PENSIILE PRIVATE I CELE FACULTATIVE

VII. 1. Pensiile private VII. 1. 1. Consideraii generale Sediul materiei l reprezint Legea nr. 411/2004 privind fondul de pensii administrate privat1. Aceast lege reglementeaz: a) nfiinarea, organizarea i funcionarea sistemului fondurilor de pensii administrate privat; b) organizarea i funcionarea administratorilor fondurilor de pensii administrate privat, precum i coordonarea activitii altor entiti implicate n acest domeniu. Scopul sistemului fondurilor de pensii administrate privat este asigurarea unei pensii private, distinct i care suplimenteaz pensia acordat de sistemul public, pe baza colectrii i investirii, n interesul participanilor, a unei pri din contribuia individual de asigurri sociale. VII. 1. 2. Definirea unor termeni i expresii n sensul Legii nr. 411/2004 n nelesul legii, termenii i expresiile de mai jos au urmtoarele semnificaii: 1. active ale unui fond de pensii administrat privat - instrumente financiare, inclusiv instrumente financiare derivate, precum i numerar, rezultate ca urmare a investirii activelor personale ale participanilor; 2. activ personal - suma acumulat n contul unui participant, egal cu numrul de uniti de fond deinute de acesta, nmulite cu valoarea la zi a unei uniti de fond; 3. activ net total al fondului de pensii administrat privat la o anumit dat valoarea care se obine prin deducerea valorii obligaiilor fondului din valoarea activelor acestuia la acea dat; 4. act individual de aderare - un nscris prin care o persoan i manifest actul de voin de a fi parte la contractul de societate civil i la prospectul schemei de pensii private; 5. acionar semnificativ - persoana fizic, persoana juridic sau grupul de persoane fizice i/sau juridice care acioneaz mpreun i care dein direct sau indirect o participaie de cel puin 10% din capitalul social al unei societi comerciale sau din drepturile de vot

Publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 482 din 18 iulie 2007, modificat ulterior, inclusiv prin Ordonana de urgen a Guvernului nr. 29/2012.
1

ori o participaie care permite exercitarea unei influene semnificative asupra lurii deciziilor n adunarea general sau n consiliul de administraie, dup caz; 6. administrare special - exercitarea responsabilitii fiduciare de ctre administratorul special, pe o perioad determinat, asupra activelor fondului de pensii, n scopul limitrii pierderilor pentru protejarea drepturilor cuvenite participanilor i beneficiarilor; 7. administrator special - persoan juridic autorizat s administreze un fond de pensii administrat privat, desemnat sau selectat de Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private, i care se subrog n drepturile i obligaiile administratorului pentru o perioad determinat; 8. administrator - societatea comercial pe aciuni constituit n conformitate cu dispoziiile legislaiei n vigoare i cu prevederile prezentei legi, denumit societate de pensii, care are ca obiect exclusiv de activitate administrarea fondurilor de pensii i, opional, furnizarea de pensii private; 9. agent de marketing al fondului de pensii - persoana fizic sau juridic mandatat de administrator s obin acordul de aderare a participanilor; 10. beneficiar - motenitorul participantului, definit conform prevederilor Codului civil; 11. beneficii colaterale - orice avantaje, precum faciliti bneti sau cadouri, altele dect cele care rezult din calitatea de participant sau de beneficiar al unei pensii private; 12. Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private, denumit n continuare Comisia - autoritatea administrativ autonom, cu personalitate juridic, aflat sub controlul Parlamentului Romniei, potrivit prevederilor Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 50/2005 privind nfiinarea, organizarea i funcionarea Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 313/2005; 13. Consiliul de Supraveghere Special - consiliul constituit din dou sau mai multe persoane, n funcie de numrul de participani la un fond de pensii administrat privat, care fac parte din personalul de specialitate al Comisiei i care asist i supervizeaz activitatea administratorului, pentru limitarea riscurilor i asigurarea redresrii fondului de pensii; 14. contract de administrare - contractul ncheiat ntre administrator i participant, care are ca obiect administrarea fondului de pensii;

15. contract de depozitare - contractul ncheiat ntre administrator, ca reprezentant al fondului de pensii administrat privat n relaiile cu terii, i depozitar, avnd ca obiect depozitarea activelor financiare ale fondului de pensii; 16. contribuii - sumele pltite de participani i/sau n numele acestora la un fond de pensii administrat privat; 17. depozitar - instituia de credit din Romnia, autorizat de Banca Naional a Romniei, n conformitate cu legislaia bancar, ori sucursala din Romnia a unei instituii de credit, autorizat ntr-un stat membru al Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European, avizat de Comisie pentru activitatea de depozitare, potrivit legii, creia i sunt ncredinate spre pstrare, n condiii de siguran, toate activele fiecrui fond de pensii administrat privat; 18. fond de pensii administrat privat, denumit n continuare fond de pensii - fondul constituit prin contract de societate civil, ncheiat ntre participani, n conformitate cu prevederile Codului civil referitoare la societatea civil particular i cu dispoziiile prezentei legi; 19. fond de garantare a pensiilor - fondul nfiinat din contribuii ale administratorilor i ale furnizorilor de pensii, avnd scopul de a proteja drepturile participanilor i ale beneficiarilor, dup caz, dobndite n cadrul sistemului de pensii administrate privat, reglementat i supravegheat de Comisie; 20. instituie de colectare - instituia care are ca atribuie legal colectarea contribuiilor individuale de asigurri sociale, respectiv Agenia Naional de Administrare Fiscal; 21. instituie de eviden - instituia care are ca atribuie legal evidena asigurailor din sistemul public de pensii, respectiv Casa Naional de Pensii Publice i casele de pensii sectoriale; 22. instrumente financiare nseamn: a) valori mobiliare; b) titluri de participare la organismele de plasament colectiv; c) instrumente ale pieei monetare, inclusiv titluri de stat cu scaden mai mic de un an i certificate de depozit; d) contracte futures financiare, inclusiv contracte similare cu decontare final n fonduri; e) contracte forward pe rata dobnzii; f) swap-uri pe rata dobnzii, pe curs de schimb i pe aciuni;

g) opiuni pe orice instrument financiar prevzut la lit. a) - d), inclusiv contracte similare cu decontare final n fonduri; aceast categorie include i opiuni pe curs de schimb i pe rata dobnzii; h) orice alt instrument admis la tranzacionare pe o pia reglementat ntr-un stat membru al Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European sau pentru care s-a fcut o cerere de admitere la tranzacionare pe o astfel de pia; 23. instrumente financiare derivate - instrumentele definite la pct. 22 lit. d) i g), combinaii ale acestora, precum i alte instrumente calificate astfel, potrivit legii, prin reglementri ale Comisiei Naionale de Valori Mobiliare; 24. participant - persoana care contribuie sau/i n numele creia s-au pltit contribuii la un fond de pensii i care are un drept viitor la o pensie privat; 25. pensie privat - suma pltit periodic participantului sau beneficiarului, n mod suplimentar i distinct de cea furnizat de sistemul public; 26. pltitor - persoana fizic sau juridic care, dup caz, reine i vireaz contribuia individual de asigurri sociale; 27. pondere zilnic a unui fond - raportul dintre activul net total al fondului i suma activelor nete ale tuturor fondurilor calculate n ziua respectiv; 28. ponderea medie a unui fond pe o anumit perioad - media aritmetic a ponderilor zilnice ale fondului pe perioada respectiv; 29. prospect al schemei de pensii private - documentul care cuprinde termenii contractului de administrare i ai schemei de pensii; 30. provizion tehnic - un volum adecvat de active corespunztor angajamentelor financiare rezultate din portofoliul de investiii care acoper riscurile biometrice i pe cele privind investiiile; 31. rat de rentabilitate a unui fond de pensii - logaritm natural din raportul dintre valoarea unitii de fond din ultima zi lucrtoare a perioadei i valoarea unitii de fond din ultima zi lucrtoare ce precede perioada respectiv; randamentul zilnic al unui fond de pensii reprezint diferena dintre valoarea unitii de fond din ziua respectiv i valoarea unitii de fond din ziua precedent, totul raportat la valoarea unitii de fond din ziua precedent; 32. rat medie ponderat de rentabilitate a tuturor fondurilor - suma produselor dintre rata de rentabilitate a fiecrui fond pe o perioad i ponderea medie a fondului n totalul fondurilor de pensii pe aceeai perioad; 33. riscuri biometrice - riscurile legate de deces, invaliditate i longevitate;

34. schem de pensii private - un sistem de termene, condiii i reguli pe baza crora administratorul investete activele fondului de pensii n scopul dobndirii de ctre participani a unei pensii private; 35. stat membru de origine - statul membru al Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European, n care administratorul i are sediul social i principala structur administrativ sau, dac nu are un sediu social, locul unde se afl principala sa structur administrativ; 36. stat membru gazd - statul membru al Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European, a crui legislaie social i de munc relevant n domeniul schemelor de pensii private este aplicabil relaiei dintre angajator i participani; 37. stat ter - orice alt stat care nu este stat membru al Uniunii Europene sau nu aparine Spaiului Economic European; 38. valoarea unitii de fond - raportul dintre valoarea activului net al fondului de pensii la o anumit dat i numrul total de uniti ale fondului la aceeai dat. Persoana afiliat, n raport cu o persoan fizic sau juridic, numit prima entitate, reprezint: a) un acionar sau un grup de acionari care deine mai mult de 10% din aciunile emise de prima entitate ori care, dei deine un procent mai mic, poate influena, direct sau indirect, deciziile luate de prima entitate; b) orice entitate n care prima entitate deine, direct sau indirect, mai mult de 10% din aciunile emise ori n care, dei deine un procent mai mic, poate influena, direct sau indirect, deciziile luate de respectiva entitate; c) orice alt entitate n care un acionar deine, direct sau indirect, mai mult de 30% din aciunile emise i n acelai timp deine, direct sau indirect, mai mult de 30% din totalul aciunilor emise de prima entitate; d) orice persoan care poate determina, direct sau indirect, deciziile primei entiti; e) orice membru al consiliului de administraie sau al altui organ de conducere ori de supraveghere al respectivei entiti; f) soul/soia sau o rud pn la gradul al treilea ori un afin pn la gradul al doilea, inclusiv, al oricrei persoane prevzute la lit. a) - e). (art. 2).

VII. 1. 3. Fondul de pensii private Potrivit prevederilor art. 3 din Legea nr. 411/2004, resursele financiare ale fondului de pensii private se constituie din:

a) contribuiile nete convertite n uniti de fond; b) drepturile cuvenite beneficiarilor i nerevendicate n termenul general de prescripie; c) dobnzile i penalitile de ntrziere aferente contribuiilor nevirate n termen; d) sumele provenite din investirea veniturilor prevzute la lit. a) - c). Cheltuielile de administrare sunt suportate de administrator. Un fond de pensii trebuie s aib minimum 50.000 de participani i se constituie prin contract de societate civil. Numrul minim de participani trebuie realizat n perioada primilor 3 ani de la data constituirii fondului de pensii (art. 5). Toi participanii i beneficiarii la un fond de pensii au aceleai drepturi i obligaii i li se aplic un tratament nediscriminatoriu. Participanii i beneficiarii la un fond de pensii au dreptul la egalitate de tratament i n cazul schimbrii locului de munc, domiciliului sau reedinei ntr-o alt ar, stat membru al Uniunii Europene ori stat aparinnd Spaiului Economic European. n cazul schimbrii locului de munc, domiciliului sau reedinei ntr-o alt ar, participanii pot opta ntre a plti n continuare contribuiile la un fond de pensii din Romnia sau a plti contribuii la un alt fond de pensii aflat pe teritoriul rii respecti ve, dac aceasta nu contravine legislaiei acestei ri. Nicio persoan care dorete s devin participant nu poate fi supus unui tratament discriminatoriu i nu i se poate refuza calitatea de participant, dac aceasta este eligibil. Este interzis orice discriminare direct sau indirect dup criteriul de sex, n special cu privire la aria de aplicare i condiiile schemelor de pensii private, contribuii i beneficii. Denumirea fondului de pensii conine sintagma fond de pensii administrat privat. Denumirea fondului de pensii nu trebuie s induc n eroare participanii, potenialii participani sau alte persoane (art. 7). Un fond de pensii nu poate fi declarat n stare de faliment. Fondul de pensii este reprezentat n raporturile cu terii, inclusiv n faa instanelor judectoreti, numai de ctre administratorul acestuia. Aciunile i cererile introduse la instanele judectoreti competente, n legtur cu administrarea fondului de pensii, sunt scutite de orice fel de taxe. Sediul fondului de pensii va fi acelai cu cel al administratorului (art. 9).

Coninutul contractului-cadru de societate civil prin care se constituie un fond de pensii, precum i modalitile de modificare a acestuia se stabilesc prin normele Comisiei (art. 10). VII. 1. 4. Autorizarea schemei de pensii private i a fondului de pensii Prospectul schemei de pensii private este elaborat i propus de administrator. Fiecare prospect al schemei de pensii private propus de administrator trebuie s obin autorizarea Comisiei. Prospectul schemei de pensii private poate fi modificat numai cu avizul prealabil al Comisiei. Pentru a obine autorizarea primului prospect al schemei de pensii private, societatea de pensii depune la Comisie o cerere, odat cu cererea de autorizare de administrare, prospectul schemei de pensii private, inclusiv proiectul contractului de depozitare i proiectul de contract de societate civil. Autorizarea primului prospect al schemei de pensii private se realizeaz odat cu autorizarea de administrare a fondului de pensii. Procedura de autorizare i modificare a prospectului schemei de pensii private este prevzut n normele Comisiei. Administratorul procedeaz la publicitatea prospectului schemei de pensii private numai dup autorizarea acestuia, sub sanciunea retragerii autorizaiei de administrare (art. 11). Coninutul schemei de pensii private se stabilete prin normele Comisiei i cuprinde n mod obligatoriu cel puin urmtoarele elemente: a) denumirea i sediul administratorului; b) condiiile de eligibilitate a participanilor pentru aderarea la schema de pensii private; c) modalitatea de mprire ntre participani a sumelor rezultate din investirea activelor; d) principiile investiionale ale schemei de pensii private; e) riscurile financiare, tehnice i de alt natur implicate de schema de pensii private; f) natura i distribuia riscurilor prevzute la lit. e); g) dreptul exclusiv de proprietate al participanilor la schema de pensii private asupra sumei existente n conturile individuale;

h) condiiile nceperii i plii prestaiilor private; i) condiiile de acordare a prestaiilor private n caz de invaliditate; j) nivelurile maxime ale comisioanelor suportate de fondul de pensii, defalcate pe categorii de comisioane; k) periodicitatea i procedura de raportare a informaiilor ctre participani; l) condiiile i procedurile de ncetare a participrii i de transfer la un alt fond de pensii administrat privat. Coninutul schemei de pensii private poate cuprinde orice alte elemente considerate necesare de Comisie (art. 12). Modelul contractului-cadru de administrare se stabilete prin normele Comisiei i conine n mod obligatoriu urmtoarele elemente: a) prile contractante; b) principiile schemei de pensii private; c) principalele drepturi i obligaii ale prilor contractante i modalitatea de aplicare; d) modul de administrare a fondului de pensii; e) modalitile de control al administratorului, exercitate de ctre auditori; f) obligaiile de informare ale administratorului fa de participani i autoriti; g) evidenele administratorului referitoare la participani, contribuii, investiii i pensii private; h) modalitile specifice de constatare, reclamare i remediere a deficienelor; i) rspunderea contractual a prilor, incluznd i sanciunile ce pot fi aplicate; j) durata contractului de administrare, modalitile de modificare i ncetare a contractului de administrare; k) informaii privind depozitarul fondului de pensii (art. 13). Auditorul i depozitarul i pltesc fiecare taxa de avizare. Modificarea prospectului schemei de pensii private se face de ctre administrator, cu avizul Comisiei i cu informarea ulterioar a participanilor. Procedura de modificare a prospectului schemei de pensii private va fi stabilit prin normele Comisiei. Comisia retrage autorizaia administratorului de administrare a fondului de pensii, dac se dovedete c au fost nclcate regulile unui prospect al schemei de pensii private, dispoziiile prezentei legi sau ale normelor Comisiei. De la data retragerii autorizaiei de administrare a administratorului se aplic prevederile privind administrarea special.

Administratorul poate ataca decizia de retragere a autorizaiei de administrare a fondului de pensii la instana judectoreasc competent, n conformitate cu prevederile Legii contenciosului administrativ nr. 554/2004, cu modificrile ulterioare. Fondul de pensii trebuie autorizat de Comisie, dup autorizarea administratorilor i a prospectului schemei de pensii private. Autorizaia se elibereaz pe baza unei cereri formulate de administrator, la care se anexeaz urmtoarele documente: a) contractul de societate civil de constituire a fondului de pensii; b) actele individuale de aderare la contractul de societate civil prin care se nfiineaz fondul de pensii i la prospectul schemei de pensii private; c) alte documente i informaii potrivit cerinelor prevzute n normele Comisiei. Comisia poate solicita administratorului alte documente i informaii, n termen de 30 de zile calendaristice de la data nregistrrii cererii de autorizare a fondului de pensii. Comisia poate verifica orice aspect legat de cererea de autorizare a fondului de pensii, fiind ndreptit: a) s se adreseze autoritilor competente; b) s solicite documente i informaii din alte surse. Comisia verific dac sunt ntrunite condiiile de ctre membrii fondului de pensii pentru a fi participant conform prezentei legi, avizeaz contractul de societate civil i procedeaz, n termen de 30 de zile calendaristice de la data primirii ultimului set de documente i informaii de la administrator, la aprobarea sau la respingerea motivat a autorizrii fondului de pensii. Comisia respinge cererea de autorizare a fondului de pensii, dac documentaia prezentat: a) rmne incomplet i dup expirarea termenului de 30 de zile calendaristice de la solicitarea unor informaii sau documente suplimentare; b) nu este ntocmit n conformitate cu dispoziiile legale n vigoare; c) conine clauze care pot prejudicia interesele participanilor sau nu le protejeaz n mod corespunztor. Decizia de respingere a cererii de autorizare a fondului de pensii, scris i motivat, se comunic administratorului n termen de 5 zile calendaristice de la adoptarea acesteia. n cazul n care se constat scderea numrului de participani i meninerea acestuia sub minimul legal, timp de un trimestru, Comisia retrage, prin decizie, autorizaia unui fond de pensii. Decizia de retragere a autorizaiei fondului de pensii, scris i

motivat, se comunic administratorului n termen de 5 zile calendaristice de la adoptarea acesteia. Administratorul este obligat s nceteze orice activitate aferent fondului de pensii, de la data lurii la cunotin despre retragerea autorizaiei acestuia. De la data la care Comisia retrage autorizaia unui fond de pensii se aplic prevederile referitoare la administrarea special. Decizia de respingere a cererii de autorizare a fondului de pensii sau de retragere a autorizaiei, dup caz, poate fi atacat la instana de contencios administrativ competent, potrivit legii. n termen de 10 zile calendaristice de la data rmnerii definitive prin necontestarea acesteia ori prin expirarea perioadei de contestare sau, dup caz, de la data rmnerii definitive i irevocabile a hotrrii judectoreti prin care s-a respins contestaia, Comisia public anunul privind retragerea autorizaiei n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a, precum i n dou cotidiene centrale. VII. 1. 5. Investiiile fondului de pensii Comisia verific ndeplinirea obligaiei administratorilor de investire prudenial a activelor fondurilor de pensii administrate privat, cu respectarea, n principal, a urmtoarelor reguli: a) investirea n interesul participanilor i beneficiarilor, iar n cazul unui conflict potenial de interese, administratorul care gestioneaz activele fondurilor de pensii administrate privat trebuie s adopte msuri ca investirea s se fac numai n interesul acestora; b) investirea ntr-un mod care s asigure securitatea, calitatea, lichiditatea i profitabilitatea lor, iar cele deinute pentru acoperirea fondului de garantare i a provizioanelor tehnice se investesc, de asemenea, ntr-un mod adecvat naturii i duratei drepturilor cuvenite participanilor i beneficiarilor; c) investirea s se efectueze preponderent n instrumente tranzacionate pe o pia reglementat, astfel cum este definit n Legea nr. 297/2004 privind piaa de capital, cu modificrile i completrile ulterioare; investiiile n instrumente care nu sunt tranzacionate pe o pia reglementat trebuie s nu depeasc niveluri prudeniale; d) investiiile n instrumente financiare derivate sunt permise doar n msura n care contribuie la scderea riscurilor investiiei sau faciliteaz gestionarea eficient a portofoliului;

e) activele se diversific n mod corespunztor, astfel nct s se evite dependena excesiv de un anumit activ, emitent sau grup de societi comerciale i concentrri de riscuri pe ansamblul activelor. Comisia poate decide s nu aplice cerinele prevzute la lit. c) i e) pentru investiiile n titluri de stat. Administratorul elaboreaz o declaraie privind politica de investiii, n form scris. Declaraia privind politica de investiii conine: a) strategia de investire a activelor, n raport cu natura i durata obligaiilor; b) metodele de evaluare a riscurilor investiionale; c) procedurile de management al riscului; d) metoda de revizuire a principiilor de investiii; e) persoanele responsabile de luarea deciziilor i realizarea investiiilor, precum i procedurile pentru luarea deciziilor. Administratorul revizuiete i completeaz declaraia privind politica de investiii ori de cte ori intervine o schimbare important n politica de investiii sau cel puin o dat la 3 ani, cu acordul Comisiei, informnd participanii cu privire la noua politic investiional. Administratorul investete n: a) instrumente ale pieei monetare, inclusiv conturi i depozite n lei la o banc, persoan juridic romn, sau la o sucursal a unei instituii de credit strine autorizate s funcioneze pe teritoriul Romniei i care nu se afl n procedura de supraveghere special ori administrare special sau a crei autorizaie nu este retras, fr s depeasc un procent mai mare de 20% din valoarea total a activelor fondului de pensii; b) titluri de stat emise de Ministerul Economiei i Finanelor din Romnia, de state membre ale Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European, n procent de pn la 70% din valoarea total a activelor fondului de pensii; c) obligaiuni i alte valori mobiliare emise de autoritile administraiei publice locale din Romnia sau din statele membre ale Uniunii Europene ori aparinnd Spaiului Economic European, n procent de pn la 30% din valoarea total a activelor fondului de pensii; d) valori mobiliare tranzacionate pe piee reglementate i supravegheate din Romnia, statele membre ale Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European, n procent de pn la 50% din valoarea total a activelor fondului de pensii;

e) titluri de stat i alte valori mobiliare, emise de state tere, n procent de pn la 15% din valoarea total a activelor fondului de pensii; f) obligaiuni i alte valori mobiliare, tranzacionate pe piee reglementate i supravegheate, emise de autoritile administraiei publice locale din state tere, n procent de pn la 10% din valoarea total a activelor fondului de pensii; g) obligaiuni i alte valori mobiliare ale organismelor strine neguvernamentale, dac aceste instrumente sunt cotate la burse de valori autorizate i dac ndeplinesc cerinele de rating, n procent de pn la 5% din valoarea total a activelor fondului de pensii; h) titluri de participare, emise de organisme de plasament colectiv n valori mobiliare din Romnia sau din alte ri, n procent de pn la 5% din valoarea total a activelor fondului de pensii; i) alte forme de investiii prevzute de normele Comisiei. Investiiile sunt efectuate n conformitate cu reglementrile Bncii Naionale a Romniei privind operaiunile valutare. Comisia poate modifica, temporar, procentul maxim al activelor, care poate fi investit n categoriile de active i va emite norme n acest scop. n funcie de natura emitentului de instrumente financiare n care administratorul poate investi, procentele maxime admise sunt: a) 5% din activele unui fond de pensii pot fi investite ntr-o singur societate comercial sau n fiecare categorie de active ale acesteia, fr a depi n total 5%; b) 10% din activele unui fond de pensii pot fi investite n activele unui grup de emiteni i persoanele afiliate lor. Investiiile activelor fondurilor de pensii administrate privat i rezultatele investirii sunt scutite de impozit. Administratorul exercit, n numele participanilor, dreptul de vot n adunrile generale ale acionarilor societilor comerciale n al cror capital social au fost investite activele fondului de pensii. Votul este exercitat exclusiv n interesul participanilor i al beneficiarilor la fondul de pensii. Activele fondului de pensii nu pot fi investite n: a) active care, potrivit legii, nu pot fi nstrinate; b) active a cror evaluare este incert, precum i antichiti, lucrri de art, autovehicule i altele asemenea; c) bunuri imobiliare;

d) aciuni, obligaiuni i alte valori mobiliare emise de administrator; e) orice alte active stabilite prin normele Comisiei. Activele fondului de pensii nu pot fi nstrinate: a) administratorului sau auditorului; b) depozitarului; c) administratorului special; d) membrilor Consiliului Comisiei i personalului Comisiei; e) persoanelor afiliate entitilor prevzute la lit. a) - d); f) oricror alte persoane sau entiti prevzute prin normele Comisiei. Activele fondului de pensii nu pot constitui garanii i nu pot fi utilizate pentru acordarea de credite, sub sanciunea nulitii absolute a actelor prin care se constituie garania sau se acord creditul. Comisia calculeaz i public lunar pe site-ul propriu urmtoarele informaii: a) rata medie ponderat de rentabilitate a tuturor fondurilor de pensii private pentru ultimele 24 de luni; b) rata de rentabilitate a fiecrui fond de pensii private pentru ultimele 24 de luni; c) rata de rentabilitate minim a tuturor fondurilor de pensii, stabilit de Comisie. n cazul n care rata de rentabilitate a unui fond de pensii private este mai mic dect rata de rentabilitate minim a tuturor fondurilor de pensii din Romnia pentru 4 trimestre consecutive, Comisia retrage autorizaia de administrare a administratorului respectiv, aplicnd procedura privind administrarea special. VII. 1. 6. Participanii Persoanele n vrst de pn la 35 de ani, care sunt asigurate i care contribuie la sistemul public de pensii, trebuie s adere la un fond de pensii. Persoanele, altele dect cele menionate mai sus, n vrst de pn la 45 de ani, care sunt deja asigurate i contribuie la sistemul public de pensii, pot adera la un fond de pensii (art. 30). O persoan nu poate fi participant, n acelai timp, la mai multe fonduri de pensii private i poate avea un singur cont la fondul de pensii al crui participant este. O persoan devine participant la un fond de pensii prin semnarea unui act de aderare individual, din proprie iniiativ sau n urma repartizrii sale de ctre instituia de eviden.

La semnarea actului de aderare participanii sunt informai asupra condiiilor schemei de pensii private, mai ales n ceea ce privete: drepturile i obligaiile prilor implicate n schema de pensii private, riscurile financiare, tehnice i de alt natur, precum i despre natura i distribuia acestor riscuri. Este interzis delegarea sau reprezentarea pentru semnarea actului de aderare. Comisia aprob actul-cadru de aderare al fiecrui fond de pensii, precum i modificrile acestuia, dac sunt ntrunite condiiile legale, n termen de 10 zile lucrtoare de la momentul solicitrii. Administratorul transmite Comisiei, n format electronic, copii ale actelor individuale de aderare. Persoana care nu a aderat la un fond de pensii n termen de 4 luni de la data la care este obligat prin efectul legii este repartizat aleatoriu la un fond de pensii de ctre instituia de eviden. Repartizarea aleatorie a persoanelor se efectueaz n cote egale pentru fiecare fond de pensii administrat privat, la data la care se face repartizarea. Instituia de eviden notific, n termen de 5 zile lucrtoare de la nregistrarea n Registrul participanilor, n format electronic, fiecrui administrator n parte lista coninnd datele de identificare a persoanelor repartizate aleatoriu la fondul de pensii administrat de ctre acesta. Fiecare administrator informeaz, n scris, n termen de 30 de zile de la notificare, participanii care au fost repartizai aleatoriu, la fondul aflat n administrarea sa, de ctre instituia de eviden cu privire la denumirea fondului de pensii administrat privat i a administratorului acestuia. Registrul participanilor se constituie i se actualizeaz de ctre instituia de eviden. Stabilirea i modificarea structurii Registrului participanilor se fac pe baza unui protocol ncheiat ntre instituia de eviden i Comisie. n vederea actualizrii Registrului participanilor, administratorul transmite lunar instituiei de eviden informaiile cuprinse n actele individuale de aderare, precum i orice alte informaii necesare actualizrii Registrului participanilor. Dup aderare sau repartizare, participanii sunt obligai s contribuie la un fond de pensii i nu se pot retrage din sistemul fondurilor de pensii administrate privat pe toat perioada pentru care datoreaz contribuia de asigurri sociale la sistemul public de pensii, pn la deschiderea dreptului la pensia privat. Fac excepie, perioadele pentru care nu exist obligaia de plat a contribuiei de asigurri sociale n sistemul public.

n situaia n care un participant nceteaz s contribuie, acesta rmne participant cu drepturi depline la fondul de pensii. Drepturile participantului pot fi transferate n alte ri n care acesta are domiciliul sau reedina, n condiiile reglementate prin acordurile i conveniile internaionale la care Romnia este parte, n moneda rilor respective sau ntr-o alt moned asupra creia s-a convenit (art. 35). Participantul al crui activ personal net nu este suficient pentru acordarea unei pensii private minime stabilite prin normele Comisiei primete o plat unic sau pli ealonate n rate pe o durat de maximum 5 ani, la cerere (art. 36). De la data pensionrii de invaliditate pentru afeciuni care nu mai permit reluarea activitii, participantul poate obine: a) o plat unic sau pli ealonate n rate pe o durat de maximum 5 ani, dac activul su personal net, ca urmare a perioadei reduse de contribuie, nu este suficient pentru acordarea unei pensii private minime stabilite prin normele Comisiei; b) o pensie privat, dac activul su personal net este suficient. n cazul decesului unui participant nainte de deschiderea dreptului la pensia privat, beneficiarilor li se deschide cte un cont la ultimul fond de pensii la care a contribuit participantul decedat, n care se transfer activele cuvenite fiecruia. Drepturile beneficiarilor sunt aceleai cu cele ale participanilor la acel fond de pensii. Beneficiarul are dreptul, dup caz, la: a) cumularea conturilor la un singur fond de pensii, dac are calitatea de participant la un alt fond de pensii; b) plata unic sau pli ealonate n rate pe o durat de maximum 5 ani, fr a datora penaliti, dac nu are calitatea de participant. Plata drepturilor beneficiarului se face n termen de 10 zile lucrtoare de la data solicitrii acestora. n situaia n care un participant dorete s adere la alt fond de pensii, acesta este obligat s i notifice n scris administratorului fondului de pensii de la care se transfer, cu 30 de zile calendaristice nainte de aderarea efectiv la noul fond de pensii, i s i trimit acestuia o copie de pe noul act de aderare. Calitatea de participant la vechiul fond de pensii nceteaz la data la care se realizeaz transferul de disponibiliti, iar calitatea de participant la noul fond de pensii ncepe la aceeai dat.

Transferul de disponibiliti are loc n prima zi lucrtoare dup expirarea termenului de 30 de zile calendaristice i cuprinde activul personal net existent n contul participantului la acea dat, diminuat cu penalitatea de transfer, dup caz. Administratorul vechiului fond de pensii informeaz noul administrator despre contribuiile participantului, despre transferurile de disponibiliti efectuate n numele su, precum i despre contribuiile acestuia la fondurile de pensii al cror participant a fost anterior, existente la data informrii (art. 40). VII. 1. 7. Contribuia la fondul de pensii Contribuia la fondul de pensii este parte din contribuia individual de asigurri sociale datorat la sistemul public de pensii. Contribuia la fondul de pensii se deduce din veniturile brute lunare care reprezint baz de calcul pentru contribuia individual de asigurri sociale n sistemul public de pensii, mpreun i n aceeai modalitate de calcul cu contribuia obligatorie datorat conform Legii nr. 263/2010, cu modificrile i completrile ulterioare. Contribuia la fondul de pensii se constituie i se vireaz mpreun i n aceleai condiii stabilite prin Legea nr. 263/2010, cu modificrile i completrile ulterioare, pentru contribuia individual de asigurri sociale. Participantul care a fost detaat n alt ar are dreptul la continuarea plii contribuiilor la fondul de pensii din Romnia, pe toat durata detarii. n situaia continurii plii contribuiilor la un fond de pensii dintr -un stat membru al Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European, lucrtorul detaat n Romnia i angajatorul acestuia, dup caz, vor fi exonerai de obligaia de a contribui la un fond de pensii din Romnia. Baza de calcul, reinerea i termenele de plat a contribuiei la fondul de pensii sunt aceleai cu cele stabilite pentru contribuia de asigurri sociale. Din momentul nceperii activitii de colectare, cota de contribuie la fondul de pensii este de 2% din baza de calcul. n termen de 8 ani de la nceperea activitii de colectare, cota de contribuie la fondul de pensii se majoreaz la 6%, cu o cretere de 0,5 puncte procentuale pe an, ncepnd cu data de 1 ianuarie a fiecrui an. Instituia de eviden calculeaz, pentru fiecare participant, cuantumul contribuiei datorate fondului de pensii, lund n considerare baza de calcul a contribuiei individuale de asigurri sociale nscris n declaraia privind evidena nominal a asigurailor i a

obligaiilor de plat ctre bugetul asigurrilor sociale de stat sau, dup caz, n declaraia de asigurare la sistemul public de pensii. Instituia de eviden ntocmete liste nominale de viramente, distinct, pentru fiecare fond de pensii, liste n care sunt nregistrai participanii i cuantumul contribuiei datorate de ctre acetia. Listele se transmit fondurilor de pensii de ctre instituia de eviden, pn cel trziu n data de 20 a lunii urmtoare celei de depunere a declaraiei. n acelai termen, instituia de eviden transmite instituiei de colectare situaia, pe pltitori, persoane juridice i persoane fizice care au calitatea de angajator sau entiti asimilate angajatorului, a sumelor datorate cu titlu de contribuie de asigurri sociale, astfel cum au fost declarate, n vederea verificrii plilor efectuate. n situaia n care instituia de eviden constat c declaraia nu a fost depus n termenul legal, participanii pentru care nu s-a efectuat declararea sunt nscrii n listele nominale de viramente, care se transmit fondurilor de pensii fr a se completa rubrica referitoare la cuantumul contribuiei. Declaraiile depuse peste termenul legal sunt prelucrate de ctre instituia de eviden la urmtorul termen, n funcie de data depunerii acestor declaraii, participanii fiind nscrii n listele nominale de viramente i/sau cu sume restante, dup caz. Instituia de eviden rspunde de ntocmirea, actualizarea i pstrarea evidenei privind contribuiile la fondurile de pensii, pe fiecare participant. n vederea realizrii evidenei contribuiei la fondurile de pensii, precum i pentru asigurarea corelrii coninutului propriilor baze de date, instituia de eviden i instituia de colectare i transmit reciproc informaiile referitoare la sumele reprezentnd contribuia de asigurri sociale, declarate i, respectiv, pltite (art. 43). Lunar, pn cel trziu n data de 20 a lunii urmtoare celei de depunere a declaraiilor, instituia de eviden vireaz de la bugetul asigurrilor sociale de stat suma reprezentnd contribuiile la fondurile de pensii, pentru fiecare fond de pensii n parte. Virarea contribuiilor pentru fondurile de pensii se realizeaz de ctre instituia de eviden prin diminuarea conturilor de venituri ale bugetului asigurrilor sociale de stat, pe baza informaiilor cuprinse n listele nominale de viramente, ntocmite separat, pentru fiecare fond de pensii. n cazul persoanelor asigurate la sistemul public de pensii pe baz de declaraie de asigurare, contribuia pentru fondurile de pensii se vireaz numai pentru luna/lunile pentru care, conform legii, se realizeaz stagiu de cotizare.

n orice situaie n care intervin elemente care conduc la modificarea unor date sau sume privind contribuiile pentru fondurile de pensii, inclusiv n cazurile depunerii unor declaraii nominale rectificative la sistemul public de pensii, instituia de eviden procedeaz la regularizarea acestora n termen de maximum 6 luni de la data constatrii situaiilor. Procedura de regularizare se stabilete prin ordin comun al ministrului muncii, familiei i egalitii de anse i al ministrului economiei i finanelor (art. 44). n cazul neachitrii la termen a contribuiei de asigurri sociale, instituia de colectare procedeaz la stabilirea cuantumului datorat i la aplicarea modalitilor de executare silit i a celorlalte modaliti de stingere a debitelor, conform dispoziiilor legale privind colectarea creanelor bugetare. Majorrile de ntrziere datorate pentru neplata la termen a contribuiei de asigurri sociale se fac venit la bugetul asigurrilor sociale de stat (art. 45).

VII. 1. 8. Conturile participanilor Fiecare participant are un cont individual. Contribuiile i transferurile de disponibiliti ale participantului, precum i accesoriile aferente acestora se vireaz n contul su individual. Participantul este proprietarul activului personal din contul su. Activul personal nu poate face obiectul unei executri silite sau al unei tranzacii, sub sanciunea nulitii actelor respective. Acest activ nu poate fi cesionat sau gajat, sub sanciunea nulitii actelor respective. Contribuiile i transferul de lichiditi bneti la un fond de pensii se convertesc n uniti de fond n maximum dou zile lucrtoare de la data ncasrii acestora. Valoarea activelor nete i valoarea unitii de fond ale unui fond de pensii se calculeaz att de ctre administrator, ct i de depozitar n fiecare zi lucrtoare i se comunic Comisiei n aceeai zi. n situaia n care exist neconcordane ntre administrator i depozitar privind valoarea activului net i a unitii de fond, valorile corecte sunt convenite de ctre administrator i depozitar pe baza reglementrilor Comisiei. Valorile corecte, cauzele neconcordanelor i modul de soluionare se comunic Comisiei n ziua calendaristic urmtoare. Valoarea activelor nete i valoarea unitii de fond ale unui fond de pensii private sunt supuse, anual, auditrii de ctre un auditor financiar, membru al Camerei Auditorilor Financiari din Romnia, avizat de Comisie, care nu poate fi persoan afiliat angajatorului, administratorului sau depozitarului. Sunt exceptai de la cerina deinerii calitii de membru al Camerei Auditorilor Financiari din Romnia auditorii care sunt stabilii ntr-un stat membru al Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European i exercit activiti profesionale n Romnia n contextul prestrii de servicii. Auditorii care au fost autorizai, avizai ori supui unei proceduri similare n vederea funcionrii ca auditor pe piaa pensiilor ntr-un stat membru al Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European sunt exceptai de la cerina avizrii de ctre Comisie (art. 51). Administratorul unui fond de pensii care a primit contribuii pe o perioad de cel puin 24 de luni calculeaz, n ultima zi lucrtoare a fiecrui trimestru, rata de rentabilitate a fondului de pensii pentru ultimele 24 de luni i o comunic n aceeai zi Comisiei. Rata

medie ponderat de rentabilitate a tuturor fondurilor de pensii se calculeaz i se public trimestrial de Comisie. Comisia atenioneaz trimestrial administratorul n situaia n care rata de rentabilitate a fondului de pensii administrat este mai mic dect rata de rentabilitate minim a tuturor fondurilor de pensii. VII. 1. 9. Pensia privat Participantul alege furnizorul pensiei private. Furnizorul de pensii nu poate refuza o cerere de pensie privat dac persoana ndeplinete condiiile legale. Furnizorul de pensii stabilete cuantumul pensiei private pe baza calculului actuarial i a activului personal net aflat n contul participantului. Penalitatea de transfer nu se aplic n situaia transferului de disponibiliti dintre administrator i furnizorul de pensii (art. 134). Participantul are dreptul la o pensie privat de la data ndeplinirii condiiilor de pensionare pentru limit de vrst n sistemul public. Suma total cuvenit pentru pensia privat nu poate fi mai mic dect valoarea contribuiilor pltite, diminuate cu penalitile de transfer i comisioanele legale (art. 135). Activul personal net este folosit exclusiv pentru achiziionarea unei pensii private. Fac excepie urmtoarele categorii: a) beneficiarii care nu au calitatea de participant; b) persoanele pensionate de invaliditate pentru afeciuni care nu mai permit reluarea activitii, i al cror activ personal net la data retragerii este prea mic pentru a putea primi o pensie privat; c) persoanele al cror activ personal net la data retragerii este prea mic pentru a putea primi o pensie privat. n termen de 30 de zile calendaristice de la dovedirea ncadrrii n una dintre situaiile de excepie, persoana ndreptit primete o plat unic sau pli ealonate n rate pe o durat de maximum 5 ani, la cerere. n cazul nerespectrii acestui termen, administratorul datoreaz majorri de ntrziere n acelai cuantum cu cele stabilite pentru neplata obligaiilor bugetare. Pensia privat se pltete participantului, mandatarului desemnat de acesta prin procur special sau reprezentantului legal al acestuia. Cheltuielile ocazionate de plata pensiilor private se suport de ctre participant.

n cazul schimbrii locului de munc, a domiciliului sau a reedinei n alt ar, stat membru al Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European, participantul i beneficiarul pstreaz dreptul la pensia privat ctigat n cadrul schemelor de pensii private din Romnia i aceasta se pltete n acel stat, n cuantumul rmas dup scderea tuturor taxelor i cheltuielilor aferente plii. VII. 1. 10. Provizioane tehnice i garanii reglementate i supravegheate de Comisie Administratorul trebuie s menin permanent un volum al provizioanelor tehnice corespunztor obligaiilor financiare rezultate din prospectele schemelor de pensii private administrate. Administratorul care administreaz scheme de pensii private n care sunt prevzute msuri de protecie mpotriva riscurilor biometrice i/sau garanii cu privire la performanele investiiilor ori un nivel stabilit al beneficiilor trebuie s calculeze i s menin provizioane tehnice pentru toate aceste scheme. Administratorul trebuie s menin permanent la nivelul fondului un nivel suficient i corespunztor de active pentru a acoperi provizioanele tehnice privind toate schemele de pensii private administrate. Calculul provizioanelor tehnice se efectueaz anual. Calculul poate fi efectuat o dat la 3 ani, dac administratorul prezint Comisiei i/sau participanilor un raport asupra modificrilor survenite n anii respectivi. Raportul trebuie s reflecte modificrile provizioanelor tehnice i schimbrile survenite n riscurile acoperite. Calculul provizioanelor tehnice se efectueaz i se certific de ctre un actuar sau de un alt specialist n acest domeniu, inclusiv de ctre un auditor, n conformitate cu legislaia naional, pe baza metodelor actuariale stabilite prin normele Comisiei i cu respectarea urmtoarelor principii: a) nivelul minim al provizioanelor tehnice se calculeaz printr-o evaluare actuarial suficient de prudent, lundu-se n considerare toate angajamentele pentru plata beneficiilor i a contribuiilor, aa cum reies din prospectul schemei de pensii private a fondului; b) ratele maxime ale dobnzii utilizate se aleg n mod prudent i se determin n conformitate cu legislaia naional. Aceste rate prudente ale dobnzii se calculeaz lundu-se n considerare randamentul activelor corespunztoare deinute de fond i randamentul viitor al investiiilor i/sau randamentele obligaiunilor de nalt calitate ori guvernamentale;

c) tabelele biometrice folosite pentru calculul provizioanelor tehnice se bazeaz pe principii prudente, inndu-se cont de principalele caracteristici ale grupului de participani i ale schemelor de pensii private, n special de evoluia prevzut pentru riscurile relevante; d) metodele i baza de calcul pentru provizioanele tehnice rmn n general constante de la un exerciiu financiar la altul. Discontinuitile pot fi justificate de schimbarea legislaiei, a condiiilor economice sau demografice pe care se bazeaz provizioanele. Comisia poate stabili cerine suplimentare pentru calcularea provizioanelor tehnice, n cazul n care consider aceast msur necesar pentru protejarea corespunztoare a intereselor participanilor. Comisia poate permite administratorului s menin temporar active sub nivelul provizioanelor tehnice, cu condiia realizrii unui plan concret i fezabil de acoperire a provizioanelor. Cerinele pe care trebuie s le ndeplineasc planul de acoperire a provizioanelor se stabilesc prin normele Comisiei. n vederea protejrii interesului participanilor i al beneficiarilor, administratorii i furnizorii de pensii contribuie la Fondul de garantare a pensiilor private, care se constituie n temeiul unei legi speciale (art. 139). VII. 1. 11. Rspunderea juridic Rspunderea contravenional Constituie contravenii urmtoarele fapte: a) nerespectarea msurilor stabilite prin actele de control ale Comisiei; b) nerespectarea prevederilor referitoare la egalitatea de tratament a participanilor i a beneficiarilor; c) nerespectarea unuia dintre termenele legale; d) nerespectarea prevederilor referitoare la rentregirea capitalului social de ctre administrator; e) nerespectarea prevederilor privind interdiciile prevzute pentru membrii consiliului de administraie i ai comitetului de direcie, dup caz; f) nerespectarea obligaiei administratorului de a furniza informaii participanilor i beneficiarilor; g) nerespectarea celorlalte obligaii prevzute n cuprinsul prezentei legi, n normele emise n aplicarea acesteia, precum i n actele adoptate de Comisie.

Svrirea de ctre persoana fizic sau juridic a vreuneia dintre faptele prevzute anterior se sancioneaz cu: a) avertisment scris; b) amend contravenional; c) anularea votului exprimat sau suspendarea temporar a dreptului de vot al acionarilor semnificativi; d) retragerea autorizaiei sau avizului altor entiti dect administratorul, cruia i se aplic msura administrativ prevzut la art. 81; e) restrngerea sau interzicerea dreptului administratorilor de a dispune de propriile active; f) interzicerea, pe o perioad cuprins ntre 90 i 180 de zile, a desfurrii unor activiti reglementate de lege. Sanciunile principale avertisment i amend contravenional - pot fi aplicate cumulativ cu oricare dintre sanciunile complementare. Limitele amenzilor se stabilesc dup cum urmeaz: a) ntre 0,5% i 5% din capitalul social pentru persoanele juridice; b) ntre 1.000 lei i 100.000 lei, pentru persoanele fizice. Amenzile contravenionale se fac venit la bugetul de stat. Comisia poate aplica sanciuni persoanelor fizice crora, n calitate de administratori, reprezentani legali sau exercitnd n drept ori n fapt funcii de conducere sau exercitnd cu titlu profesional activiti reglementate de prezenta lege, le este imputabil respectiva contravenie. Persoanele fizice sunt inute, potrivit legii, i la repararea prejudiciilor patrimoniale cauzate prin fapta constituind contravenie. Dac fapta este imputabil mai multor persoane, acestea sunt inute solidar la repararea prejudiciului cauzat. La individualizarea sanciunii se va ine seama de circumstanele personale i reale ale svririi faptei i de conduita fptuitorului. Dac aceeai persoan a svrit mai multe contravenii, sanciunea se aplic pentru fiecare contravenie. n cazul n care la svrirea unei contravenii au participat mai multe persoane, sanciunea se va aplica fiecreia separat. Constatarea contraveniilor i aplicarea sanciunilor contravenionale se fac de ctre persoanele cu atribuii privind supravegherea i/sau controlul respectrii dispoziiilor legale i ale reglementrilor aplicabile sistemului de pensii private din cadrul Comisiei ori de

ctre personalul mputernicit n acest scop, prin decizie a preedintelui Consiliului Comisiei (art. 141). n ceea ce privete sanciunile contravenionale, prevederile Legii nr. 411/2004 se completeaz cu dispoziiile Ordonanei Guvernului nr. 2/2001 privind regimul juridic al contraveniilor. Contraveniile prevzute n prezenta lege se prescriu n termen de 3 ani de la data svririi faptei (art. 143). Rspunderea penal Fapta persoanei din a crei vin se desfoar fr autorizaie sau aviz o activitate pentru care prezenta lege prevede obligaia deinerii unei autorizaii sau a unui aviz valabil din partea Comisiei constituie infraciune i se pedepsete cu nchisoare de la 3 la 7 ani (art. 144). Constituie infraciune i se pedepsete cu nchisoare de la 1 la 3 ani sau cu amend: a) fapta persoanei de a nu declara i de a nu vira contribuia de asigurri sociale datorat de angajat la bugetul asigurrilor sociale de stat, astfel nct s nu se poat vira contribuia la fondurile de pensii administrate privat; b) fapta de a nu efectua transferul de disponibiliti bneti ale unui participant la un alt fond de pensii. Constituie infraciune i se pedepsete cu nchisoare de la 1 la 5 ani: a) fapta de a utiliza contribuia la fondul de pensii n alte scopuri dect cele prevzute de prezenta lege; b) nerespectarea prevederilor referitoare la investirea i nstrinarea activelor fondului de pensii de ctre administrator; c) fapta de a utiliza disponibilitile bneti ale unui participant la un fond de pensii n alte scopuri dect cele prevzute de prezenta lege; d) administrarea sau modificarea neautorizat a schemelor de pensii private; e) administrarea unui fond de pensii neautorizat; f) desfurarea de ctre administrator a altor activiti dect cele pentru care a fost autorizat; g) nclcarea interdiciilor privind administratorii, agenii de marketing i persoanele afiliate acestora. Dac faptele prevzute mai sus au produs consecine deosebit de grave, se pedepsesc cu nchisoare de la 5 la 15 ani.

Dac faptele constituie, potrivit Codului penal sau unor legi speciale, infraciuni mai grave, se pedepsesc n condiiile i cu sanciunile prevzute de acestea (art. 145). Fapta agentului de marketing de a prezenta cu rea-credin acte de aderare cu informaii care nu corespund realitii constituie infraciune i se pedepsete cu nchisoare de la 3 la 7 ani (art. 146). Fapta persoanei de a folosi fr drept sintagma fond de pensii constituie infraciune i se pedepsete cu nchisoare de la 1 la 3 ani sau cu amend (art. 147). Cererile participanilor sau ale beneficiarilor ndreptate mpotriva administratorului, angajatorului sau Comisiei, adresate instanei n a crei raz teritorial i are domiciliul reclamantul, sunt scutite de taxa de timbru (art. 148).

VII. 2. Pensiile facultative VII. 2. 1. Consideraii generale Sediul materiei l reprezint Legea nr. 204/2006 privind pensiile facultative2. Aceast lege reglementeaz: a) principiile elaborrii i autorizrii prospectului schemei de pensii facultative i ale fondului de pensii facultative; b) principiile organizrii i funcionrii administratorilor fondurilor de pensii facultative, precum i coordonarea activitii altor entiti implicate n acest domeniu; c) reglementarea i supravegherea prudenial a administrrii fondurilor de pensii facultative. Termenii i expresiile uzitate de Legea nr. 204/2006 sunt definite la art. 2 din lege, cu meniunea c, potrivit modificrii aduse prin Ordonana de urgen a Guvernului nr. 112/20073, termenul/sintagma membrii consiliului de administraie i ai comitetului de direcie se nlocuiete cu sintagma administratori, directori, respectiv membrii ai consiliului de supraveghere sau ai directoratului.

Publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 470 din 31 martie 2006, modificat i completat ulterior. 3 Publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 710 din 22 octombrie 2007.
2

VII. 2.2. nfiinarea societilor de pensii, autorizarea i retragerea autorizaiei administratorilor Pot administra fonduri de pensii facultative societile de pensii, societile de administrare a investiiilor i societile de asigurare, autorizate de Comisie n acest scop. Societile de administrare a investiiilor i societile de asigurare sunt nfiinate i autorizate potrivit legislaiei ce reglementeaz domeniul lor de activitate (art. 3). Societile de pensii necesit autorizare de ctre Comisie pentru constituire i administrare. Societatea de pensii se constituie sub forma unei societi pe aciuni, iar persoanele care intenioneaz s nfiineze o societate de pensii depun la Comisie cererea pentru autorizarea de constituire. Cererea pentru autorizarea de constituire a societii de pensii este nsoit de urmtoarele documente: a) proiectul actului constitutiv; b) dovada c fondatorii dein resursele financiare necesare vrsrii capitalului social, precum i proveniena acestora; c) cazierele judiciare i cazierele fiscale ale fondatorilor; d) documente privind fondatorii, cu informaii referitoare la statutul lor juridic, eventuala lor calitate de persoane afiliate, precum i natura legturilor dintre ei; e) documente din care s reias situaia financiar a fondatorilor n ult imii 3 ani, auditate de un auditor financiar; f) declaraia pe propria rspundere a fondatorilor, a candidailor pentru consiliul de administraie i comitetul de direcie, din care s rezulte c dein, individual sau n legtur cu alte persoane implicate n orice societate comercial, cel puin 5% din capitalul social sau din drepturile de vot; g) documente privind candidaii pentru consiliul de administraie i comitetul de direcie, dup caz, curriculum vitae datat i semnat, care s specifice calificarea i experiena profesional, copia actului de identitate, copia diplomei de studii; h) cazierele judiciare i fiscale ale candidailor pentru consiliul de administraie i comitetul de direcie, dac este cazul; i) proiectul regulamentului de organizare i funcionare a societii de pensii; j) dovada vrsrii integrale i n form bneasc a capitalului social; k) dovada plii taxei privind cererea de autorizare de constituire.

Comisia poate solicita n scris i alte documente i informaii suplimentare, potrivit reglementrilor cuprinse n normele elaborate de Comisie (art. 4). Comisia poate solicita fondatorilor, n termen de 30 de zile calendaristice de la primirea cererii pentru autorizarea de constituire, documente i informaii suplimentare, pe care acetia trebuie s le furnizeze n maximum 30 de zile calendaristice de la data primirii solicitrii. Comisia verific orice aspect legat de cererea pentru autorizarea de constituire, fiind ndreptit s se adreseze autoritilor competente i s obin de la acestea orice documente i informaii pe care le consider relevante. Comisia analizeaz cererea pentru autorizarea de constituire i procedeaz, n termen de 30 de zile calendaristice de la data primirii ultimului set de documente i informaii, la aprobarea sau la respingerea cererii, prin decizie scris i motivat. Comisia aprob cererea pentru autorizarea de constituire, dac sunt ndeplinite cumulativ urmtoarele condiii: a) fondatorii nu au datorii ctre bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale de stat, bugetele locale i bugetele fondurilor speciale; b) calitatea acionarilor i a membrilor propui pentru consiliul de administraie i comitetul de direcie garanteaz gestiunea corect i prudenial a fondului de pensii facultative; c) fondatorii i membrii propui pentru consiliul de administraie i comitetul de direcie nu sunt n procedur de reorganizare judiciar sau de faliment, nu au contribuit, direct sau indirect, la falimentul unor persoane juridice, dup caz, i nu au fost implicai n niciun fel de scandaluri financiare; d) membrii propui pentru consiliul de administraie i comitetul de direcie au pregtirea i experiena profesional necesare funciei pe care urmeaz s o ndeplineasc; e) denumirea societii de pensii nu este de natur s induc n eroare participanii, potenialii participani sau alte persoane; f) fondatorii fac dovada vrsrii integrale i n form bneasc a capitalului social; g) se face dovada achitrii taxei pentru cererea de autorizare de constituire (art. 7). Comisia respinge cererea pentru autorizarea de constituire n urmtoarele situaii: a) documentaia prezentat rmne incomplet sau nu este ntocmit n conformitate cu dispoziiile legale n vigoare; b) nendeplinirea uneia dintre condiiile menionate anterior.

Decizia de respingere, scris i motivat, se comunic fondatorilor n termen de 5 zile calendaristice de la adoptarea acesteia (art. 8). Fondatorii nregistreaz societatea la Oficiul Naional al Registrului Comerului, n termen de 30 de zile calendaristice de la primirea deciziei pentru autorizarea de constituire. Depirea termenului duce la pierderea valabilitii autorizaiei de constituire. Autorizaia de constituire a unei societi de pensii nu garanteaz i obinerea autorizaiei de administrare (art. 9). Administratorul trebuie s obin autorizaie de administrare a fondurilor de pensii facultative de la Comisie. n vederea obinerii autorizaiei de administrare, societatea de pensii, societatea de administrare a investiiilor sau societatea de asigurare depune la Comisie o cerere nsoit de urmtoarele documente: a) certificatul de nmatriculare la Oficiul Naional al Registrului Comerului; b) dovada vrsrii sau a rentregirii, sub form bneasc, a capitalului social, dup caz; c) proiectul contractului de depozitare; d) proiectul de contract de societate civil; e) declaraia privind politica de investiii; f) planul de afaceri pe 3 ani; g) proiectul prospectului schemei de pensii facultative; h) dovada plii taxei pentru cererea de autorizare de administrare; i) orice alte documente i informaii suplimentare prevzute n normele adoptate de Comisie. Comisia poate solicita societii de pensii, societii de administrare a investiiilor sau societii de asigurare, n termen de 30 de zile calendaristice de la primirea cererii pentru autorizare, documente i informaii suplimentare, pe care acestea trebuie s le furnizeze n maximum 30 de zile calendaristice de la data primirii solicitrii. Comisia analizeaz cererea pentru autorizarea de administrare i, n termen de 30 de zile calendaristice de la data primirii ultimului set de documente i informaii, procedeaz la aprobarea sau la respingerea cererii, prin decizie scris i motivat (art. 10). Decizia de aprobare sau decizia de respingere, dup caz, se comunic n termen de 5 zile calendaristice de la adoptarea acesteia (art. 11).

Modificarea coninutului documentelor care au stat la baza autorizaiei de administrare trebuie aprobat n prealabil de Comisie, cu excepia cazului n care modificarea este n afara controlului administratorului. Comisia analizeaz modificrile n conformitate cu procedura de autorizare i aprob sau respinge modificrile solicitate. Decizia se comunic n termen de 5 zile calendaristice de la adoptare. Comisia ntocmete i ine evidena n Registrul fondurilor de pensii private i al administratorilor, denumit n continuare Registru. Registrul cuprinde: a) denumirea i natura fondului de pensii facultative; b) denumirea, sediul, numrul de nregistrare n registrul comerului i codul unic de nregistrare ale administratorului; c) lista acionarilor administratorului, a membrilor consiliului de administraie i a deinerilor de aciuni de ctre acetia; d) denumirea, sediul, numrul de nregistrare n registrul comerului i codul unic de nregistrare ale depozitarului; e) codul autorizaiei fondului de pensii facultative, codul autorizaiei administratorului i codul avizului depozitarului; f) statul membru al Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European, n care funcioneaz administratorul, n cazul desfurrii activitilor; g) alte informaii prevzute n normele adoptate de Comisie. Registrul are rolul de a nregistra i de a actualiza evidena fondurilor de pensii facultative i a administratorilor acestora. La data acordrii autorizaiei de administrare, Comisia nscrie administratorul n Registru. Orice modificare privind retragerea autorizaiei administratorului se consemneaz n Registru (art. 13). Activitatea unui administrator cuprinde, n principal, urmtoarele: a) colectarea contribuiilor participanilor, transformarea lor n uniti de fond i actualizarea informaiilor privind conturile acestora; b) transferul de lichiditi bneti i decontarea cheltuielilor privind operaiunile fondului de pensii facultative; c) evidena, administrarea i investirea activelor fondului de pensii facultative; d) calculul sumei din contul fiecrui participant la sfritul perioadei de acumulare, conform legii;

e) calculul valorii nete a activelor fondului de pensii facultative i al unitii de fond, n fiecare zi lucrtoare; f) convertirea contribuiilor i a transferurilor de lichiditi bneti n uniti de fond; g) evidena conturilor individuale, precum i furnizarea documentelor privind participarea, notificarea, informarea periodic sau transferul participanilor; h) gestionarea operaiunilor zilnice ale fondului de pensii facultative; i) efectuarea plilor datorate entitilor implicate; j) gestionarea relaiilor cu entitile implicate; k) elaborarea, prezentarea, depunerea, publicarea i distribuirea rapoartelor, potrivit legii; l) gestionarea, pstrarea i arhivarea documentelor privind fondul de pensii facultative, activitatea proprie, participanii i beneficiarii si; m) alte activiti prevzute n normele adoptate de Comisie. Activele i pasivele fiecrui fond de pensii facultative sunt organizate, evideniate i administrate distinct, separat de celelalte activiti i de contabilitatea proprie al e administratorului, fr posibilitatea transferului ntre fonduri sau ntre fonduri i administrator. Toate activele i pasivele corespunztoare activitii de administrare a fondurilor de pensii facultative sunt restricionate, gestionate i organizate separat de alte activiti ale societilor de asigurare, respectiv ale societilor de administrare a investiiilor, fr posibilitatea de transfer. Activele i pasivele restricionate, gestionate i organizate separat, sunt limitate la operaiunile legate de fondurile de pensii facultative i activiti conexe. Comisia elaboreaz i emite norme i reglementri n domeniul contabilitii i n domeniul arhivrii, pentru domeniul supravegheat de aceasta, cu avizul Ministerului Finanelor Publice. Situaiile financiare i cele privind operaiunile oricrei entiti supuse autorizrii, supravegherii i controlului Comisiei, conform prevederilor prezentei legi, vor fi elaborate n conformitate cu cerinele specifice stabilite de Ministerul Finanelor Publice i cu reglementrile Comisiei i vor fi auditate de persoane fizice sau juridice, persoane active, membre ale Camerei Auditorilor Financiari din Romnia (art. 15).

Administratorul are obligaia de a constitui n structura sa organizatoric o direcie de audit intern i o direcie distinct, responsabil cu analiza oportunitilor investiionale i plasarea activelor n conformitate cu strategia stabilit (art. 16). Administratorul nu poate delega rspunderea privind administrarea fondului de pensii facultative. ncredinarea executrii anumitor obligaii ctre un ter nu exonereaz administratorul de rspundere. Un administrator poate administra unul sau mai multe fonduri de pensii facultative, pentru fiecare fond avnd un prospect al schemei de pensii facultative distinct i autorizat (art. 17). Aciunile administratorului sunt nominative, nu pot fi transformate n aciuni la purttor, nu pot fi aciuni prefereniale i pot fi denominate. Actul constitutiv al administratorilor trebuie s prevad c acionarii nu pot beneficia de drepturi prefereniale sau de alte privilegii i c este interzis limitarea drepturilor sau impunerea de obligaii suplimentare (art. 18). Administratorul poate dobndi o parte sau tot capitalul social al altui administrator numai cu aprobarea prealabil a Comisiei i cu respectarea legislaiei din domeniul concurenei (art. 19). Capitalul social al administratorului nu poate proveni din mprumuturi sau credite i nu poate fi grevat de sarcini. Capitalul social minim necesar pentru administrarea de fonduri de pensii facultative este echivalentul n lei, calculat la cursul de schimb al Bncii Naionale a Romniei la data constituirii, al sumei de 1,5 milioane euro. Capitalul social minim al administratorului reprezentat de o societate de pensii nounfiinat este subscris i vrsat integral, exclusiv n numerar, la momentul constituirii, ntrun cont deschis la o banc, persoan juridic romn, sau la o sucursal a unei bnci strine autorizate s funcioneze pe teritoriul Romniei. Capitalul social minim al administratorului reprezentat de o societate de administrare a investiiilor sau de o societate de asigurri se completeaz, dac este cazul, la nivelul minim cumulat, impus pentru desfurarea activitilor pentru care se solicit autorizarea, se subscrie i se vars integral, exclusiv n numerar, la momentul autorizrii de administrare, ntr-un cont deschis la o banc, persoan juridic romn, sau la o sucursal a unei bnci strine autorizate s funcioneze pe teritoriul Romniei.

Capitalul social al administratorului, va fi majorat cu 0,2% pentru echivalentul n lei al fiecrui milion de euro care depete echivalentul n lei a 200 milioane euro active totale nete ale fondurilor de pensii facultative, aflate n administrare (art. 20). O persoan fizic sau juridic poate fi acionar la un singur administrator. Orice deinere mai mare de 5% din capitalul social al administratorului va fi avizat de Comisie. Calitatea acionarilor trebuie s rspund nevoii garantrii unei gestiuni prudente i sntoase a fondului de pensii facultative i s permit realizarea unei supravegheri eficiente, n scopul protejrii intereselor participanilor i ale beneficiarilor. Acionarii administratorului trebuie s ndeplineasc cel puin urmtoarele condiii: a) s justifice proveniena fondurilor destinate participaiei la capitalul social; b) s furnizeze toate informaiile necesare pentru identificarea relaiilor de afiliere cu alte persoane; c) s fi funcionat, n cazul acionarilor persoane juridice, minimum 3 ani, cu excepia celor rezultai n urma fuziunii sau divizrii unei alte persoane juridice care, nainte de fuziune sau de divizare, a funcionat minimum 3 ani (art. 21). Consiliul de supraveghere al administratorului decide asupra politicii de investiii i asupra politicii financiare a fondului de pensii facultative, precum i asupra oricror alte atribuii prevzute n regulamentul de organizare i funcionare avizat de Comisie. Membrii consiliului de supraveghere i ai directoratului, dup caz, trebuie s ndeplineasc condiiile cerute de legislaia privind societile comerciale, precum i urmtoarele condiii: a) s fie absolveni ai unei instituii de nvmnt superior; b) s aib experien profesional de cel puin 5 ani n domeniul investiiilor, financiar, juridic, bancar sau de asigurri; c) s aib onorabilitatea necesar pentru funcia pe care urmeaz s o ndeplineasc. Membrii consiliului de supraveghere sau ai directoratului, dup caz, trebuie s aib conduita moral i profesional corespunztoare funciei i s ndeplineasc cel puin urmtoarele cerine: a) s nu fi fost sancionai de ctre autoriti romne sau strine din domeniul financiar cu interdicia de a desfura activiti n sistemul financiar sau, la data depunerii cererii de autorizare, cu interdicia temporar de a desfura astfel de activiti;

b) s nu fi deinut funcia de administrator al unei societi comerciale romne sau strine, aflat n curs de reorganizare judiciar ori declarat n stare de faliment n ultimii 2 ani anteriori declanrii procedurii falimentului; c) s nu fi fcut parte din conducerea unei societi care nu i-a respectat obligaiile materiale i financiare fa de teri la momentul ncetrii activitii societii respective; d) s nu aib meniuni n cazierele judiciar i fiscal (art. 22). Membrii consiliului de supraveghere i ai directoratului, dup caz, al unui administrator nu pot fi membri n organele de conducere ale: a) altor administratori de fonduri de pensii facultative sau ale persoanelor afiliate acestora; b) depozitarului fondului de pensii facultative sau persoanelor afiliate acestuia; c) organizaiilor sindicale i patronale. Interdicia se aplic i persoanelor care au raporturi de munc, comerciale sau alte raporturi similare cu entitile prevzute la acelai alineat (art. 23). Administratorul trebuie s acioneze n interesul participanilor i s aplice principii prudeniale n activitatea sa. Administratorul nu poate fi o persoan afiliat depozitarului (art. 24). Activele financiare proprii ale administratorului nu pot fi utilizate pentru: a) acordarea de mprumuturi; b) garantarea de mprumuturi sau de credite. Tranzaciile n nume propriu efectuate de un administrator respect obligaiile de investire prudenial a activelor fondurilor de pensii facultative prevzute de prezenta lege. De la data aderrii Romniei la Uniunea European, administratorii pot desemna: a) pentru conservarea activelor lor, depozitarii stabilii n alt stat membru al Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European i autorizai corespunztor pentru aceast activitate; b) pentru gestionarea portofoliilor lor de investiii, gestionari de investiii stabilii n alt stat membru al Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European i autorizai corespunztor pentru aceast activitate. La solicitarea autoritii competente din statul de origine al administratorului, Comisia poate interzice depozitarului din Romnia s dispun liber de activele fondului de pensii facultative (art. 25). Pentru administrarea unui fond de pensii facultative, administratorul percepe participanilor i beneficiarilor un comision de administrare.

Cuantumul maxim al comisioanelor se stabilete prin prospectul schemei de pensii facultative i este acelai pentru toi participanii i beneficiarii la schema respectiv. Modificarea comisioanelor se comunic participanilor cu cel puin 6 luni nainte de aplicarea lor, cu avizul Comisiei (art. 26). Administratorul achit Comisiei, de la momentul autorizrii primului fond de pensii facultative administrat, pe durata valabilitii acesteia, o tax lunar de administrare. Pentru nevirarea la termen a taxei lunare de administrare, Comisia calculeaz dobnzi i penaliti de ntrziere, n conformitate cu reglementrile n vigoare referitoare la sumele nevirate la termen pentru obligaii bugetare (art. 27). De la data aderrii Romniei la Uniunea European, poate fi administrator, n sensul prezentei legi, orice entitate autorizat pentru aceast activitate ntr-un alt stat membru al Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European. Administratorii care au fost autorizai, avizai sau supui unei proceduri similare n vederea funcionrii ca administrator de scheme de pensii facultative ntr-un stat membru al Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European sunt exceptai de la cerina autorizrii de ctre Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private. De la data aderrii Romniei la Uniunea European, administratorii autorizai n Romnia pot primi contribuii de la participani i ntreprinderi dintr-un alt stat membru al Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European. De la data aderrii Romniei la Uniunea European, persoanele care ndeplinesc condiiile pentru a deveni participani la scheme de pensii facultative i ntreprinderile din Romnia pot vira contribuii ctre fonduri de pensii administrate de administratori autorizai ntr-un alt stat membru al Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European. Administratorul din Romnia care intenioneaz s accepte contribuii de la un participant dintr-un alt stat membru al Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European trebuie autorizat n prealabil de Comisie. Administratorul notific intenia sa Comisiei, indicnd: statul membru gazd, numele participantului i principalele caracteristici ale schemei de pensii facultative. Comisia, notificat dac nu are motive s considere c structura administrativ sau situaia financiar a administratorului ori reputaia i calificrile profesionale sau experiena persoanelor din conducerea acestuia sunt incompatibile cu activitile propuse n statul gazd, comunic autoritii competente din acest stat, n termen de 3 luni de la

primire, toate informaiile privind schema de pensii i aduce la cunotin administratorului aceasta. nainte ca un administrator dintr-un stat membru al Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European s nceap s administreze o schem de pensii facultative cu participani din Romnia, Comisia comunic autoritii competente din statul membru de origine, n termen de dou luni de la primirea informaiilor, cerinele stabilite de legislaia romn privind pensiile facultative, n conformitate cu care trebuie gestionat schema de pensii facultative cu participani din Romnia, spre transmitere

administratorului interesat. La primirea informaiilor sau, dac nu primete nici o notificare din partea autoritii competente a statului membru de origine, la expirarea perioadei, administratorul poate ncepe s administreze schema de pensii facultative cu participani din Romnia, n conformitate cu cerinele stabilite de legislaia romn privind pensiile facultative. Administratorul dintr-un stat membru al Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European, care administreaz o schem de pensii facultative cu participani din Romnia, va respecta cerinele de furnizare de informaii stabilite de Comisie, potrivit prevederilor prezentei legi. Comisia informeaz autoritatea competent din statul membru de origine asupra oricror modificri semnificative survenite cu privire la cerinele legislaiei romne privind pensiile facultative. Comisia supravegheaz permanent administratorul dintr-un stat membru al Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European, care administreaz o schem de pensii facultative cu participani din Romnia, urmrind respectarea n activitile acestuia a cerinelor stabilite de legislaia romn privind pensiile facultative, precum i a cerinelor de furnizare de informaii, prevzute de lege. n cazul n care, n urma supravegherii, se constat nclcri ale acestor cerine n activitatea administratorului, Comisia notific fr ntrziere autoritatea competent din statul membru de origine. Comisia, n colaborare cu autoritatea competent din statul membru gazd, adopt msurile necesare pentru ca administratorul din Romnia s pun capt nclcrii cerinelor stabilite de legislaia social i de munc relevant n domeniul schemelor de pensii facultative din statul membru gazd. Dac, n ciuda msurilor luate de autoritatea competent din statul membru de origine al administratorului sau pentru c asemenea msuri nu au fost adoptate n statul

membru de origine, administratorul continu s ncalce legislaia romn privind pensiile facultative, Comisia poate, dup ce informeaz autoritatea competent din statul membru de origine, s ia msurile necesare pentru a preveni sau a sanciona alte nclcri, inclusiv, dac este strict necesar, prin interdicia aplicat administratorului de a desfura activiti n contul participanilor n Romnia. Comisia poate solicita autoritii competente din statul membru de origine al administratorului s decid asupra separrii activelor i pasivelor corespunztoare activitii desfurate n Romnia de celelalte active i pasive. La solicitarea autoritii competente din statul membru gazd, Comisia cere administratorului din Romnia s separe activele i pasivele corespunztoare activitii desfurate n statul gazd de celelalte active i pasive (art. 29). VII. 2. 3. nfiinarea, autorizarea i retragerea autorizaiei fondurilor de pensii facultative Fondul de pensii facultative trebuie autorizat de Comisie dup autorizarea administratorilor i a prospectului schemei de pensii facultative. Autorizaia se elibereaz pe baza unei cereri formulate de administrator, la care se anexeaz urmtoarele documente: a) actul individual de aderare la contractul de societate civil care nfiineaz fondul de pensii facultative i la prospectul schemei de pensii facultative; b) contractul de societate civil de constituire a fondului de pensii facultative; c) alte documente i informaii, potrivit cerinelor prevzute n normele adoptate de Comisie. Comisia poate solicita administratorului alte documente i informaii, n termen de 30 de zile calendaristice de la data nregistrrii cererii de autorizare a fondului de pensii facultative i poate verifica orice aspect legat de cererea de autorizare a fondului de pensii facultative, fiind ndreptit: a) s se adreseze autoritilor competente; b) s solicite documente i informaii din alte surse (art. 43). Fondul de pensii facultative trebuie s aib minimum 100 de participani i se constituie prin contract de societate civil. Coninutul contractului-cadru de societate civil prin care se constituie un fond de pensii facultative este stabilit prin normele adoptate de Comisie.

Denumirea fondului de pensii facultative va conine sintagma "fond de pensii facultative". Denumirea fondului de pensii facultative nu trebuie s induc n eroare participanii, potenialii participani sau alte persoane (art. 44). Comisia verific dac sunt ntrunite condiiile prevzute de prezenta lege de ctre membrii fondului de pensii facultative pentru a fi participani, conform prezentei legi, avizeaz contractul de societate civil i procedeaz, n termen de 30 de zile calendaristice de la data primirii ultimului set de documente i informaii de la administrator, la aprobarea sau la respingerea motivat a autorizrii fondului de pensii facultative (art. 45). Comisia respinge cererea de autorizare a fondului de pensii facultative dac documentaia prezentat: a) rmne incomplet i dup expirarea termenului de 30 de zile calendaristice de la solicitarea unor informaii sau documente suplimentare; b) nu este ntocmit n conformitate cu dispoziiile legale n vigoare; c) conine clauze care pot prejudicia interesele participanilor sau care nu le protejeaz n mod corespunztor. Decizia de respingere a cererii de autorizare a fondului de pensii facultative, scris i motivat, se comunic n termen de 10 zile calendaristice de la adoptarea acesteia (art. 46). Fondul de pensii facultative primete contribuii numai dup autorizarea sa de ctre Comisie. Resursele financiare ale fondului de pensii facultative sunt: a) contribuiile nete convertite n uniti de fond; b) drepturile cuvenite n calitate de beneficiar i nerevendicate n termenul general de prescripie; c) dobnzile i penalitile de ntrziere aferente contribuiilor nevirate n termen; d) sumele provenite din investirea veniturilor prevzute la lit. a) - c). Cheltuielile legate de administrare suportate de fondul de pensii facultative sunt urmtoarele: a) comisionul de administrare; b) comisionul de depozitare; c) comisioanele de tranzacionare; d) comisioanele bancare; e) taxe de auditare a fondului de pensii facultative. Un fond de pensii facultative nu poate fi declarat n stare de faliment. Acest fond poate fi administrat i reprezentat n raporturile cu terii, inclusiv n faa instanelor

judectoreti, numai de ctre administratorul care are autorizaie de administrare pentru acel fond. Toate informaiile privind fondurile de pensii facultative sunt furnizate de ctre administrator. Toi participanii i beneficiarii la un fond de pensii facultative au aceleai drepturi i obligaii i li se aplic un tratament nediscriminatoriu. Participanii i beneficiarii la un fond de pensii facultative au dreptul la egalitate de tratament i n cazul schimbrii locului de munc, a domiciliului sau reedinei ntr-o alt ar, stat membru al Uniunii Europene ori aparinnd Spaiului Economic European. n cazul schimbrii locului de munc, a domiciliului sau reedinei ntr-o alt ar, participanii opteaz ntre a plti n continuare contribuiile la un fond de pensii facultative din Romnia sau a plti contribuii la un alt fond de pensii. Nici o persoan care dorete s devin participant nu poate fi supus unui tratament discriminatoriu i nu i se poate refuza calitatea de participant, dac aceasta este eligibil. Cnd numrul de participani a sczut i se menine sub minimul legal timp de un trimestru, Comisia retrage autorizaia unui fond de pensii facultative. Administratorul nceteaz orice activitate aferent fondului de pensii facultative de la data lurii la cunotin despre retragerea autorizaiei acestuia. De la data la care Comisia retrage autorizaia unui fond de pensii facultative se aplic prevederile referitoare la administrarea special (art. 52). Decizia de respingere a cererii de autorizare a fondului de pensii facultative sau de retragere a autorizaiei, dup caz, poate fi atacat la instana de contencios administrativ competent, potrivit legii. n termen de 10 zile calendaristice de la data expirrii perioadei de contestare sau, dup caz, de la data rmnerii definitive i irevocabile a hotrrii prin care s-a soluionat contestaia, Comisia public anunul privind retragerea autorizaiei n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a, precum i n dou cotidiene centrale (art. 54).

VII. 2. 4. Transferurile ntre fondurile de pensii facultative Prospectul schemei de pensii facultative conine reguli privind transferul la alt fond de pensii facultative. n condiiile n care participantul a aderat la un nou fond de pensii facultative, acesta poate: a) s i transfere activul personal de la fondurile de pensii facultative anterioare la noul fond;

b) s i pstreze calitatea de participant la toate fondurile de pensii facultative, urmnd a le cumula la momentul deschiderii dreptului de pensie (art. 71). Dac participantul dorete s transfere activul personal la un alt fond de pensii facultative, este obligat s ntiineze administratorul fondului anterior de pensii facultative i s i transmit o copie a actului de aderare. n termen de 5 zile calendaristice de la ntiinare, administratorul fondului anterior de pensii facultative efectueaz un transfer de lichiditi bneti ctre administrato rul noului fond de pensii facultative. Transferul de lichiditi bneti cuprinde activul personal, calculat la data cererii, mai puin deducerile legale. Administratorul fondului anterior de pensii facultative transmite administratorului noului fond de pensii facultative toate informaiile referitoare la contribuiile fcute n contul participantului, precum i despre transferurile de lichiditi bneti cu privire la contul acelui participant (art. 73). VII. 2. 5. Participani i contribuii Participantul la un fond de pensii facultative este angajatul, funcionarul public sau persoana autorizat s desfoare o activitate independent, potrivit legii, persoana care i desfoar activitatea n funcii elective sau care este numit n cadrul autoritii executive, legislative ori judectoreti, pe durata mandatului, membrul unei societi cooperative potrivit Legii nr. 1/2005 privind organizarea i funcionarea cooperaiei, precum i alt persoan care realizeaz venituri din activiti profesionale sau agricole, care ader la un fond de pensii facultative i care contribuie sau/i n numele creia s-au pltit contribuii la un fond de pensii facultative i are un drept viitor la o pensie facultativ. Aderarea la un fond de pensii facultative este o opiune individual. La semnarea actului de aderare participanii sunt informai asupra condiiilor schemei de pensii facultative, mai ales n ceea ce privete drepturile i obligaiile prilor implicate n schema de pensii facultative, riscurile financiare, tehnice i de alt natur, precum i despre natura i distribuia acestor riscuri (art. 74). Actul individual de aderare este un contract scris, ncheiat ntre persoana fizic i administrator, i conine acordul persoanei la contractul de societate civil i la prospectul schemei de pensii facultative, precum i faptul c a primit o copie a acestor documente i a acceptat coninutul acestora.

Administratorul nu poate refuza semnarea actului individual de aderare nici unei persoane care are dreptul de a participa la aceast schem de pensii facultative. Forma actului de aderare este aceeai pentru toi participanii la acel fond de pensii facultative. Forma-cadru a actului individual de aderare este stabilit de Comisie prin norme. Administratorul poate modifica acest act numai cu autorizaia Comisiei (art. 75). Contribuiile la un fond de pensii facultative se stabilesc conform regulilor acelei scheme de pensii facultative, se rein i se vireaz de ctre angajator, odat cu contribuiile de asigurri sociale obligatorii, sau de ctre participant, lunar, n contul fondului de pensii specificat n actul individual de aderare. Contribuia la un fond de pensii facultative poate fi de pn la 15% din venitul salarial brut lunar sau din venitul asimilat acestuia al persoanei care ader la un fond de pensii facultative. Contribuia poate fi mprit ntre angajat i angajator potrivit prevederilor stabilite prin contractul colectiv de munc sau, n lipsa acestuia, pe baza unui protocol ncheiat cu reprezentanii angajailor. Angajatorul i sindicatul sau, dup caz, reprezentanii salariailor, prin contractul colectiv de munc la nivel de unitate, grup de uniti sau de domeniu de activitate, ori angajatorul singur sau prin asociere cu ali angajatori i reprezentanii salariailor, n lipsa unui contract colectiv de munc i/sau n lipsa sindicatului, pot propune participarea la un fond de pensii facultative. Angajatorul constituie i vireaz lunar contribuia datorat de fiecare angajat care a aderat la un fond de pensii facultative, pe baza unui exemplar al actului individual de aderare la prospectul schemei de pensii facultative ncheiat cu un administrator. Pentru nevirarea la termen a contribuiilor, Comisia verific modul de stabilire a dobnzilor i penalitilor de ntrziere calculate de administrator, n conformitate cu reglementrile n vigoare referitoare la sumele nevirate la termen pentru obligaii bugetare. Administratorul este obligat s notifice angajatorului, Comisiei i participantului nendeplinirea obligaiei fa de fondul de pensii facultative. Suma reprezentnd contribuiile la fondurile de pensii facultative, este deductibil pentru fiecare participant din venitul salarial brut lunar sau din venitul asimilat acestuia, n limita unei sume reprezentnd echivalentul n lei a 200 euro, ntr-un an fiscal. Suma reprezentnd contribuiile la fondurile de pensii facultative ale unui angajator proporional cu cota acestuia de participare este deductibil, la calculul profitului

impozabil, n limita unei sume reprezentnd, pentru fiecare participant, echivalentul n lei a 200 euro, ntr-un an fiscal. n vederea recuperrii obligaiei financiare prevzute la alin. (5), administratorul poate solicita aplicarea msurilor de executare silit asupra angajatorului. Participanii pot, n orice moment, s modifice, s suspende sau s nceteze contribuiile la un fond de pensii facultative, ntiinnd n scris administratorul i angajatorul, dup caz, cu cel puin 30 de zile calendaristice nainte de data suspendrii sau ncetrii contribuiilor. ntiinarea nu va afecta n nici un fel activul personal i d dreptul angajatorului s suspende sau s nceteze obligaia contractual. Dac un participant nceteaz plata contribuiei, acesta i pstreaz drepturile, conform regulilor schemei de pensii facultative, cu excepia cazului n care a solicitat un transfer de lichiditi bneti ctre alt fond de pensii facultative. Participantul la un fond de pensii facultative din Romnia, care a fost detaat ntr-o alt ar, are dreptul la continuarea plii contribuiilor la acel fond pe durata detarii sale. Dac un participant devine incapabil de a presta o munc ca urmare a invaliditii, acesta va avea dreptul s foloseasc activul personal n conformitate cu normele adoptate de Comisie. Dac un participant decedeaz nainte de pensionare, activele personale evaluate la acea dat se distribuie beneficiarilor conform actului de succesiune i normelor Comisiei. n cazul schimbrii locului de munc, a domiciliului sau a reedinei n alt ar, stat membru al Uniunii Europene ori aparinnd Spaiului Economic European, participantul i beneficiarul pstreaz dreptul la pensia facultativ ctigat n cadrul schemelor de pensii facultative din Romnia i aceasta se pltete n acel stat, n cuantumul rmas dup scderea tuturor taxelor i cheltuielilor aferente plii (art. 77). VII. 2. 6. Conturile participanilor i evaluarea activelor Participantul este proprietarul activului personal din contul su. Activul personal este insesizabil, neputnd face obiectul nici unei msuri de executare silit. Activul personal nu poate fi gajat sau cesionat, nu poate fi folosit pentru acordarea de credite sau pentru a garanta credite, sub sanciunea nulitii (art. 78). Contribuiile se colecteaz pe baza codului numeric personal n conturile individuale ale participanilor.

Contribuiile la un fond de pensii facultative i transferurile de lichiditi bneti se convertesc n uniti de fond i diviziuni ale acestora, calculate cu 6 zecimale. Valoarea total a unitilor de fond ale unui fond de pensii facultative este ntotdeauna egal cu valoarea total a activelor fondului. Comisia emite norme referitoare la activul total net i la principiile de evaluare a activelor i pasivelor fondurilor de pensii facultative (art. 79). Contribuiile i transferul de lichiditi bneti la un fond de pensii facultative se convertesc n uniti de fond n maximum 4 zile lucrtoare de la data ncasrii acestora (art. 80). Valoarea activelor nete i valoarea unitii de fond ale unui fond de pensii facultative se calculeaz att de ctre administrator, ct i de ctre depozitar n fiecare zi lucrtoare i se comunic Comisiei n aceeai zi. Valoarea activelor nete i valoarea unitii de fond ale unui fond de pensii facultative sunt supuse anual auditrii de ctre un auditor financiar, membru al Camerei Auditorilor Financiari din Romnia, avizat de Comisie. Auditorul nu poate fi persoan afiliat angajatorului, administratorului sau depozitarului. Administratorul care a primit contribuii pe o perioad de cel puin 24 de luni calculeaz, n ultima zi lucrtoare a fiecrui trimestru, rata de rentabilitate a fiecrui fond de pensii facultative pentru ultimele 24 de luni i o comunic Comisiei (art. 82). VII. 2. 7. Dreptul la pensie facultativ Activul personal este folosit numai pentru obinerea unei pensii facultative. Dreptul la pensia facultativ se deschide, la cererea participantului, cu ndeplinirea urmtoarelor condiii cumulative: a) participantul a mplinit vrsta de 60 de ani; b) au fost pltite minimum 90 de contribuii lunare; c) activul personal este cel puin egal cu suma necesar obinerii pensiei facultative minime prevzute prin normele adoptate de Comisie. Se excepteaz de la prevederile enunate anterior situaiile n care: a) participantul nu ndeplinete una dintre condiiile prevzute la art. 93 alin. (2) lit. b) i c), caz n care primete suma existent n contul su ca plat unic sau pli ealonate n rate pe o durat de maximum 5 ani, la alegerea sa; b) participantul beneficiaz de pensie de invaliditate pentru afeciuni care nu mai permit reluarea activitii, caz n care poate obine:

- suma existent n contul su ca plat unic sau pli ealonate n rate pe o durat de maximum 5 ani, dac nu ndeplinete condiia prevzut la art. 93 alin. (2) lit. c), conform normelor adoptate de Comisie; - o pensie facultativ ale crei condiii i termene sunt stabilite prin lege special privind organizarea i funcionarea sistemului de plat a pensiilor reglementate i supravegheate de Comisie, dac ndeplinete condiia prevzut la art. 93 alin. (2) lit. c); c) decesul participantului a survenit nainte de depunerea cererii pentru obinerea unei pensii facultative, caz n care suma din cont se pltete beneficiarilor, n condiiile i n cuantumul stabilite prin actul individual de aderare i prin actul de succesiune; d) decesul participantului a survenit dup deschiderea dreptului la pensia facultativ, caz n care sumele aferente se pltesc ctre persoana nominalizat; e) decesul participantului a survenit dup deschiderea dreptului la pensia facultativ i acesta nu a ales un tip de pensie facultativ cu componenta de supravieuitor, caz n care sumele aferente se pltesc beneficiarilor. Pensia facultativ se supune reglementrilor legale privind impozitarea pensiilor i executarea silit. VII. 2. 8. Interdicii Este interzis: - oferirea de beneficii colaterale unei persoane cu scopul de a o convinge s adere sau s rmn participant la un fond de pensii facultative; - oferirea de beneficii colaterale unui angajator sau unor persoane afiliate acelui angajator, cu scopul de a-l recompensa sau de a-l determina s conving ori s solicite angajailor si s adere la un anumit fond de pensii facultative; - oferirea de beneficii colaterale unui sindicat sau altei entiti colective ori unor persoane afiliate acelui sindicat sau entiti, cu scopul de a-l rsplti sau de a-l determina s conving ori s solicite membrilor si s adere la un anumit fond de pensii facultative; - oferirea de beneficii colaterale fundaiilor, asociaiilor de orice tip, partidelor politice, patronatelor sau oricror structuri asociative, cu scopul de a le rsplti sau de a le determina s conving ori s solicite membrilor lor s adere la un anumit fond de pensii facultative (art. 97).. Administratorilor, depozitarilor, angajatorilor, precum i persoanelor afiliate lor le este interzis:

a) s transmit informaii eronate, incomplete sau care pot crea o impresie fals, s emit pretenii ori s fac afirmaii, inclusiv prin publicitate sau prin alte forme promoionale ori n informaiile scrise care sunt distribuite participanilor sau potenialilor participani, despre un prospect al schemei de pensii facultative, despre un fond de pensii facultative sau despre administratorul acestuia; b) s fac, n faa participanilor sau a potenialilor participani, afirmaii ori previziuni despre evoluia investiiilor unui fond de pensii facultative, altfel dect n forma i n modul prevzute n normele adoptate de Comisie. n cazul n care Comisia constat c informaiile sunt susceptibile de a induce n eroare, aceasta poate interzice publicarea i distribuirea acestora i oblig la publicarea rectificrii n termen de 30 de zile calendaristice de la constatare. VII. 2. 9. Rspunderea juridic Rspunderea contravenional Constituie contravenii urmtoarele fapte: a) nerespectarea msurilor stabilite prin actele de control ale Comisiei; b) neexecutarea sau executarea necorespunztoare a obligaiilor depozitarului; c) nerespectarea prevederilor privind capitalul administratorului; d) nerespectarea prevederilor privind denumirea fondului de pensii; e) nerespectarea obligaiilor de virare a contribuiilor de ctre angajator; f) depirea plafoanelor de investiii ale administratorului; g) investirea n categoriile de active interzise; h) nerespectarea prevederilor legale privind metoda de calcul al comisioanelor; i) nerespectarea interdiciilor prevzute la art. 98 alin. (1) din Legea nr. 204/2006; j) nerespectarea unuia dintre termenele legale; k) nerespectarea celorlalte obligaii prevzute n cuprinsul prezentei legi, n normele emise n aplicarea acesteia, precum i n actele adoptate de Comisie. Svrirea de ctre persoana fizic sau juridic a vreuneia dintre faptele prevzute mai sus se sancioneaz cu: a) avertisment scris; b) amend contravenional; c) anularea votului exprimat sau suspendarea temporar a dreptului de vot al acionarilor semnificativi;

d) retragerea autorizaiei sau a avizului, dup caz a avizului altor entiti dect administratorul; e) restrngerea sau interzicerea dreptului administratorilor de a dispune de propriile active; f) interzicerea, pe o perioad cuprins ntre 90 i 180 de zile, a desfurrii unor activiti aflate sub incidena Legii nr. 204/2006.. Sanciunile principale prevzute la lit. a) sau b) pot fi aplicate cumulativ cu oricare dintre sanciunile complementare prevzute lit. c) - f). Limitele amenzilor se stabilesc dup cum urmeaz: a) ntre 0,5% i 5% din capitalul social pentru persoanele juridice; b) ntre 1.000 lei i 100.000 lei, pentru persoanele fizice. Amenzile contravenionale aplicate se fac venit la bugetul de stat. Comisia poate aplica sanciuni persoanelor fizice crora, n calitate de administratori, reprezentani legali sau exercitnd n drept ori n fapt funcii de conducere sau exercitnd cu titlu profesional activiti reglementate de prezenta lege, le este imputabil respectiva contravenie. Persoanele fizice sunt inute, potrivit legii, i la repararea prejudiciilor patrimoniale cauzate prin fapta constituind contravenie. Dac fapta este imputabil mai multor persoane, acestea sunt inute solidar la repararea prejudiciului cauzat. La individualizarea sanciunii se va ine seama de circumstanele personale i reale ale svririi faptei i de conduita fptuitorului. Dac aceeai persoan a svrit mai multe contravenii, sanciunea se aplic pentru fiecare contravenie. n cazul n care la svrirea unei contravenii au participat mai multe persoane, sanciunea se va aplica fiecreia separat. Constatarea contraveniilor i aplicarea sanciunilor contravenionale se fac de ctre persoanele cu atribuii privind supravegherea i/sau controlul respectrii dispoziiilor legale i ale reglementrilor aplicabile sistemului de pensii private, din cadrul Comisiei, sau de ctre personalul mputernicit n acest scop, prin decizie a preedintelui Consiliului Comisiei (art. 121). Contraveniile prevzute de prezenta lege se prescriu n termen de 3 ani de la data svririi acestora (art. 1221). Rspunderea penal Constituie infraciune i se pedepsete cu nchisoare de la 1 la 3 ani sau cu amend: a) fapta de a nu vira contribuia la fondul de pensii;

b) fapta de a nu efectua transferul de lichiditi bneti ale unui participant la un alt fond de pensii, n termenul prevzut de lege; c) utilizarea de informaii, documente i declaraii false sau de orice mijloace frauduloase, n vederea obinerii autorizaiilor sau a avizelor prevzute de prezenta lege. Constituie infraciune i se pedepsete cu nchisoare de la 1 la 5 ani: a) fapta de a utiliza contribuia la fondul de pensii n alte scopuri dect cele prevzute de prezenta lege; b) fapta de a utiliza lichiditile bneti ale unui participant la un fond de pensii n alte scopuri dect cele prevzute de prezenta lege; c) administrarea sau modificarea neautorizat a schemelor de pensii facultative; d) desfurarea de ctre administrator a altor activiti dect cele pentru care a fost autorizat; e) nclcarea interdiciilor prevzute la art. 97 din lege. Constituie infraciune i se pedepsete cu nchisoare de la 1 la 5 ani fapta persoanei care se face vinovat de desfurarea fr autorizaie sau aviz a unei activiti pentru care prezenta lege prevede obligaia deinerii unei autorizaii sau a unui aviz valabil din partea Comisiei. Dac faptele au produs consecine deosebit de grave, se pedepsesc cu nchisoare de la 5 la 15 ani. Dac faptele constituie, potrivit Codului penal sau unor legi speciale, infraciuni mai grave, se pedepsesc n condiiile i cu sanciunile prevzute de acestea (art. 123).