Analiz economicofinanciar

Definirea analizei economico-financiare

Analiza economico - financiar studiaz mecanismul de formare i modificare a fenomenelor economice prin descompunerea lor n elemente componente, n pri simple i prin stabilirea factorilor de influen. Descompunerea se face n trepte, de la complex la simplu, n vederea identificrii cauzelor finale care explic o anumit stare de fapt, un anumit nivel de performan sau o anumit evoluie a lor. Analiza economico-financiar este o disciplin al crei obiect de studiu l constituie procesele i fenomenele economico-financiare legate de activitatea productiv desfurat de ntreprindere, vzut ca o organizaie social, cu o structur proprie bine delimitat n timp i spaiu, caracterizat prin dinamism si complexitate.

Analiza economico-financiar utilizeaz un ansamblu de concepte, tehnici i instrumente care asigur tratarea informaiilor interne i externe n scopul formulrii unor aprecieri pertinente referitoare la situaia unei organizaii, la nivelul i calitatea performanelor sale.

Complexitatea analizei economico - financiare deriv i din faptul c la nivel micro i macroeconomic exist urmtoarele situaii: acelai efect poate fi produs de cauze diferite; aceeai cauz poate produce efecte diferite; efecte diferite se pot combina dnd o rezultant a complexului de factori sau fore; complexitatea i intensitatea cauzei pot determina nu numai intensitatea fenomenului dat, ci i calitatea lui; n fenomenul analizat pot aprea nsuiri pe care nu le-a avut nici un element al fenomenului.

Tipologia analizei economico-financiare

Dup raportul ntre momentul n care se efectueaz analiza i momentul desfurrii fenomenului analizat:

analiza post-factum analiza previzional sau analiza prospectiv

Din punct de vedere al urmririi nsuirilor eseniale sau al determinrilor cantitative ale fenomenelor

analiza calitativ analiz cantitativ

Dup nivelul la care se desfoar analiza:

analiza microeconomic analiza macroeconomic

Dup modul de urmrire n timp a fenomenelor economice

analiza static analiza dinamic

Dup criteriile de studiere a fenomenelor:

analiza tehnico-economic analiza economico-financiar analiza financiar

n funcie de delimitarea obiectului analizat:

analiza pe ramuri, analiza pe uniti organizatorice (ntreprinderi, grupuri de ntreprinderi, holdinguri); analiza pe probleme (cifra de afaceri, rentabilitate, etc.).

Coninutul procesului de analiz economic

1.

2.

Delimitarea obiectului analizei economico-financiare, care presupune identificarea faptelor, fenomenelor sau rezultatelor asupra crora se va concentra analiza. Delimitarea acestora se face n timp i n spaiu, cantitativ si calitativ; Determinarea elementelor, factorilor i cauzelor fenomenului studiat; Pentru descompunerea n elemente componente se efectueaz o analiz structural a fenomenului economic studiat. Factorii de influen se stabilesc treptat, ncepnd cu cei cu aciune direct i continund cu cei cu aciune indirect (care influeneaz fenomenul economic studiat prin intermediul primei categorii de factori). Procesul continu pn la stabilirea cauzelor finale (primare) care determin evoluia fenomenului studiat;

3.

4.

5.

6.

Odat cu stabilirea factorilor are loc i determinarea corelaiei dintre fiecare factor identificat i fenomenul economic analizat,ct i a corelaiei dintre acetia. Prin corelaie se nelege o relaie de tip cauz-efect care genereaz raporturi de condiionare; Msurarea (cuantificarea) influenelor diferitelor elemente sau factori, care este n principal o analiz de tip cantitativ; Sintetizarea rezultatelor analizei etap n care se fac aprecierile asupra activitii economice studiate i stabilirea unui diagnostic pentru aceasta; Elaborarea msurilor pentru ndreptarea deficienelor constatate,respectiv creterea eficienei activitii pe viitor (acestea constituie coninutul deciziilor adoptate).

Sistemul de informaii, premis a efecturii analizei economico-financiare

surse interne surse externe

Utilizatorii analizei economico-financiare

I. Furnizorii de capital

Acionarii i consultanii acestora Investitorii n obligaiuni Bncile i ali investitori

Furnizorii Clienii Angajaii i organizaiile sindicale

II. Partenerii de afaceri

III. Statul

Guvernul i organizaiile cvasiguvernamentale Autoritile locale Fiscul

Managementul firmei Organizaiile profesionale Analitii i consultanii Auditorii Publicul

IV. Ali utilizatori