Anul V, Nr.

5/2006

229

GESTIUNEA RISCULUI DE CREDIT N PERSPECTIVA AC RDULUI BASEL II. E!PERIEN"E LA BANCA C #ERCIAL$ %I N "IRIAC&
Ec. #i'aela (A#)IRAC*E RADU+ P'D Stude,t )acultatea de Eco,o-ie i Ad-i,istrarea A.acerilor U,i/ersitatea di, Craio/a

1. Acordul Basel II i riscul de credit Bncile din ntreaga lume se afl, n opinia noastr, in faa unei mari provocri: adoptarea Acordului Basel II. Acest Acord ntrete semnificaia planificrii capitalului intern si d bncilor posibilitatea de a stabili o strategie de meninere a capitalului n raport cu nivelul de risc. Bncile trebuie s adopte, astfel, un management al riscurilor n conformitate cu Basel II pentru a rspunde noilor tendine de evoluie a pieei financiare. Se impune, mai nti, s descoperim de ce a fost nevoie de Basel II. Acordul Basel I din anul !"##$ avea ca obiectiv asigurarea convergenei reglementrilor prudeniale cu privire la riscul de credit si la riscul de pia, fr s pun accentul i pe stabilitatea financiar. Anali%ele ulterioare au artat ca Basel I pre%int un cadru mai puin fle&ibil pentru a surprinde ntregul spectru al profilului de risc al instituiilor de credit, deoarece utili%ea% un numr relativ restrns de categorii ale ponderilor de risc de credit pentru e&punerile bncilor. 'ai mult, instrumentele de diminuare a riscului de credit sunt insuficient de%voltate, innd cont de faptul c n pre%ent garaniile oferite de administraiile locale i regionale, de entitile din sectorul public sau de alte entiti cu rating ridicat nu sunt recunoscute ca diminuatoare de risc de credit. (otodat, s)a mai observat c Basel I nu prevede modaliti i proceduri comple&e de supraveg*ere a instituiilor de credit. +n aceste condiii, ,omitetul de

la Basel a nceput elaborarea unui nou acord, care i propunea n primul rnd un cadru mai fle&ibil pentru stabilirea cerinelor de capital, adecvat profilului de risc al instituiilor de credit. Basel II stabilete cerinele minime de capital pentru trei categorii de risc: riscul de credit- riscul de piariscul operaional. .at fiind faptul c pentru muli observatori principala operaie bancar este creditarea , ne vom opri atenia asupra primului dintre riscurile menionate. /iscul de credit, denumit si risc de insolvabilitate a debitorului, apare cnd imprumuturile nu sunt rambursate n volumul i la termenul stabilit. 0rincipalii factori care ar putea conduce la creterea riscului de creditare sunt: insuficienele n formularea normelor de creditare pre%entarea unor condiii de creditare prea generoase nerespectarea de ctre personalul bncii a normelor interne de creditare concentrarea riscant a creditelor pe anumite piee slabul control e&ercitat asupra personalului creterea e&cesiv a valorii portofoliului de credite peste posibilitile re%onabile ale bncii de a)i acoperi riscurile sisteme ineficiente sau ine&istenta unor sisteme de detectare a creditelor cu probleme-

sub 230 creditarea preferenial condiiile de pia$. 0entru a depi deficienele sistemice i procedurale de acest gen, care duc la creterea pierderilor n cadrul portofoliului de credite, bncile ar trebui, n opinia noastr, sa conceap i s implemente%e politici de creditare performante i s anga1e%e2pregteasc personalul implicat n activitatea de creditare pentru a nelege i a respecta disciplina acestor norme. 0entru aceasta este necesar un feed)bac3 permanent prin care conducerea bncii s fie informat depre eficiena procesului de control al calitii creditelor, astfel nct cele cu probleme s fie detectate i corectate la timp. +nc din anul !""", ,omitetul de la Basel a elaborat un document n care propunea o serie de principii care s guverne%e managementul riscului de credit. Se impune, astfel, s le punem n discuie pe cele mai semnificative dintre acestea : n timp ce instituiile financiare s) au confruntat cu dificulti de)a lungul anilor din cau%a unei multitudini de motive, cau%a principal a problemelor bancare serioase continu s fie direct legat de lipsa unor standarde adecvate de creditare pentru imprumutai i codebitori, e&istnd un portofoliu srac al managementului pentru riscuri riscul de credit este definit ca fiind riscul de a suferi o pierdere datorit nclcrii obligaiilor debitorilor, prev%ute n contractul de credit. Scopul managementului riscului de credit este s a1uste%e riscul unei bnci pentru o rata corect de restituire, meninnd e&punerea riscului de credit n parametrii acceptabili. Bncile trebuie s administre%e riscul de credit aferent ntregului portofoliu la fel ca i riscul pentru credite sau tran%acii individuale. Bncile ar trebui, de asemenea, s ia n considerare relaiile ntre riscul de credit i alte riscuri. 'anagementul efectiv al riscului de credit este o component c*eie pentru o apropiere cuprin%toare de managementul de risc i esenial

pentru succesul termen lung a oricrei Finanepe Provocrile viitorului organi%aii bancare pentru ma1oritatea bncilor, creditele sunt cea mai larg si evident surs de risc de credit. Bncile se confrunt cu o cretere a riscului de credit sau riscuri ec*ivalente$ la numeroase instrumente financiare n afar de imprumuturi, inclu%nd tran%aciile interbancare , finanarea comercial, sc*imbul valutar, instrumente futures, s4aps, options, aciuni i la e&tinderea anga1amentelor i garaniilor i lic*idarea tran%aciilor din moment ce e&punerea la riscul de credit continu s fie sursa problemelor n bncile din intreaga lume, bncile ar trebui sa fie capabile s invee din e&perienele trecute. Bncile ar trebui s)i dea seama de nevoia de identificare, msurare, monitori%are i control a riscului de credit i s dein capitalul adecvat pentru aceste riscuri . ,omitetul Basel pune problema acestui document pentru a ncura1a bncile din ntreaga lume s promove%e practici solide pentru a administra riscurile creditelor. ,*iar dac principiile coninute n acest document sunt cele mai clar aplicabile pentru afacerile de mprumut, ele ar trebui s fie aplicate tuturor activitilor unde este pre%ent riscul de credit practicile solide pre%entate n acest document se adresea% in mod specific urmatoarelor sfere de activitate : i$ stabilirea unui mediu adecvat pentru riscul de creditare - ii$ s se lucre%e sub un proces solid pentru garantarea creditelor- iii$ meninerea unor procese de administrare, msurare i monitori%are adecvate pentru credite i iv$ s asigure controale adecvate asupra riscului de credit. ,*iar dac practicile de management specifice pentru riscurile de credit pot s difere ntre bnci, fiind difereniate prin natura si comple&itatea activitilor de creditare, un program de management cuprin%tor se va adresa tuturor acestor patru sfere de activitate. Aceste practici ar trebui de asemenea s fie aplicate impreun cu practicile solide

privind evaluarea Anul V, Nr.5/2006

calitii bunurilor, adecvarea provi%ioanelor i re%ervelor i descoperirea riscului de creditare, toate acestea fiind pre%entate n alte documente ale ,omitetului Basel +n timp ce abordarea e&act aleas de supraveg*etorii individuali va depinde de o mulime de factori, inclu%nd te*nicile de supraveg*ere on 5 site si off)site i gradul n care auditorii e&terni sunt folosii n funcia de supraveg*ere, toi membrii ,omitetului Basel au c%ut de acord c principiile pre%entate n aceast lucrare ar trebui s fie folosite n evaluarea sistemului de management al riscului de creditare. 0osibiliile de supraveg*ere pentru abordarea managementului riscului de creditare folosite de bncile individuale ar trebui s fie proporionale cu scopul i comple&itatea activitilor bancare. 0entru bnci mai mici sau mai puin comple&e, supraveg*etorii trebuie s determine dac abordarea riscului de creditare este suficient pentru activitile lor i dac au introdus o disciplin suficient pentru riscurile de restituire n procesul lor de management pentru riscul de credit o situaie particular a riscului de creditare este n legatur cu procesul de decontare a tran%aciilor financiare. .ac o parte a tran%aciei este ac*itat iar cealalt nu, o pierdere poate fii perceput ca fiind egal cu principala parte a tran%aciei. ,*iar dac la o parte se ntr%ie decontarea, atunci cealalt parte poate percepe o pierdere n raport cu oportunitile de investiie pierdute. /iscul de decontare riscul pe care l constituie necompletarea sau neac*itarea unei tran%acii financiare $ include elemente de lic*iditate, pia, risc operaional si reputaional la fel ca i riscul de creditare. 6ivelul de risc este determinat de anran1amentele particulare pentru ac*itare. 7actorii n asemenea aran1amente care au o acoperire pentru riscurile de creditare includ: coordonarea sc*imbului de valorifinalitatea decontarii2plii i rolul intermediarilor i caselor de compensaie.

231 0. Ele-e,te de ,outate aduse de Basel II Basel II aduce ca element de noutate lrgirea gamei ponderilor de risc de credit, de la patru la opt categorii, respectiv 89, !89, :89, ;<9, <89, =<9, !889 i !<89 i diversificarea instrumentelor de diminuare a riscului de credit. 6oul acord mai prevede utili%area rating)urilor pentru evaluarea individual a clienilor, acestea putnd fi stabilite de ageniile de rating independente. 7le&ibilitatea pe care Basel II o introduce n procedurile de anali% a riscului de creditare face trecerea de la conceptul >one si%e fit% all? la o abordare ba%at pe profilul de risc al fiecrui client. @n aspect important n anali%a riscului de credit l vor avea rating)urile acordate companiilor. ,u toate c piaa intern a ageniilor speciali%ate este practic ine&istent, se anticipea% c noile cerine prudeniale vor stimula de%voltarea acesteia. /elaia dintre rating i costul creditrii este influenat de metoda de evaluare pentru care va opta fiecare instituie de credit. 0entru companiile cu rating peste nivelul BB, studiile relev c prima de risc aplicat va fi mai mic dac bncile utili%ea% modelele interne rafinate, dect n ca%ul folosirii metodei standard. /aportul se inversea% n ca%ul rating)urilor sub nivelul BB, situaie n care se vor ncadra multe companii auto*tone. 'odelele mai comple&e de evaluare vor implica n acest ca% prime de risc mai mari. Aricare ar fi soluia aleas mar1ele de risc vor crete comparativ cu cele aplicate n pre%ent. .at fiind acest conte&t, este de ateptat c implementarea Basel II s conduc la e&tinderea pla1ei dobn%ilor la creditele acordate companiilor. Astfel, I'')urile vor avea acces la creditele cu dobn%i mari i, de aceea, va fi necesar ca autoritile s de%volte programe pentru spri1inirea acestui sector. .incolo, ns, de unele efecte negative induse n anumite sectoare, pe ansamblul

232 economiei, normele Basel II vor contribui la stimularea performanei i a disciplinei financiare. Basel II va facilita, pe de alt parte, e&pansiunea activitilor de retail, ntruct diversitatea portofoliului de credite conduce la un nivel global de risc mai redus. 6oile metodologii vor presupune, ns, utili%area unor informaii mai detaliate despre solicitanii de credite, mai ales n ceea ce privete bonitatea financiar i comportamentul anterior n relaia cu bncile. @n alt aspect important n anali%a riscului de credit l repre%int implementarea modelelor de scoring. 0otrivit acestor modele, se construiesc segmente omogene de clieni fa de probabilitatea de neplat rating segments, rating pools$ i se determin o medie a probabilitii de nerambursare pe clasa de rating2pool ba%at pe datele istorice comportamentale. Se pot de%volta modele ale pierderii datorate nerambursrii i se poate monitori%a performana modelului, inclu%nd monitori%area preci%iei scorului, anali%e de migraie si de aprobare. 0entru riscul de credit, bncile pot utili%a o gam variat de metode , pornind de la unele de comple&itate redus pn la altele ba%ate pe calcule probabilistice, precum : abordarea standardi%at care prevede n esen ponderarea e&punerii cu unele grade de risc standard determinate, n principal, de ratingurile acordate bncilor i agenilor economici respectivi$, abordarea pe ba%a I/B bncile trebuie s calcule%e doar indicatorul 0robabilitate de 6eplat$ , abordarea avansat I/B. +n general, Basel II stabilete pentru bnci metodologii de calcul mai precise a re%ervelor de capital pe care trebuie s le fac lund n calcul riscurile de credit, comerciale i operaionale. ,*iar i instituiile pentru care re%ervele prudeniale de capital nu ridic o problem, trebuie s verifice n detaliu po%iia capitalului propriu. /egulile de neutrali%are a riscului se e&tind i n %ona colateralelor, garaniilor

i derivativelor pentru acele bnci care tran%acionea% derivative$. ,omple&itatea datelor solicitate este semnificativ. .e aceea, suntem de prere c se impune crearea unei ba%e de date robuste i, evident, auditabile. 0rocesele proiectate pentru creditare vor trebui s satisfac nu numai cerinele interne manageriale, dar i cerinele e&terne ale organismelor de control i supraveg*ere. Aceasta presupune considerarea fa%elor de testare i validare. @na din preocupri este aceea c, cererea de re%erve 5 capital a crescut conform normelor Basel II i noii metodologii de rating, diferite de cele actuale n sens restrictiv, ceea ce poate avea un efect contractor pentru creditare, cu efecte macroeconomice nedorite. 1. I-2le-e,tarea Basel II i, Ro-3,ia4 2ai la Ba,ca Co-ercial5 Io, "iriac Aplicarea Basel II va deveni obligatorie n @niunea Buropean ncepand cu ! ianuarie :88=, iar n perspectiva aderrii i bncile romneti vor trebui s respecte acest termen. .incolo de problemele care au aprut de1a sau care vor aparea n implementarea Basel II n sistemul bancar auto*ton, att B6/ ct i bncile comerciale i e&prim optimismul spernd ca la ! ianuarie :88= noile reglementri privind managementul riscului vor fi funcionale. Suntem de prere c implementarea msurilor de management al riscului, prev%ute de Basel II , presupune la nivelul bncilor o serie de costuri deloc de negli1at. Acestea sunt legate n special de adaptarea sistemelor informatice, de implementarea noilor standarde de contabilitate I7/S$, de pregtirea intern a anga1ailor. 0otrivit unor estimri pe%entate la sfritul anului :88< de Institutul Bancar /omn IB/$, totalul costurilor de implementare a sistemului Basel II ar urca pn la 8.C< 9 din activele totale ale unei bnci. Bste o sum destul de mare pentru multe din bncile care

Finane Provocrile viitorului

activea% n /omnia. @nele dintre ele nu vor avea aceti bani i vor fi nevoite Anul V, Nr.5/2006 s gseasc soluii: fie vor fu%iona, fie vor fi preluate de bnci mari, fie vor disprea. @n astfel de ca% este Banca ,omerciala >Ion Diriac?. Ban3 Austria ,reditanstalt BA),A$ i Ion Eiriac au semnat nc din vara anului :88<, la Bucureti, contractul de fu%iune dintre FGB Ban3 /omania, subsidiara BA),A i Banca Eiriac. 7u%iunea celor dou bnci mbin ntr)un mod ideal fora dovedit de FGB Ban3 /omnia pe segmentul corporativ, al operaiunilor de tre%orerie i private ban3ing cu puternica de%voltare a Bancii Eiriac pe segmentul adresat persoanelor fi%ice. +n pre%ent cele dou bnci se afl n plin proces de fu%iune, care se va nc*eia, potrivit ultimelor estimri ale preedintelui FGB /omania, n 1urul datei de 8! septembrie :88H. +nc*eierea procesului de fu%iune va fi urmat de o operaiune similar, ntre FGB Eiriac i @nicredit /omnia, pentru integrarea tuturor bncilor romneti care aparin de grupul italian @nicredit. 0n n pre%ent, Banca ,omerciala Ion Eiriac nu a implementat cerinele Basel II, acestea urmnd s intre n vigoare o data cu finali%area procesului de fu%iune cu FGB Ban3 /omnia. Astfel, noua organi%aie va implementa , n acest sens, un nou sistem informatic denumit ,ore8:, care este sitemul standard al BA),A pentru ,BB. 0entru a acoperi costurile legate de aplicarea Acordului Basel II, politica FGB)Eiriac va avea la ba% profitabilitatea fiecrui produs. Astfel, n noua organi%aie FGB) Eiriac, se vor prelua cele mai adecvate modele de business n vederea atingerii intelor de profitabilitate i a cotei de pia. 0rincipalele procese care vor avea loc n aceast organi%aie n vederea creterii profitabilitii i alinierii la cerinele Basel II vor fi: centrali%area activitilor de operaiuni-

centrali%area activitii de creditare pentru persoane fi%ice233 descentrali%area activitii de creditare pentru B, reducerea costurilor prin outsourcing pentru anumite activiti nfiinarea unor centre regionale pentru anali%a cererilor de credit ale .ivi%iei de ,orporate. 6.Co,clu7ii !. 0rovocarea ma1or pe care o impune Basel II in faa bncilor romneti putem spune c este legat de costurile de implementare. 0otrivit declaraiei prim)viceguvernatorului Bncii 6aionale a /omniei, 7lorin Ieorgescu, > doar :89 din bncile romneti ar fi de acord s aplice nc din anul :88H criteriile de adecvare a capitalului stabilite prin acordul Basel II, iar din :88= cea mai mare parte dintre ele va opta pentru metodele primare de evaluare?. +n urma introducerii acestui acord, vor fi afectate mai ales bncile mici, care ar putea fi obligate de Banca ,entral s)i ma1ore%e capitalul social. +n ca% contrar, acestea vor fi eliminate de pe pia. :..up prerea noastr, implementarea acordului poate afecta volumul afacerilor derulate de bnci, solvabilitatea bncilor, poate determina creterea concentrrii bancare, influennd negativ competiia pe piaa bancar. 0e de alt parte, ns, implementarea acordului va contribui la mbuntirea rating)ului de ar pentru /omnia, n acelai timp avnd influene dramatice asupra politicii de creditare, restricionarea prin norme B6/ a accesului la credite determinnd deplasarea cererii de credite dinspre bnci spre instituiile non)bancare. ;. .ar, dincolo de aceste critici, putem reine ideea ca Acordul Basel II contribuie la de%voltarea unui management al riscului de credit performant. Abiectivul principal al managementului riscului de credit, conform Basel II este s a1uste%e riscul unei bnci pentru o rat corect de

restituire meninnd e&punerea riscului 234 de credit n parametrii acceptabili.

Finane Provocrile viitorului

RE)ERIN"E BIBLI GRA)ICE

Allen, JindaBoudou3*, KacobSauders, Ant*onL Understanding Market, Credit and Operational Risk, Blac34ell 0ublis*ing, :88C-

/o&in, Juminia Institutul Bancar /omn MMM

Gestiunea riscurilor bancare, 0edagogic,Bucureti, !""=. Management bancar , vol .II, :88;.

Bd.

.idactic

Basel Committee on Banking Supervision