EXERCIII PREGTIRE STAGIARI SISTEM COLECTIV 2013 ANALIZA DIAGNOSTIC A INTREPRINDERII

1. S se analizeze poziia financiar a unei ntreprinderi din sectorul comercial cu urmtoarea situaie bilanier: Indicator Imobilizri Stocuri Creante isponibiliti Capitaluri proprii atorii mai mari de un an atorii de e!ploatare atorii bancare pe termen foarte scurt 31.12.n 30000 4000 5000 1000 20000 5000 13000 2000

Rezolvare: Pozitia financiara a intreprinderii este definit de resursele economice pe care le controleaz, de structura financiar a activelor, datoriilor i capitalului propriu, de lichiditatea i solvabilitatea valorilor economice i de capacitatea sa de a se adapta la schimbrile mediului n care i desfoar activitatea. Fondul de rulment reprezint partea din capitalul permanent destinat i utilizat pentru finanarea activitii curente de exploatare. Concret, acesta constituie diferena dintre capitalul permanent i activele imobilizate, sau altfel spus, excedentul capitalurilor permanente asupra activului imobilizat. FR = Active Circulante Datorii pe termen scurt FR FR !""" # $""" # %""" &%'""" ( )""" &$""" u.m. active curente* datorii curente+

Lichiditatea curenta

,cesta este indicatorul standard pentru masurarea lichiditatii si reflecta masura in care activele curente ofera -arantia acoperirii datoriilor curente din activele curente. Lichiditatea curenta Lichiditatea imediata .!""" # $""" # %"""/ * .%'""" ( )"""/ ".0% 1 .active curente ( stocuri /*datorii curente+

Firmele nu pot converti toate activele lor curente in 2umerar , foarte repede. 3xista tipuri de activitati in care miscarea stocurilor este foarte inceata, stocurile lor nefiind foarte lichide datorita unui ciclu lun- de fabricatie. 4e aceea, in asemenea situatii este relevant calculul indicatorului lichiditatii imediate. ,ceast pozitie indic faptul c ntreprinderea, ca subiect de drept, are posibilitatea s plteasc obli-aiile fa de teri, at5t pe parcursul desfurrii activitii sale c5t i la lichidarea sa. Lichiditatea imediata .4000 + 5000 + 1000 4000) / (13000 2000) 6""" * %%""" ".$! 1

7ichiditatea imediata ar trebui sa fie cel putin e-ala cu % pentru firmele cu o miscare lenta a stocurilor, iar pentru cele cu o viteza de rotatie rapida a stocurilor poata sa scada chiar si sub %, fara a su-era ca firma ar avea dificultati financiare.

Necesarul de fond de rulment desemneaza nevoile financiare de executarea unor operatiuni repetitive care compun ciclul de exploatare curenta, al carui total trebuie acoperit cel putin partial de resurse stabile .fondul de rulment net/.

NFR

,ctive circulante din exploatare .mai putin lichiditatile/ & datorii ciclice din exploatare

2FR

!""" # $""" ( %'"""

& )""" u.m.

8n NFR < 0 reflecta un surplus de resurse nete temporare fata de capitalurile circulante, necesitatile temporare fiind mai mici decat resursele temporare ce pot fi mobilizate. ,ceasta situatie este favorabila daca este consecinta accelerarii rotatiei activelor circulante, a ur-entarii incasarilor si relaxarii platilor.

2. S se calculeze flu!ul de numerar disponibil pentru ac ionari n cazul unei

intreprinderi despre care se cunosc urmtoarele: cifra de afaceri 40000 u.m." c#eltuieli materiale 25000 u.m." c#eltuieli salariale 10000" c#eltuieli cu amortizarea 2000 u.m." c#eltuieli cu dob$nzi 1000 u.m." impozit pe profit 200 u.m." cumprri de mi%loace fi!e pe parcursul anului 1000 u.m." &enituri din &$nzarea mi%loacelor fi!e 500 u.m." cre'terea acti&ului circulant net 100 u.m." datorii financiare la nceputul anului 10000" datorii financiare la sf$r'itul anului 11000.

Rezolvare:
Fluxul de numerar determinat prin metoda directa: 40000 u.m. cifra de afaceri ( 25000 u.m. c#eltuieli materiale ( 10000 u.m. c#eltuieli salariale ( 1000 u.m. c#eltuieli cu dob$nzi ( 200 u.m. impozit pe profit ( 1000 u.m. cumprri de mi%loace fi!e ( 1000 u.m. datorii financiare ))))))))))))))))))))))))))))) 1*00 u.m. Fluxul de Numerar disponibil pentru acionari: 1 00 u!m!

'