UNIVERSITATEA ATHENAEUM DIN BUCURETI Facultatea de TIINE ECONOMICE Specializarea Contabilitate i Informatic de Gestiune

Titlul cursului:

CONTABILITATE FINANCIARA
-suport de curs -

Cuprins Introducere 1. Definirea, rolul i organizarea contabilitii financiare n cadrul entitilor. Jocul social al contabilitii: cererea i oferta de informaii contabile. 2. Bilanul contabil i poziia financiara ntreprinderii. 3. Contul de profit i pierdere i performana n termeni de profitabilitate. 4. Situaia modificrilor capitalurilor proprii i raportarea informaiilor privind tranzaciile cu proprietarii. 5. Situaia fluxurilor de trezorerie i analiza lichiditilor firmei. 6. Notele explicative i relevana informaiei contabile. Bibliografie

Introducere Obiectivele cursului: Cursul de CONTABILITATE FINANCIAR se adreseaz studenilor nscrisi la Facultatea de TIINE ECONOMICE Specializarea Contabilitate i Informatic de Gestiune i urmrete dotarea studenilor cu un suport conceptual i practic pentru realizarea raportrii financiare a companiilor n contextul europenizrii i internaionalizrii contabilitii firmelor romneti. De asemenea, se urmrete dezvoltarea abilitilor practice privind aplicarea principiilor contabile, bazelor de evaluare i conceptele specifice raportrii financiare. CAP. 1 DEFINIREA, ROLUL I ORGANIZAREA CONTABILITII FINANCIARE N CADRUL ENTITILOR. JOCUL SOCIAL AL CONTABILITII: CEREREA I OFERTA DE INFORMAII CONTABILE

Contabilitatea contemporan are mai multe definiii: 2

Este considerat o tiin social, din familia tiinelor de gestiune. Ca tiin social, contabilitatea nu studiaz legi obiective (ca n cazul fizicii), iar principiile contabile nu au o aciune universal i nici nu sunt imuabile (de nemodificat). Este definit ca o tehnic de gestiune a afacerilor: sesizeaz, prelucreaz i furnizeaz informaii care servesc la luarea deciziilor; n cadrul unei ntreprinderi, cea mai mare parte a deciziilor se iau pe baza informaiei contabile. Este considerat un joc social: ca orice joc, contabilitatea presupune actori, reguli i o miz. Participanii la producerea i difuzarea informaiei contabile (actorii) pot fi clasificai n patru categorii: I. II. III. IV. normalizatorii contabili: au rolul de a produce norme contabile productorii de informaii contabile controlorii calitii informaiei contabile utilizatorii de informaii contabile I. Normalizarea contabilitii financiare

Normalizarea contabilitii financiare are o dimensiune naional i una internaional La nivel naional, reglementrile contabile formeaz dreptul contabil naional n care se includ: legi emise de Parlament (ex. Legea societilor comerciale nr.31/ 1990, republicat, Legea contabilitii nr. 82/1991, republicat); hotrri i ordonane emise de Guvernul Romniei; ordine ale ministrului finanelor publice, guvernatorului BNR i altor instituii centrale privind activitatea financiar-contabil; reglementri cu caracter profesional emise de CECCAR i CAFR (Camera Auditorilor Financiari din Romnia). La acestea se adaug doctrina contabil reprezentat de hotrrile instanelor de judecat (n Romnia nu sunt considerate surse de drept), ct i opiniile exprimate de diferii autori n literatura de specialitate. Normalizarea contabil internaional se realizeaz: a. la scar regional-european, n spaiul UE; b. la nivel mondial (global). a) La nivelul UE n anii 1970 s-a declanat procesul de armonizare contabil, 3

ca o component a armonizrii dreptului societilor comerciale. Cele mai importante reglementri fiind: - directiva a IV-a european privind conturile anuale ale societilor de capitaluri, emis n 1978; - directiva a VII-a european privind conturile consolidate (a grupurilor de societi), emis n 1983. Directivele europene sunt obligatorii pentru statele membre ale U.E, trebuind s fie integrate n dreptul contabil naional. b) La nivel mondial, organismul cel mai influent i mai avansat n materie de armonizare contabil este Consiliul Normelor Contabile Internaionale (International Accounting Standards Board, IASB, fostul IASC) creat n anul 1973 ca un contra-rspuns la procesul de integrare contabil european. IASB este o organizaie neguvernamental de drept privat, autonom care reunete reprezentanii organismelor profesiei contabile din peste 100 de ri i care are ca obiectiv formularea i publicarea de norme contabile internaionale, redenumite standarde internaionale de raportare financiar (IFRS), scare s fie acceptate i aplicate la scar mondial. Pn la ora actual IASC/IASB a publicat: un cadru contabil conceptual: este o construcie teoretic care prezint obiectul contabilitii financiare, definete utilizatorii de informaii contabile i nevoile lor informaionale, prezint structura situaiilor financiare i principalele principii contabile i bazele de evaluare utilizate la ntocmirea situaiilor financiare; standarde internaionale de raportare financiar (International Financial Reporting Standards, engl.: IFRS); interpretri ale standarde internaionale de raportare financiar. Normele contabile internaionale (IFRS) cresc ca influen n lume datorit procesului de globalizare a afacerilor i internaionalizare a fluxurilor financiare care determin aplicarea unui set de reguli contabile uniforme la nivel mondial n vederea asigurrii comparabilitii situaiilor financiare ale firmelor ce activeaz pe pieele internaionale. Comisia european (UE) a hotrt ca ncepnd cu anul 2005 toate conturile consolidate ale firmelor cotate la burs s fie ntocmite conform IAS/IFRS. II. Productorii de informaie contabil

Prin lege, agenii economici (societi comerciale, regii autonome, cooperative, etc. ) au obligaia organizrii i conducerii contabilitii, fie n compartimentele de specialitate, fie prin externalizarea funciei contabile (se face apel la o persoan fizic sau juridic care are calitatea inerii contabilitii). Funciile contabilitii financiare: 4

nregistrarea exhaustiv (n totalitate) a tranzaciilor cu mediul extern al ntreprinderii, pentru stabilirea poziiei financiare i a rezultatului; informarea terilor, i n special a acionarilor ; prob n justiie i n faa organelor fiscale; servete la luarea deciziilor de ctre managerul firmei; furnizeaz datele pentru ntocmirea statisticilor naionale; Organizarea contabilitii firmei Se poate face: a. Sistem contabil monist: contabilitatea financiar este integrat cu contabilitatea de gestiune formnd un singur circuit: Contabilitatea ntreprinderii

mediul CONTABILITATE
FINANCIAR

CONTABILITATE
DE GESTIUNE

intern

mediul extern Produsele finale ale contabilitii financiare (conform reglemntrilor contabile romneti) sunt situaiile financiare, respectiv: Bilanulul contabil contul de profit i pierdere Situaia (tabloul) fluxurilor de trezorerie tabloul variaiilor capitalurilor proprii note (anexe)

b. Sistemul contabil dualist : Contabilitatea financiar este deconectat de contabilitatea de gestiune pn la separaretotal,formnddoufluxuriinformaionaleautonome:

Contabilitatea ntreprinderii

CONTABILITATEA

CONTABILITATEA DE GESTIUNE

mediul extern

FINANCIAR

mediul

intern n condiiile prelucrrii electronice a informaiei exist tendina de integrare a contabilitii financiare cu cea de gestiune n baze de date, prelucrate n funcie de necesitile informaionale ale diferiilor utilizatori de informaie contabil. III. Controlorii calitii informaiei contabile La nivelul fiecrei ntreprinderi mari exist un control al calitii informaiei contabile, care se exercit de: auditori interni: se afl n subordinea managementului i raporteaz cu privire la respectarea normelor i procedurilor contabile i a modului de realizare a deciziilor managerilor; auditori externi: realizeaz credibilizarea social a informaiei contabile. Sunt independeni i au ca misiune s certifice dac situaiile financiare furnizeaz o imagine fidel asupra poziiei financiare, rezultatului i fluxurilor de lichiditi ale ntreprinderii.

Iv. Utilizatorii de informaii contabile

Exist o multitudine de utilizatori de informaii contabile, fiecare cu nevoi specifice: 6

Utilizatorii de informaii contabile

Nevoi informaionale

1. Investitorii (acionari actuali i poteniali)

- sunt interesai de profitul ntreprinderii i mai ales de capacitatea firmei de a plti dividendele

2. Bncile

- sunt interesate de capacitatea ntreprinderii de a rambursa mprumutul i de a plti dobnzile

3. Furnizorii

- sunt interesai de solvabilitatea ntreprinderii, respectiv de capacitatea de a-i plti datoriile

4.Clienii

- sunt interesai de continuitatea activitii ntreprinderii, pentru ca acetia s-i poat onora comenzile - sunt interesai de stabilitatea locului de munc, mrimea salariilor i a altor avantaje pe care le pot primi de la entitate

5.Salariaii

- este interesat de informaii contabile care permit evaluarea bazei impozabile 6.Administraia fiscal - colecteaz datele pentru ntocmirea statisticilor naionale (conturi naionale) 7.Statistica naional

8. Managerii

- sunt interesai de informaiile contabile pentru luarea deciziilor de gestiune

Rolul social al contabilitii financiare rezult din faptul c pe baza informaiilor contabile se iau decizii care modific bogia indivizilor i grupurilor sociale. Deci, jocului social al contabilitii este bogia. 7

 Exerciii pentru autoevaluare Rspundei prin adevrat (A) sau fals (F) la urmtoarele afirmaii: 1. Contabilitatea financiar se organizeaz facultativ. 2. n contabilitatea financiar se nregistreaz doar unele tranzacii ale firmei. 3. Sistemul monist de organizare a contrabilitii presupune integrarea contabilitii financiare cu contabilitatea managerial (de gestiune) ntr-un singur circuit informaional. 4. Managerii nu sunt interesai de informaiile furnizate de contabilitatea financiar. 5. Rolul social al informaiei contabile rezult din faptul c pe baza acestor informaii se iau decizii care modific bogia indivizilor i grupurilor sociale.

1. 2. 3. 4. 5.

Rspunsuri i comentarii la testele de autoevaluare: F F A F A

CAP. II: BILANUL CONTABIL I POZIIA FINANCIAR A NTREPRINDERII ntr-o abordare economic bilanul prezint resursele de care dispune ntreprinderea, fiind, n acelai timp, i expresia unui principiu federator al contabilitii moderne, i anume cel al partidei duble (nu sunt prezentate numai resursele companiei ci i sursele lor de provenien). Aceast perspectiv economic asupra bilanului propus de Standardele internaionale de raportare financiar (IFRS) difer n mod semnificativ de abordarea juridic care a operat n contabilitatea romneasc pn n anul 2001 sub influena contabilitii franceze. n abordarea juridic, bilanul prezenta situaia patrimoniului ntreprinderii la un moment dat, adic drepturile i obligaiile patrimoniale (cuantificabile monetar) ale companiei, drepturile reprezentnd activul, iar obligaiile pasivul patrimoniului.

Aceast perspectiv economic asupra bilanului propus de Standardele internaionale de raportare financiar (IFRS) difer n mod semnificativ de abordarea juridic care a operat n contabilitatea romneasc pn n anul 2001 sub influena contabilitii franceze. n abordarea juridic, bilanul prezenta situaia patrimoniului ntreprinderii la un moment dat, adic drepturile i obligaiile patrimoniale (cuantificabile monetar) ale companiei, drepturile reprezentnd activul, iar obligaiile pasivul patrimoniului. 8

Resurse

Surseleresurselor

Drepturi

Obligaii

TotalResurse (Active)

Surseinterne Capitaluri TotalSursealeResurselor (C it l i P ii D t ii)

TotalActiv

TotalPasiv

Fig.nr.2.1Bilanulntroabordareeconomic

Fig.nr. 2.2 Bilanulntroabordarejuridico patrimonial

Abordarea economic a bilanului pe care o propun normele IFRS este evideniat de maniera n care sunt definite elementele bilaniere, care nu mai sunt privite n termeni juridici de drepturi i obligaii, accentul cznd pe potenialul acestora de a genera intrri sau ieiri de beneficii economice (fluxuri de trezorerie). 1. Elementele bilaniere: active, datorii i capitaluri proprii Cadrul conceptual arat c nu toate resursele de care dispune o companie pot fi prezentate n bilanul contabil, ci doar o parte dintre acestea, numite active, care au anumite caracteristici: Activele (assets, engl.) reprezint resurse controlate de o ntreprindere ca rezultat al unor evenimente trecute i de la care se ateapt beneficii economice viitoare pentru ntreprindere. Principala caracteristic a definiiei activelor este posibilitatea resurselor de a genera beneficii economice pentru ntreprindere, care se concretizeaz n potenialul de a contribui, direct sau indirect, la generarea fluxurilor pozitive de trezorerie pentru ntreprindere. De exemplu, un utilaj n bun stare de funcionare, dar poluant, care nu mai poate fi utlizat de ctre ntreprindere i nici vndut ca urmare a unor politici guvernamentale de protecie a mediului nconjurtor, nu va mai fi prezentat n bilan intruct nu mai poate aduce beneficii economice pentru ntreprindere. Existena fizic a resursei nu este un criteriu pentru recunoatere acesteia ca activ. Resurse fr o existen fizic, imateriale, precum brevete, licene sau reete de fabricaie, pot fi active, ntruct ceea ce conteaz este capacitatea lor de a genera beneficii economice viitoare pentru ntreprindere. O resurs care poate genera beneficii economice pentru ntreprindere va fi recunoscut ca activ numai dac entitatea poate controla obinerea beneficiilor economice pe care aceasta le poate genera. Noiunea de control operabil n cadrul sistemul contabil internaional nu trebuie interpretat n viziunea legalist care a operat n contabilitatea romneasc sub influena contabilitii franceze. Cadrul conceptual IASB (par. 57) subliniaz c noiunea de

control nu se suprapune peste conceptul de drepturi legale. Existena dreptului de proprietate nu este esenial pentru stabilirea existenei unui activ. Un exemplu n acest sens l reprezint bunurile luate n leasing financiar, care, dei nu sunt controlate n virtutea unui drept de proprietate, presupun totui un control economic asupra beneficiilor economice pe care le pot genera, ntruct, n virtuatea contracului, locatarul deine majoritatea avantajelor i riscurilor asociate cu proprietatea acestor resurse. Datoriile (liabilities, engl.) sunt obligaii prezente ale unei companii provenind din evenimente trecute, prin decontarea crora ateptndu-se o ieire de resurse care ncorporeaz beneficii economice. i n definiia datoriilor un rol important l deine noiunea de beneficii eonomice, ntruct prin stingerea datoriilor trebuie s se atepte o diminuare a potenialului ntreprindrii de a genera beneficii economice viitoare, decontarea obligaiilor presupunnd ieirea unor active (resurse care ncorporeaz beneficii economice). Datoriile trebuie s provin i ele din tranzacii sau evenimente trecute, de exemplu, achiziia unui stoc de mrfuri pe credit comercial duce la recunoaterea unei datorii ctre furnizori. Simpla intenie a managerului unei companii de a cumpra un bun n viitor nu presupune recunoaterea unei datorii, ntruct compania nu are o obligaie prezent. Doar satisfacerea definiiilor nu este ns suficient pentru recunoaterea unui element de activ sau datorie n bilan, pentru aceasta trebuind respectate i dou criterii de recunoatere: a) este probabil ca orice beneficiu economic asociat cu resprectivul element vor intra sau iei din entitate; De exemplu, cheltuielile de cercetare nu vor fi activate, ntruct nu exst certitudinea rezonabil c acestea vor genera beneficii economice pentru ntreprinderi. b) elementul are un cost sau o valoare care poate fi evaluat() de o manier fiabil (credibil). De exemplu, resursele umane, dei exist certitudinea rezonabil c vor genera beneficii economice viitoare pentru ntreprindere, nu pot fi recunoscute ca active ntruct nu pot fi evaluate de o manier credibil. Definiiile activelor i datoriilor sunt centrale pentru construcia conceptual a referenialului IFRS, celelalte definiii fiind construite pe baza acestora. Astfel, capitalul propriu este definit rezidual, n funcie de active i datorii, plecnd de la ecuaia fundamental a contabilitii, reflectat de bilan, activele sunt egale cu datoriile plus capitalul propriu. Capitalul propriu (owners equity, engl.) reprezint interesul rezidual n activele companiei, dup deducerea tuturor datoriilor. Raportul n care se afl activele, datoriile i capitalurile proprii ale unei companii reprezint poziia financiar a acesteia (financial position, engl.), informaie care este prezentat de bilanul contabil. Prin furnizarea de informaii comparative pentru cel puin doi ani, bilanul contabil prezint i informaii privind modificarea poziiei financiare a companiei n timp. Pentru a pune n eviden acest rol al bilanului contabil, norma IAS 1 revizuit schimb 10

denumirea bilanului (balance-sheet, engl.) n situaia poziiei financiare (statement of financial position, engl.), dei nu oblig companiile s foloseasc aceast titulatur (IAS 1 revizuit, par. 10).

2. Distincia curent - necurent Norma IAS 1 cere ca n bilan s existe o distincie ntre activele i datoriile curente i cele necurente. Prin urmare, un bilan ntocmit n conformitate cu norma IAS 1 trebuie s prezinte separat urmtoarele categorii de active i datorii: active curente (current asstes, engl.); active necurente (non-current assets, engl.); datorii curente (current liabilities, engl.); i datorii necurente (non-current liabilities, engl.)

2.1. Activele curente IAS 1 prescrie criteriile ce trebuie ndeplinite pentru ca un activ s fie clasificat ca activ curent, celelalte active fiind clasificate ca necurente. Astfel, un activ este clasificat ca activ curent atunci cnd: a) se ateapt s fie realizat sau se intenioneaz s fie vndut sau consumat n cursul normal al ciclului de exploatarea al ntreprinderii; b) este deinut, n principal, cu scopul tranzacionrii; c) se ateapt a fi realizat n dousprezece luni de la sfritul perioadei de raportare; sau d) reprezint un element de trezorerie sau echivalent de trezorerie (aa cum este definit de IAS 7, discutat n capitolul VI), cu excepia cazului n care exist o restricie n privina schimbrii sau utilizrii sale pentru stingerea unei datorii pentru cel puin dousprezece luni de la sfritul perioadei de raportare. Dup cum se observ, aceste criterii nu au la baz o delimitare financiar strict n funcie de exerciiul financiar (dousprezece luni), ci fac apel i la ciclul de exploatare al ntreprinderii, definit ca timpul scurs de la data achiziiei activelor pentru a fi folosite n activitatea productiv pn la realizarea lor n numerar sau echivalente de numerar. Doar cnd ciclul de exploatare normal al unei entiti nu poate fi definit cu precizie, acesta se consider ca fiind dousprezece luni.

n asemenea condiii, activele curente vor include active cum ar fi stocuri sau creane comerciale care urmeaz s fie vndute, consumate sau ncasate ca parte din cursul normal al ciclului de exploatare al unei ntreprinderi, chiar i atunci cnd nu se ateapt ca acestea s fie realizate n decurs de dousprezece luni de la sfritul perioadei de raportare. Activele curente includ, de asemenea, i activele deinute n special pentru tranzacionare i partea curent a activelor financiare imobilizate. 11

Prin urmare, expresia activele curente nu se suprapune peste cea de active pe termen scurt, ci este mai aproape de noiunea de active circulante, adic active care vor fi realizate n cadrul ciclului de exploatare normal al unei entiti. 2.2. Datoriile curente IAS 1 (par. 60) prescrie criteriile care trebuie ndeplinite pentru ca o datorie s fie clasificat ca o datorie curent, celelalte datorii fiind clasificate ca necurente. Astfel, o datorie este clasificat ca fiind curent atunci cnd: se ateapt s fie decontat n cursul normal al ciclului de exploatare al unei entiti; este deinut, n principal, pentru tranzacionare; este exigibil n termen de dousprezece luni de la sfritul perioadei de raportare; sau entitatea nu are un drept necondiionat de a amna decontarea datoriei cu cel puin dousprezece luni de la sfritul perioadei de raportare. Prin urmare, n mod similar, nici n cazul datoriilor, criteriile de delimitare ntre elementele curente i cele necurente nu au la baz exerciiul financiar (dousprezece luni), ci fac apel i la ciclul de exploatare al ntreprinderii. Astfel, datoriile comerciale, cum ar fi datoriile ctre furnizori sau datoriile salariale, sunt considerate ca fcnd parte din fondului de rulment folosit de o companie n timpul derulrii ciclului de exploatare i sunt clasificate ca fiind curente chiar dac sunt exigibile dup mai mult de dousprezece luni de la sfritul perioadei de raportare. Aa cum s-a artat, activele i datoriile unei companii nu sunt prezentate n ordinea creterii sau descreterii lichiditii, respectiv exigibilitii lor, distincia curent-necurent neavnd la baz un criteriul strict legat de durata unui exerciiu financiar. Activele i datoriile curente nu pot fi considerate ca active i datorii pe termen scurt ntruct distincia curent-necurent s-a bazat i pe durata ciclului normal de exploatare al unei ntreprinderii. Cu toate acestea, norma IAS 1 permite i prezentarea activelor i datoriilor n funcie de lichiditate atunci cnd o astfel de prezentare furnizeaz informaii mai relevante i mai credibile pentru utilizatori. Este cazul instituiilor financiare, care nu au un ciclu de exploatare bine definit. De asemenea, norma IAS 1 accept c unele companii, care desfoar operaiuni diverse, pot opta pentru o baz mixt de prezentare: unele active/datorii pot fi clasificate n funcie de distincia curent/necurent, iar altele n funcie de lichiditate/exigibilitate. IAS 1 recunoate faptul c informaiile legate de data de realizare a activelor sau datoriilor sunt utile pentru evaluarea lichiditii sau solvabilitii unei companii. Este util ca o companie s prezinte informaii cu privire la lichiditatea unui activ sau exigibilitatea unei datorii, chiar dac este folosit distincia curent-necurent. 3. Prezentarea informaiilor bilaiere Norma IAS 1 distinge ntre dou categorii de informaii: Informaii ce trebuie prezentate n bilan; i Informaii ce trebuie prezentate fie n bilan fie n note. a) b) c) d)

12

3.1. Informaii ce trebuie prezentate n bilan Norma IAS 1 nu solicit ntocmirea bilanului ntr-un anumit format, ci doar cere ca anumite informaii s fie prezentate n bilan. n acest sens, norma enumer o list de elemente specifice care trebuie s fie incluse n bilan, stipulnd, de asemenea, c, n plus fa de informaiile cerute obligatoriu, o companie trebuie s includ rnduri adiionale sau subtotaluri atunci cnd o astfel de prezentare este relevant pentru nelegerea poziiei financiare a companiei. Drept urmare, maniera de ntocmire a bilanului contabil cere raionament profesional, contabilul fiind cel care decide modul de prezentare a activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ale unei companii. Norma IAS 1, n esen, recomand ca raionamentul profesional s se concentreze asupra naturii i funciei elementului bilanier considerat care pot sugera indicii cu privire la relevana informaiei furnizate pentru nelegerea poziiei financiare a unei companii. La nivelul minim, bilanul trebuie s includ cel puin urmtoarle rnduri, considerate suficient de diferite ca natur sau funcie nct s merite o prezentare separat n bilan: (a) imobilizri corporale; (b) investiii imobiliare; (c) imobilizri necorporale; (d) activele financiare (fr valorile de la (e), (h) i (i)); (e) investiii financiare contabilizate prin metoda punerii n echivalen; (f) active biologice; (g) stocuri; (h) creane comerciale i alte creane similare; (i) trezorerie i echivalente de trezorerie; (j) datorii comerciale i alte datorii similare; (k) provizioane; (l) datorii financiare (excluznd sumele de la (j) i (k)); (m) datorii i creane pentru impozitul curent, aa cum sunt definite de norma IAS 12; (n) datorii i creane privind impozitul amnat, aa cum sunt definite de norma IAS 12; (o) interes minoritar, prezentat n cadrul capitalurilor proprii; (p) capital emis i rezerve atribuibile acionarilor societii-mam. n plus, bilanul va include, de asemnea, i rnduri cu urmtoarele valori: (a) totalul activelor clasificate ca fiind deinute pentru a fi vndute i active incluse n grupurile de cedare, clasificate ca deinute pentru vnzare n conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deinute pentru vnzare i activiti ntrerupte; i (b) datoriile incluse n grupurile de cedare, clasificate ca deinute pentru vnzare n conformitate cu IFRS 5. Valorile acestor dou rnduri trebuie excluse din valorile celorlalte rnduri. 3.3. Structura ilustrativ a bilanului

13

Ghidul de implementare a normei IAS 1 prezint un exemplu ilustrativ de prezentare a informaiilor bilaniere care distinge ntre elementele curente i cele necurente. Totodata, n ghid se precizeaz c i alte forme de prezentare pot fi la fel de potrivite, cu condiia ca distincia s fie clar (IG3). Exemplu: Grupul XYZ Bilanul la 31 decembrie 20X2 (n mii uniti monetare)

20X2 ACTIVE Active necurente Imobilizri corporale Fond comercial Alte active intangibile Investiii n entiti asociate Investiii disponibile pentru vnzare Total active necurente Active curente Stocuri Creane comerciale Alte active curente Trezorerie i echivalente de trezorerie Total active curente Total active CAPITALURI PROPRII I DATORII Capitaluri proprii care pot fi atribuite acionarilor societii mam Capital social 14 X X X X X X X X X X X X X

20X1

X X X X X X

X X X X X X

Alte rezerve Rezultat reportat Total capitaluri proprii care pot fi atribuite acionarilor societii mam Interes minoritar Total capitaluri proprii Datorii necurente mprumuturi pe termen lung Datorii privind impozitul amnat Provizioane pe termen lung Total datorii necurente Datorii curente Datori comerciale i alte datorii similare mprumuturi pe termen scurt Partea curent a mprumuturilor pe termen lung Datorii privind impozitele curente Provizioane pe termen lung Total datorii ncurente Total datorii Total capitaluri proprii i datorii

X X

X X

X X X

X X X

X X X X

X X X X

X X X X X X X X

X X X X X X X X

n practica raportrii financiare, marea majoritate a companiilor aleg acest model de prezentare a bilanului, foarte puine detaliind aceste informaii minimale n funcie de cerinele normei IAS 1. Exerciii pentru autoevaluare Exemplu : Se cunosc urmtoarele informaii cu privire la activele companiei ABC SA, care are ca obiect de activitate producia de vinuri:

15

1. La sfritul anului N, valoarea creanelor fa de clieni sunt n valoare de 20.000 lei. Pe data de 15.12.N, compania a acordat unui client important aflat n dificultate financiar o extensie de 18 luni a termenului de decontare a creanei sale n valoare de 8.000 lei. n mod normal, durata medie de decontare a creanelor companiei este de 45 de zile. 2. La sfritul anului N, stocurile companiei sunt n valoare de 300.000 lei, din care un stoc de ampanie n valoare de 100.000 lei care ii va ncheia procesul de maturare peste 24 luni de la sfritul perioadei de raportare. 3. Pe data de 04.11.N, au fost achiziionate n scop speculativ 100 de aciuni ale companiei XYZ SA la un curs de 10 lei/aciune. La sfritul exerciiului N, cursul titlurilor a fost de 12 lei/aciune. 4. La sfritul anului N, valoarea datoriilor ctre furnizori sunt n valoare de 40.000 lei. Pe data de 01.12.N, compania, aflat n dificultate financiar, a primit din partea unui furnizor o extensie de 18 luni a termenului de decontare a datoriei sale n valoare de 10.000 lei. 5. Pe data de 31.12.N, pentru decontarea unei datorii scadente, compania a efectuat pli n descoperire de cont n valoare de 20.000 lei. Se cere: analizai natura curent-necurent a elementelor bilaniere afectate de aceste tranzacii i prezentai modul de raportare n bilanul contabil. Rspunsuri i comentarii la testele de autoevaluare: Clasificarea activelor/datoriilor n curente i necurente se va face dup cum urmeaz: 1. Conform normei IAS 1, activele curente vor include creanele comerciale care urmeaz s fie ncasate ca parte din cursul normal al ciclului de exploatare al unei ntreprinderi, chiar i atunci cnd nu se ateapt ca acestea s fie realizate n decurs de dousprezece luni de la sfritul perioadei de raportare. Prin urmare, chiar i creana fa de clientul care i va deconta creana la 18 luni dup sfritul perioadei de raportare, va fi ncadrat n categoria activelor curente. Active curente: Creane clieni 20.000 lei. 2. Produsele companiei au ciclu lung de fabricaie care depete durata unui exerciiu financiar. Cu toate acestea ele vor fi considerate active curente, ntruct vor fi realizate n cadrul ciclului de exploatare normal al unei entiti. Prin umare, i stocul de ampanie a crui maturare se va finaliza dup 24 de luni de la sfritul perioadei de raportare va fi prezentat n cadrul activelor curente. Active curente: Stocuri 300.000 lei. 3. La 04.11.N (data achiziiei titlurilor) se nregistreaz:

16

Titluri de plasament/Aciuni = Conturi curente deinute pentru tranzacionare

1.000 lei (100 aciuni x 10 lei/aciune)

ntruct titlurile sunt deinute pentru tranzacionare, n scopul evalurii lor ulterioare ele vor fi calsificate, ca active financiare la valoare just n contul de profit i pierdere. La 31.12.N se va nregistra n contul de profit i pierdere ctigul din modificarea valorii juste a activelor financiare: Titluri de = plasament/Aciuni deinute pentru tranzacionare Ctiguri din variaia 200 lei valorii juste a activelor (100 aciuni financiare la valoare just lei/aciune) n contul de profit i pierdere x (12 10

Toate titlurile deinute cu scopul principal de a fi tranzacionate trebuie s fie prezentate, conform normei IAS 1, ca active curente, ntruct se ateapt s fie vndute ntr-o perioad scurt de timp (n exerciiul imediat urmtor). Active curente: Active financiare la valoare just n contul de profit i pierdere 1.200 lei 4. Conform normei IAS 1, datoriile comerciale sunt considerate ca fcnd parte din fondului de rulment folosit de o companie n timpul derulrii ciclului de exploatare. Astfel, datoriile ctre furnizori vor fi incluse n cadrul activelor curente, chiar i atunci cnd nu se ateapt ca acestea s fie pltite n decurs de dousprezece luni de la sfritul perioadei de raportare, ntruc se consider c urmeaz s fie decontate ca parte din cursul normal al ciclului de exploatare al unei ntreprinderi. Prin urmare, chiar i datoria fa de furnizorul care a acordat o extensie de 18 luni a termenului de decontare (17 luni de la sfritul perioadei de raportare), va fi ncadrat n categoria datoriilor curente. Datorii curente: Furnizori 40.000 lei 5. La 31.12.N se efectuaez plata datoriei scadente printr-un credit n descoperire de cont:

Creditori diveri = Conturi curente/Credit n descoperire de 20.000 lei cont

17

Potrivit normei IAS 1, creditele n descoperire de cont sunt considerate ca datorii curente ntruct aceastea urmez, n mod normal, s fie decontate ntr-o perioad de cel mult dousprezece luni. De remarcat c norma IAS 1 precizeaz c aceste elemete nu sunt prezentate n categoria activelor de trezorerie (elemente de trezorerie negativ) aa cum se ntlnete, de exemplu, n practica raportrii financiare americane.

Datorii curente: Credite n descoperire de cont 20.000 lei

CAP. III CONTUL DE PROFIT I PIERDERE I PERFORMANA N TERMENI DE PROFITABILITATE

1. Coninutul contului de profit i pierdere

Definirea i msurarea profitului este una din problemele importante ale contabilitii ntruct situaiile financiare trebuie s permit, pe lng evaluarea averii acionarilor, i msurarea plusului de valoare adugat acesteia care poate fi distribuit n favoarea proprietarilor de capital. n acest sens, sunt evaluate veniturile i cheltuielile, respectiv, fluxurile valorice care majoreaz sau diminueaz bogia acionarilor. Profitul, stabilit ca o valoare rezidual, care ramne dup acoperirea cheltuielilor din venituri, msoar tocmai imbogirea acionarilor n cursul unei perioade:

Venituri Cheltuieli = +/- Rezultat, unde rezultatul este: Profit (+), dac Venituri > Cheltuieli, sau Pierdere (-), dac Venituri < Cheltuieli.

Informaii cu privire la veniturile, cheltuielile i rezultatul unui exerciiu sunt prezentate n contul de profit i pierdere (income statement, engl.) i permit evaluarea performanei financiare a unei entiti.

Potrivit cadrului contabil conceptual al IASB, definirea veniturilor, cheltuielilor ct i recunoaterea rezultatului se realizeaz pe o baz bilanier (balance-sheet approach, engl.),

18

respectiv, veniturile i cheltuielile sunt definite plecnd de la conceptele bilaniere de active, datorii i capitaluri proprii.

Veniturile (income, engl.) sunt creteri de avantaje economice obinute n cursul exerciiului financiar sub forma intrrilor sau creterilor de active sau diminuri de datorii care genereaz o cretere a capitalurilor proprii, alta dect cea provenind din aporturile acionarilor.

Cheltuielile (expenses, engl.) sunt diminuri de avantaje economice aprute n cursul exerciiului financiar sub forma diminurilor de active sau creteri de datorii i care au generat o micorare a capitalurilor proprii, alta dect cea provenind din distribuirile ctre proprietarii de capital.

n doctrina revizuit a IASB, nu mai este permis calificarea unui element de venit sau de cheltuial ca fiind extraordinar. n acest sens norma contabil IAS 1 interzice prezentarea veniturilor i cheltuielilor ca elemente de natur extraordinar n contul de profit i pierdere sau n notele explicative. Eliminarea conceptului de element extraordinar din doctrina IASB se bazeaz pe raionamentul potrivit cruia elementele tratate ca extraordinare decurg din riscul normal al unei entiti i c acest lucru nu trebuie s le garanteze prezentarea ntr-o seciune separat a contului de profit i pierdere (IAS 1, BC 17). Din cte constatm, n doctrina IASB s-a renunat la distinia ordinar-extraordinar n prezentarea elementelor din contul de profit i pierdere, entitile fiind ncurajate s prezinte n aceast situaie financiar o analiz a cheltuielilor utiliznd o clasificare bazat fie pe natura cheltuielilor, fie pe destinaia lor n cadrul entitii.

2. Clasificarea cheltuielilor dup natur sau dup funcii i structura contului de profit i pierdere

n funcie de criteriul clasificaiei cheltuielilor, exist dou modele de prezentare a contului de profit i pierdere: a) prezentarea dup natura economic a cheltuielilor (sau pe feluri de cheltuieli) b) prezentarea dup destinaia cheltuielilor n ntreprindere (sau pe funcii ale ntreprinderii), numit i metoda costului vnzrilor. Contul de profit i pierdere dup natura cheltuielilor prezint cheltuielile agregate pe feluri de cheltuieli, dup coninutul lor economic, cum ar fi: cheltuieli cu materii prime, cheltuieli cu salariile i alte avantaje acordate angajailor, cheltuieli de transport, cheltuieli cu amortizarea 19

etc., fr s se procedeze la o alocare a acestor cheltuieli pe funcii ale ntreprinderii, ca n modelul urmtor, aa cumeste prezentat n anexa la IAS 1: Contul de profit i pierdere la 31.12.N (prezentare dup natura cheltuielilor)

N Venituri Alte venituri Variaia stocurilor de produse finite i producie n curs de execuie Producia realizat de entitate i capitalizat Materii prime i consumabile utilizate Cheltuieli cu beneficiile angajailor Cheltuieli cu amortizarea Cheltuieli cu deprecierea imobilizrilor** Alte cheltuieli Costul finanrii Partea din rezultat pentru entitile asociate* Profit brut (nainte de impozit) Cheltuieli cu impozitul pe profit Rezultatul exerciiului Atribuibil: - acionarilor societii-mam - interesului minoritar Rezultatul pe aciune: de baz diluat 20 X X X X X

N-1 X X

(X) X (X) (X) (X) (X) (X) (X) X X X X

X X (X) (X) (X) (X) (X) (X) X X X X

X X

*Reprezint partea din rezultat (profit sau pierdere) care poate fi atribuibil acionarilor entitilor asociate, adic dup deducerea impozitului i a intereselor minoritare n entitile asociate. ** ntr-un cont de profit i pieredre n care cheltuielile sunt clasificate dup natur, deprecierea imobilizrilor corporale trebuie prezentat ca un element-rnd seprat. Varianta contului de profit i pierdere dup destinaia cheltuielilor n ntreprindere (sau pe funcii ale ntreprinderii) prezint cheltuielile clasificate pe funciile care se pot identifica la nivelul unei entiti. Se consider c aceast prezentare a contului de profit i pierdere rspunde mai bine nevoilor de informare ale utilizatorilor i ndeosebi ale managerilor, deoarece ofer n mod direct informaii utile n gestiunea firmei, ns are dezavantajul c poate prezenta i un grad ridicat de subiectivitate deoarece repartizarea funcional a cheltuielor se poate face pe baza unor criterii arbitrare, care implic utilizarea sporit a raionamentului profesional. ntr-o astfel de prezentare a contului de rezultate, principalele operaii care formeaz activitatea curent sunt grupate pe funcii ale ntreprinderii care sunt privite ca centre de costuri, fiind furnizate informaii privind costul funciei de exploatare/producie (costul vnzrilor), costul funciei de vnzare (cheltuieli de distribuie), costul funciei de conducere (cheltuieli de administraie general), costul funciei de cercetaredezvoltare (cheltuieli de cercetare-dezvoltare), costul funciei financiare (cheltuieli financiare) i costul altor funciuni care pot fi individualizate la nivelul structurii organizatorice ale unei entiti. Indiferent de nivelul dezvoltrii funciilor, o entitate trebuie s-i prezinte separat costul vnzrilor de costurile celorlate funcii, pentru a permite calculul indicatorului marjei brute, ca n modelul urmtor: Contul de profit i pierdere la 31.12.N (prezentare funcional a cheltuielilor) N Venituri Costul vnzrilor Marja brut Alte venituri Cheltuieli de distribuie Cheltuieli de administraie general Alte cheltuieli 21 X (X) X X (X) (X) (X) N-1 X (X) X X (X) (X) (X)

Cheltuieli financiare Partea din rezultat pentru entitile asociate (*) Profit brut (nainte de impozit) Cheltuieli cu impozitul pe profit Rezultatul exerciiului Repartizabil (atribuibil): - acionarilor societii-mam - interesului minoritar Rezultatul pe aciune: de baz diluat

(X) X X (X) X

(X) X X (X) X

X X

X X

X X

X X

(*) Reprezint partea din rezultat care poate fi atribuibil acionarilor entitilor asociate, adic dup deducerea impozitului i a intereselor minoritare n entitile asociate. Norma IAS 1 admite ambele forme de prezentare a contului de profit i pierdere, managerii putnd opta pentru acea metod de clasificare a cheltuielilor considerat c este mai relevant i mai credibil. Totui, IAS 1 cere ca entitie care prezint contul profit i pierdere cu cheltuielile clasificate pe funcii ale ntreprinderii s prezinte informaii suplimentare n notele explicative privind natura economic a acestor cheltuieli (inclusiv cheltuielile cu amortizarea i deprecierea activelor i cheltuielile cu avantajele acordate angajailor). Aceast comunicare suplimentar se justific prin faptul c informaiile privind natura economic a cheltuielilor sunt utile pentru estimarea fluxurilor viitoare de trezorerie. Norma IAS 1 doar ncurajeaz, i nu oblig, companiile s prezinte o analiz a cheltuielilor dup natur sau dup funcii n contul de profit i pierdere. Prin urmare, unele companii pot s prezinte o analiz mixt a cheltuielilor n contul de profit i pierdere, atta timp ct n note sunt prezentate analizele dup funcii i dup natura cheltuielilor. Majoritatea companiilor aleg, ns, s prezinte o analiz a cheltuielilor dup funcii (cel mai frecvent) sau dup natur n contul de profit i pierdere, urmnd ca n note s prezinte analiza cheltuielilor n funcie de cellalt criteriu de clasificare. Exerciii pentru autoevaluare 1. Prezentai diferena dintre fluxurile de venituri i cele de cheltuieli. 2. Care sunt modele de prezentare a contului de profit i pierdere n funcie de criteriul clasificaiei cheltuielilor? 22

3. Cheltuielile cu amortizarea din contul de profit i pierdere corespund unei prezentri funcionale cheltuielilor? 4. Care sunt avantajeleprezentrii contului de profit i pierdere dup destinaia cheltuielilor? 5. Crei funcii a ntreprinderii i corespunde costul vnzrilor din prezentarea funcional a contului de profit i pierdere?

Rspunsuri i comentarii la testele de autoevaluare

1. Veniturile reprezint creteri de avantaje economice obinute n cursul exerciiului financiar sub forma intrrilor sau creterilor de active sau diminuri de datorii care genereaz o cretere a capitalurilor proprii, alta dect cea provenind din aporturile acionarilor iar cheltuielile sunt diminuri de avantaje economice aprute n cursul exerciiului financiar sub forma diminurilor de active sau creteri de datorii i care au generat o micorare a capitalurilor proprii (alta dect cea provenind din distribuirile ctre proprietarii de capital). 2. Nu, cheltuielile cu amortizarea reprezint cheltuieli dup natura lor i nu corespund unei prezentri funcionale a cheltuielilor deoarece nu sunt aferente unei funcii a ntreprinderii. 3. n funcie de criteriul clasificaiei cheltuielilor, exist dou modele de prezentare a contului de profit i pierdere: a) prezentarea dup natura economic a cheltuielilor (sau pe feluri de cheltuieli); b) prezentarea dup destinaia cheltuielilor n ntreprindere (sau pe funcii ale ntreprinderii), numit i metoda costului vnzrilor. 4. Varianta contului de profit i pierdere dup destinaia cheltuielilor n ntreprindere prezint avantajul c rspunde mai bine nevoilor de informare ale utilizatorilor i ndeosebi ale managerilor, deoarece ofer n mod direct informaii utile n gestiunea firmei. 5. Costul vnzrilor din prezentarea funcional a contului de profit i pierdere corespunde costului funciei de exploatare/producie.

CAP: IV SITUAIA MODIFICRILOR CAPITALURILOR PROPRII I RAPORTAREA INFORMAIILOR PRIVIND TRANZACIILE CU PROPRIETARII

Coninutul i structura situaiei variaiei capitalurilor proprii

23

Norma IAS 1 revizuit cere unei entiti s prezinte n situaia variaiei capitalurilor proprii toate modificrile survenite n cursul exerciiului n capitalurile proprii ca urmare a tranzaciilor cu acionarii, spre deoasebire norma IAS 1 anterioar care permitea raportarea tuturor modificrilor survenite n capitalurile proprii, inclusiv cele legate de performan. Norma IAS 1 revizuit (par. 109) reitereaz distincia teoretic ntre cele dou tipuri de modificri ale capitalurilor proprii: cele legate de performan i cele legate de tranzaciile cu acionarii, distincii prezentate, de altfel, i n normai IAS 1 nainte de ultima revizuire (par. 98). n acest sens se observ faptul c modificarea capitalurilor proprii ntre dou date de raportare reflect creterea sau reducerea activului net n cursul perioadei. i, de asemenea, c, exceptnd modificrile rezultate din tranzaciile cu acionarii care se manifest n calitatea lor de acionari (cum ar fi contribuiile de capital propriu, rascumprarea instrumentelor de capital propriu ale entitii i dividendele) i costurile tranzaciilor legate direct de astfel de operaiuni, modificarea global a capitalurilor proprii n cursul unei perioade reprezint suma total a veniturilor i cheltuielilor, inclusiv ctigurile i pierderile generate de activitile entitii n cursul perioadei (fie c acele elemenete de venituri i cheltuieli sunt recunoscute n contul de profit sau pierdere sau direct ca modificri n capitalurile proprii). Norma IAS 1 revizuit (par. 110) clarific faptul c ajustrile elementelor de capitaluri proprii ale perioadelor anterioare (corectri de erori sau schimbri de politici contabile), efectuate n conformitate cu norma IAS 8, nu sunt modificri ale capitalurilor proprii, ci ajustri ale soldurilor iniiale ale elementelor de capitaluri prorpii (n principal ale rezultatului reportat). Aa cum prescrie norma IAS 1 revizuit (par. 106(b)) o entitate trebuie s prezinte separat efectul ajustrilor aferente corectrilor de erori (retratri retrospective: retrospective restatements, engl.) i, respectiv, ajustrile legate de schimbri de politici contabile (aplicri retrospective: retrospective applications, engl.). Aceste ajustri trebuie raportate pentru fiecare perioad anterioar i pentru nceputul perioadei. Aa cum s-a discutat n paragraful 1.1 al acestui capitol, norma IAS 1 revizuit interzice prezentarea informaiilor referitoare la dividendele recunoscute ca distribuiri ctre proprietari n situaia rezultatului global sau n contul de profit i pierdere (dac este ntocmit). i aceasta deoarece n situaia rezultatului global sau n contul de profit i pierdere (dac este ntocmit) sunt prezentate madificri ale capitalurilor proprii care nu sunt generate de tranzacii cu acionarii. Prin urmare norma IAS 1 revizuit (par. 107) prescrie c o entitate va prezenta valoarea dividendelor recunoscute ca distribuiri ctre acionari n cursul exerciiului, i suma aferent pe aciune n situaia variaiei capitalurilor proprii sau n note.

Exerciii pentru autoevaluare 1. Care sunt informaiile ce trebuie prezentate n situaia variaiei capitalurilor proprii conform IAS 1 ? 2. Care sunt cauzele modificrii capitalurilor proprii ale unei entiti? 3. Unde se raporteaz valoarea dividendelor recunoscute ca distribuiri ctre acionari n cursul exerciiului, i suma aferent pe aciune? 24

4. Cum sunt tratate din punct de vedere contabil ajustrile elementelor de capitaluri proprii ale perioadelor anterioare (corectri de erori sau schimbri de politici contabile)? Rspunsuri i comentarii la testele de autoevaluare: 1. n situaia variaiei capitalurilor proprii, conform IAS 1, trebuie prezentate toate modificrile survenite n cursul exerciiului n capitalurile proprii ale entitii ca urmare a tranzaciilor cu acionarii. 2. Se face distincia ntre dou tipuri de cauze care genereaz modificri ale capitalurilor proprii: cele legate de performan i cele legate de tranzaciile cu acionarii. 3. O entitate va prezenta valoarea dividendelor recunoscute ca distribuiri ctre acionari n cursul exerciiului, i suma aferent pe aciune n situaia variaiei capitalurilor proprii sau n note. 4. Ajustrile elementelor de capitaluri proprii ale perioadelor anterioare (corectri de erori sau schimbri de politici contabile) nu sunt modificri ale capitalurilor proprii, ci ajustri ale soldurilor iniiale ale elementelor de capitaluri prorpii (n principal ale rezultatului reportat). CAP. V: SITUAIA FLUXURILOR LICHIDITILOR FIRMEI DE TREZORERIE I ANALIZA

1. Nevoia de informaii privind lichiditile firmei Tabloul fluxurilor de trezorerie (statement of cash flowst, engl.) s-a impus ca un instrument de apreciere a performanei firmei de dat relativ recent (n ultimii 20-30 de ani), odat cu contientizarea limitelor informaionale ale contului de rezultate. i anume, dei investitorii i bazeaz deciziile de investire pe informaii legate de rentabilitate, au existat situaii n care doar informaiile legate de profit nu au fost suficiente pentru a evalua corect performanele unei firme i a realiza un plasament eficient.

Astfel, au existat cazuri n care ntreprinderi care au obinut profit nu au dispus de lichiditi pentru a-i plti impozitul pe profit, salariile personalului sau dividendele cuvenite acionarilor. n asemenea cazuri, dei a existat o bun gestiune a cheltuielilor i veniturilor care a generat profit, managementul firmei a gestionat defectuos fluxurile de trezorerie, astfel nct nu a reuit s procure lichiditi pe msura nevoilor de plat. Prin urmare, acionarii actuali sau poteniali au devenit din ce n ce mai interesai de informaiile privind capacitatea ntreprinderii de a plti dividende viitoare, dect de profitul contabil prezent.

Un alt motiv pentru care performana firmei nu mai poate fi evaluat numai n termeni de rentabilitate, este i faptul c, n condiiile practicrii unei contabiliti de angajamente, veniturile i cheltuielile unei firme sunt supuse unor evaluri contabile subiective. n sprijinul celor spuse, propunem spre discuie urmtorul exemplu: 25

Exemplu: Dou ntreprinderi A i B care presteaz servicii de taximetrie i care sunt identice din toate punctele de vedere, au obinut n cursul anului N urmtoarele rezultate: - lei Venituri din prestri de servicii Cheltuieli cu salariile i asimilate Cheltuieli cu amortizarea Rezultat brut (profit) A 900.000 (200.000) (100.000) 600.000 B 900.000 (200.000) (500.000) 200.000

Cheltuielile cu amortizarea sunt diferite deoarece firma A amortizeaz linear mijloacele de transport, iar firma B folosete metoda accelerat. Dac analizm performana celor dou firme pe baza contului de profit i pierdere, constatm c firma A este cea mai performant. ns, o astfel de analiz poate fi neltoare ntruct, dup cum se vede, diferena este dat de folosirea unor metode diferite de amortizare. Prin urmare, viziunea asupra performanei trebuie completat cu o anliz a ncasrilor i plilor, care au o determinare obiectiv, nefiind influenate de politicile contabile ale firmei (metode de evaluare a stocurilor, metode de amortizare a imobilizrilor, ajustri pentru depreciere). Or, n termeni de lichiditate, firmele A i B sunt la fel de performante: - lei ncasri din prestri de servicii Pli privind salariile Flux net de trezorerie A B 900.000 900.000 (200.000) (200.000) 700.000 700.000

Lipsa de ncredere a investitorilor n evalurile subiective prezentate n contul de profit i pierdere a fost determinat de numerose situaii concrete n care profitul raportat de companii a euat n prezentarea performanelor lor reale. Este cazul firmei Oracle care n anii 1980 a raportat profituri importante datorit practicri unei politice agresiv de recunoatere a veniturilor pentru produse care nu erau livrate i care, n final, s-au dovedit a fi nevandabile. Cu toate acestea, valenele informative ale contului de rezultate nu trebuie ignorate1 ci doar

n exemplul de mai sus, informaia furnizat de contul de profit i pierdere poate fi foarte relevant, n cazul n care amortizarea accelerat exprim o uzur mai mare a mijloacelor de transport. n aceste condiii, firma B este mai puin performant dect firma A, deoarece a reuit s vnd i s ncaseze servicii de acceeai valoare ca i firma A, ns cu o mai mare uzur (fizic sau moral) a activelor sale.
1

26

corelate cu o manier obiectiv de evaluare a performanelor, i anume prin intermediul trezoreriei.

Plecnd de la informaiile furnizate de tabloul fluxurilor de trezorerie, utilizatorii situaiilor financiare estimeaz capacitatea ntreprinderii de a genera lichiditi viitoare. n funcie de datele furnizate de tabloul de trezorerie, managerii i stabilesc politica de dividende i i planific deciziile strategice privind investiiile i finanarea ntreprinderii. Utilizatorii externi, cum sunt acionarii i creditorii, folosesc tabloul fluxurilor de trezorerie pentru a evalua lichiditatea i solvabilitatea ntreprinderii pe care o finaneaz, respectiv capacitatea ntreprinderii de a-i onora plile cu scaden mai mic sau mai mare de un an (datorii pe termen scurt, mediu i lung), cum sunt dividendele, mprumuturile i dobnzile aferente. 2 Noiuni specifice i arhitectura situaiei fluxurilor de trezorerie Situaia financiar care prezint informaii privind fluxurile de numerar, adic ncasrile i plile efectuate de o ntreprindere n cursul unui an, este tabloul fluxurilor de trezorerie. Acest tablou este construit plecnd de la noiunile de trezorerie (cash and cash equivalents , engl.) i fluxuri de trezorerie (cash-flows, engl.).

n accepiunea normei IAS 7, prin trezoreria ntreprinderii se nelege ansamblul de lichiditi i echivalente de lichiditi de care dispune firma.

Lichiditile (cash, engl.) se refer la disponibilitile bneti i depozitele la vedere. Echivalentele de lichiditi (cash equivalents, engl.) sunt plasamente pe termen scurt (sub 3 luni) cu grad mare de lichiditate, care se pot converti uor n sume cunoscute i al cror risc de fluctuaie valoric este nesemnificativ. n categoria echivalentelor de lichiditi se includ: depozite bancare la termen , certificate de depozit, bonuri de tezaur emise de guvern etc, toate cu scaden de pn la trei luni. Echivalentele de lichiditi trebuie disociate de alte investiii financiare pe termen scurt, cu toate c o astfel de operaiune este destul de didicil, ntruct, n mod practic, este destul de greu de disociat activitatea de investiii a unei firme de ceea ce se numete managementul trezoreriei. Drept urmare, vor trebui considerate echivalente de lichiditi doar acele resurse financiare deinute n scopul ndeplinirii angajamentelor pe termen scurt i nu pentru investiii

27

sau n alte scopuri. De exemplu, un bon de tezaur achiziionat acum 3 ani ajuns la o scaden de 3 luni la data ntocmirii situaiilor financiare nu va fi considerat echivalent de trezorerie, important fiind data achiziiei. Cu toate acestea, nu se poate stabili foarte clar un criteriu privind scadena, de exemplu 3 luni de la data achiziiei, deoarece diverse companii pot face distincie ntre managementul trezoreiei i activitatea de investiii bazndu-se pe alte limite de timp. Potrivit normei IAS 7 (par. 48), dac exist sume semnificative de lichiditi i echivalente de lichiditi deinute de o entitate, dar a cror utilizare de ctre grup este restrictionat, acestea trebuie prezentate distinct mpreun cu un comentariu al managementului care s explice circumstanele acestei restricii.

Prin fluxuri de trezorerie norma IAS 7 nelege ansamblul de intrri (fluxuri pozitive, ncasri cash inflows, engl.) i ieiri (fluxuri negative, pli cash outflows, engl.) de lichiditi sau echivalente de lichiditi, aferente unei perioade. Diferena ntre fluxurile pozitive i cele negative reprezint fluxul net de trezorerie (net cash flow, engl.), care poate fi pozitiv (dac intrrile de fonduri sunt mai mari dect ieirile), caz n care exprim disponibilitile bneti pentru efectuarea plilor imediate; sau negativ (dac intrrile de fonduri sunt mai mici dect ieirile), caz n care este vorba de o diminuare a numerarului de care dispune firma.

Lichiditile i echivalentele de lichiditi au aceeai natur iar transferurile dintr-o categorie n alta nu sunt considerate pli sau ncasri, deoarece se consider c acestea fac parte din managementul trezoreriei. Astfel tranzacii precum depunerea numerarului n caserie sau achiziia de timbre potale reprezint micri n interiorul trezoreriei i nu vor afecta fluxul net de trezorerie (IAS 7, par. 9) Tot n aceast categorie a tranzaciilor care nu afecteaz situaia fluxurilor de trezorerie se includ toate operaiunile care nu genereaz ncasri sau pli, cum ar fi, de exemplu, achiziia unui utilaj pe credit comercial; creterea capitalului social prin aport n natur etc. (IAS 7, par. 43) 3. Clasificarea fluxurilor de trezorerie Prin urmare, n accepiunea normei IAS 7, situaia fluxurilor de trezorerie vizeaz explicarea variaiei soldului de trezorerie (lichiditi i echivalente de lichiditi) ntre doi ani consecutivi prin detalierea fluxurilor de trezorerie, clasificate n funcie de activitatea care le-a generat, i anume: a) activitatea de exploatare (operating activities, engl.); b) activitatea de investiii (investing activities, engl.); c) activitatea de finanare (financing activities, engl.).

28

a) Fluxurile de trezorerie ale activitii de exploatare: includ efectele monetare (ncasrile i plile) ale operaiilor curente ale ntreprinderii care contribuie la formarea rezultatului din exploatare; n termenii normei IAS 7, acestea sunt fluxurile rezultate din principalele activiti generatoare de venituri. Exemple de fluxuri de trezorerie ale activitii de exploatare: ncasri din vnzarea mrfurilor, produselor i serviciilor; ncasri din chirii, onorarii, comisioane; plata cumprrilor de stocuri i alte consumaii provente de la teri (energie, ap, gaze, servicii etc.) pli n favoarea personalului; pli ctre furnizori, etc. Norma IAS 7 consider c informaiile legate de fluxurile de trezorerie generate de activitatea de exploatare sunt un indicator cheie pentru aprecierea capacitii unei firmei de a genera suficiente lichiditi pentru a putea rambursa mprumuturi, a-i menine capacitatea productiv, a plti dividende i a efectua investiii fr a apela la surse externe de finanare. Un flux net negativ din activitatea de exploatare indic un dezechilibru al trezoreriei firmei, ntruct ncasrile obinute din vnzrile aferente activitii principale ale firmei sunt insuficiente pentru acoperirea plilor curente. ntr-o asemnea situaie, finanarea activitii curente se va asigura prin recursul la surse externe (care necesit costuri suplimentare) sau prin operaiuni de dezinvestire (care pot diminua capacitatea productiv a ntreprinderii). b) Fluxurile de trezorerie ale activitii de investiii: cuprind efectele monetare ale achiziiilor i vnzrilor de active imobilizate i a plasamentelor pe termen scurt (altele dect echivalentele de lichiditi), cum sunt: pli efectuate pentru achiziia de imobilizri corporale i necorporale; ncasri care decurg din vnzarea imobilizrilor corporale i necorporale; pli efectuate pentru achiziia de titluri de participare; ncasri de vnzri de titluri de participare; pli pentru achiziia de titluri de plasament (care nu sunt echivalente de lichiditi); ncasri din vnzarea titlurilor de plasament (care nu sunt echivalente de lichiditi); mprumuturi acordate altor entiti; ncasri din rambursarea mprumuturilor acordate etc. Informaiile legate de fluxurile de trezorerie generate de activitatea de investiii sunt importante ntruct arat dac au fost efectuate investiii care urmeaz s genereze beneficii economice n viitor. Un flux net pozitiv din activitatea de investiii expirm un proces de dezinvestire la nivelul firmei, care semnaleaz fie lipsa de lichiditi necesare pentru activitatea curent, fie o restructurare a capacitii productive. Potrivit normei IAS 7 (par. 39-42), fluxurile de trezorerie globale provenite din achiziiile i cedrile de filiale i alte uniti de afaceri trebuie s fie prezentate separat i clasificate ca

29

activiti de investiii. Pentru astfel de achiziii i nstrinri, companiile trebuie s prezinte cumulativ n cursul perioadei, urmtoarele informaii: (a) contraprestaia total aferent achiziiei sau cedrii; (b) ponderea din contraprestaia aferent achiziiei sau cedrii, primit sub form de lichiditi i echivalente de lichiditi; (c) valoarea lichiditilor i echivalentelor de lichiditi din filiala sau unitatea achiziionat sau cedat, dup caz; i (d) suma activelor i datoriilor altele dect lichiditile i echivalentele de lichiditi din filiala sau unitatea achiziionat sau cedat, sintetizat pe fiecare categorie principal. Suma total a lichiditilor pltite sau ncasate drept contraprestaie aferent achiziiilor sau vnzrilor de filiale sau alte entiti de afaceri este raportat n situaia fluxurilor de trezorerie la o valoare net, dup deducerea lichiditilor i echivalentelor de lichiditi achiziionate sau vndute. Efectele fluxurilor de trezorerie ale vnzrilor nu sunt deduse din cele ale achiziiilor. Prin urmare, o entitate trebuie s prezinte informaii distincte aferente achiziiilor, pe de o parte, i vnzrilor de filiale i alte uniti de afaceri, pe de alt parte. c) Fluxurile de trezorerie ale activitii de finanare: includ consecinele monetare ale operaiilor care provoac modificri n mrimea i structura capitalurilor proprii i a datoriilor ntreprinderii, cum sunt: ncasri din emisiunea de aciuni, obligaiuni, i alte titluri financiare; pli pentru rscumprarea aciunilor proprii i a titlurilor de mprumut etc. Informaiile legate de fluxurile de trezorerie degajate de activitatea de finanare sunt utile ntruct permit estimarea sumelor ce urmeaz a fi pltite furnizorilor de fonduri (investitorilor sau finanatorilor externi). Un flux net pozitiv generat de activitatea de finanare arat c n cursul exerciiului financiar firma a recurs la procurarea de fonduri (din surse interne sau externe) necesare fie pentru a-i acoperi deficitul de trezorerie din exploatare, fie pentru a susine un proces de investire. Prezentarea dobnzilor, dividendelor, impozitului pe profit i a altor elemente semnificative Pe lng aceste fluxuri care se pot clasifica fr dificultate ca fiind generate de activitatea de exploatare, investiii sau finanare, exist i fluxuri pentru care nu exist un consens la nivelul doctrinei contabile, prin urmare nici norma IAS 7 nu ofer o soluie tranant. Este cazul fluxurilor privind dividendele pltite sau ncasate, a dobnzilor pltite sau ncasate i a impozitului pe profit pltit, dup cum urmeaz: Dobnzile ncasate sau pltite i dividende primite pot fi incluse n cadrul operaiunilor de exploatare, ntruct acestea intr n calculul rezultatului net. Prin urmare, o astfel de clasificare ar uura nelegerea diferenelor ntre profitul net raportat i fluxul net de trezorerie degajat de activitatea de exploatare. Cu toate ecestea, dobnzile pltite pot fi considerate fluxuri ale ale activitii de finanare, ntruct reprezint costuri ale finanrii, iar dobnzile ncasate i dividende primite pot fi clasificate i ca fluxuri ale activitii de investiii,

30

ntruct reprezint remunerarea unor investiii (acordarea unor mprumuturi sau achiziia de titluri de participare). Dividendele pltite pot fi clasificate fie ca fluxuri ale activitii de finanare, deoarece reprezint costuri ale finanri, dar i ca fluxuri ale activitii de exploatare, pentru a putea permite investitorilor s evalueze capacitatea ntreprinderii de a acoperi costurile finanrii din trezoreria generat de operaiunile de exploatare. Fluxurile de trezorerie legate de impozitul pe profit trebuie incluse n categoria fluxurilor generate de activitatea de exploatare, doar n condiiile n care nu pot fi atribuite operaiunilor de investiii sau finanare. O asemenea soluie este acceptabil ntruct n practic, dei cheltuiala cu impozitul pe profit poate fi uor asociat cu operaiunile de investiii sau finanare, plile aferente privind impozitul pe profit sunt adeseori imposibil de asociat unui anumit tip de activitate i pot surveni n alte perioade dect operaiunea generatoare de profit impozabil. Dificultile legate de clasificarea acestor fluxuri n funcie de activitatea generatoare determin o lips de comparabilitate a informaiilor contabile furnizate prin intermediul situaiei fluxurilor de trezorerie. Tocmai de aceea, norma IAS 7 cere ca toate aceste fluxuri s fie prezentate separat2 pentru a permite eventuale retratri n vederea realizrii comparabilitii ntre diferite ntreprinderi. n ceea ce privete comparabilitatea n timp, norma IAS 7 cere ca n cazul fluxurilor de trezorerie legate de dobnzi i dividende s se menin aceeai politic de raportare de la un exerciiu financiar la altul (par. 31) Avnd n vedere c norma IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare prescrie ca natura i valoarea unor elemente semnificative pentru nelegerea poziiei financiare i a performanelor unei firme s fie prezentate distinct n cadrul situaiilor financiare. n consecin, i n tabloul fluxurilor de trezorerie informaii despre fluxuri de trezorerie semnificative pot fi prezentate distinct, cu condiia ca acestea s fie clasificate dup natura lor ca aparinnd activitilor de exploatare, investiii sau finanare3. 4. Structura ilustrativ a situaiei fluxurilor de trezorerie Norma IAS 7 nu solicit prezentarea tabloului fluxurilor de trezorerie ntr-un format standard, ns din exemplele oferite se poate deduce o structur orientativ, dup cum urmeaz:

Situaia fluxurilor de trezorerie pentru exerciiun ncheiat

n cazul impozitului pe profit, dac fluxurile de trezorerie au fost alocate n cadrul mai multor categorii de activiti, suma total a impozitului pe profit pltit trebuie prezentat distinct. 3 nainte de revizuirea standardelor IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare i IAS 8 Politici contabile, schimbri de estimri i erori din decembrie 2003, cnd a fost eliminat conceptul de element extraordinar, norma IAS 7 cerea ca plile sau ncasrile generate de un element extraordinar s fie prezentate distinct n cadrul activitilor de exploatare, investiii sau finanare.

31

la data de 31.12.N Fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare ncasri din vnzri de bunuri i prestri de servicii ncasri din redevene, onorarii, comisioane i din alte venituri de exploatare - Pli ctre furnizorii de bunuri i servicii - Pli ctre i n numele salariailor - Dobnzi pltite (pot fi prezentate i ca fluxuri ale activitii de finanare) - Dividende pltite (pot fi prezentate i ca fluxuri ale activitii de finanare) Dobnzi ncasate (pot fi prezentate i ca fluxuri ale activitii de investiii) Dividende ncasate (pot fi prezentate i ca fluxuri ale activitii de investiii) - Impozit pe profit pltit (poate fi partajat ntre activitile de exploatare, investiii sau finanare) = +/- Flux net de trezorerie generat de activitatea de exploatare (1) Fluxuri de trezorerie din activitatea de investiii - Pli privind achiziia de imobilizri corporale i necorporale ncasri din vnzri de imobilizri corporale i necorporale - Pli privind din vnzri de titluir de participare i de plasament (altele dect cele clasificate ca echivalente de trezorerie) ncasri din vnzri de titluir de participare i de plasament (altele dect cele clasificate ca echivalente de trezorerie) - Pli privind mprumuturile acordate terilor ncasri din mprumuturi acordate terilor - Pli legate de contracte futures, forward, swap sau contracte de opiuni* ncasri legate de contracte futures, forward, swap sau contracte de opiuni = +/- Flux net de trezorerie generat de activitatea de investiii (2) + + + + +/ + + + + +/

Fluxuri de trezorerie din activitatea de finanare ncasri din emisiunea de aciuni + - Pli privind achiziia/rscumprarea aciunilor proprii ncasri din emisiunea de obligaiuni, credite bacare, ipoteci i alte + mprumuturi - Pli privind rambursri de mprumuturi diverse - Pli efectuate n numele unui contract de leasing financiar +/ = +/- Flux net de trezorerie generat de activitatea de finanare (3) +/ Flux net total (4) = (1) + (2) + (3) + Lichiditi i echivalente de lichiditi la 01.01.N (5) + Lichiditi i echivalente de lichiditi la 31.12.N (6) = (5) + (4) * Potrivit normei IAS 7 (par. 16), dac un astfel de contract este contabilizat ca o operaiune de acoperire a unei poziii identificabile, atunci fluxurile de trezorerie legate de acest contract sunt clasificate n aceeai manier ca i fluxurile de trezorerie aferente poziiei acoperite. Altfel spus, fluxurile generate de instrumente de acoperire vor fi clasificate n cadrul operaiunilor de exploatare, investiii sau finanare n funcie de clasificarea fluxurilor generate de elementul acoperit. Dei terminologia normei IAS 7 nu a fost actualizat pentru a lua n calcul norma IAS 39, aceasta nu ar trebui s schimbe tratamentul acestor contracte n situaia fluxurilor de trezorerie atunci cnd sunt contabilizate ca operaiuni de acoperire a valorii juste sau a fluxurilor de trezorerie potrivit normei IAS 39 (Ghid de Implementare, par. G.2). 32

5. Metode de ntocmire a situaiei fluxurilor de trezorerie Situaia fluxurilor de trezorerie se poate ntocmi prin dou metode: metoda direct aplicabil fluxurilor de trezorerie generate de ctre toate cele trei tipuri de activiti (exploatare, investiii i finanare); sau metoda indirect aplicabil doar fluxurilor de trezorerie generate de activitatea de exploatare. Metoda direct Metoda direct presupune prezentarea fluxurilor de trezorerie degajate de ntreprindere n valori brute. Adic, nu sunt permise compensrile ntre fluxurile de trezorerie pozitive (ncasri) i cele negative (pli) i prezentarea unei valori nete. De exemplu, n cazul n care n cursul unui exerciiu financiar se ncaseaz un credit bancar n valoare de 100 lei i se ramburseaz o rat de 20 lei, nu este permis prezentarea n tabloul fluxurilor de trezorerie a unei ncasri nete de 80 lei. Soluia corect de raportare este n valori brute, dup cum urmeaz: ncasri din credite bancare - Pli privind rambursri de credite bancare 100 lei (20) lei

Norma IAS 7 (par. 22) permite prezentarea pe o baz net doar pentru anumite ncasri i pli, i anume: plile i ncasrile n numerar efectuate n numele clienilor, atunci cnd fluxurile de trezorerie reflect, mai degrab, activitile clientului dect pe cele ale companiei. Exemple de astfel de pli i ncasri pot fi (par. 23): - acceptarea i rambursarea depozitelor la vedere ale unei bnci; - fondurile deinute pentru clieni de ctre o entitate de investiii; i - chiriile ncasate n numele proprietarilor de imobile i pltite acestora. plile i ncasrile n numerar pentru elementele pentru care rulajul este rapid, sumele sunt mari, iar termenul de scaden este scurt. Astfel de ncasri i pli sunt avansurile fcute pentru rambursarea: - valorilor capitalului aferent clienilor care folosesc cri de credit; - achiziiei i cedrii de investiii; - altor mprumuturi pe termen scurt, de exemplu, acelea care au un termen de scaden de trei luni sau mai puin (par. 23). n cazul aplicrii metodei directe, informaiile legate de fluxurile brute de trezorerie pot fi obinute prin dou modaliti, i anume: 1) direct din sistemul informaional contabil modalitate numit n continuare logica direct; sau 2) prin ajustarea elementelor de cheltuieli i venituri cu: i. variaia activelor i datoriilor; ii. alte elemenete ce nu au impact asupra trezoreriei; iii. alte elemente care nu sunt legate de fluxul de trezorerie determinat, 33

modalitate numit logica rezidual.

Aplicarea metodei directe prin logica direct presupune preluarea informaiilor legate de fluxurile brute de trezorerie direct din sistemul informaional contabil. Altfel spus, din interiorul ntreprinderii, preparatorii de conturi tiu valorile fluxurilor de trezorerie generate n cursul unui exerciiu financiar, pe care doar le regrupeaz pe activitile de exploatare, investiii i finanare. Metoda indirect Metoda indirect este aplicabil doar fluxurilor de trezorerie degajate de activitatea de exploatare i are la baz tot o logic rezidual. Altfel spus, informaiile nu sunt obinute direct din sistemul informaional contabil, ci se apeleaz la calcule extracontabile, cunoscndu-se logica organizrii contabilitii din perspectiva ntocmirii unui bilan i a unui cont de profit i pierdere.

Spre deosebire de metoda direct, care chiar i atunci cnd utilizeaz logica rezidual vizeaz determinarea fiecrui flux brut de trezorerie, metoda indirect urmrete doar calculul fluxului net generat de activitatea de exploatare. Cu alte cuvinte, prin aplicarea metodei indirecte utilizatorii nu vor mai avea informaii cu privire la fluxuri de trezorerie particulare, cum ar fi: ncasri provenite de la clieni, pli ctre furnizori, pli salariale etc., ci doar cu privire la fluxul net degajat de activitatea de exploatare. Fluxul net degajat de activitatea de exploatare se calculeaz prin ajustarea rezultatului naintea impozitrii cu: 1) elementele de cheltuieli i venituri care nu au impact asupra trezoreriei (cum ar fi: amortizrile i provizioanele, impozitele amnate, ctiguri sau pierderi nerealizate din diferene de curs valutar etc.); 2) elementele de cheltuieli i venituri care nu aparin exploatrii (cum ar fi: veniturile sau cheltuielile privind cedarea activelor imobilizate, venituri din dobnzi i dividende, cheltuieli privind dobnzile etc.); 3) variaia activelor i datoriilor de exploatare (cum ar fi: stocuri, clieni, furnizori, datorii salariale, venituri sau cheltuielile n avans legate de exploatare etc.) 4) n ceea ce privete fluxurile de ncasri i pli legate de dobnzi, dividende, impozit pe profit, acestea, conform prevederilor explicite ale normei IAS 7, trebuie prezentate distinct n tabloul fluxurilor de trezorerie. Prin urmare, chiar dac se decide includerea lor n cadrul activitii de exploatare, acestea nu vor putea cdea sub incidena metodei indirecte (nu vor fi comasate n calculul fluxului net degajat de activitatea de exploatare), ci vor fi prezentate tot conform metodei directe: ca fluxuri de trezorerie n valoare brut (de exemplu: dobnzi ncasate, dividende pltite etc.), dup cum urmeaz:

34

Rezultatul naintea impozitrii Eliminarea cheltuielilor i veniturilor care nu au impact asupra trezoreriei

+cheltuielilecuamortizrileiprovizioanele venituridinprovizioane
Eliminarea cheltuielilor i veniturilor care nu sunt legate de activitatea de exploatare

Metodaindirect

+/rezultatulcesiuniiimobilizrilor +cheltuieliprivinddobnzile venituridindobnziiparticipaii

Rezultatul naintea variaiei necesarului n fond de rulment

Stocuri Metoda Creanedeexploatare Cheltuielinavans

6. Incidena fluxurilor n moned strin asupra tabloului fluxurilor de trezorerie Fluxurile de trezorerie n moned strin sunt nregistrate n moneda funcional a ntreprinderii (moneda mediului economic primar n care firma i desfoar activitatea) la cursul de schimb de la data ncasrii sau plii. Conversia fluxurilor de trezorerie nregistrate n cursul unei perioade se poate face i folosind un curs care s aproximeze cursul efectiv, cum ar fi un curs de schimb mediu ponderat. Lichiditile i echivalentele de lichiditi pe care firma le deine la sfritul exerciiului financiar sunt convertite la cursul de nchidere. Conform normei IAS 7 (par. 28), ctigurile sau pierderile nerealizate din diferene de curs valutar nregistrate ntre cursurile de la data ncasrilor/plilor i cursul de la data nchiderii exerciiului nu sunt fluxuri de trezorerie. Ele sunt totui prezentate n tabloul fluxurilor de trezorerie separat de fluxurile de ncasri i pli pentru ca variaia de lichiditi prezentat s concorde cu cea din bilan.

Exemplu: O societate comercial prezint la nceputul exerciiului financiar N, urmtoarea structur a trezoreriei: a) Conturi la banci n lei: 7.000 lei; b) Conturi la bnci n valut: 3.500 lei (1.000 x 3,5 lei/). n cursul anului N, trezoreria a fost afectat de urmtoarele tranzacii: i) 01.04, ncasri provenite de la clieni n sum de 1.000 lei; ii)07.05, ncasri provenite de la clieni n valoare de 200 (cursul zilei: 3,4 lei/);

35

iii) 11.06, pli privind achiziia unui echipament industrial n sum de 500 (cursul zilei: 3,2 lei/); iv) 12.09, contractarea unui credit bancar pe termen lung n valoare de 1.000 (cursul zilei: 3,3 lei/). La finele exerciiului N, cursul de schimb a fost: 3,6 lei/.

Situaia fluxurilor de trezorerie la 31.12.N - lei Fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare ncasri din vnzri de bunuri i prestri de servicii 1.680

ncasri din data de 01.04: 1.000 lei ncasri din data de 07.05: 200 x 3,4 lei/ = 680 lei Total ncasri = 1.680 lei Flux net de trezorerie din activitatea de exploatare (I) Fluxuri de trezorerie din activitatea de investiii - Pli privind achiziia de imobilizri corporale i necorporale (1.600) 1.680

Pli din data de 11.06: 500 x 3,2 lei/ = 1.600 lei Flux net de trezorerie din activitatea de investiii (II) Fluxuri de trezorerie din activitatea de finanare ncasri din contractri de credite bancare 3.300 (1.600)

ncasri din data de 12.09: 1.000 x 3,3 lei/ = 3.300 lei Flux net de trezorerie din activitatea de finanare (III) Variaia net a trezoreriei (IV) = (I) + (II) + (III) Diferene de curs nerealizate (V) = (VII) - (VI) (IV) 3.300 3.380 240

Diferene aferente trezoreriei de la nceputul anului: 1.000 (b) x (3,6 lei/ 3,5 lei/) = 100 lei

Diferene aferente fluxurilor de trezorerie degajate n cursul anului: 200 (ii) x (3,6 lei/ - 3,4 lei/) 36

- 500 (iii) x (3,6 lei/- 3,2 lei/) + + 1.000 (iv) x (3,6 lei/ - 3,3lei/) = 140 lei

Total diferene de curs nerealizate =100 + 140 = 240 lei

Lichiditi i echivalente de lichiditi la 01.01.N (VI)

10.500

Conturi la bnci n lei = 7.000 lei (a) Conturi la bnci n valut = 3.500 lei (b) Total lichiditi i echivalente de lichiditi la 01.01.N = 10.500 lei Lichiditi i echivalente de lichiditi la 31.12.N (VII) 14.120

Conturi la bnci n lei = 7.000 lei (a) + 1.000 (i) = 8.000 lei Conturi la bnci n valut = 1.000 (b) + 200 (ii) 500 (iii) + 1.000 (iv) = 1.700 = = 1.700 x 3,6 lei/ = 6.120 lei Total lichiditi i echivalente de lichiditi la 31.12.N = 14.120 lei

Exerciiu pentru autoevaluare Enun: La nceputul exerciiului N, o societate comercial dispunea de lichiditi i echivalente de lichiditi n valoare de 80.000 lei. n cursul anului N, au fost efectuate urmtoarele tranzacii: 1) achiziia unui teren n valoare de 20.000 lei, pe credit comercial; 2) vnzri de produse finite n sum de 500.000 lei, cu plata pe loc; 3) contractarea unui credit bancar n valoare de 100.000 lei; 4) pli privind salariile n sum de 50.000 lei; 5) pli privind dobnzile aferente creditului bancar n valoare de 1.000 lei; 6) vnzarea unei licene de fabricaie la un pre de 40.000 lei, cu plata amnat; 7) pli ctre furnizorii de servicii n sum de 20.000 lei; 8) vnzarea unui echipament industrial n valoare de 20.000 lei, cu plata pe loc; 9) acordarea unui mprumut unei filiale n sum de 50.000 lei; 10) achiziia unor bonuri de mas n valoare de 30.000 lei; 11) ncasarea unor chirii n avans n sum de 10.000 lei pentru spaii nchiriate unor teri; 12) dividende pltite: 30.000 lei; 13) impozit pe profit pltit: 10.000. Se cere: ntocmii tabloul (situaia) fluxurilor de trezorerie la 31.12.N

37

 Rspunsuri i comentarii la testul de autoevaluare: ntr-o prim etap se vor elimina tranzaciile care nu au inciden asupra trezoreriei (care nu genereaz fluxuri de ncasri sau pli), i anume: tranzaciile (1) i (6), pentru care plata se va face ulterior, i tranzacia (10) care reprezint o micare n interiorul trezoreriei. Iar, ulterior, fluxurile de trezorerie degajate de tranzacii vor fi regrupate n funcie de activitatea care le-a generat, dup cum urmeaz: - lei Fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare ncasri din vnzri de produse finite (2)4 ncasri din chirii (11) - Pli ctre furnizorii de servicii (7) - Pli privind salariile (4) - Dobnzi pltite (5) - Dividende pltite (12) - Impozit pe profit pltit (13) = Flux net de trezorerie generat de activitatea de exploatare (I) Fluxuri de trezorerie din activitatea de investiii ncasri din vnzrea unui echipament (8) - Pli privind mprumuturi acordate filialelor (9) = Flux net de trezorerie generat de activitatea de investiii (II) Fluxuri de trezorerie din activitatea de finanare ncasri din credite bancare (3) = Flux net de trezorerie generat de activitatea de finanare (III) Flux net total (IV) = (I) + (II) + (III) Lichiditi i echivalente de lichiditi la 01.01.N (V) Lichiditi i echivalente de lichiditi la 31.12.N (VI) = (IV) + (V) 500.000 10.000 (20.000) (50.000) (1.000) (30.000) (10.000) 399.000 20.000 (50.000) (30.000) 100.000 100.000 469.000 80.000 549.000

Acest exemplul este unul simplificator i nu se preteaz dect n cadrul unei ntreprinderi cu un volum foarte restrns de activitate n care tranzaciile care au inciden asupra trezoreriei sunt uor de identificat din registrul jurnal sau din documentelele justificative. ns, n oricare alt situaie, problema prelurii informaiilor legate de fluxurile brute de trezorerie direct din sistemul informaional contabil este destul de dificil. i aceasta deoarece, necesitatea ntocmirii tabloului fluxurilor de trezorerie a aprut relativ trziu (n ultimii 2030 de ani) n condiiile unei maniere cristalizate de a face contabilitate (de organizare a partidei duble), orientat spre bilan i spre contul de profit i pierdere. Alfel spus, sistemul informaional contabil este orientat spre colectarea informaiilor necesare ntocmirii unui bilan i a unui cont de profit i pierdere (exist conturi bilaniere i conturi de rezultat) i nu pentru a ntocmi un tablou al fluxurilor de trezorerie (nu exist conturi care s nregistreze fluxurile de trezorerie).

Numrul din parantez indic operaia care a degajat fluxul de trezorerie.

38

CAPITOUL VI: NOTELE EXPLICATIVE I RELEVANA INFORMAIEI CONTABILE 1. Notele la situaiile financiare: necesitate, rol i structur Notele la situaiile financiare constituie o component distinct a situaiilor financiare ale unei entiti. Norma IAS 1 Prezentarea situiilor financiare impune ntocmirea notelor ca o parte integrant a unui set complet de situaii financiare ale unei entiti, artnd c acestea conin informaii suplimentare fa de cele prezentate n bilan, contul de profit i pierdere, situaia modificrilor capitalurilor proprii i situaia fluxurilor de trezorerie. Notele ofer descrieri narative sau detalieri ale elementelor prezentate n aceste situaii i informaii privind elementele care care nu ndeplinesc condiiile pentru a fi recunoscute n celelalte situaii finaciare (par. 11). Prezena notelor explicative ca o component a situaiilor finaciare se justific prin faptul c n note se prezint orice informaie relevant care ajut la nelegerea informaiilor furnizate de ctre celelalte situaii financiare i furnizarea unei imagini fidele asupra poziiei financiare, performanei financiare i fluxurilor de trezorerie ale unei entiti. Notele explicative joac un rol important aplicarea pragului de semnificaie sau importanei relative (materiality, engl.). Informaiile semnificative sunt acelea care ar putea influena deciziile economice ale utilizatorilor, luate pe baza situaiilor financiare. Pentru a aprecia dac o informaie contabil este sau nu semnificativ, trebuie luate n considerare caracteristicile utilizatorilor. n acest sens, cadrul contabil conceptual al IASB, arat c se presupune c utilizatorii au o cunoatere rezonabil a afacerii i a activitilor economice i contabile i o disponibilitate de a studia informaiile depunnd un efort rezonabil (Cadrul general de ntocmirea i prezentarea situaiilor finaniare, par. 25). Practic, notele explicative trebuie s furnizeze toate informaiile semnificative, susceptibile s influeneze deciziile economice ale utilizatorilor. Astfel, un element care nu este suficient de semnificativ pentru a fi prezentat separat n situaiile financiare propriu-zise poate fi totui suficient de semnificativ nct s poat fi prezentat separat n note (IAS 1, par. 30). Rolul notelor explicative este de a furniza informaii suplimentare astfel nct situaiile financiare, n ansamblul lor, s furnizeze o imagine fidel asupra entitii. n practica raportrii financiare internaionale notele reprezint situaia financiar cea mai voluminoas, cu cele mai multe informaii, ceea ce poate face utilizarea lor mai dificil. ns, de multe ori informaiile cuprinse n notele explicative pot fi mai importante pentru aprecierea situaiei unei entiti de ctre investitori i analitii financiari dect informaiile furnizate de celelalte situaii financiare. La modul general, caracteristicile notelor explicative pot fi sintetizate astfel: reprezint un document complementar celorlalte situaii financiare deoarece completeaz, comenteaz sau/i detaliaz informaiile din bilan, contul de profit i pierdere, situaia fluxurilor de trezorerie, situaia modificrilor capitalurilor proprii i/sau situaia rezultatului global; 39

cuprinde un set de informaii standardizate, cerute de aplicarea normelor IFRS care prescriu publicarea anumitor informaii n note; este un document deschis deoarece trebuie s furnizeze orice informaie care contribuie la o prezentare fidel a poziiei financiare, performanei financiare i fluxurilor de trezorerie ale unei entiti. n cazurile extrem de rare n care conducerea unei entiti ajunge la concluzia c respectarea unei cerine dintr-o norm IFRS sau dintr-o Interpretare IFRIC ar induce att de mult n eroare nct ar intra n conflict cu obiectivele situaiilor financiare stabilite n cadrul contabil conceptual, entitatea se va abate de la acea cerin dac acel cadru relevant de reglementare cere acest lucru sau nu interzice o astfel de abatere. n astfel de cazuri (numit i derogare de la standardele contabile; override, engl.) entitatea va proceda la furnizarea de informaii suplimentare n note care s arate titlul Standardului sau al Interpretrii respective, natura cerinei i motivul pentru care conducerea a concluzionat c respectarea acelei cerine induce ntr-att n eroare nct intr n conflict cu obiectivul situaiilor financiare stabilit de cadrul contabil conceptual, i, pentru fiecare perioad raportat, ajustrile fiecrui element din situaiile financiare pe care conducerea le consider necesare pentru obinerea unei prezentri fidele (IAS 1, par. 17-22). sunt o consecin a aplicrii pragului de semnificaie doarece trebuie s furnizeze orice informaie semnificativ, care ar putea afecta deciziile economice ale utilizatorilor; constituie un produs informaional eterogen deoarece conin date contabile, extrase din nregistrrile i prelucrrile efectuate n contabilitate dar i informaii extracontabile, obinute cel mai adesea din statisticile entitii (cum ar fi numrul mediu de angajai sau sperana de via a salariailor). Norma IAS 1 cere ca notele explicative s fie prezentate, pe ct posibil, ntr-un mod sistematic (par. 104). Fiecare linie-rnd (post) din bilan, contul de profit i pierdere, situaia modificrilor capitalurilor proprii sau situaia fluxurilor de trezorerie trebuie s fac trimitere la orice informaie aferent din notele explicative. Norma IAS 1 nu prescrie un format pentru notele explicative, dar solicit ca acestea: s prezinte informaii cu privire la bazele de evaluare utilizate la ntocmirea situaiilor financiare (cost istoric, cost curent, valoare just etc.) i la politicile contabile utilizate; s furnizeze informaii cerute de normele IFRS, dar care nu sunt prezentate n celelalte situaii financiare (bilan, situaia rezultatului global, cont de profit i pierdere (dac este ntocmit), situaia modificrilor capitalurilor proprii i situaia fluxurilor de trezorerie); i s raporteze informaii suplimentare, care nu sunt prezentate n celelalte situaii financiare, dar care sunt relevante pentru nelegerea oricrora dintre ele (obinerea unei imagini fidele) (par. 103).

Norma IAS 1 (par. 105) apreciaz c, pentru a permite utilizatorilor s neleag situaiile financiare i s le compare cu cele ale altor entiti, notele sunt prezentate de obicei n urmtoarea ordine: a) declaraia de conformitate a situaiilor financiare cu normele IFRS; b) prezentarea rezumatului celor mai semnificative politici contabile aplicate; 40

c) prezentarea de informaii care stau la baza elementelor prezentate n bilan, contul de profit i pierdere, situaia modificrilor capitalurilor proprii i situaia fluxurilor de trezorerie, n ordinea n care este prezentat fiecare situaie financiar i fiecare element-rnd; d) alte informaii, inclusiv datoriile contingente i angajamante contractuale nerecunoscute ct i informaii nefinanciare (cum ar fi obiectivele i politicile de gestionare a riscului financiar al entitii). Multe companii prezint informaiile din note n aceast ordine recomanadat de norma IAS 1. Un exemplu n acest sens l reprezint i grupul VODAFONE. Notele la situaiile financiare consolidate ale grupului VODAFONE respect ordinea recomandata de IAS 1, respectiv acestea cuprind o prima parte, Baza raportrii, n care prezint declaraia de confromitate cu normele IFRS, o a doua parte n care se explic politicile contabile adoptate de grup, iar apoi urmeaz (notele 3-32), n ordinea referinelor din celelalte situaiile financiare, informaii care le detaliaz pe cele incluse n bilan, n contul de profit i pierdere, n situaia modificrilor capitalurilor proprii i n situaia fluxurilor de trezorerie. n final (notele 33-39) furnizeaz alte informaii cum ar fi cele referitoare la evenimentele ulterioare datei bilanului sau la tranzaciile cu prile legate.

Extras: VODAFONE (2007) Note la situaiile financiare consolidate Pentru exerciul ncheiat la 31 Martie 2007 1. Baza de raportare 2. Politici contabile semnificative 3. Analiza pe segmente 4. Profit (pierderea) din exploatare 5. Venitul din investiii i costul finanrii 6. Impozitul pe profit 7. Dividende aferente instrumentelor de capital propriu 8. (Pierderea)/profitul pe aciune 9. Active intangibile 10. Ajustri pentru depreciere 11. Imobilizri corporale 12. Activitile principalele ale filialelor 13. Investiii n asocieri n participaie 21. Modificri n alte elemente de venituri i cheltuieli recunoscute acumulate 22. Modificri n pierderea reportat 23. Imprumuturi 24. Beneficii post-angajare 25. Provizioane 26. Datorii comerciale i alte datorii 27. Achiziii 28. Activiti ntrerupte i vnzri 29. Angajamente 30. Datorii contingente/condiionate 31. Reconcilierea fluxului net de trezorerie cu activitile de exploatare

32. Remunerarea directorilor i managementul superior 14. Activitile entitilor asociate 33. Salariai 15. Alte investiii 34. Evenimente ulterioare 16. Stocuri 35. Tranzacii cu prile legate 17. Crene comerciale i alte creane 36. Infromaii financiare ale asocierilor n 18. Lichiditi i echivalente de participaie i entitilor asociate lichiditi 19. Capital social subscris vrsat 37.Informaii conforme cu US GAAP 41

20. Tranzacii cu acionarii

39. Standarde noi

Sursa: http://www.vodafone.com/etc/medialib/attachments/agm_2007.Par.62252.File.tmp/Vodafone_RA_2007_web.pdf Cu toate acestea, se admite c, n anumite condiii, poate fi necesar sau este de dorit modificarea ordinii anumitor elemente din note (par. 106). Un exemplu oferit de standard este furnizarea de informaii privind modificrile n valoarea just recunoscute n contul de profit i pierdere care pot fi combinate cu informaiile referitoare la scadena instrumentelor financiare, dei primele sunt prezentri pentru contul de profit i pierdere, iar ultimele se refer la bilan. Totui, ar trebui meninut o structur sisematic a notelor, pe ct posibil. n plus, este permis ca notele care ofer informaii despre baza ntocmirii situailor financiare i politicile contabile specifice pot fi prezentate ca o component separat a situaiilor financiare (par. 107). n continuare vom detalia informaiile prezentate n note n ordinea prezentat mai sus, ordine recomandat de norma IAS 1. 2. Declaraia de conformitate a situaiilor financiare cu normele IFRS Norma IAS 1 prescrie c o entitate ale crei situaii financiare sunt conforme cu normele IFRS trebuie s prezinte n note o declaraie explicit i fr rezerve privind aceast conformitate. Mai mult, situaiile financiare sunt descrise ca fiind conforme cu normele IFRS numai dac satisfac toate cerinele normelor IFRS (IAS 1, par. 14). n practica raportrii financiare, declaraia de conformitate este prezentat fie ca structur distinct n cadrul notei privind baza de ntocmire a situaiilor financiare sau, de multe ori, este inclus n capitolul dedicat politicilor contabile.

Extrasul nr. 7.2: GRUPUL CASINO (2006) Note la situaiile financiare consolidate pentru exerciul ncheiat la 31decembrie 2006 Nota 2 Baza de ntocmire a situaiilor financiare consolidate Nota 2.1 Declaraia de conformitate n aplicarea reglementrii europene 1606/2002 din 19 iulie 2002 privind normele contabile internaionale, situaiile financiare ale Grupului la 31.12.2006 sunt ntocmite conform ansamblului normelor internaionale de raportare financiar (IAS/IFRS) aplicabile la aceast dat i aa cum au fost adoptate de Uniunea European la data de nchidere a conturilor. Efectele cifrice ale tranziiei la IFRS asupra capitalurilor proprii ale grupului la 31 42

decembrie 2004 i la data bilanului de deschidere la 1 ianuarie 2004 i asupra rezultatului exerciiului 2004 sunt descrise n nota Tranziia la IFRS a situaiilor finciare consolidate ale exerciiului ncheiat la 31 decembrie 2005. (...) Sursa: http://www.xavierpaper.com/documents/rap/r.Casino.31.12.06.pdf 3. Prezentarea politicilor contabile ale entitii Frecvent, entitile care ntocmesc situaii financiare conform normelor IFRS prezint informaii privind baza/bazele de evaluare i politicile contabile ale entitii ntr-o not explicativ distinct. Norma IAS 1 prescrie c aceste informaii pot fi prezentate i ca o component separat a situaiilor financiare (par. 107). De asemenea, norma IAS 1 cere ca o entitate s prezinte n rezumatul privind politicile contabile semnificative: baza sau bazele de evaluare folosit(e) la ntocmirea situaiilor financiare; i celelalte politici contabile utilizate care sunt relevante pentru nelegerea corespunztoare a situaiilor financiare.

Furnizarea de informaii privind baza sau bazele de evaluare folosit(e) la ntocmirea situaiilor financiare este necesar deoarece baza de evaluare utilizat n situaiile financiare afecteaz n mod semnificativ analiza lor. Dac se utilizeaz mai mult de o baz de evaluare, este suficient indicarea elementelor din situaiile financiare la care se aplic fiecare baz de evaluare. n continuare prezentm un model de raportare a bazei/bazelor de evaluare folosite la ntocmirea situaiei financiare i a politicilor contabile privind imobilizrile corporale, informaii prezentate n rezumatul politicilor contabile semnificative:

Extrasul nr. 7.3: GRUPUL ALCATEL-LUCENT (2006) Note la situaiile financiare consolidate pentru exerciul ncheiat la 31decembrie 2006 Nota 1 Principii contabile (...) a) Bazele de evaluare utilizate pentru ntocmirea conturilor consolidate Conturile consolidate sunt ntocmite pe baza conveniei costului istoric, cu excepia anumitor categorii de active i de datorii care sunt evaluate conform regulilor prescrise de IFRS. Categoriile respective sunt menionate n notele urmtoare. (...) g) Goodwill, imobilizri necorporale i corporale (...) Imobilizri corporale Imobilizrile corporale sunt contabilizate la costul istoric de achiziie al Grupului, diminuat 43

cu amortizrile cumulate i deprecierile de valoare constatate. Amortizrile sunt n general practicate n funcie de urmtoarele durate normele de utilizare: Cldiri i amenajri Lucrri de infrastructur i instalaii Echipament, maini i utilaje 5-50 ani 5-20 ani 2-10 ani

Modul de amortizare utilizat de Grup este cel linear. Bunurile finanate printr-un contract de leasing financiar sau de locaie de lung durat care n substan transfer toate riscurile i avantajele legate de proprietatea activului ctre Grup (locatar), sunt contabilizate n activul imobilizat. Se ine cont de valoarea rezidual n suma amortizabil, atunci cnd aceasta este considerat semnificativ. Diferitele componente ale unei imobilizri corporale sunt contabilizate separat atunci cnd durata lor de via estimat i, deci, durata lor de amortizare sunt semnificativ diferite. Amortizrile i pierderile de valoare sunt contabilizate n contul de profit i pierdere n costul vnzrilor, cheltuieli de cercetare i dezvoltare sau n cheltuieli administrative i comerciale dup destinaia imobilizrii (...) Sursa: http://www.xavierpaper.com/documents/rap/r.Alcatel.31.12.06.pdf Pentru a decide dac o anumit politic contabil trebuie prezentat, conducereea unei entiti ia n considerare dac prezentarea acesteia ar ajuta utilizatorii la nelegerea modului n care tranzaciile, alte evenimente i condiii se regsesc n performana financiar i poziia financiar raportate. Conform IAS 1, o politic contabil poate fi semnificativ datorit naturii operaiunilor entitii chiar dac valorile prezentate pentru perioada curent sau pentru perioadele anterioare nu sunt semnificative. De asemenea, n rezumatul politicilor contabile semnificative sau n alte note trebuie prezentate raionamentele profesionale, n afara celor care implic estimri, pe care conducerea le-a fcut n aplicarea politicilor contabile ale entitii i care au avut cel mai important efect asupra sumelor recunoscute n situaiile financiare (asemenea raionamente sunt: dac activele financiare sunt investiii pstrate pn la scaden, momentul n care marea majoritate a riscurilor i avantajelor semnificative ale proprietii activelor de leasing sunt transferate altor entiti, etc.). Norma IAS 8 Politici contabile, modificri n estimri contabile i erori, cere ca aplicarea raionamentului profesional de ctre manageri pentru elaborarea i aplicarea unei politici contabile trebuie s conduc la informaii care sunt (par. 10): a) relevante pentru nevoile utilizatorilor n luarea deciziilor economice; i b) credibile, adic situaiile financiare: i) reflect ntocmai situaia financiar, performana financiar i fluxurile de trezorerie ale entitii; ii) reflect fondul economic al tranzaciilor, altor evenimente i condiii, i nu doar forma legal; iii) sunt neutre, adic lipsite de influene; 44

iv)

sunt complete n toate aspectele semnificative.

n absena unui standard sau a unei interpretri care se aplic n mod specific unei tranzacii, conducerea va apela la raionamentul profesional prin referire i lund n considerare urmtoarele surse, n ordine descresctoare (IAS 8, par. 11): a) cerinele i ndrumrile din standardele i interpretrile care privesc aspecte similare i conexe; i b) definiiile, criteriile de recunoatere i conceptele de evaluare a activelor, datoriilor, veniturilor i cheltuielilor din Cadrul contabil conceptual. De asemenea, n utilizarea raionamentul profesional pentru elaborarea i aplicarea unei politici contabile, managementul poate lua n considerare cele mai recente enunuri ale altor normalizatori care utilizeaz un cadru conceptual general similar pentru elaborarea de standarde contabile, alt literatur contabil i practicile acceptate n domeniul de activitate, n msura n care acestea nu intr n conflict cu sursele menionate anterior (a i b). Tot n note, o entitate va prezenta informaiile care permit utilizatorilor de situaii financiare s evalueze obiectivele, politicile i procedurile entitii de administrare a capitalului. Pentru aceasta, n notele explicative se vor prezenta: informaii calitative cu privire la obiectivele, politicile i procedurile entitii de administrare a capitalului; date cantitative cu privire la ceea ce consider entitatea c administreaz drept capital; orice modificri ale elementelor de mai sus din perioada anterioar; dac n decursul perioadei au fost respectate cerinele privind capitalul impuse din exterior; consecinele nerespectrii cerinelor privind capitalul, impuse din exterior, dac entitatea nu s-a conformat acestora.

n notele explicative trebuie s se prezinte i urmtoarele informaii: a) suma dividendelor propuse sau declarate nainte de autorizarea emiterii situaiilor financiare, dar nerecunoscute ca distribuiri ctre acionari n timpul perioadei, i suma pe aciune care este legat de acestea; i b) suma oricror dividende prefereniale cumulative care nu au fost recunoscute.

De asemenea, norma IAS 1 prescrie (par. 126) c o entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii, dac acestea nu sunt prezentate n alt parte n informaia publicat mpreun cu situaiile financiare: rezidena i forma juridic a entitii, ara de nmatriculare i adresa sediului oficial (sau locul principal de activitate, dac este diferit de sediul oficial); o descriere a naturii activitii i a principalelor domenii de activitate ale entitii; i numele societii-mam, ct i al societii-mam a ntregului grup.

45

4. Informaii cerute de normele IFRS, neincluse n celelalte situaii financiare Unele norme IFRS permit raportarea unor informaii fie n situaiile financiare, fie n note. De exemplu, norma IAS 1 permite prezentarea analizei cheltuielilor dup natur sau dup funciuni, fie n note fie n contul de profit i pierdere. Dac o entitate alege s prezinte contul profit i pierdere cu cheltuielile clasificate pe funcii ale ntreprinderii, ea trebuie s prezinte informaii suplimentare n notele explicative privind natura economic a acestor cheltuieli (inclusiv cheltuielile cu amortizarea i deprecierea activelor i cheltuielile cu avantajele acordate angajailor). Vezi n acest sens extrasul nr. 3.6. 5. Informaii suplimentare O entitate trebuie s raporteze n note orice informaii suplimentare, care nu sunt prezentate n celelalte situaii financiare, dar care sunt relevante pentru utilizatori. n categoria acestor informaii suplimentare se includ, de exemplu, detalieri ale unor elemente din celelalte situaii financiare, sau informaii privind activele i datoriile contingente i angajamante contractuale nerecunoscute ale entitii sau informaii nefinanciare (cum ar fi obiectivele i politicile de gestionare a riscului financiar al entitii). 1. 2. 3. Exerciii pentru autoevaluare Care este rolul notelor la situaiile financiare publicate de o entitate? Cnd o politic contabil este considerat semnificativ ? Informaiile care se furnizeaz n note pot fi raportate i n situaiile financiare publicate de o entitate? Rspunsuri i comentarii la testul de autoevaluare: Notele ofer descrieri narative sau detalieri ale elementelor prezentate n aceste situaii i informaii privind elementele care care nu ndeplinesc condiiile pentru a fi recunoscute n celelalte situaii finaciare. O anumit politic contabil este considerat semnificativ i deci trebuie prezentat n note dac prezentarea acesteia ar ajuta utilizatorii la nelegerea modului n care tranzaciile, alte evenimente i condiii se regsesc n performana financiar i poziia financiar raportate. O politic contabil poate fi semnificativ datorit naturii operaiunilor entitii chiar dac valorile prezentate pentru perioada curent sau pentru perioadele anterioare nu sunt semnificative. Unele norme IFRS permit raportarea unor informaii fie n situaiile financiare, fie n note. De exemplu, norma IAS 1 permite prezentarea analizei cheltuielilor dup natur sau dup funciuni, fie n note fie n contul de profit i pierdere.

1.

2.

3.

Bibliografie M. Ionacu, I. Ionacu, Raportarea financiar conform normelor contabile internaionale (IAS/IFRS), Editura Tribuna Economic, 2007. *** Reglementri contabile conforme cu directivele europene, aprobate prin OMFP nr. 3055/2009, M. Of. Nr. 796/10.11.2009. 46