Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
=
=
n
i
i
CREDIT R
1
r
r
R r R r R R
n
n
1 ) 1 (
) 1 ( ..... ) 1 (
1
1
1 1 1
+
= + + + + +
1 ) 1 (
1
+
=
n
r
rCREDIT
R
n n
n
n
r
rCREDIT
r
r rCREDIT
rCREDIT
r
rCREDIT
D R A A
+
=
+
+
= +
+
= + = =
) 1 ( 1 1 ) 1 (
) 1 (
1 ) 1 (
1 1 1
,
Unde A- anuitatea;
t
D - dobanda la momentul t;
t
R - rata de principal la momentul t;
t
VR - valoarea rmas de rambursat la momentul t; r- rata dobnzii din contract.
Observatie: Daca dobnda se plateste lunar formula devine:
n
r
CREDIT
r
A
+
=
)
12
1 ( 1
12
Exemplu: S se ntocmeasc scadenarul pentru un credit de 30.000 de RON cu scadena 6 luni, rata dobnzii 7% n condiiile n care
rambursarea se face n rate lunare egale (anuiti constante).
Curs: Prof.univ.dr. Nicolae Dnil ASE - FABBV An 2 Seminar: Turcan Ciprian - Pagina 11
Prof.univ.dr. Vasile Dedu Disciplina: Produse si servicii bancare
Lect.univ.dr. Dan Costin Nitescu
= 5.102,58 lei
Luna Valoare ramasa Dobanda Rata de principal Anuitate
1 25.072,42 175 4.927,58 5.102,58
2 20.116,1 146,26 4.956,32 5.102,58
3 15.130,86 117,34 4.985,24 5.102,58
4 10.116,54 88,26 5.014,32 5.102,58
5 5.072,99 59,01 5.043,57 5.102,58
6 0 29,59 5.072,99 5.102,58
Total 615,46 30.000 30.615,48
Aplicatia 2:
Un client dorete s contracteze un credit in valoarea de 25.000 RON pe o perioad de 1 an. n acest scop el se adreseaz societatii
bancare la care este client, banca propunandu-i urmatoarea oferta: rata dobnzii 14%(variabil), comision de acordare 2,5%, comision de
rambursare anticipat 0.75%. Rambursarea se face n rate lunare egale (anuitati constante).
a) Care este suma pe care o va primi clientul?
b) Calculai rata lunar pe care trebuie s o plteasc
c) Realizati graficul de rambursare
d) Dup 3 luni se dorete rambusarea anticipat a creditului.Care este suma pe care o va plti bncii?
Rezolvare :
a)Comisionul de acordare se reine din valoarea creditului, prin urmare suma primit va fi
25.000 2,5%*25.000 = 24.375 RON. n calculul anuitii va fi luat n considerare suma mprumutat de 25.000.
b) Rata lunar se calculeaz potrivit formulei, unde r este rata anual a dobnzii:
Credit= Anuitate*
12
)
12
1 ( 1
12
r
r
+
Anuitatea =
n
a
Credit =
2.244,68
c)
Luna Valoare ramasa Dobanda Rata de principal Anuitate
1 23.046,99 291,67 1.953,01 2.244,68
2 21.071,19 268,88 1.975,8 2.244,68
3 19.072,34 245,83 1.998,85 2.244,68
ASE - FABBV An 2 Pagina 12
Seminar 2: Credite bancare + Private Banking
4 17.050,17 222,51 2.022,17 2.244,68
5 15.004,41 198,92 2.045,76 2.244,68
6 12.934,78 175,05 2.069,63 2.244,68
7 10.841,01 150,91 2.093,77 2.244,68
8 8.722,81 126,48 2.118,2 2.244,68
9 6.579,9 101,77 2.142,91 2.244,68
10 4.411,99 76,77 2.167,91 2.244,68
11 2.218,79 51,47 2.193,21 2.244,68
12 0 25,89 2.218,79 2.244,68
d)Suma rmas de rambursat dup 3 luni,aa cum se poate observa i n graficul de rambursare este de 19.072,34. n condiiile unui
comision de rambursare anticipat de 0,75% suma pltit bncii va fi 19.072,34 + 0,75% * 19.072,34 = 19.215,38.
Aplicatia 3:
Un client ce beneficiaza de un venit net de 3500 RON dorete s acceseze un credit imobiliar (anuiti lunare constante) n vederea
cumpararii unui imobil la un pret de 120.000 RON. Avansul cerut de creditor este de 25% din valoarea imobilului.
a)Care este suma maxim a creditului ce poate fi accesat pe o perioada de 20 de ani tinand cont de o rata a dobanzii de 11% dac prin
norme banca impune rata maxim la 40% din veniturile clientului?
b)Care ar trebui s fie venitul net al clientului pentru a mprumuta suma necesar cumpararii imobilului pe o perioad de 10 ani?
Rezolvare :
Rata lunar maxim n condiiile unui venit lunar de 3.500 de RON este 3.500 * 0.40 = 1.400 RON.
Creditul maxim = Rata maxima*
12
)
12
1 ( 1
240
r
r
+ =
1.400 x
90.000 x
= 1.239,75 RON
Venitul minim al clientului trebuie sa fie minim
= 3.099,38 RON.
Aplicatia 4:
O persoana fizica dispune de o suma de 100.000 de lei i dorete plasarea acesteia pe o perioada de 3 luni printr-un depozit la o institutie
de credit. Alpha Bank i ofera un depozit cu dobnd fix de 6% la scaden, n timp ce Banca Romaneasca i propune un depozit cu
plata anticipat a dobnzii i o dobnd de 5,75%. Comparai randamentele oferite de cele dou tipuri de plasamente.
Curs: Prof.univ.dr. Nicolae Dnil ASE - FABBV An 2 Seminar: Turcan Ciprian - Pagina 13
Prof.univ.dr. Vasile Dedu Disciplina: Produse si servicii bancare
Lect.univ.dr. Dan Costin Nitescu
Rezolvare :
Dobnda aferent depozitului clasic:
1500
12
3
% 6 000 . 100
12
0 1
= = =
luni Nr
r S D
lei
Randamentul anualizat al acestui depozit =
% 6
3
12
000 . 100
000 . 100 500 . 101
3
12
0
0
=
S
S S
f
Dobnda aferent depozitului cu plata anticipat a dobnzii:
5 , 1437
12
3
% 75 , 5 000 . 100
12
0 2
= = =
luni Nr
r S D
lei
Randamentul anualizat al acestui depozit =
% 8338 , 5
3
12
5 , 562 . 98
5 , 562 . 98 000 . 100
3
12
0
0
=
S
S S
f
Observaie: Deoarece dobnda se pltete la iniierea contractului, la scadena acestuia se retrage doar suma iniial depus.
n concluzie, depozitul cu dobnd clasic ofer un randament mai mare. Avantajul generat de plata anticipat a dobnzii nu
compenseaz n totalitate ecartul de dobnd existent ntre cele dou plasamente.
Aplicatia 5:
Rata dobnzii pentru un depozit pe un an este de 7% avand ca baza de calcul 360 zile pe an. Care va fi echivalentul ratei dobanzii
practicate pe piata instrumentelor cu venit fix (avand ca baza 365 zile pe an)?
Rezolvare : n situaia n care modul de calcul al dobnzii este Numr de zile calendaristice/360, dobnda aferent depozitului este:
360
1 0 1
ce lendaristi Nr zile ca
r S D =
n situaia n care modul de calcul al dobnzii este Numr de zile calendaristice/365, dobnda aferent depozitului este:
365
2 0 2
ce lendaristi Nr zile ca
r S D =
Cunoscnd faptul c
2 1
D D =
, se obine
% 097222 , 7
360
365
% 7
2
= = r
.
Aplicatia 6:
O societate bancara a refinanat un mprumut n euro pe parcursul unui an n urmtoarele condiii:
Perioada
Numr
de zile
Rata
dobnzii
2.01-
2.04
90 3,30%
2.04-
2.07
91 3,45%
2.07-
2.10
92 3,52%
Dac modalitatea de calcul al dobnzii este cea practicata pe piata monetara (baza de calcul de 360 zile) care este dobnda medie
anual pltit de banc n perioada 2.01-2.10?
Rezolvare:
Dobnda medie anual se determin utiliznd urmtorul raionament: ce rat a dobnzii constant ar fi trebuit s fie pltit pe ntreaga
perioad a mprumutului (2.01-2.10), astfel nct cheltuielile bncii s fie aceleai? Se noteaz cu
medie
r aceast rata constant a
dobnzii. Pentru o sum mprumutat n valoare de
0
S , cheltuielile generate de contractarea mprumutului (dobnda pltit de banc) pe
toat perioada la rata medie a dobnzii sunt egale cu:
360
273
0
medie
r S
.
ASE - FABBV An 2 Pagina 14
Seminar 2: Credite bancare + Private Banking
Cheltuielile generate de refinanarea trimestrial a mprumutului sunt egale cu:
360
92
% 52 , 3
360
91
% 45 , 3
360
90
% 3 , 3
0 0 0
+ + S S S
.
Pentru a avea egalitate ntre cele dou expresii de mai sus este necesar ca rata medie a dobnzii s fie egal cu:
= |
.
|
\
|
+ + =
273
360
360
92
% 52 , 3
360
91
% 45 , 3
360
90
% 3 , 3
medie
r
3,4241 %
Aplicatia 7:
Dobanda la un depozit in EUR pe 90 zile este de 3.25% pe an iar la 180 zile este de 3.75% pe an. Calculati care ar fi echivalentul
dobanzii la un depozit in EUR pe 141 de zile utilizand metoda interpolarii liniare.
Rezolvare:
Rdob interpolata = i1 + (i2-i1)x
= 0.0325+(0.0375-0.0325)x
= 0.0325+ 0.005 x
= 3.5333%
Aplicatia 8:
Fie urmatoarele operatiuni pe piata interbancara a unei banci (consideram aceleasi scadente):
A luat 5 milioane EUR cu imprumut pe termen de 182 zile la o rata anuala a dobanzii de 4.92%
Ati plasat 12 milioane EUR pe termen de 182 zile la o rata anuala a dobanzii de 5.11%
Ati luat 4 milioane cu imprumutul pe termen de 182 zile la o rata anuala a dobanzii de 4.52%.
Care este rata maxima a costului de finantare pentru cele 3 milioane neacoperite pentru a nu iesi cel putin in pierdere?
Rezolvare:
La plasamentul realizat banca va incasa:
12.000.000 EUR x (0.0511x
) = 310.006,67 EUR
La finantarea celor 9 milioane banca va plati 215.771,11 EUR:
5.000.000 EUR x (0.0492 x
91404.44 EUR
Deci 94.235,56 ar reprezenta suma maxima platibila pentru finantarea celor 3 milioane EUR diferenta pentru a nu iesi in pierdere (nivelul
de break-even):
94.235,56 = 3.000.000 x (rata dobanzii) x
rata dobanzii =
= 6.2133 % pe an rata dobanzii maxime de finantare
Bibliografie obligatorie:
*** Certificatul Bancar European EFCB Modulul B Clienti si produse bancareInstitutul Bancar Roman, 2006
Daneti, Luminita, Analiza financiara in creditare, Institutul Bancar Roman, 2006
Danila, Nicolae, Anghel Lucian, Radu Alina, Boitan Iustina, Bistriceanu Gabriel, Sinca Florin, Corporate Banking. Produse si
servicii bancare corporate, Editura Economica 2010
Danila, Nicolae, Anghel Lucian, Sinca Florin, Retail Banking Produse si servicii bancare retail, Editura Economica 2012
Dedu Vasile, Enciu Adrian, Ghencea Stanel, Produse si servicii bancare: corporate si retail bancar principii si tehnici de
analiza, creditare, monitorizare, trezorerie si plati electronice, Editura ASE, 2008, cap 3, 4 si 5.
Olteanu, Alexandru, Management bancar, Editura Dareco 2003
Radut, Radu, Principii de creditare. Analiza clientului, Institutul Bancar Roman, 2006
Turcu, Ion, Operatiuni si contracte bancare, Editura Lumina Lex, 1994
Ungurean, Pavel, Banking Produse si operatiuni bancare, Editura Dacia 2001
Curs: Prof.univ.dr. Nicolae Dnil ASE - FABBV An 2 Seminar: Turcan Ciprian - Pagina 15
Prof.univ.dr. Vasile Dedu Disciplina: Produse si servicii bancare
Lect.univ.dr. Dan Costin Nitescu
Servicii de administrare a averilor pentru High Net Worth Individuals (HNWIs)
WEALTH MANAGEMENT / PRIVATE BANKING Europa & SUA
Serviciile de tip Wealth Management presupun servicii dedicate de consultanta si administrare a averii. Disciplina administrarii
averilor presupune imbinarea mai multor cunostinte, informatii si abilitati din zona gestiunii portofoliilor de investitii si a planificarii
financiare. Serviciile de tip Wealth Management se adreseaza in principal oamenilor cu averi foarte mari, respectiv proprietari de
mici afaceri, de regula afaceri de traditie, de familie. Acestia din urma doresc acel One Stop Shop in care sa regaseasca toate
serviciile: retail banking, servicii de planificare financiara si a averii, consultanta legislativa, consultanta fiscala si consultanta si
administrare a investitiilor pe termen scurt, mediu si lung.
Rank 2013 Company Rank 2012
1 UBS 2
2 Credit Suisse 1
3 JP Morgan 4
4 HSBC 3
5 Citi 5
6 Deutsche Bank 6
7 Merrill Lynch 9
Pentru seminarul nr 2
va rog sa studiati oferta a minim 5 banci de preferat:
UBS, Credit Suisse, Sarasin, Pictet si Societe Generale
http://www.ubs.com/global/en/wealth_management.html
Bank Sarasin-Alpen awarded as
"Best Wealth Manager"
by Islamic Business and Finance Awards 2011
ASE - FABBV An 2 Pagina 16
Seminar 2: Credite bancare + Private Banking
8 Santander 8
9 BNP Paribas 7
10 Goldman Sachs 11
(Best private banking services overall 2013 Euromoney)
Conditii minimale de eligibilitate pentru servicii de tip Wealth Management:
Romania: Friedrich Wilhelm Raiffeisen lichiditati in valoare de 250.000
HSBC UK lichiditati in valoare de 2.000.000 GBP
JP Morgan - lichiditati in valoare de 5.000.000 25.000.000 USD
UBS nedefinit profilul fiecarui client este analizat in parte
In cazul clientilor cu averi foarte ridicate (lichiditati peste 100.000.000 EUR) exista posibilitatea unor FAMILY OFFICE-uri
Costul mediu anual estimat al unui Family - Office individual variaza intre 500.000 EUR 1.500.000 EUR.
Wall Street is the only place that people ride to in a Rolls Royce
to get advice from those who take the subway Warren Buffett
I. Banking Produse si servicii bancare traditionale
Operatiuni curente:
o Conturi curente in moneda tarii respective sau in valuta
o Carnet de cecuri
o CONTURI CIFRATE (doar clientilor cu un istoric impecabil in banca UBS)
o Servicii atasate conturilor curente:
Plati facturi prin intermediul aplicatiilor de internet banking, mobile banking, phone banking dedicate
Plati prin intermediul serviciilor de tip direct debit sau standing order (plati programate)
Transferuri in tara si in strainatate
Banking Planning Investing Spending
ROMANIA
http://www.fwr-privatebank.com/contacts/romania
http://www.fwrbanking.ro
Curs: Prof.univ.dr. Nicolae Dnil ASE - FABBV An 2 Seminar: Turcan Ciprian - Pagina 17
Prof.univ.dr. Vasile Dedu Disciplina: Produse si servicii bancare
Lect.univ.dr. Dan Costin Nitescu
Consultarea soldului si rulajelor aferente conturilor deschise
Asistenta in completarea fiselor fiscale prin intermediul consilierilor dedicati
o Servicii de banca la distanta:
Consiliere in orice fel de operatiuni bancare prin intermediul telefonului (Telephone banking)
Internet Banking / Online Banking
Mobile Banking (SMS sau aplicatii dedicate pentru telefoanele mobile inteligente)
o Descoperit pe cont garantat sau negarantat (in functie de limita)
o Programe de fidelizare de tip Thank you (Coutts) premiaza clientii cu atentii in functie de sumele anuale heltuite
(abonamente la diferite cluburi sportive, invitatii la evenimente culturale, sticle de bauturi alcoolice in editie limitata)
o Servicii de depozitare a valorilor (casete / cutii de valori)
Economii si Plasamente:
o Conturi de economii intr-o singura moneda, conturi de economii in monede duale sau multivaluta
o Conturi de economii multivaluta (HSBC Singapore MultiCurrency Savings Account) ce permit titularilor detinerea
economiilor intr-un cos valutar de pana la 11 monede SGD + (AUD, GBP, EUR, USD, CAD, HKD, JPY, NZD,
CHF, CNY)
o Depozite la termen (clasice 1w / 1m / 3m / 6m / 12m / 24m / 36 m)
o Depozite aniversare sau atipice (111 zile, 333 zile sau la aniversarea unui eveniment)
o Depozite cu facilitati fiscale (de tip Tax Protect
o Depozite forward forward
o Depozite fiduciare (mai convenabile dpdv fiscal off-shore se fac pe numele bancii dar in contul si pe riscul
clientului)
o Plasamente in monede duale (Dual Currency)
o Plasamente directe pe piata monetara (titluri de stat cu scadente de pana la 1 an)
o Plasamente administrate pe piata monetara sub forma fondurilor mutuale
o Economisire pe termen lung sub forma de pensii private si asigurari de viata
o Planuri financiare si asigurari de sanatate
Carduri:
o Carduri de debit: Visa Classic, Visa Gold, Mastercard Standard, Mastercard Gold, Visa / Mastercard Platinum
o Carduri de credit: Visa / Mastercard Gold, Visa / Mastercard Platinum, Visa Infinite / Mastercard World Elite
o Charge Cards & Carduri de credit:
Visa Platinum, Infinite, Signature + JP Morgan PALLADIUM SIGNATURE Visa Card
MasterCard Platinum, World Elite
American Express Platinum & CENTURION (only by invitation)
Finantari:
o Credite nenominalizate croite pe nevoile clientului (garantate sau negarantate)
ASE - FABBV An 2 Pagina 18
Seminar 2: Credite bancare + Private Banking
o Credite pentru finantari imobiliare si credite punte
o Credite pentru cumparare de active financiare (cumpararea sau vanzarea in marja de actiuni, obligatiuni, valute si alte
instrumente financiare derivate / structurate)
o Asistenta in achizitionarea si gestionarea investitiilor imobiliare
o Imprumuturi Lombard (garantate cu titluri financiare)
o Angajamente ale bancii scrisori de garantie pentru participari la licitatii sau subscrieri la oferte publice initiale (IPO)
o Credite multi-valuta nenominalizate
o Credite pentru achizitionarea unor active speciale: opere de arta, Yacht-uri, aeronave private, palate sau conace,
autoturisme de colectie
Asigurari:
o Asigurari de viata complexe
o Asigurari pentru calatorie servicii atasate cardurilor de credit /
carduri de tip charge
o Asigurari pentru bunuri cumparaturi servicii atasate
cardurilor de credit / carduri de tip charge
o Asigurari pentru locuinte, automobile, yacht-uri, aeronave
o Asigurari pentru animale de companie
II.PLANNING Planificarea financiara a averii
- Intelegerea circumstantelor, prioritatilor si obiectivelor pe termen scurt si lung a familiei
- Analiza situatiei existente la inceputul relatiei cu banca;
o Schitarea strategiei generale in privinta averii
o Integrarea tuturor restrictiilor (activelor cu acces restrictionat) si realizarea a mai multor scenarii
o Maparea portofoliului pe clase de active, inclusiv activele alternative (arta, imobiliare sau alte active greu de
cuantificat valoric)
o Corelarea fluxurilor de lichiditati estimate cu nevoile si obligatiile aferente detinerilor
o Planificarea unor structuri sub forma de trusturi sau fundatii
o Analiza necesitatii educarii in privinta gestiunea banilor a generatiilor viitoare
- Analiza activelor si pasivelor in functie de lichiditatea respectiv exigibilitatea lor
- Planificarea evenimentelor importante din viata individului si a familiei:
o Nasterea copiilor / nepotilor
o Educatia tinerei generatii
o Pregatirea pensionarii
o Succesiunea averii: testamente, trusturi si fundatii
- Gestiunea riscurilor:
o Diminuarea riscurilor de concentrare a pozitiilor printr-o diversificare mai buna a portofoliilor de investitii (pe clase de
active si regiuni) respectiv diminuarea riscurilor de curs de schimb, rata a dobanzii si contrapartida cu ajutorul
instrumentelor financiare derivate
o Neutralizarea consecintelor unor evenimente nedorite:asigurari viata si non-viata
o Dimunuarea riscurilor juridice (litigii) si a costurilor fiscale (optimizare fiscala) prin organizarea unor fundatii si trusturi
sau alte forme juridice corporative
- Imprumuturi strategice:
o Achiziitii active financiare in marja
o Achizitii si fuziuni corporative
o Credite pentru nevoi personale nenominalizate (garantate sau negarantate)
o Credite personalizate
- Gestiunea portofoliului de actiuni caritabile
- Educarea generatiei tinere in privinta gestiunii finantelor proprii si pregatirea acestora pentru mostenirea averii
- Servicii de consultanta si asistenta privind relocarea internationala a unui membru sau a intregii familii (aspecte privind
relocarea fizica respectiv aspecte ce tin de rezidenta juridica si fiscala evitarea dublei impuneri)
III: PROTECTING Protejarea averii
Consultanta si optimizari fiscale
Curs: Prof.univ.dr. Nicolae Dnil ASE - FABBV An 2 Seminar: Turcan Ciprian - Pagina 19
Prof.univ.dr. Vasile Dedu Disciplina: Produse si servicii bancare
Lect.univ.dr. Dan Costin Nitescu
o Consultanta si optimizari fiscale gasirea lor mai potrivite solutii, adaptate nevoilor si situatiei clientului
o Consultanta in privinta schimbarii rezidentei fiscale (interese de familie, de serviciu sau interes aferente
proprietatilor detinute)
o Consultanta si asistenta in privinta gestionarii activelor imobiliare din si in afara tarii de rezidenta
o Asistenta in cazul schimbarii rezidentei in alta tara (fiscala, financiara si imobiliara)
o Consultanta si asistenta in privinta dezinvestitiilor, vanzarii afacerilor de familie (Business Exits) in concordonta cu
conjunctura macroeconomica, de afaceri (sectoriala) si fiscala (optimizari fiscale in privinta vanzarii afacerii).
Trusturi si fundatii instrumente eficiente atat cat timp cat si din punct de vedere fiscal prin care o persoana poate ceda
activele catre generatiile urmatoare in conditii optime din punct de vedere al fiscalitatii si discretiei. De asemenea trusturile pot
fi folosite in scop filantropic si caritabil. Un astfel de trust poate evolua in mod continuu de-a lungul mai multor generatii.
Trusturile sunt utilizate si in cazul in care beneficiarii nu au capacitatea legala sau expertiza de a gestiona o mostenire.
Obs!!! Printr-o structura juridica de tip Trust se intelege un aranjament incheiat de catre o persoana sau mai
multe persoane (de obicei membrii a unei singure familii) si o terta persoana numit Trustee (o banca) prin care
primii transfera Trustee-ului activele lor in vederea gestionarii conform celor mai bune interese. Din punct de
vedere juridic si fiscal, structura juridica sub forma de Trust reprezinta una din cele mai eficiente metode de
transfer a averii (cu precadere in tarile Anglo-Saxone si nu numai). In acest fel, cei dragi pot fi protejati, pot fi
anticipate situatiile de criza si chiar mai mult, in caz de deces, invaliditate sau in cazul imposibilitatii exercitarii
drepturilor liderului familiei, trustee-ul va avea grija sa isi indeplineasca mandatul asumat.
Fundatiile sunt structuri juridice ce se preteaza in general activitatilor caritabile, educationale, stiintifice, sportive sau
religioase. Reprezinta o forma legala de administrare a activelor si de redistribuire catre beneficiari in timp a lor.
Pensii planificarea pensiei (inainte, in timpul sau ulterior pensionarii) in conditii fiscale optime
Testamente si mosteniri consultanta si asistenta legala si fiscala in privinta planificarii testamentare si de transmitere mai
departe a averii catre generatiile urmatoare. Testamentele sunt utile nu doar pentru a fi siguri ca averea va fi tranmisa
persoanelor dorite ci mai ales transmiterea averii catre generatiile urmatoare poate fi realizata in conditii optime din punct de
vedere fiscal iar beneficiarii vor fi protejati in fata oricaror vulnerabilitati (copii sau persoane ce nu-si pot exercita drepturile pe
deplin drepturile legale).
Gestiunea proprietatilor imobiliare (rezidentiale si / sau comerciale)
Gestiunea afacerilor de familie
o Definirea viziunii, valorilor si nevoilor membrilor familiei
o Intelegerea provocarilor si riscurilor afacerii
o Asistenta, consultanta si preluarea provizorie a managementului afacerii in situatii neprevazute decesul sau
invalidatatea unui lider / liderilor afacerii de familie
o Planificarea continuitatii afacerii de familie
Planificarea conducerii si detinerilor membrilor de familie
Memorandumul sau Constitutia familiei,
Profesionalizarea procesului de gestiune a afacerii de familie
Recrutarea directorilor executivi si nonexecutivi
Formarea tinerei generatii in vederea preluarii conducerii pe viitor
Gestiunea unor potentiale conflicte de familie
Dezvoltarea comunicarii in familie si a procesului de guvernare a familie prin seminarii educative, intalniri
individuale si workshopuri in familie
o Organizarea si participarea la diferite forumuri / cluburi ale mai multor lideri / mostenitori ai unor afaceri de familie
o Analiza si cercetare in domeniul guvernantei afacerilor de familie publicatii, articole, studii de caz, best practices,
schimb de experienta, cunostinte si idei
o Pregatirea succesiunii afacerii de familie
o Recrutarea si retentia personalului valoros
Consultanta si intermediere in domeniul finantelor corporative si a ges
Raportari consolidate a performantelor gestiunii activelor
IV. INVESTING Mandate de consultanta, executie sau administrare discretionara a portofoliului de investitii
Servicii de consultanta, cercetare si analiza in domeniul investitiilor: articole, publicatii, lucrari de specialitate, anali ze, opinii,
fundamentari de investitii etc
Gestiunea discretionara a portofoliilor de investitii in unul din urmatoarele scopuri: protejarea averii (riscuri asumate foarte mici
sau cvasi-nule), cresterea pe termen mediu si lung a averii respectiv gestionarea averii la nivelul unei generatii (orizont
investional de peste 10 ani). In functie de raportul risc rentabilitate ales de client, portofoliul este structurat pe diferite clase de
active.
o Strategii si solutii aferente portofoliului de baza (core-portfolio)
o Strategii si solutii aferente portofoliului satelit (non-core portfolio)
ASE - FABBV An 2 Pagina 20
Seminar 2: Credite bancare + Private Banking
Consiliere si asistenta in administrarea portofoliului de active, gestionarea riscului de volatilitate, de lichiditate, de contrapartida
respectiv riscul inregistrarii din evolutia nefavorabila a preturilor activelor tranzactionate.
Servicii de trezorerie:informare (cotatii, grafice, analize, flux de stiri), intermediere (tranzactionare), consultanta si custodie in
privinta investitiior financiare:
o Tranzactii valutare spot sau la termen (FX)
o Piata monetara titluri de stat, corporative, efecte de comert, depozite si plasamente personalizate
o Piata instrumentelor cu venit fix
o Actiuni si instrumente de capital asimilate acestora
o Instrumente financiare derivate pentru protectia riscurilor valutare, contrapartida si dobanda
o Instrumente financiare derivate cu scop speculativ
o Fonduri de investitii, ETFs, ETNs, Ishares, Fonduri de tip Private Equity, HedgeFunds
o Produse structurate
Investitii administrate sub forma fondurilor mutuale:
o Fonduri de actiuni
o Fonduri monetare
o Fonduri de obligatiuni
o Fonduri ARIS (Absolute Return Inovative Strategies) au ca au ca principal obiectiv obtinerea unui randament
pozitiv (peste benchmark-ul aferent disponibilitatilor monetare), indiferent de evolutia pietelor financiare. Principalele
tipuri de fonduri ARIS sunt cele: directionale, axate pe o directie (Long/Short), axate pe arbitrajul valorilor relative
(Relative Value), Multistrategii, fonduri ce urmaresc anumiti indici sau fonduri de fonduri (Fund of ARIS Funds)
o Alte categorii de fonduri: fonduri de tip ABS (Asset Backed Securities), fonduri cu capital sau venit protejat, Fonduri
de marfuri, fonduri ce investesc in proiecte de infrastructura, fonduri ce investesc in proiecte imobiliare (REITs).
Investitii alternative:
o Investitii in metale pretioase (livrare fizica): aur, argint, platina, palladium sub forma de lingouri sau monede.
Principalii institutii ce detin pansoane de aur in lume: UBS, Credit Suisse, Umicore, Monex, Johnson Matthey, PAMP Suisse, The Perth
Mint, Tanaka Tokyo Melters, Poccnr
Lista completa: http://www.cmegroup.com/trading/metals/gold-brands.html
Good Delivery Standard pentru lingourile de aur
Puritate: minim 995.0 la mie aur pur
Marca: serie si numar, denumire producator, puritatea, anul de
fabricatie
Cantitate aur; 350-430 uncii aur (11-13 kg)
Dimensiuni recomandate:
- Lungime: 210-290 mm
- Latime:55-85 mm
- Inaltime: 25-44 mm
Curs: Prof.univ.dr. Nicolae Dnil ASE - FABBV An 2 Seminar: Turcan Ciprian - Pagina 21
Prof.univ.dr. Vasile Dedu Disciplina: Produse si servicii bancare
Lect.univ.dr. Dan Costin Nitescu
o Investitii in opere de arta, colectii de vinuri, bancnote, monede, timbre sau drepturi de autor
o Art Management in baza expertizei bancii in diferite domenii sociale si culturale
Consultanta, asistenta la licitatii, asistenta in creearea unei colectii de: pictura, scultptura,
mobila, bijuterii, timbre sau carti rare
- Asistenta in achizitionarea / instrainarea colectiilor; analize de piata, oferte de pret,
reprezentarea intereselor fata de fundatii, case de licitatii, muzee sau licitatii
private
- Gestiunea fizica a colectiei
- Pastrare pe termen scurt sau lung in seifurile bancii
- Intermediere servicii de asigurari pentru operele de arta
- Gestionarea relatiilor cu tertii:muzee, institutii culturale
Analiza, cercetarea, evaluarea si documentarea asupra diferitelor opere de arta
Intermedieri si consultanta in activitati conexe ca si restauratia operelor de arta, transport,
fotografie, evaluare, organizare de licitatii sau expozitii
Intermediere servicii de autentificare si evaluare a operelor de arta, Tranzactii cu opere de
arta, Finantari dedicate pentru operele de arta, Optimizari fiscale cu privire la investitiile in arta
o Investitii in bijuterii rare si diamante
o Investitii imobiliare speciale si forestiere (domenii forestiere)
o Investitii in proiecte imobiliare: palate, conace, cladiri rezidentiale speciale, cladiri comerciale birouri
o Investitii de tip Private Equity (directe sau administrate sub forma fondurilor de investitii).
o Investitii tematice SOCIAL RESPONSIBLE INVESTMENTS (SRI) - Presupun investitii in acele titluri
(actiuni/obligatiuni sau alte instrumente de capital/datorie) emise de catre organizatii ce promoveaza
sustenabilitatea societatii si a mediului inconjurator.
Servicii de consultanta in privinta oportunitatile aparute la nivel global pe pietele financiare si non-financiare (Investment
Opportunity Service)
V. SPENDING Servicii de tip Concierge & Savoire Vivre
Personal Concierge - Servicii oferite de American Express (Platinum / Centurion) si Mastercard World Elite / Visa Infinite
- Servicii speciale pentru calatorie Exemplu Cardul American Express Platinum:
o Acces in lounge-urile a peste 600 de aeroporturi in intreaga lume (Priority Pass Select)
o Bonusuri si alte facilitati oferite de o multime de linii aeriene
o Schimburi valutare fara taxe (nu se percepe taxa de 2% aplicata cardurilor standard pentru tranzactiile in alta
moneda decat in cea in care este emisa cardul)
o Reduceri substantiale si alte beneficii in lanturi hoteliere si statiuni: Starwoord Preferred Guest Gold Preferred,
Platinum Villas, Gold Hotel Collection
o Agenti turistici si consilieri dedicati
o Beneficii si oferte speciale in privinta inchirierii autoturismelor, inclusiv asigurari in privinta accidentelor sau
pagubelor avute cu autoturismele inchiriate The Limousine Program
o Linie de asistenta globala pe parcursul calatoriei Global Assist Hotline, Roadside Assistance
o Asigurare impotriva pierderilor bagajelor pe parcursul calatoriilor, impotriva accidentelor sau decesului
o Facilitati si oferte speciale pentru inchirierea de jeturi respectiv yahturi
- Protectia cumparaturilor, avantaje si facilitati oferite la comerciantii parteneri, puncte bonus etc:
ASE - FABBV An 2 Pagina 22
Seminar 2: Credite bancare + Private Banking
o Membership Rewards Program
o Platinum Card Concierge
o Programe dedicate de protectie a cumparaturilor asigurari speciale si perioade de garantie marite (Extended
Warranty)
o Returnarea produselor cumparate pana la 90 de zile
o Facilitati in cadrul SPA-urilor sau a cluburilor de fitness
o Suport si asigurari in cazul bunurilor furate (achizitionate in prealabil cu cardul) sau in cazul fraudelor
o Reduceri substantiale la comerciantii parteneri
o Flexibilitate in privinta achitarii ratelor (achizitii bunuri in rate)
- Petrecerea timpului liber Entertainment
Servicii de tip Card Concierge
Invitatii la evenimente si restaurante speciale FineDining Program, Preferred Seating Program
Posibilitatea achizitionarii de bilete la evenimente inainte ca acestea sa fie disponibile publicului
Advanced Tickets Program
Revista Departures (gratuita de 7 ori pe an) si newslettere (American Express)
Acces la evenimente la care doar un numar restrans de membri au acces pe baza de invitatie By
Invitation Only
- Servicii atasate contului:
Asistenta clienti Customer Service
Gestionarea conturilor plati facturi, consultari sold (atat bani cat si puncte de fidelitate), posibilitatea de
a oferi carduri de tip utilizator autorizat prietenilor sau membrilor familiei
Servicii bancare mobile accesibile de pe telefonul mobil sau tableta
Extras si sumar de cont la sfarsit de an
Nenumarate posibilitati de rambursare a facilitatilor de credit oferite
Posibilitatea de a nu avea o limita prestabilita pentru cumparaturi
Filantropie, Mecenat
Solutii dedicate pentru filantropie sau mecenat oferite de catre diviziile de private banking ale bancilor, solutii ce au in vedere: cauze
umanitare si sociale, dezvoltare sustenabila a societatii, educatie si dezvoltare personala a tinerilor cu potential, incuraj area spiritului
antreprenorial in randul tinerilor si femeilor, sustinerea angajamentelor sociale si a programelor de cercetare stiintifica si inovare i n
domeniul medical.
Servicii oferite:
- Alegerea destinatiile cu impact ridicat in privinta activitatilor filantropice (oferirea a unei game largi de potentiali beneficiari)
- Organizarea unor trusturi caritabile pentru indeplinirea angajamentelor pe termen lung
- Gestionarea investitiilor in scop caritabil: realizarea de strategii in privinta investitiilor si administrarea lor pentru maximizarea
randamentelor in conditii optime de risc, randamente de care vor beneficia in mod direct cei in nevoie
Etapele procesului investiional
1
Analiza nevoilor din prisma averii, veniturilor i obiectivelor financiare
Definirea conceptelor i obiectivelor financiare: clase de active, portofoliu, bugete, riscuri
2
Determinarea constrngerilor n realizarea portofoliului de investiii
Determinarea profilului de investiii i schiarea unui portofoliu de baz
3
Alocarea strategic a activelor
4
Alocarea tactic a activelor
5
Implementarea strategiei
6
Monitorizarea performanei i riscurilor, Feedback continuu
7
Optimizarea permanent a performanelor i riscurilor
8
Feedback i raportare
Curs: Prof.univ.dr. Nicolae Dnil ASE - FABBV An 2 Seminar: Turcan Ciprian - Pagina 23
Prof.univ.dr. Vasile Dedu Disciplina: Produse si servicii bancare
Lect.univ.dr. Dan Costin Nitescu
Anexa: Cardul American Express Centurion oferta Australia
Centurion Assistance
- CENTURION PERSONAL CONCIERGE: every member has a Concierge name and an exclusive telephone number.
- Centurion Secure: 24-hour international security service in case of lost or stolen cards, phone or personal documents or
business papers (assistance in reporting the loss and help for their replacements)
- Emergency Assistance Services: access to the nearest expert medical and legal advice, giving referrals to local solicitors
- Roadside and Home Assistance: in case of car break down when members travel anywhere more than 51 km from their
home, American Express will arrange the car to be towed to the nearest garage or for on the spot repairs. For home services,
American Express may arrange sourcing a plumber, electrician or locksmith.
- Travellers Cheques and competitive foreign exchange rates: no foreign exchange transaction fee
- Travel:
o Elite status on Airlines: Buy one full fare First or Business Class ticket on qualifying airlines and recieve a First or
Business Class companion ticket free.
o Priority Pass Membership: have complimentary and unrestricted access to the tranquil surroundings of over 600
airport lounges worldwide. Receive complimentary access to some of the world's most hospitable airport lounges.
o Baggage insurance for loss of damage to carry-on and checked baggage
o Annual travel benefit
o Car rental loss & damage insurance plan
o Car rental programs
o Centurion Airport Lounge
o Cruise privileges
o Centurion Travel Service (CTS) acts as their own travel agency and is available for all their travel needs.
Centurion members are assigned their own personal Centurion Travel Counselor.
o Centurion Villas provides members with access to a number of special villas where they can stay in a private
residence on vacation
o Exclusive resorts: members can get a discount on membership to Exclusive Resorts, which is a private luxury
residence club. If they join, they receive a special annual house credit and an annual gift.
o Fine Hotels & Resorts Programs, Privileges and Status:
o Receive Special Amenities and Comforts
o Room Upgrade at Check-in when available
o Continental Breakfast for two each day
Rarely seen, Always recognized
The titanium-crafted Centurion Card comes with a
portfolio of Cards, available at no extra cost, so
customers can extend their benefits of membership
to those closest of them. Customers have one
additional Centurion Card, one Supplementary
Centurion Card and four Supplementary Platinum
Cards. Supplementary Centurion members enjoy all
the benefits of Centurion membership, unless
otherwise stated. Supplementary Platinum Card
members enjoy Platinum membership benefits.
ASE - FABBV An 2 Pagina 24
Seminar 2: Credite bancare + Private Banking
o Guaranteed 4pm Late Checkout
o Additional Amenities which changes depending on the FHR Hotel they are staying at
o At participating Peninsula, Aman, Oriental Express, Mandarin Oriental, and Ritz Carlton hotels they are
entitled to complimentary stays, room upgrades at booking, and 6pm late checkout.
o Beach House Program, Island Escape in Tahiti, Fiji, etc, Small Luxury Hotels all over the world
(Boutique hotels), Spas, Ski Privileges
o Fine Dining Program: even if members cannot get a table at the super popular restaurants, American Express
keeps one table every evening for their Platinum and Centurion card members; caterings with chefs, welcome
Champagne, also.
o Tour GCX Membership: provides individual and corporate members with unique access to private golf clubs and
other golf experiences.
o Fitness Club
o Making arrangements for special occasions: honeymoon especially memorable by arranging for champagne,
flowers, private beachside dinner, etc.
o Centurion Wine Club: events, auctions and exchange
o Centurion Clubs worldwide
- Private Jet Services Program and Limousine Program: members may book a private jet and enjoy an extra benefit,
Receive complimentary return private limousine transfers within 30km of the city; A complimentary bottle of champagne in flight
upon request, a chance to discuss jet ownership by appointment; global support.
- Centurion En Route: Simply by arranging the overseas accommodation and Business or First Class flight though Centurion
Travel, members will be taken to the airport and transported home by chauffeur, all with our compliments without secondary
bookings needed.
- Frequent Flyer: a dedicated service a team of travel consultants set up to find flights that can be taken using the flyer points
accrued on the card. It is a tremendous time saver service.
- Private Yacht Program: recieve a customized ammentity tailored to their itinerary
- Black Ink Magazine: members may find recommandations and best kept secrets on the finest that life has to offer (savoir
vivre). It is published four times per year, exclusively for Centurion members.
- Exclusive events, by invitation only: concerts, restaurants, sport matches, movies, priate shopping events,
- Personal shoppers at retailers such as Escada, Gucci, Nuiman Marcus, Sony and many others, club & grill,
- Shopping Protection:
o Fine Shopping: members enjoy after-hour shopping at the participating shops or even floors are just
open only for them. Additional perks are: special discount, free alteration or cleaning, translations, free
meals, drinks and free parking.
o Buyers Advantage: enables members to extend the manufacturer's warranty for up to 12 months on
most personal electrical items
o Purchase protection: if a members item is accidently damaged or stolen within 90 days of the date of
purchase, it'll be replaced or fully refunded up to EUR ____ per eligible item (or EUR _____ per year).
o Refund protection
o Gift Reminder and Registry: remind members of special events and occasions as well as assist with
their personal shopping
o Hard to find intems located, bought and sent: customers will be billed only for the cost of the item, not
fot the time spent locating it
- Insurances:
o Travel Accident Insurance: recieve up to $1,500,000 in accidental death and dismemberment coverage when
traveling anywhere in the world.
o Exceptional protection for members and their family: medical expenses, trip cancellation, baggage, personal
liability, baggage delay, flight delay, missed connection, accidental death resulting from transport accident
"My life is about keeping one step ahead
That's why my card is American Express."
Jose Mourinho