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IV ENCUENTRO NACIONAL DE SEGUROS


1) SECTOR AUTOMOTOR - EVOLUCION DE VARIABLES TECNICAS 2) IBNR 3) SEGURO DE RETIRO Y VIDA CON AHORRO DISCUSION DEL NUEVO ESCENARIO 4) NUEVOS PRODUCTOS - AUTOMOTORES, VIDA Y RETIRO

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2) - IBNR

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IBNR - NUEVA NORMATIVA


Consideraciones Generales: Implementa un mtodo actuarialmente apto. Paso importante para la valuacin correcta de reservas.. Para valuar las verdaderas reservas no es suficiente, se requiere de un anlisis complementario. Desde un punto de vista metodolgico requerir ajustes. Utilizar el pasado para proyectar automticamente el futuro en este momento puede generar importantes desvos. Refleja correctamente el cambio en la siniestralidad ya sea en su intensidad o en su frecuencia. Requiere de un alto grado de calidad en la informacin sobre pagos y reservas de siniestros de los ltimos 7 aos.

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Consideraciones Generales (continuacin): La normativa castiga a una Compaa con buena gestin de registracin que no disponga de la informacin necesaria. La normativa iguala a una Compaa sin experiencia en el ramo con aqulla que no cuenta con informacin calificada. El mtodo se basa en la siniestralidad incurrida. Las variables crticas son los criterios de reconocimiento y valuacin de siniestros. Bajo un mismo patrn de reconocimiento de siniestros, es neutro el patrn de pagos. El mtodo agrupa a los reclamos de terceros por muerte, lesiones y daos materiales, cuando cada uno de ellos tiene un patrn de incurrimiento diferente.

IBNR - NUEVA NORMATIVA

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IBNR - NUEVA NORMATIVA


Consideraciones Generales (continuacin): En un contexto de cambios de precios relativos no es adecuado tal agrupamiento.. En el valor econmico de las muertes es preponderante el ajuste salarial. En el costo de las lesiones tiene mayor participacin relativa la inflacin mdica En el costo de los daos materiales es de vital importancia la evolucin de los precios de los repuestos que ni siquiera siguen el cambio de precio de los vehculos. Se requerir un ndice de ajuste especfico para cada riesgo.

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IBNR - NUEVA NORMATIVA


En contexto inflacionario Hay un cambio de peso relativo entre reclamos por daos materiales y reclamos por lesiones. Los daos materiales pasan a tener una mayor proporcin en el costo total de la RC. Los reclamos por daos materiales tienen menos cola que los de lesiones. Se modifica el patrn de incurrimiento, registrndose anticipadamente una mayor proporcin de siniestros. Genera desvos en la valuacin del IBNR.

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IBNR - NUEVA NORMATIVA


En contexto inflacionario El mayor costo de actualizacin de los juicios provoca un ajuste en la reserva de siniestros. Aumenta la siniestralidad ltima esperada. Modifica el patrn de incurrimiento, aumentando la cola del riesgo. Genera desvos en la valuacin del IBNR. Cualquier ndice de ajuste promedio (IPC; IPM) que se utilice para medir en moneda homognea la historia generar distorsiones modificando ficticiamente el patrn de incurrimiento.

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MODELO PARA CALCULAR IBNR


Ramo Automotores, cobertura de RC
Parmetros Utilizados: Expuestos: 100.000 vehculos Costo Promedio RC: 300 pesos Ultima Prdida Proyectada: 300 millones

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MODELO PARA CALCULAR IBNR


Parmetros utilizados (continuacin): Ao: 1 2 3 4 5 6 7 Patrn de Incurrimiento (Reservas + Pagos): 67% 84% 92% 96% 97% 99% 100% Patrn de Pagos: 43% 72% 80% 84% 90% 93% 95% Patrn de Reserva: 24% 12% 12% 12% 7% 6% 5%

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ESTIMACION DE IBNR
Ao Siniestros Factores Incurridos Desarrollo -6 30.0 1.000 -5 29.8 1.005 -4 29.2 1.028 -3 28.8 1.043 -2 27.7 1.082 -1 25.2 1.189 0 20.0 1.503 Ult.. Prdida Estimada 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 IBNR 0.0 0.2 0.8 1.2 2.3 4.8 10.0 19.3

Para una reserva de siniestros de 23.8Valores expresados en millones de pesos.

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IBNR - ANTE LA FALTA DE INFORMACION


Ao -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 Factor Factores SSN s/aos de informacin Desarrollo 6 5 4 3 1.000 1.005 1.050 1.028 1.074 1.100 1.043 1.090 1.116 1.200 1.082 1.130 1.158 1.245 1.400 1.189 1.242 1.272 1.368 1.538 1.503 1.570 1.609 1.730 1.945

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IBNR - ANTE LA FALTA DE INFORMACION


Aos con Informacin 7 6* 5* 4* 3* IBNR 19.3 21.1 23.4 36.4 43.6 RESERVA RSP+IBNR 43.1 44.9 47.2 60.2 67.4 VARIACION RESERVA 4% 10% 40% 56%

* Utilizando los factores establecidos por SSN Valores expresados en millones de pesos

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EFECTOS DE UN AO CON
CAMBIOS EN LA VALUACION DE RESERVAS DE SINIESTROS

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ESCENARIOS ANALIZADOS
Escenario I
Ao 2002 se valan las reservas de siniestros pendientes en un 25% ms. A partir del 2003 se regulariza.

Escenario II
Ao 2002 se valan las reservas de siniestros pendientes en un 25% menos. A partir del 2003 se regulariza.

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ESCENARIOS ANALIZADOS
60 55 50 45 40 35 30 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

millones

Sin desvo

25%

-25%

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ESCENARIO I
Ao RSP IBNR RESERVA COMPARACION 2002 29.8 26.3 56.1 130% 2003 23.8 15.4 39.2 91% 2004 23.8 17.0 40.8 95% 2005 23.8 17.7 41.5 96% 2006 23.8 18.2 42.0 98% 2007 23.8 18.6 42.4 98% 2008 23.8 18.8 42.6 99% 2009 23.8 19.3 43.1 100% Reserva sin desvos: 23.8 + 19.3 = 43.1 millones. Valores expresados en millones de pesos.

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ESCENARIO II
Ao RSP IBNR RESERVA COMPARACION 2002 17.8 12.9 30.7 71% 2003 23.8 23.3 47.0 109% 2004 23.8 21.6 45.4 105% 2005 23.8 20.9 44.7 104% 2006 23.8 20.3 44.1 102% 2007 23.8 20.0 43.7 102% 2008 23.8 19.7 43.5 101% 2009 23.8 19.3 43.1 100% Reserva sin desvos: 23.8 + 19.3 = 43.1 millones Valores expresados en millones de pesos.

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EFECTOS DE CAMBIOS EN EL
REGISTRO DE LA RESERVA DE SINIESTROS

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MEJORA EN LA REGISTRACION
Patrn de Incurrimiento (Reservas + Pagos): 50% 65% 80% 90% 95% 98% 100% Mejora su gestin Pasa a tener la siguiente performance a partir del 2003: 67% 84% 92% 96% 97% 99% 100%

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MEJORA EN LA REGISTRACION
Ao RSP IBNR RESERVA COMPARACION 2002 24.0 36.6 60.7 141% 2003 24.8 41.6 66.4 154% 2004 23.1 44.4 67.5 157% 2005 22.7 43.1 65.8 153% 2006 23.7 38.9 62.6 145% 2007 23.7 33.2 56.9 132% 2008 23.8 27.4 51.1 119% 2009 23.8 19.3 43.1 100% Reserva sin desvos: 23.8 + 19.3 = 43.1 millones. Valores expresados en millones de pesos.

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EFECTOS DEL CONTEXTO INFLACIONARIO EN EL


CALCULO DEL IBNR

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IBNR -CONTEXTO INFLACIONARIO


RC Lesiones RC Materiales

06/2001 75% 25%

10/2002 55% 45%

Patrn de incurrimiento 67% 84% 92% 96% 97% 99% 100% Cambia a: 70% 90% 92% 96% 97% 99% 100%

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IBNR -CONTEXTO INFLACIONARIO


Ao
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Reserva segn Normativa 48,1 54,2 54,9 55,3 56,0 56,3 56,4

Reserva sin Desvo 45,9 48,8 51,0 52,8 54,5 55,6 56,4

Diferencia
2,2 5,4 3,9 2,5 1,5 0,7 0,0

Valores expresados en millones de pesos.

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1) SECTOR AUTOMOTOR EVOLUCION DE VARIABLES TECNICAS

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EVOLUCION DE COSTOS
Jun-01 Costo Tcnico Oct-02

CUADRO 1

Escenario "x"

RC Lesiones y Muertes RC Daos Materiales Robo Otros Total Costo Tcnico Gastos Administrativos Gastos de Adquisicin Costo Total (Utilidad Financiera) Costo Neto

31 10 23 4 69 19 22 111 -6 105

35 29 43 9 115 23 35 172 0 172

62 34 64 12 172 41 53 266 -7 260

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ESCENARIOS COMPARADOS
Jun-01 Oct-02

CUADRO 1.B

Escenario "x"

AJUSTE SALARIAL

100

100

180

INFLACION

100

137

250

VARIACION DLAR

100

360

360

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RC LESIONES
06/2001 A 10/2002: Valor vida -> Dao moral -> Resarcimiento gastos -> Tasa de ajuste -> Frecuencia Supuesto Final:

CUADRO 2

sin variacin (salario) ajuste bajo por inflacin aumento tasa pasiva bcra compensado con rendimiento Financiero -> baja reduccin 10%

10/2002 A ESCENARIO "x: Todo por ajuste salarial: 80%

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RC LESIONES
Comentarios El mercado no ajusta tasa asumiendo riesgo financiero implcito.

CUADRO 2.B

- impide posturas conservadoras en dlares -> alto desfasaje en tasa de aj. Judicial vs. Dlar

- complica situacin de compaas iliquidas -> tasa de aj. Judicial vs.


Valorizacin activos

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RC MATERIALES
06/2001 A 10/2002 IMPACTO FUERTE DE DEVALUACION 10/2002 A ESCENARIO "x"

CUADRO 3

175%

IMPACTO MODERADO POR AUMENTO SALARIAL 19%

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ROBO
06/2001 A 10/2002: Aumento frecuencia Aumento suma asegurada

CUADRO 4

38% 51% -18% 33%

aumento a modelos iguales depreciacin parque automotor aumento neto


10/2002 A ESCENARIO "x: Mayor Incremento Suma Asegurada Mayor Depreciacin

ver (1)

70% -20% 50%

Aumento Neto

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OTROS
SE APLICARON AJUSTES PROMEDIO DE SUMA ASEGURADA Y MATERIALES

CUADRO 5

06/2001 A 10/2002
10/2002 A ESCENARIO "x

104%
29%

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GASTOS ADMINISTRATIVOS
06/2001 A 10/2002: Fuerte presencia de componente salarial diluye una alta porcin del costo Aumento de gastos de unica vez en el ao no contemplados Aumento de gastos por mensualizacin Supuesto final ->
10/2002 A ESCENARIO "x: Supuesto acorde a salario ->

CUADRO 6

20%

80%

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GASTOS DE ADQUISICION
Supuesto general Se mantienen los porcentajes sobre costo total Comentarios Posible mayor fuerza del canal por - menor fuerza del canal bancario - mayor necesidad de asesoramiento al consumidor

CUADRO 7

Aumento de prima aumenta los ingresos por encima del salario Disminucin de clientes disminuye los ingresos

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INVERSIONES
Supuestos generales

CUADRO 8

Hubo un incremento extraordinario del ratio inversiones s/primas de marzo que no se asigna a la prima nueva Se proyecta reduccin del peso relativo de RC lesiones, con consecuencia en el monto invertible para escenario x Incertidumbre sobre el rendimiento real sobre ajuste de pasivos en contexto de riesgo - Posible aumento y posible dficit Ante la incertidumbre no se ha incluido utilidad financiera en la prima actual.

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VARIACION DE PRIMAS VS INDICES DE AJUSTE


Oct-02

CUADRO 9

Escenario "x"

Relacin con Aumento Salarial

72%

44%

Relacin con Aumento Precios Relacin con Dlar

26% -52%

4% -28%

Asume traslado de aumento de costos + recupero de prima tcnica

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VARIACION DE PROPORCIONES
Jun-01 Proporciones Sobre Costo Total Oct-02

CUADRO 10

Escenario "x"

Costo Tcnico 63% Gastos Administrativos 16% Gastos de Adquisicin 22%


Proporciones Costo Tcnico

66% 12% 22%

64% 14% 22%

RC Lesiones y Muertes RC Daos Materiales Robo Otros

45% 15% 33% 6%

30% 25% 37% 8%

36% 20% 37% 7%

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3) SEGURO DE RETIRO Y VIDA CON AHORRO - DISCUSION DEL NUEVO ESCENARIO

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ELEMENTOS POSITIVOS
EL SEGURO DE RETIRO NACIO EN 1987/8 EPOCA DE INFLACION. FUE EXITOSO EN INSTALACION DE IMAGEN EN EL PUBLICO. IDEA BASE: MEJOR INVERSION POSIBLE CON PROYECCION A MEDIANO PLAZO. EL DLAR NO SIEMPRE ES SIMBOLO DE MANTENIMIENTO DEL PODER ADQUISITIVO.

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TENDENCIAS PREVISIBLES AHORRO INDIVIDUAL


IDENTIFICACION DEL ACTIVO SUBYACENTE. PRODUCTOS CON CANASTAS, NO POR RIESGO SINO POR OBJETIVOS (DLAR - INFLACION) O POR ACTIVOS SUBYACENTES. INVERSION MESURADA EN EL EXTERIOR PARA ACTIVOS DOLARIZADOS. MENOR IMPORTANCIA DE LA TASA TECNICA. ENFASIS EN PRODUCTOS DE AHORRO PROGRAMADO.

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PLANES DE PENSIONES
EL FIDEICOMISO TARDARA EN IMPLEMENTARSE COMO UNA ALTERNATIVA DIFUNDIDA. ESTE TIEMPO DEBE SER APROVECHADO POR LAS CIAS DE RETIRO. INCONVENIENTES PROPIOS DE LA FALTA DE INSTRUMENTACION LEGAL E IMPOSITIVA. EN ESTE MERCADO LA INVERSION EN EL EXTERIOR ES REQUISITO INDISPENSABLE. COBRA IMPORTANCIA LA REGULARIZACION EXITOSA DEL BALANCE DE LA ASEGURADORA.

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PRESENTACIONES - DTO. 558


AMPLIA LIBERTAD CON ALGUNAS LIMITACIONES BASICAS. ENFASIS EN LA COHERENCIA EN LAS SOLUCIONES PARA CADA TIPO DE POLIZA Y COBERTURAS ADICIONALES. CONTROL EXHAUSTIVO DE LA COMUNICACIN A LOS ASEGURADOS. NORMAS DE CUSTODIA PARA INVERSIONES EN EL EXTERIOR.

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4) - NUEVOS PRODUCTOS
AUTOMOTORES

VIDA Y RETIRO

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PRODUCTOS - AUTOMOTORES
OBJETIVOS Bajar el costo siniestral. Ampliar la cartera de asegurados. Aumentar la fidelidad de los clientes. HERRAMIENTAS Auditora de Suscripcin. Scoring Indirecto. Identificacin de oportunidades. Segmentacin de mercado.

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PRODUCTOS - AUTOMOTORES OBJETIVOS


BAJAR EL COSTO SINIESTRAL EN LA ACTUALIDAD EL GRAN COMPETIDOR ES EL AUTOSEGURO. LIMITACION DE AUMENTAR LAS PRIMAS A SUS VALORES ADECUADOS.

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PRODUCTOS - AUTOMOTORES OBJETIVOS


AMPLIAR LA CARTERA DE ASEGURADOS PRODUCTOS ECONOMICOS. PRODUCTOS COMBINADOS CON OTROS RIESGOS SUPERAVITARIOS. HACER DEL CLIENTE UN ASEGURADO INTEGRAL. DISMINUCION DE LA INCIDENCIA DE LOS GASTOS ADMINISTRATIVOS. MEJORAMIENTO DEL INDICE COMBINADO.

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PRODUCTOS - AUTOMOTORES OBJETIVOS


AUMENTAR LA FIDELIDAD DE LOS CLIENTES AUMENTAR LOS COSTOS DE SALIDA DE LOS ASEGURADOS. COMISIONES A LOS PRODUCTORES EN FUNCION DE LA ANTIGEDAD DE LA CARTERA. RECONOCIMIENTO DE LA TRAYECTORIA DE UN ASEGURADO DENTRO DE UNA COMPAA. BAJAR LOS GASTOS POR MENOR ROTACION DE CARTERA

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PRODUCTOS - AUTOMOTORES HERRAMIENTAS


AUDITORIA DE SUSCRIPCION CUMPLIMIENTO DE LAS PAUTAS ESTABLECIDAS POR EL MANUAL. CONSISTENCIA DE LA POLICITA DE SUSCRIPCION EN TODO EL PAIS. NEGOCIOS DE FLOTAS.

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PRODUCTOS - AUTOMOTORES HERRAMIENTAS


SCORING INDIRECTO IDENTIFICACION DE GRUPOS DE RIESGO. CLASIFICAR POR ATRIBUTOS DEL SINIESTRO. ANALISIS DE LA DISTRIBUCION SINIESTRAL DE CADA RIESGO. EN CONSECUENCIA REGULAR EL MONTO DEL SINIESTRO.

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PRODUCTOS - AUTOMOTORES HERRAMIENTAS


IDENTIFICACION DE OPORTUNIDADES

MERCADO DE AUTOS IMPORTADOS y 4x4.


Reemplazo de importados por nacionales:
Ejemplo: Honda CRV 2001 tiene el mismo precio que un Renault Scenic 0 km.

Asegurados que hoy no invertiran el valor de su auto en un nuevo auto.

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PRODUCTOS - AUTOMOTORES HERRAMIENTAS


SEGMENTACION DE MERCADO GRAN DISPARIDAD EN LA FRECUENCIA DE ACCIDENTES POR PROVINCIA. EVOLUCION DISPAR EN EL TIEMPO DE LA ACCIDENTOLOGIA EN CADA PROVINCIA. MARCAS. ZONAS DE TRANSITO. MOMENTO DE UTILIZACION DEL VEHICULO.

nt iag o de

0,00%
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0,05%

0,10%

0,15%

0,20%

0,25%

0,30%

0,35%

0,40%

MUERTES POR ACCIDENTES DE TRANSITO - 2001


frecuencia anual

lE s Co ter rri o e Ca nte ta s m ar L a ca Ri oj a Ch T u a co cu m M n isi o F o n es rm o Sa sa n Lu is Sa Sa lta n La Jua Pa n m pa Sa Juju nt y a Ri Cru o z N eg Sa ro Bu nt en a F os e En Aire tre s R M ios en do C za rd ob Ch a ub Ti N ut er eu ra qu d e Ca el F n pi ue ta g lF o ed er al

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0,18% 0,16% 0,14% 0,12% 0,10% 0,08% 0,06% 0,04% 0,02% 0,00%

EVOLUCION DE ACCIDENTES FATALES

1996

1997

1998

1999

2000

2001

Buenos Aires

Capital Federal

Chubut

Neuqun

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PRODUCTOS - VIDA Y RETIRO


REVISION DE PRODUCTOS ANTE EL NUEVO ESCENARIO.
UTILIZACION DE LA EXPERIENCIA 1987/91. DESVINCULACION DE LAS TASAS DE AJUSTE: PRIMAS CAPITAL ASEGURADO RESERVAS MATEMATICAS

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PRODUCTOS - VIDA Y RETIRO


PROGRAMACION ESPECIFICA DE OBJETIVOS DE AHORRO A MEDIANO PLAZO.
DIFUSION DE BENEFICIOS ADICIONALES EN CASO DE: DESEMPLEO. INCAPACIDAD. RECUPERO DE CARTERA SIN APORTES.

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