Repblica Bolivariana De Venezuela Ministerio Del Poder Popular Para Educacin Superior Instituto Universitario Politcnico Jos Antonio

Anzotegui Anaco, Estado Anzotegui

Integrante: Jos Pereira

C.I: 19.156.352

Anaco, 10 de Marzo del 2014

INTRODUCCIN

Para interpretar en forma adecuada las cifras contenidas en los estados financieros, estudiaremos los siguientes cuatro mtodos de anlisis: Mtodo de porcientos integrales razones financieras punto de equilibrio flujo de efectivo El conocimiento de estos mtodos de anlisis le permitir una mejor interpretacin de los estados financieros, lo cual har posible la obtencin de conclusiones sobre los resultados obtenidos y en su caso tomar las medidas correctivas necesarias. El Balance General, es un resumen claro y sencillo sobre la situacin financiera de la empresa a una fecha determinada. Muestra todos los bienes propiedad de la empresa (activo), as como todas sus deudas (pasivo) y por ltimo el patrimonio de la empresa (capital). Su elaboracin podr ser mensual, semestral o anual de acuerdo con las necesidades del propio microindustria. El Estado de Resultados, es un informe que permite determinar si la empresa registr utilidades o prdidas, en un periodo determinado. Una vez recordadas las definiciones de los dos principales estados financieros, que adems constituyen la base para realizar el anlisis financiero de su empresa, comenzaremos con el primer mtodo.

ESTADOS FINANCIEROS. Los estados financieros, tambin denominados estados contables, informes financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para dar a conocer la situacin econmica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado. Esta informacin resulta til para la Administracin, gestores, reguladores y otros tipos de interesados como los accionistas, acreedores o propietarios. La mayora de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad y son elaborados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados, normas contables o normas de informacin financiera. La contabilidad es llevada adelante por contadores pblicos que, en la mayora de los pases del mundo, deben registrarse en organismos de control pblicos o privados para poder ejercer la profesin. LIMITACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.

Solo brindan informacin de los hechos ocurridos que pueden expresarse en trminos monetarios. Suele basarse en datos histricos, lo que no permite tener la suficiente perspectiva sobre hacia dnde va la empresa. Son influenciadas por la diferencia de criterios que puedan tener las personas que lo confeccionan. Son una fotografa del presente, valorados a costo histrico, lo que no permite tener la suficiente perspectiva sobre hacia dnde va la empresa. Necesidad de informar perodos cortos, lo que genera diferentes estimaciones. Existen manipulaciones de los principios generalmente aceptados de la contabilidad, que varan las partidas de los estados financieros por la utilizacin de diferentes mtodos de valoracin (inventarios, depreciacin). Desconocer el valor del dinero en el tiempo, presentando partidas no circulantes que han sido valuadas en unidades monetarias de diferentes aos, con distintos valores reales de compra, o sea, informacin contable no suele estar ajustada para corregir los efectos de la inflacin, por lo que algunas partidas como las existencias, el capital y reservas, no siempre son representativas de la realidad

Los datos acostumbran a referirse a la fecha de cierre del ejercicio. En muchos casos la situacin a final del ejercicio no es totalmente representativa por existir grandes estacionalidades en los gastos, en los cobros o en los pagos. A veces se manipulan los datos contables por inexperiencia o negligencias del personal, con lo que estos dejan de representar adecuadamente la realidad. No siempre es posible obtener datos del sector en que opera la empresa con el fin de poder realizar comparaciones. USOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y SUS ANLISIS. Los directivos de cualquier empresa deben enjuiciar peridicamente los resultados de su gestin, punto de partida para tomar numerosas decisiones en el proceso de administrar los eventos de la entidad, de manera que sean consecuentes con las tendencias de comportamiento en el futuro y que puedan predecir su situacin econmica y financiera (capacidad de obtener utilidades y capacidad de pago). La contabilidad es una ciencia ya que se basa en un conjunto de principios mtodos y procedimientos. Es un proceso que identifica, registra, clasifica y resume todas las operaciones desarrolladas por la empresa, lo que permite medir e informar los resultados econmico-financieros con vistas a la toma de decisiones. La informacin contable es, por tanto, un instrumento poderoso de la administracin. El uso inteligente de esta informacin probablemente solo pueda lograse si los encargados de tomar decisiones en el negocio comprenden los aspectos esenciales del proceso contable, que termina con un producto final, los estados financieros y el anlisis de dichos estados, que permite conocer la realidad que subyace tras esa informacin. De lo expresado se deduce que la elaboracin de los estados financieros bsicos, estados de situacin (balance general) y de resultados, no constituyen un fin en si mismos; todo lo contrario, marca el comienzo de la etapa analtica. Para analizar los estados financieros es necesario conocer y aplicar un conjunto de tcnicas. Estas tcnicas deben ser dominadas no solo por contadores y financistas, sino tambin por los dems directivos, principalmente los gerentes generales, administradores o directores, estos no tienen que saber construir la contabilidad si lo sabe mejor; pero s como analizarla.

Es imprescindible establecer el origen de los orgenes; de lo contrario, no se podra revertir un efecto indeseado. Es conocido que atacando los efectos solo se puede detener el avance de un problema. Solamente atacando la causa original se erradica. De esta forma y partiendo de los estados financieros, aplicando tcnicas y a travs de una secuencia lgica de pensamiento, mediante la relacin causa efecto se logra detectar la causa de las causas y construir la descripcin de la realidad actual de una organizacin empresarial. ANLISIS. Analizar significa estudiar, examinar, observar el comportamiento de un suceso. Para lograrlo con veracidad y exactitud es necesario ser profundos, lo que implica no limitar el anlisis al todo, ya que adems de ser superficial, puede conducir al analista a conclusiones errneas. Es necesario comprender que el todo puede ser engaoso; de ah la necesidad de descomponerlo en sus partes para su anlisis riguroso. El todo puede mostrar una conducta favorable y estar encubriendo problemas e ineficiencias; por ejemplo el costo de ventas puede disminuir y algunos de sus componentes tener una evolucin desfavorable. Una empresa puede obtener utilidades y una lnea de productos o servicios operar con prdidas. Una empresa puede operar flujos de efectivo positivos totales y, sin embargo, en sus operaciones generar flujos negativos, o sea, que salga ms dinero que el que entra. Al descomponer el todo podramos encontrar que determinados prstamos originan, de forma total, ms entradas que salidas de dinero. Dominar estos conceptos resulta indispensable para el desarrollo de la sagacidad del analista y la plena comprensin de la sagacidad general del anlisis, como el estudio realizado para separar las distintas partes de un todo. OBJETIVOS DEL ANLISIS DEL ESTADO FINANCIEROS El objetivo de los estados financieros es suministrar informacin acerca de la situacin financiera, desempeo y cambios en la situacin financiera de una empresa que sea til a una amplia gama de usuarios con el objeto de tomar decisiones econmicas. Los estados financieros deben ser comprensibles, relevantes, fiables y comparables. Adems, los estados financieros pueden ser utilizados por los usuarios para fines distintos: Los propietarios y gerentes requieren de los estados financieros para tomar decisiones de los negocios importantes que afectan a la continuidad de sus operaciones. El anlisis financiero se realiza a continuacin sobre estos estados

para proporcionar una mayor comprensin de los datos. Estas declaraciones tambin se utilizan como parte del informe anual para los accionistas. Los empleados tambin necesitan estos informes en la toma de acuerdos en la negociacin colectiva, en la discusin de su remuneracin, los ascensos y clasificaciones. Los inversionistas potenciales hacen uso de los estados financieros para evaluar la viabilidad de invertir en un negocio. Los anlisis financieros son a menudo utilizados por los inversores y son preparadas por profesionales (analistas financieros), dndoles as la base para tomar decisiones de inversin. Las instituciones financieras (bancos y otras compaas de prstamo) los utilizan para decidir si se le concede o no a una empresa un determinado prstamo para financiar la expansin y otros gastos importantes. Las entidades pblicas (autoridades fiscales) necesitan los estados financieros para determinar la idoneidad y la exactitud de los impuestos y otros derechos declarados y pagados por una empresa. Son la base para el clculo del impuesto sobre beneficios. Los proveedores que le venden a crdito a una empresa requieren de los estados financieros para evaluar la solvencia de la empresa. Los medios de comunicacin y el pblico en general tambin estn interesados en los estados financieros para una variedad de razones.

MTODOS DE ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS. El anlisis de los Estados Financieros es una herramienta que nos permite determinar ciertos parmetros para medir el funcionamiento operativo de la empresa y poder determinar si vamos a invertir o no en ella comprando acciones. El proceso de anlisis consiste en la aplicacin de un conjunto de tcnicas e instrumentos analticos a los estados financieros para deducir una serie de medidas y relaciones que son significativas y tiles para la toma de decisiones. Para ello se emplean una serie de tcnicas, las cuales comprende la comparacin, el anlisis estructural, empleo de nmeros ndice, el anlisis mediante grficos y la aplicacin de ratios; tambin puede emplearse el sistema Dupont, el cual comentar en un posteo posterior. La primera tcnica conocida como la comparacin consiste en determinar las semejanzas y diferencias existentes entre las distintas magnitudes que contienen los Estados Financieros y especficamente el Balance General, la idea es ponderar su

cuanta en funcin de valores absolutos y relativos para diagnosticar las variaciones que se hayan producido. Puede ser aplicado en un ao o comparando varios aos consecutivos, recomiendo este ltimo mtodo que mostrar un comportamiento ms real de la empresa en relacin a sus partidas. CLASES PRINCIPALES DE ESTADOS FINANCIEROS. Teniendo en cuenta las caractersticas de los usuarios a quienes van dirigidos o los objetivos especficos que los originan, los estados financieros se dividen en estados de propsito general y de propsito especial. Estados financieros de propsito general; Estos Estados son aquellos que se preparan al cierre de un perodo para ser conocidos por usuarios indeterminados, con el nimo principal de satisfacer el bien comn del pblico en evaluar la capacidad de un ente econmico para generar flujos favorables de fondos. Se deben caracterizar por su condicin, claridad neutralidad y fcil consulta. Son estados de propsito general, los Estados Financieros Bsicos y los Estados Financieros Consolidados. Estados Financieros Bsicos:

Balance General: En este estado deben relacionarse los activos pasivos y el patrimonio, con el propsito que al ser reconocidos se pueda determinar razonablemente la situacin financiera del ente econmico a una fecha dada. Estado de Resultados: La sumatoria de los ingresos, costos, gastos y la correccin monetaria, debidamente asociados nos debe arrojar los resultados del ejercicio. Estado de Cambio en el Patrimonio Estado de Cambios en la situacin financiera Estado de Flujos de Efectivo

Estados Financieros Consolidados: Son todos aquellos que presentan la situacin financiera, los resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio y en la situacin financiera, as como los flujos de efectivo, de un ente matriz y sus subordinados, o un ente dominante y los dominados, como si fuesen los de una sola empresa. Estados financieros de propsito especial; Son Estados de Propsito Especial aquellos que se preparan para satisfacer necesidades especficas de ciertos usuarios de la informacin contable. Se caracterizan por tener una circulacin o uso limitado y por suministrar un mayor detalle de algunas partidas u operaciones.

Son Estados de Propsito Especial:

El Balance Inicial: Al comenzar sus actividades, todo ente econmico debe elaborar un Balance General que permita conocer de manera clara y completa la situacin inicial de su patrimonio. Los Estados Financieros de Perodos Intermedios: Son aquellos Estados Financieros Bsicos que se preparan durante el transcurso de un perodo para satisfacer necesidades de los administradores, de las autoridades que ejercen inspeccin vigilancia o control. Los Estados de Costos: Son aquellos que se preparan para conocer en detalle las erogaciones y cargos realizados para producir los bienes o prestar servicios de los cuales un ente econmico ha derivado sus ingresos. El Estado de Inventario: Es aquel que debe elaborarse mediante la comprobacin en detalle de las existencias de cada una de las partidas que existen en el Balance General. Los Estados Extraordinarios: Son los que se preparan durante el transcurso de un perodo como base para realizar ciertas actividades. La fecha de los mismos no puede ser anterior a un mes a la actividad o a la situacin por lo cul fue preparado. Los Estados de Liquidacin: Son aquellos que debe presentar un ente econmico que ha cesado sus operaciones, para informar el grado de avance del proceso de realizacin de sus activos y cancelacin de sus pasivos. Los Estados Financieros que se presentan a las autoridades con sujecin a las reglas de clasificacin y con el detalle determinado por ellas Los Estados Financieros preparados sobre una base comprensiva de contabilidad distinta de los principios de contabilidad generalmente aceptados

Notas a los Estados Financieros; Las notas, como presentacin de las prcticas contables y revelacin de la empresa, son parte integral de todos y cada uno de los Estados Financieros, las mismas deben prepararse por los administradores con sujecin a las siguientes reglas:

Cada nota debe aparecer identificada mediante nmeros o letras y debidamente titulada, con el fin de facilitar su lectura y su cruce con los Estados correspondientes. Cuando sea prctico y significativo, las notas se deben referenciar en el cuerpo de los Estados Financieros. Las notas inciales deben identificar el ente econmico, resumir sus polticas y prcticas contables y los asuntos de importancia relativa.

Las notas deben ser presentadas en una secuencia lgica, guardando en cuanto sea posible el mismo orden de los rubros financieros. Las notas no son un sustituto del adecuado tratamiento contable en los Estados Financieros.

Como punto final tenemos que los estados financieros son una prueba incuestionable de la actividad econmica de la empresa, por ello es de vital importancia prepararlos con los parmetros antes descritos. Insumos del presupuesto en la preparacin de estados pro-forma: Para preparar en debida forma el estado de ingresos y el balance pro-forma, deben desarrollarse determinados presupuestos de forma preliminar. La serie de presupuestos comienza con los pronsticos de ventas y termina con el presupuesto de caja. a continuacin se presentan los principales:

Pronstico de ventas. Programa de produccin. Estimativo de utilizacin de materias primas. Estimativos de compras. Requerimientos de mano de obra directa. Estimativos de gastos de fbrica. Estimativos de gastos de operacin. Presupuesto de caja. Balance periodo anterior.

Utilizando el pronstico de ventas como insumo bsico, se desarrolla un plan de produccin que tenga en cuenta la cantidad de tiempo necesario para producir un artculo de la materia prima hasta el producto terminado. Los tipos y cantidades de materias primas que se requieran durante el periodo pronosticado pueden calcularse con base en el plan de produccin. Basndose en estos estimados de utilizacin de materiales, puede prepararse un programa con fechas y cantidades de materias primas que deben comprarse. As mismo, basndose en el plan de produccin, pueden hacerse estimados de la cantidad de la mano de obra directa requerida, en unidades de trabajo por hora o en moneda corriente. Los gastos generales de fbrica, los gastos operacionales y especficamente sus gastos de venta y administracin, pueden calcularse basndose en el nivel de operaciones necesarias para sostener las ventas pronosticadas.

CONCLUSIN

El anlisis de los Estados Financieros permite determinar la situacin de su negocio en cuanto a liquidez, endeudamiento, eficiencia, operacin y rendimiento. Las razones financieras para su correcta interpretacin deben analizarse en forma global, aplicndolas siempre a estados financieros con cierre a la misma fecha, que hayan sido elaboradas sobre bases consistentes. Las tcnicas de punto de equilibrio y de flujo de efectivo resultan indispensables para la planeacin de su negocio. Con el punto de equilibrio, se puede conocer por anticipado el nivel de ventas que es necesario alcanzar para cubrir costos y gastos de operacin. Permite tambin determinar el nivel de ingresos a obtener, para registrar la utilidad antes de impuestos que se desea. El flujo de efectivo permite anticipar en qu momento habr un excedente o un faltante de efectivo. Ello facilita la operacin de su negocio, porque si prevn excedentes, puede con tiempo averiguar el mecanismo de inversin ms conveniente

ANEXOS