Sunteți pe pagina 1din 87

RAPORT PRIVIND PIAA SERVICIILOR DE PLI PRIN CARDURI

Ordinul Preedintelui Consiliului Concurenei nr. 402/22.02.2011

Raportor: Marinela Teodorescu Echipa: Carmen Bucur, Cristina igu 1

Cuprins
GLOSAR CONTEXTUL I METODOLOGIA STUDIULUI

CARACTERISTICI GENERALE ALE SISTEMELOR DE PLI .............................. 8


1.1. Caracteristici generale ale pieei cardurilor de plat i ale sistemelor de pli .... 8
1.1.1. Analiza principalelor mijloace de plat non cash ................................................................... 8 1.1.1.1 Tipuri i evoluii nregistrate la nivel european ........................................................................... 9 1.1.2 Aspecte teoretice privind organizarea i funcionarea sistemelor de plat prin carduri. Tipuri de comisioane ntr-un sistem de plat prin carduri .................................................................................... 17 1.1.3 Supravegherea i reglementarea sistemelor de plat prin carduri ................................................ 22 1.1.3.1 Cadrul legislativ n domeniul bancar al sistemelor de plat prin carduri .............................. 22 1.1.3.2 Instituii ce reglementeaz i supravegheaz sistemele bancare de plat prin carduri la nivel naional/European ............................................................................................................................. 23 1.1.3.3 Legislaia specific privind concurena n cadrul pieei bancare de carduri de plat .......... 23 1.1.3.4 Supravegherea sistemelor de plat prin carduri ...................................................................... 24 1.1.4 Scurt descriere a sistemelor internaionale de pli prin carduri .................................................. 25

1.2 Aspecte relevante ale literaturii de specialitate ............................................................ 30


1.2.1 Industrii two-sided ................................................................................................................................. 30 1.2.2 Efectele comisioanelor interbancare .................................................................................................. 33

II

ASPECTE FINANCIARE ALE PIEEI CARDURILOR ............................................ 34


2.1 Comisioane interbancare ................................................................................................. 34
2.1.1 Stabilirea comisioanelor interbancare n sistemele internaionale de pli prin carduri.............. 37 2.1.2 Reguli aplicabile comisioanelor interbancare intra - ar ................................................................ 39 2.1.2.1 Comisioanele interbancare percepute tranzaciilor efectuate la POS .................................. 39 2.1.2.2 Comisioanele interbancare percepute tranzaciilor efectuate la ATM .................................. 43

2.2 Comisioanele percepute deintorilor de carduri de plat .......................................... 45


2.2.1 Tipul, nivelul i structura comisioanelor percepute deintorilor de carduri de plat .................. 45

2.3 Comisioanele percepute comercianilor care accept cardurile ca mijloc de plat . 47


2.3.1 Tipul, nivelul i structura comisioanelor percepute comercianilor ................................................ 49 2.3.2 Analiza corelaiei dintre nivelul comisioanelor interbancare i al celor percepute comercianilor .................................................................................................................................................. 54

2.4 Profitabilitatea pe piaa cardurilor de plat ................................................................... 58


2.4.1 Analiza profitabilitii pe piaa emiterii i pe tipuri de carduri (debit i credit) ............................... 58 2.4.1.1 Analiza profitabilitii n condiiile eliminrii veniturilor obinute din comisioanele interbancare ................................................................................................................................................ 64 2.4.2 Analiza profitabilitii pe piaa achiziionrii i pe tipuri de carduri (debit i cr edit)...................... 65

III

ASPECTE ALE ORGANIZRII PIEEI CARDURILOR DE PLAT....................... 68


3.1 Structura, concentrarea i integrarea pieei cardurilor de plat ................................. 68
3.1.1 Aspecte generale privind piaa cardurilor de plat la nivel naional .............................................. 68

3.1.2 Identificarea i prezentarea principalilor actori pe piaa cardurilor de plat (bnci emitente i bnci achizitoare) ............................................................................................................................................ 69 3.1.3 Identificarea i prezentarea principalelor produse bancare pe piaa cardurilor de plat ............ 71 3.1.3.1 Numrul de carduri emise ........................................................................................................... 71 3.1.3.2 Structura cardurilor emise ........................................................................................................... 71 3.1.3.3 Structura de achiziionare a cardurilor de plat ........................................................................ 71 3.1.4 Analiza gradului de concentrare a pieei cardurilor de plat la nivelul emiterii i achiziionrii . 72 3.1.4.1 Piaa emiterii .................................................................................................................................. 73 3.1.4.2 Piaa achiziionrii ......................................................................................................................... 74

3.2 Reguli de funcionare a sistemelor de pli prin carduri .............................................. 75


3.2.1 Reguli privind acceptarea membrilor ................................................................................................. 75 3.2.1.1 Condiii pentru obinerea statutului de membru ....................................................................... 75 3.2.2 Taxe/comisioane pltite de ctre membrii Visa i MasterCard ............................................. 76

IV

ALTE CARACTERISTICI ALE SISTEMELOR DE PLI PRIN CARDURI ........... 76


4.1 Reguli i practici n cadrul sistemelor internaionale de pli prin carduri: onorarea tuturor cardurilor, co-branding, blending, suprataxarea/acordarea de discount i non-discriminarea, free funding........................................................................ 76
4.1.1 Regula onorrii tuturor cardurilor (HACR) ......................................................................................... 77 4.1.2 Co-branding ........................................................................................................................................... 77 4.1.3 Blending ................................................................................................................................................. 78 4.1.4 Suprataxarea/acordarea de discount i non-discriminarea (NDR) ............................................... 79 4.1.5 Perioada de free-funding ..................................................................................................................... 81 4.1.5.1 Analiza perioadei de free funding i net float ............................................................................ 81

V VI

CONCLUZII I PROPUNERI .................................................................................... 83 BIBLIOGRAFIE .......................................................................................................... 87

VII ANEXE ...........................................................................................................................

GLOSAR
ATM (Automated Teller Machine) = dispozitiv ce permite unui utilizator de card retragerea de disponibil din contul posesorului sub forma numerarului, transferuri de fonduri, pli facturi, depunerea de numerar i informarea privind soldul conturilor i a operaiunilor efectuate prin intermediul cardului. Banc achizitoare sau acceptant = instituie de credit, membru al unei scheme internaionale/naionale de pli cu cardul i care ofer comercianilor acceptani servicii de acceptare la plat a cardurilor, n baza unui contract ncheiat n prealabil ntre aceasta i comerciantul acceptant, precum i servicii de eliberare de numerar la ghieele sale i n reeaua proprie de terminale (ATM i POS) deintorilor. n cazul instrumentelor de plat electleiic de tipul cardului, instituia achizitoare poate fi i emitentul instrumentului de plat. Banc emitent = instituie bancar, membru liceniat al unei scheme internaionale/ naionale de pli cu cardul care emite i pune la dispoziie deintorului un instrument de plat electleiic, pe baza unui contract ncheiat cu acesta carduri pentru deintorii de carduri. Card de plat = card care permite posesorului su s-l utilizeze la comerciani i s efectueze pli fr numerar pentru achiziionarea de bunuri i servicii prin intermediul unui terminal. Card de debit = card prin intermediul cruia deintorul dispune doar de disponibilitile bneti proprii existente ntr-un cont deschis la emitent pentru efectuarea operaiunilor specifice acestui instrument de plat. Card de credit = card prin intermediul cruia deintorul dispune de disponibiliti bneti ale emitentului, oferite sub forma unei linii de credit, care i permit acestuia efectuarea operaiunilor specifice, n limita unui plafon stabilit n prealabil. Clearing = sistem interbancar de decontri fr numerar. Codul CVC2 (Card Validation Code) 2 = este un cod de securitate a cardurilor emise sub sigla MasterCard, format din 3 cifre, nscris pe spatele cardului n continuarea panelului de semntur. Este folosit n tranzacii fr prezena fizic a cardului (internet, mail, telefon). Codul CVV2 (Card Verification Value) 2 = este un cod de securitate a cardurilor emise sub sigla Visa, format din 3 cifre, nscris pe spatele cardului n continuarea panelului de semntur. Este folosit n tranzacii fr prezena fizic a cardului (internet, mail, telefon). Comerciant acceptant = entitatea care accept cardul ca mijloc de plat, pe baza unui contract ncheiat anterior cu o instituie achizitoare (sunt asimilate comercianilor acceptani i entitile care nu au calitatea de comerciant). Comision interbancar (IRF/CRI/CSM) = comisionul participante, n contextul unui sistem de plat cvadripartit. pltit ntre bncile

Comision perceput comercianilor (MSC) = comision per tranzacie pltit de comerciant bncii achizitoare pentru procesarea tranzaciei i obinerea fondurilor de la banca emitent a cardului utilizat n tranzacie. Comision perceput posesorilor de card = comision perceput de banca emitent posesorului de card (ex. emitere card, administrare card, comision/tranzacie efectuat, comision conversie valutar). Posesor/deintor de card = persoana fizic sau juridic, rezident sau nerezident, care, conform contractului ncheiat cu emitentul, deine un card emis pe numele su. Sistem de plat tripartit denumit i sistem nchis sau sistem al proprietarului = sistem de plat prin carduri n care funciile de emitere i achiziie sunt integrate ntr o singur instituie financiar care este i proprietarul sistemului. Sistem de plat cvadripartit = sistem de plat prin carduri n care exist patru categorii de participani, incluznd deintorii de carduri, comercianii, o banc emitent i o banc acceptant. Simplificat, categoriile de participani pot fi definite ca fiind deintorii de carduri, comercianii i bncile lor. Sistem internaional de pli cu cardul = sistem de plat n care bncile emitente i bncile achizitoare opereaz n state diferite. Sistem naional de pli cu cardul = sistem de plat n care bncile emitente i bncile achizitoare opereaz n acelai stat. Terminal POS (Electleiic Funds Transfer at Point of Sale) = dispozitiv ce permite preluarea, prelucrarea, stocarea i transmiterea de informaii privind plata cu card efectuate la punctele de vnzare/prestare servicii ale comerciantului/prestatorului acceptant. Tranzacii internaionale = tranzacii desfurate ntre bnci emitente i achizitoare care opereaz n mai multe ri, cardul emis ntr-o ar fiind folosit ntr-o alt ar. Tranzacii on us = tranzacii prin carduri de plat n cazul n care banca emitent i banca achizitoare sunt identice.

CONTEXTUL I METODOLOGIA STUDIULUI Pornind de la interveniile i preocuprile CE privind activitatea celor dou organizaii internaionale de plat, Visa i MasterCard, n special cele referitoare la msura n care comisioanele multilaterale interbancare sunt necesare pentru a permite funcionarea eficient a reelelor de carduri de plat, precum i de la informaiile care indicau existena pe piaa naional a serviciilor de pli cu card ul a unui acord multilateral de stabilire a nivelului comisionului interbancar, n anul 2011 prin Ordinul Preedintelui Consiliului Concurenei nr. 402 s-a declanat o investigaie sectorial pe piaa serviciilor de pli bancare. Obiectivul general al investigaiei sectoriale const n identificarea eventualelor practici anticoncureniale pe piaa serviciilor de pli bancare din Romnia, evidenierea modului de funcionare a pieei naionale i a potenialelor disfuncionaliti ale acesteia care acioneaz n detrimentul bunstrii consumatorului. Avnd n vedere obiectivul general al investigaiei sectoriale au fost identificate ca principale obiective specifice: modul de determinare a comisioanelor interbancare pe piaa cardurilor de plat i a sistemelor de pli; modul de determinare a nivelului comisioanelor i taxelor pltite de comerciani bncii achizitoare pentru serviciile prestate n cazul acceptrii plilor cu carduri; profitabilitatea sectorului cardurilor de plat (venituri din comisioane percepute comercianilor pentru activitatea de acceptare a cardurilor, venituri din comisioane de procesare a terminalului, venituri din comisioane aferente conversiei dintr-o valut n alta, venituri din comisioane interbancare, venituri din comisioane pltite de posesorii cardurilor, cheltuielile legate de comisioanele interbancare, cheltuielile legate de comisioanele de procesare a tranzaciei; cheltuieli cu producia cardului, cheltuieli asociate fraudelor, cheltuieli cu personalul, alte tipuri de cheltuieli); structura, gradul de concentrare i integrare a cardurilor de plat i a sistemelor de pli; reguli i practici adoptate de ctre schemele de plat i bncile ac hizitoare, efectele lor asupra comercianilor/consumatorilor, etc. Grupul int identificat n vederea elaborrii investigaiei a fost format din 28 bnci membre Visa/MasterCard (Anexa nr.1), 22 ageni economici (Anexa nr.2) cu obiect de activitate n diverse domenii (hipermarketuri, supermarketuri, agenii de turism, restaurante), organizaiile Visa Europe i MasterCard. Pentru a facilita procesul, toate chestionarele au fost transmise n sistem electronic (conform modelelor din Anexa nr.1.1 i din Anexa nr.2.1), pe parcursul perioadei de pregtire a rspunsurilor echipa de investigaie colabornd cu destinatarii chestionarelor pentru clarificarea problemelor ridicate. Chestionarele recepionate au fost analizate n prima faz din punct de vedere cantitativ, iar n cea de -a doua faz din punct de vedere calitativ.

n etapa de validare a chestionarelor din punct de vedere cantitativ, au fost observate cmpuri lipsite de informaii. Toate aceste situaii au fost analizate n seriile de reveniri. Analiza cantitativ a urmrit procentul de completitudine a chestionarelor; au f ost comparate numrul de cmpuri ce necesitau un rspuns proporional cu numrul total de cmpuri completate de ctre bnci. n urma analizei i corelrii informaiilor recepionate, echipa de investigaie a trebuit s contacteze din nou respondenii pentru a solicita completarea/corectarea datelor raportate. Cu toate acestea, o mare parte dintre respondeni nu au furnizat date referitoare la toate ntrebrile din Chestionare. Argumentele au fost legate de limitrile tehnice i modelul de raportare a datelor, ceea ce, potrivit respondenilor, face imposibil furnizarea informaiilor solicitate [ex. nu dein informaii detaliate (nn tranzacii intraregionale) ntruct acest lucru nu este impus de organizaiile internaionale de carduri sau de ctre BNR, banca nu are posibilitatea tehnic s mpart cardurile acceptate la terminalele proprii n funcie de tipul acestora (debit/credit); sistemul informatic al bncii nu poate face diferenierea comisionului interbancar n funcie de tipul tranzaciilor efectuate la POS; comisionul la comerciani nu este perceput n funcie de tipul cardului (Visa/MasterCard sau debit/credit); nregistrarea comisioanelor nu ine cont de acest lucru; att veniturile ct i cheltuielile din comisioanele la comerciani nu sunt separate Visa/MasterCard sau debit/credit i sunt nregistrate cumulat; veniturile i cheltuielile cu comisioanele interbancare au fost mprite proporional cu volumul tranzaciilor cu carduri debit/credit din perioada respectiv]. Informaiile au fost colectate pe o baz anual, n perioada 2009 -2010 i pe sem. 1, pentru anul 2011. O parte dintre datele solicitate necesitau o alocare a veniturilor i costurilor bazate pe date contabile. Aceast alocare a fost fcut de ctre respondeni care au folosit estimri, ceea ce diminueaz exactitatea rezultatelor. Avnd n vedere limitrile specifice care deriv din completitudinea rspunsurilor recepionate i calitatea datelor furnizate, datele trebuie interpretate cu pruden. Structura raportului cuprinde: caracteristici generale, organizarea i funcionarea sistemelor de plat non cash, aspecte relevante ale literaturii de specialitate; aspecte financiare ale sistemelor de plat prin carduri, n special surs ele de venituri i profitabilitatea; organizarea i mecanismele care guverneaz sistemele de pli prin carduri, evidenierea potenialelor obstacole privind concurena; concluzii i propuneri formulate n baza analizei.

CARACTERISTICI GENERALE ALE SISTEMELOR DE PLI

1.1.

Caracteristici generale ale pieei cardurilor de plat i ale sistemelor de pli

1.1.1. Analiza principalelor mijloace de plat non cash La nivelul economiei, n fiecare zi are loc un numr mare de tranzacii la iniiativa unei game largi de actori economici. Toate tranzaciile, indiferent dac acestea implic achiziionarea de bunuri, active financiare sau servicii, au dou componente de decontare: (i) livrarea de bunuri sau servicii; i (ii) transferul fondurilor plile prin cash (bancnote i monede) sau din depozitele deinute la bnci. n sensul su mai restrns, termenul de "sistem de plat" este uneori folosit ca un sinonim pentru "sistemul de transfer de fonduri interbancare". Cu toate acestea, la nivel general, termenul de "sistem de pli" se refer la un set complet de instrumente, intermediari, reguli, proceduri i sisteme de transfer de fonduri interbancare care faciliteaz circulaia banilor ntr-o ar sau ntr-o zon monetar. n acest sens, un sistem de plat cuprinde trei elemente principale sau procese: instrumentele de plat, care sunt un mijloc de a autoriza i de a trimite o plat (mijloacele prin care pltitorul d autorizaia bncii pentru fondurile care urmeaz s fie transferate sau a mijloacelor prin care beneficiarul plii d bncii sale instruciuni pentru fondurile care urmeaz s fie colectate de la pltitor); procesarea (inclusiv compensarea), care implic instruciunea de plat ce urmeaz a fi schimbat ntre bncile (i conturile) n cauz; un acord ntre bncile n cauz (de exemplu, banca pltitorului trebuie s compenseze banca beneficiarului, fie bilateral, fie prin intermediul conturilor pe care cele dou bnci le dein la un agent ter de decontare). De asemenea, sistemul de plat se bazeaz pe instituiile care ofer conturi de pli, instrumente i servicii ctre clieni (incluznd consumatorii, ntreprinderile i administraiile publice), precum i pe organizaiile care desfoar activiti de servicii de plat, de compensare i decontare (cum ar fi sistemele de transfer de fonduri interbancare). Exist, de asemenea, acorduri pe pia, cum ar fi cele referitoare la standarde, convenii i contracte pentru producerea i utilizarea instrumentelor de plat i diverselor servicii, stabilirea preurilor, precum i aranjamente privind modalitile de consultare i cooperare att cu pri din interiorul sistemului ct i cu alte pri interesate. Instrumentul de plat este un instrument sau un set de proceduri care permite transferul de fonduri de la pltitor la beneficiar. Exist o varietate de instrumen te de plat diferite, fiecare cu propriile sale caracteristici, n funcie de tipul relaiei i tranzaciei ntre pltitor i beneficiarul plii. Distincia cea mai comun este ntre instrumente de plat cash i non-cash.

Plile n numerar (adic plile efectuate folosind bancnote i monede) sunt, de obicei, asociate cu tranzaciile face to face de valoare redus ntre persoane fizice sau ntre o persoan fizic i un comerciant. O plat n numerar presupune transferul imediat i definitiv al valorii, iar destinatarul poate s foloseasc imediat numerarul primit pentru pli ulterioare. Plile fr numerar, prin contrast, implic transferul de fonduri ntre conturi. Un instrument de plat non cash este, prin urmare, mijlocul prin care un pltitor d autorizaie bncii s transfere fondurile sale sau prin care un beneficiar al plii d instruciuni bncii pentru fondurile care urmeaz s fie colectate de la un pltitor. Conturile celor dou pri pot fi deschise la o singur banc sau la bnci diferite. 1.1.1.1 Tipuri i evoluii nregistrate la nivel european Odat cu crearea pieei unice i cu adoptarea euro, graniele naionale se estompeaz, una dintre consecine fiind i aceea a eliminrii diferenelor dintre plile naionale i cele transfrontaliere. Asistm astfel, la dezvoltarea sistemelor de pli fr numerar, numite i pli non-cash. La baza acestei tendine stau caracteristicile unor astfel de procedee de plat, dintre care se evideniaz : reducerea costurilor ocazionate de tranzaciile interbancare, rapiditatea efecturii tranzaciilor i flexibilitatea acestora prin prisma multitudinii de locuri fizice n care se pot realiza, n special prin incorporarea noilor tehnologii de comunicaii n cadrul sistemelor de pli non-cash. Principalele mijloace de plat non-cash pe pieele europene, inclusiv cea romneasc, sunt urmtoarele: Carduri de plat - unelte de plat sub forma cardurilor de plastic, emise de instituii financiare, fiind n general ataate contului curent al deintorului. Cardurile au o utilitate bidirecional: efectuarea de pli pentru produse sau servicii ctre comerciani prin intermediul aparatelor POS (point of sale) i retragerea de numerar prin intermediul aparatelor ATM (automated teller machine). n funcie de tipul contului la care este ataat cardul, acesta poate fi card de debit, deintorul dispunnd doar de disponibilitile monetare proprii, sau card de credit, deintorul dispunnd, n limita unui plafon, de disponibilitile monetare ale emitentului cardului; Debite directe - reprezint o soluie de plat automat la o dat prestabilit. Aceast metod de plat permite plata automat a facturilor ctre furnizori la o dat prestabilit, n baza unui acord ncheiat cu banca ; Tranzacii e-money - reprezint moneda scriptural ce poate fi tranzacionat numai n format electronic, implicnd utilizarea calculatorului, a internetului i a altor aparate speciale; Transferuri de credite - reprezint o modalitate de transfer monetar dintr-un cont n altul. Specificul acestui tip de plat const n caracteristicile cuplului cumprtor-vnztor, care descrie o relaie debitor-creditor; Cecuri - reprezint un instrument de plat prin care titularul unui cont dispune bncii deintoare transferul sumelor de bani ctre alte entiti.

La nivel european, cele mai utilizate metode de plat non-cash erau, n perioada 2009-2011, cardurile de plat, transferurile de credite i debitele directe. Tabelul de mai jos (Tabelul nr.1) ilustreaz gradul de utilizare a acestor instrumente n diferite ri din Europa.

10

Tabelul nr.1. Gradul de utilizare a instrumentelor de plat n funcie de numrul tranzaciilor (%)
Tara 2009 Austria Belgia Bulgaria Cehia Cipru Danemarca Estonia Finlanda Frana Germania Grecia Irlanda Italia Letonia Lituania Luxemburg Malta Marea Britanie Olanda Polonia Portugalia Romnia Slovacia Slovenia Spania Suedia Ungaria Zona Euro Total EU Total 17.32 4.56 18.80 0.00 37.14 67.59 57.29 51.18 42.16 14.83 46.63 46.74 37.18 45.00 43.56 10.01 38.34 51.51 41.24 34.48 65.66 30.14 27.60 34.42 38.81 65.14 21.81 33.21 38.71 Carduri de plat 2010 18.6 44.71 28.08 22.65 39.00 69.20 59.10 52.38 43.33 15.45 42.67 48.46 37.52 45.70 43.31 9.24 42.48 53.23 42.31 36.14 68.05 34.08 28.68 34.90 40.82 64.60 24.40 34.22 39.48 2011 18.89 46.15 27.58 27.48 41.58 70.82 62.94 50.01 45.11 16.58 39.56 49.68 37.67 47.77 38.82 7.69 43.47 55.64 43.28 38.36 69.07 40.46 30.28 35.56 43.11 63.54 27.17 35.47 41.02 2009 42.91 41.64 80.89 0.00 26.99 19.63 35.82 44.01 16.99 35.15 30.23 22.52 30.44 52.62 50.71 11.98 18.80 20.61 29.86 64.41 11.09 65.45 55.36 51.12 14.55 26.11 68.61 27.19 27.43 Transfer credit 2010 42.31 42.13 71.66 54.63 27.79 18.41 34.23 43.37 17.53 33.87 34.24 22.62 30.65 51.93 50.49 9.50 19.96 20.53 30.25 62.88 10.61 61.77 55.89 50.10 14.42 26.13 66.64 27.02 27.56 2011 42.40 40.99 72.23 55.08 28.02 17.39 31.04 46.23 16.98 34.26 36.45 22.31 30.33 49.99 55.80 7.43 21.67 20.24 29.86 60.76 11.27 56.29 55.18 49.26 14.67 27.04 63.95 27.06 27.48 2009 37.98 11.37 0.31 0.00 8.49 12.13 6.88 4.78 19.88 49.42 7.74 16.03 14.55 2.01 5.64 2.75 4.08 19.82 25.37 1.10 14.24 1.26 17.03 14.37 43.75 8.72 8.05 30.20 25.83 Debit direct 2010 37.19 10.31 0.26 15.68 8.61 11.94 6.67 4.23 20.00 50.17 9.20 15.70 14.81 1.89 6.12 2.23 3.97 19.52 24.16 0.97 13.77 0.56 15.41 14.94 42.21 9.26 7.57 29.96 25.44 2011 36.86 10.58 0.19 14.88 8.22 11.46 6.02 3.75 20.15 48.73 11.42 15.67 14.44 1.77 5.32 1.80 4.18 18.67 23.73 0.87 13.56 1.20 14.52 15.14 39.94 9.41 7.47 28.93 24.47 Tranzacii e-money 2009 1.22 3.08 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.22 0.26 1.00 0.00 2.27 0.36 0.00 75.26 0.00 0.00 3.53 0.00 0.13 0.00 27.60 0.00 0.01 0.00 0.00 1.48 1.12 2010 1.17 2.54 0.00 6.95 0.00 0.00 0.00 0.00 0.24 0.22 1.38 0.00 2.95 0.48 0.00 79.00 0.00 0.00 3.29 0.00 0.12 0.00 0.00 0.00 0.01 0.00 0.00 1.70 1.26 2011 1.10 2.02 0.01 2.44 0.74 0.00 0.00 0.00 0.27 0.20 2.09 0.00 3.65 0.47 0.00 83.06 0.00 0.00 3.13 0.00 0.12 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.02 1.42 2009 0.56 0.36 0.00 0.00 27.38 0.65 0.00 0.03 20.75 0.34 14.39 14.71 15.56 0.01 0.09 0.04 38.79 8.07 0.00 0.01 8.89 3.15 0.00 0.08 2.88 0.03 1.54 7.92 7.20 Alte 2010 0.72 0.31 0.00 0.09 24.59 0.45 0.00 0.02 18.90 0.28 12.50 13.22 14.07 0.01 0.08 0.03 33.59 6.73 0.00 0.01 7.44 3.59 0.01 0.06 2.55 0.01 1.39 7.10 6.26 2011 0.74 0.26 0.00 0.11 21.44 0.33 0.00 0.02 17.50 0.23 10.49 12.33 14.90 0.01 0.06 0.02 30.62 5.45 0.00 0.01 5.97 2.04 0.01 0.04 2.28 0.01 1.41 6.52 5.60

Sursa: Raport Bncii Centrale Europene, 2011

11

Numrul Plilor non-cash Evoluia numrului de tranzacii pe tipuri de instrumente de plat non-cash n UE-27, n perioada 2009-2011este redat n Graficul de mai jos (Graficul nr.1). Graficul nr.1. Evoluia numrului de tranzacii pe tipuri de instrumente de plat non-cash n UE-27, n perioada 2009-2011 (mil.)
40000 37155 35000 34178
30000 31657

25000 23858

24898 22020 22166

20000

22428
21124

15000

10000

5000

2009
Transferuri de credite

2010
Debite directe Carduri

2011

Sursa: Calculaii pe baza raportului Bncii Centrale Europene, 2011.

Cu toate acestea, diferenele specifice zonelor geografice n interiorul Europei sunt substaniale. n statele similare Romniei cele din zona central i est-european o dinamic important a fost nregistrat de numrul tranzaciilor efectuate prin carduri de plat, urmate de cele prin transferuri de credite i cele prin debite directe. Grafi cele de mai jos (Graficele nr. 2, 3 i 4) ilustreaz dinamica numrului de tranzacii efectuate prin cele trei tipuri de instrumente de plat.

12

Graficul nr.2. Dinamica numrului de tranzacii prin carduri de plat n anul 2011 comparativ cu anul 2009
Marea Britanie Suedia Finlanda Slovacia Slovenia Romnia Portugalia Polonia Austria Olanda Malta Ungaria Luxemburg Lituania Letonia Cipru Italia Frana Spania -11.4 Grecia Irlanda Estonia Germania Danemarca Cehia Bulgaria Belgia 21.0
7.7

21.4
33.4

8.9
51.1

15.7 45.8
16.4 18.2 23.1 26.1 31.2 15.1 16.6 22.2

6.5
14.3 10.6

4.9
27.0

19.9 20.8
53.7

121.8
15.7 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 120.0 140.0

(%)

-20.0

Sursa: Calculaii pe baza raportului Bncii Centrale Europene, 2011.

Graficul nr.3. Dinamica numrului de transferuri de credite n anul 2011 comparativ cu anul 2009 (%)
Marea Britanie Suedia Finlanda Slovacia Slovenia Romnia -3.2 Portugalia Polonia Austria Olanda Malta Ungaria -5.6 Luxemburg Lituania Letonia Cipru Italia Frana Spania Grecia Irlanda -2.3 Estonia Germania Danemarca Bulgaria Belgia
-10.0

10.0
14.4

30.6 21.2
1.6 11.9

23.6
5.5

12.6 25.2 5.9


42.1

4.3 13.4
4.7

6.7
0.4

25.9
0.1

4.5
2.2

35.0
7.6 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0

Sursa: Calculaii pe baza raportului Bncii Centrale Europene, 2011 .

13

Graficul nr.4. Dinamica numrului de tranzacii direct debit n anul 2011 comparativ cu anul 2009 (%)
Marea Britanie Suedia -2.6 Finlanda Slovacia Slovenia Romnia Portugalia Polonia Austria Olanda Malta -6.0 Ungaria Luxemburg Lituania -3.2 Letonia Cipru Italia Frana Spania -9.1 Grecia -3.5 Irlanda Estonia Germania Danemarca Bulgaria -9.5 Belgia

5.5 19.1 3.7 11.1 7.5


4.8 3.3 3.6 5.4 10.8

12.1 21.7
5.6 4.3

8.2
54.0

1.1 5.7 9.0


1.6

-20.0

-10.0

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

Sursa: Calculaii pe baza raportului Bncii Centrale Europene, 2011.

La nivel naional se poate observa aceeai tendin de cretere a utilizrii instrumentelor electronice de plat. Pe fondul unei creteri evidente i rapide a numrului plilor prin instrumente non-cash, cardurile de plat relev o dinamic agresiv. Valoarea plilor efectuate prin instrumente de plat non-cash i variaia gradului de utilizare a acestora Cu toate c numrul plilor efectuate prin cardurile de plat depete celelalte instrumente non-cash, analiza valorii tranzaciilor efectuate prin fiecare metod relev faptul c volumul plilor efectuate prin intermediul transferului de cre dite este net superior volumului tranzaciilor efectuate prin debit direct i carduri. Graficul de mai jos (Graficul nr.5) ilustreaz evoluia valorii tranzaciilor.

14

Graficul nr.5. Evoluia valorii tranzaciilor pe tipuri de instrumente de plat n UE27 n perioada 2009-2011 (mld Euro)

250,000.0 199,255.6 200,000.0


202,681.8

213,472.1

150,000.0

100,000.0

50,000.0

14,494.4 1,628.8

16,000.8 1,782.0 2010 Debite directe Carduri

18,080.1

1,915.3 2011

0.0 2009 Transferuri de credite

Sursa: Calculaii pe baza raportului Bncii Centrale Europene, 2011.

Analiznd variaia volumului plilor non-cash n perioada 2009-2011 la nivelul Romniei, se poate observa o ascensiune mai rapid a valorii plilor prin debit direct, urmat de plile prin carduri. n cazul transferurilor de credite, dei numril plilor a cunoscut o scdere n perioada cercetat, valoarea plilor a crescut sensibil. Graficele de mai jos (Graficele nr.6, 7 i 8) ilustreaz variaia numrului i valorii plilor non cash, precum i dinamica acestora.

15

Graficul nr.6. Variaia numrului de pli (mil)

200 180 160 140


120 102.5 86.3

187.4

185.8

181.4

130.4

100 80 60 40
20

3.6

1.7 2010 2011 Debit direct

3.8

0 2009 Transfer credit Carduri

Sursa: Calculaii pe baza raportului Bncii Centrale Europene, 2011.

Graficul nr.7. Variaia valorii plilor (mld Euro)

1600000 1407280 1400000 1150790 1200000 1000000 800000 600000 400000 200000 0
2009 2010 2011 3330

1269980

870

3870

4820 810 1270

Transfer credit

Carduri

Debit direct

Sursa: Calculaii pe baza raportului Bncii Centrale Europene, 2011.

16

Graficul nr.8. Dinamica numrului de pli i a valorii plilor n 2011/2009

46 Debit direct
5.6

44.7

Carduri 51.1

22.3 Transfer credit -3.2


-10 0 10 20 30 40 50 60

Valoare pli

Nr.pli

Sursa: Calculaii pe baza raportului Bncii Centrale Europene, 2011.

1.1.2 Aspecte teoretice privind organizarea i funcionarea sistemelor de plat prin carduri. Tipuri de comisioane ntr-un sistem de plat prin carduri Un sistem de carduri este un aranjament tehnic i comercial nfiinat pentru a servi unul sau mai multe branduri de carduri care ofer reeaua organizatoric, juridic i operaional necesar funcionrii serviciilor comercializate de brand -ul respectiv. Tranzaciile cu cardul trebuie s fie efectuate ntr-un mod coerent, ceea ce impune ca toate prile implicate s se conformeze unui set comun de norme stabilite de sistem. Printre altele, un sistem de card (i) stabilete standardele care urmeaz s fie aplicate n cazul terminalelor POS i ATM, (ii) decide cine poart rspunderea n caz de fraud, i (iii) convine cu emitentul asupra aspectelor legate de infrastructura tehnic. n cadrul sistemului de plat prin carduri se disting dou tipuri: sistemul tripartit i sistemul cvadripartit. Sistemul tripartit (ex: American Expres) este sistemul n care funciile de emitere i achiziie sunt integrate ntr-o singur instituie financiar. n cadrul sistemului tripartit, proprietarul sistemului este responsabil pentru toate activitile de furnizare a serviciilor din cadrul sistemului su. El emite toate cardurile i stabilete relaii cu toi comercianii din sistem. n cadrul sistemului tripartit, entitatea unic ce deine sistemul suport toate 17

costurile sistemului, att n ceea ce privete partea de emitere, ct i n ceea ce privete partea de achiziionare. De asemenea, aceasta primete toate veniturile, att cele provenite de la deintorii de carduri, ct i cele provenite de la comerciani ; ia toate deciziile majore cu privire la sistem; stabilete nivelul comisioanelor care vor fi aplicate deintorilor de carduri i comercianilor, nivelul cheltuielilor aferente activitilor de recrutare a deintorilor de carduri i comercianilor, beneficiind n acelai timp i de avantajele externalitailor reelei, prin coordonarea deciziilor care afecteaz ambele pri ale activitii emiterea i achiziionarea, echilibrarea cererii deintorilor de carduri cu cererea comercianilor. n cadrul sistemului cvadripartit (ex. Visa, MasterCard) exist patru entiti principale: banca emitent a cardului, banca achizitoare, deintorul cardului i comerciantul. De asemenea, n cadrul sistemului un rol foarte important l deine p roprietarul schemei de carduri de plat care reprezint organizaia ce deine drepturile asupra mrcii cardului prin care se efectueaz tranzaciile; de obicei, aceste organizaii sunt reprezentate de asociaii de bnci emitente de carduri de plat. Fluxul de activiti n cadrul sistemului ncepe odat cu acordarea licenelor de emitere/acceptare instituiilor financiare de ctre proprietarul schemei de carduri. Banca emitent emite carduri clienilor si, n timp ce banca ac hizitoare atrage comerciani pentru intrarea n sistem prin acceptarea plilor cu carduri n cadrul tranzaciilor comerciale. Odat ce sistemul cerere-ofert este stabilit, ntre deintorii de carduri i comerciani au loc tranzacii intermediate de bnci i proprietarii schemelor de plat. Pe lng valoarea direct a tranzaciei dintre cumprtor i comerciant, care este reprezentat de preul bunurilor i/sau serviciilor achiziionate, apar comisioane i taxe ntre comerciant i banca achizitoare (denumite i MSC/CSM), ntre banca achizitoare i banca emitent (comision interbancar - IRF), precum i ntre posesorul cardului i banca emitent a acestuia (comision de eliberare card, comision pe tranzacie, comision de administrare a cardului etc.). n cazul tranzaciilor la ATM, direcia plii comisioanelor interbancare (IRF) este invers, de la banca emitent ctre cea ac hizitoare, aceast operaiune reprezentnd practic un credit acordat de banca achizitoare bncii emitente pe perioada dintre eliberarea de numerar propriu-zis i data ncasrii contravalorii tranzaciei n contul de decontare. Figura urmtoare (Figura nr.1) rezum fluxurile tranzacionale ce au loc n cadrul reelei ntre diferiii participani. Figura nr.1. Participani
Proprietarul schemei de plat

Deintor de card

Comerciant

Emitere Banca emitent Casa de compensare

Acceptare Banca acceptant

18
Procesator emitere Procesator acceptare

Sistemul cvadripartit de plat prin carduri implic trei niveluri de interaciune. Primul nivel de interaciune apare ntre operatorul de ree a (ex.Visa/MasterCard), ca furnizor de servicii, pe de o parte, i bncile emitente i achizitoare ca beneficiari ai acestor servicii, pe de alt parte. Bncile membre intr n cel de-al doilea tip de interaciune pentru schimbul reciproc de date (de autentificare, autorizare etc) i, n final, de transmitere de fonduri prin intermediul reelei de infrastructur IT. Un al treilea set distinct de interaciuni apare ntre bncile emitente i ac hizitoare i clienii lor, i anume posesorii de carduri, respectiv comercianii. Participanii la sistemele de pli prin carduri Deintorul cardului reprezint clientul bncii emitente care achiziioneaz serviciile acesteia aferente produsului sub forma unui card de plat, prin care acesta poate efectua diverse tranzacii; Banca emitent reprezint instituia financiar sau alt organizaie ce emite cardul ctre deintorul acestuia; n plus, banca emitent a cardului administreaz contul aferent al deintorului i poate acorda credit titularului de card. Banca emitent autorizeaz tranzaciile la terminalele POS i ATM-uri i garanteaz bncii achizitoare primirea sumelor aferente tranzaciilor care sunt n conformitate cu normele sistemului; Banca achizitoare reprezint instituia financiar care gestioneaz contul comerciantului. Aceasta transmite informaiile rezultate dintr-o tranzacie pentru prelucrarea ulterioar i se asigur c banii pentru bunurile i serviciile achiziionate sunt primii de comerciant. Pentru tranzaciile efectuate la POS achizitorul este entitatea la care acceptatorul (comerciantul) transmite informaiile necesare pentru a procesa plata prin card. Pentru tranzaciile efectuate la ATM, achizitorul este entitatea care pune bancnotele la dispoziia titularului de card; Comerciantul reprezint entitatea ce ofer servicii sau produse ctre deintorul cardului i permite acestuia plata utiliznd aceast metod; Proprietarul schemei de carduri de plat reprezint organizaia ce deine drepturile asupra mrcii cardului prin care se efectueaz tranzaciile; de obicei, aceste organizaii sunt reprezentate de asociaii de bnci emitente de carduri de plat; Casa de compensare reprezint entitatea ce realizeaz transferul de fonduri (debitare sau creditare) dintre emitenii i achizitorii de carduri de plat; Complementar acestor mari grupe de actori pe piaa tranzaciilor efectuate cu carduri de plat, exist o serie de entiti ce asigur interaciunea dintre acetia: procesatorii de emitere pot gestiona conturile deintorilor de carduri n locul emitenilor acestora, pot autoriza tranzacii cu carduri sau efectua alte activiti specifice emitenilor de carduri. 19

procesatorii de acceptare pot efectua activitile specifice entitilor achizitoare. n sistemele cu o puternic diviziune a activitilor, denumite sisteme cu rat de integrare redus, competiia ntre entitile non-bancare pentru oferirea serviciilor complementare este acerb. Astfel, pot exista productori de terminale de plat, ageni de nchiriere a terminalelor POS, ageni ce ofer service pentru deintorii de terminale, procesatori de tranzacii de emitere/acceptare de carduri etc. Activitile desfurate n cadrul unui sistem de pli prin carduri

Activitile efectuate n cadrul unei tranzacii efectuate cu ajutorul cardurilor de plat pot fi rezumate dup cum urmeaz: iniierea, autentificarea, autorizarea, compensarea i decontarea. Tranzaciile cu carduri pot fi iniiate fie la un terminal (POS sau ATM), fie de la distan, n forma unei tranzacii card not present (ex. prin e-mail, telefon sau internet). Odat ce tranzacia a fost iniiat, cardul i deintorul cardului trebuie s fie autentificai. Autentificarea cardului, de obicei, implic citirea benzii magnetice, a cipului sau controlul CVC/CVV (un cod din trei cifre imprimate fr relief, de pe spatele cardului), n cazul cardului care nu este prezent la tranzacii. Identitatea deintorului de card este de obicei autentificat prin folosirea unui cod PIN sau a semnturii. Odat ce cardul i titularul cardului au fost autentificai, este solicitat autorizaia. Terminalele nainteaz solicitarea achizitorului, procesatorului achizitorului sau sistemului de card, dup caz. Dac achizitorul i emitentul sunt aceeai entitate, tranzacia este on us i achizitorul efectueaz autorizaia el nsi. Pentru tranzaciile n care achizitorul i emitentul sunt entiti diferite, autorizaia poate fi obinut fie direct de la terminalele achizitorului (offline), fie cererea de autorizare trece de la terminal la achizitor (online) i mai departe la emitent. Procesul de autorizare include, de obicei, verificarea detaliilor cardului cu o list de carduri care au fost raportate ca fiind pierdute, furate, utilizate n mod fraudulos sau contrafcute, precum i verificarea soldurilor i a limitelor cardului (limite zilnice i lunare). n urma autorizrii, tranzacia este naintat pentru compensare i decontare. Numrul ridicat de activiti necesare funcionrii unui sistem de plat cvadripartit este un factor propice dezvoltrii unei piee concureniale. Diviziunea acestor activiti confer astfel potenialul necesar apariiei unui volum nsemnat de ofertani de servicii n diferite stadii ale tranzaciilor POS sau ATM. De asemenea, existena unui sistem dezvoltat de remunerri pentru diversele servicii prestate n toate etapele sistemului de pli cu carduri poate atrage noi actori, sporind concurena i implicit calitatea serviciilor n cadrul respectivului sistem. Cu toate acestea, deintorii schemelor de carduri pot diminua randamentul concurenial al pieei prin ridicarea barierelor artificiale la intrare/ieire pentru anumii poteniali concureni.

20

Comisioanele percepute n cadrul sistemului de pli prin carduri


Datele tranzaciei (3) Banca emitent Preul prod./serviciilor-comision interbancar (IRF) (4) Pre produs/serviciu (6) Pre produs/serviciu (5) Datele tranzaciei (2) Comerciant Detalii card (1) Banca achizitoare

Extras de cont

Produsul/serviciul achiziionat Deintor card

Sistemul de pli cvadripartit presupune costuri specifice ce sunt acoperite de ctre toi componenii sistemului: deintorii de carduri, comercianii, bncile ac hizitoare i bncile emitente, precum i proprietarii schemei de carduri, dup cum urmeaz: Deintorul de card suport costuri pentru fiecare tranzacie efectuat cu cardul (mai puin tranzaciile la POS), precum i pentru emiterea cardului, administrarea contului sau operaiuni aferente acestuia; Comerciantul suport un cost pentru efectuarea tranzaciilor prin terminalele instalate la acesta. Acest cost are mai multe componente, printre care costurile pentru utilizarea reelei, costurile aferente infrastructurii de telecomunicaii, costurile pentru garantarea plilor, costurile pentru suport tehnic etc.; Bncile membre ale sistemului nregistreaz, de asemenea, costuri legate de tranzaciile pe care le proceseaz, de apartenena la sistem, de emiterea cardurilor sau costuri aferente tranzaciilor interbancare (comisioane interbancare); Sistemul de carduri. Dintre toate aceste transferuri de bani ntre participanii la un sistem de pli prin carduri, comisioanele interbancare ce sunt pltite de ctre bncile ac hizitoare celor emitente (n cazul tranzaciilor la ATM, direcia plii comisioanelor interbancare este invers, de la banca emitent ctre cea achizitoare), fac analiza detaliat a specialitilor n domeniu, datorit rolului lor de redistribuire a veniturilor i cheltuielilor unui astfel de sistem (pct. 1.2.1 din Raport).

21

1.1.3 Supravegherea i reglementarea sistemelor de plat prin carduri 1.1.3.1 Cadrul legislativ n domeniul bancar al sistemelor de plat prin carduri Ordonana de urgen care reglementeaz regimul instituiilor de credit n Romnia constituie i n materia sistemelor de plat prin carduri actul normativ cadru care traseaz liniile generale ale reglementrii i supravegherii n Romnia a sistemelor de pli. Astfel, titlul VI Sisteme de pli - al Ordonanei de Urgen a Guvernului nr. 99 din 6 decembrie 20061 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului aprobat, completat i modificat prin Legea nr.227 din 4 iulie 2007 ( O.U.G. 99/2006) cuprinde dispoziii generale aplicabile sistemelor de pli, sistemelor de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare, participanilor la aceste sisteme i administratorilor sistemelor i ai serviciilor de infrastructur utilizate n cadrul acestor sisteme. Actul normativ care reglementeaz regimul instrumentelor de plat, cu accent pe (i) drepturile i obligaiile participanilor la tranzaciile derulate prin intermediul instrumentelor de plat electronic i (ii) condiiile emiterii i autorizrii instrumentelor de plat electronic este Regulamentul Bncii Naionale a Romniei (BNR) nr.6/11.10.20062 privind emiterea i utilizarea instrumentelor de plat electronic i relaiile dintre participanii la tranzaciile cu aceste instrumente, cu modificrile i completrile ulterioare (Regulamentul nr. 6/2006). Regulamentul nr. 9/13.11.2007 privind monitorizarea sistemelor de pli, a sistemelor de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare i a instrumentelor de plat (Regulamentul nr. 9/2007) stabilete cadrul de desfurare de ctre BNR a activitii de monitorizare a sistemelor de pli i a instrumentelor de plat, pentru a identifica, evalua i reduce riscurile asociate acestora. Regulamentul a fost adoptat de BNR n vederea asigurrii stabilitii financiare prin promovarea i monitorizarea bunei funcionri a sistemelor de pli. Prin Regulamentul nr. 31/29.12.2011 privind raportarea de da te i informaii statistice la BNR sunt stabilite n sarcina instituiilor de credit persoane juridice romne, sucursalelor din Romnia ale instituiilor de credit persoane juridice strine, a instituiilor de plat i a administratorilor de sisteme de pli anumite obligaii de raportare a datelor statistice. Cu titlu general, menionm c nici un regulament/norm BNR adoptat/ pn n prezent nu trateaz n mod exclusiv regimul cardurilor ca instrument de plat electronic. Astfel, Regulamentul nr. 6/2006 i Regulamentul nr. 9/2007, aa cum sunt ele descrise mai sus, au n vedere emiterea, utilizarea, monitorizarea att a cardurilor, ct i a celorlalte instrumente de plat: instrumentele de plat cu acces la distan i instrumentele de plat de tip moned electronic (e-money).

1 2

Modificat i completat de OUG nr. 26/2010, OG nr. 13/2011 i de Regulamentul BNR nr. 16/2011. Modificat de Regulamentul BNR nr. 31/2011.

22

Regulamentul 1/20053 privind sistemele de pli care asigur compensarea fondurilor, cu modificrile i completrile ulterioare (Regulamentul 1/2005) are ca obiect autorizarea de ctre BNR a sistemelor de pli care asigur compensarea fondurilor. Acesta a fost modificat i completat prin Regulamentul nr. 16/14.10.2011 privind procedura de administrare a riscului de decontare i facilitile acordate de BNR n scopul fluidizrii decontrii n sistemul ReGIS, care conine prevederi referitoare la procedura de administrare a riscului de decontare aplicabil schemelor de pli cu carduri, n cazurile n care acestea nu dispun de propriile proceduri de administrare a riscului de decontare impuse de administratorul de sistem, respectiv administratorul schemei de pli, i aprobate de BNR. La nivelul Comunitii Europene, Regulamentul (CE) 924/2009 privind plile transf rontaliere n Comunitate face referire la principiul egalitii comisioanelor, care ar trebui s fie aceleai pentru plile naionale i pentru plile transfrontaliere din spaiul comunitar. 1.1.3.2 Instituii ce reglementeaz i supravegheaz sistemele bancare de plat prin carduri la nivel naional/European La nivel naional, conform art. 2, alin. 2, litera b) i art. 22 din Legea nr. 312/2004 privind Statutul Bncii Naionale a Romniei (denumit n continuare Statutul BNR), coroborat cu art. 404, alin. 1 din O.U.G. 99/2006, BNR reprezint instituia abilitat s reglementeze, autorizeze i supravegheze sistemele de pli n Romnia, inclusiv administratorii acestora, n scopul funcionrii acestor sisteme n conformitate cu standardele internaionale n acest domeniu. De asemenea, conform Regulamentului 1/2005, sistemele de pli care asigur compensarea fondurilo r pot opera pe teritoriul Romniei numai pe baza autorizaiei acordate de BNR n temeiul art. 22 din Legea nr. 312/2004 . La nivel european, pe plan instituional, pilonii n sistemul bancar european sunt reprezentai de Sistemul European de Bnci Centrale (SEBC) i de Banca Central European (BCE). 1.1.3.3 Legislaia specific privind concurena n cadrul pieei bancare de carduri de plat Reglementrile din domeniul bancar nu conin prevederi specifice cu privire la concurena n sistemul bancar de pli prin carduri. Regulamentul nr. 6/2006 conine ns cteva dispoziii care merit menionate n cele ce urmeaz. Astfel, cu titlu de dispoziie menit s asigure libera concuren n sistemul bancar de pli, articolul 13 din Regulamentul nr. 6/2006 interzice instituiei acceptante (a instrumentelor de plat electronic) s condiioneze accesul unui comerciant la reeaua sa n funcie de dimensiunea sa economic, cu excepia cazurilor legitime expres prevzute prin Regulament.
3

Republicat n Monitorul Oficial al Romniei nr. 596/29.08.2007, cu modificrile i completrile ulterioare.

23

Libertatea de operare a comerciantului acceptant sau libera concuren nu trebuie s fie afectate de existena unui contract/nelegere scris, verbal, procedural i/sau practic ntre emiteni, procesatori, instituii acceptante i furnizori de sisteme. De asemenea, n ceea ce privete contractele ncheiate de ctre emiteni cu deintorii de carduri i contractele ncheiate de instituiile acceptante cu comercianii, Regulamentul nr. 6/2006 prevede c taxele, comisioanele, dobnzile i penalizrile agreate prin aceste contracte trebuie stabilite ntr-o manier transparent, inndu-se cont, bineneles, de costurile i riscurile asociate, fr a afecta ns libera concuren. n scopul meninerii unui climat favorabil comerului cu servicii de pli elect ronice, Regulamentul nr. 6/2006 mai prevede prin articolul 22 c emitentul instrumentelor de plat electronic i instituia acceptant trebuie s ia toate msurile necesare pentru protejarea interesului public, meninerea ncrederii publicului n utilizarea instrumentelor de plat electronic, asigurarea unei concurene libere i corecte, aprarea bunei reputaii a mrcilor. Pentru toate celelalte aspecte privind concurena , nereglementate n legislaia privind sistemele de pli prin carduri, se vor aplica n continuare prevederi le legii-cadru n materie de concuren Legea concurenei nr. 21/1996, cu modificrile i completrile ulterioare. 1.1.3.4 Supravegherea sistemelor de plat prin carduri n lumina recomandrii BCE (n Avizul adoptat de ctre BCE ca urmare a solicitrii BNR privind proiectul de Regulament nr. 9/2007) cu privire la clarificarea noiunii de sistem de pli, menionm definiia dat sistemului de pli prin Regulamentul nr. 9/2007: att sistemul care permite efectuarea transferurilor de fonduri pe baza ins truciunilor de plat aferente instrumentelor de plat sau a instruciunilor de plat aferente descrcrii de obligaii rezultate n urma unei operaiuni de compensare, ct i sistemul de pli care asigur compensarea fondurilor, conform Legii nr. 253/2004 privind caracterul definitiv al decontrii n sistemele de pli i n sistemele de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare. BNR, prin prevederile Regulamentului 1/2005, a reglementat de asemenea i procedura de administrare a riscului de decontare n cazul sistemelor de pli care asigur compensarea fondurilor aferente operaiunilor cu carduri bancare. n baza Regulamentului nr. 6/2006 i a Regulamentului nr. 9/2007, BNR, n calitate de autoritate de supraveghere, autorizare i reglementare a sistemelor de pli, poate solicita orice documentaie, proceduri sau efectuarea oricror investigaii menite s previn frauda cu ajutorul acestora. n vederea realizrii monitorizrii activitii de pli cu instrumente de plat electronic, instituiile acceptante, altele dect emitenii, au obligaia de a transmite BNR Direcia reglementare i autorizare, contractul cadru care se ncheie cu comercianii acceptani, cu cel puin 30 de zile nainte de data nceperii prestrii serviciilor de acceptare la plat a cardurilor. 24

Conform Regulamentului nr. 9/2007, informaiile obinute de BNR n urma activitilor de monitorizare a sistemelor de pli vor putea fi utilizate de BNR n contextul participrii la misiuni n cadrul Sistemului European de Bnci Centrale. 1.1.4 Scurt descriere a sistemelor internaionale de pli prin carduri Organizaia de plat Visa Visa Europe Limited4 este parte a sistemului global de pli Visa. Visa este o asociaie format din membri, o organizaie deinut i gestionat de aproximativ 3700 de membri care funcioneaz n cele 27 de state membre UE, Islanda, Liechtenstein, Norvegia, Turcia, Israel i Elveia. Fiecare instituie financiar membr deine o aciune n Visa Europe. n octombrie 2007, operaiunile globale ale Visa au fost supuse unui amplu proces de restructurare prin intermediul cruia entitile cuprinznd operaiunile Visa din ntreaga lume (cu excepia Visa Europe) au fost consolidate ntr -o societate pe aciuni, Visa Inc, care ulterior, a fost listat la Bursa din New York n martie 2008. Rmnnd n afara consolidrii realizate n legtur cu celelalte entiti Visa, Visa Europe a continuat s existe ca o asociaie deinut de membri i nu a participat la oferta public iniial formulat de Visa Inc. Visa Europe este independent de Visa Inc. Ca parte a procesului de restructurare, Visa Europe deine o licen exclusiv, irevocabil i perpetu oferit de Visa Inc. pentru operarea schemei de carduri de plat Visa n Teritoriul Visa Europe. Deciziile sunt luate de ctre [...]. Visa Europe este un sistem cvadripartit care acord licene de utilizare a sistemului su pentru emiterea de carduri i contractare a comercianilor tuturor instituiilor eligibile din Teritoriul Visa Europe. Sistemul cvadripartit al Visa implic: membrul Visa care emite un card (Emitentul, Banca Emitent), deintorul cardului, comerciantul i membrul Visa care accept cardul prin intermediul aparatelor POS instalate la comerciant (Banca Achizitoare). Prin urmare, deintorul cardului poate utiliza cardul emis de o banc emitent cu scopul de a plti pentru bunurile i serviciile comercializate de ctre comerciantul contractat de banca achizitoare. Visa nu emite carduri ctre deintorii de carduri i nu contracteaz comerciani pentru sistemul de acceptare a cardurilor Visa. Membrii Visa care au primit o licen n acest scop de la Visa, pot emite carduri i pot accepta pli de la comerciani. Visa ofer membrilor si elementele cheie ale unui sistem global de pli. Spre exemplu, Visa determin regulamentele de operare ale sistemului care ofer o infrastructur membrilor si pentru a ncheia tranzacii, ofer servicii de autorizare i decontare prin intermediul sistemului Visa, administreaz mrci nregistrate i formate recunoscute n ntreaga lume i, de asemenea, ofer suport de marketing.

nmatriculat n iulie 2004 ca societate cu rspundere limitat guvernat de dreptul englez, nr. nregistrare 5139966, sediul social n Sheldon Square, nr. 1, Londra W26WH, Regatul Unit.

25

Regulamentele de operare ale Visa Europe, Statutul, Actul constitutiv i Regulamentele cu privire la membri, guverneaz diferite aspecte ale relaiei dintre Visa i membrii si. Regulamentele de operare Visa Europe guverneaz aspectele operaionale ale relaiei dintre Visa Europe i membrii si. Actul Constitutiv i Regulamentele cu privire la membrii Visa Europe descriu aspectele corporative ale societii, precum [...]. Visa ofer membrilor si un cadru prin intermediul cruia fiecare membru poate s furnizeze ctre clienii si elementele cheie ale unui sistem de pli global: o marc nregistrat recunoscut la nivel global i o reea eficient de autorizare i clearing. Autorizarea este procesul prin care unei tranzacii i este acordat o aprobare preliminar de ctre sau pe seama emitentului cardului. Autorizarea este un proces creat pentru a oferi emitentului posibilitatea de monitorizare a utilizrii cardurilor pe care le-a emis i de a-i proteja activitatea de utilizarea frauduloas (sau excesiv) a cardurilor respective. Orice tranzacie trebuie s fie autentificat (pentru a confirma identitatea deintorului cardului) i autorizat (pentru a confirma disponibilitatea fondurilor suficiente ale deintorului cardului pentru finalizarea tranzaciei). Sistemul Visa se bazeaz pe asigurarea rambursrii comerciantului de ctre emitentul cardului. Un emitent este obligat s plteasc bncii achizitoare pentru toate chitanele tranzaciilor realizate cu carduri emise de acesta, cu condiia ca respectivul comerciant s fi respectat toate procedurile. Procesul de autorizare st la baza sistemului prin faptul c permite emitentului cardului s controleze circulaia cardurilor sale i s i limite ze riscurile. Visa garanteaz c, n cazul n care cardul este acceptat i comerciantul a respectat toate regulile de acceptare, banca respectivului comerciant va primi plata pentru tranzacie. Organizaia de plat MasterCard

MasterCard este o organizaie internaional de plat reprezentat de societatea holding MasterCard, Inc., i cele dou filiale ale acesteia, MasterCard International, Inc., i MasterCard Europe. ntreaga proprietate asupra organizaiei de plat MasterCard i drepturile de vot corespunztoare aparineau bncilor. La data de 25 mai 2006 MasterCard a fcut obiectul unei listri la bursa din New-York (IPO= initial public offering) care i-a modificat structura i administrarea, transformnd-o din organizaie de plat n companie pe aciuni, listat la Bursa din New York.5 MasterCard Europe Sprl, o companie nmatriculat n Belgia, face parte din grupul de societi MasterCard. Societatea mam a grupului MasterCard este MasterCard
5

Adresa nr. RG 13975/12.10.2012.

26

Incorporated, o corporaie pe aciuni din Delaware nmatriculat n anul 2001. Activitatea se desfoar n principal prin MasterCard International Incorporated, o corporaie din Delawere constituit n anul 1966, care este deinut n proporie de 100% de MasterCard Incorporated. Biroul de Reprezentan al MasterCard Europe Sprl din Romnia a fost constituit n 2005 i acioneaz n calitate de prim contact pentru activitatea MasterCard din Romnia. MasterCard este o societate global de pli i tehnologie care pune n legtur consumatori, comerciani, instituii financiare, instituii guvernamentale, firme pe plan mondial, permindu-le s utilizeze mijloace electronice de plat. MasterCard acioneaz n calitate de: Francizor: MasterCard gestioneaz o familie de mrci de plat cunoscute, acceptate pe scar larg, care include MasterCard, Maestro i Cirus, liceniate clienilor pentru a fi folisite n programele i soluiile lor de plat. Prin comercializarea acestor mrci ctre instituii financiare, MasterCard permite clienilor proprii s intre n reeaua comercial care cuprinde peste 28,5 milioane de locaii de acceptare n ntreaga lume. MasterCard ofer o gam larg de soluii de plat care permit clienilor i partenerilor s dezvolte i s implementeze programe i soluii de plat de credit, debit, preplat i altele aferente pentru a furniza valoare consumatorilor. Printre clienii MasterCard se numr instituii financiare i alte entiti care acioneaz drept emiteni i achizitori, comerciani, entiti guvernamentale, societi de telecomunicaie i altele. n cadrul gestionrii mrcilor proprii, MasterCard stabilete i aplic un set obinuit de standard (denumite n continuare Reguli) la care s adere clienii acesteia pentru o utilizare eficient i sigur a reelei proprii de pli. Entitate de procesare pli: Procesarea plilor de ctre MasterCard permite un comer eficient la scar global. Acesta se bazeaz pe una dintre cele mai extinse Reele Virtuale Private din lume, care ofer vitez, integrare i fiabilitate. MasterCard permite bncilor i comercianilor adoptarea rapid de noi modaliti de plat i ofer soluii personalizate care furnizeaz valoare prin tehnologie. MasterCard proceseaz tranzaciile de plat din ntreaga Reea Internaional MasterCard i ofer suport clienilor proprii i altor parteneri. Consilier: MasterCard furnizeaz percepii i soluii care avanseaz comerul la scar global. Folosind capabiliti sofisticate de procesare i extragere de date, de exemplu, MasterCard urmrete comportamentul consumatorului i tendinele de cumprare din ntreaga lume i ofer aceste cunotine clienilor si. Compania furnizeaz soluii strategice i operaionale care cuprind procesul de pli de la un capt la altul6.

Rspuns MasterCard cu adresa RG 13975/12.10.2012.

27

Potrivit MasterCard7 odat cu listarea public din mai 2006 aceasta a devenit o organizaie independent fa de proprietarii si anteriori (n prezent clieni ai organizaiei) i nu mai reprezint o asociere de ntreprinderi. Asocierile de ntreprinderi sunt n mod tipic asocieri comerciale controlate de proprii membri. Organismele lor de conducere sunt formate din reprezentanii membrilor lor care acioneaz n interesul acestor membri. Niciunul dintre aceste criterii nu se aplic organizaiei MasterCard. n calitate de societate listat public, MasterCard are obligaia de a aciona n interesul acionarilor si publici. Este de fapt incorect a spune c MasterCard, emitenii i acceptanii ar avea o aa zis comunitate de interese n meninerea comisioanelor interbancare la un nivel ridicat. n ceea ce privete MasterCard aceasta are un interes n stabilirea unui nivel corect al comisioanelor, i anume nivelul ce ar maximiza att emiterea ct i acceptarea de ctre comerciani. Chiar i n ipoteza n care MasterCard i bncile ar avea un interes comun n meninerea unui nivel ridicat al comisioanelor interbancare (ceea ce este incorect), acest fapt este insuficient pentru a caracteriza MasterCard ca o asociere de ntreprinderi. Pe lng faptul c este foarte vag, conceptul de comunitate de interese nu a fost recunoscut n jurisprudena Comisiei Europene, Curii Generale sau a Curii Europene de Justiie ca i criteriu n determinarea existenei unei asocieri de ntreprinderi. nsi Curtea General a recunoscut n cadrul par. 245 al Hotrrii din data de 24 mai 2012 n cauza T-111/08- MasterCard i alii v.Comisia c este cert c, de la IPO, deciziile privind CIM-urile (comisioanele interbancare multilaterale) sunt adoptate de organele organizaiei de plat MasterCard i c bncile nu particip la acest proces decizional. Contrar susinerilor de mai sus, considerm c oferta public iniial a MasterCard Incorporated dei a schimbat guvernarea n cadrul companiei, ea nu a afectat ns elementele decisive prin care organizaia se calific ca i asociaie de ntreprinderi, pe baza urmtoarelor argumente: fiecare participant al organizaiei rmne o instituie financiar i, ca atare, o ntreprindere n sensul art. 5 din Legea concurenei nr. 21/1996, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare; astfel cum rezult din Regulile MasterCard8, deciziile organelor de conducere ale organizaiei sunt obligatorii pentru membrii si. Nici o instituie nu poate participa la activitile organizaiei, nici nu poate utiliza mrcile sale dect n condiiil e n care a acceptat s respecte statutul, regulile i regulamentele acesteia. Prin urmare, dup aderarea la organizaie membrii respect deciziile [...]; orice instituie financiar care dorete s se angajeze ntr -o activitate comercial n ceea ce privete cardurile de plat MasterCard, n plus, trebuie s aplice pentru calitatea de client/membru n MasterCard. Nicio instituie financiar nu poate primi o licen de utilizare a brandului MasterCard pentru furnizarea de servicii legate de carduri de plat nainte de a obine aderarea. Cererile de membru sunt analizate de ctre [...];

7 8

Rspuns MasterCard cu adresa nr. RG 17399/07.12.2012. Anexa 8 la Adresa nr. RG 13975/12.10.2012.

28

[...] revizuiete cererile de membru ale noilor bnci, are puterea i autoritatea de a sanciona instituiile membre, precum i de a stabili regulile de funcionare intraregionale; MasterCard i filialele sale coordoneaz comportamentul pe pia al clienilor/membrilor si (de exemplu, prin publicarea rezultatelor unor acorduri multilaterale privind comisioanele interbancare, MasterCard se asigur c toi membrii si cunosc i respect respectivele acorduri). De altfel, i Tribunalul Uniunii Europene n Hotrrea sa n cauza T -111-08, respinge argumentele MasterCard aduse n susinerea calificrii eronate a organizaiei de plat drept asociere de ntreprinderi, i constat c pe baza existenei unei puteri decizionale a bncilor n cadrul organizaiei de plat MasterCard i a existenei unei comuniti de interese ntre aceasta i bnci cu privire la problema comisioanelor interbancare, Comisia a putut considera n mod legitim, n esen, c, organizaia de plat MasterCard constituie o form instituional de coordonare a comportamentului bncilor. n consecin, Comisia a meninut n mod ntemeiat calificarea drept decizii ale unei asocieri de ntreprinderi pentru deciziile de stabilire a comisioanelor interbancare, adoptate de organele organizaiei de plat MasterCard9. Organizaia de plat American Express (AMEX)

American Express este un sistem de plat tripartit bazat pe o singur banc internaional, emitent i achizitoare, cu sucursale n toat lumea, care emite carduri proprii i le accept la propriile terminale. AMEX asigur procesarea tranzaciilor sale n toat lumea prin partenerii si (bnci, procesatori) din diverse ri, cuplai prin reeaua proprie de procesare i telecomunicaii. Cardurile emise de American Express sunt cu band magnetic i cu cip, pentru persoane i companii, cele mai multe tipuri fiind destinate cltoriilor i cheltuielilor aferente (T&E, Travel & Entertainment) i avnd asociate programe de loialitate i alte servicii care adaug valoare. Cardurile American Express se deosebesc de cardurile celorlalte sisteme prin nivelul de accesibilitate, compania oferind foarte rar dreptul altor bnci de a emite carduri sub sigla AMEX. Din acest motiv, cardurile American Express cu logotipul altor bnci sunt foarte rar ntlnite. n Romnia, singura banc emitent de carduri sub sigla AMEX este Bancpost.

Hotrrea Tribunalului din 24 May 2012 n Cauza T-111/08, par. 259, 260 Trebuie s se constate c, avnd n vedere cele dou elemente menionate anterior, i anume meninerea unei puteri decizionale a bncilor dup IPO n cadrul organizaiei de plat MasterCard i existena unei comuniti de interese ntre aceasta i bnci cu privire la problema CIM -urilor, Comisia a putut considera n mod legitim, n esen, c, n pofida modificrilor aduse de IPO a MasterCard, organizaia de plat MasterCard a continuat s fie o form instituional de coordonare a comportamentului bncilor. n consecin, Comisia a meninut n mod ntemeiat calificarea drept decizii ale unei asocieri de ntreprinderi pentru deciziile de stabilire a CIM-urilor, adoptate de organele organizaiei de plat MasterCard, n consecin, al treilea motiv trebuie respins, fr a fi necesar s se examineze critic ile reclamantelor privind celelalte elemente reinute de Comisie n susinerea concluziei sale i n special acceptarea de ctre bnci a noului mod de administrare n privina CIM-urilor [considerentele (394)-(396) ale deciziei atacate].

29

n anul 2011, numrul cardurilor American Express emise pe teritoriul Romniei reprezenta sub 1% din totalul cardurilor emise. 1.2 Aspecte relevante ale literaturii de specialitate 1.2.1 Industrii two-sided Sistemele de pli cu carduri vnd serviciile ctre dou grupuri de utilizatori. Primul grup este format din posesorii de carduri care folosesc cardurile lor pentru a cumpra bunuri i servicii. Al doilea grup l formeaz comercianii care ofer clienilor lor posibilitatea de a plti cu cardul. Aceste dou grupuri de utilizatori constituie dou componente diferite ale pieei cardurilor. Pieele care permit interaciunea dintre dou grupuri de utilizatori finali sunt denumite n literatura de specialitate ca fiind piee two-sided sau reele two-sided. Pe cele dou componente ale pieei, cererea i preul aplicat, nu sunt independente unele de altele, numrul de tranzacii efectuate pe una din componente este determinat de numrul de tranzacii de pe cealalt component (ex. de piee cu dou componente: ziare, n care cele dou pri sunt reprezentate de ctre cititori i agenii de publicitate; console de jocuri video, n care deciziile referitoare la produs iau n considerare cererile creatorilor de jocuri i ale juctorilor, cardurile de plat, n care cele dou piee sunt reprezentate de bncile emitente i deintorii de carduri, pe de o parte i bnci le achizitoare i comercianii pe de alt parte). Pentru a se asigura c o pia cu dou componente creeaz valoare adugat optim, este necesar s se coordoneze n mod corespunztor cererea de pe cele dou componente, iar participarea celor dou grupuri de consumatori ar trebui s fie echilibrat n cadrul sistemului. Potrivit literaturii de specialitate, caracteristica principal a pieelor two-sided const n faptul c utilizatorii care aparin acestor industrii se mpart n dou grupuri distincte i ndeplinesc n mod constant funcii economice diferite10. ntr-o industrie two-sided, membrii unuia dintre cele dou grupuri manifest o preferin anume privind numrul membrilor care alctuiesc cellalt grup. Acest fenomen se numete efect ncruciat de reea. Sau, n mod invers, membrii unui grup dat pot avea anumite preferine cu privire la numrul membrilor propriului lor grup, fenomen care poart numele de efect unilateral de reea. De regul, efectele ncruciate sunt pozitive, dar pot fi i negative (u n exemplu este reacia negativ a consumatorilor la industria publicitar). Efectele unilaterale pot fi fie pozitive (un exemplu este schimbul de jocuri video ntre utilizatorii industriei de jocuri

10

Caillaud, Bernard; Julien, Bruno, Chicken & Egg: Competing Matchmakers, RAND Journal of Economics, 34/2, 2003, pp. 309-328.

30

video), fie negative (un exemplu concludent este dorina unor anumii ageni economici de a elimina ali ageni economici pe o pia de afaceri online)11. ntr-o pia two-sided, utilizatorii fiecruia dintre cele dou grupuri distincte se individualizeaz n mod puternic prin funcia economic pe care o ndeplin esc. Un exemplu ilustrativ este industria cardurilor de plat cu cele dou componente acceptarea cardurilor i emiterea cardurilor. Compania de carduri furnizeaz platforma care leag cele dou componente. Pentru a asigura funcionalitatea sistemului, participarea adecvat a grupurilor de consumatori de pe ambele componente - cererea comercianilor pe partea acceptrii i cererea cardurilor pe partea emiterii - ar trebui s fie asigurat n cadrul sistemului. Numrul de consumatori este extrem de importan t, att n zona de acceptare a cardurilor ct i n cea de emitere. Motivaia posesorilor de carduri de a folosi tranzaciile cu carduri de plat va crete proporional cu creterea acceptrii cardurilor de plat, ca instrumente de plat de ctre comerciani. Cu toate acestea, acceptarea cardurilor pe partea comercianilor, este ncurajat dac, ct mai muli posesori de carduri, adic poteniali clieni, utilize az cardurile ca mijloc de plat. Astfel, cererea de pe cele dou componente este afectat reciproc i pozitiv, deoarece ambele pri sunt interesate ntr-un numr mare de cealalt parte. Pieele two - sided prezint o serie de externaliti indirecte ce sunt legate de existena acelorai dependene la nivelul cererii de carduri de plat. Astfel, cu ct exist mai muli deintori de carduri, cu att cererea de carduri la comerciani va fi mai mare i invers. Studiile au relevat existena unei corelri puternice ntre procentul de utilizare a cardurilor de plat i gradul de acceptare a acestora la comerciani12. De asemenea, specific sistemelor de pli cu carduri este i apariia externalitilor la nivelul consumatorilor finali, deintorii de carduri. Acestea se exprim prin variaia volumului tranzaciilor ca o consecin direct a structurii pre urilor percepute, pe de o parte, deintorilor de carduri i, pe de alt parte, comercianilor ce accept cardurile de plat13. Pieele two-sided reprezint, n cele din urm, un concept relativ recent pentru a explica modul de funcionare al efectelor de reea. Noiunea de industrii two-sided a fost, de altfel, conceput n mod independent, pe de o parte, de Parker i Van Alstyne 14 pentru a explica mai nuanat comportamentul economic n pieele n care informaia joac un rol

11

Eisenmann, Thomas, Managing Network Businesses: Course Overview, Harvard Business Online. Pentru mai multe detalii, vezi, de asemnea: Eisenmann, Thomas; Parker, Geoffrey; Van Alstyne, Mars hall, Strategies for Two- Sided Markets, Harvard Business Review, 2006. 12 M. Rysman, An Empirical Analysis of Payment Card Ussage, Boston University, 2004 . 13 JC Rochet i J Tirole, Cooperation among competitors: some economics of payment card associations, Rand Journal of Economics, vol.33, n.4, p.549-570, 2002. 14 Parker, Geoffrey; Van Alstyne, Marshall, Information Complements, Substitutes, and Strategic Product Deign, 8 noiembrie 2000, analiz disponibil la urmtoarea adres: http://ssrn.com/abstract=249585.

31

esenial i, pe de alt parte, de Rochet i Tirole15 pentru a explica n mod adecvat comportamentele economice n pieele cardurilor de credit. Cteva dintre cele mai importante caracteristici ale industriilor two-sided sunt urmtoarele16: Preurile optimale din punct de vedere social n cadrul pieelor two-sided sau multi-sided depind de elasticitatea preului cererii, de efecte indirecte de reea ntre grupurile de consumatori i de costurile marginale pentru oferirea bunurilor sau serviciilor n cauz; Dei preurile optimale din punct de vedere social din cadrul pieelor cardurilor de plat sunt dependente de aceiai factori, comisioanele interbancare optimale din punct de vedere social depind de alte caractersitici ale acestor sisteme (costuri fixe i variabile, condiii de concuren ntre comerciani, ntre emitenii i achizitorii de carduri), lucru ce afecteaz relaia dintre aceste comisioane i preul final al bunurilor sau serviciilor; Astfel, comisionul interbancar optimal din punct de vedere social nu este egal cu niciun comision real stabilit numai n baza considerentelor de pre; Din punct de vedere teoretic nu poate fi concluzionat faptul c stabilirea multilateral a comisioanelor interbancare conduce la un nivel mai mare, mai mic sau egal cu nivelul optimal din punct de vedere social al acestora; mai mult, acest mod de stabilire nu poate fi considerat ca fiind mai profitabil pentru niciuna dintre pri dect o stabilire bilateral a acestor comisioane. David Evans i Richard Schmalensee17 surprind trei specificiti ale sistemelor de pli prin carduri, i anume: Nu exist studii empirice conform crora s poat fi stabilit oportunitatea utilizrii ntr-o msur mai mare sau mai mic dect nivelul actual al metodelor de plat prin carduri; Dei estimarea comisioanelor optimale interbancare este posibil, nu exist cercetri empirice asupra cantitilor tranzacionate care s conduc la aceast estimare; Nu poate fi concluzionat faptul c regularizarea comisioanelor interbancare reprezint o metod adecvat de a corecta distorsiunile prezente n cadrul pieelor de carduri de plat.

15

Rochet, Jean-Charles; Tirole, Jean, Platform Competition in Two-Sided Markets, 2001, http://www.dauphine.fr/cgemp/Publications/Articles/TirolePlatform.pdf. Pentru mai multe detalii, vezi, de asemenea: Rochet; Jean-Charles; Tirole, Jean, Platform Competition in Two-Sided Markets, Journal of the European Economic Association, 1/4, pp. 990-1029. 16 Cf. David S. Evans i Richard Schmalensee, The Economics of Interchange Fees and Their Regulation: An Overview, lucrare prezentat n cadrul conferinei Interchange Fees in Credit and Debit Card Industries: What Role for Public Authorities?, Federal Reserve Bank of Kansas City, Santa Fe, New Mexico, 2005. 17 Ibid. 16.

32

1.2.2 Efectele comisioanelor interbancare Majoritatea studiilor contemporane legate de modelele economice prezente n cadrul sistemelor de carduri de plat se concentreaz pe structura i nivelul comi sioanelor interbancare i modul n care stabilirea acestora creaz externaliti. Rochet i Tirole18 concluzioneaz faptul c stabilirea nivelului acestor comisioane poate avea efecte zero la nivel economic numai n cazul n care emitenii i achizitorii ca rdurilor transmit aceste comisioane ctre deintorii cardurilor i comerciani i, n plus, comercianii pot vinde acelai bun sau serviciu la dou preuri diferite, n funcie de modul de plat. n aceast not, Howard Chang conclude faptul c intervenia statului n stabilirea comisioanelor interbancare nu are efecte asupra ratei de utilizare a cardurilor de plat, n mod special n ceea ce privete cardurile de credit19. Mai mult, scderea nivelului comisioanelor interbancare poate conduce la o cretere a taxelor fixe percepute de ctre bncile emitente de carduri pentru a recupera din pierderile pricinuite de aceast intervenie, neavnd efecte asupra comisioanelor percepute pentru tranzaciile efectuate cu aceste mijloace de plat. Pe de alt parte, n 2003, autoritatea de concuren din Marea Britanie a concluzionat faptul c, n sistemul MasterCard, comisioanele interbancare stabilite multilateral de ctre membrii sistemului nu erau conforme cu legislaia n domeniul concurenei din acel moment; nivelul comisioanelor interbancare era considerat prea mare, astfel nct influena creterea preurilor pltite de consumatori pentru bunurile i serviciile achiziionate20. Raportul Comisiei Europene la nivelul sectorului plilor prin carduri din 2007 concluzioneaz c aceste comisioane interbancare sunt unelte de optimizare a funcionalitii sistemului21, constatnd c acordurile privind comisioanele interbancare mpiedic mbuntirea eficienei sectorului cardurilor de plat, precum i crearea unei zone unice de pli n Euro (SEPA). Acelai raport al Comisiei Europene concluzioneaz faptul c, n cadrul UE25, comisioanele interbancare sunt nejustificate ca valoare. Sistemul de carduri Visa consider c, n lipsa comisioanelor interbancare, instituiile emitente de carduri ar fi nevoite s recupereze costurile ocazionate de aceast activitate prin practicarea unor comisioane mai mari fa de deintorii cardurilor, aciune ce ar conduce la scderea cererii pe piaa emiterii de carduri. Mai mult, att siste mul MasterCard ct i Visa admit c exist diferene semnificative ntre veniturile emitenilor i cele ale achizitorilor de carduri, motiv pentru care introducerea comisioanelor interbancare a fost considerat oportun. Aceast introducere centralizat a comisioanelor interbancare poate crea ns dezechilibre ntre emiteni i achizitori, motiv pentru care este necesar analiza modului de aplicare i a nivelului comisioanelor pentru fiecare tip de instituie, precum i pentru fiecare competitor n parte.

18 19

JC Rochet i J Tirole, 2002, op.cit. H. Chang, D. Evans, D. Garcia Swartz, The Effect of Regulatory Intervention in Two-Sided Markets: An Assessment of Interchange-Fee Capping in Australia, AEI-Brookings Joint Center for Regularoty Studies, 2005 226 UK Office of Fair Trading, MasterCard interchange fees, Crown, 2003. 20 UK Office of Fair Trading, MasterCard interchange fees, Crown, 2003. 21 Comisia Comunitilor Europene, Report on the retail banking sector inquiry, p.82, ianuarie 2007 .

33

Un alt studiu22 previzioneaz creterea transparenei n stabilirea nivelurilor comisioanelor n cadrul sistemelor de pli prin carduri, precum i schimbarea rolu rilor juctorilor din cadrul acestora. Aceste modificri se vor datora n primul r nd structurii actuale a comisioanelor interbancare, care poate fi rezumat astfel: 44% recompense pentru emitent; 9% procesarea emitentului; 8% servicii de reea i procesarea sistemelor de carduri; 3% brandul sistemului de carduri; 1% recompense pentru sistem; 35% alte costuri de tranzacie ale emitentului i marja profitului acestuia23.

Astfel, procesarea tranzaciilor prin carduri, scopul primar al comisioanelor interbancare, reprezint un procent foarte mic din valoarea total a acestor comisioane. n aceast situaie, comercianii nu sunt mulumii de faptul c bncile achizitoare recupereaz costurile comisioanelor interbancare prin intermediul comisioanelor percepute acestora. Cele mai afectate de aceste nemulumiri pot fi cardurile de credit, care pot pierde c ote semnificative de pia n faa metodelor alternative de plat non -cash, tocmai datorit acestor niveluri ale comisioanelor interbancare considerate de unii ca fiind nefondate.

II ASPECTE FINANCIARE ALE PIEEI CARDURILOR

2.1 Comisioane interbancare Comisioanele interbancare acoper, n mod normal, costurile de procesare, precum i costurile suportate de emitent n legtur cu garania de plat (inclusiv costul de fraud), costurile pentru perioada de finanare gratuit acordat titularului cardului. n general, nivelul comisioanelor interbancare poate fi stabilit prin acorduri bilaterale ntre cele dou pri implicate direct (bncile emitente i cele achizitoare), sau prin acorduri multilaterale ntre bncile participante n cadrul unui sistem de carduri de plat. Comisioanele interbancare pot lua forma unui procent din valoarea tranzaciei, un pre fix pentru fiecare plat sau o combinaie a celor dou. n scopul recuperrii costurilor sale i obinerii unui eventual profit, achizitorul, la rndul su percepe un comision pentru servicii prestate comerciantului. Comisioanele interbancare constituie, de obicei, principala component a comisionului pentru servicii aplicat comerciantului. Comerciantul, de asemenea, trebuie s recupereze aceste costuri de la cumprtori, scop n care va crete nivelul preurilor sau, n cazul n care este permis, poate aduga

22

A. Dawson i C. Hugener, A New Business Model for Card Payments, Diamond Management&Technol ogy Consultants, Inc., 2006. 23 A. Dawson i C. Hugener, A New Business Model for Card Payments, Diamond Management&Technology Consultants, Inc., 2006.

34

un cost suplimentar plilor prin card, dac acestea sunt mai scumpe dect plile cu alte instrumente de plat. Aceast logic se aplic i la utilizarea cardurilor pentru retragerea de numerar de la ATM-uri, caz n care comisionul interbancar este achitat de emitentul cardului ctre proprietarul ATM-ului (banca achizitoare), i suportat de ctre posesorul cardului. n cazul unei tranzacii cu cardul, deintorul cardului iniiaz o operaiune de plat la comerciant, caz n care cardul este tras prin terminalul POS. Un mesaj automat de autentificare este lansat de comerciant, indicnd valoarea de cumprare i date referitoare la titularul cardului, prin intermediul bncii achizitoare care transmite mesajul bncii emitente. Emitentul (sau furnizorul de servicii autorizat de acesta) verific dac exist fonduri suficiente n contul asociat cardulului de plat i trimite napoi la comerciant autorizarea (sau respingerea) tranzaciei. De obicei, la sfritul fiecrei zile, comerciantul trimite date referitoare la toate tranzaciile cu carduri de plat, efectuate la banca sa (banca achizitoare), care transmite datele ctre sistemul de compensare decontare operat de organizaiile de carduri (de ex. MasterCard, Visa). Organizaiile de carduri calculeaz poziiile nete individuale, ale bncii emitente i achizitoare (datoria net sau creane bancare), inclusiv comisionul interbancar i alte taxe ale organizaiei de carduri. Lipsa acestor comisioane interbancare este privit de ctre proprietarii sistemelor de carduri ca o pierdere direct pentru consumatori, care ar suporta ei nii sumele echivalente acestui tip de comision. Piee two sided

Literatura economic caracterizeaz, n general, sectorul de carduri de plat ca fiind o pia cu dou componente (two sided). Termenul provine din faptul c operatorii (ex. bnci, companii de telecomunicaii, internet) folosesc platforme tehnologice pentru a vinde servicii ctre dou tipuri de clieni:

consumatorii sau posesorii de carduri. Acetia pot achiziiona bunuri sau servicii de la comercianii acceptani de carduri, sau pot efectua retrageri de bani de la ATM uri; comercianii care permit posesorilor de carduri s efectueze plata cu cardul la punctul de vnzare (terminale POS).

n ceea ce privete pieele two sided, cele dou grupuri diferite de consumatori intr ntr o tranzacie printr-o platform comun. Pe cele dou componente ale pieei, cererea i preul, nu sunt independente unele de altele, numrul de tranzacii efectuate pe o sub pia este determinat de numrul de tranzacii de pe cealalt subpia (ex. de piee two sided: ziare, n cazul n care cele dou sub piee sunt reprezentate de ctre cititori i agenii de publicitate; consolele de jocuri video, caz n care n deciziile referitoare la produs se iau n considerare cererile creatorilor de jocuri i cele ale juctorilor). 35

Din acest punct de vedere, piaa cardurilor de plat prezint modele de afaceri diferite: sisteme de dou, trei i patru pri. n sistemul cu dou pri, sunt implicai doar consumatorii i comercianii care emit propriile carduri, carduri private. In sistemul cu trei pri (tripartit), American Express i Diners Club, o societate comercial presteaz servicii direct ctre consumatori i comerciani. Cele mai frecvente sunt sistemele cu patru pri (cvadripartite), Visa sau MasterCard, n care, pe de o parte participani sunt bncile i consumatorii, iar pe de alt parte, participani sunt bncile i comercianii. n ceea ce privete sistemele cvadripartite de carduri, cele dou sub piee sunt acceptarea cardurilor i emiterea cardurilor, organizaia de carduri fiind cea care furnizeaz platforma care leag cele dou componente ale pieei. Pentru a asigura funcionalitatea sistemului, participarea adecvat a grupurilor de consumatori de pe ambele componente - cererea comercianilor pe partea acceptrii i cererea cardurilor pe partea emiterii - ar trebui s fie asigurat n cadrul sistemului. Numrul de consumatori este extrem de important, att n zona de acceptare a cardurilor ct i n cea de emitere. Motivaia posesorilor de carduri de a folosi tranzaciile cu carduri de plat va crete proporional cu creterea acceptrii cardurilor de plat, ca instrumente de plat de ctre comerciani. Cu toate acestea, acceptarea cardurilor pe partea comercianilor, este ncurajat dac un numr ct mai mare de posesori de carduri, adic poteniali clieni, utilizez cardurile ca mijloc de plat. Astfel, cererea de pe cele dou componente este afectat reciproc i pozitiv, deoarece ambele pri sunt interesate ntr -un numr mare de cealalt parte. Una din principalele critici referitoare la comisioanele interbancare este faptul c acestea afecteaz negativ preurile de consum, prin faptul c acestea, ar contribui, n mod nejustificat la creterea nivelului preurilor. n cazul n care nivelul comisionului interbancar este stabilit ntr-o manier restrictiv, costurile suplimentare suportate de comerciani, prin acceptarea cardurilor de plat, vor conduce la creterea costurilor totale, acest lucru fiind reflectat n preurile consumatorilor de pe piaa concurenial. Pe lng efectul creterii costului cu comisioane interbancare, un alt efect const n distorsionarea deciziilor consumatorilor cu privire la utilizarea anumitor instrumente de plat. Acest efect poate aprea n cazul n care nivelul comisioanelor pltite pentru utilizarea unor instrumente de plat nu reflect costul instrumentului de plat. Acest efect este prezent n special, n cazul n care nu se aplic regula de suprataxare a anumitor instrumente de plat. Tipurile de comisioane interbancare difer de la un sistem de carduri la altul, n funcie de tipul cardului utilizat, ns se pot distinge trei categorii generale: comisioane naionale, intraregionale i inter-regionale. Acestea sunt definite de locul efecturii tranzaciei i implicit al aparatului POS n cauz. Astfel, comisioanele naionale se aplic 36

tranzaciilor efectuate la comerciani aflai n ara n care a fost emis cardul de plat i care au instalate aparate POS de ctre instituii din acelai stat; comisioanele intraregionale sunt aplicate tranzaciilor efectuate n afara statului de emitere a cardului, ns n limitele unei zone geografice prestabilite; comisioanele inter-regionale sunt percepute tranzaciilor efectuate n afara regiunii (geografice) de emitere a cardului. n cazul n care comisioanele interbancare naionale nu sunt stabilite nici bilateral i nici multilateral de ctre membrii sistemului, acetia vor aplica comisioanele interbancare intraregionale. 2.1.1 Stabilirea comisioanelor interbancare n sistemele internaionale de pli prin carduri Potrivit Visa, Stabilirea unui comision interbancar este necesar pentru atingerea unei utilizri complete a sistemului cvadripartit de pli cu cardul. Dac nu ar exista comisionul interbancar, lipsa unui acord ntre banca emitent i banca achizitoare cu privire la taxele de plat ar avea efecte negative asupra evoluiei i mbuntirii sistemului de pli. Produsul oferit de ambele clase de utilizatori ar fi diferit i inferior, deintorii de carduri ar primi acces la o reea mult mai mic de comerciani, iar comercianii ar avea acces la un numr mai mic de deintori de carduri24. Natura produsului sistemului este afectat n mod semnificativ de numrul de utilizatori pe care l atrage (respectiv numrul deintorilor de carduri i numrul de comerciani). Diferite combinaii ntre taxele aferente deinerii de carduri i taxele pltite de comerciani genereaz diferite volume de utilizare a serviciilor sistemului. Un anumit nivel al taxelor aferente deinerii de carduri, combinat cu un anumit nivel al taxelor pltite de comerciani, va majora utilizarea sistemului. Comisioanele interbancare sunt plile realizate ntre bncile a chizitoare i bncile emitente cu privire la tranzacii care presupun utilizarea sistemului de carduri n cadrul cruia banca emitent i banca achizitoare nu reprezint aceeai banc membr (tranzacii interbancare). Nivelul comisionului interbancar influeneaz bncile emitente i pe cele a chizitoare n sensul implementrii modificrilor cuvenite la nivelul activitilor lor de atragere a deintorilor de carduri i a comercianilor i la nivelul taxelor aferente deinerii unui card sau al taxelor pltite de comerciant. Comisionul interbancar n sistemul Visa este proiectat n aa fel nct s promoveze un nivel ct mai eficient de utilizare a serviciului de pli Visa. Dac nu ar exista comisioanele interbancare (sau plile echivalente), fiecare banc emitent ar trebui s i recupereze integral costurile suportate ca banc emitent din profiturile dobndite de la deintorii de carduri. Prin comparaie, n situaia existenei unui comision interbancar, aceasta trebuie s i ajusteze n concordan activitile de emitere, pentru a crea un
24

Adresa Visa Europe RG 15887/09.11.2012.

37

echilibru ntre costuri i profituri. Aceasta nu ar fi rspltit n mod corespunztor pentru externalitile reelei asociate cu activitile i cheltuielile acesteia. Sistemul Visa de stabilire colectiv a comisioanelor interbancare este un instrument minimalist care ajut la promovarea coordonrii deciziilor i activitilor bncilor emitente i achizitoare individuale n cadrul acestui sistem cvadripartit. n sistemul Visa, comisioanele interbancare sunt transferate de ctre bncile a chizitoare ctre bncile emitente ale cardurilor cu care s-au fcut tranzaciile respective la punctele de vnzare. Rolul jucat de comisioanele aferente eliberrii de numerar n cadrul sistemului Visa este diferit de rolul comisionului interbancar n sistemul cvadripartit de plat. n cadrul unei tranzacii la automatele bancare, exist trei pri, nu patru, iar comisioanele sunt transmise de la emitentul cardului ctre deintorul automatului bancar. n esen, scopul acestui comision este acela de a reflecta costurile de baz suportate de ctre deintorul automatului bancar n procesul de furnizare a serviciului corespunztor ctre deintorul cardului, mai precis, costul furnizrii serviciului de retrageri de numerar de la automatele bancare i necesitatea de a acoperi investiiile corespunztoare. Potrivit MasterCard, La data de 25 mai 2006, MasterCard Incorporated a perfectat oferta public iniial de vnzare subscris la Bursa din New York. n cadrul constituirii noii corporaii i ca parte din restructurarea acionariatului i conducerii ca urmare a schimbrilor avute n vedere i care au fost aprobate de Consiliul de Administraie [...]25. [...] Programele de comisioane generice interbancare includ toate programele de comisioane interbancare i de servicii aplicabile implicit tranzaciilor transf rontaliere i/sau locale pentru toate mrcile MasterCard (incluznd MasterCard, Debit MasterCard, MasterCard Electronic, Maestro i Cirrus). Procesul aplicat de personalul MasterCard la formularea recomandrilor ctre [...], cuprinde urmtoarele aspecte: metodologia general care va fi urmrit la recomandarea comisioanelor interbancare implicite: scopul MasterCard n stabilirea comisioanelor interbancare implicite este de a asigura att emiterea pe scar larg a cardurilor MasterCard de ctre titularii de licen i acceptarea pe scar larg a cardurilor MasterCard de ctre comerciani. La recomandarea comisioanelor interbancare, conducerea MasterCard are n vedere o serie de factori, printre care: [...]; procesul de decizie al MasterCard: interschimbul este fundamental pentru a se asigura c emiterea i acceptarea MasterCard reprezint fiecare n parte pr opuneri
25

Adresa MasterCard nr. RG 13975/12.10.2012, Anexa 3.

38

atractive din punct de vedere comercial ctre emitenii de carduri i ac hizitorii de carduri pentru a maximiza externalizrile reelei. [...] n funcie de factorii menionai mai sus, personalul MasterCard revizuiete cu regularitate situaia comisioanelor i evalueaz nevoia de schimbare. n funcie de aceast analiz recomandarea poate propune o schimbare a structurii comisioanelor, a nivelului, un comision specific unei categorii de comerciani, etc. Comisionul n sine poate fi stabilit ca un comision ad valorem, fix sau o combinare ntre cele dou. Propunerea este apoi prezentat [...]: structura de interschimb: [...];

comunicarea comisioanelor i programelor aplicate : dup aprobare, schimbarea este comunicat titularilor de licen printr-un articol publicat n Buletinul de Operaiuni Europene. Comunicarea ctre titularii de licen individuali va include o explicaie a argumentaiei i obiectivelor oricrei modificri a comisioanelor. [...] 2.1.2 Reguli aplicabile comisioanelor interbancare intra - ar 2.1.2.1 Comisioanele interbancare percepute tranzaciilor efectuate la POS Comisioanele interbancare, ca un element special al sistemului, sunt pltite de bncile achizitoare bncilor emitente a cardului, sub forma unui procent din anumite tranzacii, prin acest comision o parte din venituri sunt astfel transferate de la achizitorii de carduri la emitenii de carduri. Comisionul comerciantului este suma - de obicei stabilit ca un procent din tranzacia efectuat perceput de banca achizitoare clientului su acceptatorul de carduri. Comisionul este negociat de ctre banc i clientul su. Nivelul comisionului este determinat, de exemplu, de: volumul cifrei de afaceri tranzacionat de ctre comerciant; locul tranzaciei (prezentare card, tranzacie pe internet - n acest din urm caz rspunderea bncii este mai mare n ceea ce privete frauda, i, prin urmare, comisionul este de asemenea mai mare); domeniul de activitate al comerciantului (comisioanele mai mari sunt percepute n cazul firmelor de divertisment, sli de jocuri de noroc);

marca cardului: Visa, MasterCard; serviciile acoperite de ctre banc (servicii referitoare la tranzaciile cu carduri de plat, taxe de nchiriere terminale POS, ntreinere, etc). 39

Reguli Visa privind stabilirea comisioanelor interbancare

Conform Regulilor Visa Europe, toi membrii sunt liberi s i stabileasc propriile comisioane interbancare prin acord bilateral sau multilateral (local). Dac un asemenea acord nu exist, se vor aplica comisioanele inte rbancare subsidiare aplicabile la nivelul intra Visa Europe [...]. n Romnia, membrii Visa au ales s stabileasc un comision interbancar local. Potrivit Visa, organizaia nu a fost implicat n procesul de stabilire a comisionului interbancar local n Romnia i nu este parte la acordul relevant din Romnia. Visa a fost notificat cu privire la comisioanele aplicabile pentru ca aceasta s poat procesa tranzaciile locale din Romnia i pentru a putea oferi detalii n legtur cu comisioanele aplicabile n Romnia membrilor Visa din afara Romniei i terilor; comisioanele sunt publicate de ctre Visa pe site-ul Visa Europe. Dei nu este implicat n stabilirea comisionului interbancar local n Romnia, Visa Europe consider c stabilirea unor comisioane interbancare locale specifice ar putea fi necesar pentru a rspunde condiiilor particulare din fiecare ar n parte. Date fiind condiiile diferite (ex. diferenele dintre nivelul de penetrare a cardurilor, nivelurile acceptrii comercianilor, nivelul fraudelor, familiarizarea consumatorilor cu cardurile de credit i de debit i nivelul cheltuielilor efectuate de consumatori) nivelul comisioanelor care este considerat acceptabil poate s difere de la o ar la alta sau s difere ntre nivelul local al acestora i nivelul stabilit n grupul Visa Europe, deoarece ar putea fi necesar cutarea unor stimulente pentru deinerea sau utilizarea cardurilor sau stimulente pentru a susine comportamentul comercianilor sau al consumatorilor din Romnia ntr-o anumit direcie. Conform Visa Europe, factorii care ar putea fi avui n vedere la determinarea nivelului comisionului interbancar local din Romnia includ: [...] Reguli MasterCard privind stabilirea comisioanelor interbancare MasterCard poate stabili Reguli pentru tranzaciile intra-ar, informnd n acest sens clienii. Dac Regulile pentru tranzaciile intra-ar nu au fost stabilite de ctre MasterCard, clienii MasterCard au urmtoarele opiuni (cu condiia informrii Corporaiei asupra Regulilor stabilite): aplicarea comisioanelor interbancare intraregionale fie, atunci cnd legea local permite, membrii care dein licene pentru ara respectiv i care reprezint, pe durata anului ce precede acordul, cel puin 75% din volumele intra-ar MasterCard pentru emitere i achiziie n ara respectiv, au puterea de a conveni asupra Regulilor de rezerv aplicabile tuturor tranzaciilor n interiorul rii, inclusiv clienilor din afara rii26.

26

Capitolul 9, Regulile MasterCard, pct. 9.4, 9.5.

40

De asemenea, Regulile i comisioanele interbancare aplicabile tranzaciilor intra-ar, pot fi stabilite i prin acorduri bilaterale. Comisioanele interbancare, att n cazul tranzaciilor la POS ct i n cazul tranzaciilor la ATM, stabilite prin acord bilateral au prioritate fa de comisioanele interbancare stabilite prin acord multilateral. Regulile i comisioanele intra-ar trebuie s fie nediscriminatorii, justificabile i s nu intre n conflict cu regulile globale sau cu regulile intra regionale ale MasterCard. Membrii Regiunii Europa trebuie s informeze n permanen Regiunea Europa cu privire la comisioanele interbancare stabilite prin acorduri bilaterale care li se aplic la prelucrarea tranzaciilor prin sistemele Corporaiei, precum i comisioanele interbancare stabilite prin acord multilateral, indiferent dac tranzaciile sunt prelucrate prin sistemele Corporaiei sau nu. Pn n ianuarie 2012, n 12 state europene (Austria, Bulgaria, Cipru, Danemarca, Estonia, Finlanda, Germania, Portugalia, Romnia, Slovacia, Slovenia i Spania), nivelurile comisioanelor interbancare naionale aplicate n sistemul de carduri MasterCard erau stabilite de bncile locale membre MasterCard, fie prin acorduri bilaterale, fie prin acorduri multilaterale. n celelalte 15 state nivelurile comisioanelor interbancare naionale erau stabilite de MasterCard (Belgia, Cehia, Frana, Grecia, Ungaria, Italia, Letonia, Lituania, Olanda, Polonia, Suedia, United Kindom). ncepnd cu data de 01.01.2012 nivelul comisioanelor interbancare pentru tranzaciile efectuate n Romnia sunt stabilite de ctre MasterCard (Anexa 3), decizia fiind determinat de urmtoarele obiective: [...] Relaiile dintre bnci, precum i strategiile bncilor n ceea ce privete deintorii cardurilor i comercianii sunt influenate, n mare msur i de organizaiile internaionale de pli cu cardul, Visa i MasterCard, cele dou organizaii stabilind, de altfel, reguli privind nivelul comisioanelor interbancare, condiiile de acordare a licenelor precum i condiiile de acces a membrilor. Conform regulilor sistemelor internaionale de pli VISA i MasterCard pentru tranzaciile naionale (tranzacii efectuate pe teritoriul Romniei cu carduri emise de o banc din Romnia) pot fi stabilite comisioane interbancare specifice, diferite de comisioanele aplicabile la nivel regional i interregional. Nivelul comisioanelor interbancare poate fi stabilit prin acorduri bilaterale ntre cele dou pri implicate direct (bncile emitente i cele achizitoare), sau prin acorduri multilaterale ntre bncile participante n cadrul unui sistem de carduri de plat. n cazul Romniei, n concordan cu regulile celor dou sisteme de carduri, nivelul comisionului interbancar aplicabil pe piaa naional a plilor cu carduri este rezultatul unui acord multilateral ntre bncile care deineau circa 98% din piaa intern a cardurilor, i prezint urmtoarele valori: 1,00 % (standard), 1,50 % (e -commerce) i 0,7% (petrol) pentru tranzaciile POS, n care comisionul este pltit de banca achizitoare bncii emitente. Aceste niveluri ale comisioanelor interbancare s-au aplicat ambelor sisteme de carduri, Visa i MasterCard, indiferent de tipul cardului. ncepnd cu anul 2012, nivelul comisioanelor interbancare aplicabile tranzaciilor naionale efectuate cu 41

carduri emise sub sigla MasterCard, sunt stabilite de ctre MasterCard i aplicate de bncile membre. Printre factorii care au influenat nivelul comisionului interbancar aplicabil tranzaciilor naionale, bncile intervievate au menionat: cheltuielile cu comisioanele tranzacionale percepute de organizaiile de carduri, susinerea bncilor emitente de carduri prin acoperirea unor costuri operaionale ale acestora rezultate din emiterea i utilizarea cardurilor pentru pli la POS; cheltuieli cu achiziia terminalelor POS, asigurarea instruirii comercianilor privind utilizarea cardurilor la POS i prelucrarea msurilor de identificare a fraudelor cu carduri, acoperirea cheltuielilor cu procesarea tranzaciilor, cheltuielile cu comunicaiile, cheltuielile curente legate de administrarea reelei POS i customer suport. Din rspunsurile oferite de bnci27, n ceea ce privete modul de stabilire al comisionului interbancar aplicabil tranzaciilor naionale, exist totui o clar disproporie a modului n care bncile percep acest lucru. Astfel, 47% din bncile emitente i achizitoare chestionate afirm c nivelul comisioanelor interbancare este stabilit de ctre organizaiile Visa i MasterCard, 39% afirm c este stabilit de ctre bncile din Romnia, aa cum de altfel se i ntmpl, iar 14% au rspuns c nu tiu. Nivelul comisioanelor interbancare aplicabile tranzaciilor naionale, intra regionale i inter-regionale nu difer de la o banc la alta. n ceea ce privete valoarea tranzaciilor pentru fiecare tip de comision aplicat, majoritatea bncilor nu au fost n msur s comensureze aceast valoare, dei s -au ncercat reveniri succesive asupra rspunsurilor primite. Motivarea bncilor a fost aceea c nu exist o segmentare a valorii tranzaciilor n funcie de tipul comisionului, nu exist date difereniate pe tipul de card (debit/credit), sistemul informatic al bncii nu permite diferenierea comisionului interbancar n funcie de tipul tranzaciei etc. n aceste condiii, o analiz coerent a valorii medii (ponderate) a comisioanelor pltite de bncile achizitoare bncilor emitente de carduri nu poate fi efectuat28. Tabelul de mai jos (Tabelul nr.2) ofer o imagine de ansamblu a nivelului comisioanelor interbancare pentru tipurile de carduri de debit/credit Visa Consumer i Maste rCard Consumer, aplicabile n Europa (2011): Tabelul nr.2. Comisioane interbancare aplicabile n Europa n anul 2011
EEA Austria Belgia
27 28

Visa Consumer Debit % Credit % 0.15+0.015Eur 0.50 1.00 1.00 0.21 0.55

MasterCard Consumer Debit % Credit % 0.14+0.05Eur 0.14+0.05Eur 0.80

Conform rspunsurilor primite la ntrebarea nr. 4 din Chestionar. Pentru analiza valorii medii a comisioanelor interbancare, valoarea nominal a fiecrui tip de comision trebuie ponderat cu valoarea tranzaciilor efectuate aferente fiecrui tip de comision. Aceste valori au fost cerute n cadrul chestionarului la ntrebrile nr.15-18.

42

Bulgaria Cehia Cipru Danemarca Estonia Finlanda Frana Germania Grecia Italia Letonia Lituania Olanda Polonia Portugalia Romnia Slovacia Slovenia Spania Suedia UK Ungaria Media

0.40 1.00 1.50 0.30 1.00 0.19 0.63 1.58 1.05 0.66 0.55 0.90 0.25 1.60 0.90 1.00 0.70 1.10 1.42 0.21 0.37 0.21 0.78

0.40 1.00 0.75 0.55 1.58

1.10

1.10

1.05 0.23 0.47+0.05Eur 0.75

0.55 0.60 0.85 0.55 1.35 1.00 0.70 1.10 0.55 0.77 0.55 0.81 1.64 1.00

1.20

0.80 1.40 1.00 0.80

0.36 0.37 1.16 0.83

0.80 0.80 0.80+24HUF

Sursa: Jakub Gorka, Payment Behaviour in Poland -The Benefits and Costs of Cash, Cards and Other Non Cash Payment Instruments, 2012; Eva Keszy Harmath, Gergely Koczan, Surd Kovats, Boris Martinovic, Kristof Takacs, The role of interchange fee in card payment systems, 2012.

Din datele prezentate n tabelul de mai sus rezult c n rile europene nivelul comisionului interbancar variaz n mod semnificativ. Se obsev, de asemenea, o difereniere a modului de stabilire a comisionului aplicat, comision ad valorem sau o combinaie ntre comisionul ad valorem i o tax fix, structur care poate avea un impact asupra comisioanelor de servicii aplicate comercianilor. Astfel, un comision de servicii ad valorem are potenialul de a descuraja acceptarea cardurilor pentru plata sumelor de valoare mare. Nivelul comisioanelor interbancare, difereniat pe tipuri de carduri i organizaii de plat, valabil n perioada analizat, este prezentat n Anexa 4. Potrivit MasterCard, diferenele referitoare la nivelul comisioanelor interbancare aplicabile la nivelul statelor din cadrul SEE, sunt justificate de diferenele obiective, care cuprind factori cum ar fi: gradul de penetrabilitate pe piaa cardurilor, numrul operaiunilor, volumele, nivelurile de fraud, natura pieei cardurilor (ATM/POS , credit/debit, operaiuni de tip face to face/operaiuni de tip card not present, etc). [...] 2.1.2.2 Comisioanele interbancare percepute tranzaciilor efectuate la ATM ATM-urile sunt deinute i operate de ctre bncile emitente de carduri. Fiecare banc , proprietar de ATM ofer acces tuturor cardurilor emise de alte bnci, percepnd comisionul interbancar. n cazul ATM-urilor se identific dou tipuri de costuri, unele care se reflect asupra tuturor tranzaciilor, indiferent de banca ce a emis cardul (costurile de achiziie i funcionare a unui ATM, dotarea tehnic a bncii, taxa lunar de 43

utilizare a mrcii Visa/MasterCard, salarii, chirii, costurile legate de personalul din reeua teritorial implicat n activitatea de carduri, imobilizarea banilor n bancomate, alimentarea bancomatelor, costurile ocazionate de tranzaciile nefinalizate din diferite cauze - PIN introdus eronat i capturare card, fluctuaii linii de comunicaie i ntrerupere tranzacie n desfurare, fonduri insuficiente, cont blocat etc), iar altele care se reflect exclusiv n costul tranzaciilor non on us (certificri, servicii procesare, taxe reinute de organizaiile proprietare ale sistemului, costuri de procesare). Comisioanele interbancare aferente tranzaciilor la ATM difer fa de cele la POS prin faptul c fluxul de plat este de la emitent ctre achizitor. Astfel, banca emitent a unui card cu care se face o tranzacie la ATM-ul unei bnci achizitoare pltete acesteia din urm comisionul interbancar aferent tranzaciei. Aceste comisioane reprezint contravaloarea prestrii de servicii, n legtur cu un ATM, de ctre banca deintoare/care opereaz ATM-ul ctre banca emitent. n privina structurii i nivelului comisioanelor interbancare aferente tranzaciilor efectuate la ATM-uri, acestea sunt structurate n funcie de tipul tranzaciilor, dup cum urmeaz: Comisioane aferente retragerii de numerar la ATM-uri deinute de alte bnci; Comisioane aferente plii (de facturi) la ATM-uri deinute de alte bnci. Potrivit celor dou organizaii, Visa i MasterCard, bncile sunt libere s adopte propriile comisioane subsidiare. Dac acest lucru nu se ntmpl, comisioanele aplicabile pentru membrii din ara respectiv vor fi cele aplicabile la nivelul intra-regional. Ca i n cazul comisioanelor interbancare aplicabile tranzaciilor la POS, n concordan cu regulile celor dou sisteme de carduri, nivelul comisionului interbancar aplicabil tranzaciilor la ATM este rezultatul unui acord multilateral ntre bncile care deineau circa 98% din piaa intern a cardurilor, i prezint urmtoarele valori: 0,5% + 2,50 lei (0,58 euro29) pentru tranzaciile ATM. Acest nivel ale comisionului interbancar se aplic ambelor sisteme de carduri, Visa i MasterCard indiferent de tipul cardului. ncepnd cu anul 2012, nivelul comisionului interbancar aplicabil tranzaciilor naionale efectuate cu carduri emise sub sigla MasterCard, este stabilit de ctre MasterCard i aplicat de bncile membre (Anexa 3), decizia fiind determinat, printre alte obiective, de reducerea comisioanelor la bancomat pentru Maestro pentru a se asigura c emitenii care nu au suficient sau nici o reea achizitoare s nu fie ntr-o poziie dezavantajat fa de pltitorii importani. Din aceste costuri bncile emitente, n cazul unei tranzacii off us, recupereaz de la posesorul cardului att comisionul interbancar, ct i celelalte costuri nregistrate pentru efectuarea tranzaciei. n cazul unei tranzacii on us costurile nu se reflect ntotdeauna n nivelul comisionului perceput propriului posesor de card, ntruct posesorul cardului fiind clientul bncii
29

La 31.12.2011: 1Euro = 4.3197 Ron.

44

aceasta nregistreaz venituri i din alte zone ale activitii bancare (plasarea surselor atrase, comisionul de ntreinere cont, interogri sold, etc). Exist i bnci emitente care, n cazul unei tranzacii off us, recupereaz de la posesorul cardului doar comisionul interbancar, celelalte costuri fiind suportate de banc n principal din dorina de a reduce efortul financiar al clienilor, din necesitatea de simplificare a ofertei tarifare a produselor, precum i datorit strategiei de susinere a dezvoltrii acestor instrumente de plat n faza lor de expansiune. 2.2 Comisioanele percepute deintorilor de carduri de plat 2.2.1 Tipul, nivelul i structura comisioanelor percepute deintorilor de carduri de plat Comisioanele percepute deintorilor de carduri reprezint sume de bani pe care acetia le pltesc bncilor emitente pentru emiterea cardurilor, administrarea conturilor aferente, pentru efectuarea retragerilor de numerar prin carduri sau eliberarea extrasului de cont. Aceste comisioane sunt stabilite de fiecare banc n parte, diferind astfel n funcie de politica emitenilor. Comisioanele acoper nu doar cheltuielile ocazionate de activitile specifice emiterii de carduri, ci, n general, produc i un profit aferent. Modul de analiz a comisioanelor percepute deintorilor de carduri const n compararea valorilor medii pentru fiecare tip de card standard (Visa, MasterCard) ce sunt pltite de deintorii de carduri emise de bncile interogate. Astfel, se vor analiza comisioanele medii percepute pentru tipurile de activiti specifice emiterii i administrrii cardurilor de plat: comisionul anual de administrare a cardului, comisionul de emitere a cardului i comisionul de eliberare a extrasului de cont. Dintre cele 28 de bnci emitente de carduri ce au oferit date referitoare la aceste tipuri de comisioane30 n anul 2009: 96% au perceput comisioane de administrare a cardului, 79% au perceput comisioane de emitere a cardului i 61% au perceput comisioane de eliberare a extrasului de cont; n anul 2010 : 96% au perceput comisioane de administrare a cardului, 79% au perceput comisioane de emitere a cardului i 39% comisioane de eliberare a extrasului de cont, iar n anul 2011: 100% au perceput comisioane de administrare a cardului, 75% au perceput comisioane de emitere a cardului i 29% comisioane de eliberare a extrasului de cont.

Nivelul comisioanelor aplicate deintorilor de carduri

n continuare se vor analiza comisioanele medii pltite de deintorii unui card standard31 de debit/credit, n medie, pe un an calendaristic. Rezultatele sunt prezentate n tabelul urmtor (Tabelul nr.3).

30 31

Analiza comisioanelor percepute deintorilor de carduri are la baz ntrebarea nr.28 din cadrul Chestionarului. Este considerat card standard orice card de tipul MasterCard Standard, Visa Classic sau American Express, care nu este din categoria Premium.

45

Tabelul nr.3. Comisioane medii


Card de credit Visa MasterCard 9.05 13.03 6.37 5.53 0.09 0.76 10.21 15.22 6.32 4.90 0.06 0.19 12.93 14.98 6.58 4.91 0.01 0.16 Card de debit Visa MasterCard 6.81 9.48 2.46 3.55 0.34 0.25 8.36 13.11 2.68 4.73 0.27 0.27 9.01 10.85 2.73 4.75 0.22 0.25

2009

2010

2011

Comision mediu de administrare Comision mediu emitere card Comision mediu elib. extras cont Comision mediu de administrare Comision mediu emitere card Comision mediu elib. extras cont Comision mediu de administrare Comision mediu emitere card Comision mediu elib. extras cont

Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate

Comisionul mediu de administrare a unui card de debit/credit s-a situat n anul 2011 ntre 9,01 i 14,98 Lei, valori mai mici nregistrndu-se n cazul cardurilor de debit. In ceea ce privete brandul n care au fost emise cardurile, valori mai mici, att n cazul cardurilor de debit ct i a celor de credit, au fost nregistrate de cardurile Visa. Fa de anul 2010, se observ o cretere a nivelului me diu al comisionului de administrare a cardurilor de debit/credit emise sub sigla Visa i o reducere a nivelului n cazul cardurilor emise sub sigla MasterCard. n ceea ce privete comisionul mediu de emitere a cardului de credit, n sistemul Visa valoarea a fost de 6,58 Lei/card, n timp ce n sistemul MasterCard valoarea a fost de numai 4,91 Lei/card. n cazul cardurilor de debit, valoarea medie a comisionului n sistemul Visa a fost de 2,73 Lei/card, n timp ce n sistemul MasterCard valoarea medie a fost de 4,75 Lei/card. Fa de anul 2010, se observ o cretere a nivelului mediu al comisionului de emitere a cardurilor de debit/credit emise de ambele sisteme de carduri. Comisionul mediu de eliberare a extrasului de cont n anul 2011 a cunoscut o scd ere, fa de anul 2010, n cazul cardurilor de debit/credit emise de ambele sisteme de carduri. Valorile medii s-au situat ntre 0,22 i 0,01 Lei/card de debit/credit n sistemul Visa, respectiv ntre 0,25 i 0,16 Lei/card n sistemul MasterCard. Sistemul MasterCard practic un set de comisioane mai ridicate dect cele practicate n cazul cardurilor emise sub sigla Visa. Posesorii cardurilor care efectueaz retrageri de numerar de la ATM -urile altor bnci, dect cele ale bncii emitente, sunt comisionai de banca emitent. Dintre cele 28 de bnci emitente de carduri ce au oferit date referitoare la aceste tipuri de comisioane32 n anul 2009, 71% au perceput comisioane pentru retragerile de numerar, iar n anii 2010 i 2011, 75% au perceput astfel de comisioane. n anul 201133, valoarea comisionului pentru retragerile de numerar s-a situat:

32

Analiza comisioanelor percepute deintorilor de carduri are la baz ntrebarea n r.28 din cadrul Chestionarului.

33

n anul 2010 bncile au aplicat acelai nivel al comisionului per tranzacie.

46

n cazul cardurilor de debit, ntre 0,0 i 0,4% pentru retragerile de numerar de la ATM-urile bncii emitente a cardului, respectiv ntre 0,5%+2,5 Lei i 1,0%+2,5 Lei pentru retragerile de numerar de la ATM-urile altor bnci34, n cazul cardurilor de credit, ntre 0,5% i 3,0% pentru retragerile de numerar de la ATM-urile bncii emitente a cardului, respectiv ntre 0,5%+2,5 Lei i 0,81%+5,0 Lei pentru retragerile de numerar de la ATM-urile altor bnci. Se observ c, n cazul retragerilor de numerar de la ATM-urile altor bnci dect cea emitent a cardului, comisionul per retragere de numerar este egal sau mai mare dect comisionul interbancar pltit de banca emitent a cardului bncii achizitoare (proprietar a ATM-ului). Un studiu realizat de H. Cheng, D. Evans i D. Garcia-Swartz relev faptul c aceste comisioane percepute deintorilor de carduri sunt ntr-o relaie de proporionalitate invers cu cele interbancare35. Conform acestora, reducerea artificial dictat de autoritile australiene asupra comisioanelor interbancare a condus la creterea comisioanelor fixe percepute deintorilor de carduri, n timp ce comisioanele per tranzacie au rmas nemodificate. Existena comisioanelor interbancare rezid n aceast relaie teoretic, proprietarii sistemelor considerndu -le necesare pentru transferarea unei pri a costurilor emiterii cardurilor dinspre emiteni ctre acceptani, aceast activitate neafectnd n mod negativ deintorii de carduri de plat. Din analiza nivelului comisionului interbancar i a nivelului comisioanelor percepute deintorilor de carduri se observ c, dei nivelul celui dinti a rmas neschimbat n perioada 2009-2011, celelate comisioane au avut, n general o evoluie ascendent. Mai mult, n anul 2012, dup ce MasterCard a majorat nivelul comisionului interbancar aplicabil tranzaciilor naionale, bncile emitente au majorat i nivelul comisioanelor percepute deintorilor de carduri, ceea ce demonstreaz existena unei relaii de proporionalitate direct ntre cele dou tipuri de comisioane. Analiza nivelului i a structurii comisioanelor percepute deintorilor de carduri are la baz rspunsurile bncilor la ntrebrile nr. 29-30 din cadrul Chestionarului.

2.3 Comisioanele percepute comercianilor care accept cardurile ca mijloc de plat Deintorul cardului utilizeaz cardul pentru a achiziiona bunuri sau servicii de la comerciant. Comerciantul furnizeaz bunurile i serviciile deintorului cardului dup autorizare, dac aceasta este necesar, i apoi transmite chitana tranzaciei deintorului de card ctre banca achizitoare, banc cu care comerciantul a ncheiat un
34

Excepie fac Banca Romneasc, Volksbank, Piraeus Bank, Alpha Bank, Banca Transilvania, Bank of Cyprus i A TE Bank care au ncheiat o convenie n baza creia pentru retragerile de numerar de la oricare din ATM -urile proprietate a bncilor participante se aplic comisioane de 0.5%+0.6RON. 35 H. Cheng, D. Evans, D. Garcia-Swartz, The Effect of Regulatory Intervention in Two-sided Markets: An Assessment of Interchange-Fee Capping in Australia, AEI Brookings Joint Center for Regulatory Studies, decembrie 2005 .

47

contract. Banca achizitoare pltete comerciantului i transmite chitana tranzaciei ctre banca emitent care va recupera suma necesar de la deintorul cruia i -a emis cardul. Pentru serviciile furnizate de ctre banca achizitoare, comerciantul pltete un comision pe serviciu pe care cele dou pri l agreeaz naintea nceperii relaiei comerciale. Comisionul pe serviciu poate s fie stabilit la un nivel mai ridicat sau mai sczut dect comisionul interbancar. Aceste comisioane pltite de ctre comerciani pentru serviciile prestate de bncile achizitoare sunt privite de unii specialiti ca i redistribuiri ale cheltuielilor provenite din comisioanele interbancare, bncile achizitoare transmindu-le pe acestea din urm ctre comerciani. n acest proces, este posibil apariia suprataxrii deintorului de carduri, care poate achita un pre mai ridicat pentru un produs pltit cu cardul dect ar plti prin alte mijloace de plat. Ca regul general, aceast suprataxare nu se ntmpl, comercianii fiind cei ce suport aceste comisioane pentru a atrage clieni ce doresc s utilizeze cardurile de plat n efectuarea tranzaciilor. Att Visa ct i MasterCard nu intervin n relaia comercial dintre achizitor i comerciani, n ceea ce privete fixarea preurilor.Totui, organizaiile de pli cu cardul stabilesc anumite reguli i condiii pentru membrii lor, unele dintre acestea trebuind s se reflecte n contractele ncheiate de bncile achzitoare cu clienii lor. Potrivit Visa un achizitor trebuie s se conformeze cu Regulamentele de Operare ale organizaiei. Aceste regulamente solicit membrilor s includ un set de cerine minime n cadrul relaiei contractuale pe care o au cu comercianii, printre acestea regsinduse36: [...] Potrivit MasterCard un achizitor trebuie s furnizeze comerciantului urmtoarele informaii37: comisioanele interbancare sunt stabilite de ctre MasterCard i se regsesc pe site-ul corporaiei; comercianii pot s aplice diferite supra taxe tranzaciilor cu carduri de credit, carduri comerciale, carduri de debit i Maestro, doar prin respectare a regulilor stabilite de MasterCard (pct. 5.11.2 din Capitolul 12); nu i se poate interzice comerciantului s ncheie un acord cu un alt achizitor; s furnizeze comerciantului informaii care specific separat termenii financiari aplicabili tranzaciilor cu carduri de credit, carduri comerciale, carduri de debit i Maestro. Aceasta nu devine obligatorie n cazul n care comerciantul nu dorete s i fie furnizate astfel de informaii. Din rspunsurile38 oferite de comerciani, printre condiiile cerute de banc se regsesc: acceptarea oricrui card de tip Visa sau MasterCard, instalarea terminalelor POS
36 37

Adresa nr. RG 15887/09.11.2012. Capitolul 12, Regulile MasterCard, Europe Region Rules, pct. 3.6.1.2.

48

proprietatea bncii, obligativitatea aplicrii unui tratament egal att clienilor care achit n numerar ct i clienilor posesori de carduri,conectarea de ctre banc a terminalului POS la linii telefonice alocate de comerciant,costurile aferente liniei telefonice fiind suportat de comerciantul-acceptant, comerciantul nu poate aplica o supratax n cazul bunurilor sau serviciilor pltite cu cardul, comerciantul nu poate s impun o sum minim pentru achiziionarea de bunuri i servicii ce urmeaz a fi achitate prin intermediul cardului i s nu refuze plata prin card datorit nerespectrii acestei sume minime, obligaia comerciantului de a informa banca cu privire la deschiderea unor noi uniti de desfacere precum i obligaia de a plti bncii un comision pentru serviciile prestate [], derularea ncasrilor i plilor magazinelor care au instalate POS-urile bncii respective s se efectueze n totalitate printr-un cont deschis la banca respectiv [], s respecte instruciunile bncii privind operaiunile cu carduri precum i cele privind mediatizarea adecvat a mijloacelor promoionale furnizate de banc n scopul indicrii tipurilor de carduri acceptate la plat []. 2.3.1 Tipul, nivelul i structura comisioanelor percepute comercianilor Din lipsa valorilor tranzaciilor aferente fiecrui tip de comision aplicat, nivelul comisionului aplicat tipurilor de comerciani a fost analizat doar la nivel de valori nominale39. Datorit acestor constrngeri, relevana datelor poate fi considerat redus n comparaie cu volumul total al comisioanelor percepute. a) Comerciani corporate Carduri de debit

n ceea ce privete comercianii corporate, conform datelor primite de la bncile achizitoare, media comisioanelor maxime percepute este de 2,36%, n sistemul Visa, respectiv 2,45%, n sistemul MasterCard. Cele mai mari niveluri sunt aplicate de [] (5,50% pentru cardurile Visa i MasterCard), [] (3,30% pentru Visa i 3,00% pentru MasterCard), [] (pentru Visa), [...] i [] (2,50% pentru Visa i MasterCard). Cele mai mici niveluri ale comisioanelor maxime, de 1,18% (Visa), sunt nregistrate de []. Media comisioanelor minime percepute comercianilor corporate este de 0,79%, n sistemul Visa, respectiv 0,72% n sistemul MasterCard. Cele mai mari niveluri ale comisioanelor minime sunt aplicate de [] (2,07% pentru cardurile Visa i MasterCard), n timp ce cele mai mici rate ale comisioanelor minime sunt nregistr ate de [] (0,07% pentru Visa i MasterCard). Carduri de credit

n ceea ce privete comercianii corporate, conform datelor primite de la bncile acceptatoare, media comisioanelor maxime percepute este de 2,16%, n sistemul Visa, respectiv 2,28%, n sistemul MasterCard. Cele mai mari niveluri sunt aplicate de []
38
39

ntrebarea nr. 8 din Chestionar.

ntrebrile nr. 19-20 din cardrul chestionarului conin rspunsuri pariale asupra nivelului comisioanelor percepute comercianilor pentru acceptarea cardurilor de plat. Pentru analiza nivelului mediu al acestora ar fi necesar ponderarea lo r cu valoarea tranzaciilor efectuate pentru fiecare tip de comision.

49

(3,90% pentru cardurile Visa i MasterCard), [] (3,50% pentru Visa i 3,40% pentru MasterCard), [] (2,50% pentru Visa i MasterCard). Cele mai mici niveluri ale comisioanelor maxime, de 1,18% (Visa i MasterCard), sunt nregistrate de []. Media comisioanelor minime percepute comercianilor corporate este de 0,91%, n sistemul Visa, respectiv 0,83% n sistemul MasterCard. Cele mai mari niveluri ale comisioanelor minime sunt aplicate de [] (2,07% pentru cardurile Visa i MasterCard), n timp ce cele mai mici niveluri ale comisioanelor minime sunt nregistrate de [] (0,06% pentru MasterCard) i [] (0,13% pentru Visa i MasterCard). Tabelele de mai jos prezint nivelurile nominale maxime i minime ale comisioanelor percepute comercianilor corporate, pentru cardurile de debit i credit, graficele ilustrnd diferenierea ntre bnci a acestor comisioane, n anul 201040. Tabelul nr.4. Nivelul comisioanelor maxime percepute pentru utilizarea cardurilor de debit i a cardurilor de credit
Visa Maxim Minim Media Abatere medie Coef. variaie Mediana Carduri de debit 5.50 1.18 2.36 1.02 0.43 2.04 Carduri de credit 3.90 1.18 2.16 0.68 0.31 2.04 MasterCard Maxim Minim Media Abatere medie Coef. variaie Mediana Carduri de debit 5.50 1.30 2.45 1.04 0.42 2.07 Carduri de credit 3.90 1.18 2.28 0.71 0.31 2.07

Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate.

Graficul nr.9. Comision maxim Visa [...]

Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate.

Graficul nr.10. Comision maxim MasterCard [..]

Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate.

40

Nivelul comisioanelor este identic n perioada 2009-2011.

50

Tabelul nr.5. Nivelul comisioanelor minime percepute pentru utilizarea cardurilor de debit i a cardurilor de credit
Visa Maxim Minim Media Abatere medie Coef. variaie Mediana Carduri de debit 2.07 0.07 0.79 0.60 0.76 0.70 Carduri de credit 2.07 0.13 0.91 0.48 0.53 0.90 MasterCard Maxim Minim Media Abatere medie Coef. variaie Mediana Carduri de debit 2.07 0.07 0.72 0.58 0.80 0.70 Carduri de credit 2.07 0.06 0.83 0.53 0.64 0.85

Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate.

Graficul nr.11. Comision minim Visa [...]

Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate.

Graficul nr.12. Comision minim MasterCard [...]

Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate.

b) IMM-uri Carduri de debit

n ceea ce privete IMM-urile, conform datelor primite de la bncile achizitoare, media comisioanelor maxime percepute este de 2,60%, n sistemul Visa, respectiv 2,59%, n sistemul MasterCard. Cele mai mari niveluri sunt aplicate de [] (4,27% pentru cardurile Visa i 4,30% pentru MasterCard), [] (3,00% pentru Visa i MasterCard). Cele mai mici niveluri ale comisioanelor maxime sunt nregistrate de [], de 1,80% pentru MasterCard, i de [], 2,00% pentru Visa. Media comisioanelor minime percepute IMM-urilor este de 0,97%, n sistemul Visa, respectiv 1,03% n sistemul MasterCard. Cele mai mari niveluri ale comisioanelor minime sunt aplicate de [] (2,07% pentru cardurile Visa i MasterCard), n timp ce cele mai mici niveluri ale comisioanelor minime sunt nregistrate de [] (0,60% pentru Visa i MasterCard).

51

Carduri de credit

n ceea ce privete IMM-urile, conform datelor primite de la bncile achizitoare, media comisioanelor maxime percepute este de 2,50%, n sistemul Visa, respectiv 2,38%, n sistemul MasterCard. Cele mai mari niveluri sunt aplicate de [] (4,00% pentru cardurile Visa i 4,15% pentru MasterCard) i de [] (3,00% pentru Visa i MasterCard). Cele mai mici niveluri ale comisioanelor maxime, de 1,75% (Visa i MasterCard), sunt nregistrate de []. Media comisioanelor minime percepute IMM-urilor este de 1,19%, n sistemul Visa, respectiv 1,22% n sistemul MasterCard. Cele mai mari niveluri ale comisioanelor minime sunt aplicate de [] (2,07% pentru cardurile Visa i MasterCard), n timp ce cele mai mici niveluri ale comisioanelor minime sunt nregistrate de [] (0,60% pentru Visa) i [] (0,65% pentru Visa i MasterCard). Tabelele de mai jos prezint nivelurile nominale maxime i minime ale comisioanelor percepute IMM-urilor, pentru cardurile de debit i credit, graficele ilustrnd diferenierea ntre bnci a acestor comisioane. Tabelul nr.6. Nivelul comisioanelor maxime percepute pentru utilizarea cardurilor de debit i a cardurilor de credit
Visa Maxim Minim Media Abatere medie Coef. variaie Mediana Carduri de debit 4.27 2.07 2.60 0.63 0.24 2.50 Carduri de credit 4.00 1.75 2.50 0.54 0.22 2.50 MasterCard Maxim Minim Media Abatere medie Coef. variaie Mediana Carduri de debit 4.30 1.80 2.59 0.68 0.26 2.50 Carduri de credit 4.15 1.75 2.38 0.85 0.36 2.50

Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate.

Graficul nr.13. Comision maxim Visa [...]


Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate.

Graficul nr.14. Comision maxim MasterCard [...]

Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate.

Tabelul nr.7. Nivelul comisioanelor minime percepute pentru utilizarea cardurilor de debit i a cardurilor de credit 52

Visa Maxim Minim Media Abatere medie Coef. variaie Mediana

Carduri de debit 2.07 0.60 0.97 0.61 0.63 1.00

Carduri de credit 2.07 0.60 1.19 0.40 0.34 1.15

MasterCard Maxim Minim Media Abatere medie Coef. variaie Mediana

Carduri de debit 2.07 0.60 1.03 0.65 0.63 1.14

Carduri de credit 2.07 0.65 1.22 0.40 0.33 1.19

Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate

Graficul nr.15. Comision minim Visa [...]


Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate.

Graficul nr.16. Comision minim MasterCard [...]


Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate.

Urmtorul tabel red nivelul comisioanelor medii percepute comercianilor n anul 2011, grupai dup criteriul industriei n care activeaz. Datorit faptului c majoritatea bncilor achizitoare au furnizat cifre similare sau identice41 pentru cardurile de debit i cele de credit, acestea au fost analizate cumulat42.

Tabelul nr.8. Nivelul comisioanelor medii percepute comercianilor n anul 2011, grupai dup criteriul industriei n care activeaz
Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate.

Se poate observa c cele mai ridicate comisioane sunt percepute de ctre [...]. Comisioanele cele mai sczute se observ la [...]. In ceea ce privete tipul comercianilor, n sectorul guvernamental se nregistreaz cea mai mic medie a comisionului, de 1,43% pentru MasterCard i 1,52% pentru Visa, n timp ce n sectorul ageniilor de turism se nregistreaz cea mai mare medie de 1,96 % pentru Visa i 2,12% pentru MasterCard. Bncile achizitoare care sunt i emitente de carduri, nu sunt obligate s plteasc comisioane interbancare pentru tranzaciile efectuate de proprii lor posesori de carduri i, prin urmare pot oferi comercianilor comisioane substanial mai mici.

41

Diferene ntre valoarea comisioanelor medii percepute comercianilor pentru acceptarea cardurilor de credit i cele de debit se regsesc la doar [...]. 42 Conform rspunsurilor bncilor la ntrebrile nr. 21 i 22 din Chestionar referitoare la valoarea medie a comisioanelor percepute comercianilor pentru activitatea de acceptare a cardurilor de credit/debit din diferite sectoare de activitate comercial

53

Diferenierea ntre nivelul comisioanelor n funcie de tipul tranzaciilor, on-us, respectiv off-us este practicat de 9 din cele 18 bnci achizitoare43 [...], ponderea tranzaciilor on us n totalul tranzaciilor efectuate la POS fiind ntre 0,19% i 27,0%. n ceea ce privete comercianii, 41% dintre acetia motiveaz c bncile achizitoare au creat un pre uniform pentru tranzaciile cu carduri, n timp ce 55 % au rspuns c nu cunosc motivul pentru care bncile achizitoare nu percep comisioane difereniate pentru tranzaciile on us i off us. Potrivit comercianilor, comisioanele sunt formate ntr-un mod netransparent i complicat, fr ca acetia s aib posibilitatea de a ver ifica corectitudinea comisioanelor, mai ales c nu se cunoate diferena dintre costurile aferente cardurilor de credit respectiv celor de debit [...]. De asemenea, consider c nivelul comisionului este impus n mod unilateral de ctre bnci, fie ca urmare a unor nelegeri existente ntre bnci, fie ca urmare a nelegerilor dintre bnci cu VISA i/sau MasterCard, comercianii fiind obligai s suporte acest comision fr a avea reprezentarea exact a acestuia [...]. 2.3.2 Analiza corelaiei dintre nivelul comisioanelor interbancare i al celor percepute comercianilor n privina comisioanelor naionale interbancare i a corelaiei acestora cu nivelul comisioanelor percepute comercianilor, datele centralizate primite de la bnci, pentru 2011, sunt urmtoarele: Tabelul nr.9. Carduri credit
Comision naional interbancar Media comisionului perceput comercianilor Media comisionului perceput comercianilor mediu maxim minim 2.16% 0.91% Corporate Visa 1% 2.50% 1.19% IMM 2.28% 0.83% Corporate MasterCard 1% 2.38% 1.22% IMM

Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate

Tabelul nr.10. Carduri debit


Comision naional interbancar Media comisionului perceput comercianilor Media comisionului perceput comercianilor mediu maxim minim 2.36% 0.79% Corporate Visa 1% 2.60% 0.97% IMM 2.45% 0.72% Corporate MasterCard 1% 2.59% 1.03% IMM

CSursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate


43

Conform rspunsurilor la ntrebarea nr. 6 din Chestionar.

54

Comisioanele interbancare reprezint costuri de input (printre alte multe costuri de input) ale furnizorilor de servicii de plat achizitori (bnci) care se regsesc n structura comisioanelor percepute comercianilor. Faptul c la comercian ii de mari dimensiuni, media comisionului minim se regsete sub nivelul comisionului interbancar, se explic prin faptul c, n cazul acestora, nu se folosesc standarde de comisioane. Nivelul comisioanelor este negociat, de multe ori anual, n funcie de costurile generate de activitatea specific fiecrui client, relevante fiind n special numrul tranzaciilor i valoarea medie a acestora. Din rspunsurile44 la ntrebarea nr. 6 din Chestionar, 8 bnci, reprezentnd 44 ,4% dintre bncile achizitoare intervievate, au rspuns c aplic comisioane al cror nivel este sub cel al comisionului interbancar. La ntrebarea45 Putei negocia nivelul taxei pentru servicii comerciale cu bncile achizitoare 18 comerciani, reprezentnd 81,8% din cei intervievai, au rspuns afirmativ preciznd c, concurena dintre bncile achizitoare privind cardurile de plat s -a manifestat prin diferena de comisioane percepute de ctre banc i prin oferta diferit de POS-uri instalate [...] ns plaja de negociere nu este semnificativ, bncile motivnd c nu pot cobor sub comisionul interbancar de 1%46. n ceea ce privete opiniile comercianilor cu privire la rolul comisioanelor interbancare, precum i la modul de stabilire a nivelului comisionului pltit bncilor achizitoare partenere, acestea se rezum la47: este evident necesitatea existenei unor comisioane interbancare pentru a permite funcionarea sistemului, precum i posibilitatea deintorilor de carduri ai altor bnci dect banca achizitioare, de a plti folosind cardurile Visa/Mastercard. Nu am efectuat ns, niciodat, analize privind justificarea cuantumurilor stabilite pentru aceste comisioane i nu ne sunt familiare criteriile/elementele avute n vedere de ctre bnci n acest sens [...]; nu avem cunotine foarte precise despre acest tip de comisioane [...]; este normal ca un astfel de comision s existe, problema este nivelul lui [...]; concurena dintre bncile achizitoare se observ la fiecare cerere de ofert, prin faptul c se obin comisioane competitive. n plus, pe lng nivelul comisionului firma consider, de asemenea, important i calitatea serviciilor. Dac s -ar accepta o singur banc n toate magazinele, n situaiile n care servic iul pentru POS nu ar fi disponibil la banca respectiv, magazinul respect iv ar suferi pierderi de profit si de imagine. Se menioneaz faptul c la apelurile de ofert lansate cu ocazia deschiderii unui magazin, concurena dintre bncile achizitoare se manifest prin ofertele primite [...];

44

Intrebarea nr. 6 din Chestionar: Exist tipuri de tranzacii la care nivelul comisionului stabilit de banc pentru tranzaciile la POS este mai mic dect nivelul comisionului interbancar aplicabil la nivel national. 45 Intrebarea nr. 24 din Chestionar. 46 Intreprinderile care au rspuns c nu pot negocia nivelul comisionului sunt: [...]. 47 Intrebrile 25 i 29 din Chestionar.

55

societile bancare achizitoare au acelai nivel de comisionare pentru cardurile Visa i MasterCard (indiferent de tipul acestora, debit/credit), excepie fcnd cardurile cu vnzarea n rate [...].

Pentru a identifica atitudinea comercianilor fa de nivelul comisioanelor aplicate de bnci au fost formulate urmtoarele ntrebri: - Imaginai-v c toate bncile au mrit taxa pentru servicii comerciale pentru cardurile VISA/MasterCard cu o sum de 10% comparativ cu nivelul actual (de exemplu: de la taxa actual de 1% la 1,1% sau de la taxa actual de 0,20 la 0,22 ). Cum ai reaciona dac taxele pentru servicii comerciale pentru toate celelalte carduri de plat ar rmne aceleai?48 Majoritatea comercianilor au rspuns c nu ar face nimic i ar accepta n continuare cardurile ca mijloc de plat. Au existat i civa comerciani care au rspuns c ar alege reducerea marjei de profit i majorarea preurilor cu amnuntul, sau, ar ndruma clienii s foloseasc numerarul sau transferul bancar n locul cardurilor [...]. - Ce tax pentru servicii comerciale v-ar determina s v fie indiferent acceptarea numerarului sau acceptarea cardurilor VISA/MasterCard49 Din rspunsurile primite rezult un nivel cuprins ntre 0 i 0,5%. Printre motivrile comercianilor se regsesc procentul actual pltit de societatea noastr pentru vrsarea numerarului n banc este de 0,05%, orice procent cuprins n intervalul 0% - 0,05% [...] (nn pentru acceptarea cardurilor de plat), societatea nu a fcut astfel de calcule interne, care necesit o analiz de ansamblu a modalitilor de plat i a impactului modificrii taxei pentru servicii comerciale asupra acestora[...] sau suntem interesai s oferim un sistem diversificat de modaliti de plat clienilor notri i s ne asigurm meninerea unui numr cel puin constant al numrului acestora care opteaz pentru plata electleiic, dar totodat ne ajustm deciziile de acceptare a cardurilor n funcie de modificrile intervenite pe piaa acestor servicii bancare. Fr a afecta cele de mai sus, considerm c, atta timp ct plata cu cardul (fie ele de credit sau de debit) reprezint un mijloc de plat popular n rndul clienilor notri i este general acceptat de toi concurenii notri, societatea noastr va depune toate eforturile pentru a menine disponibil aceast facilitate pentru clienii notri. In caz contrar, exist riscul ca scderile vnzrilor ca urmare a migrrii clienilor pltitori cu cardul ctre concureni s nu fie compensate de reducerile de costuri ca urmare a renunrii la plata cu cardul. In consecin, este greu de estimat un nivel al taxei care ar putea fi considerat ca fcnd diferena [...]. - Imaginai-v c toate bncile au mrit taxa pentru servicii comerciale pentru cardurile VISA/MasterCard la un nivel la care ai dori s ncetai acceptarea cardurilor. Care ar fi aceast sum i/sau acest procent?50

48 49

Intrebrile 31-32 i 38-39 din Chestionar. Intrebrile 33-34 i 40-41 din Chestionar. 50 Intrebrile 35-36 i 42-43din Chestionar.

56

Nivelul la care comercianii ar nceta acceptarea cardurilor ca mijloc de plat este de la 0,75% [...], la 3 % [...], 4% [...] i chiar pn la 10% [...].n intervalul 0,75% i 2% s-au situat 58% dintre respondeni. Printre argumentele comercianilor se regsesc:Marjele sunt mici i ca urmare o cretere a acestora (nn comisioanele) peste un nivel de 3% ar pune n pericol profitabilitatea noastr [...], dac valoarea taxei pentru servicii comerciale ar depi semnificativ marja brut de profit, indicator care n industria n care activeaz [...] poate fi estimat la intervalul 1%-4%, am lua n calcul posibilitatea ncetrii acceptrii cardurilor sau nu vom nceta acceptarea cardurilor bancare ca mijloc de plat n magazinele [...]. n ceea ce privete practica comercianilor de ncheiere de contracte cu mai multe bnci acetia au n vedere urmtoarele criterii: desfurarea tranzaciilor prin banca respectiv, cota de pia pe care o deine banca n privina cardurilor emise, cota de pia pentru Card Avantaj i Bonus Card carduri cu vnzare n rate cu dobnd 0 pentru client [...]; acceptarea tranzaciilor "Card not present" prin intermediul POS, comisioane mici [...]; comisioanele on us devin aplicabile unui numr mai mare de tranzacii cu cardul [...]. Dei la nivel naional numrul tranzaciilor efectuate cu carduri de plat a cunoscut o dinamic important, alternativa principal o constituie plile n numerar. Dac n totalul plilor la comerciani, ponderea plilor cu cardul este de max. 24%, ponderea plilor cu numerar este ntre 54-75%, diferena fiind reprezentat de transferurile bancare. Avnd n vedere c este important ca n preurile pltite de consumatori, n cazul utilizrii de ctre acetia a diferitelor instrumente de plat, s fie reflectate costurile cu fiecare dintre aceste instrumente de plat, ar fi fost benefic o comparaie a acestor costuri nregistrate de comerciani i, n special cele cu manipularea numerarului. Acest lucru nu a fost posibil, comercianii motivnd c nu au astfel de calcule interne care necesit o analiz de ansamblu a instrumentelor de plat acceptate (un singur comerciant a indicat procentul de 0,05% pentru vrsarea numerarului la banc). Pe de alt parte, comercianii afirm c se confrunt cu costuri mari n ceea ce privete acceptarea plilor cu carduri, dei percep acelai pre tuturor clienilor, indiferent de instrumentele de plat folosite. n acest context, exist posibilitatea ca aceste costuri s aib o pondere nesemnificativ n costurile totale, situaie n care clienii care folosesc cardurile trebuie s plteasc un pre mai mare dect ar fi necesar. Pe de alt parte, este posibil ca aceste costuri cu acceptarea cardurilor s aib o pondere nsemnat n costurile totale, caz n care clienii care folosesc numerarul achit un pre mai mare pentru bunurile i serviciile achiziionate. Un alt motiv pentru comerciani s nu aplice preuri difereniate, este i faptul c aceast practic ar constitui un cost n sine, comerciantul trebuind s recalculeze preurile n funcie de instrumentul de plat utilizat de client, ceea ce ar putea ntrzia tranzacia. Acest lucru ns, nu ar trebui s constituie o problem n cazul n care casele de marcat sunt automatizate. 57

Comercianilor le este greu s refuze acceptarea cardurilor pentru c acest lucru ar nsemna pierderea clienilor i, implicit, o reducere a cifrei de afaceri. Prin acceptarea cardurilor ca mijloc de plat a bunurilor i serviciilor comercianii au avantajul c se reduce numrul fraudelor nregistrate cu bancnote contrafcute, tranzaciile sunt garantate de ctre achizitor, timpul de executare a unei tranzacii este mai scurt dect n cazul utilizrii numerarului. De asemenea, comercianii pot nregistra i o cretere a volumului vnzrilor datorat accesului clienilor la fonduri suplimentare (carduri de credit), precum i la facilitile acordate de bnci (ex. plata n rate). Comisionul interbancar perceput de bncile din sistemul Visa i MasterCard are drept consecin fixarea, ntr-o proporie nsemnat, a comisioanelor de servicii percepute comercianilor, influennd, implicit, i preurile finale ale produselor i serviciilor. Prin urmare, comisionul interbancar creeaz o limit de cost artificial care este comun pentru toate bncile achizitoare. Regula aplicat de organizaiile internaionale de carduri Visa i MasterCard cu privire la stabilirea comisionului interbancar aplicabil tranzaciilor la nivel naional, este de natur s restrng concurena, n sensul c acioneaz asupra relaiei dintre emiteni i achizitori, conducnd la o nelegere colectiv pentru efectuarea unui transfer financiar ntre achizitori i emiteni. n practic, prin urmare, prile nu determin n mod independent propriile lor politici de preuri n relaiile dintre ele. 2.4 Profitabilitatea pe piaa cardurilor de plat Pentru a analiza profitabilitatea pe piaa emiterii i cea a achiziionrii cardurilor de plat, bncilor le-a fost cerut s rspund unui numr de ntrebri ce nsumeaz veniturile i cheltuielile specifice emiterii i achiziiei de carduri de plat. 2.4.1 Analiza profitabilitii pe piaa emiterii i pe tipuri de carduri (debit i credit) n cazul majoritii bncilor analizate comensurarea veniturilor i cheltuielilor pe tip de card este puin utilizat. Dintre primele 10 bnci ca volum al activelor n 2010-2011, [...] susin c nu pot diferenia veniturile, respectiv cheltuielile aferente activitii de achiziionare pentru carduri de debit i carduri de credit. Analiza pentru fiecare dintre aceste tipuri a fost efectuat prin defalcarea valorilor totale n funcie de ponderea cardurilor de debit/credit n totalul cardurilor emise. Dei nu ar trebui s existe ndoieli n msurarea profitabilitii, avnd n vedere c alocarea veniturilor i cheltuielilor, pe baza datelor contabile, a fost fcut de ctre cei care se presupune c i cunosc cel mai bine afacerea, totui din analiza rezultatelor obinute gradul de incertitudine a crescut semnificativ. Pentru acest motiv, precum i datorit faptului c bncile nu au disponibile defalcri ale costurilor lor la nivelurile solicitate, acestea au folosit mai ales estimri pentru a finaliza completarea chestionarului, care, de asemenea, diminueaz exactitatea rezultatelor. Ca exemplu, ne ndoim de modul de considerare a costurilor aferente cardurilor de debit avnd n vedere c acestea sunt, ntr-o mare msur, oferite ca parte a pachetului unui cont curent. 58

Unele dintre aceste rate ale profitabilitii se bazeaz pe un numr limitat de observaii, ceea ce nseamn c rezultatele nu pot fi n ntregime reprezentative. n plus, nu avem nici o modalitate de a evalua dac rezultatele sunt influenate de unele informaii "aberante" regsite n eantion. Drept urmare rezultatele ar trebui analizate cu mai mult pruden. Veniturile totale nregistrate din activitatea de emitere a cardurilor51, pentru 2009 sem. 1 2011: Tabelul nr.11 (Euro)
Total venituri, din care: Carduri Debit Carduri Credit comis interbancare Total venituri, din care: comis interbancare Total venituri emitere, din care: comisioane interbancare 2009 205.898.475 26.607.190 168.884.532 3.857.110 374.783.007 30.464.300 2010 217.666.825 33.325.490 180.938.438 5.127.366 398.605.263 38.452.856 Sem 1 2011 108.754.677 19.313.470 89.514.253 2.886.323 198.268.930 22.199.793

Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate.

Cheltuielile totale nregistrate din activitatea de emitere a cardurilor52, pentru 2009 sem. 1 2011: Tabelul nr.12. (Euro)
2009 2010 Sem. 1 2011 Carduri Debit 92.657.976 97.266.666 48.603.161 Carduri credit 138.500.089 125.797.493 50.002.578

Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate.

Veniturile totale nregistrate din activitatea de achiziionare a cardurilor53, pentru 2009 sem. 1 2011: Tabelul nr.13. (Euro)
Total venituri, din care: comis comerciale Total venituri, din care: comis comerciale Total venituri achiziionare, din care: comisioane comerciale 2009 29.221.577 27.599.934 12.933.780 12.568.292 42.155.357 40.168.226 2010 33.143.472 30.778.214 15.032.835 14.507.960 48.176.307 45.286.174 Sem 1 2011 19.518.470 18.143.754 8.513.500 8.165.591 28.031.970 26.309.42

Carduri Debit Carduri Credit

Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate.


51 52

Intrebrile nr. 33 i 34 din Chestionar. Intrebrile nr. 37 i 38 din Chestionar. 53 Intrebrile nr. 31 i 32 din Chestionar.

59

Cheltuielile totale nregistrate n activitatea de achiziionare a cardurilor54, pentru 2009 sem. 1 2011: Tabelul nr.14. (Euro)
Total cheltuieli, din care: 2009 35.076.015 19.924.398 32.355.371 5.587.979 67.431.386 25.512.377 2010 41.833.188 24.677.721 32.234.432 6.600.456 74.067.620 31.278.177 Sem 1 2011 22.832.466 13.784.381 18.471.695 4.186.970 41.304.161 17.971.351

Carduri Debit

comis interbancare

Carduri Credit Total cheltuieli, din care:


comis interbancare Total cheltuieli achiziionare, din care: comisioane interbancare

Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate.

Profitabilitatea unei afaceri poate fi un proxy important pentru determinarea gradului de competiIe n cadrul unei piee. Analiza ratelor profitabilitii poate indica existena unor dezechilibre la nivelul concurenei. Problemele ce pot aprea n analiza profitabilitii activitilor de emitere i achiziionare a cardurilor constau n alocarea costurilor comune mai multor activiti. Bncile furnizeaz, de regul, mai multe servicii ce pot avea activiti pn la un punct comune. De exemplu, activitatea de emitere a cardurilor de debit poate fi conex serviciilor de conturi curente. n aceste condiii, estimarea proporiilor n care cheltuielile salariale, de exemplu, revin fiecrei activiti poate fi ngreunat. Calculul ratei profitabilitii s-a efectuat dup formula: Rpx = (VTx -CTx)/ CTx, unde Rpx Rata profitabilitii aferente activitii x; VTx Venituri totale din activitatea x; CTx Cheltuieli totale aferente activitii x. Analiza indicatorilor de profit n cazul plilor la POS poate furniza informaii pentru o analiz a concurenei. n primul rnd, ratele ridicate ale profitabilitii pot sugera existena i exercitarea puterii de pia pe piaa emiterii. n al doilea rnd, constatrile privind ratele profitabilitii nregistrate n activitatea de emitere ar putea infirma ipoteza conform creia, n lipsa comisioanelor interbancare, emitenii nu ar putea recupera costurile nregistrate cu emiterea cardurilor ctre posesori. De asemenea, existena comisioanelor interbancare ar putea duce la
54

ntrebrile nr. 35 i 36 din Chestionar.

60

concluzia c nivelul acestora ar putea fi prea mare, fapt care ar avea implicaii i asupra comisioanelor aplicate comercianilor i, implicit asupra preurilor finale ale produselor/serviciilor. Tabelele urmtoare relev situaia analizei veniturilor, cheltuielilor i a ratelor profitabilitii din activitile de emitere i achiziionare de carduri de plat (debit i credit), conform rspunsurilor primite de la bnci la ntrebrile nr.31-38 din cadrul Chestionarului:

Tabelul nr.15. Calculul ratei profitului aferent activitii de emitere a cardurilor de debit
cPerioada

Indicatorul Venituri totale din activitatea de emitere, din care: - comisioane interbancare Cheltuieli totale n activitatea de emitere Rata profitului Venituri totale din activitatea de emitere, din care: - comisioane interbancare Cheltuieli totale n activitatea de emitere Rata profitului Venituri totale din activitatea de emitere, din care: - comisioane interbancare Cheltuieli totale n activitatea de emitere Rata profitului

Euro 205.898.475 26.607.190 92.657.976 122,2% 217.666.825 33.325.490 97.266.666 123,8% 108.754.677 19.313.470 48.603.161 123,8%

% 100% 12,9%

2009

100% 15,3%

2010

100% 17,8%

Sem 1 2011

Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate.

Tabelul nr.16. Calculul ratei profitului aferent activitii de emitere a cardurilor de credit
Perioada Indicatorul Venituri totale din activitatea de emitere, din care: - comisioane interbancare Cheltuieli totale n activitatea de emitere Rata profitului Venituri totale din activitatea de emitere, din care: 2010 - comisioane interbancare Cheltuieli totale n activitatea de emitere Rata profitului Venituri totale din activitatea de emitere, din care: - comisioane interbancare Cheltuieli totale n activitatea de emitere Rata profitului Euro 168.884.532 3.857.110 138.500.089 21,9% 180.938.438 5.127.366 125.797.493 43,8% 89.514.253 2.886.323 50.002.578 79,0% % 100% 2,3%

2009

100% 2,8%

Sem 1 2011

100% 3,2%

Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate.

61

Tabelul nr.17. Calculul ratei profitului aferent activitii de emitere a cardurilor


Perioada Indicatorul Venituri totale din activitatea de emitere, din care: - comisioane interbancare Cheltuieli totale n activitatea de emitere Rata profitului Venituri totale din activitatea de emitere, din care: - comisioane interbancare Cheltuieli totale n activitatea de emitere Rata profitului Venituri totale din activitatea de emitere, din care: - comisioane interbancare Cheltuieli totale n activitatea de emitere Rata profitului Euro 374.783.007 30.464.300 231.158.065 62,1% 398.605.263 38.452.856 223.064.159 78,7% 198.268.930 22.199.793 98.605.739 101,1% % 100% 8,1%

2009

100% 9,6%

2010

Sem 2011

100% 11,2%

Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate.

n ceea ce privete ponderea veniturilor din comisioanele interbancare n totalul veniturilor (pe piaa emiterii) aceasta se situeaz ntre 8,1 i 11,2%, ponderi mai mari nregistrndu -se n cazul cardurilor de debit (ntre 12,9 % i 17,8%). De altfel, i din informaiile transmise de Visa Europe55 rezult c valoarea comisioanelor interbancare, ncasate ca urmare a utilizrii cardurilor la comerciani sau ATM-uri, este semnificativ mai mare n cazul cardurilor de debit, comparativ cu cardurile de credit : (i) valoarea comisioanelor interbancare ncasate de bncile membre Visa din Romnia n urma tranzaciilor efectuate la nivel naional cu cardurile emise de ctre acestea, este prezentat n tabelul nr.18: Tabelul nr.18.
Valoare (euro) Card Credit Card Debit Total 2009 [...] [...] [...] 2010 [...] [...] [...] Sem. 1 2011 [...] [...] [...]

(ii) valoarea tranzaciilor realizate la POS cu carduri Visa, la nivel naional este redat n tabelul nr.19: Tabelul nr.19.
Valoare (euro) Card Credit Card Debit Total 2009 [...] [...] [...] 2010 [...] [...] [...] Sem. 1 2011 [...] [...] [...]

(iii) valoarea retragerilor de numerar de la ATM cu carduri Visa, la nivel naional este prezentat n tabelul nr.20:
55

Adresa RG 15887/09.11.2012. Informaiile provin din tranzaciile procesate de Sistemul Visa. Nu toate tranzaciile locale sun t procesate prin Visa Europe.

62

Tabelul nr.20.
Valoare (euro) Card Credit Card Debit Total 2009 [...] [...] [...] 2010 [...] [...] [...] Sem. 1 2011 [...] [...] [...]

n anul 2009, dintre cele 25 de bnci care au raportat cifre pentru activitatea de emitere de carduri doar 48% au nregistrat o rat a profitabilitii negativ i 52% au nregistrat o profitabilitate pozitiv, rata profitabilitii nregistrat pe sector fiind de 62,1%. n anul 2010, dintre cele 26 de bnci care au raportat cifre pentru activitatea de emitere de carduri doar 42% au nregistrat o rat a profitabilitii negativ i 58% au nregistrat o profitabilitate pozitiv, rata profitabilitii nregistrat pe sector fiind de 78,7% n anul 2011, dintre cele 27 de bnci care au raportat cifre pentru activitatea de emitere de carduri doar 33% au nregistrat o rat a profitabilitii negativ i 6 7% au nregistrat o profitabilitate pozitiv, rata profitabilitii nregistrat pe sector fiind de 101,1 % Tabelul de mai jos (tabelul nr.21) prezint distribuia ratei profitabilitii pentru toi respondenii: n 2009, 8 din cele 25 de bnci emitente au nregistrat o rat mai mare dect rata nregistrat pe sector, ntre 90,9% i 911,3%. n ceea ce privete emitenii ale cror valori s -au situat sub rata pe sector, acetia au nregistrat rate ale profitabilitii ntre i -93,1% i 55,6%; n 2010, 9 din cele 26 de bnci emitente au nregistrat o rat mai mare dect rata nregistrat pe sector, ntre 116,7% i 1250,8%. n ceea ce privete emitenii ale cror valori s -au situat sub rata pe sector, acetia au nregistrat rate ale profitabilitii ntre 95,8% i 55,8%; n 2011, 9 din cele 27 de bnci emitente au nregistrat o rat mai mare dect rata nregistrat pe sector, ntre 106,1% i 1240,2%. n ceea ce privete emitenii ale cror valori s-au situat sub rata pe sector, acetia au nregistrat rate ale profitabilitii ntre 97,2% i 78,0%.

Tabelul nr.21. Calculul ratei profitului aferent activitatii de emitere a cardurilor, calculat n funcie de venituri i cheltuieli (%) [...]
Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate.

Aceste rezultate indic faptul c activitatea de emitere a cardurilor pare a fi extrem de profitabil, pentru majoritatea bncilor. n cazul n care aceste rezultate sunt nregistrate pe o perioad relativ lung de timp, acest lucru ar putea fi rezultatul exercitrii unei puteri de pia. 63

2.4.1.1 Analiza profitabilitii n condiiile eliminrii veniturilor obinute din comisioanele interbancare Au fost analizate, de asemenea i ratele profitabilitii nregistrate pe piaa emiterii de carduri n condiiile n care au fost extrase din veniturile totale, veniturile din comisioanele interbancare. Tabelul nr.22. Calculul ratei profitului aferent activitii de emitere a cardurilor calculat n funcie de venituri nete i cheltuieli
Perioada Indicatorul Venituri totale din activitatea de emitere, din care: - comisioane interbancare Venituri totale comisioane interbancare Cheltuieli totale n activitatea de emitere Rata profitului Venituri totale din activitatea de emitere, din care: 2010 Euro 374.783.007 30.464.300 344.318.707 231.158.065 49.0% 398.605.263 62,1% * (%)

2009

- comisioane interbancare 38.452.856 Venituri totale comisioane interbancare 360.152.407 Cheltuieli totale n activitatea de emitere 223.064.159 Rata profitului 61,5% 78,7% Venituri totale din activitatea de emitere, din care: 198.268.930 Sem 1 - comisioane interbancare 22.199.793 2011 Venituri totale comisioane interbancare 176.069.137 Cheltuieli totale n activitatea de emitere 98.605.739 Rata profitului 79.0% 101,1% *Rata profitabilitii calculate nainte de scderea veniturilor din comisioane interbancare din totalul veniturilor. Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate .

Tabelul de mai jos prezint ratele profitabilitii nregistrate de cele 28 de bnci emitente n situaia excluderii veniturilor din comisioanele interbancare din totalu l veniturilor nregistrate din activitatea de emitere a cardurilor n perioada 2009 -2011. Tabelul nr.23. Calculul ratei profitului aferent activitatii de emitere a cardurilor, calculat n funcie de venituri nete i cheltuieli [...]
Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate

Din analiza datelor nregistrate rezult c n cazul n care veniturile totale au fost diminuate cu veniturile din comisioanele interbancare rata profitabilitii nregistrat pe sector n anul 2009, a fost de 49,0%, 12 din cele 25 de bnci au nregistrat rate pozitive, ntre 7,3% i 592,7%. n anul 2010 rata profitabilitii nregistrat pe sector a fost de 61,5%, 13 din cele 26 de bnci au nregistrat rate pozitive, ntre 3,6% i 116 1,4%. n anul 2011 rata profitabilitii nregistrat pe sector a fost de 7 9,0%, 16 din cele 27 de bnci au nregistrat rate pozitive, ntre 0,2% i 1158,8%. 64

Din faptul c un numr mare de bnci emitente rmn profitabile se poate concluziona c, pentru acestea venitul din comisionul interbancar se adaug la nivelul pozitiv al profiturilor din activitatea de emitere a cardurilor, veniturile obinute de emiteni din diferitele comisioane aplicate deintorilor de carduri asigurnd acestora o activitate profitabil. 2.4.2 Analiza profitabilitii pe piaa achiziionrii i pe tipuri de carduri (debit i credit) Tabelul nr.24. Calculul ratei profitului aferent activitii de achiziionare a cardurilor de debit
Perioada Indicatorul Venituri totale din activitatea de achiziionare, din care: - comisioane comerciale Cheltuieli totale n activitatea de achiziionare, din care: - comisioane interbancare Rata profitului Venituri totale din activitatea de achiziionare, din care: - comisioane comerciale Cheltuieli totale n activitatea de achiziionare, din care: - comisioane interbancare Rata profitului Venituri totale din activitatea de achiziionare, din care: - comisioane comerciale Cheltuieli totale n activitatea de achiziionare, din care: - comisioane interbancare Rata profitului Euro 29.221.577 27.599.934 35.076.015 19.924.398 -16,7% 33.143.472 30.778.214 41.833.188 24.677.721 -20,8% 19.518.470 18.143.754 22.832.466 13.784.381 -14,5% 100% 80,2% % 100% 72,2%

2009

2010

100% 76,0%

Sem 2011

Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie pe baza Chestionarelor administrate

Tabelul nr.25. Calculul ratei profitului aferent activitii de achiziionare a cardurilor de credit
Perioada Indicatorul Venituri totale din activitatea de achiziionare, din care: - comisioane comerciale Cheltuieli totale n activitatea de achiziionare, din care: - comisioane interbancare Rata profitului Venituri totale din activitatea de achiziionare, din care: - comisioane comerciale Cheltuieli totale n activitatea de achiziionare, din care: - comisioane interbancare Rata profitului Venituri totale din activitatea de achiziionare, din care: - comisioane comerciale 12.923.780 12.568.292 32.355.371 5.587.979 -60,1% 15.032.835 14.507.960 32.234.432 6.600.456 -53,4% 8.513.500 8.165.591

100% 44,5%

2009

100% 45,5%

2010

100%

65

Sem 2011

Cheltuieli totale n activitatea de achiziionare, din care: - comisioane interbancare Rata profitului

18.471.695 4.186.970 -53,9%

51,3%

Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie pe baza Chestionarelor administrate

Tabelul nr.26. Calculul ratei profitului aferent activitii de achiziionare a cardurilor


Perioada Indicatorul Venituri totale din activitatea de achiziionare, din care: - comisioane comerciale Cheltuieli totale n activitatea de achiziionare, din care: - comisioane interbancare Rata profitului Venituri totale din activitatea de achiziionare, din care: - comisioane comerciale Cheltuieli totale n activitatea de achiziionare, din care: - comisioane interbancare Rata profitului Venituri totale din activitatea de achiziionare, din care: - comisioane comerciale Cheltuieli totale n activitatea de achiziionare, din care: - comisioane interbancare Rata profitului 42.145.357 40.168.226 67.431.386 25.512.377 -37,5% 48.176.307 42.286.174 74.067.620 31.278.177 -34,9% 28.031.970 26.309.345 41.304.161 17.971.351 -32,1% 100% 74,0%

100% 63,51%

2009

2010

100% 68,3%

Sem 2011

Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie pe baza Chestionarelor administrate

n ceea ce privete ponderea cheltuielilor nregistrate cu comisioanele interbancare (pe piaa achiziionrii) n totalul veniturilor nregistrate din comisioanele comercianilor, aceasta se situeaz ntre 63,51% i 74,0%, ponderi mai mari nregistrndu -se n cazul cardurilor de debit (ntre 72,2% i 80,2%), n perioada 2009-2011. Prin urmare, se poate concluziona c nivelul comisioanelor interbancare, pltite de bncile achizitoare bncilor emitente de carduri, influeneaz ntr-o msur semnificativ nivelul comisioanelor aplicate comercianilor. Aceast concluzie are n vedere i faptul c, ncepnd cu anul 2012, dup ce MasterCard a majorat nivelul comisioanelor interbancare aplicabil tranzaciilor naionale, bncile au transferat aceast majorare n comisioanele percepute comercianilor56. n anul 2009, din cele 15 bnci care au raportat cifre pentru activitatea de achiziionare de carduri, doar 2 bnci [...] au nregistrat o rat a profitabilitii pozitiv, celelalte bnci nregistrnd o rat negativ, rata profitabilitii nregistrat pe total sector fiind de -37,5%. n 2010 din cele 17 bnci, 2 bnci au nregistrat o rat a profitabilitii pozitiv, restul nregistrnd rate negative, rata profitabilitii nregistrat pe total sector fiind de -35,0%.

56

Informaii transmise de [...].

66

n 2011 din cele 18 bnci, 4 au nregistrat profitabiliti pozitive, restul de 1 4 au nregistrat profitabiliti negative, rata profitabilitii nregistrat pe total sector fiind de 32,1%. Tabelul de mai jos (tabelul nr.27) relev distribuia ratei profitabilitii n activitatea de achiziionare carduri pentru toi respondenii: n anul 2009, 9 din cele 15 bnci au nregistrat o rat a profitabilitii sub rata pe sector, ntre - 88% i - 42,2,0%, n timp ce restul de 6 bnci au nregistrat rate peste cea nregistrat pe sector, ntre -33,4% i 20,7%; n anul 2010, 11 din cele 17 bnci au nregistrat o rat a profitabilitii sub rata nregistrat pe sector, ntre -95,9% i -40,3% n timp ce restul de 6 bnci au nregistrat rate peste cea nregistrat pe sector, ntre -31,4% i 60,9%; n anul 2011, 12 din cele 18 bnci au nregistrat o rat a profitabilitii sub rata pe sector, ntre -91,2 % i - 36,5%, n timp ce restul de 6 bnci au nregistrat rate peste cea nregistrat pe sector, ntre -27,1% i 1177,5%.

Tabelul nr. 27. Calculul ratei profitului aferent activitatii de achiziionare a cardurilor (%) [...]
Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate.

Dup cum reiese i din datele prezentate n Anexa 5, unele bnci au raportat cheltuieli din activitile de achiziionare, n special pentru cardurile de credit, mult superioare veniturilor aferente acestei activiti, motiv pentru care cifrele rezultate pentru indicatorul profitabilitii ar trebui analizate cu precauie. De exemplu, pentru perioada 2009 -2011, pe piaa achiziionrii cardurilor de credit, [...] raporteaz cheltuieli de 4, respectiv 24 ori mai mari dect veniturile. Aceai situaie se regsete i pe piaa emiterii de carduri de debit, unde, n perioada 2009-2011, media veniturilor raportate de [...] este de aproximativ 22 ori mai mare dect media cheltuielilor (Anexa nr.6).

Graficul nr.17. Evoluia ratei rentabilitii pe activiti de emitere i achiziionare de carduri n perioada 2009-2011

67

100.0 78.7% 80.0 60.0 40.0 20.0

101.1% 78.6% 61.5% 49%

62.1%

0.0
-20.0 -37.5% -35.0% 2010 Rata rentab.brute pt.activ.emitere carduri Rata rentab.nete pt.activ.emitere carduri Rata rentab.pt.activ.de acceptare de carduri 2011

-32.1%

-40.0
2009

Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate.

Din graficul de mai sus rezult c activitatea de emitere a cardurilor este mult mai profitabil de ct cea de achiziionare, indicatorul profitabilitii avnd valori pozitive pe perioada celor trei ani analizai, ntre 62,1 i 101,1%, Valorile pozitive sunt nregistrate pentru ambele tipuri de carduri. n aceeai perioad ns, pe piaa achiziionrii indicatorul profitabilitii nregistreaz valori negative, ntre -37,5 i -32,1%. Valorile negative sunt nregistrate att pentru achiziionarea cardurilor de debit ct i a celor de credit.

III ASPECTE ALE ORGANIZRII PIEEI CARDURILOR DE PLAT

3.1 Structura, concentrarea i integrarea pieei cardurilor de plat

3.1.1 Aspecte generale privind piaa cardurilor de plat la nivel naional n Romnia, nu exist un sistem naional de carduri de plat, sistemul fiind bazat pe cele dou mari sisteme internaionale de carduri de plat, Visa i MasterCard, i ntr -o mic proporie pe American Express. 68

Visa a fost primul sistem internaional de plat prin carduri care a intrat pe piaa romneasc, la nceputul anilor 1990. Primul card Visa a fost emis n Romnia n anul 1995 i, de atunci, Visa International/ Europe a cunoscut o dezvoltare susinut pe aceasta pia, n special n ultimii ani cnd numrul cardurilor Visa din Romnia a ajuns la [...] mil. n anul 2011, cu o cot de pia de aprox. [...]%. Principalele instituii bancare romneti emitente de carduri Visa sunt: [...]. Potrivit informaiilor oferite de companie, n anul 2010 valoarea total a tranzaciilor efectuate cu carduri Visa57 a fost de [...] mil Euro, n cretere cu [...]% fa de valoarea nregistrat n anul anterior [...] mil Euro. n prima jumtate a anului 2011 valoarea total a tranzaciilor efectuate, a fost de [...] mil Euro, din care [...] mil Euro valoarea tranzaciilor la POS i [...] mil Euro valoarea tranzaciilor la ATM. MasterCard i-a nceput activitatea n Romnia n anul 1995, fiind principalul concurent al Visa n ceea ce privete cardurile de debit i credit, att din punct de vedere al numrului de carduri emise, ct i al volumului de tranzacii. Numrul cardurilor MasterCard emise pe teritoriul Romniei este de aproximativ [...] mil. n anul 2011, cu o cot de pia de aprox. [...]%. Principalele instituii bancare romneti emitente de carduri MasterCard sunt: [...]. Potrivit informaiilor oferite de companie, n anul 2010 valoarea total a tranzaciilor efectuate cu carduri MasterCard58 a fost de [...] mil Euro, n cretere cu [...]% fa de valoarea nregistrat n anul anterior [...] mil Euro. n prima jumtate a anului 2011 valoarea total a tranzaciilor efectuate, a fost de [...] mil Euro, din care [...] mil Euro valoarea tranzaciilor la POS i [...] mil Euro valoarea tranzaciilor efectuate la ATM. 3.1.2 Identificarea i prezentarea principalilor actori pe piaa cardurilor de plat (bnci emitente i bnci achizitoare) n ceea ce privete piaa cardurilor de plat n Romnia, trebuie subliniate dou tendine. n primul rnd, de observat este lipsa bncilor care doar accept carduri la comerciani (care dein/nchiriaz/ opereaz terminale POS pentru carduri de plat). Aceast absen poate fi explicat prin politicile deintorilor de scheme de plat cu carduri, care au practicat un sistem piramidal de cooptare a bncilor, permind numai instituiilor ce au avut licen de emitere carduri s poat deveni achizitori n cadrul schemei. O analiz detaliat a regulilor impuse de deintorii scheme lor de carduri va face obiectul studiului ntr-unul dintre subcapitolele urmtoare.

57

Informaiile se refer la tranzaciile locale cu carduri Visa emise n Romnia (un card emis n Romnia este utilizat la un comerciant sau la un ATM din Romnia). 58 Informaiile se refer la tranzaciile locale cu carduri MasterCard emise n Romnia (un card emis n Romnia este utilizat l a un comerciant sau la un ATM din Romnia).

69

n al doilea rnd, se observ o concentrare a bncilor mixte (care sunt att emitente, ct i achizitoare de carduri de plat). Astfel, n anul 2011, 18 dintre cele 28 de bnci intervievate acionau ca bnci mixte pe piaa cardurilor. Potrivit Visa i MasterCard numrul total al bncilor mixte pe pia a naional este de 21, din care 16 sunt comune ambelor sisteme de carduri, 4 bnci sunt emitente i achizitoare MasterCad i 1 banc emitent i achizitoare Visa. n ceea ce privete bncile emitente de carduri de plat (acestea nu cuprind bncile mixte, ci acele bnci ce nregistreaz numai activitatea de emitere de carduri), numrul acestora a fost n 2011 de 10 (conform rspunsurilor bncilor intervievate). Graficul nr.18.Evoluia numrului de bnci n funcie de statutul acestora pe pia, 2009-2011
18 18

18 16 14 12
10 10
9

17

10 8 6 4 2

2009 2010 2011 1 0 0 0 Bnci emitente i achizitoare 1 0 Nici bnci emitente, nici achizitoare

Bnci emitente

Bnci achizitoare

Sursa: Chestionare administrate

Potrivit Visa i MasterCard numrul instituiilor financiare emitente pe piaa romneasc este de 40, din care 26 sunt emitente carduri Visa i MasterCard, 8 emitente doar Visa i 6 emitente doar MasterCard. Din cele 40 de instituii emitente 36 sunt bnci i 4 IFN uri. (Anexa 7).

70

3.1.3 Identificarea i prezentarea principalelor produse bancare pe piaa cardurilor de plat 3.1.3.1 Numrul de carduri emise Unul din indicatorii importani care reflect evoluia pieei cardurilor n perioada 2009 2011 este, indiscutabil, numrul de carduri emise. Dac la finalul anului 2009 existau aproximativ 25,3 mil. carduri bancare emise, la sfritul semestrului 1 2011, numrul acestora a ajuns la 33,1 mil. Dei numrul de carduri emise a cunoscut o cretere important n perioada analizat, numrul cardurilor valide n circulaie a cunoscut o scdere cu 2,3% n 2010 fa de 2009, n primul semestru al anului 2011 ajungnd iar la nivelul nregistrat n 2009. Pe fondul exploziei numrului de carduri bancare n perioadele anterioare, piaa cardurilor a evoluat de la etapa cnd bncile i concentrau eforturile n direcia atragerii unui numr ct mai mare de clieni la o etap de maturizare i stabilizare. n cadrul etapei de maturizare i stabilizare, bncile emitente au nceput s se orienteze spre practici de marketing anticipativ, oferind bonusuri, reduceri, carduri de ni ori derulnd campanii de fidelizare a consumatorilor. 3.1.3.2 Structura cardurilor emise Din punct de vedere al structurii pieei cardurilor bancare dup funcie, ponderea cardurilor de debit rmne covritoare: la finalul anului 2009, 82,2% din totalul cardurilor valide n circulaie erau carduri de debit; n perioada urmtoare, cuantumul acestora a cunoscut o uoar cretere, n anul 2010 ajungnd la 83,3%, iar la finalul semestrului 2011 la 83,7%59. n ceea ce privete cardurile de credit, n pofida campaniilor agresive de promovare a cardurilor de credit, numrul acestora a fost n sensibil scdere, acestea rmnnd utilizate ntr-o mic msur pe piaa romneasc. 3.1.3.3 Structura de achiziionare a cardurilor de plat Pe lng creterea semnificativ a numrului de carduri bancare emise, dezvoltarea pieei cardurilor din Romnia este evideniat i de evoluia infrastructurii de achiziionare a cardurilor bancare. Pentru a crete gradul de utilizare a diversitii de carduri bancare emise pe piaa romneasc, n perioada 2009-2011 bncile au acordat o atenie sporit dezvoltrii infrastructurii de achiziionare. Dac la sfritul anului 2009 existau 98.522 de POS -uri numrul acestora a ajuns la jumtatea anului 2011 la 120.48060. Cu toate acestea, dei n perioada analizat se observ o cretere att a valorii tranzaciilor la POS, de la 63,6% n 2009 la 66,2% n 2011, ct i a numrului de tranzacii, de la 27% n 2009 la 34% n 2011, valoarea medie a unei tranzacii la POS a
59 60

Sursa: Statistici BNR. Sursa: Statistica BNR.

71

sczut de la 148,2 Lei n 2009 la 132,0 Lei n 2011, n timp ce valoarea medie a unei retrageri de numerar de la ATM-uri a evoluat de la 416,2 Lei la 436,9 Lei. n ceea ce privete componena pieei achiziionrii de carduri de plat prin prisma numrului de terminale POS deinute sau nchiriate de ctre bncile active pe aceast pia, se poate observa faptul c, n anul 2009, [...] deinea cel mai mare numr de POS-uri instalate la comerciani [...] uniti cu o cot de pia de [...]%, urmat de [...] cu o cot de pia de [...]% i [...], cu o cot de pia de 12,25%. n urmtoarea perioad cele trei bnci i menin poziiile n fruntea concurenilor n privina structurii de achiziionare de carduri, [...], cu o cot de pia de [...]%, [...], cu o cot de pia de [...]% i [...], cu o cot de pia de [...]% n anul 2010, respectiv 2011 [...], cu o cot de pia de [...]%, [...], cu o cot de pia de [...]% i [...], cu o cot de pia de [...]%61. Prin prisma numrului de ATM-uri deinute de ctre bncile emitente de carduri, se poate observa faptul c, n anul 2009, [...] deinea cel mai mare numr de ATM-uri, cu o cot de pia de [...]%, urmat de [...], , cu o cot de pia de [...]% i [...], cu o cot de pia de [...]%. n urmtoarea perioad cele trei bnci i menin poziiile n fruntea concurenilor n privina structurii de acceptare de carduri, [...], cu o cot de pia de [...]%, [...], cu o cot de pia de [...]% i [...], cu o cot de pia de [...]% n anul 2010, respectiv 2011 [...], cu o cot de pia de [...]%, [...], cu o cot de pia de [...]% i [...], cu o cot de pia de [...]%62. Niciuna dintre bncile active pe piaa achiziionrii de carduri nu opereaz terminale POS n afara granielor rii. 3.1.4 Analiza gradului de concentrare a pieei cardurilor de plat la nivelul emiterii i achiziionrii Gradul de concentrare al pieei cardurilor de plat poate confirma sau infirma existena poziiilor de monopol sau concentrarea unei pri majore din volumul activitii spre un grup restrns de instituii financiare. Indexul concentrrii a fost calculat sub forma indexului Herfindahl-Hirschman (HHI). Acest indicator msoar puterea liderilor de pia, fie c aceasta vine prin monopol, fie prin cote de pia ridicate, ce pot aduce dezechilibre la nivelul ofertei. Valoarea maxim a indexului este de 10.000 de puncte, fapt ce relev o pia de monopol, n timp ce valoarea limit pentru o pia concurenial neconcentrat este de 2.000 de puncte63.

61 62

Intrebarea 14 din Chestionar. Intrebarea 52 din Chestionar. 63 Indicatorul HHI poate fi interpretat n moduri diferite, n funcie de politicile macroeconomice ale celor ce l analizeaz. Departamentul de Justiie al SUA consider c pieele cu un indice HHI sub 1.000 nu sunt concentrate, cele cu un indice ntre 1.000 i 1.800 au o concentrare moderat, n timp ce un indice peste 1.800 relev o concentrare puternic a unei piee. n acelai timp, Comisia Comunitilor Europene, n raportul asupra sectorului de retail banking din 2007, consider ca limit de concentrare valoarea 2.000 de uniti a HHI. Pentru a pstra comparabilitatea cu statele membre UE, se consider a doua abordare ca fiind relevant pentru prezentul raport.

72

Formula de calcul a indicatorului HHI este urmtoarea:


n

C
i=1

x100, unde

Ci = cota de pia a firmei i.


n = numrul firmelor 3.1.4.1 Piaa emiterii Pentru a calcula indexul HHI la nivelul emiterii, cotele bncilor au fost calculate pe baza valorilor tranzaciilor naionale efectuate cu cardurile emise de fiecare dintre acestea64.

Tabelul nr.28 [...]


Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate

Tabelul de mai sus relev poziionarea primelor 10 bnci n funcie de valoarea activelor la nivelul anului 2009, care deineau [...] % din valoarea tranzaciilor efectuate cu carduri emise n Romnia. n anul 2009, analiza relev faptul c cinci dintre bnci [...] au obinut cote de peste 10% din totalul pieei. Indexul de concentrare HHI la nivelul acestei perioade s-a situat n jurul valorii de 1081 de puncte, fapt ce relev, alturi de numrul ridicat de ofertani, o concentrare moderat pe piaa emiterii de carduri de plat. n perioada 2010-2011 i menin poziiile pe pia bncile cu cote de peste 10%, liderii pieei, [...] pierd peste 4 puncte procentuale cumulat, n timp ce [...] ctig peste 1 punct procentual cumulat. Astfel, primele 10 bnci dup nivelul activelor deineau 78,06% n 2010, respectiv 78,27% n 2011, din totalul pieei de emitere de carduri. Indexul de concentrare (HHI) pentru anul 2010 ia valoarea de 966, respectiv 967 pentru anul 2011, fapt ce demonstreaz o slab concentrare pe piaa emiterii, neindicnd probleme n ceea ce privete concurena, n special datorit numrului mare de competitori activi pe acest segment. Datele complete pentru eantionul analizat de 28 de bnci pot fi vizualizate n Anexa 8.

64

Pentru analiza tranzaciilor efectuate cu carduri emise n Romnia au fost utilizate rspunsurile bncilor la ntrebrile nr.1i 3 din Chestionar.

73

3.1.4.2 Piaa achiziionrii Pentru a calcula indexul HHI la nivelul achiziionrii, cotele bncilor au fost calculate pe baza valorilor tranzaciilor naionale efectuate la terminalele POS deinute de fiecare bnc65 Tabelul nr.29. [...]
Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate

n anul 2009, bncile analizate dein [...]% din pia. ntre cele nou66 bnci achizitoare analizate exist un lider de pia cu un avans substanial asupra celorlali competitori. [...] deinea astfel peste 40% din piaa achiziionrii, ca valoare a tranzaciil or realizate prin terminalele POS deinute de banc, precum i peste 20% prin prisma numrului de POS-uri deinute. n anul 2010, bncile analizate dein 88,33% din pia i trebuie menionat i intrarea pe pia a [...]. n ceea ce privete cotele de pia, [...] se menine pe primul loc ns cota de pia a nregistrat o scdere de la 40,67% la 34,67%, o cretere important nregistrnd [...], de la 9,50% la 15,50%. n perioada urmtoare, n anul 2011, bncile analizate dein [...]% din pia liderul [...] i menine poziia dar cota de pia scade la 29,89%, n timp ce [...] i consolideaz cota de pia, ajungnd la 22,83%, respectiv 13,73%. Din perspectiva competitivitii, analiza indicelui de concentrare HHI relev o situaie diferit fa de cea existent pe piea emiterii de carduri. Astfel, n anul 2009 indicatorul se menine n jurul valorii de 2.230 de puncte, sensibil peste pragul de 2.000, considerat a diferenia pieele concentrate de cele cu o slab concentrare, n anul 2010 indicatorul se situeaz n jurul valorii de 1789 de puncte, iar n 2011 n jurul valorii de 1795 puncte. Dei piaa achiziionrii de carduri la comerciani are un potenial de concentrare mai ridicat dect cea a emiterii, dinamica indicatorului de concentrare relev o scdere sensibil n perioada 2009-2011, datorat n primul rnd scderii cotei liderilor, coroborat cu dinamica ascendent a competitorilor intrai mai trziu pe pia , care reduce din potenialul de concentrare. Cu toate acestea, la nivelul indicelui de concentrare nu exist motive de suspiciuni n ceea ce privete concurena pe piaa achiziionrii, cu condiia ca urmtoarele perioade s aduc redistribuiri ale cotelor de pia ctre acetia. Datele complete pentru cele 28 de bnci pot fi vizualizate n Anexa 9.

65
66

Pentru analiza tranzaciilor efectuate la terminalele POS au fost utilizate rspunsurile bncilor la ntrebarea nr. 8 din Chestionar Dei se regsete in primele 10 bnci n funcie de valoarea activelor, [...] nu are statut de banc achizitoare

74

3.2 Reguli de funcionare a sistemelor de pli prin carduri 3.2.1 Reguli privind acceptarea membrilor 3.2.1.1 Condiii pentru obinerea statutului de membru Potrivit Visa, Cerinele pe care trebuie s le ndeplineasc instituiile pentru a deveni membre Visa sau pentru a nceta statutul de membru sau orice alte aspect similar sunt prevzute n Actul Constitutiv i Regulamentele cu privire la membrii Visa Europe. Conform Regulamentelor, n cadrul organizaiei Visa Europe, exist diferite clas e de membri, dar n mare, toate clasele de membri sunt deschise (i) oricr or instituii care sunt organizate n conformitate cu legile care reglementeaz bncile comerciale din rile lor, i sunt autorizate s accepte depozite la cerere sau (ii) oricror furnizori de servicii de plat dintr-un stat membru UE/EEA sau dintr-o alt ar n care Directiva privind serviciile de plat (DSP) a fost implementat n legislaia naional relevant. Exist opt clase de membri, respectiv: [...]. Apartenena unui membru la o anumit clas i determin drepturile i responsabilitile. Membrii Visa pot obine licen de banc emitent/banc achizitoare n baza drepturilor acordate de categoria n care sunt plasai. Aplicaiile pentru obinerea statutului de membru al V isa Europe pot fi completate de orice organizaie care dorete s participle la un program prin intermediul cruia un membru furnizeaz servicii de plat unui deintor de card sau unui comerciant care utilizeaz o marc nregistrat i liceniat de ctre Visa. Pentru a fi eligibil n obinerea statutului de membru, un aplicant trebuie s fie supus n mod corespunztor reglementrilor n vigoare. Membrii trebuie s transmit ctre Visa un plan de afaceri i vor fi supui unei analize de risc pentru a se asigura c acceptarea noilor membri nu va cauza niciu n prejudiciu sistemului Visa, la nivel naional, internaional sau regional. [...] Visa Europe are [...] de membri (Anexa 7) care opereaz n Romnia i care aparin urmtoarelor clase: Membru Principal [...], Membru Asociat [...], Membru cu Licen de Sucursal [...]. Potrivit MasterCard, Relaia dintre MasterCard i membrii si este guvernat de Regulile MasterCard i de Contractul de licen, care prevede, printre altele, c solicitantul accept o licen neexclusiv de folosin a mrcilor n zonele geografice stabilite n Contract (att n ara de origine, ct i n afara acesteia, cu condiia respectrii regulilor fiscale i de reglementare).

75

Procesul acceptrii unui client nou implic formularea unei cereri de acordare a licenei, de ctre client, respectarea unor criterii de eligibilitate, depunerea unor documente, inclusiv fotocopii dup documentele de reglementare local relevante. Cererea i documentele anexate sunt verificate n raport cu criteriile de eligibilitate, standardele de risc ale clientului i standardele de respectare a legislaiei privind activitatea de splare a banilor. Conform Ghidului de acordare a licenei67 clientul este o instituie financiar eligibil, creia i s-a acordat o licen de emitere/achiziionare i a devenit un client al corporaiei n conformitate cu Standardele i Regulile stabilite. Dup obinerea licenei clientul pltete ctre MasterCard [...]. De asemenea, pentru primirea licenei aferent primului produs, Clientul Principal pltete ctre MasterCard [....], iar Clientul Afiliat pltete [...]. MasterCard are [...] de clieni (Anexa 7) care opereaz n Romnia i care aparin urmtoarelor clase: Client Principal [...] i Client Afiliat [...].

3.2.2 Taxe/comisioane pltite de ctre membrii Visa i MasterCard Potrivit Visa, Taxele/comisioanele percepute de Visa Europe sunt stabilite de ctre Consiliul de Administraie n aa fel nct s maximizeze o cerere sustenabil pe termen lung pentru produsele/serviciile Visa, i au la baz urmtoarele principii: [...] Tipurile de taxe percepute de Visa Europe membrilor si sunt: [...]

Potrivit MasterCard, Principalele tipuri de comisioane pltite de ctre membrii MasterCard din Romnia68: [...] IV ALTE CARACTERISTICI ALE SISTEMELOR DE PLI PRIN CARDURI 4.1 Reguli i practici n cadrul sistemelor internaionale de pli prin carduri: onorarea tuturor cardurilor, co-branding, blending, suprataxarea/acordarea de discount i non-discriminarea, free funding Relaiile dintre bnci, precum i strategiile bncilor n ceea ce privete deintorii cardurilor i comercianii sunt influenate, n mare msur de regulile organizaiilor internaionale de pli cu cardul, printre acestea regsindu -se i cele referitoare la suprataxare/acordarea de discount i non-discriminare.
67 68

Adresa MasterCard nr. RG 13975/12.10.2012, Anexa 1. Seciunea 2.10 din Regulile MasterCard.

76

4.1.1 Regula onorrii tuturor cardurilor (HACR) Potrivit regulii de onorare a tuturor cardurilor, comerciantul este obligat s accepte toate tipurile de carduri emise de o companie de carduri. Acest lucru este de o importan deosebit, deoarece costul diferitelor tipuri de carduri nu este acelai; exist mai multe tipuri de carduri acceptate cu diverse programe de stimulare, de exemplu, la care costul de acceptare a cardurilor ar putea fi mult mai mare. Potrivit Visa, HACR cere unui comerciant care accept o anumit marc (Visa, Visa Elect lei sau V Pay) s accepte, n mod nediscriminatoriu i indiferent de banca emitent sau de tipul de card, toate cardurile acelei mrci prezentate n mod corespunztor. Visa Europe a re un HACR distinct pentru cardurile Visa i/sau Visa Electronic i/sau V Pay). HACR aduce beneficii substaniale pentru consumatori deoarece le ofer asigurarea c un card Visa prezentat n mod corespunztor va fi acceptat de ctre toi comercianii din Europa care afieaz marca Visa. n absena unui HACR s-ar crea confuzie pentru consumatori din cauza lipsei de siguran privitoare la acceptarea cardurilor n Romnia i oriunde n Europa. Potrivit MasterCard, Comercianii care accept cardurile ca mijloc de plat trebuie s accepte toate tipurile de carduri marca MasterCard69. Onorarea tuturor cardurilor garanteaz omiprezena produselor MasterCard, adic faptul c atunci cnd intr ntr-un magazin care afieaz logo-ul MasterCard i/sau Mestro, titularul cardului are garania c propriul card va fi acceptat. La ntrebarea dac li se impune acceptarea tuturor cardurilor 70, 82 % dintre comerciani au rspuns c bncile achizitoare le impun aceast regul. La ntrebarea ai aprecia dac vi s-ar permite s acceptai doar anumite tipuri de carduri71, 77% dintre comerciani au rspuns c nu ar accepta, 32% dintre acetia susinnd c aceast libertate ar putea avea efecte negative asupra consumatorilor n cazul n care comercianii ar decide s accepte doar cardurile mai ieftine. 4.1.2 Co-branding Potrivit Visa, Co-branding se refer la o asociere ntre un emitent (membru Visa) i un partener comercial de co-branding care nu este eligibil pentru a deveni membru Visa (ex. un retailer sau o instituie caritabil). Actualmente exist 10 programe de co-branding Visa n Romnia.
69 70

Capitolul 5 MasterCard Rules, pct. 5.8.1. Intrebrile nr. 49 i 51 din Chestionar. 71 Intrebrile nr. 50 i 52 din Chestionar.

77

Potrivit MasterCard, Regulile MasterCard nu interzic coexistena mrcilor dar, regulile cer ca titularii licenei care doresc s emit astfel de carduri s primeasc aprobare din partea MasterCard. Exist motive solide pentru aceasta, n special acela c MasterCard are dreptul s i protejeze mrcile de comer i este deci esenial s aib o opinie privind modul n care sunt folosite n legtur cu mrcile i aplicaiile de plat din alte sisteme de plat. 4.1.3 Blending Specific comisionului perceput comercianilor (tranzacii la POS) este conceptul de blending, care const n a percepe acelai comision pentru tranzaciile efectuate cu diferite carduri de plat ale aceluiai sistem de carduri (debit/credit), precum i cu cardurile aparinnd diferitelor sisteme de carduri (Visa/MasterCard). Studiul a confirmat faptul c pe piaa romneasc blending-ul este o practic frecvent att la nivel intra marc ct i la nivel inter marc. Astfel, la ntrebarea 23 din Chestionar Banca dumneavoastr practic aceleai valori ale comisioanelor percepute comercianilor pentru acceptarea de carduri de plat, indiferent de tipul cardului i/sau sistemul de pli (n.n.Visa, MasterCard), 67% (1272 dintre cele 18 bnci) din bncile achizitoare intervievate au rspuns c practic acelai nivel al comisionului indiferent de tipul cardului i/sau schema de carduri. n ceea ce privete comercianii intervievai, din rspunsurile primite73 referitoare la nivelul comisionului perceput de bncile achizitoare cu care sunt n relaii contractuale, rezult c bncile au practicat un singur comision, att pentru cardurile de debit ct i pentru cele de credit, indiferent de tipul sistemului de plat, 41% dintre acetia motivnd c banca achizitoare a creat un pre uniform pentru tranzaciile cu carduri, n timp ce 55 % au rspuns c nu cunosc motivul. Este posibil ca prin aceste practici ale achizitorilor de aplicare a unui comision uniform tranzaciilor efectuate cu diferite carduri de plat ale aceluiai sistem de carduri, precum i cu cardurile de plat aparinnd diferitelor sisteme de carduri, comercianii s fie mpiedicai s ia decizii n cunotin de cauz cu privire la refuzarea anumitor tipur i de carduri de plat ale aceluiai sistem de plat sau la suprataxarea plilor efectuate cu anumite tipuri de carduri de plat. Mai mult, prin practicarea unui comision identic stimularea concurenei intra i inter marc este aproape neglijabil. ncepnd cu anul 2012, pentru serviciile oferite comercianilor Regulile MasterCard prevd obligaia achizitorilor de a oferi informaii detaliate comercianilor despre numrul de tranzacii, volumul tranzaciilor (suma cheltuit) i valoarea total a comisioan elor pentru servicii, separate pentru fiecare dintre mrcile de plat pe care comerciantul le accept. Astfel, fiecrui achizitor i este interzis combinarea comisioanelor, cu excepia cazului n care aceasta este solicitat expres de ctre comerciani.
72 73

[...]. Intrebrile 8 i 25 din Chestionar.

78

Aceste reguli au fost introduse i de ctre Visa. 4.1.4 Suprataxarea/acordarea de discount i non-discriminarea (NDR) Suprataxarea reprezint procedeul prin care comercianii percep comisioane deintorilor de carduri pentru efectuarea plilor cu acestea. Suprataxarea poate interveni datorit comisionului perceput de bncile achizitoare comercianilor, n scopul de a recupera n totalitate sau parial comisioanele interbancare pltite bncilor emitente. Modelul acesta presupune plata unui pre mai mare pentru acelai bun sau serviciu n cazul plii cu cardul, fa de plata cu alte instrumente de plat. Al doilea fenomen care, alturi de suprataxare, poate conduce la discriminarea utilizatorilor de carduri de plat este includerea unui comision n preul pr oduselor, concomitent cu oferirea unui discount pentru plata tranzaciei prin alte instrumente de plat (cele mai utilizate fiind pliile cash). Potrivit Visa, Regula de non discriminare (NDR) este parte a Regulamentelor de Operare Visa Europe care trebuie incluse n contractele ncheiate ntre bncile achizitoare i comerciani. NDR interzice comercianilor s adauge n mod direct suprataxe tranzaciilor, cu excepia situaiilor n care reglementrile legale locale solicit n mod expres ca un comerciant s fie n msur s adauge astfel de taxe. Visa Europe consider c NDR reprezint unul dintre principiile fundamentale al sistemului de pli cu carduri, i anume, cardul Visa s fie utilizat fr penalizri oriunde logo -ul Visa este prezentat. Sistemul Visa necesit o NDR deoarece principala atracie prezentat de cardurile Visa pentru deintorii lor este faptul c acestea sunt acceptate universal, att la nivel intern, ct i la nivel internaional fapt care mpiedic impunerea unei suprataxe de ctre comerciani acelor clieni care aleg s efectueze plata prin folosirea unui card. Aceast regul aduce de asemenea beneficii substaniale consumatorilor. n situaiile n care apare suprataxarea, anumii comerciani pot impune taxe suplimentare la un nive l prin care ncearc s profite de consumatorii captivi i s realizeze profituri excesive, prin aplicarea de suprataxe care exced costurile comerciantului legate de acceptarea cardului74. O regul NDR se aplic de asemenea n ceea ce privete tranzaciile de eliberare manual de numerar, precum i n ceea ce privete tranzaciile ATM (cu excepia situaiilor n care legea naional prevede n mod expres ca unui membru sau bncii ce deine/opereaz ATM-uri s le fie permis s impun o supratax sau comision).

74

In sectorul aerian, de exemplu, suprataxarea excesiv este impus per pasager i/sau per segment de zbor neavnd nicio legtur cu costul comisionului interbancar sau preul pltit de comerciant bncii acceptatoare pentru serviciile oferite.

79

Potrivit MasterCard, n cazul n care un comerciant aplic o supratax plilor cu cardul, atunci nivelul sau metoda de calcul a suprataxei trebuie indicat n mod clar deintorilor de carduri, la punctul de vnzare. De asemenea, trebuie s existe o relaie rezonabil ntre nivelul suprataxei i costul comerciantului cu acceptarea cardurilor75. La simpla prezentare a unui anume card de plat se poate aplica o reducere sau pot fi acordate alte beneficii la punctul de vnzare situat n Regiunea Europa. Promovarea, ns, la punctul de vnzare, a unui discount sau a oricrui alt avantaj care poate fi acordat unui anume card de plat, este interzis. Un comerciant nu trebuie s se angajeze ntr-o practic de acceptare care ar discrimina sau descuraja utilizarea unui brand de card n favoarea altui brand de card76. n cazul acestor practici, 89% din bncile achizitoare77 intervievate susin c sistemele internaionale de carduri interzic aceast metod de suprataxare/aplicare de discount, n timp ce 11% dintre bncile achizitoare consider c proprietarii schemelor de plat nu interzic aceast metod. La ntrebarea privind motivele pentru care nu suprataxeaz plile cu cardul, comercianii intervievai78 susin c banca achizitoare interzice suprataxarea, motivnd fie c aplicarea unor preuri difereniate genereaz costuri adiionale, comercianii fiind nevoii s recalculeze preurile n funcie de valoarea medie a plilor, fie c ar exista riscul creterii utilizrii numerarului, care de asemenea genereaz co sturi pentru comerciani. Comercianii (supermarketuri, hipermarketuri) susin c suprataxarea poate exista la nivelul unor industrii specifice, n special n cazul e-comerului sau comerului online, n cazul ageniilor de turism, al companiilor aeriene sau ageniilor de bilete pentru evenimente online. Pe de alt parte, potrivit actului normativ79, care transpune prevederile Directivei 2007/64/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 13 noiembrie 2007 privind serviciile de plat n cadrul pieei interne (DSP), beneficiarul plii nu poate solicita pltitorului un pre suplimentar pentru utilizarea unui anumit instrument de plat . Aceast prevedere este motivat de legiuitor prin necesitatea de a ncuraja concurena, de a promova utilizarea eficient a instrumentelor de plat, i, de asemenea , pentru a asigura o mai bun protecie a intereselor consumatorilor. Directiva Serviciilor de Pli 2007/64/CE (DSP) prevede c prestatorul de servicii de plat nu mpiedic beneficiarul plii s solicite de la pltitor un comision sau s i ofere o reducere pentru utilizarea unui instrument de plat dat. Cu toate acestea, la transpunerea Directivei Serviciilor de Pli (DSP) 2007/64/CE n legislaia naional,

75 76

Section 12 MasterCard Rules, Europe Region Rules, pct. 5.11, 5.13. Capitolul 5 MasterCard Rules, pct. 5.11.1 77 Intrebarea 44 din Chestionar, la care din cele 18 bnci care au rspuns afirmativ, 2 au rspuns Da n cazul organizaiei Visa i NU n cazul organizaiei MasterCard. 78 Intrebarea nr. 53 din Chestionar. 79 OUG nr. 113/2009 privind serviciile de plat, cu modificrile i completrile ulterioare.

80

legiuitorul romn a exercitat opiunea de a interzice facturare a suplimentar pe considerentele expuse mai sus. n opinia noastr regula privind interzicerea suprataxrii/acordrii de discount i non discriminarea ar putea avea efecte n ceea ce privete distorsionarea concurenei ntre diferitele sisteme de pli non cash. Prin meninerea acestei interdicii se limiteaz ansa consumatorilor de a alege cele mai eficiente mijloace de plat prin faptul c acetia nu primesc informaii despre preul fiecrui mijloc de plat acceptat. Mai mult interzicerea suprataxrii ar putea ngrdi libertatea comercianilor de a redireciona costurile cu comisioanele pltite bncilor achizitoare, ctre deintorii de carduri de plat. 4.1.5 Perioada de free-funding Aa cum am artat, comisioanele comercianilor sunt extrem de dependente de nivelul comisionului interbancar, comisionul interbancar fiind identic pentru achizitori, acetia concureaz prin pre doar n ceea ce privete limitele superioare la care stabilesc comisionul comercianilor. Achizitorii pot alege ns s se concureze pe factori non pre, aceasta putnd avea, de asemenea, un rol important n activitatea de ac hiziionare (o calitate mai bun a procesului de prelucrare, o perioad de decontare mai scurt, msuri mai eficiente de prevenire i control al fraudelor, o gama mai larg de servicii auxiliare). Bncile pot ntrzia perioada de decontare a unei tranzacii cu card de pe contul bancar al clientului cu cteva zile sau chiar sptmni. n msura n care deiontorii de carduri nu pltesc dobnd pentru aceast perioad de timp, costurile sunt sup ortate de emitent. Acest lucru este susinut prin faptul c aceste costuri ar trebui s fie co finanate de ctre comerciani, prin intermediul comisionului interbancar, astfel nct deintorii de carduri s folosesc mai mult cardurile n magazine, n ca zul n care acetia beneficiaz de o perioad de finanare gratuit. Din punct de vedere al concurenei ar trebui analizat msura n care bncile ntr -adevr suport costurile produse prin ntrzierea decontrii unei tranzacii cu cardul. 4.1.5.1 Analiza perioadei de free funding i net float Perioada de finanare gratuit, reprezint timpul de ntrziere (msurat n zile) ntre momentul n care este autorizat o tranzacie la POS i momentul n care banca emitent debiteaz contul deintorului de card; Perioada de transfer, reprezint timpul de ntrziere (msurat n zile) ntre momentul n care este autorizat o tranzacie la POS i momentul n care banca emitent transfer fondurile corespunztoare ctre banca achizitoare. Scopul ntrzierii transferului de fonduri de ctre banca emitent a cardului ctre banca ac hizitoare (a comerciantului) este acela de a ctiga un venit pe suma de transfer i de a recupera o parte din costurile de finanare pentru plata fr dobnd de ctre deintorii de carduri. Float net, reprezint suma din perioada de transfer minus perioada de finanare gratuit (msurat n zile).

81

Din perspectiva bncii emitente, float net apare n cazul n care exist o diferen ntre momentul n care debiteaz contul clientului i momentul n care transfer banii la banca achizitoare. Float net poate fi pozitiv, zero sau negativ. Acesta este: negativ, n cazul n care banca debiteaz contul titularului cardului dup efectuarea transferului; pozitiv, n cazul n care banca debiteaz contul titularului cardului nainte de efectuarea transferului; zero, n cazul n care banca debiteaz contul titularului cardului n aceeai zi n care are loc transferul.

n cazul n care float net este pozitiv, banca emitent are posibilitatea de a ctiga un venit pe suma de transfer. n cazul n care float net este negativ, suma de transfer avansat de banca emitent va crea un cost pentru aceasta. Tabelul de mai jos stabilete perioadele medii de transfer sau finanare gratuit pentru tranzaciile cu carduri Visa/MasterCard: Tabelul nr.30. Perioade medii [...]
Sursa: Calcule efectuate de echipa de investigaie, pe baza Chestionarelor administrate

1 = perioada medie de finanare gratuit 2 = perioada medie de transfer 3 = perioada medie de float net (2-1) Aceste date arat c: pentru cardurile Visa perioada medie de finanare gratuit este ntre 2 ,87 i 2,93 zile, perioada medie de transfer ntre 2,57 i 2,66 zile i un float net finanat de ctre bncile emitente ntre -0,36 i -0,21 zile n medie. Din cele 24 de bnci care au rspuns la aceast ntrebare: 7 bnci au perioade de net float negative, ceea ce conduce la concluzia c aceste bnci nregistreaz pierderi din lipsa lichiditilor egale cu valoarea tranzaciilor ntre momentul debitrii conturilor deintorilor de carduri i creditarea conturilor acceptatorilor de carduri prin intermediul crora au loc tranzaciile; 6 bnci au perioade de net float pozitive, ceea ce relev faptul c bncile emitente au posibilitatea, n general, de a obine un profit datorat disponibilitii sumei tranzacionate pe o perioad egal cu net-float-ul; 11 bnci au perioada medie de finanare gratuit egal cu perioada de transfer, net float-ul fiind zero. 82

pentru cardurile MasterCard perioada medie de finanare gratuit este ntre de 2,82 i 3,10 zile, perioada medie de transfer ntre 2 ,76 i 2,73 zile, iar float net-ul este ntre 0,34 i -0,09 zile n medie. Prin urmare, se observ c majoritatea bncilor nregistreaz un float net negativ sau egal cu zero, ceea ce relev c acestea nu obin profituri prin ntrzierea transferului pentru a finana costurile legate de perioada de finanare gratuit. La nivel european perioadele de transfer variaz de la 0 ,76 zile (Portugalia) la 3,07 zile (Germania). n contrast cu perioadele de transfer, diferenele sunt mult mai p leiunate atunci cnd este vorba de durata medie a perioadelor de finanare gratuit acordate de ctre bncile emitente pentru posesorii cardurilor. Astfel, perioadele de finanare gratuit variaz de la 1,36 zile (UK) la 20,33 zile (LU), media european pentru perioadele de finanare gratuit fiind de 3,90 zile. Avnd n vedere diferenele considerabile dintre perioadele de finanare gratuit, exist o variaie semnificativ n float net-ul mediu la nivel internaional. (Letonia are cea mai mare cifr pozitiv de 0,34 zile, Belgia are cel mai mare float negativ de -19,65 zile). n medie bncile din UE au 5,57 zile float net pentru fiecare tranzacie80.

V CONCLUZII I PROPUNERI n conformitate cu regulile sistemelor internaionale de pli, Visa i MasterCard, bncile membre sau reprezentani ai bncilor membre stabilesc comisioanele interbancare multilaterale. Pentru tranzaciile naionale (tranzacii efectuate pe teritoriul Romniei cu carduri emise de o banc din Romnia) pot fi stabilite comisioane interbancare specifice, prin acorduri bilaterale ntre cele dou pri implicate direct (bncile emitente i cele achizitoare), sau prin acorduri multilaterale ntre bncile participante n cadrul unui sistem de carduri de plat. Negocierile bilaterale pot genera costuri substaniale de tranzacie, costuri care sunt de natur s creasc exponenial cu numrul de actori implicai n pia. Obligaia de a contracta cu fiecare emitent, ar putea mpiedica noi intrri pe pia. Din acest punct de vedere comisioanele interbancare negociate la nivel multilateral faciliteaz intrarea pe pia, deoarece un nou intrat, poate adopta, pur i simplu comisionul interbancar valabil fr negocieri ndelungi cu fiecare emitent. Cu toate acestea, faptul c un acord multilateral privind comisionul interbancar are avantaje poteniale de eficien, comparativ cu un sistem bilateral, nu implic automat c un astfel de acord rezult ntr-un nivel al comisionului optim din punct de vedere economic.
80

Raport CE 2004.

83

Concurena dintre schemele de carduri ar putea s influeneze nivelul comisioanelor interbancare n interiorul fiecrui sistem. In practic ns, concurena interbrand pare a fi ngreunat de faptul c cele mai multe bnci emit att carduri Visa ct i MasterCard, iar bncile achizitoare, la rndul lor, accept ambele branduri. n cazul Romniei, n concordan cu regulile celor dou sisteme de carduri, nivelul comisionului interbancar aplicabil pe piaa naional a plilor cu carduri este rezultatul unui acord multilateral ntre bncile care deineau circa 98% din piaa intern a cardurilor, i prezint urmtoarele valori: 0,5% + 2,50 lei (0,58 euro) pentru tranzaciile ATM, n care comisionul este pltit de banca emitent bncii achizitoar e (proprietara ATM-ului), i 1,00 % (standard), 1,50 % (e-commerce) i 0,7% (petrol) pentru tranzaciile POS, n care comisionul este pltit de banca achizitoare bncii emitente). Nivelul comisioanelor interbancare a rmas neschimbat o perioad ndelungat de timp (1996-31.12.2011) n pofida modificrilor condiiilor de pia. Aceste niveluri ale comisioanelor de interbancare sunt comune ambelor sistemele de carduri, Visa i MasterCard, precum i ambelor tipuri de carduri, dei cardurile de credit sunt ma i scumpe dect cele de debit. Practica bncilor de stabilire, n mod uniform, a nivelului comisioanelor interbancare pentru ambele sisteme de carduri (Visa i MasterCard), poate conduce la o posibil restrngere a concurenei att ntre cele dou sisteme de carduri ct i ntre bncile achizitoare, comisionul interbancar fiind o component important a comsioanelor de servicii la comerciani. Aceast concluzie are n vedere i faptul c, ncepnd cu anul 2012, dup ce MasterCard a majorat nivelul comisio anelor interbancare aplicabil tranzaciilor naionale, bncile au transferat aceast majorare n comisioanele percepute comercianilor. Prin urmare, stabilirea comisioanelor interbancare constituie un acord ntre ntreprinderi sau o decizie a unei asociaii de ntreprinderi, care are ca obiect o posibil restrngere a concurenei, att pe piaa emiterii ct i pe cea a achiziionrii cardurilor de plat , n principal prin tratamentul comun al bncilor n ceea ce privete cele dou sisteme de carduri. De altfel, regulile celor dou sisteme de carduri au permis bncilor stabilirea unor comisioane interbancare uniforme. Potrivit organizaiilor internaionale de pli prin carduri, Visa i MasterCard, stabilirea unui comision interbancar este necesar pentru atingerea unei utilizri complete a sistemului cvadripartit de pli cu cardul. Comisioanele interbancare sunt plile realizate ntre bncile achizitoare i bncile emitente cu privire la tranzacii care presupun utilizarea sistemului de carduri n cadrul cruia banca emitent i banca achizitoare nu reprezint aceeai banc membr (tranzacii interbancare). Dac nu ar exista comisionul interbancar, lipsa unui acord ntre banca emitent i banca achizitoare cu privire la taxele de plat ar avea efecte negative asupra evoluiei i mbuntirii sistemului de pli. Combinaiile ntre comisioanele aferente deinerii de carduri i cele pltite de comerciani genereaz diferite volume de utilizare a serviciilor 84

sistemului. Un anumit nivel al comisioanelor aferente deinerii de carduri, combinat cu un anumit nivel al comisioanelor pltite de comerciani, va majora utilizarea sistemului. Lipsa acestor comisioane interbancare este privit de ctre sistemele de carduri ca o pierdere direct pentru consumatori, care ar suporta ei nii sumele echivalente acestui comision. Fiecare banc emitent ar trebui s i recupereze integral costurile suportate ca banc emitent din profiturile dobndite de la deintorii de carduri. Prin comparaie, n situaia existenei unui comision interbancar, aceasta trebuie s i ajusteze n concordan activitile de emitere, pentru a crea un echilibru ntre costuri i profituri. Cu alte cuvinte, bncile emitente de carduri de plat au nevoie de aceste venituri pentru a putea menine profitabilitatea activitaii de emitere, atrgnd astfel mai muli clieni deintori de carduri. Constatrile privind ratele profitabilitii nregistrate n activitatea de emitere ar putea infirma ipoteza conform creia, n lipsa comisoanelor interbancare, emitenii nu ar putea recupera costurile nregistrate cu emiterea cardurilor ctre posesori, sau, ar putea duce la concluzia c nivelul comisioanelor interbancare este prea mare, fapt care ar avea implicaii asupra preurilor finale ale produselor i serviciilor. Dei datele disponibile sunt limitate, concluzia cu privire la rata profitabilitii indic faptul c activitatea de emitere a cardurilor este mult mai profitabil dect activitatea de achiziionare, i c activitatea de emitere a cardurilor ar rmne profitabil, pentru un numr semnificativ de emiteni, chiar i n absena comisionului interbancar. Comisioanele interbancare, par astfel, s mreasc profiturile din activitatea de emitere. n plus, analiza din cadrul raportului a relevat c o cretere a comisionului interbancar nu a fost legat de o reducere a comisioanelor percepute deintorilor de carduri, ceea ce ntrete concluzia c, pentru activitatea de emitere comisioanele interbancare constituie o surs suplimentar de venit. Faptul c, comisionul interbancar este trecut la comerciani, mpreun cu lipsa unei corelaii ntre nivelul comisioanelor percepute posesorilor de carduri i cel al comisioanelor interbancare, pare s constituie o posibil extragere a veniturilor i transferarea acestora de la achizitor la emitent. Acest lucru ar putea fi explicat i prin faptul c majoritatea bncilor emitente sunt i achizitoare. n cazul n care comisioanele interbancare ar constitui un simplu mecanism de redistribuire a costurilor pentru a face viabil activitatea de emitere, acestea ar trebui s asigure un profit marginal pozitiv pentru emitent. Din analiza profitabilitii rezult ns c, rata medie a profitului nregistrat n activitatea de emitere, n perioada 2009-2011, a fost ntre 62,1% i 101,1%, n timp ce n activitatea de achiziionare aceasta a fost ntre -37,5% i -32,1%. Mai mult, mecanismul de transfer al costurilor ar fi necesar atunci cnd activitatea de emitere nu ar genera venituri suficiente pentru recuperarea costurilor. Cu toate acestea, 85

rezultatele analizei profitabilitii indic faptul c, n situaia ipotetic n care nu ar exista venituri din comisioane interbancare, activitatea de emitere nregistreaz rate ale profitului pozitive, ceea ce sugereaz c aceste comisioane interbancare ncasate de bncile emitente nu sunt chiar indispensabile pentru funcionarea sistemelor de plat cu carduri. n concluzie, avnd n vedere constatrile prezentului Raport, propunem ca, n ceea ce privete stabilirea comisionului interbancar la nivel naional, pentru a se asigura c piaa emiterii i acceptrii cardurilor bancare nu este n niciun fel afectat de posibile practici anticoncureniale, Consiliul Concurenei s acorde o atenie deosebit acestui s ubiect n activitatea viitoare, n concordan i cu aciunile Comisiei Europene cu privire la sistemele de pli prin carduri.

86

VI BIBLIOGRAFIE
1. M. Rysman, An Empirical Analysis of Payment Card Ussage, Boston University, 2004. 2. JC Rochet, J Tirole, Cooperation among competitors: some economics of payment card associations, Rand Journal of Economics, vol.33, n.4, p.549-570, 2002. 3. JC Rochet, J Tirole, Platform Competition in Two-Sided Markets, 2001: http://www.dauphine.fr/cgemp/Publications/Articles/TirolePlatform.pdf. 4. David S. Evans, Richard Scumalensee, The industrial organization of markets with two sided platforms, 2005. 5. David S. Evans, Richard Schmalensee, The Economics of Interchange Fees and Their Regulation: An Overview, lucrare prezentat n cadrul conferinei Interchange Fees in Credit and Debit Card Industries: What Role for Public Authorities?, Federal Reserve Bank of Kansas City, Santa Fe, New Mexico, 2005. 6. Caillaud, Bernard; Julien, Bruno, Chicken & Egg: Competing Matchmakers, RAND Journal of Economics, 34/2, 2003, pp. 309-328. 7. Parker, Geoffrey; Van Alstyne, Marshall, Information Complements, Substitutes, and Strategic Product Design, 8 noiembrie 2000 http://ssrn.com/abstract=249585. 8. Eisenmann, Thomas; Parker, Geoffrey; Van Alstyne, Marshall, Strategies for Two-Sided Markets, Harvard Business Review, 2006. 9. Eisenmann, Thomas, Managing Network Businesses: Course Overview, Harvard Business Online. 10. Jakub Gorka, Payment Behaviour in Poland -The Benefits and Costs of Cash, Cards and Other Non Cash Payment Instruments, 2012. 11. Eva Keszy Harmath, Gergely Koczan, Surd Kovats, Boris Martinovic, Kristof Takacs, The role of interchange fee in card payment systems, 2012. 12. H. Chang, D. Evans, D. Garcia Swartz, The Effect of Regulatory Intervention in TwoSided Markets: An Assessment of Interchange-Fee Capping in Australia, AEI-Brookings Joint Center for Regularoty Studies, 2005. 13. UK Office of Fair Trading, MasterCard interchange fees, Crown, 2003. 14. A. Dawson i C. Hugener, A New Business Model for Card Payments, Diamond Management&Technology Consultants, Inc., 2006. 15. Comisia Comunitilor Europene, Report on the retail banking sector inquiry, ianuarie 2007. 16. Banca Central European, Blue Book. Payment and Securities Settlement System in the European Union: http://sdw.ecb.europa.eu/reports.do?node=1000001964; 17. Siteul web al Bncii Naionale a Romniei, www.bnr.ro. 18. Siteul web al organizatiei Visa Europe: http://www.visaeurope.com/aboutvisa/governance/governancestructure/euboard/main.jsp 19. Siteul web al organizatiei MasterCard: http://www.mastercard.com/us/merchant/pdf/BM-Entire_Manual_public.pdf http://www.mastercard.com/us/merchant/pdf/ORNE-Entire_Manual.pdf http://www.mastercard.com/us/company/en/whatwedo/interchange/Intra-EEA.html.

VII Anexe

87