UNIVERSITATEA BABE-BOLYAI

FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE I

GESTIUNEA AFACERILOR

Analiza practicilor de raportare financiar existente la

nivelul Uniunii Europene din perspectiva
Standardelor Internaionale de Raportare Financiar

Coordonator,
Conf. univ. dr.
MUSTA RZVAN
Studente,
BARNA LAVINIA-MARIA
BINDIU LAVINIA-LARISSA
BUT LAVINIA
BRAD IULIA

Cap. 1 Prezentarea aspectelor studiate

1.1. Problematica aleas - Imobilizrile corporale
Imobilizrile corporale sunt acele elemente tangibile care sunt deinute pentru a fi
utilizate n producia de bunuri sau prestarea de servicii, pentru a fi nchiriate terilor sau
pentru a fi folosite n scopuri administrative, i este preconizat a fi utilizate pe parcurcul a
mai multor perioade .
Imobilizarile corporale cuprind:
- terenurile;
- constructii;
- maini, utilaje, mobilierul i aparatura birotic;
- imobilizari corporale in curs.
1.2. Standardul IAS 16 Imobilizri corporale
Standardul 16 trateaz probleme fundamentale privind contabilizarea imobilizarilor
corporale, ca de pilda data contabilizarii, determinarea valorii contabile si contabilizarea
cheltuielilor cu amortizarea. Acest standard se aplica pentru contabilizarea imobilizarilor
corporale, exceptie facnd:
-padurile si resursele naturale (regenerabile);
-resursele care nu se rennoiesc: concesiuni miniere;
Exista situatii in care identificarea elementelor de natura imobilizarilor corporale este
destul de dificila si aceasta se refera in principal la activele complexe, ale caror componente
au de regula durate de utilizare diferite. In astfel de cazuri se recomanda contabilizarea
separata a elementelor.
Piesele de schimb destinate repararii echipamentelor din dotare vor fi categorisite
drept imobilizari in cazul in care durata de utilizare a lor depaseste un an.
Importanta recunoasterii corecte a imobilizarilor:
-influenteaza profitul sau pierderea
-se reflecta in anumiti indicatori financiari, cu rolul important in acordarea unor finantari
-afecteaza deciziile conducerii si actionariatului in ceea ce priveste investitiile si dezvoltarea
afacerii
n conformitate cu reglementarile contabile existente in Romnia, bunurile sunt
recunoscute ca imobilizari corporale dac acestea sunt destinate s deserveasc activitatea o
perioada mai mare de un an i au o valoare mai mare dect limita legala (8 milioane
lei).Acest nivel nu va mai fi acelasi pentru marea majoritatea a societatilor, daca
administratorii utilizeaza rationamentul profesional la determinarea sa.
Obectivul Standardului
Obiectivul acestui standard este descrierea tratamentului contabil pentru imobilizrile
corporale astfel nct utilizatorii situaiilor financiare s poat discerne cu privire la
informaiile despre investiia unei entiti n imobilizrile sale corporale i la modificrile
dintr-o astfel de investiie.Problema principala n contabilizarea imobilizarilor corporale este
identificarea momentului de recunoatere a acestor active, a valorii contabile, i a
cheltuielilor cu amortizarea i cu pierderile din depreciere aferente.

Arie de aplicabilitate
Acest Standard trebuie aplicat n contabilizarea imobilizrilor corporale, exceptnd
cazul n care un alt standard prevede sau permite o abordare contabil diferit.
Acest standard nu este aplicat pentru:
a) imobilizrile corporale clasificare ca deinute pentru vnzare n conformitate cu IFRS
5 Active Imobilizate deinute pentru vnzare i activiti ntrerupte.
b) actuvele biologice aferente activitii agricole;
c) recunoaterea i evaluarea activelor de exploatare i evaluate;
d) concesiunile miniere i rezervele miniere, cum ar fi petrolul, gazele naturale i
resursele naturale neregenerabile.
Alte standarde pot cere recunoasterea unui element de imobilizri corporale pe baza unei
abordri diferite fa de cea din acest standard.
Un element al imobilizrilor corporale care este recunoscut ca activ va fi evaluat
iniial la costul su.
Evaluarea dup recunoatere:
O entitate va alege ca politic contabil fie modelul de calculare a costului, fie
modelul de reevaluare i va aplica acea politic unei ntregi categorii de imobilizri corporale.
Dup recunoaterea ca activ, un element de imobilizri corporale va fi nregistrat la
costul su minus orice amortizare acumulat i orice pierderi acumulate din depreciere.
Dup recunoaterea ca activ, un element de imobilizri corporale a crui valoare just
poate fi evaluat credibil, va fi nregistrat la o valoare reevaluat, aceasta fiind valoarea sa
just la data reevalurii minus orice amortizare acumulat ulterior, i orice pierderi acumulate
din depreciere. Reeevalurile se vor face cu sufucuent regularitate pentru a se asigura c
valoarea contabil nu difer prea mult de cea ce s-ar fi determinat prin utilizarea valorii juste
la data bilanului.
Dac un element al imobilizrilor corporale este reevaluat, atunci ntreaga clas din
care va face parte acel element va fi reevluat.
Fiecare parte a unui element de imobilizri corporale cu un cost care este semnificativ
n legtur cu costul total al elementului va fi amortizat separat.
Valoarea contabil a unui element de imobilizri corporale va fi derecunoscut la
cedare sau cnd nu se mai ateapt beneficii economice viitoare din utilizarea sau cedarea sa.
IAS 16 prezint, dup parerea noastr urmtoarele cerine:
Situaiile financiare trebuie s prezinte urmtoarele informaii, pentru fiecare clas de
imobilizri corporale:
1) bazele de evaluare folosite la determinarea valorii contabile brute (cost istoric sau
valoare reevaluat);
2) metodele de amortizare utilizate;
3) duratele de via util sau ratele de amortizare folosite;
4) valoarea contabil brut i amortizarea cumulat (agregat cu pierderile cumulate din
depreciere) la nceputul i la sfritul perioadei.
O reconciliere a valorii contabile de la nceputul i sfritul perioadei, menionndu-se:
5) intrrile;
6) activele clasificate ca fiind deinute n vederea vnzrii sau incluse ntr-un grup
destinat cedrii clasificat ca fiind deinut n vederea vnzrii n conformitate cu IFRS
5 i alte cedri;
7) achiziiile rezultate din combinri de ntreprinderi;
8) amortizarea;

9) diferenele de curs valutar nete rezultate n urma conversiei situaiilor financiare din
moneda funcional ntr-o moned de prezentare diferit, inclusiv conversia unei
operaiuni din strintate n moneda de prezentare a entitii care raporteaz;
10) alte modificri.
1.3. Standarul IAS 36 Deprecierea activelor
Deprecierea (amortizarea) reprezint alocarea sistematic a valorii depreciabile a unui
activ de-a lungul duratei sale de via utile.
O pierdere din depreciere este diferena dintre valoarea contabil (mai mare) i
valoarea recuperabil a unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar.
Standardul IAS 36 indic procedurile pe care o entitate trebuie s le aplice pentru a se
asigura ca activele sale nu sunt supraevaluate. n cazul n care o entiate va inregistra o
pierdere de valoare informaiile trebuie prezentate cu privire la aceste active. O pierdere din
depreciere este recunoscuta n contul de Profit si Pierdere i e tratat ca o descretere din
reeevaluare pentru acele active ce sunt nregiostrate la valoare reevaluat.
Obiectivul standardului
Obiectivul acestui Standard este acela de a prescrie procedurile pe care o entitate le
aplic pentru a se asigura c activele sale sunt raportate la o valoare mai mic sau egal cu
valoarea recuperabil. Un activ este raportat la o valoare mai care dect valoarea sa
recuperabil dac valoarea sa contabil depete suma care urmeaz a fi recuperat prin
vnzarea sau utiliyarea acelui activ. ntr-o astfel de situaie , activul este descris ca fiinde
depreciat , i conform acestui standard entitatea va recunoate o pierdere din depreciere .
Standardul specific situaiile n care entitatea trebuie s reia o pierdere din depreciere
.Standarul specific situaiile n care entitatea s reia o pierdere din depreciere i prescrie
prezentri de informaii.
Aria de aplicabilitate
Acestor standard va fi aplicat la contabilizarea deprecierii tuturor activelor ,n afar
de:
a)stocuri;
b)active care rezult din contractele de construcii ;
c) creane privind impozitul amnat ;
d) active care provin din beneficiile angajailor;
e) active financiare care se ncadreaz n aria de aplicabilitate a IAS 39;
f)investiii imobiliare care sunt evaluate la valoarea just;
g)active de natur biologic, legate de activitatea agricol, evaluate la valoarea just
minus costurile estimate pentru momentul vnzrii;
h) costuri amnate de achiziii si imobilizri corporale generate de drepturile
contractuale ale asigurtorului, sub incidena contractelor de asigurri, n cadrul ariei
de aplicabilitate a IFRS 4 Contracte de asigurri;
i) active imobilizate clasificate ca fiind deinute n scopul vnzrii, n conformitate cu
IFRS 5 .
Cu ocazia fiecarei date de raportare , entitile vor verifica dac exist indicii ale
deprecierii activelor. n cazul n care sunt identificate astfel de indicii, entitatea va estima
valoarea recuperabil a activului.
Chiar dac nu exist nici un indiciu al deprecierii, entitate:

a) va testa pentru depreciere imobilizrile necorporale cu durata de via util

nedeterminat sau imobilizrile necorporale care nu sunt nca disponibile pentru
utilizare, prin compararea valorii contabile cu valoarea recuperabil. Testul de
depreciere se poate desfura oricnd pe parcursul perioadei anuale, cu condiia ca
testarea s se realizeze la aceiai dat n fiecare an. Imobilizrile necorporale diferite
pot fi testate pentru depreciere n momente diferite. Cu toate acestea, dac o asemene
imobilizare necorporal a fost iniial recunoscut n timpul perioadei anuale curente,
ea va fi testat pentru depreciere nainte de ncheierea perioadei anuale curente.
b) va testa anual, pentru depreciere, fondul comercial dobndit dintr-o combinare de
ntreprinderi.
Acest Standard definete valoarea recuperabil ca fiind cea mai mare valoare dintre
valoarea just a unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar minus costurile de
vnzare i valoarea sa de utilizare.
La calculul valorii de utilizare a unui activ se vor avea n vedere urmtoarele
elemente:
a) estimarea viitoarelor fluxuri de trezorerie pe care entitatea se asteapt s le obin
de la activul respectiv;
b) atepri privind posibilele variaii ale valorii sau frecvenei acelor fluxuri de
trezorerie
c) valoarea n timp a banilor, n funcie de rata actual a dobnzii la plasamanetele
fr risc de pe pia ;
d) preul suportrii inceritdinii inerente activului;
e) ali factori, cum ar fi absena lichiditii, pe care participanii pe pia ar lua n
calcul la estimarea valorii viitoarelor fluxuri de trezorerie pe care entitatea se asteapt
s le obin de la activul respectiv.
Fluxurile de trezorerie viitoare vor fi estimate n funcie de situaia curent a activului.
Estimrile viitoarelor fluxuri de trezorerie nu vor include estimrile intrrilor sau
iesirilor de numerar preconizate s survin din restructurarea viitoare asupra creia entitatea
nu s-a decis nc sau din mbuntirea performanei activului.
n cazul n care valoarea estimat a unei pierderi din depreciere este mai mare dect
valoarea contabil a activului corespunztor , se va nregistra o datorie dac i numai dac
aceast recunoatere este conform cu prevederile unui alt standard. Dup recunoaterea unei
pierderi din depreciere, cheltuiala cu deprecierea aferent activului va fi ajustat n perioadele
viitoare, n vederea repartizrii valorii contabile revizuite a activului, mai puin valoarea sa
rezidual, n mod sistematic, pe toat durata de via util rmas.
IAS 36 prezint , dup parerea noastr urmtoarele cerine:
O entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii pentru fiecare clas de active:
1) valoarea pierderilor din depreciere recunoscut n profitul sau pierderea perioadei,
precum i elementul-rnd (elementele-rnduri) din situaia veniturilor i a
cheltuielilor n care sunt incluse acele pierderi din depreciere;
2) valoarea relurilor de pierderi din depreciere recunoscute n profitul sau pierderea
perioadei, precum i elementul-rnd (elementele-rnduri) din situaia veniturilor i a
cheltuielilor n care sunt reluate acele pierderi din depreciere;
3) pentru un activ individual natura activului;
4) dac entitatea raporteaz informaii pe segmente n conformitate cu IFRS 8,
segmentul de raportare cruia i aparine activul;
5) dac valoarea recuperabil a activului (unitii generatoare de numerar) este valoarea
sa just minus costurile de vnzare sau valoarea sa de utilizare.

1.4.Selectarea entitilor
Analiza practicilor de raportare financiar existente la nivelul Uniunii Europene din
perspectiva Standardelor Internaionale de Raportare Financiar, este realizat prin
intermediul a 50 de firme incluse n studiu, cotate pe bursele de valori din: Londra( London
Stock Exchange), Paris( Euronext Paris) i Frankfurt( Deutsche Brse Group). Entitile
analizate aparin categoriei 1, respectiv A.
DESCRIEREA ESANTIONULUI
A. Descrierea societatilor cotate pe bursa din Londra
Firme listate in categoria I. la 31.12.2009 apartinand sectorului nonfinanciar
- Firme din sectorul - Farmaceutice si Biotehnologii
- Firme din sectorul - Software si Sevicii Informatice
- Firme din sectorul - Producatori de mancaruri
- Firme din sectorul - Producatori de combustibili si gaz
B. Descrierea societatilor cotate pe bursa din Paris
Firme listate in categoria A. la 31. 12. 2009 apartinand sectorului nonfinanciar
- Firme din sectorul - Telecomunicatii
- Firme din sectorul - Servicii
- Firme din sectorul - Industriei Materiale
C. Descrierea societatilor cotate pe bursa din Frankfurt
Firme listate in categoria I. la 31. 12. 2009 apartinand sectorului nonfinaciar
- Firme din sectorul - Productiei de masini
- Firme din sectorul - Electronice
Total firme incluse in esantion

Nr. Entitati
30
6
7
7
11
Nr. Entitati
10
1
2
7
Nr. Entitati
10
7
3
50

Situaiile financiare anuale consolidate cuprind: bilanul consolidat, contul de profit i

pierdere consolidat i notele explicative la situaiile financiare anuale consolidate. Situatiile
financiare anuale consolidate se ntocmesc n mod clar si n concordant cu prevederile
prezentelor reglementri, oferind o imagine fidel a activelor, datoriilor, pozitiei financiare si
a profitului sau pierderii entittilor.
LISTA ENTITILOR N FUNCIE DE CA I TA
Milioane
Societati
cotate pe
bursa din
Londra
( London
Stock
Exchange)

Societati comerciale
ECO ANIMAL HEALTH
GROUP PLC
MIKMA PHARMACEUTICALS

CA (cifra
de afaceri)
13.942
19.891

TA (total
active)
28.963
48.596

Media CA
aferenta
fiecarei
burse
32.832

Media TA
aferenta
fiecarei
burse
66.055

Societati
cotate pe
bursa din
Frankfurt(
Deutsche
Brse
Group)

Societati
cotate pe
bursa din

PLETHORA SOLUTIONS
HILDGS
ONE BIOPHARMA CORP
SAREUM HLDGS PLC
VECTURA GROUP
ACCESS INTELLIGENCE
ACCUMULI PLC
ADVANCED COMPUTER
SOFTWARE GRP PLC
ALLOCATE SOFTWARE PLC
ANITE PLC
ARCONTECH GROUP PLC
ARTILIUM PLC
ASIAN CITRUS HLDGS
ASSOCIATED BRITISH
FOODS
AGRITERRA LTD
AVANGARDCO
INVESTMENTS PUBLIC LTD
CARR'S MILLING
INDUSTRIES
DAIRY CREST GROUP
DEVRO
FAROE PETROLEUM PLC
FORTUNE OIL
FORUM ENERGY
GAZPROM OAO
GEOPARK HLDGS
GLOBAL ENERGY
DEVEPOPEMENT
GLOBAL PETROLEUM
GOLD OIL PLC
HARDY OIL & GAS
HELLENIC PETROLEUM SA
GONGYOU MACHINES LTD
PORCHE AUTOMOBIL
HOLDING SE
FIAT SPA ST
LEONI AG
BMW AG VZ
VOLKSWAGEN AG ST
DAIMLER AG
HENKEL
SIEMENS
BOSCH
ORAPI
METABOLIC EXPLORER
PLAST VAL LOIRE

16.570
8.339
6.500
16.590
4.900
22.068
48.258
21.890
12.790
22.280
8.462
5.371

55.694
18.493
15.603
68.977
30.284
62.358
75.401
36.755
18.094
29.692
31.263
62.681

15.017

125.682
44.531

20.270

67.491

13.160

70.597
43.664
17.532
132.738
85.361
133.456
166.922
80.903

64.035

17.917
5.812
65.529
50.536
72.369
95.418
48.474
81.493
70.423
63.483
41.724
31.440
89.762
71.886
50.102
33.181
50.681
105.187
62.165
13.573
76.651
38.174
42.596
36.594
27.180

125.753
84.467
120.348
62.211
37.154
139.245
191.564
80.000
57.790
101.953
177.178
151.408
15.818
94.926
47.509
101.975
50.106
100.299

59.136

105.739

46.743

84.583

Paris
( Euronext
Paris)

OUTREMER TELECOM
SEQUANA
FINATIS
EMME
GROUPE LATECOERE
PCAS
ANGLO GOLD ASHANTI

56.802
17.483
66.344
19.748
73.445
38.779
88.462

120.551
67.622
98.733
34.561
88.074
45.007
138.902

Cap. 2 Analiza datelor i rezultatelor obinute

2.1 . DISCLOSURE INDEX- Indice al Prezentrilor
Nivelul de conformitate este determinat prin intermediul unui indice al prezentrilorDisclosure Index, care are rolul de a msura i compara informaiile efectiv divulgate cu
prezentrile posibile totale, aceasta din urm fiind practic totalul cerinelor IFRS n materie
de prezentri.
Modelul matematic de calcul al D.I. este urmtorul:
m

DI= di / di
i=1

i=1

DI = Disclosure Index;
m= numarul de elemente prezentate efectiv;
n=
numarul maxim de elemente posbil de prezentat;
di= 1 daca informatia a fost prezentata; 0 daca informatia nu a fost prezentata
IAS 16
(Imobilizari
corporale)
Companii listate
Efectiv Posibil
Societati cotate pe bursa din Londra
ECO ANIMAL HEALTH GROUP
PLC
8
10
MIKMA PHARMACEUTICALS
6
10
PLETHORA SOLUTIONS HILDGS
6
10
ONE BIOPHARMA CORP
4
10
SAREUM HLDGS PLC
4
10
VECTURA GROUP
5
10
ACCESS INTELLIGENCE
7
10
ACCUMULI PLC
9
10
ADVANCED COMPUTER
SOFTWARE GRP PLC
ALLOCATE SOFTWARE PLC
ANITE PLC
ARCONTECH GROUP PLC
ARTILIUM PLC
ASIAN CITRUS HLDGS
ASSOCIATED BRITISH FOODS

4
3
3
4
6
7
8

10
10
10
10
10
10
10

IAS 36
(Deprecierea
activelor)
Efecti
v
Posibil

Discolsure
Index (DI)

3
2
2
1
2
4
3
3

5
5
5
5
5
5
5
5

0,7333
0,5333
0,5333
0,3333
0,4000
0,6000
0,6667
0,8000

5
4
3
2
2
2
5

5
5
5
5
5
5
5

0,6000
0,4667
0,4000
0,4000
0,5333
0,6000
0,8667

AGRITERRA LTD
AVANGARDCO INVESTMENTS
PUBLIC LTD
CARR'S MILLING INDUSTRIES
DAIRY CREST GROUP
DEVRO
FAROE PETROLEUM PLC
FORTUNE OIL
FORUM ENERGY
GAZPROM OAO
GEOPARK HLDGS
GLOBAL ENERGY
DEVEPOPEMENT
GLOBAL PETROLEUM
GOLD OIL PLC
HARDY OIL & GAS
HELLENIC PETROLEUM SA
Societati cotate pe bursa din Frankfurt
GONGYOU MACHINES LTD
PORCHE AUTOMOBIL HOLDING
SE
FIAT SPA ST
LEONI AG
BMW AG VZ
VOLKSWAGEN AG ST
DAIMLER AG
HENKEL
SIEMENS
BOSCH
Societati cotate pe bursa din Paris
ORAPI
METABOLIC EXPLORER
PLAST VAL LOIRE
OUTREMER TELECOM
SEQUANA
FINATIS
EMME
GROUPE LATECOERE
PCAS
ANGLO GOLD ASHANTI
Total DI pe bursa din Londra
Total DI pe bursa din Frankfurt
Total DI pe bursa din Paris
Total DI aferent esantionului

10

0,3333

3
3
5
5
8
9
6
7
7

10
10
10
10
10
10
10
10
10

1
4
3
2
5
5
2
2
4

5
5
5
5
5
5
5
5
5

0,2667
0,4667
0,5333
0,4667
0,8667
0,9333
0,5333
0,6000
0,7333

9
4
8
3
3

10
10
10
10
10

3
2
4
1
2

5
5
5
5
5

0,8000
0,4000
0,8000
0,2667
0,3333

10

0,6667

7
7
9
10
10
8
10
9
7

10
10
10
10
10
10
10
10
10

4
3
5
5
4
2
2
4
5

5
5
5
5
5
5
5
5
5

0,7333
0,6667
0,9333
1,0000
0,9333
0,6667
0,8000
0,8667
0,8000

5
3
2
7
3
10
7
9
3
4
-

10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
-

4
2
1
3
3
3
5
4
1
3
-

5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
-

0,6000
0,3333
0,2000
0,6667
0,4000
0,8667
0,8000
0,8667
0,2667
0,7000
0,5600
0,8067
0,5700
0,6456

n funcie de valorile indicelui putem deduce faptul ce xist discrepane mari de

raportare ntre entitile incluse n eantion, valoarea indicelui variind ntre (0,2667, 0,9333)
pe bursa din Londra, (0,6667, 0,9993) pe cea din Frankfurt i (0,2, 0,8667) pe cea din
Paris.Valoarea indicelui aferent ntregului eantion analizat-0,6456 indic faptul c modul
de prezentare al situaiilor financiare nu este optim, dar totui se apropie de valoarea absolut.
Pentru a explica aceast variaie introducem variabilele cifra de afaceri, total active i
tipul auditrii, crora n funcie de valorile declarate li s-au atribuit anumii coeficieni, cu
ajutorul crora s-au datele au fost prelucrate statistic.
VARIABILE INCLUSE IN MODEL
1. CIFRA DE AFACERI = variabil independent
Pentru calculul cifrei de afaceri s-a recurs la urmatorul model statistico-matematic,
datorit faptului c variabila cifra de afaceri, pentru firmele din eantion, prezint mari
variaii.
50

CF = C F
m=1

CF= Cifra de Afaceri

m = numrul de elemente cuprinse n eantion
Pentru a clasifica variabila am acordat valori cuprinse ntre 1 i 6 aferente valorilor cuprinse
ntre 0 150.000.000 astfel:
1 pentru [ 0 , 10.000.000 )
2 pentru [10.000.000, 25.000.000)
3 pentru [25.000.000, 50.000.000)
4 pentru [ 50.000.000, 75.000.000)
5 pentru [75.000.000, 100.000.000)
6 pentru [100.000.000, 150.000.000)
Cifra de Afaceri nsumat pentru toate entiile din eantion este de 2.043.746.000 .
Am realizat i o medie a cifrei de afaceri pentu toate entitaile analizate rezultnd urmtoarea
suma: 46.237.000 .
2. TOTAL ACTIVE = variabil independent
Pentru calculul variabilei total active s-au analizat situaiile financiare ale tuturor celor
50 de firme, iar diferenele s-au constatat a fi acceptabile. Conform acestei variabile firmele
au fost introduse n intervale, crora li s-au acordat urmtorii coeficieni n funcie de mrime
ajungandu-se la 200.000.000 .
1 pentru [0, 30.000.000);
2 pentru [30.000.000, 60.000.000);
3 pentru [60.000.000, 100.000.000);
4 pentru [100.000.000, 140.000.000);
5 pentru [140.000.000, 170.000.000);
6 pentru [170.000.000, 200.000.000);

Valoarea la care se ridic activele totale ale firmelor analizate n cadrul acestui proiect
se ridic la 3.884.885.000 .Valoarea medie calculat pentru toate entitile analizate referitor
la aceast variabil este de 85.459.000 . Dup cum putem observa media variabilei total
active este aproape dublul mediei variabilei cifrei de afaceri.
3. AUDITAREA SITUAIILOR FINANCIARE ALE ENTITILOR DE UN CABINET
DE AUDIT APARINND BIG 4 +2 =variabila dihotomic
Aadar entitilor li s-au acordat coeficienii 1 dac firma este auditat de cabinetele
BIG 4+2 i 0 in caz contrar.
A doua variabil independent luat n studiul de fa a fost certificarea situaiilor financiare
n vederea asigurrii unei mai bune transparene a informaiilor prezentate, de catre unul din
cabinetele aparinnd grupului BIG 4+2 dup cum urmeaz : Genpact; KPMG; Ernst&
Young; PriceWaterhouseCoopers + Deloitte i Mazars.
CLASIFICAREA VARIABILELOR N FUNCIE DE COEFICIENII ACORDAI
FIRMA
ECO ANIMAL HEALTH GROUP PLC
MIKMA PHARMACEUTICALS
PLETHORA SOLUTIONS HILDGS
ONE BIOPHARMA CORP
SAREUM HLDGS PLC
VECTURA GROUP
ACCESS INTELLIGENCE
ACCUMULI PLC
ADVANCED COMPUTER SOFTWARE
GRP PLC
ALLOCATE SOFTWARE PLC
ANITE PLC
ARCONTECH GROUP PLC
ARTILIUM PLC
ASIAN CITRUS HLDGS
ASSOCIATED BRITISH FOODS
AGRITERRA LTD
AVANGARDCO INVESTMENTS
PUBLIC LTD
CARR'S MILLING INDUSTRIES
DAIRY CREST GROUP
DEVRO
FAROE PETROLEUM PLC
FORTUNE OIL
FORUM ENERGY
GAZPROM OAO
GEOPARK HLDGS
GLOBAL ENERGY DEVEPOPEMENT
GLOBAL PETROLEUM
GOLD OIL PLC

TOTAL
ACTIVE

CIFRA DE
AFACERI

AUDITAT
BIG4+2

1
2
3
1
1
3
2
3

2
2
2
1
1
2
1
2

1
1
1
1
0
0
1
0

3
2
1
1
2
3
4
2

3
2
2
1
1
2
4
2

0
1
0
0
0
1
1
0

3
3
2
1
4
3
5
5
3
4
3
4

2
2
2
1
5
4
4
5
3
5
4
4

0
0
0
0
1
1
0
1
0
1
1
1

HARDY OIL & GAS

HELLENIC PETROLEUM SA
GONGYOU MACHINES LTD
PORCHE AUTOMOBIL HOLDING SE
FIAT SPA ST
LEONI AG
BMW AG VZ
VOLKSWAGEN AG ST
DAIMLER AG
HENKEL
SIEMENS
BOSCH
ORAPI
METABOLIC EXPLORER
PLAST VAL LOIRE
OUTREMER TELECOM
SEQUANA
FINATIS
EMME
GROUPE LATECOERE
PCAS
ANGLO GOLD ASHANTI

3
2
4
6
3
2
4
6
5
1
3
2
4
2
4
4
3
3
2
3
2
4

3
3
5
4
4
3
4
6
4
2
5
3
3
3
3
4
2
4
2
4
3
5

1
0
1
1
1
0
1
1
1
1
1
0
1
0
0
0
1
0
1
0
0
1

2.2. ANALIZA STATISTICA A DATELOR

Variabila dependenta: DI
Variabile independente: cifra de afaceri, total active i tipul auditrii.
Statistics
Tip_audit
N

Valid
Missing

Mean
Std. Deviation

Total_active

Cifra_afaceri

DI

50

50

50

50

.54

2.9200

3.0000

.6113

.503

1.27520

1.30931

.21292

n medie, DI are valoarea de 0.6113, ceea ce semnifica un grad ridicat de

reprezentativitate a informaiilor n situaiile financiare pentru problematica aleas.
n medie, cifra_de_afaceri, are valoarea de 3,000, ceea ce semnific o valoare cuprins ntre
standardul cu valori medii, avnd valori ntre 25.000.000 euro i 50.000.000 euro
n medie, tip_auditare, are valoarea de 0,5404, ceea ce semnifica un grad mediu de prezenta a
auditorilor din BIG4+2, Deoarece numeroase firme cotate pe bursa din Londra nu sunt
auditate de aceaste instituii
n medie variabila total active, are valoarea de 2,9200 care poate fi aproximat la 3 , iar
intervalul n care se ncadreaz este de la 60.000.000 pn la 100.000.000 . Prin urmare cele
mai multe firme din acest studiu au un patrimoniu ncadrat n acest interval.

Deviaia standar dup cum se poate observ are valori pozitive la toate variabilele analizate i o
valoare mai mare la total active.
Correlations
Total_active
Total_active

Pearson Correlation

Cifra_afaceri
1

Sig. (1-tailed)
N
Cifra_afaceri

Sig. (1-tailed)

.770

Tip_audit

.347**

.000

.011

.007

50

50

50

**

.508**

.008

.000

**

.341

50

50

50

50

**

.329**

Pearson Correlation

.323

Sig. (1-tailed)

.011

.008

50

50

50

50

.347**

.508**

.329**

.007

.000

.010

50

50

50

N
DI

.323

.770

.000

DI
*

50

Pearson Correlation

Tip_audit
**

Pearson Correlation
Sig. (1-tailed)
N

.341

.010

50

**. Correlation is significant at the 0.01 level (1-tailed).

*. Correlation is significant at the 0.05 level (1-tailed).

Dup cum arat i tabelul de mai sus putem observa c corelaia este mai simnificant la
valorile marcate cu dublu asterix. Valorile marcate cu asterix suntapropiate de valoarea 1,
ceea ce ne ndreptete s afirmm c ntre aceste variabile exist legtur de intensitate
medie. n cazul TA i CA, la fel i ntre CA i DI legtura este de intensitate mare.
Ipoteza nul formulat este c valoarea coeficientul de semnificatie sa fie mai mic decat
0,05. Aceasta se respinge n cazul tip_audit i total_active, i se accept doar n cazul
corelaiei cu cifra_de_afaceri. Mai jos redm evoluia modelului excluznd cele 2 variabile
nesemnificative.
Coefficient Correlationsa
Model
1

Tip_audit
Correlations

Covariances

Total_active

Cifra_afaceri

Tip_audit

1.000

-.101

-.152

Total_active

-.101

1.000

-.742

Cifra_afaceri

-.152

-.742

1.000

Tip_audit

.003

.000

.000

Total_active

.000

.001

.000

Cifra_afaceri

.000

.000

.001

a. Dependent Variable: DI

Value Label
cifra_de_afaceri

tip_auditare

total_active

1.00

0 10.000.000

2.00

10.000.000 25.000.000

15

3.00

25.000.000 50.000.000

10

4.00

50.000.000 75.000.000

12

5.00

75.000.000 100.000.000

6.00

100.000.000 150.000.000

.00

neauditat

27

1.00

auditat

23

1.00

0 30.000.000

2.00

30.000.000 60.000.000

11

3.00

60.000.000 100.000.000

17

4.00

100.000.000 140.000.000

10

5.00

140.000.000 170.000.000

6.00

170.000.000 200.000.000

n tabelul de mai sus este redat clasificarea entitilor analizate n funcie de

apartenena la valorile variabilei pentru fiecare entitate n parte. Astfel sumele pentru CA i
TA se axeaz in principal pe valoarea variabilei 2 i 3. n cazul tipului de auditare 40%
neauditate de BIG4+2 i 60% auditate.
Asadar analiznd influenta variabilei cifra de afaceri i eliminnd variabilele tipul de auditare
si total active, obinem urmtorele rezultate:
Correlations
DI
DI

Pearson Correlation

Cifra_afaceri
1

Sig. (1-tailed)
N
Cifra_afaceri

Pearson Correlation
Sig. (1-tailed)
N

.508**
.000

50

50

**

.508

.000
50

**. Correlation is significant at the 0.01 level (1-tailed).

50

Descriptive Statistics
Mean
DI
Cifra_afaceri

Std. Deviation

.6113

.21292

50

3.0000

1.30931

50

Correlations
DI
Pearson Correlation

DI

1.000

.508

.508

1.000

.000

.000

DI

50

50

Cifra_afaceri

50

50

Cifra_afaceri
Sig. (1-tailed)

Cifra_afaceri

DI
Cifra_afaceri

Coefficientsa

Unstandardized Coefficients
Model
1

Std. Error

(Constant)

.364

.066

Cifra_afaceri

.083

.020

Standardized

95.0% Confidence Interval for

Coefficients

Beta

.508

Sig.

Lower Bound

5.503

.000

.231

.497

4.082

.000

.042

.123

a. Dependent Variable: DI

Dup cum se poate observa din tabelul de mai sus ipoteza se verific si putem accepta c
exist o relaie semnificativ ntre cifra de afaceri i disclosure index.
Coefficient Correlationsa
Model
1

Cifra_afaceri
Correlations

Cifra_afaceri

1.000

Covariances

Cifra_afaceri

.000

a. Dependent Variable: DI

Upper Bound

ECUATIA MODELULUI: DI= 0,360+0,083*cifra_de_afaceri