BANCA DE ECONOMII S.A.

Aprobat Prin Hotrrea Consiliului Bncii de Economii S.A. Proces verbal Nr. 21 din 22 decembrie 2011

POLITICA DE DIVIDENDE
A BNCII DE ECONOMII S.A.

CHIINU, 2011

Politica de dividende

CUPRINS:
I. INTRODUCERE II. TERMINI UTILIZAI III. DISPOZIII GENERALE IV. SARCINI I PRINCIPII GENERALE V. CONDIII PENTRU PLATA DIVIDENDELOR VI. PROCEDURA DE LUARE A DECIZIEI PRIVIND PLATA DIVIDENDELOR VII. DETERMINAREA MRIMII DIVIDENDELOR VIII. PROCEDURA DE PLATA A DIVIDENDELOR IX. TERMENII DE PLATA A DIVIDENDELOR X. LISTA ENTITATILOR IMPUTERNICITE A PRIMI DIVIDENDE XI. INFORMAREA ACIONARILOR CU PRIVIRE LA POLITICA DE DIVIDENDE XII. DISPOZITII FINALE 3 3 3 4 4 5 6 6 6 7 7 7

BANCA DE ECONOMII S.A.

Politica de dividende

I.

INTRODUCERE

1.1 Dividendele sunt parte a profitului Bncii, distribuite ntre acionari proporional cu numrul de aciuni de aceeai categorie pe care le dein. 1.2 Luarea deciziei (declararea) privind achitarea dividendelor pe aciunile emise este un drept, i nu o obligaiune a Bncii. 1.3 Achitarea dividendelor declarate n baza deciziei Adunrii generale a acionarilor reprezint o obligaiune a bncii. Banca poart rspundere fa de persoanele avnd dreptul privind primirea dividendelor n conformitate cu legislaia n vigoare. 1.4 Adunarea general a acionarilor este intitulat cu luarea deciziei privind neplat dividendelor pe anumite categorii de aciuni. 1.5 Banca este un agent fiscal n cazul achitrii dividendelor pe aciunile acionarilor. Banca efectueaz calculul, reinerea i transferul sumei impozitelor din dividende i aplic regimul preferenial de impozitare n ordinea i termenele prevzute de legislaia n vigoare a RM i acordurile internaionale referitoare la probleme de fiscalitate.

II.

TERMINI UTILIZAI

2.1 Acionar persoana care a devenit proprietar al unei sau al mai multor aciuni ale Bncii n modul stabilit de legislaia n vigoare; 2.2 Aciunea ordinar - confer proprietarului ei dreptul la un vot n adunarea general a acionarilor, dreptul de a primi o cot-parte din dividende i o parte din bunurile societii n cazul lichidrii acesteia; 2.3 Aciunea ordinar privilegiat - ofer proprietarului ei drepturi suplimentare la primirea dividendelor, prevzute n Statut i care se exprim prin stabilitatea lor i plata primordial n raport cu proprietarii de aciuni simple; 2.4 Adunarea general a acionarilor organul suprem de conducere a bncii. 2.5 Consiliul bncii organul de conducere, care reprezint interesele acionarilor n perioada dintre Adunrile generale i n limitele atribuiilor sale, exercit conducerea general i supravegheaz activitatea Bncii. 2.6 Legislaie totalitatea actelor legislative i normative n vigoare ale Republicii Moldova; 2.7 Pagina web a Bncii www.bem.md 2.8 Alte noiuni utilizate n Politic urmeaz a fi interpretate conform uzanelor n legislaia n vigoare i statut.

III.

DISPOZIII GENERALE

3.1 Prezenta Politic de dividende (n continuare Politica) a fost elaborat n conformitate cu legislaia n vigoare a RM, Legea privind societile pe aciuni, Statutul Bncii de Economii S.A. (n continuare Banca), Codul de Guvernare Corporativ, Politica de capital, Regulamentul BNM privind suficiena capitalului ponderat la risc i reglementrile interne ale Bncii care stabilesc interaciunea Bncii cu acionarii n ceea ce privete plata dividendelor pe aciunile deinute. 3.2 Politica definete condiiile i procedura de plat a dividendelor, reglementeaz procedura de calcul a mrimii dividendelor n corespundere cu fiecare categorie de aciuni, procedura de achitare a dividendelor, incluznd termenele i forma plaii, procedura de aprobare a deciziei privind plata dividendelor, restriciile privind plata acestora. 3.3 Politica de dividende a Bncii, fiind parte a politicii generale de dezvoltare a Bncii, este bazat pe combinaia optim a intereselor Bncii i acionarilor i orientat spre creterea capitalizrii Bncii i atractivitii acesteia, fiind asigurat respectarea drepturilor acionarilor stabilite de legislaia n vigoare. 3.4 Sursa de achitare a dividendelor este venitul net al Bncii dup achitarea tuturor impozitelor (profit). Profitul Bncii este reflectat n datele rapoartelor financiare anuale ale Bncii ntocmite n conformitate cu reglementrile n vigoare. La evaluarea mrimii profitului se considera opinia societii de audit independente asupra raportului de profit si pierdere.
BANCA DE ECONOMII S.A.

Politica de dividende

3.5 Obiectivul Politicii este definirea prioritilor pentru cazurile elaborrii recomandrilor i propunerilor privind mrimea dividendelor, condiiile i procedura plaii acestora. Politica este elaborat pentru a asigura un mecanism transparent privind definirea mrimii i achitarea dividendelor ce urmeaz a fi respectat la naintarea propunerii privind plata dividendelor.

IV.

SARCINI I PRINCIPII GENERALE

4.1 Sarcina principal a Politicii este stabilirea mecanismului i principiilor de elaborare a propunerilor privind cota profitului nedistribuit alocat dividendelor, condiiilor, procedurii i termenelor de achitare a acestora. 4.2 Principiile Politicii urmeaz s respecte urmtoarele: 4.2.1 Principiul de respectare a dreptului acionarilor la o cot parte din profitul Bncii (dividende); 4.2.2 Principiul nregistrrii unor rezultate financiare suficiente; 4.2.3 Principiul privind asigurarea mrimii suficiente a capitatului pentru activitatea investiional a bncii; 4.3 Principiile generale ce urmeaz a fi asigurate n procesul aplicrii prevederilor Politicii: 4.3.1 Transparena - presupune aprecierea i dezvluirea informaiei privind procedura i condiiile de luare a deciziei privind mrimea i achitarea dividendelor, responsabilitatea subiecilor implicai n realizarea Politicii; 4.3.2 Argumentarea - presupune condiionarea lurii deciziei privind mrimea i achitarea dividendelor de mrimea rezultatelor financiare nregistrate, suficiena capitalizrii pentru implementarea planurilor de dezvoltare a bncii i respectarea normativelor prudeniale stabilite; 4.3.3 Echitatea presupune asigurarea drepturilor egale a acionarilor la informarea privind deciziile referitoare la achitarea, mrimea i termenele de plat a dividendelor; 4.3.4 Oportunitatea presupune stabilirea unor limite temporale la efectuarea plii dividendelor; 4.3.5 Consecvena presupune respectarea coerent i ntocmai a prevederilor i principiilor Politicii; 4.3.6 Stabilitatea presupune tendina Bncii privind achitarea dividendelor pe baze anuale, respectarea de ctre Banc a prevederilor legale i respectiv aprobarea cotelor de distribuire a profitului nedistribuit, inclusiv pentru plata dividendelor pentru perioada urmtoare celei gestionare; 4.3.7 Dezvoltarea presupune perfecionarea n cadrul ariei de mbuntire a procedurilor guvernrii corporative i revizuire a prevederilor acestora innd cont de schimbarea scopurilor strategice ale Bncii;

V.

CONDIII PENTRU PLATA DIVIDENDELOR

5.1 Condiiile pentru plata dividendelor ctre acionari urmeaz a fi urmtoarele: 5.1.1 nregistrarea profitului pentru anul gestionar ncheiat definit n conformitate cu prevederile prezentei Politici; 5.1.2 Lipsa de restricii privind plata dividendelor; 5.1.3 Opinia autoritii de supraveghere fr meniune sau cu meniune privind distribuirea capitalului; 5.1.4 Recomandrile Consiliului Bncii cu referire la mrimea dividendelor; 5.1.5 Decizia Adunrii generale a acionarilor; 5.2 Nu se admite achitarea dividendelor pe aciunile ordinare i prefereniale: 5.2.1 care nu au fost plasate; 5.2.2 care au fost cumprate sau rscumprate de ctre Banc; 5.2.3 primite de Banc dat fiind nendeplinirea de ctre cumprtor a obligaiunilor sale referitor la procurarea acestora;
BANCA DE ECONOMII S.A.

Politica de dividende

n cazul lurii deciziei de ctre Adunarea generala a acionarilor privind lichidarea Bncii; 5.2.5 n cazul n care valoarea activelor nete (capitalul) Bncii nregistreaz valori negative sau ar urma s le nregistreze n urma lurii deciziei privind plata dividendelor; 5.2.6 n cazul n care Banca nu dispune de capitalul minim necesar sau distribuirea capitalului va conduce la micorarea mrimii capitalului inferior mrimii capitalului minim i/sau coeficientului minim al suficientei capitalului ponderat la risc, la nivelurile specificate n reglementrile autoritii de supraveghere; 5.2.7 n cazul n care Banca cade sub incidena definiiei de insolvabilitate n conformitate cu legislaia n vigoare privind falimentul, sau ar deveni subiect al acestei definiii n urma lurii deciziei privind plata dividendelor; 5.2.8 n cazul operrii n statutul Bncii a unor modificri ce limiteaz drepturile acionarilor; 5.2.9 n alte cazuri prevzute de legislaia n vigoare. 5.3 Banca nu are dreptul de a anuna decizia privind plata dividendelor pe aciunile ordinare, n cazul n care nu este decis plata dividendelor pentru aciunile prefereniale, mrimea dividendelor aferente fiind stabilit de Statutul Bncii;

5.2.4

VI.

PROCEDURA DE LUARE A DECIZIEI PRIVIND PLATA DIVIDENDELOR

6.1 n conformitate cu Statutul Bncii decizia privind plata dividendelor poate fi luat o data pe an; 6.2 Decizia privind plata dividendelor n baza rezultatelor anului fiscal ncheiat, mrimea dividendelor i termenele de plat pe fiacre tip de aciuni este luat de Adunarea general a acionarilor n conformitate cu recomandrile Consiliului Bncii; 6.3 Decizia Consiliului Bncii privind mrimea recomandat Adunrii generale a acionarilor a profitului distribuit pentru plata dividendelor este luat n edina Consiliului privind chestiunile legate de organizarea Adunrii generale a acionarilor; 6.4 Cu 20 de zile nainte de desfurarea edinei Consiliului Bncii la care va fi examinat distribuirea capitalului (inclusiv plata dividendelor) Banca va notifica Banca Naionala a Moldovei despre propunerea de distribuire a capitalului ce urmeaz a fi naintat ctre Adunarea general. 6.5 Recomandrile Consiliului Bncii pentru Adunarea generala a acionarilor urmeaz s conin suma total a profitului ndreptat spre plata dividendelor, calculat n conformitate cu cerinele Politicii, precum i suma dividendelor pentru o aciune de fiecare tip; 6.6 Decizia privind plata dividendelor trebuie s defineasc: 6.6.1 tipul aciunilor pentru care este anunat plata dividendelor; 6.6.2 suma dividendelor pentru o aciune de acelai tip fr a notifica deducerea impozitelor; 6.6.3 termenul de achitare; 6.6.4 data la care este ntocmit lista acionarilor care au dreptul s primeasc dividende; 6.7 Decizia privind plata dividendelor pe aciunile ordinare urmeaz a fi luat n mod obligatoriu dup deciderea plaii dividendelor pe aciunile prefereniale, mrimea dividendelor aferente fiind stabilit n Statut; 6.8 Deciziile luate de Adunarea general a acionarilor, precum i totalurile votrii sunt anunate n cadrul edinei Adunrii n care a fost luat decizia i vor fi publicate n termen de 15 zile de la data adoptrii ei n publicaiile mass-media stabilite n Statutul bncii; 6.9 Deciziile aprobate de Adunarea general a acionarilor cu privire la plata dividendelor vor fi publicate pe pagina Web a bncii;

BANCA DE ECONOMII S.A.

Politica de dividende

VII.

DETERMINAREA MRIMII DIVIDENDELOR

7.1 n conformitate cu legislaia n vigoare, dividendele pe aciunile Bncii sunt parte a profitului Bncii n anul fiscal n conformitate cu situaiile financiare ntocmite n conformitate cu Standardele internaionale de raportare financiara (SIRF) i urmeaz a fi achitate pe baze anuale; 7.2 La stabilirea mrimii dividendelor achitate pe aciunile Bncii, Consiliul Bncii elaboreaz propuneri Adunrii generale a acionarilor privind repartizarea profitului obinut n anul fiscal ncheiat; 7.3 La elaborarea recomandrilor Consiliului Bncii pentru Adunarea general a acionarilor urmeaz s se in cont de mrimea profitului ce urmeaz a fi distribuit, opinia societii de audit independente asupra raportului de profit si pierdere, hotrrile Guvernului RM cu privire la unele aspecte ce in de repartizarea profitului net anual al ntreprinderilor de stat i al societilor pe aciuni cu cot de participare a statului, opinia autoritii de supraveghere privind inteniile Bncii privind propunerea de distribuire a capitalului ce urmeaz a fi naintat ctre Adunarea general, ntrunirea condiiilor necesare pentru plata dividendelor i necesitatea creterii capitalizrii bncii i realizarea obiectivelor strategice aprobate; 7.4 Cheltuielile privind plata dividendelor urmeaz a fi prevzute n planul de afaceri al Bncii pentru anul fiscal viitor. Pe parcursul anului fiscal pot fi introduse modificri n planul de afaceri, inclusiv modificrile referitoare la deciziile privind plata dividendelor; 7.5 Suma dividendelor pltite unui acionar urmeaz a fi stabilit pentru fiecare categorie de aciuni separat, prin nmulirea dividendelor pe o aciune cu numrul de aciuni deinute; 7.6 Dividendele sunt definite n lei moldoveneti pentru o aciune; 7.7 Suma dividendelor achitate n baza rezultatelor financiare a anului fiscal ncheiat nu trebuie s depeasc mrimea recomandat de ctre Consiliul bncii;

VIII. PROCEDURA DE PLATA A DIVIDENDELOR

8.1 Dividendele sunt achitate acionarilor n form bneasc; 8.2 Plata dividendelor este efectuat prin virament prin transferarea acestora pe conturile bancare ale acionarilor, persoane fizice i persoane juridice. n cazul n care persoanele fizice nu au prezentat datele privind conturile bancare pentru decontri n moned naional deinute, Banca va asigura eliberarea acestora la prezentarea buletinului de identitate. 8.3 Dividendele sunt transferate acionarilor cu deducerea sumei impozitelor reinute n conformitate cu legislaia fiscal n acest domeniu; 8.4 Acionarii, care beneficiaz conform legislaiei fiscale de preferine la plata impozitelor pe dividendele primite, prezint Bncii documentele confirmative pn la data organizrii Adunrii generale a acionarilor, n ordinea de zi a creia este inclus chestiunea privind plata dividendelor; 8.5 Banca i Registratorul nu poart rspundere pentru pierderile condiionate de circumstanele n care entitile nregistrate n registrul acionarilor Bncii, nu au prezentat Registratorului bncii pn la data organizrii Adunrii generale a acionarilor: 8.5.1 Informaia privind modificarea datelor, inclusiv a conturilor bancare; 8.5.2 Documentele conform cerinelor stabilite legal, ce ar asigura aplicarea regimului preferenial de impozitare a dividendelor achitate; 8.6 Dividendele care nu au fost primite de acionar din vina lui n decurs de 3 ani de la data apariiei dreptului de primire a lor se trec la venitul bncii i nu pot fi revendicate de acionar.

IX.

TERMENII DE PLATA A DIVIDENDELOR

9.1 Dividendele sunt achitate n termenele aprobate de Adunarea general a acionarilor; 9.2 Banca respect o abordare echitabil fa de fiecare acionar privind termenul de achitare a dividendelor;
BANCA DE ECONOMII S.A.

Politica de dividende

9.3 Banca poate executa obligaiunea privind plata dividendelor la oricare dat n termenul de achitare a acestora decis de Adunarea general a acionarilor; 9.4 innd cont de structura acionariatului, Banca va asigura plata cel trziu pn la 1 iulie a anului imediat urmtor anului de gestiune din profitul cruia a fost decis plata dividendelor; 9.5 n acelai termen, stabilit n alin.9.4, darea de seam privind dividendele calculate n funcie de rezultatele activitii Bncii se prezint inspectoratului fiscal de stat teritorial. 9.6 Organul executiv al Bncii este responsabil de efectuarea plaii dividendelor n termenele aprobate;

X.

LISTA ENTITATILOR IMPUTERNICITE A PRIMI DIVIDENDE

10.1 n scopul plii dividendelor n baza rezultatelor anului financiar ncheiat, Registratorul Bncii, n baza contractului ncheiat ntre pari, la solicitarea Bncii ntocmete lista entitilor mputernicite a primi dividende; 10.2 Lista respectiv este ntocmit din data stabilirii listei persoanelor cu drept de a participa la Adunarea general a acionarilor. Data aprobrii listei persoanelor mputernicite de a participa la Adunarea general a acionarilor este stabilit n edina Consiliului Bncii privind chestiunile legate de organizarea Adunrii generale a acionarilor; 10.3 Entitile nregistrate n Registrul acionarilor (cu excepia acionarilor nominali) i entitile n interesul crora acionarii nominali gestioneaz aciunile sunt inclui n lista entitilor ce primesc dividende la data ntocmirii listei; 10.4 n scopul ntocmirii listei entitilor mputernicite a primi dividende, acionarii nominali prezint informaiile privind entitile n interesul crora gestioneaz aciunile la data ntocmirii listei menionate; 10.5 Entitatea nregistrat n Registrul acionarilor Bncii este obligat s informeze Registratorul n termenele stabilite privind schimbarea datelor personale. n cazul ntrzierii prezentrii informaiei privind schimbarea datelor personale, Banca nu este responsabil pentru pierderile condiionate de neprezentarea acestora; 10.6 n cazul gestionarii unei aciuni de ctre mai multe entiti, suma dividendelor este distribuit ntre acestea proporional cotei n valoarea acesteia, dac acordul ntre aceste entiti nu stipuleaz alte prevederi.

XI.

INFORMAREA AC IONARILOR CU PRIVIRE LA POLITICA DE DIVIDENDE

11.1 Politica de dividende a bncii urmeaz s fie suficient de transparent i deschis pentru acces acionarilor, potenialilor investitori i instituiilor publice. 11.2 Banca va asigura plasarea prezentei Politici i amendamentelor aferente pe pagina web a Bncii; 11.3 Materialele prezentate acionarilor pentru luarea deciziei n cadrul Adunrii generale a acionarilor urmeaz s conin informaiile necesare, inclusiv documente prezentnd existena sau lipsa condiiilor de plat a dividendelor;

XII.

DISPOZITII FINALE

12.1 Prezenta Politic intra n vigoare din 01 ianuarie 2012. 12.2 Pentru plata acionarilor a dividendelor pentru rezultatele anului de gestiune 2011 modul de determinare a valorii profitului Bncii, precum i de reflectare a lor n drile de seam, se stabilete conform situaiilor financiare ntocmite n conformitate cu Standardele naionale de contabilitate in vigoare conform Legii contabilitii. 12.3 Din data intrrii in vigoare a prezentei Politici se abroga Politica de dividende a Bncii de Economii S.A. aprobata prin Hotrrea Consiliului bncii din 04.02.2011 (proces-verbal nr.1).

BANCA DE ECONOMII S.A.

Politica de dividende

12.4 Consiliul bncii va revizui periodic Politica n lumina legislaiei curente, recomandrilor de guvernare corporativa i strategiei de dezvoltare a bncii; 12.5 Dac prevederi selective ale prezentei Politici vor intra n contradicie cu legislaia n vigoare, alte acte normative sau statutul Bncii, se consider necesar ghidarea aciunilor n conformitate cu legislaia n vigoare, alte acte normative sau statutul Bncii pn la momentul includerii amendamentelor necesare n prezenta Politica;

BANCA DE ECONOMII S.A.