de incertitudine. Ceea ce rmne util pentru tiina economic i analiza n termeni de bunstare din analiza echilibrului sunt urmtoarele: a) orice analiz a echilibrului este de natur contrafactual i personalist (implic o comparaie ex-post ntre rezultatul concret al aciunii (eroare sau succes) i alternativele nerealizate, la nivel personal, singurul existent); b) orice analiz trebuie s aib caracter realist74, nu s se bazeze pe constructe imaginare sau imposibile; c) eroarea nu este implicat n condiiile n care se desfoar aciunea i nici n schimbarea lor. Oamenii pot estima corect condiiile relevante concrete n care acioneaz i pot previziona corect circumstanele relevante din viitor. Nimeni nu spune c o vor face. Fiecare va ncerca s previzioneze ct mai bine situaia viitoare i s modifice condiiile prezente n modul cel mai favorabil pentru sine, altfel spus, nimeni nu urmrete s greeasc. Eroarea antreprenorial nu ine de adevr sau de cunoatere ci de judecile personale asupra circumstanelor concrete, schimbtoare, ale prezentului i de previziunile asupra viitorului. d) tot analiza echilibrului face lumin n ceea ce privete nivelul veniturilor factorilor i natura profitului i pierderilor. Existena pierderilor este legat de alocarea eronat a factorilor. Orice alocare eronat nu poate fi descoperit dect ex-post. Nu exist eroare antreprenorial demonstrabil tiinific ex-ante. Profiturile i pierderile pot disprea ca urmare a succesului antreprenorial, nu i dobnda. Este n interesul ntreprinztorilor s evite eroarea i ca urmare pierderea. Nu este n interersul lor s neglijeze preferina de timp, aa cum nu e n interersul lor s nu mai mnnce. Dobnda este un fenomen natural. Marjele brute de pre din structura produciei mai conin i) profi74

A nu se confunda real cu realist. Analiza economic nu este dependent de cunoaterea coninutul exact, cocncret al actelor de alegere sau al scopurilor. Problema st n a nu introduce criterii fanteziste sau alternative imposibile.

87

tul sau pierderea antreprenorial, ii) componenta de ataament a unor ntreprinztori pentru anumite procese, iii) transferurile unilaterale fcute de unii ntreprinztori altora. n ceea ce privete veniturile factorilor, dei analiza aciunii umane ne arat c ntreprinztorii vor licita pentru factori n funcie de capacitatea lor anticipat de a contribui la realizarea bunurilor de consum, numai analiza echilibrului ne arat c ntreprinztorii nu vor licita mai mult dect productivitatea marginal valoric scontat cu rata dobnzii. A licita pentru un factor o sum mai mare dect cea pe care consumatorii vor fi dispui s o dea n viitor pe producia suplimentar datorat factorului respectiv, ajustat cu rata dobnzii, adic adus la valoarea prezent prin aplicarea ratei sociale a preferinei de timp, nseamn a suporta pierderi, adic a comite o eroare antrepronorial. La fel, a accepta, ca ntreprinztor, vnzarea unui factor pe care ai putea plti mai mult dect preul pltit de concureni, nseamn a accepta s renuni de bunvoie la dobnd sau la dobnd i profit i a-i plasa resursele n proiecte mai puin rentabile. d) poate concluzia cea mai important pentru teoria ciclului, desprins din analiza echilibrului, este aceea c, ntr-o ordine a proprietii private, erorile ex-post, comise, se constituie ntr-un cluster de erori naturale, imposibil de detectat i demonstrat apodictic ex-ante i, n consecin, imposibil de corectat ex-ante. Nu spunem deloc c ele erau inevitabile, generate de soart sau destin; simpla lor detectare presupune deja existena unei/unor alternative mai bune75. O alt decizie ar fi generat o pierdere mai mic sau un profit mai mare. Ceea ce spunem este c, cu materialul uman dat, cu capacitile antreprenoriale existente att s-a putut, n mod natural. Oricine vrea s mbunteasc alocarea pe o pia liber este liber s o fac, ns numai n calitate de ntreprinztor sau consultant, dat fiind c este imposibil detectarea tiinific, sistematic a erorii ex-ante.76 B. Analiza n termeni de proprietate Dac utilizarea teoretic a echilibrului i a analizei bazate pe echilibru este limitat, decelarea erorii i succesului n circumstane concrete fiind extrem de problematic i mai mult provincia ntreprinztorilor sau istoricilor, cum putem atunci
75

Tocmai am spus c analiza echilibrului trebuie s fie realist. Alternativele imaginare i imposibile nu sunt alternative reale. 76 Sau viitorul nu mai e incert.

88

face o evaluare raional a sistemelor economice, a politicilor publice, a diverselor aranjamente instituionale? Analiza bazat pe proprietate pleac de la dou afirmaii: prima, c, indiferent de timp i de loc, resursele nu pot fi dob ndite dect prin mijloace non-agresive sau agresive (nu exist o a treia posibilitate, cele dou sunt mutual exclusive iar una este, la orice moment, o alternativ realist pentru cealalt); a doua, c, n mod logic, aproprierea nonagresiv precede aproprierea agresiv.77 Precedena logic a mijloacelor voluntare ne-a fcut s discutm mai nti ordinea proprietii private sau paradigma restituiei.78 Am dorit s expunem teoria natural a erorii i s evideniem clusterele naturale de erori nainte de a discuta n ce msur sunt credibile alte alternative. Discuia asupra sistemelor i instituiilor alternative nu se poate baza, din motivele expuse, pe o analiz direct a analizei bazate pe proprietate. Care ar fi principalele trsturi, din punctul de vedere al teoriei ciclului economic, ale unei ordini bazate pe proprietatea privat, pe dobndirea non-violent de resurse? a) o ordine bazat pe proprietatea privat i pe o diviziune extins a muncii are cteva instrumente importante n lupta pentru promovarea coordonrii eforturilor productive individuale sau n grup (firme), adic n lupta pentru evitarea erorii. i) n primul rnd, coordonarea este posibil datorit exitenei unei metode de selecie a proiectelor valoroase, o metod de alocare raional a resurselor, bazat pe profiturile anticipate i aciunea antreprenorial (ceea ce am numit n text calcul economic); ii) n al doilea rnd, procesul de pia ntrete coordonarea prin selectarea coordonatorilor celor mai capabili, prin mecanismul profitului i pierderilor realizate, efective; doar cei mai capabili coordonatori rmn pe pia dup un proces de producie terminat iar recurena proceselor productive face perpetu necesitatea demonstrrii calitilor antreprenoriale; iii) Suportarea pierderilor i dobndirea profiturilor fac ca evitarea erorii i dobndirea unui statut important n societate s mearg mn n mn; dependena total de erorii, altfel spus, pe analiza echilibrului. Discuia tiinific a sistemelor alternative, aa cum vom arta, trebuie s fie purtat n termenii

77 78

Altfel asupra a ce s-ar manifesta agresiunea? Ce ar avea de exploatat cel ce utilizeaz violena? Pe lng motivul deja menionat n introducere.

89

consumatori (foti productori) atunci cnd este vorba de reuit nu las alt variant ntreprinztorilor-coordonatori n afara perfecionrii aptitudinilor productive; iv) Existena unei monede sntoase i a unui mediu instituional favorabil impunerii unei asemenea monede este un alt atu important, un stimulent al coordonrii. Ca o concluzie: o ordine a proprietii private asigur att posibilitatea coordonrii ct i stimulente puternice pentru coordonare i un mecanism de selecie a coordonatorilor demonstrai. b) orice propunere alternativ i am vzut c nu sunt multe trebuie confruntat cu existena unei alternative realiste care d o serie de rspunsuri problemei coordonrii n particular i bunstrii i eticii n general. Trebuie spus c propunerile alternative utilizarea constrngerii pe scar mai mult sau mai puin extins pentru organizarea produciei i dobndirea de resurse- sunt obligate s demonstreze c 1) nu elimin posibilitatea coordonrii prin eliminarea posibilitii calculului; 2) nu slbesc stimulentele pentru coordonare prin slbirea mecanismelor de selecie a coordonatorilor i slbirea mizei coordonrii eficiente.79 c) la nivel istoric, funcionarea normal a unei economii de pia ne ilustreaz existena concret a coordonrii, a evitrii producerii unor clustere substaniale de erori.80 Vom examina n ce msur modalitatea alternativ de dobndire de proprietate agresiunea- mic societatea spre diminuarea sau spre extinderea clusterului de erori naturale. Este de observat c, spre deosebire de examinarea direct a erorii antreprenoriale, ce face obiectul analizei echilibrului, analiza n termeni de drepturi de proprietate este una a priori, ine de relaii sistematice, demonstrabile raional. O ordine a proprietii private se constituie ntr-o alternativ realist, ce ofer posibilitatea coordonrii

79

Principalii coordonatori ai produciei sunt ntreprinztorii. Pentru a nu lsa loc unor interpretri eronate (de tipul: coordonatorii sunt cei cu idei bune, managerii etc.), precizm c nu pot fi ntreprinztorii dect cei care dein resurse n proprietate (astfel, cei cu idei bune i managerii dispar din prim-plan, unii pentru c nu au de-a face cu producia real, ceilali pentru c nu stabilesc dimensiunea relativ a firmei etc.). Analiza aciunii antreprenoriale din aceast lucrare este de tip misesian (Mises-Rothbard-Salerno-Huelsmann). 80 Am spus normal pentru a nu include cutremurele, uraganele etc. Una din mizele acestei lucrri este identificarea economiei de pia istorice prin criterii precise, obiective, independente de alegere. Ni s-ar putea obiecta la cele spuse c, dimpotriv, funcionarea unei economii de pia ilustreaz producerea de crize pe scar larg, un exemplu fiind Marea Criz. Aa cum vom vedea mai departe, n opinia noastr Marea Criz nu este produsul coordonrii antreprenoriale defectuoase pe o pia liber ci n condiii de intervenie.

90

eforturilor productive, ofer stimulente puternice pentru realizarea efectiv a acestei coordonri, beneficiaz de ilustrri istorice ale funcionalitii acestor posibiliti i stimulente, ale capacitii coordonatoare a aciunii antreprenoriale n general i, n plus, meninndu-se n limitele paradigmei restituiei, ofer non-conflict i justiie.

91

S-ar putea să vă placă și