http://www.scribd.com/doc/36858427/Riscul-de-Lichiditate http://biblioteca.regielive.ro/re erate/ i!a!te/riscul-de-lichiditate-3"#2#$.html http://www.oeco!omica.uab.ro/upload/lucrari/82##63/3#.pd http://www.scribd.com/doc/8883422$/Lichiditatea-ba!car%&4%83 &o!clu'ii (cumularea)de)lichidit)*)i)+!)b)*)!ci)+!seam!*)asumarea)u!or)riscuri)mai)mari)di!) parteaacestora.,ic*ri)importa!te)se)vor)produce-)elimi!+!d)sau)dimi!u+!d)riscul) delichiditate)pri!)co!solidarea)co!trolului)prude!ial.)&u)toate)acestea-)perso!a.ul)cheie) aloric)*)rei)b)*)!ci)este)a!alistul) i!a!ciar)care)ac))io!ea')a)ca)statisticia!i)ca)i!terpret-) +!)prima)sa)calitate)va)prelucra)i! ormaiile)o erite)de)age!iile)de)rati!g.)/or!i!

d)de)la) ast el)de)date-va)calcula)i!dici-)va)studia)evoluiii)va)determi!a)te!di!e)care)s*)+i)permit* /revi'io!*ri)corecte.

RISCUL DE LICHIDITATE Analiza lichiditii bancare n sens larg, conceptul de lichiditate se refer la capacitatea activelor de a fi transformate rapid i cu o cheltuial minim, n m o n e d l i c h i d s u b f o r m d e numerar sau de disponibil n cont curent. n sens mai restrns, specializat, lichiditatea bancar reprezint o problem d e g e s t i u n e a p a s i v e l o r i a c t i v e l o r b a n c a r e care au grade diferite de lichiditate. Lichiditatea bancar exprim capacitatea unei bnci de a-i finan a opera iunile curente. Riscul de lichiditate pentru o banc constituie expresia nsi a probabilit ii pierderii capacit ii de finan are. n s c o p u l m e n i n e r i i c r e d i b i l i t i i fa de clien i i comunitatea financiar,bncile trebuie s probeze n permanen un grad corespunztor de l i c h i d i t a t e . !entru a rspunde obiectivului de lichiditate, gestionarea intrrilor i a ieirilor de fonduri trebuie realizat n aa fel nct s existe n permanen suficiente lichidit i la nivelul institu iei bancare. "iscul lipsei de lichidit i se manifest n urma necorelrii scaden elor dintre posturile de activ i cele de pasiv. n practic se manifest fenomenul prelungirii scaden elor la active i al reducerii scaden elor la pasive. #ac creditele i dobnzile nu sunt rambursate conform planului, banca se confrunt cu nevoi de lichiditate pe termen scurt care trebuie finan ate. $fectele sunt similare i cnd clien ii retrag sume importante din depozitele constituite la banc. $xigibilitatea pasivelor arat capacitatea obliga iilor de a deveni scadente la plat. Riscul de lichiditate are mai multe accepiuni % &.reprezint riscul unei bnci ca veniturile i capitalul su s fie afectate, datorit incapacit ii de a-i onora la termen obliga iile, fr a se confrunta cu pierderiinacceptabile 'conform (.). *ffice of the +omptroller of the +urrenc,-. . . r i s c u l d e l i c h i d i t a t e i n c l u d e % a.incapacitatea bncii de a-i finan a portofoliul de active pe maturit ile i la ratele de dobnd corespunztoare/ b.incapacitatea bncii de a lichida pozi ia la momentul oportun i la un pre rezonabil 'conform 0. !. 1organ +hase, 2nnual "eport .3334.riscul de lichiditate decurge din necore larea maturit ilor dintre fluxurile de ncasri i cele de pl i 'conform 1erill L,nch, 2nnual "eport .333-.

5.riscul de lichiditate decurge din necore larea scaden elor cash -flo6urilor unui grup de active, pasive i instrumente extrabilan iere 'conform +ooperative7an8-. 9.riscul de lichiditate const n pierderile poten iale de profit i:sa u capital caurmare a eurii n respectarea obliga iilor asumate i deriv din insuficien arezervelor comparativ cu nevoile de fonduri.* lichiditate adecvat fiecrei bnci din sistem este extrem de important idin perspectiva minimizrii riscului sistemic, datorit riscului de contaminare prin sistemul de pl i interbancar.;ici unul dintre activele din pozi ia monetar a unei bnci nu aduce bncii venituri, cu excep ia rezervelor minime obligatorii de la banca central, la care se poate bonifica dobnda nominal. "ezerva la banca central trebuie gestionat zilnic pentru a se situa la nivelul obligatoriu impus de norme. 7anca trebuie s nu depeasc acest plafon datoritc o s t u l u i d e o p o r t u n i t a t e % c h i a r d a c s e b o n i f i c , dobnda practicat de bncilec e n t r a l e p e n t r u e x c e d e n t u l de rezerve este sub nivelul dobnzii de pe p i a a interbancar sau al ratei medii a dobnzii pentru activele bancare. #ac valoarea disponibilului bncii la sfritul zilei n contul curent la banca central este sub plafon, atunci deficitul este completat scriptic de un mprumut de la banca central n condi ii extrem de dure, echivalent practic cu o penalizare aplicat bncii respective. Rezervele minime bli!at rii #in punct de vedere cantitativ rezervele bancare minime sunt determinate de normele autorit ii bancare i de structura depozitelor bancare. "ezervele bancare minime f a c p a r t e d i n t r e o b l i g a i i l e p e c a r e o institu ie financiar trebuie s le respecte pentru a func iona c a o b a n c . 2 c e s t e r e z e r v e reprezint pentru banca central un instrument de politic monetar pentru controlul masei monetare. "ezervele minime nu sunt active lichide dei sunt incluse n pozi ia monetar,neputnd fi folosite pentru a acoperi o cretere a cererii de credite sau o retragere de depozite. #in punctul de vedere al capacit ii lor de finan are a opera iunilor bancare curente, rezervele minime sunt tot att de pu in lichide ca i imobilele din bilan ul bncii.+ererile aleatoare de credite sau fluctua iile depozitelor bancare pot impune fie cumprarea de fonduri de pe pia la pre uri peste nivelul optim 'dac este nevoiede fonduri imediat-, fie plasarea la rentabilit i suboptimale 'dac exist rezerve excedentare de plasat imediat-. !rincipala cauz de incertitudine este volatilitatea depozitelor bancare, care e x p r i m d u r a t a n t i m p a d e p o z i t e l o r i e s t e d a t d e n c r e d e r e a d e p o n e n i l o r n stabilitatea pie ei. n acest caz, expunerea poten ial la risc este egal cu produsuldintre valoarea acestor depozite i volatilitatea lor. $xpunerea la risc poate fi foarte mare, lichidarea brusc a unor depozite importante ca valoare falimentnd banca.

!rotec ia fa de riscul de lichiditate se poate realiza n primul rnd printr-o planificare i o actualizare riguroase. +lien ii mari pot fi ruga i s anun e inten iaefecturii unor opera iuni de ncasri sau pl i de valoare mare. +lien ii sunt totui reticen i chiar n condi iile unor pedepse s e v e r e p e n t r u divulgarea unor informa ii de serviciu de ctre salaria i 'insider trading regulations-,considernd c o opera iune bancar este mai bine pstrat secret cnd despre derularea ei sunt informa i ct mai pu ini. n acest sens, trebuie monitorizate zilnic o p e r a i u n i l e d e m a r e v a l o a r e % certificate de depozit a<unse la scaden , titluri de valoare scadente, rate scadente la m p r u m u t u r i m a r i sau anga<ri semnificative de linii de credit, dar i sursele d e fonduri disponibile imediat. "act rii de in#luen a riscului de lichiditate Identi#icarea nev il r bancare de lichiditate =ie c se estimeaz pe termen scurt sau lung sau n mod ciclic, nevoile del i c h i d i t a t e r e p r e z i n t o b l i g a i i i m e d i a t e c r o r a b a n c a t r e b u i e s l e f a c f a c u promptitudine pentru a fi n continuare recunoscut n sistemul bancar ca intermediar financiar. a. ;evoile de lichiditate pe termen scurt s e d a t o r e a z u n o r f a c t o r i , c a % sezonieri, opera iunile marilor clien i, volatilitatea depozitelor i a creditelor.>nfluen a factorilor sezonieri este foarte puternic, n special pentru bncile specializate n oferta de servicii financiare destinate unui anumit sector de activitate.? i b n c i l e u n i v e r s a l e sunt afectate de influen e sezoniere generate mai ales d e perioadele de vacan e, n care activitatea este minim i cheltuielile curente ridicate.+ele mai multe fluctua ii sezoniere pot fi corect anticipate pe baza experien eia n t e r i o a r e p r i n a n a l i z a d i n a m i c a s e r i i l o r d e d a t e . @ e s t i u n e a a c e s t o r c e r e r i sezoniere este mai dificil de realizat doar n primii ani de activitate ai unei bnci. Aransferurile i creditele de valoare mare n raport cu talia bncii pot crea i e l e p r o b l e m e d e g e s t i u n e a l i c h i d i t i i p e t e r m e n s c u r t . + a i n c a z u l r i s c u l u i d e creditare, clien ii mari au poten ialul de risc cel mai ridicat. ;evoile unora dintre eisunt cunoscute aproape cu certitudine, mai ales dac au beneficiat de asisten abnc ii n pregtirea planului de finan are a anum itor proiecte. !entru al i clien i nsd e c i z i i l e p o t a v e a u n c a r a c t e r c u t o t u l c o n < u n c t u r a l , n s p e c i a l c e l e l e g a t e d e transferul unor fonduri sau utilizarea unor linii de credit. b. ;evoile ciclice de lichiditate sunt mult mai greu de estimat, deosebit dedificil fiind mai ales anticiparea momentului apari iei lor. +a i n cazul nevoilor delichiditate pe termen scurt, creterea cererilor de credit se poate cupla cu scdereadepozitelor.

1etodele de analiz i calcul pentru estimarea mrimii acestor nevoi vor fidescrise n continuare% &. 2naliza comportamentului liniilor de credit. (tilizarea maxim a liniilor de credit n p e r i o a d e d e e x p a n s i u n e e s t e comparat cu utilizarea lor actual, diferen a putnd fi o bun estimare a cererii de credite suplimentare de acoperit n caz de expansiune. .. +orelarea dinamicii depozitelor cu dinamica ratelor dobnzii. 2naliza curbei ratelor dobnzii de pia ofer o bun aproxima ie a anticiprilor agen ilor referitoare la faza ciclului economic n care urmeaz s intre economia. n baza seriilor de date proprii, banca poate stabili indici de corela ie ntredinamica acestor rate i cea a propriilor depozite/ atunci ea poate estima nivelul probabil al acestor depozite n func ie de evolu ia dobnzilor pe pia . 4. $valuarea vulnerabilit ii bazei de depozite presupune apreciereagradului n care s-a realizat o diversificare optim a bazei de depozite i a calit ii programelor de gestiune a riscurilor din domenii care afecteaz imaginea bncii.+ r e t e r e a s o l i d i t i i b n c i i e s t e c e l m a i b u n m i < l o c d e a m i n i m i z a c e r e r i l e aleatoare de lichiditate, n special minimizarea retragerilor de depozite bancare alec l i e n i l o r . ! e n t r u u u r i n a u t i l i z r i i i c a l i t a t e a r e z u l t a t e l o r e x i s t p a c h e t e l e d e programe de analiz statistic, folosite mai ales n analiza sezonalit ii.)ingura condi ie pentru utilizarea acestui tip de analiz o constituie vechimeabncii pe pia . * banc nou care nu a mai trecut printr-o criz de ncredere nu arela dispozi ie repere cantitative pentru analiz/ ea poate folosi cu o mar< de eroare sensibil sporit, semnalele idatele referitoare la comportamentul sistemului bancar n ansamblu, n baza bilan ului consolidat i a analizelor autorit ii bancare. c. ;evoile de lichiditate pe termen lung s u n t c o r e l a t e c u t e n d i n e l e comunit ilor de clien i ai bncii i pie ele pe care opereaz banca.)pre exemplu, pentru zonele cu dezvoltare accelerat, ritmul de cretere a creditelor este mai mare dect ritmul de cretere a depozitelor i pot apare presiunide lung durat asupra lichidit ii bncii." e c i p r o c , n z o n e l e r e l a t i v s t a b i l i z a t e d i n p e r s p e c t i v a c r e t e r i i e c o n o m i c e depozitele tind s creasc n mod constant, n timp ce creditele au un nivel stabil. 2ici apar presiuni generate de asigurarea unor plasamente rentabile.#iversificarea acestor riscuri se poate realiza optim doar de ctre bncile mari B na ionale i interna ionale. 7ncile locale sunt dependente de profilul regiunii pe care o servesc din punct de vedere financiar.

d. ;evoile neprevzute de lichiditate

s u n t i m p o s i b i l d e a n t i c i p a t , f i i n d provocate de evenimente complet aleatoare.@enerate de cauze diverse, ca reducerea depozitelor datorit unor zvonuri, s u s p e n d a r e a u n e i s u r s e d e r e f i n a n a r e , c r e t e r e a b r u s c a c r e d i t e l o r s o l i c i t a t e , aceste nevoi au un poten ial de risc extrem de important, banca trebuind pregtit nacest sens. )atisfacerea nevoilor de lichiditate bancar "eprezint cel de-al doilea factor de influen a riscului de lichiditate i se poaterealiza prin intermediul surselor de lichiditate ale fiecrei bnci, ca active lichide i mprumuturi. )ursele noi de lichiditate sunt generate de aplicarea unor noi tehnici i instrumente financiare. (na din aceste metode const n cumprarea de titlur i 'obliga iuniemise cu o op iune de rscumprare nainte de scaden la un pre fix,cunoscut dinainte. n acest fel se elimin practic riscul de pia la lichidarea titlului ise sporete lichiditatea obliga iunilor.* alt metod este titularizarea creditelor , frecvent practicat pentru ipoteci standard, reducnd de fapt nevoia de lichiditate. Lichiditatea bancar ) u r s e # e s t i n a i i "ezerve primare% &. ;umerar n seifurile bncii.. #epozite la banca central4. #epozite la bnci corespondente "ezerve secundare% 5 . ! o r t o f o l i u l d e b o n u r i d e t e z a u r i a l t e t i t l u r i negociabile !ortofoliul de credite% 9. "ate scadente la credite acordate +lien ilor mprumuturi% C. $miterea de certificate de depozitD. +umprarea de rezerveE. mprumuturi de la banca centralF. mprumuturi de la bnci corespondente&. "ezerva minim obligatorie la banca central.. !osibila fluctua ie a depozitelor 4. $ventuale cereri de mprumut5. ;evoile de bani lichizi ale clien ilor )ursa% Lumini a "oxin - ,,@estiunea riscurilor bancareG, &FFD

7ncile pot folosi cu succes i pia a de capital pentru acoperirea unor nevoi delichiditate pe termen lung, prin emisiune proprie. !ia a monetar n sens larg poate fifolosit i ea pentru emisiune de titluri comerciale pe termen scurt, opera iune rar efectuat de bnci n trecut. ;evoile de lichiditate cu caracter sezonier sunt previzibile i aproape certe/experien a ofer o baz de ncredere pentru estimarea corect i la timp a acestor nevoi, pentru a le finan a fr riscuri ma<ore. +a urmare, finan area din mprumuturieste modalitatea cea mai eficient, ntruct capacitatea de rambursare ulterioar aacestora este aproape cert. ;evoile ciclice de lichiditate sunt mult mai greu de anticipat. n plus, este deateptat ca pia a monetar s fie supus la presiuni semnificative n perioadele deexpansiune, iar resursele de pe pia s fie insuficiente i foarte scumpe, practici n a c c e s i b i l e b n c i l o r d e t a l i e m i c s a u m e d i e . # i n a c e s t e m o t i v e c o n t r i b u i a mprumuturilor este limitat, iar costul lor ridicat.2<ustarea structurii activelor bancare este mult mai recomandat, accesul lasursa de finan are nefiind limitat de factori externi, iar costul de oportunitate este m e d i u . 2 c e a s t strategie presupune alimentarea unui portofoliu semnificativ d e active lichide n perioadele de recesiune 'cererea de credite este oricum redus- ilichidarea acestora la nceputul perioadei de avnt, cnd crete cererea de credite. +ondi ia de echilibru impune ca pierderile nregistrate pe parcursul perioadeide finan are a portofoliului de active lichide 'costul de oportunitate- s fie mai micis a u c e l m u l t e g a l e c u p i e r d e r i l e d e c a p i t a l d a t o r a t e s c d e r i i c u r s u l u i a c t i v e l o r financiare plus dobnzile suplimentare de achitat la eventualele m p r u m u t u r i contractate n perioada de avnt. "egula de aur este c trebuie limitat creterea creditelor din portofoliu lanivelul creterii depozitelor. +reterea creditelor fiind ns extrem de tentant, secaut solu ii i n cazul n care resursele din depozite sunt estimate ca insuficiente.+ h i a r d a c s e r e c u r g e l a m p r u m u t u r i d e p e p i a , t r e b u i e a v u t g r i < s n u s e epuizeze capacitatea bncii de a mprumuta i s se pstreze ,,rezerva de urgen G. 2ccesul la pie ele financiare este o restric ie ce poate limita n mod esen ialgestiunea lichidit ii bancare, fiind direct dependent de talia bncii. H #up cum s-a vzut din prezentarea conceptului de lichiditate ,

sursa del i c h i d i t a t e p r i m a r p e n t r u b n c i l e m i c i o constituie activele lichide , i a r minimizarea riscului de lichiditate presupune o gestiune consecvent i atent a activelor i pasivelor bancare.$ s t e o m e t o d r e l a t i v s c u m p , c u n i v e l u l c o s t u r i l o r d e o p o r t u n i t a t e i d e gestiune a portofoliilor ridicate. mprumuturile sunt doar o resurs de urgen pentruacoperirea nevoilor de lichiditate n cazul bncilor mici. H La cealalt extrem se afl bncile mari, interna ionale sau holding-urile bancare care au acces la pie e dintre cele mai diverse, nu d o a r l a p i a a interbancar na ional.!entru ele principala surs de lichiditate sunt mprumuturile de pia ncond i ii avanta<oase . 7ncile importante ca mrime au programe proprii d e gestiune a activelor i pasivelor bancare i control al riscurilor. 2ctivele lichide au uncost de oportunitate prea mare pentru aceste bnci. H 7ncile de talie medie folosesc deopotriv att activele lichide ct i mprumuturile ca surse de lichiditate . + e l m a i u t i l i z a t i n s t r u m e n t t i n d e s f i e certificatul de depozit '+#-, cu scaden e pe termen scurt i uor de gestionat. #acse urmrete creterea valorii portofoliului de +#, atunci se ofer rate ale dobnziimai ridicate dect ale concuren ei. =ilozofia managerial este un factor deosebit de important pentru strategia b n c i i d e acoperire a nevoilor de lichiditate. #ac o banc face a p e l l a s u r s e mprumutate rareori sau chiar niciodat, bazndu-se pe activele lichide proprii are ofilozofie managerial conservatoare . La polul opus se afl bncile cu o filozofie agresiv , pentru care mprumuturile tind s devin o resurs permanent, a<ungnds depeasc &3I din bilan . n acest ultim caz banca este dependent de pia iconducerea trebuie s fie extrem de prudent n gestiunea global a riscurilor.

+ostul diferitelor surse de lichiditate este luat deasemeni n considerare ndomeniul lichidit ii. "egula general const n folosirea sursei de acoperire celei maiieftine 'ceteris paribus-, n contextul filozofiei manageriale i al accesului la pie e.! e n t r u a c t i v e l e lichide apare costul de oportunitate pe ntreaga durat a pstrrii n portofoliu, a<ustat n func ie de ctigul sau pierderea de capital i deimpozite. 2coperirea nevoii de lichiditate prin emisiune de +# presupune cheltuieli fixe mari 'prime de asigurare i constituirea de rezerve-. ;ormele de lichiditate bancar se suprapun n cele mai multe state peste cerin ele viznd rezervele minime obligatorii, ca instrument de politic monetar. 7anca central monitorizeaz indicatorii de lichiditate bancar, de care inec o n t n a c o r d a r e a c a l i f i c a t i v u l u i g e n e r a l a l b n c i i . > n d i c a t o r i i d e l i c h i d i t a t e s u n t calcula i pe baza rapoartelor financiare prezentate periodic bncii centrale.La nivel european problema lichidit ii bancare este considerat importantpentru derularea politicii monetare i mai pu in semnificativ din punct de vedere pruden ial. ;u s-a ob inut nc o armonizare a sistemului de indicatori folosi i pentruaprecierea gradului de lichiditate.

Literatura de specialitate clasific riscurile specifice activit ii bancare n urmtoarele categorii% J riscuri financiare/ J riscuri comerciale/ J riscuri de mediu. "iscul de lichiditate este ncadrat de ctre autori n categoria riscurilor financiare , riscuri specifice opera iunilor de creditare, cele mai multe dintre aceste riscu

r i fcnd obiectul unor reglementri bancare. "iscurile financiare sunt strict legate de structura bilan ului contabil al bncii, sunt foarte sensibile la dezechilibrele care p ot sa apar n compozi ia resurselor i plasamentelor bncii i sunt singurele riscuri care pot fi generate, gestionate, amp lificate sau eliminate de ctre managementul bancar.!rintre cauzele care conduc la apari ia riscului de lichiditate bancar pot fi men ionateurmtoarele% J situa ia economiei reale/ J influen a mass -media/ J indisciplina financiar a clien ilor/ J dependen a de pia a financiar/ J necorelarea ntre scaden ele depozitelor i a creditelor. !rincipalele surse de lichiditate i destina iile lichidit ii sunt urmtoarele% 2. principalele surse de lichiditate% J numerar/ J depozite la banca central/ J depozite la bnci corespondente, J portofoliul de bonuri de tezaur, certificate de trezorerie i alte titluri negociabile/ J mprumuturi de la alte bnci, J mprumuturi de la banca central. 7. !rincipalele destina ii ale lichidit ii sunt%

J rezerva minim obligatorie la banca central '"1*-/ J eventualele cereri de mprumut i nevoile de bani lichizi ale clien ilor/ J acoperitrea ev entualelor cereri ale clien ilor persoane fizice i:sau <uridice de retragere de fonduri. )e impun dou aspecte n analiza lichidit ii% J riscul de lichiditate imediat , cnd banca nu poate satisface cerin ele de retrageri masive, chiar nainte de scaden , ceea ce determin banca s apeleze la resurse de mprumut marginale sau de ultim instan , cu costuri foarte mari i cu consecin e pe msur/ J riscul de conversie , care apare n situa ia n care banca, dei are resurse pe termene mai scurte, a efectuat pe seama lor plasamente pe termene mai lungi, pe care nu le poate transforma rapid n lichidit i. K>>>L M'...- ponderea resurselor volatile poate sugera necesarul de lichiditate al b ncii i procentulutilizat de aceasta din rezervele sale de creditare.G K>L!entru evitarea riscului lichiditatii trebuie s se realizeze o corelare corespunzatoare a activelorcu pasivele privind durata de mobilizare si utilizare a resurselor. )pre deosebire de celelalteriscuri bancare 'riscul ratei dobanzii, riscul valutar, riscul de tara-, riscul de lichiditate este unaspect normal al managementului unei banci, doar n cazuri extreme el transformndu-se nproble me de solvabilitate pentru banc .

.. !rincipii de gestiune a lichiditii bancare !rincipiile de cuantificarei gestiune a lichidit ii snt organizate de c tre bnci pe bazaunor metodologii propriii a unor reglement ri de supraveghere bancarn vigoare.@estiunea lichiditii bancare are o serie de componente% &. dezvoltarea unei structuri pentru managementul lichidit ii bancare/ .. cuantificareai monitorizarea necesarului net de finan are/ 4. managementul accesului pe pia /5. planuri i m suri privind situa iile de criz /9. controlul intern al riscului de lichiditate.n general, gestiunea lichidit ii bancare se bazeaz pe urmtoarele principii% &. banca i aprobanual o strategie pentru managememntul operativ al lichidit ii/ .. conducerea b ncii este informat att sistematic asupra situa iei lichidit ii bncii,cti imediat ce apar modificri semnificative n lichiditatea curent i ceaprevizionat /4. banca revizuiete periodic limitele nivelurilor pozi iilor de lichiditate i ipotezeleutilizate n managemntul lichiditii, promovnd scenarii de tip 6hat if /5. banca supervizeaz periodic rela iile privind accesul pe pia a resurselor iasigurarea capacitii de a vinde active/9. banca reconsiderperiodic planurile privind situaiile de criz, n scopul realizriistrategiei privind managementul crizelor de lichiditatei a procedurilor pentruacoperireadeficitelor de lichiditate.+onform ;ormelor 7ncii ;a ionale a "omniei nr. &:.33& privind lichiditatea bncilor,publicate n 1onitorul *ficial al "omniei, !artea >, nr. .3&:.3.35..33& i ;ormele 7ncii;a ionale a "omniei nr. D:&4.3C..334, pentru modificarea i completarea ;ormelor 7ncii;aionale a "omniei nr. &:.33& privind lichiditatea bncilor, publicate n 1onitorul*ficial al "omniei, !artea >, nr. 59:.9.3C..334, indicatorul de lichiditate se calculeazpetotal i pe benzi de scaden Limita minima indicatorului de lichiditate trebuie s fie unulatt pe total, ct i pe fiecare bandde scaden. n vederea limitrii riscului de lichiditate precum i a ncadrrii n nivelurile stabilite, bancaeste obligat s-i stabileasc pentru fiecare exerci iu financiar% J strategia n domeniul managementului lichidit ii/ J strategia managementului lichidit ii n momente de criz/ J n vederea realizrii obiectivelor stabilite prin strategia n domeniul managementului lichidit ii, banca este obligat s dispun de proceduri speciale de urmrire i limitare a riscului de lichidiate, care s respecte cerin ele normelor pruden iale/ J banca este obligat s dispun de proceduri administrative i de

control intern adecvate care s permit supravegherea riscului de lichiditate/ J banca este obligat s desemneze unul dintre conductori pentru asigurarea coordonrii permanente a activit ii n domeniul managementului lichidit ii, identitatea acestei persoane comunicnduse autorit ii de supraveghere/ J n vederea limitrii riscului de lichiditate, banca trebuie s asigure o eviden contabil i extracontabil corespunztoare i riguroas. K>>>L 4. "iscul de lichiditate n sistemul bancar romnesc $voluia sistemului bancar romnesc dupanul &FEF, nu a fost lipsit de confuziiiincertitudini, care au determinat ieirea din sistem a unor structuri bancare sub formareculului unor b nci '#acia =elix, +olumna-, sub forma absorbiei '7ancorex, care s-adizolvat prin preluarea ei, n anul &FFF de c tre 7anca +omercial"omn-, sau prinfaliment '7anca 2lbina, 7an8oop, +redit 7an8-. '...- 2stfel, ncepnd cu anul &FF9, cndau fost semnalate primele probleme de lichiditate la 7anca #acia =elix, sistemul bancarromnesc se afl ntr-un continuu proces de asanare.G&3F 2ceste falimente bancare au fost urmatei de altele% 7anca >nternaional a "eligiilor, 7anca "omnde )conti 7ancaAurco-"omn .n "omnia, dup&FFF, s-au manifestat tendin e favorabile stabilit ii sistemului bancarcare au fost consemnate de principalii indicatori economico-financiarii de pruden bancar pe baza aplicaiei 7;" de tipstress-test . "ezultatele analizei au relevat un riscsistemic foarte sczut, sectorul bancar romnesc fiind, n general, bine capitalizati cu olichiditate consistent . M"ezerva minim obligatorie constituie o prghie intens utilizat de ctre 7.;.". att nscopul asigurrii unui stoc de lichiditate corespunztoare fiecrei bnci, cti n vedereaatingerii obiectivelor politicii monetare aplicate de banca central .2sigurarea constituirii rezervei minime obligatorii a reprezentat pentru pia a interbancar romneasc un NbarometruO al lichiditii bancare. G #in E februarie 7;" a decis ma<orarea de la D,9 I la E,9 I a ratei dobnzii de politic monetar i continuarea steriliz rii substan iale a excesului de lichiditate de pe piaa. 5. +oncluzii 2cumularea de lichidit i n b nci nseamn asumarea unor riscuri mai mari din parteaacestora.1icri importante se vor produce, eliminnd sau diminund riscul delichiditate prin consolidarea controlului pruden ial. +u toate acestea,

persona<ul cheie aloric rei b nci este analistul financiar care ac ca statisticiani ca interpret, n primasa calitate va prelucra informa iile oferite de ageniile de rating. !ornind de la astfel de date,va calcula indici, va studia evoluiii va determina tendine care si permit previzion ricorecte.