Sunteți pe pagina 1din 8

UNIVERSITATEA DUNREA DE JOS, GALAI FACULTATEA DE ECONOMIE I ADMINISTRAREA AFACERILOR MASTER ANUL I SPECIALIZAREA: MANAGEMENT FINANCIAR BANCAR

Asig !"!#" $"% &'"'i() " %!#*i' & i "%+!*"' ,#-'! . - !i %+/#!%i"&i0"'# 1- sis'#/ *# &#"si-g

C++!*+-"'+! 2'ii-3i$i%, L#%'+! *+%'+! F&+!i-" V4RLNU STUDENT, Mi!#&" D"-i#&" DNIL C&" *i" NEDELOIU

Galai 2013

L#"si-g & #s'# +,#!"3i -#" ,!i- %"!# + ,"!'#, *#- /i') &+%"'+!, '!"-s/i'# %#&#i&"&'# ,)!3i *#- /i') 'i&i0"'+!, %+-'!" -#i ,&)3i ,#!i+*i%#, *#- /i') !"') *# &#"si-g, *!#,' & *# ,+s#si# 2i $+&+si-3) "& - i . - "& %)! i ,!+,!i#'"! #s'#, ,#-'! + ,#!i+"*) *#'#!/i-"') *# 'i/,5 n Romnia, contractul de leasing este reglementat prin Ordonana Guvernamental nr. 51/1997, repu licat !n "onitorul O#icial nr. 9 din 1$.%1.$%%%, operaiunile de leasing constituind o nou categorie de #apte de comer care se adaug la cele prev&ute de art. ' (od (omercial. )easing*ul constituie un instrument de #inanare modern o#erit de ctre societile de leasing +societi #inanatoare speciali&ate,, care cumpr sau preiau de la #urni&ori, la solicitarea unor societi comerciale +societi utili&atoare,, active speci#ice pe care le !nc-iria& acestora, pentru a #i utili&ate o perioad determinat de timp +dar nu mai mic de un an,. .ctivele sunt speci#ice, !ntruct corespund nevoilor utili&atorilor, care nu dispun de #onduri proprii, ori nu pot sau nu doresc s recurg la credite ancare pentru cumprarea acestora de la productori. .ce/tia le pot utili&a #r s e#ectue&e modi#icri ma0ore. 1ocietile de leasing transmit societilor comerciale utili&atoare, dreptul de #olosin asupra unor active speci#ice care sunt !n proprietatea sa, contra unei pli periodice denumit rat de leasing. Ratele pltite sunt deducti ile !n #uncie de tipul contractului de leasing. )easingul se deose e/te de un contract de !nc-iriere din urmtoarele puncte de vedere2 * la calculul ratelor de leasing2 ratele de leasing se sta ilesc !n #uncie de preul de ac-i&iie al unului /i de unele elemente prede#inite +do nd, pro#it, risc, 34. etc.,5 c-iria la !ntreinere se sta ile/te !n #uncie de condiiile e6istente pe pia /i repre&int contravaloarea dreptului de #olosin5 * al dreptului de proprietate2 la leasing, la #inele perioadei de locaie unul poate trece !n posesia ene#iciarului !n a&a c-iriei pltite /i a unui pre re&idual5 unul !nc-iriat nu poate trece !n proprietatea c-iria/ului la s#r/itul locaiei, pentru operaiunea de !nc-iriere, dect !n a&a unui contract distinct de vn&arecumprare. O iectul operaiunilor de leasing !l constituie utili&area urmtoarelor active speci#ice2 * unuri mo ile5 * unuri imo ile cu destinaie comercial, ac-i&iionate sau construite de o societate de leasing5 * ec-ipamente industriale5 * #onduri de comer sau elemente necorporale ale acestora. 1ocietile comerciale care doresc s e#ectue&e o operaiune de leasing pre&int unei societi de leasing o o#ert #erm, !nsoit de lista activelor speci#ice care vor constitui o iectul contractului /i de documente care s re#lecte situaia lor #inanciar. 1ocietile comerciale utili&atoare au dreptul s*/i aleag #urni&orul, precum /i societatea care va asigura unul, cu acordul societii de leasing. 1ocietile de leasing +societi #inanciare, pot acorda prin contract un drept de opiune societilor comerciale utili&atoare. n a&a dreptului de opiune, societile utili&atoare, la e6pirarea contractului de leasing, pot s2 * prelungeasc contractul5 * solicite ac-i&iionarea activelor speci#ice, ac-itnd valoarea re&idual + di#erena dintre preul pltit de investitor /i sumele restituite periodic de ctre ene#iciar,.
2

* s restituie activele !nc-iriate +restituirea treptat de ctre ene#iciar a creditului primit, #olosind resursele #inanciare o inute din e6ploatarea investiiei,. 7ac societatea comercial utili&atoare #ormulea& o o#ert #erm /i irevoca il de cumprare, aceasta poate s*/i e6ercite dreptul de opiune, constnd !n cumprarea activului speci#ic pn la e6pirarea contractului, dar numai dac are toate o ligaiile asumate ac-itate, iar #inanatorul este de acord. Operaia de leasing generea& apariia unor relaii !ntre trei societi2 #inanator +locator,, utili&ator +locatar, /i #urni&orul activelor. "ecanismul cuprinde urmtoarele etape2

8ig 1. 9egocierea /i !nc-eierea contractului de leasing 1emni#icaia #lu6urilor2 1, 1ocietatea utili&atoare alege activul speci#ic de care are nevoie5 $, 1ocietatea utili&atoare depune o cerere, !mpreun cu dosarul privind caracteristicile /i preul activului, la societatea de leasing +locator,5 ', 1osietatea de leasing anali&ea& cererea /i !nc-eie un contract cu societatea comercial solicitant +locatar,5 :, 1ocietatea de leasing plte/te activul destinat societii utili&atoare +locatare,5 5, 1ocietatea #urni&oare livrea& activul ctre societatea utili&atoare +locatar,.

8ig $. 7erlarea contractului de leasing 1emni#icaia #lu6ului2 1ocietatea utili&atoare +locatar, plte/te ratele de leasing societii #inanatoare +locatoare, con#orm contractului !nc-eiat.

8ig '. Opiunile privind e6pirarea contractului de leasing

E'",#&# ,!+%#* !ii *# &#"si-g n general, !n derularea unui contract de leasing, sunt implicate, !n diverse etapele procesului de #inanare, cel puin cinci pri2 societatea de leasing, clientul sau utili&atorul #inal, #urni&orul unului ac-i&iionat, anca #inanatoare /i, nu !n ultimul rnd, societate de asigurare. Alegerea bunului i a furnizorului n #uncie de necesitile clientului, acesta decide att asupra caracteristicilor unului ct /i asupra #urni&orului. 3oate detaliile legate de natura unului +pre, caracteristici te-nice, amnunte privind livrarea, condiii de instalare /i punere !n #unciune, !n ca&ul ec-ipamentelor, vor #i negociate de utili&ator direct cu #urni&orul ales, urmnd a respecta !n contractulde vn&are cumprare /i !n contractul de leasing, toate aspectele negociate. Obinerea ofertei i solicitarea de leasing ;e a&a preurilor negociate cu #urni&orul !ntocme/te o o#ert general de #inanare, !n care vor #i calculate, avansul, rata de leasing, valoarea asigurrii, etc. n urma transmiterii solicitrii de leasing, o#erta transmis iniial poate su#eri modi#icr i!n #uncie de clasa de risc !n care se va !ncadra clientul. .nali&a riscului are la a& att documentele #inanciare puse la dispo&iie de ctre client + ilan, alan, cont de pro#it /i pierderi, ct /i alte documente solicitate +c-estionar de leasing, pre&entarea activitii companiei, usiness*plan, etc.,. Analiza i aprobarea solicitrii de leasing <valuarea solicitrii de leasing se reali&ea& de ctre speciali/ti !ntr*un interval lde timp ce nu dep/e/te := ore. n #uncie de comple6itatea proiectului supus #inanrii, societatea de leasing poate solicita clientului in#ormaii suplimentare re#eritoare la
4

unele aspecte anali&ate, rspunsul #inal al evalurii urmnd a #i prelungit !n #uncie de #urni&area in#ormaiilor solicitate. ncheierea contractului n ca&ul unui rspuns a#irmativ, se va !nc-eia un contract de leasing, #inanciar sau operaional, ce va include att clau&ele negociate de utili&ator cu #urni&orul unului, ct /i clau&e speci#ice politicii societii de leasing privitoare la modalitateade plat a ratelor, asigurarea e#ecturii plilor, etc. Asigurarea general a bunului >unul ce urmea& a #i ac-i&iionat urmea& a #i asigurat de ctre societatea de leasing, pe toat derularea contractului de leasing, !n opiunea pentru toate riscurile, !n condiiile sta ilite cu societatea de asigurri /i anca #inanatoare, iar prima deasigurare va #i ac-itat de ctre utili&ator. Condiiile i costurile finanrii ;ot o ine #inanare pentru ac-i&iionarea de unuri !n leasing att persoane 0uridice, !n#iinate !n a&a )egii '1/199% repu licat, ct /i persoane #i&ice sau persoane #i&ice autori&ate. >unurile #inanate pot #i noi, din import sau ac-i&iionate de pe piaa romneasc, sau second*-and, ca& !n care se va e#ectua o evaluare suplimentar de ctre speciali/tii societii de leasing. ;ot #i #inanate att ve-icule diverse +autoturisme, autoutilitare, micro u&e, ct /i ec-ipamente medicale, telecomunicaii, te-nica de calcul, etc. 4aloare unurilor ac-i&iionate va #i cuprins !ntre '.%%% euro /i 1%%.%%% euro. 7urata contractului de leasing poate varia !ntre 1$ /i := luni, !n #uncie de necesitile clientului /i re&ultatul anali&ei #inanciare. Documentele necesare analizei n #uncie de personalitatea 0uridic a solicitantului +persoan 0uridic, persoan #i&ic autori&at, persoan #i&ic, sunt necesare di#erite tipuri de documente menite s relie#e&e onitatea /i capacitatea de plat a acestuia. n principal, documentele solicitate sunt2 *(ererea de 8inanare sau 8ormularul de (omand, documente tipi&ate5 *7ocumente #inanciare, care s pre&inte situaia #inanciar din ultimii doi ani de activitate5 *7ocumente legale +certi#icat de !nregistrare, cod #iscal, certi#icat constatator, act constitutiv /i acte adiionale, etc., *7eclaraie anga0ament a utili&atorului5 *8actur pro#orm , cu o descriere detaliat a unului /i a caracteristicilor te-nice, a modalitilor de plat /i livrare, preul /i moned de plat5 C+-'!"%' & *# "sig !"!# s# !#$#!) &" !is% & $i-"-%i"! *# -#,&"') *# %)'!# 'i&i0"'+! " !"'#&+! *# &#"si-g "$#!#-'# . - !i&+! %"!#, &" s$6!2i' & ,#!i+"*#i *# &#"si-g (+! $"%# +.i#%' & % /,)!)!ii &+! *# %)'!# %#& %# &#7" 1-%8i!i"'5 (ontractul de asigurare se !nc-eie !n condiiile !n care utili&atorul unului are un contract de leasing de cel puin ' ani. 7ac utili&atorul are dou rae consecutive scadente /i neac-itate, se consider c riscul asigurat s*a produs. .sigurarea acoper riscul #inanciar de neplata a ratelor de leasing a#erente unurilor comerciali&ate !n sistem leasing de ctre asigurat, !n ca&ul !n care utili&atorul nu ac-ita la scaden o ligaiile #inanciare asumate prin contractul de leasing. (onvenia de asigurare cu societatea de leasing se !nc-eie pe o perioad de 1$ luni cu posi ilitatea prelungirii automate a acesteia. 1unt acoperite, pentru riscul de neplata toate contractele de leasing !nc-eiate de asigurat !n perioada de vala ilitate a conveniei.
5

.sigurarea consta !n acoperirea urmtoarelor riscuri derivate din contractele de leasing !nc-eiate de asigurat cu utili&atorii inclu/i !n asigurare2 * riscul de neplata a ratelor de leasing la scaden * riscul de neintrare !n posesie ca urmare a nereturnrii unului de ctre utili&ator. 9? se acoper riscurile de valori#icare a unurilor, !n ca&ul !n care acestea sunt recuperate de la utili&ator. 1uma asigurat pentru #iecare contract este valoarea total a contractului de leasing, mai puin sumele pltite de client !n avans, respectiv suma total a ratelor de leasing plus valoarea re&idual, /i este sta ilit !n aceea/i valut ca /i contractul de leasing. 7ac asiguratul solicita o alt modalitate de sta ilire a sumei asigurate/ contract de leasing, aceasta va #i rede#inita !n (lau&ele 1peciale ata/ate (ondiiilor Generale. "odalitatea de !nc-eiere a poliei. ;entru acest tip de asigurare modalitatea de !nc-eiere a poliei consta !n polia per contract de leasing. 7e/i se !nc-eie o poli pentru #iecare contract de leasing, acordul !nc-eiat intre asigurat /i asigurator prevede includerea !n asigurare a tuturor contractelor de leasing !nc-eiate !n perioada de vala ilitate a respectivului acord. 9? este permis anteselectia de itorilor de ctre societatea asigurat. 1e includ !n asigurare toate contractele de leasing care !ntrunesc condiiile de #inanare convenite intre asigurat /i asigurator. ;erioada de asigurare este egal cu perioada de creditare, respectiv durata #iecrui contract de leasing. ;rimele de asigurare se pltesc anticipat /i integral sau !n rate anuale con#orm opiunii asiguratului. n ca&ul !n care vei #i implicat !ntr*un eveniment /i autove-iculul dumneavoastr va #i avariat, va tre ui s parcurgei urmtorii pa/i2 s luai msuri pentru limitarea pagu elor, pa&a autove-iculului sau a prilor componente rmase5

dac vinovat de producerea accidentului este conductorul auto al unui alt autove-icul, tre uie s !i solicitai acestuia o copie a poliei R(. emisa pentru autove-iculul respectiv /i vala il la momentul producerii evenimentului, o copie a permisului de conducere, a crii de identitate /i a talonului autove-icului5 !n situaia !n care autove-iculul se repara pe R(.*ul persoanei vinovate de producerea accidentului, este recomanda il s se pre&inte la .sigurator am ii conductori auto, att cel vinovat de accident ct /i cel pgu it, #iind indicat s #acei po&e am elor autove-icule, la locul producerii accidentului5

!n situaia !n care sta ilii vinovia de comun acord cu cel implicat !n eveniment, s completai !mpreun cu acesta #ormularul de (onstatare .mia il de .ccident5

!n situaia !n care nu avei la !ndemna acest #ormular !l putei solicita la orice sucursal a oricrui asigurator autori&at s emit polie R(.5 dac !n producerea evenimentului sunt implicate ' sau mai multe autoturisme, sau evenimetul se soldea& cu vtmri corporale tre uie s v adresai ;oliiei Romane pentru eli erarea autori&aiei de reparaie sau a procesului ver al de constatare a evenimentului produs5 dac vinovat de producerea accidentului este un autor necunoscut, va tre ui s v adresai 1eciei de ;oliie de pe ra&a cruia s*a produs evenimentul pentru a v eli era dovad necesar completrii dosarului de duna, reparaia urmnd a se e#ectua direct pe polia (.1(O.
6

n situaia de #urt total sau parial tre uie s mergei la 1ecia de ;oliie !n ra&a creia s* a produs evenimentul !n termen de $:- de la constatarea producerii acestuia. ;oliia Romana o s v eli ere&e !n termen de '% de &ile !n ca&ul #urtului parial, respectiv @% de &ile !n ca&ul #urtului total o adresa privind reclamarea #urtului. <venimentele tre uie anunate la2 S+%i#'"'#" *# &#"si-g 9 !n termen de $:- de la producerea evenimentului pentru a o ine copia poliei casco !n ca&ul !n care aceasta nu se a#la de0a la dumneavoastr /i o !mputernicire de repre&entare din partea societii pentru desc-iderea dosarului de duna. S+%i#'"'#" *# Asig !)!i 9 pentru e#ectuarea constatrii /i desc-iderea dosarului de duna +!n termen de $:- de la producerea evenimentului,. <#ectuarea reparaiilor este recomandat s se #ac !n cadrul unui service agreat de ctre asigurator, care are convenie de decontare direct cu asiguratorul. 7up reparaie, autove-iculul se poate ridica din unitatea service dup ce societatea de asigurri transmite acceptul de plat service*ului +!n ca&ul !n care ma/ina a #ost reparat !ntr*un service cu decontare direct,. n ca&ul !n care alegei s v reparai autove-iculul !ntr*un service care nu are decontare direct cu asiguratorul vei putea ridica autove-iculul dup ce dumneavoastr ai ac-itat contravaloarea reparaiei sau dup ce asiguratorul a e#ectuat plata reparaiei ctre service +!n termen de 15 &ile de la depunerea ultimului act la dosarul de duna,. n acest ca& tre uie s depunei la dosar #actura emis de service, cererea de despgu ire semnat, stampilata de ctre societatea de leasing /i completat cu suma #acturii emise, contul service*ului sau al dumneavoastr, !n ca&ul !n care ai ac-itat contravaloarea reparaiei, dovada platii #acturii. n ca& de #urt al autove-iculului, tre uie s depunei la asigurator certi#icatul de !nmatriculare sau autori&aia de circulaie !n original, toate rndurile de c-ei /i telecomen&i a#erente precum /i cartea de identitate a autove-iculului !n original. 9e!ndeplinirea acestor condiii duce la respingerea /i e6cluderea de la plata a dosarului de duna.

CONCLUZII ;rin leasing este mai u/or s procuri unuri, care s duc la raionali&area sau la e6tinderea capacitilor de producie, prin anali&a veniturilor. 7ac se constat c prin introducerea unui ec-ipament nou cre/te productivitatea sau se economisesc costuri, atunci acest ec-ipament poate #i introdus !n producie independent de #aptul c e6ist sau nu #onduri avnd aceast destinaie. <voluia parteneriatului dintre societile de asigurri /i a celor de leasing este, din punctul de vedere al repre&entanilor (omisiei de 1upraveg-ere a .sigurrilor +(AB,, po&itiv. 7e calitatea produselor o#erite clienilor companiilor de leasing depinde #oarte mult /i de cea a produselor pe care asiguratorii le o#er societilor de leasing. (onsider c aceste produse se vor !m unti din punct de vedere calitativ cu rolul de a cre/te gradul de concentrare al acestei industrii. 7e asemenea, odat cu diversi#icarea pieei de leasing consider c /i gama de produse o#erite de societile de asigurri va #i lrgit, pe msur ce societile de leasing vor o#eri clienilor noi #orme de leasing.

BIBLIOGRAGIE

(iurel, 4., ,,.sigurri /i reasigurri2 a ordri teoretice /i practice internaionaleC, editura .ll >ecD, >ucure/ti, $%%7 -ttp2//EEE.aslr.ro -ttp2//EEE.1asig.ro -ttp2//capital*leasing.ro/g-id*leasing/ EEE.adevrul.ro