Capitolul 2

Analiza cheltuielilor ntreprinderii

Cuprinsul capitolului
2.1. Abordri conceptale i tipologie cu privire la cheltuieli i costuri. Analiza dinamicii i stucturii cheltuielilor firmei 2.2. Analiza cheltuielilor aferente veniturilor totale ale ntreprinderii pe baza ratei cheltuielilor totale 2.3. Analiza cheltuielilor aferente cifrei de afaceri pe baza nivelului cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri 2.4. Analiza cheltuielilor variabile i fixe aferente cifrei de afaceri pe baza nivelului acestor cheltuieli la 1.000 lei cifr de afaceri 2.5. Analiza cheltuielilor materiale 2. . Analiza cheltuielilor cu personalul 2.!. Analiza cheltuielilor cu dob"nzile bancare 2.#. Analiza costului pe produs

2.1. Abordri conceptale i tipologie cu privire la cheltuieli i costuri. Analiza dinamicii i stucturii cheltuielilor firmei
Cercetarea cheltuielilor firmei este deosebit de important, deoarece pune n eviden modul n care sunt folosite resursele (materiale, umane, financiare) i impactul alocrii acestora asupra performanelor ntreprinderii. Conform standardelor internaionale de raportare financiar i reglementrilor contabile n vigoare, cheltuielile reprezint diminuri ale beneficiilor economice nregistrate pe parcursul perioadei contabile sub form de ieiri sau scderi ale valorii activelor ori creteri ale datoriilor, care se concretizeaz n reduceri ale capitalului propriu, altele dect cele rezultate din distribuirea acestora ctre acionari. efiniia cheltuielilor include dou tipuri de cheltuieli, i anume! cheltuieli aprute n cursul activitilor curente, precum costul vnzrilor, salariile, amortizarea, care corespund, de obicei, unor ieiri sau diminuri ale valorii activelor" pierderi, care reprezint diminuri ale beneficiilor economice i pot fi! realizate (rezultate din dezastre sau din ieirea activelor pe termen lung) sau nerealizate (rezultate din deprecierea monedei naionale n cazul unor datorii n valut). Costul reprezint totalitatea consumurilor de resurse pe care le efectueaz ntreprinderea pentru realizarea unei uniti de produs sau a unui serviciu, n e#presie monetar. Costul este un instrument important n gestiunea ntreprinderii, avnd att rolul de informare a managerilor asupra activitii desfurate, ct i de identificare a unor direcii strategice de aciune n activitatea viitoare. $vnd n vedere utilitatea cunoaterii diferitelor categorii de cheltuieli, tipologia cheltuielilor include urmtoarele categorii de cheltuieli! %. &rupate dup natura lor, aa cum sunt regsite n Contul de profit i pierdere!

a) cheltuieli de exploatare, care cuprind! cheltuieli cu materiile prime i materialele consumabile" costul de achiziie al obiectelor de inventar consumate" costul de achiziie al materialelor nestocate" contravaloarea energiei i apei consumate" valoarea animalelor i psrilor" costul mrfurilor vndute i al ambala'elor" cheltuieli cu lucrrile i serviciile e#ecutate de teri (redevene, locaii de gestiune i chirii etc.)" cheltuieli cu alte servicii e#ecutate de teri (protocol, reclam, transport, cheltuieli potale, bancare etc.)" cheltuieli cu personalul (salarii i cheltuieli asimilate acestora)" cheltuieli cu amortizarea i provizioanele aferente e#ploatrii" alte cheltuieli de e#ploatare (pierderi din creane i debitori diveri" despgubiri, amenzi, donaii" cheltuieli privind activele cedate i alte operaiuni de capital etc.) b) cheltuieli financiare, care cuprind! pierderi din creane legate de participaii" cheltuieli privind investiii financiare cedate" diferene nefavorabile de curs valutar" dobnzile aferente creditelor atrase, privind e#erciiul financiar n curs" sconturi acordate clienilor etc." c) cheltuieli extraordinare, legate de evenimente cu caracter ntmpltor, care nu pot fi controlate de ntreprindere! pierderi din calamiti etc. (. &rupate dup comportamentul fa de volumul produciei! a) cheltuieli variabile, care sunt dependente de volumul de activitate i conin! cheltuieli cu materii prime i materiale aferente obinerii produciei, cheltuielile cu salariile personalului productiv, cheltuieli cu servicii i lucrri prestate de teri cu scopul obinerii produciei etc." b) cheltuieli fixe, al cror nivel este constant, pe termen limitat, n raport cu volumul de activitate, dar dependent de capacitatea de producie i distribuie (valoarea mi'loacelor fi#e de care dispune ntreprinderea)" cheltuielile fi#e sunt formate, n principal, din amortizare i alte cheltuieli indirecte cu caracter fi# (materiale, salariale). $ceast grupare a cheltuielilor generate de activitatea unei ntreprinderi este util n calculaia costurilor prin metoda )direct costing* i n managementul strategic al firmei, deoarece permite evidenierea pragului de rentabilitate, a siguranei asupra rezultatelor obinute i a competitivitii firmei n raport cu concurena. +. &rupate dup modul de identificare i repartizare pe produs! a) cheltuieli, respectiv costuri directe, afectate nemi'locit pentru realizarea unui produs sau pentru activitatea unei uniti operaionale (consumuri de materii prime, materiale, salarii pentru personal direct productiv etc.)" b) cheltuieli, respectiv costuri indirecte, efectuate la nivelul ntregii producii i repartizate pe produs cu a'utorul unor criterii de repartiie (cheltuieli de reparaii i ntreinere, salarii ,-.$, energie, ap, amortizare etc.). $ceast grupare evideniaz mecanismele interne specifice unei activiti de producie, stnd la baza calculului costului complet cu a'utorul )metodei centrelor de analiz* ( (specific controlului de gestiune). $naliza costului complet identific relaiile ntreprinderii cu piaa resurselor i piaa de desfacere. Calculul costului complet presupune trecerea prin cele trei stadii ale ciclului de producie! aprovizionare, producie, desfacere. .e disting, astfel, urmtoarele tipuri de costuri!

costul de achiziie, specific stadiului aprovizionrii, care este format din preul de cumprare, ta#e nerecuperabile, cheltuieli de transport/aprovizionare, cheltuieli accesorii" costul de producie, care conine toate cheltuielile efectuate pentru transformarea stocurilor de materii prime i materiale n produse finite! costul de achiziie al materiilor prime i consumabilelor, manopera direct i alte cheltuieli directe, dar i cheltuieli indirecte de producie, precum energia, apa, reparaii, ntreinere, amortizri etc. Costul de producie se calculeaz pentru producia obinut" costul de distribuie care reflect efortul total al ntreprinderii de a vinde producia" poate fi structurat n cheltuieli directe de distribuie (cheltuieli de livrare, cu publicitatea, de transport) i cheltuieli indirecte de distribuie (stoca', studii de mar0eting, cheltuieli generate de funcionarea serviciului de desfacere etc.). Cheltuielile de distribuie sunt determinate de vnzrile de produse, deci este firesc s fie imputate costului produciei vndute. -#ist ns i practica de a fi repartizate asupra produciei obinute i nevndute. 1. &rupate dup coninutul lor, avem! a) cheltuieli materiale, care cuprind consumuri de resurse materiale i amortizarea mi'loacelor fi#e" b) cheltuieli cu salariile i aferente utilizrii personalului (asigurri i protecie social). 2. &rupate dup incidena asupra flu#urilor de trezorerie! a) cheltuieli monetare, respectiv pltite sau pltibile" b) cheltuieli nemonetare sau calculate (amortizrile i provizioanele). Analiza dinamicii cheltuielilor firmei se realizeaz pe baza procedeelor clasice n domeniu, i anume: - modificrile absolute cu baz fix i cu baz n lan - indicii cu baz fix, cu baz n lan i medii - ritmurile cu baz fix, cu baz n lan i medii. Analiza structurii cheltuielilor firmei se face prin metoda ratelor, respectiv a ratelor de structur, prin raportarea tipurilor de cheltuieli, pe criterii de !rupare, la cheltuielile totale ale ntreprinderii.

2.2. Analiza cheltuielilor aferente veniturilor totale ale ntreprinderii pe baza ratei cheltuielilor totale
$naliza cheltuielilor aferente veniturilor totale ale firmei se realizeaz utiliznd informaiile din contul de profit i pierdere. 3n acest document de sintez contabil, cheltuielile, veniturile i rezultatele ntreprinderii sunt structurate dup natura activitii, respectiv e#ploatare, financiar i e#traordinar. 4eniturile sunt detaliate astfel! a" #eniturile din exploatare $cestea cuprind flu#urile financiare atrase de activitatea curent, grupate astfel! venituri din vnzarea produselor, mrfurilor, e#ecutarea lucrrilor i prestarea serviciilor. $cest gen de venit este cunoscut sub denumirea de cifr de afaceri. Cifra de afaceri este prezentat la dimensiune net, prin eliminarea reducerilor comerciale acordate clienilor i a ,4$" venituri din producia stocat" venituri din producia de imobilizri"

 alte venituri din e#ploatare. b" #eniturile financiare $cestea cuprind flu#uri financiare atrase de agentul economic din activitatea strict de natur financiar, dar complementar celei din e#ploatare" dobnzi ncasate" venituri din investiii financiare" diferene favorabile de curs valutar" venituri din participaii etc. c" #eniturile extraordinare $u caracter strict con'unctural. -le apar generate doar de despgubirile primite de firm n cazul unor calamiti care au avut loc etc. 5a rndul lor, cheltuielile de e#ploatare i financiare se analizeaz pornind de la structura lor. $heltuielile de exploatare sunt aferente activitii de producie i comerciale i cuprind urmtoarele elemente! consumurile de materii prime, materiale au#iliare, piese de schimb, obiecte de inventar, energie, combustibil, ap i altele" cheltuieli cu lucrri i servicii e#ecutate de teri" cheltuieli cu impozite, ta#e i vrsminte asimilate" cheltuieli cu personalul" cheltuieli cu amortizrile i provizioanele aferente e#ploatrii" alte cheltuieli de e#ploatare. $heltuielile financiare au n structur urmtoarele elemente! dobnzile curente aferente mprumuturilor primite" pierderi din vnzarea valorilor mobiliare de plasament" diferene nefavorabile din curs valutar din operaiunile curente i disponibilitile n devize" sconturile acordate clienilor etc. $naliza structurii resurselor consumate, altfel spus a structurii cheltuielilor, prezint o importan deosebit. $ceasta permite desprinderea unor concluzii privind comportamentul consumurilor i contribuia acestora la generarea de venituri. 3ntre diversele categorii de consumuri i venituri se stabilesc corelaii care contribuie la obinerea rezultatului final. 6 corelaie specific se stabilete ntre ansamblul consumurilor generate de activitatea firmei, respectiv cheltuieli totale, i veniturile totale. $naliza cheltuielilor aferente veniturilor totale se poate realiza utiliznd rata de eficien a cheltuielilor totale, al crui studiu se poate efectua prin metoda substutuirilor n lan. .tudiul va favoriza desprinderea unor concluzii i stabilirea unor msuri necesare creterii performanelor economico/financiare ale ntreprinderii. 7elaia de calcul al indicatorului rata de eficien a cheltuielilor totale (cheltuieli la %.888 lei venituri totale) este!

Rct =

Chi
i =% n

Vi
i =%

%.888 sau

Rct =

g i ci%.888 Chi ci%.888 = %.888 %88 Vi

unde!

Chi 9 cheltuielile pe tipuri de activiti (e#ploatare, financiare)" 4i 9 veniturile pe tiuri de activiti (e#ploatare, financiare)" gi 9 structura veniturilor pe tipuri de activiti. 3n vederea e#emplificrii metodologiei de analiz se folosesc datele din tabelul (.%.
%abelul 2.1 Prevzut mii lei &.200 mii lei #00 mii lei 10.000 mii lei .45#(4 mii lei !41( mii lei !.200 * &2 * lei lei lei # !02 &2! !20 &0 1023(33 !10 Realizat 10.#10 &0 11.500 !.45#(& !0 (1 #.1 5 &4

%.888 ci 9 rata de eficien a cheltuielilor petipuri de activiti"

1. $enituri din e%ploatare 2. $enituri financiare 3. $enituri totale 4. 'heltuieli din e%ploatare 5. 'heltuieli financiare . 'heltuieli totale !. )onderea veniturilor din e%ploatare n total venituri #. )onderea veniturilor financiare n total venituri &. +ata de eficien, a cheltuielilor de e%ploatare 10. +ata de eficien, a cheltuielilor financiare 11. +ata de eficien, a cheltuielilor totale

:entru a e#plica modificarea ratei de eficien a cheltuielilor totale se stabilete influena celor doi factori astfel!

Rct = Rct% Rct8 = ;%8 - 720 = -10 lei

%) <nfluena modificrii structurii veniturilor pe tipuri de activiti!

g i =

g i% ci8%888
i =%

%88

g
%=%

i8

%888 ci8

%88

r = Rct Rct8 = ;%2,2 ;(8 = 1,2 lei

r Rct =

g
i =%

i%

%888 ci8

%88

=1 ;8( + > =(; = ;%2,2 lei %88

() <nfluena modificrii cheltuielilor la %.888 lei, pe tipuri de activiti!

ci%888 =

g
%=%

i%

%888 ci%

%88 %88 = ;%8 ;%2,2 = 2,2 lei

g
%=%

i%

%888 ci8

r = Rct% Rct =

g i + ci%888 = 1,2 2,2 = %8 lei

7educerea cheltuielilor la %.888 lei venituri totale cu %8 lei este rezultatul contribuiei favorabile a structurii veniturilor cu 1,2 lei i a cheltuielilor la %.888 lei pe categorii de activiti cu 2,2 lei.

<nfluena favorabila a modificrii structurii veniturilor pe tipuri de activiti se e#plic prin creterea ponderii tipurilor de activiti cu un nivel prevzut al cheltuielilor la %888 lei venituri mai mic dect nivelul mediu prevzut pe ntreprindere i prin scderea ponderii acelor tipuri de activiti cu un nivel programat al cheltuielilor la %888 lei venituri mai mare dect nivelul mediu prevzut pe total firm. <nfluena favorabil a nivelului cheltuielilor la %888 lei venituri pe tipuri de activiti este determinat de reducerile nregistrate la activitile cu pondere ma'oritar n veniturile totale, determinate, la rndul lor, de constatarea unui indice al veniturilor superior indicelui cheltuielilor. Comportamentul diferit al celor dou categorii de cheltuieli 9 e#ploatare i financiare 9 creeaz premise pentru adoptarea unor msuri care s determine mbuntirea performanelor economico/financiare ale ntreprinderii. Cheltuielile de e#ploatare, care dein ponderea ma'oritar n totalul cheltuielilor, trebuie s fac obiectul unor analize temeinice pentru a identifica posibilitile de eficientizare n continuare, fr a pierde din vedere cheltuielile financiare. 3ntreprinderile cu o bun situaie financiar, care apeleaz n mic msur la credite, pot realiza venituri financiare nsemnate din dobnzile ncasate prin plasarea disponibilitile bneti. 3ntreprinderile cu un grad ridicat de ndatorare pot ntmpina dificulti n cazul unor disfuncionaliti n procesul de aprovizionare, producie, desfacere.

2.&. Analiza cheltuielilor aferente cifrei de afaceri pe baza nivelului cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri
$naliza cheltuielilor aferente cifrei de afaceri se impune a fi efectuat pe baza nivelului cheltuielilor la %.888 lei cifr de afaceri i nu a sumei totale a acestora. 3n continuare, se prezint analiza factorial a nivelului cheltuielilor la %.888 lei cifr de afaceri i consecinele modificrii lor asupra principalilor indicatori economico/financiari ai firmei.

2.&.1. Analiza factorial a nivelului cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri $naliza factorial a cheltuielilor la %.888 lei cifr de afaceri se face prin utilizarea urmtorului model de analiz! g
C%888 = @ v c %888 @ v p

?inflaie

p
?ali factori dect inflaia

c n care! @v 9 volumul fizic al produciei vndute pe produse" g 9 structura produciei vndute pe produse" p 9 preul mediu de vnzare unitar (e#clusiv ,4$)" c 9 costul complet unitar. :entru aplicarea metodologiei de analiz a cheltuielilor la %.888 lei cifr de afaceri, se vor folosi urmtoarele date!
%abelul 2.2

- mii lei Prevzut 1. )roduc,ia v"ndut e%primat n 40.000 pre,uri de v"nzare -e%clusiv .$A/ 2. )roduc,ia v"ndut e%primat n 30.000 costuri 3. $olumul efectiv al produc,iei v"n0 0 dute la pre, de v"nzare prevzut 4. $olumul efectiv al produc,iei 0 v"ndute la cost prevzut 5. 'heltuieli la 1.000 lei cifr de !50 afaceri 1 lei . 2ndicele general al pre,urilor 0 * 0

Realizat 42.000 31.&20 42.#34 32.340 ! 0 103

Aodificarea nivelului cheltuielilor la %.888 lei cifr de afaceri a fost influenat de urmtorii factori! %. <nfluena structurii cifrei de afaceri!
g i = = qv%c 8 qv 8 c 8 %.888 %.888 = qv% p 8 qv 8 p 8

+(.+18 +8.888 %.888 %.888 = 1(.B+1 18.888 = ;22 ;28 = +2 lei

(. <nfluena modificrii preurilor de vnzare(e#clusiv ,4$)!

p= = qv%c8 qv%c8 %.888 %.888 = qv% p% qv% p 8

+(.+18 +(.+18 %.888 %.888 = 1(.888 1(.B+1 = ;;8 ;22 = +%2 lei

din care! (.%. <nfluena inflaiei!

i= =

qv%c 8 qv%c 8 %.888 %.888 = qv% p 8 Ip qv% p 8

+(.+18 +(.+18 %.888 %.888 = 1(.B+1 %,8+ 1(.B+1 = ;++,% ;22 = (%,= lei

(.(. <nfluena preului de vnzare e#clusiv efectul inflaiei(altor factori)!

p= = qv% c 8 qv%c 8 %.888 %.888 = qv% p% qv% p 8 Ip

+(.+18 +(.+18 %.888 %.888 = 1(.888 1(.B+1 %,8+ = ;;8 ;++,% = + +>,= lei

+. <nfluena modificrii costului pe produs!

c= =

qv%c 8 qv%c% %.888 %.888 = qv% p% qv% p%

+%.=(8 +(.+18 %.888 %.888 = 1(.888 1(.888 = ;>8 ;;8 = %8 lei

5a ntreprinderea analizat, cheltuielile la %.888 lei cifr de afaceri au fost depite cu %8 lei, ceea ce reflect o situaie nefavorabil, deoarece se diminueaz profitul aferent cifrei de afaceri i ali indicatori de eficien determinai pe baza acestuia. .e remarc faptul c cei trei factori direci au avut influene diferite ca sens i mrime. .tructura cifrei de afaceri a determinat depirea nivelului cheltuielilor la %.888 lei cifr de afaceri cu 2 lei, ca urmare a creterii ponderii produselor cu o cheltuial prevzut la %.888 lei cifr de afaceri mai mare dect cheltuiala medie programat la %888 lei cifr de afaceri pe total firm i invers. $ceast influen poate fi apreciat ca favorabil n cazul n care este determinat de modificarea cererii, iar obligaiile contractuale au fost ndeplinite fa de toi clienii. :reurile de vnzare (e#clusiv ,4$) au influenat, de asemenea, nefavorabil, contribuind la depirea nivelului cheltuielilor la %.888 lei cifr de afaceri cu %2 lei, ca urmare a reducerii lor fa de prevederi. Aodificarea preurilor de vnzare se poate realiza n condiii dependente de ntreprindere 9 mbuntirea calitii produselor, poziia pe pia a firmei etc. 9 i independente de ntreprindere 9 nivelul inflaiei, raportul cerere/ofert etc. 3n cazul analizat, nivelul inflaiei a determinat reducerea cheltuielilor la %.888 lei cifr de afaceri cu (%,= lei, iar modificarea preurilor de vnzare a produselor, o depire a acestora cu +>,= lei. e aici, se desprinde concluzia c managerii unitii trebuie s adopte msuri prin care s se mbunteasc calitatea produselor i creterea preurilor de vnzare. Costul unitar a influenat n mod favorabil, determinnd reducerea cheltuielilor la %.888 lei cifr de afaceri cu %8 lei. ,rebuie acordat o atenie deosebit stabilirii contribuiei fiecrui element de cheltuieli n vederea identificrii unor noi rezerve de reducere a costurilor. $ceasta presupune studierea evoluiei nivelului pe fiecare element de cheltuieli 9 materiale, salariale, de administraie i conducere 9 i, ndeosebi, msurile necesare n vederea creterii eficienei utilizrii resurselor materiale i umane. $stfel se impune analiza consumurilor specifice realizate n comparaie cu cele normate, preurile de aprovizionare cu materii prime, materiale, utiliti, gradul de folosire a capacitii de producie, nivelul productivitii muncii i alte cauze care influeneaz funcionarea normal a ntreprinderii ca sistem.

2.&.2. Consecinele variaiei nivelului cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri asupra principalilor indicatori economico-financiari ai firmei
Cheltuielile la %.888 lei cifr de afaceri influeneaz n mod direct urmtorii indicatori ai performanei economico/financiare ai ntreprinderii! %) asupra profitului aferent cifrei de afaceri!

%.888 relaie ce poate fi aprofundat pe cei trei factori direci (structur, pre de vnzare, cost complet)"
() asupra eficienei activelor din e#ploatare!

C = (C

%.888 %

%.888 8

qv
i =%

p%

C =

%.888 %

%.888 8

qv
i =%

p%

%.888

Ae%

+) asupra eficienei utilizrii mi'loacelor fi#e!

C =

%.888 %

%.888 8

qv
i =%

p%

%.888

Mf %

1) asupra eficienei utilizrii capitalului (propriu, permanent)!

C =

%.888 %

%.888 8

qv
i =%

p%

%.888

K%

2) asupra eficienei muncii (pe baza profitului pe un salariat)!

C =

%.888 %

%.888 8

qv
i =%

p%

%.888

N s%

:rin utilizarea acestor modele se poate cuantifica influena modificrii cheltuielilor la %.888 lei cifr de afaceri asupra unor indicatori semnificativi ai performanei economico/ financiare, se pot identifica noi direcii de aciune n vederea creterii gradului de utilizare a resurselor umane, materiale i financiare ale ntreprinderii. $profundarea analizei se realizeaz prin cunoaterea comportamentului unor categorii de cheltuieli n funcie de variaia volumului produciei, respectiv cheltuieli variabile i cheltuieli fi#e. $naliza celor dou categorii de cheltuieli 9 variabile i fi#e 9 favorizeaz desprinderea unor concluzii i, implicit, stabilirea unor msuri n vederea creterii eficienei ntregii activiti economico/financiare.

2.'. Analiza cheltuielilor variabile i fixe aferente cifrei de afaceri pe baza nivelului acestor cheltuieli la 1.000 lei cifr de afaceri
2.4.1. Analiza cheltuielilor variabile la 1.000 lei cifr de afaceri Cheltuielile variabile la %.888 lei cifr de afaceri sunt definite ca parte a cheltuielilor de producie care se modific n funcie de volumul fizic al produciei i care pot fi direct proporionale, progresiv variabile i regresiv variabile. 3ncadrarea acestor cheltuieli ntr/o anumit grup se face pe baza comportamentului lor n raport cu dinamica volumului produciei.

2.4.1.1 Analiza factorial a cheltuielilor variabile la 1.000 lei cifr de afaceri

Aodelul de analiz a cheltuielile variabile la %.888 lei cifr de afaceri i sistemul de factori se prezint astfel!

Cv %.888 =

q v c v %.888 q v p

?g ?p ?cv

%) <nfluena modificrii structurii produciei vndute!

g = qv%cv 8 qv 8 cv 8 %.888 %.888 qv% p 8 qv 8 p 8

() <nfluena modificrii preului de vnzare! qv%cv 8 qv%cv8 p = %.888 %.888 qv% p% qv% p 8 +) <nfluena modificrii cheltuielilor variabile pe unitatea de produs! qv%cv 8 qv%cv% cv = %.888 %.888 qv% p% qv% p% Cot! <nfluena modificrii preurilor de vnzare se poate aprofunda ca n cazul analizei factoriale a cheltuielilor la %888 lei cifra de afaceri. $naliza factorial a cheltuielilor variabile la %.888 lei cifr de afaceri favorizeaz desprinderea unor concluzii raionale i, mai ales, adoptarea unor msuri de cretere a eficienei activitii.
2.4.1.2. Estimarea evoluiei probabile a cheltuielilor variabile

3n vederea ntocmirii bugetului de venituri i cheltuieli al ntreprinderii pentru perioada urmtoare i elaborrii unor studii de fezabilitate sau de perspectiv pe mai muli ani, este necesar cunoaterea evoluiei probabile a cheltuielilor variabile n sum total i a nivelului acestora la %.888 lei cifr de afaceri. :ornind de la comportamentul cheltuielilor variabile care, la nivelul ntreprinderii, se modific ca sum absolut n funcie de evoluia volumului cifrei de afaceri, iar la %.888 lei sau pe produs rmn neschimbate, se poate determina suma cheltuielilor variabile totale pe baza urmtoarei relaii!
Cv p = % %.888 (CA p Cv% ) %.888

n care! Cvp 9 suma cheltuielilor variabile previzionale" C$p 9 cifra de afaceri previzionat" 9 nivelul realizat al cheltuielilor variabile la %.888 lei cifr de afaceri. Cv%888 %

3n condiiile economiei de pia, evoluia preurilor determin modificri ale indicatorilor, ceea ce necesit corectarea acestora cu indicele inflaiei. Creterea cifrei de afaceri poate genera modificri att n structura acesteia, ct i asupra cheltuielilor variabile estimate la %.888 lei cifr de afaceri. 3n acelai timp, modificarea structurii previzionate va influena asupra nivelului cheltuielilor variabile la %.888 lei cifr de afaceri. :entru estimarea sumei cheltuielilor variabile se utilizeaz ecuaia de regresie de tipul! D E a F b# n care! D 9 suma absolut a cheltuielilor variabile totale" # 9 cifra de afaceri.
2.4.1.3. Analiza reflectrii nivelului cheltuielilor variabile la 1.000 lei cifr de afaceri n performanele economico!financiare ale ntreprinderii

$vnd n vedere faptul c nivelul cheltuielilor variabile la %.888 lei este parte component a cheltuielilor la %.888 lei cifr de afaceri, orice modificare a acestuia se va reflecta 9 favorabil sau nefavorabil 9 asupra unor indicatori ce reflect performanele economico/financiare ale ntreprinderii, cum ar fi! %) asupra profitului (rezultatul e#ploatrii)!
%.888 %.888 Cv = (Cv% Cv 8 )

CA% %.888

() asupra eficienei activelor din e#ploatare!

%.888 .888 (Cv% Cv % ) 8

Cv =

CA% %.888

Ae%

+) asupra eficienei mi'loacelor fi#e! CA% %.888 .888 (Cv% Cv % ) 8 %.888 Cv = Mf % 1) asupra eficienei utilizrii activelor circulante! CA% %.888 .888 (Cv% Cv % ) 8 %.888 Cv = Ac% 2) asupra eficienei capitalurilor (social, propriu, permanent)! CA% %.888 .888 (Cv% Cv % ) 8 %.888 Cv = K% >) asupra eficienei muncii e#primat prin profitul pe salariat! CA% %.888 .888 (Cv% Cv % ) 8 %.888 Cv = N s% :rin utilizarea acestor relaii se pot evidenia efectele pe care le genereaz modificarea cheltuielilor variabile la %.888 lei cifr de afaceri asupra unor indicatori de baz ai activitii

economico/financiare i favorizeaz desprinderea unor concluzii 'udicioase, pe baza crora managerii unitii pot adopta msuri de cretere a performanelor economico/financiare ale ntreprinderii. 2.4.2. Analiza nivelului cheltuielilor fixe la 1.000 lei cifr de afaceri Cheltuielile fi#e sau constante se apreciaz n funcie de comportamentul pe care l au fa de modificarea volumului fizic al produciei. $cestea rmn aceleai, indiferent de gradul de folosire a capacitii de producie a ntreprinderii. Cheltuielile fi#e cuprind urmtoarele categorii de cheltuieli! cheltuieli cu amortizarea mi'loacelor fi#e" cheltuieli cu serviciile telefonice" cheltuieli cu abonamente radio/tv" prime de asigurare" impozite i ta#e legale etc. $ceste cheltuieli sunt legate nemi'locit de e#istena ntreprinderii i se nregistreaz chiar i atunci cnd activitatea este oprit temporar. 6 alt categorie de cheltuieli fi#e se afl ntr/o anumit relaie cu gradul de folosire a capacitii de producie a ntreprinderii. $ici sunt cuprinse salariile personalului de conducere, ,-.$, cheltuielile cu deservire a seciilor, cheltuielile cu protecia mediului ncon'urtor, cheltuielile de birou i alte cheltuieli administrativ/gospodreti. :entru a realiza un nivel sczut al cheltuielilor fi#e, se impune eliminarea acelor cheltuieli care nu se 'ustific concomitent cu adoptarea unor msuri de cretere a volumului fizic al produciei. $ceasta presupune e#ploatarea eficient a mainilor i utila'elor, a capacitilor de producie.
2.4.2.1. Analiza factorial a cheltuielilor fixe la 1.000 lei cifr de afaceri

-ficiena cheltuielilor fi#e se apreciaz prin nivelul lor la %.888 lei cifra de afaceri. Cheltuielile fi#e la %.888 lei cifr de afaceri se determin dup urmtorul model! @v
Cf
%.888

Chf

qvp

%.888

p Chf

n care! Chf 9 suma cheltuielilor fi#e" G@vp 9 cifra de afaceri" Cf%888 9 cheltuieli fi#e la %.888 lei. Aetodologia de analiz factorial este urmtoarea! %) <nfluena modificrii volumului fizic al produciei vndute! Chf 8 Chf 8 qv = %.888 %.888 qv% p 8 qv 8 p 8 () <nfluena modificrii preurilor de vnzare! Chf 8 Chf 8 p = %.888 %.888 qv% p% qv% p 8

+) <nfluena modificrii sumei cheltuielilor fi#e! Chf 8 Chf % Chf = %.888 %.888 qv% p% qv% p% $precierea eficienei cheltuielilor fi#e se realizeaz prin determinarea indicilor celor doi indicatori. $stfel, creterea mai rapid a cifrei de afaceri fa de cheltuielile fi#e (<C$ H <Chf) conduce la micorarea cheltuielilor fi#e la %.888 lei cifr de afaceri fa de nivelul prevzut. :entru a asigura o reducere a cheltuielilor fi#e la %.888 lei cifr de afaceri, managerii ntreprinderii trebuie s adopte msuri de cretere a gradului de utilizare a capacitilor de producie, concomitent cu gsirea de noi posibiliti de reducere a sumei cheltuielilor fi#e. Ca atare, trebuie identificate cauzele care au generat creterea cheltuielilor fi#e i n urma analizei acestora se vor adopta msurile corespunztoare pentru sporirea eficienei ntregii activiti. Aodificarea cheltuielilor fi#e la %.888 lei cifr de afaceri va influena aceiai indicatori pe care i/am identificat n cazul cheltuielilor la %.888 lei cifr de afaceri i a cheltuielilor variabile la %.888 lei cifr de afaceri, respectiv! %) asupra profitului aferent cifrei de afaceri!
(Cf %%.888 Cf 8%.888 ) CA% %.888

() asupra eficienei activelor din e#ploatare!

(Cf %%.888 Cf 8%.888 ) Ae% CA% %.888

+) asupra eficienei mi'loacelor fi#e!

(Cf %%.888 Cf 8%.888 ) Mf % CA% %.888

1) asupra eficienei activelor circulante!

(Cf %%.888 Cf 8%.888 ) Ac% CA% %.888

2) asupra eficienei capitalurilor! CA% (Cf %%.888 Cf 8%.888 ) %.888 K% >) asupra eficienei muncii e#primat prin profitul pe salariat!

 (Cf %%.888 Cf 8%.888 ) N s%

CA% %.888

2.4.2.2. Estimarea nivelului probabil al cheltuielilor fixe

3n cazul cheltuielilor fi#e la %.888 lei cifr de afaceri, se poate estima evoluia lor viitoare, prin folosirea urmtoarei ecuaii de regresie!
D =a+ b #

n care! # 9 cifra de afaceri" D 9 nivelul cheltuielilor fi#e la %.888 lei cifr de afaceri.

Iibliografie! .!"lceanu# !.Robu# $. eorgescu - Analiz economico-financiar( 3di,ia a doua revizuit 4i adugit( 3ditura 3conomic( 5ucure4ti( 2005