Sunteți pe pagina 1din 30

GESTIUNEA RISCURILOR

Tema 1. Tendintele i principiile risc managementului

NTREBRI: 1. Esena riscurilor 2. Elementele conceptuale ale riscmanagementului

N 1 2 3 4 5

Tema Tendintele i principiile risc managementului Clasificarea riscurilor Analiza i evaluarea riscurilor Gestiunea riscurilor ca sistem al managementului Scopurile i principiile gestiunii riscurilor antreprenoriale Gestiunea riscurilor financiare Risc-managementul si strategia investiional Gestiunea riscurilor bancare

Curs ore 2 2 2 2 6

practica, ore 2 2 2 2 6

6 7 8

4 2 6

6 6 6

Total

30

30

Istoria teoriei risc- management


n baza teoriei risc- management are trei componente : utilitate, regresie, diversificare n 1738 matematicianul elveian Daniel Bernoulli A completat teoria probabilitii cu metoda utiliti i atractivitii unei sau altui eveniment

Sf. sec XIX cercettor englez Francis Galton


Esena regresiei este tratat ca o revenire la fenomene normale n timp. Ulterior, s-a demonstrat c regresie de regul este valabil n varietate de situaii: se calculeaz probabilitatea de accidente, fluctuaiile de prognoz n ciclul de afaceri, jocuri de noroc.

n anul 1952 Harry Markowitz n articolul "diversificarea investiiilor (Diversificarea Portofoliui) a artat cum prin alocarea atent a investiiilor poi reduce abaterea de la rata preconizat de rentabilitate. n a. 1990 Harry Markowitz obine Premiul Nobel pentru teoria i practica optimizrii portofoliului financiar

Kazuma Tateishi Spiritul etern al antreprenorialului - n cazul deciziilor utilizeaz regula 70/30 De exemplu: este propunerea de a porni o afacere nouada e ncrezut 70% ca va merge bine - accepta. Restul 30% devin un stimul pentru careva elaborarea deciziilor utilizate n cazul situaiilor neprevzute. Aceasta poarta denumirea de risc raional.
7

Ce este riscul
Ca categorie economic riscul reprezint o probabilitate c evenimentul preconizat va avea loc sau nu n urma aciunii anumitor factori sau mprejurri, aducnd cu sine trei consecine: negative ce se manifest prin daun, eec, faliment, pierdere; zero prin care nu se obine nici pierdere nici ctig; pozitive ce se manifest prin ctig, beneficii etc

Solomon (640-558 .e.n.), unul din cei apte nelepi ai Greciei Antice, scrie c:

Orice aciune, orice ntreprindere i are riscul ei i nimeni nu tie unde va ajunge atunci cnd ncepe ceva.....

Adam Smith n opera sa Avuia naiunii i cauzele mbogirii a marcat c realizrile celui mai mic venit

ntotdeauna sunt legate de un nivel mai mare sau mai mic de risc.

10

Piter Heine n lucrarea sa Modalitatea de gndire economic, afirm, c venitul apare din cauza incertitudinii, n

lipsa creia totul ce se refer la obinerea venitului, ar fi bine cunoscut, toate posibilitile sale de obinere ar fi epuizate, i, evident, venitul avea s fie egal cu zero.

11

Riscul reprezint un eveniment viitor posibil, a crui producere poate provoca pierderi materiale, adic este o categorie social, economic, politic sau natural care se caracterizeaz prin urmtoarele trsturi:
este un eveniment incert, dar posibil, originea sa aflndu-se n incertitudine; este un eveniment pgubitor; efectele lui odat produse nu mai pot fi nlturate; apare n pericolul activitii umane sociale, economice, politice i n raporturile dintre om i natur.
12

Teoria clasic definete riscul ca o probabilitate matematic de pierderi care pot aprea n cazul primirii unei decizii incorecte. n acest caz riscul apare ca o daun, pagub care este consecina unei decizii greite.

13

Teoria neoclasic definete riscul antreprenorul activnd n condiii de incertitudine primete un profit care este o variabil neconstant i ncheind contractul trebuie s se conduc de dou criterii: Mrimea venitului preconizat Mrimea abaterilor posibile de la venitul preconizat.
14

Riscul este
un eveniment posibil, previzibil sau imprevizibil, inevitabil n activitatea antreprenorial, care poart probabilitatea de obinere a ctigului sau pierderilor n rezultatul lurii unei decizii.

15

Momente de baz caracteristice pentru situaii de risc


caracter ntmpltor al evenimentelor care determin acea variant, a crei probabilitate de realizare este maxim; existena soluiilor alternative; posibiliti mari n determinarea consecinelor rezultate din aplicarea soluiilor(deciziilor) probabilitatea de a avea pierderi; probabilitatea de a avea venituri mari.

16

Elementele pe care se bazeaz riscul Probabilitatea Procesul decizional Incertitudinea mediului

17

Funciile riscului
Funcia inovaional pe care riscul antreprenorial o realizeaz prin stimularea gsirii unor noi soluii, netradiionale la problemele care stau n faa antreprenorului.

18

Funciile riscului
Funcia de reglare a riscului care se manifest sub dou forme: - Constructiv reprezint capacitatea antreprenorului de a merge la risc, dar prin utilizarea unei baze informaionale complete i complexe, primirea deciziilor colective, care prin urmare, contribuie la maximizarea rezultatelor obinute. - Distructiv cnd riscul se manifest ca un subiectivism n cazul lipsei informaionale, fr cercetarea factorilor interni i externi de influen asupra activitii antreprenoriale
19

Funciile riscului Funcia de aprare se manifest prin aceea c dac pentru antreprenor riscul este o stare natural, apoi este normal i o reacie adecvat n cazul cnd adeverirea situaiei de risc conduce la eec.

20

Funciile riscului Funcia analitic - prezena situaiei de risc l impune pe antreprenor s analizeze multitudinea de soluii alternative i consecinele lor, nainte de a primi decizia respectiv, utiliznd metode matematice, statistice i evident implicnd n aceasta propriile cunotine, experien i intuiie.

21

Rolul ntreprinderilor n economia de pia Rolul Rolul Rolul Rolul Rolul economic social n raport cu clienii n raport cu personalul n raport cu proprietarii

22

Factorii interni de influen asupra riscului Strategia firmei Resursele i principiile lor de utilizare Managementul firmei Activitatea de marketing

23

Factorii ce determin nivelul riscului


Factorii subiectivi
ctig

raionament
iniiativ

anse de succes

rezultat
Activitatea de antrepernoriat
anse de eec

caracter
experien

pierdere

Factorii obiectivi: calitatea resurselor active i calitatea situaiei


24

Factorii externi de influen direct


Legislaia ce reglementeaz activitatea de antrepernoriat Activiti imprevizibile ale organelor de gestiune statal i municipal Sistemul fiscal Relaiile cu partenerii Concurena antreprenorilor Corupia

25

Factorii externi de influen indirect Situaia politic Situaia economic din ara de activitate Situaia economic din ramura (sfera) de activitate a firmei Factorii internaionali Calamitile naturale
26

P.Druker evideniaz urmtoarele tipuri de strategii:


Arunc n lupt toate resursele pe care le ai este strategia cea mai puin previzibil, nu admite greeli. Cu aceast strategie nu exist a doua ans. Dar dac reuete, recompensele sunt foarte mari. (ex. Firma Du Pount care pentru prima dat a venit pe pia cu produse din mas plastic, investind n aceast nou industrie toate mijloacele sale.)

27

P.Druker evideniaz urmtoarele tipuri de strategii:

Lovete acolo unde nu este nimeni care se consider i o imitaie creatoare i un judo antreprenorial.

28

P.Druker evideniaz urmtoarele tipuri de strategii:

Breele ecologice. Aceast strategie aspir la obinerea controlului, a monopolului ntr-o zon limitat, impunnd firmele s se fac imune la concuren. Cei care practic aceast strategie nu sunt mari, dar se aleg cu bani.
29

P.Druker evideniaz urmtoarele tipuri de strategii:

Schimbarea valorilor i a caracteristicilor este o strategie prin care se creeaz un client nou, fiind aplicate i careva strategii anterioare. Aceast strategie poate fi realizat prin urmtoarele moduri: crearea de utilitate; utilizarea sistemului de preuri; adaptarea la reabilitarea social i economic a clientului; livrarea a ceea ce prezint valoare pentru client.
30