Sunteți pe pagina 1din 27

4.

A N A L I Z A COST - BENEFICIU

Beneficiarul investiiei:

S.C. Compania de Ap Oradea S.A.

Titlu proiect:
Extinderea reelei de ap i extinderea reelei de canal menajer pe Drum Uzinal,
poriunea cuprins ntre Calea Borului (Sinteza) i SPAU Zona de Vest

2012

CUPRINS
4.1. Identificarea investiiei i definirea obiectivelor, inclusiv specificarea
perioadei de referin
4.2. Analiza optiunilor
4.3. Analiza financiar
4.4. Analiza economica
4.5. Analiza de senzitivitate
4.6. Analiza de riscuri

4.1. Identificarea investiiei i definirea obiectivelor, inclusiv specificarea


perioadei de referin
Judeul Bihor, prin poziia sa geografic i resursele locale existente,
ndeplinete un rol strategic, de poart de Vest a Romniei. Judeul se distinge printro rat sczut a omajului, printr-un nivel de trai ridicat (cu un PIB de 55% din media
european, judeul Bihor face parte dintre judeele cele mai dezvoltate din Romnia,
situndu-se pe locul 8 pe ar conform valorii PIB pe cap de locuitor, iar n cadrul
regiunii de Nord-Vest, judeul Cluj este singurul care ntrece Bihorul, att prin
dezvoltarea economiei ct i prin mrimea relativ), un grad mare de atractivitate
pentru investitori i turiti, dispune de o capacitate antreprenorial n cretere i un
capital uman n dezvoltare, proces susinut de un sistem de nvmnt universitar
tnr, dar extrem de dinamic.
Planul de dezvoltare a judeului Bihor 2007 -2013 are ca scop stimularea
dezvoltrii integrate i armonioase a ntregului teritoriu pentru diminuarea ct mai
rapid a disparitilor existente la nivel economic, social i de mediu i mbuntirea
standardelor de via a locuitorilor judeului.
Dezvoltarea intensiva a muncipiului poate fi sustinuta doar prin investitii in
retelele de utilitati, acestea fiind necesitatea numarul unu a agentilor economici care
se stabilesc in Oradea. Pentru a intampina nevoile legate de alimentarea cu apa si
cele legate de canalizarea menajera, societatea Compania de Apa Oradea S.A., a
identificat un proiect care sa asigure satisfacea nevoilor consumatorilor din zona
noului parc industrial din sos. Borsului, proiectul avand titlul: Extinderea reelei de
ap i extinderea reelei de canal menajer pe Drum Uzinal, poriunea cuprins ntre
Calea Borului (Sinteza) i SPAU Zona de Vest.
n prezent, tronsonul cuprins ntre Calea Borului (giraie nou Parc Industrial)
si SPAU Zona de Vest, din punctul de vedere al echiprii edilitare, respectiv al
retelelor de alimentare cu apa si canalizare menajera nu dispune de un sistem
centralizat de alimentare cu ap si colectare a apelor uzate menajere de la actualii
consumatori .
Msurile prevzute n prezenta lucrare are ca obiect stabilirea unor soluii
tehnice, ce constau n investiii specifice pentru construcia unor reele de alimentare
cu ap i canalizare menajera, branamente apa i racorduri de canalizare menajera
care s satisfac cerinele de consum n perspectiva dezvoltrii oraului, dar i
datorit interesului crescut al investitorilor fa de viaa economic din municipiu
Oradea i anume:
- realizarea extinderii unui sistem de alimentare cu ap, bransamente
aferente;
- realizarea extinderii unui sistem de colectare i evacuare a apelor uzate
menajere, racorduri aferente.
Previziunile proiectului ar trebui s includ o perioad apropiat de durata de
via economic a acestuia i destul de ndelungat pentru a cuprinde impacturile pe
termenul cel mai lung. Durata de via variaz n funcie de natura investiiei. In cazul
de fa orizontul de timp va fi de 20 ani.

4.2. Analiza opiunilor


In elaborarea studiului s-au avut n vedere dou scenarii, care au avut la baz
evoluiile factorilor ce pot influena direct sau indirect proiectul.
Principalul obiectiv al analizei financiare (analiza cost-beneficiu financiar)
este de a calcula indicatorii performanei financiare a proiectului (profitabilitatea sa).
Scenariul fr proiect : V0
Acest scenariu presupune c proiectul nu se implementeaz. Avand in vedere
ca investitia este una care doreste extinderea retelelor de apa si canalizare
menajera, analiza este construit pe baza costurilor actuale de intretinere si operare
ale intregii retele de alimentare cu apa si a retelei de canalizare menajera, aflate in
administrarea societatii Compania de Apa Oradea S.A.
n aceast variant, S.C. Compania de Apa Oradea S.A., nu investete n
realizarea obiectivului propus. Scenariul inerial implic renunarea la orice tip de
investiii de capital, constnd n extinderea celor doua retele, cea de alimentare cu
apa si cea de canalizare menajera.
Astfel pentru varianta Vo, fara investitie, am considerat costurile aferente
intregii retele de alimentare de apa in lungime de cca. 142 km si a intregii retele de
canalizare menajera in lungime de cca. 412 km, din anul 2011 (anul 0). De
asemenea au fost luate in considerarea costurile cu energia electrica aferente
statiilor de pompare ape uzate.
Prognoza cheltuielilor de operare i ntreinere n varianta fr proiect V0 este
prezentat n Anexa nr.1.
Toate cheltuielile prezentate n Anexa nr. 1 sunt suportate din bugetul
societatii Compania de Apa Oradea S.A, veniturile acestei societati fiind obtinute de
la consumatori, tarifele fiind de 3,55 lei/mc pentru apa si 1,49 lei/mc pentru
canalizare.
Scenariul cu proiect : V1
Acest scenariu presupune realizarea proiectului de investiii cu titlul
Extinderea reelei de ap i extinderea reelei de canal menajer pe Drum Uzinal,
poriunea cuprins ntre Calea Borului (Sinteza) i SPAU Zona de Vest, care
prevede extinderea retelelor de alimentare cu apa si canalizare menajera din zona
drumului uzinal, pentru aceasta fiind necesare urmatoarele investitii
alimentare cu energie electric;
extindere retea apa;
extinderea retea canalizare menajera;
statie pompare ape uzate si conducta refulare.
4.3. Analiza financiar
Analiza financiar va utiliza metoda recomandat de Ghidul pentru
analiza cost beneficii a proiectelor de investiii (UE Guide to cost benefit analysis
of investment project) i cele prevzute n Documentul de lucru nr. 4.
Investiia de capital este prezentat n devizul general al investiiei
ntocmit n conformitate cu prevederile H.G. nr. 28/2008 i a Normelor metodologice
de aplicare a acesteia.

Valoarea investiiei totale de capital este de:

2.149,288 mii lei fr TVA, respectiv 2.659,747 mii lei inclusiv TVA.
Durata de implementare a investiiei va fi de 3 luni.

Conform devizului general, valoarea total a investiiei s-a calculat pentru:


lucrri pentru proiectare i asisten tehnic,
lucrri pentru asigurarea utilitatilor necesare obiectivului (alimentare cu energie
electrica),
lucrri pentru constructia retelei de apa, a retelei de canalizare menajera si a
statiei de pompare ape uzate
Alte cheltuieli cu organizarea de santier, comisioane, taxe , cote legale, cheltuieli
diverse si neparavazute in procent de 10%.

Prognoza cheltuielilor
Anexa nr. 2.

pentru scenariul cu proiect V1 este prezentata n

n prognoza cheltuielilor de operare i ntreinere, pentru scenariul cu proiect


V1 s-au luat in considerare ca baza de calcul cheltuielile de intretinere si operare ale
retelelor de alimentare cu apa si canalizare menajera (anul 0). Pentrul anul 1 dupa
finalizarea investitiei cheltuielile care au fost luate in considerare au fost cele cu:
intretinerea retelei de alimentare cu apa, intretinerea retelei de canalizare menajera
si cheltuielile cu energia electrica aferente statiilor de pompare.
S-a avut in vedere o crestere a cheltuielilor cu energia electrica incepand cu
anul 1, dupa finalizarea investitiei, datorata punerii in functiune a statiei de pompare
ape uzate, care are o putere max. Absorbita de 9.7 KW.
Totodata incepand cu anul 2 dupa darea in folosinta a celor doua retele de
utilitati, s-a progonozat o crestere a cheltuielor cu intretinerea acestora, echivalenta
cu 2% din valoarea investitiei, iar incepand din anul al 10-lea s-a prognozat inca o
crestere a cheltuielor de intretinere cu 2% din valoarea investitiei.
Pentru cheltuielile de capital s-au luat in considerare cheltuielile cu
schimbarea utilajelor si echipamentelor cu durata de functionare limitata. Situatia
cheltuielilor de capital este prezentata in Anexa nr. 3.
n varianta realizrii investiiei, n dimensionarea cheltuielilor pentru perioada
implementrii invesiei de 3 luni s-a luat n considerare anul 2012 ca fiind anul 1,
terminarea implementrii investiiei va fi realizat in a doua jumatate a anului 2012.
Pentru anii 2011 (anul 0), 2012 (anul 1) pn la finalizarea investitiei, toate
cheltuielile luate n considerare au fost cele din varianta fara proiect V0.
Situaia centralizatoare a cheltuielilor totale este prezentat n Anexa nr. 4.
Veniturile generate de prezentul proiect vor fi cele obtinute de la consumatori,
catre care se va face facturarea la un tarif de 3.55 lei/mc apa rece si 1.49 lei/mc
canalizare menajera.
Situaia centralizatoare a veniturilor este prezentat n Anexa nr. 5.
Tabelul sustenabilitii financiare este prezentat n Anexa nr.6.

Se remarc faptul c proiectul este sustenabil din punct de vedere financiar


deoarece diferena dintre totalul intrrilor i totalul ieirilor este pozitiv cumulat.
Condiia de sustenabilitate financiar aa cum este formulat n Ghidul pentru
analiza cost beneficii a proiectelor de investiii (UE Guide to cost benefit analysis
of investment project), este ca fluxul de numerar cumulat, s fie pozitiv sau egal cu
zero.
Tabelul calculului Valorii actuale nete financiare a investitiei (VNAF/C) este
prezentat n Anexa nr. 7.
Conform metodologiei prezentate n Ghidul UE pentru Analiza cost
beneficiu, n ultimul an de analiz (an 20) s-a luat n considerare valoarea rezidual a
investiiei. Valoarea rezidual exprimat n preuri constante ale anului 2010 i 2011
a fost determinat prin luarea in considerare a valorii de pia reziduale a capitalului
fix, ca si cand acesta ar fi fost vndut la sfritul orizontului de timp luat n
considerare. Prin urmare, valoarea rezidual este valoarea de lichidare.
Rata de actualizare folosit n cadrul analizei financiare a fost 5 %.
Valoarea net actualizat (VNAF/C) este de -1.854,710 mii lei, ceea ce
denot faptul c proiectul are nevoie de cofinanare pentru a deveni viabil din punct
de vedere financiar.
Raportul beneficii cost( B/C) calculat ca si raportul dintre valoarea actualizat
a beneficiilor financiare i valoarea actualizat a costurilor financiare, este
B/C=0,945.
Valorea calculata a ratei interne a rentabilitii financiare a investiiei ( RIR/F)
este - 2,034%
Rata interna a rentabilitii financiare a investiiei a fost calculat lund n
considerare costurile totale ale investiiei ca o ieire (impreun cu costurile de
operare), iar veniturile ca o intrare. Ea msoar capacitatea veniturilor din
exploatare, de a susine costurile investiiei.
Valorile au fost determinate prin ncercri succesive. Rata intern a
rentabilitii financiare reprezint acea valoare a ratei de actualizare pentru care la
sfritul perioadei de analiz, valoarea actualizat net este egal cu zero. n ambele
cazuri se observ valori inferioare ratei de actualizare utilizate care este de 5 %, fapt
ce conduce la concluzia c proiectul are nevoie de cofinanare pentru a deveni viabil.
4. 4. Analiza economic
Analiza economic va msura impactul economic i social al proiectului i va
evalua proiectul din punctul de vedere al societii. Prezentul studiu nu va necesita
analiza economic avnd n vedere faptul c aceasta este obligatorie doar n cazul
investitiilor publice majore. O investiie public major este investiia public a crei
cost total depete echivalentul a 25 milioane euro.
4.5. Analiza de senzitivitate
Analiza de senzitivitate efectuata in cazul analizei financiare, analizeaz
influena factorilor de risc, identificai cu posibilitatea de nerealizare a factorilor
pozitivi care conduc la apariia rentabilitii financiare a proiectului.
6

Rezultatele analizei economice au la baza o serie de ipoteze pentru fiecare


variabil cheie utilizat n analiza. Valorile variabilelor utilizate n analiza pot suferi
modificri care pot afecta rezultatele estimate semnificativ, moderat sau
nesemnificativ. Una din metodele de analiza a senzitivitii rezultatelor unui proiect la
modificarea variabilelor cheie este construirea unui grafic de senzitivitate care
exprim cel mai bine influena schimbrilor variabilelor cheie asupra rezultatelor
proiectului.
Variabilele cheie identificate n cadrul analizei de risc sunt: valoarea
investiiei, rata de actualizare i rata de cretere a cheltuielilor de intretinere si nivelul
veniturilor.
Senzitivitatea rezultatelor analizei la modificarea variabilelor cheie este
evaluat pe o scara de la -1% la +1%, valorile obinute pentru valoarea net
actualizat fiind utilizate pentru construirea graficului de senzitivitate.
Variantele de calcul pentru prognoza cheltuielilor n scenariile senzitivitii sunt
prezentate n Anexele 8, 9,10,11,12,13.
Tabelul analizei senzitivitii financiare este prezentat n Anexa nr. 14.
Variatia VNAF/C si RIRF/C
in functie de variatia valorii investitiei
3,000.0000
2,000.0000
1,000.0000

-2%

-1%

0.0000
-1%
0%
-1,000.0000

Valoare investitie
VNAF/C
1%

1%

2%

RIRF/C

-2,000.0000
-3,000.0000

Variatia VNAF/C si RIRF/C in functie de nivelul cheltuielilor de


operare
60,000.0000
50,000.0000
40,000.0000

Cheltuielile de operare

30,000.0000

VNAF/C

20,000.0000

RIRF/C

10,000.0000
-2%

0.0000
-1% -10,000.0000
-1%
0%

1%

1%

2%

Variatia VNAF/C si RIRF/C in functie de nivelul veniturilor


60,000.0000
50,000.0000
40,000.0000
Nivelul veniturilor

30,000.0000

VNAF/C
20,000.0000

RIRF/C

10,000.0000

-2%

-1%

0.0000
-1%
0%
-10,000.0000

1%

1%

2%

4.6. Analiza de risc


Analiza riscului const n studierea probabilitii ca un proiect s obin o
performan satisfctoare (sub forma ratei interne a rentabilitii sau valorii actuale
nete) ca i variabilitatea rezultatului n comparaie cu cea mai bun estimare fcut.
Principalele riscuri care ar putea interveni sunt:

riscurile de planificare si proiectare care ar putea aparea in cursul fazei de


planificare si proiectare a proiectului si anume : probabilitatea aparitiei unor
vicii de proiectare care sa constituie ulterior cauza unor intarzieri sau a unor
depasiri de costuri. Pentru a minimiza efectele acestor riscuri activitatea de
proiectare trebuie sa aiba la baza tema de proiectare elaborata pe baza unui
studiu de necesitate si oportunitate a investitiei. Astfel in vederea obtinerii unei
eficiente economice se impune parcurgerea urmatoarelor etape :
introducerea in proiectare a celor mai moderne solutii si
procedee tehnologice la nivelul stiintei si tehnicii
mondiale;
dimensionarea optima a investitiei ;
alegerea unor solutii ce implica consumuri reduse de
materiale;
alegerea de solutii ecologice, estetice, mentenabile,
ergonomice si cu un grad ridicat de siguranta in
exploatare;
adoptarea de solutii care sa duca la cresterea
productivitatii muncii si la ameliorarea proceselor
tehnologice .

riscurile de constructie sunt toate riscurile care pot aparea in timpul


constructiei proiectului sau ca rezultat direct al acesteia care pot avea ca efect
de asemenea depasirile de costuri. Realizarea unei lucrari de constructie are
caracter de unicat deoarece are la baza un proiect tehnic care defineste
numai acea lucrare si care impune o serie de masuri legate de amplasament,

proiectare si adaptarea unor solutii tehnologice si organizatorice specifice de


executie, evaluarea si planificarea costurilor de executie.
Dimensiunile mari ale obiectelor de constructie ce apartin unei lucrri de
constructie, numrul mare de procese de constructie care trebuie realizate n
anumite conditii tehnologice si organizatorice, numrul mare de actiuni cu caracter
tehnic, economic, administrativ, variatia conditiilor meteorologice fac ca durata de
executie a lucrrii s fie relativ mare cu implicatii majore asupra costului de executie
si a prevederilor contractuale (termene, decontri, repartizarea riscului).
In vederea minimizarii riscurilor de constructie cu efecte directe asupra
costurilor de executie se impune implementarea unui sistem foarte riguros de
supervizare, care va presupune organizarea de recepii partiale pentru fiecare stadiu
al lucrrilor n parte. Procedurile aferente vor fi prevzute n documentele de licitaie
i n contractele care se vor ncheia. Sistemul de supervizare va consta n
urmatoarele aspecte: ncadrarea n standardele de calitate si n termenele prevzute;
respectarea specificaiilor referitoare la materiale, echipamente si proiectare si
ndeplinirea cerintelor referitoare la protecia i conservarea mediului nconjurtor.

riscurile de intretinere si operare care se pot datora incapacitatii financiare


a beneficiarului de a intretine investitia realizata sau a imposibilitatii de a
obtine beneficiile sperate. Aici se pot identifica trei situatii:
cresterea cheltuielilor de exploatare cu mentinerea veniturilor
previzionate la un nivel constant;
scaderea veniturilor din exploatare cu mentinerea constanta
a cheltuielilor previzionate;
modificarea simultana a cheltuielilor si veniturilor.
Dupa cum s-a putut constata in analiza de senzitivitate performantele
prezentului proiect masurate sub forma ratei interne de rentabilitate si a valorii
actuale nete sunt influentate de nivelul cheltuielilor de operare si respectiv de nivelul
veniturilor.
O etapa importanta in analiza riscurilor o constituie analiza calitativa a
riscurilor care reprezinta procesul de evaluare a impactului factorilor de risc
identificati asupra proiectului. Astfel se vor cuantifica riscurile la nivelul intregului
proiect astfel:

STABILIREA FACTORILOR DE RISC

Factori de risc

Ponderea
factorilor
de risc

(Fi)

(Pi)

N1

N2

N3

P1 - 15 %

Impact scazut

Impact mediu

Impact ridicat

P2 - 25 %

Vulnerabilitate
scazuta

Vulnerabilitate
medie

Vulnerabilitate ridicata

P3 - 60 %

Impact scazut

Impact mediu

Impact ridicat

Riscuri de
planificare si
proiectare F1
Riscuri de
constructie F2
Riscuri de
intretinere si
operare F3

Nivelul de apreciere al riscului ( Ni)

10

Stabilirea nivelului riscului si a punctajului total al riscului


Punctaj
total
Criterii de analiza a riscurilor

Riscuri de
planificare si
proiectare (F1)
P1
15%
Ni

Riscuri de
intretinere
si operare
(F3)
P3
60% Ni

Riscuri de
constructie
(F2)
P2
25%
Ni

Punctaj
total

Nr
.
cr
t
1
2
3

5
6
7
8

Existenta unor vicii de


proiectare
Etapizarea eronata a lucrarilor
Nerespectarea programarii
lucrarilor
Fluxul deficitar de informatii
intre entitatile implicate in
implementarea proiectului
Executarea defectuoasa a
lucrarilor conservare si
intretinere
Lipsa personalului calificat
Implementarea unor strategii
nefavorabile
Cresterea cheltuielilor de
operare
Incapacitatea beneficiarului de
a obtine veniturile prognozate
la nivelul propus

0,15
0,15

1
1

0,25
0,25

1
2

0,6
0,6

1
2

1,00
1,85

0,15

0,25

0,6

1,85

0,15

0,25

0,6

1,85

0,15

0,25

0,6

2,45

0,15

0,25

0,6

1,85

0,15

0,25

0,6

2,45

0,15

0,25

0,6

3,00

0,15

0,25

0,6

3,00

NOT:
Stabilirea nivelului riscului i a punctajului total al riscului este
documentul din procedura Analiza riscurilor n care se evalueaz riscurile pe baza
informaiilor i de asemenease stabileste punctajul total al riscurilor activitii
respective, n baza formulei de calcul:

Pt

i 1

N i Pi

unde:
Pt = punctajul total;
Ni = nivelul riscurilor pentru fiecare criteriu
utilizat;
Pi = ponderea criteriilor de risc

11

Pentru continuarea analizei, se grupeaz riscurile n urmtoarele trei categorii:


Riscuri mici
1,0 - 1,7
Riscuri medii
1,8 - 2,2
Riscuri mari
2,3 - 3,1

Grafic risc

Existenta unor vicii de proiectare


3,00
Etapizarea eronata a lucrarilor
2,50

2,00

1,50

Nerespectarea programarii
lucrarilor
Fluxul deficitar de informatii intre
entitatile implicate in
implementarea proiectului
Executarea defectuoasa a
lucrarilor conservare si intretinere
Lipsa personalului calificat

1,00
Implementarea unor strategii
nefavorabile
0,50

Cresterea cheltuielilor de operare

0,00

Incapacitatea beneficiarului de a
obtine veniturile prognozate la
nivelul propus

Se poate observa c un impact mare asupra proiectului l au riscurile legate


de constructie cum ar executarea defectuoasa a lucrarilor de conservare si
intretinere, lipsa personalului calificat si riscurile de intretinere cum ar fi cresterea
acestor cheltuieli si incapacitatea beneficiarului de a obtine veniturile prognozate.
De aceea n analiza senzitivitii s-au luat n considerare factorii cei mai
importani care pot avea un impact semnificativ asupra proiectului, acestia au fost
valoarea investitiei, rata de cretere a cheltuielilor cu ntreinerea si nivelul veniturilor.
Beneficiarul investiiei va trebui s-i orienteze cu prioritate atenia asupra
valorii investiiei i asupra nivelului ntreinerii finanrii, pentru a minimiza riscul
nerealizrii obiectivului propus.
Avnd n vedere cele de mai sus se poate trage concluzia c investiia
"Extinderea reelei de ap i extinderea reelei de canal menajer pe Drum
Uzinal, poriunea cuprins ntre Calea Borului (Sinteza) i SPAU Zona de Vest"
este benefic pentru toi factorii interesai, iar realizarea acesteia va aduce ctiguri
pe termen lung n cadrul dezvoltrii durabile locale.

12

Prognoza cheltuielilor - scenariu fara proiect V0


ANI
Denumire indicatori

Anexa nr.1
mii lei

AN 0

AN 1

AN 2

AN 3

AN 4

AN 5

AN 6

AN 7

AN 8

TOTAL CHELTUIELI

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

I. BUNURI SI SERVICII

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

830.000

830.000

830.000

830.000

830.000

830.000

830.000

830.000

830.000

1,080.000

1,080.000

1,080.000

1,080.000

1,080.000

1,080.000

1,080.000

1,080.000

1,080.000

Cheltuieli cu energia electrica

582.000

582.000

582.000

582.000

582.000

582.000

582.000

582.000

582.000

II. CHELTUIELI DE CAPITAL

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

Intretinere retea apa


Intretinere retea canalizare menajera

continuare

Anexa nr.1
ANI

Denumire indicatori

mii lei

AN 9

AN 10

AN 11

AN 12

AN 13

AN 14

AN 15

AN 16

AN 17

AN 18

AN 19

AN 20

TOTAL CHELTUIELI

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

I. BUNURI SI SERVICII

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

2,492.000

830.000

830.000

830.000

830.000

830.000

830.000

830.000

830.000

830.000

830.000

830.000

830.000

Intretinere retea apa


Intretinere retea canalizare menajera

1,080.000

1,080.000

1,080.000

1,080.000

1,080.000

1,080.000

1,080.000

1,080.000

1,080.000

1,080.000

1,080.000

1,080.000

Cheltuieli cu energia electrica

582.000

582.000

582.000

582.000

582.000

582.000

582.000

582.000

582.000

582.000

582.000

582.000

II. CHELTUIELI DE CAPITAL

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

13

Prognoza cheltuielilor - scenariul cu proiect V1

Anexa nr.2
ANI

Denumire indicatori

mii lei

AN 0

AN 1

AN 2

AN 3

AN 4

AN 5

AN 6

AN 7

AN 8

TOTAL CHELTUIELI

2,492.000

2,493.440

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

I. BUNURI SI SERVICII

2,492.000

2,493.440

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

830.000

830.000

844.870

844.870

844.870

844.870

844.870

844.870

844.870

1,080.000

1,080.000

1,105.590

1,105.590

1,105.590

1,105.590

1,105.590

1,105.590

1,105.590

Cheltuieli cu energia electrica

582.000

583.440

583.920

583.920

583.920

583.920

583.920

583.920

583.920

II. CHELTUIELI DE CAPITAL

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

Intretinere retea apa


Intretinere retea canalizare menajera

Continuare Anexa nr 2
ANI
Denumire indicatori

mii lei

AN 9

AN 10

AN 11

AN 12

AN 13

AN 14

AN 15

AN 16

AN 17

AN 18

AN 19

AN 20

TOTAL CHELTUIELI

2,534.380

2,741.532

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,741.532

I. BUNURI SI SERVICII

2,534.380

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

844.870

859.740

859.740

859.740

859.740

859.740

859.740

859.740

859.740

859.740

859.740

859.740

1,105.590

1,131.170

1,131.170

1,131.170

1,131.170

1,131.170

1,131.170

1,131.170

1,131.170

1,131.170

1,131.170

1,131.170

Cheltuieli cu energia electrica

583.920

583.920

583.920

583.920

583.920

583.920

583.920

583.920

583.920

583.920

583.920

583.920

II. CHELTUIELI DE CAPITAL

0.000

166.702

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

166.702

Intretinere retea apa


Intretinere retea canalizare menajera

14

Situatia cheltuielilor de capital

Anexa nr. 3
lei

Tip cheltuieli
Cheltuieli de capital

Echipamente

Cantitate

Pret unitar

AN 10

AN 20

statie de pompare

166,702.000

166,702.000

166,702.000

TOTAL CHELTUIELI CAPITAL

166,702.000

166,702.000

15

Anexa nr. 4
Situatia centralizatoare a cheltuielilor totale - scenariul cu proiect V1
ANI
Indicator

AN 0

AN 1

AN 2

AN 3

mii lei
AN 4

AN 5

AN 6

AN 7

AN 8

Cheltuieli de investitii

0.000

2,659.747

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

Cheltuieli cu serviciile

2,492.000

2,493.440

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

Cheltuieli de capital
Total cheltuieli

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

2,492.000

5,153.187

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

ANI

mii lei

Indicator

AN 9

AN 10

AN 11

AN 12

AN 13

AN 14

AN 15

AN 16

AN 17

AN 18

AN 19

Cheltuieli de investitii

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

Cheltuieli cu serviciile

2,534.380

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

Cheltuieli de capital
Total cheltuieli

AN 20

0.000

166.702

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

166.702

2,534.380

2,741.532

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,741.532

16

Anexa nr. 5
Situatia centralizatoare a finantarii in scenariul cu proiect V1
ANI
Indicator

mii lei

AN 0

AN 1

AN 2

AN 3

AN 4

AN 5

AN 6

AN 7

AN 8

Venituri de la consumatori

2,492.000

2,493.440

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

Total venituri

2,492.000

2,493.440

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

AN 9

AN 10

AN 11

AN 12

AN 13

AN 14

AN 16

AN 17

AN 18

AN 19

AN 20

Venituri de la consumatori

2,534.380

2,741.532

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

555.000

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,741.532

Total venituri

2,534.380

2,741.532

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

555.000

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,741.532

ANI
Indicator

mii lei
AN 15

17

Anexa nr. 6
Tabelul sustenabilitatii financiare scenariul cu proiect V1

ANI
Indicator

mii lei

AN 0

AN 1

AN 2

AN 3

AN 4

AN 5

AN 6

AN 7

AN 8

0.000

2,659.767

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

Total resurse financiare


Venituri de la
consumatori

2,492.000

2,493.440

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

Total intrari

2,492.000

5,153.207

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

Total cheltuieli servicii

2,492.000

2,493.440

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380
0.000

Cheltuieli de capital

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

Total costuri investitie

0.000

2,659.767

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

2,492.000

5,153.207

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

2,534.380

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

Total iesiri
Total intrari -Total iesiri

ANI
Indicator

mii lei

AN 9

AN 10

AN 11

AN 12

AN 13

AN 14

AN 15

AN 16

AN 17

AN 18

AN 19

AN 20

Total resurse financiare


Venituri de la
consumatori

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

2,534.380

2,741.532

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,741.532

Total intrari

2,534.380

2,741.532

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,741.532

Total cheltuieli servicii

2,534.380

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

Cheltuieli de capital

0.000

166.702

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

166.702

Total costuri investitie

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

2,534.380

2,741.532

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,574.830

2,741.532

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

0.000

Total iesiri
Total intrari -Total iesiri

18

Calculul Valorii Actuale Nete Financiare a Investitiei ( VNAF/C )


Costuri

Venituri
Costuri
totale
actualizate

An

Rata

Coef.

Costuri
investitii

AN 1

5%

0.952

2,659.767

2,493.440

5,153.207

4,907.816

AN 2

5%

0.907

0.000

2,534.380

2,534.380

2,298.757

AN 3

5%

0.864

0.000

2,534.380

2,534.380

2,189.293

AN 4

5%

0.823

0.000

2,534.380

2,534.380

AN 5

5%

0.784

0.000

2,534.380

AN 6

5%

0.746

0.000

AN 7

5%

0.711

0.000

AN 8

5%

0.677

AN 9

5%

AN 10
AN 11

Flux

Actualizate

Numerar net

Numerar
actualizat

2,493.440

2,374.705

-2,659.767

-2,533.111

2,534.380

2,298.757

0.000

0.000

2,534.380

2,189.293

0.000

0.000

2,085.041

2,534.380

2,085.041

0.000

0.000

2,534.380

1,985.753

2,534.380

1,985.753

0.000

0.000

2,534.380

2,534.380

1,891.193

2,534.380

1,891.193

0.000

0.000

2,534.380

2,534.380

1,801.137

2,534.380

1,801.137

0.000

0.000

0.000

2,534.380

2,534.380

1,715.368

2,534.380

1,715.368

0.000

0.000

0.645

0.000

2,534.380

2,534.380

1,633.684

2,534.380

1,633.684

0.000

0.000

5%

0.614

0.000

2,741.532

2,741.532

1,683.063

2,741.532

1,683.063

0.000

0.000

5%

0.585

0.000

2,574.830

2,574.830

1,505.450

2,574.830

1,505.450

0.000

0.000

AN 12

5%

0.557

0.000

2,574.830

2,574.830

1,433.762

2,574.830

1,433.762

0.000

0.000

AN 13

5%

0.530

0.000

2,574.830

2,574.830

1,365.487

2,574.830

1,365.487

0.000

0.000

AN 14

5%

0.505

0.000

2,574.830

2,574.830

1,300.464

2,574.830

1,300.464

0.000

0.000

AN 15

5%

0.481

0.000

2,574.830

2,574.830

1,238.537

2,574.830

1,238.537

0.000

0.000

AN 16

5%

0.458

0.000

2,574.830

2,574.830

1,179.559

2,574.830

1,179.559

0.000

0.000

AN 17

5%

0.436

0.000

2,574.830

2,574.830

1,123.390

2,574.830

1,123.390

0.000

0.000

AN 18

5%

0.416

0.000

2,574.830

2,574.830

1,069.895

2,574.830

1,069.895

0.000

0.000

AN 19

5%

0.396

0.000

2,574.830

2,574.830

1,018.948

2,574.830

1,018.948

0.000

0.000

AN 20

5%

0.377

-1,800.000

2,741.532

941.532

354.854

2,741.532

1,033.255

1,800.000

678.401

TOTAL

Costuri de
operare

Anexa nr.7

51,425.014

VNAf/C =

-1,854.710

RIRF/C =

-2.034%

B/C =

Costuri Totale

33,781.450

Total

31,926.740

-2.034%

0.945

19

Varianta 1:Modificarea costului investitiei

+1%

Costuri
Costuri de
operare

Costuri
Totale

Venituri
Costuri
totale
actualizate

Flux

Actualizate

Numerar
net

Numerar
actualizat

2,493.440

2,374.705

-2,686.365

-2,558.443

2,534.380

2,298.757

0.000

0.000

2,534.380

2,189.293

0.000

0.000

2,534.380

2,085.041

0.000

0.000

1,985.753

2,534.380

1,985.753

0.000

0.000

2,534.380

1,891.193

2,534.380

1,891.193

0.000

0.000

2,534.380

2,534.380

1,801.137

2,534.380

1,801.137

0.000

0.000

2,534.380

2,534.380

1,715.368

2,534.380

1,715.368

0.000

0.000

0.000

2,534.380

2,534.380

1,633.684

2,534.380

1,633.684

0.000

0.000

0.614

0.000

2,741.532

2,741.532

1,683.063

2,741.532

1,683.063

0.000

0.000

5.00%

0.585

0.000

2,574.830

2,574.830

1,505.450

2,574.830

1,505.450

0.000

0.000

AN 12

5.00%

0.557

0.000

2,574.830

2,574.830

1,433.762

2,574.830

1,433.762

0.000

0.000

AN 13

5.00%

0.530

0.000

2,574.830

2,574.830

1,365.487

2,574.830

1,365.487

0.000

0.000

AN 14

5.00%

0.505

0.000

2,574.830

2,574.830

1,300.464

2,574.830

1,300.464

0.000

0.000

AN 15

5.00%

0.481

0.000

2,574.830

2,574.830

1,238.537

2,574.830

1,238.537

0.000

0.000

AN 16

5.00%

0.458

0.000

2,574.830

2,574.830

1,179.559

2,574.830

1,179.559

0.000

0.000

AN 17

5.00%

0.436

0.000

2,574.830

2,574.830

1,123.390

2,574.830

1,123.390

0.000

0.000

AN 18

5.00%

0.416

0.000

2,574.830

2,574.830

1,069.895

2,574.830

1,069.895

0.000

0.000

AN 19

5.00%

0.396

0.000

2,574.830

2,574.830

1,018.948

2,574.830

1,018.948

0.000

0.000

AN 20

5.00%

0.377

-1,818.000

2,741.532

923.532

348.069

2,741.532

1,033.255

1,818.000

685.185

Coef.

Costuri
investitii

Anexa nr. 8

An

Rata

AN 1

5.00%

0.952

2,686.365

2,493.440

5,179.805

4,933.147

AN 2

5.00%

0.907

0.000

2,534.380

2,534.380

2,298.757

AN 3

5.00%

0.864

0.000

2,534.380

2,534.380

2,189.293

AN 4

5.00%

0.823

0.000

2,534.380

2,534.380

2,085.041

AN 5

5.00%

0.784

0.000

2,534.380

2,534.380

AN 6

5.00%

0.746

0.000

2,534.380

AN 7

5.00%

0.711

0.000

AN 8

5.00%

0.677

0.000

AN 9

5.00%

0.645

AN 10

5.00%

AN 11

TOTAL

VNAf/C =

-1,873.257

RIRF/C =

-2.034%

B/C =

51,425.014

33,799.997

Total

31,926.740

-2.034%

0.945

20

Varianta 2:Modificarea a valorii cheltuielilor

+1%

Costuri

Costuri de
operare

Costuri
Totale

Venituri
Costuri
totale
actualizate

Flux

Actualizate

Numerar
net

Numerar
actualizat

2,493.440

2,374.705

2,684.701

-2,556.858

2,321.745

2,534.380

2,298.757

-25.344

-22.988

2,559.724

2,211.186

2,534.380

2,189.293

-25.344

-21.893

2,559.724

2,105.891

2,534.380

2,085.041

-25.344

-20.850

2,559.724

2,559.724

2,005.611

2,534.380

1,985.753

-25.344

-19.858

0.000

2,559.724

2,559.724

1,910.105

2,534.380

1,891.193

-25.344

-18.912

0.711

0.000

2,559.724

2,559.724

1,819.148

2,534.380

1,801.137

-25.344

-18.011

5.00%

0.677

0.000

2,559.724

2,559.724

1,732.522

2,534.380

1,715.368

-25.344

-17.154

5.00%

0.645

0.000

2,559.724

2,559.724

1,650.021

2,534.380

1,633.684

-25.344

-16.337

AN 10

5.00%

0.614

0.000

2,768.947

2,768.947

1,699.893

2,741.532

1,683.063

-27.415

-16.831

AN 11

5.00%

0.585

0.000

2,600.578

2,600.578

1,520.504

2,574.830

1,505.450

-25.748

-15.054

AN 12

5.00%

0.557

0.000

2,600.578

2,600.578

1,448.099

2,574.830

1,433.762

-25.748

-14.338

AN 13

5.00%

0.530

0.000

2,600.578

2,600.578

1,379.142

2,574.830

1,365.487

-25.748

-13.655

AN 14

5.00%

0.505

0.000

2,600.578

2,600.578

1,313.469

2,574.830

1,300.464

-25.748

-13.005

AN 15

5.00%

0.481

0.000

2,600.578

2,600.578

1,250.923

2,574.830

1,238.537

-25.748

-12.385

AN 16

5.00%

0.458

0.000

2,600.578

2,600.578

1,191.355

2,574.830

1,179.559

-25.748

-11.796

AN 17

5.00%

0.436

0.000

2,600.578

2,600.578

1,134.624

2,574.830

1,123.390

-25.748

-11.234

AN 18

5.00%

0.416

0.000

2,600.578

2,600.578

1,080.594

2,574.830

1,069.895

-25.748

-10.699

AN 19

5.00%

0.396

2,600.578

2,600.578

1,029.137

2,574.830

1,018.948

-25.748

-10.189

AN 20

5.00%

0.377

0.000
1,800.000

2,768.947

968.947

365.186

2,741.532

1,033.255

1,772.585

668.069

Coef.

Costuri
investitii

Anexa nr. 9

An

Rata

AN 1

5.00%

0.952

2,659.767

2,518.374

5,178.141

4,931.563

AN 2

5.00%

0.907

0.000

2,559.724

2,559.724

AN 3

5.00%

0.864

0.000

2,559.724

AN 4

5.00%

0.823

0.000

2,559.724

AN 5

5.00%

0.784

0.000

AN 6

5.00%

0.746

AN 7

5.00%

AN 8
AN 9

TOTAL
VNAf/C
=
RIRF/C
=
B/C =

51,939.264

34,100.718

Total

31,926.740

-3.261%

2,173.978
-3.261%
0.936

21

Varianta 3: Modificarea finantarii de la bugetul cu


Costuri
Costuri
totale
actualizate

AN 1

5.00%

0.952

2,659.767

2,493.440

5,153.207

4,907.816

2,518.374

2,398.452

Numerar
net
2,634.833

AN 2

5.00%

0.907

0.000

2,534.380

2,534.380

2,298.757

2,559.724

2,321.745

25.344

22.988

AN 3

5.00%

0.864

0.000

2,534.380

2,534.380

2,189.293

2,559.724

2,211.186

25.344

21.893

AN 4

5.00%

0.823

0.000

2,534.380

2,534.380

2,085.041

2,559.724

2,105.891

25.344

20.850

AN 5

5.00%

0.784

0.000

2,534.380

2,534.380

1,985.753

2,559.724

2,005.611

25.344

19.858

AN 6

5.00%

0.746

0.000

2,534.380

2,534.380

1,891.193

2,559.724

1,910.105

25.344

18.912

AN 7

5.00%

0.711

0.000

2,534.380

2,534.380

1,801.137

2,559.724

1,819.148

25.344

18.011

AN 8

5.00%

0.677

0.000

2,534.380

2,534.380

1,715.368

2,559.724

1,732.522

25.344

17.154

AN 9

5.00%

0.645

0.000

2,534.380

2,534.380

1,633.684

2,559.724

1,650.021

25.344

16.337

AN 10

5.00%

0.614

0.000

2,741.532

2,741.532

1,683.063

2,768.947

1,699.893

27.415

16.831

AN 11

5.00%

0.585

0.000

2,574.830

2,574.830

1,505.450

2,600.578

1,520.504

25.748

15.054

AN 12

5.00%

0.557

0.000

2,574.830

2,574.830

1,433.762

2,600.578

1,448.099

25.748

14.338

AN 13

5.00%

0.530

0.000

2,574.830

2,574.830

1,365.487

2,600.578

1,379.142

25.748

13.655

AN 14

5.00%

0.505

0.000

2,574.830

2,574.830

1,300.464

2,600.578

1,313.469

25.748

13.005

AN 15

5.00%

0.481

0.000

2,574.830

2,574.830

1,238.537

2,600.578

1,250.923

25.748

12.385

AN 16

5.00%

0.458

0.000

2,574.830

2,574.830

1,179.559

2,600.578

1,191.355

25.748

11.796

AN 17

5.00%

0.436

0.000

2,574.830

2,574.830

1,123.390

2,600.578

1,134.624

25.748

11.234

AN 18

5.00%

0.416

0.000

2,574.830

2,574.830

1,069.895

2,600.578

1,080.594

25.748

10.699

AN 19

5.00%

0.396

2,574.830

2,574.830

1,018.948

2,600.578

1,029.137

25.748

10.189

AN 20

5.00%

0.377

0.000
1,800.000

2,741.532

941.532

354.854

2,768.947

1,043.587

1,827.415

688.734

51,425.014

32,246.007

-0.815%

VNAf/C =

1,535.443

RIRF/C =

-0.815%

B/C =

Costuri
Totale

Flux

Rata

TOTAL

Costuri de
operare

Venituri

An

Coef.

Costuri
investitii

Anexa
nr.10

+1%

33,781.450

Total

Actualizate

Numerar
actualizat
-2,509.364

0.955

22

Varianta 4: Modificarea costului investitiei cu

-1%

Anexa nr. 11

Costuri

Venituri

Costuri
investitii

Costuri de
operare

Costuri
Totale

Costuri
totale
actualizate

Total

Flux

2,374.705

Numerar
net
2,633.169

Numerar
actualizat
2,507.780

2,534.380

2,298.757

0.000

0.000

2,534.380

2,189.293

0.000

0.000

2,085.041

2,534.380

2,085.041

0.000

0.000

2,534.380

1,985.753

2,534.380

1,985.753

0.000

0.000

2,534.380

2,534.380

1,891.193

2,534.380

1,891.193

0.000

0.000

0.000

2,534.380

2,534.380

1,801.137

2,534.380

1,801.137

0.000

0.000

0.000

2,534.380

2,534.380

1,715.368

2,534.380

1,715.368

0.000

0.000

0.645

0.000

2,534.380

2,534.380

1,633.684

2,534.380

1,633.684

0.000

0.000

5.00%

0.614

0.000

2,741.532

2,741.532

1,683.063

2,741.532

1,683.063

0.000

0.000

AN 11

5.00%

0.585

0.000

2,574.830

2,574.830

1,505.450

2,574.830

1,505.450

0.000

0.000

AN 12

5.00%

0.557

0.000

2,574.830

2,574.830

1,433.762

2,574.830

1,433.762

0.000

0.000

AN 13

5.00%

0.530

0.000

2,574.830

2,574.830

1,365.487

2,574.830

1,365.487

0.000

0.000

AN 14

5.00%

0.505

0.000

2,574.830

2,574.830

1,300.464

2,574.830

1,300.464

0.000

0.000

AN 15

5.00%

0.481

0.000

2,574.830

2,574.830

1,238.537

2,574.830

1,238.537

0.000

0.000

AN 16

5.00%

0.458

0.000

2,574.830

2,574.830

1,179.559

2,574.830

1,179.559

0.000

0.000

AN 17

5.00%

0.436

0.000

2,574.830

2,574.830

1,123.390

2,574.830

1,123.390

0.000

0.000

AN 18

5.00%

0.416

0.000

2,574.830

2,574.830

1,069.895

2,574.830

1,069.895

0.000

0.000

AN 19

5.00%

0.396

2,574.830

2,574.830

1,018.948

2,574.830

1,018.948

0.000

0.000

AN 20

5.00%

0.377

0.000
1,782.000

2,741.532

959.532

361.638

2,741.532

1,033.255

1,782.000

671.617

51,425.014

An

Rata

Coef.

AN 1

5.00%

0.952

2,633.169

2,493.440

5,126.609

4,882.485

2,493.440

AN 2

5.00%

0.907

0.000

2,534.380

2,534.380

2,298.757

AN 3

5.00%

0.864

0.000

2,534.380

2,534.380

2,189.293

AN 4

5.00%

0.823

0.000

2,534.380

2,534.380

AN 5

5.00%

0.784

0.000

2,534.380

AN 6

5.00%

0.746

0.000

AN 7

5.00%

0.711

AN 8

5.00%

0.677

AN 9

5.00%

AN 10

TOTAL

VNAf/C =

1,836.163

RIRF/C =

-2.034%

B/C =

33,762.903

Actualizate

31,926.740

-2.034%

0.946

23

Varianta 5: Modificarea valorii cheltuielilor


Costuri
Costuri
totale
actualizate

AN 1

5.00%

0.952

2,659.767

2,468.506

5,128.273

4,884.069

2,493.440

2,374.705

Numerar
net
2,634.833

AN 2

5.00%

0.907

0.000

2,509.036

2,509.036

2,275.770

2,534.380

2,298.757

25.344

22.988

AN 3

5.00%

0.864

0.000

2,509.036

2,509.036

2,167.400

2,534.380

2,189.293

25.344

21.893

AN 4

5.00%

0.823

0.000

2,509.036

2,509.036

2,064.190

2,534.380

2,085.041

25.344

20.850

AN 5

5.00%

0.784

0.000

2,509.036

2,509.036

1,965.896

2,534.380

1,985.753

25.344

19.858

AN 6

5.00%

0.746

0.000

2,509.036

2,509.036

1,872.281

2,534.380

1,891.193

25.344

18.912

AN 7

5.00%

0.711

0.000

2,509.036

2,509.036

1,783.125

2,534.380

1,801.137

25.344

18.011

AN 8

5.00%

0.677

0.000

2,509.036

2,509.036

1,698.214

2,534.380

1,715.368

25.344

17.154

AN 9

5.00%

0.645

0.000

2,509.036

2,509.036

1,617.347

2,534.380

1,633.684

25.344

16.337

AN 10

5.00%

0.614

0.000

2,714.117

2,714.117

1,666.232

2,741.532

1,683.063

27.415

16.831

AN 11

5.00%

0.585

0.000

2,549.082

2,549.082

1,490.395

2,574.830

1,505.450

25.748

15.054

AN 12

5.00%

0.557

0.000

2,549.082

2,549.082

1,419.424

2,574.830

1,433.762

25.748

14.338

AN 13

5.00%

0.530

0.000

2,549.082

2,549.082

1,351.832

2,574.830

1,365.487

25.748

13.655

AN 14

5.00%

0.505

0.000

2,549.082

2,549.082

1,287.459

2,574.830

1,300.464

25.748

13.005

AN 15

5.00%

0.481

0.000

2,549.082

2,549.082

1,226.152

2,574.830

1,238.537

25.748

12.385

AN 16

5.00%

0.458

0.000

2,549.082

2,549.082

1,167.764

2,574.830

1,179.559

25.748

11.796

AN 17

5.00%

0.436

0.000

2,549.082

2,549.082

1,112.156

2,574.830

1,123.390

25.748

11.234

AN 18

5.00%

0.416

0.000

2,549.082

2,549.082

1,059.196

2,574.830

1,069.895

25.748

10.699

AN 19

5.00%

0.396

2,549.082

2,549.082

1,008.758

2,574.830

1,018.948

25.748

10.189

AN 20

5.00%

0.377

0.000
1,800.000

2,714.117

914.117

344.521

2,741.532

1,033.255

1,827.415

688.734

50,910.764

VNAf/C =

1,535.443

RIRF/C =

-0.815%

B/C =

Costuri
Totale

Flux

Rata

TOTAL

Costuri de
operare

Venituri

An

Coef.

Costuri
investitii

Anexa nr.
12

-1%

33,462.183

Total

Actualizate

31,926.740

Numerar
actualizat
-2,509.364

-0.815%

0.954

24

Varianta 6: Modificarea veniturilor la bugetul local cu

-1%

Costuri
Costuri
totale
actualizate

5.00%

0.952

2,659.767

2,493.440

5,153.207

4,907.816

2,468.506

2,350.958

AN 2

5.00%

0.907

0.000

2,534.380

2,534.380

2,298.757

2,509.036

2,275.770

-25.344

-22.988

AN 3

5.00%

0.864

0.000

2,534.380

2,534.380

2,189.293

2,509.036

2,167.400

-25.344

-21.893

AN 4

5.00%

0.823

0.000

2,534.380

2,534.380

2,085.041

2,509.036

2,064.190

-25.344

-20.850

AN 5

5.00%

0.784

0.000

2,534.380

2,534.380

1,985.753

2,509.036

1,965.896

-25.344

-19.858

AN 6

5.00%

0.746

0.000

2,534.380

2,534.380

1,891.193

2,509.036

1,872.281

-25.344

-18.912

AN 7

5.00%

0.711

0.000

2,534.380

2,534.380

1,801.137

2,509.036

1,783.125

-25.344

-18.011

AN 8

5.00%

0.677

0.000

2,534.380

2,534.380

1,715.368

2,509.036

1,698.214

-25.344

-17.154

AN 9

5.00%

0.645

0.000

2,534.380

2,534.380

1,633.684

2,509.036

1,617.347

-25.344

-16.337

AN 10

5.00%

0.614

0.000

2,741.532

2,741.532

1,683.063

2,714.117

1,666.232

-27.415

-16.831

AN 11

5.00%

0.585

0.000

2,574.830

2,574.830

1,505.450

2,549.082

1,490.395

-25.748

-15.054

AN 12

5.00%

0.557

0.000

2,574.830

2,574.830

1,433.762

2,549.082

1,419.424

-25.748

-14.338

AN 13

5.00%

0.530

0.000

2,574.830

2,574.830

1,365.487

2,549.082

1,351.832

-25.748

-13.655

AN 14

5.00%

0.505

0.000

2,574.830

2,574.830

1,300.464

2,549.082

1,287.459

-25.748

-13.005

AN 15

5.00%

0.481

0.000

2,574.830

2,574.830

1,238.537

2,549.082

1,226.152

-25.748

-12.385

AN 16

5.00%

0.458

0.000

2,574.830

2,574.830

1,179.559

2,549.082

1,167.764

-25.748

-11.796

AN 17

5.00%

0.436

0.000

2,574.830

2,574.830

1,123.390

2,549.082

1,112.156

-25.748

-11.234

AN 18

5.00%

0.416

0.000

2,574.830

2,574.830

1,069.895

2,549.082

1,059.196

-25.748

-10.699

AN 19

5.00%

0.396

2,574.830

2,574.830

1,018.948

2,549.082

1,008.758

-25.748

-10.189

AN 20

5.00%

0.377

0.000
1,800.000

2,741.532

941.532

354.854

2,714.117

1,022.922

1,772.585

668.069

Coef.

TOTAL

VNAf/C =

2,173.978

RIRF/C =

-3.261%

B/C =

51,425.014

Costuri
Totale

Flux

AN 1

Rata

Costuri de
operare

Venituri

Numerar
net
2,684.701

An

Costuri
investitii

Anexa nr. 13

33,781.450

Total

Actualizate

31,607.473

Numerar
actualizat
-2,556.858

-3.261%

0.936

25

Tabel analiza senzitivitate


Senzitivitate Valoarea investitiei
Factori
Variatii
-1%
0%
Valoare investitie
2,633.169
2,659.767
VNAF/C
-1,836.163
-1,854.710
RIRF/C
-2.034%
-2.034%
Cheltuielile de operare
51,425.014
51,425.014

continuare Anexa nr. 14


Senzitivitate Cheltuielile de operare
Factori
Variatii
-1%
0%
Valoare investitie
2,659.767
2,659.767
VNAF/C
-1,535.443
-1,854.710
RIRF/C
-0.815%
-2.034%
Cheltuielile de
operare
50,910.764
51,425.014

continuare Anexa nr. 14


Senzitivitate Nivelul veniturilor
Factori
Variatii
-1%
0%
Valoare investitie
2,659.767
2,659.767
VNAF/C
-2,173.978
-1,854.710
RIRF/C
-3.261%
-2.034%
Cheltuielile de
operare
51,425.014
51,425.014

Anexa nr. 14

1%
2,686.365
-1,873.257
-2.034%
51,425.014

1%
2,659.767
-2,173.978
-3.261%
51,939.264

1%
2,659.767
-1,535.443
-0.815%
51,425.014

26

27