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2) - IBNR
Consideraciones Generales (continuacin): La normativa castiga a una Compaa con buena gestin de registracin que no disponga de la informacin necesaria. La normativa iguala a una Compaa sin experiencia en el ramo con aqulla que no cuenta con informacin calificada. El mtodo se basa en la siniestralidad incurrida. Las variables crticas son los criterios de reconocimiento y valuacin de siniestros. Bajo un mismo patrn de reconocimiento de siniestros, es neutro el patrn de pagos. El mtodo agrupa a los reclamos de terceros por muerte, lesiones y daos materiales, cuando cada uno de ellos tiene un patrn de incurrimiento diferente.
ESTIMACION DE IBNR
Ao Siniestros Factores Incurridos Desarrollo -6 30.0 1.000 -5 29.8 1.005 -4 29.2 1.028 -3 28.8 1.043 -2 27.7 1.082 -1 25.2 1.189 0 20.0 1.503 Ult.. Prdida Estimada 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 IBNR 0.0 0.2 0.8 1.2 2.3 4.8 10.0 19.3
* Utilizando los factores establecidos por SSN Valores expresados en millones de pesos
EFECTOS DE UN AO CON
CAMBIOS EN LA VALUACION DE RESERVAS DE SINIESTROS
ESCENARIOS ANALIZADOS
Escenario I
Ao 2002 se valan las reservas de siniestros pendientes en un 25% ms. A partir del 2003 se regulariza.
Escenario II
Ao 2002 se valan las reservas de siniestros pendientes en un 25% menos. A partir del 2003 se regulariza.
ESCENARIOS ANALIZADOS
60 55 50 45 40 35 30 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
millones
Sin desvo
25%
-25%
ESCENARIO I
Ao RSP IBNR RESERVA COMPARACION 2002 29.8 26.3 56.1 130% 2003 23.8 15.4 39.2 91% 2004 23.8 17.0 40.8 95% 2005 23.8 17.7 41.5 96% 2006 23.8 18.2 42.0 98% 2007 23.8 18.6 42.4 98% 2008 23.8 18.8 42.6 99% 2009 23.8 19.3 43.1 100% Reserva sin desvos: 23.8 + 19.3 = 43.1 millones. Valores expresados en millones de pesos.
ESCENARIO II
Ao RSP IBNR RESERVA COMPARACION 2002 17.8 12.9 30.7 71% 2003 23.8 23.3 47.0 109% 2004 23.8 21.6 45.4 105% 2005 23.8 20.9 44.7 104% 2006 23.8 20.3 44.1 102% 2007 23.8 20.0 43.7 102% 2008 23.8 19.7 43.5 101% 2009 23.8 19.3 43.1 100% Reserva sin desvos: 23.8 + 19.3 = 43.1 millones Valores expresados en millones de pesos.
EFECTOS DE CAMBIOS EN EL
REGISTRO DE LA RESERVA DE SINIESTROS
MEJORA EN LA REGISTRACION
Patrn de Incurrimiento (Reservas + Pagos): 50% 65% 80% 90% 95% 98% 100% Mejora su gestin Pasa a tener la siguiente performance a partir del 2003: 67% 84% 92% 96% 97% 99% 100%
MEJORA EN LA REGISTRACION
Ao RSP IBNR RESERVA COMPARACION 2002 24.0 36.6 60.7 141% 2003 24.8 41.6 66.4 154% 2004 23.1 44.4 67.5 157% 2005 22.7 43.1 65.8 153% 2006 23.7 38.9 62.6 145% 2007 23.7 33.2 56.9 132% 2008 23.8 27.4 51.1 119% 2009 23.8 19.3 43.1 100% Reserva sin desvos: 23.8 + 19.3 = 43.1 millones. Valores expresados en millones de pesos.
Patrn de incurrimiento 67% 84% 92% 96% 97% 99% 100% Cambia a: 70% 90% 92% 96% 97% 99% 100%
Reserva segn Normativa 48,1 54,2 54,9 55,3 56,0 56,3 56,4
Reserva sin Desvo 45,9 48,8 51,0 52,8 54,5 55,6 56,4
Diferencia
2,2 5,4 3,9 2,5 1,5 0,7 0,0
EVOLUCION DE COSTOS
Jun-01 Costo Tcnico Oct-02
CUADRO 1
Escenario "x"
RC Lesiones y Muertes RC Daos Materiales Robo Otros Total Costo Tcnico Gastos Administrativos Gastos de Adquisicin Costo Total (Utilidad Financiera) Costo Neto
31 10 23 4 69 19 22 111 -6 105
ESCENARIOS COMPARADOS
Jun-01 Oct-02
CUADRO 1.B
Escenario "x"
AJUSTE SALARIAL
100
100
180
INFLACION
100
137
250
VARIACION DLAR
100
360
360
RC LESIONES
06/2001 A 10/2002: Valor vida -> Dao moral -> Resarcimiento gastos -> Tasa de ajuste -> Frecuencia Supuesto Final:
CUADRO 2
sin variacin (salario) ajuste bajo por inflacin aumento tasa pasiva bcra compensado con rendimiento Financiero -> baja reduccin 10%
RC LESIONES
Comentarios El mercado no ajusta tasa asumiendo riesgo financiero implcito.
CUADRO 2.B
- impide posturas conservadoras en dlares -> alto desfasaje en tasa de aj. Judicial vs. Dlar
RC MATERIALES
06/2001 A 10/2002 IMPACTO FUERTE DE DEVALUACION 10/2002 A ESCENARIO "x"
CUADRO 3
175%
ROBO
06/2001 A 10/2002: Aumento frecuencia Aumento suma asegurada
CUADRO 4
ver (1)
Aumento Neto
OTROS
SE APLICARON AJUSTES PROMEDIO DE SUMA ASEGURADA Y MATERIALES
CUADRO 5
06/2001 A 10/2002
10/2002 A ESCENARIO "x
104%
29%
GASTOS ADMINISTRATIVOS
06/2001 A 10/2002: Fuerte presencia de componente salarial diluye una alta porcin del costo Aumento de gastos de unica vez en el ao no contemplados Aumento de gastos por mensualizacin Supuesto final ->
10/2002 A ESCENARIO "x: Supuesto acorde a salario ->
CUADRO 6
20%
80%
GASTOS DE ADQUISICION
Supuesto general Se mantienen los porcentajes sobre costo total Comentarios Posible mayor fuerza del canal por - menor fuerza del canal bancario - mayor necesidad de asesoramiento al consumidor
CUADRO 7
Aumento de prima aumenta los ingresos por encima del salario Disminucin de clientes disminuye los ingresos
INVERSIONES
Supuestos generales
CUADRO 8
Hubo un incremento extraordinario del ratio inversiones s/primas de marzo que no se asigna a la prima nueva Se proyecta reduccin del peso relativo de RC lesiones, con consecuencia en el monto invertible para escenario x Incertidumbre sobre el rendimiento real sobre ajuste de pasivos en contexto de riesgo - Posible aumento y posible dficit Ante la incertidumbre no se ha incluido utilidad financiera en la prima actual.
CUADRO 9
Escenario "x"
72%
44%
26% -52%
4% -28%
VARIACION DE PROPORCIONES
Jun-01 Proporciones Sobre Costo Total Oct-02
CUADRO 10
Escenario "x"
ELEMENTOS POSITIVOS
EL SEGURO DE RETIRO NACIO EN 1987/8 EPOCA DE INFLACION. FUE EXITOSO EN INSTALACION DE IMAGEN EN EL PUBLICO. IDEA BASE: MEJOR INVERSION POSIBLE CON PROYECCION A MEDIANO PLAZO. EL DLAR NO SIEMPRE ES SIMBOLO DE MANTENIMIENTO DEL PODER ADQUISITIVO.
PLANES DE PENSIONES
EL FIDEICOMISO TARDARA EN IMPLEMENTARSE COMO UNA ALTERNATIVA DIFUNDIDA. ESTE TIEMPO DEBE SER APROVECHADO POR LAS CIAS DE RETIRO. INCONVENIENTES PROPIOS DE LA FALTA DE INSTRUMENTACION LEGAL E IMPOSITIVA. EN ESTE MERCADO LA INVERSION EN EL EXTERIOR ES REQUISITO INDISPENSABLE. COBRA IMPORTANCIA LA REGULARIZACION EXITOSA DEL BALANCE DE LA ASEGURADORA.
4) - NUEVOS PRODUCTOS
AUTOMOTORES
VIDA Y RETIRO
PRODUCTOS - AUTOMOTORES
OBJETIVOS Bajar el costo siniestral. Ampliar la cartera de asegurados. Aumentar la fidelidad de los clientes. HERRAMIENTAS Auditora de Suscripcin. Scoring Indirecto. Identificacin de oportunidades. Segmentacin de mercado.
nt iag o de
0,00%
An affiliate of MERCER Human Resource Consulting
0,05%
0,10%
0,15%
0,20%
0,25%
0,30%
0,35%
0,40%
lE s Co ter rri o e Ca nte ta s m ar L a ca Ri oj a Ch T u a co cu m M n isi o F o n es rm o Sa sa n Lu is Sa Sa lta n La Jua Pa n m pa Sa Juju nt y a Ri Cru o z N eg Sa ro Bu nt en a F os e En Aire tre s R M ios en do C za rd ob Ch a ub Ti N ut er eu ra qu d e Ca el F n pi ue ta g lF o ed er al
0,18% 0,16% 0,14% 0,12% 0,10% 0,08% 0,06% 0,04% 0,02% 0,00%
1996
1997
1998
1999
2000
2001
Buenos Aires
Capital Federal
Chubut
Neuqun