Sunteți pe pagina 1din 137

CUPRINS

Introducere: Capitolul I: RAIFFEISEN SA i poziia sa n ansamblul sistemului bancar din Romnia 1!1! Instituii "inanciar bancare: apariie "uncii! Rolul b#ncilor comerciale n cadrul sistemului bancar actual 1!$! %ipuri de b#nci 1! ! Sistemul "inanciar ' bancar i de asi(ur#ri e)istent n Romnia 1!+! Necesitatea pri,ind nt#rirea sistemului bancar n Romnia 1!.! RAIFFEISEN SA' n sistemul "inanciar ' bancar din Romnia 1!.!1! Structura "ondurilor proprii i or(anizarea b#ncii 1!.!$! /peraiuni e"ectuate de RAIFEISEN SA 1!.! ! 0roduse bancare lansate de RAIFFEISEN SA 1!.!+! 1ana(ementul acti,elor i pasi,elor b#ncii Capitolul II: Creditul bancar $!1! Coninutul2 tr#s#turile i clasi"icarea creditului $!$! Creditul bancar! Forme i "uncii $!$!1! Caracteristicile i "ormele creditului bancar $!$!$! Funciile creditului bancar $! ! Rolul creditului bancar n economia de tranziie Capitolul III: Riscurile "inanciare! Riscul de nerambursare: pre,enire i mod de (estionare !1! Riscuri bancare2 prezentare (eneral# !$! Elemente principale de risc n procesul de creditare! Factori de risc ! ! 1ana(ementul (lobal al riscurilor ! !1! Identi"icarea i e,aluarea riscurilor bancare! ! !$! Controlul riscurilor ! ! ! 1#suri de e,itare a riscurilor bancare !+! Riscurile bancare i clasi"icarea lor n di"erite ipostaze !.! Riscul de nerambursare !.!1! Calitatea i selectarea creditelor !.!$! 3estiunea pre,enti,# a riscului client !.! ! 4eterminarea riscului de nerambursare !&! 3estiunea riscului de credit (lobal !&!1! 0rincipiile (estiunii riscului de credit (lobal !&!$! Indicatori ai riscului (lobal de creditare !&! ! Finanarea riscului (lobal de creditare !&!+! Rata dobnzii ' sursa de "inanare a riscurilor bancare !&!.! Reinerea riscului de creditare7 rezer,ele pentru acoperirea pierderilor la porto"oliul de credite Capitolul I8: Studiu pri,ind acordarea unui credit de c#tre RAIFFEISEN S!A +!1! S!C! 0R/49C% S!R!:! ' prezentare (eneral# +!$! Analiza economico ' "inanciar# +!$!1! Analiza situaiei economice n conte)tul pieei +!$!$! Analiza "inanciar# +! ! 0lanul de a"aceri +! !1! 0roiectul i obiecti,ele lui +! !$! E,aluarea in,estiiei +! ! ! 4ate pri,ind datele de des"acere i promo,area ,nz#rilor +! !+! In"ormaii "inanciare pri,ind acti,itate trecut# a "irmei +! !.! 0lanul de "inanare a in,estiiei i proieciile "inanciare pentru perioada de rambursare a creditului Concluzii ;iblio(ra"ie Ane)e 1

& * 1 1 1. 1$$ $* $* 1 1 + & +1 +1 + +& +& +* +* +.1 .$ .* &1 &+ &+ &. &5 *6 *$ ** ** *5 *5 *5 -6 -6 -1 -$ 55 161 16

<1<

INTRODUCERE
Economia de pia# presupune n mod necesar e)istena unui sistem bancar care s# asi(ure mobilizarea tuturor disponibilit#ilor monetare ale economiei i orientarea lor temporar# n des"#urarea de acti,it#i economice e"iciente! 0rin acti,itatea des"#urat# de b#nci2 de colectare de resurse "inanciare concomitent cu plasarea acestora spre unit#ile care resimt ne,oi temporare suplimentare2 acestea ndeplinesc un rol important de intermediere bancar#! =n acest sens2 creditul de,ine instrument acti, n stimularea dez,olt#rii economiei2 prin intermediul lui ncura>ndu<se aciunea anumitor "enomene2 n "uncie de obiecti,ele urm#rite a se realiza! Creditul este indispensabil economiei2 de aceea modul de acordare a acestuia are o importan# ma>or#2 aici inter,enind "uncia b#ncii de analist "inanciar pentru a orienta resursele spre cele mai e"iciente plasamente! =n an(a>area resurselor lor2 b#ncile se con"runt# cu o serie de riscuri: - riscul de nerambursare7 - riscul lipsei de lic?iditate7 - riscul ,ariaiei ratei dobnzii pe pia#7 - riscul de capital7 - riscul repatrierii capitalului n condiiile credit#rii e)terne @riscul ,alutar i riscul de ar#A!

<1<

Acordnd credite banca i asum# mai multe tipuri de riscuri2 acestea "iind determinate "ie de calitatea celui care "ace mprumutul2 "ie de e,oluia economic# (eneral#2 "ie de structura (eneral# a b#ncii! Se cunoate "aptul c# per"ormana bancar# are dou# dimensiuni: rentabilitate i risc2 iar mana(ementul bancar urm#rete ma)imizarea per"ormanelor bancare prin armonizarea urm#toarelor obiecti,e: ma)imizarea rentabilit#ii b#ncii2 minimizarea expunerii la risc i ncadrarea n normele de calitate i comportament prudenial! Considerarea tuturor riscurilor este un "apt necesar i important pentru "iecare banc#2 dar n condiiile amplitudinii procesului de recreditare2 cunoaterea2 e,itarea i pre,enirea lor este de o deosebit# rele,an# la ni,el naional! :ucrarea de "a# este structurat# pe + capitole! =n Capitolul I2 intitulat BRAIFFEISEN S!A! i poziia sa n ansamblul sistemului bancar din RomniaC sunt prezentate tipurile de b#nci2 sistemul "inanciar<bancar i de asi(ur#ri e)istent n Romnia2 RAIFFEISEN S!A! n sistemul "inanciar<bancar din Romnia i operaiunile e"ectuate de acesta! Cel de<al doilea capitol BCreditul bancarC 2 analizeaz# noiunea de credit n ansamblul s#u2 coninutul2 tr#s#turile2 clasi"icarea2 "unciile i "ormele creditului2 ct i rolul acestuia n economia de tranziie! =n cel de<al treilea capitol sunt prezentate riscurile "inanciare2 riscul de nerambursare<pre,enire i modul de (estionare! BStudiu pri,ind acordarea unui credit de c#tre RAIFFEISEN S!AC constituie ultimul capitol al lucr#rii de licen#2 n care am prezentat cererea S!C! 0R/49C% S!R!:!2 societate comercial# ce are ca obiect de acti,itate producerea i comercializarea produselor le(umicole2 pentru un credit!
<$<

:ucrarea de licen# se nc?eie cu concluziile pe care mi leDam e)primat n urma anlizei realizate prin studiul unor lucr#ri de specialitate i a le(islaiei n ,i(oare e)istente n Romnia!

<

<

CAPITOLUL I

RAIFFEISEN S A !I PO"I#IA SA $N ANSA%&LUL SISTE%ULUI &ANCAR DIN RO%'NIA

( ( Institu)ii *inanciar bancare+ apari)ie *unc)ii R,lul b-ncil,r c,merciale .n cadrul sistemului bancar actual

Instituiile implicate n asi(urarea le(#turii sectorului monetar2 cu economia2 prin intermediul pieei monetare i a pieei capitalurilor2 sunt denumite intermediari "inanciari2 din care "ac parte sectorul bancar i instituiile "inanciare nebancare2 cum ar "i casele de a"aceri2 societ#i de construcii2 companii de asi(ur#ri2 "onduri de pensii2 trusturi de in,estiii! ;#ncile au ap#rut cu multe secole n urm#7 iniial2 acti,it#ile bancare s<au limitat la p#strarea ,alorilor imobiliare ce le erau ncredinate i la e)ecutarea pl#ilor ordonate de clieni! Forma modern# de or(anizare a unit#ilor bancare a "ost pre"i(urat# de ;anca din Amsterdam @1&65A i apoi de ;anca An(liei @1&5+A! 4atorit# unui amplu proces de dez,oltare i per"ecionare2 b#ncile contemporane i ceilali intermediari "inanciari s<au impus in ultimul secol ca un a(ent economic an(renat "oarte acti,!
<+<

;#ncile2 instituiile "inanciare2 societ#ile de asi(ur#ri ' pri,ate2 publice2 mi)te ' reprezint# acel a(ent economic a(re(at care ndeplinete rolul de intermediar "inanciar ntre ceilali a(eni economici2 (estioneaz# instrumentele monetare i pr(?iile "inanciare ale unei #ri! Ser,iciile "inanciar < bancare2 indi"erent de "orma de proprietate a celor care le presteaz#2 se des"#oar# pe baz# comercial#2 lucrati,#! ;#ncile au ndeplinit i ndeplinesc dou# cate(orii de "uncii: acti,e i pasi,e! 0rincipala "uncie acti,# a b#ncilor comerciale const# n acordarea de mprumuturi solicitanilor care ntrunesc condiiile de bonitate "inanciar#: capacitate economic# a unei persoane "izice sau >uridice de a restitui2 la scaden#2 creditele contractate mpreun# cu dobnzile a"erente2 respecti, ncrederea pe care o inspir# un solicitant de credite! =mprumuturile se acord# "ie pe seama capitalurilor proprii ale b#ncilor2 "ie pe cea a soldului acti, rezultat din di"erena relati, permanent# dintre depunerile clienilor i restituirile medii solicitate de acetia la un moment dat! ;#ncile mai des"#oar# i alte ser,icii bancare acti,e: (estionarea conturilor deponenilor2 or(anizarea n"iin#rii de societ#i comerciale i plasarea titlurilor de ,aloare ale acestora! 0rincipala "uncie pasi,# a or(anizaiilor "inanciar < bancare i de asi(ur#ri se re"er# la primirea spre p#strare a economiilor populaiei i a(enilor economici non"inanciari @depozitulA! Alte "uncii pasi,e ndeplinite de instituiile bancare constau n: primirea de depuneri a unor clieni pentru a e)ecuta din ele di"erite pl#i la ordinele acestora2 conducerea operaiunilor de cas# ale ntreprinderilor i instituiilor care solicit# acest lucru!

<.<

=n condiiile actuale2 n #rile cu economie de pia# consolidat# sistemul bancar ' "inanciar e)ercit#2 pe ln(# "unciile tradiionale i o serie de "uncii noi2 prioritar macroeconomice! Ast"el b#ncile coordoneaz# pl#ile @i ncas#rileA ce se e"ectueaz# n ntrea(a economie naional#2 (estioneaz# moneda naional# i supra,e(?eaz# relaiile ei cu celelalte monede al #rilor! ;#ncile2 instituiile "inanciare i societ#ile de asi(urare ndeplinesc2 de asemenea rolul de intermediere "inanciar# la ni,elul economiei naionale2 drennd economiile a(enilor economici2 ale ntre(ii populaii spre domenii de mare interes pentru ar#! Sistemul bancar are rolul de a restriciona creditul! =n anumite condiii i pe baza unor criterii speciale2 b#ncile limiteaz# riscul neacoperit al unor ntreprinz#tori prea entuziati punndu<le anumite condiii restricti,e! 0rin di,erse pre,ederi2 se produce trans"ormarea riscului2 adic# repartizarea lui relati, e(al# asupra tuturor debitorilor! 3estionnd "lu)urile monetare n ansamblul lor2 b#ncile e)ercit# rol pronunat de orientare economic#2 de modi"icare n structurile economice ale unei #ri! 4ispunnd de mecanisme i te?nici prin care pot suplimenta instrumentele monetare2 cunoscnd situaia economic# a ntreprinderilor i c?iar a (u,ernului2 b#ncile i societ#ile "inanciare ndeplinesc un rol strate(ic n #rile cu economie de pia#! 0entru acordarea dreptului de "olosire a resurselor b#neti date cu mprumut2 inclusi, pentru alte ser,icii acti,e2 b#ncile pretind i ncaseaz# dobnd# sau comision2 dup# caz2 pentru sumele p#strate n depozit2 acestea pl#tesc dobnd# clienilor lor creditori! 4i"erena dintre dobnzile ncasate de b#nci i cele pl#tite de ele constituie pro"itul bancar brut2 dac# din acesta se scad c?eltuielile de administrare i ntreinere ale b#ncii2 ca i impozitele le(ale2 ceea ce r#mne se numete pro"itul net al b#ncii!
<&<

%rebuie inut cont ca prin (estiunea mi>loacelor de plat# b#ncile au drept clieni c,asitotalitatea a(enilor economici i n condiiile creterii rolului creditului le pot in"luena i aciona asupra acti,it#ii i comportamentului acestora! Ca urmare acordarea sau re"uzarea unui credit poate e)ercita o in"luen# important#2 bene"ic# sau in,ers asupra situaiei economice a unei ntreprinderi!

( / Tipuri de b-nci
Amploarea crescnd# a rolului instituiilor "inanciar < bancare2 ca i di,ersi"icarea operaiunilor e"ectuate de ele au condus la constituirea di"eritelor "orme de b#nci i de instituii "inanciare la specializarea lor! Cea mai (eneral# (rupare a b#ncilor se concretizeaz# n b#nci de emisiune @una n "iecare ar#A i b#ncile comerciale! ;anca de emisiune @banca central# A deine o poziie special# n cadrul sistemului bancar al "iec#rei #ri2 con"erit# de operaiunile pe care ea le e"ectueaz#! Atribuiile b#ncii de emisiune constau n: emiterea biletelor de banc#2 crearea i (estionarea puterii de plat# n ar#2 supra,e(?erea societ#ilor comerciale i a altor instituii de credit n sensul re(ulariz#rii ,olumului i costului creditului2 conlucrarea cu %rezoreria pentru a conduce pro(ramul de mprumut al (u,ernului2 conducerea politicii monetare i ,alutare a #rii c#utarea c#ilor economice de meninere a stabilit#ii monetare i de asi(urare a "uncionalit#ii sistemului bancar! Funcia principal# a b#ncilor centrale este cea de emisiune monetar#2 de punere n circulaie a bancnotelor i a monedei di,izionare deinute de a(enii non"inanciari! Fiind instituie de emisiune2 ;anca
<*<

Central# pune n circulaie cantit#ile de bani care2 de re(ul#2 corespund ne,oilor de lic?iditate a economiei n ansamblul ei i care se ncadreaz# n obiecti,ele de politic# monetar# i bu(etar# a #rii! =n acest sens2 ;anca Central# >oac# un rol indirect dar important n crearea de moned#! ;#ncile Comerciale reprezint# un tip de ntreprindere lucrati,# specializat#2 care "urnizeaz# bani ' capital ' celorlali a(eni economici2 persoane "izice iEsau >uridice! Aceast# acti,itate se realizeaz# mai ales pe baza resurselor b#neti atrase2 dar i a capitalului propriu! ;#ncile comerciale se mpart n b#nci de depozit i b#nci ipotecare! aA ;#ncile comerciale de depozit i procur# mi>loacele "inanciare de care au ne,oie de pe pia#2 prin depunerile pe termen scurt ale clienilor! :a rndul lor2 acestea pot "i: < b#nci de depozit propriu < zise2 care primesc depuneri la ,edere i pe termen i care acord# credite pe termen scurt7 < b#nci de a"aceri2 care dispun de capitaluri proprii nsemnate i i procur# mi>loacele necesare i prin emiterea de obli(aiuni sau aciuni2 ele putnd acorda credite pe termen lun(! bA ;#ncile ipotecare sunt acelea care i procur# mi>loacele necesare pentru emisiunea de nscrisuri i obli(aiuni ipotecare! %ipurile de b#nci2 di,ersitatea "ormelor acestora2 ca i le(#turile multiple dintre ele sunt dependente de condiiile economice i social ' politice din "iecare ar#!

<-<

( 0 Sistemul *inanciar 1 bancar 2i de asi3ur-ri existent .n R,m4nia


=n Romnia2 ;anca Central# denumit# ;anca Naional# a Romniei este or(anismul de stat cu sarcina principal# de a emite i (estiona moneda naional# @leulA i de a stabili i coordona politica monetar# i de credit a #rii! Con"orm :e(ii nr! + din $+ martie 15512 pri,ind Statul ;#ncii Naionale a Romniei2 ;NR stabilete i conduce politic monetar# i de credit n cadrul politicii economice i "inanciare a statului2 cu scopul de a menine stabilitatea monedei naionale! ;anca Naional# a Romniei particip# n numele statului la tratati,e i ne(ocieri e)terne n probleme "inanciare2 monetare i de pl#i7 poate ne(ocia i nc?eia acorduri pri,ind mprumuturi pe termen scurt i e"ectuarea de operaiuni de sFap cu b#ncile centrale2 b#ncile comerciale i instituiile monetare internaionale2 cu condiia ramburs#rii lor n termen de un an i a inte(r#rii lor n raportul anual al ;#ncii Naionale a Romniei! 0entru necesit#ile proprii i ale autorit#ilor publice2 ;NR elaboreaz# studii i analize pri,ind moneda2 creditul i operaiunile sistemului bancar! Instituiile "inanciar < bancare din Romnia se (rupeaz# n urm#toarele cate(orii: ;#nci Comerciale2 Case de economii2 Case de a>utor reciproc2 Cooperati,e de credit2 Case de pensii2 Societ#i de asi(ur#ri i %rezoreria statului!

<5<

( 5 Necesitatea pri6ind .nt-rirea sistemului bancar .n R,m4nia


=n economia mondial# societ#ile bancare s<au impus prin creterea ncrederii populaiei i a(enilor economici n aceste instituii! Aceast# ncredere are la baz# comple)itatea i di,ersi"icarea ser,iciilor i prestaiilor pentru clieni2 e"iciena plasamentelor prin creditele per"ormante acordate2 rapiditatea e"ectu#rii ncas#rilor i pl#ilor2 p#strarea strict# a con"idenialit#ii tuturor operaiilor ce se e"ectueaz# prin b#nci! Societ#ile bancare2 n Romnia antebelic#2 au a,ut o lar(# dez,oltare i consolidare2 realizndu<se o bo(at# e)perien# n domeniu! 4up# 15-52 acti,itatea bancar# din ara noastr# a nceput s# re,in# treptat la rolul unei instituii de baz# n ,iaa economic#! =n ultimul timp2 ns#2 asist#m la s#,rirea unei serii de abateri (ra,e in acti,itatea unor societ#i bancare din ara noastr#2 unele abateri de<a dreptul de necrezut c# s<ar putea ntmpla ntr<o instituie bancar#2 care2 prin speci"icul s#u trebuie s# constituie un model de ma)imum de (aranii2 seriozitate i si(uran# pentru toate operaiile ce le e"ectueaz# a,nd un personal cali"icat de nalt# moralitate2 incoruptibil la orice tentaii ce li s<ar o"eri! 0entru restabilirea presti(iului societ#ilor bancare din ara noastr# i creterea credibilit#ii a(enilor economici i populaiei in aceste instituii sunt necesare o serie de m#suri! 1! 0ri,itor la statutul societ#ilor bancare apreciem c#2 pe ln(# pre,ederile ,alabile oric#rei societ#i comerciale2 acestea ar trebui s# cuprind# re"eriri e)prese cu pri,ire la:

< 16 <

< stabilirea competenelor n aprobarea normelor de lucru interne2 an(a>area personalului i numirile n "unciile de conducere ale b#ncii7 < interzicerea e"ectu#rii oric#rei operaiuni bancare n a"ara normelor de lucru aprobate2 inclusi, interzicerea dispunerii de c#tre persoanele cu "uncii de conducere de a se e"ectua operaiuni bancare n a"ara normelor de lucru interne aprobate7 < or(anizarea i e)ercitarea controlului bancar intern de c#tre centrala b#ncii asupra acti,it#ii sucursalelor i "ilialelor din subordine7 < precizarea atribuiilor comisiilor de cenzori la speci"icul societ#ii bancare respecti,e7 < stabilirea atribuiilor de control bancar pre,enti, i2 ulterior2 n banc# i pe teren la a(enii economici7 < condiiile i re(imul de aprobare a in,estiiilor i dot#rilor de orice "el7 < stabilirea raporturilor societ#ii bancare cu or(anele de control i coordonare din a"ar#: Curtea de Conturi2 1inisterul Finanelor2 ;anca Naional# a Romniei! $! Re,ederea normelor interne de lucru ale societ#ilor bancare2 n special cele cu pri,ire la desc?iderea conturilor2 n lei i n ,alut#2 n ar# i n str#in#tate2 aprobarea i acordarea creditelor2 e"ectuarea pl#ilor2 etc! Analiza critic# a normelor interne de lucru este indicat s# se "ac# ntr<o anumit# moned# dac#: < condiiile i documentele cerute clienilor pentru e"ectuarea di,erselor operaii bancare sunt su"iciente pentru a (aranta sinceritatea i realitatea datelor cuprinse n acestea7

< 11 <

< re(imul actual de aprobare a creditelor2 pe trane de ,alori or(anizatorice ' central#2 sucursal#2 "ilial# ' sunt corespunz#toare i asi(ur# pre,enirea abaterilor semnalate pn# n prezent7 < aprobarea unor operaiuni bancare este bine s# se "ac# de c#tre comisii i nu de c#tre o persoan#2 pentru a e,ita subiecti,ismul i abuzul7 < stabilirea unor termene limit# pentru e"ectuarea di"eritelor operaiuni bancare2 n scopul creterii operati,it#ii! / meniune special#: necesitatea creterii operati,it#ii n e"ectuarea pl#ilor ntre a(enii economici i ntre acetia i or(anele "iscale2 a,nd n ,edere c# accelerarea numai cu o zi a decont#rilor reduce bloca>ul "inanciar pe economie2 de ordinul zecilor de miliarde de lei! ! /r(anizarea i e)ercitarea controlului bancar intern prezint# mare importana2 pornind de la principiul2 recunoscut pe plan mondial2 c# orice acti,itate sau persoan# trebuie supus# controlului2 "#r# e)cepie! Aceast# or(anizare se poate "ace sub dou# "orme: < controlul bancar pre,enti,2 prin stabilirea operaiunilor supuse acestui control i a persoanelor ce l ,or e)ercita2 urm#rind oprirea2 nainte de e"ectuare2 a acelor operaii care contra,in normelor le(ale7 < controlul bancar ulterior2 care s# asi(ure controlul periodic a sucursalelor i "ilialelor bancare7 n cadrul acestui control se stabilesc obiecti,ele ce se urm#resc2 periodicitatea ,eri"ic#rilor2 ,alori"icarea constat#rilor i in"ormarea conducerii b#ncii asupra rezultatelor! ;una or(anizare i e)ercitarea controlului bancar intern asi(ur# depistarea la timp a oric#ror abateri i luarea m#surilor ce se impun! %otodat# trebuie ,#zut cum este or(anizat i se e)ercit# controlul asupra acti,it#ii societ#ilor bancare cu capital mi)t2 n ar# i n str#in#tate!
< 1$ <

+! Controlul bancar la sediul a(enilor economici!

=ntruct n

domeniul p#str#rii i utiliz#rii numerarului de c#tre a(enii economici2 ct i n domeniul ,alutar2 (u,ernul a dispus nite m#suri se,ere2 iar pe de alt# parte2 urm#rirea respect#rii destinaiei creditelor2 toate acestea "#cnd necesar un control bancar la sediul a(enilor economici! Se impune ast"el o concepie unitar# n or(anizarea i e)ercitarea unui control bancar sub aspectul or(anelor care s#<l e"ectueze2 ntinderea i periodicitatea acestuia2 "ormele i metodele de ,eri"icare2 ct i dreptul or(anelor bancare de a stabili sanciuni i a aplica contra,enii2 n cazul constat#rii de abateri sau nere(uli! .! Acti,itatea comisiilor de cenzori din cadrul societ#ilor bancare trebuie e)aminat# din punct de ,edere a ndeplinirii obli(aiilor ce le re,eneau potri,it :e(ii nr! 1E1551 pri,ind societ#ile comerciale2 adun#rile (enerale i pot sc?imba pe acei cenzori care nu i<au ndeplinit atribuiile2 "iind recomandabil ca toii membrii comisiei s# aib# calitatea de e)peri contabili sau contabili autorizai! 4at "iind speci"icul i comple)itatea deosebit# a operaiunilor bancare2 n lei i n ,alut#2 re"lectate n contabilitate2 consider#m c# ar "i indicat ca 1inisterul Finanelor2 Corpul E)perilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia i ;anca Naional# a Romniei s# elaboreze norme de lucru pentru comisiile de cenzori din societ#ile bancare2 inclusi, obiecti,ele ,eri"ic#rii i certi"ic#rii bilanurilor contabile anuale ale acestora! &! necesitate!
<1 <

Selecionarea2

an(a>area2

promo,area2

stimularea

sancionarea personalului salariat din societ#ile bancare este ma)im#

Este necesar# elaborarea unui statut al "uncionarului de banc#2 care s# cuprind# condiiile i criteriile de selecionare2 an(a>are2 promo,are2 stimulare i sancionare a ntre(ului personal bancar2 inclusi, re"eriri la per"ecionarea acestuia2 prin colariz#ri i test#ri periodice obli(atorii! 4at "iind c# "uncia director de banc din central#2 sucursale i "iliale are un rol deosebit2 propunem dou# m#suri: I ' pornind de la compromiterea moral# i pro"esional# a unor directori de sucursal# i "ilial# bancar#2 apare necesar s# se analizeze situaia tuturor persoanelor ce ndeplinesc aceste "uncii i luarea de m#suri de nlocuire2 "#r# mena>amente2 a celor care impun o ast"el de m#sur#7 II ' a,nd n ,edere continua dez,oltarea a acti,it#ii bancare n ar# noastr#2 consider#m c# ar "i indicat ca ;anca Naional# a Romniei s# iniieze cursuri de pre(#tire i per"ecionare a celor ce urmeaz# a "i numii n "uncia de director de banc#! * Relaiile societ#ilor bancare cu instituiile "inanciare i de credit centrale consider#m c# ar trebui re,#zute i stabilite prin le(e2 pentru a nl#tura orice con"uzie n aceast# pri,in#! Ast"el: ;anca Naional# a Romniei2 n aplicarea pre,ederilor le(islaiei pri,ind acti,itatea bancar#2 s# aib# dreptul dar i obli(aia de a controla periodic acti,itatea societ#ilor bancare2 indi"erent de "orma de or(anizare i de proprietate a acestora7 Curte de Conturi a Romniei2 care prin le(e are dreptul de control asupra ;NR s# aib# acest drept i asupra celorlalte societ#i bancare7 1inisterul Finanelor s# aib# drept de control la societ#ile bancare pe linia calcul#rii i ,#rs#rii impozitelor i

< 1+ <

ta)elor2 ct i n ceea ce pri,ete aplicarea m#surilor stabilite de (u,ern pentru nt#rirea disciplinei "inanciar ' ,alutare! / colaborare mai bun# s<ar realiza ntre unit#ile operati,e bancare i or(anele "iscale teritoriale ale 1inisterului Finanelor pe linia e)istenei conturilor n lei i n ,alut#2 desc?ise de a(enii economici la b#nci!

(7

RAIFFEISEN S A 1 .n sistemul *inanciar 1 bancar din R,m4nia


( 7 ( Structura *,nduril,r pr,prii 2i ,r3anizarea b-ncii =n >urisdicia actual# a #rii cu pri,ire la des"#urarea acti,it#ii

bancare se menioneaz# e)pres c# ;anca Naional# a Romniei supra,e(?eaz# acti,itatea tuturor societ#ilor cadrul le(islati, este constituit din :e(ea nr! societ#ilor bancare i :e(ea nr! naionale! Societ#ile bancare persoane >uridice sunt or(anizate i "uncioneaz# n re(imul societ#ilor comerciale! =n acest sens2 ;anca Central# elibereaz# autorizaii cu pri,ire la modul de "uncionare2 la drepturile i obli(aiile statutare ale b#ncii comerciale! =n s"era acestui cadru >uridic a "ost n"iinat# ;anca de Credit Industrial i Comercial S!A! la data de 16 decembrie 155 2 ca o societate bancar# 166G pri,at#2 cu capital mi)t romno ' american! 4in punct de ,edere bancar a de,enit operaional# n ianuarie 155+! 4in capitalul social nre(istrat de * miliarde lei2 o cot# important# este ,#rsat# n ,alut#! Aciunile b#ncii sunt deinute de un num#r de
< 1. <

bancare! =n Romnia ' 1551 pri,ind acti,itatea

+ ' 1551 pri,ind statutul ;#ncii

persoane "izice i >uridice romne i str#ine! Ast"el2 acionarul ma>oritar este A,ram 3oldmann .626*G din aciuni2 apoi S!C! Romanoe)port S!A! cu 1&2-$G i &&* acionari @persoane "izice i >uridiceA care dein din aciuni! S"era de acti,itate a acestei b#nci circumscrise atra(erea i "ormarea de depozite b#neti n lei i ,alut#2 acordarea de credite2 e"ectuarea de ser,icii bancare2 operaiuni pentru acti,itatea de comer e)terior i alte operaiuni bancare! Autonomia "uncional# a acestei b#nci este re(lementat# i se des"#oar# pe baza statutului propriu! Fondurile proprii ale ;!C!I!C! atin(eau la s"ritul anului 155suma de *+21 miliarde lei! 0entru des"#urarea acti,it#ii sale banca i constituie urm#toarele "onduri proprii: "ondurile proprii ale unei societ#i bancare sunt "ormate potri,it Normelor ;NR nr! $ ' 155* din urm#toarele cate(orii de capital: capital propriu i capital suplimentar! Capitalul propriu se compune din capitalul social ,#rsat2 "ondul de rezer,#2 "ondul mi>loacelor "i)e2 "ondul de dez,oltare i alte "onduri constituite din pro"itul net2 iar capitalul suplimentar din "ondul de risc i datoria subordonat#! Capitalul social ,#rsat RAIFFEISEN S!A! era n 155- de apro)imati, $-2& miliarde lei! Fondul de rezer,#2 constituit con"orm art!$* din :e(ea nr! 15512 pri,ind acti,itatea bancar#2 reprezint# de "apt ' (arania 211G

an(a>amentelor b#ncii2 putnd "i utilizat i pentru acoperirea unor e,entuale pierderi rezultate din operaiunile b#ncii! 4eci2 pentru a se acoperi toate riscurile2 se recur(e la constituirea "ondului de rezer,# din pro"itul brut RAIFFEISEN S!A! i<a constituit "ondul de rezer,# de $.2* miliarde lei!
< 1& <

Fondurile de rezer,# sunt utile c#ci pot acoperi pierderile ce rezult# din acti,itatea de creditare7 cu ct "ondurile de rezer,# sunt mai bine proporionate n raport cu probabilitatea i intensitatea riscului2 cu att z(uduirile produse de con>uncturile ne"a,orabile pot "i mai uor suportate! Acest "ond de rezer,# se subdi,ide pe cate(orii de riscuri2 ceea ce do,edete c# banca pre,ede e,entualitatea lor i este (ata s# le "ac# "a#! =n principiu2 banca trebuie s# "ie propriul s#u asi(urator2 adic# s# "ie n m#sur# s# "ac# "a# prin mi>loace proprii prime>diilor ce pot apare ca urmare a plasamentelor "#cute! Fondul de dez,oltare se constituie pe seama cotelor din ,eniturile brute aprobate pentru "iecare e)erciiu "inanciar! Fondul de dez,oltare al RAIFFEISEN S!A! la s"ritul anului 155- era de aproape 5 . milioane lei i a "ost destinat realiz#rii de in,estiii proprii2 constituind i o (aranie a an(a>amentelor b#ncii! 4in suma de . ! -+ mii lei pro"it brut i a celui net i nu a"ecteaz# pro"itul impozabil! =n prezent2 acest "ond a de,enit necesar datorit# situaiilor concrete ale b#ncii2 respecti, in"laia2 di"erenele de curs ,alutar! Fondul de risc atest# posibilitatea unor perioade n care di"erenele ne"a,orabile2 nerambursarea la scaden# a Opera)iuni e*ectuate de RAIFFEISEN S A RAIFFEISEN S!A! e"ectueaz# operaiuni bancare i "inanciare n ar# i str#in#tate2 pentru contul s#u propriu2 al clienilor b#ncii ' persoane "izice sau >uridice ' n numele unor instituii sau n colaborare cu acestea2 precum i orice alte acti,it#i permise de re(lement#rile le(ale n ,i(oare!
< 1* <

RAIFFEISEN S!A! i des"#oar# acti,itatea prin sucursalele2 "ilialele2 a(eniile i o reprezentan#! =n acest scop banca: aA atra(e "onduri b#neti2 n lei i n ,alut#2 din ar# i din str#in#tate2 n depozite la ,edere sau la termen7 bA p#streaz# disponibilit#ile b#neti ale clienilor i e"ectueaz# operaiuni de ncas#ri i pl#i2 n lei i n ,alut#2 n numerar sau "#r# numerar2 prin conturile desc?ise de clieni la aceast# banc#7 cA contracteaz# credite2 n lei i n ,alut#2 n ar# i n str#in#tate7 dA acord# n condiiile stabilite de le(e2 credite pe termen scurt2 n lei i n ,alut#2 pe baz# de (aranii2 cu rambursare de pn# la 1$ luni pentru acti,it#i de apro,izionare2 producie2 des"acere2 prest#ri de ser,icii2 spri>inirea temporar# a a(enilor economici! 0entru realizarea de in,estiii2 banca acord#2 n condiiile stabilite de le(e2 pe baz# de (aranii2 credite pe termen mediu2 cu rambursare de pn# la . ani i pe termen lun(2 cu rambursare de pn# la $. ani7 asi(ur# ser,icii bancare de e)pertiz# a proiectelor i de analiz# a o"ertelor depuse de e)ecutani7 eA operaiuni cu cecuri potale2 n i din conturile desc?ise persoanelor "izice i operaiuni cu cecuri potale internaionale7 "A cump#r# i ,inde ,alut# str#in#7 e"ectueaz# operaiuni de sc?imb ,alutar7 (A emite i con"irm# scrisori de (aranie2 a,aluri2 cauiuni i e"ectueaz# operaiuni cu acestea2 n ar# i n str#in#tate7 ?A e"ectueaz# operaiuni cu acrediti,e2 ncas#ri2 ordine de plat# i alte instrumente de ncas#ri i pl#i7 iA emite e"ecte de comer n lei i n ,alut#2 accept# e"ecte de comer emise asupra sa i (ireaz# e"ecte de comer emise de teri2 emite cecuri bancare proprii7
< 1- <

>A e"ectueaz# operaiuni de scontare a e"ectelor de comer i rescontare a porto"oliului2 n lei i ,alut#7 HA e"ectueaz# operaiuni de ,nzare ' cump#rare i alte operaii cu titluri emise de stat2 precum i cu aciuni2 obli(aiuni i ?rtii de ,aloare2 pe cont propriu sau pe teri2 n ar# i n str#in#tate2 potri,it le(ii7 lA nc?eie aran>amente de corespondent cu b#nci i instituii "inanciare str#ine i con,enii pri,ind acti,it#i "inanciar ' bancare i "inanciare n ar# i n str#in#tate7 mA particip# cu capital la a(enii economici din ar# i din str#in#tate7 nA particip# ca membru2 n or(anisme "inanciar ' bancare internaionale la operaiuni "inanciare i bancare n cadrul unor acorduri2 con,enii i nele(eri nc?eiate de autorit#ile romne pe plan intern i internaional2 particip# la reuniuni internaionale cu caracter "inanciar2 bancar sau monetar7 oA cump#r# imobile i alte bunuri imobiliare pentru uzul propriu sau al personalului b#ncii i poate dobndi imobile prin e)ecutarea creanelor b#ncii2 care ,or "i ,ndute la prima ocazie "a,orabil#7 pA e"ectueaz# orice alte acti,it#i bancare i "inanciare permise de re(lement#rile le(ale n ,i(oare! ;anca acord# credite prin ne(ocieri cu solicitantul2 n "uncie de bonitatea acestuia! Ea este n drept s# solicite2 la acordarea creditelor2 (aranii asi(uratorii cum sunt: bunurile ce se procur# din creditul acordat2 (a>ul imobiliar2 nscrisuri de ,aloare i alte e"ecte de comer2 ipoteca constituit# asupra bunurilor imobile n proprietatea debitorului i (aranilor2 scrisori de (aranie bancar#2 cesiuni i alte+ acti,e! 4up# cum se poate obser,a2 o bun# parte din acti,itatea acestei b#nci se ncadreaz# n preceptele (enerale ale acti,it#ii b#ncilor
< 15 <

comerciale! Ea contribuie la aplicarea politicii monetare i "inanciare a statului nostru i2 respecti,2 a asi(ur#rii unor corelaii cerute de e"ortul ntreprins n instaurarea ec?ilibrului monetar2 a "orm#rii unei mase monetare ec?ilibrate i nu n ultimul rnd2 la prentmpinarea acelor "actori (eneratori de distorsiuni in"laioniste! ;aza de clieni a b#ncii este constituit# n principal din a(eni economici mici i mi>locii2 persoane "izice2 precum i mari ntreprinderi ,iabile romne i str#ine! :a 1 decembrie $6612 din totalul conturilor desc?ise n toat# ara2 pe primul loc se situa Sucursala RAIFFEISEN S!A! ;ucureti cu 1+-66 conturi desc?ise pentru persoane "izice i $666 conturi desc?ise pentru persoane >uridice2 urmat# de Sucursala RAIFFEISEN S!A! ;rao, cu .+- conturi pentru persoane >uridice! Sucursala RAIFFEISEN S!A! Constana are +666 conturi desc?ise pentru persoane >uridice7 se sper# ca acestea din urm# s# a>un(# la un num#r de 1666 pn# la s"ritul anului $661! Pr,duse bancare lansate de RAIFFEISEN S A Caracterul de banc# tip uni,ersal implic# atra(erea i p#strarea de disponibilit#i n lei i n ,alut#2 acordarea de credite2 prestarea de operaiuni "inanciar ' bancare pentru a(enii economici cu capital de stat2 pri,at sau mi)t! Cu toate c# n ianuarie $6612 banca num#r# doar . ani de acti,itate bancar# operaional#2 RAIFFEISEN S!A! se prezint# cu o di,ersitate de acti,it#i2 att n domeniul resurselor "inanciare2 ct i al in,estirii acestora!

< $6 <

/ preocupare ma>or# pentru RAIFFEISEN S!A! o constituie dez,oltarea rapid# a operaiunilor de atra(ere i p#strare de disponibilit#i b#neti n lei i n ,alut#2 constituite n depozite de la persoane "izice i >uridice! RAIFFEISEN S!A! an(a>eaz# "onduri bazate pe disponibilit#ile n banc# ale titularilor de conturi2 pe economiile populaiei i pe resursele e)istente pe piaa "inanciar ' bancar#! 0entru a<i stimula clienii s#<i p#streze economiile n depozite la banc#2 RAIFFEISEN S!A! acord# o serie de produse i ser,icii deosebit de atracti,e: 1A desc?iderea de conturi curente: I conturi de disponibilit#i la ,edere n lei i n ,alut#7 I p#strarea clientului bene"iciar de credite2 precum i modalitatea n care se poate dispune de acestea! Creditele se acord# de banc# pe baza contractului de credit care se nc?eie cu bene"iciarul acestuia i n care se consemneaz# clauze re"eritoare la ,olum2 obiect2 (aranie2 termen de rambursare2 dobnd#! Actele de mprumut nc?eiate de banc# constituie titluri e)ecutorii2 n caz de neplat# pentru ntre( soldul creanei de plat#! ;anca este ndrept#it#2 "a# de clientul care nu<i ndeplinete an(a>amentele sau nu respect# clauza din contractele de credite s# dispun# urm#toarele m#suri: aA recuperarea creditului nainte de termen atunci cnd: - se constat# nstr#inarea (araniilor prezentate7 - utilizarea creditelor n alte scopuri dect acelea pentru care au "ost acordate7 - p#strarea n condiii necorespunz#toare a ,alorilor materiale aduse n (aranie7
< $1 <

sustra(erea de la ndeplinirea obli(aiilor din contract prin ,alori"icarea total# sau parial#! RAIFFEISEN S!A! recupereaz# din sumele rezultate din ,alori"icarea nscrisurilor2 creditele acordate2 dobnzile i orice c?eltuieli e"ectuate n le(#tur# cu ,alori"icarea2 e,entual surplus!

bA declanarea2 potri,it le(ii2 a procedurii >uridice de punere n "aliment i lic?idare! 4epozitele constituie sau creditele acordate sunt purt#toare de dobnzi din momentul constituirii i respecti, al acord#rii lor! 4obnda este ne(ociabil#! 0entru titlurile sau e"ectele de comer primite n p#strare sau (a>2 banca este obli(at# s# elibereze clientului o do,ad# din care s# reias# toate elementele distincti,e2 ,aloarea nominal#2 numere i seriile ce le poart#2 precum i semnele ce le deosebesc de alte titluri purtnd aceeai denumire! ;anca nu poate ncredina altei persoane nscrisurile primite n (a> dect cu ncu,iinarea e)pres# a deponentului sau constitutorului (a>ului2 cu e)cepia situaiei de recuperare a creditelor nainte de termen! ;anca are dreptul s# ,eri"ice situaia economic# i "inanciar# a clientului2 n le(#tur# cu creditul acordat2 pn# la rambursarea inte(ral# a acestuia! Aceste multiple "uncii i operaiuni se des"#oar# di"ereniat2 n "uncie de situaia real# a clienilor2 de starea de sol,abilitate a acestora2 potri,it intereselor pe care le reclam# acut acti,itatea b#ncilor ct i a di"eriilor a(eni economici! I conturi de in,estiii ale societ#ilor mi)te7 I conturi ale a(enilor economici care au unit#i subordonate n ar#7
< $$ <

I conturi tranzitorii ale ordinelor de plat#7 I conturi de cec cu limit# de sum#7 I conturi de acoperire "inanciar# @scrisoare de (aranii i acreditareA! $A desc?iderea de conturi de economii: I conturi de depozit la termen2 n lei i n ,alut#7 I depozite (u,ernamentale la termen7 I conturi de acrediti, n ,alut#! A mprumuturi i credite acordate societ#ilor An lei i n ,alut#A: I pe termen scurt @pn# la 1$ luniA I pe termen lun( @pn# la . aniA 4estinaia: - acti,it#i curente: producie2 comer2 prestare de ser,icii7 - e)port: producerea de bunuri pentru e)port7 - import7 - credite pentru in,estiii7 - alte acti,it#i comerciale susinute de un plan de a"aceri! +A ser,icii ,alutare: I pl#i i ncas#ri: - desc?iderea de conturi curente i de depozit7 - operaiuni Sport i ForFard7 - ordine de plat# pentru str#in#tate din ordinul persoanelor "izice i >uridice2 romne i str#ine7
-

asi(urarea operati,it#ii n derularea operaiunilor de ncas#ri i pl#i n ,alut# utiliznd sistemul SJIF%!

I operaiuni de "inanare a comerului internaional: - utilizeaz# toate mi>loacele i instrumentele de plat#: ordine de plat#2 incasso2 acrediti, documentar2 cecuri7
<$ <

- primete i emite scrisori de (aranie bancar# n ,alut#7 - sconteaz# e"ectele de comer7 - acord# credite din "onduri proprii! .A (arantarea creditelor i tipuri de bunuri admise: I depozit de colateral:
-

constituit ntr<un cont cu destinaie special# de (arantare a creditului i blocat pentru toat# perioada de derulare a contractului!

I scrisoarea de (aranie bancar#: < eliberat# de o banc# a(reat# de ;A!S!A! &A (estionarea titlurilor de ,aloare prin intermediul S81 INC/8A: S!A!2 care asi(ur# participarea b#ncii pe piaa primar# i secundar# a capitalului! *A sistemul c#rilor de plat# 8ISA 0e ln(# aceste ser,icii2 RAIFFEISEN S!A! i propune s# e)tind# (ama de ser,icii pentru populaie i anume: - acceptarea c#rilor de credit ' debit7 - emiterea de c#ri de plat# interne i internaionale7 - credite de consum! %ana3ementul acti6el,r 2i pasi6el,r b-ncii 3estionarea optim#2 de c#tre RAIFFEISEN S!A! a acti,elor i pasi,elor sale asi(urnd o e"icien# ma)im#2 ,a trebui s# in# seama de e,oluia procesului in"laionist corelat# cu cea a masei monetare2 n cadrul c#reia creditul bancar ocup# o pondere nsemnat#! ;#ncile au deplin# libertate n a decide2 dar de o deosebit# importan# este problema optimiz#rii acti,elor datorit# "aptului c# b#ncile
< $+ <

se pot con"runta cu alternati,a risc ' pro"it2 mai precis ea trebuie s# satis"ac# deopotri,# cerinele lic?idit#ii i s#<i asi(ure2 totodat#2 un pro"it ridicat! Aceast# optimizare a structurii acti,elor ,izeaz# dou# aspecte: 1A! Selectarea acti,elor prin con"runtarea pro"itabilit#ii cu riscurile7 $A! 4i,ersi"icarea porto"oliului b#ncii pentru dispersarea riscurilor! Selectarea acti,elor trebuie s# in# seama n a"ara (radului de lic?iditate i de riscul de neplat# i de cel al pieei! Acest risc decur(e din modi"icarea costului creditelor2 respecti, ratei dobnzii2 care la rndul ei este in"luenat# de in"laie! 4i,ersi"icarea porto"oliului2 cea de<a doua cale de optimizare a per"ormanei bancare2 urm#rete: - minimizarea riscului7 - meninerea sau creterea pro"itului scontat a se obine! 4i,ersi"icarea porto"oliului este subordonat# unui principiu "undamental i anume2 cel al dispensariz#rii riscului2 care poate conduce la aplatizarea rezultatului2 a>un(ndu<se n "inal la ni,elul mediu al porto"oliului! 0erse,erena c#tre anumite plasamente i anumii destinatari multiplic# n anumite cazuri riscurile2 dar ampli"ic# dimensiunile pro"itului la operaiunile la care acesta se obine! R#mne ns# n responsabilitatea b#ncii de a se an(a>a pe o cale sau alta2 n deciziile de plasament2 respecti, n deciziile de creditare! /ptimizarea acti,it#ii bancare implic# o ,alori"icare superioar# a resurselor mobilizate de banc#2 prin an(a>area unor operaiuni acti,e aduc#toare de ma)im pro"it!

< $. <

4e aceea succesul acti,it#ii bancare este le(at de acti,ele+ i pasi,ele e)istente! Aceast# comparare i corelare trebuie s# se realizeze pe dou# planuri: aA al duratei de mobilizare i an(a>are a resurselor! 4urata de mobilizare i an(a>are a disponibilit#ilor este n le(#tur# cu poziia de lic?iditate a b#ncii i de,ine mi>loc de operare pentru e,itarea riscului lic?idit#ii! bA al preului2 al costului creditului! 0reul creditului2 ni,elul dobnzii practicate2 constituie un criteriu important de optimizare prin corelare a operaiunilor acti,e cu cele pasi,e! ;anca2 n calitatea sa de intermediar2 are drept baz# "uncionarea i obinerea unui pro"it2 di"erena dintre ,aloarea dobnzilor ncasate i a celor pl#tite! Compararea2 corelarea i con"runtarea acti,elor i pasi,elor trebuie s# se "ac# innd seama de durata de an(a>are a resurselor2 de maturizarea acestor resurse2 de a>un(erea la scaden# a creanelor! 0entru a<i asi(ura lic?iditatea2 banca trebuie s#<i asi(ure ec?ilibrarea acti,elor cu pasi,ele2 nu numai pe ansamblu2 ci i pe "iecare component# sau se(ment al acti,elor sau al pasi,elor!

< $& <

CAPITOLUL II

CREDITUL &ANCAR

/ ( C,n)inutul8 tr-s-turile 2i clasi*icarea creditului


Creditul sau relaia de credit reprezint# o cate(orie important# a relaiilor economice de pia#! /peraiunile economice din care decur(e aceast# relaie sunt: ,nzarea de m#r"uri sau prestarea de ser,icii a c#ror plat# urmeaz# s# se "ac# la o dat# ulterioar#2 numit# scaden# i acordarea de mprumuturi n bani unor persoane "izice sau >uridice pe o perioad# determinat#! Conceptul de credit se poate con"unda n practica monetar ' "inanciar# cu banii i cu "inanele! 0utem spune c# banii i "inanele au ns# "uncii care le asi(ur# relati,a independen# i de aici orice identitate ntre cele trei noiuni: bani ' "inane ' credit duce la concluzii incompatibile cu ade,#rul tiini"ic i cu practica monetar "inanciar#! Creditul se poate trans"orma "ie n bani2 "ie n "inane2 numai n cadrul rotaiei de ansamblu a mi>loacelor materiale i monetare! %rebuie reinut "aptul c#2 n timp ce "inanele presupun capitaluri de>a "ormate2 care se acumuleaz#2 creditul reprezint# un e"ect al proceselor economice2 n urma c#rora apar capitaluri temporar disponibile! =n literatura de specialitate2 romn# i str#in#2 de"iniia creditului i accepiunile care i se dau sunt destul de di"erite! 9n prim mod de a de"ini creditul i poate cel mai simplu2 este acela prin care creditul este o "orm# special# de micare a ,alorilor2
< $* <

,nzare de m#r"uri cu plata amnat# sau cu trans"erarea temporar# de moned# cu titlu de mprumut! BCreditul 2 n esen#2 reprezint# sc?imbul unei ,alori monetare prezente contra unei ,alori monetare ,iitoareC! 0e m#sur# ce societatea se dez,olt#2 acest concept ncorporeaz# tot mai multe tr#s#turi i atribute7 aa se i e)plic# "aptul c# el este considerat cnd capital2 cnd bani2 cnd "inane! Ali (nditori a"irm# c# el @creditulA reprezint# circulaia capitalului de mprumut! Aceste neconcordane i au ori(inea i n "aptul c# nu e)ist# un mod unitar de (ndire n ceea ce pri,ete (eneza creditului i nici a surselor de "ormare! 4up# unii2 apariia de capitaluri temporar libere s<ar datora modului cum circul#2 se uzeaz# i se recupereaz# "ondurile @capitalurileA "i)e7 alii ntre,#d unele nesincroniz#ri ntre producie i circulaie2 ntre apro,izionare i producie2 c?iar plata salariilor la inter,ale di"erite colaborat# cu depunerile n conturile bancare ale disponibilit#ilor pe care le dein di"erii a(eni economici2 populaia "ormeaz# una din sursele creditului bancar! =n concepia presti(iului monetarist romn2 pro"esor 8ictor Sl#,escu2 creditul i operaia de credit constituie acest "apt economic atunci cnd este ,orba de cedarea unei sume de bani e"ectuat# la un moment dat din partea unui subiect economic n "olosina altui subiect economic2 cu obli(aia pentru acesta din urm# de a restitui mai trziu la un termen "i)at suma primit# plus o sum# de bani care se c?eam# interes sau d,b4nd- ! Creditul sau relaiile de credit presupun anumite relaii b#neti de repartiie2 prin intermediul c#rora se mobilizeaz# disponibilit#i b#neti2 temporare2 urmnd s# "ie "olosite pentru acoperirea unor ne,oi temporare!
< $- <

4eci n de"inirea creditului apar trei accepiuni: 1A e)istena unor disponibilit#i la unii a(eni economici i acceptarea de a "i cedate @mprumutateA altor a(eni economici @debitoriA7 $A pierderea temporar# a unor drepturi ale celui care mprumut# i instituirea altor drepturi pentru cel mprumutat7 A obli(ati,itatea mprumutului de a restitui mprumutul la un termen numit scaden)-2 nsoit n mod obli(atoriu de dobnd#! %r#s#turile caracteristice creditului2 ca relaie economic#2 sunt urm#toarele: 1A creditul aduce n planul relaiilor economice dou# subiecte distincte: creditorul ' cel care d# cu mprumut sau ,inde pe credit i are de primit o ,aloare la scaden# i debitorul ' cel care primete mprumutul sau mar"a i trebuie s# restituie suma primit# sau s# pl#teasc#2 la scaden#2 ,aloarea bunului primit! $A rambursabilitatea lui la o dat# reciproc con,enit#2 denumit# scaden#! 0romisiunea de rambursare2 element esenial al raportului de credit presupune riscuri i necesit# an(a>area unor (aranii! A termenul de rambursare ca tr#s#tur# speci"ic# a creditului are o mare ,arietate7 la termene "oarte scurte @$+ ore ' se practic# ntre b#nci pe pieele monetareA i nc?eindu<se cu termene de la 6 la .6 ani i c?iar 166 ani @n soluii recente pentru mprumuturile pri,ind construirea de locuineA! 0entru creditele pe termen scurt2 creditele acordate ntreprinderilor sau pentru creditele de consum este caracteristic# rambursarea inte(ral# la scaden#2 iar pentru creditele de consum este caracteristic# rambursarea inte(ral# la scaden#2 iar pentru creditele pe termen mi>lociu i lun(2 rambursarea ealonat#2 adic# pe parcurs2 la termene stabilite2 lunare2 trimestriale2 odat# cu p#rile cu,enite pentru dobnzi se ramburseaz# i o parte din mprumut @principalA!
< $5 <

+A creditul purt#tor de dobnd#2 concretizat# n suma de bani pl#tit# de debitor2 pentru creditul primit! Sub aspectul stabilit#ii2 dobnda poate "i "i)#2 atunci cnd ni,elul ei nu se modi"ic# pentru toat# perioada de creditare i ,ariabil# @sensibil#A2 care se modi"ic# anual sau c?iar la inter,ale mai scurte @de cte,a luniA ca m#sur# de protecie a creditorului sau debitorului mpotri,a pierderilor ce ar putea rezulta din caracterul ri(id al ni,elului dobnzii pentru o perioad# de timp ndelun(at#! 4obnda este n mod "iresc comun# cu conceptul de capital i cu elementele timp i risc! =n sens restrns2 dobnda este suma ce re,ine proprietarului la rambursarea sumei mprumutate sau preul "olosirii capitalului i totodat# remunerarea riscului pe care l implic# mprumutul respecti,! .A creditul are o (aranie real# @material#A atunci cnd un bun e)istent poate "i ,ndut n cazul neramburs#rii creditului sau (aranie personal#2 n cazul n care este su"icient an(a>amentul personal al debitorului! &A tranzacia ' acordarea creditului7 creditul poate "i consimit n cadrul unei tranzacii unice: acordarea unui mprumut2 ,nzarea unei obli(aiuni2 an(a>area unui depozit! Consimirea tranzaciei2 respecti, acordarea creditului2 este un act de mare importan#2 n ,ederea c#ruia creditorul trebuie s#<i asi(ure buna in"ormare i documentare pentru e,itarea riscului! =n acest sens b#ncile i creeaz# un cadru propriu de in"ormare i documentare sau apeleaz# la a(enii specializai care studiaz# capacitatea de plat# i respecti, potenialul economic al "irmelor! *A consemnarea i trans"erabilitatea sunt de asemenea caracteristici ale creditului! Acordurile de credit sunt consemnate2 n marea lor ma>oritate2 prin nscrisuri2 instrumente de credit2 a c#ror "orm#
< 6<

de prezentare implic# aspecte multiple i di"ereniate2 esenial n aceste instrumente este obli(aia "erm# a debitorului pri,ind rambursarea mprumutului2 respecti, dreptul creditorului de a i se pl#ti suma an(a>at#! %rans"erabilitatea instrumentelor de credit i deci trans"erul acordurilor de credit de la un bene"iciar la altul @de la un creditor la altulA este n primul rnd o e)presie a lic?idit#ii porto"oliului de creane2 posibilitatea "iec#rui creditor de a trans"orma creane n bani2 potri,it unei necesit#i sau unei noi opiuni! =n practica bancar# trans"erabilitatea are un loc important2 deoarece permite asi(urarea utiliz#rii "lu)urilor "ireti de constituire i de utilizare a capitalurilor temporar disponibile mobilizate de ele2 urmnd ca ntr<o etap# urm#toare s# recur(# la concursul altor "lu)uri de capital e)istente sau create de banca de emisiune i alte b#nci2 prin operaii de recreditare! Creditul a cunoscut i cunoate numeroase "orme2 ap#rute pentru a r#spunde ct mai bine necesit#ilor resimite de a(enii economici n di"erite mpre>ur#ri2 deci creditul s<a dez,oltat i s<a di,ersi"icat continuu2 n prezent mani"estndu<se printr<o mare ,arietate de "orme! Creditul poate "i (rupat pe baza mai multor criterii: dup# "orma de proprietate a debitorului2 dup# durata acord#rii2 dup# modalitatea de (arantare2 dup# destinaia sa2 dup# domicilierea creditorului2 dup# participanii la relaiile de credit2 etc! aA 4up# "orma de proprietate a debitorului @destinatarului creditoruluiA2 creditul poate "i: pri,at i public! Creditul pri,at se acord# persoanelor particulare2 ntreprinderilor pri,ate ' persoanelor "izice iEsau >uridice pe baz# de e"ecte de comer2 iar creditul public se acord# statului i societ#ilor de drept public2 pe baz# de bonuri de tezaur! bA =n "uncie de durata pentru care se acord# creditul2 acesta poate "i:
< 1<

- pe termen scurt: pn# la un an ' se "olosete pentru acti,itatea economic# curent#7 - pe termen mi>lociu @de la 1 an pn# la . aniA7 - pe termen lun( ' peste . ani ' se utilizeaz# ndeosebi pentru in,estiii! E)iste i credite "#r# termen2 cum sunt operaiunile de credit n cont curent2 practicate atunci cnd raporturile dintre creditor i debitor se caracterizeaz# prin continuitate i mare "rec,en#! cA 4in punct de ,edere a modalit#ii de (arantare a creditului2 acesta poate "i personal @se acord# pe baz# de ncredere personal#A i real @se contracteaz# pe baza unei (araniiA! 3araniile sunt2 la rndul lor2 de mai multe "eluri2 de"inind prin ele i "elul de credit! =n acest sens e)ist#: - credit pe amanet ' cnd (arania const# dintr<un bun mobiliar7 - credit lombard ' n care (arania const# n ?rtii de ,aloare2 respecti, din e"ecte pri,ate sau publice7 - credit ipotecar @credit pe ipotec#A ' cnd creditul este (arantat de bunuri imobiliare @p#mnt2 construcii2 cl#diriA! 4in enumerarea acestor cate(orii de credit se obser,# c# e)istena multora dintre ele ,izeaz# diminuarea sau c?iar nl#turarea riscului de nerambursare a mprumutului! dA 4up# scopul urm#rit de debitor2 deci dup# destinaia sa creditul poate "i: - de consum2 acordat (ospod#riilor2 mena>elor2 pentru susinerea ne,oilor de consum7 - de producie2 solicitat pentru susinerea2 modernizarea i potenarea acti,it#ii de producie2 a ,ieii de producie2 a ,ieii economice n (eneral!
< $<

Creditul de consum presupune trans"eruri de ,enituri dintr<o perioad# n alta2 ,enituri ,iitoare sunt aduse n prezent pentru sporirea consumului personal! Scopul creditului de producie este de a pune direct n micare acti,itatea unei unit#i economice! =n cazul creditului de producie2 mprumutul nseamn# transmiterea de capital2 suma "iind utilizat# pentru sporirea capitalului propriu al ntreprinderii! eA =n "uncie de posibilitatea pre,#zut# de creditor de a a,ea sau nu dreptul de a solicita debitorului s#u rambursarea anticipat# a creditului pe care i l<a acordat2 creditul poate "i denunabil @caz n care i rezer,# dreptul de a cere rambursare de e)pirare a termenului de scaden#2 cu un a,iz prealabilA i nedenunabil @cnd2 cel puin pentru creditor2 nu s<a pre,#zut o asemenea posibilitateA! Acordnd un credit denunabil mprumutatorul se asi(ur# pentru situaia n care ar apare semne ,izibile ca debitorului ncep s#<i mear(# r#u a"acerile2 putnd n acest caz solicita rambursarea imediat# a sumei mprumutate2 naintea "alimentului celui mprumutat! "A / alt# clasi"icare a creditelor se poate "ace dup# "elul cum creditul este domiciliat n ar# sau n str#in#tate2 putem ,orbi de credit intern2 respecti, credit e)tern! Cnd creditorul este un (u,ern2 ca personi"icare >uridic# a unui stat a,em de a "ace cu un credit (u,ernamental! =n literatura de specialitate s<au conturat urm#toarele s"ere de cuprindere ale creditului care e)prim# pro,eniena2 modul de (arantare i de rambursare2 destinaia mprumutului i a(enii economici care inter,in @de obicei b#ncile "inanatoare i solicitanii de credite2 adic# a(enii n "unciuneA: creditul comercial2 creditul bancar2 creditul obli(atoriu2 creditul ipotecar2 creditul de consum!
< <

I Creditul c,mercial este "orma cea mai reprezentati,# a creditului n economia de pia#! Aceast# "orm# de credit const# n acordarea lui reciproc# de c#tre a(enii economici acti,i cu prile>ul ,nz#rii m#r"urilor cu plata ulterioar#2 "#r# inter,enia unei ,eri(i intermediare! I Creditul bancar reprezint# cea mai e)tins# "orm# de credit! El poate "i acordat att de b#nci ct i de instituii "inanciare i de credit i acoper# orice scop al debitorului n condiii stabile cu banca! 4eci2 putem spune c# e)ist# o ,arietate de credite bancare care se deosebesc ntre ele dup# obiectul creditului2 dup# (arania o"erit#2 dup# sezonalitate! I Creditul ,bli3at,riu =n cadrul acestui credit inter,in relaiile ntre unit#ile economice i instituii2 n calitate de debitori care emit obli(aiuni i dein#torii de obli(aiuni2 n calitate de creditori2 care i a,anseaz# capitalul n scopul obinerii unor ,enituri si(ure sub "orm# de dobnzi! I Creditul ip,tecar inter,ine ca o relaie ntre creditori ' di"erite b#nci ' i debitori ' posesorii de propriet#i imobiliare ' n ,ederea acord#rii unui ast"el de credit rolul de (aranie material# l constituie proprietatea de care dispune a(entul economic mprumutat! I Creditul de c,nsum este o "orm# a creditului pe termen scurt i mi>lociu de care pot bene"icia persoane indi,iduale "iind destinat pentru acoperirea costurilor2 bunurilor i ser,iciilor de care bene"iciaz# prin reeaua de comercializare i ser,icii2 sau pentru recreditarea creanelor contractate n acest scop!

/ / Creditul bancar F,rme 2i *unc)ii

< +<

/ / ( Caracteristicile 2i *,rmele creditului bancar :a baza "orm#rii creditului bancar stau disponibilit#ile de,enite temporar libere n urma rotaiei de ansamblu a "ondurilor participante la procesele economice @producie2 circulaie2 repartiie2 consumA2 ct i depunerile la b#nci ale di"eriilor a(eni economici2 instituii i populaie! Creditul bancar poate "i acordat att de b#nci ct i instituiile "inanciare i de credit i acoper# orice scop al debitorului n condiiile stabilite cu banca! 4eci2 e)ist# o ,arietate de credite bancare care se deosebesc ntre ele dup# obiectul creditului2 dup# (arania o"erit#2 dup# sezonalitate! 0articipanii la an(a>area creditului bancar sunt pe de o parte b#ncile care apar n calitate de creditori2 iar pe de alt# parte2 di"erii a(eni economice care solicit# credit2 n calitate de debitori! =n raporturile de credit cu banca se pot an(a>a i persoane care nu au calitatea de a(eni economici! Raporturile de credit ale a(enilor economici cu b#ncile sunt de re(ul#2 reciproce! 0e de o parte a(enii economici a,nd conturi desc?ise la b#nci "ormeaz# depozite care pot "i "olosite de acetia ca resurse2 iar pe de alt# parte2 b#ncile acord# credite a(enilor economici pentru ne,oile de producie curente sau cu recuperare ulterioar# pentru in,estiii! Esenial n aceste raporturi este "aptul c# unul dintre parteneri este banca2 iar relaiile dintre banc# i partener se des"#oar# pe temeiul ,alori"ic#rii capitalurilor disponibile i realizarea de pro"ituri2 n principal sub "orma de dobnzi! S"era acestui credit s<a l#r(it "oarte mult2 pe m#sura dez,olt#rii2 societ#ii2 a>un(nd s# reprezinte una dintre cele mai uzuale modalit#i i
< .<

"orme de creditare2 ntre altele i prin "aptul c# b#ncile dispun de acti,e deosebit de mari pe care urm#resc s# le ,alori"ice pe calea dobnzilor n urma mprumuturilor ce le contacteaz# ntr<un ,olum tot mai sporit a(enii economici acti,i! E)tinderea creditului pe termen lun( a de,enit o caracteristic# a creditului bancar n etapa actual#! / amploare "#r# precedent o nre(istreaz# creditele acordate pentru prest#ri de ser,icii! 0rincipalele credite acordate de b#nci sunt a,ansurile n cont curent2 linia de credit @cele dou# tipuri de credit sunt considerate drept credite impliciteA i creditele pentru stocuri @considerate credite e)pliciteA! A,ansurile n cont curent sau creditele de cas# @sau trezorerieA reprezint# raporturile de credite ntemeiate pe o deplin# cunoatere a acti,it#ii ntreprinderii2 "#r# a "i consemnate prin nscrisuri relati,e la "iecare an(a>ament! Aceste credite de "apt nu sunt (arantate "ormal! Ele sunt menite s# satis"ac# necesit#ile curente pri,ind acoperirea c?eltuielilor de producie cu caracter impre,izibil i (reu de localizat2 n obiecte care s# reprezinte o (aranie ,eridic#! Aceste credite nu au stabilite termene de rambursare! 4e re(ul#2 acordarea de ast"el de credite este ntemeiat# pe depozite compensatorii! Funcia acestor depozite decur(e2 ntr<un sens2 prin "aptul c# ntreprinderile i p#streaz# toate disponibilit#ile n conturile de la banc#2 ceea ce permite b#ncii s# acopere necesit#ile unor ntreprinderi prin ns#i redistribuirea depozitelor n cont curent constituite de alte ntreprinderi! 0e de alt# parte2 e)istena permanent# a depozitelor compensatorii nseamn# pentru o banc# o reducere a resurselor utilizate2 iar pentru ntreprindere un mi>loc de p#strare a sol,abilit#ii! / alt# caracteristic# a acestor credite este i "aptul c# acestea nea,nd la baz# nscrisuri2 nu au posibilitatea de recreditare2 bazndu<se
< &<

pe principalele resurse ale b#ncii! 4e aici i ni,elul dobnzii mai ridicat2 dar stabilit de re(ul#2 n mod obinuit de utilizarea suplimentar# pentru remunerarea b#ncii2 a unui comision! Sistemul (eneral de acordare care a c#p#tat o lar(# circulaie este linia de credit2 n condiiile c#reia se stabilete limita ma)im# a creditului acordat n acest cadru! =ntr<o "orm# primar#2 aceast# linie de credit con"er# ntreprinderii un credit pro,izoriu2 ntruct banca poate cere oricnd acoperirea debitului! / "orm# mai "a,orabil# ntreprinderii este linia de credit con"irmat#2 pe baza unui acord scris sau un contract n care posibilitatea de acordare a creditului se menine pentru o perioad# stabilit# n contract! :inia de credit re,ol,in( implic# utilizarea curent# a acestui mod de obinere de "onduri de c#tre ntreprinderi2 ntruct ramburs#rile e"ectuate2 reducnd ni,elul creditului2 permit n etapele ulterioare2 obinerea unor noi credite2 n limitele stabilite2 deoarece2 potri,it condiiilor acestui acord2 posibilitatea de creditare se rennoiete! Creditele de pn# aici2 strns le(ate de necesitatea acti,it#ii de producie2 asi(ur# ntreprinderii un a"lu) de capital circulant care este "olosit de aceasta potri,it necesit#ilor sale i liberului s#u arbitru2 "#r# a se moti,a utilizarea lui2 putnd "i caracterizat# prin aspectul s#u (eneral2 implicit! / serie de alte credite bancare2 de care pot bene"icia ntreprinderile necesit#2 ,is ' a ' ,is de b#nci o moti,are clar# i o condiionare a utiliz#rii lor i adesea (arantare! Ast"el2 dup# modul de an(a>are i "olosin#2 ele pot "i caracterizate ca e)plicite!

< *<

Creditele e)plicite pot "i n ansamblul lor considerate drept credite pentru stocuri! =ntre aceste credite de producie sezonier# cunoscute sub denumirea de credite de companie2 ce sunt menite s# asi(ure resursele necesare n cazul irebularit#ii ciclului de apro,izionare ' producie ' ,nz#ri2 de e)emplu: producia de conser,e2 bl#nuri2 etc! Aceste credite sunt (arantate cu m#r"urile a"late n procesul de producie sau de circulaie! / / / Func)iile creditului bancar Creditul bancar realizeaz# dou# "uncii: 1A Redistribuirea "ondurilor temporar disponibile7 $A Emisiunea monetar#! (9 Func)ia de redistribuire! =n acti,itatea de creditare b#ncile "olosesc nu numai "onduri lor proprii ci i un nsemnat ,olum de "onduri atrase de la teri2 cum ar "i: disponibilit#ile e)istente n conturile clienilor bancari2 di,erse plasamente pe termen scurt e"ectuate de ntreprinderi i instituii! =n acest "el2 prin intermediul b#ncilor se mobilizeaz# disponibilit#i b#neti temporar e)istente la anumite cate(orii de a(eni economici2 urmnd a "i utilizate credite pe termen scurt2 pentru acoperirea unor ne,oi temporare la ali a(eni economici2 realizndu<se ast"el o redistribuire temporar# a unei mari p#ri a disponibilit#ilor e)istente la un moment dat n economie! /9 Func)ia de emisiune presupune o alt# latur# a creditului bancar prin care se realizeaz# l#r(irea creditului i anume pe calea cre#rii de mi>loace b#neti suplimentare! Funcia de emisiune a creditului

< -<

este indispensabil# ntr<o economie n care acti,itatea economic# n cretere solicit# un ,olum sporit de mi>loace b#neti! 0olitica de credit al b#ncilor constituie totodat# i politic# de emisiune2 ntruct creditul acordat de b#nci este sursa unor mi>loace b#neti suplimentare pentru a(enii economici2 contribuind la realizarea unei corelaii ntre masa banilor n circulaie i ne,oile producti,e! 4ac# pulsul de mi>loace b#neti cerut de dez,oltarea economic# nu poate "i acoperit prin "uncia de redistribuire a creditului2 el poate "i completat prin l#r(irea creditului pe calea cre#rii de noi mi>loace b#neti! / depunere la banc# de 166!666 lei2 de c#tre un client bancar oarecare poate pro,oca o l#r(ire a posibilit#ilor de creditare ale b#ncilor2 mult peste aceast# sum# atras# iniial2 n "elul urm#tor! =n con"ormitate cu pre,ederile le(ale2 banca primitoare a depunerii iniiale de 166!666 lei este obli(at# s# p#streze lic?id un anumit procent din aceast# depunere2 iar restul poate "i utilizat pentru acordarea unui credit2 depunndu<l n cont la o banc# spre "ructi"icare7 la rndul ei2 aceast# a doua banc# poate p#stra lic?id procenta>ul le(al2 iar restul poate "i utilizat pentru un nou credit2 unei alte b#nci2 !a!m!d! cu alte cu,inte2 depunerea iniial# de 166!666 lei este multiplicat#2 in>ectndu<se n economie2 sub "orm# de credit2 o sum# cu att mai mare cu ct circuitul se repet# de mai multe ori! Aceast# ci"r# se numete multiplicatorul creditului i ilustreaz# creterea mai mare a masei banilor n circulaie dect depunerea iniial#! 0entru ca emisiunea de mi>loace b#neti prin intermediul creditului s# contribuie e"ecti, la creterea economic#2 se impun ns# cte,a condiii i anume: rezultatele mar"# ale acti,it#ii creditate s# aib# des"acere asi(urat# i s# nu n(roae stocurile ne,andabile7 s# e)iste condiii2 precum "or# de munc#2 materii prime2 utila>e2 ca acti,itatea creditat# s# se des"#oare e"ecti,7 creditele s# se ramburseze la timp2
< 5<

ceea ce presupune nu numai stin(erea obli(aiilor debitorului2 dar inclusi, rezultatele "a,orabile n acti,itatea creditat# care s# permit# constituirea surselor pentru rambursarea creditelor! Nerealizarea acestor condiii mai sus enumerate "ace ca suplimentarea mi>loacelor b#neti s# nu<i atin(# scopul i s# de(enereze ntr<un dezec?ilibru in"laionist n economie!

/ 0 R,lul creditului bancar .n ec,n,mia de tranzi)ie


0entru ca rolul creditului s# se e)ercite n mod e"ecti, i e"icient2 mani"estndu<i la ma)imum a,anta>ele i diminund la ma)imum pericolele i deza,anta>ele2 este necesar# ntrunirea mai multor condiii obiecti,e i subiecti,e pe care le putem (rupa n cinci mari cate(orii: A9 C,ndi)ii de ,rdin :uridic8 le3al re"eritoare la e)istena unui cadru >uridic2 a unor le(i care s# re(lementeze cu precizie2 "#r# ec?i,oc2 m#surile de protecie acordate contractelor nc?eiate ntre creditor i debitor2 procedurile de coerciie "a# de debitorii recalcitrani2 modul de lic?idare a operaiunilor de credit a>unse n liti(iu2 ast"el nct s# creasc# ncrederea a(enilor economici i s# se limiteze riscurile! &9 C,ndi)ii de ,rdin institu)i,nal8 in*rastructural constnd n e)istena unui sistem de instituii i or(anisme solide2 bine concepute2 cu atribuii clare n e"ectuarea operaiunilor de credit2 dar i n e)ercitarea controlului asupra modului cum sunt respectate aceste atribuii! C9 C,ndi)ii de ,rdin s,cial p,litic8 re"eritoare la e)istena cadrului (eneral de linite i pace social# i politic#2 de stabilitate i continuitate macroeconomic#2 ct i la re(imul politic e)istent i atitudinea lui "a# de economie2 "a# de libera iniiati,#2 "a# de pia#!

< +6 <

Este e,ident c# un climat social caracterizat prin con,ulsii ntre di"erite cate(orii sociale2 un re(im politic ubred2 contestat2 o politic# economic# oscilant# sau opiuni i atitudini nesi(ure2 "#r# perspecti,e clare2 ,or a"ecta elementul esenial creditului2 ncrederea2 descura>nd att economisirea prin intermediul instituiilor specializate2 ct i apelul la credite sau acordarea lor! D9 C,ndi)ii de ,rdin ec,n,mic le(ate de situaia de ansamblu a economiei naionale2 de perspecti,ele ei2 dar i de con>unctura economic# a momentului pe plan intern i internaional are importan# situaia resurselor e)istente n economie la dispoziia a(enilor economici2 accesul la acestea2 structura economiei naionale2 situaia pieei de m#r"uri2 a pieei capitalurilor! E9 C,ndi)ii de ,rdin psi;,l,3ic re"eritoare nu numai la ncredere ca suport ?ot#rtor al creditului2 ci i la comportamentul a(enilor economici2 a ntreprinz#torilor2 dar i a populaiei n ansamblul ei! Nu putem "ace abstracie de nclinaiile di"eritelor (rupuri sociale despre economisire sau consum2 spre in,estiii sau tezaurizare2 de atitudinile populaiei n raport cu libera iniiati,#2 care in de tradiii2 de reli(ie2 de ni,elul de cultur# i de educaie2 de pro"esiunea i poziia social# a "iec#ruia! Restaurarea aparatului bancar2 a celui "inanciar2 "ormarea propriet#ii pri,ate i absorbirea de c#tre procesele economice care deruleaz# n perioada de tranziie la economia de pia#2 au trans"ormat creditul ntr<una din pr(?iile c?eie2 cu contribuie notabil# la n"#ptuirea marilor deziderate ale re"ormei! Concepia cu pri,ire la credit2 la "ormale i "unciile lui2 este supus# unui proces n centrul c#ruia se situeaz# promo,area acestei pr(?ii n buna "uncionare a mecanismului comple) al economiei!
< +1 <

=n cadrul economiei de pia# creditul are o "oarte mare r#spndire2 el reprezentnd un mod de "inanare a necesarului de resurse n completarea celor proprii2 iar n anumite cazuri poate constitui sursa unic# de "inanare! Consider#m c# sunt mai puin importante "ormele pe care le mbrac# creditul n etapa actual#2 dac# el se acord# pe termen scurt2 mediu sau lun(! Esenial este scopul n care sunt utilizate creditele n etapa actual#2 etapa de tranziie! ;#ncile n ara noastr#2 radical restructurate2 c?iar dac# i<au compartimentat s"era de aciune pe domenii di"erite: apro,izionare2 producie2 in,estiii2 comer e)terior2 a(eni economici de toate "elurile2 ele alc#tuiesc un ade,#rat circuit interbancar de natur# s# alimenteze i s# spri>ine ntrea(a acti,itate a economiei naionale2 dar i totodat#2 s# asi(ure cadrul necesar unei circulaii monetare stabile! E)primnd prin ns#i natura lui amnare pl#ii produselor2 lucr#rilor2 ser,iciilor2 creditul se nscrie ca una din instituiile cele mai puternice ale perioadei de tranziie2 n sensul c# las# posibilitatea a(enilor mprumutai s#<i creeze condiiile necesare des"#ur#rii unei acti,it#i e"iciente! =n "elul acesta2 direct sau indirect2 ,eniturile bu(etului de stat sunt orientate n alte direcii ale dez,olt#rii economice2 l#snd cmp lar( de aciune resurselor monetare temporar disponibile n economie! A utiliza creditul n mod raional i e"icient constituie un puternic "actor de diminuare a "enomenului in"laionist i c?iar de lic?idare treptat# a acestuia! Creditul bancar i n (eneral acti,itatea b#ncilor implicate n toat# acti,itatea ,ieii economice constituie un domeniu deosebit de propice nu numai pe plan economic2 dar i social2 politic al perioadei de tranziie!
< +$ <

0olitica n domeniul creditului a de,enit una din principalele mi>loace de aciune asupra con>uncturii economice! 0olitica de credite este c?emat# s# prentmpine necorelaiile i e,entualele dezec?ilibre care ar putea s# apar#! 4ac# se consider# c# economia se a"l# n "aa Bsupranc#lziriiC2 creditarea prea intens# putnd antrena creterea preurilor i ampli"icarea in"laiei2 statul poate inter,eni pentru BtemperareaC creterii2 printr<o politic# de credit restricti,#2 prin ridicarea ratei dobnzilor2 prin ridicarea ni,elului rezer,elor bancare i prin alte decizii i m#suri corespunz#toare! Nu trebuie omise nici problemele riscurilor presupuse de utilizarea creditului care2 neluate n considerare2 pot pro,oca pr#buirea n lan a sistemului bancar2 cu consecine inima(inabile pe plan economic2 social i politic! /rict de puse la punct ar "i te?nicile bancare de lucru2 e,idenele i sistemul in"ormaional2 orict de bune ar "i normele metodolo(ice i le(islaia care re(lementeaz# acest sector ,ital2 dac# pr(?ia creditului nu se implic# puternic n "enomenele i procesele proprii economiei de pia#2 nu se ,or putea obine e"ectele acontate2 ba mai mult creditul se trans"orm# ntr<o "rn# a acestora! Este a,anta>os i raional2 de e)emplu2 ca n perioada de ,r" de acti,itate s# se "oloseasc# credite pe termen scurt pentru acoperirea necesarului suplimentar de c?eltuieli2 urmnd ca ele s# se ramburseze n perioada cu acti,itate mai redus# cnd nceteaz# necesit#ile suplimentare! 4e asemenea este necesar ca pentru realizarea unei creteri economice s# se apeleze la credite dect s# se atepte o perioad# ndelun(at# pn# cnd s<ar putea "orma "ondurile proprii corespunz#toare pe seama capitaliz#rii bene"iciilor!
<+ <

Folosind creditele2 a(enii economici cti(# timp n lupta de concuren#2 pot s#<i adapteze operati, acti,itatea n con"ormitate cu cerinele pieei i printr<o acti,itate e"icient# i creeaz# i mi>loacele necesare pentru rambursarea ratelor scadente i plata dobnzilor! 0rocesele de creditare din economie ,or "i n permanen# supuse per"ecion#rii i moderniz#rii2 subordonate relaiilor dintre b#nci i ceilali a(eni economici instituindu<se ntr<un ,ast proces de cooperare2 cu rezultate bene"ice pentru ntrea(a ,ia# a #rii!

CAPITOLUL III

RISCURILE FINANCIARE RISCUL DE NERA%&URSARE+PRE<ENIRE !I %OD DE =ESTIONARE

0 ( Riscuri bancare8 prezentare 3eneral0rincipalele cate(orii de riscuri bancare se pot sistematiza n urm#torul tabel: CLASIFICAREA PRINCIPALELOR TIPURI DE RISCURI &ANCARE
CARACTERISTIC> &ANCAR> TIPUL DE RISC
< ++ <

=RUPE DE RISC

/peraii bilaniere

1! Risc "inanciar

Ser,icii bancare

$! Risc de prestare

Riscul de nerambursare @de creditareA Riscul lipsei de lic?iditate Riscul de ,ariaie a ratei dobnzii Riscul de capital Riscul operaional Riscul te?nolo(ic Riscul produselor noi

Cadrul de acti,itate

! Risc ambiental

Riscul strate(ic

Riscul de "raud# Riscul economic Riscul concurenional Riscul le(al

( Riscurile *inanciare sunt (enerate de operaiuni care se re"lect# n bilanul b#ncii i reprezint# bancare! Riscurile "inanciare reprezint# de "apt riscurile probabile n procesul credit#rii2 iar acestea sunt: - riscul de nerambursare7 - riscul lipsei de lic?iditate7 - riscul ,ariaiei ratei dobnzii pe pia#7 - riscul de capital! / Riscurile de prestare sunt determinate de prestarea de ser,icii de c#tre banc#! / banc# realizeaz# ,enituri din dobnzi i alte ,enituri din ta)e i comisioane! 4ac# ultimele ,enituri2 cele realizate din ta)e i comisioane i alte ,enituri cresc n totalul ,eniturilor2 crete i (ri>a b#ncii "a# de riscul de prestare! 0onderea acestora este n (eneral mic#2 i deci mar>a este su"icient de mare pentru ca b#ncile s# nu caute alte surse de ,enit prin di,ersi"icarea (amei de ser,icii prestate de banc#! principala cate(orie de riscuri bancare pentru c# producerea lor este cauza principal# a "alimentelor

< +. <

0rincipalele cate(orii de riscuri de prestare sunt: a9 Riscul ,pera)i,nal ' se re"er# la probabilitatea c# banca nu ,a satis"ace n condiii optime cererile clienilor7 b9 Riscul te;n,l,3ic ' acest risc ine de structura o"ertei de ser,icii bancare care trebuie s# "ie optim ec?ilibrat# sau de modul n care i ealoneaz# n timp ser,iciile bancare7 c9 Riscul pr,dusel,r n,i ' apare n momentul n care se ?ot#r#te lansarea produselor noi pe baza unui plan de marHetin(! Riscul sur,ine n momentul n care cererea pentru aceste produse nu este la ni,elul estimat sau cnd c?eltuielile pentru aceste produse sunt mai mari dect cele estimate7 d9 Riscul strate3ic ' reprezint# probabilitatea ca decizia strate(ic# pri,ind dez,oltarea anumitor piee @aceste piee pot "i produse bancare2 sectoare de acti,itate2 sau piee ca zon# (eo(ra"ic#A s# se do,edeasc# slab#! 0 Riscul ambiental reprezint# probabilitatea ca n mediul de acti,itate al b#ncii s# se produc# "enomene cu o potenial# in"luen# ne(ati,# asupra pro"itului bancar! 0rincipalele "orme ale riscului ambiental sunt: a9 Riscul de *raud- ' apare atunci cnd banca i "ace obiectul unei tentati,e de "raud#7 b9 Riscul ec,n,mic ' este le(at de con>unctura economic#7 c9 Riscul c,ncuren)ial ' banca ,a cti(a o poziie bun# prin m#suri de concuren# sau neloial#2 de aceea banca ,a trebui s# urm#reasc# ce "ac competitorii7 d9 Riscul le3al ' domeniul de acti,itate bancar# este controlat2 re(lementat pe baza unor le(i i acte normati,e!

< +& <

0 / Elemente

principale

de

risc

.n

pr,cesul

de

creditare Fact,ri de risc


=nainte de luarea unei decizii de creditare2 inspectorul de credite ,a lua n considerare o mulime de criterii2 iar obiecti,ul principal urm#rit de acesta este descoperirea i e,aluarea riscului n ,ederea diminu#rii (radului de incertitudine2 inerent ramburs#rii mprumutului! 4eci2 primul pas n orice relaie de creditare este strn(erea sistematic# a in"ormaiilor de ordin "inanciar2 economic2 de pia#2 industrial2 de producie re"eritoare la solicitantul creditului2 toate a,nd o natur# speci"ic# sau (eneral#2 n scopul determin#rii tipului de risc implicat i a cuanti"ic#rii acestuia! Sarcina inspectorului de credite este de a cnt#ri di,eri "actori i de a>un(e la o concluzie pri,itoare la (radul de si(uran# al solicit#rii de credit! Acest proces ,a "olosi la determinarea urm#toarelor elemente: - limita ma)im# a e)punerii la risc n "uncie de politica b#ncii7 - produsele bancare necesare7 - structura creditului7

- condiiile de creditare7
- necesarul de (aranii7 - cerine de control7 - comisionul i structura dobnzii! 9n "actor c?eie n e,itarea pierderilor este nele(erea "aptului c# (estionarea riscului este un proces continuu i c#2 pe m#sur# ce mediul n care orice a(ent economic i des"#oar# acti,itatea2 se sc?imb# riscurile i semni"icaia lor relati,# ce se modi"ic# de asemenea! =n
< +* <

consecin# controlul periodic al mediului n care "uncioneaz# a(entul economic2 constituie o parte ,ital# a procesului de creditare7 o banc# prudent# trebuie s# obin# o con"irmare periodic# a "aptului c# e,aluarea pe care s<a bazat acordarea mprumutului este nc# ,alid#! 4etectarea din ,reme a unei e,oluii ne"a,orabile i a zonelor n care riscul a crescut2 "urnizeaz# n cazul cel mai r#u b#ncii o mar"# nepreuit# ' timpul2 timpul necesar identi"ic#rii cauzelor care stau la baza acestor e,oluii i adopt#rii m#surilor corecti,e2 dndu<i n acest "el posibilitatea de a lua iniiati,a n loc de a "i dep#it de e,enimente2 cum este cazul "oarte "rec,ent i de a "i "orat s# ia o ?ot#rre pripit# ntr<un ritm i la un moment pe care nu i le poate ale(e! =n a"ar# de e,aluarea numeric# sau cantitati,#2 trebuie s# se aprecieze i riscurile calitati,e! Acestea reprezint# mediul n care a"acerile comerciale i ali "actori nu pot "i controlai i in"luenai prin decizii administrati,e! =n continuare sunt prezentai ci,a "actori de risc calitati,i: aA Economici ' dobnda i "luctuaiile de curs ,alutar2 situaia pieei interne sau a pieelor internaionale7 bA Sociali ' probleme de mediu7 cA Kuridici ' modi"ic#rile le(islaiei7 dA 0olitici ' tari"e2 cote speci"ice prin le(islaie7 eA %e?nolo(ici ' riscul apariiei unor noi produse2 dez,oltare care nu poate "i copiat#2 dar care poate s# a"ecteze ne(ati, o pia#7 "A 4e personal ' a"acerile sunt dependente de personal @"luctuaiile "orei de munc#A7 (A Concurena ' un actor al pieei poate decide s# domine piaa2 indi"erent de costurile pe termen scurt2 pe care trebuie s# le suporte!
< +- <

Ade,#ratul risc de creditare const# n aprecierea an(a>amentului de plat#! 3radul de certitudine i sursele de acoperire ale an(a>amentului de plat# trebuie identi"icate c?iar de la nceput! Aceast# capacitate de plat# a ser,iciului datoriei n termenii dobnzii i a ,alorii creditului trebuie corelat# cu termenii contractului de credit! =n (eneral b#ncile consider# c# riscul "inanciar depinde de m#rimea ntreprinderii debitoare! Cu ct o ntreprindere are ci"ra de a"aceri mai mare2 cu att riscul este mai mic la creditele pe termen scurt i in,ers! 4e aceea2 b#ncile clasi"ic# ntreprinderile dup# m#rimea ci"rei de a"aceri2 clasi"icarea di"er# de la o banc# la alta2 ultima cate(orie constituind<o debitorii ocazionali la care b#ncile aplic# cota cea mai mare de risc! =n limba> bancar aceast# cot# de risc se numete ma>orarea dreptului comun! 0entru stabilirea cotei de risc inter,ine i cunoaterea ntreprinderii de c#tre b#nci din relaiile anterioare2 estimarea riscului depinznd de aprecierile proprii ale b#ncii2 ceea ce "ace ca ntreprinderile s# bene"icieze de condiii mai mult sau mai puin "a,orabile n raport cu cota normal# de risc aplicat# ntreprinderilor din cate(oria respecti,#2 de m#rime @dup# ci"ra de a"aceriA! Cota de risc mai depinde i de calitatea (araniilor o"erite de debitori: e"ecte comerciale acceptate sau neacceptate2 (aranii personale ale acionarilor sau conduc#torilor ntreprinderii!

0 0 %ana3ementul 3l,bal al riscuril,r


3estiunea riscurilor bancare este abordat#2 de re(ul#2 pe tipuri de riscuri datorit# comple)it#ii i di,ersit#ii riscurilor! %rebuie a,ut ns#
< +5 <

,edere c# e)punerea b#ncii se realizeaz# pentru ansamblul riscurilor i mai mult2 riscurile sunt interdependente! Aceast# realitate impune abordarea (lobal# a (estiunii riscurilor care trebuie s# asi(ure b#ncii capacitatea de a identi"ica i e,alua riscurile2 de a le controla de a le e,ita i elimina i de a le "inana! 0 0 ( Identi*icarea 2i e6aluarea riscuril,r bancare Riscul este un nsoitor permanent al acti,it#ii bancare2 strate(ia i or(anizarea b#ncii "iind a"ectate dac# riscurile actuale i de perspecti,# nu sunt luate n considerare! Inte(rarea identi"ic#rii i e,alu#rii riscurilor bancare n strate(ia b#ncii impune n prealabil identi"icarea principalelor produse i piee consacrate2 precum i a procedurilor de li,rare a produselor bancare! 3estiunea riscului demareaz# cu desci"rarea pro"ilului de risc al di"eritelor produse bancare2 pentru principalele acti,it#i bancare2 compararea acestora cu pro"ilul de risc al b#ncii! 4ac# suma pro"ilurilor de risc identi"icate dep#ete pro"ilul de risc al b#nci2 banca are o ,aloare poziti,#2 n ansamblul ei pentru acionari! Sunt elaborate scenarii de pierderi "inanciare pentru acti,it#ile2 tranzaciile i inter"eele bancare2 alocnd e)punerile la risc di"eritelor componente ale riscurilor i identi"icnd "rec,ena i m#rimea pierderilor care pot "i (enerate de e)puneri! 4eoarece o anumit# e)punere poate (enera riscuri de mai multe "eluri2 ni,elul de risc trebuie a(re(at pentru "iecare e)punere i pentru "iecare cate(orie de risc2 pentru a identi"ica pro"ilul de risc al unei b#nci! 0 0 / C,ntr,lul riscuril,r
< .6 <

Controlul riscurilor ,izeaz# n minimizarea c?eltuielilor asociate riscurilor pentru e)punerile care au "ost identi"icate2 ns# nu pot "i e,itate sau eliminate2 lund n considerare ni,elurile de risc identi"icate pentru "iecare cate(orie de riscuri! Controlul riscurilor2 component# a (estiuni acestora2 utilizeaz# te?nici speci"ice "iec#rei cate(orii de risc: te?nici de (estiune a bilanului sau de di,ersi"icare a porto"oliului pentru riscul de pia#7 tritizarea creditelor pentru riscul de lic?iditate7 calitatea produselor bancare2 analiza creditelor neper"ormante pentru riscul operaional! 0 0 0 %-suri de e6itare a riscuril,r bancare Aceast# etap# presupune realizarea prealabil# a identi"ic#rii i cuanti"icarea riscurilor i apoi ndep#rtarea cauzelor care le produc! =n acest sens2 b#ncile pot utiliza di,erse metode: - reproiectarea acti,it#ilor asociate i "lu)urilor de operaii7 - eliminarea produselor considerate riscante sau ale c#ror proceduri operaionale sunt puin cunoscute @e)emplu2 instrumentele deri,ateA! 4ac# banca a apreciat corect c?eltuielile i ,eniturile asociate riscurilor2 aceast# etap# poate a,ea e"ect "a,orabil asupra reducerii costurilor totale7 n caz contrar2 pot "i eliminate produse care ar putea (enera ,enituri n ,iitor!

05

Riscurile bancare 2i clasi*icarea l,r .n di*erite ip,staze


< .1 <

Riscul datei d,b4nzii 0entru a prote>a mpotri,a riscului ratei dobnzii2 ;anca stabilete rate ale dobnzii ,ariabile pe termen scurt pentru mprumuturile pe care le acord#! Riscul de pia)Economia romneasc# este ntr<un stadiu incipient de dez,oltare i e)ist# un (rad considerabil de incertitudine n ceea ce pri,ete ,iitoarea direcie probabil# a politicii economice interne i a dez,olt#rii politice! Administratorii nu sunt n m#sur# de a pro(noza e,entualele sc?imb#ri n condiiile din Romnia i e"ectul pe care acestea le<ar putea a,ea asupra situaiei "inanciare2 rezultatelor i "lu)urilor de trezorerie ale ;#ncii! ;anca a stabilit limite ale operaiunilor sale comerciale! Riscul lic;idit-)ii 0olitica ;#ncii asupra lic?idit#ilor este de a menine resurse lic?ide su"iciente pentru a "ace obli(aiilor sale2 pe m#sura a>un(erii lor la scaden#!

Riscul 6alutar ;anca opereaz# ntr<o economie n curs de dez,oltare! Romnia cunoate rate ridicate ale in"laiei i o de,alorizare semni"icati,# a monedei naionale! E)ist# n consecin# un risc de pierdere de ,aloare n ceea ce pri,ete acti,ele monetare n R/:! 0entru a se prote>a mpotri,a

< .$ <

riscului ,alutar2 politica ;#ncii este de a menine o poziie ,alutar# lun(# @adic# acti,ele n ,alut# s# dep#easc# pasi,ele n ,alut#A! C,ncentrarea riscului de credit =n acordarea "acilit#ilor i mprumuturilor2 ;anca i asum# un risc de credit2 adic# riscul nerecuper#rii creanei asupra debitorului! Acesta este le(at de posturi bilaniere precum: disponibilit#ile2 mprumuturile acordate2 titlurile de ,aloare purt#toare de dobnd# sau elementele e)trabilaniere! Concentrarea riscului de credit ar putea s# rezulte ntr<o pierdere material# pentru ;anc# dac# o sc?imbare n circumstanele economice2 ar a"ecta o industrie ntrea(# sau ntrea(a ar#! ;anca minimizeaz# riscul de credit prin: e,aluarea atent# a solicitanilor de credite2 stabilirea unor limite de e)punere i aplicarea unei politici prudente de pro,izionare atunci cnd riscul de pierdere pentru ;anc# de,ine posibil! Riscul *iscal Re(imul "iscal din Romnia este subiectul unor ,ariante ntreprinderi i constante sc?imb#ri2 care ar putea "i retroacti,e! =n anumite mpre>ur#ri2 autorit#ile "iscale pot "i a(resi,e i arbitrare n calcularea ma>or#rilor i penalit#ilor! 4ei impozitul prezent datorat pentru o tranzacie poate a,ea o ,aloare minim#2 penalit#ile pot "i semni"icati,e dat "iind c# sunt calculate pe baza ,alorii tranzaciei i se pot ridica la 62$.G pe zi! =n Romnia perioada pentru prescrierea datoriilor "iscale este de . ani! An3a:amente 2i situa)ii nepre6-zute

<. <

;anca emite (aranii i acrediti,e n "a,oarea clienilor s#i2 riscul de credit a"erent (araniilor este similar cu acela (enerat de acordarea de mprumuturi! =n cazul unei pretenii "a# de banc#2 rezultat# din neplata de c#tre client a unei sume (arantate2 aceste instrumente prezint# de asemenea2 un (rad de risc al lic?idit#ii pentru ;anc#! %oate acrediti,ele emise de c#tre ;anc# sunt (arantate! :a 1 decembrie 155-2 probabilitatea unor pierderi materiale le(ate de acrediti,ele emise este considerat# a "i nesemni"icati,# neconstituindu<se2 n consecin# nici un pro,izion! An3a:amente le3ate de credite Scopul principal al acestor instrumente este de a asi(ura disponibilitatea care s# r#spund# solicit#rilor clienilor! Scrisorile de (aranie i acrediti,ele stand<bL2 care reprezint# asi(ur#ri ire,ocabile c# ;anca ,a proceda la e"ectuarea de pl#i n care clientul nu poate "ace "a# obli(aiilor sale c#tre teri2 prezint# acelai risc de credit ca i mprumuturile! Scrisorile de credit i acrediti,ele documentare2 reprezentnd an(a>amente scrise ale b#ncii n bene"iciul unui client i autoriznd o ter# parte s# tra(# trate asupra b#ncii n limita unei sume stipulate i n condiii i termene speci"ice sunt (arantate prin transporturi de bunuri la care se re"er#2 prezentnd n consecin#2 un risc considerabil mai sc#zut! Ne,oia de lic?idit#i n cazul scrisorilor de (aranie i a acrediti,elor stand<bL2 este sensibil mai sc#zut# dect ,olumul an(a>amentelor2 deoarece2 n (eneral2 ;anca nu se ateapt# ca tera parte s# tra(# "onduri pe durata contractului! An(a>amentele de e)tindere ale creditului2 reprezint# se(mente neutilizate de autoriz#ri de e)tindere a creditului sub "orm# de mprumuturi2 scrisori de (aranie i acrediti,e!
< .+ <

0ri,itor la riscul de credit a"erent an(a>amentelor de e)tindere a creditului2 ;anca este n mod potenial e)pus# la o pierdere e(al# cu suma2 cu totalul an(a>amentelor neutilizate! %otui2 ,olumul probabil al pierderii2 dei di"icil de cuanti"icat2 este considerabil mai mic dect totalul an(a>amentelor neutilizate2 din moment ce ma>oritatea an(a>amentelor de e)tindere a creditului sunt condiionate de respectarea de c#tre clieni a unor anumite standarde speci"ice de credit 4ei e)ist# un anumit risc de credit asociat se(mentelor neutilizate de an(a>amente2 acest risc este considerat modest2 dat "iind c#2 n primul rnd2 rezult# din posibilitatea ca clientul s# uzeze de se(mentul neutilizat de autorizare a mprumutului2 i n al doilea rnd2 depinde de probabilitatea ca tra(erile respecti,e s# nu "ie rambursate la timp! ;anca monitorizeaz# scadenele an(a>amentelor de credit pentru c#2 n (eneral2 an(a>amentele pe termen lun( prezint# un (rad mai ridicat de risc de credit dect an(a>amentele de credit pe termen scurt! Suma contractual# total# a e)punerii din an(a>amente de e)tindere a creditului nu corespunde n mod necesar ne,ii ,iitoare de lic?idit#i2 n condiiile n care multe dintre an(a>amentele respecti,e ,or e)pira nainte de a "i e"ectuate tra(eri!

0 7 Riscul de nerambursare

< .. <

Riscul de nerambursare se mai numete i risc de creditare sau insol,abilitate a debitorilor sau de risc de deteriorare a acti,elor bancare i reprezint# principalul risc asumat de banc#! Riscul de nerambursare const# n probabilitatea ntrzierii pl#ii sau a incapacit#ii de plat# datorit# con>uncturii2 di"icult#ilor sectoriale sau de"icienelor mprumutatului2 deci se mani"est# ca urmare a nendeplinirii contractului de credit de c#tre client! 4eci2 "ie c# aduce o pierdere de capital de"initi,#2 "ie c# presupune o recuperare parial# i trzie prin aciuni n instanele >uridice2 insol,abilitatea pre>udiciaz# interesele b#ncii! =n aprecierea riscului de nerambursare2 trebuie studiate cu atenie urm#toarele probleme: - rolul calit#ii creditului7 - selectarea creditelor7 - aprecierea riscului (lobal de nerambursare7 - controlul intern asupra porto"oliului de credite! 0 7 ( Calitatea 2i selectarea creditel,r Calitatea creditel,r este important# pentru b#nci2 operaiunea de creditare reprezentnd principala operaiune bancar#2 iar riscul ridicat reprezint# cauza ma>or# de "aliment2 de unde necesitatea controlului riscului pe parcursul procesului de creditare! Importana ma>or# prezint# calitatea creditului pentru stat @mprumuturile i ta)ele primite de la a(enii economici se diminueaz# atunci cnd a(eni economicii nu ramburseaz# creditulA pentru clienii b#ncii @creditul trebuie rambursat2 ast"el creditul cost# mai mult aplicndu<se ma>or#ri sau bunurile cu care sunt (arantate creditele sunt
< .& <

sec?estrateA i nu n ultimul rnd pentru economie2 n ansamblul ei2 alocarea creditelor presupunnd o dez,oltare economic#! Selectarea creditel,r are loc n "aza de acordare a acestora2 reprezentnd momentul n care banca i asum# riscul i i poate in"luena m#rimea! 0rin selectare se ale(e din mulimea cererilor de credite doar pe acelea care se estimeaz# c# au probabilitatea ramburs#rii mai mare dect cea a neramburs#rii! 0entru pre,ederea riscului trebuie s# se analizeze temeinic mprumutatul prin prisma cerinelor respect#rii raportului de credit sub di,erse aspecte: - umane: competen# moralitate7 - economice: pro"esional7 - "inanciare: - >uridice: situaia "inanciar#2 le(#turi ndatorarea >uridice cu e)istent#2 ali a(eni capacitatea de rambursare7 "orma >uridic#2 economici! Selectarea creditelor de c#tre banc# se poate "ace i cu a>utorul unor produse in"ormatice speci"ic b#ncii @RAIFFEISEN S!A!<S!A!;!A! =n cazul debitorilor b#ncii se di"ereniaz# $ mari cate(orii pentru care riscul de creditare se mani"est# di"erit: 1! a(eni economici $! a(eni economici e)terni @debitori din alte #riA! 4in punct de ,edere al scadenei acordarea creditelor pentru toate cate(oriile de debitori se "ace pe termen scurt2 pe termen mediu i pe termen lun(! situaia internaional#2 naional#2 cadrul

< .* <

(!aA Ac,rdarea creditel,r a3en)il,r ec,n,mici pe termen scurt presupune analiza cererii de creditare i a ne,ii de "inanare a a(entului economic! Studiul cererii de creditare presupune identi"icarea2 e,aluarea i protecia mpotri,a riscului! Identi"icarea i e,aluarea riscului nseamn# de "apt identi"icarea i e,aluarea "actorilor care pot duce la rambursare! =n cadrul acestor "actori se deosebesc "actori interni le(ai de acti,itatea a(entului economic2 de realizarea sau nerealizarea obiecti,elor propuse i "actori e)terni2 le(ai de ali a(eni economici cu care a(entul economic ,ine n contact2 i care nu i<au pl#tit datoriile2 le(ai de un bloca> "inanciar n sectorul respecti, sau de con>unctura economic# @criza economic# (eneral#2 sectorial#A! E,aluarea ne,oii de "inanare2 determinat# de de"icitele temporare n "lu)ul de ncas#ri i pl#i2 presupune analiza contractelor a(enilor economici respecti,i2 "lu)ul cas?<"loF2 an(a>amentele "a# de ali creditori2 documentele de e,iden# care re"lect# situaia economico< "inanciar# a ntreprinderii @bilan2 conturi de pro"it i pierdereA! Se determin# dup# aceast# analiz# sume de care are ne,oie a(entul economic2 iar ntre banc# i a(entul economic se ,a ne(ocia scadena i dobnda! 0entru protecia mpotri,a riscurilor se pot cere (aranii sau se pot n#spri condiiile de creditare prin limitarea sumei totale a creditului acordat! (!bA $n ac,rdarea creditel,r a3en)il,r pe termen lun3 2 pentru in,estiii2 analiza ne,oii "inanciare necesit# un proiect de in,estiii care este ntocmit de a(entul economic care solicit# creditul2 de "irme specializate sau de banc#!
< .- <

Mi n acordarea creditelor pe termen lun( se are n ,edere identi"icarea2 e,aluarea i protecia mpotri,a riscului care ,izeaz# acele (rupe de "actori interni determinai de necesitatea2 e"iciena i oportunitate proiectului in,estiiei i "actori e)terni le(ai de mediul economic n care a(entul economic respecti, apeleaz# la credit2 "actori de natur# politic#2 economic# @import2 e)portA! 0rotecia mpotri,a riscului n mod cert este le(at# de e,aluarea (araniilor! =n acest caz creditelor pentru in,estiii2 e,aluarea (araniilor este necesar# pentru c# e)ist# incertitudinea e,oluiei preurilor n timp i a calit#ii acti,it#ii n care in,estete a(entul economic! Este de reinut "aptul c# nici o in,estiie nu se "inaneaz# n ntre(ime de c#tre banc#2 prentmpinndu<se n acest mod riscul moral! Selectarea cererilor de creditare se poate "ace prin: e,aluarea creditelor pe baz# de puncta> aceast# metod# "iind cunoscut# sub denumirea de credit<scorin(! Credit<scorin(<ul se e)prim# ca o cotaie de apreciere sau de e,aluare a atributelor solicitantului n ,ederea acord#rii creditului i i propune s# stabileasc# un mod de ierar?izare a solicitanilor de credit printr<o not# medie sau puncta>! =n acest scop sunt necesare: stabilitatea unui num#r de ,ariabile7 unui sistem de a(re(are care s# permit# - statuarea

transpunerea ,ariabilelor ntr<un cali"icati, comun2 de e)presie (lobal#! Aplicarea punctelor sistemului credit<scorin( nseamn# adunarea punctelor ntrunite de solicitant considernd cte un puncta> pentru "iecare din criteriile stabilite n "ia de e,aluare a a(entului economic @Ane)a nr!$A i compararea cu num#rul stabilit ca limit# de acordare i respin(ere!

< .5 <

:a RAIFFEISEN S!A! limita de acordare i respin(ere a creditului pentru a(enii economici este stabilit# la $6 de puncte: - ntre +6<&6 se acord# creditul7 - ntre $6< 5 se poate acorda creditul dac# nu e)ist# alte elemente de risc7 - sub $6 nu se acord# creditul! 0rin introducerea e,alu#rii pe baz# de puncta> se urm#rete realizarea unor obiecti,e ca: reducerea timpului i costului e,alu#rii2 creterea calit#ii creditelor2 creterea producti,it#ii i a satis"aciei inspectorilor de credite2 mbun#t#irea calit#ii controlului creditelor2 uurarea modi"ic#rii strate(iei de creditare2 selecia clienilor n "uncie de calitate! Scorurile ntrunite de "iecare solicitant n cadrul sistemului creeaz# o premis# de ierar?izare! Cu pri,ire la "inalitatea utiliz#rii acestui sistem2 trebuie s# spunem c# b#ncile2 pe baza e)perienei proprii2 stabilesc ni,elul minim de puncta> admisibil prin analiza comparat# a cti(urilor i pierderilor a"erente "iec#rui ni,el al scorurilor!

/ Selectarea creditel,r ac,rdate debit,ril,r din alte )-ri ?riscul de )ar-9 Riscul de ar# caracterizeaz# probabilitatea apariiei incapacit#ii de plat# a unui debitor datorit# unor cauze care in e)clusi, de localizarea sa (eo(ra"ic#!
< &6 <

4in punct de ,edere a riscurilor de creditare acestea pot "i: risc speci"ic or(anismelor (u,ernamentale2 instituiilor publice i statelor debitoare i risc suplimentar pentru persoane sau a(eni ai c#ror insol,abilitate este determinat# de localizarea (eo(ra"ic#2 nu de deteriorarea situaiei lor "inanciare! Riscul de ar# are dou# dimensiuni: < risc politic sau risc su,eran! 3radul de instabilitate politic# poate duce la modi"icarea atitudinii o"iciale "uncie de atitudinea (u,ernului re"eritoare la in,estiii str#ine2 limitarea sau interzicerea ieirilor de capital2 repunerea n discuie sau rene(ocierea unor contracte2 re"uzul de a recunoate an(a>amentele (u,ernelor anterioare! < risc economic incapacitatea autorit#ilor monetare de a asi(ura trans"erul drepturilor creditorilor2 deci autoritatea monetar# a #rii debitoare nu dispune de ,aluta de care are ne,oie! 4ac# ,aluta este liber con,ertibil# atunci acest risc nu e)ist#! E,aluarea riscului de ar# se poate realiza: 1! =n baza ,alorii capitalizate! Aceast# metod# presupune dez,oltarea unui aparat matematic bine pus la punct! Se realizeaz# capitalizarea "lu)ului de ,enituri la ni,el de ar#2 pentru care se "olosesc rat# re"eritoare la situaia anterioar# i e,oluia estimati,# a principalelor elemente ale balanei de pl#i e)terne7 $! Folosind metoda 4elp?i @metoda indicatorilor de riscA care const# n stabilirea unor criterii reprezentati,e: politice2 economice2 "inanciare i a unor "onduri pentru "iecare criteriu! 4i"erite persoane abilitate a acorda puncte ,or stabili rezultatul ca medie aritmetic# ponderat# n "uncie de care se ncadreaz# ara ntr<o anumit# cate(orie de risc!

< &1 <

0 7 / =estiunea pre6enti6- a riscului client =n (estiunea riscului de creditare o importan# deosebit# re,ine studiului (estiunii pre,enti,e2 a riscului pentru creditele acordate populaiei2 care presupune de "apt urm#rirea creditului acordat i a calit#ii debitorului! 0entru a(enii instituionali (estiunea este asi(urat# permanent de inspectorii de credite care au un num#r de a(eni economici pe care i supra,e(?eaz#! 3estiunea procesului de creditare este or(anizat# separat la ni,elul ;#ncii "iind or(anizate dou# compartimente: < ser6iciul de 3;i2eu ?Fr,nt O**ice9 unde se des"#oar# acti,itatea comercial# i administrati,#! =n cadrul acestui ser,iciu are loc ntocmirea dosarelor de creditare i trierea lor! < ser6iciul de credite pr,priu@zis ?&acA@O**ice9 ce se ocup# cu (estiunea e,enimentelor pe parcursul derul#rii procesului de creditare! 0entru urm#rirea (estion#rii pre,enti,e a riscului client2 important este cum se des"#oar# sc?imbul de in"ormaii ntre cele dou# compartimente e)istnd dou# modalit#i: aA Abordarea clasic# @reacti,#A7 bA Abordarea modern# @acti,#A! a9 Ab,rdarea clasic- presupune specializarea i de"alcarea sarcinilor ntre cele dou# ser,icii de (?ieu: F/ i de credite ;/! Ser,iciul F/ analizeaz# cererile de creditare! 4up# ce stabilete acordarea creditului ntre cele dou# p#ri @banc# ' clientA2 dosarele sunt trimise la ser,iciul ;/ pentru urm#rirea derul#rii relaiilor de creditare! Ser,iciul ;/ nu ia contact cu clienii2 ci urm#rete rambursarea ratelor scadente! Cnd datele scadente nu sunt respectate e)ist#
< &$ <

proceduri standardizate pe care cei de la ;/ le aplic#: modi"icarea ratei dobnzii2 reealonarea creditului2 trecerea clientului n alt# cate(orie! ;/ ar trebui s# ia le(#tura cu F/ pentru a intra n contact cu clientul2 dar se aplic# mai nti procedurile standardizate i apoi se ia le(#tura cu clientul! =n acest caz e)ist# dou# posibilit#i: < rezol,area problemei: clientul rede,ine bun2 cu toate antecedentele sale i n acest moment se ntrerupe le(#tura ;/ cu F/7 < nerezol,area problemei2 clientul este problematic ap#rnd o situaie con"lictual# @;anca ,a apela n aceast# situaie la (araniiA! Abordarea clasic# se mai numete i reacti,# pentru c# banca reacioneaz# dup# e,enimentele ce se produc! Sc?ematic prezint# ast"el: A&ORDAREA CLASIC> ?%OD REACTI<9 se

CLIENT
Dosar de creditare Identificare i evaluare risc Acordare credit

FO

BO

Gestiunea evenimentelor Reglementarea incidentelor

Iar =ESTIUNEA RISCULUI CLIENT+

<& <

Incident fa ! de scaden ! Detec ie la BAC"#OFFICE Ac iune la FRONT#OFFICE Client

Incident reglementat Client normal

Incident Client du$ios Contencios

b9 Ab,rdarea m,dern- ?acti6-9 =n aceast# modalitate se acioneaz# nainte de a se produce e,enimentul nedorit2 deci se acioneaz# din timp pentru a se minimiza riscul! 4eza,anta>ele acestei metode sunt ,olumul de munc# suplimentar i c?eltuielile suplimentare! C?eltuielile sunt mari pentru c# actualizarea permanent# a in"ormaiilor despre client cost# mult! 0rincipiile abord#rii moderne: - Relaia dintre banc# ' client trebuie pri,it# ca o relaie constructi,#2 ca o relaie de interes reciproc7 - Riscul ap#rut este mai uor de pre,enit dect de recuperat7 - 0#strnd o le(#tur# strns# i permanent# cu clientul2 ;anca bene"iciaz# de un a,anta> competiti,2 concurenial!
< &+ <

Spre deosebire de riscul de nerambursare care ,izeaz# aspectul termenului i a sumei de rambursare2 riscul client este riscul de deteriorare a calit#ii clienilor! 0rincipalele obiecti,e urm#rite de abordarea modern# sunt: - 9ni"icarea aprecierii riscului de creditare2 e)clusi, prin prisma riscului client2 care presupune renunarea din punct de ,edere a riscului de nerambursare la ;/7 - Stabilirea unui sistem coerent de indicatori care s# e)prime riscul client7 - Introducerea procedurilor de analiz# i actualizarea a dosarelor clienilor care ,or trebui s# simpli"ice acti,itatea personalului din ;anc#! 0entru implementarea acestor proceduri sunt necesare urm#toarele operaii: - 4e"inirea in"ormaiilor necesare pentru un dosar client tip @robotA i a bazei de date din care se pot obine in"ormaiile de care a,em ne,oie7 - Stabilirea al(oritmilor de calcul2 a indicatorilor care ne intereseaz# i a unor mar>e de toleran# ' "iltre care sunt re,izuite periodic i actualizate7 - 0rezentarea rezultatelor caracterizate prin accesibilitate2 rapiditate i simplitate7 - Reactualizarea in"ormaiilor din bazele de date ;/!

< &. <

Ar?itectura SISTE%ULUI DE =ESTIUNE PRE<ENTI<> a riscului client n cazul abord#rii moderne @mod acti,A!

Client FO% dosar BO% &nregistrarea evenimentelor E'tragerea i reconstituirea dosarelor Filtru de alert! (arametric Afiarea dosarelor &n alert! la FO Ac iunea asu(ra clien ilor Reactuali)are

0 7 0 Determinarea riscului de nerambursare Riscul (lobal de nerambursare este o "uncie cresc#toare a masei creditelor acordate i a ratei dobnzii! Riscul de nerambursare ,a crete pe m#sur# ce dimensiunile cresc! /dat# cu creterea ,olumului creditului cazurile de nerambursare cresc n proporie accelerat#2 e)presie a "aptului c# ma>oritatea proporiei creditului aduce n rndul debitorilor un num#r mare de persoane2 potenial insol,abile!

< && <

Restrn(erea creditului conduce la sc#derea cazurilor de insol,abilitate2 ntruct n primul rnd2 clienii cu sol,abilitate ndoielnic# sunt e)clui de la creditare! Creterea ratei dobnzii conduce la creterea cazurilor de insol,abilitate a debitorilor2 ma>oreaz#2 n (eneral2 obli(aiile bene"iciarilor de credite2 iar pe de alt# parte2 c# acetia2 clieni apreciai ca riscani2 au un re(im de creditare speci"ic2 cu dobnzi mai ridicate! Mi n cadrul RAIFFEISEN S!A! pentru "iecare cate(orie de credite se percepe o anumit# dobnd#2 dup# cum urmeaz#: Cate3,ria de credit Credite standard Credite n obser,aie Credite substandard Credite ndoielnice Credite n pierdere D,b4ndNormal# Normal# D p Normal# D .p Normal# D 16p '

Ni,elul dobnzii este e,ident in"luenat de riscul neramburs#rii2 elementele de structur# a dobnzii "iind separate n: - 4obnd# pur#2 care este costul utiliz#rii capitalului i - 0lata necesar# pentru recuperarea riscului neramburs#rii2 respecti, pentru acoperirea pa(ubelor su"erite pe aceast# cale! / asemenea considerare a riscului i a soluiilor de acoperire moti,eaz# o politic# personal# a b#ncilor n domeniul dobnzilor2 orientat# dup# (radul de risc pe care<l presupune "iecare credit acordat2 "uncie de condiiile reale pe care le are "iecare debitor! Se poate a"irma c# riscul de nerambursare ma>orat determin# o o"ert# de credit mic#! =n ceea ce pri,ete poziia o"ertei de credit "a# de nerambursare trebuie s# se constate c# banca2 "iind sensibil# la riscul de insol,abilitate2
< &* <

,a a,ea un pra( de credite2 indi"erent de condiiile de dobnd# e)trem de "a,orabile! 4eci2 e)ist# o zon# inelastic# n relaia: /"ert# de credit ' Risc de insol,abilitate Fiecare banc# se con"runt# pe de o parte cu tendine de anticipare de conser,e i deci2 de reinere n creditare2 ceea ce nseamn# si(uran#2 iar pe de alt# parte banca este interesat# n ,alori"icarea o"ertei de credite2 pe care ar "i trebuit n mod normal s# le re"uze!

0 B =estiunea riscului de credit 3l,bal


0 B ( Principiile 3estiunii riscului de credit 3l,bal 3estiunea riscului de credit (lobal are la baz# dou# principii: di,iziunea i limitarea riscurilor! Di6izarea riscului de creditare urm#rete e,itarea concentr#rii riscurilor prin di,ersi"icarea plasamentelor i a creditelor n special! Concentrarea clienilor ntre<un sin(ur domeniu de acti,itate este relati, periculoas# pentru o banc# uni,ersal#: n perioada de recesiune pot inter,eni (reut#i de e)ploatare! =n s"era credit#rii particularilor2 di,ersi"icarea porto"oliului este n primul rnd o di,ersi"icare teritorial#! :a creditarea a(enilor economici important# este di,ersi"icarea sectorial# sau economic#2 iar n ceea ce pri,ete clienii su,erani ' di,ersi"icarea (eo(ra"ic#! 0e de alt# parte se pot ntmpla ca ntreprinderi de talie mare s# aib# ne,oi de creditare care s# dep#easc# limita rezonabil# de an(a>ament a unei sin(ure b#nci! 4e re(ul#2 acolo unde (radul de dez,oltare a pieelor o permite2 ast"el de "irme recur( direct la piee pentru a<i asi(ura "inanarea "#r# intermediar!
< &- <

/ alt# soluie o reprezint# constituirea de pool<uri bancare! 9n pool bancare reprezint# ansamblul b#ncilor unei sin(ure ntreprinderi mari2 ansamblu structurat i or(anizat de o manier# precis#! Aceast# soluie are deza,anta>ul c# dilueaz# responsabilitatea b#ncilor participante2 dar i a,anta>ul di,iz#rii riscurilor! 0ool<ul permite i participarea b#ncilor mici la "inanarea marilor ntreprinderi @operaie mai puin riscant# i mai puin costisitoareA i are i autoritate mai mare n impunerea unui plan de redresare a debitorului n caz de di"icultate! Limitarea riscuril,r are caracter normati, i autonormati,! Fiecare banc#2 n "uncie de calitatea mediului economic i de e,oluia parametrilor s#i proprii2 asi(ur# limitarea riscurilor n dou# "eluri: (lobal i analitic2 ast"el: < Fi)nd o limit# proprie2 intern#2 an(a>amentul s#u (lobal n operaii riscante @dar rentabileA! Se stabilete o limit# ma)im# @de e)emplu *.GA pentru ponderea acti,it#ilor @plasamentelorA riscante n total acti,e sau relati, la capitalul bancar7 < Fi)nd pla"oane de credite pe debitor2 (rup de debitori2 sector de acti,itate sau zon# (eo(ra"ic# pentru a pre,eni ca modi"ic#ri semni"icati,e ale situaiei economice a acestor (rupe s# i a"ecteze ne(ati, e)punerea la risc! 0 B / Indicat,ri ai riscului 3l,bal de creditare Cuanti"icarea e)punerii (lobale a b#ncii la riscul de creditare se "ace prin analiza i monitorizarea permanent# a unui sistem de indicatori care se pot (rupa n trei cate(orii: indicatori de pondere2 indicatori de dinamic# i indicatori relati,i2 de corelare a acti,elor cu capitalul bancar!

< &5 <

Indicat,rii de structur- sau de p,ndere e)prim# procentual2 la un moment dat2 structura acti,elor bancare sau a porto"oliului de credite! %rebuie s# amintim aici c# din punctul de ,edere al b#ncii risc de creditare nu prezint# doar operaia de creditare propriu ' zis#7 plasamentele n titluri de credit @ntre operaiile bilaniereA2 acordarea de (aranii @n a"ara bilanuluiA i participarea nsei a b#ncii la sistemul interbancar de decont#ri sunt purt#toare2 i ele2 de risc de creditare! Ca indicatori de risc monitorizai se pot "olosi unul sau mai muli dintre urm#torii: < Credite totale raportate la total acti,e7 cu ct ponderea creditelor n total acti,e este mai ridicat#2 cu att acti,itatea bancar# este perceput# ca "iind mai riscant#7 prin politica de creditare se pot stabili un pla"on al acestei m#suri iEsau pra(uri de alert#! 4ac# ,aloarea porto"oliului de ,alori mobiliare este semni"icati,#2 atunci trebuie calculat i raportul dintre creanele totale asupra debitorilor @credite acordate plus titluri de credit n porto"oliuA i acti,ele totale7 < Credite de calitate medie raportate la credite totale7 este un indicator care e)prim# direct ponderea creditelor de calitate in"erioar# @din punctul de ,edere al riscului de creditareA n total credite! Creditele de calitate medie cuprind creditele n obser,aie plus creditele substandard i cele ndoielnice @de"inite con"orm normelor ;NRA! 0entru porto"oliul de obli(aiuni se poate construi un indicator similar n "uncie de cali"icati,ele titlurilor din porto"oliu @cele internaionaleA2 aa cum sunt ele acordate de a(eniile de e,aluare recunoscute7 < 0ierderi la porto"oliul de credite raportate la ,aloarea total# a porto"oliului de credite7 ,aloarea acestui raport trebuie s# "ie ct mai mic# pentru ca porto"oliul s# "i "ost (estionat e"icient din punct de ,edere al riscului de creditare! Aceast# m#rime ser,ete i drept reper pentru
< *6 <

stabilirea rezer,elor la porto"oliul de credite din care sunt acoperite aceste pierderi! Analo( se poate calcula ,aloarea raportului pierderi la porto"oliul de titluri de credite raportate la ,aloarea total# a porto"oliului de titluri de credit! Indicat,rii de dinamic- e)prim# e,oluia n timp a unor indicatori ,alorici a c#ror m#rime este corelat# cu e,oluia riscului de creditare post "actum! < 4inamica "ondului de rezer,# pentru acoperirea pierderilor la porto"oliul de credite e)prim# "elul n care conducerea b#ncii anticip# e,oluia e)punerii la riscul de creditare: cu ct creterea rezer,elor plani"icate pentru care se constituie pro,izioane este mai mare2 cu att se poate presupune c# banca anticip# pierderi mai mari i c#2 deci2 este de ateptat o sc#dere a calit#ii porto"oliului de credite! Aceast# in"ormaie trebuie interpretat# n conte)tul dat de dinamica porto"oliului de credite nsui c#ci2 dac# cei doi parametri cresc n acelai ritm2 atunci nu poate "i ,orba de o cretere a e)punerii la risc! =n plus2 n "uncie de re(lement#rile le(ale pri,ind constituirea i "inanarea "ondului de rezer,# pentru pierderi din creditare2 se poate ca banca s# "oloseasc# o politic# di"erit# de "inanare a "ondului pentru obinerea unor a,anta>e "iscale7 i atunci este clar c# dinamica pronunat# a indicatorului nu poate semni"ica o cretere a e)punerii la risc! Indicatorul este mai ales de uz e)tern2 "iind "olosit la ni,elul ntre(ului sistem bancar ca un semnal de alarm# pentru teri i lar( mediatizat de presa de specialitate! < 4inamica acti,elor i2 mai ales2 a creditelor totale2 sunt interpretate ca indicatori ai riscului de creditare atunci cnd e)prim# o cretere accelerat#! Aceasta deoarece se presupune2 n baza e)perienei2 c# "iecare instituie bancar# are o capacitate limitat# de a (estiona corect un porto"oliu de un anumit ,olum! Aceast# capacitate
< *1 <

este limitat# de per"ormanele personalului2 de cadrul politicii de creditare2 de structura or(anizatoric# i2 n (eneral2 de ansamblul resurselor b#ncii i de modul lor de (estionare! / cretere accelerat# @de e)emplu de .6G ntr<un anA a ,alorii reale @n preuri constanteA a porto"oliului de credite sau a acti,elor totale nu poate "i (estionat# con,enabil sau cel puin comparabil cu ni,elul de per"orman# din anii anteriori n cadrul acelorai structurii i "olosind aceleai resurse! 0e de alt# parte2 adec,area ns#i a acestor resurse i structuri la presiunea e)ercitat# de ,olumul sporit de acti,itate reprezint# un "actor perturbator pn# la restabilirea unui ni,el rezonabil de ec?ilibru ntre capacit#ile bancare de prelucrare a in"ormaiei i ,olumul acesteia! Capacitatea de"icitar# de prelucrare a in"ormaiei este un "actor de risc c#ci sunt @neA anse mai mari de strecurare a unor erori @mai ales n cadrul unor proceduri clasice de tratamentA! Indicat,rii relati6i2 de corelare a acti,elor bancare cu capitalul i "ondurile bancare2 sunt important de urm#rit deoarece dau o e)presie cantitati,# a raportului dintre e)punerea la risc i sursa de "inanare a acestei e)puneri! Se pot "olosi ca indicatori: < 0ro"itul net raportat la pierderile la porto"oliul de credit7 pro"itul net este sursa principal# de "inanare a pierderilor2 dar acoperirea acestora nu este sin(ura sa destinaie! Calculat n aceast# "orm#2 indicatorul este cel mai adesea supraunitar! El se poate calcula i sub "orm# in,ers#2 dar atunci este n mod e,ident subunitar! El se poate calcula i sub "orm# in,ers#2 dar atunci este n mod e,ident subunitar! Important este ca resursele s# "ie acoperite! /ricum2 e,oluia raportului poate "i e)trem de semni"icati,#!

< *$ <

< Mi mai edi"icator este raportul dintre "ondul de rezer,# i pierderile nre(istrate la porto"oliul de credite! Acest raport trebuie s# "ie mai mare dect 1 pentru a putea aprecia c# mana(ementul este prudent! 8aloarea acestor indicatori ne permite s# apreciem calitatea porto"oliului de credite i e,oluia acestuia! =n a"ara b#ncii ma>oritatea acestor indicatori pot "i calculai cu o relati,# ntrziere pe baza datelor din bilanul i repartizarea pro"itului publicate de b#nci! Ei pot "i "olosii pentru a se aprecia calitatea mana(ementului bancar de c#tre operatorii de pe pieele "inanciare i de autoritatea bancar#! 0 B 0 Finan)area riscului 3l,bal de creditare 0entru acoperirea pierderilor la porto"oliul de credite se "olosesc att reinerea riscurilor @proponderent#A2 ct i cedarea lor prin asi(urare! Se pot nc?eia asi(ur#ri pentru bunurile ce se constituie (aranie material# a creditului acordat sau asi(ur#ri de ,ia# i de accident pentru titularii pri,ai ai unor contracte de creditare pe termen lun(! 4ei nu este cea mai important# modalitate de "inanare a riscurilor @ca ,olumA protecia prin asi(urare este "oarte e"icien# i puin costisitoare pentru banc#2 deoarece nc?eierea acestor contracte de asi(urare poate "i impus# clientului! Aceste asi(ur#ri sunt2 de re(ul#2 primele o"erite direct de b#ncile care urm#resc e)tinderea acti,it#ii n s"era altor ser,icii "inanciare dect cele tradiional bancare! Reinerea riscurilor are la baz# constituirea unor "onduri bancare proprii din care se acoper# pierderile la porto"oliul de credite! Tratamentul creditel,r pr,blematice =n "uncie de politica de creditare a b#ncii2 creditele nerambursate la scaden# i cele ndoielnice pot "i tratate n mai multe "eluri!

<* <

9nele b#nci pre"er# s# menin# creanele acti,e pn# cnd debitorul se redreseaz#2 pn# cnd sunt presate de timp sau pn# cnd sunt "orate de autoritatea bancar# s# recupereze pierderea nre(istrnd< o ca atare! Este cazul cel mai "rec,ent n "ostele #ri socialiste pentru b#ncile de stat care au o clientel# "ormat# predominant din ntreprinderi de stat! Alte b#nci consider# creana nerambursat# pierdere pe care o acoper# din rezer,#2 iar apoi ncearc# s# recupereze ct mai mult de la debitor! %ratamentul e"ecti, al acestor credite presupune2 deci2 "ie colectarea "ondurilor din creane reduse @diminuateA sau trecute la pierderi2 "ie rene(ociereaEanularea creanei! ;#ncile ncearc# s# rene(ocieze termenii contractului de creditare dac# ast"el au anse mai mari s# recupereze ' cel puin parial ' creana! Alt"el re(ula bunului sim n domeniu cere ca n cazul n care o scaden# nu a "ost onorat# de cel puin 1-6 zile2 creana s# "ie redus# sau trecut# la pierdere! 4ecizia de a anula parial sau n ntre(ime datoria depinde de: - Aprecierea b#ncii asupra capacit#ii reziduale de rambursare a debitorului7 - 1odul n care banca trateaz# de obicei incidentele de plat#7 - /pinia inspectorilor care e"ectueaz# controlul la porto"oliul de credite7 - 1#rimea creditului nerambursat7 - %ipul i m#rimea (araniilor! 0 B 5 Rata d,b4nzii 1 sursa de *inan)are a riscuril,r bancare

< *+ <

Stabilirea ratei d,b4nzii la creditele bancare ! Rata dobnzii perceput# de banc# la creditele acordate poate "i o modalitate e"ecti,# de "inanare indirect# a riscurilor! =n stabilirea ni,elului minim al ratei dobnzii pe care o ne(ociaz# cu clientul2 banca poate a,ea dou# strate(ii: tari"area la cost sau tari"area n "uncie de rata sol,abilit#ii bancare! =n cazul tari"#rii la cost rata de baz# a dobnzii bancare percepute de la debitori este calculat# n "uncie de costul resurselor de creditare! 4ac# abordarea este cea a pool<ului de "onduri2 atunci se "olosete un cost mediu ponderat al surselor mprumutate! Rata minim# se calculeaz# a,nd n ,edere c?eltuielile totale @dobnzi pl#tite i c?eltuieli (eneraleA! 4ac# se "olosesc resurse speciale atunci costul acestora corectat cu cota procentual# de c?eltuieli (enerale @att c?eltuieli directe ct i indirecte2 din contabilitatea analitic#A reprezint# rata de baz# pentru stabilirea ratei dobnzii percepute! 0rima de rentabilitate este calculat# n "uncie de rata rentabilit#ii "inanciare @R/EA ast"el: PR = ( ROE /(1 t )) x( K / P), unde: 0R: prima de rentabilitate7 t: cota @medieA de impunere7 p: plasamentele! =n cazul tari"#rii n "uncie de acoperirea cu "onduri proprii @con"orm normelor de sol,abilitate impuseA modelul este doar cu puin mai complicat! :a aceste rate de baz# se adau(# o prim# de risc ce e)prim# riscul statistic de nerambursare2 apreciat pentru "iecare cate(orie de credite @n "uncie de calitateA pa baza datelor interne din perioade anterioare de timp n condiii de comparabilitate din punctul de ,edere al "azei ciclului economic!

< *. <

%,del de e6aluare pe baz- de rat- a rentabilit-)ii *inanciare 2i rat- a s,l6abilit-)ii bancare Re(lement#rile n ,i(oare cer ca pentru "iecare 1666 lei acti,e bancare a>ustate n "uncie de risc s# "ie asi(urai -6 lei "onduri bancare @capital n sens lar(A! Aceasta nseamn# c# "iecare 166 lei capital poate susine acti,e bancare a>ustate n "uncie de risc n ,aloare de 1$.6 lei! =n acest "el talia unei b#nci este limitat# de capitalul pe care l poate atra(e sau (enera! Aceste restricii2 impuse prin normele pri,ind rata sol,abilit#ii bancare2 le "ac pe b#nci s# realizeze c# nu mai pot o"eri toate (amele de produse "inanciare2 c# nu au su"icient capital pentru toate aceste operaii i c# trebuie luate anumite decizii pri,ind renunarea la anumite produse i introducerea sau e)tinderea o"ertei pentru altele2 mai puin Bcapitalo"a(eC! 0entru a ma)imiza rata rentabilit#ii "inanciare @R/EA2 n conte)tul actualei le(islaii2 banca trebuie s#<i restructureze porto"oliile @acti,eleA ast"el nct "iecare 1666 lei in,estit# s#<i aduc# cel mai mare ,enit posibil! Cu alte cu,inte2 trebuie s# se renune la porto"oliile mai puin atracti,e2 c?iar dac# rentabile2 dac# ele nu asi(ur# o "olosire optim# a capitalului! =n prezent i n ,iitorul apropiat aceast# e,aluare ,a "i e)trem de important#! 1odelul conceptual de e,aluare pe baz# de R/E este preluat dup# Nan( @1$ A dar el este "olosit n di"erite ,ariante de lucru de ma>oritatea b#ncilor mari! 1odelul permite stabilirea unui mecanism de "undamentare a preului pentru oricare produs bancar2 n mod indi,idual dar innd cont de restriciile impuse de o ma)im# "ructi"icare a capitalului disponibil! Criteriul pentru stabilirea acestui pre adec,at l ,a reprezenta ni,elul (lobal al R/E pe care banca i<l propune2 un obiecti, ' ,enituri care ,a atra(e in,estitori i<i ,a satis"ace pe termen lun( pe acionari!
< *& <

Cnd sunt incluse toate costurile n e,aluarea produselor i cnd s<a determinat corect necesarul de capital pentru un nou produs2 atunci b#ncile constat# c# atin(erea R/E propus ar nsemna s# e,alueze produsele la preuri care le<ar "ace necompetiti,e! Ast"el c# acest procedeu de e,aluare permite unor produse mai slabe ' produse pentru care banca nu are a,anta> competiti, ' s# "ie identi"icate pe parcursul procesului de luare a deciziei! 0B7 Re)inerea riscului de creditareC rezer6ele pentru ac,perirea pierderil,r la p,rt,*,liul de credite Rezer,ele pentru pierderi sunt un "ond bancar2 element al capitalului propriu2 alimentat din pro"itul brut n limita le(ii i destinat acoperirii pierderilor cauzate de riscul de nerambursare! Fondul apare att n bilanul b#ncilor @pasi,eA ct i n contul de pro"it i pierderi la c?eltuielile suportate din pro"it @pro,izioaneA! 1#rimea "ondului de rezer,# la un moment dat se calculeaz# pe stoc7 ast"el ,aloarea "ondului la s"ritul unei perioade se determin# ad#u(nd pro,izioanele la rezer,a iniial# i sc#znd pierderile suportate pe parcursul perioadei respecti,e! <al,area in*,rma)i,nal- a rezer6el,r pentru pierderi ;#ncile i m#resc "ondul de rezer,# ori de cte ori de,ine e,ident c# un credit sau un (rup de credite nu pot "i recuperate2 atunci cnd s<a produs o pierdere nepre,#zut# i atunci cnd crete ,aloarea porto"oliului de credite! 0ublicul nu poate "ii in"ormat asupra (radului de risc al operaiilor @de creditareA n care este implicat# o banc#2 dincolo de in"ormaiile pe care aceasta trebuie s# le publice i anume ,aloarea creditelor restante
< ** <

i a "ondului de rezer,#! 4e aceea in"ormaia re"eritoare la o e,entual# suplimentare a "ondului de rezer,# este "oarte util# pentru a putea aprecia (lobal calitatea porto"oliului de credite7 aceasta deoarece ea e)prim# punctul de ,edere intern al b#ncii: mai multe rezer,e sunt necesare doar dac# se anticip# pierderi mai mari2 ceteris paribus! Ast"el spus2 n principiu2 rezer,a se constituie n "uncie de calitatea porto"oliului de credite!

Tipuri de rezer6e bancare =n scopuri analitice2 la multe b#nci2 rezer,ele se (rupeaz# n: < Rezer,e speci"ice sau alocate7 sunt cele pe care banca le consider# asociate unei anumite (rupe de credite sau unui anumit credit! 4ac# un credit anume de,ine mai riscant dect celelalte credite din aceeai cate(orie2 atunci banca "ie ma>oreaz# anume rezer,ele sale pentru acel credit sau aloc# o parte din rezer,ele sale special pentru acoperirea pierderilor poteniale la acel credit7 < Rezer,ele (enerale sunt libere i pot acoperi orice pierdere! Aceast# (rupare a rezer,elor permite o mai bun# analiz# a necesarului de rezer,e! Alt"el2 articolul bilanier este unic: rezer,e! Determinarea m-rimii rezer6el,r bancare Se "ace dup# o procedur# ce are caracter normati, @con"orm normelor b#ncii centraleA sau autonormati, @con"orm normelor interne din politica de creditare proprieA! /ricum ar "i2 m#rimea rezer,elor este in"luenat# de o serie de "actori ntre care:
< *- <

< Re(imul "iscal7 dac# se suport# din pro"itul brut rezer,ele tind s# "ie mai mari dect cele "inanate din pro"itul net7 < 0re,ederile normati,e7 ele pot impune un anumit mod de constituire a "ondului de rezer,# care determin# direct i e)clusi, m#rimea rezer,elor @RomniaA7 < Calitatea porto"oliului de credite i a mediului economic7 n perioade de recesiune rezer,ele sunt mai mari c#ci i probabilitatea de nerambursare este mai mare! 0entru a stabili ,olumul "ondului de rezer,# pentru pierderi la porto"oliul de credite se pot "olosi2 n principiu2 mai multe metode de calcul @"undamentareA! Folosirea unui proces constant "a# de ,aloarea porto"oliului de credite se "olosete n perioade de stabilitate economic# i nu necesit# e,aluarea prealabil# a riscurilor! 0rocentul "olosit este2 cel mai adesea2 ma)imul admis de le(e pentru a "i prele,at din pro"itul brut! Folosirea acestei metode limiteaz# analiza pe care banca trebuie s# o "ac# pentru a determina e)act m#rimea rezer,elor sale i poate crea urm#toarele probleme: < 0oate duce la "ormularea unor obiecii din partea inspectorilor autorit#ii bancare sau din partea e)perilor contabili c#ci estimarea rezer,elor trebuie @principialA s# se "ac# pe baza pierderilor anticipate7 < =n cazul "olosirii repetate2 procedura poate duce la acumularea unor rezer,e insu"iciente pentru a "ace "a# unei perioade mai ndelun(ate de criz#! Adoptarea politicii concurenilor n domeniul rezer,elor bancare! =n acest conte)t o banc# i stabilete rezer,ele n "uncie de ni,elul acestora la concurenii ei2 relati, la talia sa! Se poate "olosi cu succes c#ci rapoartele "inanciare ' mai ales ale b#ncilor mari ' sunt
< *5 <

accesibile! Se presupune c# aceste b#nci au in,estit su"icient n pro(noza condiiilor de pe pieele creditului pentru ca ni,elul rezer,elor lor s# poat# "i considerat ca "iind corespunz#tor! Este o soluie economic# i care poate da bune rezultate2 cu condiia ca b#ncile s# opereze pe aceleai piee i s# aib# rentabilit#i apropiate! Cel mai adesea este "olosit# pentru "undamentarea complementar# a ni,elului rezer,elor i rareori e)clusi,! 4ac# ne baz#m pe e)periena anterioar#2 atunci m#rimea rezer,elor se determin# pe baza seriilor de date re"eritoare la pierderile nre(istrate n anii anteriori! Este "olosit# relati, "rec,ent de b#ncile mici c#ci pierderile nre(istrate anterior la (rupe relati, omo(ene de credite @ipotecare2 personale2 pentru c#ri de credit sau cump#r#ri de automobileA pot o"erii o bun# estimare a e,oluiei ,iitoare @n condiii similareA! Interpretarea trebuie "#cut# cu discern#mnt c#ci trebuie selectate tendinele reale de in"luenele sezoniere2 precum i de "aza ciclului economic i e,entuala modi"icare a strate(iei mana(eriale! 4ac# obiecti,ul principal l reprezint# optimizarea (estiunii ,eniturilor2 atunci2 pentru a ni,ela ,ariaia acestora2 b#ncile pot ale(e anii cu ,enituri mai mari pentru a "ace prele,#ri ma>ore pentru "ondul de rezer,#! =n anii cu rezultate mai slabe din punct de ,edere "inanciar prele,#rile de,in simbolice! Aplicarea acestei metode de determinare a rezer,elor poate crea pentru banc# att probleme de securitate2 ct i probleme cu or(anismele de control i e)perii contabili! A "ost lar( "olosit# de b#ncile el,eiene pn# n 155$! Gestiunea profitului este principial i problematic similar# metodei de (estiune a ,eniturilor! /biecti,ul central de,ine optimizarea rentabilit#ii b#ncii i aplicarea acestei metode depinde de re(imul "iscal al prele,#rilor pentru rezer,e! 0entru a limita aceast# practic# de "als#
< -6 <

imunizare la condiiile ad,erse de mediu2 de e)emplu2 b#ncile mari pot "i scutite de plata impozitelor a"erente @prele,are din pro"itul brutA doar pentru pierderile e"ecti, suportate! Analiza creditelor este o metod# analitic#2 recomandat# de autorit#ile bancare! 0resupune un ,olum mai mare de munc# ' este deci mai scump# ' dar i o determinare apropriat# de ni,elul necesar al prele,#rilor pentru "ondul de rezer,#! =n principiu acestea ar trebui s# "ie ct mai reduse @minimul necesarA c#ci reprezint# c?eltuieli7 ns# "aptul c# pot a,ea un tratament "iscal particular i sunt luate n calcul la determinarea (radului de capitalizare "ace ca b#ncile s# "ie interesate ' ntre anumite limite re"eritoare n primul rnd la rentabilitate ' s# nu reduc# ,olumul rezer,elor! 8olumul rezer,elor necesare este estimat pentru "iecare tip de credite apoi nsumat i comparat cu ,aloarea iniial# a rezer,elor! 4i"erena o reprezint# prele,#rile necesare! Metoda normativ de stabilire a rezer,elor este impus# de autoritatea bancar#! Este metoda n ,i(oare i n Romnia2 din 155+ de cnd se aplic# Normele 0NR nr! pro,izioanele speci"ice de risc: - Credit standard: 6G7 - Credit n obser,aie: .G7 - Credit substandard: $6G7 - Credit ndoielnic: .6G7 - Credit pierdere: 166G! Aceste prele,#ri au re(im de limit# minim#2 banca putnd constitui rezer,e superioare dar nu din pro"itul brut! E155+! n "uncie de clasi"icarea creditelor se impune urm#toarea structur# a prele,#rilor obli(atorii pentru

< -1 <

CAPITOLUL I<

STUDIU PRI<IND ACORDAREA UNUI CREDIT DE C>TRE &ANCA A=RICOL> S A

5 ( S C PRODUCT S R L 1 prezentare 3eneralS!C! 0R/49C% S!R!: este o societate cu capital pri,at care are ca obiect de acti,itate producerea i comercializarea produselor le(umicole! Societatea a "ost n"iinat# n anul $666 prin preluarea unei importante p#ri a patrimoniului "ostei societ#i 0R/S0ER S!A! "irm# recunoscut# pe pia# ca un important produc#tor al produselor le(umicole! Conducerea societ#ii este structurat# pe trei compartimente: "inanciar<contabilitate2 comercial i te?nic! %oate cele trei compartimente sunt conduse de c#tre un e" de compartiment care se subordoneaz# directorului (eneral! =n des"#urarea acti,it#ii un rol deosebit de important l are sectorul comercial i contabilitatea! E,idena "inanciar<contabil# se realizeaz# n cea mai mare parte n sistem in"ormatic2 special conceput pentru acest (en de acti,itate!

< -$ <

Ec?ipa mana(erial# a "irmei este "ormat# din specialiti cu nalt# pre(#tire2 ec?ipa ce a asi(urat dez,oltarea continu# a "irmei! Societatea este or(anizat# pe trei compartimente! Fiecare compartiment are propria lui or(anizare i propriile sarcini! 4intre acestea cele mai importante2 pentru acti,itatea societ#ii2 sunt compartimentul comercial i "inanciar<contabil! Compartimentul comercial elaboreaz# politica comercial#2 e"ectueaz# studiile de marHetin( i asi(ur# apro,izionarea i des"acerea m#r"urilor! 0olitica de pre este tot sarcina acestui compartiment! Conducerea este asi(urat# de directorul comercial! Compartimentul de contabilitate i acti,itatea de e,identa "inanciar<contabil# este mp#rit# pe posturi de lucru! Ast"el "iecare post are sarcini bine de"inite i responsabilit#i clare! %oat# acti,itatea "inanciar<contabil# se subordoneaz# directorului economic! %ot n cadrul acestui compartiment se realizeaz# i acti,itatea de analiz# economico< "inanciara2 pre,iziune i alc#tuire bu(ete2 ceea ce contribuie "oarte mult la o bun# des"#urare a acti,it#ii! Compartimentul te?nic asi(ur# asistena te?nic# n procesele te?nolo(ice speci"ice comerului cu produse le(umicole! OR=ANI=RA%A FIR%EI *ANAGER

COMP. CO*ERCIAL

COMPARTIMENTUL FINANCIAR CONTABIL


<- <

COMP. TE+NIC

5 / Analiza ec,n,mic, 1 *inanciar5 / ( Analiza situa)iei ec,n,mice .n c,ntextul pie)ei Analiza economic# se re"er# la importana pe care o are societatea i acti,itatea acesteia pe piaa local#! Societatea ocup# o poziie important# n conte)tul economic local! /dat# cu preluarea patrimoniului S!C! 0R/49C% S!A!2 S!C! 0R/49C% S!R!:! a preluat i cea mai important# parte a clienilor acesteia2 num#rul de contracte cu bene"iciarii determin# situarea societ#ii printre cei mai importani "urnizori de produse le(umicole pe piaa local#2 asi(urnd mar"a pentru cei mai importani a(eni importani din zon# care se ocup# cu industrializarea produselor le(umicole! 5 / / Analiza *inanciarAnaliza "inanciar# urm#rete rezultatele economico<"inanciare a acti,it#ii "irmei pe parcursul ultimului e)erciiu "inanciar! 0entru sinteti< zare2 i pentru o ima(ine de ansamblu2 se "olosete o serie de indicatori de per"orman#2 indicatori utilizai de banc# n analiza acord#rii creditului:
Active circulante stocuri 100 O 5*$G Datorii TS

:ic?iditate imediat# O

:ic?iditate curent# O Datorii curente 100 O 5&G

Active circulante

< -+ <

Sol,abilitate patrimonial# O

Capitaluri proprii 100 O 11G Pasiv

Randamentul capitalului utilizat O Capital utilizat 100 O $G

Pr ofit

Randamentul acti,elor O Capital utilizat 100 O .* G

C. A.

1ar>a pro"itului impozabil @rentabilitatea "inanciar# n "uncie de C!A!A O


Pr ofit net 100 O 62.G C. A. Cheltuieli totale 1000 O 5$6G C. A.

C?eltuieli la 1666 lei C!A! O

3radul de acoperire a c?elt! din ,enituri O

Cheltuieli 100 O 16$2*G Venituri

5 0 Planul de a*aceri
5 0 ( Pr,iectul 2i ,biecti6ele lui 0roiectul de in,estiie l constituie ac?iziionarea de utila>e le(umicole per"ormante i construcia unui spaiu propriu de des"acere a produselor la standardele pieei

< -. <

5 0 / E6aluarea in6esti)iei E,aluarea in,estiiei se ,a realiza pe baza o"ertelor de pre primite de la principalii "urnizori de produse i utila>e le(umicole i de materiale de construcii2 "irme de proiectare! In,estiia cuprinde: aA 0roiectul de e)ecuie i planul de detaliu al construciilor: Suma O $ mil lei 0rocent din total in,estiii O +G bA Cl#dire: - ma(azin des"acere Suma O .$6 mil - drumuri de acces Suma O $66 mil - parc#ri i alte dot#ri Suma O 1.6 mil - mobilier i accesorii Suma O *6 mil cA utila>e a(ricole: - tractoare Suma O 5.6 mil! utila>e a(ricole Suma O .66 mil! %otal in,estiie O $!+$$ mil!

< -& <

500

Date pri6ind datele de des*acere 2i pr,m,6area

64nz-ril,r 0iaa de des"acere este asi(urat# prin sistem en<(ros de di,eri a(eni economici i n ,iitor prin ma(azinul propriu de des"acere! Necesitatea de desc?idere a unui ma(azin propriu este dat# de situarea punctului de lucru al societ#ii n zona Hm .2 zona situat# n apropierea unui important cartier din Constana2 important ,ad comercial2 ceea ce duce la o satis"acere mai bun# a cerinelor consumatorilor! 4atorit# elimin#rii intermediarilor preul produselor de,ine competiti, satis"#cnd e)i(enele consumatorilor! 0oziia i caracteristicile proiectului ,or determina o reacie pre,izibil# a concurenei n ceea ce pri,ete produsele o"erite2 calitatea i preurile acestora toate acestea "iind n bene"iciul clienilor! Strate(ia de pia# se ,a realiza printr<o politic# (lobal# de marHetin( prin iniierea unui ir de aciuni practice2 un ansamblu coerent pus n micare pe baza unor pro(rame care s# optimizeze e"orturile de marHetin( necesare pentru promo,area strate(iei de pia#! 0romo,area se ,a realiza prin departamentul de marHetin( prin conceptul de marHetin(<mi) prin urm#toarele poziii: - 4ez,oltarea produsului7 - 4eterminarea preului7 - Adoptarea m#rcilor7 - 8nzarea direct#7 - 0ublicitatea7 - 0romo,area locul ,nz#rii7 - Cercetarea i analiza in"ormaiei!

< -* <

5 0 5 In*,rma)ii *inanciare pri6ind acti6itate trecut- a *irmei :a prezentul plan de a"aceri s<au ane)at: ;ilanul contabil al ultimului e)erciiu "inanciar Situaia ,eniturilor i a c?eltuielilor 0re,iziunile pentru perioada n curs Analiza "inanciar# cuprinde indicatorii de bonitate a "irmei2 necesari analizei acord#rii creditului de ctre banc#: 1! $! ! 3radul de ndatorare :ic?iditate imediat# Sol,abilitate patrimonial#

5 0 7 Planul de *inan)are a in6esti)iei 2i pr,iec)iile *inanciare pentru peri,ada de rambursare a creditului Sursele de "inanare ale in,estiiei2 se asi(ur# din: @ mil! lei < aA bA cA Capital propriu Credite bancare Alte surse T,tal+ Suma 161* 1+6. /5// G +$ .(DD

3arantarea creditului se ,a realiza cu cl#dirile reprezentnd sediul societ#ii i dou# cl#diri care reprezint# spaii de depozitare a produselor obinute! SITUA#IA <ENITURILOR !I CEELTUIELILOR
< -- <

AFERENTE PROIECTULUI

@ mil! lei <


INDICATORI an , ,1 2ENIT3RI TOTALE 3760 -1 C+ELT3IELI TOTALE DE 2680 E45LOATARE6 din care # C7eltuieli directe 2450 # C7eltuieli indirecte 230 .1 T121A 589,6 /1 TOTAL 8-9.: 3.269,60 01 5ROFIT BR3T 8,#/: 490,4 ;1 I*5O<IT 5E 5ROFIT 181,448 =1 5ROFIT NET 308,952 an 3760 2680 2450 230 589,6 3.269,60 490,4 181,448 308,952 an . 3760 2680 2450 230 589.6 3.269,60 490,4 181,448 308,952 an / an 0

< -5 <

SITUA#IA <ENITURILOR !I CEELTUIELILOR PE TOTAL ACTI<ITATE < mil! lei<


INDICATORI ,1 2ENIT3RI TOTALE6 din care # venituri aferente (roiectului # venituri din alte activitati -1 C+ELT3IELI TOTALE6 din care # c7eltuieli aferente (roiectului # c7eltuieli aferente celorlalte activitati .1 T121A1 8total: /1 5ROFIT I*5O<ABIL 01 I*5O<IT 5E 5ROFIT ;1 5ROFIT NET6 din care Re(arti)are (entru% # Ram$urare credite T* si TL # Alte destinatii an , 40000 2250 37750 35000 2050 32950 6300 5000 1100 3900 1250 an 40000 2250 37750 35000 2050 32950 6300 5000 1100 3900 800 an . 40000 2250 37750 35000 2050 32950 6300 5000 1100 3900 432 an / an 0

< 56 <

=RAFICUL DE REALI"ARE A IN<ESTI#IEI


DESCRIEREA IN<ESTI#IEI 0roiectare2 aprob#ri2 a,iz#ri Ac?iziionarea terenului 0re(#tirea i amena>area terenului Ac?iziionarea utila>elor Construcii i instalaii %ransport i monta> mi>loace "i)e 9tilit#i 0robe te?noli(ice Atin(erea ,nz#rilor plani"icate

LUNA LUNA LUNA LUNA LUNA LUNA LUNA LUNA LUNA LUNA LUNA LUNA ( / 0 5 7 B F G H (D (( (/ P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P

< 51 <

CERERE DE CREDIT SC 0R/49C% S!R!:!2 cu sediul n Constanta2 cod -*662 cu num#r de nre(istrare la Re(istru

Comerului K1 E+-$*E5* din Constanta2 i cod "iscal: R&**&&&12 a,nd obiect de acti,itate comercializarea produselor le(umicole2 prin reprezentanii s#i le(ali i anume: Administrator 3eneral i 4irector economic2 ,# ru(#m s# ne aprobai un credit n ,aloare de $!+$$ mil! lei2 pe care s#<l "olosim n completarea surselor proprii2 pentru realizarea unei in,estiii2 constnd n cl#dire ma(azin des"acere i utila>e a(ricole! Resursele proprii de 161* mil! lei se asi(ur# potri,it bu(etului de ,enituri i c?eltuieli a unit#ii ast"el: surse proprii 161* mil! lei alte surseQQ<QQQQ

Creditul urmeaz# s# "ie rambursat con"orm (ra"icului de rambursare stabilit mpreun#! 3araniile asi(uratorii urmeaz# s# "ie constituite n "a,oarea b#ncii: b#nci! :a prezenta cerere ane)#m situaia "inanciar<contabila a societarii noastre prezentat# n balana de ,eri"icare i bilanul contabil pe ultimul an2 indicatorii economico<"inanciari2 i planul de a"aceri pentru realizarea in,estiiei! I1/;I: sediu2 a,nd ,aloarea contabil# de QQ! 1enion#m c# societatea noastr# nu are n momentul de "at# alte credite contractate la i nici la alte

< 5$ <

4eclar#m pe propria r#spundere ca toate datele din prezenta cerere2 precum i din declaraiile ane)ate2 sunt reale i corespund cu cele din e,idenele noastre2 i ne an(a>#m s# respect#m toate obli(aiile ce ne re,in din contractul de credit! 0ersoane autorizate2 FI!A CLIENTULUI

SC! 0R/49C% SR:2 are ca obiect de acti,itate comerul cu produse le(umicole i o ci"r# de a"aceri de + mld! lei7 Sediul societ#ii este n Constana2 i este nre(istrat# la Re(istrul Comerului cu num#rul de *5 5 ++2 i cod "iscal *$5 &5! Capitalul social este inte(ral pri,at2 n ,aloare de $6!666R! 0ersoanele autorizate s# reprezinte societatea n nc?eierea de contracte sunt Administratorul i 4irectorul Economic! 0ersonalul societ#ii este de 6 an(a>ai2 din care $6 cu carte de munc# i 16 cu con,enie ci,il#! 4atorit# obiectului de acti,itate2 e)ista personal sezonier an(a>at pe perioada cu acti,itate ma)ima! 0ersonalul societ#ii este specializat pentru acti,itatea pe care o des"#oar# prin studii de specialitate! Conducerea societ#ii este realizat# de c#tre ec?ipa mana(erial#2 care este "ormat# din cadre cu studii

<5 <

superioare de specialitate n domeniul a(ricol si economic! Acestea contribuie la buna des"#urare a acti,it#ii societ#ii i asi(ur# o acti,itate rentabil#2 bazat# pe e"icien# economic#! Ec?ipamentele constau n marea lor ma>oritate n mi>loace de transport2 i utila>e a(ricole! Capacit#ile de producie ale unit#ii sunt "olosite la capacitate ma)ima2 pentru a putea permite des"#urarea unei lar(i acti,it#i2 n ,ederea atin(erii obiecti,elor propuse! Societatea nu are nici o in,estiie n curs de e)ecuie n momentul solicit#rii creditului! Societatea o"er# spre ,nzare toata (ama de produse le(umicole n re(im en<(ros2 c#tre distribuitorii cu am#nuntul! 0rincipalii "urnizori de mar"# sunt produc#torii interni de produse le(umicole2 dar societatea are contracte i cu "urnizori e)terni! 0oziia pe piaa a unit#ii este "oarte bun# la ni,el local i >udeean2 a,nd o pondere pe pia# de 16G! Strate(ia de dez,oltare2 se re"er# la creterea o"ertei2 att din punct de ,edere cantitati,2 prin dez,oltarea de noi puncte de des"acere2 ct i din punct de ,edere calitati,2 prin promo,area unor produse cu un nalt ni,el calitati, pe piaa! 9nitatea dorete sa<i m#reasc# capacitatea de des"acere cu am#nuntul2 prin construirea unui ma(azin propriu! 0olitica comercial# este orientat# spre atin(erea de noi se(mente de pia# i contractarea de noi clieni! Ser,iciul de marHetin( intern asi(ur# un studiu permanent al pieei i al concurenei!

< 5+ <

0entru promo,area ,nz#rilor se des"#oar# acti,it#i de reclam# i publicitate2 orientate spre promo,area ima(inii "irmei! 0rincipalii concureni pe piaa sunt marii produc#tori de produse le(umicole din ar#2 care des"#oar# acelai tip de acti,itate2 ca i "irma analizat#!

< 5. <

ANALI"A &>NCII
PENTRU ACORDAREA CREDITULUI 1! 4ate (enerale:

Denumire+ SC! 0R/49C% SR: F,rma de pr,prietate+ inte(ral pri,at Obiectul de acti6itate+ comer produse le(umicole Capital s,cial+ pri,at romnesc $! 4ate pri,ind creditul solicitat:

Cate3,ria de credit+ pentru dez,oltare2 n completarea surselor proprii <al,area creditului+ /5// mil Surse pr,prii +(D(Fmil Destina)ia+ in,estiie ma(azin propriu2 utila>e a(ricole Durata de creditare+ $ ani < din care perioada de (ratie: < ! 4ocumentaia "olosit# la e"ectuarea analizei:

< 5& <

0entru e"ectuarea prezentei analize s<a a,ut n ,edere analiza economico<"inanciar# pe baza bilanului contabil i a ultimei balane de ,eri"icare2 planul de a"aceri al obiecti,ului7

Acti6itatea mana3eriala+ dup# analizarea planului de a"aceri naintat de solicitantul creditului2 se Rela)iile si reputa)ia pe pia)a+ "irma dispune de o mar># considerabil# de pia#2 i de o reputaie Indicat,rii ec,n,mici < mil! lei <
/DDD $*6*+ $*5&$ 62 16$2. G 626*5 11 G 125 G /DD( $-6*$ $-$*. 62 . 16$25 G 626-1 162. G 12-G

poate considera ca ec?ipa de conducere este capabil# sa asi(ure des"#urarea acti,it#ii n condiii de e"icient#!

bun#2 a,nd bune relaii de colaborare cu toi partenerii!

Ci*ra de a*aceri <enituri t,tale <,lumul imp,rtului mil leiI salariat C;eltuieli t,taleIc;eltuieli la (DDD lei 6enituri =radul de ac,perire a c;eltuielil,r din 64nz-ri Pr,*it brut S,l6abilitatea patrim,nialRentabilitate *inanciar- ?.n *unc)ie de CA9 <,lumul in6esti)iil,r .n curs

Indicat,ri *inanciari ?mii lei9 0ro"it brut ' -621 mil! lei Acti,e totale ' $*25 mld! lei

< 5* <

Credite de)inute de c-tre client < mii lei <


Credite (e termen scurt ultima $alan a TOTAL re !"#$e - %" &R' re !"#$e - %" "%!e ()#*+ re !"#$e la data anali)ei Credite (e termen mediu i ultima $alan a la data anali)ei

< 5- <

Per*,rman)a *inanciarIndicatori > "# !r+.. ,re*e-e#! ,re*e-e#! /%!+." ("%"#!" 0 9670 12,500 3,500 1020 (uncta? "# !r+.. ,re*e-e#! ,re*e-e#! 4,*!. 4,*!. 2,*!. 2,*!. 2,*!. 4,*!. 4,*!. 2,*!. 2,*!. 2,*!. /%!+." ("%"#!" 4,*!. 4,*!. 2,*!. 2,*!. 2,*!.

,1Grad de indatorare -1Lic7iditate imediata .1@olva$ilitate (atrimoniala /1Renta$ilitate in functie de CA 01Gradul de aco(erire a c7eltuielilor din venituri ;1@erviciul datoriei

0 9780 110 1,90

1 9650 120 2,50

103,000 101,000

=arantarea creditului se "ace cu imobilul ce constituie sediul unit#ii i alte dou# construcii ce "olosesc ca spaii de depozitare! Societatea prezint# credibilitate pentru creditare2 a,nd perspecti,e bune pentru rambursarea creditului! Indicatorii de bonitate recomand# creditarea societ#ii solicitante! +! 0ropuneri

<al,area creditului 121mld! lei Destina)ia in,estiie cl#dire2 utila>e a(ricole Durata creditului $ ani < din care: perioada de (ratie: <
< 55 <

Punerea la disp,zi)ie + ealonat @con"orm (ra"icului de realizare a in,estiieiA D,b4nd- &*G Rambursarea ultimei rate la data de+

=N%/C1I%2

A0R/;A% E =NS9MI% DECI"IE+ nrJ dataJJ Nota: Analiza este con"orm# cu normele de creditare n ,i(oare ale b#ncii!

< 166 <

CONTRACT DE CREDIT nr J .nc;eiat ast-ziJJJJ

=ntre: < ;anca A(ricola2 societate pe aciuni2 sucursala Constana2 n baza mputernicirii date prin 4ecizia Consiliului de Administraie al RAIFFEISEN S!A!2 cu sediul n ;ucureti2 Str! 4oamnei 1+2 denumit# n contract ;ANCS2 reprezentat# prin 4<nul 2 n calitate de Me" Ser,iciu Credite2 i 4<na 2 n calitate de 4irector al Sucursalei RAIFFEISEN S!A! Constana2 pe de o parte2 i < S!C! 0R/49C% SR:2 cu sediul n Constanta2 ;<dul 2 Kud! Constanta2 num#r de ordine n Re(istru Comerului Cod Fiscal nr! &**&&&1 denumit# n continuare I10R919%A%2 reprezentat# prin Administratorul societ#ii i 4irectorul economic2 a inter,enit prezentul contract: 1! ;ANCA acord# I10R919%A%9:9I un credit n suma de miliarde lei2 pe termen mediu2 n completarea surselor proprii de "inanare2 pentru construirea unui imobil si ac?iziionarea de utila>e a(ricole2 pe o perioada de $ ani2 ncepnd cu data de 1.!6.!$66$ i pn# la data de 1.!6.!$66. @con"orm (ra"icului ane)atA $! Creditul acordat se ,a pune la dispoziia =10R919%A%9:9I ealonat2 con"orm (ra"icului de utilizare a creditului!
< 161 <

;anca percepe pentru creditul aprobat i acordat urm#toarele comisioane: comisionul iniial de an(a>ament de 62.G la ,aloarea creditului aprobat ' la semnarea contractului de credit7 comisionul de urm#rire @(estionareA a respect#rii condiiilor contractuale de 6266. G la soldul creditului e)istent n ziua de $1 a "iec#rei luni2 calculat lunar pe toata durata de creditare7 comision de neutilizare de - G pe trimestru Ean2 calculat zilnic asupra sumei neutilizate din credit la datele i n ,alorile stabilite n contract7 ! Creditul se acord# cu o dobnd# de &*G pe an! 0e parcursul utiliz#rii i ramburs#rii creditului2 ;ANCA poate inde)a procentul de dobnd#2 n con"ormitate cu costul resurselor de creditare i dobnda de re"inanare practicat# de ;!N!R! Noul procent de dobnd# se ,a comunica =10R919%A%9:9I n scris2 n termen de 16 zile de la aprobare2 i se ,a aplica la soldul creditului e)istent de la data modi"ic#rii dobnzii! +! =n cazul neramburs#rii ratelor de credit la termenele stabilite prin (ra"icul de rambursare ane)at2 ;ANCA este ndrept#it# s# treac# ratele la restan# n ziua urm#toare e)pir#rii termenului i s# ncaseze de la =10R919%A% o dobnd# ma>orat# cu G pe an peste dobnda curent#!

< 16$ <

Creditul poate "i rambursat2 de c#tre =10R919%A%2 i nainte de scaden# n ntre(ime sau parial2 numai cu acordul i condiiile b#ncii! .! =10R919%A%9: se obli(#: aA s# respecte pre,ederile din prezentul contract i din ane)ele la acesta7 bA s# asi(ure i s# participe cu resurse proprii la realizarea obiectului credit#rii2 n proporie de $ 21G2 respecti, mil! lei7 cA s# "oloseasc# creditul primit numai n scopul pentru care a "ost solicitat i aprobat2 n condiiile stabilite prin contract7 dA s# restituie ;ANCII creditul potri,it (ra"icului ane)a la contract i s# pl#teasc# dobnzile i comisioanele bancare2 la termenele i n sumele con,enite n contract7 eA s# re"lecte corect2 i la zi2 n e,identele sale contabile2 toate operaiunile le(ate de utilizarea i rambursarea creditului2 n con"ormitate cu normele n ,i(oare7 "A s# suporte c?eltuielile de urm#rire "#cute de ;ANCS pentru recuperarea creditelor nerambursate la scaden#7 (A s# solicite acordul ;SNCII n cazul modi"ic#rilor or(anizatorice i statutare @di,izare2 asociere2 etc!A2 care au implicaii asupra obli(aiilor asumate prin prezentul contract7 ?A s# p#streze n bune condiii i s# nu nstr#ineze (araniile care au stat la baza acord#rii creditului7

< 16 <

+) pe ntrea(a perioada de derulare a creditului2 respecti, pn# la restituirea acestuia i a dobnzii2 s#<i

deruleze acti,itatea i s#<i p#streze disponibilit#ile prin conturi desc?ise la RAIFFEISEN S!A!7 >A s# depun# i la ;ANCS2 balana de ,eri"icare2 bilanul contabil2 contul de pro"it i pierdere2 precum i ane)ele la acestea2 mpreun# cu raportul comisiei de cenzori sau certi"icarea unui e)pert contabil autorizat independent2 la termenele pre,#zute de depunerea acestora la Administraia Financiar#7 HA s# emit# n "a,oarea b#ncii2 i s# prezinte la semnarea contractului de credit2 cte un rnd de bilete la ordin ,alabile T"#r# protestC de e(al# ,aloare cu creditele primite i dobnda a"erent#2 separat pentru rate din credit i separat pentru dobnda curent# de pl#tit2 ale c#ror scadene2 la zile "i)e stabilite de comun acord2 ,or "i cele din (ra"icul de rambursare a creditelor i zilele de plat# a dobnzilor! &! =10R919%A%9: se obli(# s# (aranteze creditul primit cu: aA imobilul pe care l deine societatea i care este "olosit ca sediu2 este (a>at de drept n "a,oarea b#ncii! Aceste (aranii sunt indi,izibile pn# la rambursarea inte(ral# creditului! *! 0rezentul contract intr# n ,i(oare dup# nscrierea contractului de ipoteca iEsau de (a> n re(istru de inscripiuni i transcripiuni imobiliare al Kudec#toriei2 respecti, la mapa de amanet2 precum i nre(istrarea la societ#ile de asi(urare a cesiunii drepturilor de desp#(ubire2 pentru bunurile ipotecate i (a>ate n "a,oarea ;SNCII! 0e toata durata derul#rii creditului2 pn# la rambursarea inte(ral# a acestuia i plata inte(ral# a datoriilor c#tre banc#2 n cazul nerenoirii polielor de asi(urare2 mprumutatul se obli(# s# permit# b#ncii a
< 16+ <

pl#tii n continuare cu nota contabil# din contul curent! plata la societatea de asi(urare2 contra,aloarea primei de a asi(urare2 a"erenta dreptului de desp#(ubire pentru bunurile ipotecate i (a>ate n "a,oarea b#ncii2 pentru care se ,a urm#rii primirea de la societatea de asi(urare a prelun(irii poliei de asi(urare! -! 0e toat# perioada derul#rii creditului i pn# la rambursarea inte(ral# a acestuia2 mprumutatul se obli(# s# permit# b#ncii ,eri"icarea situaiei economico<"inanciare proprii2 respectarea destinaiei creditului aprobat2 e)istena2 permanena i inte(ralitatea a (araniilor i asi(urarea acestora! =n acest scop2 =10R919%A%9: se obli(# s# pun# la dispoziia ;SNCII documentele necesare2 i s# permit# accesul personalului mputernicit al b#ncii n incinta "irmei i a antierului pentru e"ectuarea de ,eri"ic#ri pe teren! Nerespectarea de c#tre =10R919%A% a acestor obli(aii atra(e dup# sine dreptul b#ncii de a trece la retra(erea creditului nainte de scaden#! 5! =n cazul nedepunerii n banc# a balanei de ,eri"icare2 a bilanului contabil2 a contului de pro"it i pierdere2 precum i a ane)elor acestora2 n . zile calendaristice dup# depunerea la Administraia Finanelor 0ublice2 ;ANCA este n drept s# sisteze creditarea i s# treac# soldul creditului la credite restante! 16! ;ANCA este n drept sa anuleze sau s# reduc# cuantumul creditului acordat2 n cazuri >usti"icate2 dup#

e)pirarea unui termen de prea,iz de minim . zile2 care ,a "i comunicat n scris =10R919%A%9:9I2 ast"el:
< 16. <

n cazul cnd indicatorii de per"ormant# "inanciar# nre(istreaz# ni,ele sub cele a,ute n ,edere n momentul acord#rii creditului i care pot conduce la nerambursarea creditelor con"orm pre,ederilor din contract! ;ANCA poate decide continuarea credit#rii2 n alte condiii de dobnda i de (arantare a creditului2 ncepnd cu data de 1 ale lunii urm#toare celei pre,#zute pentru depunerea bilanului contabil2 a situaiei patrimoniale2 sau dup# caz2 a ntocmirii balanei de ,eri"icare! 4reptul de decizie aparine b#ncii2 iar mprumutatul se obli(# s# accepte necondiionat noile condiii de creditare! n cazul nre(istr#rii de 0IER4ERI2 n cazul "urniz#rii2 de c#tre I10R919%A% a unor date nereale2 ;ANCA este n drept s# ntrerup# imediat2 "#r# prea,iz2 utilizarea de ctre mprumutat a creditului aprobat2 n cazul n care acesta a nc#lcat condiiile contractuale sau n cazul n care situaia economica i "inanciara a acestuia nu mai asi(ur# condiiile de rambursare! 11! Neplata ratelor i dobnzilor a"erente la creditul acordat2 precum i nerespectarea ,reuneia din clauzele contractuale2 dau ;SNCII dreptul s# treac# la retra(erea imediat# a creditului i dobnzilor datorate din contul de disponibilit#i al mprumutatului2 iar cnd acest lucru nu este posibil2 se ,a trece la recuperarea creditului prin e)ecutare silit#! 1$! ;ANCA nu preia riscul politic sau cel determinat de calamit#ile naturale2 i nu r#spunde de autenticitatea

documentelor prezentate de =10R919%A%!


< 16& <

1 !

0rezentul contract i (araniile reale i personale constituite2 reprezint# titlu e)ecutoriu2 con"orm art! .& din

:e(ea bancar# nr! .-E1551+! Acest contract a "ost nc?eiat n num#r de $ e)emplare2 din care 1 e)emplar r#mne la ;ANCS2 i 1

e)emplar la =10R919%A% ANEXELE: Contractul de (aranie imobiliara2 (ra"icul de utilizare a creditului i (ra"icul de rambursare a creditului "ac parte inte(rant# din contract!

;ANCA2

=10R919%A%9:2

< 16* <

CONCLU"II
Sistemul bancar reprezint# una din cele mai importante ,eri(i ale economiei de pia# bazat# pe libera iniiati,# i concuren#! Stabilitatea unei economii naionale este n le(#tur# direct# cu stabilitatea sistemului bancar naional! %ocmai de aceea b#ncile trebuie s# reduc# riscul acti,it#ilor i proceselor bancare care ar putea (enera pierderi! Economia n tranziia U#rii noastre a demonstrat "oarte multe cazuri n care b#ncile au disp#rut de pe pia# datorit# unor di,eri "actori printre care unul dintre cele mai importante l reprezint# m#surile inadec,ate ce au "ost luate n calculul riscului bancar! 4e aceea pentru consolidarea acti,it#ii i obinerea de rezultate economico<"inanciare superioare b#ncile trebuie s#<i canalizeze e"ortul pentru: - reactualizarea normelor de creditare i (estionarea riscului i interpretarea acestora din punct de ,edere >uridic7 - asi(urarea permanent# a ec?ilibrului ntre resursele de creditare i plasamente7 - cunoaterea n teritoriu a normelor metodolo(ice de e,aluarea bunurilor ce constituie (arania credit#rii7 - reanalizarea tuturor dosarelor neper"ormante pentru (#sirea soluiilor de recuperare a creditului7 - instruirea periodic# a personalului pentru aplicarea unitar# a normelor de lucru!

< 16- <

=n ceea ce pri,ete obiecti,ul de diminuare a riscului din cadrul acti,it#i des"#urate e)periena bancar# impune cu strin(en# implementarea i (eneralizarea unor modalit#i e"iciente de atenuare2 dar mai nti2 de prentmpinare a riscului! E,itarea i minimizarea riscului se realizeaz# prin luarea unor decizii i (#sirea unor te?nici >uridice ct mai coerente! 1inimizarea riscurilor suportate de c#tre banc# contribuie la minimizarea pierderilor nre(istrate de c#tre banc# i ma)imizarea rentabilit#ii acesteia! Controlul i e,aluarea riscului se poate realiza n condiiile n care e)ist# un personal cali"icat superior n domeniu cu e)perien#2 care ns# s# nu de,in# un obstacol pentru creditarea a(enilor comerciali2 motorul economiei contemporane!

< 165 <

&I&LIO=RAFIE
1! Cezar ;asno2 Nicolae 4ardac2 Constantin Floricel ' Moned, Credit, Bnci 2 Editura 4idactica si 0eda(o(ica2 ;ucureti 199 $! Cezar ;asno2 Nicolae 4ardac 0eda(o(ic#2 ;ucureti !""" +! :uminia Ro)in ' Gestiunea riscurilor bancare - Editura 4idactic# i 0eda(o(ic#2 ;ucureti !""1 .! 3eor(eta 8intil# < Diagnosticul financiar i e aluarea !ntreprinderilor ;ucureti !""1 &! /prieanu 1! ' Moned i credit, Editura 9ni,ersitaria2 Craio,a2 199# *! :ucian C! Ionescu < "cono#ia i rolul bncilor, Editura Economic#2 ;ucureti 199$ -! :ucian C! Ionescu < Bncile i operaiunile bancare, Editura Economic#2 ;ucureti 199# 5! Colecia BCapiatalC ' $666 ' $661 16! C! ;asno2 N! 4ardac2 C! Floricel ' Moned, credit, bnci ol. $.% & Editura 4idactic# i 0eda(i(ic#2 R!A!2 ;ucureti 155& 11! 8asile 4edu ' Gestiune bancar ' Editura 4idactic# i 0eda(o(ic#2 R!A! ;ucureti 155Editura 4idactic# i 0eda(o(ic#2 < Operaiuni Bancare2 Editura 4idactica si 0eda(o(ica2 ;ucureti 199 ! Cezar ;asno2 Nicolae 4ardac Riscuri bancre. Cerine prudeniale. Monitorizare - Editura 4idactic# i

< 116 <

1$! 0a,el 8! 9n(urean ' B'()*(G & produse i operaiuni bancare ' Editura 4acia Clu> ' Napoca2 $661 1 ! 4! %udorac?e ' "le#ente de te+nic i strategie bancar ' Editura Atlas2 ;ucureti2 155& 1+! E! 8asilescu ' Manage#entul proceselor #onetare i teoria inflaiei ' Editura 4idactic# i 0eda(o(ic#2 ;ucureti2 1551! 1.! %! 1i?ai ' ,inane i gestiune financiar & Editura 4idactic# i 0eda(o(ic# R!A! ' ;ucureti2 155+! 1&! 4!4! Ma(una ' Drept financiar i fiscal ' Editura /scar 0rint2 ;ucureti2 155+! 1*! Institutul ;ancar Romn ' Riscul i garania !n acti itatea bancar i econo#ia ' ;ucureti 155& 1-! Claude Simon ' Bncile ' Editura Vumanitas2 ;ucureti2 155

< 111 <

ANEKE
< 11$ <

Anexa nr (

DATE PRI<IND CELE %AI I%PORTANTE &>NCI DIN RO%'NIA ?LA D( D( /DD/9

T,tal acti6e ?mil USD9


H/H (HF0 75D 0/DD 70DD

&anc p,st I,n #iriac CEC &A &CR

(DDD

/DDD

0DDD

5DDD

7DDD

BDDD

< 11 <

Credite @ net ?mil USD9


Dep,zite ?mil USD9
(7DD /7/((7DD F7G ((/7 H7D
/7DD (H5G /GDD

750/ BDDD

&anc P,st I,n #iriac C &anc E C P,st I,n #iriac &A CEC && CA R
&CR

D
D 7DD

/DDD
(DDD (7DD

5DDD
/DDD /7DD

0DDD

< 11+ <

=rad de 3arantare a creditel,r


GD FD BD 7D L 5D 0D /D (D D dec MHF dec MHG dec MHH dec MDD ian MD(

< 11. <

Num-r *iliale
/(D 0D /(DD (HD /7D

&anc P,st I,n #iriac CEC &A &CR

7DD

(DDD

(7DD

/DDD

/7DD

< 11& <

Num-r de an3a:a)i
07DD /7DD (G7DD 70DD (7DDD

&anc P,st I,n #iriac CEC &A &CR

7DDD

(DDDD

(7DDD

/DDDD

< 11* <

Anexa nr /

E<OLU#IA ACTI<ELOR &>NCILOR CO%ERCIALE ?%LD LEI9


(DDDDD

E2OL3DIA CREDIT3L3I BRD 8*LD1LEI:

GDDDD #000

"000 BDDDD !000 000 /DDDD 2000 D 1000 0


5DDDD

(HHG

(HHH

/DDD

,AAB

,AAA

-CCC

-CC,

< 11- <

E<OLU#IA CREDITULUI INTERN ?%LD LEI9


7DDDD 5DDDD 0DDDD /DDDD (DDDD D (HHG (HHH /DDD

< 115 <

Anexa nr 0
CLIENT NU%>R RE=ISTRUL CO%ER#ULUI

C>TRE8 &ANCA DE CREDIT INDUSTRIAL !I CO%ERCIAL S A SUCURSALA CONSTAN#A

Subsemnatul ?ii9 cu sediul .n str *ax8 8 a64nd ca ,biect de acti6itate s,licit un creditI, linie de credit .n sum- de cu termen de rambursare nr

reprezentant ?i9 al ?i9 s,ciet-)ii tele*,n LEIIUSD8 pentru

Pentru 3arantarea ramburs-rii credituluiIliniei de credit precum 2i a d,b4nzil,r a*erente8 apr,bat de D6s 8 pr,punem c,nstituirea urm-t,arel,r 3aran)ii +

< 1$6 <

SE%N>TURI AUTORI"ATE SOCIETATE

< 1$1 <

&ANCA DE CREDIT INDUSTRIAL !I CO%ERCIAL S A SE%N>TURA DE PRI%IRE NR I

Anexa nr 5

PLANUL AFACERII
I DATE =ENERALE 1! S/CIE%A%EA C/1ERCIA:SQQQQQQQQQQQQQQQ!! @denumireaA $! Reprezentat# prinQQQQQQQQQQQQQQQQQn calitate de QQQQQQQQQQQiQQQQQQQQQQQ!Q!n calitate de QQQQQQQQQQQQQQ!Q!!Q@persoanele mputernicite le(alA Sediul societ#iiQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!! QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ! @adresaA +! Cod potalQQQQQQQQQQQQQQcod "iscalQQQQQ!QQ .! Fa)QQQQQQQQQQQQQQQ!!cod SIR9ESQQQQQQQ! &! %ele"onQQQQQQQQQQQQQQ *! Num#r acionari @asociaiAQQQQQQ!! -! =nre(istrat# la Re(istrul Comerului la nrQQQQQQQdinQQQQQ 5! /biectul de acti,itateQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!! QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!QQQQQ!
< 1$$ <

@n le(#tur# cu "inanarea solicitat#A 16! Capital social: < subscrisQQQQQQQQQQQQQ!!QQQ!mii lei < ,#rsat QQQQ!!!QQQQQQQQQ!!QQQ!mii lei 11! Fora de munc#: < num#r totalQQQQQQQQQ2 din care: < an(a>ai permaneniQQQQQQQQQ!! < colaboratoriQQQQQQQQQQQQ!! 1$! Consiliul de Administraie @al asociailorA
Nr crt Numele 2i Calitatea Data pr,numele na2terii Pr,*esia Acti6it-)i Capital des*-2urate s,cial .n ultimii 7 ani Stare d,meniu *unc)ia subscris material-

QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ II ANALI"A FINANCIAR> A AFACERII

A! 4eterminarea necesarului de credite al a"acerii 1! C?eltuieli materiale @m#r"uri2 materii primeA @C1A @pct!IIIAQQQQQQQQQQQQQQQQ! $! C?eltuieli salariiQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!!! ! C?eltuieli di,erse QQQQQQQQQQQQQQQQ!

< 1$ <

< %otal c?eltuieli @CA < 4isponibilit#i proprii @4pA < Necesar credite @NcOC<4pA

QQQQQQQQQQQQQQQQ! QQQQQQQQQQQQQQQQ! QQQQQQQQQQQQQQQQ!

;! Calculul economic al a"acerii 1! %otal ,enituri @rezultate a"erente a"acerii @W,AAQQQQQQQQQQQQQ $! %otal c?eltuielii din care: < c?eltuieli din disponibilit#i proprii QQQQQQQQQQQQQQQQ < c?eltuieli din credite @NcA ! 0ro"it brut @1<$A +! C?eltuieli suportate din pro"it .! 4obnda a"erent# creditului &! Impozit pe pro"it *! 0ro"itul net @ <+<.<&A !QQQQQQQQQQQQQQQ!!! QQQQQQQQQQQQQQQQ QQQQQQQQQQQQQQQQ QQQQQQQQQQQQQQQQ QQQQQQQQQQQQQQQQ QQQQQQQQQQQQQQQQ QQQQQQQQQQQQQQQQ

< 1$+ <

Anexa nr 7

ELE%ENTE PATRI%ONIALE PENTRU DETER%INAREA INDICATORILOR &ONIT>#II


Nr Crt 6 1 $ + . & * 5 Stocuri de,enite inutilizabile 4isponibilit#i b#neti i plasamente 4econt#ri @teriA Alte c?eltuieli ELE%ENTE PATRI%ONIALE AC%I8 0ASI8 1 $ Acti,e patrimoniale Capital social Credite i mprumuturi Credite pe termen scurt /bli(aii

S91S &5 6666 66 && 6666 66

666666 6 $.66666 6 .$1+.. . $66666 6 1-5666 6

< 1$. <

16

11 1$ 1

0roduse2 lucr#ri2 ser,icii "acturare2 m#r"uri e)pediate ' lucr#ri cu caracter liti(ios "#r# posibilit#i de ncasare 1#r"uri 8enituri de realizat 0ro"it net < la data analizei < la ni,elul ntre(ului an C?eltuieli totale

.66666 6

$*-$+.111 6-66666 6

1+

< 1$& <

Anexa nr B

CERERE DE CREDITE
CS%RE2

&ANCA A=RICOL> 1 S A
@Sucursala2 Filiala2 A(eniaA

8# ru(#m s# ne aprobai un credit pentru acti,itatea curent# n sum# de mii lei i un credit pentru in,estiii n suma de mii lei! =n susinerea cererii noastre prezent#m: DATE INFOR%ATI<E @la data de Se c,mpleteaz- de s,licitant 1! Numele A

$! 0renumele

Se c,mpleteaz- de banc1! Cont de disponibilit#i n lei la ,edere nr! sold mii lei $! Cont de depozit n lei nr! sold mii

< 1$* <

lei ! 4ata i locul naterii ! Cont n ,alut# nr! sold lei +! Num#rul i data actului de +! Conturi de mprumuturi identitate aA termen scurt nr! sold lei bA termen mediu i lun( nr! sold lei .! 4omiciliul @adresa complet# i codul potalA &! %ele"on *! 0ro"esia -! Situaia "amilial#I

mii

mii mii

IA

Clientul ,a completa ane)a pri,ind mprumuturile i disponibilit#ile la alte b#nci!

5! Num#rul membrilor din "amilie @asociaieA din care api de munc# 16! Num#rul i data autorizaiei "uncionare a asociaiei sau "irmei de IA c#s#torit2 celibatar2 di,orat 11! /biectul acti,it#ii 1$! :ocul de munc# al persoanei "izice salariu lunar mii lei!
< 1$- <

1 ! Alte acti,it#i des"#urate cu un ,enit net anual de mii lei! 1+! Imobile n proprietate: nr! tipul construciilor ,aloarea actual# estimat# 1ii lei! 1.! 1aini2 utila>e2 ec?ipamente asociaiei @"irmeiA: ale 4enumirea 1arca 0uterea Anul de Alte "abricaie caracteristici a! b! c! ! ! 1&! 8enituri nete realizate n trecut mii lei anul estimate n anul curent mii lei

< 1$5 <

Anexa nr F

SITUA#IA
mprumuturilor i disponibilit#ilor b#neti la alte b#nci sau ali creditori @debitoriA la data de I $%PRU%UTURI PRI%ITE SAU CONTRACTATE LA ALTE &>NCI SAU AL#I CREDITORI
;anca @creditorulA de la care s<au primit @contractatA mprumuturile Scopul mprumutul ui 4ata primirii @contract#ri iA durat a Suma ;unurile cu care au "ost r#mas# (arantate mprumuturile de plat# 4enumire Num#rul i a data actului de proprietate

II DISPONI&ILIT>#I &>NE!TI AFLATE $N CONTURI LA ALTE &>NCI SAU DATE CU $%PRU%UT UNOR DE&ITORI
4isponibilit#i =mprumuturi acordate

<1 6<

;anca @creditorulA de la care s<au primit @contractatA mprumuturile

Felul IA

%erme n

Sold

4urat a

Suma de ncasat

Num#rul i data contractului de mprumut

IA

la ,edere sau depozite Semn-turi aut,rizate8

&ANCA A=RICOL> 1 S A

<1 1<

Anexa nr G
Sucursala @"ilialaAQQQQQ! Ser,iciul @biroulAQQQQQ!!

REFERAT
pri,ind analiza cererii de credite nrQQEQ!! PRE"ENTAREA CLIENTULUI
1! 4enumirea QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ $! =nre(istrat n Re(istrul ComeruluiQQQQQQQ!!la nrQQQQQQQQQQQQQ!!! QQQQQEQQQ!! ! Capital socialQQQQQQQQQ!!!Q!! mii lei2 din care ,#rsatQQQQQQQQ!!mii lei +! 0onderea acti,it#ilor des"#urate n anul precedent n ci"ra de a"aceri realizat# de QQQQQQQQQQ!mil! lei: +!1! ' industrieQQQQQQQQ!!!Q!!G7 +!$! < a(ricultur# QQQQQQQQQQQ QG7 +! ! ' construciiQQQQQQQ!!G7 +!+! ' prest#ri ser,icii QQQQQQQQQQQQG7 +!.! ' comer interiorQQQQ!!Q!!G7 +!&! ' comer e)terior QQQQQQQQQQQ!!!G7 .! 0rincipalele capacit#i de producie: Sectoarele de 9E1 acti,itate Capacit#i e)istente Coe"icient de utilizare n anul precedent n anul curent

<1 $<

1! $! ! &! Surse de apro,izionare: din care: 0rincipalele produse Furnizori Cantit#i cu contract: @m#r"uriA QQQQQQQQQQQQ QQQQQQ!!! QQQQQQQ QQQQQQQQ! QQQQQQQQQQQQ QQQQQQ!!! QQQQQQQ QQQQQQQQ! *! Canale de des"acere: *!1! :a internQQQQQQQQ!! mil! lei2 din care: prin reeaua proprieQQQQQQQQQQQ!mil! lei7 prin li,rarea pe baz# de contracte nc?eiate cu teriiQQQQ!QQQQQQQQ!!mil! lei @nominalizate n ane)a nr! 1 la prezentulA! *!$! :a e)portQQQQQQ!mil! lei2 pe baz# de contracte "erme nominalizate n ane)a nr! 1 la prezentul!

<1

<

Anexa nr H

Fi2a d,sarului de credite nrJJJ


dinQQQQ
1! Cererea de credite nrQQQQQQQQQQQ!dinQQQQQQQQQQQQQQQQ $! SolicitantQQQQQQQQQQQQQQQQQadresaQQQQQQQQQQQQQ!! QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ ! Credit solicitat @mii leiAQQQQQQQQQQQQQQQpeQQQ!!@ani2 luniAQQQQ +! 4estinaia credituluiQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!!! QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ .! 3araniile materiale propuse @pe scurtAQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!! QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ &! Condiii speciale de creditare )AQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ *! =n competena de aprobare a QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ! @"ilialei2 sucursalei2 centraleiA! -! Economistul @re"erentulA care a analizat ndeplinirea condiiilor de creditare2 4<l @aAQQQ!! QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ 5! 0ropunerea economistului @re"erentuluiA: aA aprobarea inte(ral# @mii leiAQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!! bA aprobarea parial# @mii leiAQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ cA respin(erea cererii @moti,ulAQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!! 16! 4ECIXIA C/1I%E%9:9I 4E CRE4I%E alQQQQQQQQQQQQQQQQQQ! 16!1! Aprobat: < inte(ralQQQQQQQQQQ!!mii lei < parialQQQQQQQQQQ!Qmii lei 16!$! Respins pentru @moti,ulAQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!!! QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ 16! ! =naintat spre aprobare @sucursalei2 centraleiA la data deQQQQQQQQQQQQQQ
IA

=n baza @nr! i data actului normati,2 acord pentru mprumuturi e)terne2 etc!A QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ

<1 +<

16!+! Nr! i data deciziei din re(istrul de dezbateriQQQQQQQQQQQQQQQQQQ 16!.! Aprobat de @sucursala2 centralaA la data deQQQQQQQcu sc! nrQQQQQQQQ!! 16!&! %ermen de rambursare aprobatQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ! ultima rat# scadent# la data deQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ! Comitetul de credite Nr! Numele i prenumele Funcia 8otul e)prim! Semn#tura Crt! @4a ' NuA 1! $! ! ! ! =ntocmit: @Numele i prenumeleA @Semn#turaA

<1 .<

A#e1" #r. 10

FLUKUL DE NU%ERAR PENTRU PROIECTUL DE IN<ESTITIE /DDD 5DDDD .666 $66 7DDD 1166 0HDD $66 5(DD 166 5/DD 1*66 1$.6 (/7D /DD( 5DDDD .666 $66 7DDD 1166 0HDD $66 5(DD $66 50DD -66 07DD /DD/ 5DDDD .666 $66 7DDD 1166 0HDD $66 5(DD 66 55DD + $ 0HBG /DD0 /DD5

<enituri < Costuri de producie < Amortismente <enituri .naintea imp,zit-rii < 4obnda credite %S < Rambursare credite %S < Impozite pe pro"it Pr,*it net D Amortismente Flux de Numerar net din Expl,atare D Credite %S D Credite %1 sau %: D Surse proprii Flux de Numerar &rut < 8aloarea in,estiiei < Rambursare credite %: < 4obnda credite %: Flux de Numerar Net

<1 &<