KNow

Abril 2010
AU D I TO R A

10

Novedades de Informacin Financiera en el mbito Nacional e Internacional

Boletn trimestral de actualizacin

Nmero

"KNow" es una publicacin de carcter peridico elaborada por KPMG en Espaa, que tiene como objetivo compartir con usted informacin y conocimientos sobre las novedades ms recientes y significativas en materia de normativa contable o con impacto directo sobre la informacin financiera, tanto en el mbito espaol, como internacional (IFRS/NIIF) y norteamericano. Las entidades espaolas afrontan la preparacin de sus cuentas anuales individuales (y consolidadas, en el caso de entidades no cotizadas que hayan optado por no aplicar las NIIF-UE) bajo el nuevo PGC por segunda vez, siendo 2009, con carcter general, el primer ejercicio en el que dichas cuentas incorporan informacin comparativa con arreglo a lo que establece el mencionado marco contable. La experiencia adquirida en el primer ao de aplicacin y el criterio contable que, de forma progresiva, va moldeando el ICAC a travs de sus respuestas a las distintas consultas planteadas, contribuirn a suavizar el esfuerzo. Paralelamente, las entidades cotizadas, obligadas a preparar sus cuentas consolidadas bajo NIIF-UE, tras un ejercicio 2008 con algunas novedades normativas y un ejercicio 2009 caracterizado por los cambios de presentacin en los estados financieros principales y la nueva norma internacional de informacin por segmentos, tendrn que asimilar en 2010 algunos de los desarrollos recientes del IASB ms importantes, sobre todo en materia de combinaciones de negocios y concesiones administrativas. Este proceso dinmico de construccin de unas normas financieras no slo internacionales, sino globales, pues persiguen la convergencia con los US GAAP , ya tiene nuevos objetivos a medio plazo, como la renovacin total de la norma sobre provisiones, activos y pasivos contingentes, cuestin que se trata parcialmente en este nmero. "KNow" pretende ser una publicacin tcnica actual, de fcil lectura que, al mismo tiempo, proporcione lo principal y lo ms reciente y adems, se detenga a analizar con detalle los aspectos esenciales de la actualidad en informacin financiera. Los profesionales de KPMG estn a su disposicin para comentar con usted todo lo que, referido al contenido de esta publicacin, pueda suscitar su inters. Consejo Editorial: Antonio Fornieles Melero Csar Ferrer Pastor Enrique Asla Garca Jorge Herreros Escamilla Manuel Martn Barbn Olga Snchez Lpez Bernardo Ruecker-Embden Carlos Barroso Rodrguez Coordinacin Editorial: Jorge Herreros Socio Tfno. 91 456 34 00 jherreros@kpmg.es Luca Delgado Gerente Tfno. 91 456 34 00 ldelgado@kpmg.es Iigo Larburu Gerente Tfno. 91 456 34 00 ilarburu@kpmg.es Jaione Rodrigo Gerente Tfno. 94 479 73 00 jrodrigo2@kpmg.es Comunicacin y diseo grfico: Alessandra Lamarque Pilar Garca

ndice

DESTACADOS
Borrador de modificacin de la NIC 37- Valoracin de pasivos Informe sobre la supervisin de las cuentas anuales por la CNMV

NOVEDADES
1. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA 1.1 1.2 ltimas publicaciones del IASB1 e IFRIC2 Status de adopcin - Unin Europea

2. OTRAS PUBLICACIONES DE MBITO EUROPEO 2.1 Comit Europeo de Reguladores de Valores (CESR)

3. NORMATIVA ESPAOLA 3.1 3.2 3.3 Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas (ICAC) Comisin Nacional del Mercado de Valores (CNMV) Otros aspectos de inters relacionados con la normativa espaola

4. NORMATIVA US 4.1 4.2 5. KPMG 5.1 5.2 Publicaciones en espaol Publicaciones en ingls ltimas publicaciones del FASB3 Securities Exchange Commission (SEC)

1 2 3

International Accounting Standards Board International Financial Reporting Interpretations Committee Financial Accounting Standards Board

KNow

Destacados

Borrador de modificacin de la NIC 37- Valoracin de pasivos

Este borrador, publicado el 5 de enero de 2010, es el resultado de una segunda deliberacin del IASB sobre algunos temas contemplados en el Borrador de modificacin de la NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes y de la NIC 19 Prestaciones a los empleados publicado en 2005. En concreto este borrador, de enero de 2010, reabre a comentarios el criterio de valoracin de los pasivos. Como resultado final, el IASB tiene previsto publicar una nueva norma que reemplazar a la actual NIC 37 , con importantes cambios sobre la forma actual de contabilizar las provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes. Parte de dichos cambios, ya contemplados en el primer borrador de 2005, y que no han sido objeto de reconsideracin, se pueden resumir en los siguientes puntos:
n

Se elimina el trmino provisin , y en su lugar se propone definir el trmino pasivos no financieros , con el objetivo de aclarar que la NIC 37 es de aplicacin, salvo ciertas excepciones, a todos los pasivos no financieros. Se elimina el trmino pasivo contingente . Un pasivo surge slo de una obligacin incondicional, y por lo tanto una obligacin que depende de la ocurrencia o no de un hecho futuro no constituye un pasivo.

KNow

4 Destacados

El Borrador propone la desaparicin del trmino provisin y la eliminacin del criterio de probabilidad asociado a su reconocimiento.

En caso de que exista incertidumbre sobre el importe por el que se liquidar un pasivo (para lo que surge el trmino contingencia), por depender de que ocurra, o no, un hecho futuro, dicha incertidumbre se tendr en cuenta en la valoracin del pasivo, pero no impedir su reconocimiento. Se elimina el trmino activo contingente por el mismo razonamiento que en el caso anterior. Un activo surge de un derecho incondicional, y por lo tanto un derecho que depende de la ocurrencia de un hecho futuro no puede dar lugar a un activo. Aquellos activos anteriormente descritos como activos contingentes, que cumplan la definicin de activo del Marco Conceptual, estarn dentro del alcance de la NIC 38 Activos Intangibles y no de la NIC 37 (excepto los derechos al reembolso, que permanecen dentro del alcance de la NIC 37). Se elimina el criterio de probabilidad asociado al reconocimiento de una provisin. Incorpora guas adicionales sobre cundo una entidad tiene una obligacin implcita, y profundiza en el criterio de reconocimiento de las provisiones por contratos onerosos y reestructuracin.

En relacin al criterio de valoracin de los pasivos, tema objeto de desarrollo en el borrador de enero de 2010, los cambios propuestos se desarrollan a continuacin: Se propone valorar un pasivo por el importe que la entidad pagara al cierre del ejercicio para liberarse de la obligacin actual. Este importe ser, por lo general, el valor actual de los recursos necesarios para hacer frente a la obligacin a no ser que se pueda cancelar o transferir dicha obligacin por un importe inferior, circunstancia que se espera que suceda en casos excepcionales para pasivos dentro del alcance de la NIC 37 .

Valor actual de los recursos necesarios para liberarse de una obligacin

En caso de que los recursos necesarios para hacer frente a la obligacin sean inciertos, la entidad debe estimar su valor actual esperado y ste ser el criterio general de valoracin de todos los pasivos, incluidas las obligaciones individuales aquellas que no afectan a una gran poblacin de elementos-, tales como un litigio. Esto tendr como consecuencia un cambio significativo en cuanto al criterio de valoracin contemplado en la actual NIC 37 basado en el resultado ms probable que desaparecera tras esta modificacin. La determinacin del valor actual esperado supone:
n

Identificar cada posible resultado, Estimar, para cada posible resultado, el momento en que tendrn lugar las salidas de recursos y por qu importe, Calcular el valor actual de dichas salidas de recursos, Estimar la probabilidad asociada a cada uno de los resultados.

El valor actual esperado es en consecuencia, la media de los valores actuales de todos los posibles resultados de salidas de recursos, ponderados por sus respectivas probabilidades.

KNow

Destacados 5

Estimacin de las salidas de recursos Deber incorporar, sin sesgo alguno, toda la informacin disponible sobre el importe y momento en que tendrn lugar las salidas de recursos, y ser coherente con los precios observables del mercado, en caso de que existan. Dicha estimacin se realizar en base a los siguientes criterios: - Si la obligacin se va a liquidar mediante el pago a una contraparte, la salida de recursos se estima a travs de los pagos futuros ms los costes asociados (tales como honorarios de asesores legales externos, o departamento jurdicos internos asociados a dicha obligacin). - Si la obligacin se liquidara mediante la prestacin de un servicio en una fecha futura, la salida de recursos se estima por el importe que la compaa razonablemente pagara a un tercero por prestar dicho servicio en su nombre en dicha fecha, y no en base a los costes en los que incurrira la propia compaa para hacer frente a la obligacin. De esta forma se evita tener que establecer qu costes son susceptibles de incluirse en la valoracin de los pasivos (costes directos, indirectos, incrementales) y se incorpora un margen de beneficios por la prestacin del mismo, con independencia de cmo se vaya a cancelar la obligacin (contratando a un externo, o internamente). Para ello: * Si existe un mercado para el servicio, el importe se corresponder con el precio que cobrara un contratista en una fecha futura. Dicho precio ya llevar incorporado el margen de beneficios.

En el clculo del valor actual esperado, deber tenerse en cuenta el riesgo de que los recursos finalmente utilizados difieran de los estimados.

* Si no existe un mercado para el servicio, la entidad debe estimar el importe que un tercero cobrara, es decir, los costes en los que incurrira ms el margen que requerira por realizar el servicio en nombre de la entidad. Los contratos onerosos dentro del alcance de la NIC 18 o NIIF 4 se excluyen de este criterio de valoracin a la espera de completar el proyecto del IASB sobre Ingresos ordinarios y Contratos de seguro.

Riesgo Se deber tener en cuenta en el clculo del valor actual esperado, el riesgo de que los recursos finalmente utilizados difieran de los recursos estimados. El ajuste de riesgo determina el importe que, en su caso, la entidad razonablemente pagara de ms sobre el valor actual esperado de los recursos necesarios, para liberarse de dicho riesgo. Dicho ajuste puede incluirse: - ajustando las salidas de recursos estimadas - ajustando el tipo de descuento, o - calculando el valor actual esperado de los recursos necesarios para liberarse de la obligacin y, al resultado obtenido, sumarle un ajuste por el riesgo.

KNow

6 Destacados

Informe sobre la supervisin de las cuentas anuales por la CNMV

Una de las funciones de la Comisin Nacional del Mercado de Valores es comprobar que la informacin pblica regulada se ha elaborado de conformidad con la normativa aplicable, reforzando de esta forma la confianza de los inversores en la fiabilidad de la informacin financiera elaborada y publicada por las entidades emisoras de valores admitidos a negociacin. Este informe es el resultado de ese proceso de supervisin y resume las cuestiones ms relevantes puestas de manifiesto en la revisin de los estados financieros y los informes de auditora de las cuentas anuales del ejercicio 2008 de las entidades emisoras de valores admitidos a negociacin en mercados secundarios oficiales, as como las actuaciones llevadas a cabo por la CNMV como consecuencia de dicho proceso. En este destacado se detallan aquellos aspectos de la normativa contable aplicable a las cuentas consolidadas de las entidades cotizadas (NIIF-UE) que la CNMV, tras su revisin, considera relevante destacar. Su presentacin, estructurada por normas, se realiza con el objetivo de mejorar la calidad de la informacin financiera regulada que se suministra al mercado:
Combinaciones de negocio (NIIF 3) En relacin a esta norma, la CNMV ha observado las siguientes cuestiones en su aplicacin:
n

Cuando una sociedad tiene una obligacin futura de comprar instrumentos de patrimonio a los socios minoritarios, debido a la concesin de una opcin de venta a cambio de efectivo o de otro instrumento financiero, no siempre se est registrando un pasivo financiero por el valor actual del importe a reembolsar, tal y como establece el prrafo 23 de la NIC 32. La entidad adquirente, que debe reconocer a su valor razonable los activos, pasivos y pasivos contingentes adquiridos, sin embargo est registrando de forma inadecuada pasivos por prdidas futuras y costes en los que se espera incurrir como consecuencia de la combinacin de negocios. La informacin desglosada sobre combinaciones de negocios no cumple con todos los requisitos exigidos (por ejemplo, tratamiento contable y detalle de los pasivos contingentes, beneficio aportado por la entidad adquirida, ingresos ordinarios y beneficio que habra aportado la entidad adquirida si la adquisicin se hubiera producido al inicio del ejercicio).

KNow

Destacados 7

Operaciones con partes vinculadas (NIC 24) A efectos de determinar si una transaccin es material o no, la CNMV matiza que debe analizarse no slo la magnitud de la transaccin, sino su naturaleza y las partes que intervienen en la misma. Adems, aclara que la informacin debe desglosar la naturaleza de la relacin con cada parte vinculada y, en caso de que sea necesario para comprender los efectos de las operaciones, dicha informacin se dar de forma individualizada para cada operacin. Por ltimo, establece que la remuneracin a los miembros del Consejo de Administracin as como de la alta direccin debe darse por conceptos, distinguiendo entre retribuciones a corto plazo, prestaciones post-empleo, otras prestaciones a largo plazo, indemnizaciones por cese, y pagos basados en acciones.

Inversiones y existencias en activos inmobiliarios (NIC 40) En relacin a los activos inmobiliarios, se ha observado que, en particular, las entidades que han aumentado su exposicin al mercado inmobiliario, debido a adquisiciones y adjudicaciones de activos inmobiliarios en pago de deudas, no han aportado informacin suficiente, en relacin a: los criterios de reconocimiento y valoracin en el momento inicial y posterior de los activos adjudicados; la identificacin del experto independiente, fecha de la valoracin, importe y mtodos de valoracin e hiptesis utilizados en el caso de que las valoraciones de los activos se hayan realizado por expertos independientes; y en el caso de que las valoraciones no estn basadas en informes de expertos independientes, las razones y los mtodos e hiptesis aplicados por la entidad en la determinacin del valor razonable.

Registro, valoracin y desgloses sobre instrumentos financieros (NIIF 7) La CNMV ha corroborado las cuestiones relativas al cumplimiento de los requisitos de informacin a revelar en relacin a los instrumentos financieros, ya observadas y comunicadas por el CESR en su informe de 30 de octubre de 2009, al que hicimos referencia en el KNow 9. Destacan, entre otras, las siguientes:
n

La informacin aportada sobre el valor razonable de los instrumentos financieros es genrica y no especifica los mtodos aplicados, las hiptesis asumidas y, en su caso, la sensibilidad del valor razonable ante modificaciones de las hiptesis. Respecto a las coberturas contables, las entidades no proporcionan informacin sobre el tipo de cobertura, los instrumentos utilizados, y el efecto que han tenido en los estados financieros. En particular, en relacin a las coberturas de flujos de efectivo no se ha indicado el importe del patrimonio neto transferido a resultados y la ineficacia registrada en el resultado; y en relacin con las coberturas de valor razonable no se informa de forma separada de las ganancias o prdidas que surgen del instrumento de cobertura y de la partida cubierta. Existe, en general, una ausencia de informacin sobre los criterios aplicados para determinar la existencia de evidencia objetiva de deterioro de valor de los activos financieros disponibles para la venta.

KNow

8 Destacados

En relacin con el riesgo de crdito, no se incluye informacin acerca de las garantas constituidas sobre los activos; un anlisis de los activos financieros en mora o deteriorados, que incluya la antigedad de los activos financieros en mora; el importe de activos en mora no deteriorados y estimacin de su valor razonable; y el importe de los activos financieros que estaran en mora o se habran deteriorado, si no fuera porque sus condiciones han sido renegociadas. En el entorno actual, sujeto a grandes restricciones en la concesin de financiacin adicional, no se describe cmo gestiona la entidad su riesgo de liquidez.

Deterioro de activos no financieros (NIC 36) En relacin a la evaluacin del deterioro de los activos cuando su importe recuperable se calcula a travs de su valor en uso, no se explicitan las hiptesis utilizadas, cmo se han determinado, y si son coherentes con fuentes de informacin externa. Adicionalmente, y teniendo en cuenta el entorno econmico, se debera evaluar la necesidad de desglosar situaciones en las que un cambio, razonablemente posible en una de las hiptesis clave, pueda suponer que el importe en libros exceda a su importe recuperable, y revelar la cantidad en la que excede actualmente el importe recuperable del valor en libros, el valor asignado a las hiptesis clave, y el importe por el que debe cambiar el valor de la hiptesis para igualar el importe recuperable con el valor en libros.

Ventas con arrendamiento posterior (NIC 17) En relacin a las operaciones de ventas con arrendamiento posterior, la CNMV enfatiza que si el arrendamiento es financiero o, siendo operativo, el precio de venta es superior a su valor razonable, la entidad no puede contabilizar todo el beneficio generado por la venta y tendr que diferirlo durante el contrato de arrendamiento.

Parques fotovoltaicos y elicos destinados a la venta en explotacin Los emisores que tengan como parte de su objeto social la construccin de parques fotovoltaicos y elicos para su posterior enajenacin y que temporalmente tengan que ser explotados, debern analizar el plazo medio de venta de parques, y definir en la memoria de las cuentas anuales el plazo a partir del cual, si no es enajenado el parque, se reclasificar a inmovilizado y comenzar su amortizacin.

Reconocimiento de ingresos (NIC 18 y NIC 11) En este sentido, la CNMV pone especial nfasis en la aplicacin con el mximo rigor de los criterios de reconocimiento de ingresos, en las siguientes situaciones: en los contratos sujetos a hitos o condiciones resolutorias o suspensivas; cuando el importe cobrado de la transaccin no sea representativo sobre el total de la operacin; y cuando las ventas se producen con financiacin de la propia entidad y su recuperacin no est razonablemente asegurada. Adicionalmente, las entidades que apliquen grado de avance deben revelar los mtodos utilizados para determinar la parte de ingresos ordinarios reconocida en el ejercicio y los mtodos para determinar el grado de realizacin del contrato en curso.

KNow

Destacados 9

Presentacin de los estados financieros (NIC 1) Para aplicar adecuadamente la norma de presentacin de los estados financieros de acuerdo con la NIC 1, las entidades deben tener en cuenta los siguientes aspectos:
n

Genera confusin y daa la comparabilidad de los estados financieros, la exclusin del resultado de explotacin de elementos de naturaleza operativa porque ocurran de forma irregular o su importe sea inusual (como sera el caso de deterioros de activos asociados a la explotacin o fondos de comercio). El estado de flujos de efectivo no debe contener flujos calculados en trminos netos (salvo que est expresamente permitido), transacciones no monetarias, ni flujos calculados de acuerdo con el devengo (excepto los ajustes al resultado cuando se utiliza el mtodo indirecto). Slo se cambiar la presentacin de los estados financieros si dicho cambio suministra informacin fiable, resulta ms relevante para los usuarios y la nueva estructura tuviera vocacin de continuidad. Se ha observado que se clasifican como actividades interrumpidas gastos asociados a actividades que no cumplen los requisitos para tal clasificacin y que no se desglosa informacin comparativa. Las notas de la memoria deben describir los criterios contables y normas de valoracin aplicados, eliminando toda referencia a partidas, operaciones o hechos que no han tenido reflejo contable o no han ocurrido en los ejercicios a los que se refieren los estados financieros.

Impuestos sobre sociedades (NIC 12) En numerosos casos la informacin suministrada no permite comprender la relacin existente entre el resultado contable y el gasto por el impuesto. Para mejorar esta informacin se debera incluir el movimiento de los activos y pasivos por impuestos diferidos, distinguiendo entre partidas cargadas a resultados y a patrimonio; y adjuntar una conciliacin numrica entre el gasto (ingreso) por impuesto y el resultado de multiplicar el resultado contable por el tipo o tipos impositivos aplicables, o una conciliacin entre el tipo medio efectivo y el tipo impositivo aplicable. En el caso de que las sociedades hayan compensado activos y pasivos por impuestos diferidos, deben desglosar este hecho, detallar la naturaleza e importe de los mismos, y justificar que cumplen con los requisitos de la NIC 12 para su compensacin.

Fondos de titulizacin de activos En la revisin de las cuentas anuales de estos fondos se han observado los siguientes aspectos susceptibles de mejora:
n

No se revela informacin relevante sobre el clculo y liquidacin de la comisin variable de intermediacin. No se desglosa informacin del importe del fondo de reserva y de si ste cumple con el nivel mnimo establecido en el folleto informativo. Algunos fondos no desglosan el valor razonable de los activos procedentes de adjudicaciones ni los criterios de reconocimiento contable aplicados.

KNow

10 Destacados

Los ajustes al pasivo como consecuencia de prdidas no pueden acumularse en un epgrafe de patrimonio negativo, sino que se deben repercutir a los distintos pasivos del fondo atendiendo al orden inverso de la prelacin de pagos.

Para seguir reforzando la transparencia en las labores de revisin de la informacin financiera regulada que realiza la CNMV, el informe incluye las reas que centrarn la revisin de los estados financieros del ejercicio 2009 , estableciendo tambin que se realizar un anlisis especial de las modificaciones efectuadas en el marco normativo que entran en vigor en el ejercicio 2009 (NIC 1, NIIF 8, NIC 23, NIIF 2,etc.) o que entrando en vigor en ejercicios posteriores se permita su aplicacin anticipada (NIIF 3, CINIIF 12, etc.). Las reas identificadas como objeto de anlisis preferente en las cuentas de 2009 son las siguientes: registro del deterioro de activos, valoracin de existencias e inversiones en activos inmobiliarios, criterios de valoracin utilizados para los instrumentos financieros, combinaciones de negocios, operaciones con partes vinculadas, principales riesgos e incertidumbres, criterios de reconocimiento de ingresos e impuesto de sociedades. Un tratamiento contable adecuado, por parte de las entidades cotizadas, de las materias que se abordan en dichas reas contribuir de acuerdo con la CNMV a mejorar la calidad de los estados financieros y la transparencia de la situacin financiero-patrimonial de sus emisores.

KNow

11 Title of Newsletter and month/year

Novedades

1. Normas internacionales de informacin financiera (NIIF)

1.1. ltimas publicaciones del IASB y del IFRIC

Normas4 Borrador del Marco Conceptual de la Informacin Financiera: Entidad que informa.
Publicado el 11 de marzo de 2010.

Se trata del primer paso del proyecto conjunto del IASB y el FASB para configurar un marco conceptual comn. El objetivo de la informacin financiera con propsito general es proporcionar informacin financiera de la entidad que informa, que sea til para tomar decisiones sobre los recursos de la entidad y para evaluar si la direccin y el rgano de gobierno de dicha entidad han hecho un uso eficiente y apropiado de los recursos de que disponen. El borrador desarrolla un concepto de entidad que informa coherente con este objeto, proporciona una definicin a alto nivel de control (la implementacin del concepto de control debe desarrollarse a nivel de norma), y aclara qu entidades deberan presentar estados financieros consolidados y otros tipos de estados financieros.

Emitidas entre el 1 de diciembre de 2009 y el 31 de marzo de 2010.

KNow

12 Novedades

Modificacin de la NIIF 1 Exencin limitada a la informacin comparativa de la NIIF 7 para primeros adoptantes.
Publicado el 28 de enero de 2010

El 5 de marzo de 2009 el IASB public la modificacin a la NIIF 7 , que refuerza la informacin a revelar sobre instrumentos financieros valorados a valor razonable e incorpora requisitos de informacin cuantitativa y cualitativa sobre el riesgo de liquidez. Dado que, en el momento de su aprobacin, el IASB no tuvo en cuenta las repercusiones para los primeros adoptantes de las NIIF , se ha modificado la NIIF 1 para aclarar que la informacin de los ejercicios comparativos, anteriores a la entrada en vigor de la modificacin de la NIIF 7 , incluido el estado de posicin financiera de apertura que presenten a una fecha anterior al 31 de diciembre de 2009, no es necesario que cumpla con los requerimientos de informacin a revelar de la modificacin a la NIIF 7 . La modificacin de la NIIF 1 es efectiva para ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2010. Se permite su aplicacin anticipada.

1.2. Status de adopcin - Unin Europea

En el Anexo a la publicacin, se adjunta un detalle de la situacin actual del proceso de adopcin de las normas internacionales de informacin financiera en la UE.

KNow

Novedades 13

2. Otras publicaciones de mbito europeo

2.1. Comit Europeo de Reguladores de Valores (CESR)

Base de datos sobre decisiones tomadas por los supervisores nacionales de los mercados de valores de la UE.

CESR public en diciembre de 2009 una nueva relacin de decisiones relativas a la aplicacin de las NIIF , adoptadas por los supervisores nacionales (CESR/09-1134) que se aade a los extractos de esta base de datos publicados hasta la fecha, recogidos en previos KNow:

Asunto FASE VII Reestructuracin de deudas financieras Clasificacin como pasivo corriente o no corriente Presentacin de instrumentos financieros

NIIF afectada (fecha de la decisin)

Contenido

NIC 39

Sobre la evaluacin de si, tras la renegociacin, existe una nueva deuda en base a los criterios establecidos en la NIC 39.40. Sobre si, el emisor de un bono puede clasificar la cuenta a pagar en el pasivo no corriente en base a la existencia de un derecho incondicional a diferir el pago en los prximos doce meses. Se insta a una institucin financiera con inversiones sub-prime en USA significativas a ofrecer informacin ms detallada, a nivel de producto, aunque no lo especifique la propia NIIF 7 . Se evala si ciertas inversiones presentadas como equivalentes al efectivo cumplen la definicin contemplada en la norma. Sobre si el cambio de poltica contable de reconocimiento de ingresos, llevado a cabo por la compaa, es un cambio de estimado o la correccin de un error. Sobre el cumplimiento de la CINIIF 13 por una compaa area que otorga a sus clientes puntos, por cada viaje realizado, que dan derecho a viajar gratis. No se puede justificar la omisin de informacin requerida por la NIIF 8 argumentando que perjudica la posicin competitiva de la compaa ya que la NIIF 8 no contempla una excepcin de este tipo. Sobre la consideracin de si existe a la fecha de cierre una obligacin presente o un pasivo contingente. Sobre la omisin de informacin en las cuentas anuales del ejercicio en el que se corrige un error material.

NIC 1

NIIF 7

Clasificacin de efectivo y NIC 7 equivalentes al efectivo Reconocimiento de ingresos Programas de fidelizacin de clientes Informacin por segmentos Provisiones y pasivos contingentes Correccin de un error NIC 18

CINIIF 13

NIIF 8

NIC 37

NIC 8

KNow

14 Novedades

Asunto Estado de flujos de efectivo intermedio consolidado Informacin a revelar sobre partes vinculadas Combinaciones de negocios Combinaciones de negocios

NIIF afectada (fecha de la decisin) NIC 34

Contenido Se concluye que existe una omisin de informacin en el estado de flujos de efectivo intermedio consolidado ya que muestra los flujos de efectivo de las actividades de explotacin en trminos netos. Sobre la inapropiada exclusin de determinados cargos de la informacin a revelar sobre alta direccin. Contabilidad provisional de una combinacin de negocios.

NIC 24

NIIF 3

NIIF 3

Se concluye que se ha realizado una incorrecta distribucin del precio de adquisicin entre los activos adquiridos, por tomar como base su valor razonable especfico para el adquirente y no el valor razonable que se define en NIC 38 y NIIF 3. Sobre la aceptacin del mtodo de unin de intereses para contabilizar una combinacin de negocios entre entidades bajo control comn, a falta de directrices concretas en las NIIF . Sobre la identificacin de adquirente en una combinacin de negocios. Adquisicin inversa. Sobre la evaluacin de una transaccin para determinar si se trata de una combinacin de negocios bajo control comn o por el contrario es una combinacin de negocios dentro del alcance de la NIIF 3. Sobre si determinados modelos de evaluacin del deterioro de valor de cuentas a cobrar cumplen con los requerimientos de la NIC 39.

Combinaciones de negocios Combinaciones de negocios Combinaciones de negocios Deterioro de valor de activos financieros

NIIF 3

NIIF 3

NIIF 3

NIC 39

KNow

Novedades 15

3. Normativa Espaola
3.1. ICAC
Consultas Sumario Boletn n 80 diciembre 2009 1. Sobre el tratamiento contable de los activos que deben revertir a la Administracin Pblica que ha otorgado una concesin administrativa, cuya reposicin se va a realizar en los ltimos aos de la concesin, y cuyo plazo residual de uso desde dicho momento es muy inferior a su vida econmica. El ICAC ,en sintona con el apartado 6.10 del Marco Conceptual de la Contabilidad, y por analoga al tratamiento contable de los costes de desmantelamiento o retiro, establece que las inversiones que por el momento en que se lleven a cabo tengan una vida econmica superior a su vida til (periodo concesional restante en cada caso), motivarn el reconocimiento de un activo intangible y de una provisin por el mismo importe, equivalente al valor en libros que tericamente lucira al trmino de la concesin en el supuesto de que el activo no tuviese que ser entregado a la Administracin concedente. El activo intangible que surge como contrapartida de la obligacin que asume la empresa deber ser objeto de amortizacin en el plazo de vida til que econmicamente corresponda y, en su caso, de correccin valorativa por deterioro. Por tanto, con carcter general, la vida til de este activo ser el plazo concesional. La provisin que surge como contrapartida del activo intangible deber actualizarse cada ao hasta la fecha de su efectiva cancelacin, originando un gasto financiero, y la diferencia entre el desembolso efectuado en la ltima renovacin y la citada provisin, se contabilizar, aplicando los criterios recogidos en el PGC, como inmovilizado material, el cual deber amortizarse tomando como plazo de vida til el periodo que reste hasta que finalice la concesin.

2. Sobre el tratamiento contable de la produccin y distribucin de una obra audiovisual. En particular la determinacin del coste de produccin de una obra audiovisual, y el tratamiento contable de la imputacin de determinados ingresos y gastos de la obra audiovisual. Esta consulta, da carcter muy especfico para el sector de produccin de obras audiovisuales, aclara entre otros aspectos los que se detallan a continuacin:
n

La calificacin contable de la obra como existencias o inmovilizado deber realizarse de acuerdo con la funcin o uso que desempea en relacin con la actividad objeto de explotacin.

KNow

16 Novedades

Los costes de registro y formalizacin de la obra audiovisual formarn parte de su coste de produccin, mientras que los gastos de comercializacin, los de publicidad y promocin y los generales de administracin, no formarn parte del citado coste. Sobre la cesin de un porcentaje de participacin en los derechos de explotacin de la obra, por tiempo limitado, a cambio de un precio, el ICAC establece que la distribucin de una obra de forma fragmentada a travs de la formalizacin de diversos contratos debe ser analizada de forma individualizada para cada uno de los componentes calificando cada uno de los contratos de acuerdo con su fondo econmico como arrendamiento financiero u operativo. En relacin a la imputacin temporal de las subvenciones a la cuenta de resultados, se determina que si en el momento en que la subvencin cumple los requisitos para ser no reintegrable, el valor en libros del activo es inferior a la subvencin otorgada, la diferencia hasta el citado valor en libros de imputar en dicho ejercicio a la cuenta de prdidas y ganancias. Si la obra se califica como un inmovilizado intangible, deber amortizarse a partir del momento en que est en condiciones de funcionamiento, por lo general, la fecha en que se determina la calificacin administrativa por edades por parte del Ministerio de Cultura y durante un periodo mximo de 5 aos, salvo prueba en contrario.

3. Sobre el criterio de imputacin contable de los ingresos procedentes de la cesin de uso de amarres destinados al atraque de embarcaciones deportivas por el concesionario del puerto deportivo a un tercero. El ICAC establece que en la determinacin del criterio de imputacin contable de los ingresos percibidos se deber determinar si se trata de una cesin operativa, en cuyo caso el ingreso se imputara a lo largo del periodo de arrendamiento, o si por el contrario se trata de un arrendamiento financiero, en cuyo caso se considerar como una operacin de trfico comercial, a la que se aplicarn los criterios contenidos en la NRV 14 Ingresos por ventas y prestacin de servicios. En este anlisis, se seala que la imposibilidad de transferir la propiedad de los amarres, por tratarse de bienes pblicos, no puede emplearse como argumento para negar la venta. No obstante, si los contratos incluyen clusulas de limitacin sobre la transmisin del derecho de uso, o bien del propio uso, en situaciones de no ocupacin o incluso ante eventos deportivos, este acuerdo otorgara al concesionario la posibilidad de obtener beneficios del activo y por tanto, este hecho constituira un elemento a valorar a los efectos de calificar la transaccin, salvo que el rendimiento que reporte al concesionario la citada ocupacin temporal resulte insignificante en comparacin con el aprovechamiento econmico del activo.

KNow

Novedades 17

4. Sobre el tratamiento contable de la clausula de responsabilidad por litigios en la venta de una inversin en el patrimonio neto de una empresa del grupo. En situaciones en las que en la venta de una participacin en una sociedad dependiente se pacta una clausula de responsabilidad por litigios de tal forma que la sociedad vendedora asume los daos derivados de determinados procedimientos judiciales identificados, la baja del activo financiero se realizar en un solo asiento, contabilizando cualquier pasivo asumido, en concreto, en el caso objeto de la consulta, la provisin necesaria para cubrir estos litigios. El resultado de la venta ser la diferencia entre la contraprestacin recibida, neta del pasivo asumido, y el valor en libros de la participacin.

5. Sobre el tratamiento contable de la compra de unos derechos de crdito deteriorados. La consulta versa sobre cul ha de ser el tratamiento contable de un derecho de crdito adquirido por un importe inferior a su valor de reembolso. A la vista de las particularidades de la operacin descrita la aplicacin del coste amortizado deber guiarse por los siguientes criterios: 1. El tipo de inters efectivo de la operacin debera calcularse a partir de los flujos de efectivo estimados y no de los contractuales ( no deben considerarse las prdidas por riesgo de crdito futuras, sino nicamente las que ya se han incurrido, que son las que se desprenden del precio al que se ha formalizado la transaccin). 2. Con posterioridad habr que efectuar las correcciones valorativas que procedan, teniendo en cuenta los flujos de efectivo que pudieran resultar de la ejecucin de cualquier garanta real existente. 3. Si se produce un cambio de estimacin que pone de manifiesto la obtencin de flujos de efectivo superiores a los inicialmente previstos se deber calcular un nuevo tipo de inters efectivo, sin realizarse ningn ajuste sobre el valor en libros del activo en el momento en que se produce el cambio de estimacin. 4. Sin perjuicio de lo anterior, cuando las estimaciones comentadas no se puedan realizar con el suficiente grado de fiabilidad, se otorgara al crdito un tratamiento contable similar al recogido en el PGC para las cuentas en participacin.

KNow

18 Novedades

6. Sobre el criterio de presentacin de la transferencia del resultado de un ejercicio a resultados de ejercicios anteriores, en la formulacin del estado de cambios en el patrimonio. La consulta aclara cual debe ser la presentacin en el estado de cambios en el patrimonio neto de la aplicacin del resultado del ejercicio anterior. En este sentido, establece que el resultado obtenido en el ejercicio X-1 se reflejar en la columna de Resultado del ejercicio en la agrupacin D. SALDO AJUSTADO, INICIO AO 200X. Tal y como indica el apartado 2.1 de la NECA 8, el resultado del ejercicio 200X-1 deber traspasarse a la columna de Resultados de ejercicios anteriores. Para mostrar dicha reclasificacin se deber emplear el epgrafe D.III. Otras variaciones del patrimonio neto. A tal efecto, dicho epgrafe debe mostrar un ajuste negativo en la columna de Resultado del ejercicio y otro positivo en la de Resultados de ejercicios anteriores. En esa misma columna de Resultados de ejercicios anteriores pero con signo negativo, se reflejar la aplicacin del resultado del ejercicio 200X-1 que corresponda a la distribucin de dividendos, as como la parte destinada a reservas, que lucirn con signo positivo, en el epgrafe D.II.4 y en el epgrafe D.III del modelo, respectivamente.

7. Sobre el criterio aplicable para contabilizar el deterioro de las existencias y de las inversiones inmobiliarias por parte de una empresa inmobiliaria. El ICAC aclara que, con carcter general, se consideran vigentes los criterios para contabilizar el deterioro de las existencias y de las inversiones inmobiliarias recogidos en las Normas de Adaptacin del Plan General de Contabilidad a las Empresas Inmobiliarias y, a travs de esta consulta, introduce las siguientes precisiones: 1. En relacin con las existencias establece que el valor razonable, salvo prueba en contrario, es la mejor estimacin del importe que la empresa espera obtener por la enajenacin de sus existencias en el mercado. Adicionalmente, se exige que las hiptesis empleadas en el clculo del posible deterioro deben ser razonables y basadas en criterios que tengan una base emprica contrastada, indicando de forma adicional que debe considerarse el efecto, en algunos casos irreversible, que determinadas leyes o disposiciones en materia de ordenacin del territorio y urbanismo puedan tener en el valor de los terrenos e inmuebles situados en las reas afectadas por dicha normativa. 2. En relacin con las inversiones inmobiliarias, establece que el deterioro de valor de los inmuebles destinados al arrendamiento no ha experimentado variaciones significativas respecto al criterio aplicable en el marco PGC 1990 y ya desarrollado en la consulta 4 del BOICAC n 39, de tal forma que pueden darse situaciones en las que el valor de mercado sea inferior al valor en uso que en el caso analizado corresponder al importe que la empresa espera recuperar a travs de su arrendamiento, indicando que los flujos, plazo y tipos de descuento utilizados en la estimacin del valor en uso, deben ser consecuentes con las circunstancias del mercado y el plan de negocios de la entidad. Adicionalmente, se establecen determinados requisitos de informacin en memoria para situaciones en las que el valor razonable sea inferior al valor neto realizable para el caso de las existencias e inferior al valor en uso para las inversiones inmobiliarias.

KNow

Novedades 19

8. Sobre el criterio aplicable para determinar la fecha de efectos contables en la fusin de un negocio entre dos sociedades del grupo, cuando una de las sociedades fusionadas se ha incorporado al grupo en el ejercicio en que se produce la fusin. La consulta concluye que cuando una fusin se produce entre empresas del grupo, las sociedades podrn pactar la fecha de efectos contables en el intervalo que media entre la fecha de inicio del ejercicio en que se aprueba la fusin y la fecha de inscripcin en el Registro Mercantil. En el caso en el que una de las sociedades se haya incorporado al grupo en el ejercicio en que se produce la fusin, la fecha de efectos contables no podr ser anterior a dicho momento. Por ltimo, la consulta seala que si entre la fecha de aprobacin de la fusin y la de inscripcin en el Registro Mercantil se produce un cierre, la obligacin de formular cuentas anuales subsiste para todas las sociedades que participan en la operacin.

9. Sobre los efectos en el patrimonio neto de la sociedad absorbente del registro de la fusin de un negocio entre dos sociedades del grupo. Para otorgar un adecuado tratamiento contable a la operacin es preciso diferenciar dos supuestos: a) Fusin entre dominante y dependiente En este supuesto los elementos patrimoniales de la sociedad absorbida se valoran por el importe que les correspondera, una vez realizada la operacin, en las cuentas anuales consolidadas del grupo. En particular, cuando la sociedad dominante no posea la totalidad de los instrumentos de patrimonio de la dependiente se requiere considerar los criterios que debera aplicar la dominante en cuentas consolidadas ante una aumento de inversin con aumento de porcentaje de participacin. En consecuencia, la incorporacin de la absorbida en las cuentas de la absorbente se realizar conforme a los siguientes criterios: a. No se modifica el importe del fondo de comercio de consolidacin ni el de otros activos o pasivos del hipottico balance consolidado, registrando en reservas la posible diferencia que surgiese en la eliminacin inversin-patrimonio. b. Se eliminan las transferencias a prdidas y ganancias de los ajustes por cambios de valor y subvenciones, donaciones y legados recibidos (ajustes al patrimonio , en adelante) existentes en la fecha de adquisicin de la dependiente que, por tanto, constituyen patrimonio neto adquirido de la citada sociedad, contra reservas por los traspasos de ejercicios anteriores, y con cargo a prdidas y ganancias por las transferencias contabilizadas en el ejercicio en que se produce la fusin. c. Se reconoce el importe ntegro de los ajustes al patrimonio generados por la sociedad dependiente con posterioridad a la fecha de adquisicin, reconocindose en reservas el ajuste que deba practicarse para su registro.

KNow

20 Novedades

b) Fusin entre otras empresas del grupo En este supuesto los elementos patrimoniales de las sociedades que participan en la fusin se valoran segn los valores contables existentes en las cuentas anuales de las respectivas sociedades. En relacin a los ajustes al patrimonio de la sociedad absorbida, dada la sucesin universal que se produce en estas operaciones, se exige su reproduccin en las correspondientes subagrupaciones de la sociedad absorbente, originndose un ajuste en la partida de reservas para dar cumplimiento a esta regla.

10.Sobre el tratamiento contable del reconocimiento de activos por impuestos diferidos derivados del derecho a compensar bases imponibles negativas. En esta consulta se realizan las siguientes precisiones sobre los requisitos enumerados en la Resolucin del ICAC, de 9 de octubre de 1997 , en relacin al registro de los crditos fiscales por bases imponibles negativas (BINs, en adelante): 1. El reconocimiento de un crdito fiscal por BINs a compensar se basa en los criterios de probabilidad en la obtencin o cesin de recursos que incorporen beneficios o rendimientos econmicos y de fiabilidad en la determinacin de su valor. En particular, el requisito de probabilidad se considera cumplido si la empresa tiene pasivos por impuestos diferidos con los que compensar las bases, salvo que el plazo de reversin de los citados pasivos supere el plazo previsto por la legislacin tributaria para compensar dichas bases. 2. La obtencin de un resultado de explotacin negativo en un ejercicio, no impide el reconocimiento de un activo por impuesto diferido. No obstante, cuando la empresa muestre un historial de prdidas continuas, se presumir, salvo prueba en contrario, que no es probable la obtencin de ganancias que permitan compensar las citadas bases. 3. Para poder reconocer un activo por BINs debe ser probable que la empresa vaya a compensar las citadas bases en un plazo mximo de diez aos contados desde la fecha de cierre del ejercicio, incluso cuando la legislacin tributaria permite su compensacin en plazos superiores. 4. El plan de negocio empleado por la empresa para realizar sus estimaciones sobre las ganancias fiscales futuras deber ser acorde con la realidad del mercado y las especificidades de la entidad.

KNow

Novedades 21

3.2. CNMV
Circular 6/2009, de 9 de diciembre, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, sobre control interno de las sociedades gestoras de instituciones de inversin colectiva y sociedades de inversin.
Publicado el 21 de diciembre de 2009.

El desarrollo normativo de las obligaciones de control interno de las Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversin Colectiva (SGIIC) y Sociedades de Inversin (SI) se haba limitado, hasta la fecha, a las operaciones con instrumentos financieros derivados o con instrumentos financieros no cotizados realizadas por las SGIIC, para las instituciones de inversin colectiva por ellas gestionadas, o en su caso por las SI. Esta Circular hace extensivas estas obligaciones a todas las actividades relacionadas con la gestin, administracin y representacin de instituciones de inversin colectiva (IIC). Asimismo, la Circular realiza un desarrollo de los requisitos organizativos y obligaciones de control interno exigidas en el desarrollo de la actividad de gestin de IIC, en lnea con las normas establecidas para la prestacin de determinados servicios de inversin (tales como gestin de carteras de inversin , asesoramiento sobre inversiones o la custodia y administracin de acciones o participaciones de ICC) de acuerdo con lo establecido en la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores.

Proyecto de Circular, de la CNMV, sobre operaciones con instrumentos derivados de las instituciones de inversin colectiva.
Publicado el 31 de diciembre de 2009.

Este proyecto de circular ampla el mbito de actuacin de las instituciones de inversin colectiva en lo referente a este tipo de productos, en especial en lo que respecta a activos subyacentes considerados aptos y a la operativa en productos que no se negocien en mercados organizados as como en otros instrumentos financieros.

Propuesta de actualizacin del Cdigo Unificado de Buen Gobierno de las Sociedades Cotizadas.
Publicado el 17 de diciembre de 2009.

La propuesta de actualizacin del Cdigo Unificado de Buen Gobierno de las sociedades cotizadas, tiene por objeto adoptar las nuevas medidas planteadas en la Recomendacin de la Comisin Europea de 30 de abril de 2009, sobre el sistema de remuneracin de los consejeros de las empresas que cotizan en bolsa.

Informe con recomendaciones relativas al control interno sobre la informacin financiera en las entidades cotizadas.
Publicado el 18 de febrero de 2010.

Con la finalidad de aumentar la transparencia de los sistemas de control interno sobre la informacin financiera de las entidades cotizadas, la CNMV aprob la creacin de un grupo de trabajo de expertos para elaborar un informe de recomendaciones, a la vista de la reforma en marcha del actual marco legal (modificacin de la Ley del Mercado de Valores a travs del Anteproyecto de Ley de Economa Sostenible, y modificacin de la Ley de Auditora de Cuentas a travs de un Proyecto de Ley especfico, aprobados respectivamente por el Gobierno y el Congreso en noviembre de 2009). Las aportaciones principales del informe elaborado por dicho grupo, se resumen en el cuadro siguiente: Efecto sobre el sistema de control interno de la informacin financiera

Norma en modificacin

Recomendaciones principales en el informe para la CNMV

LMV

Incluir descripcin en el informe anual de gobierno corporativo

Proponer la aplicacin de un marco de referencia de control interno sobre la informacin financiera, basado en el informe COSO; Proponer la aplicacin de unas guas de apoyo con indicadores cuantificables, que permitan comparar y evaluar los sistemas de control interno y faciliten su descripcin;

LAC

Comits de auditora responsables de supervisar su funcionamiento

Proponer que se solicite del auditor externo un informe especial sobre el sistema de control interno de la informacin financiera, de alcance limitado.

KNow

22 Novedades

3.3. Otros aspectos de inters relacionados con la normativa espaola

Real Decreto-ley 5/2010, de 31 de marzo, por el que se ampla la vigencia de determinadas medidas econmicas de carcter temporal.
Publicado el 1 de abril de 2010.

Se ampla la vigencia durante dos ejercicios ms del Real Decreto-ley 10/2008, de 12 de diciembre, por lo que sigue siendo preceptivo corregir el patrimonio neto en el importe de las prdidas por deterioro del inmovilizado material, de las inversiones inmobiliarias y de las existencias, a efectos de determinar si la sociedad est en causa de disolucin.

Orden EHA/733/2010, de 25 de marzo, por la que se aprueban los aspectos contables de empresas pblicas que operan en determinadas circunstancias.
Publicada el 26 de marzo de 2010.

Esta orden tiene como objetivo principal regular, en el marco del nuevo PGC, el deterioro del inmovilizado no financiero en las empresas pblicas que operan condicionadas por circunstancias que les impiden generar flujos de efectivo. Establece los requisitos que debe cumplir una empresa pblica para poder aplicar los criterios de deterioro de los activos no generadores de flujos de efectivo e incorpora como novedad el concepto del coste de reposicin como aplicacin del valor en uso para calcular el deterioro de los citados activos. Tambin recoge el tratamiento contable de los activos no generadores de flujos de efectivo cuando son arrendados por las empresas pblicas a terceros. Asimismo, esta orden tambin regula con detalle los criterios que deben seguirse para calificar una actividad como de inters pblico o general a efectos de la norma de registro y valoracin 18. Subvenciones, donaciones y legados recibidos. La orden es de aplicacin para las cuentas anuales que se formulen con posterioridad al 26 de marzo de 2010.

Real Decreto 2003/2009, de 23 de diciembre por el que se modifica el RD 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad.
Publicado el 29 de diciembre de 2009.

Se considera necesario modificar el apartado 4 de la disposicin transitoria quinta del Real Decreto 1514/2007 , de 16 de noviembre, de tal forma que se ample de forma excepcional y por un plazo de un ao la vigencia de los criterios por los que se establece la delimitacin entre fondos propios y fondos ajenos en las normas sobre aspectos contables de las sociedades cooperativas, ya que en caso contrario, el 1 de enero de 2010, las sociedades cooperativas de competencia autonmica cuya ley sustantiva no hubiese sido modificada estaran obligadas a calificar todo el capital social como pasivo.

Real Decreto 1821/2009, de 27 de noviembre, por el que se modifica el Reglamento de ordenacin y supervisin de los seguros privados, aprobado por el RD 2486/1998, de 20 de noviembre, en materia de participaciones significativas .
Publicado el 7 de diciembre de 2009.

El presente real decreto desarrolla la modificacin operada en el texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados, por la Ley 5/2009, de 29 de junio, que constituye la ley que inicia la transposicin al ordenamiento jurdico nacional de la Directiva 2007/44/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 5 de septiembre de 2007 en lo que atae a normas procedimentales y criterios de evaluacin de las adquisiciones y de los incrementos de participaciones en el sector financiero, completado con el presente RD para el caso de las entidades aseguradoras. En primer lugar, el RD regula la informacin a aportar junto con la notificacin previa de la adquisicin de una participacin significativa y cmo se han de computar las participaciones en entidades aseguradoras para determinar lo que se considera una participacin significativa. Adems faculta a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones para interrumpir el plazo de evaluacin por un mximo de 30 das hbiles cuando el adquirente potencial sea una entidad autorizada o domiciliada fuera de la UE o no est sujeta a supervisin financiera en Espaa o en la UE. Por ltimo, este real decreto modifica el Reglamento de ordenacin y supervisin de los seguros privados, para prever que se entiende por influencia notable la posibilidad de nombrar o destituir a algn miembro del rgano de administracin de la entidad aseguradora.

KNow

Novedades 23

Real Decreto 1820/2009, de 27 de noviembre, por el que se modifican el RD 361/2007, de 16 de marzo sobre rgimen de participaciones significativas.
Publicado el 7 de diciembre de 2009.

El presente real decreto desarrolla la modificacin operada en la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, por la Ley 5/2009, de 29 de junio, que constituye la ley que inicia la transposicin al ordenamiento jurdico nacional de la Directiva 2007/44/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 5 de septiembre de 2007 en lo que atae a normas procedimentales y criterios de evaluacin de las adquisiciones y de los incrementos de participaciones en el sector financiero. Este real decreto, por tanto, completa la transposicin de dicha directiva en lo que a empresas de servicios de inversin se refiere. Asimismo, la presente norma tambin realiza los ajustes necesarios en el real decreto 217/2008, de 15 de febrero en relacin al capital exigible a los agentes que sean personas jurdicas y a la habilitacin a la Comisin Nacional del Mercado de Valores, para determinar el contenido de los modelos de estados de informacin reservada que las entidades que prestan servicios de inversin deben remitir a dicha Comisin, en lo que respecta a sus operaciones en el mercado de valores.

Real Decreto 1818/2009 por el que se modifica el Reglamento de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva, aprobado por el RD 1309/2005, de 4 de noviembre de IIC.
Publicado el 7 de diciembre de 2009.

El presente real decreto desarrolla la modificacin operada en la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, por la Ley 5/2009, de 29 de junio, que constituye la ley que inicia la transposicin al ordenamiento jurdico nacional de la Directiva 2007/44/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 5 de septiembre de 2007 en lo que atae a normas procedimentales y criterios de evaluacin de las adquisiciones y de los incrementos de participaciones en el sector financiero, completado con el presente real decreto para el caso de las sociedades gestoras de instituciones de inversin colectiva (SGIIC). En primer lugar, regula cmo se habrn de computar las participaciones en SGIIC para determinar lo que se considera una participacin significativa. En segundo lugar, se prev la elaboracin y publicacin de una lista por la CNMV en la que se determinar el contenido de la informacin que la Comisin podr exigir para evaluar la adquisicin de una participacin significativa, y adems faculta a la CNMV para interrumpir el plazo de evaluacin por un mximo de treinta das hbiles cuando el adquirente potencial sea una entidad autorizada o domiciliada fuera de la UE o cuando no est sujeto a supervisin financiera en Espaa o en la UE.

Circular 1/2009 del Banco de Espaa, a entidades de crdito y otras supervisadas, en relacin con la informacin sobre la estructura de capital y cuotas participativas de las entidades de crdito, y sobre sus oficinas, as como sobre los altos cargos de las entidades supervisadas.
Publicado el 31 de diciembre de 2009.

La presente Circular tiene por objeto actualizar la normativa del Banco de Espaa relativa a la informacin que tienen que comunicarle las entidades de crdito sobre sus accionistas o socios, y sobre sus oficinas operativas, con objeto tanto de incorporar las modificaciones en la regulacin que les afectan, como de armonizar los datos que deben declararse para facilitar su tratamiento y gestin informtica. Asimismo, en esta Circular se regula por primera vez la informacin que tienen que comunicar las cajas de ahorros que emiten cuotas participativas, de acuerdo con lo previsto en el artculo 11 del Real Decreto 302/2004, de 20 de febrero, sobre cuotas participativas de las cajas de ahorros.

KNow

24 Novedades

4. Normativa US
4.1. ltimas publicaciones del FASB
Actualizacin de Normas Contables (Accounting Standards Update, ASU)
5

Con efecto desde el 1 de julio de 2009, el FASB comunica a travs de un documento ASU sus modificaciones a la normativa contable vigente codificada, con independencia de la forma bajo la cual hubiera sido inicialmente publicada dicha normativa (norma SFAS, Interpretacin, Posicin contable, etc.). Estos documentos abarcan tambin cualquier modificacin de la normativa contable de la SEC incorporada al cuerpo de normas codificado. La siguiente tabla resume las actividades ms destacables del FASB en este terreno:

Nmero (Fecha) 2010-02 (enero 2010)

Asunto Contabilidad e informacin a revelar sobre prdidas de participacin en entidades dependientes. Estimacin e informacin a revelar sobre las reservas de gas y petrleo de las compaas extractoras Acuerdos de acciones en depsito y la presuncin de retribucin SFAS 157 - Mejora de la informacin a revelar sobre las valoraciones a valor razonable Hechos posteriores.

Contenido Aclara que los requerimientos sobre la prdida de participacin en una sociedad dependiente, contenidos en el SFAS 160, son aplicables a entidades dependientes, o grupos de activos, que constituyen un negocio o una actividad sin nimo de lucro. La mejora frente a los PCGA americanos actuales se produce al actualizar los requisitos de estimacin de estas reservas, sobre la base de los cambios en las prcticas y tecnologas ocurridos en las ltimas dcadas. Asimismo, se extienden los requisitos de desglose a las inversiones contabilizadas por el mtodo de la participacin Incorpora la posicin de la SEC en relacin con los factores a considerar en la determinacin de si estos acuerdos tienen naturaleza de retribucin para algunos accionistas, por ejemplo, si estn condicionados a la continuidad futura del empleo, etc. Se incorporan nuevos requerimientos de informacin a revelar de cara a ofrecer informacin ms desagregada en cuanto al nivel 3 de la jerarqua de valor razonable as como informacin de transferencias significativas entre el nivel 1 y el nivel 2. Se elimina el requerimiento para las compaas que son SEC filers , tal y como se define en el propio ASU, de incluir la fecha hasta la que se han evaluado los hechos posteriores en los estados financieros, tanto en los estados financieros originalmente emitidos como en los estados financieros revisados. De esta forma se eliminan potenciales conflictos con las guas de la SEC. Hasta que el IASB y el FASB establezcan, dentro del proyecto conjunto de consolidacin, los criterios de consolidacin de cierto tipo de compaas de inversin, el FASB ha decidido diferir los requerimientos del SFAS 167 , aplicables a dichas compaas. Esta modificacin aclara que slo la parte de derivado de crdito implcito correspondiente a la transferencia del riesgo de crdito en forma de subordinacin de un instrumento financiero a otro instrumento financiero, est exenta del anlisis para su separacin del contrato principal.

2010-03 (enero 2010)

2010-05 (enero 2010)

2010-06 (enero 2010)

2010-09 (febrero 2010)

2010-10 (febrero 2010)

Consolidacin. Diferimiento de la aplicacin del SFAS 167 Derivados y coberturasExencin derivados implcitos de crdito

2010-11 (marzo 2010)

Emitidas entre el 1 de diciembre de 2009 y el 31 de marzo de 2010.

KNow

Novedades 25

Pronunciamientos/ Asuntos en deliberacin en la agenda del Comit para Asuntos Emergentes (EITF)6

Nmero 08-09 09-B 09-E

Pronunciamiento Mtodo de hitos para el reconocimiento de ingresos ordinarios. Contabilizacin en una compaa de seguros de inversiones con participacin mayoritaria cuya propiedad se tiene a travs de una contabilidad separada. Efecto en el clculo y presentacin de las ganancias por accin de los componentes por distribuciones a los accionistas de efectivo o acciones, a eleccin de estos ltimos. Pasivos por premios de casino. Modificacin de un prstamo cuando ste forma parte de una cartera de prstamos que se contabilizan como un solo activo. Efecto de denominar el precio de ejercicio de un acuerdo de pago basado en acciones, en la moneda en la que se negocian las acciones subyacentes.

Fecha de entrada en vigor7 15 junio de 2010 15 diciembre 2010 15 diciembre 2009

09-F 09-I 09-J

15 diciembre 2010 15 julio 2010 15 diciembre 2010

Nmero 09-D 09-G 09-H/K/L

Asunto abierto Aplicacin de la gua de contabilidad y auditora de AICPA , Compaas de inversin por las compaas de inversin en empresas inmobiliarias. Contabilidad de los costes asociados a la adquisicin o renovacin de contratos de seguro. Contabilidad de las entidades de asistencia sanitaria (reconocimiento de ingresos, presentacin de las reclamaciones al seguro y los reembolsos relacionados y valoracin de las atenciones humanitarias a efectos de desglose). Determinacin del importe en libros de la unidad que informa, a efectos del primer paso en el test de deterioro de valor del fondo de comercio. Contabilizacin de mltiples tipos de cambio de moneda extranjera.

10-A 10-B

6 7

Fuente: Status of Open Issues and Agenda Committee Items EITF Meeting Minutes, November 19, 2009 & March 18, 2010. En todos los casos, en ejercicios anuales y periodos de informacin intermedia que comiencen a partir de la fecha, salvo para EITF 09-E y 09-I (en ejercicios anuales y periodos de informacin intermedia que finalicen a partir de la fecha).

KNow

26 Novedades

4.2. Securities Exchange Commission (SEC)

La SEC ha emitido un Plan de Trabajo para evaluar la incorporacin de las NIIF en el sistema de informacin financiera de Estados Unidos. En 2011, una vez que los proyectos de convergencia del IASB y el FASB incluidos en el Memorandum of Understanding (MoU) hayan finalizado de manera satisfactoria, la SEC considerar la forma de incorporar las NIIF al sistema de informacin financiera de Estados Unidos (vase artculo Destacado en KNow 6). Los temas que se analizarn antes de que la Comisin evale la incorporacin de las NIIF son, entre otros: - Si las NIIF estn suficientemente desarrolladas y son consistentes en su aplicacin para ser utilizadas como un conjunto completo de normas en el sistema de informacin financiera de los Estados Unidos. - Asegurarse de que las normas contables se emiten por un organismo emisor de normas independiente, y en beneficio de los inversores. - Evaluar el conocimiento y formacin de los inversores respecto a las NIIF , y las diferencias con los US GAAP . - Analizar si la normativa de los Estados Unidos, tal como la normativa fiscal o la relacionada con la informacin financiera, podra verse afectada por un cambio en las normas contables. - Evaluar el impacto en las grandes compaas, as como en las de menor tamao, lo que incluye los cambios en los sistemas de informacin, cambios en los trminos de los acuerdos contractuales, litigios, contingencias, etc. - Determinar si las personas que preparan, auditan y utilizan la informacin financiera estn preparadas para la conversin a las NIIF . En el plan de trabajo se destacan los dos primeros puntos como los principales de cara a la futura decisin de la SEC en cuanto a la incorporacin de las NIIF , siendo el resto de reas consideraciones a tener en cuenta en el proceso de conversin. Si en 2011 se decidiese incorporar las NIIF , el objetivo es garantizar un periodo de transicin suficiente, por lo que el FASB cree que el primer ejercicio en el que se podra requerir la aplicacin de las NIIF sera 2015 2016.

Plan de Trabajo para evaluar la incorporacin de las NIIF en el sistema de informacin financiera de Estados Unidos (Ref. 33-9109).
Publicado el 24 de febrero de 2010.

KNow

27 Publicaciones

5. Publicaciones de KPMG
5.1. Publicaciones emitidas por KPMG en espaol

Cuentas Anuales Ilustrativas. Publicadas en abril de 2010.

Esta publicacin muestra un posible modelo de cuentas anuales preparadas de conformidad con el PGC aprobado por el Real Decreto 1514/2007 , correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2009 con cifras comparativas del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2008. El modelo se basa en una compaa hipottica que opera en el sector de fabricacin de papel y sus derivados, e incorpora comentarios explicativos y notas sobre los requerimientos de informacin a revelar establecidos en la tercera parte del PGC.

El Plan General de Contabilidad: Implicaciones del primer ejercicio de aplicacin*. Publicado en noviembre de 2009.
Esta publicacin hace una reflexin, tras la entrada en vigor en el ejercicio 2008 del nuevo plan contable, de las cuestiones de aplicacin prctica que se plantean en las distintas reas de los estados financieros. Asimismo, se ocupa de otros mbitos, como los impactos en la situacin patrimonial y financiera de las entidades, los impactos legales, e incluso y a pesar de que la reforma contable se ha regido por el principio de neutralidad fiscal, las implicaciones fiscales. Por ltimo, incorpora un glosario de la normativa contable citada en la publicacin, agrupada por temas.

La revolucin de las NIIF*. Publicada en agosto de 2009.

Esta publicacin expone la situacin actual de las Normas Internacionales de Informacin Financiera y de su estado de adopcin por la Unin Europea, desarrollando brevemente las normas (y modificaciones a las mismas) e interpretaciones de aplicacin para las cuentas anuales relativas a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009, y realizando tambin una breve exposicin de los borradores de norma y otros documentos de debate de inters emitidos por el International Accounting Standards Board (IASB).

Disponibles en formato electrnico en: www.kpmg.es/reformacontable/reformaContable_rc_publicaciones.html

KNow

Publicaciones 28

Primeras impresiones: Acuerdos de Concesin de Servicios*. Publicadas en junio de 2009. Esta publicacin es una gua especfica sobre cmo contabilizar un acuerdo de concesin de servicios conforme a las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF). Nuestras publicaciones tituladas Primeras impresiones, se elaboran con motivo de la aparicin de una nueva norma, una interpretacin o alguna otra modificacin significativa de los requerimientos de la NIIF . Contienen debates sobre los elementos clave de los nuevos requerimientos, hacen hincapi en reas que pueden dar lugar a cambios en la prctica y proporcionan ejemplos que sirven de ayuda en la valoracin del impacto de su aplicacin. La CINIIF 12 Acuerdos de Concesin de Servicios, publicada el 30 de noviembre de 2006, ha sido finalmente adoptada por la Unin Europea el 25 de marzo de 2009.

Las NIIF comentadas (edicin 2008/09). Publicadas en junio de 2009. Esta publicacin, en edicin de Thomson-Aranzadi, es una gua que pone gran nfasis en la aplicacin prctica de las NIIF , sobre la base de problemas o transacciones reales a los que se ha enfrentado el grupo de especialistas en NIIF de la red global de KPMG en todo el mundo. Esta edicin considera todas las NIIF emitidas a 1 de agosto de 2008 que sean de aplicacin obligatoria en los ejercicios que empiecen a partir del 1 de enero de 2008.

Gua KPMG del Nuevo Plan General de Contabilidad*. Publicada en julio 2008.
Esta Gua KPMG nace como reaccin al nuevo contexto contable en el que estamos inmersos tras la publicacin el pasado 20 de noviembre de 2007 del Plan General de Contabilidad. En ella se encuentra en un nico volumen de fcil manejo y clara presentacin, las materias ms relevantes desde el punto de vista de la primera aplicacin del nuevo PGC. Su contenido se estructura en:
n

Introduccin Gua Rpida Modelos de Estados Financieros Principales Normales y Abreviados Aspectos Fiscales y Mercantiles Cuadro de cuentas

Para solicitar ejemplares de alguna de estas publicaciones enve un correo a: informes@kpmg.es

KNow

29 Publicaciones

5.2. Publicaciones emitidas por KPMG en ingls

Aplicacin prctica de las NIIF: Propiedades inmobiliarias en construccin (IFRS Practice Issues: Investment property under construction). Publicada en marzo de 2010. Repasa los requisitos de la NIC 40 referentes a inmuebles en construccin o desarrollo para su uso futuro como inversiones inmobiliarias, prestando especial atencin a las modificaciones significativas de dichos requisitos introducidas por el proyecto de Mejoras a las NIIF . Aplicacin prctica de las NIIF: Transferencias de activos procedentes de clientes (IFRS Practice Issues: Transfer of assets from customers). Publicada en marzo de 2010. Este nmero de Aplicacin prctica de las NIIF considera algunas de las cuestiones clave a las que se enfrentan las entidades en la aplicacin de la CINIIF 18. Novedad en el Horizonte: Valoracin de los pasivos en la NIC 37 (New on the Horizon: Measurement of liabilities in IAS 37). Publicada en marzo de 2010. Toma en consideracin los requisitos del borrador de norma ED/2010/01 Valoracin de pasivos en la NIC 37 , mediante el que se re-exponen a comentarios algunas de las modificaciones propuestas a esta norma (vase en Destacados). La publicacin resalta sus elementos clave e incluye respectivas observaciones. Novedad en el Horizonte: Desmantelamiento en las industrias de extraccin (New on the Horizon: Decommissioning in the extractive industries). Publicada en marzo de 2010. En enero de 2010, el ICAC ha publicado un borrador de alcance limitado sobre la valoracin de los pasivos (vase publicacin anterior), de especial trascendencia para esta industria. Modelo de estados financieros: Fondos de inversin (Illustrative financial statements: Investment funds).. Publicada en marzo de 2010. La publicacin considera todas las NIIF que son aplicables de forma obligatoria en el ejercicio anual que comienza el 1 de enero de 2009, incluyendo los requisitos de informacin a revelar cuando procedan de normas emitidas antes del 12 de noviembre de 2009. Modelo de estados financieros: Adoptantes por primera vez (Illustrative financial statements: First-time Adopters). Publicada en febrero de 2010. Pretende completar la edicin en julio de 2009 del modelo de estados financieros generales. Contiene a modo ilustrativo los desgloses exigidos por aquellas NIIF emitidas hasta el 31 de enero de 2010, que deban ser aplicadas en los primeros estados financieros bajo NIIF a 31 de diciembre de 2010, con fecha de transicin 1 de enero de 2009. Impacto de las NIIF: Telecos (Impact of IFRS: Telecoms). Publicada en enero de 2010. Esta publicacin est dirigida a los Directores Financieros, como punto de arranque de un primer contacto con KPMG. Asimismo, en ella se expone en qu medida la transicin a las NIIF puede afectar a este sector, sealando algunas de las cuestiones contables ms relevantes, analizadas en detalle en la publicacin Contabilizacin bajo NIIF: Telecos . Contabilizacin bajo NIIF: Telecos (Accounting under IFRS: Telecoms). Publicada en enero de 2010. Presenta cules son, a juicio de KPMG, las mejores prcticas del sector. Para ello, incorpora guas de interpretacin y ejemplos ilustrativos que facilitan la aplicacin de los requisitos de las NIIF en las nueve reas clave identificadas para la industria, incluyendo reconocimiento de ingresos, transacciones de capacidad y activos intangibles. Manual NIIF: Combinaciones de negocios y participaciones que no otorgan el control (IFRS Handbook: Business Combinations and Noncontrolling Interests). Publicada en enero de 2010. Incluye amplias guas de interpretacin y ejemplos ilustrativos que aclaran la aplicacin prctica de la NIIF 3 (2008) y NIC 27 (2008). Modelo de estados financieros: Bancos (Illustrative financial statements: Banks). Publicada en enero de 2010. Desarrolla un modelo de estados financieros consolidados bajo NIIF para un grupo cuyas entidades ejercen una serie de actividades bancarias generales y no son adoptantes por primera vez de dichas normas. La publicacin considera todas las NIIF que son aplicables de forma obligatoria en el ejercicio anual que comienza el 1 de enero de 2009, incluyendo los requisitos de informacin a revelar cuando procedan de normas emitidas antes del 12 de noviembre de 2009. Primeras impresiones: NIIF 9 Instrumentos financieros (First impressions: IFRS 9 Financial Instruments). Publicada en diciembre de 2009. Analiza los elementos clave de los nuevos requerimientos de la NIIF 9, destacando aquellas reas en las que pueden producirse cambios contables. Incorpora ejemplos ilustrativos para ayudar en la evaluacin de su impacto. Aplicacin prctica de las NIIF: La jerarqua del valor razonable (IFRS Practice Issues: Fair Value Hierarchy). Publicada en diciembre de 2009. Este nmero de Aplicacin prctica de las NIIF toma en consideracin los requisitos de la modificacin a la NIIF 7 Mejora de la informacin a revelar sobre instrumentos financieros , aplicable desde el 1 de enero de 2009.

KNow

Publicaciones 30

Primeras impresiones: Modificacin a la NIC 24 Informacin a revelar sobre partes vinculadas (First impressions: Amendments to IAS 24 Related Party Disclosures). Publicada en noviembre de 2009. Resume los requerimientos de la versin revisada de la NIC 24 publicada en noviembre de este ao, repasando los principales cambios introducidos en la definicin de parte vinculada y la modificacin de los requisistos de desglose aplicables a las entidades que dependen de una administracin pblica. El documento incorpora ejemplos y consejos prcticos que pretenden facilitar el uso de la norma. Novedad en el Horizonte: Coste amortizado y deterioro (New in the Horizon: Amortised cost and impairment). Publicada en noviembre de 2009. Esta publicacin desarrolla los requerimientos del borrador de norma ED/2009/12 Instrumentos financieros: Coste amortizado y deterioro, norma que culminar la segunda fase del proyecto de sustitucin de la actual NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoracin. Incluye un debate sobre los principales aspectos de los requerimientos propuestos por el borrador y observaciones a los mismos. Insights into IFRS (edicin 2009/2010). Publicada en septiembre de 2009. Esta gua pone gran nfasis en la aplicacin prctica de las NIIF , sobre la base de problemas y transacciones reales a los que se ha enfrentado el grupo de especialistas en NIIF de la red global de KPMG en todo el mundo. Esta sexta edicin de Insights into IFRS considera todas las NIIF emitidas a 1 de agosto de 2009 que sean de aplicacin obligatoria en los ejercicios que empiecen a partir del 1 de enero de 2009. Tambin detalla las implicaciones de las normas e intepretaciones emitidas al 1 de agosto de 2009 pero que no son todava efectivas, sealando adems aquellas reas de las

NIIF que podran estar sujetas a modificaciones como resultado de los proyectos en curso del IASB y del IFRIC. Manual NIIF: Adopcin por primera vez de las NIIF (IFRS Handbook: First-time adoptin of IFRS). Publicada en septiembre de 2009. Esta publicacin proporciona un anlisis exhaustivo de la NIF 1 Adopcin por primera vez de las NIIF centrndose en aspectos de aplicacin prctica que los adoptantes por primera vez pueden esperar en su transicin a las NIIF . Esta publicacin est basada en las normas e interpretaciones vigentes para un adoptante por primera vez en el ejercicio terminado en 31 de diciembre de 2010 y en consecuencia, una fecha de transicin de 1 de enero de 2009. Adems esta publicacin incluye, por ejemplo, guas de la versin revisada de la NIIF 3 Combinaciones de negocios (2008) y de las NIC 27 modificada Estados financieros consolidados y separados (2008) y la versin revisada de la NIC 1 Presentacin de los estados financieros (2007). Primeras impresiones: Modificacin a la NIIF 2 Transacciones con pagos basados en acciones del Grupo liquidadas en efectivo (First impressions: Amendments to IFRS 2 Group cash-settled share-based payment transactions). Publicada en septiembre de 2009. El Grupo de expertos en informacin financiera internacional de KPMG, en colaboracin con KPMG Sudfrica ha publicado esta edicin de primeras impresiones que incluye un debate de los aspectos clave de los nuevos requerimientos y destaca las reas que pueden ser objeto de modificacin en la prctica. Tambin proporciona ejemplos ilustrativos que asisten en la evaluacin del efecto de su implantacin. La aplicacin de las NIIF: Minera (The application of IFRS: Mining). Publicada en septiembre de 2009. El objetivo de esta publicacin es analizar el impacto de los requerimientos de las NIIF en el sector de la minera. La publicacin incluye un sondeo a 29

compaas del sector que aplican NIIF y contiene los resultados del mismo, comentarios sobre las reas clave de contabilidad de las compaas dedicadas a la minera y ejemplos ilustrativos de informacin revelada por las compaas objeto del sondeo. La publicacin tambin incluye las diferencias, en algunos aspectos claves especficos de la industria, de las NIIF con respecto a los U.S. GAAP . Novedad en el Horizonte: Actividades con tarifas reguladas (New on the Horizon: Rate regulated activities. Publicada en septiembre de 2009. Esta publicacin considera los requerimientos del Borrador de norma ED/2009/8 Actividades con tarifas reguladas. Incluye un anlisis de los aspectos clave de los requerimientos propuestos y observaciones a los mismos. Novedad en el Horizonte: Actividades extractivas (New on the Horizon: Extractive Activities). Publicada en septiembre de 2009. Esta publicacin considera los requerimientos del borrador norma y de los documentos de debate publicados en relacin a las actividades extractivas. Incluye un anlisis de los aspectos clave de los requerimientos propuestos y observaciones a los mismos. Las NIIF comparadas con los US GAAP (IRS compared to US GAAP). Publicada en agosto de 2009. Gua para la comprensin de las diferencias ms frecuentes entre ambos marcos contables. Se centra en aspectos de reconocimiento, valoracin y presentacin. La publicacin considera todas las normas e interpretaciones emitidas hasta el 31 de julio de 2009, que sean de aplicacin obligatoria en los estados financieros anuales que se inicien a partir del 1 de julio de 2009. Quedan excluidas aquellas normas que admiten su aplicacin anticipada en esa fecha pese a no haber entrado an en vigor. La gua est disponible en versiones extendida y resumida.

KNow

31 Publicaciones

Primeras impresiones: Borrador de norma de Instrumentos Financieros: Clasificacin y valoracin (First impressions: ED/2009/7 Financial instruments: Classification and measurement). Publicada en julio de 2009. El IASB est actualmente revisando los requerimientos de contabilizacin de los instrumentos financieros. La modificacin de los requerimientos de clasificacin y valoracin constituye la primera fase de un proyecto muy ambicioso que culminar con la sustitucin de la actual NIC 39. El objetivo de este proyecto es la mejora de la informacin facilitada por los estados financieros con el objetivo de que sea til para la toma de decisiones, y simplificar los requerimientos de clasificacin y valoracin de los instrumentos financieros. Esta publicacin analiza las modificaciones propuestas por este borrador de norma, que una vez emitida reemplazar parcialmente a la actual NIC 39. Modelo de estados financieros (Illustrative financial statements). Publicado en julio de 2009. Los modelos que se desarrollan en la presente publicacin utilizan como supuesto de partida los estados financieros correspondientes a una entidad multinacional que no es adoptante por primera vez de las NIIF . La publicacin toma en consideracin todas las normas emitidas hasta el 1 de junio de 2009 que deban aplicarse en periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Las NIIF que entran en vigor para ejercicios anuales que se inicien con posterioridad al 1 de enero de 2009 (requerimientos prximos a entrar en vigor) no han sido adoptados de forma anticipada en la preparacin de estos estados financieros ilustrativos con la excepcin de la NIF 3 Combinaciones de negocios (2008), y la NIC 27 modificada Estados financieros consolidados y separados (2008).

Cuestionario de informacin a revelar segn las NIIF (IFRS Disclosure checklist). Publicada en junio de 2009. Gua en la preparacin de estados financieros de acuerdo con las NIIF . Estados Financieros Intermedios Ilustrativos (IFRS Interim Illustrative financial statements). Publicada en junio de 2009. Gua en la preparacin de estados financieros intermedios de conformidad con la NIC 34 Informacin Financiera Intermedia. Primeras impresiones: CINIIF 17 Distribucin de activos distintos del efectivo a los accionistas (First Impressiones: IFRIC 17 Distribution of Non-Cash Assets to Owners). Publicada en febrero de 2009. Adems de los requerimientos de la interpretacin CINIIF 17 , esta publicacin analiza las modificaciones que ha introducido en la NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas y en la NIC 10 Hechos posteriores a la fecha de balance . La aplicacin de las NIIF: el sector de energa y servicios pblicos (The Application of IFRS: Power and Utilities). Publicada en diciembre de 2008. Esta publicacin est basada en la revisin de los ltimos estados financieros consolidados de 25 compaas del sector.

La aplicacin de las NIIF: el sector del gas y el petrleo (The Application of IFRS: Oil and Gas). Publicada en octubre de 2008. Esta publicacin est basada en la revisin de los ltimos estados financieros consolidados de 33 compaas del sector. El estudio ilustra los desgloses de informacin realizados por dichas compaas y resalta aquellas reas en las que las NIIF han sido aplicadas de forma uniforme por la industria. Primeras impresiones: NIIF 3 y FAS 141 R Combinaciones de negocios (First Impressions: IFRS 3 and FAS 141 R Business Combinations). Publicada en enero de 2008. Esta publicacin analiza las disposiciones de la NIIF 3 Combinaciones de negocios (2008), NIC 27 Estados financieros consolidados y separados (2008) y FAS 141 R y 160 sobre las mismas materias contables respectivamente, aportando ejemplos que sirven de ayuda para valorar el impacto de su aplicacin. Primeras impresiones: NIIF 8 Segmentos de explotacin (First Impressions: IFRS 8 Operating Segments). Publicada en julio de 2007 . Anlisis de los aspectos principales de esta nueva norma, resaltando aquellas reas en las que se produce un cambio de tratamiento contable. Asimismo, se proporcionan ejemplos que ayudan a valorar el impacto de su aplicacin.

KNow

Anexo 32

ANEXO

Status de adopcin 1de las Normas Internacionales de Informacin Financiera en la UE

Normas adoptadas por la UE, aplicables en ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2008 o con posterioridad NIC 1 Presentacin de estados financiero Modificacin a la NIC 1: Informacin a revelar sobre el capital NIC 2 Existencias NIC 7 Estado de flujos de efectivo NIC 8 Polticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores NIC 10 Hechos posteriores a la fecha de balance NIC 11 Contratos de construccin NIC 12 Impuesto sobre las ganancias NIC 14 Informacin financiera por segmentos NIC 16 Inmovilizado material NIC 17 Arrendamientos NIC 18 Ingresos ordinarios NIC 19 Retribuciones a los empleados Modificacin a la NIC 19: Ganancias y prdidas actuariales, Planes de Grupo e informacin a revelar NIC 20 Contabilizacin de las subvenciones oficiales e informacin a revelar sobe ayudas pblicas NIC 21 Efectos en las variaciones de cambio de la moneda extranjera Modificacin a la NIC 21: Inversin neta en un negocio en el extranjero NIC 23 Costes por intereses NIC 24 Informacin a revelar sobre partes vinculadas NIC 26 Contabilizacin e informacin financiera sobre planes de prestaciones por retiro NIC 27 Estados financieros consolidados y separados NIC 28 Inversiones en entidades asociadas NIC 29 Informacin financiera en economas hiperinflacionarias NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos NIC 32 Instrumentos financieros: Presentacin NIC 33 Ganancias por accin NIC 34 Informacin financiera intermedia NIC 36 Deterioro del valor de los activos NIC 37 Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes NIC 38 Activos intangibles NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoracin Modificacin a la NIC 39: Reconocimiento inicial y de transicin de activos financieros y pasivos financieros Modificacin a la NIC 39: La opcin del valor razonable Modificacin a la NIC 39: Contabilizacin de la cobertura de flujos de efectivo de transacciones intragrupo previstas. Modificacin a la NIC 39 y NIIF 4: Contratos de garanta financiera
1 2 3

Emitida/revisada (fecha de entrada en vigor)2 Diciembre 2003 Agosto de 2005 (1 enero 2007) Diciembre 2003 Diciembre 1992 Diciembre 2003 Diciembre 2003 Diciembre 1993 noviembre 2000 Agosto 1997 Diciembre 2003 Diciembre 2003 Diciembre 1993 Mayo 2002 Diciembre 2004 (Requerimientos obligatorios: 1 enero de 2006) 1994 Diciembre 2003 Diciembre 2005 (1 enero 2006) Diciembre 1993 Diciembre 2003 1994 Diciembre 2003 Diciembre 2003 1994 Diciembre 2003 Diciembre 2003 Diciembre 2003 Febrero 1998 Marzo 2004 Julio 1998 Marzo 2004 Marzo 20043 Diciembre 2004 (1 enero 2005) Junio 2005 (1 enero 2006) Abril 2005 (1 enero 2006) Agosto 2005 (1 enero 2006)

Reglamento de la C.E. Fecha 29 diciembre 11 enero 29 diciembre 29 septiembre 29 diciembre 29 diciembre 29 septiembre 29 septiembre 29 septiembre 29 diciembre 29 diciembre 29 septiembre 29 septiembre 8 noviembre 29 septiembre 29 diciembre 08 mayo 29 septiembre 29 diciembre 29 septiembre 29 diciembre 29 diciembre 29 septiembre 29 diciembre 29 diciembre 29 diciembre 29 septiembre 29 diciembre 29 septiembre 29 diciembre 19 noviembre 25 octubre 15 noviembre 21 diciembre 11 enero Numeracin 2238/2004 108/2006 2238/2004 1725/2003 2238/2004 2238/2004 1725/2003 1725/2003 1725/2003 2238/2004 2238/2004 1725/2003 1725/2003 1910/2005 1725/2003 2238/2004 708/2006 1725/2003 2238/2004 1725/2003 2238/2004 2238/2004 1725/2003 2238/2004 2237/2004 2238/2004 1725/2003 2236/2004 1725/2003 2236/2004 2086/2004 1751/2005 1864/2005 2106/2005 108/2006

Fuente: The EU endorsement process: Position as at 25 March 2010, EFRAG. (No incluye versiones de normas e interpretaciones si han sido sustituidas por una versin nueva o revisada que ha sido adoptada). Norma aplicable en la UE a ejercicios anuales que comiencen a partir de esa fecha (informacin facilitada slo para normas emitidas despus de marzo de 2004, todas las anteriores son de aplicacin desde el ejercicio 2005). La NIC 39 adoptada presentaba recortes (carve-outs) en determinados prrafos relativos al uso de la opcin del valor razonable y a la contabilizacin de las macro-coberturas de depsitos. Los primeros fueron posteriormente derogados en el proceso de adopcin de la modificacin de la Norma: La opcin del valor razonable (Reglamento CE n 1864/2005).

KNow

33 Anexo

Normas adoptadas por la UE, aplicables en ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2008 o con posterioridad Modificaciones a la NIC 39 y la NIIF 7: Reclasificacin de instrumentos financieros NIC 40 Inmuebles de inversin NIC 41 Agricultura NIIF 1 Adopcin por primera vez de las normas internacionales de informacin financiera Modificaciones a la NIIF 1 y Fundamentos de las conclusiones de la NIIF 6 NIIF 2 Pagos basados en acciones NIIF 3 Combinaciones de negocios NIIF 4 Contratos de seguro NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas NIIF 6 Exploracin y evaluacin de recursos minerales NIIF 7 Instrumentos financieros: Informacin a revelar SIC- 7 Introduccin al euro SIC- 10 Ayudas pblicas sin relacin especfica con actividades de explotacin SIC-12 Consolidacin- Entidades con cometido especial Modificacin a la SIC-12: Alcance de la SIC-12 SIC-13 Entidades controladas conjuntamente- aportaciones no monetarias de los participes SIC-15 Arrendamientos operativos- Incentivos SIC-21 Impuesto sobre las ganancias- recuperacin de activos no depreciables revalorizados SIC-25 Impuesto sobre las ganancias- cambios en la situacin fiscal de la empresa o de sus accionistas SIC-27 Evaluacin del fondo econmico de las transacciones que adoptan la forma legal de un arrendamiento SIC-29 Informacin a revelar- acuerdos de concesin de servicios SIC-31 Ingresos ordinarios- permutas que comprenden servicios de publicidad SIC-32 Activos intangibles- costes de sitios web CINIIF 1 Cambios en pasivos existentes por desmantelamiento, restauracin y similares CINIIF 2 Aportaciones de socios en entidades cooperativas CINIIF 4 Evaluacin sobre si un contrato contiene un arrendamiento CINIIF 5 Derechos en participaciones derivadas de fondos para el desmantelamiento, restauracin y similares CINIIF 6 Obligaciones surgidas de la participacin en mercados especficos: Residuos de aparatos elctricos y electrnicos CINIIF 7 Aplicacin del procedimiento de la reexpresin segn la NIC 29 CINIIF 8 mbito de aplicacin de la NIIF 2 CINIIF 9 Nueva evaluacin de los derivados implcitos CINIIF 10 Informacin financiera intermedia y deterioro del valor CINIIF 11 NIIF 2 - Transacciones con acciones propias y del grupo

Emitida/revisada (fecha de entrada en vigor)2 Octubre 2008 (1 julio 2008) Diciembre 2003 Febrero 2001 Junio 2003 Junio 2005 (1 enero 2006) Febrero 2004 Marzo 2004 Marzo 2004 Marzo 2004 Diciembre 2004 (1 enero 2006) Agosto 2005 (1 enero 2007) Octubre 1997 Enero 1998 Junio 1998 Noviembre 2004 (1 enero 2005) Junio 1998 Junio 1998 Junio 2000 Junio 2000 Diciembre 2001 Diciembre 2001 Diciembre 2003 Marzo 2002 Mayo 2004 (1 septiembre 2005) Noviembre 2004 (1 enero 2005) Diciembre 2004 (1 enero 2006) Diciembre 2004 (1 enero 2006) Septiembre 2005 (1 diciembre 2005) Noviembre 2005 (1 marzo 2006) Enero 2006 (1 mayo 2006) Marzo 2006 (1 junio 2006) Julio 2006 (1 noviembre 2006) Noviembre 2006 (1 marzo 2007)

Reglamento de la C.E. Fecha 15 octubre 29 diciembre 29 septiembre 06 abril 11 enero 04 febrero 29 diciembre 29 diciembre 29 diciembre 08 noviembre 11 enero 29 septiembre 29 septiembre 29 septiembre 25 octubre 29 septiembre 29 septiembre 29 septiembre 29 septiembre 29 septiembre 29 septiembre 29 septiembre 29 septiembre 29 septiembre 07 julio 08 noviembre 08 noviembre 11 enero 08 mayo 08 septiembre 08 septiembre 01 junio 01 junio Numeracin 1004/2008 2238/2004 1725/2003 707/2004 108/2006 211/2005 2236/2004 2236/2004 2236/2004 1910/2005 108/2006 1725/2003 1725/2003 1725/2003 1751/2005 1725/2003 1725/2003 1725/2003 1725/2003 1725/2003 1725/2003 1725/2003 1725/2003 2237/2004 1073/2005 1910/2005 1910/2005 108/2006 708/2006 1329/2006 1329/2006 610/2007 611/2007

KNow

Anexo 34

Normas adoptadas por la UE, aplicables en ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2009 NIC 1 (revisada) Presentacin de estados financieros NIC 23 (revisada) Costes por intereses Modificaciones a la NIC 27 y NIIF 1: Coste de la inversin en una dependiente, entidad controlada de forma conjunta o asociada Modificaciones a la NIC 32 y NIC 1: Instrumentos financieros con opcin de venta y obligaciones surgidas en la liquidacin Modificaciones a la NIC 39 y NIIF 7: Reclasificacin de instrumentos financieros- Fecha de entrada en vigor y transicin Modificaciones a la NIC 39 y CINIIF 9: Derivados implcitos Modificacin a la NIIF 2: Condiciones no determinantes de la irrevocabilidad de la concesin y cancelaciones Modificacin a la NIIF 7: Mejora de la informacin a revelar sobre instrumentos financieros NIIF 8 Segmentos de explotacin Mejoras a las NIIF CINIIF 13: Programas de fidelizacin de clientes CINIIF 14 NIC 19 - Lmite de un activo por prestaciones definidas, obligacin de mantener un nivel mnimo de financiacin y su interaccin

Emitida/revisada (fecha de entrada en vigor)2 Septiembre 2007 (1 enero 2009) Marzo 2007 (1 enero de 2009) Mayo 2008 (1 enero 2009) Febrero 2008 (1 enero 2009) Noviembre 2008 (1 julio 20084 ) Marzo 2009 (1 enero 2009) Enero 2008 (1 enero 2009) Marzo 2009 (1 enero 2009) Noviembre 2006 (1 enero 2009) Mayo 2008 (1 enero/julio 2009) Junio 2007 (1 enero 2009) Junio 2007 (1 enero 2009)

Reglamento de la C.E. Fecha 17 diciembre 10 diciembre 23 enero 21 enero 09 septiembre 30 noviembre 16 diciembre 27 noviembre 21 noviembre 23 enero 16 diciembre 16 diciembre Numeracin 1274/2008 1260/2008 69/2009 53/2009 824/2009 1171/2009 1261/2008 1165/2009 1358/2007 70/2009 1262/2008 1263/2008

Normas adoptadas por la UE, aplicables en ejercicios que comiencen con posterioridad al 1 de enero de 2009 NIC 27 (revisada) Estados financieros consolidados y separados Modificacin a la NIC 39: Partidas que pueden calificarse como cubiertas Modificacin a la NIC 32: Clasificacin de las emisiones de derechos NIIF 1 (revisada) Adopcin por primera vez de las normas internacionales de informacin financiera Modificacin a la NIIF 2 Transacciones del grupo con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo NIIF 3 (revisada) Combinaciones de negocios Mejoras a las NIIF CINIIF 12 Acuerdos de concesin de servicios CINIIF 15 Acuerdos para la construccin de activos inmobiliarios CINIIF 16 Cobertura de la inversin neta en un negocio en el extranjero CINIIF 17 Distribuciones a los propietarios de activos distintos al efectivo CINIIF 18 Transferencia de activos procedentes de clientes

Emitida/revisada (fecha de entrada en vigor)2 Enero 2008 (1 julio 2009) Julio 2008 (1 julio 2009) Octubre 2009 ( 1 febrero 2010) Noviembre 2008 (1 enero 2010) Junio 2009 (1 enero 20105) Enero 2008 (1 julio 2009) Abril 2009 (1 enero 2010) Noviembre 2006 (27 marzo 2009) Julio 2008 (1 enero 2010) Julio 2008 (30 junio 2009) Noviembre 2008 (1 noviembre 2009) Enero 2009 (1 noviembre 2009)

Reglamento de la C.E. Fecha 03 junio 15 septiembre 23 diciembre 25 noviembre 23 de marzo 03 junio 23 de marzo 25 marzo 22 julio 04 junio 26 noviembre 27 noviembre Numeracin 494/2009 839/2009 1293/2009 1136/2009 244/2010 495/2009 243/2010 254/2009 636/2009 460/2009 1142/2009 1164/2009

4 5

Las reclasificaciones efectuadas a partir del 1 de noviembre de 2008 surtirn efecto desde la fecha en que tengan lugar. La entrada en vigor de esta modificacin a la NIIF 2 dejar sin efecto las interpretaciones CINIIF 8 y 11.

KNow

35 Anexo

Normas pendientes de adopcin por la UE, aplicables en ejercicios que comiencen con posterioridad al 1 de enero de 2009 NIC 24 (revisada) Informacin a revelar sobre partes vinculadas Modificacin a la NIIF 1: Exenciones adicionales para los adoptantes por primera vez de las normas internacionales de informacin financiera Modificacin a la NIIF 1 Exencin limitada a la informacin comparativa de la NIIF 7 para primeros adoptantes NIIF 9 Instrumentos financieros Modificacin a la CINIIF 14: Pago anticipado de un requerimiento de financiacin mnima CINIIF 19 Cancelacin de pasivos financieros mediante instrumentos de patrimonio

Emitida/revisada

Fecha estimada de adoptacin Segundo trimestre 2010 Segundo trimestre 2010 Segundo trimestre 2010 An por determinar Segundo trimestre 2010 Segundo trimestre 2010

Noviembre 2009 Julio 2009 Enero 2010 Noviembre 2009 Noviembre 2009 Noviembre 2009

Nos interesan sus comentarios: Sus comentarios y opiniones son fundamentales para garantizar que KNow siga siendo una publicacin de referencia en el mbito de las novedades en materia de informacin financiera. Si desea que se aborden cuestiones o reas determinadas en futuros nmeros, enve sus comentarios a know@kpmg.es. Si bien no podemos garantizar que se satisfarn todas las peticiones, haremos lo posible para que sea as.

KNow

El contenido de este documento ha sido elaborado bajo la supervisin del Departamento de Prctica Profesional de KPMG en Espaa. Para cualquier aclaracin sobre el mismo les recomendamos se dirijan a su contacto habitual en la firma, a nuestros responsables de Servicios de Asesoramiento Contable (vase seccin Contactos a continuacin) o a cualquiera de nuestras oficinas.

Contactos
Bernardo Ruecker-Embden Socio Tfno. 91 456 34 00 Tfno. 93 253 29 00 buruecker@kpmg.es Olga Snchez Socia Tfno. 93 253 29 00 osanchez@kpmg.es

Oficinas de KPMG en Espaa

A Corua Calle de la Fama, 1 15001 A Corua Tf. 981 21 82 41 Fax 981 20 02 03 Alicante Edificio Oficentro Avda. Maisonnave, 19 03003 Alicante Tf. 965 92 07 22 Fax 965 22 75 00 Barcelona Edifici La Porta de Barcelona Avda. Diagonal, 682 08034 Barcelona Tf. 932 53 29 00 Fax 932 80 49 16 Bilbao Gran Va, 17 48001 Bilbao Tf. 944 79 73 00 Fax 944 15 29 67 Girona Edifici Squia Squia, 11 17001 Girona Tf. 972 22 01 20 Fax 972 22 22 45 Las Palmas de Gran Canaria Edificio San Marcos Dr. Verneau, 1 35001 Las Palmas de Gran Canaria Tf. 928 33 23 04 Fax 928 31 91 92 Pamplona Edificio Irua Park Arcadio M. Larraona, 1 31008 Pamplona Tf. 948 17 14 08 Fax 948 17 35 31 San Sebastin Avda. de la Libertad, 17 -19 20004 San Sebastin Tf. 943 42 22 50 Fax 943 42 42 62 Palma de Mallorca Edifici Can Segura Avda. del Comte de Sallent, 2 07003 Palma de Mallorca Tf. 971 72 16 01 Fax 971 72 58 09 Mlaga Marqus de Larios, 12 29005 Mlaga Tf. 952 61 14 60 Fax 952 30 53 42 Oviedo Ventura Rodrguez, 2 33004 Oviedo Tf. 985 27 69 28 Fax 985 27 49 54 Vigo Arenal, 18 36201 Vigo Tf. 986 22 85 05 Fax 986 43 85 65 Zaragoza Centro Empresarial de Aragn Avda. Gmez Laguna, 25 50009 Zaragoza Tf. 976 45 81 33 Fax 976 75 48 96 Valencia Edificio Condes de Buol Isabel la Catlica, 8 46004 Valencia Tf. 963 53 40 92 Fax 963 51 27 29 Madrid Edificio Torre Europa P. de la Castellana, 95 28046 Madrid Tf. 914 56 34 00 Fax 915 55 01 32 Sevilla Edificio Menara Avda. de la Buhaira, 31 41018 Sevilla Tf. 954 93 46 46 Fax 954 64 70 78

kpmg.es

La informacin aqu contenida es de carcter general y no va dirigida a facilitar los datos o circunstancias concretas de personas o entidades. Si bien procuramos que la informacin que ofrecemos sea exacta y actual, no podemos garantizar que siga sindolo en el futuro o en el momento en que se tenga acceso a la misma. Por tal motivo, cualquier iniciativa que pueda tomarse utilizando tal informacin como referencia, debe ir precedida de una exhaustiva verificacin de su realidad y exactitud, as como del pertinente asesoramiento profesional.

2010 KPMG Auditores S.L., sociedad espaola de responsabilidad limitada, es una entidad afiliada a KPMG Europe LLP y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International Cooperative (KPMG International), sociedad suiza. Todos los derechos reservados. KPMG y el logotipo de KPMG son marcas registradas de KPMG International Cooperative (KPMG International), sociedad suiza.