2.

BANCA CENTRAL I ROLUL ACESTEIA N RELAIE CU INSTITUIILE DE CREDIT

2.1. Structuri organizatorice i specificitatea bncii centrale 2.2. Funcii i relaia cu instituiile de credit 2.3. Caracteristicile bilanului situaii financiar contabile 2.4. Politici monetare i de credit Obiectivele specifice unitii de nvare Rezumat Teste de autoevaluare Rspunsuri la ntrebrile din testele de autoevaluare Lucrare de verificare Bibliografie minimal 47 48 50 50 50 bncii centrale; 25 30 33 39

Obiective specifice: La sfritul capitolului, vei avea capacitatea: s operezi cu noile concepte; s explici funciile bncii centrale, prin raportare la BNR i la rolul acesteia n economie; s identifici caracteristicile bncii centrale prin analiza operaiunilor specifice; s descifrezi mecanismele politicii monetare i de credit ale bncii centrale i importana lor n relaie cu sectorul bancar i cu economia.

Timp mediu estimat pentru studiu individual: 2 ore

Georgeta Dragomir

Banca central i rolul acesteia n relaie cu instituiile de credit

2.1. Structuri organizatorice i specificitatea bncii centrale

Organigrama este o reprezentare grafic a activitilor pe care banca le desfoar. n practic se utilizeaz dou tipuri de organigram: (Stoica, 1999, pg. 38-39) 1) Organigrama ierarhic constituie o reprezentare a structurii unei entiti, care pune n eviden diferitele compartimente i relaiile ierarhice dintre ele; reprezint structura de ansamblu a bncii care evideniaz subdiviziunile organizatori organizatorice ale bncii i raporturile dintre ele. Aceast ierarhie permite: stabilirea responsabilitilor, prin identificarea celor care iau decizii; precizarea modalitilor de transmitere pe fiecare nivel n parte; localizarea datelor necesare fiecrui decident i eliminarea timpilor utilizai pentru colectarea informaiilor inutile; determinarea centrelor de profit i de responsabiliti. 2) Organigrama funcional permite identificarea activitilor bncii i a nivelelor ierarhice de exercitare a acestor activiti. Activitile de baz se regsesc n: - relaiile directe cu clienii, n cadrul activitii de exploatare; - activitatea de producie, specific sectorului bancar, respectiv operaiuni rezultate din relaiile cu clienii, calcul dobnzi i comisioane, etc.; - activiti de asistare n domeniul resurselor materiale, asisten tehnic sau de specialitate. Banca central prezint o serie de caracteristici organizatorice care in de specificul activitii sale i de rolul pe care-l deine n societate, at att n plan naional ct i la nivelul Uniunii Europene. Potrivit Statutului bncii centrale (Legea 312/20041), Banca Naional a Romniei este o instituie public independent, care are un grad mare de autonomie, ea rspunznd numai n fa organului legislativ al rii. Independena bncii centrale este o cerin nscris n documentele U.E., care reflect opinia general conform creia obiectivul principal de meninere a stabilitii preurilor este cel mai bine realizat de o instituie pe deplin independent endent, al crei mandat este clar definit. Rapoartele de convergen ale BCE, precum i avizele BCE au confirmat n mod constant necesitatea independenei bncii centrale. Este de cea mai mare importan ca structura instituional s fie configurat n aa fel nct s garanteze independena funcional, instituional, personal i financiar a BNR2. n acest sens, articolul 3 alin. (1) din Legea 312/2004 precizeaz: n ndeplinirea atribuiilor, Banca Naional a Romniei i membrii organelor sale de conducere nu vor solicita sau primi instruciuni de la autoritile publice sau de la orice alt instituie sau autoritate.
1

Statutului bncii central, Legea 312/2004, publicat publica n Monitorul Oficial, Partea I nr. 582 din 30/06/2004 30/06/2004, abrog Legea nr. 101/1998 privind Statutul BNR 2 Avizul Bncii Centrale Europene din 21 iulie 2008 la solicitarea Parlamentului Romniei cu privire la propunerea legislativ pentru modificarea i completarea Legii nr. 312/2004 privind Statutul Bncii Naionale a Romniei (CON/2008/31), http://www.ecb.europa.eu/ecb/legal

Operaiunile instituiilor de credit

25

Georgeta Dragomir

Banca central i rolul acesteia n relaie cu instituiile de credit Tabel 2.1. Gradul de autonomie al B.N.R. Situaie legal Banc central a Romniei Autonomia Instituie public independent4

Consiliul de administraie3: - Propus de Comisiile permanente de specialitate ale Camerelor Parlamentului

- Numit de Parlament - Mandat 5 ani, cu posibilitatea rennoirii mandatului5 - Numrul membrilor 9 (nou)

Relaii cu :
- Parlamentul Raport anual6; Rapoarte speciale7 - Guvernul Rapoarte speciale; Consultri8 - Participri La edinele Consiliului de administraie al BNR pot participa ministrul finanelor publice i un secretar de stat din Ministerul Finanelor Publice, fr drept de vot.

n tabel nr. 2.1. se concretizeaz aspectele care evideniaz gradul de autonomie al B.N.R.

Exemplu: BNR este o instituie condus de un Consiliu de Administraie format din nou membri, respectiv:

guvernator, n calitate de preedinte; prim-viceguvernator, n calitate de vicepreedinte; doi viceguvernatori, ca membri ai consiliului; cinci membri, care nu sunt salariai ai BNR.

Revocarea din funcie a oricrui membru al consiliului de administraie se face de ctre Parlament, la propunerea comun a comisiilor permanente de specialitate ale celor dou Camere ale Parlamentului, n situaiile prevzute de lege. 4 Legea 312/2004, art. 3, alin. 1. n indeplinirea atributiilor, Banca Nationala a Romaniei i membrii organelor sale de conducere nu vor solicita sau primi instructiuni de la autoritatile publice sau de la orice alta institutie sau autoritate. Alin (2) Orice proiect de act normativ al autoritatilor publice centrale, care priveste domeniile n care Banca Nationala a Romaniei are atributii, va fi adoptat dupa ce n prealabil s-a solicitat avizul Bancii Nationale a Romaniei. Avizul va fi transmis n termen de cel mult 30 de zile de la solicitare. 5 A existat o propunere a Parlamentului Romniei de a se modifica aceasta prevedere, n sensul de a exclude posibilitatea rennoirii mandatului de cinci ani al membrilor Consiliului de administraie al BNR, amendat prin Avizul Bncii Centrale Europene din 21 iulie 2008 (CON/2008/31). 6 Raportul anual cuprinde activitile BNR, situatiile financiare anuale i raportul de audit, dezbatute, fara a fi supuse votului, n sedina comun a celor dou Camere ale Parlamentului. 7 Dac exist pericolul diminurii rezervelor internaionale, pn la un nivel care ar periclita tranzaciile internaionale ale statului, precum i n cazul n care diminuarea s-a produs, BNR va prezenta Guvernului i Parlamentului un raport privind situatia rezervelor internationale i cauzele care au condus sau care pot conduce la o astfel de reducere, cu recomandrile BNR privind politicile guvernamentale macroeconomice necesare pentru preintampinarea sau remedierea situaiei. 8 n vederea stabilirii indicatorilor macroeconomici n baza carora se va elabora proiectul anual de buget.

Operaiunile instituiilor de credit

26

Georgeta Dragomir

Banca central i rolul acesteia n relaie cu instituiile de credit

Principalele atribuii ale Consiliului de Administraie al BNR se refer la: decizii n legtur cu politica monetar, valutar, de credit i de plat, msurile n domeniul autorizrii, reglementrii i supravegherii prudeniale a instituiilor de credit i monitorizrii sistemelor de pli pe care le-a autorizat; hotrrile asupra organizrii interne, deciziile principale de conducere i rspunderile care revin aparatului bncii (Comitetul de Politic Monetar, Comitetul de Supraveghere, Comitetul de Administrare a Rezervelor Internaionale i Comitetul de Audit, care funcioneaz n cadrul BNR); numirea comisiei de cenzori, format n general din 5 membri, care verific gestiunea BNR, ntocmete rapoarte periodice i anuale asupra bilanului bncii i contului de profit i pierdere.

Guvernatorul, prim-viceguvernatorul i de cei doi viceguvernatori exercit conducerea executiv a BNR, n cadrul Comitetului de Politic Monetar i a Comitetului de Supraveghere. Guvernatorul dispune msuri pentru executarea dispoziiilor legale, a hotrrilor consiliului de administraie etc., emite ordine i decizii i reprezint BNR n relaiile cu terii. Guvernatorul numete n funcie personalul din aparatul central al BNR i pe directorii sucursalelor i ai ageniilor. Sub incidena BNR se regsesc o serie de structuri importante, dintre care evideniem: Centrala Incidentelor de Pli Centrala Riscurilor Bancare Fondul de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar Biroul de Credit TransFonD Institutul Bancar Romn

Sarcina de lucru 1
1. Analizeaz organigrama BNR consultnd site-ul http://www.bnr.ro. Identific principalele structuri i explic o serie de caracteristici organizatorice care in de specificul activitii BNR 2. Studiaz comparativ Legea nr. 312/2004 cu Legea 101/1998 i identific minim 3 modificri care au fost induse ca urmare a cerinelor de armonizare cu legislaia i practica U.E.

Operaiunile instituiilor de credit

27

Georgeta Dragomir

Banca central i rolul acesteia n relaie cu instituiile de credit

1. Centrala Incidentelor de Pli (CIP) nfiinat n anul 1997 n cadrul Bncii Naionale a Romniei, Centrala Incidentelor de Pli este un centru de intermediere care gestioneaz informaia specific incidentelor cu instrumente de plat (cecuri, cambii, bilete la ordin), att din punct de vedere bancar (tragerea n descoperit de cont), ct i din punct de vedere social (pierdere/furt/distrugere). Transmiterea informaiei la Centrala Incidentelor de Pli se face pe cale electronic, prin utilizarea Reelei de Comunicaii Interbancare ce leag centrala BNR cu centralele tuturor bncilor. 2. Centrala Riscurilor Bancare (CRB) nfiinat n 2000 n cadrul Bncii Naionale a Romniei, Centrala Riscurilor Bancare reprezint o structur specializat n colectarea, stocarea i centralizarea informaiilor privind expunerea fiecrei instituii de credit din sistemul bancar romnesc fa de acei debitori care au beneficiat de credite i/sau angajamente al cror nivel cumulat depete suma limit de raportare sau care nregistreaz ntrzieri n efectuarea plilor, precum i a informaiilor referitoare la fraudele cu carduri produse de ctre posesori. Utilizatorii informaiilor existente n baza de date a Centralei Riscurilor Bancare sunt persoanele declarante - instituiile de credit i societile de credit ipotecar - i Banca Naional a Romniei. Schimbul de informaii de risc bancar se realizeaz electronic prin Reeaua de Comunicaii Interbancar. 3. Fondul de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar Fondul de garantare a depozitelor n sistemul bancar a fost nfiinat n anul 1996, prin Ordonana Guvernului nr. 39/1996, fiind constituit ca persoan juridic de drept public. Obiectivul principal const n garantarea rambursrii depozitelor constituite la instituiile de credit de ctre persoane fizice, persoane juridice ori entiti fr personalitate juridic, potrivit condiiilor i limitelor stabilite prin legea de funcionare a Fondului, precum i desfurarea activitii ca administrator special, administrator interimar ori ca lichidator al instituiilor de credit, n cazul desemnrii sale n una din aceste caliti. 4. Biroul de Credit nfiinat din iniiativa comunitii bancare din Romnia, Biroul de Credit s-a constituit ca societate pe aciuni, care are ca membri fondatori 24 de bnci. Devenit operaional n august 2004, n prezent membr a Asociaiei Europene a Birourilor de Credit (ACCIS), societatea Biroul de Credit SA a fost creat cu scopul de a furniza participanilor din sistemul bancar informaii reale, actualizate, agregate i consistente referitoare la persoane fizice care au contractat credite de la bnci sau societi financiare, au achiziionat un produs n sistem leasing, au fost asigurate mpotriva riscului de neplat de o societate de asigurri. Activitatea Biroului de Credit vizeaz: colectarea i prelucrarea datelor privind portofoliul de clieni persoane fizice i participanilor; informaii i analize oferite participanilor n scopul identificrii i cuantificrii riscului de credit, creterii calitii creditelor, diminurii riscului de fraud i protejrii creditorilor; stabilirea criteriilor uniforme de apreciere a clientelei (scoring); consultan financiar-bancar.

Operaiunile instituiilor de credit

28

Georgeta Dragomir

Banca central i rolul acesteia n relaie cu instituiile de credit

5. TransFonD Banca central i comunitatea bancar se preocup constant pentru reformarea structural a sistemelor de pli i decontri, pentru ca Romnia s dispun de un sistem de pli modern, la nivelul celor existente n Uniunea European. Operatorul Sistemului Electronic de Pli din Romnia este TransFonD Societatea de Transfer de Fonduri i Decontri, o companie privat fondat de comunitatea bancar din Romnia n anul 2000. Domeniul principal de activitate al TransFonD se raporteaz la furnizarea de servicii de compensare i decontare a plilor fr numerar n moned naional, pentru instituiile de credit, Banca Naional a Romniei, Trezoreria Statului i alte instituii financiare. (Bursa de Valori Bucureti, CreditCoop Casa Central). 6. Institutul Bancar Romn Institutul Bancar Romn are ca obiectiv perfecionarea profesional, pregtirea i specializarea personalului bancar, n conformitate cu cerinele stabilite de instituiile de credit i strategia aprobat de Banca Naional a Romniei, n cooperare cu Asociaia Romn a Bncilor.

Sarcina de lucru 2
Evideniaz rolul Centralei Incidentelor de Pli i Centralei Riscurilor Bancare i analizeaz modul concret n care acioneaz n practic, n urma consultrii site-urilor http://www.bnro.ro/Centrala-Incidentelor-de-Plati i http://www.bnro.ro/Centrala-Riscurilor-Bancare .

2.2. Funcii i relaia cu instituiile de credit

Banca Naional a Romniei a luat fiin n anul 1880, a avut o evoluie important n plan naional i mondial dar sinuoas nainte de 1990, fiind ulterior reorganizat i revenind la funciile ei fireti de banc central, cu urmtoarele atribuii:
emisiune monetar, prin emiterea bancnotelor i a monedelor (moned efectiv) ca mijloace legale de plat pe teritoriul Romniei; asigurarea stabilitii monetare, fiind singura banc care emite moned efectiv; n acest sens, elaboreaz studii i analize privind evoluiile monetare, creditul i operaiile sistemului bancar; administrarea rezervelor valutare ale rii i urmrirea executrii balanei de pli externe;
Operaiunile instituiilor de credit
29

Georgeta Dragomir

Banca central i rolul acesteia n relaie cu instituiile de credit banc a bncilor, cu rol n supravegherea activitii bancare, n promovarea legislaiei, stabilirea normelor i reglementrilor specifice, dar i n asigurarea lichiditii i finanrii de ultim instan pentru sistemul bancar; de asemenea, asigur servicii de compensare i decontare ntre bnci, este factor de prim importan n derularea sistemului de pli i n promovarea instrumentelor de plat i de credit;

fiecare instituie de credit are cont deschis la banca central, inclusiv pentru rezervele minime obligatorii; banc a statului, sub aspectul proprietii, ca agent al statului n domeniul emisiunii de obligaiuni I alte titluri, al vnzrii i rscumprrii lor, ca promotoare a politicii monetare i de credit i n calitate de creditoare a statului; capitalul social al B.N.R. aparine statului, fondul de rezerv se constituie din profitul evideniat n bilanul anual dup acoperirea altor destinaii; asigurarea legturilor cu organizaiile financiar-bancare internaionale. Principalele orientri ale activitii i rolului bncii centrale ntr-o ar, se definesc prin funciile acesteia, respectiv: 1. emisiunea monetar; 2. funcia de banc a bncilor; 3. funcia de creditare; 4. funcia de banc a statului; 5. funcia de gestionare a rezervelor de aur i devize ale unei ri. 1) Emisiunea monetar, ca funcie principal a acestei instituii, const n creaia i punerea n circulaie de moned "efectiv", ca unic mijloc legal de plat, unanim acceptat, n mod nelimitat, element determinant al lichiditii bancare. Banca regleaz astfel lichiditatea ntr-o economie i asigur fluiditatea circulaiei monetare. Legat de aceast calitate, banca central are obligaia s desfoare o politic de aprare a stabilitii monetare, prin asigurarea unei acoperiri monetare reale. Orice ar are o singur moned naional emis de banca central, singura instituie investit de autoritatea statal cu aceast putere, n schimbul creia va aplica principiile politicii monetare a statului respectiv. Emisiunea de moned central se realizeaz fie n mod direct, prin crearea de moned efectiv - bancnotele, fie indirect, prin determinarea volumului creaiei monedei scripturale la celelalte instituii de credit, aa cum s-a prezentat ntr-un capitol precedent. 2) Funcia de banc a bncilor este motivat de o serie de aspecte legate de activitatea specific pe care o deruleaz, respectiv: analizeaz i autorizeaz nfiinarea noilor bnci ntr-o ar i rspunde de supravegherea prudenial a bncilor, elaboreaz reglementri n domeniul monetar, de credit, valutar, de pli i ia msuri pentru impunerea respectrii acestora; exercit control autorizat asupra modului n care bncile respect
30

Operaiunile instituiilor de credit

Georgeta Dragomir

Banca central i rolul acesteia n relaie cu instituiile de credit

normele legale; alimenteaz circulaia monedei bancare i transform moneda scriptural n bancnote; deschide conturi curente pentru fiecare banc reflectate n posturile de pasiv ale bilanului ei, ceea ce permite efectuarea operaiilor de compensare a datoriilor ntre bnci, respectiv decontarea final i irevocabil a operaiunilor de ncasri i pli ntre titularii de conturi, precum i intervenia bncii centrale n situaiile de deficit monetar9.

3) Din atribuiile anterioare se deduce funcia de creditare pe care banca central o exercit prin refinanarea sistemului bancar, fie pe piaa monetar, fie prin mprumuturi efective, fie prin rescontare sau alte operaiuni similare. Aceast funcie st la baza politicilor monetare i de credit prin care banca central dimensioneaz masa monetar n circulaie, prin intermediul creditului. 4) Funcia de banc a statului se regsete n urmtoarele caracteristici ale bncilor centrale: sunt instituii publice, cu capital integral sau majoritar de stat10; prin legislaie, li se confer o poziie privilegiat n sistemul bancar i monetar al unei ri; promoveaz politica monetar i de credit a guvernului trii respective i sprijin politica economic general a statului.

BNR ine n evidenele sale contul curent general al Trezoreriei Statului deschis pe numele Ministerului Finanelor Publice, cu care ncheie convenii privind funcionarea contului i nregistrarea operaiunilor n acest cont. 5) Funcia de gestionare a rezervelor de aur i devize ale unei ri, a conturilor la Fondul Monetar Internaional s.a. BNR are ca atribuie administrarea rezervelor internaionale ale Romniei, stabilete i menine rezerve internaionale la un nivel adecvat tranzaciilor externe ale rii. Rezervele internaionale ale Romniei sunt alctuite din urmtoarele elemente: a) aur deinut n tezaur n ar sau depozitat n strintate; b) active externe, sub forma de bancnote i monede sau disponibil n conturi la bnci n strintate; c) orice alte active de rezerv, recunoscute pe plan internaional, inclusiv dreptul de a efectua cumprri de la Fondul Monetar International n cadrul tranei de rezerva, precum i deinerile de drepturi speciale de tragere; d) cambii, cecuri, bilete la ordin, obligaiuni i alte valori mobiliare, emise sau garantate de persoane juridice nerezidente, clasificate n primele categorii de ctre ageniile de apreciere a riscurilor,
Banca Nationala a Romaniei deschide i opereaza conturi ale instituiilor de credit, ale Trezoreriei Statului, ale caselor de compensare i ale altor entiti, rezidente i nerezidente, stabilite prin reglementari ale Bancii Nationale a Romaniei. (Legea 312 din 2004) 10 Capitalul actual al Bncii Naionale a Romniei aparine n ntregime statului (Legea 312 din 2004)
9

Operaiunile instituiilor de credit

31

Georgeta Dragomir

Banca central i rolul acesteia n relaie cu instituiile de credit

exprimate i pltibile n valut; e) bonuri de tezaur, obligaiuni i alte titluri de stat, emise sau garantate de guverne strine sau de instituii financiare interguvernamentale, negociabile sau nu, exprimate i pltibile n valut. Banca central intervine pe pieele de schimb pentru a regla i apra cursul monedei naionale. n acest mod, conduce politica valutar a unui stat i determin cursul de schimb al monedei naionale. Banca central efectueaz operaiunile cu strintatea i controleaz acest proces n contextul derulrii lui prin sistemul bancar. Banca Naional a Romniei este autorizat s efectueze urmtoarele operaiuni11: a) s cumpere, s vnd i s efectueze alte tranzacii cu: - lingouri i monede din aur i cu alte metale preioase; - valute; - bonuri de tezaur pe piaa secundar, cu obligaiuni i alte titluri emise sau garantate de guverne strine; - cu valori mobiliare emise sau garantate de bnci centrale, de instituii financiare internaionale, de societi bancare i nebancare; b) s deschid i s menin conturi la alte bnci centrale i autoriti monetare, societi bancare i instituii financiare internaionale; c) sa deschid, s in conturi i s efectueze operaiuni de corespondent pentru instituii financiare internaionale, bnci centrale, societi financiare i bancare, organizaii financiare interguvernamentale din strintate, pentru guverne strine.

Sarcina de lucru 3
Studiaz statutul BNR i Raportul anual al BNR pentru a argumenta modul n care i exercit dou dintre funciile specifice.

2.3. Caracteristicile bilanului bncii centrale; situaii financiar-contabile

Bilanul unei bnci exprim activitatea sa monetar, n general. Bilanul bncii centrale reflect n plus sistemul emisiunii monetare naionale. De asemenea, posturile de activ i pasiv ale bilanului ei sunt influenate de relaiile comerciale i financiare internaionale ale rii, de cursurile de schimb i de organizarea sistemului monetar internaional.
11

Legea privind Statutul Bncii Naionale a Romniei nr. 312/2004

Operaiunile instituiilor de credit

32

Georgeta Dragomir

Banca central i rolul acesteia n relaie cu instituiile de credit

Principalele operaiuni bancare reflectate de posturile de activ ale bilanului bncii centrale, constau n: - operaiile de refinanare a economiei prin intermediul bncilor, deci creditele sub diverse forme (rescontare, interveniile pe piee etc.) ctre instituii financiare, stat (cu restricii) s.a. similare; - operaiile cu aur i devize.

Exemplu: Instituiile de emisiune pstreaz o rezerv n aur din cel puin trei motive:
-

unul de origine istoric, ca urmare a faptului c bancnotele emise aveau n contrapartid aurul depus la banca de emisiune iar multe bnci l menin ca form de activ; tot motivat de istorie, dar pe perioad mai recent, n timpul funcionrii primului sistem monetar internaional, pn n anul 1971 cnd SUA a declarat neconvertibilitatea dolarului n aur, aurul a reprezentat o surs de procurare a dolarilor, astfel nct bncile au acumulat rezerve importante de aur la care nu au renunat n totalitate; piaa aurului devenind o pia liber, valoarea aurului avea tendina s creasc puternic ceea ce a condus la o metod simpl de operare n bilan, respectiv activele n aur se reevalueaz la sfritul fiecrui semestru iar valoarea care rezult n plus sau n minus este neutralizat de un post de pasiv denumit n unele ri "rezerve de reevaluare a averilor publice n aur".

Principalele operaiuni bancare reflectate de posturile de pasiv ale bilanului unei bnci centrale sunt: -

capital propriu i fonduri de rezerv, care au o pondere mai redus n totalul operaiunilor, spre deosebire de celelalte bnci; emisiunea monetar, respectiv bancnotele; conturi curente ale instituiilor de credit i ale statului, rezervele bancare i altele.

Bilanul bncii centrale se prezint, ntr-o form simplificat, astfel:

Tabel 2.2. Bilanul simplificat al unei bnci centrale, pe exemplul BNR

ACTIV
Disponibiliti bneti i alte valori Metale i pietre preioase, din care:
Aur la alte standarde Alte metale i pietre preioase

PASIV
Numerar n circulaie Pasive externe, din care:
Obligaii fa de instituii financiare internaionale, din care: mprumuturi FMI

Active externe, din care:

Disponibil n DST la FMI Aur monetar Depozite la vedere

Depozite atrase la vedere

Depozite atrase la termen mprumuturi de la bnci i alte instituii 33

Operaiunile instituiilor de credit

Georgeta Dragomir Banca central i rolul acesteia n relaie cu instituiile de credit Depozite la termen financiare Plasamente n valut Valori mobiliare denominate n valut Titluri mprumutate Participaii externe, din care: participaii la FMI Alocaii n DST de la FMI

Disponibiliti ale instituiilor de credit la BNR, din care:

Conturi curente ale instituiilor de credit Disponibiliti n regim special Depozite ale instituiilor de credit Rezerve obligatorii n valut Conturi instituii de credit n faliment

Valori mobiliare denominate n lei Credite acordate instituiilor de credit

din care: Credite lombard i alte credite Credite acordate instituiilor de credit Credite n litigiu Provizion specific de risc de creditprincipal

Disponibiliti ale Trezoreriei statului Alte pasive

mprumuturi, datorii asimilate i alte disponibiliti atrase Creditori Personal i conturi asimilate Decontri cu bugetul statului Conturi de regularizare Alte pasive

Alte active
Credite acordate salariailor Imobilizri Stocuri Titluri de participare Decontri cu bugetul statului Conturi de regularizare Diferene din reevaluare pentru elementele din afara bilanului Alte active Provizioane pentru creane aferente altor active

Dobnzi de pltit Capital, fonduri i rezerve, din care:

Capital Rezerve Cont special de reevaluri Profitul exerciiului financiar Repartizarea profitului exerciiului financiar Pierderea rmas din anii anteriori

Dobnzi de ncasat
Dobnzi de ncasat Provizioane de risc de credit-dobnd

Sursa: BNR, Raportul anual 2008, http://www.bnr.ro. Caracteristicile bilanului instituiei de emisiune se regsesc att n structura posturilor sale, ct i n modul de transpunere n realitate a funciilor bncii centrale. Astfel, banca central este singura instituie care emite moneda efectiv (bancnotele) n principiu fr nici o constrngere, deci ea nu poate fi niciodat nelichid sub aspectul operaiilor n moneda naional. Ca o consecin, banca central este singura care poate alimenta circuitele cu moned efectiv i are posibiliti de creditare nelimitate (n teorie) n
Operaiunile instituiilor de credit
34

Georgeta Dragomir

Banca central i rolul acesteia n relaie cu instituiile de credit

moneda naional. De asemenea, n sens invers, ea poate reduce potenialul de creditare al bncilor, prin simpla diminuare a ofertei de fonduri sau prin majorarea preului acestora, respectiv a dobnzilor. Din alt punct de vedere, se remarc structura relativ a activelor i pasivelor bncilor de emisiune, n sensul diferenelor care se nregistreaz de la o ar la alta, funcie de nivelul de dezvoltare economic i financiar a unui stat. n rile cu evoluii remarcabile n aceste domenii, bilanul bncii centrale reflect o pondere a operaiunilor cu titluri de credit pe diferite termene n detrimentul creditelor acordate economiei i statului, care prefer recurgerea la mprumuturile pe piee, n condiii mai avantajoase. De asemenea, datoria extern are o valoare diminuat, spre deosebire de rile cu mari probleme economice i care sunt n faz incipient ca evoluie financiar.

Sarcina de lucru 4
1. Studiaz Raportul anual al BNR pentru a analiza concret, pe baz de cifre, principalele operaiuni bancare reflectate de posturile de activ ale bilanului bncii centrale; reine i prezint concluziile analizei, sub aspectul coninutului i importanei fiecrei operaiuni. 2. Studiaz Raportul anual al BNR pentru a analiza concret, pe baz de cifre, principalele operaiuni bancare reflectate de posturile de pasiv ale bilanului bncii centrale; reine i prezint concluziile analizei, sub aspectul coninutului i importanei fiecrei operaiuni.

Contul de profit i pierdere al BNR reflect cheltuielile efectuate, n principal pli de dobnzi i comisioane la creditele primite de la FMI sau din alte surse, precum i veniturile realizate, ca urmare a dobnzilor, n lei i valute, practicate la creditele acordate bncilor comerciale sau a comisioanelor la serviciile prestate.
Contul de profit i pierdere se ntocmete pe baza nregistrrilor contabile privind veniturile realizate i cheltuielile efectuate i reflect: VENITURI 1. Venituri din operaiunile bncii: dobnzi la liniile de credit; venituri din comisioane i taxe; venituri din operaiuni cu titluri n lei (dobnzi la titluri de stat); dobnzi i alte venituri n valut;
35

Operaiunile instituiilor de credit

Georgeta Dragomir

Banca central i rolul acesteia n relaie cu instituiile de credit

venituri din operaiuni cu titluri n valut; venituri din operaiuni cu metale preioase; venituri din provizioane; venituri din recuperri de creane.

2. Alte venituri I. TOTAL VENITURI CHELTUIELI 1. Cheltuieli efectuate cu operaiuni bancare: 1. dobnzi pltite societilor bancare i Trezoreriei statului; dobnzi i comisioane pltite la creditele FMI; dobnzi i comisioane pltite n valut la creditele obinute de BNR din alte surse i alte cheltuieli n valut; cheltuieli privind operaiuni cu titluri n valut; cheltuieli privind operaiuni cu titluri n lei; cheltuieli cu emisiunea monetar; cheltuieli privind operaiuni cu metale preioase; pierderi din creane nerecuperabile neacoperite cu provizioane; alte cheltuieli. Cheltuieli generale cheltuieli cu personalul; cheltuieli cu provizioanele; alte cheltuieli generale.

II. TOTAL CHELTUIELI III. Profit/pierdere (I - II)

Exemplu: La nivelul BNR, Contul de profit i pierdere se prezint pe urmtoarea structur12: a) Venituri din dobnzi b) Cheltuieli cu dobnzile Rezultat net din dobnzi a) Venituri din taxe i comisioane
12

n conformitate cu Normele pentru organizarea i conducerea contabilitii Bncii Naionale a Romniei (nr. 1/2007, nr. 1/2008 i nr. 3/2008).

Operaiunile instituiilor de credit

36

Georgeta Dragomir

Banca central i rolul acesteia n relaie cu instituiile de credit

b) Cheltuieli cu taxe i comisioane Rezultat net din taxe i comisioane a) Ctiguri/(pierderi) nete realizate din operaiuni valutare b) Ctiguri nete realizate din operaiuni cu titluri c) Pierderi nete realizate din operaiuni cu metale preioase d) Pierderi nete din diferene din reevaluare Rezultat net al operaiunilor financiare a) Cheltuieli cu emisiunea monetar b) Alte cheltuieli din operaiuni specifice c) Alte venituri din operaiuni specifice Rezultat net al operaiunilor specifice a) Alte venituri b) Cheltuieli cu personalul c) Cheltuieli administrative d) Cheltuieli cu amortizarea activelor fixe-corporale i necorporale e) Alte cheltuieli generale PROFIT net aferent exerciiului financiar
Conform prevederilor legale, situaiile financiare anuale ale BNR trebuie s ofere o imagine fidel a poziiei financiare i a performanei financiare pentru exerciiul financiar la care se raporteaz. Modelele situaiilor financiare anuale sunt elaborate de BNR, cu avizul consultativ al Ministerului Finanelor Publice.

Sarcina de lucru 5
1. Studiaz Raportul anual al BNR pentru a analiza concret, pe baz de cifre, situaia veniturilor i cheltuielilor BNR; reine i prezint concluziile analizei, sub aspectul structurii Contului de profit i pierdere i al evoluiei profitului BNR pe ultimii 5 ani.

Operaiunile instituiilor de credit

37

Georgeta Dragomir

Banca central i rolul acesteia n relaie cu instituiile de credit

2.4. Politici monetare i de credit

Politica monetar este unul din mijloacele aflate la dispoziia statului pe pentru a promova interesul general n problemele specifice. Politica monetar reprezint un punct nodal al politicii economice a unui stat, prin influenele exercitate de masa monetar i rata dobnzii care se reflect n nivelul inflaiei, creterii economice, utilizrii forei de munc i tranzaciilor internaionale. Principalul promotor al politicii monetare a unui stat este banca central, ca exponent al autoritii publice, care acioneaz prin mijloacele specifice, strns legate de creaia monetar, n realizarea obiectivelor ce se impun prioritar la un moment dat. De exemplu, motivaia controlului creaiei monetare prin banca central este de a mpiedica celelalte bnci s creeze sume prea mari de moned care ar alimenta o presiune a cererii i o inflaie galopant care ar avea ca efect dezorganizarea economiei. Politica monetar joac un rol determinant n aprarea intereselor naionale, alturi de celelalte mijloace aflate la dispoziia statului, prin instrumente specifice privind: manevrarea ta taxei xei oficiale a scontului, respectiv a dobnzii de refinanare practicate de banca central; sistemul rezervelor bancare minime obligatorii, prezente n pasivul bilanului bncii centrale; politica de open openmarket sau tradus liber, piaa liber; plafonarea creditelor. Credibilitatea n politica bncii centrale poate fi consolidat prin caracteristicile i rezultatele vizibile de la o perioad la alta: stabilitate i diminuarea inflaiei13; reducerea deficitului bugetar; sector financiar-bancar financiar activ i performant; creterea puterii de cumprare. Principalele instrumente ale politicii monetare i de credit promovate de banca central vizeaz: a) manevrarea taxei oficiale a scontului, respectiv v a dobnzii de refinanare practicate de banca central o majorare a acesteia conduce la reducerea masei monetare n circulaie, prin diminuarea cererii de credit; n plan extern ns, fondurile sunt atrase de pieele cu dobnzi ridicate; b) politica de open-market op sau piaa liber, piaa interbancar pe care se vnd i se cumpr titluri publice sau private i care permite interveniile bncii centrale n acest sens prin cumprarea de titluri, poate influena creterea masei monetare n circulaie, n paralel ralel cu creterea valorii titlurilor respective;

13

creterea persistent a nivelului general al preurilor, care conduce la o scdere continu a puterii de cumprare a banilor; este, de obicei, exprimat ca o variaie procentual anual a unui indice al preurilor de consum.

Operaiunile instituiilor de credit

38

Georgeta Dragomir

Banca central i rolul acesteia n relaie cu instituiile de credit

c) sistemul rezervelor bancare minime obligatorii14, evideniate n pasivul bilanului bncii centrale o majorare a acestora conduce implicit la diminuarea potenialului de creditare al bncilor i astfel, la reducerea masei monetare n circulaie; d) plafonarea sau ncadrarea creditelor, la o anumit valoare n raport cu valoarea resurselor. Acestea urmresc transpunerea n realitate a obiectivelor politicii monetare pe un anumit orizont de timp. Obiectivele pot avea caracter final sau pot defini scopuri intermediare. Obiectivele finale se axeaz n principal pe echilibrul intern, respectiv pe aciunea mpotriva inflaiei. n acest sens, stabilitatea preurilor a reprezentat un deziderat care se regsete punctat n principalele teorii monetare. Aceast direcie este marcat de teoria monetarist care consider lupta mpotriva inflaiei drept obiectiv prioritar al politicii economice iar cea mai bun soluie gsit este aciunea asupra creaiei monetare. Exemplu: Aciunea monetar asupra diferitelor manifestri ale inflaiei (inflaia prin cerere, prin costuri, structural, etc.) se poate exercita prin 3 canale, respectiv: reducerea creaiei monetare va diminua cererea intern de moned (efectul lichiditate); creterea ratei dobnzii va limita mprumuturile i va conduce la modificarea gestiunii portofoliilor (efectul costului capitalului, efectul de substituire); afirmarea acestei politici va elimina anticiprile inflaioniste care au consecinele cunoscute (de amplificare a fenomenului).

Obiectivele intermediare ale politicii monetare sunt date de variabilele monetare controlabile de autoriti i legate ntr-o manier previzibil de obiectivele finale. Acestea se regsesc exprimate n: Stabilitatea cursurilor de schimb, care depinde de confruntarea ofertei i cererii de devize legat de contractele comerciale i financiare; se poate aciona prin intermediul costului capitalului intern, capitalurile externe orientndu-se spre pieele unde sunt mai bine remunerate. O depreciere a monedei favorizeaz fenomenul inflaionist astfel nct autoritile monetare din unele state dezvoltate au ncercat, n anumite perioade, asocierea moned forte - deflaie. Determinarea cantitii de moned n circulaie i alegerea agregatului monetar care s induc i s susin creterea dorit, fr a accentua procesele inflaioniste. Nivelul ratei dobnzii este un obiectiv intermediar care ns joac un rol contradictoriu: un nivel sczut, stimuleaz creterea economic i

14

nivelul minim al rezervelor pe care instituiile de credit sunt obligate s le dein la banca central; pentru fiecare instituie, se calculeaz n general ca procent din totalul depozitelor constituite de clienii nebancari la acea instituie de credit.

Operaiunile instituiilor de credit

39

Georgeta Dragomir

Banca central i rolul acesteia n relaie cu instituiile de credit

utilizarea zarea forei de munc; un nivel ridicat, susine moneda i regleaz masa monetar n circulaie. Studii elaborate n decursul timpului i experienele oferite de realitate au demonstrat c exist o strns legtur ntre sntatea sectorului bancar, care face obiectul analizei microeconomice, i politica monetar, apanaj al macroeconomiei. (David & Jaffr, 1990) O politic monetar coerent vizeaz stabilitatea monedei iar o politic macroeconomic bine gestionat are ca obiectiv tiv dezvoltarea i stabilitatea; toate acestea nu pot fi realizate fr existena unui sistem bancar credibil i eficient, , fapt demonstrat de experiena ultimelor crize financiare care s s-au au succedat n diferite zone ale lumii. Sub acest aspect, sntatea sistemului s bancar trebuie s reprezinte un obiectiv al politicii monetare, n aceeai msur ca stabilitatea preurilor sau a cursului de schimb, fiind totodat una din problemele importante ale gestiunii economice actuale. La nivelul U.E. funcioneaz Eurosistemul, care cuprinde Banca Central European i bncile centrale naionale din statele membre ale zonei euro. Acesta stabilete i aplic politica monetar a zonei euro. De asemenea, Eurosistemul contribuie la realizarea supravegherii financiare: consiliaz cons legislatorii n sfera sa competen i elaboreaz statistici monetare i financiare.

Sarcina de lucru 6
1. Explic principalele politici monetare i de credit promovate de banca central i evideniaz efectele fiecreia, prin raportare la aciunile BNR, n urma studiului Raportului anual al BNR pe ultimii doi ani. 2. Analizeaz modul n care BNR a acionat pentru reducerea masei monetare n circulaie, folosind ca instrument manevrarea taxei oficiale a scontului consult pentru aceasta revistele econ economice i site-ul ul www.bnro.ro

ncepnd cu data aderrii Romniei la Uniunea European, BNR poate, pe cont propriu ori n numele i contul statului, s participe la aranjamente de compensare, depozitare, decontare i plat, ncheiate cu instituii centrale sau cu organizaii colective de specialitate, publice i private, cu sediul n strintate. La nivelul U.E., Banca Central European promoveaz cooperarea ntre bncile centrale i autoritile de supraveghere pe probleme de interes comun, printre care supravegherea sistemelor de pli, gestiunea crizelor financiare. Aceste activiti se desfoar cu asistena Comitetului pentru supraveghere bancar (unul dintre comitetele Sistemului European al Bncilor Centrale), care
Operaiunile instituiilor de credit
40

Georgeta Dragomir

Banca central i rolul acesteia n relaie cu instituiile de credit

reunete experi ai bncilor centrale i ai autoritilor de supraveghere din Uniunea European. Pentru statele U.E. care au trecut la moneda unic european, s s-a constituit SEPA - zona unic de pli n euro - o zon din Europa n care cetenii, companiile i alte organizaii pot efectua i primi pli n moned electronic, n euro, att n interiorul unei ri, ct i n afara acesteia, n aceleai condiii de baz i cu aceleai drepturi i obligaii, indiferent unde s-ar afla. SEPA funcioneaz ca o pia unic de pli interne i permite clienilor s efectueze pli la fel de repede i ieftin ca n zona de domiciliu. Iniiativa SEPA este administrat de Consiliul European al Plilor, care a fost nfiinat n 2002 i reprezint organul de decizie i coordonare al industriei bancare europene n ceea ce privete plile. O atribuie esenial a Eurosistemului const n promovarea bunei funcionri a sistemelor de pli.

Rezumat
Banca central prezint o serie de caracteristici organizatorice care in de specificul activitii sale i de rolul pe care-l deine n societate, att n plan naional ct i la nivelul Uniunii Europene. Independena bncii centrale este o cerin nscris n documentele U.E. i n legislaia naional, care reflect opinia general conform creia obiectivul principal de meninere a stabilitii preurilor este cel mai bine realizat de o instituie pe deplin independent, al crei mandat este clar definit. Principalele orientri ale activitii i rolului bncii centrale ntr-o ntr ar se definesc prin funciile acesteia, res respectiv: emisiunea monetar; funcia de banc a bncilor; funcia de creditare; funcia de banc a statului; gestionarea rezervelor de aur i devize ale unei ri. Caracteristicile bilanului instituiei de emisiune se regsesc att n structura posturilor sale de activ i pasiv, care reflect operaiunile bncii centrale, ct i n modul de transpunere n realitate a funciilor specifice. Contul de profit i pierdere al BNR reflect cheltuielile efectuate, n principal pli de dobnzi i comisioane, precum i veniturile realizate, ca urmare a ratelor dobnzilor practicate la creditele acordate bncilor comerciale sau a comisioanelor la serviciile prestate. Principalul promotor al politicii monetare a unui stat este banca central, ca exponent al autoritii publice, care acioneaz prin mijloacele specifice, n principal: manevrarea taxei oficiale a scontului; politica de open open-market; market; sistemul rezervelor minime obligatorii - pentru realizarea obiectivelor ce se impun prioritar la un moment dat. Una dintre principalele incipalele atribuii ale bncii centrale vizeaz promovarea i monitorizarea bunei funcionri a sistemelor de pli pentru asigurarea stabilitii financiare.

Operaiunile instituiilor de credit

41

Georgeta Dragomir

Banca central i rolul acesteia n relaie cu instituiile de credit

Teste de autoevaluare
1) Printre atribuiile importante ale bncii centrale se numr: a) finanarea statului i instituiilor publice, atunci cnd se nregistreaz un deficit bugetar; b) asigurarea stabilitii monetare, fiind singura banc care emite moned efectiv; c) activiti financiare de retail banking. 2) Principalele posturi de pasiv ale bilanului bncii centrale constau n: a) operaiuni de creditare a companiilor; b) operaiile de refinanare a sectorului bancar; c) conturi curente ale instituiilor de credit, rezervele bancare. 3) Principalul promotor al politicii monetare a unui stat este: e a) Parlamentul; b) Guvernul; c) banca central. 4) Gradul de autonomie al BNR este: a) relativ redus, n raport cu subordonarea fa de Guvernul Romniei i politica acestuia; b) restrns, avnd obligaii fa de Uniunea European i Banca Mondial; c) mare, ea rspunznd numai n faa organului legislativ al rii. 5) Conform prevederilor Legii privind Statutul BNR - Legea nr.312/2004 obiectivul fundamental al BNR const n: a) asigurarea i meninerea stabilitii preurilor; b) intervenii pe pieele valutare pentru meninerea cursului de schimb al monedei naionale la un nivel relativ constant i pstrarea unui leu puternic; c) asigurarea necesarului de resurse monetare la dispoziia statului. 6) Contul de profit i pierdere al BNR reflect cheltuielile efectuat efectuate i veniturile realizate; dintre sursele principale de venit enumerm: a) emisiunea de bancnote i moned divizionar;
Operaiunile instituiilor de credit
42

Georgeta Dragomir

Banca central i rolul acesteia n relaie cu instituiile de credit

b) operaiunile cu titluri, cu metale preioase, dobnzi la liniile de credit, comisioane; c) dobnzi la creditele acordate firmelor publice i private, persoanelor fizice. 7) Funcia bncii centrale de banc a bncilor NU este motivat de o serie de aspecte, printre care: a) analizeaz i autorizeaz nfiinarea noilor bnci ntr-o ar i rspunde de supravegherea prudenial a bncilor, b) alimenteaz circulaia monedei bancare i transform moneda scriptural n bancnote; c) este constituit ca banc al crei capital este majoritar sau n totalitate de stat. 8) Instituia de emisiune nregistreaz bancnotele emise, dup cum urmeaz: a) n i deine n pasiv moned divizionar emis de stat; b) n pasivul bilanului ei i deine n activ moned divizionar emis de stat; c) ca operaiune n afara bilanului. 9) Obiectivele finale ale politicii monetare se axeaz n principal pe: a) stabilitatea cursurilor de schimb; b) echilibrul intern, respectiv pe aciunea mpotriva inflaiei i stabilitatea preurilor; c) determinarea cantitii de moned n circulaie i alegerea agregatului monetar care s susin creterea dorit 10) Centrala Incidentelor de Pli este un centru de intermediere care gestioneaz: a) informaia specific incidentelor cu instrumente de plat (cecuri, cambii, bilete la ordin), numai din punct de vedere social; b) informaia specific incidentelor cu instrumente de plat numai din punct de vedere bancar; c) informaia specific incidentelor cu instrumente de plat, att din punct de vedere bancar, ct i social. 11) Principalele posturi de activ ale bilanului bncii centrale constau n: a) operaiuni de creditare a companiilor; b) operaiile cu aur i devize;
Operaiunile instituiilor de credit
43

Georgeta Dragomir

Banca central i rolul acesteia n relaie cu instituiile de credit

c) emisiunea monetar.

Rspunsuri la ntrebrile din testele de autoevaluare

1. b; 2. c; 3. c; 4. c; 5. a; 6. b; 7. c; 8. b; 9. b; 10. c; 11. b.

Lucrare de verificare

Realizarea unui proiect cu urmtoarea tematic (una dintre cele dou, respect tiv integral A saau B): A. structura tructura sistemului financiar-bancar financiar din 1.1. Prezentai, pe baz de date concrete, s Romnia, n evoluie pe ultimii 10 ani; ani 1.2. Studiai bibliografia, legislaia recomandat i sintetizai funciile BNR, n relaia cu instituiile de credit; pe baza analizei informaiilor din site-uri ale bncilor centrale, exemplificai funcia de creditare a instituiilor de credit sub aspectul categoriilor de credit acordate, al condiiilor impuse, garaniilor, dobnzilor i altor costuri (la nivelul anului curent) i comparai cu situaia unei bnci centrale din spaiul european. Sau B. 2.1. Pe baza situaiilor financiar ar-contabile ntocmite de BNR n anii 2009-2010, se vor evidenia i caracteriza, cu date concrete: a. principalele surse de venit ale bncii centrale, cu precizri privind relaia cu instituiile de credit; b. principalele categorii de cheltuieli pe care le efectueaz banca central; c. operaiunile active i operaiunile pasive ale BNR, delimitnd pe cele care vizeaz relaia cu instituiile de credit pe baza analizei informaiilor din site-uri uri ale bncilor centrale, comparai valoarea, valoarea n structur, a operaiunilor active i a celor pasive pasive, cu cea a cel puin dou bnci centrale din U.E.

Bibliografie minimal
Basno Cezar, Dardac Nicolae, Floricel Constantin (2003). Moned, credit, bnci. Bucureti: EDP. p. 168-185, 168 230-240. Dragomir Georgeta (2009). Operaiunile instituiilor de credit. Galai: Ed. Universitar Danubius. p. 16-29. Turliuc Vasile, Cocri Vasile (1998). Moned i credit. Iai: Ed. Ankarom. p. 99-109; 367-381. *** Legea privind Statutul Bncii Naionale a Romniei nr. 312/2004 *** Reglementrile Bncii Naionale a Romniei, 2004-2012
Operaiunile instituiilor de credit
44

Georgeta Dragomir

Banca central i rolul acesteia n relaie cu instituiile de credit

*** B.N.R., Rapoarte anuale 2004-2010 *** Revista Piaa financiar, 2007-2012 *** Revista Tribuna economic, 2007-2012 *** Revista Finane,bnci, asigurri, 2007-2012

Operaiunile instituiilor de credit

45