DIFERENIERI NTRE RISC-INCERTITUDINE I RISC-PROBABILITATE N IDENTIFICAREA I ASUMAREA RISCURILOR

1. Introducere Riscul este definit i neles n mai multe feluri. Termenul, n sine, dateaz din mijlocul secolului al 17lea, cnd este ntlnit sub forma risque n limba francez i rischo (derivat din rischiare) n limba italian. Englezii l-au naturalizat mai trziu, sub forma risck. Dicionarele definesc riscul, de asemenea, n diferite moduri. Le petit Larousse d urmtoarele accepii : pericol, inconvenient mai mult sau mai puin probabil, la care suntem expuisau expunere la un pericol, o pierdere sau un eec. n termeni de asigurare, riscul este definit ca: prejudiciu, eventuale calamiti, pe care companiile de asigurare le garanteaz, n condiiile plii unei prime de asigurare. Exist i noiunea de risc social : eveniment, ale crui consecine urmeaz a fi reparate de sistemele de securitate social (boal, invaliditate, omaj etc.). Webster`s Dictionary d definiiile : ansa de a suferi vtmare (ceva ru) sau pierdere, pericol, expunere la ceva primejdios, dar i a ncerca ansele, mai aproape de tematica noastr, n consecin, se pot evidenia urmtoarele trsturi ale riscului : Conceptul de risc: Un eveniment incert dar posibil, originea lui aflndu-se n incertitudine; este pgubitor, efectele lui odat produse nu mai pot fi nlturate; apare procesul activitii umane, sociale, economice, politice i n raporturile dintre om i natur. Expunerea la situaii nedorite. Eveniment posibil i nedorit, previzibil sau imprevizibil. Definiia riscului difer de la o disciplin la alta, chiar n cadrul aceluiai domeniu sunt uneori definiii contradictorii. Cu toate aceste diferenieri toate definiiile conin dou elemente comune: nedeterminare (incertitudine) i pierdere. Noiunea de nedeterminare a rezultatelor este implicat n toate definiiile riscului. Cnd riscul s-a spus c exist, atunci ntotdeauna exist cel puin dou rezultate posibile. Dac se cunoate cu certitudine c o pierdere se va realiza aceasta nu nseamn c evenimentul respectiv este afectat de risc. Definiii ale riscului: Posibilitatea de a pierde; Incertitudinea ce afecteaz rezultatul; Dispersia rezultatelor ateptate; Probabilitatea ca orice rezultat s difere de unul ateptat. Posibilitatea de a pierde Incertitudinea ce afecteaz rezultatul Dispersia actual a rezultatelor ateptate Probabilitatea ca orice rezultat s difere de unul ateptat Concept multidimensional al crui nivel nu poate fi redus la un singur element, la o cifr. Obiectivul fiecrui om de afaceri este obinerea de profit. Dar atingerea acestui obiectiv nu se poate face fr asumarea riscului. Unul dintre marii teoreticieni ai domeniului, James Lam a afirmat, cu bun dreptate c Cel mai mare risc este acela de a i-l asuma. Din punct de vedere al unei organizaii, conceptul de risc, ofer urmtoarele definiii: Disponibilitatea unei firme de a se adapta la timp i cu cel mai mic cost la modificrile de mediu; Variabilitatea profitului fa de media profitabilitii din ultimii ani; Variabilitatea rezultatului posibil n funcie de un eveniment nesigur, incert; Construirea unor decizii n condiii de incertitudine; Posibilitatea ca pierderile s fie mai mari dect se ateapt;

Incertitudinea cu privire la producerea unei pagube. Riscul este constituit din posibilitatea ca un fapt cu consecine nedorite s se produc. Aceast definiie are la baz eventualitatea ca un eveniment (anticipat) cu o anumit probabilitate sau neprevzut de decident s se materializeze i s afecteze negativ anumite aspecte ale activitii economice. Accentul cade pe efectele pe care le genereaz evenimentul respectiv. Acea situaie n care exist posibilitatea unei devieri potrivnice a rezultatului sperat. Teoria riscului n cercetarea operaional pornete de la anumite modele de risc, ntr-o concepie holistic, adic global. Pentru nelegerea noiunii de risc se pornete de la termenul de incertitudine, termen ce exprim o stare de nesiguran cu privire la viitor. Nesigurana economic are ca surs fie caracterul obiectiv, impredictibil al unui proces economic, fie caracterul incomplet, aproximativ al cunotinelor existente la un moment dat. Incertitudinea se refer deci la starea de nesiguran legat de rezultatele scontate a se obine n urma unei aciuni economice. Spre deosebire de incertitudine, riscul se caracterizeaz prin posibilitatea descrierii unei legi de probabilitate pentru rezultatele scontate, indicnd modalitile de tratare a acestei legi de ctre agenii economici. Riscul i incertitudinea se ntlnesc combinate n diferite proporii dar, n realitate, incertitudinea nu poate fi eliminat nicicnd. Astfel, evenimentele imprevizibile pot provoca abateri care s schimbe fundamental configuraia datelor puse n eviden prin observaiile statistice anterioare. Orice proces decizional bazat pe analiza datelor statistice raportate la o stare anterioar i pe ncercarea de validare a unei eventuale distribuii de probabiliti aplicabile viitorului, implic un anumit grad de incertitudine. Incertitudinea devine o potenial surs de risc cnd decurge dintr-o informare incomplet sau din apelarea la surse adesea incompatibile. Majoritatea agenilor economici consider eseniale metodele de msurare a riscului cu ajutorul teoriei probabilitilor, dar probabilitatea i riscul sunt concepte diferite. Riscul nu poate fi suprimat din moment ce el exist n activitatea economic i n lumea afacerilor, iar deciziile sunt luate ntr-un mediu incert i riscant, nu ns fr o evaluare a alternativelor de decizie, a consecinelor lor, dar considernd c efectele deciziilor nu sunt cunoscute cu siguran. Este evident c o strategie managerial performanttrebuie s cuprind att programe ct i proceduri de gestionare a riscurilorcare vizeaz de fapt minimizarea probabilitii producerii acestor riscuri i a expunerii poteniale. Obiectivul central al acestor politici este acela de minimizare a pierderilor sau cheltuielilor suplimentare suportate de organizaie, obiectivul fiind obinerea unui profit ct mai mare. Citndu-l pe fizicianul Louis de Broglie : Trebuie s urmrim riscul pentru c riscul este condiia la toate succesele, vom defini domeniul riscului care, concentrat, se rezum la infinitivul a trei verbe: Analizare: s identificm riscurile existente i s evalum consecinele posibile directe i indirecte; Reducere: s le prevenim pentru a le diminua sau a le elimina; s ne asigurm n raport cu apariia noilor riscuri i s atenum efectele neprevzute prin aciunea mijloacelor de protecie corespunztoare; Finanare: s stpnim ansamblul costurilor i pierderilor poteniale acceptate. Analiznd aceste definiii ale riscului, se pot observa anumite caracteristici comune, anumite criterii de definire a riscului. Riscul deriv din incertitudine: adoptarea deciziei are loc n prezent, iar punerea n practic i rezultatele se vor produce n viitor; incertitudinea provine din necunoaterea cu privire la care eveniment din cele identificate se va produce i la ce moment, care vor fi efectele reale i amplitudinea producerii acestuia.

Riscul implic ideea de pierdere potenial (de orice tip) generat de evoluia unui factor n sens contrar ateptrilor decidentului.

2. Diferenieri risc-incertitudine i risc-probabilitate Remarcnd interferena unor noiuni aparent sinonime ca risc, incertitudinei probabilitate, trebuie precizat c ele apeleaz unele la altele, pentru a se defini, dar exist o serie de diferene ntre ele, numitorul comun fiind nedeterminarea. Noiunea de nedeterminare a ipotezelor i rezultatelor este coninut n toate definiiile riscului. Dac exist risc, atunci exist cel puin dou rezultate posibile. ntotdeauna cel puin unul din rezultatele posibile este nedorit. Aceasta poate fi pierdere, n sens general acceptat, sau poate fi un ctig mai mic dect ctigul posibil (dorit). Diferena dintre ctigul cel mai bun care ar fi putut fi obinut din varianta cea mai bun i varianta curent este cunoscut sub denumirea de oportunitate. n principiu, incertitudinea se refer la o stare mental caracterizat de ndoial, datorit unei lipse de cunoatere despre ce se va ntmpla, sau nu, n viitor. Exist riscul ca o combinaie de circumstane n care exist anse de a pierde s creeze o incertitudine pentru persoanele care contientizeaz riscul existent. Chiar dac se nvrt una n jurul alteia, aceste noiuni trebuie difereniate. n tabelul 1 sunt sintetizate diferenele dintre risc i incertitudine. Tabelul 1 Diferene dintre risc i incertitudine: Riscul Incertitudinea (spre deosebire de risc) Se pot face anumite anticipri ale evenimentelor ce se pot produce i ale probabilitii asociate producerii lor. Este descris situaia n care decidentul nu poate identifica toate sau chiar nici unul dintre evenimentele posibile a se produce i cu att mai puin de a se putea estima probabilitatea producerii lor, avnd semnificaia matematic de variabil incomplet definit. O condiie n care exist posibilitatea unei modificri nedorite a unui rezultat dorit care este ateptat sau sperat. n definirea incertitudinii, un singur lucru este cert: nimic nu este sigur sau previzibil. Incertitudine ce afecteaz rezultatul. O situaie este incert atunci cnd decizia trebuie luat dar nu se cunosc suficient sau deloc evoluia ulterioar a evenimentelor precum i probabilitile aferente. Combinaie de circumstane n care sunt posibiliti de a pierde. Stare mental opus certitudinii, fiind o simpl reacie la absena de cunotine privind viitorul. Creeaz incertitudine pentru o parte din persoane cnd riscul este contientizat. Stare de nesiguran, caracterizat de ndoial, datorit lipsei de cunoatere a ce se va ntmpla sau nu n viitor. Dac riscul este sau nu recunoscut, acest lucru nu modific existena sa. O aciune este incert, cnd este posibil obinerea mai multor rezultate, fr s se cunoasc probabilitatea de apariie a unuia sau a altuia dintre ele. Aa cum s-a mai spus, riscul i incertitudinea se ntlnesc combinate n diferite proporii, dar incertitudinea nu poate fi eliminat definitiv, orict de complet ar fi gestionarea riscului. Oricnd pot s apar situaii i interdependene care nu au fost luate iniial n considerare. Astfel de evenimente imprevizibile pot provoca abateri care s schimbe fundamental configuraia datelor. Incertitudinea devine o potenial surs de risc, atunci cnd decurge dintr-o informare incomplet sau din apelarea la surse adesea incompatibile cu situaia real din ntreprindere sau de pe piaa concurenial.

La fel, nu se poate confunda riscul cu probabilitatea materializrii sale. n tabelul 2 sunt sintetizate diferenele dintre aceste dou noiuni, care sunt complementare, dar nu identice. Mai precis, n metodele moderne de gestionare a riscului se apeleaz la instrumentele matematice ale teoriei probabilitilor, dar trebuie spus, de la nceput, c acestea nu rezolv toate aspectele riscului. Orice tratare, orict de sofisticat, a acestor aspecte las loc unui anumit grad de incertitudine. Ne gsim, ntotdeauna, cum spunea A.C. Martinet, n situaia de a rezolva un sistem cu mai multe necunoscute dect numrul de ecuaii, cu necazurile unui sistem nedeterminat sau, mai grav uneori, incompatibil cu spaiul n care i desfoar ntreprinderea activitatea sa. Tabelul 2 Diferene ntre risc i probabilitate: Riscul Probabilitatea ( spre deosebire de risc) O caracteristic specific ntregii distribuii de probabiliti Ne indic n ce msur este posibil producerea unui anumit eveniment n condiii bine determinate. Se asociaz cu o probabilitate de apariie a unor evenimente nedorite. Cu ct consecinele sunt mai nedorite cu att mai riscant este decizia ce a fost adoptat. Pentru fiecare eveniment exist o anumit probabilitate de apariie. Metodele eseniale de msurare a riscului sunt cele cu ajutorul teoriei probabilitilor, potrivit prerii agenilor economici. Caracterul sau nsuirea a ceea ce este probabil Riscul obiectiv inerent oricrei aciuni caracterizate prin variabilitatea rezultatelor probabile este o variabil independent de individ. Probabilitatea obiectiv se bazeaz pe evidena istoric a datelor statistice. Riscul subiectiv este o estimare a riscului obiectiv i depinde de individ. Probabilitatea subiectiv i respectiv aprecierea subiectiv a riscului poart amprenta personalitii fiecrui individ, reflectnd mentalitile, obiceiurile i msura n care acestea se bazeaz pe intuiie sau dimpotriv, pe observaii minuioase pentru luarea deciziilor. 3. Gradul de manifestare a riscului. Nu toate deciziile care stau n faa ntreprinztorilor comport acelai grad de incertitudine, respectiv de risc. Din nefericire, gradul de risc crete odat cu importana deciziilor, mai ales c informaiile disponibile nu sunt, n majoritatea cazurilor, proporionale cu amplitudinea hotrrilor de adoptat. Aceasta l-a fcut pe A.C. Martinet s remarce c n ceea ce privete corelaia nivelul deciziilor volumul i natura informaiilor apare un paradox : Cu ct decizia de luat este mai important, cu att cantitatea i calitatea informaiei disponibile este mai puin suficient. innd seama de numrul foarte mare de variabile ce intr n joc o decizie strategic se ia, cel mai adesea, n situaia n care informaia este parial, global i incert. n consecin, orice decizie strategic, chiar bine pregtit, comport n mod ineluctabil o cert doz de risc. Este evident c se poate aprecia, intuitiv, c riscul este mai mare n anumite situaii dect n altele. Acest lucru ne sugereaz c riscul poate fi msurat i permite o apreciere cantitativ a situaiei cnd o alternativ implic: Mai mult risc fa de alta Mai puin riscant. Gradul de incertitudine al unei afaceri este dat de acele riscuri care nu pot fi identificate la un moment dat, n timp ce gradul de risc este dat de riscurile identificate figura 1. . Atunci, probabilitatea este msura definit pe un cmp de evenimente avnd valori numerice cuprinse ntre zero i unu (valoarea 1 corespunznd cu probabilitatea evenimentului sigur, iar 0 cu probabilitatea evenimentului imposibil). Dac probabilitatea de a pierde este 1, nu exist nici o ans ca s se produc un rezultat favorabil. Similar, dac probabilitatea de a pierde este 0, nu exist nici o posibilitate de a pierde i deci nu exist nici un risc. (n logica fuzzy exist o mulime de posibiliti de

a nuana situaiile intermediare din acest interval *0,1+; de aceea, aceast metod este foarte mult folosit n cercetarea operaional a situaiilor incerte). Cele de mai sus permit, prin intermediul noiunilor de risc i implicit pierdere, realizarea unei distincii clare ntre primejdie i hazard (figura 2). Fr a delimita clar lucrurile, apelarea din nou la dicionar se dovedete, totui util : Prin primejdie se nelege o situaie (stare) n care un pericol amenin existena cuiva, sau a unui bun material, sau chiar pericol, risc. Noiunii de hazard i se atribuie sensurile : cauz imprevizibil i, adesea, personificat, atribuit unor evenimente fortuite sau inexplicabile sau eveniment neprevzut,n care nu intervin nici calcule, nici abiliti. n figura amintit riscul este situat ntre primejdie i hazard, permind realizarea unei distincii clare ntre cele dou sintagme. Dar, pe de alt parte, observnd c este posibil ca ceva s fie att primejdie ct i hazard, putem trage concluzia c riscul acoper ambele domenii, ntr-o anumit proporie. Aa cum se arat, este necesar s se identifice riscurile, s se determine nivelul acceptabil pentru firm al riscului i s se stabileasc modul de gestionare (tratare) al acestuia. ncercarea de a elimina complet riscurile nu este productiv; n orice caz ea pune firma ntr-o poziie de inferioritate fa de concuren, care poate ctiga poziii privilegiate pe pia tocmai prin asumarea unor riscuri controlabile. Este posibil ca ceva s fie att primejdie ct i hazard

Fig. 2. Riscul ntre primejdie i hazard Nu trebuie confundate riscurile cu speculaiile financiare; acestea din urm antreneaz practici de cele mai multe ori lipsite de onestitate, cu implicarea unor intermediari pltii pentru a face un anumit joc de interese, sau chiar a unor grupuri de interese ascunse, cel mai adesea, n spatele unor afaceri aparent respectabile sau activiti bursiere i, nu n ultimul rnd, unor influene politice. Ca exemplu de speculaii financiare, cu implicarea unor mijloace media, se pot da tranzaciile lui George Soros din Marea Britanie, cu 10 ani n urm, care a devalizat banca Angliei cu peste 2 miliarde de lire sterline. Ct despre implicarea politicului n speculaii dubioase, nu mai trebuie s mergem att de departe, pentru c ceea ce se ntmpl n mod frecvent n Romnia este deosebit de concludent. Este foarte important s introducem i noiunile de magnitudinea riscului i gradul de accesibilitate al acestuia. Evident, cele dou noiuni sunt antagoniste : cu ct gradul de manifestare al riscului este mai mare, gradul su de accesibilitate este mai mic. Desigur, aceasta reprezint o atitudine normal n percepia i gestionarea riscurilor. Exist, aa cum se va vedea n continuare, diferite tipuri de manageri, unii dintre acetia dispui s accepte riscuri majore fr a se baza pe un suport informatic sau o pregtire de specialitate n domeniul abordat la un nivel cel puin acceptabil. Pe de alt parte, aa cum s-a mai afirmat, trim ntr-o lume a riscului i nu se poate progresa fr asumarea acestuia, dac este posibil n mod ct mai chibzuit i n baza unor date i studii de prognoz ntocmite de un corp de specialiti. In cele ce urmeaz se va analiza un mod de comportament considerat normal, cu judeci fundamentate pe un set de informaii bine sortate i clasificate de ctre manageri cu o pregtire temeinic n sfera lor de aciune. Pentru un nivel normal (acceptabil) de risc corespunde un nivel de inaciune din punctul de vedere al accesibilitii riscului. Peste acest nivel, gradul de accesibilitate scade, deoarece riscul crete i firma l poate accepta doar dac planific alternative strategice de diminuare al acestuia, n vederea ameliorrii nivelului de risc. Deasupra nivelului de aciune, nivelul riscului este foarte ridicat, fiind recomandabil evitarea acestuia. n figura 3 se ncearc o reprezentare intuitiv ntre magnitudinea riscului, corespunznd sgeii verticale cu orientare n sus, i gradul de acceptabilitate al acestuia reprezentat prin sgeata vertical orientat invers. Se atrage atenia c nu exist un nivel de acceptabilitate unic, amplitudinea sa depinznd de condiiile concrete ale fiecrei firme i de atitudinea managerului fa de risc. Desigur, nu se pot cuantifica valoric aceste nivele pentru orice tip de firm. Ceea ce se poate afirma ns, cu certitudine, este faptul c - nainte de a ncepe orice activitate se impune o identificare, o evaluare i o reducere/eliminare a riscurilor pe ct posibil, accept doar acele riscuri care nu afecteaz

dect n mic msura activitatea firmei. Insuficienta cunoatere a riscurilor poteniale, evaluarea lor greit i, mai ales, lipsa unor mijloace de protecie adecvate vor afecta n mod direct rezultatul final al activitii desfurate. Cele mai multe riscuri pot fi identificate, ns firma i va asuma numai o parte dintre acestea, n sensul c le va trata cu deosebit atenie. Rmne ns o categorie de riscuri identificate, pe care firma le va exclude n mod voluntar din analiz (n general acestea sunt riscuri minore). Evident c vor exista i riscuri neidentificate, excluse involuntar din analiz. Din modul de punere a problemei rezult, totui, un grad ridicat de reflexivitate i de relativitate n chestiunea asumrii diferitelor categorii de riscuri. n primul rnd este discutabil departajarea ntre riscuri identificate i neidentificate (sunt attea pericole care trec pe la noi sau ne nconjoar, fr s le sesizm), dar mai cu seam ar trebui modalitatea de aprare mpotriva unor riscuri neidentificate, fie ele minore sau majore. Este foarte important pentru activitatea viitoare a firmei ca n categoria riscurilor neidentificate s nu rmn niciun risc major, care ar putea avea efecte distructive.

Fig. 3. Relaia dintre magnitudinea riscului i gradul de acceptabilitate 4. Concluzii Riscul reprezint acel eveniment aleator care aduce prejudicii resurselor tehnice, umane, financiare sau de via ale unei organizaii, mpiedecnd-o s-i ating obiectivele pa care i le-a stabilit Pentru o ct mai bun fundamentare a deciziilor de diminuare a riscurilor i de reducere a numrului de necunoscute cu care se opereaz, se impune o optimizare a cantitii i calitii informaiilor de pia, pentru a se putea realiza o conversie a incertitudinii n risc i a-l trata n consecin pe acesta, apelnd la mai multe opiuni : evitare, minimizare, reinere, transfer, mprire. Bibliografie selectiv :

1. Drucker, P., Realitile lumii de mine, Ed.Teora, Bucureti, 1999. 2. Mammadov, V.A.O., Incertitudine i risc n sfera serviciilor, Raport tiinific nr.1, Universitatea POLITEHNICA Bucureti, 2007. 3. Hauptmann, U., Werner, W., Engineering Risks. Evaluation and Valuation, Springer Verlag, Berlin, 1999. 4. Rdui, C., Management industrial, Editura ICPE, ediiile I+II, Bucureti, 1993-1994. 5. Rusu, C., Managementul ntreprinderilor mici i mijlocii, Editura Expert, Bucureti, 1996. Drd. Vugar Mammadov

Prof.univ.dr. Nicolae Voiculescu