Sunteți pe pagina 1din 344

TITLUL I Dispoziii generale ............................................................................................................................................................................ 1 CAPITOLUL I Domeniul de aplicare .......................................................................................................................................................... 1 CAPITOLUL II Definiii...............................................................................................................................................................................

2 TITLUL II Cadrul de administrare a activitii instituiilor de credit, procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri i condiiile de externalizare a activitilor instituiilor de credit .................................................................................................................... 10 CAPITOLUL I Cadrul de administrare a activitii instituiilor de credit ............................................................................................ 11 Seciunea 1 Structura organizatoric i organizarea unei instituii de credit .................................................................................... 11 1.1 Cadrul organizaional .................................................................................................................................................................. 12 1.2 Verificri i echilibrri n cadrul unei structuri de grup .......................................................................................................... 12 1.3 Cunoaterea structurii ................................................................................................................................................................. 14 1.4 Activiti care nu sunt desfurate n mod obinuit sau care nu su nt transparente............................................................... 15 Seciunea 2 Organul de conducere al instituiei de credit ................................................................................................................... 16 2.1 Atribuii i responsabiliti ale organului de conducere ........................................................................................................... 16 2.2 Componena i funcionarea organului de conducere ............................................................................................................... 19 2.3 Cadrul general pentru desfurarea activitii .......................................................................................................................... 26 Seciunea 3 Administrarea riscurilor .................................................................................................................................................... 27 3.1 Cultura privind riscurile .............................................................................................................................................................. 28 3.2 Cadrul de administrare a riscurilor............................................................................................................................................ 28 3.3 Produse noi ................................................................................................................................................................................... 30 Seciunea 4 Controlul intern .................................................................................................................................................................. 30 4.1 Cadrul aferent controlului intern ............................................................................................................................................... 30 4.2 Funcia de administrare a riscurilor ........................................................................................................................................... 33 4.3 Funcia de conformitate ............................................................................................................................................................... 35 4.4 Funcia de audit intern................................................................................................................................................................. 37 Seciunea 5 Sisteme informaionale i continuitatea activitii ........................................................................................................... 39 5.1 Sistemul informaional i comunicarea ...................................................................................................................................... 39 5.2 Procesul de administrare a continuitii activitii ................................................................................................................... 40 Seciunea 6 Transparena ....................................................................................................................................................................... 41 CAPITOLUL II Procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri ..................................................................................... 42 Seciunea 1 Dispoziii privind procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri .......................................................... 42 Seciunea 2 Administrarea riscurilor semnificative ............................................................................................................................. 50 2.1 Riscul de credit ............................................................................................................................................................................. 50 2.2 Riscul rezidual .............................................................................................................................................................................. 60 2.3 Riscul de concentrare ................................................................................................................................................................... 60 2.4 Riscul din securitizare .................................................................................................................................................................. 60 2.5 Riscul de pia............................................................................................................................................................................... 62 2.6 Riscul de rat a dobnzii din activiti n afara portofoliului de tranzacionare .................................................................... 65 2.7 Riscul de lichiditate ...................................................................................................................................................................... 69 2.8 Riscul operaional ......................................................................................................................................................................... 75 2.9 Riscul efectului de levier excesiv ................................................................................................................................................. 77 2.10 Alte dispoziii .............................................................................................................................................................................. 77 Seciunea 3 Abordri interne pentru calcularea cerinelor de fonduri proprii ................................................................................. 80 Seciunea 4 Procesul de supraveghere i evaluare ............................................................................................................................... 81 4.1 Criterii tehnice pentru procesul de supraveghere i evaluare .................................................................................................. 81 4.2 Programul de supraveghere prudenial ................................................................................................................................... 84 4.3 Analiza continu a permisiunii de a utiliza abordri interne ................................................................................................... 85 CAPITOLUL III Politici i practici de remunerare ................................................................................................................................. 86 Seciunea 1 Politici de remunerare ........................................................................................................................................................ 86 Seciunea 2 Elementele variabile ale remuneraiei .............................................................................................................................. 88 Seciunea 3 Instituiile de credit care beneficiaz de asisten guvernamental ............................................................................... 92 Seciunea 4 Comitetul de remunerare ................................................................................................................................................... 92 CAPITOLUL IV Simulri de criz ............................................................................................................................................................ 93 Seciunea 1 Dispoziii generale privind simulrile de criz ................................................................................................................. 93 Seciunea 2 Dispoziii privind cadrul de administrare a activitii cu privire la simulrile de criz .............................................. 93 Seciunea 3 Metodologii privind simulrile de criz ............................................................................................................................ 97 Seciunea 4 Simulri de criz la nivel de portofoliu, la nivelul fiecrui risc i la nivel de ansamblu al instituiei de cred it ........ 100 Seciunea 5 Rezultatele programului de simulri de criz i aciunile de intervenie ale organului de conducere ...................... 101 Seciunea 6 Simulrile de criz din cadrul procesului intern de evaluare a adecvrii capitalulu i la riscuri ................................ 102 Seciunea 7 Simulri de criz pe categorii de riscuri ......................................................................................................................... 103 7.1 Simulri de criz macroeconomic ........................................................................................................................................... 104

7.2 Simulri de criz pentru riscul de pia ................................................................................................................................... 104 7.3 Simulri de criz pentru riscul de credit .................................................................................................................................. 105 7.4 Simulri de criz pentru riscul din securitizare ...................................................................................................................... 107 7.5 Simulri de criz pentru riscul de lichiditate ........................................................................................................................... 108 7.6 Simulri de criz pentru riscul de rat a dobnzii din activiti n afara portofoliului de tranzacionare ........................ 109 7.7 Simulri de criz pentru riscul de concentrare ....................................................................................................................... 109 7.8 Simulri de criz pentru riscul operaional ............................................................................................................................. 110 CAPITOLUL V Condiii de externalizare a activitilor instituiei de credit ...................................................................................... 110 TITLUL III Fondurile proprii ...................................................................................................................................................................... 117 CAPITOLUL I Fondurile proprii la nivel individual ............................................................................................................................. 118 CAPITOLUL II Fondurile proprii la nivel consolidat ........................................................................................................................... 121 TITLUL IV Amortizoarele de capital ........................................................................................................................................................... 121 CAPITOLUL I Dispoziii generale ........................................................................................................................................................... 121 CAPITOLUL II Amortizorul de conservare a capitalului ..................................................................................................................... 122 CAPITOLUL III Amortizorul anti-ciclic de capital ............................................................................................................................... 122 CAPITOLUL IV G-SII i O-SII ............................................................................................................................................................... 131 CAPITOLUL V Amortizorul pentru riscul sistemic .............................................................................................................................. 137 CAPITOLUL VI Msuri de conservare a capitalului ............................................................................................................................ 143 TITLUL V Supravegherea pe baz consolidat .......................................................................................................................................... 149 CAPITOLUL I Dispoziii generale ........................................................................................................................................................... 149 CAPITOLUL II Nivelul de aplicare a cerinelor prudeniale n condiiile exercitrii supravegherii pe baz consolidat .............. 151 CAPITOLUL III Aria de cuprindere a consolidrii prudeniale .......................................................................................................... 159 CAPITOLUL IV Tranzaciile intra-grup cu societile holding cu activitate mixt ........................................................................... 159 CAPITOLUL V Cerine de publicare specifice ....................................................................................................................................... 160 TITLUL VI Aprobarea utilizrii modelelor interne de rating pentru riscul de credit ............................................................................ 160 CAPITOLUL I Solicitarea aprobrii ....................................................................................................................................................... 160 CAPITOLUL II Standarde pentru ndeplinirea cerinelor minime prevzute n Partea a 3 a, Titlul II, Capitolul 3 din Regulamentul (EU) nr.575/201 ................................................................................................................................................................. 167 TITLUL VII Aprobarea utilizrii abordrii avansate de evaluare (riscul operaional) .......................................................................... 251 CAPITOLUL I Dispoziii generale ........................................................................................................................................................... 251 CAPITOLUL II Solicitarea aprobrii de utilizare a abordrii avansate de evaluare ......................................................................... 252 CAPITOLUL III Standarde de utilizare a abordrii avansate de evaluare n aplicarea dispoziiilor Prii a 3 - a, Titlul III, Capitolul 4 din Regulamentul (UE) nr.575/2013 ...................................................................................................................................... 264 CAPITOLUL IV Cerin de notificare .................................................................................................................................................... 287 TITLUL VIII Aprobarea utilizrii modelelor interne pentru determinarea cerinelor de capital pentru riscul de pia .................... 288 CAPITOLUL I Determinarea valorii la risc n condiii de criz ........................................................................................................... 288 TITLUL IX Alte prevederi ............................................................................................................................................................................ 292 CAPITOLUL I Cerine de publicare pentru Banca Naional a Romniei ......................................................................................... 292 CAPITOLUL II Participaii calificate n entiti din afara sectorului financiar ................................................................................. 294 CAPITOLUL III Raportarea pentru fiecare ar n parte .................................................................................................................... 294 CAPITOLUL IV Publicarea rentabilitii activelor ............................................................................................................................... 295 CAPITOLUL V Prevederi n aplicarea Regulamentului UE nr.575/2013 ............................................................................................ 295 TITLUL X Dispoziii tranzitorii i finale ..................................................................................................................................................... 296 CAPITOLUL I Dispoziii tranzitorii........................................................................................................................................................ 296 CAPITOLUL II Dispoziii finale .............................................................................................................................................................. 308

REGULAMENT pentru aplicarea pachetului CRD IV

Preambul

TITLUL I Dispoziii generale

CAPITOLUL I Domeniul de aplicare Art. 1 Prezentul regulament reglementeaz: a) cadrul de administrare a activitii instituiilor de credit, procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri i condiiile de externalizare a activitilor instituiilor de credit; b) unele aspecte legate de fondurile proprii ale instituiilor de credit; c) cerinele privind amortizoarele de capital; d) supravegherea pe baz consolidat a instituiilor de credit; e) condiiile pentru aprobarea utilizrii modelelor interne de rating pentru determinarea cerinelor de capital pentru riscul de credit; f) condiiile pentru aprobarea utilizrii abordrii avansate de evaluare pentru determinarea cerinelor de capital pentru riscul operaional; g) condiiile pentru aprobarea utilizrii modelelor interne pentru determinarea cerinelor de capital pentru riscul de pia; h) unele aspecte legate de aplicarea Regulamentului (UE) nr.575/2013 al Parlamentului European i al Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerinele prudeniale pentru instituiile de credit i firmele de investiii i de modificare a Regulamentului (UE) nr.648/2012. Art. 2 (1) Prezentul regulament se aplic instituiilor de credit, persoane juridice

romne, la nivel individual i/sau, dup caz, consolidat i subconsolidat, precum i la nivel de reea cooperatist. (2) Fr a aduce atingere prevederilor art.77 alin.2 din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, prezentul regulament se aplic n mod corespunztor i sucursalelor instituiilor de credit din state tere. (3) Prevederile privind administrarea riscului de lichiditate din capitolul II i capitolul IV ale Titlului II se aplic n mod corespunztor i sucursalelor instituiilor de credit din state membre.

CAPITOLUL II Definiii Art. 3 n nelesul prezentului regulament, termenii i expresiile de mai jos au urmtoarele semnificaii: 1. organ de conducere - organul sau organele de administrare i de conducere ale unei instituii de credit stabilite potrivit actelor constitutive, n conformitate cu prevederile Legii nr.31/1990 a societilor i ale Ordonanei de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, care sunt mputernicite s stabileasc strategia, obiectivele i orientarea general a instituiei de credit i care supravegheaz i monitorizeaz procesul decizional de conducere, i care include/includ persoanele care conduc n mod efectiv activitatea instituiei de credit; (Art.3 P1 pct. 7 CRD) 2. organul de conducere n funcia sa de supraveghere - organul de conducere care i ndeplinete rolul de supraveghere i monitorizare a procesului decizional de conducere i care este reprezentat de consiliul de administraie, n cadrul sistemului unitar de administrare, i consiliul de supraveghere, n cadrul sistemului dualist de administrare; (Art.3 P1 pct. 8 CRD) 3. conducerea superioar - persoanele fizice care exercit funcii de conducere n cadrul unei instituii de credit i care sunt responsabile i rspunztoare fa de

organul de conducere pentru activitatea de conducere curent a instituiei de credit. Conducerea superioar este reprezentat de directori n cadrul sistemului unitar de administrare, i de ctre directorat, n cadrul sistemului dualist de administrare; (Art.3 P1 pct. 9 CRD) 4. cadru aferent controlului intern cadru ce trebuie s asigure operaii eficace i eficiente, controlul corespunztor al riscurilor, desfurarea prudent a activitii, credibilitatea informaiilor financiare i nefinanciare raportate, att intern ct i extern, precum i conformitatea cu cadrul legal i de reglementare, cerinele de supraveghere i regulile i deciziile interne ale instituiei de credit; (GL 44 D.24 - Internal control framework, pct. 2); 5. cadru de administrare a activitii component esenial a guvernanei corporative, care se concentreaz pe structura intern i organizarea unei instituii de credit; (GL 44 II.3 Concepts used in the Guidelines pct. 28.); 6. profil de risc suma expunerilor unei instituii de credit la riscuri reale i poteniale; (GL 44 C.22 Risk management framework pct. 2); 7. apetit la risc nivelul absolut al riscurilor pe care o instituie de credit este pregtit s i-l asume n mod aprioric; (GL 44 II.3 Concepts used in the GL, pct. 36) ; 8. toleran la risc limitele reale (actual) n cadrul apetitului la risc pe care o instituie de credit l urmeaz; (GL 44 II.3 Concepts used in the GL, pct. 36) ; 9. risc de conformitate riscul actual sau viitor de afectare a profiturilor i a capitalului, care poate conduce la amenzi, daune i/ sau rezilierea de contracte sau poate diminua reputaia unei instituii de credit, ca urmare a nclcrilor sau neconformrii cu cadrul legal i de reglementare, cu acordurile, practicile prestabilite sau standardele etice; (GL 44 D. 28 pct. 2 explanatory note) ; 10. conflict de interese conflictul ntre atribuiile i responsabilitile unei persoane (membrii personalului i ai organului de conducere) i interesul personal al acesteia, situaie n care persoana n cauz are un interes personal care ar putea s influeneze ndeplinirea necorespunztoare a atribuiilor i responsabilitilor sale; (OECD Managing conflict of interest in the public service defining a conflict of interest pag 24); 3

11. persoane care dein funcii cheie - membri ai personalului ale cror funcii le confer o influen semnificativ asupra orientrii instituiei de credit, ns care nu sunt membri ai organului de conducere. Printre persoanele care dein funcii cheie se pot numra conductorii unor linii de activitate importante, ai sucursalelor din Spaiul Economic European, filialelor din state tere, ai funciilor suport i de control; (GL 6/2012 Titlul I pct. 2 lit.d) 12. persoane cu funcie de conducere de nivel mediu a unor activiti - persoane nominalizate s asigure conducerea unitilor operaionale ale instituiei de credit; 13. proces intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri - component a cadrului de administrare a activitii instituiilor de credit, care vizeaz ca organul de conducere al acestora s asigure identificarea, msurarea, agregarea i monitorizarea n mod adecvat a riscurilor instituiei de credit, deinerea unui capital intern adecvat la profilul de risc i utilizarea i dezvoltarea unor sisteme solide de administrare a riscurilor; (GL 03 Ch. 1 ICAAP) 14. simulare de criz - tehnic de administrare a riscului utilizat pentru a evalua efectele poteniale asupra situaiei financiare a unei instituii de credit ale unui anumit eveniment i/sau ale modificrii unui set de variabile financiare. Aceasta se poate realiza, n principiu, sub forma analizei de senzitivitate, care evalueaz impactul asupra situaiei financiare a unei instituii de credit al modificrii unui anumit determinant de risc - risk driver -, n condiiile n care sursa ocului nu este identificat, i a simulrilor pe baz de scenariu, care evalueaz impactul asupra situaiei financiare a unei instituii de credit al modificrilor simultane ale mai multor determinani de risc, n condiiile n care evenimentul de criz a fost definit; (Committee of the global financial system, January 2005: Stress testing by large financial institutions: survey results and practice -pct.2.1, primul paragraf) 15. debitori expui la riscul valutar debitori care nu beneficiaz de efectul unei operaiuni de acoperire natural sau financiar; (Recomandarea CERS privind FX lending) 16. operaiune de acoperire natural - operaiune n cadrul creia debitorii primesc venituri denominate n valut, inclusiv operaiunile de ncasare de

numerar din transferuri sau din exporturi; (Recomandarea CERS privind FX lending) 17. operaiune de acoperire financiar - operaiune care are la baz ncheierea de ctre debitor a unui contract cu instituia de credit n scopul acoperirii riscului valutar; (Recomandarea CERS privind FX lending) 18. risc de rat a dobnzii - riscul actual sau viitor de afectare negativ a profiturilor i capitalului ca urmare a unor modificri adverse ale ratelor dobnzii; (GL03 - Anexa 1: Definitions and acronyms) 19. risc aferent tehnologiei informaiei (IT) - subcategorie a riscului operaional care se refer la riscul actual sau viitor de afectare negativ a profiturilor i capitalului, determinat de inadecvarea strategiei i politicii IT, a tehnologiei informaiei i a procesrii informaiei, cu referire la capacitatea de gestionare, integritatea, controlabilitatea i continuitatea acesteia, sau de utilizarea necorespunztoare a tehnologiei informaiei; (GL03 - Anexa 1: Definitions and acronyms) 20. risc reputaional riscul actual sau viitor de afectare negativ a profiturilor i capitalului determinat de percepia nefavorabil asupra imaginii unei instituii de credit de ctre clieni, contrapartide, acionari, investitori sau autoriti de supraveghere; (GL03 - Anexa 1: Definitions and acronyms) 21. risc strategic riscul actual sau viitor de afectare negativ a profiturilor i capitalului determinat de schimbri n mediul de afaceri sau de decizii de afaceri defavorabile, de implementarea inadecvat a deciziilor sau de lipsa de reacie la schimbrile din mediul de afaceri; (GL03 - Anexa 1: Definitions and acronyms) 22. valoare economic - valoarea actualizat a fluxurilor de numerar nete ateptate, aferente instituiei de credit; (CEBS - IRRBB, General considerations, para.6) 23. riscuri semnificative - riscuri cu impact nsemnat asupra situaiei patrimoniale i/sau reputaionale a instituiilor de credit; (combinare din definiile celorlalte riscuri) 24. formalizare - descrierea i, dup caz, fundamentarea unui proces, sistem, a unei metodologii sau decizii, regsite la nivelul instituiei de credit sub forma unei

prezentri scrise cu un grad adecvat de complexitate i detaliere; 25. depozite stabile (core deposits) - resursele de finanare care rmn la dispoziia instituiei de credit o perioad de timp ndelungat, determinate de ctre aceasta potrivit politicilor interne la care se face referire la art.136; 26. externalizare - utilizarea de ctre o instituie de credit a unui furnizor extern, n vederea desfurrii de ctre acesta, pe baz contractual i n mod continuu, a unor activiti efectuate n mod obinuit de ctre instituia de credit n cauz; ( GL 02 -Recomandare CEBS nr. 1. a.) 27. furnizor extern - furnizorul de bunuri i servicii, care poate fi o entitate autorizat sau nu, n funcie de activitatea externalizat, respectiv o entitate afiliat n cadrul unui grup ori o entitate n afara grupului; (GL 02 Recomandare CEBS nr. 1. c) 28. activiti semnificative: a. activiti care prezint o asemenea importan nct orice dificultate sau eec n desfurarea acestora ar putea avea un efect negativ semnificativ n ceea ce privete abilitatea instituiei de credit de a-i ndeplini obligaiile prevzute de cadrul de reglementare i/ori de a -i continua activitatea; b. orice alte activiti care necesit o autorizaie din partea autoritilor competente; c. orice activiti care au un impact semnificativ din perspectiva administrrii riscurilor i d. administrarea riscurilor aferente activitilor prevzute la pct. (i); (GL 02- Recomandare CEBS nr. 1. f) 29. externalizare n lan - externalizare n cadrul creia furnizorul extern subcontracteaz cu ali furnizori externi elemente componente ale serviciilor prestate instituiei de credit;(GL 02- Recomandare CEBS nr. 1. h) 30. persoane cu funcii-cheie de execuie - persoane ale cror activiti profesionale au un impact semnificativ asupra profilului de risc al instituiei de credit, incluznd membrii conducerii superioare, personalul care expune instituia unor riscuri - de exemplu persoane crora li s-au acordat competene 6

individuale sporite n ceea ce privete derularea tranzaciilor n care este implicat instituia de credit, cum ar fi: dealeri, persoane care au competena de a aproba credite de valori semnificative -, personalul funciilor sistemului de control intern i orice angajat care primete o remuneraie total, inclusiv cl auze privind beneficiul discreionar de tip pensie, ce conduce la ncadrarea acestuia n aceeai categorie de remuneraie cu cea a membrilor conducerii superioare i cu a personalului care expune instituia unor riscuri; 31. riscuri semnificative - riscuri cu impact nsemnat asupra situaiei patrimoniale i/sau reputaionale a instituiilor de credit; 32. beneficii discreionare de tipul pensiilor nseamn beneficiile discreionare de tipul pensiilor aa dup cum sunt definite la art.4 alin.(1) pct.73 din Regulamentul (UE) nr.575/2013; (Art.3 alin.(1) pct.53 din Directiva 2013/36/UE) 33. acord de tip malus - practic de ajustare n funcie de performan, care permite ajustarea prii din bonusul unui angajat pentru care nu s -a intrat nc n drepturi, dar care fusese deja comunicat angajatului, pentru a ine cont de evenimentele ulterioare comunicrii bonusului; (GL42 - CEBS Guidelines on Remuneration policies and Practices Anexa 1;FSA Consultation Paper 10/19 (July 2010) -Revising the Remuneration Code Anexa 7) 34. acord de tip clawback - practic de ajustare n funcie de performan, care permite retragerea integral sau parial a bonusului unui angajat, pentru care sa intrat deja n drepturi, pentru a lua n considerare evenimentele ulterioare intrrii n drepturi. (GL42 - CEBS Guidelines on Remuneration policies and Practices Anexa 1;FSA Consultation Paper 10/19 (July 2010) -Revising the Remuneration Code Anexa 7) 35. portofoliu de tranzacionare semnificaia prevzut la art.4 alin.(1) pct.86 din Regulamentul (UE) nr.575/2013; 36. risc de pia riscul de a nregistra pierderi aferente poziiilor din bilan i din afara bilanului datorit fluctuaiilor nefavorabile pe pia ale preurilor (cum ar fi, de exemplu, preurile aciunilor, ratele de dobnd, cursurile de schimb valutar).(GL32 Annex 1 - Market risk, pt.1) 37. risc de model o pierdere posibil pe care o instituie de credit ar putea s o 7

nregistreze ca urmare a unor decizii care ar putea fi bazate n principal pe rezultatele modelelor interne, din cauza unor erori n dezvoltarea,

implementarea sau utilizarea acestor modele; (art.3 pct.11, CRDIV) 38. iniiator semnificaia prevzut la art.4 alin.(1) pct.13 din Regulamentul (UE) nr.575/2013; (art.3 pct.12, CRDIV) 39. sponsor semnificaia prevzut la art.4 alin.(1) pct.14 din Regulamentul (UE) nr.575/2013; (art.3 pct.13, CRDIV) 40. contraparte central semnificaia prevzut la art.4 alin.(1) pct.34 din Regulamentul (UE) nr.575/2013; (art.3 pct.31, CRDIV) 41. risc operaional semnificaia prevzut la art.4 alin.(1) pct.52 din Regulamentul (UE) nr.575/2013; (art.3 pct.48, CRDIV) 42. diminuarea riscului de credit semnificaia prevzut la art.4 alin.(1) pct.57 din Regulamentul (UE) nr.575/2013; (art.3 pct.49, CRDIV) 43. securitizare semnificaia prevzut la art.4 alin.(1) pct.61 din Regulamentul (UE) nr.575/2013; (art.3 pct.50, CRDIV) 44. poziie din securitizare semnificaia prevzut la art.4 alin.(1) pct.62 din Regulamentul (UE) nr.575/2013; (art.3 pct.51, CRDIV) 45. entitate special constituit n scopul securitizrii semnificaia prevzut la art.4 alin.(1) pct.66 din Regulamentul (UE) nr.575/2013; (art.3 pct.52, CRDIV) 46. abordri interne abordarea bazat pe modele interne de rating, menionat la art.143 alin.(1), cea bazat pe modele interne menionat la art.221, cea bazat pe estimri proprii menionate la art.225, cea aferent abordrii avansate de evaluare menionat la art.313 alin.(2), metoda modelelor interne menionat la art.283 i art.363 i abordarea bazat pe evaluri interne menionat la art.259 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013; (art.3 pct.59, CRDIV) 47. risc de credit riscul actual sau viitor de afectare negativa a profiturilor i capitalului ca urmare a nendeplinirii de ctre debitor a obligaiilor contractuale sau a eecului acestuia n ndeplinirea celor stabilite; (Guidelines on the Application of the Supervisory Review Process under Pillar 2 CP 03) 48. risc de ar riscul expunerii la pierderi determinate de evenimente petrecute

ntr-o ar strin. Conceptul este mai larg dect riscul suveran deoarece sunt acoperite toate formele de creditare sau activiti investiionale, att ctre/cu persoane fizice, societi comerciale, instituii de credit sau administraii centrale.; (Core principles for effective banking supervision - 2012) 49. risc de transfer riscul ca un debitor s nu poat converti moneda local ntr-o moned strin, astfel, fiind n imposibilitatea de a efectua pli n contul datoriei n moneda strin respectiv. Acest risc rezult n mod normal din restricii de schimb valutar impuse de guvernul din ara debitorului.; (Core principles for effective banking supervision - 2012) 50. risc de lichiditate riscul actual sau viitor de afectare negativ a profiturilor i capitalului, determinat de incapacitatea instituiei de credit de a -i ndeplini obligaiile la scadena acestora; (GL03 - Anexa 1: Definitions and acronyms) 51. risc sistemic - riscul de producere a unei deteriorri la nivelul sistemului financiar, care poate avea consecine negative grave pentru sistemul financiar i pentru economia real; (Art.3 P1 pct. 10) 52. instituie de importan sistemic - o instituie de credit mam la nivelul UE, o societate financiar holding-mam la nivelul UE, o societate financiar holding mixt-mam la nivelul UE sau o instituie de credit al crei faliment sau a crei funcionare defectuoas ar putea conduce la manifestarea riscului sistemic; (Art.3 P1 pct. 30 S1 53. amortizorul de conservare a capitalului - fondurile proprii pe care o instituie de credit este obligat s le menin n conformitate cu art.256 din prezentul regulament; (Art.128 S1 pct. 1 54. amortizorul anti-ciclic de capital specific instituiei de credit - fondurile proprii pe care o instituie de credit este obligat s le menin n conformitate cu art.257 din prezentul regulament; (Art.128 S1 pct. 2); 55. amortizorul de capital aferent instituiilor globale de importan sistemic (amortizorul G-SII) - fondurile proprii pe care o instituie de credit este obligat s le menin n conformitate cu art.271 din prezentul regulament; (Art.128 S1 pct. 3) 56. amortizorul de capital aferent altor instituii de importan sistemic

(amortizorul O-SII) - fondurile proprii pe care o instituie de credit este obligat s le menin n conformitate cu art.274 alin.(1) din prezentul regulament; (Art.128 S1 pct. 4) 57. amortizorul de capital pentru riscul sistemic - fondurile proprii pe care o instituie de credit este sau poate fi obligat s le menin n conformit ate cu art.276 289 din prezentul regulament; (Art.128 S1 pct. 5) 58. cerina amortizorului combinat - totalul fondurilor proprii de nivel 1 de baz necesare pentru a ndeplini cerina amortizorului de conservare a capitalului, creia i se adaug cerinele aferente urmtoarelor amortizoare, dup caz: (Art.128 S1 pct. 6) a. amortizorul anti-ciclic de capital specific instituiei de credit; (Art.128 S1 pct. 6 lit. a)) b. amortizorul G-SII; (Art.128 S1 pct. 6 lit. b)) c. amortizorul O-SII; (Art.128 S1 pct. 6 lit. c)) d. amortizorul de capital pentru riscul sistemic; (Art.128 S1 pct. 6 lit. d)) 59. rata amortizorului anti-ciclic de capital cota procentual pe care instituiile de credit trebuie s o aplice pentru a calcula am ortizorul de capital anti-ciclic specific instituiilor de credit respective i care este stabilit n conformitate cu art.258 i art.259 din prezentul regulament sau, dup caz, de autoritatea competent dintr-un stat ter; (Art.128 S1 pct. 7) 60. instituie de credit autorizat la nivel naional - o instituie de credit care a fost autorizat n Romnia i pentru care Banca Naional a Romniei este responsabil cu impunerea ratei amortizorului anti-ciclic de capital, conform recomandrii Comitetului Naional pentru Supravegherea Macroprudenial; (Art.128 S1 pct. 8) 61. referenial pentru amortizor - rata de referin a amortizorului anti-ciclic de capital specific instituiei de credit, calculat n conformitate cu art.258 alin.(1) din prezentul regulament. (Art.128 S1 pct. 9)

TITLUL II Cadrul de administrare a activitii instituiilor de credit,

10

procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri i condiiile de externalizare a activitilor instituiilor de credit

CAPITOLUL I Cadrul de administrare a activitii instituiilor de credit Art. 4 (1) Instituiile de credit sunt responsabile pentru existena unui cadru de administrare a activitii riguros conceput, care s includ cel puin urmtoarel e aspecte: a) structura organizatoric i organizarea; b) organul de conducere al instituiei de credit, respectiv: atribuii i responsabiliti, componena i funcionarea, cadrul general pentru desfurarea activitii,; c) administrarea riscurilor; d) controlul intern; e) sistemele informaionale i continuitatea activitii; f) cerinele de transparen. (Art.74 P1 CRD IV i GL 44 Titlul II lit.A, B, C, D, E i F) (2) Casa central a cooperativelor de credit este responsabil pentru existena unui cadru de administrare a activitii n sensul alin.(1) i la nivelul reelei cooperatiste (Art.384 OUG 99/2006). Art. 5 (1) Instituiile de credit trebuie s dispun de reglementri interne privind cadrul de administrare a activitii. (2) Instituiile de credit adapteaz cadrul de administrare a activitii n funcie de natura, amploarea i complexitatea riscurilor inerente modelului de afaceri i activitilor desfurate de ele. (Art.24 alin.2 OUG 99/2006) (3) Prevederile alin.(2) se aplic de casa central a cooperativelor de credit i la nivelul reelei cooperatiste.

Seciunea 1 Structura organizatoric i organizarea unei instituii de credit

11

1.1 Cadrul organizaional Art. 6 (1) Organul de conducere al unei instituii de credit trebuie s asigure o structur organizatoric adecvat i transparent pentru instituia de credit n cauz(GL 44 A4 Organisational framework pct. 1). (2) n sensul alin.(1), structura organizatoric trebuie s promoveze eficacitatea i s demonstreze prudena conducerii instituiei de credit att la nivel individual, ct i la nivelul grupului din care aceasta face parte(GL 44 A4 Organisational framework pct. 1). (3) Liniile de raportare i alocarea responsabilitilor i competenelor n cadrul unei instituii de credit trebuie s fie clare, bine definite, coerente i utilizate, respecti v aplicate.(GL 44 A4 Organisational framework- pct. 1) (4) Organul de conducere trebuie s evalueze modalitatea n care diferite elemente ale structurii organizatorice se completeaz i interacioneaz reciproc. Structura (organizatoric) nu trebuie s mpiedice/afecteze capacitatea organului de conducere de a supraveghea i administra n mod eficace riscurile cu care se confrunt instituia de credit sau grupul din care aceasta face parte. (GL 44 A4 Organisational framework pct. 3) (5) Organul de conducere trebuie s evalueze modalitatea n care schimbrile n structura grupului (de exemplu din nfiinarea unor noi filiale, fuziuni i achiziii, vnzarea sau dizolvarea unor pri ale grupului sau din evoluii externe grupului) afecteaz soliditatea acestuia. Organul de conducere trebuie s efectueze orice modificri necesare cu promptitudine. (GL 44 A4 Organisational framework pct. 4 + Explanatory note )

1.2 Verificri i echilibrri n cadrul unei structuri de grup Art. 7 (1) n cadrul unei structuri de grup, organul de conducere al unei instituii de credit mam, persoan juridic romn, are responsabilitatea general pentru existena unui cadru adecvat de administrare a activitii n cadrul grupului i pentru a asigura c acest cadru de administrare a activitii este corespunztor structurii, activitii i riscurilor aferente grupului i entitilor acestuia. (GL 44 A5 Checks and balances

12

in a group structure - pct. 1) (2) Organul de conducere al unei instituii de credit filial, persoan juridic romn, trebuie s adere la aceleai valori i politici privind cadrul de administrare a activitii cu cele ale societii mam, cu excepia cazului n care exist cerine legislative sau de supraveghere ori considerente de proporionalitate contrare. n acest sens, organul de conducere a unei instituii de credit filial trebuie ca, n cadrul propriilor responsabiliti pe linia cadrului de administrare a activitii, s i stabileasc propriile politici i s evalueze orice decizii sau practici la nivel de grup pentru a asigura c acestea nu determin ca filiala s ncalce prevederile cadrului de reglementare ori regulile prudeniale aplicabile la nivel individual pe teritoriul Romniei. Organul de conducere al unei instituii de credit filial trebuie, de asemenea, s asigure c asemenea decizii sau practici nu aduc atingere: a) administrrii sntoase i prudente a filialei; b) soliditii financiare a filialei; sau c) intereselor legale ale deintorilor de interese n filial. (GL 44 A5 Checks and balances in a group structure pct. 2) (3) Pentru a-i ndeplini responsabilitile pe linia cadrului de administrare a activitii, organul de conducere al unei instituii de credit mam trebuie: a) s stabileasc o structur a cadrului de administrare a activitii care s contribuie la supravegherea eficace a filialelor sale i care s ia n considerare natura, amploarea i complexitatea diferitelor riscuri la care grupul i filialele acestuia sunt expuse; b) s aprobe o politic privind cadrul de administrare a activitii la nivelul grupului i pentru filialele acestuia, care s includ angajamentul de a ndeplini toate cerinele aplicabile cadrului de administrare a activitii; c) s asigure c sunt resurse suficiente pentru fiecare filial n scopul ndeplinirii att a standardelor la nivel de grup, ct i a standardelor locale privind cadrul de administrare a activitii; d) s dispun de mijloace corespunztoare pentru a monitoriza c fiecare filial se conformeaz tuturor cerinelor aplicabile privind cadrul de administrare a activitii; e) s asigure c liniile de raportare la nivelul grupului sunt clare i transparente, n 13

special n cazul n care liniile de activitate nu se pliaz pe structura juridic a grupului. (GL 44 A5 Checks and balances in a group structure pct. 5) (4) O instituie de credit filial, persoan juridic romn, trebuie s dispun i de un numr suficient de membri independeni n organul de conducere. Membrii independeni ai organului de conducere sunt membri care nu au funcie executiv care sunt independeni de filial i de grupul din care aceasta face parte i de acionarii care dein controlul. (GL 44 A5 Checks and balances in a group structure pct. 6)

1.3 Cunoaterea structurii Art. 8 (1) Organul de conducere trebuie s cunoasc i s neleag pe deplin structura operaional a unei instituii de credit i s asigure c aceasta este conform cu strategia de afaceri i profilul de risc aprobate. (GL 44 A6 Know your structure pct. 1) (2) Organul de conducere trebuie s ghideze i s neleag structura instituiei de credit, evoluia i limitrile acesteia i trebuie s asigure c structura este justificat i nu presupune un nivel de complexitate exagerat sau necorespunztoare. Organul de conducere este responsabil i pentru aprobarea unor strategii i politici sntoase pentru stabilirea unor noi structuri. n plus, organul de conducere trebuie s recunoasc riscurile pe care le presupune complexitatea structurii nsi a entitii juridice i trebuie s asigure c instituia de credit este capabil s produc la ti mp informaii privind tipul, statutul, structura acionariatului i activitile fiecrei entiti juridice. (GL 44 A6 Know your structure pct. 2) (3) Organul de conducere a unei instituii de credit mam, persoan juridic romn, trebuie: a) s neleag nu numai organizarea grupului, ci i scopul diferitelor entiti i legturile i relaiile dintre ele (GL 44 A6 Know your structure pct. 3); b) s asigure c diferitele entiti din grup (inclusiv instituia de credit nsi) primesc suficiente informaii pentru a avea o percepie clar a obiectivelor i riscurilor generale ale grupului; (GL 44 A6 Know your structure pct. 4) c) s asigure c se menine informat cu privire la riscurile cauzate de structura grupului. (GL 44 A6 Know your structure pct. 5)

14

1.4 Activiti care nu sunt desfurate n mod obinuit sau care nu sunt transparente Art. 9 (1) n situaia n care o instituie de credit opereaz/funcioneaz prin intermediul unor structuri cu scop special sau al unor structuri legate sau n jurisdicii care mpiedic transparena sau care nu ndeplinesc standardele bancare internaionale, organul de conducere trebuie s neleag scopul, structura i riscurile speciale asociate acestora. (GL 44 A7 Non-standard or non-transparent activities pct. 1) (2) Organul de conducere trebuie s accepte aceste activiti numai atunci cnd este ncredinat c riscurile vor fi administrate n mod corespunztor. (GL 44 A7 Nonstandard or non-transparent activities pct. 1) (3) Organul de conducere trebuie s stabileasc, s menin i s revizuiasc, pe o baz continu/n mod permanent, strategii, politici i proceduri corespunztoare de aprobare i meninere a unor astfel de structuri i activiti pentru a asigura c acestea rmn conforme cu scopul lor declarat. (GL 44 A7 Non-standard or nontransparent activities pct. 2) (4) Organul de conducere trebuie s asigure c sunt luate msuri corespunztoare pentru a evita sau a diminua riscurile unor astfel de activiti. (GL 44 A7 Nonstandard or non-transparent activities pct. 3) (5) n sensul alin.4: a) instituia de credit dispune de politici i proceduri adecvate i procese documentate/definite ntr-un document (de ex. limite aplicabile, cerine de informaii) pentru luarea n considerare, aprobarea i administrarea riscurilor unor astfel de activiti, avnd n vedere consecinele pentru structura operaional a grupului; b) informaiile privind aceste activiti i riscurile aferente sunt accesibile la nivelul sediului central i auditorilor instituiei i sunt raportate organului de conducere i Bncii Naionale a Romniei,; c) instituia de credit evalueaz periodic necesitatea continu/permanent de a desfura activiti care mpiedic transparena. (GL 44 A7 Non-standard or non-transparent activities pct. 3)

15

(6) Instituia de credit trebuie s ia aceleai msuri atunci cnd desfoar activiti care nu sunt transparente sau care nu sunt desfurate n mod obinuit pentru clienii si. (GL 44 A7 Non-standard or non-transparent activities pct. 4) (7) Toate structurile i activitile prevzute de prezentul articol trebuie s fie supuse unor analize periodice ale auditului intern i extern. (GL 44 A7 Non-standard or non-transparent activities pct. 5)

Seciunea 2 Organul de conducere al instituiei de credit

2.1 Atribuii i responsabiliti ale organului de conducere Art. 10 (1) Responsabilitile organului de conducere trebuie s fie definite n mod clar ntr-un document scris i aprobate (GL 44 B1.8- Responsibilities of the management body, pct. 1) (2) Responsabilitile prevzute n document/ documentate trebuie s fie conforme i cu prevederile Legii societilor nr. 31/1990, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare i cu cele ale Ordonanei de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare. (GL 44 B1.8Responsibilities of the management body, pct. 1- Explanatory note) Art. 11 (1) Organul de conducere trebuie s defineasc, s supravegheze i s fie responsabil pentru implementarea unui cadru de administrare a activitii care s asigure administrarea efectiv i prudent a instituiei de credit, inclusiv separarea responsabilitilor n cadrul organizaiei i prevenirea conflictelor de interese (Art.88 P1 S1) (2) n sensul alin.1, cadrul de administrare a activitii implementat trebuie s asigure conformarea cu urmtoarele principii: a) organul de conducere trebuie s aib responsabilitate deplin n ceea ce privete instituia de credit i trebuie s aprobe i s supravegheze implementarea obiectivelor strategice, a strategiei privind administrarea riscurilor i a cadrului de administrare a activitii ale instituiei de credit (Art.88 P1 S2 lit.a);

16

b) organul de conducere trebuie s asigure integritatea sistemelor contabile i de raportare financiar, inclusiv controalele financiare i operaionale i conformarea cu legislaia i standardele relevante (Art.88 P1 S2 lit.b); c) organul de conducere trebuie s supravegheze procesul de publicare a informaiilor i de comunicare (Art.88 P1 S2 lit.c); d) organul de conducere trebuie s fie responsabil pentru asigurarea supravegherii efective a conducerii superioare (Art.88 P1 S2 lit.d) Art. 12 (1) n afara responsabilitilor prevzute de art.11 alin.(2), organul de conducere mai are i urmtoarele responsabiliti privind stabilirea i revizuirea: a) sumelor, tipurilor i distribuiei att ale capitalului intern ct i ale fondurilor proprii adecvate pentru a acoperi riscurile instituiei de credit; b) unei structuri organizatorice solide i transparente cu canale de comunicare i raportare eficace; c) unei politici privind numirea i succesiunea persoanelor care dein funcii cheie n cadrul instituiei de credit; d) unui cadru de remunerare care s fie conform cu strategiile de risc ale instituiei de credit; e) principiilor cadrului de administrare a activitii i a valorilor corporative ale instituiei de credit, inclusiv celor stabilite prin intermediul unui cod de conduit sau a unui document comparabil; i f) unui cadru adecvat i eficace aferent controlului intern care s includ funciile de administrare a riscurilor, conformitate i audit intern, precum i un cadru corespunztor privind raportarea financiar i contabilitatea. (GL 44 B1.8Responsibilities of the management body, pct. 2). (2) Organul de conducere al unei instituii de credit trebuie s aprobe i s revizuiasc periodic strategiile i politicile pentru asumarea, administrarea, monitorizarea i diminuarea riscurilor la care instituia de credit este sau ar putea fi expus, inclusiv acelea care provin din mediul macroeconomic n care instituia de credit i desfoar activitatea i care sunt legate de stadiul ciclului economic (Art.76 P1 CRD) . (3) n procesul de revizuire a politicilor i strategiilor, organul de conducere este

17

responsabil pentru o comunicare corespunztoare cu autoritile competente i alte pri interesate (GL 44 B1.8- Responsibilities of the management body, pct. 3). (4) n sensul alin.(1) lit.c), instituiile de credit trebuie s evalueze adecvarea persoanelor care dein funcii cheie nainte ca acestea s fie numite, s reevalueze adecvarea lor, dup caz, i s consemneze evaluarea i rezultatele obinute. (GL 6/2012 pct. 6.4) (5) Dac n urma evalurii instituiei de credit se concluzioneaz c persoana care deine o funcie cheie nu este adecvat, instituia de credit trebuie s ia msurile corespunztoare. (GL 6/2012 - pct. 8.4) Art. 13 (1) Organul de conducere trebuie s monitorizeze i s evalueze periodic eficacitatea cadrului de administrare a activitii al instituiei de credit i s ia msuri corespunztoare pentru remedierea oricrei deficiene. (CRD4 art.88 P1 S3 i GL 44 B1.9- Assessment of the internal governance framework, pct. 1). (2) O revizuire a cadrului de administrare a activitii i a implementrii acestuia trebuie s fie efectuat cel puin anual. Aceasta trebuie s vizeze orice modificare a factorilor interni i externi care afecteaz instituia de credit. (GL 44 B1.9Assessment of the internal governance framework, pct. 2) Art. 14 (1) Funcia de conducere i funcia de supraveghere ale organului de conducere trebuie s interacioneze n mod eficace. (GL 44 B1.10- Management and supervisory functions of the management body pct. 1). (2) Organul de conducere n funcia sa de supraveghere trebuie: a) s fie pregtit i capabil s conteste i s analizeze n mod critic ntr-o manier constructiv propuneri, explicaii i informaii furnizate de ctre membrii conducerii superioare; b) s monitorizeze dac strategia, tolerana/apetitul la risc i politicile instituiei de credit sunt implementate n mod consecvent i dac standardele de performan sunt meninute n conformitate cu interesele financiare pe termen lung i solvabilitatea acesteia; i c) s monitorizeze performana membrilor conducerii superioare n raport cu respectivele standarde. (GL 44 B1.10- Management and supervisory functions of the management body pct. 2).

18

(3) Conducerea superioar trebuie s informeze organul de conducere n funcia sa de supraveghere n mod cuprinztor, periodic i fr ntrziere, dup caz, asupra elementelor relevante pentru evaluarea unei situaii care are impact asupra conducerii instituiei de credit i meninerii securitii financiare a acesteia. (GL 44 B1.10Management and supervisory functions of the management body pct. 4). Art. 15 (1) Conducerea superioar este responsabil pentru delegarea atribuiilor ctre persoanele cu funcie de conducere de nivel mediu. (2) Conducerea superioar are obligaia de a supraveghea modul n care sunt exercitate responsabilitile delegate, rmnnd responsabil fa de organul de conducere n funcia sa de supraveghere pentru performana instituiei de credit. (Principles for enhancing corporate governance oct. 2010 pct. 67). Art. 16 Organul de conducere are responsabilitatea final pentru activitatea i soliditatea financiar ale instituiilor de credit, precum i pentru modul n care o instituie de credit se organizeaz i se conduce/ administreaz singur.(Principles for enhancing corporate governance oct. 2010 -pct. 21)

2.2 Componena i funcionarea organului de conducere Art. 17 (1) Organul de conducere trebuie s aib un numr adecvat de membri i o componen corespunztoare. (GL 44 B2.11- Composition, appointment and succession of the management body pct. 1) (2) n vederea stabilirii componenei, instituiile de credit trebuie s evalueze adecvarea membrilor organului de conducere pe baza reputaiei, experienei i a unor criterii legate de cadrul de administrare a activitii (cum ar fi: poteniale conflicte de interese, capacitatea de a dedica timp suficient etc.) de regul naintea de ocuparea funciei respective, sau dac acest lucru nu este posibil, evaluarea trebuie finalizat ct mai repede, dar n orice caz n decurs de 6 sptmni de la luarea deciziei de nominalizare. (GL 6/2012 pct. 6.1) (3) Instituiile de credit trebuie s reevalueze adecvarea membrilor organului de conducere, atunci cnd evenimente determin necesitatea reevalurii, pentru a verifica adecvarea continu a persoanei respective (GL 6/2012 pct. 6.2) (4) Organul de conducere trebuie s aib politici pentru selectarea, monitorizarea i

19

planificarea succesiunii membrilor si (GL 44 B2.11- Composition, appointment and succession of the management body pct. 1) (5) O instituie de credit trebuie s stabileasc mrimea i componena organului su de conducere n funcie de mrimea i complexitatea instituiei de credit i de natura i sfera de cuprindere a activitilor sale. Selectarea membrilor organului de conducere trebuie s asigure un nivel suficient de expertiz colectiv. (GL 44 B2.11Composition, appointment and succession of the management body pct. 2). (6) Dac n urma evalurii instituiei de credit se concluzioneaz c o persoan nu este adecvat pentru a fi numit membru al organului de conducere, respectiva persoan nu trebuie s fie numit sau, dac a fost deja numit, instituia de credit trebuie s ia msurile corespunztoare pentru nlocuirea membrului respectiv, cu excepia situaiei n care instituia de credit ia msuri corespunztoare pentru a asigura adecvarea membrului respectiv n timp util. (GL 6/2012 pct. 8.1) (7) Dac n urma reevalurii instituiei de credit se concluzioneaz c un membru al organului de conducere nu mai este adecvat, instituia de credit trebuie s ia msurile corespunztoare pentru remedierea situaiei i s informeze Banca Naional a Romniei n acest sens. (GL 6/2012 pct. 8.2) (8) Msurile prevzute de alin.(6) i (7) pot include, fr a se limita la: ajustarea responsabilitilor ntre membrii organului de conducere; nlocuirea anumitor persoane, instruirea unor membri sau a organului de conducere n ansamblul su pentru a asigura c sunt suficiente calificarea i experiena colectiv ale organului de conducere. (GL 6/2012 pct. 8.3) Art. 18 (1) Membrii organului de conducere trebuie s se angajeze/s participe n mod activ n activitatea unei instituii de credit i trebuie s fie capabili s ia propriile decizii si i s fac propriile raionamente care s fie sntoase, obiective i independente. (GL 44 B2.12 - Commitment, independence and managing conflicts of interest in the management body pct. 1) (2) Selecia membrilor organului de conducere trebuie s asigure c exist suficient expertiz i independen n cadrul acestuia. Instituia de credit trebuie s asigure c membrii organului de conducere sunt capabili/au capacitatea s dedice suficient timp i efort pentru a-i ndeplini responsabilitile lor n mod eficace. (GL 44 B2.12 Commitment, independence and managing conflicts of interest in the management

20

body pct. 2) (3) Instituiile de credit trebuie s dispun de documente scrise care reprezint angajamente privind timpul minim ateptat pentru toi membrii organului de conducere. Participarea membrilor organului de conducere n funcia sa de supraveghere la exercitarea atribuiilor funciei de supraveghere trebuie s fie fcut public.. (GL 44 B2.12 - Commitment, independence and managing conflicts of interest in the management body pct. 4) (4) Membrii organului de conducere trebuie s fie capabili s acioneze n mod obiectiv, critic i independent. (GL 44 B2.12 - Commitment, independence and managing conflicts of interest in the management body pct. 5) Art. 19 Organul de conducere trebuie s aib o politic scris privind administrarea conflictelor de interese pentru membrii si. (GL 44 B2.12 - Commitment, independence and managing conflicts of interest in the management body pct. 6) Art. 20 (1) Instituiile de credit trebuie s aloce resurse umane i financiare adecvate pentru integrarea i instruirea membrilor organului de conducere (Art.91 P9 CRD) (2) n sensul alin.(1), programele de instruire adaptate la necesitile fiecrui membru al organului de conducere/ personalizate trebuie s in cont de orice diferene ntre profilul de cunotine de care are nevoie instituia de credit /necesitile instituiei de credit i cunotinele efective ale membrilor organului de conducere (GL 44 B2.13 Qualifications of the management body pct.6) Art. 21 Instituiile de credit i, respectiv, comitetele lor de nominalizare, n cazul n care acestea exist, trebuie s foloseasc o gam larg de caliti i competene atunci cnd recruteaz membrii organului de conducere i, n acest sens, trebuie s stabileasc o politic de promovare a diversitii n cadrul organului de conducere (Art.91 P10 CRD). Art. 22 (1) Organul de conducere trebuie s defineasc practici i proceduri corespunztoare aferente cadrului de administrare a activitii pentru propria organizare i funcionare i trebuie s dispun de mijloacele care s asigure c astfel de practici sunt urmate i revizuite periodic n vederea mbuntirii lor. (GL 44 B2.14 Organisational functioning of the management body, pct. 1) (2) n sensul alin.(1), practici i proceduri solide pentru organul de conducere aferente

21

cadrului de administrare a activitii includ frecvena reuniunilor, procedurile de lucru i procesele verbale ale acestora, rolul preedintelui organului de conducere i utilizarea comitetelor. (GL 44 B2.14 Organisational functioning of the management body, pct. 1- Explanatory note ) Art. 23 (1) Organul de conducere n funcia sa de supraveghere trebuie s ia n considerare, n funcie de mrimea i complexitatea instituiei de credit, stabilirea unor comitete specializate formate din membri ai organului de conducere (pot fi invitate s participe i alte persoane datorit expertizei specifice a acestora sau datorit faptului c ndrumrile oferite de acestea sunt relevante pentru un anumit aspect). (GL 44 B2.14 Organisational functioning of the management body, pct. 6) (2) n sensul alin.(1), delegarea responsabilitilor ctre astfel de comitete nu trebuie s exonereze n nici un fel organul de conducere n funcia sa de supraveghere de la exercitarea n mod colectiv a atribuiilor i responsabilitilor sale., (GL 44 B2.14 Organisational functioning of the management body, pct. 6- Explanatory note) Art. 24 (1) Instituiile de credit trebuie s nfiineze un comitet de audit. (Art.47 din OUG nr. 90/2008 privind auditul statutar) (2) Un comitet de audit trebuie printre altele: a) s monitorizeze eficacitatea controlului intern, auditului intern i administrrii riscurilor (GL 44 B2.14 Organisational functioning of the management body, pct.9 + BCBS Internal audit function in banks 2012 lit.f); b) s supravegheze auditorii externi ai instituiei de credit; (GL 44 B2.14 Organisational functioning of the management body, pct.9+ BCBS Internal audit function in banks 2012 lit.w, t) c) s recomande aprobarea de ctre organul de conducere a numirii, remunerrii i revocrii auditorilor externi; (GL 44 B2.14 Organisational functioning of the management body, pct.9+ BCBS Internal audit function in banks 2012 lit.q, r) d) s analizeze i s aprobe sfera de cuprindere i frecvena auditului intern; (GL 44 B2.14 Organisational functioning of the management body, pct.9+ BCBS Internal audit function in banks 2012 lit.h) e) s analizeze rapoartele de audit intern; (GL 44 B2.14 Organisational functioning of the management body, pct.9+ BCBS Internal audit function in banks

22

2012 lit.i) f) s verifice adoptarea la timp de ctre conducerea superioar a msurilor corective necesare pentru a remedia deficienele legate de control, neconformarea cu cadrul legal i de reglementare i cu politicile i alte probleme identificate de auditori. (GL 44 B2.14 Organisational functioning of the management body, pct.9+ BCBS Internal audit function in banks 2012 lit.z, aa) (3) Comitetul de audit trebuie s supravegheze i instituirea de politici contabile de ctre instituia de credit, inclusiv estimri contabile i publicarea situaiilor financiare. De asemenea, comitetul de audit trebuie s monitorizeze procesul de raportare financiar i rezultatele acestuia.(GL 44 B2.14 Organisational functioning of the management body, pct.9+ BCBS Internal audit function in banks 2012 lit.b si a) (4) Preedintele comitetului de audit trebuie s fie independent. n situaia n care preedintele este un fost membru al conducerii superioare a instituiei de credit, acesta poate ocupa funcia de preedinte al comitetului numai dup trecerea unei perioade de timp corespunztoare de cel puin 1 an. (GL 44 B2.14 Organisational functioning of the management body, pct.10) (5) Membrii comitetului de audit n ansamblul su trebuie s aib experien practic recent i relevant n domeniul pieelor financiare sau trebuie s fi obinut, n urma activitilor anterioare, o experien profesional suficient legat n mod direct de activitatea pe pieele financiare. Preedintele comitetului de audit trebuie s aib cunotine de specialitate i experien n aplicarea principiilor contabile i a proceselor de control intern. (GL 44 B2.14 Organisational functioning of the management body, pct.11) Art. 25 (1) Instituiile de credit care sunt semnificative din punctul de vedere al mrimii, organizrii interne i naturii, extinderii i complexitii activitilor lor trebuie s nfiineze un comitet de administrare a riscurilor compus din membri ai organului de conducere care nu exercit nicio funcie executiv n instituia de credit respectiv. Membrii comitetului de administrare a riscurilor trebuie s dispun de cunotine, competene i expertiz corespunztoare pentru a nelege pe deplin i a monitoriza strategia privind administrarea riscurilor i apetitul la risc al instituiei de credit (Art.76 P3 S1 CRD). (2) Comitetul de administrare a riscurilor trebuie s consilieze organul de conducere

23

cu privire la apetitul la risc i strategia global privind administrarea riscurilor, actuale i viitoare, ale instituiei de credit i s asiste organul de conducere n supravegherea implementrii strategiei respective de ctre conducerea superioar. Responsabilitatea general privind administrarea riscurilor revine n continuare organului de conducere.(Art.76 P3 S2 CRD) (3) Comitetul de administrare a riscurilor trebuie s verifice dac preurile produselor de pasiv i activ oferite clienilor iau n considerare pe deplin modelul de afaceri i strategia privind administrarea riscurilor ale instituiei de credit. n cazul n care preurile nu reflect riscurile n mod corespunztor n conformitate cu modelul de afaceri i cu strategia privind administrarea riscurilor, comitetul de administrare a riscurilor trebuie s prezinte organului de conducere un plan de remediere a situaiei. .(Art.76 P3 S3 CRD) (4) Banca Naional a Romniei poate permite unei instituii de credit, care nu este considerat semnificativ n sensul alin.(1), s combine comitetul de administrare a riscurilor i comitetul de audit. Membrii comitetului combinat trebuie s dispun de cunotinele, competenele i expertiza necesar att pentru comitetul de administrare a riscurilor, ct i pentru comitetul de audit. (Art.76 P3 S4 CRD Opiune de aplicare) (2) Pentru a sprijini stabilirea unor politici i practici de remunerare sntoase, comitetul de administrare a riscurilor trebuie s verifice, fr a aduce atingere sarcinilor comitetului de remunerare, dac stimulentele oferite de sistemul de remunerare iau n considerare riscurile, capitalul, lichiditatea, precum i probabilitatea i calendarul ctigurilor (Art.76 P4 S2 teza 2 CRD). Art. 26 (1) Instituiile de credit care sunt semnificative din punctul de vedere al mrimii, organizrii interne, i naturii, extinderii i complexitii activitilor lor trebuie s nfiineze un comitet de nominalizare compus din membri ai organului de conducere care nu exercit nicio funcie executiv n instituia de credit respectiv (Art.88 P2 S1 CRD) . (2) Comitetul de nominalizare trebuie: a) s identifice i s recomande candidai pentru ocuparea posturilor vacante din cadrul organului de conducere, spre aprobare de ctre organul de conducere sau de ctre adunarea general, s evalueze echilibrul de cunotine, competene, diversitate i experien n cadrul organului de conducere i s pregteasc o

24

descriere a rolurilor i a capacitilor n vederea numirii pe un anumit post i s evalueze ateptrile n ceea ce privete timpul alocat n acest sens; (Art.88 P2 S2 lit.a CRD) b) s evalueze periodic, dar cel puin o dat pe an, structura, mrimea, componena i performana organului de conducere i s fac recomandri organului de conducere cu privire la orice modificri; (Art.88 P2 S2 lit.b CRD) c) s evalueze periodic, dar cel puin o dat pe an, cunotinele, competenele i experiena fiecrui membru al organului de conducere i al organului de conducere n ansamblul su i s raporteaz organului de conducere n mod corespunztor; (Art.88 P2 S2 lit.c CRD) d) s revizuiasc periodic politica organului de conducere n ceea ce privete selecia i numirea membrilor conducerii superioare i s fac recomandri organului de conducere(Art.88 P2 S2 lit.d CRD) (3) n sensul alin.(2) lit.a), comitetul de nominalizare trebuie s decid i cu privire la o int privind reprezentarea sexului subreprezentat n cadrul organului de conducere i s elaboreze o politic privind modul de cretere a numrului sexului subreprezentat n cadrul organului de conducere pentru a atinge respectiva int. inta, politica i implementarea sa trebuie publicate n conformitate cu art.435 alin.(2) litera (c) din Regulamentul (UE) nr.575/2013. (Art.88 P2 S2 lit.a P2 CRD) (4) Comitetul de nominalizare trebuie s contribuie n mod activ i la ndeplinirea responsabilitii instituiei de credit privind adoptarea unor politici interne corespunztoare privind evaluarea adecvrii membrilor organului de conducere i a persoanelor care dein funcii cheie n sensul art.12 alin.(1) lit.c) i art.17 alin.(4) ( GL. 6/2012 pct. 4.2). Evaluarea adecvrii iniiale i continue a membrilor organului de conducere i a persoanelor care dein funcii cheie trebuie s fie n primul rnd responsabilitatea instituiei de credit. (GL 6/2012 pct. 4.1) (5) n ndeplinirea atribuiilor sale, comitetul de nominalizare trebuie s in cont, n msura n care este posibil i pe o baz continu, de necesitatea asigurrii ca procesul decizional al organului de conducere s nu fie dominat de nicio persoan sau grup mic de persoane ntr-un mod care s fie n detrimentul intereselor instituiei de credit n ansamblu. (Art.88 P2 S3 CRD) (6) Comitetul de nominalizare trebuie s poat utiliza orice tip de resurse pe care le 25

consider corespunztoare, inclusiv consultan extern, i trebuie s beneficieze de finanare corespunztoare n acest sens (Art.88 P2 S4 CRD).

2.3 Cadrul general pentru desfurarea activitii Art. 27 (1) Organul de conducere trebuie s dezvolte i s promoveze standarde etice i profesionale de calitate ridicat (GL 44 B.3.15 Corporate values and code of conduct pct. 1) (2) n sensul alin.1, implementarea unor standarde corespunztoare (de ex. a unui cod de conduit) pentru un comportament profesional i responsabil la nivelul instituiei de credit trebuie s contribuie la reducerea riscurilor la care aceasta este expus. (GL 44 B.15 Corporate values and code of conduct pct. 1 - Explanatory note) Art. 28 (1) Organul de conducere trebuie s stabileasc, s implementeze i s menin politici eficace pentru a identifica conflicte de interese actuale i poteniale. Conflictele de interese care au fost fcute cunoscute/ comunicate organului de conducere i aprobate de acesta trebuie s fie gestionate n mod corespunztor. (GL 44 B.3.16 Conflicts of interest at institution level, pct. 1) (2) n sensul alin.(1), o politic scris trebuie s identifice relaiile, serviciile, activitile sau tranzaciile unei instituii de credit n care pot aprea conflicte de interese i trebuie s stabileasc modul de gestionare a acestor conflicte. (GL 44 B.3.16 Conflicts of interest at institution level, pct. 2). (2) O instituie de credit mam, persoan juridic romn, trebuie s ia n considerare i s echilibreze/pun de acord interesele tuturor filialelor sale i s analizeze modul n care aceste interese contribuie la scopul i interesele comune ale grupului n ansamblul su pe termen lung. (GL 44 B.3.16 Conflicts of interest at institution level, pct. 3) (3) Politica privind conflictele de interese trebuie s stabileasc msuri care urmeaz s fie adoptate pentru a preveni sau gestiona conflicte de interese. Astfel de proceduri i msuri pot include: a) o separare adecvat a atribuiilor, cum ar fi ncredinarea unor activiti conflictuale din lanul de tranzacii sau servicii unor persoane diferite sau ncredinarea responsabilitilor de supraveghere i raportare pentru activitile care

26

genereaz conflicte de interese unor persoane diferite; b) stabilirea de obstacole n calea circulaiei informaiilor i c) mpiedicarea persoanelor care sunt active i n afara instituiei de credit s aib o influen necorespunztoare n cadrul instituiei de credit cu privire la activitile n cauz. (GL 44 B.3.16 Conflicts of interest at institution level, pct. 4) Art. 29 (1) Organul de conducere trebuie s asigure c instituia de credit dispune de proceduri interne de alert corespunztoare pentru comunicarea ngrijorrilor personalului cu privire la cadrul de administrare a activitii. (GL 44 B.3.17 Internal alert procedures, pct. 1) (2) Instituiile de credit trebuie s adopte proceduri interne de alert corespunztoare care pot fi utilizate de personal pentru a atrage atenia asupra unor ngrijorri semnificative i legitime n legtur cu aspecte legate de cadrul de administrare a activitii. Aceste proceduri trebuie s asigure confidenialitatea persoanei care ridic o anumit problem. Pentru a evita conflictele de interese, aceste tipuri de ngrijorri trebuie s poat fi semnalate n afara liniilor normale de raportare (de ex. prin funcia de conformitate sau funcia de audit intern sau printr-o procedur intern de avertizare). Procedurile de alert trebuie s fie disponibile ntregului personal din cadrul unei instituii de credit. Informaiile furnizate de personal printr-o procedur de alert trebuie, dup caz, s fie puse la dispoziia organului de conducere. (GL 44 B.3.17 - Internal alert procedures, pct. 2) (3) Instituiile de credit trebuie s informeze Banca Naional a Romniei Direcia Supraveghere imediat ce intr n posesia unor informaii care prin nivelul de semnificaie i prin gradul de certitudine pot afecta negativ reputaia i modul n care membrii organului de conducere n funcia sa de supraveghere sau ai conducerii superioare ndeplinesc atribuiile lor. (Core Principles 2012 Pr. 14 Add. 1)

Seciunea 3 Administrarea riscurilor Art. 30 Administrarea riscurilor n cadrul unei instituii de credit presupune: a) existena unei culturi privind riscurile;

27

b) existena unui cadru de administrare a riscurilor; c) existena unei politici de aprobare a noilor produse.

3.1 Cultura privind riscurile Art. 31 (1) Instituiile de credit trebuie s dezvolte o cultur privind riscurile integrat i la nivel de ansamblu al instituiei de credit, bazat pe o deplin nelegere a riscurilor cu care se confrunt i a modului n care acestea sunt administrate, avnd n vedere tolerana/apetitul la risc al instituiei de credit. (GL 44 C.20 - Risk culture, pct. 1) (2) Fiecare persoan din cadrul unei instituii de credit trebuie s fie deplin contient de responsabilitile sale pe linia administrrii riscurilor. Unitile operaionale, sub supravegherea organului de conducere, sunt n primul rnd responsabile pentru administrarea zilnic a riscurilor, avnd n vedere tolerana/apetitul la risc al instituiei de credit i n conformitate cu politicile, procedurile i controalele instituiei de credit. (GL 44 C.20 - Risk culture, pct.3) (3) Organul de conducere trebuie s dedice timp suficient pentru examinarea problemelor legate de riscuri. (Art.76 P2 CRD) (4) n sensul alin.(3), organul de conducere trebuie s fie implicat n mod activ i s asigure alocarea unor resurse adecvate n vederea administrrii tuturor riscurilor semnificative abordate n cuprinsul prezentului regulament i n Regulamentul (UE) nr.575/2013, precum i n vederea evalurii activelor, a utilizrii ratingurilor externe i a modelelor interne referitoare la riscurile respective. (Art.76 P2 CRD) (5) O instituie de credit trebuie s dispun de un cadru cuprinztor de administrare a riscurilor care s acopere toate unitile operaionale, pe cele suport i pe cele de control, care s recunoasc pe deplin substana economic a expunerilor la risc i care s conin toate riscurile relevante Aria de cuprindere a administrrii riscurilor trebuie s se refere la riscul de credit, de pia, de lichiditate, operaional, de concentrare, reputaional, de conformitate i strategic. (GL 44 C.20 - Risk culture, pct.4)

3.2 Cadrul de administrare a riscurilor

28

Art. 32 (1) Cadrul de administrare a riscurilor al unei instituii de credit trebuie s includ politici, proceduri, limite i controale care s asigure identificarea, msurarea sau evaluarea, monitorizarea, diminuarea i raportarea riscurilor aferente activitilor sale la nivel de linii de activitate i la nivel de ansamblu al instituiei de credit . (GL 44 C.22- Risk management framework, pct. 1) (2) Cadrul de administrare a riscurilor al unei instituii de credit trebuie s asigure ndrumare/orientare specific privind implementarea strategiilor sale. (GL 44 C.22Risk management framework, pct. 2) (3) Atunci cnd se identific i se msoar riscurile, o instituie de credit trebuie s dezvolte instrumente de tip forward-looking (anticipative) i backward-looking (retrospective). Instrumentele trebuie s permit agregarea expunerilor la risc ntre liniile de activitate i s faciliteze identificarea concentrrilor la riscuri. (GL 44 C.22- Risk management framework, pct. 3) (4) Responsabilitatea final pentru evaluarea riscurilor aparine exclusiv instituiei de credit care trebuie s-i evalueze riscurile n mod critic i nu trebuie s se bazeze exclusiv pe evaluri externe. (GL 44 C.22- Risk management framework, pct. 5) (5) Instituiile de credit trebuie s stabileasc mecanisme de raportare periodic i transparent, astfel nct organul de conducere i toate unitile relevante dintr-o instituie de credit s beneficieze de rapoarte la timp, precise, concise, inteligibile i semnificative i astfel nct aceste mecanisme s poat furniza/mprti/face schimb de informaii relevante privind identificarea, msurarea sau evaluarea i monitorizarea riscurilor. Cadrul de raportare trebuie s fie bine definit, documentat i aprobat de organul de conducere. (GL 44 C.22- Risk management framework, pct. 7) (6) n sensul alin.(5), instituia de credit trebuie s stabileasc linii de raportare ctre organul de conducere care s acopere toate riscurile semnificative, politicile de administrare a riscurilor i modificrile aduse acestora. (Art.76 P2 S3 CRD IV) (7) Organul de conducere, n funcia sa de supraveghere, i comitetul de administrare a riscurilor, n cazul n care a fost nfiinat un astfel de comitet, trebuie s aib acces adecvat la informaii privind situaia riscurilor instituiei de credit i, dac este necesar i corespunztor, la funcia de administrare a riscurilor i la consultan extern de specialitate.(Art.76 P4 S1 CRD) (8) Organul de conducere, n funcia sa de supraveghere, i comitetul de administrare 29

a riscurilor, n cazul n care a fost nfiinat un astfel de comitet, trebuie s stabileasc natura, volumul, formatul i frecvena informaiilor privind riscurile pe care urmeaz s le primeasc. .(Art.76 P4 S2 CRD) Art. 33 Cadrul de administrare a riscurilor semnificative trebuie s fie transpus n mod clar i transparent n norme interne, proceduri, inclusiv n manuale i coduri de conduit, fcndu-se distincie ntre standardele generale aplicabile ntregului personal i regulile specifice aplicabile anumitor categorii de personal.

3.3 Produse noi Art. 34 (1) O instituie de credit trebuie s dispun de o politic bine documentat de aprobare a produselor noi, aprobat de ctre organul de conducere, care vizeaz dezvoltarea de noi piee, produse i servicii i modificri semnificative ale celor existente. (GL 44 C.23- New products, pct. 1) (2) Funcia de administrare a riscurilor trebuie s fie implicat la aprobarea noilor produse sau la modificarea semnificativ a produselor existente. Funcia de administrare a riscurilor trebuie s aib o perspectiv clar asupra introducerii noilor produse (sau a unor modificri semnificative ale produselor existente) ntre diferite linii de activitate i portofolii i trebuie s aib capacitatea/autoritatea/competena de a solicita ca modificrile la produsele existente s treac prin procesul oficial aferent politicii de aprobare a noilor produse. (GL 44 C.23- New products, pct. 4)

Seciunea 4 Controlul intern Art. 35 Controlul intern al unei instituii de credit presupune: a) existena unui cadru solid aferent controlului intern; b) existena unor funcii independente de control.

4.1 Cadrul aferent controlului intern Art. 36 (1) O instituie de credit trebuie s dezvolte i s menin un cadru solid i

30

cuprinztor aferent controlului intern, inclusiv funcii independente de control specifice cu un statut corespunztor pentru a-i ndeplini atribuiile lor. (GL 44 D.24 - Internal control framework, pct. 1) (2) Cadrul aferent controlului intern trebuie s acopere instituia de credit n ansamblul su, inclusiv activitile tuturor unitilor operaionale, de suport i de control. (GL 44 D.24 - Internal control framework, pct. 2) (3) Cadrul aferent controlului intern trebuie s fie corespunztor activitii unei instituii de credit, cu proceduri solide administrative i contabile. (GL 44 D.24 Internal control framework, pct.2) (4) Pentru a implementa un cadru solid aferent controlului intern n toate domeniile de activitate ale unei instituii de credit, unitile operaionale i de suport trebuie s aib responsabilitatea principal pentru stabilirea i meninerea unor proceduri adecvate de control intern. (transpunere parial GL 44 D.24 - Internal control framework, pct.3) Art. 37 (1) Un cadru corespunztor aferent controlului intern necesit i verificarea de ctre funciile independente de control a conformrii cu aceste politici i proceduri. Funciile de control trebuie s includ o funcie de administrare a riscurilor, o funcie de conformitate i o funcie de audit intern. (GL 44 D.24 - Internal control framework, pct.4) (2) Funciile de control trebuie s fie stabilite/instituite la un nivel ierarhic adecvat i trebuie s raporteze direct organului de conducere. Acestea trebuie s fie independente de unitile operaionale i de suport pe care le monitorizeaz i controleaz i independente din punct de vedere organizaional una de cealalt. Cu toate acestea, n instituiile cu activitate mai puin complex sau de dimensiuni mai mici, funcia de administrare a riscurilor i funcia de conformitate pot fi combinate. Funciile de control la nivel de grup trebuie s supravegheze funciile de control la nivel de filiale. (GL 44 D.24 - Internal control framework, pct.5 + art.92 alin.2 lit.e CRD) (3) O funcie de control este considerat independent, dac sunt ndeplinite urmtoarele condiii: a) personalul su nu are nicio atribuie care s intre sub incidena activitilor pe care funcia de control urmeaz s le monitorizeze i controleze;

31

b) funcia de control este separat din punct de vedere organizaional de activitile atribuite pentru monitorizare i control; c) coordonatorul funciei de control este subordonat unei persoane care nu are nicio responsabilitate pe linia conducerii activitilor pe care funcia de control le monitorizeaz i controleaz. Coordonatorul funciei de control trebuie s raporteze n mod direct structurii de conducere i altor comitete relevante i trebuie s participe periodic la reuniunile acestora ; d) remunerarea personalului care exercit funcia de control nu trebuie s fie legat de performana activitilor pe care funcia de control le monitorizeaz i controleaz, ci de atingerea obiectivelor legate de funciile respective, i nu trebuie astfel s compromit obiectivitatea acestuia. (GL 44 D.24 - Internal control framework, pct.6+ art.92 alin.2 lit.e CRD) (4) Funciile de control trebuie s dispun de un numr adecvat de personal calificat (att la nivelul instituiei de credit mam, ct i la nivelul filialelor din cadrul unui grup). Personalul, care trebuie s aib autoritate corespunztoare, trebuie s fie calificat pe o baz continu i trebuie s beneficieze de o instruire corespunztoare. Personalul trebuie s aib la dispoziie sisteme de date i suport corespunztor, cu acces la informaii interne i externe necesare pentru a-i ndeplini responsabilitile. (GL 44 D.24 - Internal control framework, pct.7 + art.92 alin.2 lit.e CRD) (5) Instituiile de credit trebuie s asigure existena unui echilibru adecvat, din perspectiva calificrii i experienei, ntre personalul aferent activitilor de back office i funciei de control n raport cu personalul aferent activitilor de front office. (CP 2012 Principle 26, Essential 2) (6) Funciile de control trebuie s transmit periodic organului de conducere rapoarte oficiale privind deficienele majore identificate. Aceste rapoarte trebuie s includ msurile de remediere/de urmrire pentru constatrile anterioare i, pentru orice nou deficien major identificat, riscurile relevante implicate, o evaluare a impactului i recomandri. Organul de conducere trebuie s acioneze n privina constatrilor funciilor de control la timp i n mod eficace i trebuie s solicite msuri adecvate de remediere. (GL 44 D.24 - Internal control framework, pct.8) Art. 38 (1) Fr a aduce atingere prevederilor art.48 alin.(1) i ale art.61, funciile de control nu pot fi externalizate.

32

(2) n sensul prezentului regulament, centralizarea funciilor de control la instituia de credit mam nu se consider externalizare din perspectiva unei instituii de credit filial, persoan juridic romn. (3) n situaia centralizrii funciilor de control, instituiile de credit vor asigura respectarea prevederilor art.7. (4) Instituiile de credit filiale, persoane juridice romne, care fac parte dintr-un grup pentru care instituia de credit mam centralizeaz funciile sistemului de control intern, trebuie s se conformeze cu prevederile prezentului regulament n ceea ce privete organizarea funciilor de control. (5) Casa central a cooperativelor de credit asigur coordonarea funciilor de administrare a riscurilor, de conformitate i de audit intern i pentru cooperativele de credit afiliate.

4.2 Funcia de administrare a riscurilor Art. 39 (1) n funcie de mrimea, organizarea intern i natura, extinderea i complexitatea activitilor lor, instituiile de credit trebuie s dispun de o funcie de administrare a riscurilor independent de funciile operaionale, cu suficient autoritate, importan, resurse i acces la organul de conducere. (Art.76 P5 S1 CRD) (2) Funcia de administrare a riscurilor trebuie s fie o component central n cadrul unei instituii de credit i trebuie structurat astfel nct s poat implementa politicile de risc i s poat controla cadrul de administrare a riscurilor. (GL 44 D.25 - Risk Control function (RCF), pct. 3) (3) n cazul instituiilor de credit mari, cu activitate complex i sofisticat se poate lua n considerare stabilirea unor funcii dedicate de administrare a riscurilor pentru fiecare linie de activitate semnificativ. Cu toate acestea, trebuie s existe n cadrul instituiei de credit o funcie centralizat de administrare a riscurilor (inclusiv, dup caz, o funcie de administrare a riscurilor la nivel de grup la nivelul instituiei de credit mam a grupului) care s furnizeze o vedere de ansamblu asupra tuturor riscurilor. (GL 44 D.25 - Risk Control function (RCF), pct. 3) (4) Casa central a cooperativelor de credit asigur c politicile i obiectivele strategice ale fiecrei cooperative de credit afiliate sunt conforme cu cele ale casei

33

centrale i cu apetitul la risc i obiectivele generale stabilite de casa central. n acest sens, casa central a cooperativelor de credit definete politicile i principiile pentru evaluarea i msurarea riscurilor i stabilete procedurile de control al riscurilor la nivelul reelei cooperatiste i pentru fiecare cooperativ de credit afiliat. Art. 40 (1) Funcia de administrare a riscurilor trebuie s asigure c toate riscurile semnificative sunt identificate, msurate i raportate n mod corespunztor. (Art.76 P5 S2 teza 1) (2) Funcia de administrare a riscurilor trebuie s fie implicat n mod activ la elaborarea strategiei instituiei de credit privind administrarea riscurilor i n toate deciziile privind administrarea riscurilor semnificative i s poat oferi o imagine complet asupra ntregii game de riscuri la care este expus instituia (Art.76 P5 S2 teza 2) (3) n sensul alin.2, funcia de administrare a riscurilor are un rol important n cadrul unei instituii, asigurnd c aceasta are un proces eficace de administrare a riscurilor, implicndu-se n (GL 44 D. 26 pct. 1) : a) elaborarea i revizuirea strategiilor i n procesul decizional; b) analizarea tranzaciilor cu pri afiliate; c) identificarea riscurilor generate de complexitatea structurii juridice a unei instituii de credit; d) evaluarea modificrilor semnificative; e) msurarea i evaluarea intern a riscurilor; f) monitorizarea riscurilor; g) expunerile neaprobate. (GL 44 D 26 Risk Control Functions role) (4) n cazul n care este necesar, funcia de administrare a riscurilor trebuie s poat raporta direct organului de conducere n funcia sa de supraveghere, independent de raportarea ctre conducerea superioar, i s poat face sesizri i s s poat avertiza acest organ, atunci cnd este cazul, dac au loc evoluii specifice ale riscurilor care afecteaz sau ar putea s afecteze instituia, fr a aduce atingere responsabilitilor pe care le are organul de conducere n funciile sale de supraveghere i/sau de conducere n conformitate cu prevederile Ordonanei de urgen a Guvernului nr.99/2006

34

privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, prezentului regulament i Regulamentului (UE) nr.575/2013. (Art.76 P5 S3) Art. 41 (1) Coordonatorul funciei de administrare a riscurilor trebuie s fie un membru independent al conducerii superioare, cu responsabiliti distincte privind funcia de administrare a riscurilor. n cazul n care natura, extinderea i complexitatea activitilor instituiei de credit nu justific numirea unei persoane distincte, o alt persoan dintre membrii conducerii superioare din cadrul instituiei de credit poate ndeplini funcia respectiv, cu condiia s nu existe niciun conflict de interese. (Art.76 P5 S4 CRD) (2) Coordonatorul funciei de administrare a riscurilor nu poate fi demis fr aprobarea prealabil a organului de conducere n funcia sa de supraveghere i trebuie s poat avea acces direct la organul de conducere, n funcia sa de supraveghere, atunci cnd este necesar. (Art.76 P5 S5 CRD)

4.3 Funcia de conformitate Art. 42 (1) Instituiile de credit trebuie s dispun de o funcie de conformitate permanent i independent, cu personal adecvat, care are rolul de a asista conducerea superioar n administrarea eficace a riscului de conformitate. (CP 2012 Principle 26, Essential 3) (2) Banca Naional a Romniei poate permite instituiilor de credit de dimensiuni mai mici i cu activitate mai puin complex ca aceast funcie s fie combinat cu sau asistat de funcia de administrare a riscurilor sau de funcii suport (cum ar fi resurse umane, juridic etc.) (GL 44 D.28 - Compliance function, pct. 3) Art. 43 Organul de conducere n funcia sa de supraveghere al instituiei de credit supravegheaz administrarea riscului de conformitate (CP 2012 Principle 26 Essential 3) Art. 44 (1) O instituie de credit trebuie s aprobe i s implementeze o politic de conformitate care trebuie s fie comunicat ntregului personal. (GL 44 D.28 Compliance function, pct. 2) (2) Funcia de conformitate trebuie s asigure respectarea politicii de conformitate i

35

s raporteze organului de conducere i, dup caz, funciei de administrare a riscurilor asupra administrrii riscului de conformitate al instituiei de credit. (GL 44 D.28 Compliance function, pct. 4 teza 1) (3) n sensul alin.(2), constatrile funciei de conformitate trebuie s fie luate n considerare de ctre organul de conducere i funcia de administrare a riscurilor n cadrul procesului decizional. (GL 44 D.28 - Compliance function, pct. 4 teza 2) Art. 45 Funcia de conformitate trebuie s acorde consultan organului de conducere asupra prevederilor cadrului legal i de reglementare i asupra standardelor pe care o instituie este necesar s le ndeplineasc i evalueaz posibilul impact al oricror schimbri ale cadrului legal i de reglementare asupra activitilor instituiei de credit. (GL 44 D.28 - Compliance function, pct. 5) Art. 46 Funcia de conformitate are i rolul de a verifica dac noile produse i noile proceduri sunt n conformitate cu cadrul de reglementare/ dispoziiile legale n vigoare i cu orice modificri viitoare cunoscute ale legislaiei, reglementrilor i cerinelor de supraveghere. (GL 44 D 28 - Compliance function, pct. 6) Art. 47 Funcia de conformitate a unei instituii de credit este independent dac sunt ndeplinite cel puin urmtoarele condiii: a) funcia de conformitate are un statut oficial n cadrul instituiei de credit; b) exist un coordonator al funciei de conformitate la nivelul ntregii instituii de credit i ntregului grup (ofierul de conformitate sau coordonatorul funciei de conformitate; (GL 44 D.28 - Compliance function, pct. 3) c) personalul funciei de conformitate i n special coordonatorul acestei funcii nu trebuie s se afle n vreun conflict de interese din perspectiva responsabilitilor referitoare la conformitate i a altor responsabiliti pe care le pot avea; d) personalul funciei de conformitate trebuie s poat contacta persoanele implicate i s aib acces la informaiile necesare pentru a-i ndeplini responsabilitile. (Compliance and the compliance function in banks pt. 20) Art. 48 (1) Personalul funciei de conformitate trebuie s-i poat desfura responsabilitile din proprie iniiativ n toate unitile instituiei de credit n care exist risc de conformitate i s solicite asisten din partea unor specialiti din cadrul instituiei de credit sau din afara acesteia. Apelarea la specialiti externi se poate face

36

face doar n condiiile prevzute la art.61 ( Compliance and the compliance function in banks pt. 31) (2) Personalul funciei de conformitate poate fi localizat n uniti operaionale sau n filiale locale i raporteaz conductorilor unitilor operaionale sau conductorilor filialelor locale respective, cu condiia ca personalul funciei de conformitate s aib i o linie de raportare ctre coordonatorul funciei de conformitate, care trebuie s fie independent de liniile de activitate. (CP 2012 Principle 26, Nota de subsol 81)

4.4 Funcia de audit intern Art. 49 (1) Instituiile de credit trebuie s dispun de o funcie de audit intern independent, permanent i eficace, care are drept obiective: a) evaluarea dac politicile, procesele i controalele interne existente (inclusiv administrarea riscurilor i conformitate) sunt eficace, corespunztoare i rmn suficiente pentru activitatea instituiei de credit; b) asigurarea c politicile i procesele instituiilor de credit sunt respectate (CP 2012 -Principle 26, Essential 4); (2) Funcia de audit intern trebuie s evalueze dac nivelul de calitate al cadrului aferent controlului intern este att eficace ct i eficient. (GL 44 D.29 - Internal Audit function, pct. 1) (3) Funcia de audit intern nu trebuie s fie combinat cu nici o alt funcie (GL 44 D.29 - Internal Audit function, pct. 3) Art. 50 Fr a aduce atingere prevederilor art.61, funcia de audit intern va fi organizat potrivit reglementrilor emise de Camera Auditorilor Financiari din Romnia. Art. 51 Funcia de audit intern trebuie s aib acces nelimitat la documente i informaii relevante n toate unitile operaionale i de control. (GL 44 D.29 Internal Audit function, pct. 2) Art. 52 (1) Funcia de audit intern trebuie s verifice n special integritatea proceselor care asigur credibilitatea metodelor i tehnicilor, ipotezelor i surselor de informaii ale instituiei de credit, utilizate n modelele sale interne (de ex. utilizarea modelelor

37

de risc i a evalurii contabile). (2) Funcia de audit intern trebuie s evalueze i calitatea i modul de utilizare a unor instrumente calitative pentru identificarea i evaluarea riscurilor. (3) Funcia de audit intern nu se poate implica n mod direct n conceperea sau selectarea modelelor sau a altor instrumente de administrare a riscurilor. (GL 44 D.29 - Internal Audit function, pct. 4) Art. 53 (1) Funcia de audit intern trebuie s raporteze direct organului de conducere i/sau comitetului de audit constatrile i sugestiile/propunerile sale privind mbuntirea semnificativ a controalelor interne. (2) Toate recomandrile fcute de funcia de audit intern trebuie s fac obiectul unei proceduri oficiale de urmrire de ctre nivelele de conducere respective pentru a asigura i a raporta soluionarea acestora. (GL 44 D.29 - Internal Audit function, pct. 6) Art. 54 Funcia de audit intern trebuie s fie informat la timp n legtur cu orice schimbri semnificative ale strategiilor privind administrarea riscurilor, politicilor i proceselor instituiei de credit .(CP 2012 Principle 26, Essential 5 lit.c) Art. 55 Funcia de audit intern trebuie s dispun de o metodologie de identificare a riscurilor semnificative cu care se confrunt o instituie de credit. (CP 2012 Principle 26, Essential 5 lit.e) Art. 56 (1) Organul de conducere trebuie s ncurajeze personalul funciei de audit intern s adere la standardele profesionale naionale i internaionale. (2) Activitatea funciei de audit intern trebuie s fie desfurat n conformitate cu un plan de audit i programe detaliate de audit n funcie de o abordare bazat pe risc. (3) Planul de audit trebuie s fie aprobat de comitetul de audit i/sau organul de conducere. (GL 44 D.29 - Internal Audit function, pct. 5) Art. 57 Funcia de audit intern trebuie s aib resurse suficiente, personal instruit corespunztor i cu experien relevant pentru a nelege i a evalua activitatea pe care o auditeaz. (CP 2012 Principle 26, Essential 5, lit.a) Art. 58 Funcia de audit intern trebuie s aib competena de a evalua orice funcii externalizate. (CP 2012 Principle 26, Essential 5, lit.g)

38

Art. 59 (1) Instituiile de credit trebuie s elaboreze statutul auditului intern. (2) Statutul auditului intern trebuie s fie revizuit periodic i comunicat ntregului personal al instituiei de credit. Art. 60 n cazul n care instituia de credit este filial a unei instituii strine, aceasta implementeaz principiile privind auditul intern stabilite la nivel central de ctre instituia-mam, cu obligaia respectrii cerinelor impuse de legislaia romn. Art. 61 (1) Organul de conducere al instituiilor de credit poate, n situaia n care pentru desfurarea angajamentelor de audit intern este necesar expertiz special, pe baza unei fundamentri corespunztoare, s ia decizia externalizrii activitii de audit intern doar n ceea ce privete activitile instituiei de credit, altele dect cele prevzute la art.18 alin.(1) lit.a) n) din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, n sensul desfurrii acesteia n coparticipare sau prin subcontractare. La luarea deciziei se vor aplica n mod corespunztor prevederile capitolului VI privind externalizarea. (2) n sensul alin.(1), desfurarea activitii de audit intern n coparticipare se realizeaz utiliznd pentru efectuarea angajamentelor de audit intern att personalul propriu ce activeaz n cadrul funciei de audit intern, ct i resurse externe. (3) n sensul alin.(1), desfurarea activitii de audit intern pe baz de subcontractare are n vedere situaiile n care un angajament de audit intern sau doar o parte a acestuia este realizat de ctre un partener extern, de obicei pentru o perioad limitat de timp. (4) n cazul externalizrii activitii de audit intern n condiiile prevzute la alin.(1), organele cu funcie de supraveghere rmn responsabile pentru funcia de audit intern. (BCBS Internal audit in banks 2012 Principle 15)

Seciunea 5 Sisteme informaionale i continuitatea activitii

5.1 Sistemul informaional i comunicarea Art. 62 O instituie de credit trebuie s dispun de sisteme informaionale i de 39

comunicare eficace i credibile care s acopere/vizeze toate activitile sale semnificative. (GL 44 E. 30 -Information system and communication, pct. 1) Art. 63 (1) Sistemele informaionale, inclusiv acelea care dein/pstreaz i utilizeaz date n format electronic, trebuie s fie sigure, monitorizate independent i susinute de planuri corespunztoare pentru situaii neprevzute. (2) Atunci cnd implementeaz sisteme informatice, o instituie de credit trebuie s se conformeze cu standardele informatice general acceptate. (GL 44 E. 30 -Information system and communication, pct. 2)

5.2 Procesul de administrare a continuitii activitii Art. 64 O instituie de credit trebuie s stabileasc un proces solid de administrare a continuitii activitii pentru a-i asigura capacitatea de a funciona n mod continuu i pentru a limita pierderile n cazul unei ntreruperi severe a activitii (GL 44 E. 31 - Business continuity management, pct. 1) Art. 65 (1) Pentru a stabili un proces solid de administrare a continurii activitii, o instituie de credit trebuie s analizeze cu atenie expunerea sa la ntreruperi severe ale activitii i s evalueze, cantitativ i calitativ, potenialul impact al acestora, prin folosirea unor date interne i/sau externe i a unor analize de tip scenariu. (GL 44 E. 31 - Business continuity management, pct. 2) (2) Pe baza analizei de la alin.(1), o instituie de credit trebuie s dispun de: a) planuri pentru situaii neprevzute i de continuitate a activitii pentru a asigura c o instituie de credit reacioneaz n mod corespunztor la situaii de urgen i este capabil s i menin cele mai importante activiti dac exist o ntrerupere la procedurile normale de desfurare a activitii; b) planuri de redresare pentru resursele critice pentru a-i permite s revin la procedurile normale de desfurare a activitii ntr-o perioad de timp corespunztoare. Orice risc rezidual din eventuale ntreruperi ale activitii trebuie s fie conform toleranei/apetitului la risc al instituiei. (GL 44 E. 31 - Business continuity management, pct. 3)

Seciunea 6 40

Transparena Art. 66 (1) n vederea asigurrii transparenei pe plan intern, strategiile i politicile trebuie comunicate tuturor persoanelor relevante/ angajailor vizai din cadrul unei instituii de credit. (GL 44 F.32 Empowerment, pct. 1) (2) Personalul unei instituii de credit trebuie s neleag i s adere la politicile i procedurile aferente atribuiilor i responsabilitilor sale. (GL 44 F.32 Empowerment, pct. 2) (3) n sensul alin.1 i 2, organul de conducere trebuie s informeze i s in la curent, ntr-un mod clar i consecvent, personalul relevant/personalul vizat cu privire la strategiile i politicile instituiei, cel puin la nivelul necesar pentru a-i ndeplini atribuiile sale specifice. (GL 44 F.32 Empowerment, pct. 3) Art. 67 (1) Cadrul de administrare a activitii al unei instituii de credit trebuie s fie transparent. (GL 44 F.33 Internal governance transparency, pct.1 teza 1) (2) O instituie de credit trebuie s i prezinte poziia sa curent/actual i perspectivele viitoare ntr-o manier clar, echilibrat, exact/corect i la timp. (GL 44 F.33 Internal governance transparency, pct.1 teza 2) (3) Obiectivul transparenei n ceea ce privete cadrul de administrare a activitii este de a furniza tuturor deintorilor de interese relevani din cadrul unei instituii de credit (incluznd acionari, angajai, clieni i public n general) informaii cheie necesare pentru a le permite s aprecieze/evalueze eficacitatea organului de conducere n administrarea/ conducerea instituiei de credit. (GL 44 F.33 Internal governance transparency, pct.1 - Explanatory note) Art. 68 O instituie de credit trebuie s fac publice cel puin urmtoarele: a) structurile i politicile sale aferente cadrului de administrare a activitii, inclusiv obiectivele, structura organizatoric, cadrul de administrare a activitii, structura i organizarea organului de conducere, inclusiv participarea la reuniunile acestuia, i structura de stimulente i de remunerare a instituiei de credit; b) natura, extinderea, scopul i substana economic a tranzaciilor cu pri afiliate, dac acestea au un impact semnificativ asupra instituiei de credit; c) modalitatea n care este stabilit strategia de afaceri i strategia privind

41

administrarea riscurilor (inclusiv implicarea organului de conducere) i factorii de risc previzibili; d) comitetele stabilite/instituite ale instituiei de credit, atribuiile i componena acestora; e) cadrul aferent controlului intern i modalitatea n care sunt organizate funciile de control, principalele atribuii pe care le ndeplinesc acestea, modalitatea n care performana acestora este monitorizat de ctre organul de conducere i orice modificri semnificative planificate la aceste funcii i f) informaii semnificative privind rezultatele financiare i operaionale. (GL 44 F.33 Internal governance transparency, pct.2)

CAPITOLUL II Procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri

Seciunea 1 Dispoziii privind procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri Art. 69 (1) Procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri al unei instituii de credit trebuie s reprezinte o component a procesului de conducere al instituiei de credit i a culturii decizionale a acesteia.( GL 03 Ch. 2.2 ICAAP 4) (2) n sensul alin.(1), procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri al unei instituii de credit trebuie s asigure organului de conducere posibilitatea s evalueze n mod continuu profilul de risc al instituiei de credit i gradul de adecvare a capitalului intern n raport cu acesta. (3) Procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri al unei instituii de credit trebuie s fie formalizat n cadrul unor norme interne. ( GL 03 Ch. 2.2 ICAAP 9 a) (4) n cadrul procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri instituiile de credit trebuie s realizeze: a) identificarea, msurarea, diminuarea i raportarea riscurilor la care instituia de credit este sau poate fi expus, pentru calcularea i evaluarea continu a

42

necesitilor de capital intern; b) planificarea i meninerea surselor de capital intern necesare realizrii adecvrii capitalului la profilul de risc al instituiei de credit. (GL03 Introduction, Basel II, pt.731) Art. 70 Instituiile de credit trebuie s informeze Banca Naional a Romniei Direcia supraveghere cu privire la: a) modul n care este structurat procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri; b) ipotezele care sunt utilizate pentru determinarea riscurilor pe sectoare i a tipurilor de riscuri; c) senzitivitatea la risc i nivelurile de ncredere utilizate pentru cuantificarea riscurilor; d) modalitatea de agregare a riscurilor pentru a determina necesarul de capital intern. (GL 03 Ch.4 Dialogue 1 a) e) ipotezele utilizate pentru determinarea disponibilului de capital intern, inclusiv orizontul de timp avut n vedere la planificarea capitalului intern. (GL 03 Ch.4 Dialogue 3a) Art. 71 (1) Pentru evaluarea adecvrii capitalului intern la riscuri, instituia de credit trebuie s identifice i s evalueze toate riscurile semnificative la care este sau poate fi expus, incluznd: a) riscurile pentru care, potrivit Regulamentului (UE) nr.575/2013, exist cerine de capital reglementate inclusiv diferenele semnificative dintre tratamentul reglementat al riscurilor pentru calculul cerinelor minime de capital i tratamentul prevzut de procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri; b) riscurile pentru care cerinele de capital reglementate nu sunt integral acoperitoare: (i) riscuri rezultate din aplicarea unor abordri mai puin sofisticate subestimarea riscului de credit n contextul utilizrii abordrii standard, subestimarea riscului operaional n contextul utilizrii abordrii de baz sau abordrii standard;

43

(ii) subestimarea pentru pierderea n caz de nerambursare n condiii de criz; (iii) riscul rezidual aferent tehnicilor de diminuare a riscului de credit; i (iv) riscul din securitizare; (v) riscurile generate de activitatea de creditare n valut a debitorilor expui la riscul valutar. c) riscuri precum: riscul de rat a dobnzii din activiti n afara portofoliului de tranzacionare, riscul de concentrare, riscul de lichiditate, riscul efectului de levier excesiv, riscul reputaional i cel strategic. Pentru riscurile din aceast categorie instituiile de credit pot utiliza metode calitative de evaluare i diminuare; d) riscuri externe instituiei de credit, respectiv riscuri aferente mediului de reglementare, economic sau de desfurare a activitii instituiei de credit i care nu se ncadreaz n situaiile prevzute la lit.a) c). (GL 03 Ch. 2.2 ICAAP 7 b) (2) n conformitate cu principiul proporionalitii prevzut de art.148 alin.(2) din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, instituiile de credit trebuie s stabileasc modalitatea i msura n care riscurile semnificative sunt tratate n cadrul procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului. n acest sens, instituiile de credit trebuie s stabileasc riscurile pentru care vor determina o cerin de capital intern pentru acoperirea lor, precum i cele pentru care vor fi utilizate alte metode pentru administrarea i reducerea lor. (GL 03 Ch. 2.2 ICAAP 7 b) Art. 72 Instituiile de credit trebuie s dispun de un proces intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri la nivel individual i, dup caz, consolidat, conform prevederilor Titlului V Supravegherea pe baz consolidat din prezentul regulament.(GL 03 Ch. 2.2 ICAAP 9 a) Art. 73 Prevederile art.149 din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, se aplic de casa central a cooperativelor de credit att la nivel individual, ct i la nivelul reelei cooperatiste. Art. 74 (1) Instituiile de credit sunt responsabile de procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri, precum i pentru stabilirea unor cerine de capital

44

intern care s fie conforme cu profilul lor de risc i cu mediul n care acestea i desfoar activitatea. (GL 03 CH.2.2 ICAAP 2 a) (2) Procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri trebuie s fie adaptat necesitilor instituiilor de credit i trebuie s utilizeze datele de intrare i definiiile pe care instituiile de credit le folosesc pentru scopuri interne.(GL 03 Ch. 2.2 ICAAP 2 a) (3) n sensul alin.(2), o instituie de credit poate utiliza propriile definiii pentru riscuri i pentru gradul de semnificaie al unui risc, sub rezerva furnizrii de explicaii Bncii Naionale a Romniei - Direcia supraveghere, inclusiv cu privire la metodele utilizate, la acoperirea cu capital a tuturor riscurilor semnificative i la modul n care abordarea folosit de instituia de credit interacioneaz cu obligaiile instituite de Regulamentul (UE) nr.575/2013 referitoare la calcularea cerinelor de capital.(GL 03 Ch. 2.2 ICAAP 7 a) (4) n sensul alin.(2), o instituie de credit poate utiliza propriile definiii pentru capitalul intern i elementele componente ale acestuia, sub rezerva furnizrii de clarificri Bncii Naionale a Romniei - Direcia supraveghere, specificnd metodologia utilizat pentru determinarea capitalului intern disponibil instituiei de credit.(GL 03 Ch. 2.2 ICAAP 7 a) Art. 75 Instituiile de credit trebuie s stabileasc n mod clar n cadrul procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri tipurile de riscuri pentru care utilizeaz o abordare cantitativ n ceea ce privete evaluarea, administrarea i diminuarea acestora i cele pentru care utilizeaz o abordare calitativ a acestor aspecte.( GL 03 Ch. 2.2 ICAAP 6 d) Art. 76 (1) Procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri trebuie s ia n considerare planurile strategice ale instituiei de credit i legtura acestora cu factorii macroeconomici. (GL 03 Ch. 2.2 ICAAP8) (2) n sensul alin.(1), instituiile de credit trebuie s dezvolte o strategie de meninere a nivelurilor de capital, care s ia n considerare factori precum: previziunile cu privire la ritmul de cretere a creditului, sursele i utilizrile de fonduri viitoare, politica de dividende i orice variaie n cadrul unui ciclu economic a necesarului de fonduri proprii reglementat potrivit Regulamentului (UE) nr.575/2013. (GL 03 Ch. 2.2 ICAAP8 lit.a)

45

(3) Instituiile de credit trebuie s dispun de un plan explicit privind capitalul, aprobat de ctre organul de conducere, care s cuprind cel puin urmtoarele: a) obiectivele instituiei de credit i orizontul de timp necesar pentru atingerea obiectivelor respective; b) o descriere general a procesului de planificare a capitalului i a responsabilitilor aferente acestuia; c) modul n care instituia de credit se va conforma n viitor cu cerinele de capital; d) orice limite relevante legate de capital; e) un plan general pentru situaii neprevzute pentru tratamentul divergenelor i al evenimentelor neateptate, cum ar fi posibilitatea majorrii capitalului, restrngerea activitii sau utilizarea tehnicilor de diminuare a riscului. (GL 03 Ch. 2.2 ICAAP8 lit.b) (4) n cadrul planului privind capitalul, instituiile de credit i stabilesc ca obiectiv un nivel intern al cerinei de capital avnd n vedere profilul de risc, mediul economic n care i desfoar activitatea, calitatea proceselor de control intern i de administrare a riscurilor, planurile strategice, calitatea capitalului intern disponibil etc. (GL 03 ICAAP6 lit.a) (5) Instituiile de credit trebuie s efectueze simulri de criz care s ia n considerare elemente precum riscurile specifice jurisdiciei n care acestea i desfoar activitatea i stadiul n care se afl ciclul economic. (GL 03 ICAAP8 lit.c) (6) Instituiile de credit trebuie s utilizeze rezultatele simulrilor de criz att n procesul de planificare a capitalului intern disponibil, ct i n determinarea cerinelor interne de capital adecvate profilului de risc. (GL32, Guideline 14+Reglementare Banca Spaniei i Banca Italiei) (7) Instituiile de credit trebuie s analizeze impactul pe care noul cadru de reglementare, comportamentul competitorilor sau ali factori l pot avea asupra performanei lor, pentru a determina acele modificri ale mediului n care i desfoar activitatea pe care ar putea s le susin. (GL 03 Ch. 2.2 ICAAP8 lit.c) Art. 77 (1) Instituiile de credit i pot proiecta procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri astfel nct s utilizeze abordri precum:

46

a) utilizarea rezultatelor produse de metodologiile reglementate pentru calculul cerinelor de capital aferente riscurilor prevzute de Regulamentul (UE) nr.575/2013 i luarea n considerare a unor riscuri precum riscul de concentrare, riscul rezidual rezultat din utilizarea tehnicilor de diminuare a riscului de credit i din operaiuni de securitizare sau riscul de rat a dobnzii din activiti n afara portofoliului de tranzacionare. n cazul utilizrii acestei abordri, instituiile de credit trebuie s demonstreze c au analizat toate riscurile nereglementate de regulamentul menionat i au constatat c acestea sunt fie absente, fie nesemnificative sau au calculat o cerin de capital care s-a adugat celei stabilite n baza regulamentului anterior menionat; b) utilizarea de metodologii diferite pentru diferitele tipuri de riscuri i calcularea unei sume a cerinelor de capital rezultate. n acest sens, pentru un anumit tip de risc, instituiile de credit pot utiliza alte metodologii dect cele utilizate n scopurile determinrii cerinelor minime reglementate de capital; c) utilizarea de metodologii complexe. (GL 03 Ch. 2.2 ICAAP9 lit.d) (2) Instituiile de credit trebuie s fundamenteze situaiile n care n cadrul metodologiei iau n considerare efectele de diversificare i corelare. (GL 03 Ch.4 Dialogue 3 lit.a). (3) n situaia n care, pentru unele categorii de riscuri, nu sunt disponibile informaii suficiente, instituiile de credit pot utiliza n cadrul metodologiei i estimri. (GL 03 Ch. 2.2 ICAAP9 lit.e) (4) Instituiile de credit trebuie s includ n procesul lor intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri estimri ale riscurilor care nu pot fi msurate, n situaia n care acestea sunt semnificative. Aceast cerin ar putea fi mai puin strict, dac instituiile de credit demonstreaz Bncii Naionale a Romniei - Direcia supraveghere c dispun de o politic adecvat de diminuare/administrare a acestor riscuri. (GL 03 Ch. 2.2 ICAAP9 lit.g) Art. 78 (1) Procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri trebuie s se bazeze pe procese adecvate de msurare i evaluare. (GL 03 Ch. 2.2 ICAAP9) (2) Pentru scopurile alin.(1), instituiile de credit trebuie s dispun de politici i procese corespunztoare pentru evaluarea riscurilor semnificative, altele dect cele prevzute la art.71. (CP 2012 Principle 15, Add 1) 47

Art. 79 (1) Procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri al instituiei de credit trebuie s fie revizuit ori de cte ori se consider necesar, dar cel puin anual, astfel nct riscurile s fie acoperite n mod adecvat, iar acoperirea cu capital s reflecte profilul de risc actual al instituiei de credit. (GL 03 Ch. 2.2 ICAAP5 lit.a) (2) n scopul alin.(1), instituiile de credit vor proceda la revizuirea procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri cel puin n urmtoarele situaii: modificri ale strategiei instituiei de credit, ale planului de desfurare a activitii, ale mediului n care i desfoar activitatea sau ale oricror ali factori care au un efect semnificativ asupra ipotezelor sau metodologiilor utilizate n cadrul respectivului proces. (GL 03 Ch. 2.2 ICAAP5 lit.c) (3) Orice riscuri noi care apar n cadrul activitii instituiei de credit trebuie s fie identificate i incluse n procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri al acesteia. (GL 03 Ch. 2.2 ICAAP5 lit.c) Art. 80 (1) Instituiile de credit trebuie s proiecteze n detaliu procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri. (GL 03 Ch. 2.2 ICAAP3) (2) Iniierea i proiectarea procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri sunt responsabilitatea organului de conducere al instituiei de credit. (GL 03 Ch. 2.2 ICAAP3 lit.a) (3) n sensul alin.(2), organul de conducere al instituiei de credit trebuie s aprobe proiectarea procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri la nivel conceptual - cel puin sfera de aplicare, metodologia i obiectivele generale, iar conducerea superioar a instituiei de credit este responsabil pentru aprobarea detaliilor aferente proiectrii - conceptele tehnice. (GL 03 Ch. 2.2 ICAAP3 lit.a) (4) Organul de conducere al instituiei de credit este responsabil de integrarea planificrii i administrrii capitalului n cultura i abordarea general a instituiei de credit privind administrarea riscului. (GL 03 Ch. 2.2 ICAAP3 lit.b) (5) n sensul alin.(4), organul de conducere trebuie s asigure c procesul legat de planificarea capitalului, precum i politicile i procedurile de administrare a procesului sunt comunicate i implementate la nivelul ntregii instituii de credit i sunt susinute cu suficient autoritate i resurse. (GL 03 Ch. 2.2 ICAAP3 lit.b) (6) Procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri al instituiei de credit -

48

politicile, metodologiile, ipotezele i procedurile - trebuie s fie prevzut ntr-un document, s fie revizuit i aprobat de ctre organul de conducere al instituiei de credit. (GL 03 Ch. 2.2 ICAAP3 lit.c) (7) Rezultatele procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri al instituiei de credit trebuie s fie raportate organului de conducere al acesteia. (GL 03 Ch. 2.2 ICAAP3 lit.d) Art. 81 (1) Procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri al unei instituii de credit trebuie s aib ca rezultat determinarea i meninerea capitalului intern disponibil al instituiei de credit la un nivel adecvat n raport cu necesitile interne aferente profilului de risc al acesteia. (GL 03 Ch. 2.2 ICAAP 10) (2) n sensul alin.(1), instituiile de credit raporteaz Bncii Naionale a Romniei nivelul excedentului/deficitului de capital rezultat n urma procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri. Modul de raportare, precum i frecvena transmiterii se stabilesc prin Standardul Tehnic de Implementare emis n aplicarea Regulamentului (UE) nr.575/2013. (CEBS + Ghiduri COREP) (3) n sensul alin.(1), instituiile de credit trebuie s poat explica Bncii Naionale a Romniei - Direcia supraveghere similitudinile i diferenele ntre rezultatul procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri i cerinele de capital reglementate de Banca Naional a Romniei. (GL 03 Ch. 2.2 ICAAP 10 lit.a) Art. 82 Rezultatele i concluziile procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri trebuie s fie luate n considerare la elaborarea i revizuirea strategiei i a apetitului la risc. (GL 03 Ch. 2.2 ICAAP9 lit.b) Art. 83 (1) Fr a aduce atingere prevederilor art.69, orice externalizare a anumitor elemente ale procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri se va face cu respectarea prevederilor capitolului VI. ( GL 03 Ch. 2.2 ICAAP 2 c) (2) Indiferent de nivelul externalizrii, instituiile de credit rmn pe deplin responsabile de procesul lor intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri i trebuie s se asigure c acesta reflect n continuare situaia lor specific i profilul individual de risc. (GL 03 Ch. 2.2 ICAAP 2 c)

Seciunea 2

49

Administrarea riscurilor semnificative

2.1 Riscul de credit

2.1.1 Dispoziii generale privind riscul de credit i riscul de ar

2.1.1.1 Dispoziii generale privind riscul de credit Art. 84 Instituiile de credit trebuie s dispun de un cadru adecvat de administrare a riscului de credit care s ia n considerare apetitul la risc i profilul de risc al instituiei de credit, precum i condiiile de pia i cele macroeconomice. Acesta include politici i procese prudente pentru identificarea, msurarea, evaluarea, monitorizarea, raportarea i controlul sau diminuarea riscului de credit 1 , inclusiv riscul de credit al contrapartidei2 n timp util. (CP 8) Art. 85 (1) Organul de conducere al instituiilor de credit aprob i revizuiete periodic (cel puin o dat pe an) strategia de administrare a riscului de credit, precum i politicile i procesele semnificative de asumare3, identificare, msurare, evaluare, monitorizare, raportare i control sau diminuare pentru riscul de credit, (inclusiv riscul de credit al contrapartidei i expunerea viitoare potenial aferent), precum i faptul c acestea sunt consecvente cu apetitul la risc stabilit de organul de conducere. Strategia, politicile i procesele respective trebuie s acopere activitile instituiei de credit pentru care expunerea din credite conduce la nregistrarea unui risc semnificativ. (CP 17 Ess.1,2) (2) Conducerea superioar implementeaz strategia de administrare a riscului de credit i dezvolt politicile i procesele prevzute la alin.(1). (CP 17 Ess.1) Art. 86 n ceea ce privete riscul de credit i riscul de contrapartid, instituiile de credit trebuie s:

Riscul de credit poate rezulta din: expuneri din bilan i din afara bilanului, inclusiv credite i sume avansate, investiii, creditare inter-bancare, tranzacii cu instrumente financiare derivate, tranzacii de finanare prin titluri i activiti de tranzacionare. 2 Riscul de credit al contrapartidei include expunerile la riscul de credit rezultat din instrumentele financiare derivate i alte instrumente financiare extrabursiere. 3 Asumarea include presupunerea tuturor tipurilor de risc care genereaz risc de credit, inclusiv risc de credit sau risc de credit al contrapartidei asociat cu diferite instrumente financiare.

50

a) asigure c diversitatea portofoliilor de credite este adecvat n funcie de pieele int i strategiile globale de creditare; (CRD IV art.79) b) dispun de sisteme eficiente pentru gestionarea i monitorizarea permanent a diferitelor portofolii purttoare de risc de credit i a diferitelor expuneri ale instituiilor, inclusiv pentru identificarea i gestionarea creditelor problem i pentru efectuarea ajustrilor de valoare i constituirea unor provizioane adecvate; (CRD IV art.79) c) dispun de metodologii interne care le permit s evalueze riscul de credit al expunerilor fa de debitori individuali, titluri de valoare sau poziiile din securitizare, precum i riscul de credit la nivelul portofoliului. (CRD IV art.79) Art. 87 Instituiile de credit trebuie s dispun de politici i procese care s stabileasc un mediu corespunztor i controlat n mod adecvat pentru riscul de credit i care s includ: (CP 17 Ess.3) a) o strategie bine documentat i eficient implementat, precum i politici i procese sntoase pentru asumarea riscului de credit, fr acordarea unei ncrederi exagerate evalurilor externe de credit; n cazul n care cerinele de fonduri proprii se bazeaz pe o evaluare a unei instituii externe de evaluare a creditului (ECAI, External Credit Assessment Institution) sau pe faptul c o expunere este neevaluat, acest lucru nu scutete instituiile de credit de a lua n considerare i alte informaii relevante pentru a i evalua modul de repartizare a capitalului intern; (CRD art.79) b) politici i procese eficace de administrare a creditelor, care s includ analiza continu a capacitii i disponibilitii clienilor de a rambursa datoriile la scaden (inclusiv revizuirea performanei activelor suport n cazul expunerilor din securitizare), monitorizarea documentaiei, clauzelor contractuale, garaniilor i altor forme de diminuare a riscului de credit; c) sisteme informaionale eficace pentru identificarea, agregarea i raportarea cu acuratee i la timp a expunerilor la riscul de credit, ctre organul de conducere, pe baz continu; d) limite de credit prudente i adecvate, consecvente cu apetitul la risc, profilul de risc i soliditatea capitalului instituiei de credit, care sunt comunicate n mod regulat personalului relevant i nelese de ctre acesta.

51

e) procese de urmrire a excepiilor i de raportare care asigur aciuni prompte la nivelul adecvat al organului de conducere al instituiei de credit, acolo unde este necesar i f) controale eficace, inclusiv referitor la calitatea, ncrederea i relevana datelor i referitor la procedurile de validare, pentru utilizarea modelelor care identific i msoar riscul de credit i limitele stabilite. Art. 88 Instituiile de credit trebuie s asigure c deciziile de creditare sunt luate n mod independent, fr a fi afectate de influene, presiuni sau conflicte de interese. (CP 17 Ess.5) Art. 89 Instituiile de credit trebuie s dispun de criterii, politici i procese solide i bine definite, privind aprobarea noilor expuneri - inclusiv standarde prudente de asumare a expunerilor, operaiunile de modificare, rennoire i refinanare a expunerilor existente i identificarea competenei de aprobare corespunztoare dimensiunii i complexitii expunerilor. (CP 17 Ess.3(b))(CRD IV art.79 lit.a)) Art. 90 Politica de creditare a unei instituii de credit trebuie s prevad c expunerile la riscul de credit care depesc un anumit prag stabilit n sum absolut sau ca procent din capitalul eligibil, precum i cele care presupun un risc de credit ridicat sau nu sunt caracteristice activitii desfurate de instituia de credit trebuie s fie aprobate de ctre conducerea superioar a instituiei de credit. (CP 17 Ess.6) Art. 91 Instituiile de credit trebuie s dispun de proceduri pentru evaluarea garaniilor reale i pentru verificarea faptului c respectivele garanii sunt i continu s fie executabile i valorificabile. Art. 92 (1) La evaluarea garaniilor reale corporale, situate n afara Romniei, pentru recunoaterea calitii acestora de diminuatori de risc de credit n conformitate cu reglementrile Bncii Naionale a Romniei, instituiile de credit trebuie s aib n vedere Standardele internaionale de evaluare. (2) La evaluarea garaniilor reale corporale, situate pe teritoriul Romniei, pentru recunoaterea calitii acestora de diminuatori de risc de credit n conformitate cu reglementrile Bncii Naionale a Romniei, instituiile de credit trebuie s aib n vedere Standardele internaionale de evaluare, respectiv Ghidul privind evaluarea pentru garantarea mprumuturilor, emis de Asociaia Naional a Evaluatorilor din Romnia (ANEVAR). 52

(3) Pentru scopul indicat la alin.(1) i (2), instituiile de credit trebuie s realizeze evaluarea garaniilor reale corporale cu persoane care dein calificarea, abilitile i experiena necesare pentru efectuarea unei evaluri i care sunt independente de procesul decizional n ceea ce privete creditul. Art. 93 Instituiile de credit trebuie s dispun de politici i procese pentru a monitoriza ndatorarea total a entitilor crora le acord credite, precum i orice factor de risc care poate conduce la stare de nerambursare, inclusiv riscul valutar neacoperit. (CP 17 Ess.4) Art. 94 Pentru ca fondurile proprii ale instituiei de credit s i menin capacitatea de asigurare a continuitii activitii i de absorbie a pierderilor pe baz continu, instituiile de credit trebuie s integreze ntr-o manier adecvat riscurile din activitatea de creditare n valut a debitorilor expui la riscul valutar n cadrul sistemului intern de administrare a riscului de credit. (Recomandarea CERS fx lending) Art. 95 Pentru scopurile art.94, instituiile de credit trebuie s dispun de politici i proceduri adecvate volumului i complexitii activitii desfurate pentru identificarea i evaluarea cu acuratee a riscurilor din creditarea n valut a debitorilor expui la riscul valutar i pentru reflectarea acestora att la nivelul proceselor de determinare a preurilor interne ale creditelor, ct i la nivelul procesului intern de adecvare a capitalului la riscuri. (Recomandarea CERS fx lending) Art. 96 (1) Instituiile de credit trebuie s formalizeze o metod de stabilire a unor preuri interne de referin pentru creditele denominate n valut acordate debitorilor expui la riscul valutar n funcie de toate riscurile asumate. (2) Metoda prevzut la alin.(1) trebuie s asigure c n preurile interne de referin se reflect costurile necesare acoperirii tuturor riscurilor aferente creditelor n valut, n condiiile asigurrii continuitii activitii instituiei de credit. (3) n sensul alin.(2) se neleg cel puin urmtoarele costuri: a) costurile destinate acoperirii pierderilor previzibile care se produc cu regularitate n cursul normal al activitii; b) costurile aferente riscurilor cu frecven mic de apariie, dar deosebit de importante prin mrimea pierderilor pe care le pot genera;

53

c) costurile operaionale; d) costurile aferente surselor de finanare a creditelor n valut. (Recomandarea CERS fx lending) Art. 97 n sensul art.95, n cadrul procesului intern de adecvare a capitalului la riscuri, instituiile de credit trebuie s determine, s planifice, s menin i s aloce capital intern pentru acoperirea tuturor riscurilor din activitatea de creditare n valut a debitorilor expui la riscul valutar. (Recomandarea CERS fx lending)

2.1.1.2 Dispoziii generale privind riscul de ar Art. 98 (1) Instituiile de credit trebuie s dispun de politici i procese pentru identificarea, msurarea, evaluarea, monitorizarea, raportarea i controlul sau diminuarea riscului de ar i al riscului de transfer. Procesele trebuie s fie conforme cu profilul de risc, importana sistemic i apetitul la risc al instituiei de credit, s ia n considerare condiiile de pia i condiiile macroeconomice i s ofere o imagine complet cu privire la percepia instituiei de credit la nivel global a expunerii la riscul de ar i la riscul de transfer. (CP 21 Ess.1) (2) n sensul alin.(1), expunerile (incluznd expunerile intra-grup, unde este cazul) sunt identificate, monitorizate i administrate pe fiecare ar - n plus fa de monitorizarea pe debitorul final/contrapartida final. (CP 21 Ess.1) (3) Instituiile de credit trebuie s monitorizeze i s evalueze evoluiile privind riscul de ar i riscul de transfer i s aplice msuri corespunztoare pentru contracararea acestora. (CP 21 Ess.1) Art. 99 Organul de conducere al instituiilor de credit aprob strategiile, politicile i procesele cu privire la administrarea riscului de ar i a riscului de transfer i realizeaz administrarea astfel nct s se asigure c politicile i procesele respective sunt implementate n mod eficient i sunt complet integrate n procesul de administrare a riscului general al instituiei de credit. (CP 21 Ess.2) Art. 100 Instituiile de credit trebuie s stabileasc limite privind expunerile pe fiecare ar. (CP 21 Ess.3) Art. 101 Instituiile de credit trebuie s dispun de sisteme informaionale, de

54

administrare a riscului i de control intern care s nsumeze, monitorizeze i s raporteze n mod adecvat i n timp util expunerile pe ri i s asigure totodat respectarea limitelor cu privire la expunerile pe fiecare ar. (CP 21 Ess.3)

2.1.2 Expunerile fa de persoanele afiliate cu instituia de credit Art. 102 (1) Pentru scopurile prezentei subseciuni, termenii filial, participaie, participaie calificat i control au semnificaia prevzut la art.4 alin.(1) pct.16, pct.35, pct.36 i pct.37 din Regulamentul (UE) nr.575/2013. (2) n sensul prezentei subseciuni, sintagma pri afiliate instituiei de credit cuprinde cel puin: (CP 20) a) orice entitate asupra creia instituia de credit exercit controlul; b) orice entitate n care instituia de credit deine participaii; c) entitile care exercit control asupra instituiei de credit; d) orice entitate n care entitile menionate la lit.c) fie exercit controlul, fie dein participaii; e) acionarii care dein participaii calificate la capitalul instituiei de credit; f) orice entitate n care acionarii menionai la lit.e) fie exercit controlul, fie dein participaii; g) membrii organului de conducere al instituiei de credit, precum i persoanele care dein funcii-cheie de execuie n respectiva instituie de credit, mpreun cu: (i) entitile n care acetia au/prezint interese directe sau indirecte; i (ii) membrii apropiai ai familiei acestora, care se anticipeaz s influeneze sau s fie influenai de acetia n raport cu instituia de credit; acetia pot include: partenerul de via i copiii persoanei; copiii partenerului de via al persoanei; dependeni ai persoanei sau ai partenerului de via al acestuia. (3) Tranzaciile cu prile afiliate includ expunerile din credite nregistrate n bilan i cele din afara bilanului, precum i relaii, cum ar fi contractele de servicii, achiziiile i vnzrile de active, contracte de construcii, acorduri de leasing, tranzacii cu instrumente financiare derivate, mprumuturi, i operaiuni de scoatere n afara

55

bilanului. Termenul de tranzacie trebuie s fie interpretat n sens larg pentru a include nu numai tranzaciile care sunt ncheiate cu prile afiliate, dar i situaii n care o persoan cu care instituia de credit nu se afl n astfel de relaie (fa de care instituia de credit are o expunere) devine ulterior parte afiliat. (CP 20) Art. 103 (1) Instituiile de credit trebuie s dispun de politici i procese adecvate pentru identificarea expunerilor individuale fa de/i a tranzaciilor cu prile afiliate , pentru determinarea sumei totale a acestor expuneri, precum i pentru monitorizarea i raportarea respectivelor expuneri prin intermediul unui proces independent de verificare sau auditare a activitii de creditare. (CP 20 Ess.6) (2) n sensul alin.(1), excepiile de la aplicarea politicilor, procedurilor i limitelor trebuie raportate conducerii superioare i, dac este cazul, organului de conducere n funcia sa de supraveghere, pentru luarea de msuri corespunztoare. (CP 20 Ess.6) (3) n sensul alin.(1), tranzaciile cu prile afiliate instituiei de credit vor fi monitorizate att de ctre conducerea superioar, pe baze continue, ct i de ctre organul de conducere n funcia sa de supraveghere. (CP 20 Ess.6) Art. 104 (1) O instituie de credit nu trebuie s nregistreze, dup luarea n considerare a efectului diminurii riscului de credit n conformitate cu art.399 403 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, o expunere fa de grupul prilor afiliate a crei valoare depete 25% din capitalul eligibil. (CP 20 Ess.5) (2) n cazul n care grupul prilor afiliate include una sau mai multe instituii, valoarea expunerii fa de acest grup nu poate depi fie 25% din capitalul eligibil al instituiei de credit, fie echivalentul a 150 milioane euro, n funcie de care dintre aceste valori este mai mare, cu condiia ca, n cazul aplicrii limitei absolute, suma valorilor expunerilor fa de toate prile afiliate care nu sunt instituii s nu depeasc, dup luarea n considerare a efectului diminurii riscului de credit n conformitate cu art.399 403 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, 25% din capitalul eligibil al instituiei de credit. (CRR art.395) (3) n cazul n care echivalentul a 150 milioane euro este mai mare dect 25% din capitalul eligibil al instituiei de credit, valoarea expunerii nu trebuie s depeasc, dup luarea n considerare a efectului diminurii riscului de credit n conformitate cu art.399 403 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, o limit rezonabil raportat la capitalul eligibil al instituiei de credit. Aceast limit trebuie stabilit de ctre

56

instituiile de credit n concordan cu politicile i procedurile proprii, nu trebuie s depeasc 100% din capitalul eligibil al acestora i trebuie s fie cel puin la fel de strict ca limita prevzut la art.395 alin.(1) para.2 din Regulamentul (UE) nr.575/2013. (CRR art.395) (4) Pentru scopurile prevzute la alin.(1) (3), valoarea expunerii va fi determinat potrivit Prii a patra Expuneri mari din Regulamentul (UE) nr.575/2013. Art. 105 (1) Orice operaiune care conduce la nregistrarea unei expuneri fa de o parte afiliat, care depete un prag prevzut de normele interne ale instituiei de credit, precum i orice operaiune de acest tip care prezint n alt fel un risc deosebit vor fi efectuate numai cu aprobarea prealabil a organului de conducere al instituiei de credit. (CP 20 Ess.3) (2) n sensul alin.(1), membrii organului de conducere al instituiei de credit aflai n conflict de interese sunt exclui din procesul de aprobare i administrare a tranzaciilor cu prile afiliate. (CP 20 Ess.3) Art. 106 Instituiile de credit trebuie s dispun de politici i procese adecvate pentru a preveni implicarea, n procesul de aprobare i de administrare a tranzaciei, a persoanelor care beneficiaz de tranzacia respectiv sau a persoanelor care au legtur cu acestea, prevzute la art.102 alin.(2) lit.g). (CP 20 Ess.4) Art. 107 Instituiile de credit raporteaz trimestrial Bncii Naionale a Romniei Direcia supraveghere expunerile fa de prile afiliate. (CP 20 Ess.7)

2.1.3 Operaiuni n condiii de favoare Art. 108 (1) Pentru scopurile prezentei subseciuni, termenii i expresiile de mai jos au urmtoarele semnificaii: (Norma 12/2003) a) grup mai multe entiti (membri), reunite dup un anumit criteriu. Prin grupul instituiei de credit se va nelege grupul de clieni aflai n legtur, din care face parte instituia de credit nsi. Pentru scopurile acestei definiii, va fi luat n considerare i cazul particular n care exist o singur/un singur entitate/membru; b) entitate sau membru din cadrul unui grup orice entitate sau membru, persoan fizic ori juridic, care face parte dintr-un grup; n cazul grupului instituiei de

57

credit, se va nelege i instituia de credit nsi; c) control comun mprirea controlului asupra unei activiti economice; d) influen semnificativ autoritatea de a participa la luarea deciziilor de politic financiar i de exploatare ale unei activiti economice, dar care nu reprezint controlul sau controlul comun asupra politicilor respective; e) grup de persoane fizice cu influen semnificativ asupra unei/unor entiti din cadrul grupului instituiei de credit orice grup format din membrii, persoane fizice, ai unui grup de clieni aflai n legtur care are/exercit o influen semnificativ asupra grupului instituiei de credit. n scopul aplicrii acestei definiii vor fi luate n considerare numai acele grupuri de persoane fizice cu influen semnificativ, care au n componena lor cel puin un membru care are calitatea de salariat al unei/unor entiti din cadrul grupului instituiei de credit. Pentru scopurile acestei definiii va fi luat n considerare i cazul particular n care exist un singur membru; f) operaiune n condiii de favoare (non-arm's length transaction) orice operaiune care este ncheiat de ctre pri de pe alte poziii dect cele care reprezint interese economice diferite. (2) Unele dintre cele mai ntlnite cazuri de grupuri de persoane fizice cu influen semnificativ sunt: a) cazul unui grup reprezentat de membrii unei familii din care un membru este persoan care deine funcie executiv; totodat pot exista cazuri n care ntre un membru al familiei i o alt persoan exist, n sensul c se exercit, o relaie similar celei de control, n aceste cazuri membrii familiei mpreun cu persoana respectiv constituind un grup de persoane fizice cu influen semnificativ; b) cazul unui grup reprezentat de membrii unei familii din care un membru este administrator sau acionar semnificativ n una dintre entitile grupului instituiei de credit, iar alt membru are calitatea de salariat n aceeai/alt entitate din acest grup. (Norma 12/2003) (3) La aprecierea caracterului unei operaiuni n condiii de favoare pot fi avute n vedere, fr a se limita la acestea, urmtoarele aspecte: (Norma 12/2003) a) disponibilitatea instituiei de credit de a efectua o operaiune identic sau similar cu orice alt persoan, probat prin accesul larg la acest tip de operaiune;

58

b) termenii n care au fost ncheiate operaiuni similare i care predomin la momentul efecturii operaiunii n cauz; c) tranzacionarea unui activ sau decontarea unei datorii la o alt valoare dect valoarea sa just. (4) Dintre termenii luai n considerare la alin.(3) lit.b) se pot meniona: (CP 20 Ess.2) a) n cazul operaiunilor de acordare de credite: evaluarea creditului, durata creditului, rata dobnzii, graficul de rambursare, garaniile solicitate etc.; b) n cazul operaiunilor de atragere de depozite dobnda bonificat. Art. 109 (1) Instituia de credit nu va efectua alte operaiuni n condiii de favoare dect cele prevzute de pachetele de msuri remuneratorii i stimulente pentru salariaii entitilor membre ale grupului instituiei de credit, n condiiile n care pachetele respective prevd operaiuni n condiii de favoare care, dac sunt efectuate cu un membru al unui grup de persoane fizice cu influen semnificativ, n calitatea sa de salariat: (CP 20 Ess.2) a) sunt larg disponibile pentru salariaii entitii/entitilor din cadrul grupului instituiei de credit, n care acel grup de persoane fizice cu influen semnificativ are sau exercit o asemenea influen; i b) nu favorizeaz niciun membru al grupului de persoane fizice cu influen semnificativ fa de salariaii entitilor n care acel grup de persoane fizice cu influen semnificativ are sau exercit o asemenea influen. (2) Operaiunile n condiii de favoare permise potrivit alin.(1) vor putea fi efectuate exclusiv n relaie cu salariaii. Instituiile de credit au obligaia de a deine proceduri care s pun n eviden modul de conformare cu aceast cerin n cazul implicrii i altor persoane n contractele aferente operaiunilor. (3) Operaiunile n condiii de favoare prevzute de pachetele de msuri remuneratorii i stimulente pentru salariaii entitilor membre ale grupului instituiei de credit vor putea fi efectuate numai dup analizarea acestora i obinerea aprobrii prealabile a Bncii Naionale a Romniei. (Norma 12/2003) (4) Banca Naional a Romniei poate stabili, diferit fa de instituia de credit, dac o operaiune prezint caracteristici care conduc la ncadrarea acesteia n cate goria operaiunilor n condiii de favoare. (CP 20 Ess.1) 59

(5) Respectarea obligaiilor prevzute la alin.(1) (3) va fi monitorizat de ctre Banca Naional a Romniei, pe baz individual i consolidat. (Regulamentul 16/2006)

2.2 Riscul rezidual Art. 110 (1) Instituiile de credit trebuie s dispun de politici i proceduri scrise pentru a aborda i controla riscul ca tehnicile recunoscute de diminuare a riscului de credit utilizate s se dovedeasc mai puin eficace dect previziunile. (CRD IV art.80) (2) Instituiile de credit trebuie s revizuiasc n mod regulat, dar cel puin anual adecvarea, eficacitatea i operarea acestor politici i proceduri.

2.3 Riscul de concentrare Art. 111 Instituiile de credit trebuie s abordeze i s controleze, inclusiv prin intermediul unor politici i proceduri scrise, riscul de concentrare rezultat din expunerile fa de fiecare contraparte, inclusiv contrapri centrale, grupuri de contrapartide asociate i contrapartide din acelai sector economic, aceeai regiune geografic sau care desfoar aceeai activitate sau furnizeaz aceeai marf, sau din aplicarea tehnicilor de diminuare a riscului de credit, inclusiv, n special, riscurile aferente expunerilor indirecte mari din credite, de exemplu, fa de un singur emitent de garanii. (CRD IV art.81)

2.4 Riscul din securitizare Art. 112 (1) Instituiile de credit trebuie s dispun de politici i proceduri adecvate n scopul de a evalua i trata riscurile care decurg din tranzacii de securitizare n care acestea au calitatea de investitor, iniiator sau sponsor, inclusiv riscurile reputaionale, de tipul celor care rezult din structuri sau produse complexe, pentru a se asigura c substana economic a tranzaciei este integral reflectat n deciziile de evaluare i administrare a riscurilor. (art.82, CRD IV) (2) Instituiile de credit care sunt iniiatoare de tranzacii de securitizare rennoibile, cu clauze de rambursare anticipat, trebuie s dispun de planuri de lichiditate care s

60

trateze eventualele implicaii care decurg att din rambursarea planificat, ct i din rambursarea anticipat. (art.82, CRD IV) Art. 113 (1) n cazul n care o instituie de credit care este iniiatorul unei operaiuni de securitizare nu realizeaz transferul unui nivel semnificativ al riscului de credit aferent expunerilor securitizate - de exemplu, n situaia n care aceasta reine sau rscumpr o parte semnificativ a riscurilor sau alege expunerile care s fie transferate prin intermediul unei operaiuni de securitizare, Banca Naional a Romniei poate impune respectivei instituii de credit fie s dein un capital suplimentar fa de cerina de capital reglementat prin Regulamentul (UE) nr.575/2013, fie s nu aplice nicio reducere a nivelului capitalului reglementat ca urmare a tratamentului aferent securitizrii. (Basel II, pt. 786) (2) n situaia n care instituia de credit iniiatoare a unei operaiuni de securitizare reine poziiile de pe ultimul nivel al scalei de evaluare a calitii creditului i cea mai mare parte a riscului de credit aferent expunerilor care stau la baza opera iunii de securitizare, Banca Naional a Romniei poate fie s majoreze cerina de capital pentru anumite expuneri, fie s majoreze cerina total de capital a instituiei de credit n cauz. (Basel II, pct. 788) Art. 114 (1) n cazul n care Banca Naional a Romniei - Direcia supraveghere constat c o instituie de credit iniiatoare a furnizat suport implicit - necontractual unei operaiuni de securitizare, aceasta trebuie s dein capital pentru toate expunerile suport asociate unei structuri a unei operaiuni de securitizare, ca i cum acestea nu ar fi fost securitizate. (Basel II, pct. 792) (2) n sensul alin.(1), instituia de credit trebuie s fac public faptul c a furnizat suport implicit - necontractual - i c a ajustat nivelul cerinei de capital n mod corespunztor. (Basel II, pct. 792) (3) n situaia n care Banca Naional a Romniei - Direcia supraveghere constat c o instituie de credit a furnizat de mai multe ori suport implicit - necontractual - n operaiuni de securitizare, Banca Naional a Romniei poate dispune msuri precum: a) instituia de credit nu mai are dreptul s utilizeze, pentru o perioad de timp care este stabilit de Banca Naional a Romniei, tratamentul favorabil privind determinarea cerinei de capital n ceea ce privete activele securitizate; b) deinerea de ctre instituia de credit de capital pentru toate activele sale 61

securitizate, ca i cum instituia de credit i-ar fi luat un angajament n ceea ce le privete, prin aplicarea unui factor de conversie ponderii de risc aferente activelor din portofoliul suport; c) tratarea de ctre instituia de credit a activelor securitizate ca i cum acestea ar fi rmas n bilanul su, pentru scopurile determinrii cerinei de capital; d) deinerea de ctre instituia de credit de capital reglementat n exces fa de cerina de capital bazat pe risc. (Basel II, pct. 793) Art. 115 (1) n vederea exercitrii unei opiuni de retragere anticipat, o instituie de credit trebuie s obin aprobarea prealabil a Bncii Naionale a Romniei. (2) n sensul alin.(1), cererea de aprobare trebuie s fie nsoit de fundamentarea deciziei instituiei de credit de a exercita opiunea i impactul exercitrii opiunii asupra cerinei de capital reglementat. (Basel II, pct. 798) (3) n cazul opiunilor de retragere anticipat care pot fi declanate la o dat anume, instituiile de credit trebuie s stabileasc data respectiv nu mai devreme de ncheierea perioadei reprezentate de durata sau de media ponderat a scadenelor expunerilor din securitizare. (Basel II, pct. 800)

2.5 Riscul de pia Art. 116 Instituiile de credit trebuie s pun n aplicare politici i procese pentru identificarea, msurarea i administrarea tuturor surselor i efectelor semnificative ale riscurilor de pia.(CRD - Art.83 alin.1) Art. 117 Instituiile de credit trebuie s dispun de procese de administrare adecvat a riscului de pia care s furnizeze o imagine complet la nivelul instituiei de credit a referitoare la expunerea la riscul de pia.(CP22 Ess.1 para.1) Art. 118 Procesele de administrare a riscului de pia trebuie:(CP22 Ess.1 para.2) a) s fie coerente n raport cu apetitul la risc, profilul de risc, importana sistemic i nivelul de capitalizare al instituiei de credit; b) s ia n considerare condiiile de pia i macroeconomice, precum i riscul de deteriorare semnificativ a lichiditii pieei; c) s descrie n mod clar rolurile i responsabilitile legate de identificarea, 62

msurarea, monitorizarea i controlul riscului de pia. Art. 119 (1) Instituiile de credit trebuie s dispun de strategii, politici i procese aferente administrrii riscului de pia; (2) Strategiile, politicile i procesele prevzute la alin.(1) trebuie s fie aprobate de ctre organele de conducere ale instituiilor de credit n funcia lor de supraveghere. Organele respective au obligaia de a supraveghea modul n care se realizeaz administrarea, astfel nct s asigure faptul c politicile i procesele respective sunt efectiv aplicate i sunt integrate deplin n procesul general de administrare a riscurilor la nivelul instituiilor de credit.(CP22 Ess.2) Art. 120 Instituia de credit trebuie s dispun de politici i procese care s asigure un mediu de control adecvat al riscului de pia i care s includ:(CP22 Ess.3) a) sisteme informaionale eficiente pentru identificarea exact i la timp, agregarea, monitorizarea i raportarea expunerii la riscul de pia ctre organul de conducere n funcia sa de supraveghere i ctre conducerea superioar;(CP22 Ess.3 lett.(a)) b) limite adecvate pentru riscul de pia, coerente cu apetitul la risc al instituiei de credit, profilul de risc i nivelul de capitalizare, precum i cu capacitatea conducerii de a administra riscul de pia, i care s fie nelese de ctre personalul relevant, i s fie comunicate cu regularitate acestuia;(CP22 Ess.3 lett.(b)) c) procese de urmrire i raportare a excepiilor, care s asigure luarea de msuri, cu promptitudine, de la nivelul corespunztor, respectiv al conducerii superioare sau, dup caz, al organului de conducere n funcia sa de supraveghere;(CP22 Ess.3 lett.(c)) d) mecanisme eficiente de control avnd ca obiect utilizarea modelelor n scopul identificrii i cuantificrii riscului de pia, precum i al stabilirii limitelor; i (CP22 Ess.3 lett.(d)) e) politici i procese sntoase pentru repartizarea expunerilor la portofoliul de tranzacionare.(CP22 Ess.3 lett.(e)) Art. 121 (1) Instituiile de credit trebuie s dispun de sisteme i mecanisme de control care s asigure c poziiile marcate la pia sunt reevaluate frecvent. (CP22 Ess.4 para.1) (2) Toate tranzaciile trebuie nregistrate la timp, iar procesul de evaluare se bazeaz 63

pe practici coerente i prudente, precum i pe informaii de pia fiabile, verificate de ctre o funcie independent de unitile de lucru care prezint relevan din perspectiva asumrii de riscuri sau, n absena preurilor de pia, pe modele interne sau acceptate la nivelul industriei.(CP22 Ess.4 para.2) (3) n msura n care instituia de credit se bazeaz, n scopul evalurii, pe modele, instituia de credit respectiv trebuie s asigure c modelul este validat de ctre o funcie independent de unitile de lucru care prezint relevan din perspectiva asumrii de riscuri.(CP22 Ess.4 para.3) Art. 122 Instituiile de credit trebuie s dispun de politici i procese pentru a lua n considerare ajustri de valoare pentru poziiile care altfel nu ar putea fi evaluate prudent, incluznd poziiile ce prezint concentrri, cele mai puin lichide i cele vechi.(CP22 Ess.4 para.4) Art. 123 Instituiile de credit trebuie s dispun de niveluri ale capitalului adecvate pentru acoperirea pierderilor neateptate i s realizeze ajustri de valoare adecvate n raport cu incertitudinile nregistrate n procesul determinrii valorii juste a activelor i datoriilor.(CP22 Ess.5) Art. 124 n scopul administrrii riscurilor, instituiile de credit trebuie s includ expunerea la riscul de pia n cadrul programelor lor de simulri de criz.(CP22 Ess.6) Art. 125 (1) Capitalul intern trebuie s fie adecvat la riscurile de pia importante care nu sunt supuse unei cerine de fonduri proprii.(CRD - Art.83 alin.3 para.1) (2) Instituiile de credit care, la calcularea cerinelor de fonduri proprii pentru riscul de poziie n conformitate cu partea a treia titlul IV capitolul 2 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, i-au compensat poziiile pe una sau mai multe dintre aciunile care compun un indice bursier cu una sau mai multe poziii pe un contract futures pe indicele bursier sau un alt produs bazat pe indicele bursier trebuie s dein un capital intern adecvat pentru a acoperi pierderea aferent riscului de baz cauzat de faptul c valoarea contractului futures sau a produsului respectiv nu evolueaz n deplin concordan cu valoarea aciunilor constituente.(CRD - Art.83 alin.3 para.2) (3) De asemenea, instituiile de credit trebuie s dein un capital intern adecvat atunci cnd dein poziii opuse pe contracte futures pe indici bursieri care nu sunt identice n ceea ce privete scadena i/ sau structura lor.(CRD - Art.83 alin.3 para.3)

64

(4) n cazul n care utilizeaz tratamentul prevzut la art.345 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, instituiile de credit trebuie s se asigure c dein un capital intern suficient pentru acoperirea riscului de pierdere care exist ntre momentul angajamentului iniial i urmtoarea zi lucrtoare.(CRD - Art.83 alin.3 para.4) Art. 126 n cazul n care poziia scurt devine scadent naintea poziiei lungi, instituiile de credit trebuie s ia, de asemenea, msuri mpotriva riscului de lips de lichiditi.(CRD - Art.83 alin.2)

2.6 Riscul de rat a dobnzii din activiti n afara portofoliului de tranzacionare Art. 127 Instituiile de credit trebuie s implementeze sisteme de identificare, evaluare i administrare a riscului care rezult din variaiile poteniale ale ratelor dobnzii care afecteaz activitile instituiei de credit care sunt n afara portofoliului de tranzacionare. (art.84, CRD IV) Art. 128 (1) Organul de conducere al unei instituii de credit trebuie s aprobe, precum i s examineze periodic strategia de risc de rat a dobnzii i politicile i procesele pentru identificarea, cuantificarea, monitorizarea i controlul riscului de rat a dobnzii. (2) Organul de conducere al instituiei de credit trebuie s asigure elaborarea i implementarea strategiei, politicilor i proceselor de risc de rat a dobnzii. (Core Principles (2012) Principle 23, Essential Criteria pct.1) Art. 129 Instituiile de credit trebuie s aloce responsabiliti pe linia administrrii riscului de rat a dobnzii unor persoane independente de persoanele responsabile cu tranzacionarea i/sau cu alte activiti de asumare a riscului, care s beneficieze de linii de raportare separate. (Core Principles (2012) Principle 23, Essential Criteria pct.2) Art. 130 (1) n vederea conformrii cu cerinele prevzute la art.127 din prezentul regulament instituiile de credit trebuie s dispun de sisteme de cuantificare a riscului de rat a dobnzii cuprinztoare i adecvate, iar orice modele i ipoteze utilizate trebuie validate cu regularitate, dar cel puin anual. (2) Limitele stabilite de ctre instituiile de credit trebuie s reflecte strategia de risc a

65

acestora, s fie nelese de ctre personalul relevant i comunicate acestuia cu regularitate. (3) Orice excepie de la politicile, procesele i limitele stabilite trebuie analizat cu promptitudine de ctre conducerea superioar, iar unde este necesar, de ctre organul de conducere n funcia sa de supraveghere. Art. 131 (1) Instituiile de credit trebuie s poat demonstra c nivelul capitalului intern deinut, stabilit prin intermediul sistemului de cuantificare a acestuia, aferent instituiei de credit, acoper i riscul de rat a dobnzii din afara portofoli ului de tranzacionare. (2) Pentru scopurile alin.(1), instituiile de credit trebuie s dispun de capacitatea necesar pentru a calcula modificrile poteniale ale valorii lor economice ca urmare a schimbrii nivelurilor ratelor dobnzii, precum i nivelul general al riscului de rat a dobnzii din afara portofoliului de tranzacionare la nivel individual i consolidat. (3) Instituiile de credit trebuie s elaboreze i s utilizeze propriile metodologii de calcul ale modificrilor poteniale ale valorii lor economice ca urmare a schimbrii nivelurilor ratelor dobnzii, n conformitate cu profilul de risc i politicile de administrare a riscului aferente acestora. n cazurile n care metodologia intern a unei instituii de credit este considerat inadecvat de ctre Banca Naional a Romniei Direcia supraveghere sau nu exist o astfel de metodologie, instituia de credit trebuie s aplice metodologia standardizat descris n anexa care face parte integrant din prezentul regulament.(CEBS: Technical aspects of the management of interest rate risk arising from non-trading activities under supervisory review process, IRRBB1, Core Principles (2012) Principle 23, Essential Criteria pct.3) Art. 132 (1) Instituiile de credit trebuie s dispun de capacitatea necesar pen tru a calcula i raporta Bncii Naionale a Romniei - Direcia supraveghere modificarea valorii lor economice ca urmare a aplicrii unei/unor schimbri brute i neateptate a ratelor dobnzii - oc/ocuri standard - de o dimensiune stabilit de ctre Banca Naional a Romniei. Calcularea i raportarea modificrii valorii economice se efectueaz trimestrial pe baz individual i semestrial pe baz consolidat, iar Banca Naional a Romniei va emite n acest sens reglementri privind raportarea. (CEBSIRRBB2; Basel: Principles for the management of interest rate risk, pct 74). (2) n sensul alin.(1), dimensiunea ocului standard este de 200 puncte de baz - basis

66

points, n ambele direcii, indiferent de moned. (CEBS - IRRBB 5, para.2; Basel: Principles for the management of interest rate risk, Anexa III, pct.2 i 5) (3) Pentru scopurile art.166 alin.(4), n cazul n care valoarea economic a unei instituii de credit scade cu mai mult de 20% din fondurile proprii ca urmare a aplicrii ocului/ ocurilor standard stabilit(e) de ctre Banca Naional a Romniei, instituia de credit va discuta cu Banca Naional a Romniei - Direcia Supraveghere msurile necesare pentru diminuarea unui astfel de declin potenial, msuri care pot include, printre altele, urmtoarele: a) mbuntirea activitii de administrare a riscului; b) modificarea limitelor interne; c) reducerea profilului de risc; d) creterea cerinei de capital reglementat. (CEBS - IRRBB 9, para.3) Art. 133 Banca Naional a Romniei va revizui periodic dimensiunea

ocului/ocurilor prevzut/prevzute la art.132 avnd n vedere modificarea circumstanelor, n special modificrile legate de nivelul general al ratelor dobnzii cum ar fi perioade cu o rat a dobnzii foarte sczut - i volatilitatea acestora. (2) Sistemele interne deinute de ctre instituiile de credit trebuie s fie suficient de flexibile pentru calcularea senzitivitii la orice oc standardizat pe rata dobnzii precizat de Banca Naional a Romniei. (CEBS - IRRBB 5, para.4) Art. 134 (1) Instituiile de credit trebuie s dispun de capacitatea necesar pentru a msura expunerea, dac aceasta este semnificativ, i senzitivitatea la modificrile formei curbei de randament, la modificrile ntre diferite rate ale pieei - riscul aferent bazei - basis risk - i la modificrile ipotezelor, cum ar fi cele privind comportamentul clienilor. (2) Instituiile de credit trebuie s examineze dac analiza complet static a impactului asupra portofoliului curent al unui oc sau al mai multor ocuri considerate ar trebui completat de o abordare de simulare mai dinamic. Instituiile de credit de dimensiune mai mare i/sau cu activitate mai complex trebuie s ia n considerare scenarii n care sunt calculate traiectorii diferite ale ratei dobnzii - interest rate paths - i n care unele ipoteze, cum ar fi despre comportament, contribuia la risc, dimensiunea i componena bilanului, sunt ele nsele funcii de nivelele/niveluri ratei

67

dobnzii. (CEBS - IRRBB 3) Art. 135 (1) n vederea cuantificrii vulnerabilitii acestora la pierderi n condiiile unor modificri adverse ale ratei dobnzii, instituiile de credit trebuie s deruleze periodic, dar cel puin anual, simulri de criz corespunztoare. (2) n sensul alin.(1), simulrile de criz trebuie s se bazeze pe scenariile cele mai nefavorabile care sunt rezonabile i trebuie s surprind toate sursele semnificative de risc, inclusiv modificri privind ipotezele eseniale. Conducerea superioar a instituiei de credit trebuie s ia n considerare rezultatele obinute la stabilirea i revizuirea politicilor, proceselor i limitelor pentru riscul de rat a dobnzii. (Core Principles (2012) Principle 23, Essential Criteria pct.4)) Art. 136 Instituiile de credit trebuie s dispun de politici bine fundamentate, robuste i formalizate, care s trateze toate problemele importante pentru circumstanele individuale ale acestora, probleme care, fr a aduce atingere principiului proporionalitii, se pot referi la: a) definirea i delimitarea intern a activitilor din afara portofoliului de tranzacionare i a celor care aparin portofoliului de tranzacionare; b) definiia valorii economice i concordana sa cu metoda utilizat pentru evaluarea activelor i datoriilor, cum ar fi pe baza valorii actualizate a fluxurilor de numerar viitoare sau pe baza valorii actualizate a profiturilor viitoare; c) dimensiunea i forma diferitelor ocuri utilizate pentru calculele interne; d) utilizarea unei abordri dinamice i/sau statice la aplicarea ocurilor de rata dobnzii; e) tratamentul tranzaciilor n desfurare care sunt afectate de riscul de rat a dobnzii - pipeline transactions, inclusiv orice acoperire aferent acestora; f) agregarea expunerilor la rata dobnzii exprimate n mai multe monede; g) tratamentul riscului aferent bazei - basis risk - care rezult din indici de rat a dobnzii diferii; h) includerea (sau nu) a activelor i datoriilor nepurttoare de dobnd din afara portofoliului de tranzacionare - inclusiv capital i rezerve; i) tratamentul conturilor curente i de economii - scadena atribuit expunerilor fr

68

o scaden contractual; j) luarea n considerare n mod adecvat a opiunilor incluse n active sau datorii; k) msura n care senzitivitile la mici ocuri pot fi ajustate linear n sens cresctor - scaled up - fr pierderi de acuratee semnificative, acoperind att convexitatea n general, ct i nelinearitatea rezultatului asociat produselor de tip opiuni explicite; l) gradul de granularitate utilizat - cum ar fi compensrile n cadrul unei benzi de scaden; m) dac toate fluxurile de numerar viitoare sunt incluse sau doar soldul principalului. (CEBS - IRRBB 4)

2.7 Riscul de lichiditate Art. 137 (1) Instituiile de credit trebuie s menin niveluri adecvate ale rezervelor de lichiditate. (2) n sensul alin.(1), instituiile de credit trebuie s dispun de strategii, politici, procese i sisteme robuste pentru identificarea, msurarea, administrarea i monitorizarea riscului de lichiditate de-a lungul unei serii corespunztoare de orizonturi de timp, inclusiv pe parcursul zilei intraday. (3) Strategiile, politicile, procesele i sistemele prevzute la alin.(2) trebuie ajustate n funcie de liniile de activitate, monede, sucursale i entiti juridice i trebuie s includ mecanisme corespunztoare de alocare a costurilor, beneficiilor i riscurilor de lichiditate. (CRD 86(1), reg. 18 art.155 (1) (3)) (4) Strategiile, politicile, procesele i sistemele prevzute la alin.(2) trebuie s fie proporionale cu complexitatea, profilul de risc, obiectul de activitate al instituiilor de credit i tolerana la risc stabilite de organul de conducere i trebuie s reflecte importana instituiei de credit n fiecare stat membru n care aceasta desfoar activitate. Instituiile de credit trebuie s comunice tolerana la risc tuturor liniilor de activitate relevante. (CRD 86(2), reg. 18 art.155.4) (5) Politicile i procesele pentru administrarea riscului de lichiditate trebuie s aib n vedere i modalitatea n care alte riscuri, cum ar fi riscul de credit, riscul de pia, riscul operaional i riscul reputaional, pot afecta strategia general de lichiditate a

69

unei instituii de credit. (CP 24 Ess 5, Reg 18 art.155.5) (6) Instituiile de credit trebuie s dispun de profiluri de risc de lichiditate care respect i nu depesc nivelul stabilit pentru un sistem robust i care funcioneaz adecvat. (CRD 86(3)) (7) n scopul alin.(6), instituiile de credit vor lua n considerare natura, dimensiunea i complexitatea activitilor acestora. (CRD 86(3)) (8) Strategiile, politicile, procesele i sistemele prevzute la alin.(2) trebuie aprobate i revizuite cel puin anual de ctre organul de conducere. Organul de conducere n funcia sa de supraveghere al unei instituii de credit trebuie s se asigure c conducerea superioar administreaz riscul de lichiditate n mod eficace. (Basel Principles for sound liq risk mn and supervision Principle 3, CP 24 ess 3 i ess.4.e, Reg 18 art.155.6) (9) Conducerea superioar este responsabil pentru dezvoltarea strategiilor, politicilor, proceselor i sistemelor pentru administrarea riscului de lichiditate n conformitate cu tolerana la risc stabilit, precum i pentru asigurarea c instituia de credit menine o lichiditate suficient. (Basel Principle 3, Reg 18 art.155.7) (10) Conducerea superioar trebuie s revizuiasc n mod continuu informaiile legate de evoluiile lichiditii instituiei de credit i trebuie s raporteze periodic organului de conducere n funcia sa de supraveghere. (Basel Principle 3, Reg 18 art.155.8) (11) Organul de conducere n funcia sa de supraveghere trebuie s se asigure c conducerea superioar definete procese i structuri organizatorice adecvate pentru implementarea strategiilor, politicilor, proceselor i sistemelor prevzute la alin.(2). (Second part of CEBSs technical advice to the EC on liq risk mn - CEBS Rec 1, CP 24 ess 4.d, Reg 18 art.155.9) (12) Structura organizatoric a unei instituii de credit trebuie s asigure, n vederea prevenirii conflictului de interese, separarea atribuiilor ntre funcia operaional i cea de monitorizare. Instituiile de credit trebuie s acorde o atenie deosebit competenelor i responsabilitilor unitii nsrcinate cu obinerea finanrii. La repartizarea sarcinilor, instituiile de credit trebuie s aib n vedere toate orizonturile de timp, de la cele intraday pn la cele pe termen lung. (CEBS Rec 3, Reg 18 art.155.10)

70

Art. 138 (1) Instituiile de credit trebuie s elaboreze metodologii pentru identificarea, msurarea, administrarea i monitorizarea poziiilor de finanare. (2) Metodologiile prevzute la alin.(1) trebuie s includ fluxurile de numerar semnificative prezente i preconizate, provenite din active, datorii, elemente din afara bilanului, inclusiv datorii contingente i posibilul impact al riscului reputaional. (CRD 86(4), Reg. 18 art.156 (1)) (3) O instituie de credit trebuie s identifice, s msoare, s administreze i s monitorizeze poziiile de finanare pentru monedele n care instituia de credit este activ. (Basel Principle 5 pt.28 lit.c, Reg 18 art.156.4 lit c) (4) n sensul alin.(3), o instituie de credit trebuie: a) s evalueze necesitile sale agregate de lichiditate n valut i s determine neconcordanele de moned acceptabile; b) s analizeze separat strategia sa i s monitorizeze separat necesitile de lichiditate pentru fiecare moned n care desfoar o activitate semnificativ. Instituia de credit trebuie s utilizeze scenariile de criz pentru a determina neconcordanele n moneda respectiv i s stabileasc i s revizuiasc limite asupra neconcordanelor pe monede a fluxurilor de numerar, att la nivel agregat, ct i pe fiecare moned semnificativ; c) s evalueze probabilitatea pierderii accesului pe pieele valutare, precum i gradul de convertibilitate al monedelor n care aceasta i desfoar activitatea. (Basel Principle 5 pt. 43 i pt. 45, CP 24 ess. 8, Reg 18 art.156.7 i 160.5) Art. 139 (1) Instituiile de credit trebuie s fac distincie ntre activele gajate i cele negrevate de sarcini, care sunt disponibile n orice moment, n special n situaii de urgen. (2) Instituiile de credit trebuie s ia n considerare entitatea juridic n care se afl activele, ara n care activele sunt nregistrate legal fie ntr-un registru, fie ntr-un cont, precum i eligibilitatea acestora i trebuie s monitorizeze modul n care activele pot fi mobilizate n timp util. (CRD 86(5), Reg. 18 art.166 (1) (2)) (3) Instituiile de credit trebuie s aib n vedere i limitele juridice, de reglementare i operaionale existente, impuse potenialelor transferuri de lichiditi i active negrevate de sarcini dintre entiti, att n cadrul Spaiului Economic European, ct i

71

n afara acestuia. (CRD 86(6), Reg. 18 art.157.2) Art. 140 Instituiile de credit trebuie s ia n considerare diferite instrumente de diminuare a riscului de lichiditate, inclusiv un sistem de limite i rezerve de lichiditate, pentru a putea face fa diferitelor situaii de criz, precum i o structur de finanare i un acces la surse de finanare diversificate n mod corespunztor, i s le revizuiasc cu regularitate. (CRD 86(7), reg. 18 art.160 (1)) (2) Pentru diminuarea riscului de contaminare n condiii de criz, o instituie de credit trebuie s stabileasc limite interne n legtur cu riscul de lichiditate nregistrat fa de entiti din cadrul grupului, inclusiv din perspectiva monedelor n care i desfoar activitatea. (Basel Principle 6 pt.61, Reg 18 art.160.4) (3) Instituiile de credit trebuie s menin o prezen activ pe pieele relevante pentru strategia lor de finanare i s pstreze relaii strnse cu furnizorii de finanare pentru a susine diversificarea efectiv a surselor de finanare. (Basel Principle 7 + pt. 69, CP 24 Ess 5 (d), Reg 18 164 (3)) (4) Instituiile de credit trebuie s testeze regulat capacitatea de a obine finanare n regim de urgen de la fiecare surs. (Basel Principle 7, Reg 18 art.164.4) (5) Conducerea superioar trebuie s asigure c accesul pe pia, att din perspectiva capacitii instituiei de credit de a obine noi finanri, ct i din cea a lichidrii activelor, este administrat, monitorizat i testat, n mod activ, de personal corespunztor. (Basel Principle 7 pt. 68, CP 24 Ess 5 (e), Reg 18 art.164.6) (6) n scopul diversificrii surselor de finanare, instituiile de credit trebuie s stabileasc limite pe contrapartide, finanri garantate/negarantate de pe piee, tipuri de instrumente, entiti special create n scopul securitizrii, monede i piee geografice. (Basel Principle 7 pt. 65, CP 24 Ess 5 (c), Reg 18 art.164.5) Art. 141 Instituiile de credit trebuie s stabileasc un set de indicatori de avertizare timpurie care s ajute n procesul de identificare, n regim de urgen, a creterii riscului sau vulnerabilitilor n ceea ce privete poziia lichiditii sau necesitile poteniale de finanare. (Basel Principle 5 pt.53, Reg 18 art.161.1) Art. 142 (1) O instituie de credit trebuie s dispun de un sistem informaional eficace care s furnizeze organului de conducere n funcia sa de supraveghere, conducerii superioare i personalului cu responsabiliti n domeniu informaii

72

oportune i de perspectiv privind poziia lichiditii. (Basel Principle 5 pt. 56, CP 24 ess 4.c, Reg 18 art.162.1) (2) Pentru a administra i monitoriza eficient necesitile sale nete de finanare, o instituie de credit trebuie s aib capacitatea de a calcula poziiile de lichiditate intraday, zilnic pentru orizonturi de timp mai scurte, precum i pentru o serie de orizonturi de timp mai lungi. (Basel Principle 5 pt. 56, Reg 18 art.162.3) (3) Sistemul informaional prevzut la alin.(1) trebuie s aib capacitatea de a calcula poziii de lichiditate n toate monedele n care instituia de credit desfoar activiti, att la nivelul fiecrei filiale/sucursale din toate jurisdiciile n care instituia de credit activeaz, ct i la nivel de grup, pe baz agregat. (Basel Principle 5 pt. 56, Reg 18 art.162.5) (4) Sistemul informaional prevzut la alin.(1) trebuie s surprind toate sursele de risc de lichiditate, inclusiv riscurile contingente i factorii declanatori asociai acestora, precum i cele rezultate din noile activiti, i trebuie s aib capacitatea de a furniza informaii cu grade de granularitate i senzitivitate mai ridicate n timpul evenimentelor de criz. (Basel Principle 5 pt. 56, Reg 18 art.162.6) Art. 143 (1) Instituiile de credit trebuie s i administreze n mod activ riscurile i poziiile de lichiditate intraday, pentru a ndeplini la timp obligaiile legate de pli i decontri, att n condiii de funcionare normal, ct i n condiii de criz. (Basel Principle 8, Reg 18 art.165.1) (2) O instituie de credit trebuie s adopte obiective de administrare a lichiditii intraday care s i permit s identifice i s prioritizeze obligaiile cu termene i alte obligaii critice, n scopul ndeplinirii la timp a acestora, i s deconteze celelalte obligaii ct de curnd posibil. (Basel Principle 8 pt. 78, Reg 18 art.165.2) Art. 144 (1) Instituiile de credit trebuie s aib n vedere scenarii alternative privind poziiile de lichiditate i factorii de diminuare a riscului i s revizuiasc ipotezele care stau la baza deciziilor privind poziia de finanare cel puin o dat pe an. (2) Scenariile alternative prevzute la alin.(1) trebuie s vizeze n special elementele din afara bilanului i alte datorii contingente, inclusiv cele ale entitilor special constituite n scopul securitizrii sau ale altor entiti cu scop special, menionate n Regulamentul (UE) nr.575/2013, n raport cu care instituia de credit acioneaz ca sponsor sau furnizeaz suport de lichiditate semnificativ. (CRD 86(8), reg. 18 art.156 73

(6)) (3) Instituiile de credit trebuie s ia n considerare potenialul impact al scenariilor alternative legate de specificul instituiei de credit, de pia n general i o combinare a celor dou tipuri de scenarii. (4) n sensul alin.(3), instituiile de credit trebuie s aib n vedere diferite perioade de timp i grade variate ale condiiilor de criz. (CRD 86(9), reg. 18 art.202 (1)) Art. 145 (1) Instituiile de credit trebuie s i ajusteze strategiile, politicile interne i limitele cu privire la riscul de lichiditate i s elaboreze planuri pentru situaii neprevzute eficiente avnd n vedere rezultatul scenariilor alternative menionate la art.144. (CRD 86(10), reg. 18 art.169 (2)) (2) Instituiile de credit trebuie s dispun de planuri de finanare pentru situaii neprevzute, pentru monedele n care instituiile de credit sunt active. (ESRB Recommendation of 22 December 2011 on US dollar denominated funding of credit institutions Rec B) (3) Planurile prevzute la alin.(2) trebuie s aib n vedere cel puin sursele poteniale de finanare n situaii neprevzute disponibile n cazul unei reduceri a ofertei din partea unor categorii diferite de contrapartide. (ESRB Recommendation Rec B, pt1) (4) Instituiile de credit trebuie s aib n vedere fezabilitatea msurilor incluse n planurile de finanare pentru situaii neprevzute pentru cazul n care mai multe instituii de credit ar ncerca s le aplice n acelai timp. (ESRB Recommendation Rec B, pt1) Art. 146 (1) Instituiile de credit trebuie s dispun de planuri de redresare privind lichiditatea, care stabilesc strategii adecvate i msuri de punere n aplicare corespunztoare pentru a acoperi eventuale deficite de lichiditate, inclusiv n relaie cu sucursalele stabilite ntr-un alt stat membru. (CRD 86(11), reg. 18 art.170 (1)) (2) Planurile prevzute la alin.(1) sunt testate de instituiile de credit cel puin o dat pe an, actualizate pe baza rezultatelor scenariilor alternative menionate la art.144, raportate conducerii superioare i aprobate de aceasta, astfel nct politicile i procesele interne s poat fi ajustate n consecin. (CRD 86(11), reg. 18 art.170 (7) (8)) (3) Instituiile de credit trebuie s ia msurile operaionale necesare n avans pentru a

74

se asigura c planurile de redresare privind lichiditatea pot fi puse n aplicare imediat. (CRD 86(11), reg. 18 art.170 (8)) (4) Msurile operaionale prevzute la alin.(3) trebuie s includ deinerea de garanii care s fie disponibile imediat pentru finanare de la banca central. (CRD 86(11)) (5) n sensul alin.(4), deinerea de garanii include deinerea de garanii n moneda unui alt stat membru, dac este cazul, sau n moneda unui stat ter fa de care instituia de credit are expuneri i, dac este necesar din punct de vedere operaional, pe teritoriul unui stat membru gazd sau al unui stat ter fa de moneda creia are expuneri. (CRD 86(11)) Art. 147 Instituiile de credit trebuie s demonstreze Bncii Naionale a Romniei Direcia Supraveghere c au luat toate msurile pentru asigurarea condiiilor necesare pentru ca, n caz de necesitate, s fie puse n aplicare, n regim de urgen, planurile pentru situaii neprevzute, inclusiv prin ncheierea de acorduri de finanare. (Reg 18 art.171) Art. 148 n cadrul general privind administrarea riscului de lichiditate, instituiile de credit trebuie s aib n vedere i riscul de lichiditate cauzat de imposibilitatea punerii n aplicare a unor acorduri de finanare ca urmare a neclaritilor clauzelor contractuale i de posibilul suport implicit. (Reg 18 art.172)

2.8 Riscul operaional Art. 149 (1) Instituiile de credit trebuie s aplice politici i procese pentru evaluarea i administrarea expunerii la riscul operaional, inclusiv la riscul de model i care acoper evenimentele cu frecven redus i impact negativ potenial major. (2) Instituiile de credit trebuie s defineasc riscul operaional n sensul politicilor i procedurilor prevzute la alin.(1). (3) Instituiile de credit trebuie s instituie planuri de reluare a activitii i pentru situaii neprevzute care s le asigure capacitatea de a-i desfura activitatea fr ntreruperi i s le limiteze pierderile n eventualitatea unei ntreruperi grave a activitii. (art.85, CRD IV) Art. 150 O instituie de credit trebuie s stabileasc un cadru de administrare a

75

riscului operaional care trebuie s acopere apetitul i tolerana la riscul operaional ale instituiei de credit i s ia n considerare condiiile de pia i pe cele macroeconomice, n conformitate cu politicile de administrare a acestui risc, inclusiv msura i modul n care riscul operaional este transferat n afara instituiei de credit. (Core Principles 2012, principiul 25 + para.737 Basel II) Art. 151 Instituiile de credit trebuie s dispun de strategii, politici i procese adecvate de administrare a riscului operaional pentru identificarea, evaluarea, monitorizarea, raportarea i controlul/diminuarea riscului operaional. (Core Principles 2012, principiul 25, Essential criteria nr.1, prima tez) Art. 152 Strategiile, politicile i procesele de administrare a riscului operaional trebuie : a) s fie coerente n raport cu profilul de risc, importana sistemic, apetitul la risc i nivelul de capitalizare al instituiei de credit ; b) s ia n considerare condiiile de pia i pe cele macroeconomice; c) s includ toate aspectele principale ale riscului operaional, care sunt prevalente n activitile pe care instituia de credit le desfoar, inclusiv s acopere perioade n care riscul operaional ar putea crete. (Core Principles 2012, principiul 25, Essential criteria nr.1, a doua tez) Art. 153 Strategiile, politicile i procesele de administrare a riscului operaional ale instituiei de credit trebuie aprobate i revizuite periodic de ctre organul de conducere. (Core Principles 2012, principiul 25, Essential criteria nr.2) Art. 154 Conducerea superioar trebuie s implementeze n mod eficace strategia aprobat i, sub controlul organului de conducere n funcia sa de supraveghere, politicile i procesele la care se face referire la art.151. (Core Principles 2012, principiul 25, Essential criteria nr.3) Art. 155 (1) O instituie de credit trebuie s dispun de politici i procese IT adecvate, prin care s identifice, evalueze, monitorizeze i administreze riscurile aferente tehnologiei informaiei. (2) O instituie de credit trebuie s dein o infrastructur IT adecvat i solid, care s susin cerinele activitii curente i viitoare, att n condiii normale, ct i n condiii de criz, i care s asigure integritatea datelor i a sistemelor, securitatea i

76

disponibilitatea acestora i un cadru de administrare integrat i cuprinztor. (Core Principles 2012, principiul 25, Essential criteria nr.5) Art. 156 Instituiile de credit trebuie s aib implementate sisteme informaionale adecvate i eficace, pentru: monitorizarea riscului operaional, colectarea i analizarea datelor aferente riscului operaional, ct i facilitarea unor raportri adecvate ctre organul de conducere, conducerea superioar i la nivel de linie de activitate, n vederea susinerii unei administrri proactive a riscului operaional. (Core Principles 2012, principiul 25, Essential criteria nr.6) Art. 157 Instituiile de credit trebuie s informeze Banca Naional a Romniei Direcia supraveghere periodic, dar cel puin anual, precum i ori de cte ori condiii obiective o impun cu privire la schimbrile cu impact semnificativ asupra riscului operaional la care acestea sunt expuse. (Core Principles 2012, principiul 25, Essential criteria nr.7)

2.9 Riscul efectului de levier excesiv Art. 158 (1) Instituiile de credit trebuie s dispun de politici i procese pentru identificarea, gestionarea i monitorizarea riscului asociat folosirii excesive a efectului de levier. Indicatorii riscului asociat folosirii excesive a efectului de levier trebuie s includ rata efectului de levier stabilit n conformitate cu art.429 din Regulamentul (UE) nr.575/2013 i neconcordanele dintre active i obligaii. (2) Instituiile de credit trebuie s trateze cu precauie problema riscului asociat folosirii excesive a efectului de levier, innd cont de creterile poteniale ale riscului asociat folosirii excesive a efectului de levier cauzate de reducerea fondurilor proprii ale instituiei de credit prin pierderi anticipate sau realizate. n acest scop, instituiile de credit trebuie s poat face fa la diferite situaii de criz din punctul de vedere al riscului asociat folosirii excesive a efectului de levier. (CRD IV art.87)

2.10 Alte dispoziii Art. 159 La evaluarea riscului legal i a riscului reputaional, instituiile de credit trebuie s ia n considerare cadrul de reglementare, inclusiv n domeniul social, precum i orice alte elemente care le pot afecta activitatea. (Norma 17/2003 Art.83) 77

Art. 160 (1) Instituiile de credit vor raporta Bncii Naionale a Romniei - Direcia supraveghere operaiunile suspecte i incidentele de fraud, n situaia n care, din cauza nivelului lor de semnificaie, acestea pot afecta sigurana, soliditatea i reputaia instituiilor de credit. (Basle Committee Core Principles Principle 18 Ess.3) (2) n sensul alin.(1), instituiile de credit vor stabili n norme interne nivelul de semnificaie de la care operaiunile suspecte i incidentele de fraud pot afecta sigurana, soliditatea i reputaia acestora. (3) Forma i coninutul formularelor de raportare, precum i frecvena i modalitile de transmitere a situaiilor menionate la alin.(1) se stabilesc prin ordin emis de Banca Naional a Romniei. Art. 161 (1) Pentru activitatea de tipul electronic banking, instituiile de credit trebuie s acorde o atenie deosebit urmtoarelor aspecte: a) s ia msuri corespunztoare pentru a autentifica identitatea i autorizarea clienilor cu care desfoar activiti n mediul electronic; b) s utilizeze metode de autentificare a tranzaciilor care s promoveze nerespingerea (non-repudiation) acestora i care s stabileasc responsabilitatea pentru tranzaciile de tipul electronic banking; c) s asigure c dispun de msuri corespunztoare pentru promovarea separrii adecvate a responsabilitilor n cadrul sistemelor, bazelor de date i aplicaiilor de tipul electronic banking; d) s asigure c dispun de controale privind autorizarea i privilegii de acces adecvate pentru sistemele, bazele de date i aplicaiile de tipul electronic banking; e) s asigure c dispun de msuri corespunztoare pentru a proteja integritatea datelor aferente tranzaciilor, nregistrrilor i informaiilor de tipul electronic banking; f) s asigure c exist piste clare de audit pentru toate tranzaciile de tipul electronic banking; g) s ia msuri corespunztoare pentru a pstra confidenialitatea informaiilor cheie de tipul electronic banking. n acest sens, msurile luate trebuie s fie proporionale cu gradul de senzitivitate a informaiei care este transmis i/sau stocat n bazele de date. (Risk Management Principles for Electronic Banking78

Basel 2003-Pr.4-10) Art. 162 (1) Pentru activitile cu instrumente financiare derivate, instituiile de credit trebuie s stabileasc politici i proceduri de evaluare a poziiilor i s verifice respectarea acestora, a frecvenei de evaluare, precum i a independenei i calitii surselor de stabilire a preurilor de evaluare, n special pentru instrumentele emise i tranzacionate pe piee cu lichiditate sczut. (Basel: Risk management guidelines for derivatives (1994), Seciunea IV Internal controls and audits, pct 5, teza 4) (2) Prevederile alin.(1) se vor aplica n mod corespunztor i n cazul poziiilor pe care instituiile de credit le dein n valori mobiliare necotate pe piee organizate. (Norma 17/2003 Art.41 alin.4 i 5) Art. 163 (1) nainte de angajarea n activiti cu instrumente financiare derivate, conducerea superioar trebuie s se asigure c sunt obinute toate aprobrile necesare i c exist proceduri operaionale i sisteme de control al riscurilor adecvate. (2) Decizia privind angajarea instituiilor de credit n activiti cu instrumente financiare derivate este de competena organului de conducere i se bazeaz cel puin pe urmtoarele: a) descrierea instrumentelor financiare derivate relevante, precum i a pieelor i strategiilor propuse; b) resursele necesare pentru stabilirea de sisteme solide i eficiente de administrare a riscurilor, precum i pentru atragerea i meninerea de personal cu experien n tranzacionarea instrumentelor financiare derivate; c) analiza activitilor propuse n funcie de situaia financiar general a instituiei de credit i de fondurile proprii ale acesteia; d) analiza riscurilor cu care instituiile de credit se pot confrunta ca urmare a desfurrii activitilor respective; e) procedurile pe care instituiile de credit le vor utiliza pentru a cuantifica, monitoriza i controla riscurile; f) tratamentul contabil relevant; g) tratamentul fiscal relevant; h) analiza oricrei restricii legale privind desfurarea respectivelor activiti.

79

(Norma 17/2003 Art.42)

Seciunea 3 Abordri interne pentru calcularea cerinelor de fonduri proprii Art. 164 (1) n aplicarea art.1664 din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, fr a aduce atingere ndeplinirii criteriilor prevzute n partea a treia titlul I capitolul 3 seciunea 1 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, instituiile de credit semnificative prin dimensiunea, organizarea intern, precum i prin natura, amploarea i complexitatea activitilor lor, trebuie s acorde o atenie deosebit dezvoltrii unei capaciti interne de evaluare a riscului de credit i utilizrii mai frecvente a abordrii bazate pe modele interne de rating pentru calcularea cerinelor de fonduri proprii pentru riscul de credit, n cazul n care expunerile lor sunt semnificative n termeni absolui i n cazul n care au, n acelai timp, un numr mare de contrapartide semnificative. (2) Banca Naional a Romniei monitorizeaz, avnd n vedere natura, amploarea i complexitatea activitilor desfurate de instituiile de credit, faptul c acestea nu se bazeaz n mod exclusiv sau automat pe ratinguri de credit externe pentru evaluarea bonitii unei entiti sau pentru evaluarea unui instrument financiar. (3) n aplicarea art.1664 din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, fr a aduce atingere ndeplinirii criteriilor prevzute n partea a treia titlul IV capitolul 5 seciunile 1-5 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, instituiile de credit semnificative prin dimensiunea, organizarea intern, precum i prin natura, amploarea i complexitatea activitilor lor, trebuie s acorde o atenie deosebit dezvoltrii unei capaciti interne de evaluare a riscului specific i utilizrii mai frecvente a modelelor interne n vederea calculrii cerinelor de fonduri proprii pentru riscul specific al titlurilor de crean din portofoliul de tranzacionare, precum i a modelelor interne n scopul calculrii cerinelor de fonduri proprii pentru riscul de nerambursare i de migraie n cazul n care expunerile fa de riscul specific sunt semnificative n termeni absolui i n cazul n care au un numr mare de poziii semnificative pe titluri de crean ale unor emiteni diferii. (art.77, CRD IV)

80

Art. 165 (1) Instituiile de credit care au obinut aprobarea Bncii Naionale a Romniei pentru a utiliza abordri interne n vederea calculrii valorilor ponderate la risc ale expunerilor sau a cerinelor de capital, cu excepia riscului operaional, trebuie s transmit Bncii Naionale a Romniei i Autoritii Bancare Europene, rezultatele calculelor efectuate prin aplicarea respectivelor abordri pentru propriile expuneri sau poziii incluse n portofoliile de referin, mpreun cu o explicaie a metodologiilor utilizate pentru a produce respectivele rezultate. (2) Instituiile de credit trebuie s transmit informaiile precizate la alin.(1) cu o periodicitate adecvat, cel puin anual. (3) Banca Naional a Romniei dezvolt portofolii specifice n consultare cu Autoritatea Bancar European i se asigur faptul c instituiile de credit raporteaz rezultatele calculelor separat de rezultatele calculelor pentru portofoliile Autoritii Bancare Europene. (4) Instituiile de credit trebuie s raporteze informaiile prevzute la alin.(1) prin utilizarea formularului dezvoltat n acest sens de Autoritatea Bancar European. (5) Instituiile de credit trebuie s raporteze n mod separat rezultatele calculelor prevzute la alin.(1), care au ca obiect portofoliile specifice dezvoltate de Banca Naional a Romniei, de rezultatele calculelor care au ca obiect portofoliile dezvoltate de Autoritatea Bancar European. (art.78, CRD IV)

Seciunea 4 Procesul de supraveghere i evaluare

4.1 Criterii tehnice pentru procesul de supraveghere i evaluare Art. 166 (1) Pe lng riscurile de credit, de pia i operaional, verificarea i evaluarea efectuate de Banca Naional a Romniei n sensul art.166 din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, includ cel puin: a) rezultatele simulrii de criz efectuate, n conformitate cu art.177 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, de instituii de credit care utilizeaz abordarea

81

bazat pe modele interne de rating; b) expunerea la riscul de concentrare i administrarea acestuia de ctre instituiile de credit, inclusiv conformarea acestora cu cerinele din partea a patra din Regulamentul (UE) nr.575/2013 i art.111 din prezentul regulament; c) soliditatea, caracterul adecvat i metoda de aplicare a politicilor i procedurilor implementate de instituiile de credit pentru administrarea riscului rezidual asociat cu utilizarea tehnicilor recunoscute de diminuare a riscului de credit; d) msura n care fondurile proprii deinute de o instituie cu privire la activele pe care le-a securitizat sunt corespunztoare avnd n vedere substana economic a tranzaciei, inclusiv gradul de transfer de risc obinut; e) expunerea la riscul de lichiditate, cuantificarea i administrarea acestuia de ctre instituii, inclusiv elaborarea de analize ale scenariilor alternative, gestionarea factorilor de diminuare a riscului (n special nivelul, componena i calitatea rezervelor de lichiditate) i planuri pentru situaii neprevzute eficace; f) impactul efectelor de diversificare i modul n care astfel de efecte sunt integrate n sistemul de cuantificare a riscurilor; g) rezultatele simulrilor de criz realizate de instituiile de credit prin utilizarea unui model intern de calculare a cerinelor de fonduri proprii pentru acoperirea riscului de pia n conformitate cu partea a treia titlul IV capitolul 5 din Regulamentul (UE) nr.575/2013; h) distribuirea geografic a expunerilor instituiilor de credit; i) modelul de afaceri al instituiei de credit; j) evaluarea riscului sistemic n conformitate cu criteriile prevzute la art.166 din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare. (art.98, CRD IV, para.1) (2) n sensul alin.(1) lit. e), Banca Naional a Romniei trebuie s efectueze n mod regulat o evaluare cuprinztoare a administrrii riscului de lichiditate de ctre instituiile de credit i s promoveze dezvoltarea unor metodologii interne solide. La efectuarea unor astfel de analize, Banca Naional a Romniei trebuie s aib n vedere rolul instituiilor de credit pe pieele financiare. Banca Naional a Romniei 82

trebuie s ia n considerare n mod corespunztor impactul potenial al deciziilor sale asupra stabilitii sistemului financiar n toate celelalte state membre implicate. (art.98 P2 CRD) (3) Banca Naional a Romniei monitorizeaz msura n care instituia de credit a furnizat un eventual suport implicit n cadrul unei tranzacii de securitizare. n cazul n care se constat c o instituie de credit a furnizat suport implicit n mai multe rnduri, Banca Naional a Romniei ia msuri adecvate innd seama de probabilitatea crescut ca respectiva instituie de credit s furnizeze un suport ulterior operaiunilor sale de securitizare, mpiedicnd astfel realizarea unui transfer semnificativ al riscului. (art.98, CRD IV, para.3) (4) Pentru scopurile procesului decizional prevzut la art.166 alin.(2) din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, Banca Naional a Romniei examineaz msura n care ajustrile de evaluare aplicate n cazul poziiilor sau portofoliilor din portofoliul de tranzacionare, astfel cum se prevede la art.105 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, permit instituiei s vnd sau s acopere poziiile ntr-un termen scurt, fr a suporta pierderi semnificative n condiii normale de pia. (art.98, CRD IV, para.4) (5) n procesul de analiz i evaluare, Banca Naional a Romniei include expunerea instituiilor de credit la riscul de rat a dobnzii rezultat din activitile lor n afara portofoliului de tranzacionare. Banca Naional a Romniei ia msuri cel puin n cazul instituiilor de credit a cror valoare economic scade cu mai mult de 20 % din fondurile proprii, ca urmare a unei modificri brute i neateptate a ratelor dobnzii de 200 de puncte de baz sau ca urmare a unei modificri aa cum este definit n ghidurile ABE. (art.98, CRD IV, para.5) (6) Analiza i evaluarea efectuate de Banca Naional a Romniei includ expunerea instituiilor de credit la riscul asociat folosirii excesive a efectului de levier, astfel cum este reflectat de indicatorii folosirii excesive a efectului de levier, inclusiv rata efectului de levier stabilit n conformitate cu art.416 din Regulamentul (UE) nr.575/2013. Pentru a stabili caracterul adecvat al ratei efectului de levier a instituiilor de credit i al cadrului de administrare, strategiilor, procedurilor i mecanismelor implementate de instituiile de credit pentru administrarea riscului

83

asociat folosirii excesive a efectului de levier, Banca Naional a Romniei ine cont de modelul de afaceri al acestor instituii de credit. (art.98 P6 CRD) (7) Analiza i evaluarea efectuate de ctre Banca Naional a Romniei includ cadrul de administrare al instituiilor, cultura i valorile lor corporative, precum i capacitatea membrilor organului de conducere de a-i exercita atribuiile. La efectuarea analizei i evalurii, Banca Naional a Romniei are acces cel puin la ordinele de zi i documentele justificative ale edinelor organului de conducere i ale comitetelor acestuia, precum i la rezultatele evalurii interne sau externe a performanei organului de conducere. (art.98 P7 CRD)

4.2 Programul de supraveghere prudenial Art. 167 (1) Programul de supraveghere prudenial, adoptat de ctre Banca Naional a Romniei n privina instituiilor de credit pe care le supravegheaz, ia n considerare procesul de analiz i evaluare prevzut la art.166 din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare. Acest program cuprinde urmtoarele elemente: (art.99 P1 CRD) a) o specificare a modului n care Banca Naional a Romniei intenioneaz s-i ndeplineasc sarcinile i s aloce resursele; b) o identificare a instituiilor de credit care urmeaz s fac obiectul supravegherii sporite i a msurilor adoptate privind o astfel de supraveghere, n conformitate cu alin.art.1691 alin.(2) din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare; c) un plan pentru inspecii la faa locului viznd sediile utilizate de o instituie de credit, inclusiv sucursalele i filialele stabilite ntr-un alt stat membru, n conformitate cu art.174, art.179 180, art.194 195 i art.211 din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare. (2) Programele de supraveghere prudenial includ urmtoarele instituii de credit:

84

a) instituiile de credit n cazul crora rezultatele simulrilor de criz menionate la art.166 alin.(1) lit.a) i g) din prezentul regulament i la art.166 alin.4 din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare sau rezultatul procesului de analiz i evaluare prevzut la art.166 din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare indic riscuri semnificative pentru meninerea continu a soliditii financiare a acestora sau indic nclcarea prevederilor Ordonanei de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, a prezentului regulament i a Regulamentului (UE) nr.575/2013; b) instituiile de credit care prezint un risc sistemic pentru sistemul financiar; c) orice alt instituie de credit pentru care Banca Naional a Romniei consider necesar acest lucru. (art.99 P2 CRD)

4.3 Analiza continu a permisiunii de a utiliza abordri interne Art. 168 (1) Pentru scopurile art.1661 alin.(1) din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, n procesul de analiz continu a permisiunii de a utiliza abordri interne, Banca Naional a Romniei are n vedere n special modificrile n activitatea instituiei de credit i aplicarea acestor abordri pentru produsele noi. (art.101, CRD IV, para.1, a doua tez) (2) Banca Naional a Romniei analizeaz i evalueaz n special msura n care, pentru scopurile respectivelor abordri, instituia de credit utilizeaz tehnici i practici corect elaborate i actualizate. (art.101, CRD IV, para.2) (3) n cazul n care, pentru un model intern destinat riscului de pia, numeroase depiri menionate la art.366 din Regulamentul (UE) nr.575/2013 indic faptul c modelul nu este sau nu mai este suficient de precis, Banca Naional a Romniei revoc permisiunea de utilizare a modelului intern sau impune msuri adecvate pentru a se asigura c modelul este mbuntit cu promptitudine. (art.101, CRD IV, para.3)

85

CAPITOLUL III Politici i practici de remunerare

Seciunea 1 Politici de remunerare Art. 169 (1) Organul de conducere n funcia sa de supraveghere trebuie s asigure c politicile i practicile de remunerare a personalului instituiei de credit, inclusiv a membrilor organului de conducere n funcia sa de supraveghere i a membrilor conducerii superioare, corespund culturii instituiei, obiectivelor i strategiei pe termen lung, precum i mediului de control al acesteia. (Commission

Recommendation of 30 April 2009 on remuneration policies in the financial services sector pct. 3.2) (2) Personalul aferent funciilor sistemului de control intern i, dup caz, personalul departamentelor de resurse umane i experii externi trebuie, de asemenea, s fie implicai n elaborarea politicilor de remunerare ale unei instituii de credit. (GL42 pct.44; Commission Recommendation of 30 April 2009 on remuneration policies in the financial services sector pct. 6.3) (3) Politica de remunerare a unei instituii de credit trebuie s fie accesibil tuturor angajailor, iar procesul de evaluare a personalului trebuie s fie formalizat n mod corespunztor i s fie transparent pentru angajai. (GL42 pct.43; GL44- B.4, pct.19.2; Commission Recommendation of 30 April 2009 on remuneration policies in the financial services sector pct.6.7) Art. 170 (1) Principiile stabilite n prezentul articol i n art.171 173 se aplic de ctre instituiile de credit la nivel de grup, de instituie-mam i de filial, incluznd i pe cele nfiinate n centre financiare offshore. (Art.92 alin.(1) din Directiva 2013/36/UE) (2) La stabilirea i aplicarea politicilor de remunerare total, inclusiv a salariilor i beneficiilor discreionare de tipul pensiilor, pentru categoriile de personal ale cror activiti profesionale au un impact semnificativ asupra profilului de risc al instituiilor de credit, incluznd membrii conducerii superioare, personalul care expune instituia unor riscuri, personalul aferent funciilor sistemului de control intern

86

i orice angajat care primete o remuneraie total ce conduce la ncadrarea acestuia n aceeai categorie de remuneraie cu cea a membrilor conducerii superioare i a personalului care expune instituia unor riscuri, instituiile de credit trebuie s respecte urmtoarele principii n mod corespunztor mrimii, organizrii interne i naturii, extinderii i complexitii activitilor acestora: (Art.92 alin.(2) din Directiva 2013/36/UE) a) politica de remunerare permite i promoveaz o administrare a riscurilor sntoas i eficace, fr a ncuraja asumarea de riscuri care depete nivelul toleranei la risc a instituiei de credit; (Art.92 alin.(2) lit.a) din Directiva 2013/36/UE) b) politica de remunerare corespunde strategiei de afaceri, obiectivelor, valorilor i intereselor pe termen lung ale instituiei de credit i cuprinde msuri pentru a evita conflictele de interese; (Art.92 alin.(2) lit.b) din Directiva 2013/36/UE) c) organul de conducere n funcia sa de supraveghere adopt i revizuiete periodic principiile generale ale politicii de remunerare i este responsabil cu implementarea acesteia; (Art.92 alin.(2) lit.c) din Directiva 2013/36/UE) d) implementarea politicii de remunerare face obiectul, cel puin anual, al unei evaluri interne independente, la nivel centralizat, privind conformitatea cu politicile i procedurile de remunerare adoptate de organul de conducere n funcia sa de supraveghere; (Art.92 alin.(2) lit.d) din Directiva 2013/36/UE) e) remunerarea coordonatorilor funciilor de administrare a riscurilor i de conformitate este supravegheat direct de ctre organul de conducere n funcia sa de supraveghere sau de ctre comitetul de remunerare, n situaia n care acesta exist; (Art.92 alin.(2) lit.f) din Directiva 2013/36/UE) f) politica de remunerare, cu luarea n considerare a criteriilor naionale de stabilire a salariilor, face o distincie clar ntre criteriile de stabilire: (i) a remuneraiei fixe de baz, care trebuie s reflecte n primul rnd experiena profesional relevant i responsabilitatea organizaional, astfel cum sunt prevzute n fia postului unui angajat, ca parte a termenilor de angajare; i (ii) a remuneraiei variabile, care trebuie s reflecte o performan sustenabil i ajustat la risc, precum i performana care excedeaz performana necesar

87

pentru a ndeplini atribuiile prevzute n fia postului angajatului, ca parte a termenilor de angajare. (Art.92 alin.(2) lit.g) din Directiva 2013/36/UE)

Seciunea 2 Elementele variabile ale remuneraiei Art. 171 (1) n cazul remuneraiei variabile, pe lng principiile prevzute la art.170 i n aceleai condiii, se aplic urmtoarele principii: a) n cazul n care remuneraia este corelat cu performana, suma remuneraiei totale se bazeaz pe o combinaie a evalurii performanei individuale i a structurii n cauz n care se desfoar activitatea, precum i a rezultatelor generale ale instituiei de credit, iar la evaluarea performanei individuale sunt luate n considerare att criterii financiare, ct i criterii nonfinanciare, cum ar fi: cunotinele acumulate/calificrile obinute, dezvoltarea personal, conformarea cu sistemele i controalele instituiei de credit, implicarea n strategiile de afaceri i n politicile semnificative ale instituiei de credit i contribuia la performana echipei; (Art.94 alin.(1) lit.a) din Directiva 2013/36/UE) b) evaluarea performanei este realizat ntr-un cadru multianual, pentru a se asigura c procesul de evaluare se bazeaz pe performana pe termen lung i c plata efectiv a componentelor remuneraiei bazate pe performan se ntinde pe o perioad care ine cont de ciclul de afaceri al instituiei de credit i de riscurile specifice activitii acesteia; (Art.94 alin.(1) lit.b) din Directiva 2013/36/UE) c) remuneraia variabil total nu limiteaz capacitatea instituiei de credit de a-i ntri baza de capital; (Art.94 alin.(1) lit.c) din Directiva 2013/36/UE) d) remuneraia variabil garantat nu este compatibil cu administrarea sntoas a riscurilor sau cu principiul remunerrii n funcie de performan i nu trebuie s fac parte din planurile prospective de remunerare; (Art.94 alin.(1) lit.d) din Directiva 2013/36/UE) e) remuneraia variabil garantat are caracter excepional i apare doar atunci cnd instituia de credit dispune de o baz sntoas i solid de capital i numai atunci cnd se angajeaz personal, fiind limitat la primul an de activitate al acestuia; (Art.94 alin.(1) lit.e) din Directiva 2013/36/UE)

88

f) componentele fix i variabil ale remuneraiei totale sunt echilibrate n mod corespunztor i componenta fix reprezint o proporie suficient de mare din remuneraia total, astfel nct s permit aplicarea unei politici complet flexibile privind componentele remuneraiei variabile, incluznd posibilitatea de a nu plti nicio component a acesteia; (Art.94 alin.(1) lit.f) din Directiva 2013/36/UE) g) instituiile de credit trebuie s stabileasc raporturile adecvate dintre componentele fix i variabil ale remuneraiei totale, pentru care se aplic principiul potrivit cruia componenta variabil nu trebuie s depeasc 100 % din componenta fix a remuneraiei totale pentru fiecare angajat; (Art.94 alin.(1) lit.g) din Directiva 2013/36/UE) h) plile referitoare la ncetarea anticipat a unui contract reflect performana obinut n timp i sunt proiectate ntr-o modalitate care s nu recompenseze nereuita sau conduita neprofesional; (Art.94 alin.(1) lit.h) din Directiva 2013/36/UE) i) pachetele de remunerare care sunt legate de compensarea sau preluarea drepturilor cuvenite n temeiul contractelor ncheiate pentru perioade de angajare precedente trebuie s fie aliniate la interesele pe termen lung ale instituiei de credit, inclusiv mecanismele privind reinerea, amnarea, performana i acordurile de tip clawback; (Art.94 alin.(1) lit.i) din Directiva 2013/36/UE) j) msurarea performanei utilizate pentru a calcula componentele remuneraiei variabile sau portofoliile de componente ale remuneraiei variabile include o ajustare pentru toate tipurile de riscuri curente i viitoare i ia n considerare costul capitalului i lichiditatea necesar; (Art.94 alin.(1) lit.j) din Directiva 2013/36/UE) k) alocarea componentelor remuneraiei variabile n cadrul instituiei de credit trebuie s ia n considerare i toate tipurile de riscuri curente i viitoare; (Art.94 alin.(1) lit.k) din Directiva 2013/36/UE) l) o parte substanial i care reprezint, n toate cazurile, cel puin 50% din orice remuneraie variabil trebuie s fie format dintr-un raport corespunztor ntre: (i) aciuni sau titluri din care rezult drepturi de proprietate echivalente n funcie de forma juridic a instituiei de credit n cauz sau instrumente legate de aciuni ori instrumente echivalente de tip non-cash n cazul instituiilor de credit necotate; i 89

(ii) atunci cnd este posibil, alte instrumente n sensul art.52 sau art.63 din Regulamentul (UE) nr.575/2013 sau alte instrumente care pot fi complet convertite n instrumente de tipul celor incluse n fondurile proprii de nivel 1 de baz sau anulate, care, n fiecare caz, s reflecte corespunztor, pe o baz continu, calitatea creditului aferent instituiei de credit i care s fie adecvate pentru a fi utilizate n scopul remuneraiei variabile. (Art.94 alin.(1) lit.l) din Directiva 2013/36/UE) m) o parte substanial i care reprezint, n toate cazurile, cel puin 40% din componenta de remuneraie variabil, este amnat pe o perioad de cel puin 3-5 ani i este corelat n mod adecvat cu natura activitii, riscurile acesteia i activitile personalului n cauz. Membrii personalului intr n drepturile aferente remuneraiei datorate potrivit acordurilor de amnare nu mai rapid dect ar intra pe o baz proporional. n cazul unei componente a remuneraiei variabile n sum deosebit de mare, cel puin 60% din sum este amnat. Durata perioadei de amnare este stabilit n conformitate cu ciclul de afaceri, natura activitii, riscurile acesteia i activitile personalului n cauz; (Art.94 alin.(1) lit.m) din Directiva 2013/36/UE) n) membrilor personalului le este pltit sau acetia intr n drepturile aferente remuneraiei variabile, inclusiv ale prii amnate a acesteia, doar dac remuneraia variabil poate fi susinut n conformitate cu situaia financiar a instituiei de credit n ansamblu i dac poate fi justificat n conformitate cu performana instituiei de credit, a structurii n care se desfoar activitatea i a angajatului n cauz; (Art.94 alin.(1) lit.n) din Directiva 2013/36/UE) o) politica de pensionare este aliniat la strategia de afaceri, obiectivele, valorile i interesele pe termen lung ale instituiei de credit. Dac angajatul nceteaz, din proprie voin, raporturile contractuale cu instituia de credit nainte de pensionare, beneficiile discreionare de tipul pensiilor trebuie reinute de instituia de credit pe o perioad de 5 ani sub forma instrumentelor aa cum sunt acestea definite la lit. l). n cazul unui angajat ajuns la pensionare, beneficiile discreionare de tipul pensiilor trebuie pltite angajatului sub forma instrumentelor definite la lit.l), cu obligaia respectivului angajat de a nu le nstrina timp de 5 ani; (Art.94 alin.(1) lit.o) din Directiva 2013/36/UE)

90

p) personalul se oblig s nu utilizeze strategii personale de acoperire mpotriva riscurilor sau polie de asigurare legate de remuneraie i de rspundere pentru a contracara efectele de aliniere la risc prevzute n acordurile sale de remunerare; (Art.94 alin.(1) lit.p) din Directiva 2013/36/UE) q) remuneraia variabil nu este pltit prin mijloace sau metode care faciliteaz eludarea ndeplinirii cerinelor prevzute n Ordonana de Urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, cu modificrile i completrile ulterioare, n reglementrile emise n aplicarea acesteia i n Regulamentul (UE) nr.575/2013. (Art.94 alin.(1) lit.q) din Directiva 2013/36/UE) (2) Instrumentele prevzute la alin.(1) lit.l) fac obiectul unei politici adecvate de reinere proiectat s alinieze stimulentele cu interesele pe termen lung ale instituiei de credit. Banca Naional a Romniei poate impune restricii cu privire la tipul i la caracteristicile acestor instrumente sau poate interzice utilizarea unor astfel de instrumente atunci cnd consider necesar. Prevederile alin.(1) lit.l) se aplic att prii componentei de remuneraie variabil amnat conform lit.m), ct i prii de remuneraie variabil care nu este amnat. ( Art.94 alin.(1) lit.l) S2 din Directiva 2013/36/UE) (3) n sensul alin.(1) lit.n), fr a aduce atingere principiilor generale de drept naional aplicabile n materia contractelor i n raporturile de munc, remuneraia variabil total este n general redus considerabil n cazul n care se nregistreaz o performan financiar redus sau negativ la nivelul instituiei de credit n cauz, lundu-se n considerare att remuneraia curent, ct i reducerile plilor aferente sumelor cuvenite, determinate anterior, incluznd acorduri de tip malus sau de tip clawback. (Art.94 alin.(1) lit.n) S2 din Directiva 2013/36/UE) (4) n sensul alin.(3), pn la 100 % din remuneraia variabil total face obiectul acordurilor de tip malus sau de tip clawback. Instituiile de credit trebuie s i stabileasc criterii concrete pentru aplicarea acordurilor de tip malus sau de tip clawback. Respectivele criterii trebuie s acopere n special situaiile n care angajatul: a) a participat la o conduit care a avut ca rezultat pierderi semnificative pentru instituia de credit sau a fost rspunztor de o astfel de conduit; b) nu a reuit s ndeplineasc standardele corespunztoare de bun reputaie i experien adecvat/aptitudini i comportament adecvat.(Art.94 alin.(1) lit.n) S3 din

91

Directiva 2013/36/UE)

Seciunea 3 Instituiile de credit care beneficiaz de asisten guvernamental Art. 172 n cazul instituiilor de credit care beneficiaz de asisten guvernamental excepional, pe lng principiile prevzute la art.170 alin.(2), se aplic urmtoarele principii: a) remuneraia variabil este strict limitat ca procent din venitul net atunci cnd nu este n concordan cu meninerea unei baze de capital sntoase i cu obiectivul de ieire n timp util de sub asistena guvernamental; b) Banca Naional a Romniei solicit instituiilor de credit s restructureze remunerarea ntr-o manier conform cu administrarea sntoas a riscurilor i creterea pe termen lung, incluznd, atunci cnd este cazul, stabilirea de limite privind remuneraia membrilor organului de conducere; c) nicio remuneraie variabil nu trebuie pltit membrilor organului de conducere ai respectivei instituii de credit dect dac este justificat. (Art.93 din Directiva 2013/36/UE)

Seciunea 4 Comitetul de remunerare Art. 173 (1) Instituiile de credit care sunt semnificative din punctul de vedere al mrimii, organizrii interne i naturii, extinderii i complexitii activitilor acestora trebuie s nfiineze un comitet de remunerare. (Art.95 alin.(1) S1 din Directiva 2013/36/UE) (2) Comitetul de remunerare trebuie s fie constituit astfel nct s aib capacitatea de a emite opinii competente i independente asupra politicilor i practicilor de remunerare i asupra stimulentelor create pentru administrarea riscului, capitalului i lichiditii. (Art.95 alin.(1) S2 din Directiva 2013/36/UE) (3) Comitetul de remunerare este responsabil cu pregtirea deciziilor privind remunerarea, inclusiv a deciziilor care au implicaii din perspectiva riscului i

92

administrrii riscului n instituia de credit n cauz i care trebuie luate de organul de conducere. Preedintele i membrii comitetului de remunerare trebuie s fie membri ai organului de conducere care nu exercit nicio funcie executiv n cadrul instituiei de credit n cauz. La pregtirea unor astfel de decizii, comitetul de remunerare trebuie s ia n considerare interesele pe termen lung ale acionarilor, investitorilor i ale altor deintori de interese n instituie, precum i interesul public. (Art.95 alin.(2) din Directiva 2013/36/UE)

CAPITOLUL IV Simulri de criz

Seciunea 1 Dispoziii generale privind simulrile de criz Art. 174 Instituiile de credit trebuie s utilizeze simularea de criz ca un instrument de diagnostic pentru nelegerea profilului lor de risc i ca un instrument anticipativ n cadrul procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri. (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 pct. 1 i 15) Art. 175 Instituiile de credit utilizeaz simulrile de criz n funcie de natura, extinderea i complexitatea activitilor lor, precum i n funcie de profilul lor de risc. (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 pct. 10) Art. 176 Instituiile de credit trebuie s formalizeze n mod corespunztor, n cadrul unor norme interne, toate informaiile semnificative aferente procesului privind simulrile de criz.

Seciunea 2 Dispoziii privind cadrul de administrare a activitii cu privire la simulrile de criz Art. 177 (1) - Organul de conducere are responsabilitatea final pentru programul general de simulri de criz al instituiei de credit. (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 Guideline 1)

93

(2) n sensul alin.(1), acest aspect este esenial pentru a asigura autoritatea programului de simulri de criz la toate nivelurile instituiei de credit i pentru a asigura c organul de conducere are capacitatea de a nelege pe deplin impactul evenimentelor de criz asupra profilului general de risc al instituiei de credit. (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 Guideline 1 i pct.20) (3) n sensul alin.(1), angajamentul organului de conducere este esenial pentru desfurarea eficace a simulrilor de criz, ajutnd i la maximizarea utilizrii efective a programului, n special n legtur cu simularea de criz i planificarea capitalului la nivel de ansamblu al instituiei de credit, n ceea ce privete rezultatele simulrilor de criz i limitrile simulrilor de criz.(CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 Guideline pct. 20) (4) n sensul alin.(1), membrii organului de conducere (sau ai unui comitet relevant desemnat n acest sens) trebuie s participe n mod activ la discuii i, dac este necesar, trebuie s pun n discuie ipotezele cheie aferente modelrii i selectarea scenariului i se ateapt ca acetia s analizeze ipotezele care stau la baza simulrilor de criz dintr-o perspectiv comun sau dintr-o perspectiv legat de activitate (de exemplu, dac ipotezele aferente corelaiilor ntr-un mediu de criz sunt rezonabile). (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 Guideline pct. 21) Art. 178 (1) Programul de simulri de criz trebuie s fie parte integrant din cadrul de administrare a riscurilor al unei instituii de credit i s fie susinut de o infrastructur eficace. (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 Guideline 2) (2) n sensul alin.(1), programul de simulri de criz trebuie: a) s analizeze att la nivel de ansamblu/ agregat activitile i tipurile de riscuri ale unei instituii de credit, ct i componentele separate ale portofoliilor, tipurilor de riscuri i liniilor de activitate; b) s constituie un agent mijlocitor (to factor) n relaia dintre tipurile de riscuri; c) s susin simulrile de criz de tip bottom-up i top-down, inclusiv simularea de criz n sens invers (reverse stress-testing); d) s dispun de o platform flexibil care s permit modelarea unei varieti mari de simulri de criz ntre liniile de activitate i tipurile de riscuri, aa dup cum i atunci cnd solicit conducerea superioar;

94

e) s extrag date din cadrul instituiei de credit, dup cum este necesar; f) s permit intervenia pentru a ajusta ipotezele ntr-o manier direct (straight forward manner). (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 pct. 23) (3) n sensul alin.(1), simulrile de criz trebuie s constituie parte integrant din procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri. Procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri trebuie s fie anticipativ i s ia n considerare efectul unui scenariu sever care ar putea avea impact asupra instituiei, precum i s demonstreze c rapoartele privind simulrile de criz furnizeaz organului de conducere n funcia sa de supraveghere i conducerii superioare o nelegere de ansamblu corespunztoare a riscurilor semnificative la care poate fi expus instituia de credit. (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 pct. 24) (4) Pentru a fi parte din cadrul de administrare a riscurilor, n sensul alin.1, simulrile de criz trebuie efectuate cu o frecven corespunztoare. Frecvena simulrilor de criz trebuie s fie proporional cu domeniile de risc i cu nevoia de simulare de criz general la nivel de ansamblu al instituiei de credit. Programul de simulri de criz trebuie s permit i efectuarea de simulri de criz ad -hoc (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 pct. 25) (5) n sensul alin.(1), programul de simulri de criz trebuie s fie susinut de o infrastructur i/sau baz de date corespunztoare care s permit att flexibilitate ct i niveluri adecvate de calitate i control. Infrastructura i/sau baza de date trebuie s fie proporionale cu mrimea, complexitatea, profilul de risc i profilul de afaceri ale unei instituii de credit i s permit efectuarea simulrilor de criz care acoper toate riscurile semnificative la care este expus o instituie de credit. (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 pct.26) (6) n sensul alin.(5), o instituie de credit trebuie s asigure c aloc resurse suficiente pentru dezvoltarea i meninerea unei astfel de infrastructuri i/sau baze de date (inclusiv resurse i, dup caz, sisteme informatice corespunztoare) care s faciliteze furnizarea efectiv a datelor i procesarea acestora ntr-o modalitate cantitativ i calitativ. (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 pct. 26) Art. 179 (1) Programul de simulri de criz trebuie s poat fi acionat i s informeze organele de decizie de la toate nivelurile corespunztoare de decizie ale unei instituii de credit. (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 Guideline3)

95

(2) n sensul alin.(1), programul de simulri de criz, ca parte a unei game de instrumente de administrare a riscului, trebuie s susin diferite decizii i procese privind activitatea instituiei de credit, inclusiv decizii strategice. Aceste decizii trebuie s ia n considerare deficienele simulrilor de criz i limitrile ipotezelor utilizate. (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 pct. 28) (3) n sensul alin.(1), organul de conducere are responsabilitatea pentru evaluarea rezultatelor relevante ale programului de simulri de criz i pentru luarea unor msuri corespunztoare, n funcie de circumstane i alte informaii disponibile. (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 pct. 29) Art. 180 (1) O instituie de credit trebuie s aib responsabiliti clare, resurse alocate i s dispun de politici i proceduri scrise pentru a facilita implementarea programului de simulri de criz. (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 Guideline4 + pct. 31) (2) n sensul alin.(1), politicile i procedurile aferente programului de simulri de criz trebuie s prezinte n mod detaliat urmtoarele: a) tipurile de simulri de criz i scopul principal al fiecrei componente a programului; b) frecvena simulrilor de criz, care poate varia n funcie de tipul i scopul acestora; c) detaliile metodologice ale fiecrei componente, inclusiv definiia unor scenarii relevante i rolul raionamentului profesional; i d) gama de ipoteze privind activitatea i msurile de remediere avute n vedere, bazate pe scopul, tipul i rezultatul simulrilor de criz, inclusiv o evaluare a fezabilitii msurilor corective n situaii de criz i ntr-un mediu de afaceri aflat n schimbare. (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 pct. 32) (3) n sensul alin.(1), o instituie de credit trebuie s asigure resurse suficiente i s dezvolte proceduri explicite pentru a efectua simulri de criz riguroase i anticipative. (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 pct. 33) (4) n sensul alin.(1), o instituie de credit trebuie s formalizeze ipotezele i elementele fundamentale pentru fiecare simulare de criz, inclusiv motivul i raionamentele care stau la baza scenariilor alese i senzitivitatea rezultatelor

96

simulrilor de criz n raport cu gama i severitatea scenariilor, precum i n raport cu gama ipotezelor privind activitatea (business assumptions) i msurile de remediere planificate. (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 pct. 33) Art. 181 (1) Instituiile de credit trebuie s revizuiasc n mod regulat, dar cel puin anual, programul de simulri de criz i s evalueze eficacitatea i adecvarea acestuia la scopuri/obiective. (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 Guideline 5) (2) n sensul alin.(1), eficacitatea i robusteea/soliditatea simulrilor de criz trebuie s fie evaluat att cantitativ, ct i calitativ, n contextul modificrii condiiilor externe pentru a asigura c simulrile de criz sunt actualizate. (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 pct. 34) (3) n sensul alin.(1), frecvena evalurii diferitelor pri ale programului de simulri de criz trebuie s fie stabilit n mod corespunztor. Un rol important n acest proces trebuie s l aib o funcie independent de control. (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 pct. 34)

Seciunea 3 Metodologii privind simulrile de criz Art. 182 (1) Instituiile de credit trebuie s desfoare un program eficient de simulri de criz asupra tuturor riscurilor semnificative. (2) n sensul alin.(1), instituiile de credit trebuie s determine toate riscurile semnificative care pot fi supuse unei simulri de criz, avnd n vedere o analiz cuprinztoare a naturii i compoziiei portofoliilor instituiei de credit i o analiz a mediului n care instituia de credit i desfoar activitatea. (3) Pentru scopurile alin.(1), instituiile de credit trebuie s mbine n programele de simulare a condiiilor de criz att analize de senzitivitate, ct i analize pe baz de scenariu. (combinare articol vechi+ GL32, para.37, tezele 1-3) Art. 183 (1) n funcie de riscurile semnificative identificate de instituiile de credit, acestea trebuie s stabileasc determinanii de risc semnificativi care vor fi utilizai n simulrile de criz. (2) Instituiile de credit trebuie s identifice punctele de vulnerabilitate pentru testarea

97

n condiii de criz a determinanilor de risc semnificativi care pot afecta profitabilitatea, solvabilitatea sau conformitatea cu cadrul de reglementare. (3) Instituiile de credit trebuie s poat justifica alegerea determinanilor de risc care vor fi utilizai n simulrile de criz. (GL32, para.39 + para.40) Art. 184 (1) n funcie de situaia lor, instituiile de credit trebuie s aib n vedere scenarii istorice sau scenarii ipotetice de tip dinamic i anticipativ. (combinare articol vechi+GL32, para.43) (2) Pentru scopurile alin.(1), pentru a asigura dimensiunea anticipativ, instituiile de credit trebuie s ia n considerare att modificrile sistemice, ct i cele specifice instituiei din prezent i din viitorul apropiat. (combinare articol vechi+GL32, para.44) Art. 185 Instituiile de credit trebuie s formuleze scenarii de criz consistente, care s ncorporeze n mod solid toate faetele mediului economic. (2) Pentru scopurile alin.(1), n construirea unui scenariu, instituiile de credit trebuie s ia n considerare natura dependenei dintre factorii de risc economici i financiari, cum ar fi ratele de dobnd, produsul intern brut, rata omajului, capitalul, consumul i preurile proprietilor. (3) Instituiile de credit trebuie s aplice scenariul ales tuturor poziiilor relevante, bilaniere i extra-bilaniere. (GL32, para.47 + para.48, punctul a) Art. 186 Instituiile de credit trebuie s identifice mecanisme adecvate i semnificative pentru transpunerea corespunztoare i consistent a rezultatelor obinute n urma derulrii scenariile de criz, n parametrii interni de risc relevani, de tipul probabilitii de nerambursare, pierderii n caz de nerambursare, ajustrilor corespunztoare valorii juste, de natur s furnizeze o perspectiv de ansamblu asupra riscurilor. (GL32, guideline 8+Para.48, lit.b)) Art. 187 (1) Instituiile de credit trebuie s i bazeze simulrile de criz pe evenimente excepionale, dar plauzibile. (2) n sensul alin.(1), atunci cnd se aleg simulrile de criz ce vor fi efectuate, instituiile de credit trebuie s aib n vedere urmtoarele: a) simulrile de criz i scenariile utilizate trebuie s fie conforme cu apetitul la risc stabilit de instituia de credit; (GL32, Guideline 17)

98

b) instituiile de credit trebuie s efectueze simulri de criz de diferite grade de severitate i probabilitate de concretizare. (GL32, Guideline 10) c) n cazul scenariilor istorice, instituiile de credit trebuie s i bazeze simulrile de criz pe scenarii excepionale, dar plauzibile pe parcursul unei anumite perioade de timp utiliznd, dac este posibil, date nregistrate pe parcursul unui ntreg ciclu economic; (GL32, Guideline 10) d) instituiile de credit trebuie s neleag ct de sever profitabilitatea viitoare sau lipsa acesteia poate afecta capitalul i trebuie s poat explica Bncii Naionale a Romniei - Direcia supraveghere cum vor face fa unei situaii de criz precum cea simulat. (GL32, Guideline 14) Art. 188 (1) Pentru scopurile planificrii capitalului, instituia de credit trebuie s abil n vedere cel puin un declin economic sever. (Ultima fraz, GL32, para.56); (2) Instituiile de credit trebuie s aib n vedere cerinele de capital i resursele de care dispun att n situaia unui scenariu plauzibil corespunztor unor condiii macroeconomice de baz, ct i n situaia unui scenariu aferent unor condiii de criz. (GL32, para.60) (3) Instituiile de credit trebuie s fie n msur s furnizeze previziuni pentru procesul de planificare a capitalului aferent scenariului de baz. (GL32, para.60) Art. 189 (1) Instituiile de credit trebuie s ia n considerare complexitatea modelelor aferente scenariilor ipotetice i a celor bazate pe variabile macro-economice. (GL32, para.50) (2) Pentru scopurile alin.(1), instituiile de credit trebuie s acorde o atenie deosebit riscului de model prin revizuirea periodic i prudent, n baza raionamentelor profesionale, a ipotezelor i mecanismelor aferente acestuia. (GL32, para.50) Art. 190 Instituiile de credit trebuie s determine orizontul de timp al simulrilor de criz n conformitate cu scadena i lichiditatea poziiilor supuse simulrilor de criz, acolo unde este cazul. (GL32, para.46) Art. 191 Banca Naional a Romniei - Direcia supraveghere poate solicita instituiilor de credit s efectueze simulri de criz ad-hoc la un anumit moment. (CP12 ST 9 + GL32 para.25) Art. 192 (1) Instituiile de credit trebuie s verifice cel puin o dat pe an dac 99

programele aferente simulrilor de criz mai sunt corespunztoare i n mod deosebit dac ipotezele privind profilul de risc i mediul n care i desfoar activitatea rmn valabile n timp. (2) n sensul alin.(1), instituiile de credit trebuie s verifice relevana urmtoarelor elemente: a) sfera de cuprindere a expunerilor asupra crora se aplic simulrile de criz; b) validitatea ipotezelor; c) adecvarea sistemului de administrare a informaiei; d) integrarea n cadrul procesului de administrare al instituiei de credit, inclusiv claritatea liniilor de raportare; e) politica de aprobare a procesului de simulare de criz, inclusiv n cazul modificrilor; f) relevana, acurateea i integritatea datelor ncorporate n procesul de simulare de criz; i g) calitatea formalizrii procesului de simulare de criz. (GL32, Guideline 5)

Seciunea 4 Simulri de criz la nivel de portofoliu, la nivelul fiecrui risc i la nivel de ansamblu al instituiei de credit Art. 193 (1) Instituiile de credit trebuie s efectueze simulri de criz care au ca obiect portofoliile individuale, precum i tipurile specifice de riscuri care manifest un impact asupra acestora. (2) La realizarea simulrilor de criz, instituiile de credit trebuie s ia totodat n considerare modificrile intervenite la nivelul corelaiilor dintre riscurile identificate pentru un anumit portofoliu, precum i interaciunile dintre diferitele categorii de riscuri. (GL32, Guideline 12+Para.71) (3) Instituiile de credit trebuie s se asigure c simulrile de criz care au ca obiect portofolii i linii de activitate permit identificarea concentrrilor de risc. (GL32, Para.70)

100

Art. 194 (1) n sensul art.193, instituiile de credit trebuie s asigure o concordan ntre gradul de severitate al condiiile de criz i specificul portofoliului. (2) Instituiile de credit trebuie s asigure o concordan ntre gradul de severitate al condiiilor de criz i specificul portofoliului. (GL32, para.69) Art. 195 (1) n vederea formrii unei viziuni complete i holistice asupra riscurilor, instituiile de credit trebuie s efectueze simulri de criz la nivel de ansamblu, care s acopere gama de riscuri n totalitate. (GL32, Guideline 13) Art. 196 (1) Pentru scopurile art.195, instituiile de credit trebuie s aib n vedere surmontarea capacitii limitate a unei analize bazate pe agregarea simplist a riscurilor pe categorii individuale sau pe uniti operaionale, de a reflecta riscurile manifestate la nivel global. n mod similar, instituiile de credit trebuie s aib n vedere reflectarea inadecvat a corelaiilor, a compensrilor la nivelul expunerilor individuale i a concentrrilor, a grupurilor specifice de riscuri produse la nivel global, precum i eventuala dublare a riscurilor sau subestimare a impactului manifestat de un scenariu de criz. (GL32, para.72) (2) n funcie de structura organizatoric i modelul de afaceri, instituia de credit trebuie s evalueze toate riscurile la care este expus prin efectuarea unor simulri de criz att la nivel consolidat, ct i la nivelul entitilor semnificative din grup, reflectate, de la caz la caz, la nivel individual i/sau subconsolidat. (GL32, para.74) Art. 197 Instituiile de credit trebuie s integreze simulrile de criz n cadrul de administrare a riscurilor. (GL32, para.75)

Seciunea 5 Rezultatele programului de simulri de criz i aciunile de intervenie ale organului de conducere Art. 198 (1) Instituiile de credit trebuie s coreleze rezultatele programului de simulare a condiiilor de criz cu cerina de capital reglementat i resursele de capital, avnd n vedere totodat impactul asupra bilanului i contului de profit i pierdere. (GL32, guideline 14) Art. 199 Instituiile de credit trebuie s aib n vedere dependena semnificativ a pierderilor rezultate ca urmare a ocurilor aplicate n cadrul scenariilor, de asumarea

101

prealabil a riscurilor n anumite momente, respectiv de momentul de ncepere a derulrii scenariului de criz, i de evoluii n volumul, calitatea activelor i preul activitilor de investiie i finanare incluse n cadrul scenariilor respective. (GL32, para.77) Art. 200 n cazul simulrilor de criz derulate de-a lungul unei anumite perioade de timp, instituiile de credit trebuie s aplice n mod corespunztor ajustri conservatoare asupra previziunilor realizate la nivelul profitului i pierderii, avnd n vedere eventuala lips de concordan ntre pierderile rezultate n urma simulrilor de criz i pierderile contabile. (GL32, para.78, teza 1) Art. 201 n funcie de rezultatele simulrilor de criz, organul de conducere al instituiei de credit trebuie s elaboreze un set de msuri plauzibile pentru a asigura solvabilitatea instituiei de credit pe baz continu, inclusiv n condiiile de criz evideniate de simulrile respective. (GL32, guideline 15) Art. 202 (1) Instituiile de credit trebuie s aib n vedere un ansamblu extins de tehnici de diminuare i planuri pentru situaii neprevzute cu privire la condiii de criz plauzibile, avnd n prim-plan cel puin un scenariu sever. (GL32, para.80) (2) Pentru scopurile alin.(1), instituiile de credit trebuie s asigure un set divers de msuri, aplicabile inclusiv: a) n regim de urgen; b) condiionat de producerea unor evenimente specifice; c) din iniiativa organului de conducere. (GL32, para.80 + para.81, tezele 2-4) Art. 203 n vederea evalurii capacitii de reacie la o situaie de criz, instituiile de credit trebuie s ia n considerare msurile cele mai relevante i momentul oportun pentru aplicarea acestora. (GL32, para.81, teza 1) Art. 204 La cererea Bncii Naionale a Romniei - Direcia supraveghere, instituiile de credit trebuie s raporteze ipotezele aferente simulrilor de criz i rezultatele acestora . (Preluat art.193 alin.(3) din actualul Reg.18)

Seciunea 6 Simulrile de criz din cadrul procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri

102

Art. 205 (1) Instituiile de credit trebuie s evalueze soliditatea/fiabilitatea planificrii capitalului pe baza rezultatelor simulrilor de criz. (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 Guideline 16) (2) n sensul alin.(1), rezultatele simulrilor de criz trebuie utilizate pentru a evalua viabilitatea planului privind capitalul n circumstane adverse. (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 pct. 86) (3) n sensul alin.(1), simulrile de criz trebuie s fie anticipative, s acopere aceeai perioad de timp ca procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri al instituiei de credit, dar cel puin o perioad de doi ani, s fie actualizate cel puin la fel de frecvent ca i procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri i s reflecte toate entitile pentru care este necesar procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri la nivel de grup. (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 pct. 87) (4) Scenariile utilizate pentru simulrile de criz aferente planificrii capitalului trebuie s ia n considerare toate riscurile semnificative relevante la care instituia de credit este expus. (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 pct. 88) Art. 206 (1) Simulrile de criz din cadrul procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri trebuie s fie n concordan cu apetitul la risc i strategia instituiei de credit i s conin aciuni credibile de diminuare ntreprinse de conducerea superioar. (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 Guideline 17) (2) n sensul alin.(1), ipotezele utilizate n simulrile de criz aferente planificrii capitalului trebuie s fie exacte/precise n raport cu posibilul comportament al instituiei de credit n timpul unei crize i trebuie s fie n concordan cu apetitul la risc formulat i cu strategia de afaceri a acesteia. (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 pct. 90) (3) n sensul alin.(1), instituiile de credit trebuie s formalizeze rezultatele simulrilor de criz att nainte, ct i dup aciunile de diminuare ntreprinse de conducerea superioar. (CEBS Guidelines on Stress Testing - GL 32 pct. 91)

Seciunea 7 Simulri de criz pe categorii de riscuri

103

7.1 Simulri de criz macroeconomic Art. 207 (1) Instituiile de credit sunt responsabile de luarea unei decizii cu privire la categoriile de riscuri crora li se aplic simularea de criz macroeconomic i msura n care aceasta este aplicat.(GL32, para.52) (2) La evaluarea adecvrii capitalului n contextul planurilor viitoare de desfurare a activitii, o instituie de credit trebuie s ia n considerare efectele factorilor macroeconomici asupra capitalului, asupra profiturilor, n cazul n care este posibil, i dac acetia pot afecta planurile sale strategice.(GL32, para.60) (3) n sensul alin.(2), scenariile sau simulrile de criz macroeconomic trebuie s prezinte o granularitate suficient pentru a lua n considerare fiecare risc semnificativ pe care instituia de credit l-a identificat n prealabil n cadrul procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri. (GL32, para.57) Art. 208 (1) Instituiile de credit trebuie s aib n vedere complexitatea modelelor aferente scenariilor ipotetice i a celor bazate pe variabile macro-economice. (2) n sensul alin.(1), instituiile de credit trebuie s acorde o atenie deosebit riscului de model prin revizuirea periodic i prudent, n baza raionamentelor profesionale, a ipotezelor i mecanismelor aferente acestuia. (GL32, para.50) Art. 209 (1) Instituiile de credit trebuie s ncorporeze n mod explicit, n cadrul simulrilor de criz bazate pe scenarii, interaciunile la nivel de sistem i efectele de natura reaciilor. (GL32, Guideline 9) (2) n sensul alin.(1), instituiile de credit trebuie s identifice i s integreze n cadrul scenariilor de criz, interdependene la nivelul regiunilor i sectoarelor economice, precum i evoluii manifestate de-a lungul sistemului. (GL32, para.53).

7.2 Simulri de criz pentru riscul de pia Art. 210 Instituiile de credit trebuie s aib n vedere, ca parte a politicilor i proceselor prevzute la art.116, derularea de simulri de criz pentru poziiile pe instrumente financiare din portofoliul de tranzacionare. Art. 211 (1) n cazul instituiilor de credit care utilizeaz modele interne pentru calcularea cerinelor de capital pentru riscul de pia, programul riguros de simulare 104

de criz prevzut la art.368 alin.(1) lit.g) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, trebuie s ndeplineasc urmtoarele criterii: a) s conin toi factorii de risc cu caracter material care pot cauza pierderi deosebit de ridicate sau care pot avea un impact negativ major asupra administrrii riscului. Aceti factori trebuie s includ evenimente cu probabilitate redus pentru toate tipurile principale de risc, n special pentru diferitele componente ale riscului de pia. b) s surprind impactul situaiilor de criz asupra produselor liniare sau neliniare. c) s evalueze consecinele disfuncionalitilor majore ale pieei i s identifice situaiile plauzibile care pot determina pierderi deosebit de ridicate. n acest sens, instituia de credit trebuie s analizeze, la nivel de portofoliu, efectele modificrii corelaiilor. Efectele de diminuare, consecin a planurilor pentru situaii neprevzute, pot fi luate n considerare n condiiile n care planurile se bazeaz pe ipoteze plauzibile cu privire la lichiditatea pieei; d) s conin situaii identificate de ctre instituiile de credit, pe baza caracteristicilor portofoliilor, drept excepionale, dar plauzibile; (2) Instituiile de credit trebuie s precizeze msurile luate pentru reducerea riscurilor i protejarea fondurilor proprii. n special, limitele aferente riscului valutar, riscului de rat a dobnzii, riscului legat de titluri de capital i celui de marf, stabilite de ctre instituiile de credit, trebuie supuse verificrii prin comparaie cu rezultatele calculelor de simulare de criz. (GL32, Box 1, tezele 2 i 3, Anexa 1, para.10)

7.3 Simulri de criz pentru riscul de credit

7.3.1 Simulri de criz pentru riscul de credit i riscul de contrapartid derulate de instituiile de credit indiferent de abordarea utilizat n vederea determinrii cerinelor minime de capital aferente riscului de credit Art. 212 (1) Instituiile de credit trebuie s efectueze simulri de criz n vederea evalurii potenialelor pierderi din credite i modificri la nivelul cerinelor de capital datorate inclusiv schimbrilor intervenite n calitatea creditului i valoarea garaniilor reale. (GL32, Anexa 3, para.3, 5, 7)

105

(2) n estimarea pierderilor din credite, instituiile de credit trebuie s dezvolte modele i abordri care s nu se bazeze exclusiv pe relaiile i datele confirmate n baza experienei istorice. (GL32, Anexa 3, para.4) Art. 213 (1) Instituiile de credit trebuie s dezvolte abordri de simulare de criz destinate contrapartidelor caracterizate printr-un efect de levier ridicat (leveraged counterparties), pentru a analiza vulnerabilitatea fa de categorii de active specifice sau fa de evoluii ale pieei. (2) n sensul alin.(1), instituiile de credit trebuie s procedeze n mod similar pentru scopul evalurii riscului de corelare advers (wrong-way risk) aferent tehnicilor de diminuare a riscului. (GL32, Annex 3, para.23) Art. 214 Instituiile de credit trebuie s surprind n mod adecvat corelarea riscurilor aferente extremitii distribuiei de probabilitate (correlated tail risks), precum i posibila corelaie ncruciat dintre bonitatea contrapartidei i riscurile activelor care fac obiectul acoperirii, respectiv riscul de corelare. (GL32, Annex 3, para. 24)

7.3.2 Simulri de criz pentru instituiile de credit care utilizeaz abordarea bazat pe modele interne de rating Art. 215 Pentru scopurile art.177 alin.(1) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, instituia de credit trebuie s dispune de resurse de capital care acoper riscurile de credit aferente portofoliului de credite, rezultate dintr-un anumit scenariu de criz. (GL 32 Anexa III para.9) Art. 216 (1) Pentru scopurile art.177 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, simularea de criz trebuie s arate impactul potenial asupra cerinelor de capital pentru riscul de credit al stadiului n care se afl ciclul economic i s se efectueze cel puin anual. (2) n sensul alin.(1), instituiile de credit trebuie s decid asupra determinanilor de risc specifici i asupra modului n care acetia afecteaz cerinele totale de capital ale unei instituii de credit pentru riscul de credit. (GL 32 Anexa III para.10 +11 + Box2) (3) n situaia n care o instituie de credit desfoar numeroase activiti, aceasta poate lua n considerare efectele diversificrii, n special n situaia n care respectivele activiti sunt desfurate n zone geografice diferite, ale cror condiii economice nu sunt sincronizate. (GL 32 Anexa III para.12, teza 1)

106

(4) n sensul alin.(3), instituiile de credit trebuie s fie suficient de prudente n specificarea corelaiilor i trebuie s aib capacitatea de a-i justifica alegerile. (GL 32 Anexa III para.12, teza 3) (5) Rezultatul simulrilor de criz poate s nu aib un efect direct asupra cerinei minime de capital reglementate i s nu conduc n mod obligatoriu la o cerin adiional - respectiv capital suplimentar sau alte msuri -, n msura n care: a) instituiile de credit desfoar activiti cu produse sau interacioneaz cu contrapartide a cror performan este contrar tendinei stadiului n care se afl ciclul economic - countercyclical; spre exemplu, produsele sau contrapartidele din industriile care furnizeaz bunuri de consum de prim necesitate ndeplinesc, n general, criteriul precizat; b) instituiile de credit pot demonstra c iau msuri de administrare credibile capabile s contrabalanseze deficitele poteniale de capital; sau c) economia se afl deja n recesiune. (GL 32 Anexa III para.14 -16, teza 3) Art. 217 Pentru meninerea obiectivitii simulrilor de criz ale unei instituii de credit care utilizeaz abordarea bazat pe modele interne de rating, funcia responsabil cu simulrile de criz n cadrul respectivei abordri poate s fie funcia de control al riscului de credit. (GL 32 Box 2, penultimul paragraf)

7.4 Simulri de criz pentru riscul din securitizare Art. 218 (1) Programul de simulri de criz pentru riscul din securitizare trebuie s aib n vedere produsele complexe i create pentru anumite scopuri. (2) Simulrile de criz pentru activele securitizate trebuie s aib n vedere activele suport, expunerea acestora la factorii de pia,sistemici aranjamentele contractuale relevante i factorii declanatori afereni structurii de securitizare , precum i impactul efectului de levier, mai ales din perspectiva surprinderii, prin prisma acestuia, a nivelului de subordonare. (GL 32 Anexa 2 pt. 1) Art. 219 (1) Instituiile de credit trebuie s i mbunteasc metodologiile aferente simulrilor de criz pentru a include efectul riscului reputaional. (2) Instituiile de credit trebuie s integreze n cadrul programelor de simulri de criz

107

riscurile rezultate din tranzacii din afara bilanului i alte operaiuni asociate. (GL 32 Anexa 2 pt. 3)

7.5 Simulri de criz pentru riscul de lichiditate Art. 220 (1) Instituiile de credit trebuie s identifice intrrile i ieirile de numerar contractuale i rezultate din comportamentul contrapartidelor, precum i fluxurile de numerar nete rezultate, n condiiile unor scenarii alternative legate de specificul instituiei de credit, de pia n general i o combinare a celor dou tipuri de scenarii. (CRD 86 para. 8 i 9, GL 32 Anexa 5 pt. 3, 5 i 8) (2) n sensul alin.(1), instituiile de credit trebuie s identifice i s cuantifice neconcordanele de lichiditate poteniale, precum i modalitile de acoperire a acestor neconcordane, respectiv finanare garantat/finanare negarantat, i costul finanrii. (GL 32 Anexa 5 pt. 7) (3) Instituiile de credit trebuie s analizeze impactul scenariilor alternative asupra rezervelor de lichiditate. (GL 32 Anexa 5 pt. 15) (4) n sensul alin.(4), rezerva de lichiditate reprezint lichiditatea disponibil, care acoper necesitile suplimentare de lichiditate ce pot aprea pe un orizont scurt de timp definit, n condiii de criz. (GL 32 Anexa 5 pt. 15) (5) Scenariul legat de specificul instituiei de credit prevzut la alin.(1) ar putea presupune c finanarea negarantat de tip wholesale nu se rennoiete i se nregistreaz unele ieiri de numerar aferente depozitelor retail, precum i o nrutire a ratingului instrumentelor de datorie ale instituiei de credit. (GL 32 Anexa 5 pt. 8) (6) Scenariul legat de pia n general prevzut la alin.(1) ar putea presupune o scdere a valorii lichiditii anumitor active i deteriorarea condiiilor pieei pe care instituia de credit poate obine finanare, precum i perturbri ale pieei sau modificri ale mediului macroeconomic n care instituia de credit desfoar activitate. (GL 32 Anexa 5 pt. 8) Art. 221 (1) Instituiile de credit trebuie s aib n vedere diferite perioade de timp i grade variate ale condiiilor de criz. (CRD art.86.9) (2) n sensul alin.(1), instituiile de credit trebuie s aib n vedere o perioad de timp

108

de cel puin o lun, care s fie mprit astfel: un orizont de timp scurt (de pn la una sau dou sptmni) caracterizat de condiii de criz foarte sever i un orizont de timp mai lung (de pn la una sau dou luni) caracterizat de condiii de criz sever, dar mai persistent. (GL 32 Anexa 5 pt. 13) (3) Instituia de credit trebuie s aib n vedere i orizonturi de timp mai lungi, de pn la un an, pentru poziia structural de lichiditate. (GL 32 Anexa 5 pt. 13) Art. 222 n procesul de concepere a scenariilor alternative de lichiditate, instituiile de credit trebuie s ia n considere i simulrile de criz aferente altor tipuri de riscuri, cum ar fi: riscul de pia, riscul de credit i riscul reputaional. (GL 32 Anexa 5 pt. 9 i 10)

7.6 Simulri de criz pentru riscul de rat a dobnzii din activiti n afara portofoliului de tranzacionare Art. 223 Instituiile de credit au obligativitatea de a derula simulri de criz care au ca obiect toate sursele de risc de rat a dobnzii aferent activitilor din afara portofoliului de tranzacionare, respectiv riscul de reevaluare, riscul determinat de modificri ale formei curbei de randament, riscul de baz i riscul generat de existena unor opiuni. (GL32, Annex 6, para. 2) Art. 224 Pentru scopurile art.223, instituiile de credit efectueaz simulri de criz pe msura complexitii riscului de rat a dobnzii aferent activitilor din afara portofoliului de tranzacionare i pe msura gradului de sofisticare a instrumentelor financiare utilizate. n situaia utilizrii unor instrumente financiare mai puin complexe, instituiile de credit pot determina efectul unui oc n baza analizei de senzitivitate, prin aplicarea simpl a acestuia la nivelul portofoliului, dar fr a identifica neaprat cauza sa. n opoziie, n situaia utilizrii unor instrumente financiare mai complexe, n cazul crora ocul manifest efecte multiple de natur indirect, instituiile de credit au n vedere abordri mai avansate, cu definirea specific a situaiilor adverse. (GL32, Annex 6, para. 2)

7.7 Simulri de criz pentru riscul de concentrare Art. 225 Instituiile de credit trebuie s efectueze simulri de criz att la nivel 109

individual pentru a lua n considerare potenialele concentrri de risc specifice pieelor locale ct i pe tipuri de concentrri care se pot materializa la nivel de grup (GL 32 Anexa 7, pt.9). Art. 226 n contextul simulrilor de criz, instituiile de credit trebuie s ia n considerare modificrile ce pot aprea n mediul de afaceri i care ar conduce la materializarea concentrrilor de risc (GL 32 Anexa 7, pt.5).

7.8 Simulri de criz pentru riscul operaional Art. 227 Instituiile de credit trebuie s deruleze n mod adecvat simulri de criz pentru riscul operaional. (GL32, Anexa 4, para.1, ultima tez) Art. 228 Instituiile de credit trebuie s ia n considerare msura n care scenariile de criz pentru riscul operaional influeneaz analiza procesului de planificare a capitalului. n acest sens, n procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri, instituiile de credit au n vedere expunerea global la riscul operaional. (GL32, Anexa 4, para.3 + para.5, ultima tez) Art. 229 Instituiile de credit trebuie s efectueze evaluri la nivelul evenimentelor de risc operaional istorice i ipotetice, dar plauzibile, a cror probabilitate de producere este sczut, dar care determin un impact negativ major. (GL32, Anexa 4, para.5) Art. 230 (1) n procesul de validare a abordrii avansate de evaluare, instituiile de credit care utilizeaz modele avansate n vederea calculrii cerinelor de capital pentru riscul operaional trebuie s realizeze n mod adecvat simulri de criz asupra variabilelor relevante ale modelului. (GL32, Anexa 4, para. 8) (2) n situaia n care instituiile de credit utilizeaz abordarea avansat de evaluare n combinaie cu o abordare mai simpl, rezultatele simulrilor de criz pentru cea din urm sunt cumulate cu capitalul suplimentar determinat n urma simulrilor de criz aferente abordrii avansate. (GL32, Anexa 4, para. 9)

CAPITOLUL V Condiii de externalizare a activitilor instituiei de credit

Seciunea 1

110

Dispoziii generale Art. 231 Externalizarea activitilor unei instituii de credit nu trebuie s afecteze desfurarea activitii instituiei de credit cu respectarea tuturor cerinelor legale i regulamentare aplicabile, exercitarea atribuiilor organului de conducere al instituiei de credit i nici supravegherea prudenial a instituiei de credit de ctre Banca Naional a Romniei. (CEBS Guidelines on outsourcing-GL02 Recomandarea CEBS nr. 4.2) Art. 232 O instituie de credit poate, pe baza unei fundamentri corespunztoare, s externalizeze servicii sau operaiuni privind activitatea de atragere de depozite ori de acordare de credite, pentru care este necesar autorizarea de ctre Banca Naional a Romniei potrivit legii, doar ctre furnizori externi care: a) dein o autorizaie echivalent celei deinute de instituia de credit; sau b) sunt abilitai potrivit legislaiei aplicabile s desfoare asemenea activiti. (Recomandarea CEBS nr. 2) Art. 233 (1) Rspunderea final pentru administrarea corespunztoare a riscurilor asociate externalizrii i pentru activitile externalizate revine organului de conducere a instituiei de credit.(Recomandarea CEBS nr. 2) (2) Instituia de credit este responsabil pentru activitile pe care a fost autorizat s le desfoare, inclusiv pentru cele externalizate. (Recomandarea CEBS nr. 2.2) (3) Instituia de credit trebuie s menin un ansamblu adecvat de competene de baz la nivel operaional, astfel nct s aib capacitatea de a relua, dac este cazul, controlul direct asupra activitii externalizate. (Recomandarea CEBS nr. 2.3) (4) Externalizarea nu trebuie s determine nicio delegare a responsabilitilor conducerii superioare a instituiei de credit. (Recomandarea CEBS nr. 3) Art. 234 Nu se consider externalizare cumprarea de ctre o instituie de credit de bunuri i servicii, care nu implic accesul furnizorului la informaii confideniale cu privire la clieni sau alte informaii cu privire la activitile desfurate de instituia de credit.(Recomandare CEBS nr. 1. b.)

Seciunea 2

111

Contractul de externalizare Art. 235 (1) Orice externalizare trebuie s fac obiectul unui contract scris, n cadrul cruia s fie avute n vedere cel puin urmtoarele: a) definirea cu claritate a activitii externalizate; b) stabilirea cerinelor cantitative i calitative specifice privind desfurarea activitii externalizate, care s permit instituiei de credit s evalueze dac prestarea serviciilor este corespunztoare; c) prevederea n mod clar a drepturilor i obligaiilor instituiei de credit i ale furnizorului extern, urmrindu-se i asigurarea respectrii legii i a reglementrilor prudeniale pe durata contractului; d) includerea unei clauze de ncetare a contractului, dac se consider necesar i proporional cu activitatea externalizat, care s permit transferul activitii ctre un alt furnizor extern agreat de instituia de credit sau reincluderea acesteia n cadrul instituiei de credit; e) includerea de prevederi cu privire la protecia informaiilor confideniale, procesarea acestor informaii i pstrarea secretului bancar de ctre furnizorul extern, cel puin n aceeai msur ca instituia de credit; f) includerea de prevederi privind monitorizarea i evaluarea permanent de ctre instituia de credit a modului de executare a contractului de ctre furnizorul extern, astfel nct aceasta s poat lua prompt orice msuri necesare; g) stabilirea n sarcina furnizorului extern a obligaiei de a permite accesul complet la datele/informaiile sale n legtur cu serviciile externalizate, funciei de audit intern i funciei de conformitate din cadrul instituiei de credit, respectiv de a permite, fr restricii, inspectarea i auditarea respectivelor date de ctre auditorul financiar al instituiei de credit; h) stabilirea n sarcina furnizorului extern a obligaiei de a permite, n legtur cu serviciile externalizate, accesul direct al Bncii Naionale a Romniei la datele acestuia, precum i efectuarea de ctre Banca Naional a Romniei de inspecii la faa locului; i) prevederea n sarcina furnizorului extern a obligaiei de a solicita acordul

112

prealabil al instituiei de credit pentru subcontractarea cu ali furnizori externi a elementelor componente ale serviciilor prestate instituiei de credit; j) includerea unei clauze de denunare unilateral a contractului la iniiativa instituiei de credit, inclusiv n cazul n care ncetarea contractului este solicitat de Banca Naional a Romniei. (Recomandarea CEBS nr. 8;a se vedea i Recomandarea CEBS nr. 9 precizarea nr. 1) (2) La elaborarea contractului, instituia de credit va avea n vedere c nivelul de monitorizare, evaluare, inspecie i auditare stabilite prin contract trebuie s fie proporional cu dimensiunea i complexitatea activitii externalizate i cu riscurile aferente acesteia. Art. 236 n sensul prevederilor art.235 alin.(1) lit.b), la evaluarea adecvrii prestrii serviciilor de ctre furnizorul extern, instituia de credit va putea utiliza informaiile din rapoartele referitoare la serviciile prestate, cele realizate de auditorul intern i/sau de auditorul financiar ai/al instituiei de credit ori de auditorul intern i/sau de auditorul financiar ai/al furnizorului extern. (Recomandarea CEBS nr. 9 precizarea nr. 2)

Seciunea 3 Notificarea externalizrii Art. 237 (1) Externalizarea activitilor semnificative ale unei instituii de credit este supus notificrii prealabile a Bncii Naionale a Romniei Direcia

supraveghere.(Recomandarea CEBS nr. 4.3) (2) Notificarea va fi efectuat cu dou luni anterior datei la care se preconizeaz ncheierea contractului de externalizare, astfel nct Banca Naional a Romniei s poat evalua n ce msur sunt respectate cerinele de natur prudenial i, dac este cazul, s poat dispune msurile necesare. (3) Notificarea va fi nsoit de urmtoarele documente i informaii: a) hotrrea organului competent privind aprobarea externalizrii activitilor respective, cu prezentarea considerentelor pentru care aceste activiti au fost calificate ca fiind semnificative;

113

b) o descriere a activitilor externalizate; c) fundamentarea oportunitii externalizrii activitilor n cauz, inclusiv din perspectiva riscurilor implicate de externalizare; d) o prezentare a furnizorului extern, care s cuprind cel puin informaii privind: denumirea i sfera de activitate, piaa de operare i poziia de pia a acestuia, jurisdicia aplicabil, acionariatul i, dac este cazul, indicarea apartenenei furnizorului extern la grupul din care face parte instituia de credit i precizarea includerii sau nu a acestuia n supravegherea consolidat la nivel de grup; e) proiectul contractului de externalizare. (Recomandarea CEBS nr. 4 precizarea nr. 5) Art. 238 n cazul externalizrii unei activiti semnificative, Banca Naional a Romniei poate impune anumite condiii innd seama de factori cum ar fi: mrimea instituiei de credit, natura activitii care se intenioneaz a fi externalizat, caracteristicile i poziia de pia a furnizorului de servicii propus, durata contractului, conflictele de interese ce ar putea fi generate de externalizare sau se poate opune motivat operaiunii de externalizare. Art. 239 (1) Ulterior externalizrii unei activiti semnificative, instituiile de credit vor notifica Bncii Naionale a Romniei - Direcia supraveghere urmtoarele: a) intenia de schimbare a furnizorului extern ctre care a fost externalizat activitatea, cu motivarea acestei schimbri, caz n care se aplic n mod corespunztor prevederile art.237 alin.(3) lit.d) i e); b) eventuala reintegrare n cadrul instituiei de credit a activitilor supuse externalizrii; c) orice evoluii semnificative care ar putea afecta activitatea furnizorului extern i/sau capacitatea acestuia de a-i ndeplini obligaiile fa de clieni, eventuale msuri adoptate de instituia de credit n aceste cazuri, inclusiv schimbarea furnizorului de servicii. (Recomandarea CEBS nr. 4 precizarea nr. 3) (2) n cazul prevzut la alin.(1) lit.a), notificarea va fi efectuat cu o lun anterior datei la care se preconizeaz ncheierea noului contract de externalizare, astfel nct Banca Naional a Romniei s poat efectua evaluarea noilor circumstane i, dac este cazul, s poat dispune msurile necesare. n cazurile prevzute la alin.(1) lit.b) i

114

c), notificarea se realizeaz n cel mai scurt timp.

Seciunea 4 Administrarea riscurilor asociate externalizrii Art. 240 (1) Instituiile de credit trebuie s i stabileasc, n scris, politica n domeniul externalizrii, care va cuprinde cel puin urmtoarele: () a) descrierea activitilor ce se intenioneaz a fi externalizate. Politica general trebuie s acopere toate aspectele externalizrii, inclusiv externalizarea activitilor nesemnificative, indiferent dac externalizarea are loc n cadrul sau n afara grupului din care face parte instituia de credit; (Clarificri externalizare 2001 Cehia II 2 a) (i); Recomandarea CEBS nr. 6 precizarea nr. 1) b) fundamentarea oportunitii externalizrii activitilor, inclusiv din perspectiva riscurilor implicate de externalizare; (Clarificri externalizare 2001 Cehia II 2 a) (ii)) c) stabilirea termenilor i condiiilor de realizare a activitii externalizate, inclusiv a cerinelor privind furnizorul extern i calitatea serviciilor prestate de acesta i a criteriilor de alegere a furnizorului extern; (Clarificri externalizare 2001 Cehia II 2 a) (iii)) d) analizarea riscurilor aferente externalizrii i stabilirea metodelor ce urmeaz a fi utilizate pentru administrarea acestor riscuri. Politica trebuie s reflecte faptul c niciun tip de externalizare nu este lipsit de riscuri. Administrarea externalizrii activitilor nesemnificative i a externalizrii n cadrul grupului trebuie s fie proporional cu riscurile aferente; (Clarificri externalizare 2001 Cehia II 2 a) (iv); - Recomandarea CEBS nr. 6 precizarea nr. 2) e) luarea n considerare n mod explicit, la efectuarea analizei de risc nainte de externalizare, a efectelor poteniale ale externalizrii asupra anumitor funcii importante n cadrul instituiei de credit; (Recomandarea CEBS nr. 6 precizarea nr. 3) f) asigurarea monitorizrii i a evalurii corespunztoare de ctre conducerea superioar a instituiei de credit, a performanei financiare a furnizorului extern i a oricror modificri n structura sa organizatoric i n structura acionariatului acestuia, astfel nct s poat fi luate cu promptitudine orice msuri necesare;

115

( Recomandarea CEBS nr. 6 precizarea nr. 4) g) meniunea cu privire la structurile interne sau la persoanele responsabile pentru monitorizarea i administrarea fiecrui contract de externalizare; (Recomandarea CEBS nr. 6 precizarea nr. 5) h) planuri pentru situaii neprevzute i strategii clar definite n caz de ncetare a prestrii serviciilor de ctre furnizorul extern. (Recomandarea CEBS nr. 6.1 i precizarea nr. 6. e)) (2) Politica unei instituii de credit n domeniul externalizrii va avea n vedere etapele importante ale unei externalizri: a) etapa decizional, constnd n decizia de a externaliza sau de a modifica un contract de externalizare; b) etapa precontractual, constnd n verificarea i evaluarea furnizorului extern, n mod deosebit din perspectiva capacitii acestuia de a presta serviciile cu respectarea cerinelor cantitative i calitative stabilite de instituia de credit, elaborarea proiectului de contract i a specificaiilor referitoare la serviciile prestate; c) etapa contractual, constnd n realizarea, monitorizarea i administrarea unui contract de externalizare, n cadrul creia poate fi inclus i monitorizarea modificrilor n situaia furnizorului extern, cum ar fi: modificri importante n structura acionariatului, n strategiile i profitabilitatea operaiunilor furnizorului extern; d) etapa postcontractual, constnd n abordarea situaiilor de ncetare a contractului i a situaiilor de ntrerupere a prestrii serviciilor de ctre furnizorul extern. Instituiile de credit trebuie s stabileasc i s aplice planuri de continuare a activitii lor n cazul n care prestarea serviciilor de ctre furnizorul extern nu se mai realizeaz sau se realizeaz ntr-un mod total necorespunztor ori n cazul n care au loc alte modificri n situaia furnizorului extern. (Recomandarea CEBS nr. 6 precizarea nr. 6) Art. 241 (1) Instituiile de credit trebuie s controleze efectiv activitile externalizate. (Recomandarea CEBS nr. 6.2 + Regulament francez nr. 97-02 priv control int. art.372 pct. 1. e) (2) Instituiile de credit trebuie s administreze riscurile, n special riscul operaional

116

i riscul de concentrare, asociate tuturor activitilor externalizate, respectiv s identifice, s msoare, s monitorizeze i s controleze aceste riscuri.(Recomandarea CEBS nr. 7) (3) Instituiile de credit notific semestrial Bncii Naionale a Romniei - Direcia supraveghere evoluiile semnificative nregistrate la nivelul riscurilor asociate activitilor externalizate.(Recomandarea CEBS nr. 7 precizarea nr. 1) Art. 242 Instituiile de credit transmit Bncii Naionale a Romniei - Direcia supraveghere documentele ce formalizeaz politica lor n domeniul externalizrii i procedurile de administrare a riscurilor aferente externalizrii, precum i orice modificare semnificativ a respectivelor politici i proceduri.

Seciunea 5 Externalizarea n lan Art. 243 (1) Instituiile de credit trebuie s ia n considerare riscurile asociate unei externalizri n lan.(Recomandarea CEBS nr. 10.1) (2) Instituiile de credit pot consimi la o externalizare n lan doar dac subcontractorul i asum aceleai obligaii ca i cele stabilite n sarcina furnizorului extern principal, inclusiv obligaiile n relaie cu Banca Naional a Romniei. (Recomandarea CEBS nr. 10.2) (3) Subcontractarea este permis doar cu acordul prealabil al instituiei de credit i n aceleai condiii ca i externalizarea ctre furnizorul extern principal. (Recomandarea CEBS nr. 10 precizrile nr. 1 i nr. 2) (4) Instituiile de credit trebuie s ia msurile corespunztoare cu privire la riscurile decurgnd din nendeplinirea sau ndeplinirea necorespunztoare a activitilor subcontractate, care are un impact semnificativ asupra capacitii furnizorului extern principal de a-i respecta obligaiile asumate prin contract.( Recomandarea CEBS nr. 10.3)

TITLUL III Fondurile proprii

117

CAPITOLUL I Fondurile proprii la nivel individual

Seciunea 1 Fondurile proprii de nivel 1 de baz i suplimentar Art. 244 (1) Criteriile de eligibilitate i metodologia de calcul n ceea ce privete fondurile proprii de nivel 1 de baz i suplimentar sunt stabilite prin prevederile art.25 art.61 din Regulamentul (UE) nr.575/2013. (2) Prevederile alin.(1), precum i cerinele de raportare aferente, prevzute de art.99 alin.(1) din Regulamentul (UE) nr.575/2013 se aplic n mod corespunztor i sucursalelor din Romnia ale instituiilor de credit din state tere. (fost art.1 (5)) Art. 245 n scopul ndeplinirii cerinei prevzute de art.26 alin.(1) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, se au n vedere urmtoarele: a) la determinarea fondurilor proprii de nivel 1 de baz ale casei centrale, n cadrul elementelor prevzute la art.26 alin.(1) lit. e) din Regulamentul (UE) nr.575/2013 nu se includ sumele existente n sold reprezentate de: fondul pentru creterea surselor proprii de finanare i alte fonduri constituite n vederea efecturii unor pli pentru necesitile casei centrale i ale cooperativelor de credit, fondul social i fondurile de natura fondului social constituite potrivit prevederilor statutare i rezerva mutual de garantare. (fost art.7 (1)) b) a determinarea fondurilor proprii de nivel 1 de baz ale cooperativelor de credit, n cadrul elementelor prevzute la art.26 alin.(1) lit. e) din Regulamentul (UE) nr.575/2013 nu se iau n considerare sumele existente n sold reprezentnd fondul pentru creterea surselor proprii de finanare, fondul social sau fondurile constituite n vederea efecturii unor pli pentru necesitile cooperativelor de credit i ale membrilor cooperatori. (fost 7 (2))

Seciunea 2 Fondurile proprii de nivel 2 Art. 246 Criteriile de eligibilitate i metodologia de calcul n ceea ce privete

118

fondurile proprii de nivel 2 sunt stabilite prin prevederile art.62 71 din Regulamentul (UE) nr.575/2013. Art. 247 n scopul respectrii cerinelor prevzute de art.63 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, la determinarea fondurilor proprii de nivel 2 ale organizaiilor cooperatiste de credit i ale reelelor cooperatiste nu se iau n calcul elemente de natura instrumentelor de fonduri proprii de nivel 2 nregistrate de o organizaie cooperatist de credit din cadrul unei reele fa de ceilali membri din reea. (preluare fost art.16 (1) )

Seciunea 3 Aprobarea prealabil a includerii instrumentelor de capital i/sau mprumuturilor subordonate n fondurile proprii de nivel 1 suplimentar i de nivel 2 Art. 248 Elementele prevzute de art.51 lit.a) i art.62 lit.a) din Regulamentul (UE) nr.575/2013 pot fi incluse n fondurile proprii de nivel 1 suplimentar/nivel 2 doar dac n opinia Bncii Naionale a Romniei, sunt ndeplinite cerinele prevzute de art.52, respectiv art.63 din acelai regulament. (recital 75 CRR)

Seciunea 4 Cerine privind nivelul minim al capitalului iniial Art. 249 (1) Capitalul iniial al instituiilor de credit este constituit din unul sau mai multe dintre elementele menionate la art.26 alin.(1) lit.a) lit. e) din Regulamentul (UE) nr.575/2013. (Art.12 2 CRD) (2) Bncile, persoane juridice romne, trebuie s dispun la momentul autorizrii de un nivel al capitalului iniial de minimum 37 milioane lei. (3) Bncile de credit ipotecar trebuie s dispun la momentul autorizrii de un nivel al capitalului iniial de minimum 25 milioane lei. (4) Bncile de economisire i creditare n domeniul locativ trebuie s dispun la momentul autorizrii de un nivel al capitalului iniial de minimum 25 milioane lei. (5) Sucursalele din Romnia ale instituiilor de credit din state tere vor menine

119

permanent capitalul iniial cel puin la nivelul minim aplicabil stabilit prin prezentul regulament, conform alin.(2)-(4), dup caz. (6) Nivelul minim al capitalului iniial i, respectiv, cel al fondurilor proprii ale unei case centrale se stabilesc la echivalentul n lei a 5 milioane euro. (7) Limita minim a fondurilor proprii ale unei cooperative de credit se stabilete la 300 mii lei. (8) Nivelul minim al capitalului agregat i, respectiv, cel al fondurilor proprii ale unei reele cooperatiste se stabilete la echivalentul n lei a 10 milioane euro. Capitalul agregat al unei reele este reprezentat de fondurile proprii de nivel 1.

Seciunea 5 Condiii pentru reducerea fondurilor proprii Art. 250 Reducerea, rambursarea sau rscumprarea instrumentelor de fonduri proprii de nivel 1 de baz, de nivel 1 suplimentar sau de nivel 2 se face cu respectarea prevederilor art.77 art.78 din Regulamentul (UE) nr.575/2013. Art. 251 n scopul aplicrii prevederilor art.250, n cazul organizaiilor cooperatiste de credit se au n vedere i urmtoarele: a) obligaiile casei centrale fa de cooperativele de credit afiliate reprezentnd diferene rmase de regularizat ca urmare a recalculrii la sfritul exerciiului financiar a valorii participaiilor acestora la capitalul social al casei centrale; (preluare fost art.5 lit.b) b) sumele reprezentnd contravaloarea prilor sociale aferente aportului

cooperativelor de credit la capitalul social al casei centrale la care sunt afiliate, n cazul n care aceste cooperative particip la un proces de fuziune sau de divizare de reele cooperatiste, n urma cruia vor prsi reeaua, sau n cazul n care casa central a hotrt dizolvarea lor, urmat de lichidare; (preluare fost art.5 lit.c) c) sumele reprezentnd contravaloarea prilor sociale care urmeaz s fie restituite de cooperativele de credit din reea n cazurile de ncetare a calitii de membru cooperator. (preluare fost art.13 lit.b) Art. 252 Dac la nivelul unei reele cooperatiste sunt ndeplinite condiiile prevzute

120

la art.10 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, n situaiile prevzute de art.77 lit. a) din acelai regulament, nregistrate de o cooperativ de credit, inclusiv cele menionate la art.251 lit.c) din prezentul regulament, prin derogare de la obligaia obinerii aprobrii prealabile din partea autoritii competente prevzut de art.77 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, se aplic prevederile art.151f alin.(1) din Regulamentul BNR nr. 2/2013 privind modificarea i completarea Regulamentului Bncii Naionale a Romniei nr. 6/2008 privind nceperea activitii i modificrile n situaia instituiilor de credit, persoane juridice romne, i a sucursalelor din Romnia ale instituiilor de credit din state tere (derogare n baza art.10 P1 din CRR).

CAPITOLUL II Fondurile proprii la nivel consolidat Art. 253 Obligaia de determinare a fondurilor proprii la nivel consolidat revine instituiilor de credit, persoane juridice romne, care fac obiectul supravegherii pe baz consolidat de ctre Banca Naional a Romniei, potrivit Titlului V Supravegherea pe baz consolidat din prezentul regulament. Art. 254 Pentru determinarea fondurilor proprii la nivel consolidat se au n vedere prevederile art.76 83 din Regulamentul (UE) nr.575/2013.

TITLUL IV Amortizoarele de capital

CAPITOLUL I Dispoziii generale Art. 255 (1) Prezentul titlu stabilete reguli cu privire la fondurile proprii pe care instituiile de credit trebuie s le dein n vederea constituirii amortizoarelor de capital. (2) Prezentul titlu se aplic instituiilor de credit autorizate la nivel naional i sucursalelor din Romnia ale instituiilor de credit din state tere.

CAPITOLUL II 121

Amortizorul de conservare a capitalului Art. 256 (1) Instituiile de credit trebuie s menin, dup caz, la nivel individual i la nivel consolidat, potrivit prevederilor din Partea I, Titlul II din Regulamentul (UE) nr.575/2013, pe lng fondurile proprii de nivel 1 de baz prevzute la art.92 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, un amortizor de conservare a capitalului constituit din fonduri proprii de nivel 1 de baz, echivalent cu 2,5% din valoarea total a expunerii la risc calculat conform art.92 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013. (Art.129 P1 CRD) (2) Instituiile de credit nu trebuie s utilizeze fondurile proprii de nivel 1 de baz meninute pentru a ndeplini cerina prevzut la alin.(1) n scopul conformrii cu oricare dintre cerinele prevzute la art.226 alin.(3), (4) si (5) din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare. (Art.129 P5) (3) n cazul nendeplinirii cerinei prevzute la alin.(1), instituia de credit face obiectul restriciilor privind distribuirile prevzute la art.291 din prezentul regulament. (Art.129 P6)

CAPITOLUL III Amortizorul anti-ciclic de capital

Seciunea 1 Cerina de meninere a unui amortizor anti-ciclic de capital specific instituiei de credit Art. 257 (1) Instituiile de credit trebuie s menin un amortizor anti-ciclic de capital specific, echivalent cu produsul dintre valoarea total a expunerii la risc calculat conform art.92 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013 la nivel individual i la nivel consolidat, potrivit prevederilor din Partea I, Titlul II din Regulamentul (UE) nr.575/2013, i media ponderat a ratelor amortizoarelor anti-ciclice de capital determinat conform art.263 i art.264 din prezentul regulament. (Art.130 P1 CRD) (2) Instituiile de credit trebuie s constituie amortizorul menionat la alin.(1) din 122

fonduri proprii de nivel 1 de baz. n plus, instituiile de credit trebuie s menin acest amortizor suplimentar fondurilor proprii de nivel 1 de baz prevzute la art.92 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, amortizorului de conservare a capitalului prevzut la art.256 din prezentul regulament, precum i oricrei alte cerine impuse de art.226 alin.(3), (4) i (5) din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare. (Art.130 P5) (3) n cazul nendeplinirii cerinei prevzute la alin.(1), instituia de credit face obiectul restriciilor privind distribuirile prevzute la art.291 din prezentul regulament. (Art.130 P6)

Seciunea 2 Stabilirea i calcularea amortizorului anti-ciclic de capital Art. 258 (1) Banca Naional a Romniei este responsabil cu impunerea constituirii de ctre instituii de credit a amortizorului anti-ciclic de capital la nivelul recomandat de Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial. (Art.136 P1) (2) Pentru scopurile alin.(1), Comitetul Naional pentru Supraveghere

Macroprudenial calculeaz trimestrial un referenial pentru amortizorul anti-ciclic de capital destinat orientrii sale n procesul de stabilire a ratei amortizorului n conformitate cu alin.(4) al prezentului articol. (Art.136 P2 prima parte) (3) n sensul alin.(2), referenialul reflect, ntr-o manier relevant, ciclul de creditare i riscurile datorate creterii excesive a creditelor n Romnia, lund n considerare n mod corespunztor particularitile economiei naionale. Referenialul se bazeaz totodat pe deviaia ponderii creditului n Produsul Intern Brut de la tendina sa pe termen lung, avnd n vedere printre altele: (Art.136 P2 a doua parte) a) un indicator al creterii nregistrate de activitatea de creditare n Romnia i, n special, un indicator de reflectare a modificrilor nregistrate de ponderea creditelor acordate n Romnia n Produsul Intern Brut; (Art.136 P2 a doua parte lit. a)) b) orice orientri n vigoare ale Comitetului European pentru Risc Sistemic, emise n conformitate cu art.135 para.(1) lit. b) din Directiva nr. 36/2013/UE. (Art.136 P2 a doua parte lit. b))

123

(4) Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial evalueaz i stabilete trimestrial rata adecvat a amortizorului anti-ciclic de capital, avnd n vedere urmtoarele: (Art.136 P3) a) referenialul calculat n conformitate cu alin.(2); (Art.136 P3 lit. a)) c) orice orientri n vigoare ale Comitetului European pentru Risc Sistemic, emise n conformitate cu art.135 para.(1) lit. a), c) i d) din Directiva nr. 36/2013/UE, precum i orice recomandri emise de Comitetul European pentru Risc Sistemic cu privire la stabilirea ratei amortizorului; (Art.136 P3 lit. b)) d) alte variabile pe care Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial le consider relevante pentru tratarea riscului sistemic ciclic. (Art.136 P3 lit. c)) (5) Rata amortizorului anti-ciclic de capital, exprimat ca procent din valoarea total a expunerii la risc prevzut la art.92 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, determinat de instituiile de credit care dein expuneri din credite n Romnia, trebuie s fie ntre 0% i 2,5%, calibrat n trepte de 0,25 puncte procentuale sau multipli de 0,25 puncte procentuale. (Art.136 P4 prima parte) (6) n cazuri justificate pe baza considerentelor prevzute la alin.(4), Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial poate stabili o rat a amortizorului anti-ciclic de capital mai mare de 2,5% din valoarea total a expunerii la risc prevzut la art.92 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013. (Art.136 P4 a doua parte) (7) n cazul n care Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial recomand impunerea pentru prima dat a unui amortizor anti-ciclic de capital sau n cazul n care Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial recomand creterea ratei amortizorului deja impus la acel moment, acesta recomand Bncii Naionale a Romniei data de la care trebuie aplicat rata majorat a amortizorului n scopul calculrii amortizorului anti-ciclic de capital specific fiecrei instituii de credit. Data n cauz nu poate depi 12 luni de la data la care rata majorat a amortizorului a fost anunat n conformitate cu alin.(9) i (10). n situaia n care data este anterioar perioadei de 12 luni Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial justific termenul mai scurt recomandat n baza unor circumstane excepionale. (Art.136 P5) (8) n situaia n care Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial 124

recomand reducerea ratei amortizorului anti-ciclic de capital deja impus, acesta stabilete totodat o perioad orientativ n care nu se preconizeaz nici o cretere a ratei. Stabilirea perioadei orientative nu reprezint un angajament pentru Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial. (Art.136 P6) (9) Banca Naional a Romniei anun trimestrial, prin publicare pe site-ul su, rata stabilit a amortizorului anti-ciclic de capital. Anunul include cel puin urmtoarele informaii: (Art.136 P7 S1) a) rata amortizorului anti-ciclic de capital impus; (Art.136 P7 S1 lit. a)) b) ponderea creditului n Produsul Intern Brut i deviaia acestuia de la tendina pe termen lung; (Art.136 P7 S1 lit. b)) c) referenialul pentru amortizorul anti-ciclic de capital, calculat n conformitate cu alin.(3); (Art.136 P7 S1 lit. c)) d) justificarea pentru rata amortizorului anti-ciclic de capital; (Art.136 P7 S1 lit. d)) e) n situaia unei creteri a ratei amortizorului, data de la care instituiile de credit trebuie s aplice rata majorat a amortizorului n scopul calculrii amortizorului anti-ciclic de capital specific instituiei de credit; (Art.136 P7 S1 lit. e)) f) n cazul n care data menionat la lit. e) este nainte de 12 luni de la data anunului prevzut la prezentul alineat, o referire la circumstanele excepionale care justific reducerea termenului de la care rata este impus; (Art.136 P7 S1 lit. f)) g) n cazul n care nivelul ratei este redus, perioada orientativ pentru care nu se preconizeaz nici o majorare, nsoit de o justificare corespunztoare; (Art.136 P7 S1 lit. g)) n scopul publicrii anunului, Comitetul Naional pentru Supraveghere

Macroprudenial transmite Bncii Naionale a Romniei recomandarea privind nivelul ratei amortizorului anti-ciclic de capital nsoit de informaiile prevzute la lit.b) - g). (10) Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial transmite trimestrial o notificare Comitetului European pentru Risc Sistemic cu privire la rata stabilit pentru amortizorul anti-ciclic de capital. n notificarea respectiv, Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial include totodat informaiile prevzute la alin.(9) lit. a) - g). Comitetul European pentru Risc Sistemic public pe site-ul su

125

nivelul ratei respective, precum i informaiile aduse la cunotin. (Art.136 P7 S3)

Seciunea 3 Recunoaterea unui nivel de peste 2,5% al ratei amortizorului anti-ciclic de capital Art. 259 (1) n situaia n care autoritatea competent din alt Stat Membru sau autoritatea competent dintr-un stat ter stabilete, similar celor prevzute la art.258 alin.(5) i alin.(6) din prezentul regulament, o rat a amortizorului anti -ciclic de capital mai mare de 2,5% din valoarea total a expunerii la risc prevzut la art.92 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial poate recomanda Bncii Naionale a Romniei recunoaterea acestei rate pentru scopurile calculrii, de ctre instituiile de credit autorizate la nivel naional , a amortizorului anti-ciclic de capital specific instituiei de credit. (Art.137 P1) (2) n cazul prevzut la alin.(1), Banca Naional a Romniei anun recunoaterea prin publicarea pe site-ul propriu. Anunul include totodat cel puin urmtoarele informaii: (Art.137 P2) a) rata amortizorului anti-ciclic de capital impus; (Art.137 P2 lit. a)) b) Statul Membru sau statul ter cruia i se aplic; (Art.137 P2 lit. b)) c) n cazul n care rata este majorat, data de la care instituiile de credit autorizate la nivel naional trebuie s aplice aceast majorare n scopul calculrii amortizorului de capital anti-ciclic specific instituiei de credit; (Art.137 P2 lit. c)) d) n cazul n care data menionat la lit. c) este nainte de 12 luni de la data anunului prevzut la prezentul alineat, o referire la circumstanele excepionale care justific reducerea termenului de la care rata este impus. (Art.137 P2 lit. d)) n scopul publicrii anunului, Comitetul Naional pentru Supraveghere

Macroprudenial transmite Bncii Naionale a Romniei recomandarea privind nivelul ratei amortizorului anti-ciclic de capital nsoit de informaiile prevzute la lit.b) - d).

Seciunea 4 126

Decizia privind ratele amortizorului anti-ciclic de capital aplicabile expunerilor din state tere Art. 260 (1) Prevederile prezentului articol se aplic indiferent de existena sau absena unei eventuale recomandri privind ratele amortizorului anti-ciclic de capital pentru expunerile din state tere, emise de ctre Comitetul European pentru Risc Sistemic pentru Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial, conform art.138 din Directiva nr. 36/2013/UE. (Art.139 P1) (2) n cazul n care autoritatea competent dintr-un stat ter nu a stabilit i nu a publicat un amortizor anti-ciclic de capital pentru acest stat, iar una sau mai multe instituii de credit, persoane juridice romne, dein expuneri din credite localizate n acesta, Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial poate recomanda Bncii Naionale a Romniei nivelul ratei amortizorului anti-ciclic de capital pe care instituiile de credit, persoane juridice romne, trebuie s l aplice n scopul calculrii amortizorului anti-ciclic de capital specific instituiei de credit. (Art.139 P2) (3) n cazul n care autoritatea competent dintr-un stat ter stabilete i public rata amortizorului anti-ciclic de capital pentru acest stat, Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial poate recomanda Bncii Naionale a Romniei aplicarea unei rate diferite pentru acel stat n scopul calculrii de ctre instituiile de credit, persoane juridice romne, a amortizorului anti-ciclic de capital specific instituiei de credit dac Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial are motive rezonabile s considere c rata stabilit de autoritatea competent din statul ter nu este suficient pentru a proteja n mod adecvat aceste instituii de credit mpotriva riscurilor determinate de creterea excesiv a creditrii n acel stat. (Art.139 P3 S1) (4) Fr a aduce atingere alin.(3), Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial nu stabilete o rat a amortizorului anti-ciclic de capital sub nivelul impus de autoritatea competent din statul ter n afar de cazul n care acest nivel depete 2,5% din valoarea total a expunerii la risc prevzut la art.92 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, determinat de instituiile de credit care nregistreaz expuneri din credite situate n statul ter. (Art.139 P3 S2) (5) n cazul n care Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial recomand aplicarea unei rate a amortizorului anti-ciclic de capital pentru un stat ter, 127

conform alin.(2)-(4) de la prezentul articol, superioar celei existente, Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial recomand Bncii Naionale a Romniei data de la care instituiile de credit autorizate la nivel naional trebuie s aplice acest nivel, n scopul calculrii amortizorului anti-ciclic de capital specific instituiei de credit. Data n cauz nu poate depi 12 luni de la data la care rata majorat a amortizorului a fost anunat n conformitate cu alin.(6). n situaia n care data este anterioar perioadei de 12 luni, Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial justific termenul mai scurt n baza unor circumstane excepionale. (Art.139 P4) (6) Banca Naional a Romniei anun pe site-ul propriu impunerea oricrei rate pentru amortizorul anti-ciclic de capital aferent unui stat ter n conformitate cu alin.(2)-(4) ale prezentului articol. n plus, Banca Naional a Romniei include n cadrul anunului respectiv urmtoarele informaii: (Art.139 P5) a) rata amortizorul anti-ciclic de capital i statul ter cruia i se aplic; (Art.139 P5 lit. a)) b) o justificare pentru rata respectiv; (Art.139 P5 lit. b)) c) data de la care instituiile de credit trebuie s aplice nivelul majorat al ratei n scopul calculrii amortizorului anti-ciclic de capital specific instituiei de credit n cazul n care valoarea ratei este stabilit pentru prima dat peste zero sau este majorat; (Art.139 P5 lit. c)) d) n cazul n care data menionat la lit. c) este nainte de 12 luni de la data anunului prevzut la prezentul alineat, o referire la circumstanele excepionale care justific reducerea termenului de la care rata este impus. (Art.139 P5 lit. d)) n scopul publicrii anunului, Comitetul Naional pentru Supraveghere

Macroprudenial transmite Bncii Naionale a Romniei recomandarea privind nivelul ratei amortizorului anti-ciclic de capital i statul ter cruia i se aplic, nsoit de informaiile prevzute la lit.b) - d).

Seciunea 5 Calcularea amortizorului anti-ciclic de capital specific instituiei de credit Art. 261 (1) Rata amortizorului anti-ciclic de capital specific instituiei de credit este

128

egal cu media ponderat a ratelor amortizorului anti-ciclic de capital care se aplic n jurisdiciile n care sunt situate expunerile relevante din credite ale instituiei de credit sau care se aplic pentru scopurile prezentului articol, n temeiul art.260 alin.(2) sau alin.(3)-(4). (Art.140 P1 prima parte) (2) n vederea calculrii mediei ponderate menionate la alin.(1), instituiile de credit trebuie s aplice fiecrei rate de amortizor aplicabile ntr-o jurisdicie coeficientul obinut prin raportarea cerinelor sale totale de fonduri proprii pentru riscul de credit, determinate n conformitate cu Partea a treia, Titlul II din Regulamentul (UE) nr.575/2013, corespunztoare expunerilor relevante din credite localizate n jurisdicia respectiv, la cerinele totale de fonduri proprii pentru riscul de credit aferente tuturor expunerilor sale din credite relevante. (Art.140 P1 a doua parte) Art. 262 (1) n situaia n care, n conformitate cu art.258 alin.(5) i (6), Banca Naional a Romniei impune, la recomandarea Comitetului Naional pentru Supraveghere Macroprudenial, o rat a amortizorului anti-ciclic de capital mai mare de 2,5% din valoarea total a expunerii la risc prevzut la art.92 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, urmtoarele rate se aplic expunerilor relevante din credite situate n Romnia pentru scopurile calculului prevzut la art.261 alin.(1) i (2), inclusiv, unde este cazul, pentru scopurile elementului de capital consolidat corespunztor instituiei de credit n cauz: (Art.140 P2) a) instituiile de credit autorizate la nivel naional trebuie s aplice rata mai mare de 2,5% din valoarea total a expunerii la risc pentru expunerile localizate n Romnia; (Art.140 P2 lit. a)) b) instituiile de credit autorizate la nivel naional trebuie s aplice, pentru expunerile localizate n alte state membre, o rat de 2,5% din valoarea total a expunerii la risc n condiiile n care Banca Naional a Romniei, la recomandarea Comitetului Naional pentru Supraveghere Macroprudenial, nu a recunoscut rata mai mare de 2,5% n conformitate cu art.259 alin.(1); (Art.140 P2 lit. b)) c) instituiile de credit autorizate la nivel naional trebuie s aplice, pentru expunerile localizate n alt stat membru, nivelul ratei impuse de autoritatea competent din respectivul stat membru, n condiiile n care Banca Naional a Romniei, la recomandarea Comitetului Naional pentru Supraveghere Macroprudenial, a recunoscut rata n cauz n conformitate cu art.259. (Art.140

129

P2 lit. c)) (2) n situaia n care rata amortizorului anti-ciclic de capital stabilit de autoritatea competent dintr-un stat ter pentru acest stat este mai mare de 2,5% din valoarea total a expunerii la risc determinat conform prevederilor art.92 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, urmtoarele rate se aplic expunerilor relevante din credite situate n acest stat ter n scopul calculului prevzut la art.261 alin.(1) i (2), inclusiv, unde este cazul, n scopul calculrii elementului de capital consolidat corespunztor instituiei de credit n cauz: (Art.140 P3) a) instituiile de credit autorizate la nivel naional trebuie s aplice o rat a amortizorului anti-ciclic de capital de 2,5% din valoarea total a expunerii la risc n condiiile n care Banca Naional a Romniei nu a recunoscut, la recomandarea Comitetului Naional pentru Supraveghere Macroprudenial, nivelul ratei mai mare de 2,5% n conformitate cu art.259 alin.(1); (Art.140 P3 lit. a)) b) instituiile de credit autorizate la nivel naional trebuie s aplice rata amortizorului anti-ciclic de capital stabilit de autoritatea competent din statul ter n condiiile n care Banca Naional a Romniei a recunoscut aceast rat n conformitate cu art.259 (Art.140 P3 lit. b)), la recomandarea Comitetului Naional pentru Supraveghere Macroprudenial. Art. 263 (1) n sensul art.261 alin.(2), instituiile de credit trebuie s includ n expunerile relevante din credite toate expunerile care aparin claselor de expuneri, n afara celor menionate la art.112 lit. a) - f) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, care fac obiectul: (Art.140 P4) a) cerinelor de fonduri proprii pentru riscul de credit, prevzute n Partea a treia, Titlul II din regulamentul menionat; (Art.140 P4 lit. a)) b) n cazul n care expunerea este deinut n portofoliul de tranzacionare, cerinele de fonduri proprii pentru riscul specific, prevzute n Capitolul 2, Partea a treia, Titlul IV din regulamentul menionat, sau pentru riscurile adiionale de nerambursare i de migraie, prevzute n Capitolul 5, Partea a treia, Titlul IV din regulamentul menionat; (Art.140 P4 lit. b)) c) n cazul n care expunerea este o securitizare, cerinele de fonduri proprii prevzute n Capitolul 5, Partea a treia, Titlul II din regulamentul menionat. (Art.140 P4 lit. c)) 130

(2) Instituiile de credit trebuie s identifice localizarea geografic a unei expuneri relevante din credite, n conformitate cu standardele tehnice de reglementare adoptate de Autoritatea Bancar European n acest sens. (Art.140 P5) (3) Pentru scopurile calculului prevzut la art.261 alin.(1): (Art.140 P6) a) rata amortizorului anti-ciclic se aplic de la data precizat n informaiile publicate n conformitate cu art.258 alin.(9) lit. e) sau cu art.259 alin.(2) lit. c) din prezentul regulament, dac decizia are ca efect majorarea ratei; (Art.140 P6 lit. a)) b) sub rezerva lit. c), rata amortizorului anti-ciclic pentru un stat ter se aplic la 12 luni de la data la care autoritatea competent dintr-un stat ter a anunat modificarea ratei, indiferent dac autoritatea n cauz impune instituiilor de credit nfiinate n statul ter s aplice modificarea ntr-un termen mai scurt, n condiiile n care decizia are ca efect majorarea ratei. n acest sens, o modificare a ratei pentru un stat ter este considerat ca anunat la data la care este publicat de autoritatea competent din statul ter n conformitate cu cadrul de reglementare relevant la nivel naional. (Art.140 P6 lit. b) + Ultima fraz) c) n cazul n care Banca Naional a Romniei, la recomandarea Comitetului Naional pentru Supraveghere Macroprudenial, impune rata amortizorului anti ciclic de capital pentru un stat ter n conformitate cu art.260 alin.(2) sau art.260 alin.(3) i (4) ori recunoate rata n cauz pentru un stat ter n conformitate cu art.259, nivelul ratei n cauz se aplic de la data precizat n informaiile publicate n conformitate cu art.260 alin.(6) lit. c) sau art.259 alin.(2) lit. c), n condiiile n care decizia are ca efect majorarea ratei; (Art.140 P6 lit. c)) d) rata amortizorului anti-ciclic se aplic imediat n condiiile n care decizia are ca efect reducerea acesteia. (Art.140 P6 lit. d))

CAPITOLUL IV G-SII i O-SII Art. 264 (1) La recomandarea Comitetului Naional pentru Supraveghere

Macroprudenial, Banca Naional a Romniei identific, pe baz consolidat, instituiile globale de importan sistemic, denumite n continuare instituii de tip GSII, care au fost autorizate la nivel naional. (Art.131 P1 prima parte CRD)

131

(2) n sensul alin.(1), o instituie de tip G-SII este o instituie de credit mam la nivelul UE, o societate financiar holding-mam la nivelul UE, o societate financiar holding mixt-mam la nivelul UE sau o instituie de credit . O instituie de credit, care este o filial a unei instituii de credit mam la nivelul UE, a unei societi financiare holding-mam la nivelul UE sau a unei societi financiare holding mixtemam la nivelul UE, nu trebuie s fie catalogat drept instituie de tip G-SII. (Art.131 P1 a doua parte) Art. 265 (1) Pentru scopurile art.264 alin.(1), n procesul de identificare a instituiilor de tip G-SII, Banca Naional a Romniei utilizeaz o metodologie bazat pe urmtoarele categorii de indicatori: (Art.131 P2 S1) a) dimensiunea grupului; (Art.131 P2 S1 lit. a)) b) interconectarea grupului cu sistemul financiar; (Art.131 P2 S1 lit. b)) c) posibilitatea de substituire a serviciilor sau a infrastructurii financiare furnizate de grup; (Art.131 P2 1 lit. c)) d) complexitatea grupului; (Art.131 P2 S1 lit. d)) e) activitatea transfrontalier a grupului, inclusiv activitatea transfrontalier ntre statele membre i ntre statele membre i un stat ter. (Art.131 P2 S1 lit. e)) (2) Fiecare categorie prevzut la alin.(1) const n indicatori cuantificabili ponderai n mod egal. Prin aplicarea metodologiei respective, Banca Naional a Romniei obine un scor global pentru fiecare entitate menionat la art.264 evaluat, realiznd astfel identificarea i alocarea instituiilor de tip G-SII ntr-o sub-categorie, conform prevederilor art.270 271. (Art.131 P2 S2+S3) Art. 266 Fiecare instituie de tip G-SII trebuie s menin, la nivel consolidat, un amortizor de capital care corespunde sub-categoriei n care este alocat. Amortizorul respectiv trebuie s fie constituit din fonduri proprii de nivel 1 de baz i s fie suplimentar celorlalte cerine aferente fondurilor proprii de nivel 1 de baz. (Art.131 P4) Art. 267 (1) Banca Naional a Romniei identific, dup caz, la nivel individual, sub-consolidat sau consolidat, alte instituii de importan sistemic, denumite n continuare instituii de tip O-SII, care au fost autorizate la nivel naional. (Art.131 P1 prima parte)

132

(2) n sensul alin.(1), o instituie de tip O-SII este o instituie de credit mam la nivelul UE, o societate financiar holding-mam la nivelul UE, o societate financiar holding mixt-mam la nivelul UE sau o instituie de credit. (Art.131 P1 a doua parte) Art. 268 n vederea evalurii instituiilor de tip O-SII, Banca Naional a Romniei utilizeaz o metodologie bazat pe cel puin unul dintre criteriile urmtoare: (Art.131 P3 S1) a) dimensiunea; (Art.131 P3 S1 lit. a)) b) importana pentru economia Uniunii sau a statului membru relevant; (Art.131 P3 S1 lit. b)) c) anvergura activitilor transfrontaliere; (Art.131 P3 S1 lit. c)) d) interconectarea instituiei de credit sau a grupului cu sistemul financiar. (Art.131 P3 S1 lit. d)) Art. 269 (1) n baza criteriilor de identificare a instituiilor de tip O-SII, Banca Naional a Romniei poate impune fiecrei instituii de tip O-SII, la nivel consolidat, sub-consolidat sau individual, dup caz, s menin un amortizor de pn la 2% din valoarea total a expunerii la risc, calculat n conformitate cu art.92 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013. Amortizorul respectiv trebuie s fie constituit din fonduri proprii de nivel 1 de baz i s fie suplimentar celorlalte cerine aferente fondurilor proprii de nivel 1 de baz. (Art.131 P5) (2) Pentru scopurile alin.(1), Banca Naional a Romniei are n vedere urmtoarele: (Art.131 P6) a) amortizorul O-SII nu trebuie s determine efecte negative disproporionate asupra sistemului financiar n ansamblu sau asupra unor pri ale acestuia n alte state membre sau n Uniune n ansamblu, formnd sau crend un obstacol pentru funcionarea pieei interne; (Art.131 P6 lit. a)) b) b) amortizorul O-SII trebuie s fie revizuit de ctre Banca Naional a Romniei cel puin anual. (Art.131 P6 lit. b)) (3) n sensul alin.(1), nainte de a stabili sau de a restabili un amortizor O-SII, Banca Naional a Romniei transmite o notificare Comisiei Europene, Comitetului European pentru Risc Sistemic, Autoritii Bancare Europene i Statelor Membre n cauz cu o lun nainte de publicarea deciziei menionate la alin.(1). Notificarea 133

descrie n detaliu: (Art.131 P7) a) motivele pentru care se consider c amortizorul O-SII poate fi eficace i adecvat n atenuarea riscului; (Art.131 P7 lit. a)) b) o evaluare, pe baza informaiilor aflate la dispoziia Bncii Naionale a Romniei, a posibilului impact pozitiv sau negativ manifestat de amortizorul O-SII pe piaa intern; (Art.131 P7 lit. b)) c) rata amortizorului O-SII pe care Banca Naional a Romniei intenioneaz s o impun. (Art.131 P7 lit. c)) (4) Fr a aduce atingere art.276 289 i alin.(1) al prezentului articol, n situaia n care o instituie de tip O-SII este o filial fie a unei instituii de tip G-SII, fie a unei instituii de tip O-SII care este o instituie de credit mam din UE i face obiectul unui amortizor O-SII la nivel consolidat, amortizorul care se aplic la nivel individual sau sub-consolidat pentru instituia de tip O-SII nu trebuie s depeasc valoarea mai mare dintre urmtoarele: (Art.131 P8) a) 1% din valoarea total a expunerii la risc calculat n conformitate cu art.92 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013; i (Art.131 P8 lit. a)) b) rata amortizorului G-SII sau O-SII aplicabil grupului la nivel consolidat. (Art.131 P8 lit. b)) Art. 270 (1) n cadrul procesului de evaluare prevzut la art.265, Banca Naional a Romniei aloc instituiile de tip G-SII n cel puin cinci sub-categorii. Limita cea mai joas i limitele care demarc sub-categoriile sunt determinate n baza scorurilor obinute prin metodologia de identificare prevzut la art.265 alin.(2). (Art.131 P9 prima parte) (2) Pentru scopurile alin.(1), scorurile-limit care demarc sub-categoriile adiacente trebuie s fie definite n mod clar i trebuie s respecte principiul de cretere liniar constant a importanei sistemice ntre sub-categorii, ceea ce conduce la o cretere liniar suplimentar a cerinei de fonduri proprii de nivel 1 de baz, cu excepia sub categoriei celei mai nalte. (Art.131 P9 a doua parte) (3) Pentru scopurile alin.(1), importana sistemic reprezint impactul preconizat exercitat de dificultile unei instituii de tip G-SII asupra pieei financiare globale (Art.131 P9 a treia parte)

134

Art. 271 Pentru scopurile art.270, instituiile de tip G-SII alocate sub-categoriei celei mai joase trebuie s menin un amortizor de 1% din valoarea total a expunerii la risc, calculat n conformitate cu art.92 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, urmnd ca instituiile de tip G-SII alocate celorlalte sub-categorii s respecte o cerin a amortizorului care crete n mod gradual, n trepte de 0,5% din valoarea total a expunerii la risc, calculat n conformitate cu art.92 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, pn la a patra sub-categorie inclusiv. Instituiile de tip G-SII alocate n sub-categoria superioar cu rangul cel mai ridicat fac obiectul unui amortizor de 3,5% din valoarea total a expunerii la risc, calculat n conformitate cu art.92 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013. (Art.131 P9 a patra parte) Art. 272 Fr a aduce atingere art.264, art.270 i art.271, Banca Naional a Romniei poate, n cadrul unui proces solid de exercitare a raionamentului de supraveghere: (Art.131 P10) a) s realoce o instituie de tip G-SII dintr-o sub-categorie inferioar ntr-o subcategorie superioar; (Art.131 P10 lit. a)) b) s aloce o entitate menionat la art.264, care beneficiaz de un scor global inferior scorului-limit al sub-categoriei de rangul inferior cel mai redus, n respectiva sub-categorie sau ntr-o sub-categorie superioar, catalognd-o astfel drept instituie de tip G-SII. (Art.131 P10 lit. b)) Art. 273 n cazul n care Banca Naional a Romniei ia o decizie n conformitate cu art.272 lit. b), la recomandarea Comitetului Naional pentru Supraveghere Macroprudenial, aceasta informeaz n mod corespunztor Autoritatea Bancar European, furniznd totodat argumentaia de rigoare. (Art.131 P11) Art. 274 (1) Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial transmite Comisiei Europene, Comitetului European pentru Risc Sistemic i Autoritii Bancare Europene numele instituiilor de credit identificate drept instituii de tip G-SII, precum i sub-categoria n care fiecare dintre acestea este alocat. (Art.131 P12 S1 prima parte) (2) Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial comunic publicului numele instituiilor de credit identificate drept instituii de tip G-SII, precum i subcategoria n care fiecare dintre aceste instituii de credit este alocat. (Art.131 P12 S1 a doua parte)

135

(3) Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial revizuiete anual instituiile de tip G-SII i O-SII identificate, precum i alocarea instituiilor de tip GSII n sub-categoriile respective, i comunic rezultatul ctre instituiile de credit vizate, Comisia European, Comitetul European pentru Risc Sistemic i Autoritatea Bancar European. Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial face public lista actualizat a instituiilor de importan sistemic identificate, precum i sub-categoria n care este alocat fiecare instituie de tip G-SII identificat. (Art.131 P12 S2) Art. 275 Instituiile de importan sistemic nu utilizeaz fonduri proprii de nivel 1 de baz meninute pentru a acoperi amortizorul G-SII i amortizorul O-SII prevzute la art.266 i art.269 alin.(1), pentru a ndeplini oricare dintre cerinele impuse n temeiul art.92 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, al art.256 i art.257 din prezentul regulament, precum i orice alte cerine impuse n temeiul art.226 alin.(1) (5) din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare. (Art.131 P13) Art. 276 n cazul n care un grup, la nivel consolidat, face obiectul urmtoarelor tipuri de amortizoare, se aplic amortizorul cu valoarea cea mai mare dintre: (Art.131 P14 S1) a) amortizorul G-SII i amortizorul O-SII; (Art.131 P14 S1 lit. a)) b) amortizorul G-SII, amortizorul O-SII i, n conformitate cu art.276 289, amortizorul de capital pentru riscul sistemic. (Art.131 P14 S1 lit. b) i art.133 P4 a doua parte) Art. 277 n cazul n care o instituie de credit, la nivel individual sau sub-consolidat, face obiectul unui amortizor O-SII i al unui amortizor de capital pentru riscul sistemic n conformitate cu art.276 289, se aplic amortizorul cu valoarea cea mai mare dintre cele dou. (Art.131 P14 S2 i art.133 P4 a treia parte) Art. 278 Fr a aduce atingere art.276 i art.277, n cazul n care amortizorul de capital pentru riscul sistemic se aplic tuturor expunerilor situate n Romnia, dar nu se aplic expunerilor din afara ei, respectivul amortizor de capital pentru riscul sistemic se cumuleaz cu amortizorul O-SII sau cu amortizorul G-SII care se aplic n conformitate cu art.264 280. (Art.131 P15 i art.133 P5)

136

Art. 279 n cazul n care se aplic art.276 i art.277 i o instituie de credit face parte dintr-un grup sau un subgrup de care aparine o instituie de tip G-SII sau o instituie de tip O-SII, acest lucru nu implic niciodat faptul c instituia de credit respectiv, la nivel individual, face obiectul unei cerine pentru amortizorul combinat care este mai sczut dect suma dintre amortizorul de conservare a capitalului, amortizorul anti-ciclic de capital i maximum dintre amortizorul O-SII i amortizorul de capital pentru riscul sistemic, aplicabil la nivel individual. (Art.131 P16 i art.133 P6) Art. 280 n cazul n care se aplic art.278 i o instituie de credit face parte dintr-un grup sau un subgrup de care aparine o instituie de tip G-SII sau o instituie de tip OSII, acest lucru nu implic niciodat faptul c instituia de credit respectiv, la nivel individual, face obiectul unei cerine pentru amortizorul combinat care este mai sczut dect suma dintre amortizorul de conservare a capitalului, amortizorul anticiclic de capital, i suma dintre amortizorul O-SII i amortizorul de capital pentru riscul sistemic aplicabil la nivel individual. (Art.131 P17 i art.133 P7)

CAPITOLUL V Amortizorul pentru riscul sistemic

Seciunea 1 Stabilirea amortizorului pentru riscul sistemic Art. 281 (1) n scopul prevenirii i diminurii riscului sistemic non-ciclic manifestat pe termen lung sau riscului macro-prudenial care nu face obiectul prevederilor Regulamentului (UE) nr.575/2013, n sensul unei deteriorri a sistemului financiar, care ar putea avea consecine negative la nivelul sistemului financiar i la nivelul economiei reale, la recomandarea Comitetului Naional pentru Supravegherea Macroprudenial, Banca Naional a Romniei poate impune, la nivelul ntregului sector financiar sau numai pentru unul sau mai multe subansambluri ale acestuia, un amortizor de capital pentru riscul sistemic. (Art.133 P1 CRD) (2) Instituiile de credit trebuie s aplice amortizorul de capital pentru riscul sistemic expunerilor localizate pe teritoriul Romniei, expunerilor localizate n state tere, precum i expunerilor localizate n alte State Membre, sub rezerva art.285 i art.283 din prezentul regulament. (Art.133 P8)

137

(3) n sensul alin.(1), Banca Naional a Romniei poate impune amortizorul de capital pentru riscul sistemic n trepte de ajustare gradual sau accelerat de 0,5%. Banca Naional a Romniei poate impune totodat rate diferite ale amortizorului de capital pentru riscul sistemic pentru diferite subansambluri ale sectorului financiar. (Art.133 P9) (4) n impunerea amortizorului de capital pentru riscul sistemic, Banca Naional a Romniei are n vedere urmtoarele principii: (Art.133 P10) a) cerina amortizorului de capital pentru riscul sistemic nu determin efecte adverse asupra unor pri sau asupra ntregului sistem financiar la nivelul altor State Membre sau la nivelul Uniunii Europene, conducnd la formarea sau crearea unui obstacol n funcionarea pieei interne; (Art.133 P10 lit. a)) b) Banca Naional a Romniei revizuiete cerina amortizorului de capital pentru riscul sistemic cel puin o dat la doi ani. (Art.133 P10 lit. b)) Art. 282 (1) nainte de a stabili sau de a restabili cerina de meninere a amortizorului de capital pentru riscul sistemic de pn la 3%, Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial transmite o notificare Comisiei Europene, Autoritii Bancare Europene, Comitetului European pentru Risc Sistemic i autoritilor competente ale Statelor Membre n cauz cu o lun nainte de publicarea deciziei menionate la art.287. n cazul n care cerina amortizorului de capital pentru riscul sistemic se aplic expunerilor situate n state tere, Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial transmite , de asemenea, o notificare autoritilor competente ale respectivelor state tere. (Art.133 P11 prima parte) (2) Notificarea prevzut la alin.(1) include descrierea n detaliu a urmtoarelor elemente: (Art.133 P11 a doua parte) a) riscul sistemic sau macro-prudenial manifestat la nivel naional; (Art.133 P11 lit. a)) b) motivele pentru care dimensiunea riscurilor sistemice i macro-prudeniale prezint o ameninare la adresa stabilitii financiare la nivel naional; (Art.133 P11 lit. b)) c) motivele pentru care msurile propuse sunt considerate eficiente i adecvate

138

pentru diminuarea intensitii riscului; (Art.133 P11 lit. c)) d) o evaluare, n baza informaiilor disponibile, a potenialului impact de natur pozitiv sau negativ manifestat de msurile respective pe piaa unic; (Art.133 P11 lit. d)) e) justificarea pentru care niciuna dintre msurile prevzute de Regulamentul (UE) nr.575/2013, cu excepia art.458 i 459 din regulamentul menionat, de Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, precum i de prezentul regulament, nu sunt suficiente, n mod individual sau coroborate, pentru a trata riscul macro-prudenial sau sistemic identificat, lund n considerare eficacitatea relativ a acestor msuri; (Art.133 P11 lit. e)) f) rata amortizorului de capital pentru riscul sistemic pe care Banca Naional a Romniei intenioneaz s o impun la recomandarea Comitetului Naional pentru Supraveghere Macroprudenial. (Art.133 P11 lit. f)) Art. 283 (1) Urmare a notificrii prevzute la art.282 alin.(1), Banca Naional a Romniei poate impune cerina amortizorului de capital pentru riscul sistemic la nivelul tuturor expunerilor. n situaia n care Banca Naional a Romniei decide s impun un nivel al amortizorului de pn la 3% pentru expunerile situate n alte State Membre, atunci toate expunerile localizate la nivelul Uniunii Europene fac obiectul aceleai rate a amortizorului respectiv. (Art.133 P18) Art. 284 (1) nainte de a stabili sau de a restabili o cerin de meninere a unui amortizor de capital pentru riscul sistemic de peste 3%, Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial transmite o notificare Comisiei Europene, Autoritii Bancare Europene, Comitetului European pentru Risc Sistemic i autoritilor competente ale Statului Membru n cauz. n cazul n care cerina amortizorului de capital pentru riscul sistemic se aplic expunerilor situate n state tere, Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial transmite, de asemenea, o notificare autoritilor competente ale respectivelor state tere. (Art.133 P12 prima parte) (2) Notificarea prevzut la alin.(1) include o descriere n detaliu a urmtoarelor elemente: (Art.133 P12 a doua parte) a) riscul sistemic sau macro-prudenial manifestat la nivel naional; (Art.133 P12 lit. a)) 139

b) motivele pentru care dimensiunea riscurilor sistemice sau macro-prudeniale prezint o ameninare la adresa stabilitii financiare la nivel naional, justificnd nivelul cerinei privind amortizorul de capital pentru riscul sistemic; (Art.133 P12 lit. b)) c) motivele pentru care msurile propuse sunt considerate eficiente i adecvate pentru diminuarea intensitii riscului; (Art.133 P12 lit. c)) d) o evaluare, n baza informaiilor disponibile, a potenialului impact, de natur pozitiv sau negativ, manifestat de msurile respective pe piaa unic; (Art.133 P12 lit. d)) e) justificarea pentru care niciuna dintre msurile prevzute de Regulamentul (UE) nr.575/2013, cu excepia art.458 i 459 din regulamentul menionat, de Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, precum i de prezentul regulament nu sunt suficiente, individual sau coroborate, pentru a trata riscul macro-prudenial sau sistemic identificat, lund n considerare eficacitatea relativ a acestor msuri; (Art.133 P12 lit. e)) f) rata amortizorului de capital pentru riscul sistemic pe care Banca Naional a Romniei intenioneaz s o impun la recomandarea Comitetului Naional pentru Supraveghere Macroprudenial. (Art.133 P12 lit. f)) Art. 285 Banca Naional a Romniei adopt msura propus n baza actului delegat de autorizare, adoptat de Comisia European, potrivit prevederilor art.133 para.15 din Directiva nr. 36/2013/UE. (Art.133 P15 S1 + S2) Art. 286 (1) Pentru expunerile situate n Romnia, precum i pentru cele situate n state tere, n funcie de nivelul recomandat de Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial, Banca Naional a Romniei poate stabili sau restabili: a) o rat a amortizorului de capital pentru riscul sistemic de pn la 5%, sub rezerva prevederilor art.282. b) o rat a amortizorului de peste 5%, sub rezerva prevederilor art.284. (Art.133 P13) c) o rat a amortizorului ntre 3% i 5%, sub rezerva notificrii Comisiei Europene

140

cu privire la aceast msur i a ateptrii avizului su nainte de adoptarea msurii. n situaia n care Comisia European emite un aviz negativ, Banca Naional a Romniei respect avizul n cauz sau explic motivele pentru care nu se conformeaz cu acesta. (Art.133 P14 prima parte) (2) n cazul n care un subansamblu al sectorului financiar din Romnia este o filial a crei societate-mam este stabilit ntr-un alt Stat Membru, Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial transmite o notificare autoritii competente din Statul Membru n cauz, precum i Comisiei Europene i Comitetului European pentru Risc Sistemic. n termen de o lun, Comisia European i Comitetul European pentru Risc Sistemic emit o recomandare n privina msurilor luate n conformitate cu prezentul alineat. n cazul n care Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial i autoritatea competent din Statul Membru respectiv nu sunt de acord, iar avizul este negativ att din partea Comisiei Europene, ct i din partea Comitetului European pentru Risc Sistemic, Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial poate sesiza Autoritatea Bancar European n vederea unei medieri obligatorii n conformitate cu art.19 din Regulamentul (CE) nr.1093/2010 de instituire a Autoritii Bancare Europene. Decizia Bncii Naionale a Romniei de impunere a amortizorului de capital pentru riscul sistemic, la nivelul recomandat de Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial, nu i produce efectele pentru expunerile n cauz pn la luarea unei decizii de ctre Autoritatea Bancar European. (Art.133 P14 a doua parte) Art. 287 (1) n funcie de nivelul recomandat de Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial, Banca Naional a Romniei anun stabilirea cerinei privind amortizorul de capital pentru riscul sistemic prin publicarea pe site-ul propriu. Anunul include cel puin urmtoarele informaii: (Art.133 P16 S1) a) nivelul aplicabil al amortizorului n cauz; (Art.133 P16 S1 lit. a)) b) instituiile de credit care fac obiectul cerinei de constituire a amortizorului; (Art.133 P16 S1 lit. b)) c) o justificare pentru cerina privind amortizorul respectiv; (Art.133 P16 S1 lit. c)) d) data de la care instituiile de credit trebuie s aplice nivelul stabilit sau restabilit al amortizorului respectiv; (Art.133 P16 S1 lit. d)) i 141

e) numele rilor n care sunt situate expunerile pentru care constituirea amortizorului n cauz este recunoscut. (Art.133 P16 S1 lit. e)) (2) Fr a aduce atingere alin.(1), Banca Naional a Romniei nu include n cadrul anunului informaia solicitat la alin.(1) lit. c) n condiiile n care justificarea n cauz ar putea afecta stabilitatea financiar. (Art.133 P16 S2) Art. 288 (1) n situaia n care Banca Naional a Romniei procedeaz conform art.281, instituiile de credit trebuie s menin, la nivel individual, consolidat i subconsolidat, pe lng fondurile proprii prevzute la art.92 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, un amortizor de capital pentru riscul sistemic, constituit din fonduri proprii de nivel 1 de baz de cel puin 1%, pe baza expunerilor care fac obiectul amortizorului respectiv, n conformitate cu art.281 alin.(2) din prezentul regulament. (Art.133 P3) (2) Instituiile de credit nu trebuie s utilizeze fondurile proprii de nivel 1 de baz meninute pentru conformarea cu cerina prevzut la alin.(1), n scopul ndeplinirii oricreia dintre cerinele prevzute la art.92 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, la art.256 i art.257 din prezentul regulament, precum i nici a oricreia dintre cerinele impuse n temeiul art.226 alin.(1) (5) din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare. (Art.133 P4 prima parte) Art. 289 n situaia n care instituiile de credit nu ndeplinesc cerina amortizorului de capital pentru riscul sistemic, acestea fac obiectul restriciilor prevzute la art.291 din prezentul regulament. n situaia n care aceste restricii nu conduc la o ameliorare acceptabil a fondurilor proprii de nivel 1 de baz utilizate pentru scopurile constituirii amortizorului pentru riscul sistemic, Banca Naional a Romniei poate iniia msuri suplimentare, n conformitate cu art.225 alin.(1) i (2) din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare. (Art.133 P17 S1+S2)

Seciunea 2 Recunoaterea ratei amortizorului pentru riscul sistemic

142

Art. 290 (1) Banca Naional a Romniei poate recunoate niveluri ale amortizorului pentru riscul sistemic stabilite, n mod similar celor prevzute la art.276 289, de autoritile desemnate/autoritile competente din alte state membre, i le poate impune instituiilor de credit, persoane juridice romne, pentru expunerile pe care acestea le nregistreaz n statele membre respective. (Art.134 P1) (2) n cazul n care procedeaz conform alin.(1), Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial transmite o notificare Comisiei Europene, Autoritii Bancare Europene, Comitetului European pentru Risc Sistemic i autoritilor competente/autoritilor desemnate din statele membre respective. (Art.134 P2) (3) n decizia de recunoatere a amortizorului de capital pentru riscul sistemic, Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial ia n considerare informaiile prezentate de autoriti competente/desemnate din statele membre respective n mod similar celor prevzute la art.282, art.284 sau art.286 alin.(1) lit. a) i b) i art.665 alin.(2). (Art.134 P3) (4) Comitetul Naional pentru Supraveghere Macroprudenial poate solicita Comitetului European pentru Risc Sistemic s emit o recomandare, conform art.16 din Regulamentul (UE) nr.1092/2010, pentru unul sau mai multe State Membre care pot recunoate amortizorul de capital pentru riscul sistemic stabilit potrivit dispoziiilor art.276 289, n vederea aplicrii de ctre instituiile de credit autorizate n statele membre respective pentru expunerile localizate n Romnia. (Art.134 P4)

CAPITOLUL VI Msuri de conservare a capitalului

Seciunea 1 Restricii privind distribuirile Art. 291 (1) Instituiile de credit care ndeplinesc cerina amortizorului combinat nu trebuie s efectueze distribuiri aferente fondurilor proprii de nivel 1 de baz, n condiiile n care respectivele distribuiri ar conduce la diminuarea fondurilor proprii de nivel 1 de baz la un nivel care ar compromite ndeplinirea cerinei de meninere a amortizorului combinat. (Art.141 P1 CRD)

143

(2) Pentru scopurile alin.(1), n categoria distribuirilor aferente fondurilor proprii de nivel 1 de baz sunt incluse urmtoarele: (Art.141 P10) a) plata dividendelor n numerar; (Art.141 P10 lit. a)) b) distribuirea aciunilor bonus, achitate parial sau integral, sau a altor instrumente de capital menionate la art.26 alin.(1) lit. a) din Regulamentul (UE) nr.575/2013; (Art.141 P10 lit. b)) c) rscumprarea sau achiziia de ctre instituia de credit a propriilor sale aciuni sau a altor instrumente de capital menionate la art.26 alin.(1) lit. a) din Regulamentul (UE) nr.575/2013; (Art.141 P10 lit. c)) d) rambursarea sumelor pltite n legtur cu instrumentele de capital menionate la art.26 alin.(1) lit. a) din Regulamentul (UE) nr.575/2013; (Art.141 P10 lit. d)) e) distribuirea elementelor menionate la art.26 alin.(1) lit. b) - e) din Regulamentul (UE) nr.575/2013. (Art.141 P10 lit. e))

Seciunea 2 Calcularea sumei maxim distribuibile Art. 292 (1) Instituiile de credit care nu ndeplinesc cerina amortizorului combinat trebuie s calculeze suma maxim distribuibil conform art.293 din prezentul regulament. (Art.141 P2 S1) (2) nainte de a calcula suma maxim distribuibil, instituiile de credit aflate n situaia prevzut la alin.(1) au interdicia de a iniia oricare dintre urmtoarele msuri: (Art.141 P2 S2) a) efectuarea unei distribuiri aferente fondurilor proprii de nivel 1 de baz; (Art.141 P2 S2 lit. a)) b) crearea unei obligaii de a plti o remuneraie variabil sau beneficii discreionare de tipul pensiilor sau plata unei remuneraii variabile, n condiiile n care instituia de credit i-a asumat obligaia de plat ntr-un moment n care nu ndeplinea cerina amortizorului combinat; (Art.141 P2 S2 lit. b)) c) efectuarea unor pli aferente fondurilor proprii de nivel 1 suplimentar. (Art.141 P2 S2 lit. c))

144

(3) O instituie de credit care nu ndeplinete cerina amortizorului combinat are interdicia de a efectua distribuiri, prin oricare din msurile prevzute la alin.(2), peste suma maxim distribuibil. (Art.141 P3) Art. 293 (1) Pentru scopurile art.292, instituiile de credit trebuie s calculeze su ma maxim distribuibil ca produs ntre rezultatul obinut potrivit alin.(3) i factorul calculat n conformitate cu alin.(4). (Art.141 P4 prima parte) (2) Instituiile de credit trebuie s reduc suma maxim distribuibil prin oricare dintre msurile menionate la art.292 alin.(2) lit. a), b) sau c). (Art.141 P4 a doua parte) (3) n sensul alin.(1), rezultatul se obine prin parcurgerea urmtoarelor etape: (Art.141 P5) a) nsumarea urmtoarelor elemente: (i) - profiturile intermediare neincluse n fondurile proprii de nivel 1 de baz, n conformitate cu art.26 alin.(2) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, care au fost generate dup cea mai recent decizie de distribuire a profiturilor sau dup iniierea oricreia dintre msurile menionate la art.292 alin.(2) lit. a), b) sau c); (Art.141 P5 lit. a)) (ii) - profiturile nregistrate la sfritul exerciiului financiar, neincluse n fondurile proprii de nivel 1 de baz n conformitate cu art.26 alin.(2) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, care au fost generate dup cea mai recent decizie de distribuire a profiturilor sau dup iniierea oricreia dintre msurile menionate la art.292 alin.(2) lit. a), b) sau c); (Art.141 P5 lit. b)) b) scderea din suma obinut la lit. a) a valorilor care ar trebui achitate ca impozit dac respectivele elemente ar fi reinute. (Art.141 P5 lit. c)) (4) Factorul prevzut la alin.(1) este determinat dup cum urmeaz: (Art.141 P6 S1) a) n cazul n care fondurile proprii de nivel 1 de baz meninute de instituia de credit i neutilizate pentru a ndeplini cerina de fonduri proprii prevzut la art.92 alin.(1) lit. c) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, exprimat ca procent din valoarea total a expunerii la risc n sensul art.92 alin.(3) din regulamentul menionat, se situeaz n prima cuartil, respectiv cea mai sczut, a amortizorului combinat, factorul este 0; (Art.141 P6 S1 lit. a)) b) n cazul n care fondurile proprii de nivel 1 de baz meninute de instituia de 145

credit i neutilizate pentru a ndeplini cerina de fonduri proprii prevzut la art.92 alin.(1) lit. c) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, exprimat ca procent din valoarea total a expunerii la risc n sensul art.92 alin.(3) din regulamentul menionat, se situeaz n a doua cuartil a amortizorului combinat, factorul este 0,2; (Art.141 P6 S1 lit. b)) c) n cazul n care fondurile proprii de nivel 1 de baz meninute de instituia de credit i neutilizate pentru a ndeplini cerina de fonduri proprii prevzut la art.92 alin.(1) lit. c) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, exprimat ca procent din valoarea total a expunerii la risc n sensul art.92 alin.(3) din regulamentul menionat, se situeaz n a treia cuartil a amortizorului combinat, factorul este 0,4; (Art.141 P6 S1 lit. c)) d) n cazul n care fondurile proprii de nivel 1 de baz meninute de instituia de credit i neutilizate pentru a ndeplini cerina de fonduri proprii prevzut la art.92 alin.(1) lit. c) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, exprimat ca procent din valoarea total a expunerii la risc n sensul art.92 alin.(3) din regulamentul menionat, se situeaz n a patra cuartil, respectiv cea mai ridicat, a amortizorului combinat, factorul este 0,6; (Art.141 P6 S1 lit. d)) (5) Pentru scopurile alin.(4), limita superioar i limita inferioar a fiecrei cuartile a amortizorului combinat se calculeaz dup cum urmeaz:

Limita inferioar a cuartilei

Cerine _ amortizorului _ combinat Qn 1 4

Limita inferioar a cuartilei

Limita superioar a cuartilei


Limita superioar a cuartilei unde:

Cerine _ amortizorului _ combinat Qn 4

Q n reprezint numrul de ordine al respectivei cuartile. (Art.141 P6 S2) Art. 294 Fac obiectul restriciilor prevzute de art.291 295 doar plile care conduc la o reducere a fondurilor proprii de nivel 1 de baz sau la o reducere a profiturilor, n msura n care suspendarea unei pli sau neefectuarea plii nu constituie un

146

eveniment de nerambursare sau o condiie pentru nceperea unei proceduri n temeiul cadrului legislativ de insolven aplicabil instituiei de credit. (Art.141 P7) Art. 295 (1) Instituiile de credit trebuie s transmit o notificare Bncii Naionale a Romniei n cazul n care nu ndeplinesc cerina amortizorului combinat i intenioneaz s distribuie oricare din profiturile distribuibile sau s iniieze una dintre msurile menionate la art.292 alin.(2) lit. a), b) sau c). (Art.141 P8 prima parte) (2) Pentru scopurile alin.(1), n procesul de notificare, instituiile de credit trebuie s includ urmtoarele informaii: (Art.141 P8 a doua parte) a) valoarea fondurilor proprii deinute: (Art.141 P8 a doua parte lit. a)) b) valoarea profiturilor intermediare i a profiturilor nregistrate la sfritul exerciiului financiar; (Art.141 P8 a doua parte lit. b)) c) suma maxim distribuibil, calculat n conformitate cu art.293; (Art.141 P8 a doua parte lit. c)) d) valoarea profiturilor distribuibile. (Art.141 P8 a doua parte lit. d)) (3) Pentru scopurile alin.(2) lit. a), valoarea fondurilor proprii deinute va fi defalcat dup cum urmeaz: (Art.141 P8 a doua parte lit. a)) a) fonduri proprii de nivel 1 de baz; (Art.141 P8 a doua parte lit. a) i)) b) fonduri proprii de nivel 1 suplimentar; (Art.141 P8 a doua parte lit. a) ii)) c) fonduri proprii de nivel 2. (Art.141 P8 a doua parte lit. a) iii)) (4) Pentru scopurile alin.(2) lit. d), destinaiile pe care vor fi alocate profiturile distribuibile sunt: (Art.141 P8 a doua parte lit. d)) a) pli aferente dividendelor, (Art.141 P8 a doua parte lit. d) i)) b) rscumprri de aciuni, (Art.141 P8 a doua parte lit. d) ii)) c) pli aferente instrumentelor incluse n fondurile proprii de nivel 1 suplimentar; (Art.141 P8 a doua parte lit. d) iii)) d) plata unei remuneraii variabile sau a unor beneficii discreionare de tipul pensiilor, inclusiv obligaiile de plat nou asumate de o instituie de credit sau plile efectuate de aceasta n temeiul unei obligaii de plat asumate n momentul n care instituia de credit nu ndeplinea cerina amortizorului combinat. (Art.141

147

P8 a doua parte lit. d) iv)) (5) Instituiile de credit trebuie s asigure, printr-un proces de formalizare corespunztoare, calcularea cu acuratee a valorii profiturilor distribuibile i a sumei maxim distribuibile. (Art.141 P9 prima parte) (6) La solicitarea Bncii Naionale a Romniei, instituiile de credit trebuie s fie capabile s demonstreze acurateea calculelor prevzute la alin.(5). (Art.141 P9 a doua parte)

Seciunea 3 Planul de conservare a capitalului Art. 296 (1) Instituia de credit care nu ndeplinete cerina amortizorului combinat trebuie s ntocmeasc i s transmit spre aprobare Bncii Naionale a Romniei un plan de conservare a capitalului, n termen de 5 zile lucrtoare de la data la care a constatat c nu ndeplinete cerina n cauz, cu excepia cazului n care Ban ca Naional a Romniei a autorizat un termen mai lung de pn la 10 zile. (Art.142 P1 S1) (2) Banca Naional a Romniei acord autorizaiile prevzute la alin.(1) doar n baza situaiei individuale a unei instituii de credit i innd seama de amploarea i complexitatea activitii instituiei de credit. (Art.142 P1 S2) (3) n planul de conservare prevzut la alin.(1), instituia de credit trebuie s includ urmtoarele elemente: (Art.142 P2) a) estimri ale veniturilor i cheltuielilor, precum i un bilan previzionat; (Art.142 P2 lit. a)) b) msuri de cretere a ratelor de adecvare a capitalului; (Art.142 P2 lit. b)) c) un plan i un calendar pentru majorarea fondurilor proprii n vederea ndeplinirii integrale a cerinei amortizorului combinat; (Art.142 P2 lit. c)) d) orice alte informaii solicitate de Banca Naional a Romniei pentru a realiza evaluarea prevzut la alin.(4). (Art.142 P2 lit. d)) (4) Banca Naional a Romniei evalueaz planul de conservare a capitalului ntocmit de instituia de credit i l aprob doar n msura n care aceasta consider c punerea

148

n aplicare a acestui plan poate conduce la meninerea sau majorarea capitalului cu un nivel suficient, care s permit instituiei de credit s ndeplineasc cerina amortizorului combinat ntr-un termen pe care Banca Naional a Romniei l consider adecvat. (Art.142 P3) (5) n situaia n care Banca Naional a Romniei nu aprob planul de conservare a capitalului n conformitate cu alin.(4), aceasta poate aplica fie una dintre msurile de mai jos, fie pe amndou: (Art.142 P4) a) impune instituiei de credit majorarea fondurilor proprii pn la un anumit nivel, urmnd un calendar precis; (Art.142 P4 lit. a)) b) i exercit competenele prevzute la art.226 alin.(1) i (2) din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, n vederea impunerii unor restricii mai stricte dect cele prevzute la art.291 295 din prezentul regulament privind distribuirile din profit. (Art.142 P4 lit. b))

TITLUL V Supravegherea pe baz consolidat

CAPITOLUL I Dispoziii generale Art. 297 Fac obiectul supravegherii pe baz consolidat de ctre Banca Naional a Romniei, urmtoarele instituii de credit, persoane juridice romne: a) o instituie de credit-mam la nivelul Romniei sau o instituie de credit-mam la nivelul Uniunii Europene, autorizat de Banca Naional a Romniei; (Art.111 P1 CRD fost art.125 P1D 48)) b) o instituie de credit autorizat de Banca Naional a Romniei, care are ca societate-mam o societate financiar holding-mam la nivelul Romniei sau o societate financiar holding mixt-mam la nivelul Romniei ori o societate financiar holding-mam la nivelul altui stat membru sau o societate financiar holding mixt-mam la nivelul altui stat membru ori o societate financiar holding-

149

mam la nivelul Uniunii Europene sau o societate financiar holding mixt-mam la nivelul Uniunii Europene, fr ca, n aceste din urm patru cazuri, societateamam s mai aib ca filiale alte instituii de credit n statele membre (Art.111 P2 CRD fost art.125 P2 D 48) c) o instituie de credit autorizat de Banca Naional a Romniei, care are ca societate-mam nfiinat n Romnia, o societate financiar holding-mam la nivelul Romniei sau o societate financiar holding mixt-mam la nivelul Romniei ori o societate financiar holding-mam la nivelul Uniunii Europene sau o societate financiar holding mixt-mam la nivelul Uniunii Europene, i care este societate-mam pentru cel puin nc o instituie de credit autorizat ntr-un alt stat membru; (Art.111 P3 S1 CRD - fost art.126 P1 D 48) d) o instituie de credit autorizat de Banca Naional a Romniei care, mpreun cu instituiile de credit autorizate n dou sau mai multe state membre, au ca societimam aceleai societi financiare holding sau societi financiare holding mixte avnd sediul social n state membre diferite, existnd o instituie de credit filial n fiecare dintre aceste state, iar dintre aceste filiale, instituia de credit, persoan juridic romn, are cel mai mare total al activului bilanier; (Art.111 P3 S2 CRD fost art.126 P1 D 48 ) e) o instituie de credit autorizat de Banca Naional a Romniei, care are ca societate-mam o societate financiar holding sau o societate financiar holding mixt care este societate-mam i pentru cel puin o alt instituie de credit autorizat n oricare alt stat membru, nici una dintre aceste instituii de credit nefiind autorizat n statul membru n care este nfiinat societatea financiar holding sau societatea financiar holding mixt, iar dintre aceste filiale, instituia de credit autorizat n Romnia are cel mai mare total al activului bilanier; aceast instituie de credit este considerat, pentru scopurile supravegherii pe baz consolidat, instituie de credit controlat de o societate financiar holding-mam la nivelul Uniunii Europene sau de ctre o societate financiar holding mixt-mam la nivelul Uniunii Europene. (Art.111 P4 CRD fost art.126 P2 D 48) Art. 298 Fac obiectul supravegherii pe baz subconsolidat de ctre Banca Naional a Romniei, instituiile de credit, filiale n Romnia, dac ele nsele sau societilemam ale acestora, n cazul n care acestea sunt societi financiare holding sau

150

societi financiare holding mixte, au ntr-un stat ter o filial instituie, instituie financiar sau societate de administrare a activelor ori dein o participaie n astfel de entiti i supravegherea pe baz consolidat este exercitat de Banca Naional a Romniei, potrivit dispoziiilor art.176 alin.(1) lit. c), d) din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare. (Art.108 P4 CRD fost 73 (2) D 48)

CAPITOLUL II Nivelul de aplicare a cerinelor prudeniale n condiiile exercitrii supravegherii pe baz consolidat

Seciunea 1 Cerine prudeniale aplicabile pe baz consolidat instituiilor de credit-mam la nivelul Romniei, respectiv instituiilor de credit, persoane juridice romne, care sunt controlate de o societate financiar holding-mam la nivelul Romniei sau la nivelul unui alt stat membru sau de o societate financiar holding mixt-mam la nivelul Romniei sau la nivelul unui alt stat membru i care sunt supuse supravegherii pe baz consolidat exercitate de Banca Naional a Romniei Art. 299 Fr a se aduce atingere obligaiilor de respectare a cerinelor prudeniale pe baz individual, conform prevederilor art.306 din prezentul regulament, instituiile de credit-mam la nivelul Romniei trebuie s ndeplineasc, n msura i n modul indicate la Partea I, Titlul II, Capitolul II, seciunile 2 i 3 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, pe baz consolidat, n plus fa cerinele prevzute de art.11 (1) din acelai regulament, obligaiile referitoare la procesul intern de adecvare a capitalului la riscuri, prevzute la art.148 i 149 din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare. (Art.108 P 2 CRD fost 71 (1) D 48) Art. 300 Fr a se aduce atingere obligaiilor de respectare a cerinelor prudeniale pe baz individual, potrivit prevederilor art.306 din prezentul regulament, instituiile de credit, persoane juridice romne, controlate de o societate financiar holding-mam la

151

nivelul Romniei sau o societate financiar holding mixt-mam la nivelul Romniei, trebuie s ndeplineasc, n msura i n modul indicate la Partea I, Titlul II, Capitolul II, seciunile 2 i 3 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, pe baza situaiei consolidate a respectivei societi financiare holding sau societi financiare holding mixte, n plus fa cerinele prevzute de art.11 (2) din acelai regulament, obligaiile referitoare la procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri, prevzute la art.148 i 149 din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare. (Art.108 P3 S1CRD fost 71 P2 S1 D 48) (2) n cazul n care mai multe instituii de credit, persoane juridice romne i din alte state membre, sunt controlate de o societate financiar holding-mam la nivelul unui stat membru sau o societate financiar holding mixt-mam la nivelul unui stat membru, prevederile alin.(1) se aplic numai instituiei de credit care este supravegheat pe baz consolidat de ctre Banca Naional a Romniei, potrivit prevederilor art.297 din prezentul regulament. (Art.108 P3 S2CRD fost 71 P2 S2 D 48) Art. 301 Instituiile de credit-mam la nivelul Romniei i instituiile de credit, persoane juridice romne, care sunt filiale ale societilor financiare holding-mam la nivelul Romniei sau la nivelul unui alt stat membru sau ale societilor financiare holding mixte-mam la nivelul Romniei sau la nivelul unui alt stat membru i care sunt supuse supravegherii pe baz consolidat exercitate de Banca Naional a Romniei, trebuie s ndeplineasc, pe baz consolidat, n plus fa de cerinele prevzute de art.14 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, obligaiile referitoare la cadrul de administrare, procesele de identificare, administrare, monitorizare i raportare a riscurilor, mecanismele de control intern, precum i politicile i practicile de remunerare prevzute de Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, precum i de prezentul regulament, pentru a se asigura c sistemele, procesele i mecanismele lor sunt coerente i integrate la nivel de grup i c pot fi furnizate orice date i informaii relevante pentru obiectivele supravegherii. (Art.109 P2 CRD fost 73 (3) D 48) (2) Instituiile de credit prevzute la alin.(1) trebuie s implementeze sistemele, procesele i mecanismele prevzute la respectivul alineat i n cadrul filialelor care nu se supun cerinelor Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile 152

de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, Regulamentului (UE) nr.575/2013 i prezentului regulament. i n acest caz sistemele, procesele i mecanismele trebuie s fie coerente i integrate la nivel de grup i filialele respective trebuie s fie capabile s furnizeze orice date i informaii relevante pentru obiectivele supravegherii. (Art.109 P2 CRD nou) (3) Cerinele prevzute la alin.(2) ce privesc filialele care nu fac obiectul cerinelor Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, Regulamentului (UE) nr.575/2013 i prezentului regulament, nu se aplic dac instituia de credit-mam la nivelul Uniunii Europene sau instituia de credit controlat de o societate financiar holding-mam la nivelul Uniunii Europene sau de o societate financiar holding mixt-mam la nivelul Uniunii Europene demonstreaz Bncii Naionale a Romniei c aplicarea acestor cerine este contrar prevederilor legale din statul ter unde filiala i are sediul. (Art.109 P3 CRD - nou) Art. 302 Dac instituiile de credit-mam la nivelul Romniei, respectiv instituiile de credit, persoane juridice romne, care sunt filiale ale societilor financiare holdingmame la nivelul Romniei sau la nivelul unui alt stat membru i care sunt supuse supravegherii la nivel consolidat exercitate de Banca Naional a Romniei, sunt filiale de natura celor prevzute de art.13 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, atunci trebuie s fac publice, la nivel consolidat la nivelul Romniei, informaiile prevzute la art.13 din regulamentul anterior menionat.

Seciunea 2 Cerine prudeniale aplicabile pe baz consolidat instituiilor de credit, persoane juridice romne, societi-mam la nivelul Uniunii Europene, respectiv controlate de o societate financiar holding-mam la nivelul Uniunii Europene sau de o societate financiar holding mixt-mam la nivelul Uniunii Europene i supuse supravegherii pe baz consolidat exercitate de Banca Naional a Romniei Art. 303 Fr a se aduce atingere obligaiilor de respectare a cerinelor prudeniale pe

153

baz individual, potrivit prevederilor art.306 din prezentul regulament, instituiile de credit-mam la nivelul Uniunii Europene, persoane juridice romne, trebuie s ndeplineasc, n msura i n modul indicate la Partea I, Titlul II, Capitolul II, seciunile 2 i 3 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, pe baz consolidat, n plus fa de cerinele prevzute de art.11 (1) i (3) i art.13 din acelai regulament, obligaiile referitoare la procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri prevzute la art.148 i 149 din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare. (Art.108 P2 CRD fost 71 (1) D 48) (2) Fr a se aduce atingere obligaiilor de respectare a cerinelor prudeniale pe baz individual, potrivit prevederilor art.306 din prezentul regulament, instituiile de credit, persoane juridice romne, controlate de o societate financiar holding-mam la nivelul Uniunii Europene sau o societate financiar holding mixt mam la nivelul Uniunii Europene, trebuie s ndeplineasc, n msura i n modul indicate la Partea I, Titlul II, Capitolul II, seciunile 2 i 3 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, pe baza situaiei consolidate a respectivei societi financiare holding sau societi financiare holding mixte, n plus fa de cerinele prevzute de art.11 (2) i (3) i art.13 din acelai regulament, obligaiile referitoare la procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri, prevzute la art.148 i 149, din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare.(Art.108 P3 S1 CRD fost 71 (2) D48) Art. 304 Instituiile de credit-mam la nivelul Romniei i instituiile de credit, persoane juridice romne, care sunt filiale ale societilor financiare holding-mam la nivelul Romniei sau la nivelul unui alt stat membru sau ale societilor financiare holding mixte-mam la nivelul Romniei sau la nivelul unui alt stat membru i care sunt supuse supravegherii pe baz consolidat exercitate de Banca Naional a Romniei, trebuie s ndeplineasc, pe baz consolidat, n plus fa de cerinele prevzute de art.14 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, obligaiile referitoare la cadrul de administrare, procesele de identificare, administrare, monitorizare i raportare a riscurilor, mecanismele de control intern, precum i politicile i practicile de remunerare prevzute de Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu

154

modificrile i completrile ulterioare, precum i de prezentul regulament, pentru a se asigura c sistemele, procesele i mecanismele lor sunt coerente i integrate la nivel de grup i c pot fi furnizate orice date i informaii relevante pentru obiectivele supravegherii. (Art.109 P2 CRD fost 73 P3 D 48) (2) Instituiile de credit prevzute la alin.(1) trebuie s implementeze sistemele, procesele i mecanismele prevzute la respectivul alineat i n cadrul filialelor care nu se supun cerinelor Ordonanei de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, Regulamentului (UE) nr.575/2013 i prezentului regulament. i n acest caz sistemele, procesele i mecanismele trebuie s fie coerente i integrate la nivel de grup i filialele respective trebuie s fie capabile s furnizeze orice date i informaii relevante pentru obiectivele supravegherii. (Art.109 P2 CRD- nou) (3) Cerinele prevzute la alin.(2), ce privesc filialele care nu fac obiectul cerinelor Ordonanei de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, Regulamentului (UE) nr.575/2013 i prezentului regulament, nu se aplic dac instituia de credit-mam la nivelul Uniunii Europene sau instituia de credit controlat de o societate financiar holding-mam la nivelul Uniunii Europene sau de societate financiar holding mixt-mam la nivelul Uniunii Europene demonstreaz Bncii Naionale a Romniei c aplicarea acestor cerine este contrar prevederilor legale din statul ter unde filiala i are sediul. (Art.109 P3 CRD - nou)

Seciunea 3 Cerine prudeniale aplicabile grupurilor din Romnia care nu sunt sub-grupuri ale unor grupuri europene Art. 305 n plus fa de prevederile Seciunii 1 a prezentului capitol, instituiile de credit-mam la nivelul Romniei, care nu sunt filiale ale unei instituii de credit sau ale unei societi financiare holding, societi-mam la nivelul Uniunii Europene, i ale cror filiale i participaii n instituii, instituii financiare, societi de administrare a activelor i societi prestatoare de servicii auxiliare, sunt exclusiv persoane juridice romne, trebuie s ndeplineasc, n msura i n modul indicate la Partea I, Titlul II,

155

Capitolul II, seciunile 2 i 3 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, pe baz consolidat, cerinele de publicare prevzute de partea a opta din respectivul regulament. Aceleai cerine se aplic i n cazul instituiilor de credit, persoane juridice romne, supravegheate pe baz consolidat de Banca Naional a Romniei i controlate de o societate financiar holding la nivelul Romniei sau la nivelul altui stat membru, care nu este o filial a unei instituii de credit sau a unei societi-financiare holding, societi-mam la nivelul Uniunii Europene, i ale crei filiale sau participaii n instituii, instituii financiare, societi de administrare a activelor i societi prestatoare de servicii auxiliare sunt exclusiv persoane juridice romne.

Seciunea 4 Cerine prudeniale aplicabile n cazul supravegherii pe baz subconsolidat exercitat de Banca Naional a Romniei Art. 306 Instituiile de credit, filiale n Romnia, care fac obiectul supravegherii pe baz subconsolidat de ctre Banca Naional a Romniei, potrivit prevederilor art.298 din prezentul regulament, trebuie s respecte, la nivel subconsolidat, n plus fa cerinele prevzute de art.22 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, obligaiile referitoare la procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri, prevzute la art.148 i 149, din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare. (Art.108 P4 CRD fost 73 P2 D 48)) (2) Instituiile de credit, filiale n Romnia, care fac obiectul supravegherii pe baz subconsolidat de ctre Banca Naional a Romniei potrivit prevederilor art.298 din prezentul regulament, trebuie s ndeplineasc, pe baz subconsolidat, n plus fa de cerinele prevzute de art.14 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, obligaiile referitoare la cadrul de administrare, procesele de identificare, administrare, monitorizare i raportare a riscurilor, mecanismele de control intern, precum i politicile i practicile de remunerare prevzute de Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, precum i de prezentul regulament, pentru a se asigura c sistemele, procesele i mecanismele lor sunt coerente i integrate la nivel de grup i c pot fi furnizate orice date i informaii

156

relevante pentru obiectivele supravegherii. (Art.109 P2CRD fost 73 P3 D 48) (3) Instituiile de credit prevzute la alin.(2) trebuie s implementeze sistemele, procesele i mecanismele prevzute la respectivul alineat i n cadrul filialelor care nu se supun cerinelor Ordonanei de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, Regulamentului (UE) nr.575/2013 i prezentului regulament. i n acest caz sistemele, procesele i mecanismele trebuie s fie coerente i integrate la nivel de grup i filialele respective trebuie s fie capabile s furnizeze orice date i informaii relevante pentru obiectivele supravegherii. (Art.109 P2 CRD - nou) (4) Cerinele prevzute la alin.(3), ce privesc filialele care nu fac obiectul cerinelor Ordonanei de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, Regulamentului (UE) nr.575/2013 i prezentului regulament, nu se aplic dac instituia de credit-mam la nivelul Uniunii Europene sau instituia de credit controlat de o societate financiar holding-mam la nivelul Uniunii Europene sau de societate financiar holding mixt-mam la nivelul Uniunii Europene demonstreaz Bncii Naionale a Romniei c aplicarea acestor cerine este contrar prevederilor legale din statul ter unde filiala i are sediul. (Art.109 P3 CRD - nou)

Seciunea 5 Cerine prudeniale aplicabile pe baz individual n contextul exercitrii supravegherii pe baz consolidat Art. 307 Fiecare instituie de credit, persoan juridic romn, societate-mam la nivelul Romniei sau la nivelul Uniunii Europene, respectiv fiecare instituie de credit, persoan juridic romn, controlat de o societate financiar holding-mam la nivelul Romniei sau la nivelul Uniunii Europene sau de o societate financiar holding mixtmam la nivelul Romniei sau la nivelul Uniunii Europene, n situaiile n care supravegherea pe baz consolidat este exercitat de Banca Naional a Romniei, trebuie s ndeplineasc, pe baz individual, n plus fa de cerinele prevzute de art.6 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, cu excepiile prevzute de respectivul articol, obligaiile referitoare la cadrul de administrare, procesele de

157

identificare, administrare, monitorizare i raportare a riscurilor, mecanismele de control intern, precum i politicile i practicile de remunerare prevzute de Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, precum i de prezentul regulament (Art.109 P1 CRD fost 68 P1 D 48) Art. 308 Fiecare instituie de credit, persoan juridic romn, alta dect cea prevzut la art.306, trebuie s ndeplineasc pe baz individual, n plus fa de cerinele prevzute de art.6 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, cu excepiile prevzute de respectivul articol, obligaiile referitoare la cadrul de administrare, procesele de identificare, administrare, monitorizare i raportare a riscurilor, mecanismele de control intern, precum i politicile i practicile de remunerare prevzute de Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, precum i de prezentul regulament. (Art.109 P1 CRD - fost 68 P1 D 48) (2) Fiecare instituie de credit, care nu este nici filial n Romnia, nici societatemam, precum i orice instituie de credit care nu este inclus n aria de cuprindere a consolidrii prudeniale potrivit art.19 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, trebuie s ndeplineasc pe baz individual obligaiile menionate la art.148 i art.149 din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, referitoare la procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri. (Art.108 P1 S1 CRD fost art.68 P2 D 48) Art. 309 Dac instituiile de credit, persoane juridice romne, sunt filiale de natura celor prevzute de art.13 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, dar nu sunt supuse supravegherii la nivel consolidat exercitate de Banca Naional a Romniei, atunci trebuie s fac publice la nivel individual informaiile prevzute la art.13 din regulamentul anterior menionat.

Seciunea 6 Cerine prudeniale aplicabile la nivel individual instituiilor de credit, persoane juridice romne, care au ca societate-mam o firm de investiii 158

Art. 310 Instituiile de credit, persoane juridice romne, filiale ale unei firme de investiii-mam la nivelul Romniei, la nivelul altui stat membru sau la nivelul Uniunii Europene trebuie s respecte la nivel individual cerinele prudeniale prevzute la art.307 i la art.308 din prezentul regulament, care se aplic n mod corespunztor.

CAPITOLUL III Aria de cuprindere a consolidrii prudeniale Art. 311 n situaia consolidat a societii-mam, ntocmit n scop prudenial, ce st la baza calculului elementelor necesare n vederea respectrii cerinelor prudeniale pe baz consolidat sau subconsolidat, prevzute n Capitolul II, se includ, potrivit metodelor de consolidare prevzute de art.18 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, filialele i participaiile n instituii, instituii financiare, societi prestatoare de servicii auxiliare sau societi de administrare a activelor, persoane juridice romne sau strine.

CAPITOLUL IV Tranzaciile intra-grup cu societile holding cu activitate mixt Art. 312 (1) Instituiile de credit, persoane juridice romne, filiale ale unei societi holding cu activitate mixt, trebuie s dispun de procese de administrare a riscurilor i de mecanisme de control intern adecvate, inclusiv de proceduri contabile i de raportare riguroase, pentru a identifica, msura, monitoriza i controla n mod corespunztor tranzaciile acestora cu societatea holding cu activitate mixt i filialele acesteia. (2) Instituiile de credit trebuie s raporteze Bncii Naionale a Romniei, trimestrial, n termen de 10 zile de la data ncheierii perioadei pentru care se ntocmete raportarea, orice tranzacie semnificativ cu entitile prevzute la alin.(1), alta dect cea care este raportat ca expunere mare potrivit art.394 din Regulamentului (UE) nr.575/2013. Prin tranzacie semnificativ se nelege orice tranzacie care depete 5% din fondurile proprii ale instituiei. (3) Procedurile prevzute la alin.(1) i tranzaciile semnificative vor fi supuse

159

supravegherii de ctre Banca Naional a Romniei. (Art.123 P2 CRD).

CAPITOLUL V Cerine de publicare specifice Art. 313 Banca Naional a Romniei, poate impune unei instituii de credit, persoan juridic romn, societate-mam la nivelul Romniei sau la nivelul Uniunii Europene s publice anual, fie integral, fie prin trimiteri la informaii echivalente, o descriere a structurii juridice, precum i de guvernan i organizatorice a grupului de instituii, incluznd informaii privind entitile ntre care exist legturi strnse precum i n ceea ce privete cadrul formal de administrare a activitii. (Art.106 P 2 CRD)

TITLUL VI Aprobarea utilizrii modelelor interne de rating pentru riscul de credit Art. 314 Pentru scopul aplicrii prezentului titlu, termenii i expresiile de mai jos au urmtoarele semnificaii: a) 1. model obinut de la un furnizor extern reprezint un model - sau pri ale unui model - utilizat de ctre o instituie de credit i elaborat de ctre o ter parte independent, care folosete anumite date de intrare pentru a aloca expunerile pe anumite clase de rating sau grupe de risc ori pentru a estima anumii parametri de risc;

CAPITOLUL I Solicitarea aprobrii

Seciunea 1 Aspecte generale Art. 315 n vederea obinerii aprobrii Bncii Naionale a Romniei pentru utilizarea abordrii bazate pe modele interne de rating n scopurile calculrii valorii ponderate la risc a expunerilor, instituia de credit trebuie s furnizeze acesteia o prezentare de

160

ansamblu a modelelor interne de rating pe care instituia de credit/instituiile le utilizeaz sau intenioneaz s le utilizeze, a modului n care acestea vor fi implementate n politicile i procedurile instituiei de credit/instituiilor, precum i informaii detaliate cu privire la construirea i calibrarea modelelor, baza de date, mediul tehnologic, politicile i procedurile asociate, inclusiv mediul de control al instituiei de credit/instituiilor. Art. 316 (1) n sensul art.315, instituia de credit trebuie s transmit Bncii Naionale a Romniei, pe lng cererea de aprobare, o documentaie care s cuprind cel puin urmtoarele componente: a) documentaia privind sistemele de rating utilizate sau planificate - incluznd modelele utilizate; b) documentaia privind mediul de control al sistemelor de rating, procedurile de implementare i infrastructura aferent tehnologiei informaiei (IT); c) planul de implementare - inclusiv implementarea gradual - i detalii privind utilizarea parial permanent; d) documentaia privind autoevaluarea, nsoit de un raport al auditului intern cu privire la conformitatea cu cerinele seciunii a 6-a din prezentul capitol. (2) Documentaia indicat la alin.(1) reprezint documentaie-suport i trebuie s conin, cu excepia cazurilor n care se indic altfel, informaii generale privind implementarea abordrii bazate pe modele interne de rating alese. (3) Documentaia indicat la alin.(1) trebuie s ofere un rezumat al practicilor curente sau planificate ale instituiei de credit/instituiilor suficient de detaliat pentru a permite Bncii Naionale a Romniei s fac o evaluare iniial asupra solicitrii acesteia/acestora i s stabileasc, pe baza riscurilor identificate, un plan pentru o evaluare mai aprofundat.

Seciunea 2 Cererea de aprobare Art. 317 Cererea de aprobare trebuie s precizeze faptul c instituia de credit/instituiile solicit, respectiv solicit mpreun aprobarea de a utiliza, pent ru

161

scopurile calculrii valorii ponderate la risc a expunerilor, abordarea bazat pe modele interne de rating aleas, avndu-se n vedere detaliile furnizate n documentaia-suport.

Seciunea 3 Documentaia privind sistemele de rating Art. 318 Documentaia privind sistemele de rating trebuie s includ cel puin urmtoarele: a) o list cu toate documentele interne deinute de ctre instituia de credit/instituii, aflate la baza procesului su/lor de validare i pe care aceasta/acestea le consider relevante pentru solicitare, inclusiv o descriere succint a coninutului respectivelor documente; b) un plan al modelelor ce vor fi utilizate de ctre instituia de credit/instituii pentru fiecare portofoliu - respectiv o situaie n care sunt explicate care sunt expunerile, entitile juridice i localizrile geografice acoperite sau care vor fi acoperite de ctre fiecare sistem de rating; c) o descriere general a fiecrui model - aceasta poate cuprinde o descriere a tipurilor de date utilizate, definiiile, clasificrile i metodologiile utilizate, precum i unele evaluri cantitative i calitative; d) o documentaie care s cuprind informaiile prevzute la art.175(1) i la art.179 (1) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, acoperind urmtoarele domenii: (i) d1) detaliile conceptuale i operaionale ale sistemelor de rating; (ii) d2) modificrile importante aduse procesului de rating al riscului; (iii) d3) definiiile strii de nerambursare i pierderii; (iv) d4) documentaia aferent modelelor statistice i altor metode mecanice, cu respectarea cerinelor art.440; (v) d5) utilizarea modelelor obinute de la furnizori ter parte; (vi) d6) diferenele, dac exist, dintre parametrii utilizai pentru calcularea cerinelor de capital reglementate i parametrii utilizai pentru scopuri interne; e) o descriere pe scurt a abordrii cu privire la simulrile de criz aferente riscului

162

de credit - modul de ndeplinire a cerinelor art.177 (1) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, n particular conceperea simulrii de criz prevzute la art.177 (2) din acelai regulament i impactul potenial asupra cerinelor totale de capital pentru riscul de credit; f) dac este cazul, documentaia ce conine informaiile referitoare la aspectele enumerate la art.429 alin.(1); g) formularele de raportare specificate la art.344 alin.(2). Art. 319 Instituia de credit trebuie s transmit Bncii Naionale a Romniei orice documentaie suplimentar privind sistemele de rating, solicitat de ctre aceasta fie odat cu cererea de aprobare, fie ulterior.

Seciunea 4 Mediul de control Art. 320 (1) Documentaia privind mediul de control, procedurile de implementare i infrastructura IT trebuie s includ cel puin urmtoarele: a) o prezentare de ansamblu a cadrului de administrare a activitii instituiei de credit/instituiilor - respectiv rolul i responsabilitile organului de conducere, funciile comitetelor implicate n administrarea activitii, rolul i independena funciei de control al riscului de credit i rolul funciei de audit intern -, n msura n care nu s-au raportat aceste informaii Bncii Naionale a Romniei - Direcia supraveghere potrivit prevederilor Titlului II Capitolul I din prezentul regulament; b) utilizarea planificat a diferitelor sisteme de rating - modul concret n care instituia de credit/instituiile intenioneaz s utilizeze n activitatea curent diferitele modele -, respectiv documentaia prevzut la art.343; c) modul de ndeplinire a testului de experien prevzut la art.174 din Regulamentul (UE) nr.575/2013 i, dac este cazul, a testului de experien prevzut la art.177 (2) din regulamentul menionat; d) documentaia cu privire la standardele de calitate a datelor, specificat la art.453; e) procesul de alocare a ratingurilor, inclusiv documentaia ce conine informaiile prevzute la art.172 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013 i frecvena cu

163

care sunt efectiv corectate - overridden - rezultatele procesului de alocare pe clase de rating i pe grupe de risc; f) responsabilitile prilor implicate n modelare; g) o prezentare de ansamblu a procesului de validare a sistemelor de rating, mpreun cu documentaiile prevzute la art.185 din Regulamentul (UE) nr.575/2013; h) informaii generale privind structura IT a instituiei de credit/instituiilor, n msura n care vizeaz abordarea bazat pe modele interne de rating; i) dac este cazul, rapoartele auditului intern. (2) Instituia de credit trebuie s transmit Bncii Naionale a Romniei orice documentaie suplimentar privind implementarea sistemelor de rating, solicitat de ctre aceasta ulterior depunerii cererii de aprobare.

Seciunea 5 Planul de implementare Art. 321 (1) Instituia de credit trebuie s pregteasc un plan adecvat de implementare, care s acopere perioada de timp pn la obinerea aprobrii i perioada de implementare gradual - respectiv implementarea ulterioar obinerii aprobrii iniiale -, i s l furnizeze Bncii Naionale a Romniei ca parte a documentaiei-suport. (2) Planul de implementare reprezint un angajament din partea instituiei de credit/instituiilor de a implementa abordarea bazat pe modele interne de rating, la datele specificate, n ceea ce privete toate sistemele de rating pentru care solicit aprobare de utilizare a abordrii bazate pe modele interne de rating. (3) Planul de implementare - inclusiv implementarea gradual - trebuie s fie descompus cel puin pe clasele de expuneri reglementate, pe uniti operaionale i, dac este cazul, pe parametrii abordrii bazate pe modele interne de rating care trebuie estimai. Instituia de credit trebuie s dispun de norme interne cuprinznd prevederi detaliate referitoare la planificarea n timp i coninutul pentru combinaiile dintre elementele menionate anterior, n particular pentru urmtoarele:

164

a) elaborarea metodologiei de rating; b) pregtirea conceptului tehnic pentru implementarea IT a metodologiei de rating; c) implementarea IT; d) instruirea personalului, inclusiv a personalului organului de conducere; e) tranziia de la sistemul de rating existent la noul sistem de rating pe baza activitii curente, dac este realizat o tranziie; f) aprobarea intern formal a noului sistem de rating i implementarea ca i "sistemul de rating" al instituiei de credit/instituiilor. (4) n cazul cererilor de aprobare depuse mpreun de mai multe instituii, instituia de credit trebuie s asigure aplicarea n mod corespunztor a prevederilor alin.(3) de ctre celelalte instituii din cadrul grupului din care aceasta face parte i mpreun cu care solicit aprobarea. (5) Instituia de credit trebuie s furnizeze o list cu toate portofoliile care urmeaz s fie exceptate permanent de la aplicarea abordrii bazate pe modele interne de rating. Portofoliile exceptate trebuie s fie cuantificate ntr-un mod cuprinztor - cum ar fi numrul contrapartidelor importante, valoarea agregat a expunerilor i valoarea ponderat la risc a expunerilor, calculate potrivit prevederilor Prii a 3 a, Titlul II, Capitolul 2 din Regulamentul (UE) nr.575/2013.

Seciunea 6 Autoevaluarea Art. 322 (1) Instituia de credit trebuie s desfoare o autoevaluare a stadiului de conformitate cu standardele i cerinele minime prevzute de Partea a 3 a, Titlul II, Capitolul 3 din Regulamentul (UE) nr.575/2013. (2) Instituia de credit trebuie s stabileasc un plan de aciuni pentru remedierea lipsurilor i deficienelor identificate i o planificare pentru obinerea conformitii. (3) n cazul cererilor de aprobare depuse mpreun de mai multe instituii, instituia de credit trebuie s asigure aplicarea n mod corespunztor a prevederilor alin.(1) i (2) de ctre celelalte instituii din cadrul grupului din care aceasta face parte i mpreun cu care solicit aprobarea.

165

Art. 323 (1) Autoevaluarea trebuie s nceap cu o evaluare global, dintr-o perspectiv consolidat, a modului n care diversele modele se mbin i se potrivesc n cadrul instituiei de credit/instituiilor sau al grupului, evaluare global ce trebuie s se refere la gradul de adecvare al structurii organizatorice din perspectiva cadrului de administrare a activitii, gradul de adecvare al resurselor alocate sistemului de rating, comparabilitatea n cadrul grupului cu privire la date i metodologie, coerena n organizarea IT. (2) Autoevaluarea trebuie s acopere, de asemenea, toate aspectele sistemului de rating: metodologie, calitatea datelor, procedurile de validare cantitativ i calitativ, cadrul de administrare a activitii i mediul tehnologic. (3) Autoevaluarea poate fi realizat de ctre personalul aferent unei funcii independente de evaluare a riscului, cu sprijinul, n cazul n care este necesar, al auditorilor interni. (4) Documentaia privind autoevaluarea trebuie s includ o descriere a procesului de autoevaluare desfurat, lipsurile i deficienele identificate, inclusiv aprecierea instituiei de credit/instituiilor cu privire la importana acestora, planul de aciuni pentru remedierea lipsurilor i deficienelor identificate i planificarea pentru obinerea conformitii.

Seciunea 7 Alte aspecte privind cererea de aprobare Art. 324 (1) Cererea de aprobare trebuie semnat de ctre un membru executiv al organului de conducere al fiecrei entiti juridice dintre cele care solicit aprobarea, membru care este mputernicit s angajeze legal entitatea respectiv. (2) Semnatarul sau, dup caz, semnatarii trebuie s confirme n cadrul cererii de aprobare c documentaia-suport reprezint un rezumat adevrat i just al subiectelor acoperite. Prin rezumat se nelege faptul c documentaia furnizeaz doar o prezentare pe scurt a principalelor aspecte ale subiectului n cauz, prin adevrat, faptul c informaiile cuprinse n rezumat nu sunt false sau nu induc n eroare, iar prin just, faptul c informaiile redau un rezumat de ansamblu rezonabil, fr a omite aspecte semnificative.

166

Art. 325 (1) Cererea de aprobare trebuie redactat n limba romn. (2) Documentaia-suport trebuie ntocmit ntr-o limb sau n limbi stabilit/stabilite de comun acord ntre Banca Naional a Romniei, autoritile competente din rile gazd i instituia de credit/instituii. Pentru documentele redactate ntr-o limb strin se va prezenta i traducerea legalizat n limba romn a acestora. Pentru documentele redactate ntr-o limb de circulaie internaional, Banca Naional a Romniei poate excepta, de la caz la caz, aplicarea cerinei privind traducerea legalizat.

Art. 326 (1) n cazul n care instituia de credit nu furnizeaz Bncii Naionale a Romniei documentaia prevzut la art.316 fie odat cu depunerea cererii de aprobare, fie ulterior depunerii acesteia sau dac cererea de aprobare i/sau documentaia-suport, transmise/transmis acesteia de ctre instituia de credit, nu ndeplinesc cerinele stabilite la art.315 321, art.323 alin.(4), art.324 i art.325, solicitarea instituiei de credit/instituiilor este considerat incomplet de ctre Banca Naional a Romniei. (2) Banca Naional a Romniei i, dup caz, celelalte autoriti competente implicate efectueaz o evaluare preliminar a ntregii solicitri - respectiv cerere de aprobare i documentaie-suport - imediat ce o astfel de solicitare este primit de ctre aceasta. Banca Naional a Romniei notific instituiei de credit caracterul complet al solicitrii. Art. 327 (1) n cazul cererilor de aprobare formulate n condiiile prevzute la art.20 alin.(1) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, i n condiiile n care Banca Naional a Romniei este autoritatea responsabil cu supravegherea pe baz consolidat, perioada de 6 luni stabilit la art.20 alin.(2) din regulamentul menionat ncepe de la data primirii de ctre Banca Naional a Romniei a unei solicitri - respectiv cerere de aprobare i documentaie-suport - complete din perspectiva prezentului regulament. (2) n situaia prevzut la alin.(1), Banca Naional a Romniei confirm nceperea curgerii termenului de 6 luni.

CAPITOLUL II Standarde pentru ndeplinirea cerinelor minime prevzute n Partea a 3 a, Titlul II, Capitolul 3 din Regulamentul (EU) nr.575/201

167

Seciunea 1 Utilizarea parial permanent i implementarea gradual

1.1 Implementarea gradual Art. 328 La momentul solicitrii aprobrii Bncii Naionale a Romniei de a utiliza abordarea bazat pe modele interne de rating, instituiile de credit trebuie s fi acoperit prin abordarea propus cel puin 50% att din valoarea total a expunerilor, ct i din valoarea total ponderat la risc a expunerilor. Efectuarea calculelor se realizeaz potrivit prevederilor Prii a 3 a, Titlul II, Capitolul 2 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, pentru expunerile acoperite prin abordarea standard, respectiv potrivit prevederilor Capitolului 3 al Titlului II din regulamentul menionat, pentru expunerile acoperite prin abordarea bazat pe modele interne de rating. Pentru calcularea nivelului de acoperire, finanrile specializate tratate potrivit abordrii prevzute la art.153 alin.(5) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, pot fi considerate de ctre instituia de credit ca expuneri pentru care este aplicat abordarea bazat pe modele interne de rating propus. Art. 329 n cazul n care instituiile de credit doresc s recurg la implementarea gradual a abordrii bazate pe modele interne de rating, acestea trebuie s elaboreze un plan de implementare credibil i fezabil cu privire la acoperirea iniial a expunerilor - acoperirea la momentul obinerii aprobrii din partea Bncii Naionale a Romniei de a utiliza abordarea respectiv - i la ritmul implementrii graduale. Art. 330 (1) Politica de implementare gradual a instituiei de credit trebuie s precizeze cel puin orizontul de timp pe parcursul cruia este realizat implementarea gradual, precum i secvenialitatea de desfurare a acesteia. (2) Stabilirea unei perioade de timp n care s se realizeze implementarea gradual trebuie s aib n vedere capacitatea real a instituiei de credit de a trece la utilizarea abordrii bazate pe modele interne de rating, precum i acoperirea prin aceast abordare, ct mai curnd posibil, a activitilor de baz ale instituiei de credit i a determinanilor de risc de credit principal. (3) Orizontul de timp trebuie s fie suficient de redus, pentru a se evita implementarea abordrii bazate pe modele interne de rating pe o perioad de timp prelungit

168

nejustificat, i suficient de lung, pentru a se asigura calitatea datelor, a metodologiei i a rezultatelor. (4) Implementarea gradual trebuie finalizat n termen de 5 ani de la data obinerii aprobrii de a utiliza abordarea bazat pe modele interne de rating propus, indiferent de tipul de abordare bazat pe modele interne de rating pe care instituia de credit dorete s l implementeze. Art. 331 (1) Secvenialitatea claselor de expuneri n planul de implementare gradual a abordrii bazate pe modele interne de rating trebuie s se bazeze pe importana portofoliilor - portofoliile cele mai importante, respectiv portofoliile care reprezint activitile de baz ale instituiei de credit trebuie introduse primele n planul de implementare gradual. (2) Secvenialitatea claselor de expuneri n planul de implementare gradual a abordrii bazate pe modele interne de rating este aleas de ctre instituia de credit. (3) Pe msur ce fiecare portofoliu al instituiei de credit este supus, potrivit documentaiei ce nsoete cererea de aprobare, procesului de implementare gradual, nu este necesar formularea de ctre instituia de credit respectiv a unei noi cereri de aprobare, cu excepia cazurilor specificate la art.335. Art. 332 Anterior trecerii la implementarea gradual a abordrii bazate pe modele interne de rating pentru clasele de expuneri, instituiile de credit trebuie s desfoare o autoevaluare a ndeplinirii cerinelor prevzute de Partea a 3 a, Titlul II, Capitolul 3 din Regulamentul (UE) nr.575/2013. Art. 333 (1) Pe parcursul perioadei de implementare gradual, instituiile de credit pot fi solicitate, de la caz la caz: a) s informeze Banca Naional a Romniei cu privire la planurile i progresele ntreprinse n ceea ce privete practicile de cuantificare i administrare a riscului; b) s informeze n timp util Banca Naional a Romniei atunci cnd, conform planului de implementare gradual, sunt pregtite s utilizeze un sistem de rating pentru scopurile calculrii cerinelor de capital reglementate pentru o clas de expuneri sau unitate operaional adiional; c) s informeze n timp util Banca Naional a Romniei cu privire la intenia lor de a supune procesului de implementare gradual o clas de expuneri. Instituiile de

169

credit pot fi solicitate, de asemenea, ca nainte de a ncepe s utilizeze sistemul de rating pentru clasa respectiv s primeasc permisiune explicit de la Banca Naional a Romniei; sau d) s ndeplineasc o combinaie a cerinelor exprimate la lit.a), b) i c). (2) Pentru scopurile alin.(1), Banca Naional a Romniei va specifica, n cadrul documentului prin care se comunic decizia cu privire la cererea de aprobare, cerinele, dintre cele enumerate la alineatul menionat, care trebuie ndeplinite de ctre instituia de credit. Art. 334 Modificri ale planului de implementare gradual aprobat pot fi permise numai n cazul n care au loc modificri importante ale mediului de afaceri, cum ar fi modificri ale strategiei - fie ca urmare a modificrii structurii acionariatului sau a organului de conducere, fie ca urmare a unei noi orientri a activitii -, fuziuni i achiziii, iar respectivele modificri sunt justificate n mod corespunztor de ctre instituia de credit. Art. 335 (1) n sensul art.334, n cazul unei modificri a strategiei, dac nu exist motive ntemeiate pentru amnare, orizontul de timp pentru perioada de implementare gradual trebuie s rmn acelai, dar secvenialitatea implementrii graduale poate fi modificat. (2) n sensul art.334, n cazul n care o instituie de credit care utilizeaz abordarea bazat pe modele interne de rating achiziioneaz o instituie de credit care nu utilizeaz o astfel de abordare, instituiei de credit care utilizeaz abordarea bazat pe modele interne de rating i se poate solicita de ctre Banca Naional a Romniei, de la caz la caz, s formuleze o nou cerere de aprobare, cu o nou politic de utilizare parial i de implementare gradual, sau i se poate solicita s furnizeze Bncii Naionale a Romniei un plan de aducere a ntregii instituii de credit la starea de conformitate cu prevederile Prii a 3 a, Titlul II, Capitolului 3 din Regulamentul (UE) nr.575/2013. (3) n sensul art.334, n cazul n care o instituie de credit care nu utilizeaz abordarea bazat pe modele interne de rating achiziioneaz o instituie de credit care utilizeaz o astfel de abordare, Banca Naional a Romniei va solicita instituiei de credit achizitoare, n cazul n care aceasta dorete s utilizeze abordarea bazat pe modele interne de rating, formularea unei noi cereri de aprobare.

170

(4) Prevederile alin. (2) i (3) se aplic n mod corespunztor n situaia n care a avut loc o fuziune n care este implicat instituia de credit. Art. 336 n cazul instituiilor de credit care intenioneaz s implementeze gradual abordarea pe modele interne de rating avansat n dou etape - respectiv realiznd nti trecerea de la abordarea standard la abordarea pe modele interne de rating de baz, iar ulterior pe cea de la abordarea pe modele interne de rating de baz la abordarea pe modele interne de rating avansat -, regulile i criteriile aferente planurilor de implementare gradual se aplic la fiecare etap.

1.2 Utilizarea parial permanent Art. 337 (1) Pentru scopurile art.150 alin.(1) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, n vederea obinerii aprobrii de a excepta n mod permanent de la aplicarea abordrii bazate pe modele interne de rating anumite expuneri, instituiile de credit trebuie s justifice exceptrile respective. (2) n sensul alin.(1), considerentele pentru care instituia de credit solicit exceptarea trebuie s fie prezentate n totalitate i s fie credibile. Pentru scopurile art.150 alin.(1) lit.a) i b) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, justificarea trebuie s se refere la motivele pentru care instituia de credit consider c, n cazul claselor de expuneri pentru care se solicit exceptarea, implementarea unui sistem de rating ar reprezenta un efort excesiv pentru instituia de credit, la modul n care se ncadreaz expunerile respective n propria activitate i strategie, precum i dac acestea intr n sfera activitilor sale de baz. (3) La fundamentarea solicitrii de exceptare, instituiile de credit nu pot justifica efortul excesiv n implementarea unui sistem de rating pornind exclusiv de la absena datelor cu privire la strile de nerambursare, ci respectivul efort trebuie demonstrat i prin intermediul unor elemente, cum ar fi comparaii cu activitatea i strategia instituiei de credit. Art. 338 (1) Exceptarea expunerilor n uniti operaionale, prevzut la art.150 alin.(1) lit.c) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, se poate acorda de ctre Banca Naional a Romniei, cu condiia respectrii prevederilor alin.(2)-(6), n cazul unitilor operaionale de importan redus pentru care sistemele de rating ale

171

instituiei de credit sau ale grupului nu sunt semnificative, elaborarea de sisteme de rating proprii este imposibil sau pentru care implementarea unor astfel de sisteme ar reprezenta un efort excesiv. (2) Valoarea agregat a expunerilor exceptate n mod permanent, potrivit art.150 alin.(1) lit.c) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, de la aplicarea abordrii bazate pe modele interne de rating nu poate depi 10% din valoarea total a expunerilor bilaniere i extrabilaniere -, iar valoarea agregat a expunerilor respective, cuantificat ca valoare ponderat la risc a expunerilor, nu poate depi 10% din valoarea total ponderat la risc a expunerilor - bilaniere i extrabilaniere. Efectuarea calculelor se realizeaz potrivit prevederilor Prii a 3 a, Titlul II, Capitolul 2 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, pentru expunerile acoperite prin abordarea standard, respectiv potrivit prevederilor Prii a 3 a, Titlul II, Capitolul 3 din regulamentul menionat, pentru expunerile acoperite prin abordarea bazat pe modele interne de rating. (3) n sensul alin.(2), pragurile de importan precizate la alineatul menionat trebuie aplicate exclusiv la nivelul instituiei de credit sau al grupului care a solicitat aprobare cu privire la utilizarea abordrii bazate pe modele interne de rating. (4) n vederea calculrii pragurilor de importan precizate la alin.(2) nu trebuie luate n considerare - nici la numrtorul, nici la numitorul pragurilor de importan expunerile pentru care instituia de credit intenioneaz s recurg la utilizarea parial permanent pe baza satisfacerii de ctre respectivele expuneri a criteriilor prevzute la art.150 alin.(1) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, altele dect cele legate de importan, stipulate la art.150 alin.(1) lit.c) din respectivul regulament. (5) Instituia de credit sau grupul care a solicitat aprobare cu privire la utilizarea abordrii bazate pe modele interne de rating este responsabil/responsabil pentru monitorizarea conformitii cu pragurile de importan precizate la alin.(2) i trebuie s dein sisteme i proceduri de monitorizare a aspectelor legate de importan n timp util i ntr-o manier adecvat. n cazul n care se produc depiri ale pragurilor de importan, instituia de credit/grupul trebuie s informeze Banca Naional a Romniei i s prezinte spre aprobare un plan de msuri de remediere corespunztoare i suficient de rapid a situaiei. n cazurile n care pragurile de importan sunt depite n mod intenionat - spre exemplu, ca urmare a deciziei strategice de

172

expansiune ntr-un anumit sector -, anterior expansiunii efective, instituia de credit/grupul trebuie s dispun de o politic de implementare gradual. (6) Verificarea ndeplinirii pragurilor de importan precizate la alin.(2) trebuie efectuat de ctre instituia de credit/grup cel puin anual i n orice situaie n care se produc modificri semnificative ale structurii instituiei de credit/grupului, cum ar fi fuziuni sau achiziii.

Seciunea 2 Testul de utilizare Art. 339 n vederea obinerii aprobrii de a utiliza abordarea bazat pe modele interne de rating, instituia de credit trebuie s demonstreze Bncii Naionale a Romniei c informaiile utilizate sau produse de ctre sistemul su de rating pentru determinarea cerinelor de capital reglementate sunt utilizate, de asemenea, n cursul desfurrii activitii sale obinuite, ndeosebi n administrarea riscului. Art. 340 Sistemele de rating, ratingurile i estimrile cu privire la strile de nerambursare i la pierderi, proiectate i create cu scopul exclusiv de a primi aprobare pentru utilizarea abordrii bazate pe modele interne de rating, precum i utilizate doar n scopul producerii datelor necesare pentru abordarea respectiv nu sunt permise. Art. 341 (1) Instituiile de credit trebuie s utilizeze efectiv ratingurile interne i parametrii de risc rezultai. Dac nu n totalitate, cel puin o parte semnificativ i efectiv a proceselor i funciilor enumerate la art.144 alin.(1) lit.b) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, cu modificrile i completrile ulterioare, trebuie s se bazeze exclusiv pe ratingurile i pe estimrile parametrilor de risc utilizate la calcularea cerinelor de capital, astfel nct aceste ratinguri i estimri s aib o influen substanial asupra procesului decizional i aciunilor ntreprinse de ctre instituiile de credit. (2) n sensul alin.(1), instituiile de credit trebuie s se asigure c utilizarea datelor precizate nu este marginal i trebuie s evalueze validitatea diferenelor dintre aceste date i datele utilizate pentru scopuri interne, cum ar fi diferenele dintre probabilitatea de nerambursare utilizat pentru scopuri de evaluare pricing i cea utilizat pentru scopurile ratingului.

173

Art. 342 (1) Pentru scopurile art.144 alin.(1) lit.b) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, prin a avea un rol hotrtor nu trebuie s se neleag faptul c datele/parametrii care se utilizeaz la calcularea cerinelor de capital trebuie s fie identice/identici cu datele utilizate n vederea administrrii creditului sau s fie o funcie liniar i omotetic a acestora, ci trebuie s se neleag faptul c exist o relaie puternic ntre aceste dou categorii de date. (2) Instituiile de credit trebuie s demonstreze c ratingurile i estimrile utilizate la calcularea cerinelor de capital au un rol hotrtor n procesele i funciile enumerate la art.144 alin.(1) lit.b) din Regulamentul (UE) nr.575/2013 i trebuie s indice unde sunt utilizai intern parametri finali diferii, cu respectarea prevederilor art.179 alin.(1) teza doi din regulamentul respectiv. Art. 343 n vederea evalurii impactului asupra operaiunilor acestora, instituiile de credit trebuie s furnizeze Bncii Naionale a Romniei o documentaie n care s identifice i s descrie modul n care sunt utilizate ratingurile interne, parametrii de risc relevani, precum i toate sistemele i procesele aferente. Aceast documentaie trebuie s fie actualizat cu regularitate - de exemplu, de ctre funcia de control al riscului de credit - i s fie examinat de ctre auditul intern. Art. 344 (1) n vederea obinerii aprobrii iniiale de a utiliza abordarea bazat pe modele interne de rating, precum i ulterior, pentru obinerea aprobrii de a utiliza abordri, metode sau sisteme de rating adiionale, instituiile de credit trebuie s raporteze Bncii Naionale a Romniei cerinele totale de capital calculate pe baza tuturor abordrilor/metodelor/sistemelor de rating pe care instituia de credit respectiv intenioneaz s le utilizeze la momentul solicitrii aprobrii. (2) n sensul alin.(1), instituiile de credit trebuie s completeze i s transmit Bncii Naionale a Romniei formularele de raportare prevzute la art.8 din Ordinul Bncii Naionale a Romniei nr. 12/2007 privind raportarea cerinelor minime de capital pentru instituiile de credit, cu modificrile i completrile ulterioare, precum i formularele CR EQU IRB i CR SEC IRB din ordinul menionat. Art. 345 Utilizarea pentru scopuri interne a datelor pe baza crora se determin cerinele de capital trebuie s fie suficient de cuprinztoare pentru a se asigura rolul hotrtor al acestor date n cadrul proceselor i funciilor enumerate la art.144 alin.(1) lit.b) din Regulamentul (UE) nr.575/2013.

174

Art. 346 Categoriile de date trebuie s fie difereniate - de exemplu, datele de intrare sub forma datelor publicate n situaiile financiare trebuie s fie difereniate de datele estimate care rezult din calculele efectuate de ctre instituia de credit. Toate estimrile parametrilor de risc trebuie s se bazeze pe datele de intrare, iar aceste date trebuie s fie n esen aceleai, indiferent dac sunt utilizate pentru scopurile administrrii creditului sau pentru cele ale determinrii cerinei de capital reglementate. Art. 347 Structura i detaliile conceptuale ale sistemelor de rating i ale celor de determinare a capitalului nu trebuie s difere n mod fundamental, indiferent de scop intern sau reglementat. Art. 348 (1) Orice diferene existente ntre ratingurile i estimrile parametrilor de risc utilizate la calcularea cerinelor de capital i parametrii finali utilizai pe plan intern trebuie s se bazeze pe o fundamentare bine formalizat. Instituia de credit trebuie s dispun de piste de audit robuste, conforme unei politici interne specificate avnd ca scop evaluarea importanei diferenelor, precum i a faptului dac diferenele respective conduc la un grad mai mare de pruden sau de relaxare n ceea ce privete adecvarea capitalului. (2) n cazul n care marjele de evaluare - pricing margins - sunt determinate pe baza datelor care nu sunt utilizate n cadrul abordrii bazate pe modele interne de rating, instituia de credit trebuie s examineze ambele tipuri de calculare a marjelor i s determine, de o manier prudent, cerinele de capital reglementate. (3) Standardele de administrare a activitii trebuie s fie cu att mai ridicate cu ct sunt mai numeroase diferenele dintre sistemele utilizate pentru scopuri reglementate i cele utilizate pentru scopuri interne. Art. 349 Pentru scopurile testului de utilizare, instituiile de credit care utilizeaz modele de determinare a capitalului economic trebuie s furnizeze explicaii cu privire la diferenele dintre datele i parametrii utilizai n cadrul modelului respectiv i cei utilizai pentru calcularea cerinelor de capital reglementate. Art. 350 n domeniile conexe procesului de evaluare a riscului de credit - cum ar fi ratingurile -, parametrii finali utilizai pentru scopuri interne i datele utilizate n vederea calculrii cerinelor de capital reglementate trebuie s se afle n concordan, dar o anumit flexibilitate este permis n ceea ce privete evaluarea - pricing - i

175

alocarea intern a capitalului. Estimrile finale cu privire la strile de nerambursare sau la pierderi, utilizate pe plan intern, nu trebuie s conduc la o estimare utilizat la determinarea cerinelor de capital care s fie neverosimil. Art. 351 Datele de intrare identificate ca fiind de importan ridicat n ceea ce privete selectarea, estimarea i/sau administrarea riscului de credit pentru scopuri interne nu trebuie omise de la alocarea ratingurilor i estimarea parametrilor de risc care se utilizeaz la calcularea cerinelor de capital. Sursa de informaii i analiza aferent nu trebuie s lipseasc din cadrul criteriilor utilizate pentru scopurile reglementate privind determinarea ratingului i estimarea probabilitii de nerambursare. Art. 352 Modelele de rating elaborate trebuie s se afle n concordan cu planurile strategice i tehnologice ale instituiei de credit. Modelarea i estimrile parametrilor de risc trebuie s fie ct mai exacte posibil, reflectnd diferitele categorii de expuneri din cadrul portofoliilor i subportofoliilor. n cazurile n care instituia de credit trebuie s elaboreze sisteme de rating distincte, testul de utilizare trebuie aplicat n mod corespunztor. Art. 353 n cazul n care utilizeaz scale uniforme - master scales - pentru administrarea intern a riscului, asigurndu-se n acest mod categorii de risc echivalente de-a lungul portofoliilor, instituiile de credit trebuie s acorde o importan sporit calibrrii corecte a fiecrui sistem de rating individual comparativ cu raportarea lor la scala uniform - master scale. Art. 354 (1) Planurile strategice ale instituiei de credit trebuie s includ programe ample de formare profesional pentru a facilita personalului, inclusiv conducerii superioare, nelegerea modelelor de rating ale instituiei de credit respective. Complexitatea modelelor, procesele interne i externe utilizate de ctre instituia de credit pentru a ntrebuina respectivele modele, precum i modalitatea n care trebuie s fie utilizate ratingurile obinute trebuie nelese n mod corespunztor. (2) n contextul ntrebuinrii efective a modelelor, instituiile de credit trebuie s dispun de un plan strategic de coordonare a resurselor umane i tehnologice, care trebuie s ia n considerare impactul modelului asupra diferitelor arii funcionale ale instituiei de credit. Art. 355 Anterior implementrii abordrii bazate pe modele interne de rating pentru o

176

anumit categorie de expuneri, instituiile de credit trebuie s asigure o mbinare armonioas ntre sfera de aplicare, testul de experien prevzut la art.145 alin.(1) (2) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, i utilizarea intern a datelor.

Seciunea 3 Metodologia i documentaia

3.1 Alocarea pe clase de expuneri

3.1.1 Clasa de expuneri de tip retail

3.1.1.1 Persoanele fizice i entitile mici i mijlocii Art. 356 (1) n vederea ndeplinirii cerinelor prevzute la art.147 alin.(5) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, instituiile de credit trebuie s dispun de criterii interne pentru a diferenia persoanele fizice de entitile mici i mijlocii. (2) n cazul n care o entitate este nregistrat separat, acest aspect trebuie considerat drept o dovad puternic n sensul tratrii acesteia ca o entitate mic sau mijlocie. (3) n sensul alin.(1), criteriile interne folosite de ctre instituiile de credit pot depinde de modul n care instituia de credit i administreaz portofoliul de credite spre exemplu, dac instituia de credit i administreaz expunerile de tip retail pe baz de tranzacie, criteriul trebuie s fie scopul creditului, iar n acest caz, numai creditele acordate persoanelor fizice n scopuri necomerciale trebuie s fie tratate ca expuneri fa de persoane fizice; dac instituia de credit i administreaz expunerile de tip retail pe baz de debitor, este necesar s adopte o regul coerent de difereniere a clientelei, cum ar fi: clasificarea debitorului ca entitate mic sau mijlocie, dac majoritatea venitului acestuia provine din desfurarea de activiti pe cont propriu, tratarea oricrei entiti care nu este nregistrat ca persoan fizic. Art. 357 n cazul depirii pragului de 1 milion euro prevzut la art.147 alin.(5) lit.a) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, expunerea trebuie rencadrat n clasa de expuneri fa de societi, iar pentru calcularea cerinei de capital trebuie utilizat formula de ponderare la risc aferent expunerilor fa de societi. Dac sistemul de

177

rating aplicat clasei de expuneri de tip retail ndeplinete cerinele aferente sistemelor de rating ale clasei de expuneri fa de societi, nu este necesar nicio modificare a sistemului de rating. n caz contrar, trebuie aplicat sistemul de rating al clasei de expuneri fa de societi. Art. 358 Instituiile de credit trebuie s dispun de capacitatea de a identifica i consolida grupurile de clieni aflai n legtur, precum i de a agrega expunerile relevante ale fiecruia dintre aceste grupuri. Identificarea i agregarea sumelor datorate de ctre un client debitor sau de ctre un grup de clieni aflai n legtur este necesar s fie efectuate lund n considerare toate entitile grupului bancar, cu excepia celor excluse explicit potrivit prevederilor art.147 alin.(5) lit.a) din Regulamentul (UE) nr.575/2013. Art. 359 n cazul n care suma total datorat calculat n condiiile prevzute la art.147 alin.(5) lit.a) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, este diminuat - de exemplu, prin rambursare - i scade sub pragul de 1 milion euro, instituia de credit nu trebuie s o ncadreze n mod automat n clasa de expuneri de tip retail, ci trebuie s verifice n prealabil respectarea cerinelor prevzute la art.147 alin.(5) lit.b)-d) din regulamentul menionat. Art. 360 n cazul n care o instituie de credit mam are filiale care sunt creditori direci ai unui grup de clieni aflai n legtur, grupul bancar trebuie s dispun de un proces care s permit ncadrarea adecvat a acestor clieni aflai n legtur n clasa de expuneri de tip retail sau n clasa de expuneri fa de societi, pe baza expunerii agregate. Art. 361 (1) Pentru scopurile art.147 alin.(5) lit.c) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, instituiile de credit trebuie s demonstreze c expunerile din clasa de expuneri de tip retail sunt tratate diferit - respectiv cu un grad mai redus de individualitate - n comparaie cu expunerile ncadrate n clasa de expuneri fa de societi. (2) n sensul alin.(1), procesul de creditare poate fi mprit pe urmtoarele componente: activiti de marketing i de vnzri, proces de rating, sistem de rating, decizie de creditare, tehnici de diminuare a riscului de credit, monitorizare, sisteme de avertizare timpurie i proces de tratare a situaiilor problematice/recuperare. Cerina menionat la alin.(1) poate fi considerat ndeplinit att timp ct o instituie de credit

178

poate demonstra c oricare dintre aceste componente difer n mod clar. Diferenele dintre sistemele de rating i dintre procesele de recuperare utilizate de ctre instituia de credit pot furniza dovezi puternice privind ndeplinirea condiiei prevzute la art.147 alin.(5) lit.c) din regulamentul precizat la alin.(1). (3) Creditele sindicalizate nu trebuie s fie tratate ca expuneri de tip retail. (4) Instituiile de credit nu trebuie s recurg la adaptarea proceselor acestora de administrare a riscului la standarde mai joase pentru ndeplinirea condiiei prevzute la art.16 alin.(1) lit.c) din regulamentul precizat la alin.(1). Instituia de credit nu trebuie s modifice tratamentul aplicat unei expuneri pentru care se afl n proces de pregtire a utilizrii abordrii bazate pe modele interne de rating. Art. 362 (1) n cazul n care sistemul de rating pentru expunerile de tip retail este acelai cu cel utilizat pentru expunerile fa de societi, instituia de credit trebuie s fac posibil validarea distinct a sistemului de rating pentru expunerile tratate ca expuneri de tip retail. Estimrile parametrilor i determinarea cerinei de capital pentru expunerile de tip retail pot fi, de asemenea, obinute pe baz de grup de expuneri i nu numai pe baza estimrilor parametrilor pentru debitorii individuali din clasa de expuneri fa de societi. (2) Atribuirea unui rating individual unui client de tip retail nu trebuie prin ea nsi s exclud clasificarea expunerii respective n clasa expunerilor de tip retail.

3.1.1.2 Expunerile de tip retail rennoibile eligibile Art. 363 Pentru scopurile art.154 alin.(4) lit.b) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, creditele din categoria expunerilor de tip retail rennoibile eligibile pot fi garantate printr-un gaj general, conferit prin contract, care s vizeze diferitele expuneri fa de acelai debitor, att timp ct expunerea individual este tratat ca negarantat pentru scopurile calculrii cerinei de capital - respectiv sumele recuperate prin executarea garaniei reale nu pot fi luate n considerare la estimarea pierderii n caz de nerambursare. Art. 364 Pentru scopurile art.154 alin.(4) lit.b) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, o linie de credit neutilizat este considerat revocabil imediat chiar dac legislaia privind protecia consumatorului sau legislaia conex interzice instituiei de credit

179

revocarea imediat a acesteia sau stabilete perioade minime de revocare. Conformitatea cu reglementrile care privesc protecia consumatorului nu trebuie s mpiedice instituiile de credit s clasifice expunerile care ndeplinesc toate celelalte criterii ca expuneri de tip retail rennoibile eligibile. Art. 365 Pragul menionat la art.154 alin.(4) lit.c) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, poate fi aplicat la nivelul instituiei de credit. Subcategoriile din cadrul categoriei de expuneri de tip retail rennoibile eligibile - cum ar fi cardurile de credit, tragerile pe descoperit de cont i altele - trebuie s fie difereniate dac ratele pierderii difer semnificativ. Art. 366 (1) Demonstraia cu privire la volatilitatea redus a ratelor pierderii menionat la art.154 alin.(4) lit.d) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, trebuie s fie fcut pe parcursul procesului de aprobare a utilizrii abordrii bazate pe modele interne de rating i, ulterior, n orice moment la solicitarea Bncii Naionale a Romniei. (2) n vederea evalurii volatilitii ratelor pierderii pentru portofoliul sau subportofoliile de expuneri de tip retail rennoibile eligibile relativ la nivelul mediu al ratelor pierderii, nivelul de referin este n general volatilitatea relativ a ratelor pierderii pentru alte subportofolii din categoria "alte expuneri de tip retail", n care instituia de credit deine expuneri. n acest caz, instituiile de credit trebuie s furnizeze date cu privire la media i la deviaia standard a ratelor pierderii pentru toate aceste subportofolii. (3) n cazul n care nu se dispune n cadrul instituiei de credit de categoria "alte expuneri de tip retail" sau dac aceasta nu este adecvat ca nivel de referin, portofoliile de expuneri de tip retail rennoibile eligibile ale instituiilor de credit similare, portofoliile ipotecare sau portofoliile de expuneri fa de societi pot fi utilizate ca posibile portofolii de referin alternative. (4) n sensul alin.(1), n vederea unei cuantificri adecvate a volatilitii, poate fi utilizat coeficientul de variaie - deviaia standard raportat la medie -, iar prin rata pierderii se nelege pierderea efectiv pe parcursul unei perioade fixe de timp, cuantificat ca procent din valoarea categoriei de expuneri.

3.1.1.3 Expunerile de tip retail garantate cu un bun imobiliar

180

Art. 367 Orice expunere de tip retail creia instituia de credit i atribuie, pentr u scopurile cuantificrii interne a riscului, o garanie reprezentat de un bun imobiliar trebuie clasificat ca expunere de tip retail garantat cu un bun imobiliar. n cazul expunerilor de tip retail crora nu le-a fost atribuit nicio garanie reprezentat de un bun imobiliar, pentru estimarea pierderii n caz de nerambursare nu trebuie luate n considerare veniturile poteniale din valoarea bunurilor imobiliare. Art. 368 (1) n sensul art.153 alin.(4) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, cifra de afaceri reprezint valoarea veniturilor brute totale ncasate de ctre o societate din vnzarea bunurilor i serviciilor, n cursul desfurrii normale a activitii. n cazul unei societi de asigurare, prin aceast expresie se nelege valoarea veniturilor brute din prime. (2) Pentru scopurile art.153 alin.(4) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, substituirea cifrei de afaceri anuale totale cu totalul activelor se poate realiza pe baz voluntar n condiiile n care instituia de credit poate demonstra c aceasta constituie cel puin o abordare echivalent din punct de vedere prudenial, este aplicat consecvent n timp i formalizat n cadrul normelor interne ale instituiei de credit. Art. 369 (1) n sensul art.147 alin.(8) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, nu este necesar ca toate cerinele pentru ncadrarea n subclasa expunerilor provenind din finanri specializate, precizate la articolul menionat, s fie ndeplinite n aceeai msur. Elementele individuale ale definiiei expunerilor provenind din finanri specializate pot fi relaxate ntr-un anumit grad pentru a se cuprinde categorii diferite de expuneri, dar toate cele 3 elemente ale definiiei trebuie ndeplinite cel puin n esen. Criteriul cel mai important pentru clasificarea drept expuneri provenind din finanri specializate este ca sursa principal de rambursare a creditului s o constituie veniturile generate de activele finanate. (2) Instituia de credit trebuie s acorde o atenie deosebit definiiei expunerilor provenind din finanri specializate n cazurile aflate la limita dintre finanarea specializat i cadrul de securitizare. n cazul elementelor care ar putea fi clasificate att ca expuneri provenind din finanri specializate, ct i ca poziii securitizate, instituia de credit trebuie s clasifice aceste poziii consecvent n timp. (3) Contrapartida tipic n cazul unui acord contractual de finanare specializat este o entitate special constituit pentru a finana i/sau a exploata active corporale, cu

181

personalitate juridic distinct i ale crei pli sunt segregate de cele ale altor entiti sau de cele ale grupului. Entitatea respectiv trebuie s fi ncheiat un contract productor de efecte juridice cu privire la active i veniturile pe care acestea le genereaz. (4) Pentru scopurile definirii expunerilor provenind din finanri specializate nu prezint importan numrul de active prevzute n acordul contractual, ci dac activele care fac obiectul garaniei sunt sau nu sursa de rambursare a creditului. n mod similar, n contextul definiiei, nu trebuie considerat important dac entitatea prevzut la alin.(3) a intrat sau nu ntr-un tip de contract de leasing pe termen lung care nu poate fi ncetat - contractele de acest tip reprezentnd un transfer al riscului -, ci faptul c o astfel de situaie nu afecteaz principiul potrivit cruia plile provin din acelai obiect care este finanat i care servete drept garanie. Art. 370 (1) Expunerile provenind din finanri specializate se ncadreaz n urmtoarele categorii: a) finanare de proiecte; b) finanare de obiecte; c) finanare de mrfuri; d) finanare de bunuri imobiliare productoare de venit. (2) Finanarea de proiecte este o metod de finanare n care creditorul se bazeaz n principal pe veniturile generate de proiectul finanat, att ca surs de rambursare, ct i ca garanie pentru expunere. (3) Finanarea de obiecte este o metod de finanare a achiziionrii de active corporale n care rambursarea expunerii depinde n principal de fluxurile de numerar generate de active specifice care au fost finanate i gajate n favoarea creditorului sau cedate acestuia. (4) Finanarea de mrfuri se refer la creditarea structurat pe termen scurt, cu scopul de a finana rezerve, stocuri, creane aferente mrfurilor tranzacionate pe burs, n care expunerea este rambursat din veniturile din vnzarea mrfii, iar debitorul nu dispune de capacitate independent de a rambursa expunerea - respectiv debitorul nu desfoar alte activiti i nu deine alte active semnificative. (5) Finanarea de bunuri imobiliare productoare de venit este o metod de finanare a 182

bunurilor imobiliare n care perspectivele de rambursare i recuperare aferente expunerii depind n principal de fluxurile de numerar generate de bunul imobiliar. Art. 371 (1) Pentru a putea utiliza estimrile probabilitii de nerambursare n cazul expunerilor provenind din finanri specializate, instituia de credit trebuie s demonstreze c aceste estimri ndeplinesc cerinele minime prevzute n cadrul Prii a 3 a, Titlul II, Capitolul 3, Seciunea a 6 a din Regulamentul (UE) nr.575/2013, la nivelul fiecrei categorii de expuneri provenind din finanri specializate precizate la art.370 alin.(1) din prezentul regulament. (2) n cazul expunerilor provenind din finanri specializate pentru care instituiile de credit utilizeaz abordarea prevzut la art.153 alin.(5) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, n procesul de ncadrare a acestor expuneri n categoriile menionate la articolul respectiv pentru aplicarea ponderilor de risc, instituiile de credit trebuie s ia n considerare criteriile de ncadrare specificate n anexa care face parte integrant din prezentul regulament. (3) Instituiile de credit care se specializeaz n anumite activiti pot rafina criteriile de ncadrare a expunerilor provenind din finanri specializate n categoriile menionate la art.153 alin.(5) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, criterii precizate n anexa la prezentul regulament, n msura n care procesul de rafinare introduce criterii adiionale, dar nu nlocuiete criteriile precizate. (4) Ponderile de risc pentru expunerile provenind din finanri specializate, prevzute la art.153 alin.(5) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, pot fi aplicate doar de ctre instituiile de credit care utilizeaz abordarea bazat pe modele interne de rating. (5) Instituia de credit trebuie s examineze cel puin anual diferitele aspecte ale finanrilor specializate, incluznd ratingurile, ncadrarea expunerilor n subclasa expunerilor provenind din finanri specializate, demonstrarea faptului c expunerile respective pot sau nu pot fi tratate n cadrul general al abordrii bazate pe modele interne de rating. Art. 372 Pentru ncadrarea n clasa expunerilor din securitizare, instituiile de credit trebuie s aib n vedere caracteristicile securitizrii enumerate la art.4 alin.(1) pct.61 lit.a) din Regulamentul (UE) nr.575/2013 i s in cont de faptul c, n general, clasificarea ca securitizare trebuie s se bazeze pe substana economic a tranzaciei i mai puin pe forma sa juridic. n cazul n care persist incertitudini cu privire la

183

clasificarea unei tranzacii ca securitizare, instituiile de credit trebuie s se consulte cu Banca Naional a Romniei. Art. 373 (1) Pentru scopurile art.245 alin.(1) (2) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, cerina privind caracterul semnificativ al transferului riscului trebuie privit separat de cerina privind transferul efectiv al riscului. Transferul efectiv al riscului se refer n primul rnd la validitatea i caracterul executoriu din punct de vedere juridic al prevederilor contractuale ale tranzaciei, precum i la absena prevederilor contractuale care submineaz transferul riscului i face difereniere ntre tranzaciile de securitizare clasic i sintetic. Cerina privind transferul semnificativ al riscului se aplic ambelor categorii de tranzacii de securitizare, lund n considerare aspectele specifice fiecrei categorii. Evaluarea caracterului semnificativ al transferului riscului poate implica i alte criterii dect cele precizate n cap. III din regulamentul menionat. (2) Pentru scopurile prudeniale reglementate, derecunoaterea contabil a expunerilor la riscul de credit securitizate nu constituie o cerin prealabil sau o dovad cu privire la caracterul efectiv sau semnificativ al transferului riscului de credit. (3) Chiar dac o structur de securitizare nu este recunoscut drept securitizare pentru iniiator - spre exemplu, n cazul n care transferul riscului nu este semnificativ -, n cazul investitorului, prile transferate trebuie tratate ca securitizare.

3.1.2 Clasa expunerilor din titluri de capital

3.1.2.1 Natura expunerilor din titluri de capital Art. 374 (1) Expunerile din titluri de capital se definesc pe baza substanei economice a instrumentului i includ interesele de proprietate, att directe, ct i indirecte, cu drept de vot sau nu, asupra activelor i venitului emitentului. (2) Interesele indirecte legate de titluri de capital cuprind deinerile de instrumente financiare derivate care au ca suport interese legate de titluri de capital i deinerile n entiti care emit interese de proprietate i care desfoar n principal activiti de investiii n titluri de capital. (3) O deinere indirect sub forma unei filiale a unei entiti nu este necesar s fie

184

luat n considerare separat att timp ct filiala este luat n considerare la determinarea valorii ponderate la risc pentru expunerile directe din titluri de capital fa de entitatea respectiv. Aceasta nu implic ns o exceptare n ceea ce privete tratamentul expunerilor sub forma titlurilor de participare deinute n organismele de plasament colectiv (OPC), prevzut la art.152 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, potrivit cruia instituia de credit trebuie s ia n considerare n mod direct expunerilesuport ale OPC.

3.1.2.2 Alocarea expunerilor clasei de expuneri din titluri de capital Art. 375 (1) Un instrument trebuie atribuit clasei de expuneri din titluri de capital dac ndeplinete urmtoarele criterii: a) este nerambursabil n sensul c recuperarea fondurilor investite poate fi atins numai prin vnzarea investiiei, vnzarea drepturilor asupra investiiei sau lichidarea emitentului; b) nu comport o obligaie din partea emitentului; i c) confer un drept rezidual asupra activelor sau venitului emitentului. (2) Ca regul general, dac un titlu de crean este structurat, subordonat i administrat ca i un titlu de capital, acesta trebuie inclus n clasa de expuneri din titluri de capital. (3) n clasa de expuneri din titluri de capital trebuie ncadrate i urmtoarele instrumente: a) orice instrument cu aceeai structur ca i cea a instrumentelor enumerate la art.26 din Regulamentul (UE) nr.575/2013; b) orice instrument care comport o obligaie din partea emitentului i care ndeplinete oricare dintre urmtoarele criterii: (i) emitentul poate amna stingerea obligaiei pe termen nedefinit; (ii) obligaia impune - sau permite, la alegerea emitentului - stingerea acesteia prin emisiunea unui numr fix de titluri de capital ale emitentului; (iii) obligaia impune - sau permite, la alegerea emitentului - stingerea acesteia prin emisiunea unui numr variabil de titluri de capital ale emitentului, iar orice 185

modificare a valorii obligaiei - toate celelalte condiii rmnnd neschimbate este atribuibil modificrii valorii unui numr fix de titluri de capital ale emitentului, comparabil i n aceeai direcie cu aceasta. Pentru anumite obligaii care impun sau care permit stingerea acestora prin emisiunea unui numr variabil de titluri de capital ale emitentului, modificarea valorii monetare a obligaiei este egal cu modificarea valorii juste a unui numr fix de titluri de capital, multiplicat printr-un factor specificat. Asemenea obligaii ndeplinesc aceast condiie dac att factorul, ct i numrul precizat de titluri de capital sunt fixate; (iv) deintorul are opiunea de a solicita ca obligaia s fie stins prin titluri de capital, n afara situaiilor n care fie, n cazul unui instrument tranzacionat, instituia de credit demonstreaz Bncii Naionale a Romniei c acest instrument este tranzacionat mai mult ca titlu de crean asupra emitentului dect ca titlu de capital al acestuia, fie, n cazul instrumentelor care nu sunt tranzacionate, instituia de credit demonstreaz Bncii Naionale a Romniei c acest instrument trebuie s fie tratat ca poziie pe un titlu de crean. n ambele situaii, cu aprobarea Bncii Naionale a Romniei, instituia de credit poate descompune riscurile pentru scopurile reglementate. Art. 376 (1) Titlurile de crean, precum i alte titluri, parteneriate, instrumente financiare derivate sau alte produse structurate cu intenia de a li se conferi substana economic a deinerilor de titluri de capital sunt considerate deineri de titluri de capital. (2) Titlurile de capital care sunt nregistrate drept credit, dar care rezult dintr -un swap datorie/capital efectuat ca parte a recuperrii sau restructurrii organizate a datoriei, sunt incluse n definiia deinerilor de titluri de capital, dar aceste instrumente nu pot atrage o cerin mai mic de capital dect cea care s-ar aplica dac deinerile respective ar rmne n portofoliul de creane. n aceast categorie sunt incluse datoriile a cror rentabilitate este legat de cea a titlurilor de capital. (3) Investiiile n titluri de capital care sunt structurate cu intenia de a li se conferi substana economic a deinerilor de titluri de crean sau expunerilor din securitizare nu trebuie considerate deineri de titluri de capital. (4) Obligaiunile cu caracteristici hibride nu pot fi considerate drept titluri de capital

186

n msura n care conduc la primirea unei pri fixe din profituri, nesatisfcnd criteriul precizat la art.375 alin.(3) lit.b). (5) n cazul obligaiunilor convertibile i al altor asemenea instrumente, cel puin componenta de titlu de capital trebuie surprins prin atribuirea acesteia clasei de expuneri din titluri de capital.

3.1.2.3 Abordri privind calcularea valorii ponderate la risc a expunerilor pentru expunerile din titluri de capital Art. 377 Instrumentele considerate ca expuneri din titluri de capital trebuie s fie incluse n clasa de expuneri din titluri de capital, n afara cazului n care acestea fac obiectul consolidrii sau al deducerii din fondurile proprii. Art. 378 Investiiile n entitile controlate i deinute majoritar i minoritar semnificativ, care sunt supuse limitelor prevzute la art.143 alin.(1) i (2) din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, i nu depesc limitele respective, trebuie ponderate la risc n concordan cu metodologia aferent titlurilor de capital prevzut n Partea a 3 a, Titlul II, Capitolul 3 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, i cu nu mai puin de 100% dup aplicarea tehnicilor de diminuare a riscului de credit. Art. 379 (1) Pentru scopurile art.155 alin.(1) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, alegerea de ctre instituia de credit de metode diferite de calculare a valorii ponderate la risc a expunerilor din titluri de capital se apreciaz ca fiind efectuat de o manier consecvent i coerent prin intermediul utilizrii diferitelor instrumente i procese care reflect procesele de administrare intern a riscului. (2) n cazul n care este utilizat metoda bazat pe modele interne, modelul respectiv trebuie integrat n cadrul procesului de administrare a riscului al instituiei de credit, conform prevederilor art.187 din Regulamentul (UE) nr.575/2013 - spre exemplu, rezultatele modelului trebuie utilizate de ctre instituia de credit n ceea ce privete politica de investiii, stabilirea limitelor i administrarea expunerilor. (3) n sensul art.155 alin.(2) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, pentru a demonstra faptul c portofoliile din care fac parte expunerile din investiii de tip private equity

187

sunt suficient de diversificate, instituiile de credit se pot referi la numrul de fonduri de investiii, la numrul de investiii care compun portofoliul i la fondurile aferente sau, n msura n care sunt disponibili, la indici specifici de evaluare a diversificrii. Istoricul pierderilor poate indica, de asemenea, c un portofoliu este suficient de diversificat pentru a se putea aplica ponderea de risc de 190% expunerilor din investiii de tip private equity.

3.1.2.4 Exceptrile permanente de la aplicarea abordrii bazate pe modele interne de rating pentru expunerile din titluri de capital Art. 380 Restriciile prevzute la art.150 alin.(1) lit.h) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, pot viza dimensiunea sau categoria firmelor, sumele care pot fi investite, localizarea geografic sau ali factori care ar putea limita riscul investiiei. Art. 381 Pragul menionat la art.150 alin.(2) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, trebuie administrat pe baz continu i trebuie verificat de ctre instituia de credit cel puin anual.

3.1.3 Creanele achiziionate

3.1.3.1 Aspecte generale Art. 382 (1) Creanele achiziionate pot fi tratate potrivit urmtoarelor abordri: a) expunerea este tratat ca expunere fa de vnztor, iar creanele sunt tratate ca garanii reale, a cror eligibilitate trebuie s fie verificat potrivit prevederilor Prii a 3 a, Titlul II, Capitolul 4, Seciunea a 3 a din Regulamentul (UE) nr.575/2013; b) expunerea este tratat ca expunere fa de debitor, iar evaluarea riscurilor aferente fiecrei expuneri, ca i cum respectiva expunere ar fi fost iniiat de ctre instituia de credit, nu reprezint un efort excesiv pentru instituia de credit respectiv. Vnztorul poate s acioneze sau nu ca garant; c) expunerea este tratat ca expunere fa de debitor, iar evaluarea riscurilor aferente fiecrei expuneri, ca i cum respectiva expunere ar fi fost iniiat de ctre instituia de credit, ar reprezenta un efort excesiv pentru instituia de credit

188

respectiv. Acesta poate reprezenta, n special, cazul n care instituia de credit trebuie s se bazeze n mare msur pe informaiile furnizate de o ter parte. Este posibil ca instituia de credit nici s nu cunoasc ntotdeauna fiecare debitor individual. Vnztorul poate s acioneze sau nu ca garant. (2) Creanele achiziionate nu constituie o clas de expuneri n sine, ci reflect un tip de finanare comun mai multor clase de active, rezultnd de obicei din vnzarea bunurilor i serviciilor asociate unei tranzacii comerciale. Prin prisma tratamentului special prevzut de Partea a 3 a, Titlul II, Capitolul 3din Regulamentul (UE) nr.575/2013, pentru creanele achiziionate n raport cu creanele din aceeai clas de expuneri, creanele achiziionate pot fi ncadrate n clasa expunerilor fa de societi sau n clasa expunerilor de tip retail. (3) Regulile aferente creanelor achiziionate privesc n primul rnd creanele care sunt achiziionate ca parte a operaiunilor de factoring sau de scontare a facturilor invoice discounting - ori care sunt sau urmeaz s fie incluse n tranzaciile bazate pe active - asset-backed transaction. Aceste reguli nu se aplic tranzaciilor n care creditele iniiate de o firm sunt achiziionate ulterior n scopul de a aduga debitori activitii cumprtorului, alta dect cea aferent operaiunilor de securitizare.

3.1.3.2 Condiii pentru tratarea creanelor achiziionate fa de societi potrivit cerinelor minime pentru utilizarea abordrii bazate pe modele interne de rating, aferente clasei de expuneri de tip retail Art. 383 (1) n cazul creanelor achiziionate fa de societi, pentru a putea utiliza standardele de cuantificare a riscului aferente expunerilor de tip retail, prevzute n cadrul Prii a 3 a, Titlul II, Capitolul 3, Seciunea a 6 a din Regulamentul (UE) nr.575/2013, instituia de credit trebuie s demonstreze c ndeplinete criteriile de eligibilitate specificate n regulamentul respectiv. (2) n sensul art.154 alin.(5) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, ntre vnztor i instituia de credit cumprtoare nu trebuie s se efectueze o operaiune n condiii de favoare, i anume ambele pri trebuie s interacioneze ca ageni independeni pe piaa financiar - niciunul dintre ageni nu trebuie s fie ntr-o asemenea poziie nct s influeneze procesul intern de luare a deciziilor al celuilalt agent. Instituiile de credit care doresc s trateze expunerile drept creane achiziionate eligibile trebuie s 189

se asigure, cel puin, de urmtoarele: a) nu exist un risc semnificativ de contaminare a strilor de nerambursare ntre vnztor i debitor; i b) creanele au fost tranzacionate n condiii de concuren deplin - respectiv, la pre de pia i n condiii de pia. (3) Pentru scopurile art.154 alin.(5) lit. d) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, o modalitate de implementare a cerinei de diversificare poate face referin la numrul de debitori, instituia de credit putnd stabili o limit de concentrare, fie sub forma unei limite absolute - dimensiunea maxim a expunerii pe contrapartid -, fie sub forma unei limite relative - expunerea fa de o contrapartid ca procent din ntreaga valoare a portofoliului. Art. 384 (1) Pentru scopurile art.153 alin.(6) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, prin efort excesiv se nelege fie c numrul debitorilor afereni este att de mare nct instituia de credit nu ar putea s i clasifice utiliznd sistemul su de rating obinuit, fie c debitorii nu sunt debitorii obinuii, direci ai instituiei de credit i, n consecin, sistemele de date ale instituiei de credit nu conin nicio informaie specific cu privire la acetia. (2) Atunci cnd instituiile de credit colecteaz date suficiente pentru a putea evalua debitorii pe baz individual, acestea trebuie s renune la utilizarea, pentru creanele achiziionate, a abordrii de tip top-down - respectiv utilizarea standardelor de cuantificare a riscului aferente expunerilor de tip retail - n schimbul celei de tip bottom-up - respectiv utilizarea standardelor de cuantificare a riscului aferente expunerilor fa de societi.

3.1.3.3 Estimarea pierderii ateptate pentru creanele achiziionate fa de societi Art. 385 Instituiile de credit pot estima pierderile ateptate pentru creanele achiziionate fa de societi pe clase de rating ale pierderii ateptate, utiliznd mediile pe termen lung ale ratelor pierderii. Instituiile de credit care utilizeaz aceast abordare trebuie s dein o scal distinct de rating a pierderii ateptate, care s le permit alocarea debitorilor sau a grupelor de debitori pe clasele de rating ale

190

pierderii ateptate.

3.1.3.4 Riscul de diminuare a valorii creanei Art. 386 (1) Instituiile de credit care utilizeaz abordarea bazat pe modele interne de rating trebuie s acopere riscul de diminuare a valorii creanei chiar i n cazul n care instituia de credit trateaz expunerea respectiv ca i cum debitorul ar fi clientul acesteia. (2) n sensul art.4 alin.(1) pct.53 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, riscul de diminuare a valorii creanei se refer la posibilitatea ca valoarea potenial a creanelor achiziionate i finanate de ctre instituia de credit s fie redus la iniiativa vnztorului sau a debitorului i ca valorile contractuale de pltit de ctre debitorii creanelor respective s fie reduse prin acordarea de credite debitorilor, fie sub form de lichiditi, fie sub o alt form - cum ar fi compensri sau reduceri rezultate din returnarea bunurilor vndute, din dispute privind calitatea produselor, din orice plat sau disconturi promoionale oferite de ctre vnztor, precum i compensri ale datoriilor ntre vnztor i debitor. (3) n cazurile n care o instituie de credit nu este sigur dac ar trebui sau nu s trateze un anumit eveniment ca risc de diminuare a valorii creanei, acesta trebuie tratat ca risc de diminuare a valorii creanei. Aceste cazuri includ situaiile n care instituia de credit nu poate s aloce cu claritate anumite evenimente riscului operaional. n cazul efectelor de comer bazate pe active - asset-backed commercial paper -, riscul de diminuare a valorii creanei aferent expunerilor-suport trebuie evaluat proporional - pro-rata. Art. 387 n sensul art.157 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, caracterul semnificativ al riscului de diminuare a valorii creanei poate fi evaluat la nivelul grupei de expuneri, utiliznd o examinare specific a pierderii ateptate. n acest caz, instituia de credit trebuie s stabileasc de o manier prudent un prag de semnificativitate pentru pierderea ateptat.

3.2 Definiiile strii de nerambursare i pierderii

191

3.2.1 Definiia strii de nerambursare Art. 388 (1) Cerinele specifice ale Prii a 3 a, Titlul II, Capitolul 3 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, privind adoptarea de ctre instituia de credit a unei definiii a strii de nerambursare conforme definiiei strii de nerambursare prevzute de regulamentul respectiv se aplic numai pentru scopurile cuantificrii riscului. (2) Definiia strii de nerambursare utilizat la estimarea parametrilor de risc trebuie s fie aceeai, indiferent de parametrul estimat - probabilitate de nerambursare, pierdere n caz de nerambursare, factor de conversie sau pierdere ateptat. (3) Definiia strii de nerambursare adoptat de ctre instituiile de credit trebuie s se bazeze pe definiia strii de nerambursare prevzut de Regulamentul (UE) nr.575/2013. Pe lng criteriul obiectiv bazat pe numrul de zile de ntrziere la plat, instituia de credit trebuie s implementeze, cel puin, o definiie a strii de nerambursare bazat pe indiciile improbabilitii de plat prevzute la art.178 alin.(3) din respectivul regulament. Instituia de credit trebuie s interpreteze indiciile i relevana acestora n concordan cu propriile practici i cu caracteristicile pieei. (4) Instituia de credit trebuie s ia n considerare, de asemenea, alte indicii ale improbabilitii de plat care sunt adecvate debitorilor i tranzaciilor acesteia sau specificului pieei pe care i desfoar activitatea. Asemenea indicii trebuie s fie utilizate pe lng cele prevzute la art.178 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013 i nu le pot substitui pe acestea. Criteriile adiionale pot fi necesare pentru a completa setul de criterii la un nivel mai specific i mai detaliat i trebuie s fie formalizate corespunztor n cadrul normelor interne ale instituiei de credit pentru a permite efectuarea de verificri independente, inclusiv din partea Bncii Naionale a Romniei, cu privire la numrul de stri de nerambursare identificate. Art. 389 (1) Pentru scopurile art.178 alin.(1) lit.b) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, conceptul de obligaie semnificativ trebuie interpretat ca o modalitate de a evita luarea n considerare a debitorilor ca fiind n stare de nerambursare exclusiv pentru ntrzierea plii din motive tehnice sau atunci cnd suma ntrziat la plat este neglijabil. (2) n sensul art.178 alin.(1) i (2) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, n cadrul procesului de validare a modelelor interne de rating ale instituiilor de credit, Banca

192

Naional a Romniei stabilete, de la caz la caz, - dac este necesar, pe baza unei analize calitative - dimensiunea pragului prevzut la art.178 alin.(2) lit.d) din Regulamentul (UE) nr.575/2013. (3) Pragul de semnificativitate stabilit de ctre Banca Naional a Romniei pentru scopurile art.178 alin.(1) i (2) din Regulamentul (UE) nr.575/2013 ofer instituiilor de credit un criteriu minim, pentru obinerea unei definiii minime a strii de nerambursare. Pe lng acest prag de semnificativitate, instituiile de credit pot lua n considerare alte indicii privind semnificativitatea sumelor ntrziate la plat, care sunt adecvate debitorilor i tranzaciilor acestora sau specificului pieei pe care i desfoar activitatea. Asemenea indicii trebuie s fie utilizate pe lng cele stabilite de ctre Banca Naional a Romniei i nu le pot substitui pe acestea. (4) n procesul de stabilire a pragurilor interne de semnificativitate, instituia de credit trebuie s deruleze o evaluare a ratei de nsntoire - respectiv fraciunea debitorilor aflai n ntrziere la plat care ies din starea de nerambursare fr intervenia instituiei de credit - pentru a evita luarea n considerare a debitorilor ca fiind n stare de nerambursare exclusiv pentru ntrzierea plii din motive tehnice i, n consecin, generarea n mod artificial a unor valori mai mici ale pierderii n caz de nerambursare. Art. 390 Procesul de alocare a ratingurilor i definiia strii de nerambursare adoptat trebuie s fie coerente. Instituia de credit trebuie s evalueze cu atenie contaminarea strilor de nerambursare ntre pri legate. n situaia n care se aloc un rating ntregului grup din care face parte entitatea debitoare - spre exemplu, n cazul alocrii ratingului pe baza bilanului consolidat, entitatea care face obiectul clasificrii fiind grupul -, starea de nerambursare trebuie s fie declanat pentru toi membrii grupului, n afara cazului n care instituia de credit poate demonstra c intrarea n stare de nerambursare la nivel de filial nu are consecine semnificative asupra stabilitii grupului ca ntreg.

3.2.2 Definiia pierderii

3.2.2.1 Datele utilizate pentru determinarea pierderii economice Art. 391 Datele utilizate n vederea calculrii pierderii n caz de nerambursare

193

efective aferente unei expuneri trebuie s includ toate informaiile relevante. Aceste informaii pot cuprinde, n funcie de tipul expunerii: a) suma expus la risc la momentul intrrii n stare de nerambursare - incluznd principalul plus dobnda i comisioanele nepltite i capitalizate; b) recuperrile, incluznd venitul i sursele de recuperare - cum ar fi fluxurile de numerar rezultate din vnzarea garaniei reale i veniturile din garanii personale sau venitul realizat dup vnzarea creditelor intrate n stare de nerambursare; c) costurile de tratare a situaiilor problematice i de colectare, incluznd costurile semnificative directe i indirecte asociate activitii de tratare a situaiilor problematice i a celei de colectare; d) n msura n care este necesar pentru calcularea efectelor semnificative ale actualizrii, datele calendaristice i valorile diferitelor fluxuri de numerar care au avut loc, respectiv succesiunea n timp - timing - a procesului de recuperare. Art. 392 Instituiile de credit trebuie s culeag i s pstreze date pentru a evalua pierderile n caz de nerambursare, inclusiv datele privind costurile de recuperare i costurile de tratare a situaiilor problematice i de colectare. Aceste informaii trebuie s fie culese la nivelul fiecrei expuneri intrate n stare de nerambursare sau la nivelul fiecrei grupe de expuneri - atunci cnd este necesar n clasa de expuneri de tip retail. Instituiile de credit trebuie s culeag n timp date cu privire la costurile de tratare a situaiilor problematice i de colectare la un nivel ct mai detaliat cu putin. n cazul n care instituiile de credit dein numai date la nivel agregat, acestea trebuie s dezvolte o metodologie adecvat de alocare.

3.2.2.2 Utilizarea datelor externe de pierdere economic Art. 393 (1) Utilizarea datelor externe, inclusiv a datelor centralizate, precum i a mai multor surse de date - cum ar fi combinarea datelor externe i interne - n vederea mbuntirii robusteii estimrii pierderii n caz de nerambursare trebuie avut n vedere n special de o instituie de credit care deine mai puine informaii interne pentru a estima pierderile n caz de nerambursare - de asemenea, atunci cnd sunt probleme legate de reprezentativitatea portofoliului de expuneri intrate n stare de nerambursare.

194

(2) Instituia de credit trebuie s ia n considerare, n special, elemente de referin externe adecvate, n msura n care acestea sunt disponibile. (3) Instituia de credit trebuie s evalueze cu atenie toate datele i elementele de referin externe relevante, concentrndu-se pe analiza datelor cu privire la componentele pierderii care sunt specifice unei ri - spre exemplu, incapacitatea potenial de a obine controlul asupra garaniei reale depinde de cadrul legal naional - sau care sunt specifice unei instituii de credit - spre exemplu, procesele de colectare care conduc la variaii ale costurilor de tratare a situaiilor problematice, altor costuri directe i indirecte. De asemenea, instituia de credit trebuie s identifice i acele cazuri n care unele componente ale pierderii economice ar putea s nu fie incluse n datele externe. Instituiile de credit trebuie s analizeze componentele pierderii din cadrul datelor externe, precum i comparabilitatea datelor externe n ceea ce privete practicile de creditare i procesele interne i s ia n considerare rezultatele acestor analize pe parcursul procesului de estimare.

3.2.2.3 Rata de actualizare Art. 394 Ratele de actualizare utilizate de ctre instituiile de credit pentru a ncorpora n valoarea pierderii economice efectele semnificative ale actualizrii pot varia n funcie de pia, de tipul tranzaciei sau de practicile instituiei de credit privind tratarea situaiilor problematice pentru tranzaciile intrate n stare de nerambursare. Art. 395 (1) Cuantificrile ratelor de recuperare utilizate la estimarea pierderilor n caz de nerambursare trebuie s reflecte costul deinerii activelor intrate n stare de nerambursare pe parcursul perioadei de tratare a situaiilor problematice, inclusiv o prim de risc adecvat. (2) n cazul n care fluxurile de numerar aferente recuperrii sunt incerte i implic un risc care nu poate fi diversificat, calcularea valorii actualizate nete trebuie s reflecte valoarea n timp a banilor, precum i o prim de risc adecvat pentru riscul nediversificabil. (3) n vederea stabilirii unor prime de risc adecvate pentru estimarea pierderilor n caz de nerambursare n condiii de declin economic, instituia de credit trebuie s se concentreze asupra incertitudinilor cu privire la fluxurile de numerar aferente

195

recuperrii, asociate strilor de nerambursare declanate pe perioada unui declin economic. (4) n cazul n care nu exist incertitudini cu privire la fluxurile de numerar aferente recuperrii - cum ar fi situaia n care recuperrile se obin pe baza garaniei reale sub form de numerar -, calcularea valorii actualizate nete este necesar s reflecte numai valoarea n timp a banilor i este adecvat utilizarea unei rate de actualizare fr risc. Art. 396 (1) Cuantificrile ratelor de recuperare pot fi realizate prin metode cum ar fi: a) actualizarea fluxului de recuperri i a fluxului de costuri de tratare a situaiilor problematice printr-o rat de actualizare ajustat la risc, care reprezint suma dintre rata de dobnd fr risc i o marj adecvat pentru riscul corespunztor fluxurilor de numerar aferente recuperrii i costului de tratare a situaiilor problematice; b) conversia fluxului de recuperri i a fluxului de costuri de tratare a situaiilor problematice n fluxuri de numerar de tipul echivalent cert - reprezentnd suma necesar pentru ca un investitor cu aversiune la risc s devin indiferent ntre primirea cu certitudine a sumei la data plii i primirea unui activ ce produce o plat incert, a crei distribuie la data plii este identic cu cea a fluxului de numerar incert - i actualizarea acestora prin rata de dobnd fr risc; c) o combinaie ntre ajustri ale ratei de actualizare i ajustri, efectuate de o manier coerent cu ajustrile respective, ale fluxurilor de recuperare i de costuri de tratare a situaiilor problematice. (2) Procesul utilizat pentru determinarea ratei de actualizare trebuie s fie coerent pentru toate expunerile de acelai tip. Instituiile de credit trebuie s justifice acest aspect cu atenie deosebit pentru a se asigura lipsa oricrui arbitraj cauzat de manipularea factorilor de actualizare. Instituiile de credit trebuie s demonstreze Bncii Naionale a Romniei, atunci cnd utilizeaz o rat de actualizare fr risc, c orice risc rmas este acoperit ntr-o alt seciune a calculelor.

3.2.2.4 Alocarea costurilor directe i indirecte Art. 397 (1) Costurile de tratare a situaiilor problematice i de colectare trebuie s includ costurile desfurrii activitii departamentului de tratare a situaiilor problematice i de colectare, costurile serviciilor externalizate - cum ar fi costurile

196

serviciilor de colectare externalizate, atribuibile n mod direct recuperrilor, precum costurile juridice - i un procent corespunztor din alte costuri continue, precum cheltuielile generale ale instituiei de credit, n afara cazului n care instituia de credit poate demonstra c aceste costuri nu sunt semnificative. (2) Instituia de credit trebuie s demonstreze c nregistreaz n bazele de da te toate informaiile necesare pentru a calcula costurile semnificative directe i indirecte. Procesul de alocare a costurilor trebuie s se bazeze pe aceleai principii i tehnici pe care instituiile de credit le utilizeaz n cadrul propriilor sisteme de contabilitate a costurilor, iar instituiile de credit trebuie s demonstreze c acest proces este suficient de relevant i de riguros. (3) Instituiile de credit trebuie s defineasc conceptul de "semnificativitate" i s formalizeze elementele de cost de o manier consecvent n timp.

3.3 3.3. Sistemele de rating i cuantificarea riscului

3.3.1 Probabilitatea de nerambursare

3.3.1.1 Metodologia de alocare a ratingurilor Art. 398 (1) Instituiile de credit trebuie s prezinte ipotezele care stau la baza modelelor sau metodelor utilizate pentru alocarea claselor de rating sau a grupelor de risc ale debitorilor i s justifice Bncii Naionale a Romniei aceste ipoteze. (2) n vederea cuantificrii gradului de conformitate cu prevederile art.174 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, instituiile de credit pot utiliza metode statistice. (3) Indiferent de metodologia utilizat pentru a aloca clase de rating sau grupe de risc ale debitorilor, instituiile de credit trebuie s demonstreze Bncii Naionale a Romniei c alocrile de ratinguri i sistemele de rating pentru riscul de nerambursare al debitorului ndeplinesc cerinele minime prevzute n cadrul Prii a 3 a, Titlul II, Capitolul 3, Seciunea a 6 a din regulamentul precizat la alin.(2).

3.3.1.2 Metodologia de estimare a probabilitii de nerambursare

197

Art. 399 (1) n cazul n care instituiile de credit utilizeaz metode directe de estimare a probabilitii de nerambursare i nregistreaz suprapuneri ntre alocarea debitorilor pe clase de rating sau grupe de risc i estimarea probabilitilor de nerambursare pentru respectivele clase de rating sau grupe de risc, toate cerinele prevzute de cadrul de reglementare referitoare la metodologia de alocare a ratingurilor se aplic i pentru scopurile estimrii probabilitii de nerambursare. (2) Indiferent de tipul metodei de estimare utilizate, instituiile de credit trebuie s demonstreze Bncii Naionale a Romniei c estimarea probabilitii de nerambursare ndeplinete cerinele minime prevzute de Partea a 3 a, Titlul II, Capitolul 3 din Regulamentul (UE) nr.575/2013.

3.3.2 Cerine cu privire la estimrile proprii ale pierderii n caz de nerambursare

3.3.2.1 Aspecte generale Art. 400 Determinarea pierderii n caz de nerambursare trebuie s se bazeze pe definiiile strii de nerambursare i pierderii economice utilizate de ctre instituia de credit, definiii care trebuie s se afle n concordan cu prevederile Prii a 3 a, Titlul II, Capitolul 3 din Regulamentul (UE) nr.575/2013. Art. 401 (1) Instituiile de credit trebuie s fac distincie ntre pierderile n caz de nerambursare efective i cele estimate. (2) Pierderile n caz de nerambursare efective se refer la pierderile totale observate, actualizate la momentul intrrii n stare de nerambursare, pentru fiecare expunere intrat n stare de nerambursare din cadrul setului de date i reprezint valori ex-post care pot fi aplicate la nivelul unei clase de rating sau al unei grupe de risc a tranzaciilor. Datele brute utilizate pentru calcularea pierderii trebuie s provin din cadrul departamentului de colectare - cum ar fi recuperrile, executarea garaniei reale, precum i toate fluxurile de numerar -, din cadrul departamentului de contabilitate dobnda nepltit, dar capitalizat, suma expus la risc la momentul intrrii n stare de nerambursare - sau din cadrul altor departamente. Instituiile de credit trebuie s colecteze, fr a aplica n aceast etap filtre, toate informaiile necesare pentru a

198

calcula pierderea economic. (3) Instituia de credit trebuie s aloce pierderile n caz de nerambursare estimate tranzaciilor sale curente - intrate sau nu n stare de nerambursare - i s le utilizeze la calcularea cerinelor de capital pentru expunerile sale. (4) Pierderile n caz de nerambursare estimate se bazeaz pe pierderile n caz de nerambursare efective pentru setul de date de referin aplicabil. Pierderile n caz de nerambursare estimate pot fi ns diferite de media pierderilor n caz de nerambursare efective din cadrul setului de date de referin, primele fiind necesar s ncorporeze ateptrile cu privire la ratele de recuperare viitoare. Pentru aceste scopuri, instituiile de credit trebuie s calculeze o rat de recuperare anticipativ pe termen lung pentru clasa de rating sau grupa de risc a tranzaciilor, lund n considerare att circumstanele economice curente, ct i pe cele viitoare. (5) Dac o instituie de credit ajusteaz valoarea pierderii n caz de nerambursare efective - cum ar fi ajustrile efectuate pentru a lua n considerare condiiile de declin economic -, aceasta trebuie s demonstreze c ajustarea respectiv este adecvat i c este luat n considerare n mod corespunztor n cadrul procedurilor sale de testare ex-post (back-testing). Art. 402 n aplicarea prevederilor art.158 alin.(5) i ale art.181 alin.(1) lit.h) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, instituiile de credit trebuie s ia n considerare c diferena dintre cea mai bun estimare a pierderii ateptate pentru expunerile intrate n stare de nerambursare, avnd n vedere att condiiile economice curente, ct i situaia expunerii, pe de o parte, i pierderea n caz de nerambursare estimat, obinut pe baza setului de date de referin, pe de alt parte, provine din posibilitatea apariiei pierderilor adiionale pe parcursul perioadei de recuperare i reprezint cerina de capital aferent pierderii neateptate pentru expunerea intrat n stare de nerambursare. Art. 403 (1) n aplicarea prevederilor art.181 alin.(1) lit.b) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, instituiile de credit trebuie s ia n considerare c potenialul ratelor de recuperare efective de a fi mai sczute dect media, pe perioadele n care ratele de nerambursare sunt ridicate, poate fi o surs semnificativ a pierderilor neateptate din credite pentru anumite expuneri sau portofolii, iar de aceast posibilitate trebuie s se in cont la calcularea capitalului necesar pentru acoperirea pierderilor neateptate. (2) Pentru scopurile alin.(1), pentru tratarea dependenelor adverse posibile dintre

199

probabilitatea de nerambursare i pierderea n caz de nerambursare, parametrii de pierdere n caz de nerambursare trebuie s ncorporeze ratele de recuperare anticipative ale expunerilor care intr n stare de nerambursare n condiiile n care exist ateptri ca pierderile din credite s fie substanial mai mari dect media. n asemenea condiii, exist ateptri ca ratele de nerambursare s fie ridicate, iar dac ratele de recuperare sunt negativ corelate cu ratele de nerambursare, parametrii de pierdere n caz de nerambursare trebuie s ncorporeze previziuni ale ratelor de recuperare viitoare care s fie mai sczute dect cele ateptate n condiii mai apropiate de condiiile neutre. n cazurile n care exist ateptri ca ratele de recuperare viitoare s fie independente de ratele de nerambursare viitoare, nu este necesar ca previziunile anticipative ale ratelor de recuperare ncorporate n parametrii de pierdere n caz de nerambursare s difere de cele ateptate n condiii mai apropiate de condiiile neutre.

3.3.2.2 Principii fundamentale Art. 404 (1) Estimrile pierderii n caz de nerambursare trebuie s reflecte att experiena i practicile instituiei de credit, ct i mediul extern n care aceasta i desfoar activitatea. Instituiile de credit nu se pot baza pe estimrile la nivelul industriei fr a le ajusta, acolo unde este necesar, pentru a reflecta propria poziie a acestora. (2) Avnd n vedere faptul c o variaie procentual dat a estimrilor pierderii n caz de nerambursare conduce la o modificare procentual egal a cerinelor de capital, orice aproximare i/sau modalitate mai rapid (shortcut) pe care instituia de credit decide s le/o adopte trebuie s constituie un aspect important al validrii i evalurii.

3.3.2.3 Datele Art. 405 (1) n scopul estimrii parametrilor afereni abordrii bazate pe modele interne de rating, instituia de credit trebuie s pregteasc setul de date de referin pentru fiecare parametru, ceea ce implic luarea de decizii cum ar fi cele privind dimensiunea eantionului, lungimea seriilor de timp, ncrederea n datele externe, tratamentul poziiilor intrate n stare de nerambursare care nu au generat pierdere i

200

durata proceselor de recuperare - tratarea incomplet a situaiilor problematice. Unele informaii coninute n setul de date de referin pot necesita actualizare. (2) Setul de date de referin pentru pierderea n caz de nerambursare trebuie s includ, spre deosebire de setul de date de referin pentru estimarea probabilitii de nerambursare, doar expuneri fa de debitori intrai n stare de nerambursare, precum i factori care pot fi folosii pentru a grupa, n maniere semnificative, tranzaciile intrate n stare de nerambursare. De asemenea, acest set trebuie s respecte, n msura n care este posibil, urmtoarele: a) s acopere o perioad care este suficient de lung pentru a include cel puin un ciclu economic; b) s conin toate intrrile n stare de nerambursare care au fost nregistrate pe parcursul orizontului de timp considerat; c) s conin date pentru calculul pierderilor n caz de nerambursare efective; d) s includ toate informaiile relevante necesare pentru a estima parametrii de risc; e) s includ date despre determinanii relevani ai pierderii. (3) Instituia de credit trebuie s se asigure c setul de date de referin rmne reprezentativ pentru portofoliile sale curente. Art. 406 Tratamentul aplicat poziiilor intrate n stare de nerambursare care nu genereaz pierdere sau chiar au rezultate pozitive n cadrul procesului de recuperare trebuie s ia n considerare urmtoarele: a) instituia de credit trebuie s fac o distincie clar ntre pierderea n caz de nerambursare efectiv i cea estimat, ca parametru utilizat pentru calcularea valorilor ponderate la risc ale expunerilor. Pierderea n caz de nerambursare efectiv poate fi zero, respectiv dac o expunere este scoas din starea de nerambursare fr un cost semnificativ, direct sau indirect, asociat colectrii cu privire la instrumentul respectiv, i fr o pierdere cauzat de efectele semnificative ale actualizrii - de exemplu, dac starea de nerambursare a fost cauzat doar de criteriul celor 90 de zile de ntrziere, iar obligaiile de plat au fost ulterior complet ndeplinite -, este posibil s nu se nregistreze nicio pierdere; b) n situaiile n care pierderea n caz de nerambursare estimat are o valoare sczut sau zero, instituiile de credit trebuie s demonstreze c procesele lor de 201

estimare sunt pertinente i precise. n particular, acestea trebuie s poat oferi dovezi concrete cu privire la toi factorii luai n considerare n cadrul procesului de cuantificare care au condus la estimri sczute, cum ar fi rata de actualizare, valoarea estimat a garaniei reale, structura fluxurilor de numerar etc.; c) chiar dac n cadrul proceselor de recuperare au fost observate rezultate pozitive i acestea pot fi explicate, pierderea n caz de nerambursare estimat i utilizat pentru a calcula cerinele de capital nu trebuie s fie mai mic dect zero. Aceasta poate fi zero n situaii excepionale. Instituiile de credit trebuie s demonstreze c monitorizeaz i nregistreaz rezultatele pozitive ale proceselor de recuperare pentru a se convinge de faptul c nu s-au produs erori sistematice; d) instituia de credit trebuie s examineze tratamentul tranzaciilor cu pierdere zero pentru a se asigura c acesta nu produce distorsiuni. Un numr semnificativ de tranzacii cu pierdere zero poate indica faptul c instituia de credit utilizeaz o definiie a strii de nerambursare prea timpurie sau c setul de date de referin conine anumite tranzacii care nu sunt ntr-adevr n stare de nerambursare precum stri de nerambursare de ordin tehnic, cum ar fi comisioane cu valoare redus rmase de plat, aferente mprumuturilor rambursate.

3.3.2.4 Determinanii de risc Art. 407 (1) n procesul de estimare a pierderii n caz de nerambursare, instituiile de credit pot lua n considerare determinani de risc precum: a) determinani de risc afereni tranzaciei, incluznd tipul tranzaciei, garania real, garanii personale furnizate de tere pri, rangul de subordonare, perioada de timp n care debitorul s-a aflat n stare de nerambursare, maturizarea expunerii (seasoning), raportul dintre valoarea mprumutului i cea a garaniei reale i procedurile de recuperare; b) determinani de risc afereni debitorului, incluznd dimensiunea debitorului, dimensiunea expunerii, structura de capital specific firmei, regiunea geografic, sectorul industrial i linia de activitate; c) determinani de risc afereni instituiei de credit, incluznd organizarea intern i cadrul de administrare a activitii, evenimente relevante - cum ar fi fuziuni - i

202

entiti specifice din cadrul grupului, destinate recuperrilor; d) determinani de risc externi, incluznd ratele de dobnd i cadrul legal - i, ca o consecin, durata procesului de recuperare; i e) ali factori de risc. (2) Instituiile de credit trebuie s identifice i s examineze determinani de risc suplimentari care sunt relevani pentru circumstanele specifice ale acestora. Instituiile de credit trebuie s colecteze date cu privire la ceea ce consider a fi determinanii principali ai pierderii pentru un grup dat de tranzacii i s i includ n procesul de estimare a pierderii n caz de nerambursare. Raionamentele privind identificarea determinanilor de risc principali trebuie formalizate n mod corespunztor de ctre instituia de credit i trebuie prezentate Bncii Naionale a Romniei.

3.3.2.5 Metodologiile de estimare Art. 408 (1) Instituiile de credit trebuie s aleag o tehnic sau o combinaie de tehnici de estimare a pierderii n caz de nerambursare. Tehnicile care pot fi utilizate, cu condiia respectrii prevederilor prezentei pri, includ, dar fr a se limita la, urmtoarele: a) estimarea pierderii n caz de nerambursare care ia n considerare procesul de tratare a situaiilor problematice; b) estimarea pierderii n caz de nerambursare de pia, respectiv estimarea pierderii n caz de nerambursare pe baza preurilor de pia ale obligaiilor intrate n stare de nerambursare; c) estimarea pierderii n caz de nerambursare de pia implicite, respectiv estimarea pierderii n caz de nerambursare din preurile de pia ale creditelor, obligaiunilor sau instrumentelor de tip credit default, pentru care nu a aprut starea de nerambursare; d) estimarea pierderii n caz de nerambursare istorice implicite. (2) Instituiile de credit trebuie s demonstreze c metodele alese pentru estimarea pierderii n caz de nerambursare sunt potrivite n raport cu activitile desfurate de

203

ctre acestea i cu portofoliile crora li se aplic, precum i s justifice ipotezele teoretice aferente modelelor. Art. 409 n cazul n care este utilizat tehnica de estimare a pierderii n caz de nerambursare care ia n considerare procesul de tratare a situaiilor problematice, instituia de credit trebuie s calculeze fluxurile de numerar rezultate din procesul de tratare a situaiilor problematice i/sau de colectare, actualizate n mod corespunztor. Pentru scopurile obinerii de estimri anticipative, efectuarea calculelor pentru expunerile deinute la momentul actual de ctre instituia de credit trebuie s se bazeze pe datele cu privire la recuperarea efectiv. Procesul de calcul nu trebuie s se bazeze exclusiv pe valoarea de pia a garaniei reale, ci trebuie aplicate ajustri corespunztoare. Art. 410 n sensul art.181 alin.(1) lit.a) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, pentru calcularea mediei ponderate - n funcie de numrul strilor de nerambursare - a pierderilor efective n caz de nerambursare, strile de nerambursare observate includ cazurile de tratare incomplet a situaiilor problematice, dei acestea nu reprezint valori finale pentru scopurile calculrii pierderii n caz de nerambursare, deoarece procesul de recuperare nu a fost finalizat. Art. 411 Instituiile de credit trebuie s integreze rezultatele proceselor incomplete de tratare a situaiilor problematice - ca date/informaii - n cadrul estimrilor pierderii n caz de nerambursare, cu excepia cazului n care pot demonstra c respectivele tratri incomplete ale situaiilor problematice nu sunt relevante. Evaluarea relevanei trebuie s in cont de specificul pieei i trebuie s arate c excluderea tratrilor incomplete ale situaiilor problematice nu conduce la subestimarea pierderii n caz de nerambursare i nu are impact semnificativ asupra estimrilor pierderii n caz de nerambursare. Art. 412 n cazurile n care instituiile de credit includ tratrile incomplete ale situaiilor problematice n calcularea mediei ponderate - n funcie de numrul strilor de nerambursare - a pierderilor efective n caz de nerambursare, acestea trebuie s formalizeze i s demonstreze pertinena abordrilor, ceea ce include, n particular, alegerea perioadei de observare i metodologiile de estimare a costurilor i a recuperrilor adiionale, ulterioare acestei perioade i, dac este necesar, din cadrul acestei perioade.

204

Art. 413 (1) Instituiile de credit pot aplica tehnica de estimare a pierderii n caz de nerambursare care ia n considerare procesul de tratare a situaiilor problematice, folosind fie estimrile directe, fie o abordare n dou etape. (2) n situaia n care sunt folosite estimrile directe, instituia de credit obine o estimare cantitativ pentru fiecare expunere individual, pe baza caracteristicilor specifice ale acesteia. (3) n cazul utilizrii abordrii n dou etape, instituia de credit estimeaz o valoare medie a pierderii n caz de nerambursare pentru toate expunerile din cadrul aceleiai clase de rating sau grupe de risc a tranzaciilor. (4) n sensul alin.(2), dac n cadrul clasei de expuneri de tip retail este folosit o abordare la nivel de grup de risc, instituia de credit trebuie s calculeze media estimrilor directe individuale n vederea obinerii pierderii n caz de nerambursare agregate pentru toate expunerile aferente grupei respective. n situaia n care instituia de credit obine estimrile pentru clasa de expuneri de tip retail utiliznd clase de rating - similar cazului expunerilor fa de societi, instituii, administraii centrale sau bnci centrale -, nu este necesar s se agrege estimrile pierderii n caz de nerambursare pentru expunerile de tip retail. Art. 414 (1) n sensul art.413 alin.(1), procedurile directe de estimare - spre exemplu, un model statistic care utilizeaz determinanii de risc drept variabile explicative permit instituiei de credit calculul automat al fiecruia dintre elementele distincte care alctuiesc pierderea n caz de nerambursare, pe baza experienei cu privire la fiecare dintre elementele corespondente din setul de date de referin, care este relevant pentru elementul respectiv - cum ar fi valorile de recuperare ale bunurilor imobiliare sau ratele de actualizare. (2) n sensul art.414 alin.(1), n cadrul abordrii n dou etape, instituia de credit trebuie s aplice o ajustare general a pierderii n caz de nerambursare la nivelul clasei de rating sau al grupei de risc, privit ca ntreg, pentru a reflecta msura n care valoarea medie a pierderii n caz de nerambursare pentru setul de date de referin necesar nu este reprezentativ pentru media pe termen lung, anticipativ i ponderat n funcie de numrul strilor de nerambursare sau pentru estimarea efectuat n ipoteza unui declin economic. Art. 415 (1) n cazul n care instituia de credit utilizeaz tehnica de estimare a

205

pierderii n caz de nerambursare care ia n considerare procesul de tratare a situaiilor problematice, setul de date de referin utilizat pentru realizarea estimrilor include preurile de pia istorice nregistrate cu privire la garania real sau aferente unei pri ori tuturor creanelor fa de debitor. Preurile de pia curente ale garaniilor reale pentru expunerile deinute la momentul actual de ctre instituia de credit pot influena pierderea n caz de nerambursare estimat aferent acestora. (2) Ca o alternativ la tehnica de estimare a pierderii n caz de nerambursare care ia n considerare procesul de tratare a situaiilor problematice, setul de date de referin poate fi obinut de ctre instituia de credit, cu condiia respectrii prevederilor prezentei pri, prin observarea preurilor de pia ale obligaiunilor sau creditelor tranzacionabile intrate n stare de nerambursare, ntr-un interval scurt de timp de la intrarea n aceast stare sau la ieirea din faliment, precum i prin observarea preurilor de pia ale creditelor, obligaiunilor sau instrumentelor de tip credit default, pentru care nu a aprut starea de nerambursare. (3) n cazul n care instituia de credit utilizeaz informaii de pia ca o alternativ la tehnica de estimare a pierderii n caz de nerambursare care ia n considerare procesul de tratare a situaiilor problematice - cum ar fi n caz de date puine -, datele de pia trebuie s ndeplineasc cerinele generale privind utilizarea datelor externe, prevzute de Partea a 3 a, Titlul II, Capitolul 3 din Regulamentul (UE) nr.575/2013. (4) Instituia de credit poate s obin cea mai bun estimare a pierderii ateptate pentru expunerile intrate n stare de nerambursare direct din preurile de pia ale acestora, acolo unde acestea exist. Art. 416 (1) Instituiile de credit trebuie s utilizeze cu atenie informaiile externe relevante folosite pentru mbuntirea estimrilor pierderii n caz de nerambursare, bazate pe experiena proprie a acestora cu privire la pierderi i recuperri. (2) Estimarea pierderii n caz de nerambursare din marjele de credit (credit spreads) aferente expunerilor care nu au intrat n stare de nerambursare - respectiv estimarea pierderii n caz de nerambursare de pia implicite - poate fi utilizat de ctre instituia de credit numai atunci cnd, pentru obinerea unor estimri de ncredere, nu sunt disponibile alte date i dac rezultatele validrii arat ca aceste estimri sunt de ncredere. (3) Tehnicile de estimare a pierderii n caz de nerambursare de pia i cea de pia

206

implicit pot fi adecvate numai n condiiile n care pieele de capital se caracterizeaz prin adncime - respectiv exist numeroi cumprtori i vnztori poteniali dispui s tranzacioneze la preuri mai ridicate sau mai sczute dect preul de pia curent i lichiditate. Art. 417 (1) Tehnica de estimare a pierderii n caz de nerambursare istorice implicite - respectiv obinerea de estimri ale pierderilor n caz de nerambursare din pierderile efective aferente expunerilor din cadrul claselor de rating sau grupelor de risc i din estimrile adecvate ale probabilitilor de nerambursare - poate fi utilizat de ctre instituia de credit doar pentru clasa de expuneri de tip retail. Pierderea efectiv pentru aceste expuneri de tip retail este egal cu pierderea total mprit la numrul total de expuneri din cadrul clasei de rating sau al grupei de risc, n timp ce pierderea n caz de nerambursare efectiv medie este egal cu aceeai pierdere total mprit la numrul expunerilor intrate n stare de nerambursare din cadrul clasei de rating sau al grupei de risc. (2) Estimarea pierderii n caz de nerambursare istorice implicite poate fi utilizat de ctre instituia de credit doar n cazurile n care aceasta poate estima pierderea ateptat pentru fiecare clas de rating a tranzaciilor sau grup de expuneri, cu condiia ndeplinirii cerinelor minime - incluznd toate cerinele calitative i cantitative aferente validrii - pentru estimarea probabilitii de nerambursare.

3.3.2.6 Pierderea n caz de nerambursare n ipoteza unui declin economic Art. 418 (1) Instituiile de credit trebuie s stabileasc un proces riguros i bine formalizat pentru evaluarea efectelor - n cazul n care acestea exist - condiiilor de declin economic asupra ratelor de recuperare i pentru obinerea de estimri ale pierderii n caz de nerambursare n concordan cu condiiile de declin economic. (2) Procesul prevzut la alin.(1) presupune 3 etape, care pot fi tratate ntr-o manier integrat: a) identificarea condiiilor de declin economic corespunztoare pentru fiecare clas de expuneri reglementat, n cadrul fiecrei jurisdicii; b) identificarea dependenelor adverse - n cazul n care acestea exist - dintre ratele de nerambursare i ratele de recuperare;

207

c) integrarea dependenelor adverse ce au fost identificate dintre ratele de nerambursare i ratele de recuperare, cu scopul de a genera, pentru expunerile instituiei de credit, parametrii de pierdere n caz de nerambursare care s fie n concordan cu condiiile de declin economic identificate. (3) n sensul alin.(2) lit.a), condiiile de declin economic corespunztoare sunt acelea n care determinanii relevani ai ratelor de nerambursare sunt n concordan cu condiiile n care exist ateptri ca pierderile din credite pentru clasa de expuneri reglementat s fie n mod substanial mai ridicate dect media. Instituiile de credit pot identifica asemenea condiii la un nivel mai granular, dac o asemenea abordare sporete senzitivitatea la risc. Ca regul general, n cazul n care ratele de recuperare prezint senzitivitate la condiiile locale, instituiile de credit trebuie, cel puin, s ia n considerare n mod separat fiecare clas de expunere i fiecare jurisdicie, exceptnd situaia n care pot justifica combinarea claselor de expuneri i/sau a jurisdiciilor pe baza faptului c expunerile din cadrul acelorai clase de expuneri, n jurisdicii diferite, prezint o covarian ridicat a ratelor de recuperare. (4) n sensul alin.(2) lit.b), dependenele adverse dintre ratele de nerambursare i ratele de recuperare pot fi identificate fie direct, prin analize statistice, dac datele necesare sunt disponibile, fie indirect, prin examinarea relaiilor dintre determinanii strii de nerambursare i cei ai recuperrilor. Abordarea indirect poate include analiza comportamentului valorilor garaniei reale, acolo unde garania real are o influen semnificativ asupra recuperrilor. (5) n sensul alin.(2) lit.c), pentru obinerea unei estimri a pierderii n caz de nerambursare n condiii de declin economic, instituiile de credit pot, spre exemplu, analiza ratele de recuperare n timpul perioadelor de declin economic sau pot utiliza previziuni bazate pe modificarea determinanilor de risc corespunztori ntr -o manier concordant cu condiiile de declin economic. Dac prin derularea unei analize n concordan cu alin.(2) lit.b) nu a fost identificat nicio dependen advers semnificativ ntre ratele de nerambursare i ratele de recuperare, estimrile pierderii n caz de nerambursare se pot baza pe mediile pe termen lung, ponderate n funcie de numrul strilor de nerambursare, ale ratelor observate ale pierderii sau pot fi obinute din previziuni care nu implic supunerea la simulri de criz a determinanilor de risc corespunztori.

208

Art. 419 (1) Pentru scopurile art.181 alin.(1) lit.b) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, instituiile de credit care nu pot demonstra n alte moduri c estimrile pierderii n caz de nerambursare n ipoteza unui declin economic nu sunt mai sczute dect estimrile medii pe termen lung ale pierderii n caz de nerambursare trebuie s poat furniza Bncii Naionale a Romniei, la cererea acesteia, o estimare a ratei pierderii n caz de nerambursare pe termen lung, medie ponderat n funcie de numrul strilor de nerambursare. Pierderea n caz de nerambursare n ipoteza unui declin economic poate, n anumite circumstane, s fie egal cu pierderea n caz de nerambursare medie pe termen lung, dar nu poate fi mai puin prudent. Art. 420 Simulrile de criz (stress tests) prevzute la art.177 alin.(1) sau alin.(2) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, nu este obligatoriu s produc o pierdere n caz de nerambursare mai sczut sau mai ridicat dect cea estimat potrivit art.181 alin.(1) lit.b) din regulamentul menionat. n msura n care identificarea perioadelor de declin economic pentru scopurile art.181 alin.(1) lit.b) din regulamentul menionat coincide cu simulrile de criz (stress tests) efectuate pentru scopurile art.177 alin.(1) sau alin.(2) din respectivul regulament, pierderea n caz de nerambursare calculat poate fi similar. Unele simulri de criz (stress tests) efectuate pentru scopurile art.177 alin.(1) sau alin.(2) din regulamentul menionat pot fi utilizate drept instrument pentru evaluarea robusteii estimrii pierderii n caz de nerambursare, care este realizat potrivit art.181 alin.(1) lit.b) din respectivul regulament.

3.3.2.7 Pierderea n caz de nerambursare utilizat pentru calcularea pierderii ateptate Art. 421 n sensul art.181 alin.(1) lit.h) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, dac condiiile de declin economic sunt relevante pentru un anumit tip de expuneri, atunci acest aspect trebuie luat n considerare la cuantificarea posibilitii de a nregistra pierderi neateptate suplimentare pe parcursul perioadei de recuperare.

3.3.3 Cerine cu privire la estimrile proprii ale factorilor de conversie

3.3.3.1 Aspecte generale

209

Art. 422 Estimrile factorului de conversie trebuie s reflecte att experiena i practicile instituiei de credit, ct i mediul extern n care aceasta i desfoar activitatea. Instituiile de credit trebuie s aib n vedere de o manier corespunztoare, n cadrul proceselor de estimare i validare a factorului de conversie, modul n care evolueaz relaiile cu clienii n circumstane adverse, atunci cnd clienii pot decide s utilizeze angajamente de finanare care nu au fost trase. Art. 423 Instituia de credit trebuie s acorde o atenie deosebit utilizrii datelor colectate din surse externe sau de-a lungul diferitelor perioade de timp. Art. 424 Avnd n vedere faptul c o variaie procentual dat a valorii expunerii conduce la o modificare procentual egal a cerinelor de capital, orice aproximare i/sau modalitate mai rapid (shortcut) pe care instituia de credit decide s le/o adopte pentru estimarea valorii expunerii trebuie s constituie un aspect important al validrii i evalurii. Art. 425 n sensul Prii a 3 a, Titlul II, Capitolul 3 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, valoarea expunerii este alctuit din dou poziii: suma tras la momentul actual i o estimare a sumelor ce vor fi trase n viitor din creditul angajat i neutilizat. Sumele poteniale care vor fi trase n viitor sunt descrise n termeni de proporie din suma netras la momentul actual. Art. 426 Factorii de conversie trebuie s ia valori pozitive sau valoarea zero, iar valoarea expunerii pentru fiecare tranzacie nu trebuie s fie mai mic dect valoarea expunerii definit la art.166 alin.(1)-(7) din Regulamentul (UE) nr.575/2013.

3.3.3.2 Orizontul de timp Art. 427 (1) Calcularea factorului de conversie necesit observarea i compararea a cel puin dou momente de timp: momentul actual i momentul intrrii n stare de nerambursare. Factorii de conversie estimai sunt obinui din factorii de conversie efectivi pentru expunerile intrate n stare de nerambursare din setul de date de referin. Momentul intrrii n stare de nerambursare i valoarea tras la acest moment pentru expunerile din setul de date de referin pot fi observate n mod direct. (2) Instituiile de credit trebuie s utilizeze abordri de calculare a factorilor de conversie efectivi care sunt adecvate activitii specifice a acestora.

210

Art. 428 (1) Instituiile de credit trebuie s se asigure c momentele de timp alese pentru calcularea factorilor de conversie efectivi afereni setului de date de referin sunt adecvate pentru orizontul de timp de un an utilizat n scopul estimrii factorilor de conversie. Aceasta ar putea necesita luarea n considerare de seturi de intervale diferite de timp ce preced momentul intrrii n stare de nerambursare. (2) n cazul n care instituia de credit utilizeaz pentru calcularea factorilor de conversie efectivi abordarea de grup (cohort approach), perioada de observare este mprit n ferestre de timp, iar suma tras la momentul intrrii n stare de nerambursare este pus n legtur cu suma tras/netras la nceputul ferestrei de timp. Perioada ce trebuie utilizat n cadrul acestei abordri (cohort period) drept fereastr de timp este de un an, cu excepia cazurilor n care instituia de credit poate demonstra c ar fi mai prudent i mai potrivit o perioad diferit. (3) n situaia utilizrii, pentru calcularea factorilor de conversie efectivi, a abordrii cu orizont de timp fix (fixed-horizon approach), suma tras la momentul intrrii n stare de nerambursare este pus n legtur cu suma tras/netras la un moment fix , anterior intrrii n stare de nerambursare, folosindu-se ipoteza simplificatoare c toate expunerile care vor intra n stare de nerambursare de-a lungul orizontului de timp ales vor intra n stare de nerambursare la acelai moment de timp: sfritul oriz ontului de timp fix. Instituiile de credit trebuie s foloseasc un orizont de timp fix de un an, cu excepia cazurilor n care acestea demonstreaz c ar fi mai prudent i mai potrivit o alt perioad. (4) Instituiile de credit pot utiliza, pentru cuantificarea factorilor de conversie efectivi, abordarea cu orizont de timp variabil - generalizare a abordrii cu orizont de timp fix -, care const n folosirea mai multor referine temporale n cadrul orizontului de timp ales - cum ar fi compararea sumei trase la momentul intrrii n stare de nerambursare cu sumele trase cu o lun, dou luni, trei luni etc. nainte de intrarea n stare de nerambursare. (5) Pentru cuantificarea factorilor de conversie efectivi, instituiile de credit pot folosi numai ca soluie tranzitorie abordarea momentum, care vizeaz exprimarea factorilor de conversie ca procent din ntregul angajament de finanare - raportul limit total -, i nu ca procent din suma netras. n cazul utilizrii acestei abordri, nu este necesar ca instituia de credit s ia o decizie privind un moment de referin anterior intrrii n

211

stare de nerambursare, suma tras la momentul intrrii n stare de nerambursare comparndu-se doar cu limita total la acest moment. Pentru a putea primi aprobarea din partea Bncii Naionale a Romniei de a utiliza estimri proprii ale factorilor de conversie obinui pe baza abordrii momentum, instituiile de credit trebuie s recalculeze raportul limit total sub forma unui factor de conversie care s respecte prevederile Prii a 3 a, Titlul II, Capitolul 3 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, folosind informaia relevant din procesul de alocare pe clasele de rating ale factorului de conversie. Art. 429 (1) Indiferent de abordarea aleas pentru cuantificarea factorilor de conversie efectivi, instituiile de credit trebuie: a) s analizeze i s prezinte Bncii Naionale a Romniei considerentele pentru adoptarea abordrii respective, s i justifice alegerile i s evalueze impactul pe care l-ar avea utilizarea unui orizont de timp diferit; b) s identifice punctele slabe posibile ale abordrii alese i s propun metode pentru tratarea sau compensarea acestora; c) s evalueze impactul abordrii alese asupra claselor de rating i estimrilor finale ale factorului de conversie, prin investigarea efectelor dinamice, precum interaciunile cu perioada rmas pn la intrarea n stare de nerambursare ( time-todefault) i calitatea creditului. (2) Aspectele enumerate la alin.(1) trebuie avute n vedere la elaborarea i validarea modelului intern, iar documentaia instituiei de credit trebuie s furnizeze informaii clare cu privire la acestea.

3.3.3.3 Factorii de conversie reglementai i estimrile proprii Art. 430 Instituiile de credit care au primit aprobarea din partea Bncii Naionale a Romniei s utilizeze propriile estimri ale factorilor de conversie trebuie s aplice aceste estimri pentru toate expunerile precizate la art.166 alin.(8) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, sub rezerva prevederilor aferente perioadei de implementare gradual. Art. 431 (1) Fr a aduce atingere prevederilor art.166 alin.(10) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, pentru scopurile primirii aprobrii de a utiliza estimrile proprii ale

212

factorilor de conversie, expresia linii de credit prevzut la art.166 alin.(8) lit. d) din regulamentul menionat se interpreteaz ca fiind suficient de larg pentru a acoperi fiecare tip de expunere din afara bilanului precizat n Anexa I la acelai regulament, care nu este identificat drept un element de risc maxim i care nu este deja menionat n mod explicit la art.166 alin.(8) lit.a) c) i lit.e) din acelai regulament. (2) n cazuri excepionale, instituiile de credit pot folosi, cu aprobarea Bncii Naionale a Romniei, factorii de conversie reglementai pentru anumite tipuri de expuneri, dac pot demonstra c este imposibil s se elaboreze o abordare relevant pentru a estima factorii de conversie pentru expunerile respective. Elementele cu risc maxim rmn acoperite de prevederile art.166 alin.(10) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, i primesc o valoare a expunerii de 100% din valoarea lor.

3.3.3.4 Datele Art. 432 (1) Setul de date de referin pentru factorul de conversie/valoarea expunerii trebuie s includ doar expuneri fa de debitori intrai n situaie de nerambursare, suma tras i cea netras la momentul intrrii n stare de nerambursare, suma tras i cea netras la un moment - sau momente - de timp anterior intrrii n stare de nerambursare, precum i factori care pot fi folosii pentru a grupa, n maniere semnificative, tranzaciile intrate n stare de nerambursare. De asemenea, acest set trebuie s respecte, n msura n care este posibil, urmtoarele aspecte: a) s acopere o perioad care este suficient de lung pentru a include cel puin un ciclu economic; b) s conin toate intrrile n stare de nerambursare care au fost nregistrate pe parcursul orizontului de timp considerat; c) s includ toate informaiile relevante necesare pentru a estima parametrii de risc; d) s includ date despre determinanii relevani ai factorului de conversie. (2) Instituia de credit trebuie s se asigure c setul de date de referin rmne reprezentativ pentru portofoliile sale curente, fiind actualizat atunci cnd este necesar.

3.3.3.5 Determinanii de risc

213

Art. 433 (1) Instituiile de credit trebuie s ia n considerare i s analizeze toi determinanii de risc principali ai factorilor de conversie. Importana determinanilor de risc trebuie judecat pe baza caracteristicilor specifice ale portofoliilor i practicilor instituiei de credit. (2) n procesul de analizare a determinanilor poteniali ai factorului de conversie, instituiile de credit trebuie s examineze - fr ca lista precizat s aib caracter exhaustiv - urmtoarele domenii: a) strategiile i politicile instituiilor de credit n ceea ce privete monitorizarea conturilor clienilor; b) capacitatea i voina instituiei de credit de a mpiedica noi trageri n circumstane apropiate intrrii n stare de nerambursare; c) factorii care influeneaz cererea debitorului pentru finanare/tranzacii; d) factorii care influeneaz voina instituiilor de credit de a oferi

finanare/tranzacii; e) comportamentul terelor pri - cum ar fi alte instituii de credit, instituii financiare, creditori comerciali i proprietari -, a cror prezen ca surse alternative ale ofertei poate crete sau reduce cererea de finanare/tranzaciile pentru o instituie de credit individual; i f) natura tranzaciei i atributele ncorporate n aceasta - cum ar fi protecia angajamentului contractual.

3.4 3.4. Calitatea documentaiei interne Art. 434 Cerinele prezentei subseciuni se aplic tuturor documentaiilor referitoare la elaborarea i validarea modelelor interne de rating, incluznd documentaiile referitoare la sistemele de rating i la estimarea probabilitii de nerambursare, pierderii n caz de nerambursare i factorului de conversie. Art. 435 Instituia de credit trebuie s formalizeze toate etapele elaborrii i validrii sistemelor de rating ntr-o manier care s permit unei tere pri - cum ar fi auditul intern, Banca Naional a Romniei - nelegerea raionamentului i procedurilor care stau la baza elaborrii i validrii. Instituia de credit trebuie s ndeplineasc aceast

214

cerin i n ceea ce privete documentaia aferent operaiunilor care se efectueaz. Art. 436 Documentaia aferent elaborrii i validrii sistemului de rating trebuie s includ cel puin descrieri detaliate ale metodologiilor de elaborare, ale proceselor de alocare i clasificare, ale calibrrii, precum i ale procedurilor, proceselor i testelor interne utilizate de ctre instituia de credit pentru validarea sistemului de rating. Art. 437 Instituia de credit trebuie s se asigure pe baz continu c sistemele de rating ndeplinesc cerinele aferente acestora. Avnd n vedere faptul c sistemele de rating i operaiunile acestora sunt supuse n mod constant mbuntirii, validarea trebuie s fie un proces iterativ. Instituiile de credit trebuie s se asigure c documentaia este actualizat dup operarea de modificri semnificative cu privire la sistemele sau procesele de rating. Documentaia cu privire la elaborare i validare trebuie s conin iteraiile i procesele utilizate pentru validarea acestora. Art. 438 Documentaia trebuie s reflecte, de asemenea, faptul c pot fi utilizate sisteme de rating diferite pentru portofolii diferite. Instituiile de credit trebuie s pstreze seturi de documentaie diferite cu privire la elaborarea, validarea i operaiunile aferente fiecrui sistem de rating sau fiecrei combinaii de sisteme de rating care se utilizeaz, precum i cu privire la portofoliile pentru care acestea sunt aplicate. Art. 439 Instituiile de credit trebuie s pun la dispoziia Bncii Naionale a Romniei, la cererea acesteia, toat documentaia referitoare la sistemele de rating ale acestora. Art. 440 Documentaia aferent modelelor statistice i altor metode mecanice trebuie s acopere cel puin urmtoarele aspecte: a) documentaia cu privire la detaliile conceptuale ale modelului: (i) criteriile de delimitare pentru segmentul de rating; (ii) descrierea metodei de rating, a tipului de model utilizat i a arhitecturii modelului; (iii) arhitectura modelului i ipotezele fundamentale, incluznd definiiile strii de nerambursare, considerentele i analiza care susin alegerea criteriilor de rating, circumstanele tipice n care modelul nu funcioneaz ntr-o manier eficace i punctele tari i slabe, cu caracter general, ale modelului;

215

(iv) considerentele pentru selectarea unui tip specific de model; (v) documentaia aferent tuturor funciilor modelului; (vi) descrierea procesului de rating; (vii) sarcinile i responsabilitile cu privire la modelul de rating; (viii) politica de modificare a modelului; b) documentaia cu privire la elaborare i analize: (i) relevana criteriilor utilizate n cadrul modelului; (ii) setul de date utilizat la elaborarea modelului; (iii) asigurarea calitii pentru setul de date; (iv) procedura de elaborare a modelului; (v) selectarea factorilor de intrare afereni modelului i evaluarea parametrilor modelului; (vi) asigurarea calitii/validarea pe parcursul elaborrii modelului, incluznd cel puin teste de performan "n afara orizontului de timp" - out-of-time - i/sau "n afara eantionului" - out-of-sample; (vii) n cazul modelelor pentru estimarea parametrilor de risc, calibrarea parametrilor de risc pe clas de rating sau grup de risc; (viii) procedura pentru validare/examinare cu regularitate; (ix) folosirea raionamentului profesional n scopul de a completa modelul. Art. 441 Testele pentru asigurarea calitii/validare trebuie efectuate doar dac datele necesare a fi alocate exclusiv pentru acestea nu reduc n mod necorespunztor setul de date folosit pentru elaborarea modelului. n cazurile n care se dispune de p uine date, poate fi oportun ca, n anumite circumstane, instituia de credit s nu aloce exclusiv un set de date n afara eantionului - out-of-sample -, ci s atepte noile alocri de rating din anul urmtor, iar acestea s fie utilizate drept eantion "n afara orizontului de timp" - out of time.

3.5 Modelele obinute de la furnizori externi

216

Art. 442 Procesul de rating al instituiei de credit, n totalitatea sa, trebuie s fie un proces intern de rating, dar nu este necesar ca toate prile acestuia s fie elaborat e intern, instituia de credit putnd utiliza modele obinute de la furnizori externi, cum ar fi modele statistice.

3.5.1 Transparena modelelor obinute de la furnizori externi Art. 443 (1) n vederea ndeplinirii cerinelor Prii a 3 a, Titlul II, Capitolul 3, Seciunea a 6 a, Subseciunii a 5 - a din Regulamentul (UE) nr.575/2013, pentru modelele obinute de la furnizori externi, instituia de credit trebuie s demonstreze o bun nelegere a modelelor respective, sub toate aspectele. (2) Instituia de credit trebuie s dispun de o documentaie referitoare la elaborarea modelelor i la fundamentele procesului de validare aferent acestora, ntocmit de ctre furnizorii externi ntr-o manier care s permit terelor pri - cum ar fi auditul intern, Banca Naional a Romniei - o nelegere detaliat a metodologiei aplicate, precum i evaluarea gradului de adecvare a funcionrii modelului la nivelul instituiei de credit. (3) Instituia de credit trebuie s demonstreze c dispune pe plan intern de cunotinele necesare pentru nelegerea metodologiei i pentru evaluarea gradului de adecvare a funcionrii modelului. Aceasta trebuie, n special, s aib cunotin despre toate limitele modelului, precum i despre circumstanele n care modelul nu funcioneaz conform ateptrilor. (4) Instituia de credit trebuie s se asigure c utilizatorii vor fi formai profesional corespunztor pentru folosirea modelului respectiv i c vor fi disponibili instructori interni. (5) Instituia de credit trebuie s prezinte planuri n vederea asigurrii validrii i, dac este necesar, a dezvoltrii modelului n viitor. (6) Instituiile de credit trebuie s se asigure de faptul c performana modelului poate fi evaluat i, dac este necesar, ajustat, chiar i n cazul n care furnizorul extern ntrerupe oferirea de suport sau n alte cazuri similare.

3.5.2 Legtura cu informaiile interne utilizate n cadrul procesului de rating

217

Art. 444 (1) Instituia de credit trebuie s cunoasc care sunt informaiile - datele prelucrate n cadrul modelului obinut de la un furnizor extern i cum sunt legate aceste informaii de cele care sunt prelucrate pe plan intern - spre exemplu, dac definiiile date de furnizor factorilor de intrare, precum cifra de afaceri i datoria, sunt n concordan cu cele utilizate pe plan intern. (2) Instituia de credit trebuie s se asigure c agregarea diferitelor pri ale modelului de rating nu conduce la o metod de rating necoerent, n special n situaiile n care pri elaborate pe plan extern sunt utilizate simultan cu pri elaborate pe plan intern. (3) Instituia de credit trebuie s verifice dac exist o dubl nregistrare a informaiilor n prile interne i externe ale modelului de rating. (4) n cazul combinrii prilor elaborate separat ale sistemului de rating, instituia de credit trebuie s deruleze un exerciiu suplimentar cu privire la cuantificarea riscului, respectiv parametrii de risc trebuie s fie estimai pe baza unui set de date corespunztor, precum n cazul unui sistem de rating elaborat n totalitate pe plan intern.

Seciunea 4 Cerinele cu privire la date Art. 445 Bazele de date fizice construite pentru conformarea cu cerinele referitoare la colectarea i pstrarea datelor pentru diferite scopuri, prevzute de Partea a 3 a, Titlul II, Capitolul 3 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, pot conine date referitoare la mai multe scopuri. Sursele de date pot fi, de asemenea, diferite, i anume: a) n vederea crerii modelului de alocare, pentru a determina ponderea variabilelor de intrare, pot fi utilizate date interne, externe i centralizate; b) n vederea calibrrii modelului de estimare pot fi utilizate date interne, externe i centralizate - potrivit art.178 alin.(4) , art.180 alin.(1) lit.h), art.180 alin.(2) lit.c) i e), art.181 alin.(1) lit j) i art.181 alin.(2) al doilea paragraf din Regulamentul (UE) nr.575/2013 -, respectiv date externe i centralizate cu anumite restricii - potrivit art.179 alin.(2), 180 alin.(1) lit.f), art.180 alin.(2) lit.c), art.185 lit.c), art.188 lit.d), art.190 alin.(3) i art.191 din regulamentul menionat; c) pentru datele cu privire la rezultate i performan se pot folosi date interne

218

generate pe parcursul elaborrii i utilizrii modelului; d) pentru calcularea cerinelor minime de capital curente se pot utiliza date interne.

4.1 Acurateea, exhaustivitatea i pertinena datelor Art. 446 n sensul art.174 lit.b) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, termenii de mai jos au urmtoarele semnificaii: a) acuratee se refer la gradul de ncredere care poate fi atribuit datelor de intrare. Aceste date trebuie s fie suficient de exacte pentru a se evita distorsiunea semnificativ a rezultatului; b) exhaustivitate semnific faptul c bazele de date furnizeaz informaii cuprinztoare pentru instituia de credit - respectiv datele pentru toate liniile de activitate i variabilele relevante. Lipsa datelor pentru anumite cmpuri sau nregistrri poate fi inevitabil, dar instituiile de credit trebuie s ncerce s minimizeze apariia acestor situaii i s urmreasc reducerea acestora n timp; c) pertinen semnific faptul c datele nu conin distorsiuni - biases - care s le fac nepotrivite pentru scopul respectiv.

4.1.1 Sistemele IT pentru tratamentul riscului de credit potrivit abordrii bazate pe modele interne de rating Art. 447 (1) Instituia de credit trebuie s dispun de o infrastructur IT solid n vederea asigurrii integritii calculrii cerinelor de capital. Bazele de date utilizate pentru reproducerea calculelor trebuie arhivate n mod adecvat, iar instituia de credit trebuie s realizeze copii de siguran - backup - corespunztoare ale acestora. Instituiile de credit trebuie s formalizeze fluxurile de desfurare a activitii - workflows -, procedurile i sistemele aferente colectrii i stocrii datelor. (2) Instituiile de credit trebuie s dispun de sisteme IT care s asigure disponibilitatea continu i mentenana tuturor bazelor de date relevante, precum i reproducerea, pentru scopurile validrii, a bazelor de date i a rezultatelor sistemelor de rating. Pentru a se asigura recuperarea informaiilor, aceste sisteme IT trebuie incluse n planurile generale pentru situaii neprevzute. Instituia de credit trebuie s

219

stabileasc controale corespunztoare pentru a se preveni accesul persoanelor neautorizate la informaii. (3) Instituiile de credit trebuie s aloce resurse suficiente pentru ca bazele de date s poat fi extinse fr riscul de a pierde informaii i trebuie s urmreasc reducerea riscului de eroare uman prin creterea gradului de automatizare al tuturor procedurilor semnificative utilizate la cuantificarea cerinelor de capital. Prin suport IT suficient pentru datele aferente abordrii bazate pe modele interne de rating trebuie s se neleag faptul c toate datele trebuie stocate ntr-o manier potrivit i trebuie s poat fi accesate ntr-un orizont de timp adecvat.

4.1.2 Examinarea ntreprins de ctre audit Art. 448 Examinarea calitii datelor de ctre auditul intern trebuie s includ cel puin urmtoarele: o examinare anual a controalelor interne, eantionarea periodic a datelor i examinarea reconcilierilor aferente sistemului. Pentru datele externe i cele centralizate, examinarea calitii datelor trebuie efectuat pe ct de extins posibil.

4.2 Standardele de calitate a datelor i concordana cu datele contabile Art. 449 (1) Instituiile de credit trebuie s i defineasc propriile standarde pentru asigurarea calitii datelor, s urmreasc mbuntirea n timp a acestor standarde i s i cuantifice performana prin raportare la aceste standarde. (2) Instituiile de credit trebuie s se asigure n mod continuu c datele acestora au o calitate suficient de ridicat pentru a fi n sprijinul proceselor de administrare a riscului i calculrii cerinelor de capital. Aceasta poate include examinarea structurii datelor de intrare pentru a se identifica valorile extreme - outliers - sau neverosimile, modificrile fa de perioadele trecute i cantitatea de date lips. Examinarea trebuie, de asemenea, s indice dac este pstrat integritatea datelor. Art. 450 (1) Instituiile de credit trebuie s identifice i s explice divergenele semnificative evideniate de ctre procesul de reconciliere, desfurat cu regularitate, n raport cu datele contabile. Reconcilierea complet nu este posibil ntotdeauna, datele referitoare la risc putnd s difere, din motive ntemeiate, de datele contabile spre exemplu, "factorul de conversie" nu are echivalent n contabilitate -, dar trebuie 220

efectuat atunci cnd este posibil. (2) Instituiile de credit trebuie s efectueze verificri ale concordanei, care s includ piste de audit privind sursele de date, verificri de total i de numr de nregistrri atunci cnd datele trec dintr-un sistem n altul, nregistrarea datelor care sunt excluse sau introduse la diferite etape ale manipulrii datelor etc. Instituia de credit trebuie s investigheze discrepanele semnificative. Art. 451 Datele trebuie s fac obiectul unor controale adecvate ale calitii, n funcie de importana acestora. Instituia de credit este responsabil pentru efectuarea de verificri minime, incluznd o examinare independent periodic pentru a se confirma acurateea, exhaustivitatea i pertinena datelor. Calitatea datelor poate fi examinat, de exemplu, prin reproducerea procesului de pregtire a datelor incluznd colectarea i transformarea - i a rezultatelor modelelor, utiliznd aceleai baze de date i aceiai algoritmi folosii de ctre instituia de credit. Examinarea poate fi efectuat pe baza unui eantion. Art. 452 Sistemele de alocare a ratingurilor deinute de ctre instituiile de credit trebuie s conin o politic justificat corespunztor cu privire la tolerana fa de discontinuitile - gaps - n datele pentru un anumit debitor i cu privire la abordrile prudente de tratare a datelor lips, cum ar fi prin substituirea valorilor. Instituiile de credit trebuie s urmreasc minimizarea n timp a cantitii de date lips. Art. 453 Instituiile de credit trebuie s dispun de un set adecvat de documentaie cu privire la standardele de calitate a datelor, care s vizeze urmtoarele aspecte: a) politica cu privire la date i declaraia de responsabilitate: instituiile de credit trebuie s stabileasc o politic explicit cu privire la date, care poate face parte dintr-o politic general cu privire la date. Instituiile de credit sunt responsabile pentru asigurarea calitii datelor i trebuie s fie capabile s demonstreze Bncii Naionale a Romniei c ndeplinesc standarde potrivite scopului; b) directorul de date: instituiile de credit trebuie s dispun de directoare dicionare - clare de date care s furnizeze definiiile elementelor de date; c) descrierile bazelor de date: documentaia aferent bazelor de date trebuie s permit evaluarea soliditii bazelor de date. Aceast documentaie poate conine: (i) o descriere general a bazelor de date - de exemplu, informaii privind

221

modelul relaional al bazei de date, incluznd tabelele, cheile, declanatorii (triggers), procedurile stocate; datele cu privire la performan, cum ar fi dimensiunea maxim total; informaii de securitate, cum ar fi proprietarul, utilizatorii cu drept de scriere i citire i responsabilitile legate de mentenan; (ii) sursa de date; (iii) procesele utilizate pentru obinerea i ncrcarea datelor; (iv) filtrele utilizate pentru a crea baza de date, precum i pentru a localiza i corecta erorile n legtur cu aceasta - de exemplu, valorile maxime i minime i tratamentul valorilor lips; (v) controale ale accesului, concordanei etc.; (vi) o descriere specific a variabilelor incluse. Art. 454 Instituiile de credit trebuie s pregteasc o descriere global a tuturor punctelor slabe cu privire la date i la sistemele IT, identificate n procesul intern de examinare - cum ar fi lipsa automatizrii -, nsoit de o evaluare a impactului acestora asupra calculelor finale. Instituiile de credit trebuie, de asemenea, s precizeze cum intenioneaz s corecteze punctele slabe.

4.3 Reprezentativitatea datelor utilizate pentru elaborarea i validarea modelului

4.3.1 Cerine cu privire la date Art. 455 (1) Pentru ndeplinirea cerinelor cu privire la calitatea datelor, stabilite de Partea a 3 a, Titlul II, Capitolul 3 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, orice incertitudini - n cazul n care sunt admisibile conform prevederilor regulamentului respectiv - trebuie nsoite de un grad sporit de pruden n estimri sau n procesele de alocare, potrivit art.171 alin.(2) i 179 alin.(1) lit.f) din regulamentul menionat. Instituiile de credit nu trebuie ns s trateze folosirea prudenei drept substitut pentru nendeplinirea integral a cerinelor. n cazurile n care se recurge la folosirea prudenei, aceasta trebuie s se bazeze pe practicile interne ale instituiei de credit. (2) Cerinele cu privire la date pentru perioada de observare, stipulate la art.180 alin.(1) lit.h), art.180 alin.(2) lit.e), art.181 alin.(2) al doilea paragraf primele dou

222

teze, art.182 alin.(3) al doilea paragraf primele dou teze din Regulamentul (UE) nr.575/2013, precum i posibila relaxare specificat la art.180 alin.(1) lit.h), art.180 alin.(2) lit.e), art.181 alin.(2) al doilea paragraf ultimele dou teze i art.182 alin.(3) al doilea paragraf ultimele dou teze din regulamentul respectiv trebuie satisfcute complet, nefiind permis compensarea perioadelor de observare mai scurte prin folosirea prudenei.

4.3.2 Seturile de date utilizate pentru estimarea parametrilor de risc (comparabilitatea) Art. 456 Pentru scopurile art.179 alin.(1) lit.d) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, instituiile de credit trebuie s demonstreze comparabilitatea seturilor de date utilizate pentru estimare - fie c este vorba de date interne, externe, centralizate sau de o combinaie a unor astfel de surse de date - cu portofoliul curent deinut de ctre instituia de credit. n acest context, interpretarea termenului de comparabilitate trebuie s includ cel puin urmtoarele: a) demonstrarea comparabilitii trebuie s fie bazat pe analizarea caracteristicilor relevante, cum ar fi populaia de expuneri reprezentat n datele utilizate pentru estimare, standardele de creditare utilizate atunci cnd au fost generate datele i alte caracteristici relevante, n raport cu proprietile corespondente ale portofoliului curent deinut de ctre instituia de credit. Alte caracteristici relevante pot include, spre exemplu, distribuia debitorilor de-a lungul diferitelor industrii, distribuia mrimii expunerilor i similaritatea distribuiei geografice a expunerilor, n msura n care acestea se aplic seturilor de date respective; b) la analizarea comparabilitii populaiilor trebuie luate n considerare caracteristicile-cheie - caracteristicile cantitative i calitative ale debitorilor i ale tranzaciilor - care pot fi puse n legtur cu intrarea n stare de nerambursare pentru estimarea probabilitii de nerambursare -, cu pierderea - pentru estimarea pierderii n caz de nerambursare - sau cu tragerile adiionale - pentru estimarea factorului de conversie. Analizarea trebuie s se bazeze pe aceste caracteristici sau pe punerea n coresponden ntre un set de caracteristici i alt set - de exemplu, analizarea poate lua n considerare distribuia populaiei potrivit caracteristicilorcheie, precum i nivelul i intervalul de variaie aferente acestora. n toate cazurile,

223

n special pentru eantioane externe i transfrontaliere, orice diferene existente cu privire la nelesul caracteristicilor-cheie trebuie formalizate i luate n considerare la construirea modelului sau la cuantificarea riscului. Distribuia populaiei, precum i nivelul i intervalul de variaie aferente acestor caracteristici-cheie trebuie s le aproximeze pe cele aferente portofoliului curent al instituiei de credit. Instituia de credit trebuie s se asigure c distribuiile sunt apropiate ntr-o msur rezonabil, chiar dac o potrivire perfect nu este posibil n fiecare caz; c) diferenele semnificative observate cu privire la caracteristicile-cheie utilizate pentru estimare sunt informaii relevante n sensul art.179 alin.(1) lit.a) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, i trebuie luate n considerare la estimare prin realizarea de ajustri corespunztoare. Dac ajustrile sunt dificil de cuantificat, instituiile de credit trebuie s ia n considerare utilizarea altor seturi de date; d) instituiile de credit pot utiliza instrumente statistice pentru scopurile cuantificrii i justificrii.

4.3.3 Datele utilizate pentru elaborarea modelelor de alocare a expunerilor sau de estimare a parametrilor de risc (reprezentativitatea) Art. 457 (1) n sensul art.174 lit.c) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, interpretarea termenului de reprezentativitate n contextul elaborrii modelelor de alocare a expunerilor include urmtoarele aspecte: a) reprezentativitatea trebuie interpretat similar, indiferent de sursa datelor - seturi de date interne, externe, centralizate sau o combinaie a acestora; b) pentru scopurile alocrii debitorilor, reprezentativitatea nu necesit ca proporia expunerilor intrate n stare de nerambursare i cea a expunerilor neintrate n stare de nerambursare din setul de date s fie egale cu proporia expunerilor intrate n stare de nerambursare i, respectiv, cu cea a expunerilor neintrate n stare de nerambursare din portofoliul respectiv al instituiei de credit; c) pentru analizarea reprezentativitii eantionului n raport cu populaia de debitori sau de expuneri efective ale instituiei de credit trebuie luate n considerare toate caracteristicile-cheie - caracteristicile cantitative i calitative ale debitorilor i tranzaciilor - care pot fi puse n legtur cu intrarea n stare de nerambursare -

224

pentru estimarea probabilitii de nerambursare -, cu pierderea - pentru estimarea pierderii n caz de nerambursare - sau cu tragerile adiionale - pentru estimarea factorului de conversie. Analizarea trebuie s se bazeze pe aceste caracteristici sau pe punerea n coresponden ntre un set de caracteristici i alt set - de exemplu, analizarea poate include luarea n considerare a distribuiei populaiei potrivit caracteristicilor-cheie, precum i nivelul i intervalul de variaie aferente acestora. Diferenele semnificative observate cu privire la caracteristicile-cheie trebuie evitate, de exemplu, prin utilizarea altui eantion; d) pentru a demonstra reprezentativitatea, dac este cazul, trebuie utilizate metodologii statistice - cum ar fi analiza gruprilor (cluster analysis) sau tehnici asemntoare; e) pentru scopurile elaborrii modelului de alocare a debitorilor sau a expunerilor claselor de rating sau grupelor de risc, instituiile de credit pot utiliza propriile definiii ale strii de nerambursare i ale pierderii, n condiiile n care acestea sunt formalizate, aplicate consecvent i este ndeplinit cerina referitoare la buna putere de previzionare, prevzut la art.174 lit.a) din Regulamentul (UE) nr.575/2013. (2) Prevederile alin.(1) lit.a), c) i d) sunt aplicabile i pentru scopurile estimrii parametrilor de risc prin utilizarea de modele statistice de previzionare a strilor de nerambursare, potrivit art.180 alin.(1) lit.g) din Regulamentul (UE) nr.575/2013.

4.3.4 Seturile de date centralizate Art. 458 n sensul art.179 alin.(2) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, interpretarea termenului de reprezentativitate include urmtoarele aspecte: a) reprezentativitatea trebuie demonstrat pe baza unor criterii plauzibile, stabilite n prealabil n cadrul unei politici generale. Aceste criterii pot include comparabilitatea populaiilor de expuneri din prile relevante ale gruprii (pool); b) n cazul datelor centralizate, definiia strii de nerambursare utilizat de ctre o instituie de credit pentru oricare parte a gruprii (pool) trebuie s fie similar definiiei utilizate de ctre celelalte instituii de credit din cadrul gruprii pentru respectiva parte. Instituia de credit trebuie s evite orice subapreciere a riscului care poate proveni din aplicarea unor definiii similare ale strii de nerambursare. n

225

acest sens, pentru a obine similaritatea definiiilor strii de nerambursare, instituiile de credit trebuie s evite, n special, utilizarea ntr-o msur mai redus a indiciilor improbabilitii de plat; c) pentru a demonstra reprezentativitatea datelor centralizate, dac este cazul, trebuie utilizate metode statistice adecvate.

4.3.5 Utilizarea istoricului datelor Art. 459 n sensul art.179 alin.(1) lit.b) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, prin reprezentativitate se nelege faptul c estimrile pentru un orizont de timp viitor de un an reflect cel puin evenimentele relevante cu care instituia de credit s -a confruntat n trecut, pe o perioad de timp ndelungat.

4.4 Sursele de date i definiia strii de nerambursare Art. 460 (1) n cazul seturilor de date centralizate colectate de pe aceeai pia, instituia de credit poate verifica similaritatea definiiei strii de nerambursare prin examinarea formulrii definiiei i a modului de utilizare intern a acesteia sau prin analizarea utilizrii practice a definiiei pentru acea pia. (2) n cazul seturilor de date centralizate transfrontaliere, instituia de credit trebuie s verifice semnificaia strii de nerambursare - aceeai formulare a definiiei putnd avea semnificaii diferite sau putnd fi interpretat diferit de la o jurisdicie la alta, cum ar fi semnificaia ncetrii de a mai calcula dobnzi (non-accrued status), respectiv definiiile strii de nerambursare putnd avea formulri diferite, dar aceeai semnificaie, cum ar fi n cazul identificrii unor indicii adiionale ale improbabilitii de plat specifice unei anumite ri - i s demonstreze similaritatea definiiilor strii de nerambursare utilizate de ctre instituiile de credit din cadrul gruprii.

Seciunea 5 Validarea cantitativ i calitativ i evaluarea acesteia

5.1 Principii fundamentale privind validarea

226

Art. 461 (1) Validarea unui sistem de rating cuprinde o serie de procese i activiti care contribuie la evaluarea capacitii ratingurilor de a diferenia n mod adecvat riscul, precum i a capacitii estimrilor parametrilor de risc de a descrie n mod corespunztor aspectele relevante ale riscului. (2) Fr a aduce atingere cerinelor aferente testului de utilizare, potrivit crora instituiile de credit trebuie s justifice diferenele dintre cuantificrile utilizate pentru parametrii de risc reglementai i cele utilizate pentru scopuri interne, validarea efectuat de ctre instituiile de credit trebuie s ia n considerare scopul sau scopurile specifice pentru care este utilizat un sistem de rating, inclusiv dac au fost aduse amendamente adecvate pentru fiecare scop. (3) Validarea efectuat de ctre instituiile de credit trebuie s respecte principiile generale prevzute la art.462 476.

5.1.1 Evaluarea capacitii predictive a estimrilor de risc i evaluarea utilizrii ratingurilor n procesele de creditare Art. 462 (1) Estimrile de risc realizate de ctre instituia de credit se bazeaz pe experiena istoric, dar trebuie s fie n egal msur anticipative. (2) Sistemele de rating trebuie s diferenieze n mod eficace riscul - i anume, creditele care au un rating mai sczut trebuie s aib un risc de pierdere mai mare - i s l calibreze n mod eficace - respectiv sistemele de rating trebuie s cuantifice cu acuratee riscul de pierdere. Sistemele de rating trebuie, de asemenea, s fie coerente. (3) Validarea efectuat de ctre instituiile de credit trebuie s vizeze n mod esenial evaluarea capacitii predictive a estimrilor de risc, precum i evaluarea utilizrii ratingurilor n procesele de creditare. (4) n sensul alin.(3), validarea trebuie s se concentreze pe evaluarea acurateei anticipative a estimrilor de risc, pe evaluarea proceselor de alocare a acestor estimri, a procedurilor de control i monitorizare implementate pentru a asigura meninerea n timp a acurateei anticipative a estimrilor. (5) n cazul n care rezultatele efective difer n mod semnificativ de cele ateptate, procesul de validare trebuie s determine efectuarea unei reevaluri a parametrilor abordrii bazate pe modele interne de rating.

227

Art. 463 (1) Pentru a asigura acurateea predictiv a estimrilor de risc, precum i discriminarea i calibrarea eficace a riscului, instituia de credit trebuie n primul rnd s evalueze gradul de adecvare la nivel general al fiecrui sistem de rating, evaluare care s acopere cel puin urmtoarele aspecte: a) verificarea msurii n care fiecare sistem de rating este caracterizat de un echilibru adecvat ntre obiectivitate, acuratee, stabilitate i pruden; b) evaluarea caracterului adecvat al filozofiei fiecrui sistem de rating. (2) n sensul alin.(1) lit.a), n ceea ce privete obiectivitatea unui sistem de rating, instituiile de credit trebuie s adopte politici i standarde care s asigure alocarea, n mod coerent, a ratingurilor i estimrilor, debitorilor i tranzaciilor cu caracteristici similare i cu un nivel similar de risc. Instituiile de credit trebuie s dispun de capacitatea de a verifica modul n care este administrat utilizarea raionamentului profesional pentru a se obine rezultate coerente. Pentru scopurile comparrii rezultatelor n raport cu performana ateptat, instituiile de credit trebuie s fie capabile s identifice modul n care estimrile lor au fost ajustate plecnd de la rezultatul cel mai probabil. (3) n sensul alin.(1) lit.a), n ceea ce privete acurateea unui sistem de rating, instituia de credit trebuie s adopte politici i standarde referitoare la performana ateptat a sistemului de rating - rezultate n raport de previziuni -, la integritatea datelor de intrare n sistemul de rating i transformarea acestora n rezultate. (4) n sensul alin.(1) lit.a), n ceea ce privete stabilitatea unui sistem de rating, instituia de credit trebuie s adopte politici i standarde care s asigure faptul c ratingurile i estimrile rmn n linii mari neschimbate n condiiile n care riscul aferent nu s-a modificat. Acest aspect nu trebuie s mpiedice modificrile care sunt inerente filozofiei de rating a sistemului. (5) n sensul alin.(1) lit.a), n ceea ce privete prudena unui sistem de rating, instituia de credit trebuie s adopte politici i standarde care s identifice sursele i marja de incertitudine n ratinguri i n estimri, precum i gradul de pruden. n particular, politicile trebuie s identifice unde este aplicat principiul de pruden i s explice modul n care acesta este aplicat de ctre instituiile de credit n concordan cu cerinele relevante ale Capitolului 3 al Titlului II din Regulamentul (UE) nr.575/2013. (6) n sensul alin.(1) lit.b), filozofia unui sistem de rating se caracterizeaz prin dou 228

componente: filozofia care st la baza alocrii pe clase de rating sau grupe de risc respectiv modul n care instituiile de credit aloc expunerile, debitorii sau tranzaciile gruprilor de risc (risk buckets) potrivit determinanilor de risc corespunztori - i metoda utilizat pentru cuantificarea parametrilor de risc asociai fiecrei clase de rating sau grupe de risc. (7) n sensul alin.(6), fiecare filozofie care st la baza alocrii pe clase de rating sau grupe de risc determin o dinamic specific a ratingurilor, putnd fi caracterizat prin msura n care o modificare a condiiilor economice este susceptibil s determine: a) o migraie net a unui numr ridicat de expuneri, debitori sau tranzacii ctre alte clase de rating sau grupe de risc, n condiiile n care instituia de credit nu ar lua nicio msur compensatorie; sau b) n opoziie cu situaia descris la lit.a), migraia anumitor expuneri, debitori sau tranzacii ctre alte clase de rating sau grupe de risc, exclusiv datorit caracteristicilor individuale ale acestora, n timp ce numrul de expuneri, debitori sau tranzacii din fiecare clas de rating sau grup de risc rmne, n mod substanial, neschimbat; sau c) o combinaie ntre cele dou extreme menionate la lit.a) i b). Art. 464 Pentru a evalua caracterul adecvat al filozofiei unui sistem de rating, instituia de credit trebuie: a) s aib o bun nelegere asupra filozofiei care st la baza alocrii pe clase de rating sau grupe de risc i, n particular, asupra determinanilor de risc, precum i a faptului dac acetia creeaz grupri de risc omogene n raport cu estimatorul vizat - un exemplu pentru parametrul de probabilitate de nerambursare este urmtorul: dac gruprile sunt omogene n raport cu probabilitatea ca fiecare debitor din fiecare grupare de risc s intre n stare de nerambursare pe parcursul anului urmtor, innd cont de toate informaiile curente disponibile, incluznd informaii despre debitor i informaii economice; sau, alternativ, dac gruprile sunt omogene n raport cu probabilitatea ca fiecare debitor din fiecare grupare de risc s intre n stare de nerambursare pe parcursul urmtorului an, innd cont de toate informaiile disponibile i de condiiile economice ale scenariilor de criz ipotetice; b) s evalueze dac metoda utilizat pentru cuantificarea parametrului de risc este 229

adecvat filozofiei care st la baza alocrii pe clase de rating i grupe de risc; c) s aib o bun nelegere asupra caracteristicilor, inclusiv a dinamicii, aferente ratingurilor i estimrilor parametrilor de risc; d) s evalueze gradul de adecvare al caracteristicilor rezultante, inclusiv a dinamicii, aferente ratingurilor i estimrilor parametrilor de risc n raport cu diferitele utilizri ale acestora; e) s aib o bun nelegere a impactului caracteristicilor, inclusiv a dinamicii, aferente ratingurilor i estimrilor parametrilor de risc asupra dinamicii i volatilitii cerinelor de capital. Art. 465 Instituia de credit trebuie, cel puin, s adopte i s formalizeze politici care s explice att filozofia fiecrui sistem de rating, ct i variaia ateptat a claselor de rating, grupelor de risc i a parametrilor de risc n raport cu modificrile ciclului economic general sau ale ciclurilor mai specifice, relevante pentru fiecare parametru de risc. Aceste politici trebuie s includ descrierea, dac este cazul, a modului n care alocrile ratingului i estimrile parametrilor de risc sunt afectate de aplicarea principiului de pruden. Art. 466 (1) n cazul n care o instituie de credit utilizeaz diferite sisteme de rating caracterizate de filozofii diferite, aceasta trebuie s acorde o atenie deosebit utilizrii informaiilor - fie pentru alocarea ratingurilor, fie pentru estimri - provenind dintr-un alt sistem de rating, intern sau extern, cu o filozofie de rating diferit - un exemplu n acest sens este utilizarea informaiilor de rating sau a experienei cu privire la intrarea n stare de nerambursare obinute de la ageniile de rating. (2) n cazul n care o instituie de credit utilizeaz diferite sisteme de rating cu caracteristici diferite - cum ar fi filozofii, niveluri de obiectivitate, acuratee, stabilitate sau pruden diferite -, aceasta trebuie s se asigure c sistemele respective au un nivel adecvat de coeren i/sau c diferenele dintre ele sunt bine nelese. nelegerea diferenelor existente trebuie, cel puin, s permit instituiei de credit, atunci cnd este necesar, s defineasc o manier adecvat de combinare/agregare a informaiilor furnizate de ctre diferitele sisteme de rating. Ipotezele i potenialele inexactiti care apar dintr-o astfel de combinare/agregare trebuie s fie pe deplin nelese de ctre instituia de credit. (3) Instituia de credit trebuie, cel puin, s descrie modul n care combinarea 230

informaiilor care provin din sisteme de rating caracterizate de filozofii diferite influeneaz dinamica i volatilitatea cerinelor de capital. Art. 467 Estimrile frecvenelor viitoare de nerambursare i ale pierderilor viitoare, realizate de ctre instituia de credit, trebuie s se bazeze pe datele istorice, dar aceste date reprezint numai un punct de plecare i trebuie ajustate cu atenie. Perioadele minime de observare a datelor - 5 sau 7 ani - determin experiena istoric minim necesar ca date de intrare pentru estimrile anticipative i nu implic faptul c o medie a experienei efective este o msur suficient pentru estimrile respective. n cazul n care o instituie de credit poate demonstra c experiena istoric este pro babil s fie o estimare precis pentru acestea, efectuarea de ajustri poate fi necesar doar ntr-o msur redus sau chiar poate s nu mai fie necesar. Art. 468 Estimrile anticipative pot fi mai sczute dect experiena istoric efectiv. Astfel de situaii pot aprea din cauza unei dimensiuni reduse a eantionului, a unei experiene istorice care include un numr disproporionat de ani extrem de nefavorabili sau din cauza modificrii practicilor. Instituia de credit trebuie s justifice n mod corespunztor cazurile n care ignor sau atribuie o pondere semnificativ mai redus unei pri din datele disponibile. Art. 469 Pentru scopurile estimrii probabilitii de nerambursare pe baza mediei pe termen lung a ratelor de nerambursare din fiecare clas de rating sau grup de risc, experiena istoric trebuie s includ o combinaie reprezentativ de ani favorabili i nefavorabili pentru economie, n ansamblul su, precum i s ia n considerare ciclurile mai specifice - cum ar fi cele la nivel de industrie -, care sunt semnificative pentru nivelul i volatilitatea intrrilor n stare de nerambursare corespunztoare expunerilor acoperite de ctre sistemul de rating. Instituiile de credit trebuie s demonstreze c estimrile utilizate sunt reprezentative pentru ratele probabile pe termen lung. n cazul n care sunt utilizate modele statistice de previzionare - interne sau externe -, acest aspect poate necesita o ajustare a calibrrii aferente acestor modele. Art. 470 Prevederile art.469 se aplic n mod corespunztor pentru scopurile estimrii pierderii n caz de nerambursare i factorului de conversie pe baza mediilor ponderate n funcie de numrul strilor de nerambursare. Art. 471 Instituiile de credit trebuie s dispun de politici i standarde referitoare la

231

nivelurile de acuratee - i, unde este relevant, la puterea de discriminare -, la nivelurile acceptabile de divergen de la performana ateptat, precum i la aciunile care trebuie ntreprinse n situaiile n care aceste niveluri sunt depite. Instituiile de credit trebuie s dispun, de asemenea, de politici clare privind circumstanele n care aceste standarde pot fi modificate.

5.1.2 Responsabilitatea cu privire la validare Art. 472 (1) Instituia de credit are responsabilitatea primar cu privire la validarea sistemelor sale de rating. (2) Instituia de credit trebuie s valideze sistemele de rating deinute de aceasta n vederea demonstrrii modului n care au fost obinute estimrile de risc i a confirmrii existenei unei probabiliti ridicate ca procesele de alocare a estimrilor de risc s funcioneze conform planificrilor i s continue s realizeze performana ateptat.

5.1.3 Procesul iterativ de validare Art. 473 (1) Instituiile de credit trebuie s i rafineze periodic instrumentele de validare ca rspuns la modificarea condiiilor de pia i a celor de operare. Instituiile de credit i Banca Naional a Romniei trebuie s poarte un dialog iterativ cu privire la punctele tari i slabe ale sistemelor de rating respective. (2) Instituiile de credit trebuie s i ajusteze i s i perfecioneze tehnicile de validare ca rspuns la modificarea practicilor industriei i pe msur ce devin disponibile mai multe date.

5.1.4 Metodele de validare Art. 474 (1) Pentru scopurile validrii sistemelor de rating, ntreprins de ctre instituiile de credit, acestea trebuie s aib n vedere faptul c nu exist un instrument de validare cantitativ sau calitativ universal, care s poat fi utilizat pentru toate portofoliile deinute de ctre toate instituiile de credit - spre exemplu, testarea ex-post (back-testing) poate fi dificil de aplicat pentru portofoliile n care numrul de intrri

232

istorice n stare de nerambursare este sczut. Tehnicile de validare pot, de asemenea, prezenta diferene de la un portofoliu la altul - cum ar fi credite retail n raport cu credite wholesale - i de la o pia la alta. (2) Instituia de credit trebuie s aib o bun nelegere a filozofiei care st la baza sistemului de rating i s o ia n considerare n mod adecvat la determinarea instrumentelor i tehnicilor de validare care trebuie aplicate, att n ceea ce privete alegerea metodelor de validare pentru evaluarea acurateei i stabilitii sistemului de rating, ct i n ceea ce privete alegerea metodelor pentru evaluarea gradului de adecvare al simulrilor de criz aplicate sistemului respectiv. (3) Procesul de validare trebuie s integreze o combinaie ntre analizarea detaliilor conceptuale i a elaborrii (developmental evidence) sistemului de rating - evaluarea logicii abordrii, a soliditii conceptuale a acesteia, testarea statistic realizat anterior utilizrii -, compararea cu elemente de referin i verificarea procesului comparaii n raport cu alternative relevante, verificarea aplicrii procesului conform planificrilor - i analiza rezultatelor - testarea ex-post (back-testing). Echilibrul n utilizarea necesar a acestor instrumente este diferit de la un sistem de rating la altul, n funcie, spre exemplu, de msura n care analiza rezultatelor este de ncredere.

5.1.5 Validarea cantitativ i calitativ Art. 475 (1) Validarea sistemelor de rating, ntreprins de ctre instituia de credit, trebuie s cuprind elemente att de ordin cantitativ, ct i de ordin calitativ - spre exemplu, derularea de ctre instituia de credit a unei validri numai sub forma unui exerciiu pur tehnic/matematic, n care rezultatele sunt comparate cu estimrile utiliznd tehnici statistice, tehnici care pot avea, n anumite circumstane, un rol vital n astfel de evaluri, se poate dovedi insuficient. (2) n sensul alin.(1), n cadrul evalurii performanei globale a sistemului de rating, instituia de credit trebuie s evalueze componentele sistemului de rating - date, modele etc. -, precum i structurile i procesele pe care se bazeaz sistemul de rating. Aceast evaluare trebuie s includ o evaluare a controalelor - inclusiv n ceea ce privete gradul de independen -, a documentaiei, a utilizrii interne i a altor factori calitativi relevani.

233

(3) n msura n care analiza rezultatelor susine n mod puternic estimrile, instituia de credit poate s se bazeze ntr-un grad mai redus pe alte elemente, dar chiar i n aceste cazuri aceasta trebuie s examineze posibilitatea unor schimbri viitoare n mediul economic, n structura debitorilor, n practicile sale etc., care pot conduce la pierderea n viitor a validitii estimrilor. n cazul n care analiza rezultatelor este mai puin fiabil, instituia de credit trebuie s acorde o atenie sporit modului de implementare i de utilizare n practic a sistemului de rating, caracterului rezonabil al altor proceduri de validare utilizate i modului n care acestea sunt monitorizate, precum i existenei unui mediu tehnologic i de control adecvat. (4) Pentru completarea tehnicilor n ntregime cantitative, instituiile de credit trebuie s dispun de capacitatea de a utiliza raionament profesional i experien suficiente la elaborarea, ajustarea, interpretarea i validarea sistemelor de rating i a estimrilor. (5) Etapa calitativ a evalurii realizate de ctre instituia de credit trebuie s se concentreze asupra modului n care diferitele informaii sunt interpretate pentru a se obine alocri finale de clase de rating sau grupe de risc, precum i estimri finale ale parametrilor.

5.1.6 Examinarea independent Art. 476 (1) Procesele de validare i rezultatele acesteia trebuie s fie supuse unei examinri independente. (2) n sensul alin.(1), procesele de validare i rezultatele acesteia trebuie s fie examinate din perspectiva integritii de ctre pri din cadrul instituiei de credit care sunt independente de cele responsabile cu conceperea i implementarea procesului de validare. Activitile procesului de examinare pot fi distribuite de-a lungul mai multor uniti ale instituiei de credit sau centralizate n cadrul unei singure uniti, n funcie de cadrul de administrare a activitii instituiilor de credit. (3) Indiferent de structura de control a instituiei de credit, auditul intern are o responsabilitate de monitorizare n vederea asigurrii implementrii proceselor de validare conform planificrilor.

5.2 Compararea cu elemente de referin i testarea ex-post (back-testing)

234

Art. 477 Procesul de validare al instituiei de credit trebuie s asigure ndeplinirea pe baz continu a cerinelor de furnizare a unor estimri solide, robuste, anticipative i cu o acuratee predictiv ale parametrilor de risc, precum i a cerinelor de a dispune de un sistem de segmentare a riscului care s diferenieze cu acuratee riscul i de un proces de cuantificare care s estimeze cu acuratee parametrii respectivi. Art. 478 (1) Instituiile de credit trebuie s utilizeze n cadrul procesului de validare desfurat de acestea, ca instrumente de validare cantitative, testarea ex -post (backtesting) i compararea cu elemente de referin. (2) n cazurile n care lipsa datelor interne sau externe mpiedic utilizarea adecvat a tehnicilor menionate la alin.(1), instituiile de credit trebuie s aplice estimrilor realizate o marj de pruden adecvat. Dac lipsa datelor este consecina eforturilor instituiei de credit de a utiliza numai date care au fost colectate n condiii de declin economic, instituia de credit trebuie s evalueze cu atenie utilizarea unui nivel adiional de pruden.

5.2.1 Testarea ex-post (back-testing) Art. 479 (1) Testarea ex-post (back-testing) const n verificarea de ctre instituia de credit a calitii estimrilor de risc furnizate de ctre sistemele sale de rating, prin compararea parametrilor de risc efectivi - ex-post - cu parametrii de risc estimai - exante - pentru fiecare clas de rating sau grup de risc. (2) Testarea ex-post (back-testing) poate fi realizat de ctre instituia de credit prin utilizarea de metode statistice, n vederea implementrii de teste statistice pentru definirea de niveluri acceptabile ale discrepanei poteniale dintre valorile ateptate ex-ante - i valorile efective - ex-post. Art. 480 Evaluarea efectuat de ctre instituia de credit a rezultatelor testrii ex -post (back-testing) trebuie s se concentreze cel puin asupra urmtoarelor aspecte: a) filozofia de rating care st la baza elaborrii sistemelor de rating - cum ar fi dac probabilitile de nerambursare sunt obinute din ratingurile corespunztoare unui moment de timp (point-in-time) sau ciclului economic (through-the-cycle). n vederea prevenirii atribuirii diferenelor existente ntre filozofiile de rating, n mod eronat, inexactitilor din estimrile raportate, instituiile de credit care utilizeaz

235

sisteme de rating diferite trebuie s ia n considerare orice diferene existente ntre filozofiile de rating ale acestor sisteme atunci cnd supun testrii ex -post (backtesting) estimrile parametrilor de risc; b) instituiile de credit trebuie s dispun de o politic care s precizeze, cel puin n termeni generali, aciuni de remediere, de exemplu, n cazurile n care rezultatele testrii ex-post (back-testing) depesc pragurile interne de toleran aferente validrii, dac sunt utilizate astfel de praguri; c) atunci cnd testarea ex-post (back-testing) este afectat de lipsa datelor sau de insuficiena informaiilor cantitative -, cum ar fi n cazul estimrilor corespunztoare unor condiii de declin economic observate cu raritate -, instituiile de credit trebuie s se bazeze ntr-o mai mare msur pe elemente calitative adiionale, precum testele de control al calitii, compararea cu informaii externe etc.; d) identificarea cauzelor specifice ale discrepanelor existente ntre valorile previzionate i rezultatele observate - de exemplu, variaiile nregistrate n timp care ar putea afecta analiza riscului desfurat de ctre instituiile de credit i, n consecin, rezultatele testrii ex-post (back-testing) efectuate de acestea; e) instituiile de credit trebuie s adopte i s formalizeze politici care s explice obiectivele i logica care stau la baza exerciiilor acestora de testare ex -post (backtesting).

5.2.2 Compararea cu elemente de referin Art. 481 (1) Compararea cu elemente de referin permite instituiei de credit s evalueze acurateea cuantificrii parametrilor de risc prin evaluarea concordanei parametrilor estimai n raport cu cei obinui prin alte tehnici de estimare - precum alte sisteme de rating - i, n mod potenial, n raport cu cei provenind din alte surse de date relevante - precum alte instituii de credit sau instituii externe de evaluare a creditului -, cu condiia ca datele respective s fie adecvate pentru portofoliul instituiei de credit. (2) n cazul n care se compar estimrile de risc proprii n raport cu cele care provin din alte surse, interne sau externe, instituiile de credit trebuie s investigheze cauzele

236

discrepanelor substaniale dintre valorile parametrilor de risc rezultate din sistemul intern de rating al riscului i cele obinute din celelalte surse. (3) Indiferent de metoda de comparare cu elemente de referin utilizat, instituiile de credit trebuie s demonstreze Bncii Naionale a Romniei c sistemele de rating ale acestora funcioneaz n conformitate cu cerinele minime prevzute de Partea a 3 a, Titlul II, Capitolul 3, Seciunea a 6 a din Regulamentul (UE) nr.575/2013. Art. 482 Evaluarea de ctre instituia de credit a rezultatelor comparrii cu elemente de referin trebuie s se concentreze cel puin asupra urmtoarelor aspecte: a) filozofia de rating care st la baza elaborrii sistemelor de rating - cum ar fi dac probabilitile de nerambursare sunt obinute din ratingurile corespunztoare unui moment de timp (point-in-time) sau ciclului economic (through-the-cycle). n vederea prevenirii atribuirii diferenelor existente ntre filozofiile de rating, n mod eronat, inexactitilor din estimrile raportate, instituiile de credit care utilizeaz sisteme de rating diferite trebuie s ia n considerare orice diferene existente ntre filozofiile de rating ale acestor sisteme atunci cnd supun comparrii cu elemente de referin estimrile parametrilor de risc; b) procedura de stabilire a pragurilor de toleran aferente validrii, precum i lista - cel puin n termeni generali - tipurilor de rspunsuri posibile n cazurile n care aceste praguri sunt depite; c) elementele calitative adiionale ale implementrii de ctre instituia de credit a comparrii cu elemente de referin; d) identificarea schimbrilor n timp neanticipate care ar putea afecta rezultatele comparrii cu elemente de referin; e) instituiile de credit trebuie s adopte i s formalizeze politici care s explice obiectivele i logica care stau la baza exerciiilor acestora de comparare cu elemente de referin.

5.3 Portofolii cu frecven de nerambursare sczut Art. 483 Portofoliile cu frecven de nerambursare sczut - respectiv portofoliile cu un numr redus sau fr intrri n stare de nerambursare observate - pot s apar n

237

circumstane diferite i pot fi clasificate astfel: a) portofolii pe termen lung, care conin debitori cu o calitate ridicat - cum ar fi instituii - sau un numr mic de debitori - cum ar fi administraii centrale sau bnci centrale -, fa de portofolii pe termen scurt - cum ar fi portofoliile care includ noi intrai pe pia; sau b) portofolii sistemice - portofolii cu date indisponibile pentru toate instituiile de credit -, fa de portofolii specifice instituiei de credit - portofolii cu date indisponibile pentru instituia de credit respectiv, unul dintre motive putnd fi insuficiena eforturilor depuse n direcia extinderii bazei de date cu date externe adecvate. Art. 484 Principiile enunate n prevederile subsecvente ale acestei subseciuni vizeaz portofoliile sistemice cu frecven de nerambursare sczut i, n general, nu sunt aplicabile celor specifice instituiei de credit. Art. 485 Instituiile de credit pot include la aplicarea abordrii bazate pe modele interne de rating expunerile din cadrul portofoliilor cu frecven de nerambursare sczut chiar n cazul lipsei de date suficiente pentru derularea validrii, pe baz statistic, a estimrilor probabilitii de nerambursare, ale pierderii n caz de nerambursare i ale factorului de conversie, dac demonstreaz c metodele i tehnicile aplicate pentru estimarea i validarea parametrilor de risc enumerai reprezint un proces solid i eficace de administrare a riscului i sunt utilizate ntr-o manier coerent. Instituiile de credit trebuie s utilizeze o marj de pruden adecvat la estimarea parametrilor de risc. Art. 486 (1) Procesele instituiei de credit de estimare a probabilitii de nerambursare, a pierderii n caz de nerambursare i a factorului de conversie n cazul portofoliilor cu frecven de nerambursare sczut trebuie s fie sprijinite de metodologii adecvate. Instituiile de credit trebuie s ia n considerare n procesul de estimare, acolo unde este posibil, informaii adiionale - ratinguri, preuri etc. (2) Procesul de validare n cazul portofoliilor cu frecven de nerambursare sczut poate prezenta unele similitudini cu procesul de validare pentru portofoliile care nu au frecven de nerambursare sczut, instituiile de credit avnd obligaia s asigure conformitatea cu cerinele minime prevzute de Partea a 3 a, Titlul II, Capitolul 3 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, n special cu cele privind marjele de pruden

238

adecvate. Art. 487 Instituiile de credit trebuie s acorde o atenie deosebit implementrii, utilizrii, precum i asigurrii adecvrii mediului de control, celui tehnologic i procedurilor interne de validare. Art. 488 (1) Instituiile de credit trebuie s ntreasc validarea calitativ a portofoliilor cu frecven de nerambursare sczut n raport cu cea aferent portofoliilor care nu au frecven de nerambursare sczut. n cazul portofoliilor cu frecven de nerambursare sczut, aspectele conceptuale ale modelelor de rating, calitatea datelor folosite la elaborarea i utilizarea modelelor, precum i utilizarea intern a sistemului de rating trebuie s reprezinte domenii-cheie ale procesului de validare. (2) n cazul portofoliilor cu frecven de nerambursare sczut, instituia de credit trebuie s trateze ndeplinirea testului de utilizare cu pruden deosebit, dat fiind dificultatea inerent a demonstrrii acurateei estimrilor probabilitii de nerambursare, a pierderii n caz de nerambursare i a factorului de conversie. (3) n vederea alocrii ratingurilor n cazul portofoliilor cu frecven de nerambursare sczut, instituiile de credit trebuie s aplice proceduri standardizate, ca i n cazul portofoliilor care nu au frecven de nerambursare sczut. Aceste proceduri pot fi bazate pe raionament profesional i/sau pe date externe. Instituia de credit trebuie, n toate cazurile, s monitorizeze calitatea, obiectivitatea i credibilitatea surselor de date, precum i s ntreasc transparena i caracterul complet al documentaiei.

5.3.1 Validarea cantitativ Art. 489 (1) Instituiile de credit trebuie s asigure ndeplinirea cerinei de a derula o validare cantitativ pentru portofoliile cu frecven de nerambursare sczut, chiar n condiiile limitrilor aferente setului de date. n situaiile n care sunt observate puine intrri n stare de nerambursare sau nu sunt observate astfel de intrri, validarea cantitativ poate fi aproximat - cum ar fi prin evaluarea migraiei ratingurilor, prin utilizarea, dac este cazul, a marjelor de credit (credit spreads). (2) Instituiile de credit trebuie s utilizeze metode sntoase i adecvate pentru a se asigura o evaluare i o cuantificare solid i eficace a riscului. Criteriile care trebuie

239

examinate n cadrul validrii cantitative trebuie s includ cel puin calibrarea - a crei validare este susceptibil a se baza mai mult pe raionamentul profesional, utiliznd experiena extins, intern i/sau extern, cu privire la un anumit tip de activitate -, puterea de discriminare i stabilitatea. Art. 490 Instituiile de credit trebuie s examineze puterea de discriminare a modelelor prin utilizarea de analize calitative i cantitative - spre exemplu, n funcie de cantitatea de date, pot fi utilizate diferite tehnici, precum compararea cu elemente de referin interne, compararea cu alte ratinguri i modele, compararea cu alte informaii externe.

Seciunea 6 Cadrul de administrare a activitii

6.1 Responsabilitile organului de conducere al instituiei de credit i raportarea intern

6.1.1 Responsabilitile organului de conducere al instituiei de credit Art. 491 (1) Organul de conducere al unei instituii de credit are responsabilitatea final pentru administrarea sntoas a cadrului aferent abordrii bazate pe modele interne de rating. (2) n vederea mbuntirii gradului de nelegere a membrilor organului de conducere n funcia sa de supraveghere cu privire la sistemul de rating i pentru creterea eficienei, organul de conducere n funcia sa de supraveghere al unei instituii de credit poate constitui, dac este cazul, un comitet care s-l asiste n ndeplinirea atribuiilor care i revin cu privire la cadrul aferent abordrii bazate pe modele interne de rating - cum ar fi un comitet de administrare a riscurilor. (3) Conducerea superioar poate delega anumite atribuii ctre persoanele cu funcie de conducere de nivel mediu din cadrul instituiei de credit, rmnnd responsabile pentru elaborarea, dezvoltarea i implementarea cadrului aferent abordrii bazate pe modele interne de rating, precum i pentru cunoaterea general a acestui cadru. Art. 492 n sensul art.189 alin.(1) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, aspectele

240

semnificative ale proceselor de rating i de estimare includ, printre altele, urmtoarele: a) strategiile i politicile de administrare a riscului privind sistemul intern de rating - incluznd toate aspectele semnificative ale proceselor de alocare a ratingurilor i de estimare a parametrilor de risc; b) structura organizatoric a funciilor sistemului de control intern; c) specificarea nivelului de risc acceptabil - utilizarea rezultatelor abordrii bazate pe modele interne de rating pentru a defini profilul de risc de credit al instituiei de credit respective. Art. 493 Organul de conducere al unei instituii de credit este responsabil pentru luarea de decizii formale cu privire la implementarea abordrii bazate pe modele interne de rating, incluznd aprobarea general a proiectului, specificarea obiectivelor, desemnarea componentelor structurii organizatorice responsabile cu implementarea i stabilirea unui program al etapelor necesare implementrii. Art. 494 Organul de conducere n funcia sa de supraveghere al unei instituii de credit trebuie s exercite o monitorizare efectiv i trebuie s fie implicate pe baz continu n monitorizarea procedurilor de control ale auditului intern. Art. 495 (1) Conducerea superioar a unei instituii de credit trebuie s se asigure, pe baz continu, c mecanismele de control i sistemele de cuantificare adoptate de ctre unitatea de control al riscului de credit sunt adecvate i c ntregul sistem aferent abordrii bazate pe modele interne de rating rmne eficace n timp. (2) Conducerea superioar a unei instituii de credit trebuie s aib o bun nelegere a politicilor de creditare, a standardelor de acordare a creditelor, a practicilor de creditare, a practicilor de recuperare i colectare i trebuie s neleag modul n care aceti factori afecteaz estimarea parametrilor de risc relevani. (3) Conducerea superioar a unei instituii de credit trebuie s se asigure c urmtoarele atribuii sunt realizate: a) asigurarea soliditii proceselor de asumare a riscului, chiar i ntr-un mediu supus schimbrilor rapide; b) determinarea modului de utilizare a ratingurilor interne n procesele de asumare a riscului;

241

c) identificarea i evaluarea determinanilor de risc principali, pe baza informaiilor furnizate de ctre unitatea de control al riscului de credit; d) stabilirea atribuiilor unitii de control al riscului de credit i evaluarea adecvrii nivelurilor de competen profesional ale acesteia; e) monitorizarea i administrarea tuturor surselor de conflicte poteniale de interese; f) stabilirea de canale de comunicaie eficace pentru a asigura faptul c ntregul personal are cunotin despre politicile i procedurile relevante; g) stabilirea coninutului minim al raportrilor ctre organul de conducere n funcia sa de supraveghere sau ctre comitetul care le asist n ndeplinirea atribuiilor care le revin cu privire la cadrul aferent abordrii bazate pe modele interne de rating cum ar fi comitetul de administrare a riscurilor; i h) examinarea rapoartelor auditului intern. Art. 496 Conducerea superioar a unei instituii de credit trebuie s verifice, de asemenea, cu regularitate, c procedurile de control i sistemele de cuantificare adoptate de ctre unitatea de control al riscului de credit i de ctre auditul intern sunt adecvate i c ntregul sistem aferent abordrii bazate pe modele interne de rating rmne eficace n timp. Art. 497 Unitatea de control al riscului de credit este responsabil pentru funcionarea adecvat a sistemelor de rating i supune aprobrii organului de conducere sistemele de rating. Art. 498 (1) Auditul intern trebuie s furnizeze o evaluare a adecvrii generale a sistemului de control intern i a funciei de control al riscului de credit. (2) Organul de conducere al instituiei de credit este responsabil pentru examinrile efectuate de auditul intern pentru scopurile Prii a 3 a, Titlul II, Capitolul 3 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, i ale prezentului regulament i deine un control deplin i independent asupra acestor examinri. (3) Organul de conducere al instituiei de credit trebuie s comunice direct cu auditul intern n toate etapele, iar acesta trebuie s raporteze direct structurii de conducere pe durata examinrii. (4) Instituia de credit care utilizeaz o metodologie obinut de la un furnizor extern

242

trebuie s realizeze, de asemenea, o examinare prin intermediul auditului intern sau prin intermediul unei alte uniti interne de evaluare, pentru a se asigura o nelegere complet a metodologiilor furnizorului. O astfel de examinare poate fi considerat de ncredere doar n msura n care este realizat de ctre o unitate intern care este suficient de familiarizat cu toate aspectele sistemelor i metodologiilor examinate.

6.1.2 Raportarea intern Art. 499 (1) Analiza bazat pe modele interne de rating a profilului de risc de credit al instituiei de credit trebuie s fie o parte esenial a sistemului de raportare intern. Destinatarii raportrii trebuie s includ nu numai organul de conducere al instituiei de credit sau, dup caz, comitetul care asist organul de conducere n funcia sa de supraveghere n ndeplinirea atribuiilor care le revin cu privire la cadrul aferent abordrii bazate pe modele interne de rating, ci i toate funciile interne responsabile cu iniierea i monitorizarea riscurilor de credit. Frecvena i coninutul raportrii trebuie s fie aprobate formal de ctre organul de conducere al instituiei de credit. (2) Frecvena i sfera raportrii trebuie s fie stabilite n concordan cu tipul destinatarului i cu nivelul de risc. Nivelul de risc poate depinde, de exemplu, de ratingurile sau de dimensiunea expunerilor. Art. 500 Raportarea ctre conducerea superioar a instituiei de credit trebuie s permit acesteia monitorizarea evoluiei riscului de credit la nivelul ntregului portofoliu. Sfera informaiei - cum ar fi clasele de rating, grupele de risc, intervalele probabilitii de nerambursare - care se include n raportarea intern, poate varia n funcie de natura, dimensiunea i gradul de complexitate al activitii instituiei de credit. Art. 501 (1) Pentru ndeplinirea cerinelor minime privind raportarea precizate la art.189 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, pot fi furnizate urmtoarele informaii: a) o descriere a portofoliilor crora le-a fost atribuit un rating - sume, numr de debitori, probabiliti de nerambursare pe clase de rating sau pe grupe de risc, procent de acoperire a ntregului portofoliu prin abordarea bazat pe modele interne de rating, cu descompunere pe entiti, sectoare, subportofolii i uniti operaionale;

243

b) distribuia ntregului portofoliu potrivit claselor de rating sau grupelor de risc, respectiv potrivit intervalelor probabilitii de nerambursare i claselor de rating ale pierderii n caz de nerambursare, precum i o comparaie cu anul precedent; c) o comparaie a ratelor de nerambursare efective - inclusiv a pierderii n caz de nerambursare i a factorilor de conversie pentru instituiile de credit care utilizeaz abordarea pe modele interne de rating avansat - n raport cu cele previzionate; d) rezultatele simulrilor de criz; e) o estimare a cerinelor de capital reglementat i a capitalului economic; i f) migraia portofoliului de-a lungul claselor de rating sau grupelor de risc. (2) Pe lng cerinele de raportare menionate la alin.(1), unitatea de control al riscului de credit trebuie s elaboreze rapoarte specifice, destinate conducerii superioare, referitoare la procesul de examinare a sistemului de rating. Furnizarea de raportri coerente cu privire la variabilele-int constituie responsabilitatea unitii de control al riscului de credit.

6.2 Unitatea de control al riscului de credit independent

6.2.1 Sfera de activitate Art. 502 (1) Unitatea de control al riscului de credit a instituiei de credit trebuie, n principal, s se asigure cu regularitate c sistemul de rating i toate componentele sale - alocarea ratingurilor, estimarea parametrilor, colectarea datelor i monitorizarea funcioneaz conform planificrilor. Unitatea de control al riscului de credit trebuie s ndeplineasc, printre altele, urmtoarele atribuii: a) conceperea/selectarea sistemului de rating - elaborare sau examinare; b) examinarea continu a criteriilor de rating i dezvoltarea modelului; c) verificarea acurateei tuturor claselor de rating i grupelor de risc; d) evaluarea coerenei de-a lungul industriilor, portofoliilor i regiunilor geografice; e) evaluarea utilizrii modelului; f) analiza considerentelor care au stat la baza coreciilor (overrides) i excepiilor;

244

g) procesul de cuantificare - elaborare sau examinare; h) testarea ex-post (back-testing); i) analiza tranziiilor efective i previzionate ale ratingurilor; i j) compararea cu surse de date tere. (2) Rezultatele examinrii efectuate de ctre unitatea de control al riscului de credit trebuie s fie raportate conducerii superioare a instituiei de credit cel puin de dou ori pe an. Art. 503 (1) Pentru scopurile la art.190 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, expresia unitatea de control al riscului de credit trebuie interpretat exclusiv n sensul aspectelor funcionale ale acesteia - ca funcie de control al riscului de credit -, respectiv nu n sensul de component a structurii organizatorice. (2) Orice lips potenial de obiectivitate rezultat din coexistena n cadrul aceleai uniti organizatorice a funciilor de examinare a modelului i de elaborare/selectare a acestuia trebuie s fie compensat prin controale administrate de ctre auditul intern. Coexistena celor dou funcii n cadrul aceleiai uniti organizatorice trebuie fcut transparent.

6.2.2 Poziionarea funciei de control al riscului de credit n cadrul structurii organizatorice a instituiei de credit Art. 504 Funcia de control al riscului de credit trebuie s fie subordonat funcional n mod direct conducerii superioare, indiferent de poziionarea unitii n cadrul structurii organizatorice a instituiei de credit. Auditul intern trebuie s examineze dac poziionarea respectivei funcii poate reduce independena acesteia. Art. 505 Funcia de control al riscului de credit trebuie s dein ntotdeauna o poziie important n cadrul structurii organizatorice a instituiei de credit i trebuie s dispun de personal cu caliti, abiliti i experien necesare.

6.2.3 Independena funciei de control al riscului de credit n raport cu funciile responsabile cu iniierea sau rennoirea expunerilor

245

Art. 506 Auditul intern trebuie s determine gradul real de independen al funciei de control al riscului de credit, indiferent de modalitatea la care recurge instituia de credit pentru asigurarea independenei funciei de control al riscului de credit - cum ar fi subordonarea direct a unitii de control al riscului de credit conducerii superioare, meninerea unei separaii ntre funciile sistemului de control intern i funcia comercial/personalul responsabil cu relaia cu clienii, pn la nivelul membrului responsabil din cadrul conducerii superioare. Art. 507 (1) n vederea prevenirii potenialelor efecte negative ale unei separri stricte ntre funcia comercial i unitatea de control al riscului de credit, fr a face referire prin aceasta la funcia de control al riscului de credit, - spre exemplu, modelele elaborate de ctre personalul nsrcinat cu administrarea riscului fr contribuia personalului responsabil cu relaia cu clienii pot fi respinse de ctre cel din urm sau personalul din cadrul liniilor comerciale poate fi tentat s foreze unele date de intrare ale modelului, n special cele de ordin calitativ, pentru a ajusta rezultatele modelului la evalurile efectuate de ctre respectivul personal, afectnd astfel testul de utilizare -, personalul din cadrul unitii de control al riscului de credit i din cadrul departamentului comercial trebuie s coopereze n mod activ la elaborarea modelului. (2) n vederea asigurrii independenei necesare dup finalizarea elaborrii modelului, schimbul de informaii poate fi realizat prin intermediul unor comitete.

6.3 Rolul auditului intern Art. 508 (1) n vederea examinrii robusteii sistemelor de control pentru ratingurile interne, precum i a parametrilor afereni acestora, funcia de audit intern trebuie s aib o nelegere adecvat a tuturor proceselor sistemelor de rating, inclusiv a proceselor care genereaz estimri ale parametrilor de risc. (2) Ca parte a examinrii de ctre acesta a mecanismelor de control, auditul intern trebuie s evalueze profunzimea, sfera i calitatea activitii desfurate de ctre funcia de control al riscului de credit. Auditul intern poate, de asemenea, s deruleze teste pentru a se asigura c funcia de control al riscului de credit a formulat concluzii bine ntemeiate. (3) Auditul intern trebuie s examineze gradul de adecvare al infrastructurii IT i al

246

mentenanei datelor. (4) n cazul instituiilor de credit care utilizeaz modele statistice, auditul intern trebuie s deruleze teste - de exemplu, care s vizeze uniti operaionale specifice pentru a verifica procesele de introducere a datelor. Art. 509 Auditul intern trebuie s raporteze cel puin anual organului de conducere cu privire la conformitatea instituiei de credit cu cerinele aferente abordrii bazate pe modele interne de rating. Art. 510 (1) Pentru ntrirea independenei sale, auditul intern nu trebuie s fie implicat n mod direct n conceperea/selectarea modelului. (2) Auditul intern trebuie s dispun de personal cu caliti, abiliti i experien necesare pentru realizarea atribuiilor prevzute de prezentul regulament. Art. 511 (1) Fr a aduce atingere cerinei privind independena, este permis o anumit cooperare ntre auditul intern i funcia de control al riscului de credit, cum ar fi n vederea tratrii potenialelor puncte slabe sau distorsiuni (biases) ale sistemului de rating. (2) n sensul alin.(1), informaiile privind coreciile (overrides) identificate de ctre funcia de control al riscului de credit n cazul unui portofoliu sau al unei uniti operaionale specifice trebuie transmise auditului intern pentru ca acesta s poat evalua dac aceste corecii rezult din distorsiunile modelului - de exemplu, din cauza faptului c modelul nu este adecvat producerii de ratinguri pentru activiti sp ecifice sau din lipsa de independen a personalului responsabil cu relaia cu clienii. Funcia de control al riscului de credit are ns responsabilitatea exclusiv cu privire la performana sistemelor de rating. Funcia de audit nu trebuie s fie implicat n operaiuni zilnice, precum examinarea fiecrei alocri de rating individual.

6.4 Independena n alocarea ratingurilor Art. 512 (1) Instituiile de credit trebuie s asigure independena n procesul de alocare a ratingurilor, cu luarea n considerare a structurii organizatorice a acestora i a modului de desfurare a activitilor de creditare. (2) n situaiile n care instituiile de credit recurg la una dintre urmtoarele abordri

247

de alocare a ratingurilor, respectiv: a) alocarea ratingurilor de ctre personalul responsabil cu relaia cu clienii; b) alocarea ratingurilor prin intermediul modelelor ale cror rezultate nu pot fi modificate de ctre utilizatori; c) alocarea ratingurilor de ctre ofierii de credit independeni sau de ctre comitetele de rating independente; sau d) alocarea ratingurilor pe baza abordrii mixte, instituiile de credit trebuie s respecte cerinele aferente abordrii utilizate care sunt coninute de prevederile subsecvente ale acestei subseciuni .

6.4.1 Alocarea ratingurilor de ctre personalul responsabil cu relaia cu clienii Art. 513 (1) n cazul adoptrii unei abordri bazate pe raionament profesional pentru scopurile alocrii ratingurilor, respectiv atribuirea de sarcini pe linia alocrii i aprobrii ratingurilor personalului responsabil cu relaia cu clienii, instituiile de credit trebuie s compenseze poteniala lips de independen n alocarea ratingurilor - cum ar fi conflictele de interese rezultate prin remunerarea personalului respectiv n funcie de volumul de activitate generat sau poteniala pierdere a obiectivitii acestuia n cazul dezvoltrii unei relaii strnse cu debitorul - cu controale interne menite s mpiedice afectarea de ctre aceasta a procesului de rating. (2) Controalele menionate la alin.(1) trebuie s opereze n practic i trebuie s includ, cel puin, o examinare complet i independent a ratingurilor de ctre funciile de control al riscului - spre exemplu, monitorizarea de la distan realizat de ctre controlorii de credit, analiza performanelor ratingurilor de ctre u nitatea de control al riscului de credit i examinarea la faa locului de ctre auditul intern. (3) Pentru a asigura independena alocrii ratingurilor, instituiile de credit pot recurge, ca modalitate adiional, la remunerarea personalului responsabil cu relaia cu clienii n funcie de cuantificrile performanei ajustate n funcie de risc - precum rata de rentabilitate a capitalului ajustat n funcie de risc -, cuantificri care s se ntemeieze pe rezultatele sistemului aferent abordrii bazate pe modele interne de rating. (4) n cazul activitilor non-retail, instituiile de credit nu trebuie s delege integral

248

responsabilitatea cu privire la rating - alocare sau examinare - personalului responsabil cu relaia cu clienii, acesta urmnd s realizeze doar o evaluare preliminar a creditului care este validat ulterior de ofieri independeni.

6.4.2 Alocarea ratingurilor prin intermediul modelelor ale cror rezultate nu pot fi modificate de ctre utilizatori Art. 514 (1) n cazul adoptrii soluiei de alocare a ratingurilor prin intermediul modelelor ale cror rezultate nu pot fi modificate de ctre utilizatori - respectiv evaluarea bonitii, n esen, prin intermediul unui model -, instituiile de credit trebuie s asigure examinarea independent a datelor de intrare deoarece distorsiunile (biases) n alocrile ratingurilor pot proveni exclusiv din erori sau fraude la introducerea datelor relevante. (2) Funcia de control al riscului de credit trebuie s verifice, n mod continuu, pstrarea capacitii de previzionare a riscului aferente modelului, prin intermediul sesiunilor de validare specifice bazate, de exemplu, pe testarea ex-post (back-testing) sau pe compararea cu elemente de referin a rezultatelor modelului.

6.4.3 Alocarea ratingurilor de ctre ofierii de credit independeni sau de ctre comitetele de rating independente Art. 515 (1) n vederea realizrii unei delimitri clare a persoanelor responsabile cu relaia cu clienii de cele care dein rspunderea final cu privire la alocarea ratingurilor, instituiile de credit pot atribui ofierilor de credit sau comitetelor de rating, care raporteaz unei funcii de creditare independente, responsabilitatea exclusiv cu privire la alocarea i aprobarea ratingurilor. n situaia n care instituiile de credit recurg la aceast abordare de alocare a ratingurilor, pe lng atribuiile legate de alocarea i aprobarea ratingurilor, ofierii de credit trebuie s monitorizeze cu regularitate situaia debitorilor i s actualizeze, dac este necesar, ratingurile. (2) Avnd n vedere dificultatea evalurii n practic a gradului real de independen al ofierului de credit/comitetului de rating - n special n cazul contrapartidelor de dimensiune mare pentru care limitele de aprobare sunt stabilite la nivelul organului de conducere -, n cazul utilizrii acestei abordri, instituia de credit trebuie s acorde o

249

atenie deosebit structurii organizatorice i relaiei dintre personalul responsabil cu relaia cu clienii i ofierii de credit, inclusiv n ceea ce privete accesul ofierilor de credit la informaiile legate de debitori, care, n situaia n care este limitat, poate afecta puterea de discriminare i de previzionare a ratingurilor. (3) Funcia de control al riscului de credit trebuie s aib o contribuie esenial la depirea dezavantajelor poteniale ale acestei abordri, specificate la alin.(2), n special cu privire la evaluarea performanei ratingurilor i examinarea continu a sistemului de rating.

6.4.4 Alocarea ratingurilor pe baza abordrii mixte Art. 516 (1) n vederea alocrii ratingurilor, instituiile de credit pot utiliza o abordare mixt - de exemplu, alocarea ratingului este realizat iniial prin intermediul modelelor statistice sau al celor bazate pe raionament profesional; dac personalul responsabil cu relaia cu clienii, care rspunde i pentru datele de intrare, este satisfcut de rezultatul furnizat de ctre model, atunci ratingul final va fi ratingul furnizat de ctre model; dac respectivul personal nu este de acord cu rezultatul furnizat de ctre model, atunci acesta poate propune o corecie (override) unui superior sau, n funcie de dimensiunea expunerii, unui comitet de rating care deine rspunderea final cu privire la confirmarea ratingului furnizat de ctre model sau cu privire la modificarea lui. (2) n cazul n care instituia de credit recurge la o abordare mixt, aceasta trebuie s acorde o atenie deosebit caracteristicilor modelelor utilizate i structurii organizatorice - de exemplu, dac modelul de rating nu este adecvat pentru o anumit categorie de debitori sau de tranzacii, pot s apar numeroase corecii (overrides), iar personalul responsabil cu relaia cu clienii poate fi, de asemenea, tentat s foreze unele date de intrare ale modelului pentru a ajusta rezultatele acestuia la propriile evaluri. (3) n sensul alin.(2), instituiile de credit trebuie s se asigure c, n cadrul procesului de alocare a ratingului, sunt luate n considerare toate informaiile relevante i trebuie s ntreprind demersurile necesare pentru identificarea potenialelor erori de rating. Controalele interne trebuie, de asemenea, s asigure acurateea datelor de intrare. Toate coreciile (overrides) trebuie s fie motivate n mod corespunztor de ctre 250

personalul responsabil cu relaia cu clienii i toate deciziile relevante - att confirmarea, ct i respingerea coreciilor propuse - trebuie s fie pstrate, pentru a permite funciei de control al riscului de credit derularea n mod corect a testrii ex post (back-testing).

TITLUL VII Aprobarea utilizrii abordrii avansate de evaluare (riscul operaional)

CAPITOLUL I Dispoziii generale Art. 517 Prezentul titlu stabilete standarde i cerine ce trebuie respectate n vederea utilizrii abordrii avansate de evaluare pentru determinarea cerinei de capital pentru riscul operaional n conformitate cu prevederile Prii a 3- a, Titlul III, Capitolul 4 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, precum i n vederea obinerii de la Banca Naional a Romniei a aprobrii necesare n acest sens. Art. 518 n sensul prezentului titlu, termenii i expresiile de mai jos au urmtoarele semnificaii: a) clas de risc operaional - categorie a riscului operaional omogen din punct de vedere al riscurilor acoperite i al datelor disponibile pentru analiza acestora; b) estimare de risc operaional - distribuia pierderilor identificate n cadrul unei clase de risc operaional; c) cuantificare a riscului operaional - statistic singular sau parametru singular extrase din estimarea de risc operaional; d) set de date pentru calcul - partea din datele privind riscul operaional ale instituiei de credit utilizat pentru generarea estimrilor i cuantificrilor de risc operaional reglementate; e) eveniment cu pierdere recuperat prompt - eveniment din riscul operaional soldat cu pierdere recuperat complet ntr-un interval scurt; f) eveniment nesoldat cu pierdere - eveniment din riscul operaional care nu s-a soldat cu pierdere sau ctig;

251

g) eveniment din riscul operaional soldat cu un ctig - eveniment din riscul operaional care a generat un ctig; h) pierderi secveniale - ansamblu de pierderi succesive produse n perioade diferite, dar relaionate cu acelai eveniment din riscul operaional; i) pierderi cu efect multiplu - ansamblu de pierderi asociate care au afectat entiti sau linii de activitate, uniti etc. diferite, dar care sunt relaionate cu acelai eveniment cauzal; j) corelaie - orice form de dependen, liniar sau non-liniar, relaionat cu toate datele (reale ori construite) sau doar cu extremitatea ori restul distribuiei, dintre dou sau mai multe clase de risc operaional, cauzat de prezena unor factori comuni de natur diferit, interni ori externi instituiei de credit, factori care pot influena frecvena sau impactul pierderilor observate n mai mult de o singur clas de risc operaional. k) tehnici de transfer al riscului operaional - instrumente de transfer al riscului operaional utilizate de instituia de credit pentru administrarea i diminuarea riscului la care este expus; acestea sunt contracte de asigurare la riscul operaional i alte mecanisme de transfer al acestui risc.

CAPITOLUL II Solicitarea aprobrii de utilizare a abordrii avansate de evaluare Art. 519 n cazul instituiilor de credit care intenioneaz s utilizeze abordarea avansat de evaluare n vederea determinrii cerinei de capital pentru riscul operaional la nivel individual, cererea de aprobare propriu-zis trebuie s precizeze c instituia de credit solicit aprobarea la care se face referire la art.312 alin.(2) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, avndu-se n vedere detaliile din documentaia ce nsoete cererea. Art. 520 (1) Documentaia minim ce trebuie furnizat Bncii Naionale a Romniei odat cu cererea de aprobare a utilizrii abordrii avansate de evaluare se constituie din urmtoarele: a) documentaia privind sistemele de cuantificare a riscului operaional;

252

b) documentaia privind mediul de control al sistemului de cuantificare a riscului operaional, procedurile de implementare i infrastructura aferent tehnologiei informaiei (IT); c) planul de implementare (incluznd implementarea gradual) i, dac este cazul, detalii privind utilizarea parial permanent; d) documentul n care este descris procesul de autoevaluare i n care sunt prezentate concluziile acestuia prin care s se certifice conformitatea cu standardele i cerinele impuse de Banca Naional a Romniei n vederea utilizrii abordrii avansate de evaluare, documentul n care sunt descrise concluziile programului de validare intern derulat n vederea solicitrii aprobrii de utilizare a abordrii avansate de evaluare i raportul de audit; se vor include rezultatele examinrii independente solicitate la art.537 alin.(1), precum i descrierea urmrii rezultatelor programului de validare intern; e) Formularul 16:OPR - Riscul operaional i Formularul 17 OPR Details - Riscul operaional: valori brute ale pierderilor pe linii de activitate i categorii de evenimente n ultimul an, prevzute n Anexa nr. I la Standardul Tehnic de Implementare ordin emis n aplicarea Regulamentului (UE) nr.575/2013. (2) Cu excepia cazurilor n care se indic altfel, documentaia minim ce nsoete cererea de aprobare, la care se face referire la alin.(1), trebuie s conin informaii generale privind aplicarea abordrii avansate de evaluare. Art. 521 (1) Cererea de aprobare trebuie semnat de ctre un membru executiv al structurii de conducere a fiecrei entiti juridice dintre cele care solicit aprobarea, membru care este mputernicit s angajeze legal entitatea respectiv. (2) Semnatarul sau, dup caz, semnatarii trebuie s confirme n cadrul cererii de aprobare c documentaia nsoitoare reprezint un rezumat adevrat i just al subiectelor acoperite. (3) Pentru scopurile alin.(2), prin rezumat se nelege faptul c documentaia furnizeaz o prezentare pe scurt - care red doar aspectele principale - a subiectului n cauz, prin adevrat faptul c informaiile cuprinse n rezumat nu sunt false i/sau nu induc n eroare, iar prin just faptul c informaiile prezint un rezumat de ansamblu rezonabil, fr a omite aspecte semnificative; documentaia minim ce nsoete cererea de aprobare, la care se face referire la art.520 alin.(1), trebuie s ofere un 253

rezumat al practicilor curente sau planificate ale instituiei de credit/instituiilor suficient de detaliat pentru a permite Bncii Naionale a Romniei s fac o evaluare iniial a solicitrii de acordare a aprobrii de utilizare a abordrii avansate de evaluare i s stabileasc, pe baza riscului, un plan pentru o evaluare mai aprofundat. (4) Instituiile de credit trebuie s comunice Bncii Naionale a Romniei persoana responsabil cu meninerea relaiei cu Banca Naional a Romniei i nlocuitorul acesteia. Art. 522 Pe parcursul perioadei de observare istoric de cel puin 5 ani, respectiv de minimum 3 ani, prevzute la art.322 alin.(3) lit.a) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, instituiile de credit care intenioneaz s utilizeze abordarea avansat de evaluare n scopul determinrii cerinei de capital pentru riscul operaional trebuie s poat completa i transmite Bncii Naionale a Romniei, la solicitarea acesteia, Formularul 17: OPR Details - Riscul operaional: valori brute ale pierderilor pe linii de activitate i categorii de evenimente n ultimul an, prevzut n anexa nr. I la Standardul Tehnic de Implementare ordin emis n aplicarea Regulamentului (UE) nr.575/2013. Art. 523 (1) Pentru scopurile art.520 alin.(1) lit.a), documentaia privind sistemele de cuantificare a riscului operaional trebuie s includ cel puin urmtoarele: a) un plan cu modelele ce vor fi utilizate - o declaraie prin care sunt explicate care operaiuni i/sau riscuri operaionale sunt acoperite de fiecare model i prin care este justificat utilizarea de modele diferite; b) o descriere general a tuturor modelelor; c) n cazul n care instituia de credit utilizeaz instrumente de diminuare a cerinei de capital pentru riscul operaional, documentaia privind acoperirea i cuantificarea pierderilor ateptate, documentaia cuprinznd politica instituiei de credit cu privire la asigurarea la riscul operaional sau alte mecanisme de transfer al acestui risc, precum i documentaia privind examinarea i recunoaterea de corelaii. (2) Pentru scopurile alin.(1) lit. b), documentaia aferent descrierii generale a modelului/modelelor trebuie s cuprind cel puin urmtoarele: a) o list cu definiiile stabilite de instituia de credit pentru riscul operaional, pierderile din riscul operaional, liniile de activitate, categoriile de evenimente i orice ali termeni utilizai i considerai de instituia de credit ca prezentnd

254

relevan; b) o descriere general a modelului/modelelor, respectiv att o descriere nonmatematic, ct i o descriere matematic, precum i justificarea alegerii acestuia/acestora; pentru fiecare model vor fi avute n vedere cel puin urmtoarele: (i) prezentarea claselor de risc operaional identificate utilizate la calculul cerinei de capital, inclusiv a legturii dintre acestea i liniile de activitate i categoriile de evenimente de risc operaional stabilite prin Partea a 3- a Titlul III din Regulamentul (UE) nr.575/2013; (ii) descrierea modului n care se asigur generarea cuantificrii riscului operaional la un standard de rigurozitate comparabil cu un nivel de ncredere de 99,9% i, dac este cazul, precizarea nivelului de ncredere la care este calculat cuantificarea iniial, precum i a metodei de ajustare de tip scaling utilizate; (iii) rezultatele evalurii acurateei cerinei de capital pentru riscul operaional; c) politica instituiei de credit privind datele aferente riscului operaional documentaia aferent trebuie s cuprind cel puin urmtoarele aspecte: (i) perioada de observare istoric folosit; (ii) o descriere a fluxurilor operaionale, procedurilor i sistemelor legate de colectarea i stocarea datelor, inclusiv a celor privind colarea datelor relevante pentru calculul cerinei de capital pentru riscul operaional, cu indicarea oricror intervenii manuale; se includ de asemenea descrierea caracteristicilor pierderilor nregistrate n bazele de date i descrierile bazelor de date utilizate n cadrul abordrii avansate de evaluare - formalizarea bazelor de date semnificative trebuie s fie suficient pentru a permite instituiilor de credit s furnizeze Bncii Naionale a Romniei informaiile necesare n vederea determinrii soliditii bazelor de date, precum o descriere general a bazelor de date (mrime aproximativ, data la care baza de date a fost construit, "proprietarul" etc.), sursa datelor, procesele utilizate pentru obinerea i ncrcarea datelor, filtrele utilizate pentru a crea i depana baza de date (precum valori minime i maxime), controale ale transparenei, accesului, coerenei etc.; (iii) pragurile de pierdere minim folosite pentru colectarea de date interne i prezentarea de dovezi ale ndeplinirii prevederilor art.574 alin.(3);

255

(iv) informaii pertinente cu privire la politica de identificare a pierderilor, criteriile de repartizare a pierderilor pe linii de activitate i categorii de evenimente de pierdere, incluznd criteriile la care se face referire la art.322 alin.(3) lit.e) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, i politica la care se face referire la art.575 alin.(1), incluznd tratamentul evenimentelor cu pierdere recuperat prompt ; (v) politica instituiei de credit privind pierderile din riscul operaional legate de riscul de credit i riscul de pia; (vi) dac este cazul, fundamentarea faptului c activitile sau expunerile excluse, luate att individual, ct i n combinaie, nu au impact semnificativ asupra estimrilor de risc globale; (vii) descrierea procedurilor pentru evaluarea relevanei n timp a datelor interne privind pierderile din riscul operaional; (viii) descrierea datelor externe: descrierea naturii datelor externe utilizate i indicarea surselor de date externe; descrierea condiiilor i practicilor de utilizare a datelor externe, inclusiv descrierea oricrei ajustri pentru a le face relevante pentru instituia de credit; evaluarea relevanei datelor externe; politica instituiei de credit cu privire la revizuirea cu regularitate a condiiilor i practicilor de utilizare a datelor externe i la supunerea acestora unei examinri independente; (ix) descrierea analizelor de scenarii: procedurile privind construirea de scenarii, evaluarea, validarea i revizuirea lor; descrierea modului i a gradului n care analizele de scenarii sunt utilizate; (x) descrierea factorilor legai de mediul de afaceri i controlul intern: descrierea modului n care factorii importani legai de mediul de afaceri i controlul intern sunt alei i luai n considerare n cadrul sistemului de cuantificare a riscului operaional; justificarea senzitivitii estimrilor de risc operaional la modificrile intervenite n factorii legai de mediul de afaceri i controlul intern considerai, precum i a ponderrii relative a acestora; procedurile de validare i revizuire ale factorilor legai de mediul de afaceri i controlul intern ale instituiei de credit; prezentarea celor mai importani determinani de risc operaional i evaluarea abilitii sistemului de cuantificare de surprindere a acestora; (xi) descrierea modului n care se asigur evitarea lurii n considerare de mai 256

multe ori a rezultatelor pozitive ale evalurilor calitative sau a tehnicilor de diminuare a riscului operaional; (xii) descrierea modului n care cele patru elemente utilizate n cadrul abordrii avansate de evaluare, indicate la art.322 alin.(2) lit.b) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, sunt combinate i/sau ponderate, cu indicarea, dac este cazul, a variaiei acestui mod de la o clas de risc operaional la alta, incluznd descrierea importanei elementelor calitative n cadrul sistemului de cuantificare; (xiii) planul global cuprinznd punctele slabe ale datelor i sistemelor IT descoperite n timpul procesului de examinare i validare intern, precum i descrierea modului n care instituia de credit planific s corecteze sau s diminueze punctele slabe. (3) Pentru scopurile alin.(1) lit. d), documentaia privind acoperirea i cuantificarea pierderilor ateptate, ce trebuie s nsoeasc cererea de aprobare, trebuie s cuprind cel puin urmtoarele: a) descrierea modului de cuantificare a pierderilor ateptate, justificarea alegerii lui, precum i tratarea consecvenei acestuia cu modul n care este calculat cerina de capital n cadrul modelului aferent abordrii avansate de evaluare; i b) descrierea practicilor interne ale instituiei de credit care reflect n mod adecvat pierderile ateptate, a modului n care acoperirile pierderilor ateptate ndeplinesc principiile generale prevzute de art.564 alin.(3) (6) i, dup caz, demonstraia solicitat la art.564 alin.(9). (4) Pentru scopurile alin.(1) lit. d), documentaia cuprinznd politica instituiei de credit cu privire la asigurarea la riscul operaional sau alte mecanisme de transfer al acestui risc, ce trebuie s nsoeasc cererea de aprobare, trebuie s cuprind cel puin urmtoarele: a) demonstrarea caracterului semnificativ al reducerii expunerii la pierderi din riscul operaional ca urmare a asigurrilor la acest risc i a altor mecanisme de transfer al acestuia i precizarea gradului de diminuare a cerinei de capital ca urmare a recunoaterii impactului acestora; b) descrierea politicii instituiei de credit privind utilizarea de asigurri sau alte mecanisme de transfer al riscului operaional, inclusiv, dac este cazul, descrierea

257

condiiilor avute n vedere pentru recunoaterea efectului acestora n sensul diminurii cerinei de capital; i c) descrierea metodologiei pentru recunoaterea efectului asigurrilor i altor mecanisme de transfer al riscului operaional n calculul cerinei de capital. (5) Pentru scopurile alin.(1) lit. d), documentaia privind examinarea i recunoaterea de corelaii, ce trebuie s nsoeasc cererea de aprobare, trebuie s cuprind cel puin urmtoarele: a) justificarea lurii n considerare a corelaiilor la determinarea cerinei de capital pentru riscul operaional; b) descrierea i justificarea alegerii metodei/metodelor de calcul al corelaiilor, prezentarea ipotezelor aferente i descrierea procesului de validare i asigurare a fiabilitii, relevanei i acurateei acestora pe baz continu; i c) descrierea modului n care corelaiile sunt recunoscute n cadrul modelului la determinarea cerinei de capital pentru riscul operaional. Art. 524 Banca Naional a Romniei poate solicita unei instituii de credit s ntreprind analize suplimentare celor indicate n cadrul art.523 n vederea facilitrii evalurii sistemului de cuantificare a riscului operaional. Art. 525 Pentru scopurile art.520 alin.(1) lit. b), documentaia privind mediul de control, procedurile de implementare i infrastructura IT trebuie s cuprind cel puin urmtoarele: (i) o prezentare de ansamblu a cadrului de administrare a activitii instituiei de credit, respectiv: (ii) o prezentare a rolului i responsabilitilor structurii de conducere n ceea ce privete administrarea riscului operaional, cu indicarea, dac este cazul, a delegrii anumitor atribuii; (iii) o prezentare a rolului i responsabilitilor funciei de administrare a riscului operaional, incluznd o descriere a modului n care este asigurat independena acesteia; (iv) o prezentare a rolului auditului intern; (v) dup caz, o prezentare a rolului oricror altor comitete implicate n cadrul de

258

administrare a activitii n ceea ce privete riscul operaional; (vi) o prezentare a structurilor de raportare aferente riscului operaional, incluznd modul i frecvena de raportare pe cale ierarhic; i (vii) o scurt prezentare de ansamblu a procesului de luare a deciziilor aferente riscului operaional i a modului n care acesta se desfoar la diferite niveluri organizaionale; b) descrierea modului i a gradului n care instituia de credit integreaz sistemele interne de cuantificare a riscului operaional n procesele curente de administrare a acestui risc, prin raportare la prevederile art.541 alin.(2) - (5); c) prezentarea responsabilitilor prilor implicate n modelare; d) documentaia privind validarea, cuprinznd descrierea i justificarea

metodologiei de validare intern adoptate de ctre instituia de credit, formalizarea validrii interne a sistemului de cuantificare a riscului operaional la care se face referire la art.601 alin.(4), precum i o prezentare general a procesului de validare; e) informaii generale privind structura IT a instituiei de credit, n ceea ce privete abordarea avansat de evaluare. Art. 526 Pentru scopurile art.520 alin.(1) lit. c), instituiile de credit trebuie s furnizeze Bncii Naionale a Romniei o prezentare de ansamblu a ariei de cuprindere a abordrii n cauz vizate de cererea de aprobare, respectiv: a) o list a membrilor grupului, inclusiv structura juridic i modul de stabilire a cerinei de capital pentru riscul operaional pentru fiecare dintre acetia, cu indicarea, dac este cazul, a excepiilor de la aplicarea abordrii avansate de evaluare, prevzute a rmne dup implementarea gradual, i a raionamentului pentru utilizarea permanent parial; pentru fiecare sucursal situat ntr-un stat ter se va indica autoritatea responsabil cu supravegherea ei; b) o prezentare a structurii organizaionale a grupului - linii de activitate i cadrul de administrare a activitii; i c) informaii generale privind modificrile structurale sau organizaionale semnificative planificate care pot avea impact asupra cererii de aprobare a ut ilizrii abordrii avansate de evaluare.

259

Art. 527 (1) Pentru scopurile art.520 alin.(1) lit. c), instituiile de credit care intenioneaz s utilizeze abordarea avansat de evaluare a riscului operaional trebuie s ntocmeasc un plan de implementare clar, realist i adecvat, care s acopere att perioada de timp pn la obinerea aprobrii, ct i perioada de implementare gradual - respectiv implementarea ulterioar obinerii aprobrii, i s l furnizeze Bncii Naionale a Romniei odat cu cererea de aprobare. (2) Prin planul de implementare la care se face referire n cadrul alin.(1), o instituie de credit se angajeaz s implementeze abordarea avansat de evaluare, la datele prevzute, n ceea ce privete toate operaiunile pentru care solicit aprobare de utilizare a abordrii avansate de evaluare. (3) Pentru scopurile alin.(1), instituiile de credit trebuie s stabileasc norme interne cu prevederi detaliate privind planificarea n timp i coninutul, pentru urmtoarele: a) organizarea implementrii (distribuirea responsabilitilor etc.); b) dezvoltarea proceselor de administrare a riscului operaional, n special pentru colectarea de date; c) dezvoltarea metodologiei de cuantificare; d) implementarea infrastructurii IT utilizate n scopurile administrrii i cuantificrii riscului operaional; e) instruirea personalului, inclusiv a personalului de conducere; f) testul de utilizare - utilizarea planificat a diferitelor sisteme de cuantificare a riscului operaional, respectiv modul n care, concret, se intenioneaz s se utilizeze n activitatea curent diferitele modele. Art. 528 (1) Instituiile de credit trebuie s formalizeze, n sensul descrierii i justificrii, modul n care asigur ndeplinirea prevederilor art.314 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, precum i acoperirea tuturor operaiunilor de ctre una dintre abordrile prevzute de regulamentul menionat i trebuie s transmit Bncii Naionale a Romniei documentaia aferent. (2) Banca Naional a Romniei decide, de la caz la caz, asupra ndeplinirii prevederilor art.314 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013. Art. 529 (1) Politica privind implementarea gradual trebuie s trateze cel puin

260

aspectele prevzute la alin.(2) i (3). (2) Planul de implementare gradual trebuie s prevad un termen de implementare stabilit, termen ce trebuie s fie, pe de o parte, suficient de apropiat pentru ca instituia de credit s-i impun disciplina necesar pentru a putea aplica, ntr-o perioad rezonabil, abordarea avansat de evaluare ntr-o msur extins i, pe de alt parte, suficient de ndeprtat pentru ca instituia de credit s asigure calitatea continu a cadrului de administrare a activitii, datelor, metodologiei i rezultatelor; termenul de implementare trebuie s fie mai mic de 7 ani i doar n situaii excepionale, precum cea a unui grup deosebit de complex, poate fi de pn la 10 ani. (3) Instituia de credit trebuie s stabileasc succesiunea includerii operaiunilor n abordarea avansat de evaluare; planul de implementare gradual trebuie stabilit n baza unor considerente practice i de fezabilitate, un factor important n acest sens fiind nivelul de risc al operaiunilor care nu sunt nc acoperite de abordarea avansat de evaluare; succesiunea includerii operaiunilor n aria de cuprindere a abordrii avansate de evaluare face obiectul acordului Bncii Naionale a Romniei. (4) Planul de implementare trebuie s cuprind justificarea succesiunii stabilite pentru includerea operaiunilor n abordarea avansat de evaluare. Art. 530 (1) Pe parcursul implementrii graduale, anterior implementrii abordrii avansate de evaluare asupra unor operaiuni adiionale sau riscuri operaionale adiionale, instituiile de credit trebuie s realizeze o autoevaluare pentru a asigura conformitatea cu standardele i cerinele minime impuse de Banca Naional a Romniei n vederea utilizrii abordrii avansate de evaluare. (2) Dup caz, pentru scopurile alin.(1), n documentul prin care Banca Naional a Romniei comunic instituiei de credit decizia de aprobare a utilizrii abordrii avansate de evaluare, se vor indica, de la caz la caz, obligaiile ce revin instituiei de credit pe parcursul implementrii graduale. Art. 531 Instituiile de credit trebuie s dispun de sisteme i proceduri de monitorizare n mod oportun i adecvat ale coerenei i consecvenei utilizrilor combinate de abordri diferite i a aspectelor ce in de semnificativitate, substanialitate i planificare n timp ale planului de implementare gradual. Art. 532 (1) Instituiile de credit trebuie s notifice n scris, n timp util, Banca Naional a Romniei cu privire la orice modificri relevante n mediul organizaional 261

sau de afaceri, datorate fie unor circumstane normale sau excepionale, precum o achiziie sau vnzare majore ori o modificare major n acionariat, conducere sau organizare, care ar putea avea impact semnificativ asupra planurilor iniiale de implementare gradual i utilizare parial ale instituiilor de credit. (2) Instituiile de credit trebuie s discute cu Banca Naional a Romniei asupra oricror modificri ale planului de implementare gradual ce ar putea fi necesare. Art. 533 O instituie de credit care ulterior obinerii aprobrii de utilizare a abordrii avansate de evaluare achiziioneaz o instituie ce nu utilizeaz aceast abordare i/sau nu a obinut aprobare n acest sens trebuie s notifice n acest sens Banca Naional a Romniei n scris i, dup caz, va trebui fie s depun un plan de aducere n conformitate cu standardele i cerinele minime impuse de Banca Naional a Romniei n vederea utilizrii abordrii avansate de evaluare, fie s depun o nou cerere de aprobare n sensul art.312 alin.(2) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, nsoit de o politic privind implementarea gradual i utilizarea parial nou. Art. 534 (1) Pentru scopurile art.520 alin.(1) lit. d), instituiile de credit trebuie s realizeze o autoevaluare a stadiului de conformitate cu standardele i cerinele minime impuse de Banca Naional a Romniei n vederea utilizrii abordrii avansate de evaluare n contextul riscului operaional. (2) Autoevaluarea trebuie s nceap cu o evaluare global, dintr-o perspectiv consolidat, a modului n care diversele modele se mbin i se armonizeaz n cadrul instituiei sau al grupului, evaluare global ce trebuie s acopere gradul de adecvare a structurii organizaionale n ceea ce privete cadrul de administrare a activitii, gradul de adecvare a resurselor alocate sistemului de cuantificare a riscului operaional, comparabilitatea n cadrul grupului cu privire la date i metodologie i coerena i consecvena n organizarea IT. (3) Autoevaluarea trebuie s acopere toate aspectele sistemului de cuantificare a riscului operaional: metodologie, calitate a datelor, proceduri cantitative i calitative de validare, cadru de administrare a activitii i mediu tehnologic. (4) Dup caz, instituiile de credit trebuie s stabileasc un plan de aciune n vederea remedierii omisiunilor i deficienelor identificate, precum i o planificare pentru obinerea conformitii; omisiunile i deficienele identificate nu trebuie s fie semnificative.

262

Art. 535 n cadrul documentului n care este descris procesul de autoevaluare i n care sunt cuprinse concluziile acestuia trebuie prezentate dovezi ale ndeplinirii art.321 lit.a) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, prin raportare la prevederile art.541 alin.(2) (5), ncepnd cu cel puin un an nainte de data la care cererea de aprobarea a utilizrii abordrii avansate de evaluare este transmis Bncii Naionale a Romniei. Art. 536 Autoevaluarea poate fi realizat de personalul unei funcii independente de evaluare a riscului, cu sprijinul, n cazul n care este necesar, al auditorilor interni. Art. 537 (1) Anterior depunerii cererii de aprobare a utilizrii abordrii avansate de evaluare, respectiv n etapa de dezvoltare a modelului, instituiile de credit trebuie s deruleze un program complet de validare intern, iar procesele de validare intern i rezultatele validrii trebuie supuse unei examinri independente. (2) Instituiile de credit trebuie s realizeze periodic o autoevaluare a stadiului de conformitate cu standardele i cerinele minime impuse de Banca Naional a Romniei n vederea utilizrii abordrii avansate de evaluare. Art. 538 (1) Cererea de aprobare trebuie redactat n limba romn. (2) Documentaia ce nsoete cererea de aprobare trebuie ntocmit ntr-o limb sau n mai multe limbi stabilit/stabilite de comun acord de ctre Banca Naional a Romniei, autoritile competente din statele gazd i instituia de credit. Pentru documentele redactate ntr-o limb strin se va prezenta i traducerea legalizat a acestora. Pentru documentele redactate ntr-o limb strin de circulaie internaional, Banca Naional a Romniei poate excepta, de la caz la caz, aplicarea cerinei privind traducerea legalizat. Art. 539 (1) Att n contextul cererii iniiale, ct i ulterior, instituia de credit trebuie s pun la dispoziia Bncii Naionale a Romniei orice informaii mai detaliate, inclusiv documentele rezultate n contextul art.524, ca i toat documentaia intern, la solicitarea acesteia din urm. (2) n cazul n care o instituie de credit apreciaz c dispune de documente interne suplimentare celor menionate n prezentul capitol, relevante pentru obinerea aprobrii, aceasta trebuie s transmit Bncii Naionale a Romniei lista documentelor respective, odat cu cererea de aprobare. Art. 540 (1) n cazul n care o instituie de credit nu furnizeaz Bncii Naionale a

263

Romniei o parte din documentaia solicitat n baza art.520 sau documentaia i/sau cererea de aprobare transmise acesteia nu ndeplinesc cerinele prevzute n prezentul capitol, Banca Naional a Romniei consider solicitarea instituiei de credit ca incomplet. (2) Banca Naional a Romniei i, dup caz, autoritile competente implicate realizeaz o evaluare preliminar a ntregii solicitri, respectiv a cererii de aprobare i a documentaiei nsoitoare, imediat dup primire. Banca Naional a Romniei notific instituia de credit cu privire la caracterul complet al solicitrii.

CAPITOLUL III Standarde de utilizare a abordrii avansate de evaluare n aplicarea dispoziiilor Prii a 3- a, Titlul III, Capitolul 4 din Regulamentul (UE) nr.575/2013

Seciunea 1 Standarde calitative Art. 541 (1) Pentru ndeplinirea testului de utilizare prevzut la art.321 lit.a) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, o instituie de credit trebuie s ia n considerare cel puin principiile generale prevzute de alin.(2)-(5). (2) Scopul i utilizarea abordrii avansate de evaluare nu trebuie s fie limitate la determinarea cerinei de capital reglementate. (3) Abordarea avansat de evaluare trebuie s evolueze pe msur ce instituia de credit dobndete experien n soluiile i tehnicile de administrare a riscului operaional. (4) Abordarea avansat de evaluare trebuie s sprijine i s mbunteasc administrarea riscului operaional n cadrul instituiei de credit. (5) Utilizarea abordrii avansate de evaluare trebuie s furnizeze instituiei de credit beneficii n administrarea i controlul riscului operaional. (6) Instituiile de credit trebuie s poat demonstra Bncii Naionale a Romniei modul i gradul de ndeplinire a testului de utilizare la toate nivelurile organizaionale, prin prezentarea de dovezi convingtoare.

264

(7) Instituiile de credit trebuie s ndeplineasc prevederile art.321 lit.a) din Regulamentul (UE) nr.575/2013 pe baz continu, inclusiv pe o perioad de cel puin un an nainte de data la care cererea de aprobarea a utilizrii abordrii avansate de evaluare este transmis Bncii Naionale a Romniei. Art. 542 (1) Pentru un cadru de administrare a activitii solid, procesul de luare a deciziilor aferente administrrii riscului operaional trebuie formalizat n mod clar n cadrul fiecrei instituii de credit, n ceea ce privete ierarhia i nivelul de responsabilitate. (2) Organul de conducere al unei instituii de credit trebuie s aib o nelegere general a sistemelor de cuantificare a riscului operaional i o nelegere detaliat a rapoartelor de management aferente care i-au fost predate, precum i a modului n care riscul operaional are impact asupra instituiei de credit. (3) Fr a aduce atingere prevederilor alin.(4), n vederea mbuntirii nelegerii sistemului de cuantificare a riscului operaional de ctre membrii organului de conducere n funcia sa de supraveghere i a mbuntirii eficienei, organul de conducere n funcia sa de supraveghere pot, acolo unde este adecvat, s stabileasc comitete care s le asiste cu privire la anumite aspecte ale cadrului aferent abordrii avansate de evaluare; conducerea superioar, la rndul ei, poate delega anumite atribuii. (4) Organul de conducere n funcia sa de supraveghere poart rspunderea final pentru cadrul aferent abordrii avansate de evaluare utilizat de ctre instituia de credit i trebuie s aib o cunoatere i o contientizare generale ale cadrului; conducerea superioar poart responsabilitatea dezvoltrii i implementrii cadrului i, de asemenea, trebuie s aib o cunoatere i o contientizare generale ale acestuia. Art. 543 Organul de conducere este responsabil de aprobarea tuturor aspectelor semnificative ale cadrului de ansamblu aferent riscului operaional, printre care se regsesc urmtoarele: a) activitile direcionate ctre identificarea, evaluarea i/sau cuantificarea, monitorizarea, controlul i diminuarea riscului operaional; b) politicile i strategiile de administrare proactiv a riscului operaional; c) structura organizaional a funciilor de control; i

265

d) stabilirea nivelurilor de risc acceptabil. Art. 544 (1) Organul de conducere este responsabil pentru luarea de decizii formale cu privire la implementarea abordrii avansate de evaluare. (2) Pentru scopurile alin.(1) se includ aprobarea de ansamblu a proiectului, specificarea obiectivelor i desemnarea structurilor organizaionale responsabile cu implementarea; o planificare n timp a etapelor necesare i o estimare a costurilor i beneficiilor aferente trebuie furnizate odat cu aprobarea proiectului. Art. 545 n vederea exercitrii de ctre organul de conducere n funcia sa de supraveghere a supravegherii efective, conducerea superioar trebuie s notifice organul de conducere n funcia sa de supraveghere sau un comitet desemnat al acestuia din urm cu privire la modificrile sau excepiile semnificative de la politicile stabilite, care vor avea impact semnificativ asupra proceselor de administrare i a sistemelor de cuantificare ale riscului operaional ale instituiei de credit. Art. 546 (1) Att organul de conducere n funcia sa de supraveghere, ct i conducerea superioar trebuie s se implice, pe baz continu, n supravegherea procedurilor de control i a sistemelor de cuantificare adoptate de funcia de administrare a riscului operaional, pentru a asigura c acestea sunt adecvate i c procesele i sistemele de administrare i cuantificare ale riscului operaional n ansamblu rmn eficace n timp. (2) Pentru obiectivul indicat la alin.(1), organul de conducere n funcia sa de supraveghere trebuie s se implice, pe baz continu, n supravegherea procedurilor de control ale auditului intern. Art. 547 Conducerea superioar trebuie s asigure c urmtoarele sarcini sunt ndeplinite: a) asigurarea soliditii proceselor de administrare a riscului operaional; b) informarea organelor cu funcie de supraveghere - sau a unui comitet desemnat al acestora - asupra modificrilor semnificative sau excepiilor de la politicile stabilite, care vor avea impact semnificativ asupra operaiunilor i profilului de risc operaional ale instituiei de credit; c) identificarea i evaluarea principalilor determinani ai riscului, pe baza informaiilor furnizate de ctre funcia de administrare a riscului operaional;

266

d) stabilirea atribuiilor funciei de administrare a riscului operaional i evaluarea adecvrii abilitilor i competenelor profesionale ale personalului aferent acesteia; e) monitorizarea i administrarea tuturor surselor de poteniale conflicte de interese; f) stabilirea de canale de comunicaie eficace n vederea asigurrii familiarizrii ntregului personal cu procedurile i politicile relevante; g) definirea coninutului raportrilor ctre organele cu funcie de supraveghere sau ctre diferite structuri desemnate ale acestora; h) examinarea de rapoarte de audit intern cu privire la sistemele i procesele de cuantificare i administrare ale riscului operaional; i i) evaluarea n mod adecvat, anterior introducerii, a riscului operaional inerent ariilor noi - produse, activiti, procese i sisteme - i identificarea riscurilor legate de dezvoltarea unui produs nou i alte modificri semnificative n vederea asigurrii c profilurile de risc ale liniilor de produs sunt actualizate cu regularitate. Art. 548 (1) Raportarea aferent riscului operaional trebuie s constituie o parte esenial a sistemului de raportare intern i trebuie s sprijine administrarea proactiv a riscului operaional. (2) Conducerea superioar trebuie s asigure adecvarea continu a cadrului de raportare. Art. 549 Destinatarii raportrii aferente riscului operaional trebuie s fie organul de conducere n funcia sa de supraveghere, conducerea superioar, auditul intern, comitetele care asist organul de conducere n funcia sa de supraveghere i, dac este cazul, funciile interne responsabile cu identificarea, evaluarea, monitorizarea i diminuarea/controlul riscului operaional, funcii interne ce pot include, spre exemplu, funcii operative, funcii centralizate - cum ar fi funcia IT sau funcia contabil - i funcii de risc. Art. 550 (1) Frecvena i coninutul raportrii trebuie aprobate n mod formal de organul de conducere. (2) Frecvena, coninutul i formatul raportrii trebuie s depind de destinatar i de modul n care informaiile vor fi utilizate; informaiile furnizate trebuie s fie suficient de clare i exacte pentru ca destinatarii acestora s le interpret eze corect, n special n ceea ce privete rezultatele generate de model. 267

(3) Sfera de cuprindere a informaiilor incluse n raportarea intern poate varia n funcie de natura, dimensiunea i gradul de complexitate ale activitii, ca i ale instituiei de credit, cu respectarea regulii generale potrivit creia cu ct o activitate prezint un risc mai ridicat, cu att informaiile furnizate trebuie s fie mai detaliate; frecvena i formatul raportrii interne trebuie s fie corespunztoare nivelului de risc. Art. 551 (1) Instituia de credit este responsabil de proiectarea cadrului de raportare. (2) Raportarea poate include: a) estimri ale capitalului reglementat i ale celui economic; b) practici, proceduri i politici de administrare noi sau mbuntite; c) strategii de transfer al riscului i de diminuare a acestuia; d) expunerea la riscul operaional; e) istoricul de pierderi interne i, n cazul n care prezint relevan, istoricul de pierderi externe; f) identificarea i evaluarea ariilor de vulnerabilitate; i g) mbuntirea calitii sistemelor i proceselor de cuantificare i administrare ale riscului operaional. Art. 552 (1) Funcia de administrare a riscului operaional trebuie s conceap, s dezvolte, s implementeze i s execute procesele i sistemele de administrare i cuantificare ale riscului operaional. (2) Funcia de administrare a riscului operaional trebuie s asigure cu regularitate c procesele de cuantificare i sistemele de administrare a riscului operaional, precum i toate componentele acestora funcioneaz conform planificrilor. (3) Funcia de administrare a riscului operaional trebuie s dispun de suficiente resurse i competene n metodele de cuantificare i administrare ale riscului operaional i trebuie s cunoasc procesele instituiei. Art. 553 Funcia de administrare a riscului operaional trebuie s asigure c urmtoarele atribuii i arii, printre altele, sunt ndeplinite sau acoperite pe baz continu: a) procesele relaionate cu definirea, formalizarea i colectarea celor 4 elemente ale

268

abordrii avansate de evaluare; b) metodologia de cuantificare; c) sistemele de monitorizare i raportare; d) verificarea ndeplinirii standardelor i cerinelor minime impuse de Banca Naional a Romniei n vederea utilizrii abordrii avansate de evaluare i, ndeosebi, a testului de utilizare; e) procesele de cuantificare a riscului operaional i de alocare, incluznd calculul oricror ajustri (pierdere ateptat, dependen, asigurare), n cazul n care se dispune de date suficiente - testare ex-post (back-testing) i analiz tip referin (benchmarking) i metodologia pentru cheile de alocare. Art. 554 (1) Ori de cte ori este posibil, personalul responsabil cu validarea intern a sistemelor de cuantificare i a proceselor de administrare nu trebuie s fie acelai cu personalul responsabil cu proiectarea acestora. (2) Rolul de validare a proceselor de administrare i a sistemelor de cuantificare aferente abordrii avansate de evaluare poate fi ndeplinit de ctre aceeai funcie cu cea implicat n proiectarea, dezvoltarea i implementarea cadrului aferent riscului operaional doar n mod excepional i/sau temporar. (3) Orice lips potenial de obiectivitate trebuie compensat printr-o examinare independent n conformitate cu art.598 alin.(1) lit. e). (4) Instituiile de credit trebuie s treac la un proces de validare intern independent imediat ce este posibil. Art. 555 n cazul general al instituiilor de credit care dispun de o unitate central pentru riscul operaional i de personal alocat riscului operaional n entitile locale, instituiile de credit trebuie s asigure faptul c acesta din urm respect instruciunile stabilite de ctre unitatea central pentru riscul operaional; responsabilitile i liniile de raportare trebuie stabilite n mod clar. Art. 556 (1) Auditul intern trebuie s dezvolte un program pentru examinarea cadrului aferent riscului operaional, care s acopere toate activitile semnificative inclusiv activitile externalizate - ce expun instituia de credit la risc operaional semnificativ.

269

(2) Examinarea cadrului de administrare a riscului operaional de ctre auditul intern trebuie s aib ca rol principal asigurarea eficacitii proceselor de administrare i a sistemelor de cuantificare a riscului operaional ale instituiei de credit i a activitii desfurate de funcia de administrare a riscului operaional, precum i verificarea conformitii cu standardele i cerinele minime impuse de Banca Naional a Romniei n vederea utilizrii abordrii avansate de evaluare. (3) Auditul intern trebuie s furnizeze o evaluare a gradului de adecvare n ansamblu a cadrului aferent riscului operaional, precum i a funciei de administrare a riscului operaional; auditul intern trebuie s desfoare examinri proprii n vederea evalurii gradului real de independen al funciei de administrare a riscului operaional. (4) Programul la care se face referire la alin.(1) trebuie actualizat cu regularitate n ceea ce privete dezvoltarea de procese interne pentru identificarea, evaluarea, monitorizarea i controlul/diminuarea riscului operaional i implementarea de produse, procese i sisteme noi care expun instituia de credit la risc operaional semnificativ. Art. 557 (1) Este permis o colaborare limitat ntre funcia de audit intern i funcia de administrare a riscului operaional, n special n cazul unor procese i activiti relaionate cu riscul operaional n care auditul intern dispune de experien bogat i abiliti i competene bine dezvoltate, precum analiza proceselor, colectrile de date privind pierderile, evalurile riscului i controlului. (2) Colaborarea cu funcia de administrare a riscului operaional permis n conformitate cu alin.(1) nu trebuie s afecteze independena auditului intern; indiferent de recomandrile sau informaiile furnizate de auditul intern, proiectarea, implementarea i actualizarea cadrului aferent riscului operaional rmn responsabilitatea exclusiv a funciei de administrare a riscului operaional, iar funcia de audit intern nu trebuie s fie implicat n activitile curente legate de riscul operaional. Art. 558 Activitatea auditului intern trebuie s acopere aspecte precum adecvarea infrastructurii IT, a colectrilor de date i a mentenanei datelor; trebuie derulate teste special pentru verificarea procesului de introducere de date. Art. 559 Personalul dedicat funciei de audit intern trebuie s posede abilitile, competenele i experiena necesare i trebuie, n mod deosebit, s fie familiarizat cu

270

strategia i procesele de identificare, evaluare, monitorizare i control/diminuare ale riscului operaional ale instituiei de credit.

Seciunea 2 Standarde cantitative Art. 560 (1) Modelul aferent abordrii avansate de evaluare trebuie aplicat n mod consecvent claselor de risc operaional comparabile ale instituiei de credit. (2) Datele de intrare i modul n care acestea sunt tratate trebuie s fie transparente i uor de verificat. (3) Modelul trebuie s fie robust, n sensul includerii tuturor determinanilor semnificativi ai profilului de risc operaional al instituiei de credit, i trebuie s prezinte senzitivitate la modificrile semnificative n profilul de risc operaional al instituiei de credit. Art. 561 (1) Modelul trebuie formalizat n detaliu, iar documentaia aferent trebuie s fie oportun i actualizat; documentaia intern a instituiei de credit trebuie ndeosebi s specifice n detaliu modul n care cele 4 elemente ale abordrii avansate de evaluare sunt combinate i/sau ponderate i s includ o descriere a procesului de modelare care s ilustreze utilizarea celor 4 elemente. (2) Documentaia intern privind aspectele cantitative ale abordrii avansate de evaluare a unei instituii de credit trebuie s cuprind aspectele prevzute n anex. Art. 562 (1) Instituiile de credit trebuie s adopte metode i proceduri adecvate pentru a garanta consecvena, coerena i calitatea etapelor de introducere de date, execuie i obinere de rezultate ale modelului. (2) Instituiile de credit trebuie s depun eforturi pentru identificarea claselor de risc operaional n cadrul crora valorile pierderilor sunt distribuite identic i independent. (3) Ca alternativ la dispoziiile alin.(2), n baza justificrii, instituiile de credit i pot ajusta datele n funcie de determinanii cunoscui, n vederea simplificrii procesului de modelare. (4) Execuia modelelor pentru generarea cerinelor de capital reglementate pentru riscul operaional trebuie s fie sprijinit de un proces coerent i transparent.

271

(5) n vederea stabilirii unei cerine de capital de ansamblu pentru riscul operaional credibile i justificabile, modelul trebuie construit astfel nct s se asigure producerea de rezultate ct mai stabile posibil; instituiile de credit trebuie s fie capabile s evalueze acurateea cerinelor de capital pentru riscul operaional. Art. 563 (1) Pentru a genera o cuantificare a riscului operaional la un standard de rigurozitate comparabil cu un nivel de ncredere de 99,9%, n situaiile n care realizarea unui calcul direct la nivelul de ncredere de 99,9% afecteaz fiabilitatea i stabilitatea cuantificrii riscului operaional, n vederea obinerii unei cuantificri mai stabile i mai fiabile, o instituie de credit poate calcula o cuantificare iniial la un nivel de ncredere mai redus, pe care apoi s o transpun printr-o tehnic de ajustare de tip scaling la nivelul de ncredere de 99,9% utiliznd metode adecvate. (2) n cazul n care se utilizeaz o tehnic de ajustare de tip scaling, instituiile de credit trebuie s poat demonstra soliditatea, adecvarea i fiabilitatea tehnicii de ajustare de tip scaling i analiza acurateea de ansamblu a mecanismului de ajustare de tip scaling. (3) Instituia de credit trebuie s demonstreze c metoda de ajustare de tip scaling conduce la un rezultat plauzibil i fiabil; nivelul de ncredere folosit nu trebuie interpretat n mod obligatoriu ca o demarcaie ntre extremitate i restul distribuiei. (4) Nivelul de ncredere la care poate fi calculat cuantificarea iniial a riscului operaional trebuie s fie localizat n extremitatea dreapt a distribuiei pierderilor i trebuie s fie adecvat. Art. 564 (1) Pentru a demonstra c pierderile ateptate sunt reflectate n mod adecvat n practicile interne pentru scopurile art.322 alin.(2) lit.a) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, o instituie de credit trebuie s respecte principiile generale prevzute la alin.(2)-(6). (2) Modul n care instituia de credit estimeaz pierderile ateptate trebuie s fie consecvent cu modul n care cerina de capital, nsumare a pierderilor ateptate i a pierderilor neateptate, este calculat prin utilizarea modelului aferent abordrii avansate de evaluare, pentru care a fost obinut aprobare. (3) Acoperirile pentru pierderile ateptate trebuie s fie substitute clare de capital sau elemente care sunt, ntr-un alt mod, disponibile pentru a acoperi pierderile ateptate cu un nivel ridicat de certitudine pe un orizont de timp de un an. 272

(4) n cazul n care acoperirea nu const n capital deinut sau provizioane constituite n acest scop, aceasta este disponibil doar pentru acele operaiuni cu pierderi cu natur de rutin, ce au un grad ridicat de previzibilitate i sunt rezonabil de stabile. (5) Acoperirea maxim trebuie s fie mai mic dect pierderea ateptat calculat pe baza distribuiei complete a pierderilor prin utilizarea modelului aferent abordrii avansate de evaluare pentru care a fost obinut aprobare. (6) Rezervele special constituite pentru pierderile cu impact negativ major din riscul operaional nu reprezint acoperire acceptabil pentru pierderile ateptate. (7) Instituiile de credit trebuie s formalizeze cu claritate modul n care pierderile ateptate sunt cuantificate i reflectate n practicile lor interne, inclusiv modul n care oricare acoperiri pentru pierderile ateptate ndeplinesc principiile generale prevzute la alin.(3)-(6). (8) Instituiile de credit trebuie s justifice alegerea modului de estimare a pierderilor ateptate folosit, avnd n vedere natura distribuiilor ce caracterizeaz riscul operaional. (9) n cazul indicat la alin.(4), instituiile de credit trebuie s poat demonstra c procesul de estimare este aplicat n mod coerent i este consecvent n timp. Art. 565 Instituiile de credit care examineaz i recunosc corelaii n modelele aferente abordrii avansate de evaluare pentru scopurile art.322 alin.(2) lit.d) din Regulamentul (UE) nr.575/2013 trebuie s ndeplineasc urmtoarele cerine: a) fiecare estimare de risc operaional trebuie construit pe baza unui set de evenimente de pierdere i valori ale pierderilor (reale sau construite) care sunt n cea mai ridicat msur posibil independente; b) dependenele dintre evenimentele cu frecven redus i impact negativ major, situate la extremitatea distribuiei, de obicei principalii determinani ai estimrilor de risc operaional, trebuie studiate cu deosebit atenie; c) dat fiind natura diferit a evenimentelor situate n extremitatea distribuiei i a celor situate n restul distribuiei, trebuie avut n vedere posibila necesit ate a utilizrii unor instrumente calitative i cantitative diferite pentru determinarea i estimarea impactului structurilor efective de dependen asupra cerinei de capital; d) n cazul dependenelor dintre evenimentele situate n extremitatea distribuiei 273

pentru care este dificil sau puin pertinent aplicarea validrii cu tehnici cantitative dezvoltate pentru corelaiile dintre evenimentele cu frecven ridicat i impact redus, soliditatea ipotezelor aferente dependenelor care au impact semnificativ asupra cuantificrii de ansamblu aferente abordrii avansate de evaluare trebuie demonstrat, cel puin, prin tehnici calitative de validare i, unde este posibil, tehnici cantitative i/sau o form de analiz prin simulare de criz (stress-test analysis); e) dependenele trebuie, n cea mai mare msur posibil, identificate i tratate direct n informaiile de introdus; procedurile de minimizare a impactului unor astfel de dependene trebuie aplicate i formalizate ct mai clar posibil; f) n cadrul documentaiei aferente modelului trebuie identificate i justificate ipotezele aferente corelaiilor i trebuie inclus evaluarea senzitivitii modelului la aceste ipoteze. Art. 566 Instituiile de credit care nu examineaz corelaii n cadrul modelelor aferente abordrii avansate de evaluare trebuie s calculeze cerina de capital de ansamblu ca sum a cuantificrilor de risc operaional individuale rezultnd din estimri de risc operaional diferite. Art. 567 (1) Instituiile de credit trebuie s stabileasc modul n care cele 4 eleme nte eseniale la care se face referire la art.322 alin.(2) lit.b) din Regulamentul (UE) nr.575/2013 sunt ponderate i combinate. (2) Procesele de evaluare a disponibilitii celor 4 elemente trebuie s fie consecvente cadrului general de administrare a riscului al instituiei de credit. Art. 568 (1) Instituiile de credit trebuie s asigure calitatea datelor. (2) Instituiile de credit trebuie s lucreze pe baz continu pentru a asigura o calitate a datelor de care dispun suficient de ridicat pentru sprijinirea proceselor de administrare a riscului operaional i calculului cerinelor de capital. (3) Instituiile de credit trebuie s stabileasc standarde proprii pentru asigurarea calitii datelor, standarde pe care trebuie s urmreasc s le dezvolte i s le mbunteasc n timp. (4) Instituiile de credit trebuie s poat demonstra c respect standarde ridicate n ceea ce privete integralitatea, adecvarea i acurateea datelor colectate peste pragurile

274

stabilite. (5) Instituiile de credit trebuie s stabileasc o politic explicit privind datele relaionate cu riscul operaional, politic ce ar putea face parte dintr -o politic general privind datele. (6) Instituiile de credit trebuie s formalizeze fluxurile operaionale, procedurile i sistemele legate de colectarea i stocarea datelor. Art. 569 (1) Instituiile de credit trebuie s dispun de politici privind tolerana fa de orice date lips din cadrul datelor lor interne; instituiile de credit trebuie s poat justifica integral abordrile proprii privind ajustarea valorilor. (2) Instituiile de credit care utilizeaz date calitative trebuie s poat furniza Bncii Naionale a Romniei dovezi care s ateste faptul c sunt suficient de abilitate n utilizarea de date calitative, c au ntreprins toate demersurile posibile pentru eliminarea distorsiunilor (biases), c datele calitative sunt relevante pentru variabile de risc stabilite exact i pentru obiectivele de risc proiectate. Art. 570 (1) Instituiile de credit trebuie s dispun de sisteme IT care s asigure urmtoarele: a) disponibilitate i mentenan adecvat ale tuturor bazelor de date relevante; b) capacitate de modelare i calcul adecvat; i c) controale adecvate asupra procesului de colectare de date. (2) Sistemele IT ale instituiilor de credit la care se face referire la alin.(1) trebuie incluse n planurile generale pentru situaii neprevzute, pentru a garanta recuperarea informaiilor; controalele implementate trebuie s previn accesul persoanelor neautorizate i s asigure integritatea datelor. (3) Instituiile de credit trebuie s ntocmeasc un plan global cu toate punctele slabe ale datelor i sistemelor IT descoperite n timpul procesului de examinare i validare intern; instituiile de credit trebuie s precizeze modul n care intenioneaz s corecteze sau s reduc punctele slabe. Art. 571 (1) O funcie independent trebuie s realizeze verificri minime pentru a asigura integralitatea datelor interne i relevana datelor externe. (2) Pentru a asigura calitatea datelor, examinarea independent realizat de ctre

275

instituiile de credit trebuie s cuprind cel puin urmtoarele: a) o examinare periodic a controalelor; b) o examinare a sistemelor prin care instituiile de credit asigur ndeplinirea standardelor de calitate a datelor. (3) Instituiile de credit trebuie s realizeze verificri ale coerenei, care s includ trasabilitatea surselor de date; discrepanele trebuie investigate. Art. 572 (1) Fr a aduce atingere prevederilor art.322 alin.(3) lit.a) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, instituiile de credit trebuie s ia n considerare faptul c o clas de risc operaional caracterizat prin evenimente cu frecven redus poate necesita o perioad de observare istoric mai mare de 5 ani n vederea colectrii de date suficiente pentru a genera cuantificri ale riscului operaional fiabile. (2) Instituiile de credit pot utiliza metode pentru a obine date suficiente, care s reflecte profilul actual de risc operaional, cum ar fi: a) reducerea impactului celor mai vechi i puin relevante date interne prin tehnici de ponderare adecvate, prin utilizarea de indicatori cantitativi sau factori calitativi care s reflecte schimbrile intervenite n mediul intern/extern al instituiei de credit; b) suplimentarea datelor interne aferente celor mai receni ani cu date externe aferente acelorai ani, provenind de la instituii/grupuri similare, ajustate n mod corespunztor; c) construirea de date privind pierderi din riscul operaional pentru anii trecui prin intermediul datelor generate prin scenarii sau prin ajustare de tip scaling retrograd a observaiilor interne/externe aferente celor mai receni ani prin tehnici sau indicatori adecvai. (3) n cazul n care datele nu sunt suficiente, instituiile de credit trebuie s fac estimri de risc prudente. Art. 573 (1) Pentru scopul art.322 alin.(3) lit.b) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, instituiile de credit trebuie s stabileasc un tratament pentru pierderile din riscul operaional legate de riscul de credit i s formalizeze acest tratament n vederea evitrii reducerii necorespunztoare a cerinei de capital totale. (2) Pentru scopul art.322 alin.(3) lit.b) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, instituiile

276

de credit trebuie s formalizeze criteriile de identificare a pierderilor din riscul operaional care sunt legate de riscul de pia; n cazul evenimentelor i/sau pierderilor din riscul operaional legate de riscul de pia care fac parte din aria de cuprindere a riscului operaional, valoarea ntreag a pierderii nregistrate, incluznd partea de pierdere datorat condiiilor de pia adverse, trebuie considerat ca pierdere din riscul operaional. Art. 574 (1) Instituiile de credit sunt responsabile pentru stabilirea pragului pentru o clas de risc operaional, n conformitate cu art.322 alin.(3) lit.c) din Regulamentul (UE) nr.575/2013. (2) n stabilirea pragului pentru o clas de risc operaional instituiile de credit trebuie s dea dovad de acuratee, avnd n vedere faptul c acesta poate influena rezultatele modelului n mod considerabil, i pot ntreprinde analize cost - beneficiu ale colectrii de date privind pierderile aflate sub prag, fr a omite faptul c acesta este determinat de riscul i complexitatea inerente clasei. (3) Pragurile stabilite pentru clasele de risc operaional trebuie s fie rezonabile, nu trebuie s conduc la excluderea de date importante privind evenimentele de pierdere i nu trebuie s afecteze credibilitatea i acurateea cuantificrilor riscului operaional. (4) Instituiile de credit trebuie s poat furniza Bncii Naionale a Romniei dovezi ale ndeplinirii prevederilor alin.(3). (5) Instituiile de credit trebuie s evite distorsiuni (biases) posibile n estimarea de parametri ai modelului, lund n considerare n mod explicit n cadrul modelului faptul c setul de date pentru calcul este incomplet datorit prezenei pragurilor. Art. 575 (1) O instituie de credit trebuie s dispun de o politic de identificare a pierderilor sau evenimentelor nregistrate n baza de date interne privind evenimentele de pierdere care trebuie incluse n setul de date pentru calcul, politic ce trebuie s asigure un tratament consecvent al datelor privind pierderile n cadrul ntregii instituii de credit. (2) Instituiile de credit trebuie s fie capabile s separe n setul de date pentru calcul evenimentele din riscul operaional relaionate cu poliele de asigurare i alte mecanisme de transfer al riscului existente. (3) Pentru scopul alin.(1), instituiile de credit trebuie s decid cu privire la

277

includerea evenimentelor cu pierdere recuperat prompt n setul de date pentru calcul; n cazul instituiilor de credit care decid s nu includ evenimentele cu pierdere recuperat prompt n setul de date pentru calcul, dac nu s-a produs dect o recuperare parial, n setul de date pentru calcul se va include valoarea net de recuperri. (4) Pierderile secveniale trebuie incluse n setul de date pentru calcul ca sume ale pierderilor succesive nregistrate n perioade diferite. (5) Pierderile cu efect multiplu trebuie incluse n setul de date pentru calcul ca sume ale pierderilor asociate relaionate cu acelai eveniment cauzal; instituiile de credit trebuie s formalizeze eventualele excepii i s le trateze n mod adecvat pentru a preveni diminuarea nenecesar a cerinelor de capital. (6) Evenimentele soldate cu ctiguri nu pot fi incluse n setul de date pentru calcul n sensul diminurii nenecesare a cerinei de capital. (7) Instituiile de credit trebuie s stabileasc proceduri pentru identificarea incidentelor sau evenimentelor nesoldate cu pierderi n vederea unei contientizri mai bune a profilului de risc operaional al instituiei de credit i a mbuntirii proceselor de administrare a riscului operaional. (8) Datele aferente evenimentelor cu pierdere recuperat prompt i evenimentelor soldate cu ctiguri pot fi utilizate n vederea unei contientizri mai bune a profilului de risc operaional al instituiei de credit i a mbuntirii proceselor de administrare a riscului operaional. Art. 576 ndeosebi n situaiile n care instituiile de credit dispun de date interne limitate, precum cazul unor activiti noi, acestea pot utiliza ca date externe pentru determinarea capitalului pentru riscul operaional informaii obinute de la consorii care colecteaz date privind pierderile aflate peste praguri joase, apropiate de cele stabilite pe plan intern de ctre instituiile participante, ctre care instituiile participante au furnizat date clasificate omogen i care cuprind informaii complete i fiabile. Art. 577 (1) n cazul n care datele externe provenind de la consorii conforme cu cerinele stabilite n acest sens la art.576 sunt insuficiente pentru obinerea de informaii privind evenimentele cu impact negativ major situate la extremitatea distribuiei, n special privind cauzele acestora, instituiile de credit pot recurge la surse publice pentru obinerea de informaii suplimentare folositoare. 278

(2) O instituie de credit care folosete numai date din surse publice trebuie s manifeste pruden deosebit pentru a asigura c acestea sunt adecvate, nedistorsionate (unbiased) i relevante pentru activitile i profilul de risc operaional ale instituiei. Art. 578 Diferenele n dimensiunile instituiilor sau ali factori individuali trebuie luate n considerare la includerea de date externe n sistemul de cuantificare, de exemplu prin formularea de ipoteze cu privire la care evenimente de pierdere externe sunt relevante i la msura n care datele trebuie ajustate printr-o tehnic de tip scaling sau n vreun alt mod. Art. 579 (1) Instituiile de credit pot utiliza analize de scenarii i pentru alte scopuri dect cel prevzut de art.322 alin.(5) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, precum furnizarea de informaii asupra expunerii de ansamblu a instituiei de credit la riscul operaional. (2) Pentru a genera date verosimile i fiabile, instituiile de credit trebuie s asigure un grad ridicat de repetabilitate a procesului de generare de date din scenarii, prin pregtire riguroas i aplicare consecvent a rezultatelor cantitative i calitative. (3) Instituiile de credit trebuie s asigure c procesul prin care scenariile sunt stabilite este menit s minimizeze n cea mai mare msur posibil subiectivitatea i distorsiunile (biases), n acest sens fiind necesar ndeplinirea ndeosebi a urmtoarelor cerine: a) ipotezele folosite n scenarii trebuie s se bazeze ct mai mult posibil pe dovezi empirice; n construirea scenariului trebuie utilizate date interne i externe disponibile relevante; b) la alegerea numrului de scenarii de aplicat, instituiile de credit trebuie s poat explica raionamentul care st la baza stabilirii nivelului la care scenariile sunt analizate i/sau unitilor n care acestea sunt analizate; c) ipotezele pentru generarea de analize de scenarii i procesul prin care scenariul este construit trebuie formalizate riguros. Art. 580 (1) Factorii legai de mediul de afaceri i controlul intern trebuie, prin natura lor, s fie anticipativi (forward-looking) i n concordan strns cu calitatea mediului de control intern i de operare al instituiei de credit, trebuie s reflecte

279

sursele poteniale de risc operaional i trebuie s furnizeze informaii cu privire la modul n care riscul este diminuat sau amplificat de mediul intern i/sau extern i trebuie surprini n mod adecvat n sistemul de cuantificare a riscului operaional. (2) Instituiile de credit trebuie s formalizeze unde n cadrul sistemului de cuantificare a riscului operaional folosesc indicatori legai de mediul de afaceri i controlul intern, precum i raionamentul aferent. (3) Sistemul de cuantificare a riscului al unei instituii de credit trebuie s ncorporeze cel puin acei factori legai de mediul de afaceri i controlul intern care au o influen semnificativ asupra profilului de risc operaional al instituiei de credit. (4) Fr a aduce atingere alin.(3) i, implicit, art.322 alin.(6) lit.a) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, dac la implementarea pentru prima dat a sistemului de cuantificare nu este posibil justificarea adecvrii senzitivitii estimrilor de risc datorit lipsei de dovezi empirice cu privire la relaia dintre factorii legai de mediul de afaceri i controlul intern i expunerea la riscul operaional, instituiile de credit trebuie s justifice cel puin n mod calitativ adecvarea metodelor utilizate pentru ncorporarea factorilor n sistemul de cuantificare.

Seciunea 3 Asigurarea la riscul operaional i alte mecanisme de transfer al acestui risc Art. 581 (1) Instituiile de credit pot recunoate impactul altor mecanisme de transfer al riscului dac acestea sunt de o calitate comparabil cu cea a proteciei prin asigurare conform cu art.323 alin.(2) alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, respectiv dac acestea ndeplinesc cerine similare celor aplicabile asigurrii. (2) Instituiile de credit trebuie s monitorizeze uzul de asigurare i alte mecanisme de transfer al riscului operaional, respectiv eficacitatea proteciei prin acestea, i s recalculeze cerina de capital pentru riscul operaional dac este cazul cu ocazia unei modificri semnificative n natura asigurrii sau a proteciei prin alte mecanisme de transfer al riscului. (3) Instituiile de credit trebuie s notifice n scris Banca Naional a Romniei cu privire la modificrile substaniale n protecia prin asigurare sau alte mecanisme de transfer al riscului operaional i, dac este cazul, la implicaiile acestora asupra

280

cerinei de capital pentru riscul operaional. (4) Activitile externalizate nu trebuie considerate ca fcnd parte din alte mecanisme de transfer al riscului operaional pentru scopurile art.323 alin.(1) din Regulamentul (UE) nr.575/2013. Art. 582 (1) n sensul art.581 alin.(2), dac se nregistreaz o pierdere semnificativ care afecteaz protecia prin asigurare sau dac modificri n contractele de asigurare ori n contractele aferente altor mecanisme de transfer al riscului operaional creeaz incertitudine major cu privire la eficiena proteciei prin acestea, aa cum aceast incertitudine este definit n cadrul politicilor instituiei de credit cu privire la asigurarea la riscul operaional sau alte mecanisme de transfer ale acestui risc, instituiile de credit trebuie s recalculeze cerina de capital aferent abordrii avansate de evaluare cu o marj suplimentar de pruden, de exemplu, prin aplicarea de ajustri n exerciiul de modelare. (2) n sensul art.581 alin.(2), o instituie de credit trebuie s recalculeze cerina de capital aferent abordrii avansate de evaluare dac exist o modificare major n profilul su de risc operaional. Art. 583 O instituie de credit trebuie s identifice i s administreze eventualele riscuri suplimentare, precum riscul de credit i riscul de pia, pe care, n funcie de modul n care sunt structurate i de modul n care sunt clasificate n situaiile financiare ale instituiei de credit, mecanismele de transfer al riscului operaional, altele dect contractele de asigurare, le pot implica i trebuie s stabileasc implicaiile proprii acestor mecanisme n ceea ce privete cerinele de capital reglementate. Art. 584 Dac o instituie de credit demonstreaz c o entitate furnizoare, autorizat ntr-un stat ter, ndeplinete cerine prudeniale echivalente celor aplicate n cadrul Uniunii Europene, efectul de diminuare a riscului operaional aferent contractelor de asigurare furnizate de respectiva entitate poate fi recunoscut, de la caz la caz, cu aprobarea Bncii Naionale a Romniei, dac sunt ndeplinite cerinele prevzute la art.323 alin.(2) (5) din Regulamentul (UE) nr.575/2013. Art. 585 n sensul art.323 alin.(2) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, ratingul disponibil pentru furnizorul de protecie trebuie s se bazeze pe capacitatea acestuia de plat a despgubirilor pe termen lung.

281

Art. 586 (1) n sensul art.323 alin.(3) lit.d) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, repartizarea contractelor de asigurare pe pierderi din riscul operaional (sau sub categorii ale riscului operaional) trebuie realizat la un nivel suficient de granular pentru a reflecta relaia dintre probabilitatea i dimensiunea efective i poteniale ale pierderilor din riscul operaional i nivelul de protecie prin asigurare. (2) Pentru scopul prevzut la alin.(1) o instituie de credit trebuie s foloseasc toate sursele de informaii care i sunt disponibile, incluznd datele interne i externe privind pierderile i analizele de scenarii. (3) Calculele la care se face referire la art.323 alin.(3) lit.d) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, trebuie s reflecte nivelul de protecie, inclusiv prin determinarea unei probabiliti de asigurare a unei protecii efective. Art. 587 n sensul art.323 alin.(3) lit.e) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, o instituie de credit trebuie s ia msuri rezonabile pentru a se asigura c nici ea i nici vreo filial a ei nu preiau n cunotin de cauz riscurile acoperite de contracte care furnizeaz protecie mpotriva unor evenimente de risc operaional ce au fcut obiectul acordului iniial de asigurare ncheiat de ea. Art. 588 n sensul art.323 alin.(4) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, instituiile de credit care utilizeaz instrumente de asigurare pentru a transfera riscul operaional trebuie s analizeze factorii diveri care creeaz incertitudine n ceea ce privete eficacitatea transferului riscului; acestea trebuie s reflecte aceste incertitudini n calculul cerinei de capital prin ajustri corespunztoare, determinate ntr-o manier prudent, cu respectarea prevederilor art.589 592. Art. 589 (1) Ajustrile prevzute la art.323 alin.(3) lit.a) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, pentru reflectarea riscului apropierii de momentul ncetrii rspunderii asigurtorului, trebuie aplicate n cadrul fiecrui calcul al cerinei de capital sub abordarea avansat de evaluare. (2) Dac o instituie de credit are ncheiat un alt contract de asigurare, n condiii echivalente celui ce urmeaz a nceta prin ajungere la termen sau n cazul n care contractul n curs are o clauz de rennoire automat i nu a fost denunat n mod expres, aceasta poate solicita Bncii Naionale a Romniei derogare de la obligativitatea ndeplinirii cerinei amintite la alin.(1) n cazul poliei respective. (3) Derogarea menionat la alin.(2) poate fi acordat dac instituia de credit 282

demonstreaz Bncii Naionale a Romniei c manifest pruden n aprecierea capacitii de rennoire a polielor n termeni, condiii i protecie echivalente, dat fiind c anumite riscuri acoperite de poli ar putea s nu fie incluse la rennoirea poliei. Art. 590 n cazul polielor rennoibile, ajustrile prevzute la art.323 alin.(4) lit.c) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, trebuie s reflecte premisele de rennoire, incluznd posibilitatea asigurtorului de a nceta relaia contractual n intervalul reprezentat de perioada de valabilitate a poliei sau la data rennoirii acesteia. Art. 591 (1) n sensul art.323 alin.(4) lit.c) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, incertitudinea legat de plata despgubirilor reprezint riscul ca furnizorul asigurrii s nu fac plile ateptate de instituia de credit n timp util. n cazul n care exist incertitudine legat de plata despgubirilor, instituiile de credit trebuie s ia n considerare i s nregistreze n bazele lor de date privind pierderile, dup tipul de pierdere, toate datele referitoare la despgubirile din asigurri i trebuie s stabileasc ajustri n consecin. (2) n sensul alin.(1), o instituie de credit trebuie s evalueze ajustarea pentru nendeplinirea obligaiilor de ctre contrapartid pe baza ratingului societii de asigurri rspunztoare conform contractului n cauz, chiar dac societatea-mam a acesteia are un rating mai bun sau riscul este transferat unei tere pri; astfel, instituiile de credit trebuie s atribuie o ajustare mai ridicat asigurtorilor cu o capacitate de plat a despgubirilor mai sczut dect asigurtorilor cu un rating mai ridicat. Art. 592 n sensul art.323 alin.(4) lit.c) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, o neconcordan n protecie are loc atunci cnd protecia oferit de contractul de asigurare nu se potrivete cu profilul de risc operaional al instituiei de credit, astfel c protecia nu ofer efectul de diminuare dorit i anumite evenimente rmn neacoperite; prin utilizarea tuturor surselor de date disponibile - date privind pierderile i analize de scenarii - i anumite analize de date i exerciii de simulare, instituiile de credit trebuie s surprind n mod corect i s ncorporeze n mod adecvat n cadrul modelului aferent abordrii avansate de evaluare n special neconcordanele n protecia la pierderi de la nivel mediu la nivel mare datorate, spre exemplu, limitelor i francizelor mari sau epuizrii limitelor poliei.

283

Art. 593 n sensul art.323 alin.(1) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, diminuarea cerinei de capital pentru riscul operaional ca urmare a proteciei obinute prin achiziionarea de ctre o instituie de credit a unor mecanisme de transfer al riscului operaional, altele dect asigurarea, poate fi recunoscut doar n msura n care aceste mecanisme sunt utilizate pentru administrarea riscului operaional fr a fi deinute sau utilizate de instituia de credit pentru scopuri de tranzacionare. Art. 594 (1) Pentru recunoaterea altor mecanisme de transfer al riscului operaional n calculul cerinei de capital n cadrul abordrii avansate de evaluare, instituiile de credit trebuie s aib experien n utilizarea acestor produse. (2) n sensul alin.(1), instituiile de credit pot s colecteze date din surse interne i externe privind probabilitatea asigurrii unei protecii efective i oportunitatea efecturii plii pentru instrumentele aferente altor mecanisme de transfer al riscului operaional, n special pentru clasele sau tipurile de produse avnd caracteristici inovatoare. Art. 595 Furnizorul de protecie trebuie s fie solid din punct de vedere financiar, n ceea ce privete att solvabilitatea, ct i lichiditatea. Art. 596 (1) n sensul art.581 alin.(1), la ndeplinirea cerinelor prevzute la art.323 alin.(2) (3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, trebuie luate n considerare dispoziiile relevante ale art.584 592. (2) Metodologia pentru recunoaterea efectului altor mecanisme de transfer al riscului operaional trebuie s ia n considerare, prin analogie, elementele prevzute la art.323 alin.(4) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, cu aplicarea prevederilor relevante ale art.584 592.

Seciunea 4 Validarea intern a abordrii avansate de evaluare Art. 597 (1) O instituie de credit trebuie s dispun de un proces de validare intern. (2) Procesul de validare intern trebuie s includ verificarea fiabilitii calculului cerinei de capital pentru riscul operaional, precum i verificarea faptului c sistemul de cuantificare este utilizat n procesele decizionale i n administrarea riscului operaional.

284

Art. 598 (1) O instituie de credit trebuie s respecte urmtoarele principii generale de validare: a) validarea intern este responsabilitatea instituiei de credit; instituia de credit trebuie s depun "cel mai bun efort" pentru a valida intern cadrul aferent abordrii avansate de evaluare; b) instituia de credit trebuie s stabileasc o metodologie clar pentru validarea intern; aceast metodologie trebuie s fie adecvat instituiei i cadrului aferent abordrii avansate de evaluare al acesteia i trebuie s fie formalizat n mod clar; c) tehnicile de validare intern trebuie s fie proporionale i s ia n considerare condiiile de operare i de pia n schimbare; d) validarea intern trebuie s cuprind att elemente cantitative, ct i elemente calitative; e) procesele de validare intern i rezultatele acesteia trebuie s fac obiectul unei examinri independente pentru a asigura c implementarea acestora este eficace; n cazul n care validarea intern este realizat de ctre persoane sau uniti implicate n derularea sistemelor de cuantificare i a proceselor de administrare ale riscului operaional, examinarea va trata n mod expres obiectivitatea procesului i a rezultatelor acestuia. (2) Instituiile de credit trebuie s aib n vedere faptul c nu exist o metod de validare universal. Art. 599 Frecvena validrii interne trebuie stabilit n ultim instan n funcie de obiectul validrii i importana acestuia n cadrul sistemelor de cuantificare sau al proceselor de administrare ale riscului operaional ale instituiei de credit. Art. 600 Instituiile de credit trebuie s analizeze periodic propriile metodologii de validare intern pentru a asigura c acestea rmn adecvate; n particular, anumite seciuni ale sistemelor de cuantificare i ale proceselor de administrare ale riscului operaional trebuie revalidate, cel puin dac exist o modificare semnificativ n profilul de risc operaional al instituiei i/sau n metodologia/ipotezele modelului ori n procesele de administrare. Art. 601 (1) Procesul de validare intern al instituiilor de credit trebuie s fie proporional i s ia n considerare scopul specific pentru care sistemele de

285

cuantificare a riscului operaional sunt utilizate. (2) Instituiile de credit trebuie s asigure c informaiile introduse n sistemele de cuantificare a riscului operaional sunt exacte i complete ntr-o msur rezonabil de ridicat. (3) O instituie de credit trebuie s adopte o abordare robust cu privire la validare i trebuie s poat explica i justifica propria metodologie. (4) Validarea intern a sistemelor de cuantificare a riscului a unei instituii de credit trebuie s cuprind att elemente cantitative, ct i elemente calitative i trebuie s fie formalizat n mod clar; documentaia aferent trebuie s cuprind un plan detaliat al metodologiei de validare, incluznd frecvena, i trebuie s evidenieze orice puncte slabe identificate Art. 602 Instituiile de credit trebuie s respecte urmtoarele cerine minime de validare n ariile relevante ale sistemelor de cuantificare a riscului operaional: a) instituiile de credit trebuie s dispun de standarde clare pentru introducerea de date n propriile modele, standarde pe care trebuie s le respecte, n acest sens fiind avute n vedere art.568, art.569 alin.(1), art.570 i art.571; b) toate datele semnificative peste pragurile stabilite trebuie validate pentru atestarea faptului c sunt complete, adecvate i exacte; validarea trebuie s cuprind toate tipurile de date: date reale, date construite, numere generate prin analize de scenarii, factori legai de mediile de afaceri i factori legai de controlul intern; ndeosebi pentru datele construite, validarea trebuie s ateste faptul c ipotezele sunt nedeplasate (unbiased) i c rezultatele sunt verosimile; c) instituiile de credit trebuie s fie capabile s asigure validitatea datelor de introdus n model pe baz continu; d) validarea modelului trebuie s asigure c relaia dintre datele de introdus i rezultatele modelului este stabil i c tehnicile aflate la baza modelului sunt transparente i intuitive; modelul trebuie s fie logic: la mbuntirea controlului, pierderea ateptat i/sau pierderea neateptat ar trebui s se micoreze, iar, ca urmare, ceteris paribus, ar trebui s existe o reducere aferent a cerinei de capital reglementate; e) instituiile de credit trebuie s poat asigura validitatea metodologiei modelului

286

n etapa de dezvoltare i ulterior modificrilor semnificative n metodologie/ipoteze i trebuie s poat asigura validitatea rezultatelor modelului pe baz continu. Art. 603 Pentru a se asigura adecvarea cadrului de administrare a riscului operaional n vederea ndeplinirii scopurilor acestuia, ca i operarea cadrului conform ateptrilor conducerii, instituiile de credit trebuie, ca parte a procesului de validare intern, s evalueze adecvarea proceselor de administrare a riscului. Art. 604 (1) Validarea proceselor de administrare a riscului operaional trebuie s reprezinte un exerciiu continuu. (2) Instituiile de credit trebuie s fie capabile s justifice Bncii Naionale a Romniei modul n care ndeplinesc cerina prevzut la alin.(1). (3) Tehnicile de validare utilizate de instituiile de credit trebuie s includ verificarea urmtoarelor aspecte: a) integralitatea documentaiei aferente administrrii riscului operaional; b) respectarea procedurilor de raportare de informaii ctre conducere; c) ndeplinirea de ctre datele privind pierderile colectate a standardelor impuse privind datele; d) derularea de aciuni subsecvente n mod eficace i oportun; e) urmrirea procedurilor de examinare i actualizare a cadrului de administrare a riscului operaional; f) concordana rapoartelor de conformitate/cuprinznd date privind

pierderile/cuprinznd indicatori-cheie ai riscului i a estimrilor de risc cu rezultatele autoevalurilor calitative. Art. 605 Organul de conducere al fiecrei instituii de credit este responsabil de realizarea unei evaluri proprii a riscului operaional, a mediului de activitate i a mediului de control ale instituiei de credit i de asigurarea unei capitalizri adecvate a acesteia pentru riscul operaional, inclusiv prin luarea n considerare a eventualelor obstacole n transferul de capital dintre societatea-mam i aceasta.

CAPITOLUL IV Cerin de notificare

287

Art. 606 n cazul n care o instituie de credit care a obinut aprobare de utilizare a abordrii avansate de evaluare din partea Bncii Naionale a Romniei nu mai ndeplinete cerinele i standardele relevante, aceasta trebuie s notifice Banca Naional a Romniei n acest sens.

TITLUL VIII Aprobarea utilizrii modelelor interne pentru determinarea cerinelor de capital pentru riscul de pia

CAPITOLUL I Determinarea valorii la risc n condiii de criz

Seciunea 1 Numrul perioadelor de criz utilizate n scopurile calibrrii valorii la risc n condiii de criz Art. 607 Instituiile de credit, persoane juridice romne, trebuie s supun spre aprobare Bncii Naionale a Romniei abordarea menionat la art.365 alin.(2) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, n condiiile n care Banca Naional a Romniei este autoritatea responsabil cu supravegherea pe baz consolidat. (EBA guidelines on Stressed Value at Risk, Pct.2, a doua tez, seciunea 4+ pct.1, partea 1 seciunea 5) Art. 608 Instituiile de credit, persoane juridice romne, filiale ale unei instituii de credit-mam la nivelul Uniunii Europene, trebuie s procedeze similar celor menionate la art.607 n condiiile n care Banca Naional a Romniei este autoritatea responsabil cu supravegherea la nivel individual, iar modelul intern este recunoscut la nivelul acestei filiale. (EBA guidelines on Stressed Value at Risk, Pct.2, a doua tez, seciunea 4+ pct.1, partea 2 seciunea 5) Art. 609 Instituiile de credit trebuie s defineasc la nivel de grup o singur perioad de criz n condiiile n care, Banca Naional a Romniei n colaborare cu alte autoriti competente, aprob perioada n cauz conform prevederilor art.20 din Regulamentul (UE) nr.575/2013. (EBA guidelines on Stressed Value at Risk, Pct.2, seciunea 5)

288

Art. 610 Fr a aduce atingere art.609, Banca Naional a Romniei solicit unei instituii de credit, persoan juridic romn, filial a unei instituii de credit mam la nivelul Uniunii Europene, s determine o perioad de criz diferit la nivel individual n condiiile n care perioada de criz definit la nivel de grup nu este relevant pentru portofoliul acestei filiale. (EBA guidelines on Stressed Value at Risk, Pct.3, prima tez, seciunea 5) Art. 611 n situaia n care instituia de credit menionat la art.610 utilizeaz un model pentru determinarea valorii la risc aprobat la nivelul filialei i folosete perioada de criz definit la nivel de grup, aceasta trebuie s demonstreze c respectiva perioad este relevant totodat pentru portofoliul su. (EBA guidelines on Stressed Value at Risk, Pct.3, a doua tez, seciunea 5)

Seciunea 2 Determinarea cerinelor de capital pentru riscurile de nerambursare i de migraie adiionale

2.1 Poziii pe titluri de capital i pe instrumente financiare derivate pe titluri de capital Art. 612 Cu aprobarea Bncii Naionale a Romniei, instituiile de credit pot s includ n calculul cerinei de capital pentru riscurile de nerambursare i de migraie adiionale, poziiile pe titluri de capital listate i pe instrumente financiare derivate pe titluri de capital listate care ndeplinesc urmtoarele condiii: a) poziiile pe titluri de capital i instrumente de credit sunt administrate mpreun de o unitate de tranzacionare identificat (de exemplu, poate exista arbitraj ntre obligaiunile convertibile i titlurile de capital); b) existena unor proceduri pentru cuantificarea i administrarea att a riscului de credit, ct i a riscului legat de titlurile de capital n cadrul unitii de tranzacionare relevante; i c) includerea tuturor poziiilor pe titluri de capital ale unitii de tranzacionare relevante n vederea evitrii arbitrajului de reglementare. (EBA guidelines on Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC), lit.A, Pct.6.1)

289

2.2 Criterii calitative Art. 613 Instituiile de credit trebuie s formalizeze n mod detaliat toate aspectele abordrii utilizate n vederea determinrii cerinei de capital pentru riscurile de nerambursare i de migraie adiionale. n acest sens, instituiile de credit trebuie s formalizeze orice analiz efectuat pentru a justifica ipoteze, tehnici de estimare, substitueni sau simplificri. La cererea Bncii Naionale a Romniei, instituiile de credit trebuie s justifice orice decizie cu privire la aceste elemente. (EBA guidelines on Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC), lit.B, Pct.10) Art. 614 n situaia n care o instituie de credit a obinut aprobarea Bncii Naionale a Romniei de a utiliza propriile estimri pentru probabilitatea de nerambursare sau pentru probabilitatea de nerambursare i pentru pierderea n caz de nerambursare n cadrul abordrii bazate modele interne de rating, aceasta poate utiliza respectivele date ca surs n vederea obinerii unor estimri pentru probabilitile de nerambursare i pierderile n caz de nerambursare utilizate pentru scopurile determinrii cerinei de capital pentru riscurile de nerambursare i de migraie adiionale. (EBA guidelines on Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC), lit.B, Pct.12.1) Art. 615 (1) n situaia n care instituia de credit nu a obinut aprobarea de a utiliza propriile estimri pentru probabilitatea de nerambursare i/sau pierderea n caz de nerambursare, sau n situaia n care nu exist o probabilitate de nerambursare i/sau o pierdere n caz de nerambursare n cadrul abordrii bazate ratinguri interne pentru un emitent sau un titlu din portofoliul de tranzacionare, instituia de credit calculeaz aceti parametri pe baza unei metodologii care s fie consecvent cu metodologia aferent abordrii bazate pe modele interne de rating. (EBA guidelines on Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC), lit.B, Pct.12.2, prima parte a tezei) (2) Pentru scopurile alin.(1), instituia de credit trebuie s obin o aprobare separat din partea Bncii Naionale a Romniei pentru utilizarea parametrilor menionai n cadrul determinrii cerinei de capital pentru riscurile de nerambursare i de migraie adiionale. (EBA guidelines on Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC), lit.B, Pct.12.2, ultima parte a tezei ) (3) Instituia de credit are obligaia de a demonstra Bncii Naionale a Romniei faptul c abordarea n cauz este n msur s fac suficient distincie ntre poziiile 290

cu diferite caracteristici de evaluare. Cu titlu de exemplu, un instrument de tip credit default swap i obligaiunea suport trebuie s fac obiectul unei evaluri separate. (EBA Guidelines on the IRC, para.1, seciunea 20, tezele 4 i 5) Art. 616 Instituia de credit trebuie s estimeze impactul migrrii ratingului asupra preurilor de pia fie prin utilizarea datelor de pia observate n mod curent, cum ar fi marjele de credit, fie prin utilizarea mediei datelor de pia istorice observate de -a lungul unei perioade maxime de un an sau de-a lungul oricrei alte perioade, sub rezerva aprobrii Bncii Naionale a Romniei. Art. 617 Pentru scopurile art.616, instituia de credit are obligaia de a demonstra Bncii Naionale a Romniei c estimarea este difereniat n mod corespunztor pe categorii diverse de debitori i instrumente. n plus, instituia de credit trebuie s asigure consecvena calculelor ntre instrumente. (EBA Guidelines on the IRC, para.5, tezele 3, 4, seciunea 20)

2.3 Abordrile pentru determinarea cerinei de capital aferente riscurilor de nerambursare i de migraie adiionale bazate pe diferii parametri Art. 618 n vederea surprinderii riscurilor de nerambursare i de migraie adiionale, instituia de credit poate utiliza o abordare care ndeplinete parial prevederile art.372 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, n condiiile n care: a) abordarea n cauz este consecvent cu metodologiile interne aplicate de instituia de credit n vederea identificrii, cuantificrii i administrrii riscurilor; b) instituia de credit este capabil s demonstreze c abordrile sale conduc la o cerin de capital care este cel puin la fel de mare ca n cazul n care aceasta ar fi bazat pe o abordare n conformitate deplin cu dispoziiile privind cerinele de capital pentru riscurile de nerambursare i de migraie adiionale, prevzute n Regulamentul (UE) nr.575/2013. (EBA Guidelines on the IRC, seciunea 28, para.1) Art. 619 Instituia de credit are obligaia de a furniza toate informaiile necesare referitoare la elementele din abordarea utilizat pentru determinarea cerinei de capital aferente riscurilor de nerambursare i de migraie adiionale care sunt considerate, fie de instituia de credit nsi, fie de Banca Naional a Romniei, ca fiind conforme parial cu dispoziiile relevante prevzute n Regulamentul (UE) nr.575/2013. (EBA

291

Guidelines on the IRC, seciunea 28, para.2) Art. 620 Pe baza informaiilor furnizate de instituie de credit, Banca Naional a Romniei decide msura n care abordarea utilizat n vederea determinrii cerinei de capital aferente riscurilor de nerambursare i de migraie adiionale sau abordarea care urmeaz s fie utilizat poate fi considerat ca fiind neconform sau ca fiind conform parial cu dispoziiile relevante prevzute n Regulamentul (UE) nr.575/2013. n situaia n care abordarea utilizat n vederea determinrii cerinei de capital aferente riscurilor de nerambursare i de migraie adiionale este conform parial cu aceste dispoziii, instituia de credit trebuie s aplice abordarea standard pentru riscul specific aferent poziiilor care fac obiectul abordrii considerate ca fiind neconform cu dispoziiile respective. (EBA Guidelines on the IRC, seciunea 28, para.3) Art. 621 Banca Naional a Romniei decide recunoaterea abordrii utilizate pentru determinarea cerinei de capital aferente riscurilor de nerambursare i de migraie adiionale ca fiind conform parial. (EBA Guidelines on the IRC, seciunea 28, para.5) Art. 622 Pentru a obine din partea Bncii Naionale a Romniei recunoaterea menionat la art.621, instituia de credit demonstreaz c utilizarea abordrii respective conduce la o cerin de capital cel puin egal cu cea care s-ar obine din aplicarea unei abordri conforme integral. (EBA Guidelines on the IRC, seciunea 28, para.4)

TITLUL IX Alte prevederi

CAPITOLUL I Cerine de publicare pentru Banca Naional a Romniei Art. 623 (1) Pentru scopurile prii a cincea din Regulamentul (UE) nr.575/2013, Banca Naional a Romniei public urmtoarele informaii: (art.144 paragraful 1 CRD IV) a) criteriile generale i metodologiile adoptate pentru a revizui conformitatea cu dispoziiile art. 405 409 din Regulamentul (UE) nr.575/2013;

292

b) fr a aduce atingere dispoziiilor de la titlul VII capitolul 1 seciunea II din Regulamentul (UE) nr.575/2013, o descriere succint a rezultatului obinut n urma procesului de supraveghere i o prezentare a msurilor impuse n cazurile de neconformare cu dispoziiile art.405 409 din respectivul Regulament, identificate pe baz anual. Art. 624 n situaia n care Banca Naional a Romniei, exercit opiunea prevzut de art.7 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, aceasta public urmtoarele informaii: (Art.144 paragraful 2 CRD IV) a) criteriile pe care le aplic pentru a stabili c nu exist niciun impediment practic sau legal semnificativ, existent sau potenial, n calea transferului prompt de fonduri proprii sau a rambursrii rapide a datoriilor; b) numrul de instituii de credit-mam care beneficiaz de exercitarea opiunii menionate la art.7 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013 precum i numrul unor astfel de instituii de credit-mam care au filiale ntr-un stat ter; c) pe baz agregat, la nivelul Romniei: (i) valoarea deinut la filiale din state tere din fondurile proprii pe baz consolidat ale instituiei de credit-mam la nivelul Romniei, care beneficiaz de exercitarea opiunii prevzute la art.7 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013; (ii) procentajul reprezentat de fondurile proprii deinute la filiale din state tere n fondurile proprii pe baz consolidat ale instituiilor de credit-mam la nivelul Romniei, care beneficiaz de exercitarea opiunii menionate la art.7 alin.(3) din regulamentul menionat; (iii) procentajul reprezentat de fondurile proprii deinute la filiale din state tere n fondurile proprii totale necesare n temeiul art.92 din regulamentul menionat, pe baz situaiei consolidate a instituiilor de credit-mam la nivelul Romniei, care beneficiaz de exercitarea opiunii prevzute la art.7 alin.(3) din respectivul regulament. Art. 625 n situaia n care Banca Naional a Romniei, exercit opiunea prevzut de art.9 alin.(1) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, aceasta public informaiile prevzute la art.624, care se aplic n mod corespunztor. (Art.144 paragraful 3 CRD

293

IV)

CAPITOLUL II Participaii calificate n entiti din afara sectorului financiar Art. 626 Pentru participaiile calificate n entiti din afara sectorului financiar, care depesc limitele prevzute de art.89 para. 1 i 2 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, se aplic tratamentul prevzut de art.89 alin.(3) lit. a) din regulamentul anterior menionat.

CAPITOLUL III Raportarea pentru fiecare ar n parte Art. 627 (1) Fiecare instituie de credit trebuie s publice anual, ncepnd cu data de 1 ianuarie 2015, urmtoarele informaii pe baz consolidat pentru exerciiul financiar, defalcate pentru fiecare stat membru i pentru fiecare stat ter n care respectiva instituie de credit s-a stabilit: a) denumirea, natura activitilor i localizarea geografic; b) cifra de afaceri; c) numrul de angajai n echivalent norm ntreag; d) profitul sau pierderea nainte de impozitare; e) impozitul pe profit sau pierderea; f) subveniile publice primite. (Art.89 P1 CRD ) (2) (2) Fr a aduce atingere prevederilor alin.(1), instituiile de credit trebuie s publice informaiile prevzute la alin.(1) lit.a), b) i c) pentru prima dat la 1 iulie 2014. (Art.89 P2 CRD) (3) n msura n care sunt identificate la nivel internaional ca instituii globale de importan sistemic, instituiile de credit autorizate n Romnia transmit informaiile prevzute la alin.(1) lit. d), e) i f) Comisiei Europene, pe baz de confidenialitate, pn la 1 iulie 2014. (Art.89 P3 CRD) (4) Informaiile prevzute la alin.(1) trebuie s fie supuse auditului n conformitate cu

294

prevederile Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 90/2008 privind auditul statutar al situaiilor financiare anuale i al situaiilor financiare anuale consolidate, cu modificrile i completrile ulterioare, i trebuie publicate, n cazul n care este posibil, ca anex la situaiile financiare anuale sau la situaiile financiare consolidate ale instituiei de credit respective, dup caz. (Art.89 P4 CRD IV)

CAPITOLUL IV Publicarea rentabilitii activelor Art. 628 Instituiile de credit trebuie s publice n rapoartele lor anuale, printre indicatorii-cheie, rentabilitatea activelor lor, calculat ca raport ntre profitul net realizat i valoarea total a activului. (Art.90 CRD IV)

CAPITOLUL V Prevederi n aplicarea Regulamentului UE nr.575/2013

Seciunea 1 Calculul cerinelor de capital pentru riscul de credit potrivit abordrii standard Art. 629 n aplicarea art.124 (2) alin.(2), primul, al 2-lea i al 4-lea paragraf din Regulamentul (UE) nr.575/2013, expunerilor sau prii unei expuneri deplin garantate cu ipoteci asupra proprietilor imobiliare comerciale prevzute la art.126 alin.(1) lit.(a) i (b) din acelai regulament, situate pe teritoriul Romniei, li se aplica ponderea de risc de 100%.

Seciunea 2 Riscul de lichiditate Art. 630 n aplicarea art.416 alin.(1) litera (a) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, depozitele la bnci centrale nu includ rezervele minime impuse de Banca Naional a Romniei.

TITLUL X

295

Dispoziii tranzitorii i finale

CAPITOLUL I Dispoziii tranzitorii

Seciunea 1 Fonduri proprii

1.1 Cerine minime de fonduri proprii Art. 631 Potrivit art.465 alin.(1) i (2) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, pe parcursul anului 2014, se aplic urmtoarele cerine minime de fonduri proprii: a) o rat a fondurilor proprii de nivel 1 de baz de 4,5%; b) o rat a fondurilor proprii de nivel 1 de 6%.

1.2 Ctiguri i pierderi nerealizate rezultate din evaluarea la valoarea just Art. 632 Pierderile nerealizate rezultate din evaluarea la valoarea just, prevzute de art.467 alin.(1) din Regulamentul (UE) nr.575/2013 se iau n calcul la determinarea fondurilor proprii de nivel 1 de baz, potrivit art.467 alin.(2) i (3) din acelai regulament, n procent de 100% pe ntreaga perioad 01.01.2015 -31.12.2017, prevzut de respectivul articol. Art. 633 Ctigurile nerealizate rezultate din evaluarea la valoarea just, prevzute de art.468 alin.(1) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, se exclud la calculul fondurilor proprii de nivel 1 de baz, potrivit art.468 alin (2) i (3) din acelai regulament, n urmtoarele procente: a) 60% n perioada 01.01.2015 31.12.2015; b) 40% n perioada 01.01.2016 31.12.2016; c) 20% n perioada 01.01.2017 31.12.2017.

1.3 Aplicarea elementelor deductibile prevzute de Regulamentul (UE) nr.575/2013 296

Art. 634 Potrivit art.478 alin.(1) i alin.(3), lit. a), b), c) i d) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, pentru efectuarea calculelor prevzute de art.478 alin.(1) din respectivul regulament se au n vedere urmtoarele procente aplicabile: a) 20% n perioada 01.01.2014 31.12.2014; b) 40% n perioada 01.01.2015 31.12.2015; c) 60% n perioada 01.01.2016 31.12.2016; d) 80% n perioada 01.01.2017 31.12.2017. Art. 635 Potrivit art.478 alin.(2) i alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, pentru efectuarea calculelor prevzute de art.478 alin.(2) din respectivul regulament se au n vedere urmtoarele procente: a) 0% n perioada 01.01.2014 31.12.2014; b) 10% n perioada 01.01.2015 31.12.2015; c) 20% n perioada 01.01.2016 31.12.2016; d) 30% n perioada 01.01.2017 31.12.2017; e) 40% n perioada 01.01.2018 31.12.2018; f) 50% n perioada 01.01.2019 31.12.2019; g) 60% n perioada 01.01.2020 31.12.2020; h) 70% n perioada 01.01.2021 31.12.2021; i) 80% n perioada 01.01.2017 31.12.2022; j) 90% n perioada 01.01.2017 31.12.2023.

1.4 Tratamentul interesului minoritar i al instrumentelor de fonduri propii de nivel 1 suplimentar i de nivel 2 emise de filiale

1.4.1 Recunoaterea n fondurile proprii de nivel 1 de baz la nivel consolidat a instrumentelor i elementelor care nu se calific drept interese minoritare. Art. 636 Elementele prevzute de art.479 alin.(1) din Regulamentul (UE) nr.575/2013 se iau n calcul la determinarea fondurilor proprii la nivel consolidat, potrivit art.479

297

alin.(3) i (4) din acelai regulament, n urmtoarele procente: a) 80% n perioada 01.01.2014 31.12.2014; b) 60% n perioada 01.01.2015 31.12.2015; c) 40% n perioada 01.01.2016 31.12.2016; d) 20% n perioada 01.01.2017 31.12.2017.

1.4.2 Recunoaterea n fondurile proprii la nivel consolidat a intereselor minoritare i a fondurilor proprii de nivel 1 suplimentar i de nivel 2 eligibile Art. 637 n aplicarea art.480 alin.(1) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, n baza art.480 alin (2) i (3) din acelai regulament, se aplic urmtorul factor: a) 0,2 n perioada 01.01.2014 31.12.2014; b) 0,4 n perioada 01.01.2015 31.12.2015; c) 0.6 n perioada 01.01.2016 31.12.2016; d) 0.8 n perioada 01.01.2017 31.12.2017.

1.5 Luarea n calcul la determinarea fondurilor proprii a deducerilor/filtrelor prudeniale/elementelor pozitive care nu sunt prevzute de Regulamentul (UE) nr.575/2013 Art. 638 (1) n aplicarea art.481 alin.(1) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, n baza art.481 alin.(3) i (5) din acelai regulament, pe perioada 01.01.2014 31.12.2017, la determinarea fondurilor proprii de nivel 1 suplimentar se deduc n procentele menionate la alin.(3), urmtoarele: a) valoarea total a deinerilor temporare de aciuni/pri sociale din operaiuni de asisten sau restructurare financiar, ale instituiei de credit sau, dup caz, ale instituiei de credit i/sau ale oricrei alte entiti incluse n aria sa de consolidare prudenial, determinate potrivit Regulamentului BNR nr. 26 din 18/11/2011 privind deinerile temporare de aciuni/pri sociale n cursul unei operaiuni de asisten sau restructurare financiar a unei entiti din afara sectorului financiar. La determinarea acestei valori se au n vedere valorile nete de ajustrile de valoare

298

ce trebuie constituite pentru pierderile de valoare aferente aciunilor/prilor sociale din operaiuni de asisten sau restructurare financiar; b) expunerile aferente operaiunilor n condiii de favoare, nregistrate n baza drepturilor oferite prin pachetele de msuri remuneratorii i stimulente pentru salariaii entitilor membre ale grupului instituiei de credit, fa de persoanele care, la momentul determinrii nivelului fondurilor proprii, nu mai fac parte dintre salariaii proprii; c) expunerile4 (altele dect cele aferente persoanelor care, la momentul determinrii nivelului fondurilor proprii, beneficiaz, n calitate de salariai, de drepturi oferite prin pachetele de msuri remuneratorii i stimulente pentru salariaii entitilor membre ale grupului instituiei de credit) care prezint caracteristici ce reflect efectuarea unei operaiuni n condiii de favoare; d) jumtate din suma total prevzut la art.19 lit.g) din Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr. 16/2012 privind clasificarea creditelor i plasamentelor, precum i determinarea i utilizarea ajustrilor prudeniale de valoare. (2) n aplicarea art.481 alin.(1) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, n baza art.481 alin.(3) i alin.(5) din acelai regulament, pe perioada 01.01.2014 31.12.2017, la determinarea fondurilor proprii de nivel 2 se deduce, n procentul menionat la alin.(3), jumtate din suma total prevzut la art.19 lit. g) din Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr. 16/2012 privind clasificarea creditelor i plasamentelor, precum i determinarea i utilizarea ajustrilor prudeniale de valoare. (3) n aplicarea alin.(1) i (2) se utilizeaz urmtoarele procente: a) 80% n perioada 01.01.2014 31.12.2014; b) 60% n perioada 01.01.2015 31.12.2015; c) 40% n perioada 01.01.2016 31.12.2016; d) 20% n perioada 01.01.2017 31.12.2017. Art. 639 (1) n aplicarea art.481 alin.(1) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, n baza art.481 alin.(3) i alin.(5) din acelai regulament, pe perioada 01.01.2014
4

Se au n vedere, n principal, expunerile nregistrate, n baza drepturilor oferite prin pachetele de msuri remuneratorii i stimulente pentru salariaii entitilor membre ale grupului instituiei de credit, fa de persoanele care, la momentul determinrii nivelului fonduri lor proprii, nu mai fac parte dintre salariaii proprii.

299

31.12.2017, la determinarea fondurilor proprii de nivel 1 suplimentar se ia n calcul, n procentul menionat la alin.(3), 50% din valoarea sumelor reprezentnd soldul creditor al impozitelor amnate aferente elementului menionat la art.19 lit.g) din Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr. 16/2012 privind clasificarea creditelor i plasamentelor, precum i determinarea i utilizarea ajustrilor prudeniale de valoare. (2) n aplicarea art.481 alin.(1) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, n baza art.481 alin.(3) i alin.(5) din acelai regulament, pe perioada 01.01.2014 31.12.2017, la determinarea fondurilor proprii de nivel 2 se iau n calcul, n procentul menionat la alin.(3), urmtoarele elemente: a) 50% din valoarea sumelor reprezentnd soldul creditor al impozitelor amnate aferente elementului menionat la art.19 lit. g) din Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr. 16/2012 privind clasificarea creditelor i plasamentelor, precum i determinarea i utilizarea ajustrilor prudeniale de valoare; b) subveniile publice sau private nerambursabile. (preluare fost art.17 (2)) c) rezerva mutual de garantare, constituit la nivelul casei centrale, pentru calculul efectuat la nivelul acesteia i al reelei cooperatiste (preluare fost art.16 (2)) (3) n aplicarea alin.(1) i (2) se utilizeaz urmtoarele procente: a) 80% n perioada 01.01.2014 31.12.2014; b) 60% n perioada 01.01.2015 31.12.2015; c) 40% n perioada 01.01.2016 31.12.2016; d) 20% n perioada 01.01.2017 31.12.2017. Art. 640 Pe parcursul anului 2014, n aplicarea art.481 alin.(1) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, n baza art.481 alin.(3) i alin.(5) din acelai regulament, ctigurile nerealizate rezultate din evaluarea la valoarea just, eliminate din fondurile proprii de nivel 1 de baz n procent de 100% potrivit prevederilor art.468 alin.(2) din regulamentul anterior menionat, se includ n fondurile proprii de nivel 2 n proporie de 45% din valoarea lor net de obligaiile fiscale aferente, previzibile la data raportrii. Art. 641 n aplicarea art.481 alin.(1) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, n baza

300

art.481 alin.(3) i alin.(5) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, pe perioada 01.01.2014 31.12.2017, la determinarea fondurilor proprii totale, fondurile proprii suplimentare rezultate ca urmare a utilizrii modalitii alternative de determinare a fondurilor proprii prevzut de art.5 din Regulamentul BNR CNVM nr.22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit i al firmelor de investiii, se iau n calcul n procent de 0%.

1.6 Luarea n calcul la determinarea fondurilor proprii a elementelor/instrumentelor care nu sunt eligibile potrivit Regulamentului (UE) nr.575/2013 Art. 642 Elementele prevzute de art.484 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, se iau n calcul la determinarea fondurilor proprii de nivel 1 de baz, suplimentar sau de nivel 2, dup caz, n baza art.486 alin.(5) i alin.(6) din acelai regulament. n urmtoarele procente, cu luarea n considerare a prevederilor art.486 alin.(2) alin.(4) din regulamentul anterior menionat: a) 80% n perioada 01.01.2014 31.12.2014; b) 70% n perioada 01.01.2015 31.12.2015; c) 60% n perioada 01.01.2016 31.12.2016; d) 50% n perioada 01.01.2017 31.12.2017; e) 40% n perioada 01.01.2018 31.12.2018; f) 30% n perioada 01.01.2019 31.12.2019; g) 20% n perioada 01.01.2020 31.12.2020; h) 10% n perioada 01.01.2021 31.12.2021.

Seciunea 2 Tratamentul expunerilor din titluri de capital n cadrul abordrii bazate pe modele interne de rating Art. 643 n aplicarea art.495 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, prin derogare de prevederile Prii a treia, Titlul II, Capitolul 3 din Regulamentul (UE) nr.575/2013,

301

pn la data de 31 decembrie 2017, sunt exceptate de la aplicarea tratamentului riscului de credit potrivit abordrii bazate pe modele interne de rating anumite expuneri din titluri de capital deinute, la data de 31 decembrie 2007, de ctre instituiile de credit, inclusiv filialele din Romnia ale instituiilor de credit autorizate n alte state membre.

Seciunea 3 Aprobarea utilizrii modelelor interne de rating pentru riscul de credit Art. 644 (1) n aplicarea prevederilor cap.I al Titlului VI, instituiile de credit care solicit aprobarea Bncii Naionale a Romniei pentru utilizarea abordrii bazate pe modele interne de rating n scopurile calculrii valorii ponderate la risc a expunerilor trebuie s transmit acesteia, drept component distinct a documentaiei-suport prevzute la art.315, o documentaie prin care s fac dovada ndeplinirii cerinelor relevante ale art.500 din Regulamentul (UE) nr.575/2013. (2) Instituiile de credit care au primit aprobarea de a utiliza abordarea bazat pe modele interne de rating n scopurile calculrii valorii ponderate la risc a expunerilor anterior publicrii prezentului regulament n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, trebuie s finalizeze demersurile necesare n vederea conformrii cu prevederile acestui regulament n termen de 6 luni de la data publicrii sale. (3) n cazul cererilor de aprobare primite de Banca Naional a Romniei i aflate n curs de analiz la data publicrii prezentului regulament n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, instituiile de credit trebuie s completeze solicitarea depus astfel nct aceasta s ndeplineasc cerinele stabilite la art.314 320, art.322 alin. (4) i art.323 324. (4) n cazul instituiilor de credit pentru care exist cereri de aprobare n analiz la data publicrii prezentului regulament n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, instituiile de credit trebuie s finalizeze demersurile necesare n vederea conformrii cu prevederile acestui regulament n termen de 3 luni de la data publicrii sale.

Seciunea 4 Expuneri mari

302

Art. 645 n aplicarea art.493 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, pentru fiecare dintre urmtoarele expuneri se va excepta, de la aplicarea art.395(1) din acelai regulament, partea calculat ca diferen ntre valoarea expunerii respective i rezultatul nmulirii acesteia cu ponderea aferent: a) 0%: (i) elemente de activ care constituie creane asupra bncilor centrale sub form de rezerve minime obligatorii deinute la aceste bnci centrale i care sunt exprimate n monedele lor naionale; (ii) elemente de activ reprezentnd creane asupra administraiilor centrale sub form de cerine de lichiditate reglementate deinute n titluri de stat, exprimate i finanate n monedele lor naionale, cu condiia, aflat la discreia Bncii Naionale a Romniei, ca evaluarea de credit a respectivelor administraii centrale, furnizat de o instituie extern de evaluare a creditului desemnat, s fie din categoria investment grade; b) 10% (i) obligaiunile garantate, aflate sub incidena art.129 alin.(1), (3) i (6) din Regulamentul UE nr.575/2013, care se calific pentru ponderea de risc de 10 % potrivit art.129 alin.(4) din regulamentul menionat, respectiv obligaiunile garantate care ndeplinesc condiiile prevzute la art. 129 alin.(5) lit.(a) din acelai regulament; c) 20 % (i) obligaiunile garantate, aflate sub incidena art.129 alin.(1), (3) i (6) din Regulamentul UE nr.575/2013, care se calific pentru ponderea de risc de 20 % potrivit art.129 alin.(4) din regulamentul menionat, respectiv obligaiunile garantate care ndeplinesc condiiile prevzute la art.129 alin.(5) lit.(b) din acelai regulament; (ii) elemente de activ reprezentnd creane asupra administraiilor regionale sau autoritilor locale ale statelor membre, n cazul n care acestor creane li se aplic o pondere de risc de 20%, potrivit prevederilor Prii a treia, Titlul II, Capitolul 2 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, precum i alte expuneri fa de ori garantate de aceste administraii regionale sau autoriti locale, creane crora

303

li se aplic o pondere de risc de 20% potrivit acelorai prevederi. (iii) elemente de activ reprezentnd creane i alte expuneri fa de instituiile de credit nregistrate de instituiile de credit, dintre care una funcioneaz pe baz neconcurenial i acord sau garanteaz mprumuturi, n baza programelor legislative sau a statutului su, pentru ncurajarea anumitor sectoare ale economiei, care implic o anumit form de supraveghere i anumite restricii din partea administraiei publice cu privire la utilizarea creditelor, cu condiia ca respectivele expuneri s rezulte n urma acelor credite care sunt transferate beneficiarilor prin intermediul instituiilor de credit sau n urma garaniilor aferente respectivelor credite; (iv) elemente de activ reprezentnd creane i alte expuneri fa de instituii, cu condiia ca expunerile respective s nu constituie fonduri proprii ale acestor instituii, scadena s nu depeasc ziua lucrtoare urmtoare i s nu fie exprimate ntr-o moned de tranzacionare important; d) 50% (i) obligaiunile garantate, aflate sub incidena art.129 alin.(1), (3) i (6) din Regulamentul UE nr.575/2013, care se calific pentru ponderea de risc de 50% potrivit art.129 alin.(4) din regulamentul menionat, respectiv obligaiunile garantate care ndeplinesc condiiile prevzute la art.129 alin.(5) lit.(c) din acelai regulament. (ii) active care constituie creane i alte expuneri fa de burse recunoscute. (iii) 50 % din acreditivele documentare nregistrate n afara bilanului cu grad de risc moderat i din facilitile de credit neutilizate nregistrate n afara bilanului cu grad de risc moderat, menionate n anexa I din Regulamentul UE nr.575/2013 i, cu aprobarea Bncii Naionale a Romniei, 80 % din garanii, altele dect garaniile pentru credite care au un temei n cadrul legislativ i de reglementare i care sunt acordate membrilor prin scheme de garantare mutual avnd statut de instituii de credit.

Seciunea 5 Efectul de levier

304

Art. 646 n aplicarea art.499 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, prin derogare de la art.429 alin.(2) din acelai regulament, n perioada de la 1 ianuarie 2014 pn la 31 decembrie 2017, instituiile de credit pot calcula indicatorul efectului de levier la sfritul trimestrului, n cazul n care acestea nu au date de o calitate suficient de bun pentru a calcula un indicator al efectului de levier ca medie aritmetic a indicatorilor lunari ai efectului de levier nregistrai pe parcursul unui trimestru.

Seciunea 6 Riscul de lichiditate Art. 647 Prevederile art.2 alin.(3) se aplic pn la data la care cerina de acoperire a necesarului de lichiditate devine aplicabil n conformitate cu un act delegat adoptat de Comisie n conformitate cu art.151 din Directiva nr. 36/2013/UE. (corelare cu art.151 CRD)

Seciunea 7 Amortizoare de capital Art. 648 Prin derogare de la prevederile art.256, amortizorul de conservare a capitalului se poate stabili dup cum urmeaz: (Art.160 P1 CRD) a) la un nivel egal cu 0,625% din valoarea total a expunerilor ponderate la risc ale instituiei de credit, calculat n conformitate cu art.92 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, n perioada 1 ianuarie 2016 31 decembrie 2016; (Art.160 P2 lit. a)) b) la un nivel egal cu 1,25% din valoarea total a expunerilor ponderate la risc ale instituiei de credit, calculat n conformitate cu art.92 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, n perioada 1 ianuarie 2017 31 decembrie 2017; (Art.160 P3 lit. a)) c) la un nivel egal cu 1,875% din valoarea total a expunerilor ponderate la risc ale instituiei de credit, calculat n conformitate cu art.92 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, n perioada 1 ianuarie 2018 31 decembrie 2018. (Art.160 P4 lit. a)) 305

Art. 649 Prin derogare de la prevederile art.257, amortizorul anti-ciclic de capital specific instituiei de credit se poate stabili dup cum urmeaz: (Art.160 P1) a) la un nivel de cel mult 0,625% din valoarea total a expunerilor ponderate la risc ale instituiei de credit, calculat n conformitate cu art.92 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, n perioada 1 ianuarie 2016 31 decembrie 2016; (Art.160 P2 lit. b)) b) la un nivel de cel mult 1,25% din valoarea total a expunerilor ponderate la risc ale instituiei de credit, calculat n conformitate cu art.92 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, n perioada 1 ianuarie 2017 31 decembrie 2017; (Art.160 P3 lit. b)) c) la un nivel de cel mult 1,875% din valoarea total a expunerilor ponderate la risc ale instituiei de credit, calculat n conformitate cu art.92 alin.(3) din Regulamentul (UE) nr.575/2013, n perioada 1 ianuarie 2018 31 decembrie 2018. (Art.160 P4 lit. b)) Art. 650 (1) n perioada tranzitorie cuprins ntre 1 ianuarie 2016 i 31 decembrie 2018, aplicarea cerinei privind planul de conservare a capitalului i a restriciilor privind distribuirile prevzute la art.291 296 din prezentul regulament, n privina instituiilor de credit care nu ndeplinesc cerina privind amortizorul combinat, va avea n vedere cerinele de la art.648 i art.649. (Art.160 P5) (2) Banca Naional a Romniei poate impune, la recomandarea Comitetului Naional pentru Supraveghere Macroprudenial, o perioad tranzitorie mai scurt dect cea precizat la art.648 i art.649 i, prin urmare, poate dispune activarea amortizorului de conservare a capitalului i a amortizorului anti-ciclic de capital ncepnd cu 31 decembrie 2013. (Art.160 P6 prima parte) (3) Banca Naional a Romniei face public pe site-ul propriu decizia luat potrivit alin.(1). (Art.160 P6 prima parte) (4) n cazul n care Banca Naional a Romniei acioneaz n conformitate cu alin.(2), aceasta informeaz prile relevante, inclusiv Comisia European, Comitetul European pentru Risc Sistemic, Autoritatea Bancar European i colegiul de supraveghetori relevant, n mod corespunztor. (Art.160 P6 a doua parte) (5) Banca Naional a Romniei poate recunoate o decizie luat de o autoritate

306

competent/autoritate desemnat dintr-un alt stat membru, n mod similar celei prevzute la alin.(2). (Art.160 P6 a treia parte) (6) n cazul n care Banca Naional a Romniei acioneaz n conformitate cu alin.(5), aceasta notific n mod corespunztor decizia sa Comisiei Europene, Comitetului European pentru Risc Sistemic, Autoritii Bancare Europene i colegiului de supraveghetori. (Art.160 P6 a treia parte) (7) n cazul n care Banca Naional a Romniei impune o perioad tranzitorie mai scurt pentru amortizorul anti-ciclic de capital, perioada mai scurt se aplic doar n scopul calculrii amortizorului anti-ciclic de capital specific instituiei de credit de ctre instituiile de credit care sunt autorizate n Romnia. (Art.160 P7) Art. 651 Prevederile art.264 280 se aplic de la 1 ianuarie 2016, dup cum urmeaz: (Art.162 P5) a) 25 % din amortizorul G-SII, stabilit n conformitate cu art.266, n 2016; (Art.162 P5 lit. a)) b) 50 % din amortizorul G-SII, stabilit n conformitate cu art.266, n 2017; (Art.162 P5 lit. b)) c) 75 % din amortizorul G-SII, stabilit n conformitate cu art.266, n 2018; (Art.162 P5 lit. c)) i d) 100 % din amortizorul G-SII, stabilit n conformitate cu art.266, n 2019. (Art.162 P5 lit. d))

Seciunea 8 Aprobarea utilizrii abordrii avansate de evaluare pentru riscul operaional Art. 652 (1) Instituiile de credit care beneficiaz de aprobarea de utilizare a abordrii avansate de evaluare n scopul determinrii cerinei de capital reglementate pentru riscul operaional anterior publicrii prezentului regulament n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, trebuie s finalizeze demersurile necesare n vederea conformrii cu prevederile art.522 i cu cele relevante ale capitolului III al Titlului VII din prezentul regulament n termen de 6 luni de la data publicrii sale. (2) Instituiile de credit, persoane juridice romne, pentru care exist cereri de

307

aprobare n curs de analiz la momentul publicrii prezentului regulament n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, trebuie s finalizeze demersurile necesare n vederea conformrii cu prevederile art.522 i cu cele relevante ale capitolului III al Titlului VII n termen de 3 luni de la data publicrii sale. (3) n cazul cererilor pentru obinerea aprobrii de utilizare a abordrii avansate de evaluare formulate n condiiile prevzute la art.20 din Regulamentul (UE) nr.575/2013, cu modificrile i completrile ulterioare, i n condiiile n care Banca Naional a Romniei este autoritatea competent responsabil cu supravegherea pe baz consolidat, precum i n cazul cererilor pentru obinerea aprobrii de utiliz are a abordrii avansate de evaluare din partea instituiilor de credit, persoane juridice romne, care intenioneaz s determine cerina de capital pentru riscul operaional prin utilizarea abordrii la nivel individual, cereri aflate n analiz la momen tul publicrii prezentului regulament n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, instituiile de credit trebuie s finalizeze demersurile necesare n vederea conformrii cu prevederile relevante ale art.519 521 i art.523 540. (4) Instituiile de credit care intenioneaz s utilizeze abordarea avansat de evaluare n scopul raportrii cerinei de capital reglementate pentru riscul operaional trebuie s fac, prin documentaia transmis Bncii Naionale a Romniei, dovada ndeplinirii cerinei de a dispune de fonduri proprii cel puin egale cu nivelul n cauz indicat la art.500 din Regulamentul (UE) nr.575/2013.

CAPITOLUL II Dispoziii finale Art. 653 (1) Instituiile de credit trebuie s transmit Bncii Naionale a Romniei Direcia supraveghere reglementrile interne privind administrarea activitii, procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri, cadrul de administrare a riscurilor semnificative, simulrile de criz, precum i statutul auditului intern, documentul privind statutul oficial al funciei de conformitate i documentele ce formalizeaz politica lor n domeniul externalizrii activitilor i procedurile de administrare a riscurilor asociate externalizrii. (2) n cazul modificrii normelor interne, instituiile de credit vor transmite Bncii Naionale a Romniei - Direcia supraveghere, n termen de 5 zile de la data aprobrii 308

acestora de ctre organele competente ale instituiilor de credit, textul integral al normelor n cauz, actualizat cu modificrile intervenite. Art. 654 Instituiile de credit trebuie s raporteze anual Bncii Naionale a Romniei Direcia supraveghere informaiile prevzute de art.9 alin.(5), precum i informaiile prevzute de art.68. Art. 655 (1) Instituiile de credit trebuie s ntocmeasc anual un raport asupra condiiilor n care este desfurat controlul intern, cu tratarea distinct a aspectelor legate de funcia de administrare a riscurilor, funcia de conformitate i funcia de audit intern. (2) Raportul prevzut la alin.(1) trebuie s cuprind cel puin: a) o inventariere a principalelor deficiene identificate n cadrul fiecrei funcii a sistemului de control intern i msurile ntreprinse pentru corectarea acestora; b) o descriere a modificrilor semnificative intervenite n cadrul celor 3 funcii ale sistemului de control intern n perioada respectiv; c) o descriere a condiiilor de aplicare a procedurilor de control aferente noilor activiti; d) desfurarea controlului intern n cadrul sediilor secundare ale instituiilor de credit din strintate. (3) Raportul prevzut la alin.(1) va include informaii cu privire la angajamentele de audit desfurate n perioada respectiv, din care s reias constatrile i recomandrile auditului intern i modul de implementare a recomandrilor respective de ctre organul de conducere a instituiilor de credit. (4) Raportul ntocmit de ctre instituiile de credit trebuie s includ i condiiile n care se desfoar controlul intern la nivelul entitilor incluse n aria de cuprindere a consolidrii prudeniale. (5) Raportul ntocmit de ctre casele centrale ale cooperativelor de credit se va referi i la condiiile n care se va desfura controlul intern la nivelul reelei cooperatiste de credit. Art. 656 (1) Instituiile de credit trebuie s ntocmeasc anual un raport referitor la procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri, ce trebuie s cuprind

309

elementele prevzute la art.70, inclusiv identificarea aspectelor care necesit mbuntiri i msurile planificate n acest sens la nivelul instituiei de credit. Respectivul raport va fi ntocmit la nivel individual i, dup caz, la nivel consolidat. (2) Instituiile de credit trebuie s ntocmeasc anual un raport privind msurile luate pe linia administrrii riscurilor semnificative la care sunt expuse acestea la nivel individual i, dup caz, la nivel consolidat. (3) Rapoartele ntocmite de ctre casele centrale ale cooperativelor de credit n sensul alin.(1) i (2) trebuie s cuprind i msurile luate la nivelul reelei cooperatiste de credit. Art. 657 (1) Instituiile de credit trebuie s transmit, cel puin anual, Bncii Naionale a Romniei - Direcia supraveghere informaii cu privire la rezultatele simulrilor de criz derulate i s raporteze msurile luate n consecin de ctre organul de conducere al instituiilor de credit. (2) n cazul caselor centrale ale cooperativelor de credit, prevederile alin.(1) se aplic n mod corespunztor i la nivel de reea cooperatist de credit. Art. 658 Rapoartele menionate la art.654 657, ntocmite de instituiile de credit i asumate de organele de conducere ale acestora, trebuie s fie transmise Bncii Naionale a Romniei - Direcia supraveghere n termen de 6 luni de la ncheierea exerciiului financiar. Art. 659 Casele centrale ale cooperativelor de credit sunt responsabile pentru reglementarea cadrului general aferent administrrii activitii cooperativelor de credit afiliate, procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri al acestora, simulrilor de criz, politicilor i practicilor de remunerare i condiiilor de externalizare a activitilor cooperativelor de credit afiliate. Art. 660 Instituiile de credit vor finaliza demersurile necesare n vederea conformrii cu prevederile prezentului regulament pn la data de .. Art. 661 Instituiile de credit vor transmite Bncii Naionale a Romniei - Direcia supraveghere documentele prevzute la art.653 alin.(1) pn la data de sau, dup caz, n termen de 5 zile de la data aprobrii acestora de ctre organele competente ale instituiilor de credit. Art. 662 Nerespectarea prevederilor prezentului regulament atrage aplicarea

310

msurilor i/sau a sanciunilor sau a altor msuri sancionatorii prevzute la art.226, 227 i 229 din Ordonana de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare. Art. 663 La data intrrii n vigoare a prezentului regulament se abrog: a) Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr. 3/2008 privind recunoaterea instituiilor externe de evaluare a creditului, publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 120 din 15 februarie2008, precum i orice alte dispoziii contrare; b) Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr. 18/2009 privind cadrul de administrare a activitii instituiilor de credit, procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri i condiiile de externalizare activitilor acestuia, publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 630 din 23 septembrie 2009, cu modificrile i completrile ulterioare, precum i orice alte dispoziii contrare; c) Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr. 25/2009 privind utilizarea abordrii avansate de evaluare i aprobarea utilizrii acestei abordri de ctre instituiile de credit, pentru riscul operaional, publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I nr. 911 din 24 decembrie 2009, cu modificrile i completrile ulterioare, precum i orice alte dispoziii contrare; d) Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr. 26/2009 privind implementarea, validarea i evaluarea abordrilor bazate pe modele interne de rating pentru instituiile de credit, publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I nr. 912 din 24 decembrie 2009, precum i orice alte dispoziii contrare; e) art.8 din Regulamentul BNR nr. 26 din 18/11/2011 privind deinerile temporare de aciuni/pri sociale n cursul unei operaiuni de asisten sau restructurare financiar a unei entiti din afara sectorului financiar. Art. 664 Anexa nr.1, anexa nr.2, i anexa nr.3 fac parte integrant din prezentul regulament. Art. 665 (1) Prezentul regulament intr n vigoare la data de 1 ianuarie 2014. (Art.162 P1 CRD) (2) Prin derogare de la alin.(1):

311

a) prevederile art._286_ alin.(1) lit. a) i b) se aplic ncepnd cu 1 ianuarie 2015; (Art.133 P13 CRD) b) prevederile art._255 280_ precum i ale art._291 296_ se aplic ncepnd cu 1 ianuarie 2016. (Art.162 P2 CRD)

312

Anexa nr.1 Metodologia standardizat de calcul al modificrii poteniale a valorii economice a unei instituii de credit ca urmare a schimbrii nivelurilor ratelor dobnzii 1. Pentru calcularea modificrii poteniale a valorii economice a unei instituii de credit ca urmare a schimbrii nivelurilor ratelor dobnzii trebuie respectate urmtoarele principii: a) toate activele i datoriile din afara portofoliului de tranzacionare i toate elementele extrabilaniere din afara portofoliului de tranzacionare care sunt senzitive la schimbri ale ratelor dobnzii - inclusiv toate instrumentele financiare derivate pe rata dobnzii -, mai puin activele, datoriile i elementele extrabilaniere a cror excludere a fost stabilit de instituia de credit n cadrul politicilor interne la care se face referire la art.136, sunt ncadrate pe benzile de scaden prevzute n tabel. ncadrarea pe benzi de scaden se face separat pentru fiecare moned n care sunt exprimate mai mult de 5% din activele sau datoriile din afara portofoliului de tranzacionare; b) elementele bilaniere sunt tratate la valoarea de nregistrare n contabilitate; c) instrumentele pe rat a dobnzii fix sunt alocate potrivit perioadei reziduale pn la scaden, iar instrumentele pe rat a dobnzii variabil potrivit perioadei reziduale pn la urmtoarea dat de reevaluare - repricing date; d) expunerile care creeaz probleme de procesare de ordin practic ca urmare a numrului considerabil i a valorii individuale relativ mici, cum ar fi creditele ipotecare sau cele rambursabile n rate - installment loans, pot fi alocate pe baz de metode de estimare cu suport statistic; e) depozitele stabile - core deposits - sunt ncadrate potrivit unei scadene presupuse de nu mai mult de 5 ani; f) instrumentele financiare derivate sunt convertite n poziii pe instrumentul-suport relevant. Valorile luate n considerare sunt fie valoarea principalului aferent instrumentului financiar suport, fie cea aferent noionalului acestuia; g) contractele futures i forward, inclusiv forward rate agreements - FRA, sunt tratate ca o combinaie ntre o poziie lung i una scurt. Scadena unui futures sau a

unui FRA este perioada pn la livrare sau pn la executarea contractului, la care se adaug, dac este cazul, durata de via a instrumentului financiar suport; h) swap-urile sunt tratate ca dou poziii noionale cu scadene relevante. Astfel, un swap pe rata dobnzii, n cadrul cruia o instituie de credit primete o rat a dobnzii variabil i pltete o rat a dobnzii fix, se trateaz ca o poziie lung pe rat a dobnzii variabil cu scaden echivalent cu perioada pn la urmtoarea dat de fixare a ratei dobnzii i o poziie scurt pe rat a dobnzii fix cu scaden echivalent cu durata de via rezidual a swap-ului. Segmentele distincte ale unui cross currency swap sunt ncadrate pe benzile de scaden relevante pentru monedele respective; i) opiunile sunt luate n considerare potrivit echivalentului delta aferent instrumentului financiar suport sau aferent noionalului acestuia. 2. Procesul de calcul const n 5 pai: a) la primul pas se compenseaz poziiile lungi cu cele scurte n cadrul fiecrei benzi de scaden, rezultnd o singur poziie lung sau scurt n fiecare band de scaden; b) la al doilea pas se pondereaz poziiile lungi i scurte rezultate cu factorii de ponderare prevzui n tabel care reflect senzitivitatea poziiilor din diferite benzi de scaden la schimbarea presupus a ratelor dobnzii; c) la al treilea pas se nsumeaz poziiile ponderate rezultate, compensndu-se poziiile lungi cu cele scurte, i se obine poziia net, scurt sau lung, ponderat din afara portofoliului de tranzacionare n moneda respectiv; d) la al patrulea pas se calculeaz poziia ponderat pentru ntregul portofoliu, exclusiv portofoliul de tranzacionare, prin nsumarea poziiilor nete, scurte sau lungi, ponderate, calculate pentru diferitele monede; e) la al cincilea pas se raporteaz poziia ponderat pentru ntregul portofoliu, exclusiv portofoliul de tranzacionare, la fondurile proprii ale instituiei de credit.

Tabel Banda de scaden Mijlocul benzii de scaden 2 0,5 luni 2 luni 4,5 luni 9 luni 1,5 ani 2,5 ani 3,5 ani 4,5 ani 6 ani 8,5 ani 12,5 ani 17,5 ani 22,5 ani Aproximarea duratei modificate 3 0,04 ani 0,16 ani 0,36 ani 0,71 ani 1,38 ani 2,25 ani 3,07 ani 3,85 ani 5,08 ani 6,63 ani 8,92 ani 11,21 ani 13,01 ani Modificarea presupus a randamentului 4 200 puncte de baz 200 puncte de baz 200 puncte de baz 200 puncte de baz 200 puncte de baz 200 puncte de baz 200 puncte de baz 200 puncte de baz 200 puncte de baz 200 puncte de baz 200 puncte de baz 200 puncte de baz 200 puncte de baz Factorul de ponderare

1 Pn la 1 lun inclusiv ntre 1 i 3 luni inclusiv ntre 3 i 6 luni inclusiv ntre 6 i 12 luni inclusiv ntre 1 i 2 ani inclusiv ntre 2 i 3 ani inclusiv ntre 3 i 4 ani inclusiv ntre 4 i 5 ani inclusiv ntre 5 i 7 ani inclusiv ntre 7 i 10 ani inclusiv ntre 10 i 15 ani inclusiv ntre 15 i 20 ani inclusiv Peste 20 ani

5=3*4 0,08% 0,32% 0,72% 1,43% 2,77% 4,49% 6,14% 7,71% 10,15% 13,26% 17,84% 22,43% 26,03%

Anexa nr.2 Criterii de ncadrare a expunerilor provenind din finanri specializate Tabelul 1 Clasele de rating reglementate pentru expunerile provenind din finanri de proiecte Categoria 1 (Solid) Puterea financiar Condiii de pia Furnizori puini aflai n concuren sau avantaj substanial i durabil privind localizarea, costul ori tehnologia. Cererea este puternic i n cretere Furnizori puini aflai n concuren sau localizare, cost ori tehnologie superioare mediei, dar este posibil ca aceast situaie s nu dureze. Cererea este puternic i stabil Indicatorii financiari reflect o situaie financiar care se ncadreaz ntre nivelul solid i cel acceptabil, lund n considerare nivelul de risc al proiectului; ipoteze economice aferente proiectului robuste Proiectul nu prezint niciun avantaj privind localizarea, costul sau tehnologia. Cererea este adecvat i stabil Proiectul prezint o localizare, un cost sau o tehnologie inferioare mediei. Cererea este slab i n scdere Categoria 2 (Bun) Categoria 3 (Satisfctor) Categoria 4 (Slab)

Indicatorii financiari, cum ar fi rata de acoperire a serviciului datoriei, rata de acoperire pe durata de via a creditului, rata de acoperire pe durata de via a proiectului i raportul dintre datorii i capitalul propriu

Indicatorii financiari reflect o situaie financiar solid, lund n considerare nivelul de risc al proiectului; ipoteze economice foarte robuste

Indicatorii financiari reflect o situaie financiar standard, lund n considerare nivelul de risc al proiectului

Indicatorii financiari reflect o situaie financiar slab, lund n considerare nivelul de risc al proiectului

Analiza pe baz de simulri de criz (stress analysis)

Proiectul genereaz venituri capabile s acopere obligaiile sale financiare n condiii economice sau sectoriale de criz cu impact negativ major i prelungite

Proiectul genereaz venituri capabile s acopere obligaiile sale financiare n condiii economice sau sectoriale de criz obinuit. Este probabil ca pentru proiectul respectiv s se nregistreze apariia strii de nerambursare doar n condiii economice de criz cu impact negativ major

Proiectul este vulnerabil la condiii de criz obinuite de-a lungul unui ciclu economic i se poate nregistra apariia strii de nerambursare pentru proiectul respectiv n cazul unui declin economic obinuit

Este probabil ca pentru proiect s se nregistreze apariia strii de nerambursare, n afara cazului n care condiiile se amelioreaz nentrziat

Structura financiar Durata creditului n raport cu durata proiectului Durata de via util a proiectului depete n mod semnificativ durata creditului Datorie rambursabil n trane Durata de via util a proiectului depete durata creditului Datorie rambursabil n trane Durata de via util a proiectului depete durata creditului Datorie rambursabil n trane, cu o valoare limitat a ultimei sume rmase de rambursat, de o dimensiune mai mare n raport cu tranele respective (bullet payment) Durata de viaa util a proiectului poate s nu depeasc durata creditului Rambursare integral la scaden (bullet repayment) sau datorie rambursabil n trane cu o valoare ridicat a ultimei sume rmase de rambursat, de o dimensiune mai mare n raport cu tranele respective (bullet payment)

Graficul de rambursare a creditului

Cadrul politic i juridic Riscul politic, inclusiv riscul de transfer, lund n considerare tipul proiectului i instrumentele de diminuare a riscului Riscul de for major rzboi, tensiuni civile, etc. Sprijinul guvernamental i importana proiectului pe termen lung pentru ar Expunere foarte sczut; instrumente solide de diminuare a riscului, dac este necesar Expunere sczut; instrumente satisfctoare de diminuare a riscului, dac este necesar Expunere moderat; instrumente suficiente de diminuare a riscului Expunere ridicat; instrumente slabe sau inexistente de diminuare a riscului

Expunere sczut

Expunere acceptabil

Protecie standard

Riscuri semnificative, nediminuate n totalitate

Proiect de importan strategic pentru ar preferabil orientat ctre export . Sprijin guvernamental puternic

Proiect considerat important pentru ar. Un nivel bun al sprijinului guvernamental

Proiectul poate s nu fie strategic, dar aduce beneficii incontestabile pentru ar. Sprijinul guvernamental poate s nu fie explicit

Proiectul nu este unul cheie pentru ar. Sprijinul guvernamental este insuficient sau inexistent

Stabilitatea cadrului juridic i de reglementare riscul de schimbare a legislaiei Obinerea ntregului sprijin necesar i tuturor aprobrilor necesare pentru derogri de la legislaia privind coninutul local (local content laws) Caracterul executoriu al contractelor, garaniilor reale i personale

Cadrul de reglementare favorabil i stabil pe termen lung

Cadrul de reglementare favorabil i stabil pe termen mediu

Schimbrile intervenite n cadrul de reglementare pot fi previzionate cu un nivel suficient de siguran Suficient

Probleme de reglementare prezente sau viitoare pot afecta proiectul

Solid

Satisfctor

Slab

Contractele, garaniile reale i personale sunt executorii

Contractele, garaniile reale i personale sunt executorii

Contractele, garaniile reale i personale sunt considerate executorii, chiar dac pot exista anumite probleme neeseniale

Exist probleme eseniale nerezolvate referitoare la executarea efectiv a contractelor, garaniilor reale i personale

Caracteristicile tranzaciei

Riscul aferent detaliilor conceptuale i tehnologiei

Tehnologie i detalii conceptuale demonstrate integral

Tehnologie i detalii conceptuale demonstrate integral

Tehnologie i detalii conceptuale demonstrate problemele de demarare sunt diminuate prin intermediul unui pachet solid de realizare (completion package)

Tehnologie i detalii conceptuale nedemonstrate; exist probleme de tehnologie i/sau detaliile conceptuale sunt complexe

Riscul construirii Permisiuni i localizare Toate permisiunile au fost obinute Unele permisiuni sunt nc n curs de obinere, dar primirea lor este considerat a fi foarte probabil Unele permisiuni sunt nc n curs de obinere, dar procesul de autorizare este bine definit i este considerat o simpl formalitate Contract de construcie la cheie, cu pre fix i dat stabilit de finalizare, cu unul sau civa antreprenori Permisiuni eseniale trebuie nc obinute i procesul de obinere nu este considerat o simpl formalitate. Pot fi ataate condiii semnificative Contract la cheie cu pre fix inexistent sau parial i/sau probleme de interaciune cu multipli antreprenori

Tipul contractului de construcie

Contract de procurare i execuie (EPC engineering and procurement contract) pentru construcie la cheie, cu pre fix i dat stabilit de finalizare

Contract de procurare i execuie (EPC engineering and procurement contract) pentru construcie la cheie, cu pre fix i dat stabilit de finalizare

Garanii de ndeplinire

Daune compensatorii substaniale (liquidated damages), garantate cu garanii financiare i/sau garanii solide de ndeplinire din partea sponsorilor cu o poziie financiar excelent Solid

Daune compensatorii semnificative (liquidated damages), garantate cu garanii financiare i/sau garanii de ndeplinire din partea sponsorilor cu o poziie financiar bun

Daune compensatorii adecvate (liquidated damages), garantate cu garanii financiare i/sau garanii de ndeplinire din partea sponsorilor cu o poziie financiar bun

Daune compensatorii inadecvate (liquidated damages) sau negarantate cu garanii financiare ori garantate cu garanii de ndeplinire slabe

Istoricul profesional i puterea financiar a antreprenorului n construirea unor proiecte similare Riscul de exploatare

Bun

Satisfctor

Slab

Sfera i natura Contract de exploatare i contractelor de ntreinere pe termen lung exploatare i ntreinere solid, de preferin cu stimulente legate de calitatea execuiei contractului, i/sau conturi de rezerve privind exploatarea i ntreinerea

Contract de exploatare i ntreinere pe termen lung i/sau conturi de rezerve privind exploatarea i ntreinerea

Contract de exploatare i ntreinere limitat sau cont de rezerve limitat privind exploatarea i ntreinerea

Nu exist un contract de exploatare i ntreinere: riscul unui cost de exploatare ridicat depete diminuatorii de risc

Expertiza, istoricul profesional i puterea financiar a operatorului Riscul de distribuie (a) Dac exist un contract care oblig cumprtorul fie s accepte livrarea bunului sau serviciului, fie s plteasc o sum de bani stabilit (takeor-pay contract) sau un contract de distribuie la pre fix: (b) Dac nu exist un contract care oblig cumprtorul fie s accepte livrarea bunului sau serviciului, fie s plteasc o sum de bani stabilit (takeor-pay contract) sau un contract de distribuie la pre fix:

Foarte solid sau angajamente ferme din partea sponsorilor de a furniza asisten tehnic

Solid

Acceptabil

Limitat/slab sau operator local dependent de autoritile locale

Bonitate excelent a cumprtorului; clauze de ncetare solide; durata contractului depete ntro msur considerabil scadena datoriei

Poziie financiar bun a cumprtorului; clauze de ncetare solide; durata contractului depete scadena datoriei

Poziie financiar acceptabil a cumprtorului; clauze de ncetare normale; durata contractului corespunde n general cu scadena datoriei

Poziie financiar nesatisfctoare a cumprtorului; clauze de ncetare slabe; durata contractului nu depete scadena datoriei

Proiectul produce servicii eseniale sau o marf vndut pe scar larg pe o pia mondial; producia poate fi absorbit rapid la preurile previzionate, chiar n condiiile unor rate de cretere ale pieei inferioare celor istorice

Proiectul produce servicii eseniale sau o marf vndut pe scar larg pe o piaa regional care o va absorbi la preurile previzionate n condiiile unor rate de cretere ale pieei la nivelul celor istorice

Marfa este vndut pe o pia restrns, care o poate absorbi numai n condiiile unor preuri inferioare celor previzionate

Producia aferent proiectului este solicitat numai de ctre unul sau civa cumprtori sau nu este vndut n general pe o pia organizat

Riscul de aprovizionare Riscul de pre, de volum i de transport al materiilor prime; istoricul profesional i puterea financiar a furnizorului Contract de aprovizionare pe termen lung cu un furnizor avnd o poziie financiar excelent Contract de aprovizionare pe termen lung cu un furnizor avnd o poziie financiar bun Contract de aprovizionare pe termen lung cu un furnizor avnd o poziie financiar bun se poate menine un anumit grad de risc de pre Contract de aprovizionare pe termen scurt sau contract de aprovizionare pe termen lung cu un furnizor avnd o poziie financiar nesatisfctoare se menine cu certitudine un anumit grad de risc de pre Proiectul se bazeaz ntr-o anumit msur pe rezerve poteniale i neexploatate

Riscuri privind rezervele de exemplu, exploatarea resurselor naturale

Rezerve auditate n mod independent, demonstrate i exploatate, depind ntr-o msur ridicat necesarul pe durata de via a proiectului

Rezerve auditate n mod independent, demonstrate i exploatate, care depesc necesarul pe durata de via a proiectului

Rezervele demonstrate pot acoperi proiectul n mod adecvat pn la scadena mprumutului

Soliditatea sponsorului Istoricul profesional, puterea financiar i experiena privind ara/ sectorul aferente sponsorului Sprijinul sponsorului, evideniat de ctre participarea la capitalul Sponsor solid, cu istoric profesional excelent i poziie financiar foarte bun Sponsor de calitate bun, cu istoric profesional satisfctor i poziie financiar bun Sponsor adecvat, cu istoric profesional adecvat i poziie financiar bun Sponsor de calitate sczut, fr istoric profesional sau cu istoric profesional ndoielnic i/sau poziie financiar nesatisfctoare Limitat. Proiectul nu este esenial pentru strategia pe termen lung a sponsorului

Solid. Proiectul este strategic pentru sponsor ntr-un grad ridicat

Bun. Proiectul este strategic pentru sponsor activitate de baz, strategie

Acceptabil. Proiectul este considerat important pentru sponsor

propriu, clauza de proprietate i stimulentul de a injecta lichiditi adiionale, dac este necesar Mecanismele de garantare Cedarea contractelor i a conturilor Gajarea activelor, lund n considerare calitatea, valoarea i lichiditatea acestora

activitate de baz, strategie pe termen lung

pe termen lung

activitate de baz

sau pentru activitatea sa de baz

Deplin cuprinztoare Garanie prioritar de prim rang, executorie din punct de vedere juridic, asupra tuturor activelor proiectului, asupra contractelor, permisiunilor i conturilor necesare derulrii proiectului

Cuprinztoare Garanie prioritar, executorie din punct de vedere juridic, asupra tuturor activelor proiectului, asupra contractelor, permisiunilor i conturilor necesare derulrii proiectului Satisfctor

Acceptabil

Insuficient

Garanie acceptabil, Garanie insuficient n asupra tuturor activelor favoarea creditorilor; clauz proiectului, asupra de gaj negativ inadecvat contractelor, permisiunilor i conturilor necesare derulrii proiectului

Controlul creditorului Solid asupra fluxurilor de numerar de exemplu, utilizarea excesului de lichiditi pentru plata datoriei (cash sweep), conturi de depozit la tere pri independente

Suficient

Slab

pn la ndeplinirea unei prevederi contractuale (escrow accounts) Soliditatea clauzelor contractuale pli n avans obligatorii, amnarea plilor, ordinea de efectuare a plilor (payment cascade), restricii privind dividendele etc. Fondurile de rezerv serviciul datoriei, exploatare i ntreinere, rennoire i nlocuire, evenimente neprevzute, etc. Clauzele contractuale sunt solide pentru acest tip de proiect Nu este permis contractarea unei datorii suplimentare pentru proiectul respectiv Clauzele contractuale sunt satisfctoare pentru acest tip de proiect Este permis contractarea unei datorii suplimentare extrem de limitate pentru proiectul respectiv Clauzele contractuale sunt suficiente pentru acest tip de proiect Este permis contractarea unei datorii suplimentare limitate Clauzele contractuale sunt insuficiente pentru acest tip de proiect Este permis contractarea unei datorii suplimentare nelimitate

Perioad de acoperire superioar mediei, toate fondurile de rezerv finanate integral n numerar sau prin scrisori de credit emise de ctre bnci cu un rating foarte ridicat

Perioad de acoperire medie, toate fondurile de rezerv finanate integral

Perioad de acoperire medie, toate fondurile de rezerv finanate integral

Perioad de acoperire inferioar mediei, fondurile de rezerv finanate prin fluxurile de numerar de exploatare

10

Tabelul 2 Clasele de rating reglementate pentru expunerile provenind din finanri de bunuri imobiliare productoare de venit Categoria 1 (Solid) Puterea financiar Condiii de pia Cererea i oferta pentru tipul i localizarea proiectului sunt, la momentul actual, n echilibru. Numrul de proprieti competitive care apar pe pia este egal cu cererea previzionat sau inferior acesteia Cererea i oferta pentru tipul i localizarea proiectului sunt, la momentul actual, n echilibru. Numrul de proprieti competitive care apar pe pia este aproximativ egal cu cererea previzionat Condiiile de pia sunt, cu aproximaie, n echilibru. Pe pia apar proprieti competitive, iar altele sunt n etapa de planificare. Detaliile conceptuale i capacitile proiectului pot s nu fie la fel de avansate ca cele ale proiectelor noi Condiiile de pia sunt slabe. Momentul n care condiiile se vor ameliora i vor reveni la starea de echilibru este incert. Proiectul pierde locatari la expirarea contractului de leasing/ nchiriere. Condiiile noului contract de leasing/ nchiriere sunt mai puin favorabile n raport cu cele ale contractului care expir Rata de acoperire a serviciului datoriei aferent proprietii s-a deteriorat n mod semnificativ, iar raportul dintre valoarea mprumutului i cea a garaniei reale, aferent Categoria 2 (Bun) Categoria 3 (Satisfctor) Categoria 4 (Slab)

Indicatorii financiari i raportul dintre valoarea mprumutului i cea a garaniei reale (advance rate)

Rata de acoperire a serviciului datoriei aferent proprietii este considerat solid rata de acoperire a serviciului datoriei nu este relevant pentru etapa de construcie , iar raportul

Rata de acoperire a serviciului datoriei fr relevan pentru dezvoltarea proprietii imobiliare i raportul dintre valoarea mprumutului i cea a

Rata de acoperire a serviciului datoriei aferent proprietii s-a deteriorat i valoarea sa sa diminuat, determinnd creterea raportului dintre valoarea mprumutului i

11

dintre valoarea mprumutului i cea a garaniei reale, aferent acesteia, este considerat sczut, avnd n vedere tipul proprietii. n cazul n care exist o pia secundar, tranzacia este subscris n conformitate cu standardele pieei Analiza pe baz de simulri de criz (stress analysis) Structura proprietii n termeni de resurse, obligaii poteniale i datorii permite ndeplinirea obligaiilor financiare aferente acesteia n timpul unei perioade de criz financiar cu impact negativ major de exemplu, ratele dobnzii, creterea economic

garaniei reale sunt satisfctoare. n cazul n care exist o pia secundar, tranzacia este subscris n conformitate cu standardele pieei

cea a garaniei reale, aferent acesteia

acesteia, este mult superior standardelor de subscriere pentru noi credite

Proprietatea genereaz venituri capabile s acopere obligaiile financiare ntr-o perioad prelungit de criz financiar de exemplu, ratele dobnzii, creterea economic . Este probabil ca pentru proprietatea respectiv s se nregistreze apariia strii de nerambursare doar n condiii economice de criz cu impact negativ major

n timpul unui declin economic, proprietatea ar suferi o scdere a venitului generat, care ar limita capacitatea acesteia de finanare a cheltuielilor de capital i ar conduce la creterea semnificativ a riscului de nerambursare

Situaia financiar a proprietii este fragil, fiind probabil ca pentru proprietatea respectiv s se nregistreze apariia strii de nerambursare, n afara cazului n care condiiile se amelioreaz n scurt timp

Predictibilitatea fluxurilor de numerar (a) Pentru proprietile Contractele de leasing/ Majoritatea contractelor de Majoritatea contractelor Contractele de leasing/

12

finalizate, avnd o rat de ocupare, o valoare a chiriei i cheltuieli de exploatare normale (stabilised property)

nchiriere aferente proprietii sunt ncheiate pe termen lung, cu locatari care prezint o bonitate solid, avnd scadene dispersate n timp. Proprietatea prezint un istoric al meninerii locatarilor la expirarea contractului de leasing/ nchiriere. Gradul de neocupare este sczut. Cheltuielile ntreinere, asigurri, securitate i taxe imobiliare sunt predictibile Activitatea de leasing/ nchiriere ndeplinete sau depete nivelul previzionat. Proiectul va atinge nivelul normal al ratei de ocupare, al valorii chiriei i al cheltuielilor de exploatare n viitorul apropiat

leasing/ nchiriere aferente proprietii sunt ncheiate pe termen lung, cu locatari care prezint diverse grade de bonitate. La expirarea contractelor de leasing/ nchiriere se nregistreaz un rulaj normal al locatarilor. Gradul de neocupare este sczut. Cheltuielile sunt predictibile

de leasing/ nchiriere aferente proprietii sunt ncheiate mai degrab pe termen mediu dect pe termen lung, cu locatari care prezint diverse grade de bonitate. La expirarea contractelor de leasing/ nchiriere se nregistreaz un rulaj moderat al locatarilor. Gradul de neocupare este moderat. Cheltuielile sunt relativ predictibile, dar variaz n raport cu veniturile Cea mai mare parte a activitii de leasing/ nchiriere se ncadreaz n nivelul previzionat; cu toate acestea, proiectul nu va atinge nivelul normal al ratei de ocupare, al valorii chiriei i al cheltuielilor de exploatare o anumit perioad de timp

nchiriere aferente proprietii sunt ncheiate pe diferite intervale de timp, cu locatari care prezint diverse grade de bonitate. La expirarea contractelor de leasing/ nchiriere se nregistreaz un rulaj foarte ridicat al locatarilor. Gradul de neocupare este ridicat. Cheltuielile semnificative sunt legate de pregtirea spaiului pentru noi locatari

(b) Pentru proprietile finalizate, dar fr o rat de ocupare, o valoare a chiriei i cheltuieli de exploatare normale (not stabilised property)

Activitatea de leasing/ nchiriere ndeplinete sau depete nivelul previzionat. Proiectul va atinge nivelul normal al ratei de ocupare, al valorii chiriei i al cheltuielilor de exploatare n viitorul apropiat

Nivelul de pia al chiriilor nu atinge nivelul previzionat. n ciuda faptului c gradul de ocupare planificat a fost atins, rata de acoperire a obligaiilor financiare prin fluxuri de numerar (cash flow coverage) este inadecvat din cauza unui nivel nesatisfctor al veniturilor

13

(c) Pentru etapa de construcie

ntreaga proprietate face obiectul unui contract de leasing/ nchiriere n avans pe durata creditului sau este vndut n avans ctre un locatar ori un cumprtor avnd un rating corespunztor gradului investiional sau instituia de credit are un angajament obligatoriu de preluare a finanrii, care va fi furnizat permanent pe termen lung (take-out financing), din partea unui creditor cu un rating corespunztor gradului investiional

ntreaga proprietate face obiectul unui contract de leasing/ nchiriere n avans ori este vndut n avans ctre un locatar sau un cumprtor cu bonitate satisfctoare sau instituia de credit are un angajament obligatoriu privind furnizarea de finanare permanent din partea unui creditor cu bonitate satisfctoare

Activitatea de leasing/ nchiriere se ncadreaz n nivelul previzionat, dar bunul imobiliar poate s nu fac obiectul unui contract de leasing/ nchiriere n avans i poate s nu existe un angajament obligatoriu de preluare a finanrii, care va fi furnizat permanent pe termen lung (take-out financing). Instituia de credit poate fi creditorul permanent

Calitatea proprietii este n declin din cauza creterii costurilor peste nivelul bugetat, a deteriorrii pieei, a anulrii contractelor de leasing/ nchiriere de ctre locatari sau a altor factori. Poate exista o situaie conflictual cu partea care furnizeaz finanarea permanent

Caracteristicile activului Localizarea Proprietatea este localizat ntr-o zon foarte convenabil, avantajoas din punctul de vedere al serviciilor dorite de locatari Proprietatea este avantajat Proprietatea este localizat ntr-o zon convenabil, avantajoas din punctul de vedere al serviciilor dorite de locatari Proprietatea este adecvat Localizarea proprietii nu prezint un avantaj competitiv Localizarea proprietii, configuraia, detaliile conceptuale i gradul de ntreinere au contribuit la problemele ntmpinate cu privire la aceasta Configuraia, detaliile

Detaliile conceptuale i

Proprietatea este adecvat

14

starea proprietii

de detaliile conceptuale, configuraia i gradul su de ntreinere i este foarte competitiv n raport cu proprieti noi

n ceea ce privete detaliile conceptuale, configuraia i gradul de ntreinere. Detaliile conceptuale i capacitile proprietii sunt competitive n raport cu proprieti noi Bugetul aferent construciei este strict, iar riscurile de ordin tehnic sunt limitate. Antreprenorii sunt foarte calificai

n ceea ce privete configuraia, detaliile conceptuale i gradul de ntreinere

conceptuale sau gradul de ntreinere al proprietii prezint deficiene

Proprietatea este n construcie

Bugetul aferent construciei este strict, iar riscurile de ordin tehnic sunt limitate. Antreprenorii sunt foarte calificai

Bugetul aferent construciei este adecvat, iar antreprenorii au o calificare obinuit

Proiectul depete bugetul sau este nerealist din perspectiva riscurilor de ordin tehnic. Antreprenorii pot s nu aib calificarea necesar

Soliditatea sponsorului/ promotorului Capacitatea financiar i voina de a sprijini proprietatea Sponsorul/ promotorul a participat cu o contribuie monetar substanial la construcia sau achiziia proprietii. Sponsorul/ promotorul are resurse substaniale i datorii limitate, directe i poteniale. Proprietile sponsorului/ promotorului sunt diversificate din punctul de vedere al localizrii geografice i al Sponsorul/ promotorul a participat cu o contribuie monetar semnificativ la construcia sau achiziia proprietii. Situaia financiar a sponsorului/ promotorului i permite s sprijine proprietatea n cazul unui deficit al fluxurilor de numerar. Proprietile sponsorului/ promotorului sunt localizate n mai multe Contribuia sponsorului/ promotorului poate fi nesemnificativ sau nonmonetar. Resursele financiare ale sponsorului/ promotorului sunt egale sau inferioare mediei Sponsorului/ promotorului i lipsete capacitatea sau voina de a sprijini proprietatea

15

tipului de proprietate Reputaia i istoricul profesional cu privire la proprieti similare Administratori cu experien i sponsor de calitate ridicat. Reputaie solid i istoric profesional ndelungat i de succes cu privire la proprieti similare Relaii solide cu participanii principali de pe piaa imobiliar, cum ar fi agenii de leasing/ nchiriere

regiuni geografice Administratori i sponsor de o calitate corespunztoare. Sponsorul sau administratorii dein un istoric profesional de succes cu privire la proprieti similare Relaii demonstrate cu participanii principali de pe piaa imobiliar, cum ar fi agenii de leasing/ nchiriere Administratori i sponsor de o calitate moderat. Istoricul profesional al administratorilor sau sponsorului nu genereaz motive serioase de ngrijorare Relaii adecvate cu agenii de leasing/ nchiriere i ali furnizori de servicii imobiliare importante Administratori ineficace i sponsor de o calitate substandard. Dificultile ntmpinate de ctre administratori i sponsor au contribuit n trecut la apariia de dificulti n administrarea proprietilor Relaii nesatisfctoare cu agenii de leasing/ nchiriere i/sau ali furnizori de servicii imobiliare importante

Relaiile cu participanii relevani de pe piaa imobiliar

Mecanismele de garantare Natura garaniei Garanie prioritar de prim rang, executorie din punct de vedere juridic Creditorul a obinut cedarea contractelor de leasing/ nchiriere. Creditorul pstreaz informaii curente referitoare la locatari, care ar facilita notificarea Garanie prioritar de prim rang, executorie din punct de vedere juridic Creditorul a obinut cedarea contractelor de leasing/ nchiriere. Creditorul pstreaz informaii curente referitoare la locatari, care Garanie prioritar de prim rang, executorie din punct de vedere juridic Creditorul a obinut cedarea contractelor de leasing/ nchiriere. Creditorul pstreaz informaii curente referitoare la locatari, Capacitatea creditorului de executare a garaniei este restrns Creditorul nu a obinut cedarea contractelor de leasing/ nchiriere sau nu a pstrat informaiile necesare care s permit notificarea prompt a locatarilor

Cedarea contractelor de leasing/ nchiriere n cazul proiectelor care fac obiectul unui contract de leasing/ nchiriere pe termen lung

16

locatarilor cu privire la transmiterea chiriilor direct ctre creditor, cum ar fi registrul curent de nchirieri i copii ale contractelor de leasing/ nchiriere avnd ca obiect proiectul imobiliar

ar facilita notificarea locatarilor cu privire la transmiterea chiriilor direct ctre creditor, cum ar fi registrul curent de nchirieri i copii ale contractelor de leasing/ nchiriere avnd ca obiect proiectul imobiliar Adecvat

care ar facilita notificarea locatarilor cu privire la transmiterea chiriilor direct ctre creditor, cum ar fi registrul curent de nchirieri i copii ale contractelor de leasing/ nchiriere avnd ca obiect proiectul imobiliar Adecvat

imobilului

Calitatea proteciei oferite de polia de asigurare

Adecvat

Substandard

17

Tabelul 3 Clasele de rating reglementate pentru expunerile provenind din finanri de obiecte

Categoria 1 (Solid) Puterea financiar Condiii de pia Cererea este puternic i n cretere, bariere puternice la intrare pe pia, senzitivitate redus la modificrile tehnologiei i ale perspectivelor economice Indicatorii financiari reflect o situaie financiar solid, lund n considerare tipul activului. Ipoteze economice foarte robuste

Categoria 2 (Bun)

Categoria 3 (Satisfctor)

Categoria 4 (Slab)

Cererea este puternic i stabil. Bariere la intrarea pe pia i senzitivitate la modificrile tehnologiei i ale perspectivelor economice

Cererea este adecvat i stabil, bariere limitate la intrarea pe pia i senzitivitate semnificativ la modificrile tehnologiei i ale perspectivelor economice Indicatorii financiari reflect o situaie financiar standard, lund n considerare tipul activului

Cererea este slab i n scdere, vulnerabilitate la modificrile tehnologiei i ale perspectivelor economice, mediu foarte incert

Indicatorii financiari rata de acoperire a serviciului datoriei i raportul dintre valoarea mprumutului i cea a garaniei reale Analiza pe baz de simulri de criz

Indicatorii financiari reflect o situaie financiar solid/ acceptabil, lund n considerare tipul activului. Ipoteze economice aferente proiectului robuste Venituri pe termen scurt satisfctoare. Creditul poate face fa anumitor condiii financiare adverse.

Indicatorii financiari reflect o situaie financiar slab, lund n considerare tipul activului

Venituri pe termen lung stabile, capabile s fac fa unor condiii de criz cu impact negativ major de-a

Venituri pe termen scurt incerte. Fluxurile de numerar sunt vulnerabile la condiii de criz

Venituri supuse unor incertitudini puternice; chiar i n condiii economice normale, pentru activul

18

lungul unui ciclu economic

Apariia strii de nerambursare este probabil doar n condiii economice de criz cu impact negativ major

obinuite de-a lungul unui ciclu economic. Pentru creditul respectiv se poate nregistra apariia strii de nerambursare n cazul unui declin economic obinuit Piaa este structurat la nivel regional, cu perspective limitate pe termen scurt, implicnd o lichiditate mai sczut

respectiv se poate nregistra apariia strii de nerambursare, n afara cazului n care condiiile se amelioreaz

Lichiditatea pieei

Piaa este structurat la nivel mondial; activele sunt foarte lichide

Piaa este structurat la nivel mondial sau regional; activele sunt relativ lichide

Pia local i/sau vizibilitate redus. Lichiditate sczut sau inexistent, n special pe pieele ni

Cadrul politic i juridic Riscul politic, inclusiv riscul de transfer Foarte sczut; instrumente solide de diminuare a riscului, dac este necesar Jurisdicia este favorabil reintrrii n posesie i executrii contractelor Sczut; instrumente Moderat; instrumente satisfctoare de diminuare suficiente de diminuare a a riscului, dac este riscului necesar Jurisdicia este favorabil reintrrii n posesie i executrii contractelor Jurisdicia este n general favorabil reintrrii n posesie i executrii contractelor, chiar dac reintrarea n posesie poate fi de durat i/sau dificil Ridicat; instrumente slabe sau inexistente de diminuare a riscului Cadru juridic i de reglementare slab sau instabil. Jurisdicia poate determina ca reintrarea n posesie i executarea contractelor s aib o durat ndelungat sau s fie imposibile

Riscurile juridic i de reglementare

19

Caracteristicile tranzaciei Durata finanrii n raport cu durata de via economic a activului Credit rambursabil integral n trane/ valoare minim a ultimei sume rmase de rambursat, de o dimensiune mai mare n raport cu tranele anterioare (balloon). Fr perioad de graie Valoare mai ridicat a ultimei sume rmase de rambursat, de o dimensiune mai mare n raport cu tranele anterioare (balloon), dar nc la nivele satisfctoare Valoare important a ultimei sume rmase de rambursat, de o dimensiune mai mare n raport cu tranele anterioare (balloon), cu posibile perioade de graie Rambursare integral la scaden sau valoare ridicat a ultimei sume rmase de rambursat, de o dimensiune mai mare n raport cu tranele anterioare (balloon)

Riscul de exploatare Permisiuni/ autorizaii Toate permisiunile au fost obinute; activul ndeplinete normele de securitate curente i previzibile Toate permisiunile au fost obinute sau sunt n curs de obinere; activul ndeplinete normele de securitate curente i previzibile Majoritatea permisiunilor au fost obinute sau sunt n curs de obinere, procesul de obinere al acestora din urm fiind considerat o simpl formalitate, activul ndeplinete normele de securitate curente Contract de exploatare i ntreinere limitat sau cont de rezerve privind exploatarea i ntreinerea limitat dac este necesar Probleme la obinerea tuturor permisiunilor necesare, o parte a configuraiei planificate i/sau a operaiunilor planificate poate necesita revizuire

Sfera i natura contractelor de exploatare i ntreinere

Contract de exploatare i ntreinere pe termen lung solid, de preferin cu stimulente legate de calitatea execuiei

Contract de exploatare i ntreinere pe termen lung i/sau conturi de rezerve privind exploatarea i ntreinerea dac este

Nu exist un contract de exploatare i ntreinere: riscul unui cost de exploatare ridicat depete diminuatorii de risc

20

contractului i/sau conturi de rezerve privind exploatarea i ntreinerea dac este necesar Puterea financiar a operatorului, istoricul profesional n administrarea acestui tip de activ i capacitatea de a repune pe pia activul n momentul n care contractul de leasing/ nchiriere expir Caracteristicile activului Configuraia, dimensiunea, detaliile conceptuale i gradul de ntreinere de exemplu, vechimea, dimensiunea n cazul unui avion n raport cu alte active de pe aceeai pia Avantaj solid n ceea ce privete detaliile conceptuale i gradul de ntreinere. Configuraia este standard, astfel nct obiectul ndeplinete cerinele unei piee lichide Istoric profesional excelent i capacitate solid de a repune pe pia activul

necesar

Istoric profesional satisfctor i capacitate de a repune pe pia activul

Istoric profesional mediocru sau de scurt durat i capacitate incert de a repune pe pia activul

Istoric profesional inexistent sau necunoscut i incapacitate de a repune pe pia activul

Detalii conceptuale i gradul de ntreinere superioare mediei. Configuraie standard, fiind posibile excepii foarte limitate, astfel nct obiectul ndeplinete cerinele unei piee lichide

Detalii conceptuale i gradul de ntreinere medii. Configuraia este ntr-o anumit msur specific, ceea ce ar putea cauza o pia mai restrns pentru obiect

Detalii conceptuale i gradul de ntreinere inferioare mediei. Activul se apropie de finalul duratei sale de via economic. Configuraia este foarte aparte; piaa pentru acest obiect este foarte restrns

21

Valoarea de revnzare

Valoarea curent de revnzare este mult superioar valorii datoriei Valoarea i lichiditatea activului sunt relativ insensibile la ciclurile economice

Valoarea de revnzare este moderat superioar valorii datoriei Valoarea i lichiditatea activului sunt senzitive la ciclurile economice

Valoarea de revnzare este uor superioar valorii datoriei Valoarea i lichiditatea activului sunt destul de senzitive la ciclurile economice

Valoarea de revnzare este inferioar valorii datoriei Valoarea i lichiditatea activului sunt foarte senzitive la ciclurile economice

Senzitivitatea valorii i lichiditii activului la ciclurile economice

Soliditatea sponsorului Puterea financiar a operatorului, istoricul profesional n administrarea acestui tip de activ i capacitatea de a repune pe pia activul n momentul n care contractul de leasing/ nchiriere expir Istoricul profesional i puterea financiar aferente sponsorilor Istoric profesional excelent i capacitate solid de a repune pe pia activul Istoric profesional satisfctor i capacitate de a repune pe pia activul Istoric profesional mediocru sau de scurt durat i capacitate incert de a repune pe pia activul Istoric profesional inexistent sau necunoscut i incapacitate de a repune pe pia activul

Sponsori cu istoric profesional excelent i poziie financiar foarte bun

Sponsori cu istoric profesional bun i poziie financiar bun

Sponsori cu istoric profesional adecvat i poziie financiar bun

Sponsori fr istoric profesional sau cu istoric profesional ndoielnic i/sau poziie financiar nesatisfctoare

Mecanismele de garantare

22

Controlul activului

Documentaia juridic ofer creditorului un control efectiv de exemplu, o garanie prioritar de prim rang, executorie din punct de vedere juridic, sau o structur de leasing/ nchiriere care s includ o asemenea garanie asupra activului sau asupra societii care-l posed Creditorul este n msur s monitorizeze localizarea i starea activului, n orice moment i n orice loc rapoarte periodice, posibilitatea de a efectua inspecii Protecie solid oferit de polia de asigurare, incluznd daunele colaterale, polia fiind ncheiat cu societi de asigurare de cea mai bun calitate

Documentaia juridic ofer creditorului un control efectiv de exemplu, o garanie prioritar, executorie din punct de vedere juridic, sau o structur de leasing/ nchiriere care s includ o asemenea garanie asupra activului sau asupra societii care-l posed Creditorul este n msur s monitorizeze localizarea i starea activului, aproape n orice moment i n orice loc

Documentaia juridic ofer creditorului un control efectiv de exemplu, o garanie prioritar, executorie din punct de vedere juridic, sau o structur de leasing/ nchiriere care s includ o asemenea garanie asupra activului sau asupra societii care-l posed Creditorul este n msur s monitorizeze localizarea i starea activului, aproape n orice moment i n orice loc

Contractul ofer o garanie redus pentru creditor i las loc pentru un anumit risc de pierdere a controlului asupra activului

Drepturi i mijloace la dispoziia creditorului pentru monitorizarea localizrii i strii activului

Creditorul este n msur s monitorizeze localizarea i starea activului ntr-un mod limitat

Asigurare mpotriva daunelor

Protecie satisfctoare oferit de polia de asigurare neincluznd daunele colaterale , polia fiind ncheiat cu societi de asigurare de calitate bun

Protecie suficient oferit de polia de asigurare neincluznd daunele colaterale , polia fiind ncheiat cu societi de asigurare de calitate acceptabil

Protecie sczut oferit de polia de asigurare neincluznd daunele colaterale sau polia este ncheiat cu societi de asigurare de calitate sczut

23

Tabelul 4 Clasele de rating reglementate pentru expunerile provenind din finanri de mrfuri

Categoria 1 (Solid) Puterea financiar Gradul de acoperire al tranzaciei printr-o garanie real excedentar (overcollateralisation) Cadrul politic i juridic Riscul de ar Absena riscului de ar Solid Bun

Categoria 2 (Bun)

Categoria 3 (Satisfctor)

Categoria 4 (Slab)

Satisfctor

Slab

Expunere limitat la riscul de ar n special, localizarea extrateritorial (offshore) a rezervelor ntro ar emergent Diminuare puternic: Mecanisme extrateritoriale (offshore) Marf strategic Cumprtor de calitate solid

Expunere la riscul de ar n special, localizarea extrateritorial (offshore) a rezervelor ntr-o ar emergent Diminuare acceptabil: Mecanisme extrateritoriale (offshore) Marf mai puin strategic Cumprtor de calitate

Expunere puternic la riscul de ar n special, rezervele deinute local (inland) ntr-o ar emergent Diminuare doar parial: Absena mecanismelor extrateritoriale (offshore) Marf nestrategic Cumprtor de calitate slab

Diminuarea riscului de Diminuare foarte puternic: ar Mecanisme extrateritoriale (offshore) puternice Marf strategic Cumprtor de prim

24

clas Caracteristicile activului Lichiditate i susceptibilitate la deteriorare Marfa este cotat i poate fi acoperit prin contracte futures sau instrumente tranzacionate pe piee nereglementate (OTC). Marfa nu este susceptibil la deteriorare Marfa este cotat i poate fi acoperit prin instrumente tranzacionate pe piee nereglementate (OTC). Marfa nu este susceptibil la deteriorare

acceptabil

Marfa nu este cotat, dar este lichid. Exist incertitudini referitoare la posibilitatea de acoperire. Marfa nu este susceptibil la deteriorare.

Marfa nu este cotat. Lichiditatea este limitat, lund n considerare dimensiunea i adncimea pieei. Nu exist instrumente de acoperire adecvate. Marfa este susceptibil la deteriorare.

Soliditatea sponsorului Puterea financiar a celui care efectueaz tranzacii (trader) Istoricul profesional, inclusiv capacitatea de a administra procesul de logistic Foarte solid, n raport cu filozofia de tranzacionare i cu riscurile Experien extins cu privire la tipul de tranzacie n cauz. Istoric profesional solid referitor la rezultatul de exploatare i la eficiena costurilor Solid Adecvat Slab

Experien suficient cu privire la tipul de tranzacie n cauz. Istoric profesional superior mediei referitor la rezultatul de exploatare i la eficiena costurilor Standarde adecvate pentru selectarea contrapartidei, acoperire (hedging) i

Experien limitat cu privire la tipul de tranzacie n cauz. Istoric profesional mediu referitor la rezultatul de exploatare i la eficiena costurilor Pentru tranzaciile trecute nu s-au nregistrat probleme sau s-au

n general, istoric profesional limitat sau incert. Costuri i profituri volatile

Mecanisme de control al tranzacionrii i politici de acoperire

Standarde solide pentru selectarea contrapartidei, acoperire (hedging) i

Cel care efectueaz tranzaciile (trader) a nregistrat pierderi

25

(hedging) Calitatea publicrii informaiilor financiare

monitorizare Excelent

monitorizare Bun

nregistrat probleme minore Satisfctoare

semnificative legate de tranzacii trecute Publicarea informaiilor financiare conine anumite incertitudini sau este insuficient

Mecanismele de garantare Controlul activului Garania prioritar de prim rang, executorie din punct de vedere juridic, ofer, n orice moment, creditorului controlul din punct de vedere juridic asupra activelor, dac este necesar Garania prioritar de prim rang, executorie din punct de vedere juridic, ofer, n orice moment, creditorului controlul din punct de vedere juridic asupra activelor, dac este necesar La un anumit moment al procesului, creditorul pierde controlul exercitat asupra activelor. Pierderea controlului este atenuat prin cunoaterea procesului de tranzacionare sau prin angajamentul asumat de ctre o ter parte, dup caz Protecie suficient oferit de polia de asigurare neincluznd daunele colaterale , polia fiind ncheiat cu societi de asigurare de calitate acceptabil Contractul las loc pentru un anumit risc de pierdere a controlului asupra activelor. Recuperarea poate fi periclitat

Asigurare mpotriva daunelor

Protecie solid oferit de polia de asigurare, incluznd daunele colaterale, polia fiind ncheiat cu societi de asigurare de cea mai bun calitate

Protecie satisfctoare oferit de polia de asigurare neincluznd daunele colaterale , polia fiind ncheiat cu societi de asigurare de calitate bun

Protecie sczut oferit de polia de asigurare neincluznd daunele colaterale sau polia este ncheiat cu societi de asigurare de calitate sczut

26

Anexa nr.3 Aspecte cantitative ale abordrii avansate de evaluare care trebuie cuprinse n documentaia intern a unei instituii de credit 1. Ipotezele implicite n model 2. Modul n care au fost determinate clasele de risc operaional 3. Modul n care date reale i construite sunt obinute i modul n care acestea sunt folosite sau ncorporate n model 4. Etapele de introducere, execuie i obinere de rezultate ale modelului 5. Modul n care un standard de rigurozitate comparabil cu un nivel de ncredere de 99,9% a fost respectat 6. Modul n care pierderile ateptate i neateptate au fost calculate; dac i modul n care pierderile ateptate au fost reflectate n practicile interne 7. Metodologia de agregare folosit pentru calculul estimrii (sau cuantificrii) globale de risc operaional a instituiei de credit pe baza estimrilor (sau cuantificrilor) individuale de risc operaional. n mod special, documentaia trebuie s detalieze dac i modul n care corelaiile dintre estimrile individuale de risc operaional au fost calculate i modul n care acestea au fost validate 8. Dac i modul n care impactul asigurrii a fost recunoscut n cadrul modelului 9. Procesul adoptat pentru validarea modelului, n special: criteriile de decizie i/sau testele statistice pentru identificarea situaiilor n care datele interne sunt considerate suficiente/insuficiente pentru calculul cuantificrilor riscului operaional 10. Politica privind actualizarea modelului. (GL 10, Anexa 4)