Referitor : S.C. MUNPLAST S.A. n insolven, In insolvency, En procedure collective Sediul n Bucuresti, B-dul. 1 Mai, nr. 51 55, sector 6, Cod de identificare fiscal RO446497, numr de ordine n Registrului Comerului J40/81/1991 Dosar nr. : 60833/3/2011
n conformitate cu dispoziiile art. 94, alin. (1), punctul (a) din Legea nr.85/2006, debitoarea MUNPLAST SA, in baza hotararii adunarii generale a actionarilor, propune Planul de reorganizare a activitii ce prevede restructurarea i continuarea activitii societii i valorificarea acelor bunuri din averea sa care nu sunt absolut necesare realizrii activitilor propuse a fi realizate prin Plan. Intentia de depunere a unui Plan de reorganizare a fost exprimata prin Cererea de deschidere a procedurii de insolventa. La data de 20 Iulie 2012, n temeiul art. 74 din Legea nr. 85/2006, urmare a soluionrii tuturor contestaiilor formulate mpotriva creanelor nregistrate n tabelul preliminar, a fost ntocmit i depus la dosarul cauzei, afiat la grefa Tribunalului Bucureti i publicat n Buletinul Procedurilor de Insolven nr. 10460 din 24.07.2012, Tabelul definitiv al creditorilor S.C. MUNPLAST S.A. Motivat de faptul c, din eroare material n Tabelul ntocmit conform art. 74 din Legea nr. 85/2006, crean admis pentru creditorul Apa Nova Bucureti a fost indicat ca fiind n sum de 2.591,93 lei n loc de 2.588,03 lei, iar pentru creditorul MKB Romextera Leasing IFN SA ca fiind de 5.571,08 lei n loc de 25.113,98 lei, la data de 02.08.2012 s-a procedat la rectificarea Tabelului definitiv al creditorilor Munplast SA, un exemplar al acestuia fiind naintat la dosarul cauzei i afiat la grefa Tribunalului Bucureti la data de 06.08.2012.
I SO 9001
In insolventa, In insolvency, En procedure collective BUCURESTI, B-dul 1 Mai (fosta Compozitorilor), nr.51-55, Sector 6, C.U.I. RO 446497 Cod : 061629, Tel. 00-40-21-413.02.20, 413.00.78, Fax : 00-40-21-413.14.29
Page 2 of 122 PLAN DE REORGANIZARE CUPRINS 1. PREAMBUL..............................................................................................................pag.5 1.1. Temeiul de drept al Planului de reorganizare........................................................pag.5 1.2. Scopul reorganizarii societatii MUNPLAST S.A....................................................pag.5 1.3. Durata Planului de reorganizare...........................................................................pag.6 2. PREZENTAREA SOCIETATII DEBITOARE SI A MEDIULUI DE AFACERI.........pag.7 2.1. Date generale.......................................................................................................pag.7 2.2. Scurt istoric...........................................................................................................pag.7 2.3. Functionarea societatii........................................................................................pag.14 2.4. Baza tehnico materiala a societatii.................................................................pag.15 2.4.1. Aspecte generale privind activele corporale si necorporale .............................pag.15 2.4.2. Constructii si terenuri........................................................................................pag.15 2.4.3. Flux tehnologic..................................................................................................pag.15 2.4.4. Descrierea sumara a softurilor din dotarea societatii .......................................pag.28 2.4.5. Prezentarea activitatii de investitii ....................................................................pag.28 2.5. Analiza rezultatelor financiare si a situatiei patrimoniului pe perioada de observatie si pe perioada anterioara deschiderii procedurii............................................................pag.29 2.5.1. Analiza situatiei patrimoniului Analiza bilantiera...........................................pag.29 2.5.1.1. Bilan financiar simplificat pentru perioada decembrie 2010 - 30.06.2012....pag.31 2.5.1.2. Calculul i analiza fondului de rulment pentru perioada decembrie 2010 - 30.06.2012 .................................................................................................................pag.31 2.5.1.3. Calculul i analiza necesarului de fond de rulment pentru perioada decembrie 2010- iunie 2012.........................................................................................................pag.34 2.5.1.4. Calculul i analiza trezoreriei decembrie 2010- iunie 2012 ..........................pag 35 2.5.1.5.Capacitatea de autofinanare..........................................................................pag.36 2.5.1.6. Analiza solvabilitii i lichiditii ...................................................................pag.39 2.5.1.7. Ali indicatori...................................................................................................pag.40
Page 3 of 122 2.5.1.8. Analiza riscului de faliment (insolvabilitate) - modelul Conan-Holder ..........pag. 42 2.5.1.9. Analiza riscului de faliment (insolvabilitate)-modelul Altman ........................pag 44 2.6. Analiza SWOT....................................................................................................pag.45 2.7. Evoluia Veniturilor S.C. Munplast S.R.L. n perioada iunie 2011- iunie 2012...pag.46
3. STABILIREA CONDUCERII ACTIVITTII PE PERIOADA REORGANIZRII..pag.52
4. STATEGIA REORGANIZARII................................................................................pag.52 4.1. Activitati ce vor fi mentinute................................................................................pag.52 4.2. Organigrama.....................................................................................................pag.53 4.3. Analiza pietii si a mediului concurential.............................................................. pag.53 4.4. Identificarea oportunitatilor de piata si stabilirea strategiilor de marketing.pag.58 4.4.1. Stabilirea obiectivelor de marketing.....pag.58 4.4.2. Strategii si intrumente de marketing....pag.58 4.5. Fundamentarea bugetului previzionat pe perioada reorganizarii......................pag.59 4.5.1. Previzionarea veniturilor..................................................................................pag.59 4.5.2. Fundamentarea bugetului de cheltuieli............................................................pag.65 4.6. Resurse financiare...........................................................................................pag.66 4.7. Modificarea actului constitutiv al debitorului ...................................................pag.66 4.8. Termenul de realizare al planului de reorganizare .........................................pag.66 4.9. Categorii de creante.........................................................................................pag.67 4.10. Descarcarea de raspundere a debitorului........................................................pag.81 4.11. Alte prevederi...................................................................................................pag.81
5. MECANISMUL DE VOT AL PLANULUI.................................................................pag.82
6. SIMULAREA DISTRIBUIRII N CONDITIILE FALIMENTULUI..............................pag.83 6.1. Proiectul de distribuire in caz de faliment.............................................................pag.83 6.1.1. Premise, baza de calcul....................................................................................pag.83 6.1.2. Bunuri si creante valorificabile intr-o eventuala procedura de faliment .......... pag.84 6.1.3. Datorii curente nascute pe perioada de observatie..........................................pag.84
Page 4 of 122 6.1.4. Evaluarea pentru vanzare la faliment a tuturor bunurilor existente in patrimoniul debitoarei.....................................................................................................................pag.85 6.1.4.1. Valoarea de lichidare n caz de faliment a bunurilor asupra carora exista garantii.........................................................................................................................pag.85 6.1.4.2 Valoarea de lichidare fortata a bunurilor libere de sarcini...............................pag.86 6.1.4.3. Alte elemente de patrimoniu valorificabile intr-o eventuala procedura de faliment......................................................................................................................pag.113 6.2. Mecanism de calcul ..........................................................................................pag.114 6.2.1. Simularea distribuirii fondurilor obtinute din valorificarea bunurilor asupra crora exist garantii.............................................................................................................pag.114 6.2.2. Simularea distribuirii fondurilor obtinute din valorificarea bunurilor asupra crora nu exist garantii si din recuperari de creante ...............................................................pag.116
7. PROGRAMUL DE PLAT AL CREANTELOR....................................................pag.119
8. VANZARI IN PROCEDURA REORGANIZARII...................................................pag.120 8.1. Bunuri propuse la vanzare..................................................................................pag.120 8.2. Metode de valorificare propusa...........................................................................pag.122
10. ANEXE - Anexa nr. 1 Balanta de verificare contabila la data de 30.06.2012; - Anexa nr. 2 Tabel definitiv de creante - Anexa nr. 3 Bugetul cheltuielilor de procedura in ipoteza falimentului - Anexa nr. 4 Cash - flow-ul activitatii curente - Anexa nr. 5 Programul de plati al creantelor - Anexa nr. 6 Raport de evaluare - Anexa nr. 7 Organigrama pe perioada reorganizarii
Page 5 of 122 1. PREAMBUL 1.1. Temeiul de drept al depunerii Planului de reorganizare n conformitate cu dispoziiile art. 94, alin. (1), punctul (a) din Legea nr.85/2006, debitoarea, SC MUNPLAST SA, in baza aprobarii adunarii generale a actionarilor propune Planul de reorganizare a activitii ce prevede restructurarea i continuarea activitii societatii i valorificarea acelor bunuri din averea sa care nu sunt absolut necesare realizrii activitilor propuse a fi realizate prin Plan. Dispozitiile art.94, alin.(3) din Legea nr.85/2006 prevad posibilitatea ca reorganizarea activitatii sa se faca fie prin restructurarea si continuarea activitatii debitorului, fie prin lichidarea unor bunuri din averea acestuia sau o combinatie a celor doua variante de reorganizare. SC MUNPLAST S.A. si-a exprimat intentia de a depune un Plan de Reorganizare prin cererea de deschidere a procedurii de insolventa. 1.2. Scopul reorganizarii societatii MUNPLAST S.A. Pentru atingerea scopului procedurii insolventei, si anume, acoperirea pasivului debitorului, legea prevede atat posibilitatea reorganizarii judiciare cat si posibilitatea lichidarii bunurilor. Cu toate ca legea nu mentioneaza expres acest lucru, in conceptia doctrinara sociala, reorganizarea trebuie sa fie prima optiune, avand la baza ideea de salvare a debitorului insolvent. Ideea salvarii trebuie insa corelata cu cea a realizarii creantelor asupra averii debitorului. Restructurarea trebuie privita ca o solutie moderna pentru anticiparea si gestionarea schimbarii. In conditiile crizei economice si a perioadei de recesiune pe care o parcurge tara noastra, a unui climat economic fragil, a unei instabilitati legislative fiscale care influenteaza covarsitor orice previziune economica, intreprinderile trebuie sa se adapteze continuu in functie de tendintele si presiunile economice, sociale si politice. Criza a lovit structuri puternice, cu experienta si traditie in economia de piata, astfel ca sansa reorganizarii marilor organizatii trebuie acordata in spiritul dezvoltarii economiei
Page 6 of 122 nationale in ansamblul sau. Principalele motive care trebuie sa fie luate in considerare de creditori pentru aprobarea reorganizarii in detrimentul falimentului sunt urmatoarele: Continuarea activitatii, in sensul extinderii dezvoltarii activitatii de productie in scopul maririi gamei de produse prin controlul riguros al costurilor, creaza premizele obtinerii unui excedent de cash-flow care sa permita achitarea la un nivel superior celui care s-ar obtine intr-o eventuala procedura de faliment, a creantelor admise in Tabelul definitiv. Mentinerea in activitate a peste 150 de salariati care vor beneficia de o retribuire corespunzatoare a muncii si vor contribui in nume propriu si prin intemediul angajatorului la plata unor sume importante catre bugetul de stat si bugetul asigurarilor sociale; Mentinerea unor relatii parteneriale cu peste 40 de furnizori si clienti din diverse domenii, respectiv: materii prime, marfuri, servicii, utilitati, etc., ceea ce asigura fluxuri financiare reciproce generatoare de plusvaloare; Restructurarea activitatii creaza premisele valorificarii afacerii la o valoare net superioara celei obtenabile in caz de faliment; Cheltuielile de paza si conservare a bunurilor societatii, care in situatia falimentului ar fi suportate din fondurile incasate din valorificarea acestora, sunt suportate din veniturile realizate din continuarea activitatii productive si comerciale; 1.3. Durata Planului de reorganizare Proiectul planului de reorganizare este desfurat pe o perioad de 36 luni, luna I fiind considerat luna imediat urmtoare confirmrii Planului. n condiiile n care evolutia activitatii societatii o impune, se va supune aprobrii adunrii creditorilor prelungirea, n limitele prevzute de lege, a perioadei de reorganizare pn la plata integral a creantelor, astfel cum au fost modificate prin Plan.
Page 7 of 122 n situaia n care titularii unor creane stabilesc de comun acord cu debitorul ca scadena sumelor datorate s depeasc intervalul celor trei ani ct s-a proiectat reorganizarea activitii, acetia i vor putea recupera creanele n cuantumul rmas neachitat, la o dat ulterioar termenului prevzut pentru reorganizarea activitii.
2. PREZENTAREA SOCIETII I A MEDIULUI DE AFACERI
2.1. DATE GENERALE
Denumirea societii : S.C. MUNPLAST S.A. Sediul social declarat : Bucureti, sector 6, B-dul 1 Mai, nr. 51-55 Numr de nmatriculare : J40/81/1991 Cod fiscal : RO 446497 Obiectul de activitate principal : Fabricarea plcilor, foliilor, tuburilor i profilelor din material plastic Capital social : 4.036.230 RON Administrator special : Maricel Mihail Diaconu
2.2. SCURT ISTORIC Companie cu capital integral romanesc, MUNPLAST a fost pusa in functiune in anul 1967, fiind conceputa initial ca fabrica de nasturi din rasina poliesterica, nesaturata, nasturi realizati prin procedeul turnare in placi si din aminoplast prin presare, cu tehnologii si dotari la nivel mondial si a functionat in cadrul Ministerului Industriei usoare, fiind cel mai mare producator de nasturi din tara. In anul 1968, intreprinderea a fuzionat cu Fabrica de Mase Plastice MUNTENIA, care prelucra mase plastice prin: - injectie (articole de menaj, papetarie etc); - extrudare folii si sudare pungi; - extrudare corpuri cave (canistre, butelii), denumirea sub care a fost
Page 8 of 122 cunoscuta societatea la acea vreme fiind Intreprinderea de Nasturi si Mase Plastice Bucuresti. Ulterior, Intreprinderea de Nasturi si Mase Plastice a cunoscut mai multe etape de dezvoltare in vederea cresterii capacitatilor de productie pentru a raspunde cerintelor pietii, dupa cum urmeaza: 1) In anul 1970 a fost inceputa o activitate de investitii pentru dezvoltarea productiei de bunuri de larg consum, in urma careia au fost puse in functiune in anul 1973, urmatoarele capacitati de productie: - o capacitate de 2000 tone folii calandrate semirigide din PVC, destinate ambalajelor transparente pentru industria de confectii si tricotaje si industria alimentara si o masina de termoformare pentru ambalaje de unica folosinta; - o capacitate de 3 500 000 mp/an inlocuitori de piele pe baza de PVC expandat, pe o linie de stratificare prin transfer cu doua posturi, dotare la nivel tehnologic mondial, produsele fiind destinate industriei de incaltaminte si marochinarie usoara si grea. In aceeasi perioada a fost inceputa si productia de compunduri granulate pe baza de PVC suspensie, utilizate la fabricarea prin injectie a talpilor si altor accesorii pentru incaltaminte, pe masinile de injectie din dotare, precum si la alti producatori din industria usoara. In anul 1974, utilizand instalatia de stratificare prin transfer s-a trecut la fabricarea inlocuitorilor de piele pe baza de poliuretani, cu caracteristici tehnice superioare, similare pielii naturale din punct de vedere al aspectului, finisajului si tuseului, orientare care a avut influente favorabile asupra indicatorilor economici. 2) In februarie 1975, ca urmare a solicitarilor sporite de produse industriale si ambalaje pentru confectii si tricotaje a inceput realizarea, in spatiile existente a unei investitii pentru: - 635 tone/an produse injectate, cuprinzand dotarile tehnice necesare pentru fabricarea de: articole de uz casnic din materiale plastic, talpi si tocuri pentru industria de incaltaminte, umerase si accesorii pentru industria de confectii si tricotaje; - 800 tone/an pungi din polietilena .
Page 9 of 122 3) In aceeasi perioada, a fost pusa in functiune si o capacitate de plastisoli pe baza de PVC emulsie, destinati fabricarii garniturilor pentru capacele sticlelor de bere. 4) In anul 1976 a fost pusa in functiune si o masina de caserare cu doua posturi prin procedeul cu flacara, in scopul realizarii ansamblurilor formate din materiale textile (tesute sau tricotate) sau inlocuitori de piele, dublate cu spuma poliuretanica, semifabricate destinate industriei de incaltaminte, imbracaminte, tapiterie mobila si capitonaje pentru autoturisme si camioane, cu o capacitate de 1800 mii mp/an; 5) In anul 1977, in spatiile existente s-a facut o dezvoltare pentru cresterea capacitatii de nasturi cu 1030 grosi prin punerea in functiune a unor utilaje moderne de mare productivitate si introducerea tehnologiei de turnare in bare a rasinii poliesterice nesaturate, ceea ce a permis diversificarea gamei de modele, culori si efecte pentru nasturi, pentru a raspunde cerintelor pietei externe de confectii si tricotaje. 6) In anul 1990 s-a constituit Societatea Comerciala MUNPLAST SA Bucuresti, in conformitate cu Legea 15/1990 si H.G. nr. 1272/1990, prin preluarea integrala a patrimoniului Intreprinderii de Nasturi si Mase Plastice si a fost inregistrata la Camera de Comert sub numarul J40/81/21.01.1991. Dupa anul 1990, s-au desfasurat actiuni de modernizare, retehnologizare si reutilizare, sistematizarea fluxurilor de fabricatie si depozitare, reutilarea unor ateliere si linii tehnologice pentru incadrarea in normele PSI a sectiilor de productie si a spatiilor de depozitare. Ca urmare a schimbarilor intervenite pe piata ambalajelor, precum si a consumului mare de energie, in anul 1990 s-a renuntat la productia de folii calandrate semirigide din PVC si de ambalaje termoformate din folie PVC. 7) In anul 1990 au fost achizitionate 7 noi masini de injectie din Croatia, pentru inlocuirea partiala a parcului de masini existent, cu uzura fizica si morala avansata. 8) In anul 1991 a fost modernizata instalatia de fabricare a inlocuitorilor de piele prin completarea cu al treilea cap de stratificare si a unui echipament de depunere intr-un singur strat, dotare care a permis diversificarea larga a gamei sortimentale si obtinerea unor produse cu caracteristici tehnice si estetice mult imbunatatite, precum si extinderea
Page 10 of 122 domeniilor de utilizare a acestora in industria de imbracaminte, tapiterie si capitonaje auto. 9) In cursul anului 1993, a fost incheiat un contract de colaborare cu firma de productie si comercializare a produselor injectate din materiale plastic, STARPLAST, din Israel, in scopul vanzarii la export si in vederea completarii gamei de articole de menaj si jucarii vandute pe piata interna cu produse noi cu design modern, aspect si functionalitate imbunatatite. 10) In anul 1995 a fost incheiat proiectul de reutilare a sectiei de fabricatie a foliilor si ambalajelor din folii, prin inlocuirea unor utilaje de extrudare suflare folie , imprimare si sudare pungi, saci si sacose, uzate fizic si moral, cu utilaje performante, de mare productivitate, actiune ce a condus la cresterea capacitatii de productie, diversificarea gamei de produse si imbunatatirea semnificativa a calitatii acestora. In cadrul acestui proiect au fost achizitionate 2 noi extrudere pentru folii din polietilena de joasa densitate, si o masina de imprimare flexografica mai performanta, a fost posibila cresterea numarului de culori de la 4 la 6 culori pe 2 fete, cresterea semnificativa a numarului de combinatii de culori si dimensiuni, cresterea latimii foliilor imprimate pana la 1200 mm, precum si imbunatatirea calitatii imprimarii. De asemenea, dotarea tehnica pentru productia de ambalaje a fost complet innoita cu 4 utilaje de mare productivitate, alese sa acopere o gama larga de modele si dimensiuni de pungi, saci si sacose. Au fost introduse in fabricatie, pentru prima data, pungile cu clapeta si banda adeziva, sacosele maieu realizate pe 3 piste, sacosele banana cu maner intarit, husele pentru paleti sudate automat, sacii cu sudura dubla la fund, sacii cu fir in pliu si alte tipodimensiuni de ambalaje solicitate pe piata. 11) In anul 1999, ca urmare a schimbarilor intervenite in structura de productie si a nevoii de reorganizare a fluxurilor de fabricatie a fost implementat proiectul avand ca obiectiv modernizarea, reutilarea si reorganizarea fluxurilor de fabricatie a nasturilor si imbunatatirea finisajului acestora. In acest scop a fost inlocuita tehnologia de finisare uscata a nasturilor cu cuburi de lemn cu tehnologia de finisare umeda, fapt care a permis imbunatatirea calitatii si aspectului nasturilor si reducerea importanta a suprafetei de lucru necesare acestei operatii. 12) In anul 2000 a fost incheiat proiectul de investitii Cresterea capacitatii de
Page 11 of 122 productie ambalaje din materiale plastic, prin achizitionarea unor echipamente, cum ar fi: - masina de injectie cu forta de inchidere de 8000 kN pentru navete si lazi din material plastic; - masina de extrudare-suflare corpuri cave 5-20 litri pentru canistre de uz industrial cu banda de nivel si busoane cu autosigilare; - masina de extrudare-suflare folii din polipropilena; - instalatie de regranulare a deseurilor din materiale plastic provenite din toate procesele proprii de prelucrare a materialelor plastic si in special din productia de ambalaje flexibile; - masini de sudare pungi si saci cu sudura lateral si cu profile special si rolare pentru pungi de mici dimensiuni, pentru saci rolati inclusive cu profil de umeras si altele modele; 13) Ca urmare a cresterii volumului solicitarilor de navete pentru sticle si pentru produse de dimensiuni mari, in anul 2002 a fost initiat un nou proiect de investitii vizand cresterea capacitatii de injectie la sectia Termoplaste care a cuprins 4 masini de injectie cu forta de inchidere de 8000 kN, 3500 kN, 4200 kN, 1000 kN, precum si matrite de injectie pentru navete de sticle bere tip NRW, naveta 600*400*145, etajera legume fructe, Garnitura WC s.a.; In aceasta perioada a inceput colaborarea cu o firma germana pentru productia si comercializarea navetelor din material plastic pentru sticle de bere 20x0,5 litri, de la care a fost preluata in contrapartida cu produse o linie de imprimare serigrafica pentru personalizarea navetelor, conform cerintelor clientilor. Cresterea volumului fizic al productiei a facut necesara si inlocuirea instalatiei de preparare a apei pentru racirea matritelor si a uleiului hidraulic, cu echipamente noi si performante care sa asigure functionarea in conditii optime a masinilor de prelucrare a materialelor plastic. Avand in vedere cresterea solicitarilor pentru folii cu latimi mici, a fost decisa si reconditionarea utilajului existent prin inlocuirea extruderului vechi cu un grad inalt de uzura fizica, cu un extruder nou cu diametru de 65 mm.
Page 12 of 122 14) Continuand preocuparea pentru adaptarea continua la cerintele pietii, in anul 2006 a fost initiat si aplicat proiectul Reutilarea sectiilor de productie si refacerea infrastructurii , avand ca obiective: - Completarea dotarii tehnice a sectiei de injectie cu 2 masini de injectie cu forta de inchidere de 1500 si 2500 KN si ansambluri cilindru snec adecvate pentru prelucrarea unor polimeri speciali, pentru repere tehnice destinate industriei de echipamente electrocasnice si auto si matrite de injectie ( naveta Euro 600*400*250, castron 204); - Completarea dotarii cu echipamente auxiliare pentru prelucrarea materialelor termoplastice: uscatoare, alimentatoare, buncare si pentru racirea apei ( MR 10 si UNI 25); - Cresterea capacitatii de productie pentru corpuri cave prin achizitionarea a 3 masini de extrudare-suflare cu volum de 10 litri, 1 litru si respectiv 4 litri, destinate fabricarii canistrelor pentru uz industrial si bidoanelor pentru uleiuri minerale; - Completarea dotarii tehnice a sectiei de fabricare a nasturilor si imbunatatirea finisajului acestora. 15) Incepand cu semestrul 2 al anului 2006 a fost inceputa productia de repere injectate din materiale plastic pentru industria de autoturisme, in calitatea de furnizor de rangul 2, prin intermediul firmei EUROAPS Mioveni, client final fiind Dacia- Renault, piesele fiind destinate atat liniei de asamblare din tara, cat si pentru export. Aceasta colaborare a fost dezvoltata in 2008, prin includerea Munplast in proiectele pentru realizarea unor modele noi de autoturisme. Cresterea volumului si diversificarea structurii productiei pentru industria auto a facut necesara adaptarea la conditiile de prelucrare a materialelor din acest domeniu si satisfacerea unor inalte cerinte privind calitatea si aspectul pieselor livrate, precum si imbunatatirea continua a performantelor procesului de fabricatie. In acest scop, in 2008 a fost decisa achizitionarea a 2 masini noi de injectie cu inalte performante tehnice, dotate cu roboti, destinate productiei de repere injectate. 16) In anul 2008, ca urmare a reducerii drastice a cerintelor din industria de incaltaminte, marochinarie si mobile, precum si a restrictiilor impuse de legislatia in vigoare privind protectia mediului a fost oprita fabricatia inlocuitorilor de piele pe baza de
Page 13 of 122 poliuretani. Anterior, au fost studiate mai multe variante tehnologice pentru captarea si recuperarea solventilor de catre diferite institute si firme de specialitate, solutii care nu au putut fi aplicate din motive tehnice si nu au putut fi sustinute economic luand in considerare volumul productiei. In vederea reducerii consumului de solventi organici cu continut de COV si incadrarea in prevederile legale in vigoare au fost abordate in decursul timpului, in cadrul programului propriu de cercetare, o serie de teme pentru realizarea unor produse noi pe baza de polimeri in dispersii apoase, introduse in fabricatie si care au condus la cresterea ponderii acestei grupe de articole in structura de productie. Pentru productia de inlocuitori de piele a fost studiata si utilizarea unor variante tehnologice cu consumuri reduse de poliuretani si de solventi organici, cu recepturi de lucru pe baza de poliuretani in solutii apoase, variante care au prezentat insa dezavantajul cresterii costurilor de productie. Pentru diminuarea consumului de solventi organic, in anul 2004, a inceput proiectul de cercetare pentru elaborarea tehnologiei de realizare a benzilor autoadezive pentru protectia anticoroziva a conductelor magistrale metalice ingropate pentru transportul gazelor. Aceasta grupa de produse, realizata initial cu adezivi cu continut redus de solvent, a fost imbunatatita prin inlocuirea cu adezivi sub forma de dispersii apoase si a fost introdusa in fabricatie in anul 2006, dupa testare, avizare si obtinerea agrementului de la organismele autorizate. Ca urmare, in prezent, pe linia de stratificare se produc exclusiv articole tehnice autoadezive destinate protectiilor anticorozive. 17) Incepand din august 2009, productia de nasturi din poliester a fost oprita ca urmare a scaderii dramatice a cerintelor pe piata. In anul 2011, in baza aprobarii adunarii creditorilor, activitatea societatii s-a relocat intr-un spatiu inchiriat in parcul industrial FAUR.
Page 14 of 122 2.3. FUNCIONAREA SOCIETII In prezent, SC Munplast SA isi desfasoara activitatea intr-un spatiu inchiriat, suprafata de teren si hala inchiriata fiind amplasate pe Bulevardul Basarabiei, nr. 256, Sector 3, Bucuresti, in incinta parcului industrial PROFAUR, inchiriate pe perioada determinata de 5 ani, conform contractului de inchiriere autentificat cu nr. 398/19.08.2011. Suprafata construita a halei de fabricatie inchiriata este de 9500 mp, la care se adauga 1500 mp in exteriorul cladirii; zona de productie are o suprafata utila de 7721,72 mp. Activitatea de productie se desfasoara in patru centre de afaceri si profit. MUNPLAST produce peste 3500 de articole, dupa cum urmeaza: - bunuri de larg consum injectate si suflate din mase plastice pentru casa si gradina, dar si repere industriale; - folii, pungi, saci si sacose utilizate ca ambalaje; - inlocuitori din piele pe baza de poliuretani si articole caserate, destinate industriei de incaltaminte, imbracaminte, mobila, automobile; - nasturi, umerase si alte accesorii textile pentru industria de confectii si tricotaje; - gama completa de protectii exterioare, anticorozive, mecanice si electrice pentru conducte metalice ingropate destinate transportului de produse petroliere, gaze naturale, apa si alte fluide. In baza Bilantului de Mediu de nivel 0 pe amplasamentul actual al debitoarei MUNPLAST nu au fost identificate surse potentiale de poluare pentru componentele de mediu, sol si apa subterana. Succesul MUNPLAST se bazeaza pe experienta, pe traditie, pe profesionalismul echipei noastre, pe o munca intensa si exigenta care ne-a adus de-a lungul timpului respectul partenerilor nostrii. Suntem convinsi ca permanenta deschidere catre noi oportunitati de colaborare, cat si relatiile de lunga durata construite cu partenerii nostrii ne asigura perspectiva unor afaceri benefice, ca o garantie a viitorului.
Page 15 of 122 Misiunea MUNPLAST reflecta dorinta si eforturile intregii ECHIPE de a satisface toate cerintele clientilor, oferind produse adaptate cerintelor pietii, la un raport calitate - pret continuu imbunatatit. 2.4. Baza tehnico material a societatii 2.4.1. Aspecte generale privind activele corporale si necorporale MUNPLAST dispune de o baza tehnico materiala care asigura realizarea produselor in conditii de eficienta maxima, activele societatii fiind descrise in detaliu in Raportul de evaluare anexat. 2.4.2. Constructii si terenuri n conformitate cu datele nscrise n Extrasul de Carte Funciar societatea are n proprietate urmtoarele imobile: Descrierea activelor imobiliare este cuprins n Tabelul de mai jos: Nr. crt. Nr. Corp propr Denumirea bunului imobil Sp (mp) Nr cadastru Ipoteca Meniuni I Activul "teren si constructii Bragadiru" cu nr. CAD 174, nscris n C.F. nr. 101361 1 Teren intravilan 17.198,90 cu nr. CAD 174- Sechestru ANAF 2 C1 Constructie subterana 3.294,00 cu nr. CAD 174-C1 Sechestru ANAF 3 C2 Constructie anexa 39,00 cu nr. CAD 174-C2 Sechestru ANAF II Activul teren Iepuresticu numar cadastral CAD 1598-1596-1597-inscris in CF 1141/N, 1139/N, 1597/N 1 Teren intravilan 33.700 CAD 1598- 1596-1597 Sechestru ANAF Tabelul nr.1. ACTIVE CORPORALE
2.4.3. FLUX TEHNOLOGIC Activitatea de productie a societatii este organizata in 3 sectii, un atelier de recuperare a deseurilor din materiale plastice si un atelier care asigura utilitatile, piesele de schimb, SDV-urile.
Page 16 of 122 Celelalte functiuni ale societatii respectiv aprovizionare, import-export, analize economice, financiar contabilitate, receptii, cercetare, control tehnic de calitate, logistica sunt asigurate la nivel centralizat.
A. Sectia 1-TERMOPLASTE cuprinde urmatoarele ateliere: atelier injectie atelier imprimare serigrafica atelier extrudare-suflare corpuri cave B. Sectia 2FOLII PUNGI cuprinde urmatoarele ateliere: atelier extrudare suflare folii atelier imprimare flexografica atelier confectii pungi, saci, sacose C. Sectia 3ARTICOLE TEHNICE are ca obiect de activitate fabricatia de articole tehnice autoadezive pentru protectii anticorozive. D. Atelier de recuperare a deseurilor de materiale termoplastice provenite din procesele proprii sau de la alte firme. E. Atelier mentenanta (utilitati si prelucrari mecanice) care are ca activitate principala, lucrari de intretinere a utilajelor si matritelor.
A. SECTIA 1 TERMOPLASTE In aceasta sectie se prelucreaza materialele termoplastice prin injectie si extrudare corpuri cave. A.1. Atelier Injectie Descrierea procesului de fabricatie Procedeul formarii prin injectie se aplica materialelor termoplastice ca: polietilena, polistiren uz general, polistiren rezistent la soc, polipropilena, policlorura de vinil, poliamida s.a. si presupune introducerea materialului plastifiat sub presiune intr-o matrita, unde ia forma cavitatii. Dupa racire rezulta piese injectate cu dimensiuni fixe care sunt apoi extrase din matrita. Produsele obtinute astfel sunt variate ca aspect, dimensiuni si utilizari, de ex.: articole pentru uz casnic (cani, pahare, farfurii, platouri, tavi, cutii alimente, castroane, cosuri, ligheane, galeti, navete, obiecte de mobilier etc), repere cu si fara
Page 17 of 122 insertii metalice pentru industria de autoturisme, electrocasnice, electronica si altele. Procesul de injectie este ciclic, fiecare ciclu fiind format din mai multe operatii si anume: alimentarea materialului (dozarea); incalzirea si topirea materialului in cilindrul masinii de injectie; inchiderea matritei; introducerea materialului topit sub presiune in matrita; solidificarea si racirea materialului in matrita; deschiderea matritei; eliminarea piesei din matrita. Materia prima sub forma de granule natur sau colorate, ca atare sau in amestec cu macinatura provenita din recuperarea deseurilor din procesele proprii sau achizitionate de la alte firme, se introduc in palnia de alimentare de unde cade in cilindru de injectare. Materialul este transportat de un snec prin miscare de rotatie spre capul cilindrului unde se gaseste duza de injectare. Miscarea de rotatie se realizeaza cu ajutorul sistemului de angrenare al masinii de injectie. In timpul transportului, granulele ajung in stare de topitura ca urmare a incalzirii cilindrului de catre corpurile de incalzire si a frecarilor interne. Materialul plastic topit este impins sub presiune in matrita de injectie de catre snec, datorate presiunii exercitate de catre sistemul de actionare. Dupa solidificarea si racirea materialului in matrita, platanul mobil al masinii se indeparteaza de platanul fix. Astfel, matrita se deschide si ca urmare a actionarii sistemului de aruncare al matritei, piesa injectata este extrasa din matrita. Racirea matritei se face prin recircularea apei de racire in circuitele de temperare prevazute in cele doua parti ale matritei. In cadrul timpilor tehnologici stabiliti la deschiderea matritei se pot monta diferite insertii metalice (tije, carlige, alte profile), dupa caz. Dupa extragerea produsului din matrita se executa o finisare preliminara, indepartandu-se culeea sau reteaua de injectie si eventuale bavuri formate si se controleaza din punct de vedere al calitatii. Daca produsul este compus din mai multe repere, urmeaza operatia de asamblare care se poate executa mecanic, prin lipire cu adezivi sau prin sudare. La
Page 18 of 122 cererea clientilor produsele injectate se pot personaliza prin imprimare serigrafica (navete sau alte produse). Produsele finite se ambaleaza individual in pungi de polietilena sau in folie termocontractibila. Ambalarea colectiva se poate face in cutii din carton duplex sau triplex, carton ondulat, pungi sau saci de polietilena, folie termocontractibila, cutii din material plastic, containere metalice etc. si se eticheteaza individual cu etichete autocolante. Cutiile se lipesc cu banda scotch, iar sacii se leaga cu sfoara sau se sudeaza. Fiecare ambalaj individual sau colectiv este prevazut cu o eticheta. Produsele ambalate se predau la magazia de produse finite in vederea expedierii la beneficiari. In urma procesului de fabricatie pe langa produsele finite mai rezulta anumite cantitati de deseuri recuperabile sau nerecuperabile. Deseurile recuperabile constituite din culee sau retele de injectie, bavuri si produse injectate necorespunzatoare calitativ, se sorteaza pe tipuri de materie prima si culoare, se colecteaza in saci si se predau la atelierul de recuperare a deseurilor pentru maruntire. Macinatura rezultata se introduce in anumite proportii, in amestec cu granule de acelasi tip, in circuitul de prelucrare prin injectie.
A.2. Atelier imprimare serigrafica Atelierul face parte din Centrul de afaceri 1 - Termoplaste si este destinat in principal imprimarii navetelor injectate din polietilena.
Descrierea procesului de fabricatie Pregatirea produselor Produsele ce urmeaza a fi imprimate se transporta pe paleti in sala de imprimare langa utilajul de pretratare. Pregatirea pentru prelucrare. Conform retetelor indicate de furnizor se prepara amestecul de cerneala serigrafica, intaritor (catalizator), diluant si retarder in locul special amenajat, cu ventilatie adecvata. Sita serigrafica se verifica calitativ, se acopera pe spate, pe suprafata
Page 19 of 122 neinscriptionata cu o banda scotch pe contur (intre sita propriu-zisa si cadrul de prindere). Sita se monteaza pentru imprimare, tinand cont de produsul etalon (ca pozitionare a imprimarii) si se regleaza la 24 mm distanta fata de aceasta. Pretratarea produselor din polimeri poliolefinici (PP,PE) Pentru realizarea imprimarii este necesara in prealabil pretratarea suprafetei ce urmeaza a fi imprimata. Pretratarea are ca scop asigurarea aderentei suficiente a cernelii serigrafice la suprafata produselor care inainte de pretratare trebuie sa fie absolut curata, lipsita de praf, apa sau grasime, urme de ulei. Pretratarea se realizeaza prin trecerea suprafetelor ce urmeaza a fi imprimate printr-o flacara oxidanta realizata cu ajutorul unor arzatoare alimentate cu gaz din butelii. Se regleaza distanta intre arzatoare si produs astfel incat flacara sa atinga produsul pe suprafata care se doreste a fi imprimata. Se porneste banda transportoare. Efectul contactului cu flacara este marirea tensiunii superficiale a suprafetei. Gradul de pretratare se verifica cu ajutorul solutiilor etalon cu o tensiune superficiala cunoscuta de 4250 dyn/cm. Sita se regleaza astfel incat raclul si contraraclul sa atinga suprafata sitei. Se aplica cerneala si se trece la imprimarea propriu-zisa. Se verifica calitatea imprimarii prin aplicarea unei benzi scotch timp de 10 minute si daca la smulgerea acesteia de pe suprafata nu este afectata imprimarea, aceasta este corespunzatoare. Produsele corespunzatoare ca imprimare se depoziteaza pe paleti cca 24 h. Produsele necorespunzatoare se transporta la morile de macinat pentru reintroducerea in circuit ca materie prima injectabila. In cazul imprimarii in mai multe culori, se imprima prima culoare (de fond) apoi produsele se aseaza pe paleti, se depoziteaza in spatii acoperite dar ventilate. Dupa uscarea cernelii de la prima imprimare (dupa aproximativ 7-8 h) se poate imprima urmatoarea culoare. Cand se imprima urmatoarea culoare nu este nevoie de pretratare daca aceasta se efectueaza cel mult dupa 24-36 h. Produsele finite se pot depozita, pe paleti, in spatiile de depozitare amenajate, numai dupa aplicarea si uscarea ultimei culori.
Page 20 of 122
A.3. Atelier Extrudare Suflare corpuri cave Descrierea procesului de fabricatie Extrudarea este un procedeu continuu de prelucrare prin care se obtin din materiale termoplastice (polietilena de inalta si/sau joasa densitate, polipropilena s.a.) diverse produse: canistre, butelii, bidoane, flacoane si alti recipienti cu capacitate 0,05 25l. Principiul acestui procedeu de prelucrare este urmatorul: materialul termoplastic in stare de curgere (topitura) obtinut printr-un tratament termomecanic intr-o masina de extrudere este impins de catre snec sub forma unui tub intr-o matrita formata din doua parti separate care se inchid peste tubul extrus. Se sufla aer din interiorul tubului printr-un stut de suflare dispus la partea inferioara sau superioara. Tubul extrudat fiind cald se preseaza pe peretii matritei si ia forma cavitatii acesteia, dupa care se deschide matrita si se extrage piesa, care urmeaza sa fie debavurata si finisata. Racirea matritei se face prin circularea apei reci in serpentinele din interiorul acesteia, cat mai aproape de suprafata activa. Produsele calde se debavureaza manual de catre operatoare, apoi sunt preluate pentru finisare, rectificandu-se produsul pe linia de inchidere a matritei. Produsele se ambaleaza in pungi sau saci de polietilena, care se sudeaza. Fiecare ambalaj colectiv este prevazut cu o eticheta . Produsele ambalate se predau la magazia de produse finite in vederea expedierii. In acest procedeu de prelucrare se utilizeaza ca materii prime polietilena de joasa densitate si/sau polietilena de inalta densitate sub forma de granule natur in amestec cu granule provenite din procesul propriu sau granule regenerate provenite din deseurile rezultate din procesele de extrudere, suflare si sudare folii-pungi sau alti polimeri olefinici. Din procesul tehnologic prezentat rezulta pe langa produsele finite, deseuri recuperabile (bavuri, materiale de reglare, produse cu defecte) in proportie de cca 40%. Deseurile recuperabile se colecteaza pe culori si se macina in vederea reutilizarii in amestec cu granule in procesul de extrudere-suflare corpuri cave . In urma macinarii rezulta o cantitate de deseuri nerecuperabile care nu se mai pot utiliza datorita degradarii mecanice. In procesul tehnologic se mai pot utiliza macinaturi sau material regranulat,
Page 21 of 122 provenite din recuperarea deseurilor de polietilena de joasa densitate de la sectia Folii- Pungi sau din deseurile achizitionate de la alte firme.
B. SECTIA 2 FOLII-PUNGI
Sectia 2 - Folii-Pungi cuprinde urmatoarele activitati: - fabricarea foliilor din polietilena prin tehnologia de extrudare-suflare ; - imprimarea flexografica a foliei extrudate in 1-6 culori ; - fabricarea ambalajelor din folii de polietilena (pungi, saci, sacose) prin sudare si taiere ; - macinarea si regranularea deseurilor de folii si pungi.
B.1. Atelier Extrudare Suflare Folii Descrierea procesului de fabricatie Productia acestui sector consta in folii de polietilena de joasa densitate sau de inalta densitate, cu grosimi intre 0,02-0,25 mm si latime desfasurata de pana la 5300 mm, cu sau fara pliu lateral, pretratate sau nu, si folie din materiale recuperabile cu grosimi intre 0,04-0,20 mm . Materia prima utilizata se prezinta sub forma de granule natur sau colorate: polietilena de joasa densitate; polietilena de inalta densitate filmabila; macinatura sau granule de polietilena regenerata din deseurile recuperabile rezultate din procesul intern sau de la alte societati; Materia prima necesara, respectiv polietilena de inalta si/sau joasa densitate si macinatura se alimenteaza dupa cum urmeaza: - din saci in container, fiind apoi preluata de sistemele de alimentare pneumatica ale extruderului ; - din buncarele de depozitare amplasate in exterior prin instalatia de transport pneumatic in buncarele tampon din sectie si apoi in containere. Procesul de fabricare a foliilor de polietilena consta in extrudarea unui tub cu pereti foarte subtiri, putand ajunge pana la 0,015-0,02 mm, tub care este adus la un diametru stabilit prin insuflare de aer la o presiune redusa.
Page 22 of 122 Prin suflarea aerului prin dorn se creaza o perna de aer cu o presiune interioara constanta care determina formarea unei folii cilindrice continue, cu pereti uniformi si cu un anumit diametru. Prin variatia presiunii exercitata de aer in interiorul tubului si prin variatia debitului masinii, diametrul se mareste in mod corespunzator, putandu-se astfel obtine folii de diferite grosimi. Folia tubulara se transforma in folie plana cu ajutorul placilor de ghidare aplatizate. In timpul procesului tehnologic are loc o orientare atat longitudinala cat si transversala a lanturilor macromoleculare, folia capatand astfel prioritati mecanice similare pe ambele directii, longitudinal si transversal. Racirea tubului de polietilena se realizeaza la exterior cu ajutorul unui inel de racire asezat concentric sistemului filiera-dorn, aerul suflandu-se cu ajutorul unor suflante. In vederea imprimarii, o parte din folia obtinuta este supusa operatiei de pretratare. Datorita descarcarilor electrice se realizeaza ionizarea gazelor din aer, obtinandu-se ozon care este proiectat pe suprafata foliei cu un caracter puternic oxidant. Pe masura ce filmul tubular este extrudat si eventual pretratat, este preluat cu ajutorul unor cilindri de infasurare. Rolele formate se ambaleaza in folie PE, se cantaresc si se depoziteaza in sector in vederea imprimarii sau sudarii sub forma de saci, sacose. Din procesul de fabricatie mai rezulta deseuri recuperabile si nerecuperabile. Deseurile recuperabile se sorteaza si se depoziteaza in saci in vederea macinarii si regranularii pe instalatia de recuperare. Macinatura si granulele regenerate se folosesc ca materii prime la fabricarea foliei simple, natur sau colorate, neimprimate, destinate ambalarii diverselor produse.
B. 2. Atelier Imprimare Folii polietilena Descrierea procesului de fabricatie In acest sector se realizeaza imprimarea in 1-6 culori a foliilor tubulare din polietilena . Procedeul tehnologic utilizat este procedeul flexografic, care consta in aplicarea unui amestec de cerneala flexografica si diluant in mod continuu pe folie cu ajutorul unei
Page 23 of 122 masini de imprimat cu cilindri pe care sunt fixate cliseele cu desenul de imprimare. Cernelurile flexografice nu sunt absorbite de suprafata foliei, se usuca repede fara folosirea unei temperaturi inalte si prezinta un luciu deosebit. Cliseele de imprimare sunt confectionate din fotopolimer, in numar egal cu numarul culorilor in care trebuie executata imprimarea foliei. Cilindrii pe care se fixeaza cliseele (prin lipire cu banda leucoplast) sunt prevazuti cu ghidaje si cu posibilitatea miscarii pe verticala si orizontala pentru reglarea pozitiei cliseelor. La imprimarea in mai multe culori, prima cerneala este cea care se usuca mai repede, urmand celelalte si se imprima mai intai culorile deschise urmate de culorile inchise. Dupa imprimare folia trece printr-un tunel de uscare cu aer cald. Rolele de folie imprimata se ambaleaza si se depoziteaza in vederea sudarii. Deseurile recuperabile (resturi de folie, folie cu defecte de imprimare sau din timpul reglarii masinii de imprimat) se colecteaza in saci si se depoziteaza in vederea macinarii si regranularii, urmand a fi reutilizate in procesul intern de extrudere-suflare. Deseurile nerecuperabile (resturi de folie cu impuritati mecanice) se colecteaza in saci si se evacueaza.
B.3. Atelier Confectii pungi, saci, sacose Descrierea procesului de fabricatie Pungile, sacii si sacosele realizate prin sudarea foliei sunt destinate ambalarii diverselor produse (chimice, alimentare, confectii) sau protectiei produselor paletizate si au diferite dimensiuni si grosimi. Faza de taiere-sudare se bazeaza pe incalzirea directa a foliei la locul sudurii pana la punctul de inmuiere, urmata de o comprimare. Concomitent cu sudarea foliei se realizeaza si taierea acesteia. Dispozitivul de sudare se compune din doi electrozi unul fix (valt, cilindru) pe masa de sudare si unul mobil (cutitul) care este atras spre celalalt pentru presarea si taierea foliei de 2 electromagneti. Viteza trecerii materialului se regleaza in functie de marimea si grosimea pungii, sacului sau sacosei.
Page 24 of 122 La masinile manuale actionate cu o pedala, presarea, taierea si sudarea se realizeaza prin deplasarea manuala a unui cursor de-a lungul cutitului incalzit electric. In cazul sacoselor tip maieu, dupa operatia de taiere - sudare a foliei, urmeaza operatia de stantare a manerelor. Toate operatiile se executa pe acelasi utilaj. Pungile se cantaresc manual, cate 5 kg/pachet, se ambaleaza intr-o punga de polietilena, pe care se aplica o eticheta; fiecare ambalaj se sudeaza la o masina manuala de sudat. Sacii din folie simpla neimprimati sau imprimati, se cantaresc cate 10 kg si se introduc impreuna cu o eticheta universala, intr-un sac pe care se sudeaza la masina manuala de sudat. La cerere se pot realiza pungi si saci in role sau in pachete cu un numar prestabilit de unitati. Sacosele se numara automat la masina de sudat, se formeaza pachete de cate 100 buc. care se introduc intr-o punga din polietilena si care apoi se sudeaza la masina manuala. Dupa ambalare produsele finite se depoziteaza in vederea predarii la magazia de produse finite. Deseurile recuperabile (resturi de folie, folie cu defecte de imprimare sau din timpul reglarii masinii de imprimat) se colecteaza in saci si se depoziteaza in vederea regranularii, granulele rezultate urmand a fi reutilizate in procesul intern de extrudare- suflare.
Atelier Regranulare Deseuri In cadrul sectiei - Folii Pungi se afla un spatiu de 144 m 2 , unde este amplasat un extruder regranulator pentru recuperarea deseurilor (resturilor) de folie rezultate din procesul de extrudare-suflare propriu, in timpul reglarii parametrilor de lucru si a dimensiunilor de la schimbarea sorturilor de material si a culorilor din procesul de imprimare flexografica, precum si din procesul de sudare-stantare a pungilor, sacilor, sacoselor constand din produse rebutate in timpul reglarii masinilor la schimbarea comenzilor sau datorate defectiunilor accidentale. Aceste deseuri sunt sortate pe tipuri de material si pe culori, sunt ambalate in saci si predate in vederea recuperarii.
Page 25 of 122 In cadrul acestui sector pot fi valorificate si deseuri de folie sau ambalaje provenite de la alte firme. Recuperarea acestor deseuri se face pe o instalatie care permite realizarea urmatoarelor operatii: - alimentarea: - discontinua cu deseuri de ambalaje sau bucati de folie; - continua din film continuu in stare rolata; - macinarea deseurilor intre lamele unei mori; - transportul pneumatic al deseurilor macinate sub forma de fulgi intr-un recipient; - compactarea deseurilor intr-un cilindru incalzit electric si omogenizarea topiturii prin rotatia unui snec in cilindrul incalzit; - extrudarea topiturii printr-o filiera sub forma de fire; - taierea firelor sub forma de granule cu un cutit zburator; - racirea granulelor; - transportul acestora intr-o cuva. Granulele obtinute, cu dimensiuni de 3-5 mm, uscate si racite sunt ambalate in saci de polietilena, etichetate si predate in vederea reprelucrarii in procesul de extrudare- suflare folie in proportie de 100% pentru obtinerea foliei din MRR sau in amestec cu granule primare in diferite proportii. Granulele obtinute din folia de polietilena de joasa densitate pot fi refolosite in procesul de fabricatie a corpurilor cave. Acest utilaj poate macina si regranula si deseuri din materiale termoplastice provenite de la procesele tehnologice de injectie si extrudare corpuri cave. Capacitatea de recuperare-valorificare a deseurilor prin regranulare este de 450 t/an.
C. SECTIA 3 ARTICOLE TEHNICE In aceasta sectie se aplica procesul tehnologic de stratificare pentru obtinerea de articole tehnice autoadezive pentru protectii anticorozive. Capacitatea de productie este de 120 mii m 2 produse stratificate autoadezive.
Page 26 of 122 Fabricarea articolelor tehnice pentru protectii anticorozive Aceste produse sunt benzi autoadezive cu structura mono sau multistrat, constituite dintr-un strat exterior (folie polietilena sau tesaturi din polipropilena laminate cu polimeri) si un strat interior constituit dintr-o folie pe baza de elastomeri. Cu exceptia foliei din polietilena realizata in cadrul Sectiei 2 Folii Pungi, celelalte materiale sunt achizitionate de la alte firme. Lipirea celor doua straturi intre ele ca si aplicarea stratului de adeziv sensibil la presiune se realizeaza prin laminarea unor dispersii apoase de adezivi acrilici pe instalatia de stratificare. Procesul tehnologic cuprinde 2 faze: 1) Adezivarea foliei de polietilena Pe un suport antiaderent care poate fi hartie sau folie din poliester siliconata se aplica un strat de adeziv, respectiv de dispersie apoasa, care se preusuca prin trecerea prin tunelul de uscare la 80-90 0 C. De pe un derolator amplasat la iesirea din tunel se aplica prin presare peste stratul adeziv exterior, folia din polietilena sau tesatura din polipropilena. Dupa trecerea peste cilindrii de racire produsul se desprinde de pe suportul antiaderent, care se roleaza in vederea reutilizarii intr-un alt ciclu de fabricatie. Stratul de adeziv sensibil la presiune ramas liber este protejat prin aplicarea pe toata suprafata a unui strat de protectie constituit dintr-o folie de polietilena siliconata. Ansamblul realizat se roleaza pe rolatorul final. 2) Adezivarea foliei pe baza de elastomeri Pe suportul antiaderent care poate fi hartie sau folie din poliester siliconata se aplica un strat de adeziv (dispersie apoasa), care se preusuca prin trecerea prin tunelul de uscare la 80-90 0 C. Peste stratul de adeziv se aplica o folie pe baza de elastomeri prin derolarea de pe dispozitivul montat dupa tunel. De pe derolatorul dublu se deruleaza folia de polietilena adezivata in faza 1, se desprinde folia din polietilena siliconata de protectie si se preseaza stratul de adeziv permanent peste folia de cauciuc. Folia din polietilena siliconata se roleaza pentru a fi reutilizata. Rolele cu folii multistrat astfel obtinute sunt apoi montate pe masina de taiat in benzi. Pe aceasta masina ansamblul se taie in benzi de diferite latimi prin trecerea pe sub un set de cutite circulare. Benzile rezultate sunt rolate separat, ambalate in folie de polietilena si depuse pe paleti.
Page 27 of 122 Materialele recuperabile rezultate din proces urmeaza a fi trimise producatorului de folii din elastomeri pentru valorificare in procesul de fabricatie a acestora.
D. ATELIER RECUPERARE DESEURI DIN MATERIALE TERMOPLASTICE
Acest sector are ca scop recuperarea deseurilor tehnologice rezultate din procesele de prelucrare prin injectie a materialelor termoplastice, fiind constituite din bavuri, culee, retele de injectie, rebuturi, materiale de reglare. Deseurile recuperabile sunt colectate in saci la fiecare masina, separat pe tipuri de polimer si pe culori, in saci din polietilena si sunt predate la sectorul mori unde sunt cantarite in vederea recuperarii. Recuperarea consta in maruntirea mecanica a acestor deseuri tehnologice in mori compuse in principal dintr-un stator si un rotor pe care sunt montate cutitele metalice. Prin miscarea de rotatie a rotorului deseurile sunt taiate in bucati mai mici, dimensiunile finale ale particulelor fiind date de sita cu care este dotata moara si care permite trecerea particulelor maruntite in partea inferioara a acesteia, in cuva in care se colecteaza materialul macinat. Din cuva materialul este preluat si ambalat in saci, care sunt legati si etichetati. Deseurile de dimensiuni mari sunt taiate in prealabil in bucati mai mici. Deseurile tehnologice din procesele de fabricatie a corpurilor cave: resturi, bavuri si rebuturi sunt colectate pe tipuri de material in spatiul destinat acestui scop si sunt supuse de asemenea operatiei de macinare. Prin acelasi procedeu se pot prelucra si deseuri de produse injectate sau corpuri cave provenite de la alte firme. Capacitatea de recuperare-valorificare a deseurilor din materiale plastice prin macinare este de: 500 t/an deseuri corpuri cave; 800 t/an deseuri produse injectate;
E. ATELIER INTRETINERE Acest atelier efectueaza lucrari de intretinere si reparatii a utilajelor, matritelor si dispozitivelor .
Page 28 of 122
E. 1. Atelier prelucrari mecanice In cadrul acestui atelier se efectueaza prelucrari mecanice pe utilaje specifice pentru obtinerea de piese de schimb, respectiv axuri, aruncatoare, stuturi, suruburi speciale, distantiere, placi de baza si alte piese necesare intretinerii si repararii masinilor de injectie si a matritelor. De asemenea, atelierul asigura lucrari de reparatie a circuitelor si echipamentelor electrice din dotarea masinile de prelucrare si a matritelor din dotarea sectiilor de productie si de intretinere generala. E.2. Atelier utilitati Acest atelier asigura buna functionare a instalatiilor de apa, aer, canalizare, gaze, energie electrica, energie termica, precum si lucrari de intretinere generala, precum si lucrari de: - sudura (oxiacetilena sau electrica) ; - confectii metalice ;
2.4.4 Descrierea sumara a softurilor din dotarea societatii
Societatea dispune de o retea de calculatoare deservite de 2 servere: - Un server de tip <file server> pentru schimbul de fisiere si protectia datelor - Un server dedicat sistemului informatic WizMentor, care cuprinde urmatoarele module: financiar contabil, comercial si productie. Sistemul informatic WizMentor a fost implementat incepand cu luna iulie 2009, societatea detinad o licenta pentru 12 utilizatori. 2.4.5. Prezentarea activitatii de investitii Datorita actiunii de relocare a activitatii SC Munplast SA, intr-un nou spatiu inchiriat, respectiv in incinta parcului industrial PROFAUR, societatea a demarat un proces investitional, incepand cu trimestrul I al acestui an, care vizeaza: - Pregatirea si compartimentarea spatiilor necesare amplasarii utilajelor, a depozitului si a spatiilor necesare pentru birouri; - Amplasarea si configurarea legaturilor pentru accesul la utilitati, respectiv trasarea infrastructurii pentru alimentarea cu energie electrica, gaze, statia de refrigerare, grupul de compresoare, apa si aer. - Realizarea sistemului de racire; - Demontarea, transportul si montarea tuturor utilajelor si instalatiilor.
Page 29 of 122
Firmele care realizeaza proiectul de investitii <Relocare activitate Munplast> precum si valoarea contractelor incheiate, se prezinta dupa cum urmeaza: Obiect contract Firma Valoare contract (Euro) Valoare contract (RON) curs 4,5 lei/Euro Constructii CONECO 163.233 734.549 Electrice ELMET 117.535 528.908 Apa & aer SMART 77.658 349.463 Deshumare & ventilatie EMY&DANY 31.348 141.065 Relocare utilaje HV SHIELDING 127.000 571.500 Detectie fum & comunicare IT ALARM 34.035 153.156 Compresor KAESER 17.000 76.500 Instalatii gaze MIRAL 14.300 64.350 Consultanta ROCEL 11.500 51.750 Ventilatie birouri EM&DANY sau SMART 9.300 41.850
TOTAL 602.909 2.713.090
Pana la data de 30.06.2012 s-au inregistrat imobilizari in curs de executie in baza acestui proiect in suma de 1.921.204 lei. Proiectul va fi finalizat pana la 30.09.2012 si este integral finantat de catre SC Munactiv SA, prin imprumuturi acordate in baza contractelor de imprumut incheiate intre cele 2 firme. Pentru perioada de derulare a planului de reorganizare nu se vor realiza alte investitii in utilaje si echipamente necesare procesului de productie. Pentru realizarea gamei de produse Munplast, se previzioneaza necesitatea modificarii si/sau realizarii unor matrite de natura obiectelor de inventar, in suma totala de 30.000 Euro, respectiv aproximativ 135.000 lei pe toata perioada desfasurarii planului de reorganizare.
2.5 Analiza rezultatelor financiare si a situatiei patrimoniului pe perioada de observatie si pe perioada anterioara deschiderii procedurii 2.5.1. Analiza Situaiei Patrimoniului - Analiza bilanier Situaia patrimonial a unei societi comerciale este practic reflectat n bilanul contabil al fiecrui exerciiu financiar, care pune fa n fa, pe de o parte,
Page 30 of 122 bunurile acesteia, creanele si lichiditile, iar pe de alt parte, capitalurile proprii i datoriile. Denumirea indicatorului Nr rd Exerciiul financiar, valori exprimate in lei 2010 2011 06.2012 A.Active imobilizate-total 01 12,870,082 12,096,270 16,312,118 I.Imobilizari necorporale 02 13,007 3,117 0 II.Imobilizari corporale 03 12,832,037 11,982,915 16,173,023 III.Imobilizari financiare 04 25,038 110,238 139,095 B. Active circulante -total 05 9,160,801 7,911,444 8,617,690 I.Stocuri-total 06 3,065,250 2,255,849 2,147,974 II.Creante-total 07 5,889,269 5,528,969 6,207,970 III.Investitii financiare pe termen scurt 08 6,100 0 0 IV.Casa si conturi la banci 09 200,182 126,626 261,746 C.Cheltuieli in avans 10 46,855 182,530 143,938 D.Datorii ce trebuie platite pana la un an 11 19,528,077 20,943,364 9,143,314 E. Active circulante nete,respectiv datorii curente nete (05+10-11-16) 12 -10,371,635 -12,849,390 -381,686 F.Total active-datorii curente (01+12) 13 2,498,447 -753,120 15,930,432 G.Datorii ce trebuiesc platite peste 1 an 14 2,171,227 400,000 16,189,513 H.Provizioane pentru riscuri si cheltuieli 15 10,246 7,772 6,558 I. Venituri in avans 16 51,214 0 0 J.Capital si rezerve 17 11,312,776 13,305,271 15,904,339 I. Capital (subscris varsat) 18 2,043,735 4,036,230 4,036,230 II.Prime de capital 19 III.Rezerve din reevaluare 20 8,257,090 8,257,090 10,856,159 IV.Rezerve 21 1,011,951 1,011,951 1,011,950 VI.Rezultatul Reportat sold C 22 sold D 23 6,924,218 11,013,791 14,465,480 VI.Rezultatul Exercutiului sold C 24 0 sold D 25 4,071,584 3,452,372 1,704,498 Repartizarea profitului 26 Total capitaluri proprii(18+20+21+22+24-23-25) 27 316,974 -1,160,892 -265,639 Patrimoniul public 28 0 0 0 Capitaluri total(27+28) 29 316,974 -1,160,892 -265,639
n vederea analizrii situaiei patrimoniului societii Munplast S.A. s-a procedat la analiza financiar contabil pe perioada decembrie 2010-iunie 2012.
Page 31 of 122 2.5.1.1. Bilan financiar simplificat pentru perioada decembrie 2010 - 30.06.2012 Active = necesaruri nete Exerciiul financiar Pasive = resurse Exerciiul financiar 2010 2011 06.2012 2010 2011 06.2012 Mijloace cu durata >1 an
Resurse cu scadenta >1an 0 A.Active imobilizate- total 12,870,082 12,096,270 16,312,118 J.Capital si rezerve 4,388,558 2,291,480 1,438,859 I.Imobilizari necorporale 13,007 3,117 0 I. Capital (subscris varsat) 2,043,735 4,036,230 4,036,230 II.Imobilizari corporale 12,832,037 11,982,915 16,173,023 II.Prime de capital 0 0 0 III.Imobilizari financiare 25,038 110,238 139,095 III.Rezerve din reevaluare 8,257,090 8,257,090 10,856,159 Mijloace cu durata <1 an IV.Rezerve 1,011,951 1,011,951 1,011,950 B. Active circulante - total 9,160,801 7,911,444 8,617,690 VI.Rezultatul Reportat sold C 0 0 0 I.Stocuri-total 3,065,250 2,255,849 2,147,974
sold D 6,924,218 11,013,791 14,465,480 II.Creante-total 5,889,269 5,528,969 6,207,970 VI.Rezultatul Exerciiului sold C 0 0 0 III.Investitii financiare pe termen scurt 6,100 0 0
sold D 4,071,584 3,452,372 1,704,498 IV.Casa si conturi la banci 200,182 126,626 261,746 Repartizarea profitului 0 0 0 C.Cheltuieli in avans 46,855 182,530 143,938 Total capitaluri proprii 316,974 -1,160,892 -265,639 0 H.Provizioane pt riscuri si cheltuieli 10,246 7,772 6,558 0 G. Datorii pe o perd >1an 2,171,227 400,000 16,189,513 0 D. Datorii pe o perd de 1an 19,528,077 20,943,364 9,143,314 0 Total Datorii 21,699,304 21,343,364 25,332,827 0 I. Venituri in avans 51,214 0 0 Total active nete 22,077,738 20,190,244 25,073,746 Capitaluri Total 22,077,738 20,190,244 25,073,746
2.5.1.2. Calculul i analiza fondului de rulment pentru perioada decembrie 2010 - 30.06.2012 Fondul de rulment (FR), considerat a fi cel mai important indicator al echilibrului financiar al ntreprinderii, poate fi determinat utiliznd formulele:
Page 32 of 122 FR = Surse permanente Datorii permanente, sau FR = (Capitaluri proprii + Datorii financiare) Imobilizri nete= Active circulante Datorii pe termen scurt, sau FR = Capitaluri permanente(CP)- Activul imobilizat net ( AIN), unde: CP = Capitaluri proprii Imobilizri net
O condiie esenial a echilibrului financiar o constituie finanarea unei pri din nevoile ciclice (temporare) ale activitii de exploatare pe seama resurselor stabile ale Nr crt Denumirea indicatorului Exerciiul Abateri (+) 2010/2011 Indici (%) 2010/20 11 Abateri (+) 2011/06.20 12 Indici (%) 2011/06. 2012 2010 2011 06.2012 1 Capitaluri proprii 316,974 -1,160,892 -265,639 -1,477,866 -366.24 895,253 22.88 2 Datorii cu scadenta peste 1 an 2,171,227 400,000 16,189,513 -1,771,227 18.42 15,789,513 4,047.38 3 Provizioane pt riscuri- cheltuieli 10,246 7,772 6,558 -2,474 75.85 -1,214 84.38 4 Capitaluri permanente (Cp) 2,498,447 -753,120 15,930,432 -3,251,567 -30.14 16,683,552 -2,115.26 5 Active imobilizate (Ai) 12,870,082 12,096,270 16,312,118 -773,812 93.99 4,215,848 134.85 6 Fondul de rulment financiar (FRF) -10,371,635 -12,849,390 -381,686 -2,477,755 123.89 12,467,704 2.97 7 Active circulante 9,160,801 7,911,444 8,617,690 -1,249,357 86.36 706,246 108.93 8 Cheltuieli in avans 46,855 182,530 143,938 135,675 389.56 -38,592 78.86 9 Datorii pe termen scurt 19,528,077 20,943,364 9,143,314 1,415,287 107.25 -11,800,050 43.66 10 Venituri in avans 51,214 0 0 -51,214 0.00 0 0.00 11 Fondul de rulment financiar (FRF) -10,371,635 -12,849,390 -381,686 -2,477,755 123.89 12,467,704 2.97 12 Total active -Datorii curente (F) 2,498,447 -753,120 15,930,432 -3,251,567 -30.14 16,683,552 -2,115.26 13 Active imobilizate (Ai) 12,870,082 12,096,270 16,312,118 -773,812 93.99 4,215,848 134.85 14 Fondul de rulment financiar (FRF)(F-A) -10,371,635 -12,849,390 -381,686 -2,477,755 123.89 12,467,704 2.97 15 Active circ,resp datorii crt (E) -10,371,635 -12,849,390 -381,686 -2,477,755 123.89 12,467,704 2.97
Page 33 of 122 ntreprinderii. Aceast metod pune n eviden echilibrul financiar pe termen lung, fondul de rulment reprezentnd partea din capitalurile permanente, rmas dup finanarea imobilizrilor, pe care ntreprinderea o consacr finanrii activelor circulante. Este partea din capitaluri cu grad de exigibilitate slab, care servete finanrii elementelor de activ cu grad de lichiditate suficient de crescut. Metoda insist asupra originii fondului de rulment, i permite nelegerea cauzelor variaiei sale, scderea fondului de rulment fiind cauzat de scderea capitalurilor permanente i de creterea imobilizrilor nete. Odat cu scderea fondului de rulment, marja de securitate a ntreprinderii scade, ceea ce arat c o parte mic din activele circulante sunt finanate din capitalurile proprii. Cea de a doua metod prezentat pune n eviden afectarea i finalitatea fondului de rulment care este finanat din activul circulant. n aceast ipostaz fondul de rulment arat surplusul activelor circulante nete nefinanate din datoriile temporare, evideniind excedentul de lichiditate potenial, ca o marj de securitate privind solvabilitatea societii. n situaia realizat n baza indicatorilor pui la dispoziie se constat existena unui fond de rulment negativ, fluctuant i n scdere, ceea ce conduce la concluzia c societatea este i va fi lipsit de capitaluri permanente suficiente s-i asigure finanarea imobilizrilor sau care are active circulante inferioare datoriilor scadente pe care nu le va putea achita. Nr
crt Denumirea indicatorului Exerciiul Abateri (+) 2010/2011 Indici (%) 2010/ 2011 Abateri (+) 2011/ 06.2012 Indici (%) 2011/ 06.2012 2010 2011 06.2012 1 Active circulante 9,160,801 7,911,444 8,617,690 -1,249,357 86.36 706,246 108.93 2 Cheltuieli in avans 46,855 182,530 143,938 135,675 389.56 -38,592 78.86 3 Casa si conturi la banci 200,182 126,626 261,746 -73,556 63.26 135,120 206.71 4 Total I (1+2-3) 9,007,474 7,967,348 8,499,882 -1,040,126 88.45 532,534 106.68 5 Datorii cu scadenta de pana la 1 an 19,528,077 20,943,364 9,143,314 1,415,287 107.25 -11,800,050 43.66 6 Credite bancare de trezorerie 0 0 0 0 0.00 0 0.00 7 Venituri in avans 51,214 0 0 -51,214 0.00 0 0.00 8 Total II (5+6+7) 19,579,291 20,943,364 9,143,314 1,364,073 106.97 -11,800,050 43.66 9 Necesarul de fond de rulment (NFR)(4-8) -10,571,817 -12,976,016 -643,432 -2,404,199 122.74 12,332,584 4.96
Page 34 of 122 Se impune meniunea c de foarte multe ori o unitate care nregistreaz un echilibru aparent mai puin stabil, poate face fa scadenelor sale, dac viteza de rotaie a activelor sale circulante este mai mare dect a datoriilor pe termen scurt sau, altfel spus se poate supravieui i n dezechilibru. Sub aspectul componenei, fondul de rulment cuprinde dou pri: necesarul de fond de rulment i trezoreria. 2.5.1.3. Calculul i analiza necesarului de fond de rulment pentru perioada decembrie 2010- iunie 2012 Necesarul de fond de rulment desemneaz nevoile financiare generate de executarea unor operaiuni repetitive care compun ciclul de exploatare curent (cumprri, vnzri, pli salariale) al crui total trebuie acoperit, cel puin parial, de resurse stabile (Fond de rulment net). El reprezint banii ce trebuie rulai n ntreprindere pentru a-i asigura funcionarea, care reclam cheltuieli ce vor fi recuperate la achitarea facturilor de ctre clieni. Necesarul de fond de rulment reflect echilibrul curent al ntreprinderii, este mai fluctuant, mai instabil dect fondul de rulment i depinde de cifra de afaceri, durata de rotaie a stocurilor, decalajul ntre termenul de recuperare al creanelor i termenul de plat al furnizorilor. Din datele prezentate n tabelul de mai sus putem concluziona: 1. Necesarul de fond de rulment negativ fluctuant i n scdere confirm dinamica descendent a surplusului de necesar fa de resursele temporare; 2. Scderea NFR a fost consecina, n principal, a creterii cu aproximativ 8,93% a activelor circulante i a disponibilului cu 6,68% i a scderii cheltuielilor n avans cu 21,14 % (fata de anul 2011) i a datoriilor pe termen scurt cu 53,18 % (fata de anul 2010) cu ale societii pn la finele lunii iunie 2012 . Dac mrimea fondului de rulment depinde de deciziile pe termen lung privind politica de investiii i politica de finanare a ntreprinderii, necesarul de fond de rulment rezult din decalajele pe termen scurt ntre cheltuieli, venituri i decontrile pe care le genereaz. Prin urmare fondul de rulment i necesarul de fond de rulment au
Page 35 of 122 la baz cauze de natur diferit, iar diferena dintre cei doi indicatori o constituie trezoreria. 2.5.1.4. Calculul i analiza trezoreriei decembrie 2010- iunie 2012 Trezoreria net (TN) poate fi determinat pornind de la egalitatea de bilan Activ = Pasiv care conduce la confruntarea fondului de rulment cu necesarul de fond de rulment, din care rezult echilibrul financiar al inteprinderii, fiind un rezultat al operaiunilor ce afecteaz toate posturile de bilan i rezultnd din lectura orizontal a bilanului financiar, respectiv : a a prii superioare TN = FR NFR b a prii inferioare TN = Disponibiliti - credite de trezorerie
Din datele prezentate rezult clar faptul c, trezoreria net, este fluctuant, dar se menine n valori pozitive, ntreprinderea dispunnd de lichiditi pentru plata obligaiilor scadente imediate. Situaia studiat cnd att FR<0 ct i NFR<0 conduce la concluzia c resursele din exploatare (NFR<0) acoper un excedent crescut de lichiditi i numai o parte a activului imobilizat (FR<0). Necesarul de fond de rulment superior fondului de rulment, a condus la o trezorerie
Page 36 of 122 net pozitiv, dar n cretere, ca urmare a decalajului ntre ritmurile de cretere /scdere. 2.5.1.5.Capacitatea de autofinanare Pentru a face fa nevoilor sale de finanare, o ntreprindere trebuie s-i utilizeze propriile resurse sau s procure resurse din exterior. Resursele interne sunt generate de activitatea desfurat, dnd coninut noiunii de capacitate de autofinanare (CAF), cunoscut i sub numele de marj brut de autofinanare. Finanarea ntreprinderii din resurse proprii este denumit autofinanare, pentru a o delimita de finanarea de origine extern. Mrimea capacitii de autofinanare depinde, n primul rnd, de performanele economice i financiare ale unitii n cauz, dar i de o serie de parametri interni sau externi, cum ar fi: politica adoptat de conducere n materie de ndatorare, dispoziiile fiscale referitoare la sistemele de amortizare (liniar, degresiv, accelerat) etc. Cu toate c nu este inclus n tabloul soldurilor intermediare de gestiune, CAF ar putea fi considerat un sold, dar cu o valoare informaional mai bogat, ntruct evideniaz n ce msur ntreprinderea poate s-i finaneze creterea economic. In practica economic sunt utilizate mai multe metode de determinare a CAF. Determinarea CAF prin metoda deductiv (substractiv) In cazul utilizrii metodei deductive, calculul CAF pornete de la excedentul brut de exploatare, la care se adaug celelalte venituri generatoare de ncasri i se scad alte cheltuieli generatoare de pli (venituri i cheltuieli care nu sunt luate n calcul la determinarea EBE). Schematic, calculul CAF prin metoda substractiv este prezentat n figura :
Avnd n vedere faptul c metoda substractiv de calcul a CAF pornete de la raportul stabilit ntre veniturile ncasabile i cheltuielile pltibile, trebuie s se - + Alte cheltuieli (din cadrul cheltuielilor de Excedentul brut al exploatrii Cheltuieli financiare (plai) Alte venituri (din cadrul Cheltuieli excepionale (pli) exploatare) (ncasri) Impozit pe beneficii Venituri financiare (ncasri) Capacitate de autofinanare Venituri excepionale (ncasri)
Page 37 of 122 remarce c nu toate veniturile sunt ncasabile, dup cum nu toate cheltuielile sunt pltibile. Astfel, n categoria veniturilor nencasabile (denumite i venituri calculate) sunt incluse relurile de provizioane i cota-parte a subveniilor pentru investiii virat la rezultatul exerciiului. Cheltuielile nepltibile refer la: amortizrile nregistrate (plata a intervenit n momentul achiziionrii imobilizrii), provizioanele constituite (plata efectiv poate interveni n perioada urmtoare, dac deprecierea sau riscul se realizeaz efectiv) valoarea net contabil a elementelor de activ cedate. Deoarece aceste cheltuieli rezult dintr-un calcul i nu din efectuarea unei pli, ele mai sunt denumite i cheltuieli calculate. Un tratament particular suport veniturile din cesiunea elementelor de activ care, dei contribuie la ncasrile firmei, sunt asimilate veniturilor nencasabile, ntruct ele se refer la funcia de investiie. Calculul CAF, dup metoda substractiv, scoate n eviden faptul c la originea indicatorului stau producia i activitatea de comercializa motiv pentru care valoarea sa informativ este de nenlocuit.
Determinarea CAF prin metoda aditiv Metoda aditiv de determinare a CAF pornete de la rezultatul exerciiului, corectat cu soldul obinut n urma compensrii cheltuielilor calculate cu veniturile calculate.
Unul din avantajele principale ale metodei aditive este de a fi extrem de simpl, permind calculul rapid al CAF. Acesta este motivul pentru care ea este, n general, preferat de practicieni. 1 Un alt merit al abordrii aditive este de a sugera o utilizare posibil a CAF: -partea din fluxul de resurse ce corespunde cheltuielilor cu amortizarea ar putea s fie utilizat pentru rennoirea echipamentelor...; -partea din fluxul de resurse ce corespunde rezultatului net ar putea fi utilizat pentru dezvoltarea ntreprinderii..." 2 (pe seama resurselor proprii) sau pentru reducerea ndatorrii, dac nu sunt pltite dividende. Calculul CAF pe baza metodei aditive prezint i un dezavantaj major, i anume faptul c poate s conduc la erori de interpretare. Se poate crea imaginea ca mrimea indicatorului ar putea fi majorat prin ajustarea componentelor sale, n special prin creterea amortizrilor. O asemenea impresie este fals, ntruct o amortizare sporit conduce la o diminuare a rezultatului, astfel nct nivelul CAF rmne neschimbat. Dup cum rezult din cele prezentate, capacitatea de autofinanare a societii este cresctoare ns negativ. Aspectul cresctor al CAF reflect sporirea posibilitilor unitii de a-i finana activitatea singur, pe seama resurselor proprii.
1 Tabr N., Horomnea E,Toma C, Analiz contabil-financiar,p 178 2 Richard J., Analyse financiare et audit des performances, 2e edition la Villeguerin Editions, Paris, 1993,pp. 557-558.
Page 39 of 122 2.5.1.6. Analiza solvabilitii i lichiditii Efectul de levier financiar (ELF) exprim efectul ndatorrii asupra rentabilitii capitalurilor proprii, care poate nsemna i riscul ntreprinderii ndatorate de a nu putea face fa angajamentelor, afectndu-i solvabilitatea. Solvabilitatea constituie aptitudinea ntreprinderii de a face fa scadenelor pe termen lung i mediu i depinde de mrimea datoriilor cu asemenea scadene i de cheltuielile financiare (costul ndatorrii). Solvabilitatea se definete mai ales n perspectiva unei lichidri a ntreprinderii, dac se afl n ncetare de plat ca urmare a lipsei de lichiditate a bilanului. ntreprinderea este solvabil n msura n care activul real este suficient pentru a-i permite plata tuturor datoriilor. Meninerea solvabilitii este condiionat de sincronizarea ritmului ncasrilor de fonduri legate de transformarea n moned a activelor ajunse la maturitate i ritmul plilor imperative legate de lichidarea datoriilor ajunse la scaden. Nr. Crt Ratele de solvabilitate- lichiditate Exerciiul financiar Abateri (+) 2010/ 2011 Indici (%) 2010/20 11 Abateri (+) 2011/ 06.2012 Indici (%) 2011/ 06.2012 2010 2011 06.2012 Ratele de solvabilitate 1 ANC=Activ-Datorii (>0) 327,220 -1,153,120 -259,081 0.00 -352.40 894,039.00 22.47 2 Rsp=Capital propriu/Pasiv (>0,5) 0.01 -0.06 -0.01 -0.07 -399.52 0.05 18.42 3 Rsg= Activ/Datorii totale (>1) 1.02 0.95 0.99 -0.07 92.98 0.04 104.63 4 Rsg1= C/D pe termen lung (>1) 0.01 -0.05 -0.01 -0.07 -372.35 0.04 19.28 5 Rsg2= CAF/D pe termen lung -1.40 -6.59 -0.08 -5.19 470.62 6.51 1.25 6 Rd=D/C (LF) 68.46 -18.39 -95.37 -86.84 -26.86 -76.98 518.71 7 Rdtl=Datorii pe termen lung/C 6.85 -0.34 -60.95 -7.19 -5.03 -60.60 17,687.80 8 Cd=C/C permanent (>0,5) 0.13 1.54 -0.02 1.41 1,214.99 -1.56 -1.08 9 Cr=CAF/D (>0,25) -0.14 -0.12 -0.05 0.00 88.15 0.07 42.78 10 Rcf=Ch fin/Rexp 0.01 0.46 31.39 0.00 6,229.80 30.93 6,766.97 11 Rcf1=Ch fin/CA (<0,03) 0.001 0.10 2.15 0.00 8,633.75 2.05 2,057.69 Ratele de lichiditate 1 FRF=A circ + Chelt in avans- D pe termen scurt- -10,371,635 -12,849,390 -381,686.00 0.00 123.89 12,467,704 2.97
Page 40 of 122 Pentru Munplast S.A. ratele de solvabilitate - lichiditate determinate pe baza datelor din bilan i contul de rezultat analizate mai sus, sunt urmtoarele: Din tabelul de mai sus se pot desprinde urmtoarele concluzii: 1. Un fond de rulment negativ, fluctuant i n scdere, conduce la concluzia c societatea este i va fi lipsit de capitaluri permanente suficiente s-i asigure finanarea imobilizrilor sau care are active circulante inferioare datoriilor scadente pe care nu le va putea achita 2. Activul net contabil, fluctuant i n scdere arat scderea solvabilitii necesare acoperirii datoriilor din activele nete 3. Ratele de solvabilitate general (Rsg 1 ), avnd valoare subunitar i negativ n ultimul an, reflect un necesar al lichiditilor asupra exigibilitilor; 4. Inregistrnd un fond de rulment financiar negativ, ratele de lichiditate general (Rlg), de lichiditate redus (Rlr) i ratele de lichiditate rapid (Rli) - n perioada curent - sunt subunitare i n scdere, ceea ce reflect doar dificulti n trezoreria imediat. 2.5.1.7. Ali indicatori Venituri in avans (>0) 2 Rlg= A circ/ D pe termen scurt (>1) 0.469 0.378 0.943 -0.09 80.53 0.56 249.50 3 Rlr=Activ circulant- Stocuri/Datorii pe termen scurt 0.312 0.270 0.708 -0.04 86.51 0.44 262.03 4 Rli=disponibilitati/Datorii pe termen scurt((>2) 0.010 0.006 0.029 0.00 58.98 0.02 473.48 Nr Crt Structura activului (%) Exerciiul financiar Abateri (+) 2010/2011 Indici (%) 2010/2011 Abateri (+) 2011/ 06.2012 Indici (%) 2011/ 06.2012 2010 2011 06.2012 1 Rata activelor imobilizate= Total active imobilizate/Total Activ 58.29 59.91 65.06 1.617 102.774 5.15 108.59 2 Rata activelor circulante= Total active circulante/Total Activ 41.49 39.18 34.37 -2.309 94.436 -4.82 87.71 3 Rata stabilitatii financiare= C permanent/Pasiv 11.30 -3.77 63.51 -15.065 -33.361 67.28 -1,685.19 4 Rata autonomiei financiare globale= C 1.44 -5.75 -1.06 -7.189 -399.551 4.69 18.43
Page 41 of 122
Unde : Rata activelor imobilizate msoar gradul de investire a capitalului fix. Valoric activele imobilizate au crescut fa de finele anului 2010 cu 3,442,036 lei, ponderea acestora n total activ, n cei trei ani analizai a suferind o serie de fluctuaii. Astfel, n 2010 ele reprezint 58,29% din totalul activelor, n 2011 ele reprezint 59,91%, iar la finele lunii iunie 2012 ponderea acestora se ridic la 65,06% Rata activelor circulante exprim ponderea n totalul activului a capitalului circulant. Aceasta are o tendin fluctuanta maximul fiind atins in decembrie 2010 (41,49%); Rata stabilitii financiare reflect legtura dintre capitalul permanent de care unitatea dispune n mod stabil (cel puin un an) i patrimoniul total. Nivelul acestei rate n perioada analizat nregistreaz o serie de fluctuaii cu o tendin cresctoare n anul n curs, n principal ca urmare a creterii capitalurilor proprii. Rata autonomiei financiare globale arat gradul de independen financiar a societii. Se consider c existena unui capital de cel puin o treime din pasivul total constituie o premis esenial pentru autonomia financiar a firmei. n perioada in discuie rata autonomiei financiare globale este cresctoare, n anul 2011 ea nregistrnd cel mai jos nivel. Rata de ndatorare global reflect ponderea datoriilor totale pe care le are unitatea n pasivul total al acesteia. Nivelul ratei nregistreaz o tendin fluctuant, descresctoare n perioada analizat datorit descreterii datoriilor pe termen scurt. Rata de ndatorare la termen reflect gradul de ndatorare prin mprumuturi pe termen lung i mediu. Se utilizeaz n fundamentarea deciziei de atragere a surselor mprumutate pe termen lung. propriu/Pasiv 5 Rata autonomiei financiare la termen= C propriu/C permanent 0.13 1.54 -0.02 1.415 1214.994 -1.56 -1.08 6 Rata de indatorare globala= Datorii totale/Pasiv 98.51 105.71 101.03 7.197 107.305 -4.68 95.57 7 Rata de indatorare la termen= Datorii pe o per >1an/C permanent 6.85 -0.34 -60.95 -7.194 -5.030 -60.60 17,687.80
Page 42 of 122
Nr. Crt Rate de echilibru financiar (rate de sinteza pe baza bilantului) Exerciiul financiar Abateri (+) 2010/2011 Indici (%) 2010/2011 Abateri (+) 2011/06.2012 Indici (%) 2011/06.2012 2010 2011 06.2012 1 Rata de finantare stabila a imobilizarilor (Rfi) 0.193 -0.063 0.976 -0.256 -32.536 1.039 -1,551.91 2 Rata de finantare din resurse propii (Rfp) 0.025 -0.096 -0.016 -0.121 -389.671 0.080 16.97 3 Rata de finantare din resurse straine (Rfs) 0.169 0.033 0.992 -0.136 19.601 0.959 3,001.34 4 Rata de lichiditate generala (Rlg) 0.469 0.378 0.943 -0.091 80.580 0.565 249.50 5 Rata de lichiditate rapida (Rlr) 0.312 0.270 0.708 -0.042 86.599 0.438 262.03 6 Rata de lichiditate imediata (Rli) 0.010 0.006 0.029 -0.004 58.981 0.023 473.48
Unde : Rata de finanare stabil a imobilizrilor Rfi = Capitaluri permanente/Activ imobilizat net >1 msoar stabilitatea resurselor afectate finanrii activelor durabile. Astfel cum se poate observa, rata de finanare este fluctuant i n cretere. Rata de finanare din resurse proprii Rfp = Capitaluri proprii/Activ imobilizat net >1 exprima autonomia financiara de care dispune inteprinderea Rata de finanare din resurse strine Rfs = Datorii pe termen lung+mediu/Activ imobilizat net exprima gradul de insecuritate financiara a inteprinderii Rata de lichiditate general Rlg=Activ circulant/Datorii pe termen scurt >1 exprim gradul de lichiditate potentiala (echilibrul financiar pe termen scurt) din care: a. Rlr=Activ circulant-Stocuri/Datorii pe termen scurt >1 exprim capacitatea inteprinderii de rambursare a datoriilor pe termen scurt; b. Rli=disponibilitati/Datorii pe termen scurt >1 exprim aptitudinea inteprinderii de rambursare a datoriilor scadente sub 1 an; Astfel cum se poate observa, rata de lichiditate general este pozitiv, sub valoarea minim aferent gradului de lichiditate potenial aferent echilibrului financiar pe termen scurt. Menionm faptul c datoriile societii nregistrate n tabelul creditorilor sunt constituite in analiza noastra ca datorii pe termen lung.
2.5.1.8. Analiza riscului de faliment (insolvabilitate) - modelul Conan-Holder Un obiectiv major al diagnosticului financiar n aprecierea strii de sntate a societii l constituie evaluarea riscurilor ce i nsoesc activitatea, din care unele semnaleaz
Page 43 of 122 fragilitatea (vulnerabilitatea), iar altele prefigureaz falimentul (insolvabilitatea) ce amenin supravieuirea. Modelul Conan-Holder a fost elaborat n anul 1978 n SUA, fiind o funcie scor important n prezicerea riscului de faliment. Modelul comport 5 variabile (rate) i are urmtoarea expresie:
Z=0,24R1+0,22R2+0,16R3-0,87R4-0,1R5 n care: Rata Indicatori Exerciiul 2010 2011 06.2012 R1= EBE/DATORII TOTALE -0.0198 0.0175 -0.0568 R2= CAPTALURI PERMANENTE/ACTIV TOTAL 0.1132 -0.0373 0.6353 R3= Valori realizabile si disponibile/activ total=active circulante-stocuri/activ total 0.2761 0.2801 0.2580 R4= Cheltuieli financiare/CA 0.0390 0.0249 0.0029 R5= Cheltuieli cu personalul/Valoara adaugata 1.0747 0.9095 2.2861
Urmare a datelor prezentate mai sus vom prezenta n continuare determinarea funciei scor Z prin Modelul Conan-Holder pentru MUNPLAST S.A.:
Indicatori Exerciiul 2010 2011 06.2012
f u n c t i e i
s c o r
Z = 0 , 2 4 R 1 + 0 , 2 2 R 2 + 0 , 1 6 R 3 - 0,24R1 -0.0048 0.0042 -0.0136 0,22R2 0.0249 -0.0082 0.1398 0,16R3 0.0442 0.0448 0.0413 0,87R4 0.0339 0.0216 0.0025 0,1R5 0.1075 0.0910 0.2286 Functia scor Z -0.0771 -0.0718 -0.0637
Vulnerabilitatea ntreprinderii n funcie de scor - Conan-Holder se apreciaz astfel: Valoarea scorului Z Situaia ntreprinderii Riscul de faliment % Z>0,16 Foarte buna <10% 0,1<Z<0,16 Buna 1030% 0,04<Z<0,1 Alerta 3065% -0,05<Z<0,04 Pericol 6590% Z<-0,05 Eec >90%
Page 44 of 122 Din datele de mai sus se desprind urmtoarele concluzii privind riscul de faliment : Valoarea scorului este inferioar i n cretere plasnd societatea ntr-o situaie de eec la finele anilor 2010 i 2011. n prima jumtate a anului 2012, datorit msurilor luate, se constat o evoluie pozitiv a situaie de ansamblu, ns valoarea scorului privind situaia economic a societii, dei se apropie de valoarea minim nu o atinge.
2.5.1.9. Analiza riscului de faliment (insolvabilitate)-modelul Altman
Un obiectiv major al diagnosticului financiar n aprecierea strii de sntate a societii l constituie evaluarea riscurilor ce i insoesc activitatea, din care unele semnaleaz fragilitatea (vulnerabilitatea), iar altele prefigureaz falimentul (insolvabilitatea) ce amenin supraveuirea. Modelul Altman a fost elaborat n anul 1968 n SUA, fiind prima funcie scor care a permis anticiparea a 75% din falimente cu 2 ani naintea producerii lor. Modelul comport 5 variabile (rate) i are urmtoarea expresie: Z=1,2R1+1,4R2+3,3R3+0,6R4+0,999R5
n care : RATA Indicatori Exerciiul Explicatii 2010 2011 06.2012 R1= Activ circulant/Activ total 0.4149 0.3918 0.3437 Exprim ponderea capitalului circulant n totalul activelor, msoar flexibilitatea societii i folosirea eficient a capitalului circulant R2= Profit reinvestit/activ total=autofinantare/activ total 0.0000 0.0000 0.0000 Msoar capacitatea de finanare intern R3= Profit brut/activ total=rezultat din exploatare/activ total -0.1742 -0.1904 -0.1617 Msoar randamentul activelor R4= capitaliz bursiera/dat totale =valoarea de piata a capit propriu/datorii totale 0.0146 -0.0544 -0.0105 Msoar independena (autonomia) financiar R5= Cifra de afaceri/activ total 0.8856 0.9030 0.3613 Msoar viteza de rotaie a activelor Urmare a datelor prezentate mai sus vom prezenta n continuare determinarea funciei scor Z pentru Munplast S.A.:
Vulnerabilitatea nteprinderii n funcie de scor - modelul Altman se apreciaz astfel: Valoarea scorului Z Situatia inteprinderii Riscul de faliment Z>2,675 Buna -solvabiliitate Redus -inexistent 1,81<Z<2,675 Precara-dificultate Nedeterminat Z<1,81 Grea-insolvabilitate Iminent-maxim
Din datele de mai sus se desprind urmtoarele concluzii privind riscul de faliment : Valoarea scorului este inferioar i n descretere fa de limitele minime de 2,675 i 1,81, plaseaz societatea ntr-o situaie financiar grea, riscul de faliment fiind iminent. Analiza financiara contabila a reliefat faptul ca societatea nu detine resursele financiare necesare achitarii in integralitatea lor a creantelor inscrise in Tabelul definitiv, cunatumul acestor datorii plasand societatea intr-o zona de risc de faliment iminent. Pe baza acestei analize se desprinde concluzia ca numai prin reducerea cuantumului creantelor exista sanse ca societatea sa fie mentinuta in activitate si un Plan de reorganizare sa devina realizabil. 2.6 Analiza SWOT Intr-o economie marcata de tendinta descendenta a inflatiei (favorizand importurile), dar si cu o evolutie ascendenta continua a pretului materiilor prime utilizate de firma Munplast, piata de produse din mase plastice sufera atat modificari de dinamica dar si modificari ale obiceiurilor de consum ale clientilor (cresterea exigentei).
Analiza SWOT la nivelul intregii societati prezinta urmatoarea structura:
Page 46 of 122 PUNCTE FORTE PUNCTE SLABE Notorietatea marcii companiei (Corporate Brand) Capacitate de productie mare Gama diversificata de produse Experienta de lucru pe repere industriale Perceptie foarte buna a clientilor asupra personalului Certificarea ISO 9001 Profitabilitate in scadere fata de anul precedent Flexibilitate redusa Viteza redusa de identificare a oportunitatilor Adaptarea lenta la cerintele pietei Lipsa unui sistem de management al cererii si al relatiilor cu clientii (CRM) Lipsa unei diferentieri a produselor fata de concurenta Preturi necompetitive Promovare slaba a produselor si a companiei
OPORTUNITATI
AMENINTARI Gasirea unor surse de aprovizionare cu materii prime mai ieftine Intrarea pe piata romaneasca a marilor grupuri producatoare din domeniul auto si din industria chimica Extinderea distributiei nationale Dezvoltarea sectorului agricol si a industriei alimentare Existenta unor segmente de piata partial sau total neacoperite Costul in crestere al materiilor prime Intrarea intr-o perioada de recensiune economica la nvel national si international Cresterea mai lenta, stagnare sau chiar recensiune a pietei Concurentii mari, cu dotare tehnica superioara Companiile mici cu flexibilitate mare Concurenta neloiala (companii care nu respecta normele si merg pe preturi de dumping) Importul de produse de calitate superioara din UE
2.7. Evoluia Veniturilor S.C. Munplast S.A. n perioada iunie 2011- iunie 2012 Contabilitatea financiar reflect veniturile n raport cu natura lor economic, prin gruparea acestora n venituri de exploatarea, financiare i extraordinare. Urmare a activitii economice i a nregistrrilor contabile existente, n perioada iunie 2011- iunie 2012 societatea debitoare a nregistrat urmtoarele venituri: Pentru anul 2011 : Tip venit/ Luna Anul 2011 06 07 08 09 10 11 12 1 CIFRA DE AFACERI 1,462,720 1,734,048 1,383,821 1,660,437 1,461,492 1,571,813 1,070,982 2 PRODUCTIA VANDUTA 1,435,852 1,712,135 1,360,649 1,616,156 1,426,888 1,495,002 1,046,098 3 VENITURI DIN VANZAREA MARFURILOR 26,868 21,913 23,172 44,280 34,603 76,811 24,884 4 VENITURI DIN DOBANZI - SC LESING 0 5 VENITURI DIN SUBVENTII 0 6 VARIATIA STOC sold C 76,109 301,401 141,823 7 sold D 0 25,427 163,086 40,369 23,477 8 PROD REALIZ DE ENTITATE PT SCOPURI PROPRII 0 0 0 0 0 0 0 9 ALTE VENITURI DIN EXPLOATARE 1,992 505 8,257 11,282 2,259 2,216 53,701
Page 47 of 122
Iar pentru anul 2012 : Tip venit/ Luna Anul 2012 01 02 03 04 05 06 1 CIFRA DE AFACERI 1,443,993 1,240,801 1,619,339 1,576,134 1,601,169 1,576,700 2 PRODUCTIA VANDUTA 1,429,889 1,218,799 1,599,608 1,555,095 1,577,007 1,561,657 3 VENITURI DIN VANZAREA MARFURILOR 14,104 22,003 19,731 21,039 24,162 15,043 4 VENITURI DIN DOBANZI - SC LESING 0 5 VENITURI DIN SUBVENTII 0 6 VARIATIA STOC sold C 3,551,077 115,948 212,552 140,182 47,762 7 sold D 1,013,977 8 PROD REALIZ DE ENTITATE PT SCOPURI PROPRII 0 0 0 0 0 0 9 ALTE VENITURI DIN EXPLOATARE 16,538 791 2,014 51,691 47,060 41,774 TOTAL VENITURI DIN EXPLOATARE 5,011,608 1,357,540 1,833,905 1,768,008 1,695,991 604,497
10 VENITURI DIN DOBANZI 60 -4,211 0 6 1,134 262 11 ALTE VENITURI FINANCIARE 1 622 1,412 1,011 3 1,312 TOTAL VENITURI FINANCIARE 61 -3,590 1,412 1,017 1,137 1,574 VENITURI TOTALE 5,011,669 1,353,950 1,835,317 1,769,025 1,697,128 606,070
Grafic evoluia celor dou tipuri principale de venituri (venituri din exploatare i financiare) se prezint astfel:
TOTAL VENITURI DIN EXPLOATARE 1,540,821 1,709,126 1,693,478 1,508,632 1,423,381 1,550,552 1,266,506
Menionm faptul c societatea nu a nregistrat nici un venit din activitatea extraordinar. Dac se are n vedere evoluia lunar a fiecrui venit n parte ce constituie cele dou tipuri de venituri corespunztoare activitilor de exploatare i financiare a societii prezentate detaliat mai sus, se constat faptul c evoluia acestora a fost la finele lunii iunie, fa de luna ianuarie, este cresctoare. Grafic, evoluia veniturilor pe grupe de conturi, se prezint astfel:
n ceea ce privete cheltuielile nregistrate de societate, se constat existena urmtoarelor valori :
Page 49 of 122 - Pentru anul 2011
- Pentru anul 2012 Tip Cheltuiala/luna Anul 2011 Iunie Iulie August Septembrie Octombrie Noiembrie Decembrie 1 CHELT CU MAT PRIME SI MATERIALELE 924,886 963,868 855,279 864,468 785,649 880,113 648,802 2 ALTE CHELT MATERIALE 76,278 73,671 88,935 45,377 53,933 60,124 72,194 3 ALTE CHELT EXTERNE APA SI ENERGIE 83,593 96,773 85,487 77,781 90,728 110,143 96,973 4 CHELTUIELI PRIVIN MARFURILE 18,527 14,554 14,595 24,068 20,216 61,260 9,106 5 CHELT CU PERSONALUL DIN CARE: 5.1 SALARII SI INDEMNIZATII 282,070 279,525 278,700 279,029 276,982 263,219 390,431 5.2 CHELT CU ASIG SI PROTECTIA SOCIALA 81,550 84,113 82,609 80,766 80,955 78,292 78,068 6 AMORTIZARE 66,257 59,352 67,263 65,966 65,966 65,966 63,964 7 AJUSTARI PRIVIND ACTIVELE CIRCULANTE -618 0 0 -618 -425 0 -618 8 ALTE CHELT DIN EXPL DIN CARE: 8.1 CHELT PRIV PRESTATILE EXTERNE 84,849 106,786 133,259 126,727 81,122 56,741 -1,853 8.2 CHELT CU IMPOZ SI VARSAMINTE 5,729 3,539 5,454 5,821 4,926 6,755 8,258 8.3 CHELT CU DESPAGUB SI DONATII 9,508 12,074 22,368 27,297 17,678 -14,965 2,511,322 TOTAL CHELT EXPLOATARE 1,632,629 1,694,255 1,633,948 1,596,680 1,477,730 1,567,647 3,876,647
CHELTUIELI TOTALE 1,670,147 1,798,501 1,656,789 1,641,623 1,484,056 1,585,130 3,884,210 Tip Cheltuiala/luna Anul 2012 01 02 03 04 05 06 1 CHELT CU MAT PRIME SI MATERIALELE 898,882 811,669 1,112,210 1,004,901 967,299 790,580 2 ALTE CHELT MATERIALE 102,676 90,451 91,712 108,714 75,818 17,825 3 ALTE CHELT EXTERNE APA SI ENERGIE 128,867 132,900 153,800 86,579 83,686 38,312 4 CHELTUIELI PRIVIN MARFURILE 8,918 9,763 11,290 13,134 15,329 9,153 5 CHELT CU PERSONALUL DIN CARE: 5.1 SALARII SI INDEMNIZATII 280,968 274,096 296,199 288,659 301,718 313,908 5.2 CHELT CU ASIG SI PROTECTIA SOCIALA 78,221 77,226 82,700 81,178 86,227 89,756 6 AMORTIZARE 63,841 63,538 63,468 62,343 61,182 51,486 7 AJUSTARI PRIVIND ACTIVELE CIRCULANTE 0 0 -607 0 307 -516 8 ALTE CHELT DIN EXPL DIN CARE: 8.1 CHELT PRIV PRESTATILE EXTERNE 157,266 75,325 167,499 186,900 158,750 164,510 8.2 CHELT CU IMPOZ SI VARSAMINTE 6,369 5,942 5,341 54,547 51,884 47,892 8.3 CHELT CU DESPAGUB SI DONATII 2,234 5,834 7,707 6,141 4,557 10,102
Page 50 of 122
Grafic, evoluia acestora se prezint astfel :
TOTAL CHELT EXPLOATARE 1,728,242 1,546,744 1,991,318 1,893,096 1,806,757 1,533,007
9 CHELTUIELI PRIVIND DOBANZILE 4,922 7,259 3,100 0 0 2,090 10 ALTE CHELTUIELI FINANICRE 2,656 279 1,186 674 3 3,953 TOTAL CHELT FINANCIARE 7,578 7,538 4,286 674 3 6,043
CHELTUIELI TOTALE 1,735,820 1,554,282 1,995,605 1,893,770 1,806,760 1,539,050
Page 51 of 122 Urmare a celor prezentate mai sus, centralizat se constat urmtoarea evoluie a rezultate financiare ale societii :
Rezultatele analizei evolutiei veniturilor societatii comparativ cu evolutia cheltuielilor necesare realizarii acestora au stat la baza, pe de o parte a fundamentarii bugetului previzionat pe perioada reorganizarii si pe de alta parte pentru a se identifica cheltuielile mari si asupra carora trebuie intervenit pentru a se asigura profitabilitatea activitatilor viitoare.
Page 52 of 122 3. STABILIREA CONDUCERII ACTIVITII PE PERIOADA REORGANIZARII Conducerea activitii se va realiza de ctre administratorul special, n persoana Domnului Marcel Diaconu, sub supravegherea administratorului judiciar. Administratorul judiciar va monitoriza ntreaga activitate a debitorului, va controla respectarea ndeplinirii indicatorilor stabilii prin Plan, va analiza contractele meninute i va lua msuri de denunare a contractelor care vor produce pierderi averii debitorului, msura denunrii urmnd a fi luat cu respectarea dispoziiilor art.86 din Legea nr.85/2006. Administratorul special va fi mandatat s efectueze n numele i pe seama debitorului toate actele de administrare necesare realizrii planului de reorganizare, dar nu va avea drept de dispoziie asupra bunurilor din averea sa. Administratorul special va prelua gestiunea tuturor bunurilor si creantelor si va fi obligat sa ia toate masurile pentru conservarea si pastrarea in bune conditii a bunurilor si pentru incasarea creantelor. 4. STRATEGIA REORGANIZRII 4.1. Activiti ce vor fi meninute: Societatea isi va continua activitatea fara modificari in ceea ce priveste domeniul de activitate. Veniturile societatii vor fi realizate din urmatoarele activitati: - Activitatea de productie si comercializare in proportie de 95%; ponderea in structura pe tipuri de produse se prezinta astfel: Tipuri de produse Pondere estimata Produse industriale pentru industria auto si alte industrii 36% Produse suflate 7% Navete pentru industria alimentara 4% Bunuri de larg consum 15% Folii, pungi, saci, sacose inclusiv executate din material biodegradabil 30% Produse tehnice - banda 8%
Page 53 of 122 - Activitatea de comercializare diverse marfuri si produse reziduale rezultate din procesul de productie - 3% - Activitatea de inchiriere - 0,4% - se are in vedere inchirierea mijloacelor de transport marfa, disponibile, ca urmare a desfiintarii activitatii de transpoturi, incepand cu data de 01.07.2012 din cadrul societatii. - Activitati diverse 1,6%
4.2 Organigrama Definit ca factor activ al unei ntreprinderi, resursa uman are un rol extrem de important n realizarea obiectivelor propuse. Fr resursa uman toate celelalte resurse au un caracter inert i sunt lipsite de valoare. n acest sens, pe perioada de observatie s-a acordat o atenie deosebit acestui factor i s-a ales calitatea n detrimentul cantitii, dezvoltnd un sistem de recrutare i selecie, bazat pe un proces de planificare corespunztor obiectivelor propuse. Managementul resurselor umane a pus accent nu numai pe ncadrarea cu personal care s aib caracteristici de calitate superioare (pregtire profesional adecvat, spirit novator, perfecionare continu) ci i pe motivarea acestuia n vederea utilizrii voluntare a caracteristicelor respective pentru satisfacerea necesitilor clientilor. ntre caracteristicile de calitate avute n vedere la recrutare i selecie, eseniale au fost competena, experiena, potenialul de dezvoltare, caracterul. Cu o organigrama structurat pe compartimente (Anexa nr: 7) care asigur conlucrarea serviciilor administrative cu cele profesionale n scopul crerii unui climat social i de management propice realizrii obiectivelor propuse, componenta resursa umana este una care garanteaz pentru calitatea muncii i realizarea unor produse si servicii care sa raspunda cat mai exigent cerintelor clientilor MUNPLAST. 4.3. Analiza pietii si a mediului concurential Strategiile de marketing s-au stabilit analizand relatia companiei cu principalele componente ale micromediului, si anume: a) furnizorii (de utilitati, materii prime, servicii, s.a.),
Page 54 of 122 b) concurenta c) clientii Relatiile cu acesti factori sunt directe, influentele fiind puternice si reciproce, dupa cum urmeaza: a) Furnizorii societatii, in ansamblu, apreciaza colaborarea cu MUNPLAST putin riscanta, creditul comercial fiind mentinut la maximum 45 zile.
Denumirea materiei prime Furnizorul Ponderea detinuta in total aprovizionari, % Mentiuni Polimeri, componente EURO APS 40,6% Polietilena, polipropilena ROMPETROL PETROCHEMICALS 17,5% Creditor indispensabil, sprijina reorganizarea fiind membru in comitetul creditorior ORBIT POLYMERS 2,8% Relatie comerciala foarte buna Polistiren si polimeri tehnici BASPLAST 2,14 Masterbatch PROCIV 0,4% ROMCOLOR 2000 0,7% Creditor indispensabil Cerneluri flexografice EUROINK IMPEX 0,8% Ambalaje carton PENTAROM, 5,0% M.T.M. 1,2% Paleti LAVI PERLA 0,7% Folie cauciuc ARTEGO 4,5% Material biodegradabil Import 7,2%
b) Concurenta Pe piata articolelor din mase plastice, ponderea cea mai importanta a vanzarilor este detinuta de reperele destinate uzului industrial (canistre, navete, butoaie, folii, material de protectie anticorozive), repere ce inregistreaza aproximativ trei sferturi din piata. Pentru planificarea activitatii pe perioada reorganizarii s-a avut in vedere ca activitatea firmei Munplast SA in domeniul productiei de mase plastice se desfasoara intr- un mediu puternic concurential. S-a tinut cont de existenta pe piata a unui numar mare de mici producatori locali, in special pe partea de folii/pungi, firme concurente ce continua sa-si modernizeze investitiile sis a-si rentabilizeze costurile. Cele mai puternice 3 firme din domeniul maselor plastice, conform cifrelor de afaceri obtinute in anul 2011, sunt Romcarbon Buzau (folii, pungi, saci), Sterk Plast Constanta (bunuri de larg consum) si Prointermed Pitesti (folii).
Page 55 of 122 Principalii concurenti directi pe piata de repere suflate (CAF 1) sunt : Argo Rom Plastics, cu o cifra de afaceri de 32.027.364,00 lei realizata in anul 2011; Terra Plast cu cifra de afaceri inregistrata in anul 2011 de 11.504.268,00 lei si Mty Mty Plast cu o cifra de afaceri de 1.901.768,00 lei in anul 2011. Pentru segmentul repere injectate (CAF 1) principalii concurenti sunt: - pe sectorul producteiei de navete: 3P Frigoglass Iasi, cu o cifra de afaceri realizata in anul 2011 de 20.461.824,00 lei; Harplast Miercurea Ciuc SAcu o cifra de afaceri realizata in anul 2011, de 14.743.018 lei. - pe sectorul productiei de bunuri de larg consum: Sterk Plast Constanta SA cu o cifra de afaceri realizata in anul 2011 de 55.040.391,00 lei; Somplast Bistrita Nasaud, concurent in principal pentru cutia de branza, cu o cifra de afaceri de 30.867.511,00 lei; Plastor Oradea cu o cifra de afaceri de 23.449.662,00 Lei; Napochim Cluj Napoca cu o cifra de afaceri de 7.153.862,00 lei; Casi Plast Impex cu o cifra de afaceri de 4.373.669 lei realizata in anul 2011. Piata de folii si pungi (CAF 2) este destul de aglomerata si de solicitanta. Primele 3 firme detin o cota de piata cumulata de 65.33% ca volum al vanzarilor (prin raportate la cifra de afaceri realizata in anii 2010 si 2011). Cei mai importanti concurenti sunt: Romcarbon Buzau ; Malvina; Prointermed Pitesti; Egerom Production; Indra Import Export; Moviplast Craiova; Goldplast Bistrita Nasaud; Plastica Satu Mare; Politeh SA Ploiesti; Dodi Plast; Sporplast Pitesti; Delta Plast Holding Pitesti. Cererea pentru acest segment de piata a fost in crestere in ultimii ani datorita intrarii in faliment a societatii Prod Plast SA, care in anul 2009 detinea o cifra de afaceri de 46.001.330,00 Lei, reprezentand la vremea respectiva 17,93% din total piata folii/pungi. Pentru segmentul materiale de protectie anticorozive (CAF 3), prinicipalul concurent este Altarom SRL cu o cifra de afaceri inregistrata in anul 2011 de 2.607.922,00 Lei. Fiecare firma in parte a inregistrat cresteri sau scaderi, insa tendinta evolutiva a pietei de profil a fost in crestere, tabelul urmator indicand evolutia principalilor jucatori de pe piata de mase plastice. Nr.Crt. Firme Concurente CAF (echiva lent) CA/2010 CA/2011 Crestere/scadere 1 Plastor - Oradea 1 77,494,511 23,449,662 -69.74%
c) Clientii Varietatea mare a nomeclatorului de produse al societatii se concretizeaza intr-un portofoliu de clienti apartinand unor segmente de piata extrem de diverse. Canalele de distributie utilizate de catre societatea Munplast sunt: 1) companie client final (facturare directa Munplast client), 2) companie intermediar (distribuitor/hypermarket) - client final In toate variantele, clientul final poate fi atat persoana fizica cat si persoana juridica, respectiv alte companii producatoare, companii din domeniul serviciilor, companii de retail, agentii de publicitate etc. Situatia generala a portofoliului de clienti in perioada ianuarie iunie 2012 se prezinta astfel:
Page 57 of 122
2012 Numar total clienti 229 Din care : Clienti noi 104 43.88% Clienti fidelizati ( Cu vanzari si in 2011 si in 2012 ) 125 52.74%
In functie de statutul lor si de natura solicitarilor fata de produsele firmei, clientii Munplast se pot grupa astfel: -consumatori industriali: Euro Auto Plastic Systems SRL, Romaqua Group, Deutek SA, Henkel Romania, Aqua Trans Edilitari, Angst Ro -magazine si hypermarketuri -distribuitori -consumatori finali, care achizitioneaza direct din magazinul Munplast.
Tabelul de mai jos reprezinta topul primilor 20 clienti Munplast, clasificati in functie de cifra de afaceri obtinuta in perioada ianuarie iunie 2012 si ponderea lor in cifra de afaceri per total societate.
Nr. Crt Client Valoare Pondere in CA Munplast 1 Euro Auto Plastic Systems SRL 6,332,559,43 69.91% 2 Romaqua Group S.A. 494,768.00 5.46% 3 Munactiv SA 262,951.90 2.90% 5 Deutek SA 71,492.68 0.79% 6 El Imperial 65,576.58 0.72% 7 Henkel Romania SRL 51,116.40 0.56% 8 Aqua Trans Edilitar SRL 46,863.29 0.52% 9 Angst Ro SRL 43,848.00 0.48% 10 Favorit SA 36,300.00 0.40% 11 Globe Ground Romania 26,600.00 0.29% 12 Meltem Textil SRL 21,266.20 0.23% 13 Solarex Impex SRL 20,334.80 0.22% 14 MTM SRL 19,546.03 0.22% 15 Incom SA 17,698.82 0.20% 16 Qualicaps Romania SRL 15,734.32 0.17% 17 Nufarul SA 14,343.30 0.16% 18 Acsa SA 14,162.23 0.16% 19 Talmih SRL 13,543.00 0.15% 20 Druckfarben Romania SRL 13,134.09 0.14%
Page 58 of 122
4.4. Identificarea oportunitatilor de piata si stabilirea strategiilor de marketing In vederea implementarii Planului de reorganizare se vor avea in vedere urmatoarele: - Contactarea tuturor clientilor din bazale de date detinute de Munplast precum si a altor pontentiali clienti; - Identificarea posibilitatilor de export, prin contactarea clientilor externi; - Participarea la targuri si expozitii pe diverse domenii de activitate conexe Munplast.
4.4.1. Stabilirea obiectivelor de marketing
In urma analizei SWOT si a incadrarii firmei intr-una din situatiile de mai sus, obiectivele de marketing si vanzare sunt urmatoarele: 1. Cresterea cotei de piata ; 2. Cresterea gradului de acoperire a pietei si consolidarea pozitiei pe piata deja cucerita; 3. Identificarea de surse noi de materie prima regranulata de calitate superioara, ce ar diminua problemele de calitate, si ar garanta respectarea termenelor de livrare; 4. Asigurarea unui stoc minim de materie prima pentru a fi disponibila in caz de necessitate si ar asigura livrarea foarte prompta a produselor la clientul final; 5. Asigurarea unui stoc minim de produse pentru clientii permanenti; 6. Strategie defensiva pentru corectarea punctelor slabe (in special pretul); 7. Orientarea catre clientii cu volum mare de vanzare; 8. Scaderea numarului de produse neconforme.
4.4.2. Strategii si intrumente de marketing
Pentru realizarea obiectivelor mai sus definite, Munplast isi propune, pentru urmatorii ani, actiuni de promovare dupa cum urmeaza: - reclama spatii in ghiduri specializate pe domenii (Top Ghid Alimentar, Info Aliment, s.a.), cu distributie si in cadrul targurilor, sau listing in ghiduri generale (Ghidul Serviciilor, Ghidul Comerciantului, Pagini Aurii, Pagini Nationale) - promovarea on-line a companiei si a produselor prin site-urile proprii precum si pe portaluri de afaceri generale sau specializate (Ghid Afaceri, Agentia Lemnului, Club Afaceri, etc.) - promovarea prin materiale promotionale: cataloage, agende, etc. - promovarea produselor prin promotii anuntate prin intermediul newsletterelor; - promovarea produselor prin participarea in cadrul targurilor de profil
Page 59 of 122 4.5. Fundamentarea bugetului previzionat pe perioada reorganizarii In fundamentarea bugetului previzionat a fi realizat in cadrul planului de reorganizare s-au avut in vedere urmatoarele : - Societatea isi va continua activitatea, fara modificari in ceea ce priveste domeniul de activitate; - Nu s-au luat in considerare evolutii pesimiste ale ratei inflatiei sau ale riscului; - Estimarea veniturilor s-a realizat in functie de conditiile actuale ale pietei de mase plastice pe baza analizei de mai jos; - Nivelul preturilor produselor ce fac obiectul de activitate al societatii este la nivelul concurentei de piata si nu se are in vedere majorari ale acestora; - In estimarea veniturilor si cheltuielilor s-a utilizat cursul de schimb Euro/lei la nivel de 1 Euro = 4,5 lei si nu s-au estimat aprecieri sau deprecieri ale monedei nationale in raport cu aceasta moneda; - Preturile de vanzare ale produselor utilizate pentru prognoza sunt cele practicate in prezent de catre societate si acestea includ toate costurile ocazionate cu realizarea acestora cheltuieli directe si indirect de productie, cheltuielile generale de administratie si o marja de profit care sa asigure realizarea obiectivelor prevazute in planul de reorganizare propus; - Cheltuielile de personal vor ramane relativ constante; nu se va proceda la majorari de salarii; eventualele schimbari in structura de personal se vor face fara a afecta fondul de salarii prognozat; - Preturile de achizitie ale materiilor prime si materialelor sunt cele practicate in prezent si nu se prevad fluctuatii majore ale acestora; majoritatea preturilor de achizitie pentru principalele materii prime si materiale sunt negociate in euro; - Estimarea cheltuielilor privind utilitatile s-a efectuat la nivelul actual de preturi practicate de furnizori; tendinta de crestere a preturilor la energie si gaze va fi acoperita prin reducerea consumurilor energetice ca urmare a reorganizarii fluxurilor de productie in urma relocarii activitatii. 4.5.1. Previzionarea veniturilor
Previzionarea veniturilor pentru perioada celor trei ani I Planului de reorganizare s-a bazat pe analiza vanzarii produselor pe categorii si grupe de produse, coroborata cu analiza mediului concurential si a cererii pietei. In Tabelele de mai jos s-a prezentat evolutia vanzarilor pentru fiecare sectie in parte, comparand vanzarile din primele 6 luni ale anilor 2011 si 2012.
Situatia vanzarilor la grupa articolelor suflate, din perioada ianuarie iunie 2011, comparativecu perioada ianuarie iunie 2012, se prezinta astfel:
Page 60 of 122 VANZARI SUFLATE IN PERIOADA 2011 - 2012* Denumire Produs Cantitate 2011* (buc) Cifra Afaceri 2011* Fara TVA PONDER E % CA SUFLATE 2011 Cantitate 2012* (buc) Cifra Afaceri 2012* Fara TVA PONDER E % CA SUFLAT E 2012* Crestere/ scadere Cant 2012/2011 Crestere/ scadere CA 2012/2011 Canistra 5l 10132 31,492.18 6.50% 4750 15,759.60 6.49% -53.12% -49.96% Canistra 10l 36421 150,070.75 30.98% 19074 82,247.38 33.88% -47.63% -45.19% Canistra 20l 27123 177,099.21 36.55% 8139 57,073.11 23.51% -69.99% -67.77% Flacon 1l 57507 59,173.38 12.21% 21120 16,157.60 6.66% -63.27% -72.69% Butoi 45l 4081 66,649.17 13.76% 4354 71,492.68 29.45% 6.69% 7.27% Total CA suflate 484,484.69 242,730.37 -49.90% *valori calculate pe o perioada de 6 luni
Analiza alaturata ne indica o scadere accentuata a ponderii vanzarilor in 2012 pentru produsul flacon de 1l, aceasta scadere fiind cauzata de relocarea matritei clientului, clientul optand pentru productie proprie, matrita apartinandu-i (motivand astfel reducerea costurile de transport). Aparitia de noi competitori cu utilaje performante (rezultand preturi de vanzare mai mici) pe piata de canistre au dus la rezultate negative in ceea ce privesc produsele Munplast, clientii alegand produsele cu un prt mai scazut. Din acest motiv cu ocazia relocarii, s-a eficientizat fluxul tehnologic, astfel avand posibilitatea diminuarii costurilor de productie prin cresterea productivitatii si alinierea preturilor la piata de profil si recastigarea marilor consumatori, prevazand o crestere a valorii de vanzare cu 20 -23% in urmatorii ani.
Obiectivele propuse pentru aceasta grupa de produse sunt: - redobandirea clientilor pierduti prin oferte de prt competitive - orientarea spre diferentierea fata de concurenta - fidelizarea clientilor existenti - scaderea costurilor de productie - cresterea cifrei de afaceri si a profitabilitatii grupei
Previziunile pentru urmatoarea perioada sunt:
Total an 1 Total an 2 Total an 3 UM (To) Mii lei UM (To) Mii lei UM (To) Mii lei SUFLATE 169 1736 213 2237 213 2237
Prin compararea vanzarilor, pentru grupa de produse denumita articolele injectate, din perioada ianuarie iunie 2011 cu perioada ianuarie iunie 2012, rezulta urmatoarea situatie:
Page 61 of 122
La aceasta categorie de produse se observa o crestere in ponderea cifrei de afaceri pe perioada analizata din 2012, cresterea cea mai semnificativa fiind data de produsul Naveta Euro P, cu 45.91% in 2012, fata de 2011. Ponderea cea mai mare pentru articolele injectate o reprezinta reperele auto, cu 95.88 procente in 2011 si 97.46% in 2012.
Scaderile in pondere la Naveta Practic si Naveta Euro F au fost datorate aparitiei pe piata a unui nou producator, care pentru o perioada de timp a practicat preturi promotionale, vanzand astfel mult sub pretul pietei. La articolele Bunuri de larg consum s-a constatat, de asemenea, o scadere a vanzarilor in anul 2012 comparativ cu anul 2011, inregistarndu-se o cadere a cererii pentru pricipalele produse care au adus in anul 2011 un aport semnificativ in cresterea volumui de vanzari, respective Cutia branza si Cosurile pentru colectare selectiva. Datorita faptului ca institutiile publice au aprovizionat cantitatea necesara de cosuri pentru colectare selectiva imediat dupa publicarea Ordonantei in acest sens, respectiv in anul 2011, pe parcursul anului 2012 aprovizionarile au fost in cantitati destul de mici necesare doar inlocuirii produselor deteriorate. In privinta cutiei de branza, cei 3 concurenti ce detin in portofoliul lor un produs similar au practicat o politica de preturi agresiva pentru a recastiga piata pierduta.
Obiectivele MUNPLAST propuse pentru aceasta grupa de produse sunt urmatoarele: - fidelizarea clientilor existenti - scaderea costurilor de productie - cresterea cifrei de afaceri si a profitabilitatii grupei - diversificarea gamei coloristice Previziunile stabilite pentru urmatoarea perioada sunt: VANZARI INJECTIE IN PERIOADA 2011-2012* Denumire Produs Cant 2011* Cifra Afaceri 2011* Fara TVA Pondere % CA Injectie 2011* Cant 2012* (buc) Cifra Afaceri 2012* Fara TVA Pondere % CA Injectie 2012* Crestere/ scadere Cant 2012/2011 Crestere/ scadere CA 2012/ 2011 Naveta Practic 4850 46,348.76 0.75% 3567 32,039.60 0.49% -26.45% -30.87% Naveta Pro 683 6,877.76 0.11% 1150 9,464.00 0.15% 68.37% 37.60% Naveta Euro F 2503 28,610.92 0.46% 1170 9,040.30 0.14% -53.26% -68.40% Naveta Euro P 1160 12,647.53 0.21% 2069 18,453.41 0.28% 78.36% 45.91% BLC 32167 159,182.59 2.59% 14315 96,035.26 1.48% -55.50% -39.67% Repere auto 1616578 5,903,198.92 95.88% 384698 6,332,559.43 97.46% -76.20% 7.27% Total CA injectie 6,156,866.48 6,497,592.00 5.53% *valori calculate pe perioada de 6 luni
Page 62 of 122
Total an 1 Total an 2 Total an 3 UM (To) Mii lei UM (To) Mii lei UM (To) Mii lei NAVETE 134 851 151 959 159 1010 INDUSTRIALE 249 3483 180 2520 180 2520 BLC 200 3100 252 4128 252 4158
Analizand vanzarile din perioada ianuarie - iunie 2011 comparativ cu perioada similara din 2012, pentru grupa de produse folii/pungi rezulta urmatoarele: VANZARI FOLII/PUNGI IN PERIOADA 2011-2012* Denumire Produs Cantitate 2011* Cifra Afaceri 2011* Fara TVA PONDERE % CA INJECTIE 2011* Cantitate 2012* (buc) Cifra Afaceri 2012* Fara TVA PONDERE % CA Folii Pungi 2012* Crestere/ scadere Cant 2012/2011 Crestere/ scadere CA 2012/2011 Folii 24 215,900.00 20.29% 19 182,500.00 13.87% -20.83% -15.47% Pungi, saci, sacose 90 817,650.00 76.85% 111 998,400.00 75.88% 23.33% 22.11% Prod.biod egradabil e 1 30,450.00 2.86% 5 134,800.00 10.25% 400.00% 342.69% Total CA CAF2 1,064,000.00 1,315,700.00 23.66% *valori calculate pe perioada de 6 luni
Urmarind acoperirea in proportie cat mai mare a capacitatii de productie s-a reusit alinierea preturilor de vanzare la cerintele pietei, acest fapt ducand la cresterea cifrei de afaceri in 2012. S-au recastigat clienti cu pondere mare (exemplu in acest sens fiind Romaqua Group), si se urmareste in continuare ajungerea la acoperirea capacitatii de productie. Obiectivele pentru urmatoarea perioada de timp sunt: - Contactarea de clienti potentiali din baza de date creata in acest scop (aprox. 1000 firme noi). Acestia vor fi distribuiti pe zone si domenii, fiecarui agent de vanzari Munplast pentru a fi contactati, vizitati si ofertati. - Contactarea clientilor pierduti in ultimii 2 ani pentru acest produs, pentru a fi reofertati si recastigati. Departamentul de vanzari detine o baza de date in acest sens. - Stabilire de intalniri cu clientii actuali care au scazut cantitatile, fie din pricina pretului necompetitiv sau din alte motive ce raman de determinat. - Asigurarea unui stoc minim de folii, pungi, saci, sacose, pentru clientii cu repetabilitate dar si un stoc minim de dimensiuni standard care se vand la nivel de magazin clientilor cu nevoi urgente. Previziunile MUNPLAST pentru urmatoarea perioada sunt urmatoarele:
Page 63 of 122
DENUMIRE PRODUSE Total an 1 Total an 2 Total an 3 UM (To) Mii lei UM (To) Mii lei UM (To) Mii lei FOLII 130 1180 138 1270 139 1261 PUNGI, SACI, SACOSE 609 5317 740 6660 740 6660 PRODUSE BIODEGRADABILE 6 138 10 251 20 502
Analizand vanzarile din perioada ianuarie - iunie 2011 comparativ cu perioada similara din anul 2012, pentru grupa de produse Benzi rezulta urmatoarele: VANZARI BENZI IN PERIOADA 2011-2012* Denumire Produs Cantitate 2011* Cifra Afaceri 2011* Fara TVA PONDERE % CA INJECTIE 2011* Cantitate 2012* (buc) Cifra Afaceri 2012* Fara TVA PONDERE % CA Produse tehnice 2012* Crestere/ scadere Cant 2012/2011 Crestere/ scadere CA 2012/2011 Banda 26.5 756,285.82 100.00% 10.7 482,200.00 100.00% -59.62% -36.24% Total CA benzi 756,285.82 482,200.00 -36.24% *valori calculate pe perioada de 6 luni
Aceasta grupa de produse a inregistrat o scadere in primele luni ale anului 2012 datorita conditiilor meteorologice total nefavorabile din prima perioada a anului , acestea nepermitand efectuarea de lucrari pe teren.
Obiectivele MUNPLAST pentru urmatoarea perioada sunt: - fidelizarea clientilor noi , cu cifra de afaceri medie si mare - cresterea portofoliului de clienti
Previziunile MUNPLAST pentru urmatoarea perioada sunt:
Total an 1 Total an 2 Total an 3 UM (mp) Mii lei UM (mp) Mii lei UM (mp) Mii lei BANDA PROMUN 75 3150 75 3150 75 3150 In baza celor mai sus prezentate s-a previzionat urmatoarea structura cantitativ valorica pe grupe de productie, pentru fiecare sectie de productie in parte:
Total an 1 Total an 2 Total an 3 Grupa de produse UM Cantitate Valoare (mii lei) Cantitate Valoare (mii lei) Cantitate Valoare (mii lei) SUFLATE To 169 1.736 213 2.237 213 2.237 NAVETE To 134 851 151 959 159 1.010 INDUSTRIALE To 249 3.483 180 2.520 180 2.520
Page 64 of 122 ALTE INDUSTR. To 0 141 0 140 0 140 BLC To 200 3.100 252 4.128 252 4.158
In stabilirea nivelului cantitativ al productiei s-a avut in vedere un grad de ocupare medie a capacitatilor de productie de 70% in corelatie cu posibilitatile existente de valorificare pe piata bunurilor de mase plastice si de articole tehnice si industriale. Astfel, pentru sectia 1 Termoplaste, s-a avut in vedere un grad de folosire a capacitatii de productie de 73%; pentru sectia 2 folii & pungi, s-a prevazut un grad de folosire a capacitatii de productie de 75%; pentru sectia 3 articole tehnice gradul de incarcare previzionat este de 62%. In raport de cele mai sus prezentate structura bugetului de venituri a fost previzionata astfel:
a) Cifra de afaceri a fost previzionata la un nivel de 95% din totalul veniturilor si este structurata astfel: 99% din vanzarea productiei fabricate; 0,6% din vanzarea de marfuri; 0,3% din activitatea de inchiriere mijloace de transport si 0,1% din activitati diverse, respectiv din activitatea de transport produse la beneficiari. Capitolul alte venituri din exploatare cuprinde veniturile din ecotaxa facturata si incasata de la clienti in conformitate cu normele legale in vigoare, pentru grupa de produse pungi si sacose estimata la un volum lunar cuprins intre 770 880 mii buc/ luna; ecotaxa incasata se vireaza la fondul de mediu si este cuprinsa in valoare egala ca si cheltuiala in capitolul alte cheltuieli din exploatare. a) Veniturile financiare nu s-au estimat venituri din diferente de curs valutar si venituri din dobanzi pe considerentul ca, volumul activitatii de import export este nesemnificativ, iar disponibilatile banesti vor fi alocate pentru plati imediat ce vor fi incasate.
Page 65 of 122 Venituri exceptionale s-a avut in vedere valorificarea prin vanzare, in anul 3 din cadrul planului de reorganizare, a activelor constand in terenurile detinute de societate la Iepuresti Giurgiu si orasul Bragadiru si a unor mijloace fixe care nu sunt absolute necesare realizarii Planului de reorganizare;
4.5.2. Fundamentarea bugetului de cheltuieli
Evolutia principalelor grupe de cheltuieli, s-a previzionat dupa cum urmeaza: - Pentru grupa de cheltuieli cu materii prime si materiale s-a previzionat o evolutie descrescatoare ca pondere in nivelul cifrei de afaceri, respectiv pentru anul 1 - 60,6%; anul 2 - 59,9%; anul 3 58,9%; s-a avut in vedere realizarea de economii in consumurile specifice ca urmare a reducerii greutatii unor produse, reintroducerea in procesul de fabricatie a deseurilor rezultate prin macinare si o aprovizionare in volum mai mare care sa permita obtinerea de preturi de achizitie mai mici. - In raport de cele mai su mentionate platile catre furnizorii de materii prime si materiale s-au stabilit in functie de creditul comercial negociat cu fiecare dintre acestia; - Cheltuielile cu energia si apa vor ramane constante, respectiv la nivelul de 6,5% pondere in cifra de afaceri; tendinta de crestere a preturilor la formele de energie va fi acoperita prin diminuarea consumurilor energetice ca urmare a reorganizarii fluxului de productie efectuat cu ocazia relocarii activitatii societatii. - Cheltuielile privind amortizarile vor creste incepand cu luna 3 a anului 1, ca urmare a incheierii procesului de relocare a activitatii si trecerea la amortizarea costurilor generate de aceasta activitate. S-a avut in vedere amortizarea costurilor de relocare pe o perioada de 3 ani, amortizare in regim linear, perioada de 3 ani reprezentand perioada de valabilitate a contractului de inchiriere actual precum si amortizarea integrala pe perioada planului de reorganizare a unor mijloace fixe. - Cheltuielile de personal, raman constante ca valoare absoluta pe toata perioada planului de reorganizare; ponderea in cifra de afaceri avand o tendinta de scadere de la 21% in primul an, 18,9% in anul 2 si respectiv 18,6% in anul 3. - Cheltuielile de intretinere si reparatii reprezinta o pondere de 0,3% in anul 1 si anul 2, respectiv 0,4% in anul 3; in valoare absoluta are o usoara tendinta de crestere fata de anul 1, estimand ca nu vor fi cheltuieli semnificative deoarece cu ocazia relocarii toate utilajele au fost supuse unei revizii tehnice generale. - Toate celelalte pozitii de cheltuieli au ponderi sub 1% in cifra de afaceri, au un nivel constant in valoare absoluta si sunt stabilite la nivelul minim necesar bunei functionari a activitatii societatii. - Capitolul <Alte cheltuieli de exploatare> are o pondere de 4,9% in cifra de afaceri pentru anul 1, respectiv 4,6% si 4,8% pentru anii 2 si 3 si reprezinta ecotaxa
Page 66 of 122 datorata fondului de mediu. 4.6. Resurse financiare n situaia n care se va resimi o ameliorare a situaiei economiei naionale care se va concretiza ntr-o cretere simitoare a nivelului de trai, situatie in care populatia isi va permite sa aloce sume pentru modernizarea locuintei, se va putea contracta un credit pentru activitatea curenta, pentru aprovizionare cu materii prime si marfa care sa satisfaca cererea in continua crestere. Prin valorificarea bunurilor descrise la Capitolul 8 se vor obine resurse financiare ce vor fi utilizate pentru plata creanelor, conform programului de pli. Excedentul lunar de cash flow, astfel cum a fost proiectat n Anexa nr.4 la prezentul, va fi utilizat pentru plata creanelor conform Programului de pli prevzut la Capitolul 7. 4.7. Modificarea actului constitutiv al debitorului In condiiile n care acionarii i vor exprima intenia de vanzare a actiunilor, Actul constitutiv se va modifica in sensul schimbrii structurii acionariatului in conditiile legii. Vanzarea actiunilor se va face cu acordul prealabil al creditorilor numai in conditiile in care noii actionari isi vor insusi in totalitate Planul de reorganizare astfel cum a fost confirmat. In scopul obtinerii de resurse financiare pentru plata creditorilor si numai cu acordul prealabil al acestora se va putea efectua si fuziunea, absortia sau divizarea societatii. 4.8. Termenul de realizare a Planului de reorganizare Proiectul planului de reorganizare este desfurat pe o perioad de 36 luni, luna I fiind considerat luna imediat urmtoare confirmrii Planului. n condiiile n care evolutia activitatii societatii o impune, se va supune aprobrii adunrii creditorilor prelungirea n limitele prevzute de lege a perioadei de reorganizare pn la plata integral a creantelor astfel cum au fost modificate prin Plan. n situaia n care titularii unor creane stabilesc de comun acord cu debitorul ca scadena sumelor datorate s depeasc intervalul celor trei ani ct s-a proiectat reorganizarea
Page 67 of 122 activitii, acetia i vor putea recupera creanele n cuantumul rmas neachitat, la o dat ulterioar termenului prevzut pentru reorganizarea activitii. 4.9. Categorii de creane Potrivit structurii Tabelului definitiv de creane afiat la data de 20 iulie 2012 si publicat in Buletinul procedurilor de insolventa nr.10991 din 06.08.2012, (Anexa nr.2) i n conformitate cu dispoziiile art. 100, alin. (3) din Legea nr.85/2006, s-au constituit 5 categorii de creane: a) Creane garantate b) Creane salariale c) Creane bugetare d) Creane chirografare stabilite conform art.96, alin.(1) e) Celelalte creane chirografare
In baza celor mai sus prezentate tabelul definitiv poate fi structurat dupa cum urmeaza: Nr. crt. Denumire creditor Adresa Tipul creanei Crean n tabel CREANE GARANTATE 1 DIRECIA GENERAL A FINANELOR PUBLICE BUCURETI Bucuresti, str. Prof. Dimitrie Gerota, nr. 13, Sector 2 Garantat 8.928.514,00 TOTAL CREANE GARANTATE 8.928.514,00 CREANE BUGETARE 1 Administraia Fondului pentru Mediu Bucureti, Splaiul Independenei, nr. 294, Corp A, Sector 6 Bugetar 29.515,00 2 Inspecia de Stat pentru Controlul Cazanelor, Recipientelor sub Presiune i Instalaiilor de Ridicat - ISCIR Bucureti, str. Promoroac, nr. 9 - 11, Sector 1 Bugetar 1.440,00 3 Primria Oraului Bragadiru Bragadiru, os. Alexandriei, nr. 249, jud. Ilfov Bugetar 1.788,06 TOTAL CREANE BUGETARE 32.743,06 CREANE SALARIALE 1 AELENEI DANU GEORGE CALBOREANU nr. 5 bl. 125 sc. A et. 7 ap. 38 BUCURESTI SECTORUL 6 Salarial 624
Page 68 of 122 2 AEVOAEI CONSTANTIN VLADEASA nr. 5 bl. C75 sc. A et. 2 ap. 11 BUCURESTI SECTORUL 6 Salarial 651 3 ALEXE MARIA TOPOLOVAT nr. 8 bl. TD20 sc. A et. 10 ap. 66 BUCURESTI SECTORUL 6 Salarial 369 4 ANDREESCU MARIA PETRE ISPIRESCU nr. 8 bl. P6 sc. 3 ap. 57 BUCURESTI SECTORUL 5 Salarial 1.337 5 ANDREI ELENA- ANDREEA VULTURESTI AG Salarial 433 6 ANGHELUTA ANDREI Al.COMPOZITORILOR nr. 14 bl. Z28 sc. 1 et. 2 ap. 18 BUCURESTI SECTORUL 6 Salarial 943 7 ANTON MIHAELA DEALUL TUGULEA nr. 68 bl. G4 sc. 1 ap. 3 BUCURESTI SECTORUL 6 Salarial 563 8 ARGESANU VASILICA PECINEAGA nr. 5 bl. 29C sc. 1 et. 2 ap. 8 BUCURESTI SECTORUL 5 Salarial 676 9 AVRAM VETULIA PESTERA DIMBOVICIOARA nr. 2 bl. M12 sc. 1 et. 8 ap. 36 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 535 10 BADEA ELENA PRL.GHENCEA nr. 34 bl. M7 sc. 2 et. 8 ap. 50 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 534 11 BADEA EMILIA SERG.MAJ.CARA ANGHEL nr. 17 bl. C43 sc. 2 et. 8 ap. 106 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 468 12 BADEA RODICA AL.VALEA BOTENI nr. 4 bl. M51 sc. A et. 3 ap. 22 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 511 13 BADEA SILVIA CALEA VITAN nr. 229 bl. 7C sc. 1 et. 5 ap. 25 BUCURESTI SECTORUL 3 B Salarial 517 14 BANDILA ANA AL.URUCU ADRIAN nr. 1 bl. 20 sc. C ap. 255 BUCURESTI SECTORUL 4 B Salarial 493 15 BICU VIOREL LIVIU REBREANU nr. 41 bl. Z22 sc. A et. 6 ap. 40 BUCURESTI SECTORUL 3 B Salarial 504 16 BLANARU SILVICA C-TIN TITEL PETRESCU nr. 2 bl. C62 sc. A et. 2 ap. 5 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 387 17 BOBOCEA ELVIRA TITEL PETRESCU nr. 7 bl. C20 sc. A et. 1 ap. 7 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 781
Page 69 of 122 18 BOSTAN GAFITA RIUL DOAMNEI nr. 2 bl. TS8 sc. 1 et. 10 ap. 61 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 473 19 BRATU MARIOARA AL.SOLD. BARBU NICOLAE nr. 6 bl. 13 sc. 1 et. 1 ap. 5 BUCURESTI SECTORUL 4 B Salarial 487 20 BURCEA AURORA CATALINA BD.GHENCEA nr. 24 bl. C89 sc. 2 et. 9 ap. 73 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 510 21 BURCEA ECATERINA NEPTUN nr. 52 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 493 22 BURCEA MARIOARA BD.GHENCEA nr. 24 bl. C89 sc. 2 et. 9 ap. 73 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 553 23 BURCUS GABRIELA BIRNOVA nr. 13 bl. M120A sc. 1 et. 10 ap. 52 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 537 24 CAMBERLIU CLAUDIA IOANA GEORGE CALBOREANU nr. 7 bl. 126 sc. B ap. 54 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 816 25 CEAUSU MIRELA B.DUL 1 MAI nr. 13 bl. C2 sc. 1 et. 10 ap. 41 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 548 26 CHIS MELANIA SOS.OLTENITEI nr. 47 bl. 1 sc. 1 et. 2 ap. 9 BUCURESTI SECTORUL 4 B Salarial 848 27 CIOBANU GHEORGHE PASCANI nr. 8 bl. 728A sc. A et. 5 ap. 18 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 709 28 CIPLEA ELENA MIHAIL SEBASTIAN nr. 104 bl. V89 sc. 1 ap. 70 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 259 29 CIUCA CIULEI ELIZA VERONICA DRM.SARII nr. 12 bl. V62 sc. 1 et. 1 ap. 6 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 564 30 COJOCARU MIHAELA GEORGE MIHAIL ZAMFIRESCU nr. 48 bl. 22 sc. 1 et. 5 ap. 30 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 272 31 COLGIU DOINA ALE.LIVEZILOR nr. 45 bl. 39 sc. 2 et. 3 ap. 53 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 496 32 CONSTANTIN CAMELIA AL.VALEA SALCIEI nr. 2 bl. M8 sc. A et. 10 ap. 61 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 1.129 33 CONSTANTIN GEORGE CAL.GIULESTI nr. 60 bl. B2 sc. B et. 1 ap. 28 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 517
Page 70 of 122 34 CONSTANTIN MARIA BUTURUGILOR nr. 82 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 553 35 CONSTANTINESCU GRIGORE GIRLENI nr. 6 bl. C72 sc. 1 et. 4 ap. 25 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 700 36 COSTEA ION PADURENI nr. 10 bl. 52 sc. A et. 4 ap. 31 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 420 37 CRETU TATIANA MARIANA LIBERTATII nr. 9 bl. 88 ap. 2 PLOIESTI PH Salarial 879 38 CRISTEA MONICA MOINESTI nr. 1 bl. 127 sc. 1 et. 7 ap. 31 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 389 39 DANCIU MARIA AL.BARBATESTI nr. 1 bl. 58 sc. 1 et. 4 ap. 16 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 511 40 DIACONU COSMIN ALEXANDRU ZABLOVSCHI ING. nr. 88 BUCURESTI SECTORUL 1 B Salarial 2.582 41 DIMA CRISTIAN ILEANA CONSINZEANA nr. 5 bl. S36 sc. 1 ap. 19 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 598 42 DINU MARIN PISCULUI nr. 17 bl. 50 sc. A et. 5 ap. 26 BUCURESTI SECTORUL 4 B Salarial 2.265 43 DINU VALERIU SLT. STANESCU GHEORGHE nr. 1 bl. 213 sc. A et. 6 ap. 28 BUCURESTI SECTORUL 2 B Salarial 492 44 DITIU LILIANA DUNAVAT nr. 9 bl. 57 sc. 6 et. 4 ap. 88 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 417 45 DOBRE CARMEN SMIRDAN nr. 18 sc. A et. 3 ap. 33 BUCURESTI SECTORUL 3 B Salarial 469 46 DOROBANTU ION SAT GORNENI GORNENI GR Salarial 546 47 DRAGAN STEFANIA CAP.ILINA nr. 2 bl. 11B sc. 1 et. 1 ap. 9 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 548 48 DRAGHIA ALEXANDRU BLD.PRECIZIEI nr. 14 bl. FBIS sc. 1 et. 3 ap. 63 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 538 49 DRAGOMAN SILVIA AL.LIVEZILOR nr. 31 bl. 8 sc. 2 et. 4 ap. 39 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 569 50 DUMITRESCU NICULAE SLT.DRAGOS MLADINOVICI nr. 1 bl. I15 sc. 1 ap. 6 BUCURESTI SECTORUL 4 B Salarial 391
Page 71 of 122 51 DUMITRU ELENA VALEA ARGESULUI nr. 2 bl. 522 sc. 1 et. 1 ap. 2 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 859 52 DUMITRU GABRIELA CARABUSULUI nr. 28 bl. 145 sc. 2 et. 4 ap. 61 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 626 53 ENE MARIA BD. 1MAI nr. 35 bl. C13 sc. A et. 8 ap. 42 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 553 54 EVI LUCRETIA CAL.DOROBATILOR nr. 61-63 sc. B et. 5 ap. 51 BUCURESTI SECTORUL 1 B Salarial 2.346 55 FABRITIUS CALIN WILHELM TUFANELELOR nr. 4 bl. P23 sc. 2 et. 2 ap. 21 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 936 56 FAGADAR ELENA ANTONELA TG.NEAMT nr. 14A bl. B37 sc. 5 ap. 68 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 1.022 57 FLOREA ANGELA CUPOLEI nr. 10-12 bl. 108 sc. 2 et. 7 ap. 80 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 249 58 FURU DANIELA CAL.PLEVNEI nr. 96 bl. 10C sc. A et. 1 ap. 1 BUCURESTI SECTORUL 1 B Salarial 1.258 59 GABAR GHEORGHE BLD.1 MAI nr. 30BIS bl. 12 sc. 2 et. 3 ap. 26 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 549 60 GANEA MARCEL BD.REGINA MARIA nr. 37-39 ap. 2 BUCURESTI SECTORUL 4 B Salarial 606 61 GEACA MARIAN PETRE ISPIRESCU nr. 37 bl. M138 sc. 1 ap. 14 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 602 62 GHEORGHE GEORGETA LERESTI nr. 4 bl. 38 sc. B et. 1 ap. 21 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 523 63 GHEORGHE MARIAN DEZROBIRII nr. 42 bl. O8A sc. 1 et. 4 ap. 27 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 358 64 GHIBA AURELIA CETATUIA nr. 2 bl. M17 sc. 2 et. 8 ap. 113 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 1.027 65 GHIMIS FLORICA GHIDIGENI nr. 5 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 467 66 GINERICA IOANA PORUMBACU nr. 5 bl. 34 sc. 2 et. 1 ap. 24 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 518
Page 72 of 122 67 GREAVU MIRCEA DR.TABEREI nr. 138 bl. 715 sc. A et. 6 ap. 17 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 468 68 GRIG MARIOARA APUSULUI nr. 26-28 bl. N28 sc. 4 et. 4 ap. 76 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 481 69 GROPOSILA FLORINA VALEA CALUGAREASCA nr. 2 bl. 720 sc. A et. 8 ap. 33 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 23 70 HRISTEA PAUL SOS.BERCENI nr. 5 bl. 3 sc. 1 ap. 5 BUCURESTI SECTORUL 4 B Salarial 656 71 ILIE VICTORIA NEPTUN nr. 45 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 498 72 ION DANEL ZBOINA NEAGRA nr. 6 bl. 88 sc. 2 ap. 54 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 521 73 ION MARIAN COM.CLINCENI CLINCENI IF Salarial 167 74 IONESCU GABRIELA C-TIN TITEL PETRESCU nr. 9 bl. C29 sc. C et. 4 ap. 138 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 778 75 IONICA CONSTANTIN APUSULUI nr. 29 bl. N19 sc. 3 et. 1 ap. 66 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 675 76 IORDACHE MARIA LT.NICOLAE PASCU nr. 1 bl. 7B1 sc. 2 ap. 51 BUCURESTI SECTORUL 3 B Salarial 444 77 IVAN GRIGORE PRINCIPALA nr. 11-22 DOMNESTI IF Salarial 313 78 IVANUS DUMITRA MIHAELA ISTREI nr. 28 bl. 42 sc. 1 et. 8 ap. 47 BUCURESTI SECTORUL 3 B Salarial 772 79 LAPADAT MARIAN CAP.IVAN ANGHELACHE nr. 3 bl. M30 sc. 2 ap. 59 BUCURESTI SECTORUL 3 B Salarial 810 80 LAPADAT NINA CAP.IVAN ANGHELACHE nr. 3 bl. M30 sc. 2 ap. 59 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 1.021 81 LEONTESCU ELENA NICOLETA DEZROBIRII nr. 42 bl. O8A sc. 3 et. 3 ap. 131 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 748 82 MANEA AURICA SERBOTA nr. 5 bl. V8 sc. A et. 8 ap. 25 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 563 83 MANEA VALENTIN MISCA PETRE nr. 3 bl. M17 sc. 2 et. 7 ap. 99 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 533
Page 73 of 122 84 MARIN ANA PARALUTELOR nr. 9 bl. P32 sc. 1 et. 1 ap. 4 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 486 85 MATEI IOANA INTR.CRAINICULUI nr. 9-11 bl. Z11 sc. 1 et. 4 ap. 18 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 600 86 MAZILU DANIEL VALENTIN PATULULUI nr. 4 bl. V9 sc. A et. 5 ap. 27 BUCURESTI SECTORUL 3 B Salarial 582 87 MIHAILA IOANA GIRLENI nr. 4 bl. C85 sc. A et. 7 ap. 43 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 543 88 MITRANA MARIANA VALEA ROSIE nr. 4 bl. M4 sc. A et. 9 ap. 37 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 515 89 MOGA LUCIA DR.TABEREI nr. 25 bl. Z48 sc. 1 et. 10 ap. 62 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 696 90 MOHANU VASILE- SILVIU CAPATANENII UNGURENI AG Salarial 707 91 MORARI IOANA DR.TABEREI nr. 87A bl. TS9 sc. A et. 7 ap. 45 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 98 92 MUSTEA POMPILIA ROSIA MONTANA nr. 4 bl. O5 sc. D et. 6 ap. 201 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 538 93 NANU CORNELIA CAL.RAHOVEI nr. 319 bl. 30 sc. 1 et. 3 ap. 17 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 552 94 NAZIRU STANEL CAL.APEDUCTULUI nr. 12 bl. E7 sc. 2 ap. 24 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 570 95 NEAGOE ION SARADEI nr. 72 BUCURESTI SECTORUL 1 B Salarial 589 96 NICOLAE CHIRU CAP.ILINA nr. 2 bl. 11B sc. A et. 8 ap. 53 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 504 97 NICOLAE ELENA FLORILOR nr. 14 bl. P16 sc. 2 et. 2 ap. 20 BRAGADIRU IF Salarial 581 98 NICOLAE ELENA SOS.PANDURI nr. 60 bl. C sc. 1 et. 5 ap. 18 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 2.265 99 NICOLAE MARIA TINGANULUI nr. 17 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 473 100 NICOLAE NICULINA CETATEA HISTRIA nr. 5 bl. M15 sc. B ap. 47 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 518
Page 74 of 122 101 NICOLAU RAZVAN CONSTANTIN TG.NEAMT nr. 36 bl. A18 sc. B et. 3 ap. 25 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 1.355 102 NICU GHEORGHE STELEA SPATARUL nr. 17 sc. B et. 7 ap. 56 BUCURESTI SECTORUL 3 B Salarial 795 103 NICULAE JENICA RUSETU nr. 1 bl. 1 sc. 2 et. 1 ap. 28 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 141 104 NICULAE MARIA BEREVOIESTI nr. 5 bl. 54 sc. 1 et. 4 ap. 19 BUCURESTI SECTORUL 3 B Salarial 1.177 105 OBREJAN DANIELA GLICINELOR nr. 7 bl. M55 sc. 2 et. 1 ap. 63 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 578 106 OCHINCIUC ANA AL.ZVORISTEA nr. 3 bl. A42 sc. A et. 2 ap. 9 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 536 107 OLTEANU CONSTANTIN GEORGE COSBUC nr. 11 CIOROGARLA IF Salarial 751 108 PANAINTE VENA CUPOLEI nr. 2-4 bl. 102 sc. 1 et. 1 ap. 5 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 553 109 PANALOGIA MARCELA TOHANI nr. 1 bl. 29 sc. C et. 6 ap. 157 BUCURESTI SECTORUL 4 B Salarial 41 110 PARASCHIV MARIA DUNAVAT nr. 6 bl. 45C sc. 1 et. 2 ap. 11 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 165 111 PASOL CONSTANTIN SG.MAJ.CARA ANGHEL nr. 5 bl. C58 sc. 2 et. 4 ap. 79 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 610 112 PASOL PETRE SRG.LATEA GHEORGHE nr. 2 bl. C58 sc. A et. 6 ap. 37 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 232 113 PATRICHI RODICA SG.MAJ.CARA ANGHEL nr. 9 bl. C56 sc. 2 et. 1 ap. 63 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 1.461 114 PAUN GHEORGHITA TRIUMFULUI nr. 75 BUCURESTI SECTORUL 1 B Salarial 537 115 PAVLOV OLIMPIA CAL.GIULESTI nr. 46 bl. 4 sc. A et. 7 ap. 30 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 343 116 PEREANU CALIN MONTANA nr. 18 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 610 117 PETRE ELISABETA OBCINA MARE nr. 7 bl. Z27 sc. A et. 9 ap. 57 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 416
Page 75 of 122 118 PISICA MARIOARA GIRLENI nr. 11 bl. C45 sc. 1 et. 8 ap. 50 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 552 119 POPESCU NINA- DANIELA CORBITA nr. 27 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 628 120 POPESCU STANCA CORBITA nr. 27 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 459 121 PREDA ANDREEA NINETA AL.ROMANCIERILOR nr. 4 bl. Z17 sc. A et. 3 ap. 19 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 752 122 PREDA MIRCEA OTESANI nr. 16 bl. T24B sc. 1 ap. 3 BUCURESTI SECTORUL 2 B Salarial 656 123 PRICOP MAGDALENA BRASOV nr. 28 bl. 719 sc. A et. 6 ap. 23 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 1.020 124 RADU IULIA CAL.FERENTARI nr. 72 bl. 6A sc. 1 et. 3 ap. 7 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 123 125 RADU STEFAN C-TIN TITEL PETRESCU nr. 10 bl. C40 sc. A et. 9 ap. 36 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 642 126 RIZESCU BOGDAN PETRE SAT VULTURESTI VULTURESTI AG Salarial 866 127 RIZOIU ELENA AL.TOPOLOVENI nr. 2A bl. B11 sc. 2 et. 1 ap. 20 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 1.067 128 ROIBAN VIOREL BARBATESTI nr. 1 bl. 58 sc. 1 et. 4 ap. 16 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 533 129 ROTH TIBERIU SOS.PIPERA nr. 35 bl. 5B sc. A et. 3 ap. 9 BUCURESTI SECTORUL 1 B Salarial 1.585 130 SANDU NICULAE SAT NOVACI NOVACI GR Salarial 413 131 SCARLATESCU ANICA OBCINA MICA nr. 1 bl. Z31 sc. 1 et. 9 ap. 56 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 642 132 SCOARTA NICOLAE GHEORGHE TITEICA nr. 6 bl. 54BIS sc. 2 ap. 38 BUCURESTI SECTORUL 2 B Salarial 926 133 SCRIPCA GETA MARGELELOR nr. 112-122 bl. N32 sc. 3 ap. 46 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 510 134 SECEANU FLORIAN FIRUTA nr. 6B BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 382 135 SFECLA TUDORITA DREPTATII nr. 28 bl. F6 sc. 2 et. 2 ap. 28 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 473
Page 76 of 122 136 SORA GICA PRL.GHENCEA nr. 34 bl. M7 sc. A et. 9 ap. 54 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 779 137 SPANU TUDORA FRT.ILIE GURITA nr. 29 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 535 138 STATE NATALIA SERG.MAJ.CARA ANGHEL nr. 7 bl. C57 sc. 1 et. 6 ap. 84 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 802 139 STEFAN ELENA STANA AL.BRAN nr. 6 bl. 89 sc. 1 ap. 15 BUCURESTI SECTORUL 4 B Salarial 1.107 140 STEFAN ION SAT OLTENI CLINCENI IF Salarial 583 141 STEFANESCU CAMELIA ALE.TOPOLOVENI nr. 2 bl. A1 sc. D et. 4 ap. 58 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 1.120 142 STEFANESCU NASTASIA SERG.NITU VASILE nr. 96 bl. 4 sc. 2 et. 4 ap. 37 BUCURESTI SECTORUL 4 B Salarial 715 143 STOLERU LUMINITA GHEORGHE VISTEA nr. 7 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 520 144 STROE VASILE DRUMUL TABEREI nr. 140 bl. 716 sc. A et. 1 ap. 1 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 377 145 TOMESCU ALEX- CRISTIAN SOLD.ILIE MIHAIL nr. 9 bl. M131 sc. 1 et. 2 ap. 16 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 707 146 TOMESCU MARIA ANTOANETA FOISORULUI nr. 20 bl. F13 sc. 1 et. 6 ap. 21 BUCURESTI SECTORUL 3 B Salarial 1.802 147 TOROAPA MARIA GARII DE NORD nr. 6-8 bl. A sc. 2 et. 4 ap. 34 BUCURESTI SECTORUL 1 B Salarial 294 148 TUDOR MIRELA ADRIANA VALEA CALUGAREASCA nr. 2 bl. 720 sc. A et. 8 ap. 33 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 895 149 TUDORACHE POMPILIA BALSAMULUI nr. 13A BUCURESTI SECTORUL 1 B Salarial 453 150 TUDORASCU GHEORGHITA VALEA ARGESULUI nr. 1 bl. M12 sc. A et. 5 ap. 24 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 674 151 TUDOSE BOGDAN- MIHAI FDT.CAPRIOAREI nr. 2 bl. 11 sc. A ap. 3 SINAIA PH Salarial 757 152 URDUCEA ELENA EPIGONILOR nr. 1 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 540 153 VARBAN CONSTANTIN BISERICII nr. 17 CHIAJNA IF Salarial 502
Page 77 of 122 154 VASILE MARIAN DRUMUL TABEREI nr. 122 bl. OD2 sc. 4 et. 10 ap. 173 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 516 155 VELICU CRISTIAN BLD.TINERETULUI nr. 43 bl. 53 sc. B ap. 37 BUCURESTI SECTORUL 4 B Salarial 728 156 VEZEANU MARIN C-TIN TITEL PETRESCU nr. 9 bl. C29 sc. A et. 7 ap. 43 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 1.029 157 VIRLAN PETRUTA SOS.VIRTUTII nr. 17 bl. G3 sc. A et. 8 ap. 94 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 1.003 158 VLAD IOAN VILCELE nr. 10 BUCURESTI SECTORUL 5 B Salarial 527 159 VOINEA AURELIAN ILIE OPREA nr. 10B bl. L3 sc. 1 ap. 6 BUCURESTI SECTORUL 4 B Salarial 531 160 VOUCIUC ANCA SOS.VIRTUTII nr. 18 bl. R11e sc. 2 et. 7 ap. 65 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 500 161 VOUCIUC LEONTE VIRTUTII nr. 18 bl. R11e sc. 2 et. 7 ap. 65 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 578 162 ZAMFIR EUGENIA DRM.TIMONIERULUI nr. 17 bl. 2 sc. 5 et. 1 ap. 161 BUCURESTI SECTORUL 6 B Salarial 458 TOTAL CREANE SALARIALE 106.753,00 CREANE CHIROGRAFARE CONFORM ART. 96 1 APA NOVA BUCURETI S.A. Bucureti, str. Aristide Demetriad, nr. 2, Sector 1 Chirografar 2.588,03 2 ARTEGO S.A. Trgu Jiu, str. Ciocarlau, nr. 38, jud. Gorj Chirografar 19.457,81 3 BASPLAST S.R.L. Bucureti, str. Maior Dr. Laureniu Claudian, nr. 34, et. 1, ap. 2, Sector 2 Chirografar 6.026,00 4 CENTRUL MEDICAL NICOMED SRL Bucureti, str. Lugoj, nr. 33, Sector 1 Chirografar 2.583,00 5 CHIMICA S.A. Ortie, str. Codrului, nr. 24, jud. Hunedoara Chirografar 16.204,95 6 EUROINK ROMANIA S.R.L. Bucureti, str. Piscului, nr. 5, bl. 81, ap. 62, Sector 4 Chirografar 2.285,24 7 EXTRUSION SERVICE S.R.L. Bucureti, Splaiul Independenei, nr. 273, Sector 6 Chirografar 117.776,76 8 M.T.M. S.R.L. Rmnicu Vlcea, str. Grigore Procopiu, nr. 9, jud. Vlcea Chirografar 39.535,22 9 Pentarom SRL Cmpulung Muscel, str. Negru Vod, nr. 225, jud. Arge Chirografar 143.491,06
Page 78 of 122 10 REGIA AUTONOM MONITORUL OFICIAL Bucureti, str. Parcului, nr. 65, Sector 1 Chirografar 2.845,44 11 ROMCOLOR 2000 S.R.L. prin Av. Ilie Alexandru Bucureti, os. Virtuii, nr.16, bl. R11D, sc. 2, et. 5, ap. 54, Sector 6 Chirografar 31.937,80 12 Rompetrol Petrochemicals SRL Nvodari, B-dul. Nvodari, nr. 215, Pavilion Administrativ, camera 21, jud. Constana Chirografar 403.008,06 13 SOCTECH S.A. Bucureti, B-dul. Theodor Pallady, nr. 287, sector 3 Chirografar 9.307,44 14 SRAC CERT S.R.L. Bucureti, str. Vasile Prvan, nr. 14, Sector 1 Chirografar 5.996,05 15 TINMAR-IND S.A. Bucureti, Calea Victoriei, nr. 155, bl. D1, sc. 6, et. 7, Sector 1 Chirografar 226.795,74 16 ULTRA FORTA GRUP Bucureti, str. Constantin Titel Petrescu, nr. 3, bl. C22, ap. 66, Sector 6 Chirografar 57.793,49 TOTAL CREANE INDISPENSABILE 1.087.632,09 ALTE CREANE CHIROGRAFARE 1 CEMPS S.A. Bucureti, B-dul. Preciziei, nr. 3, Sector 6 Chirografar 10.950,93 2 DIACONU MARICEL MIHAIL Bucureti, str. Ing. Zablovschi, nr. 88, Sector 1 Chirografar 93.719,15 3 DRUCKFARBEN ROMANIA S.R.L. Mgurele, str. Atomitilor, nr. 17-23, jud. Ilfov Chirografar 12.722,03 4 ECOPOLY S.R.L. Pauletii Noi, str. Principal, nr. 1A, jud. Prahova Chirografar 16.821,27 5 ECOS OPTIM TRADING S.R.L. Bucureti, Aleea Barajul Bicaz, nr. 11B, bl. M32, sc. B, ap. 58, Sect 3 Chirografar 20.826,38 6 EDIL AUTO SERVICE S.R.L. Chitila, Drum Centura Chitila- Rudeni, nr. 3, jud. Ilfov Chirografar 4.436,94 7 ELUR IMPEX S.R.L. Bucureti, Preciziei Business Center, B-dul. Preciziei, nr. 1, et. 4, Sector 6 Chirografar 31.639,84 8 EUROPLAST ROMANIA S.R.L. Sibiu, str. Dimitrie Cantemir, nr. 24A, jud. Sibiu Chirografar 2.970,24 9 EVI LUCREIA Bucureti, Calea Dorobanilor, nr. 61 - 63, sc. B, et. 5, ap. 51, Sect. 1 Chirografar 40.473,46 10 GDF SUEZ ENERGY ROMANIA S.A. prin Mandatar EOS-KSI ROMANIA S.R.L. Bucureti, Connect Business Park, B-dul. Dimitrie Pompei, nr. 10A, Cldirea C3, et. 7, Sector 2 Chirografar 1.278,04
Page 79 of 122 11 HOLLEMAN SPECIAL TRANSPORT & PROJECT CARGO S.R.L. prin SCA Olteanu i Asociaii Bucureti, str. Sapienei, nr. 6, et. 1, ap. 3, sector 5 Chirografar 26.850,54 12 IF MACHI MCHI ALEXANDRU Ccneti, jud. Ialomia Chirografar 5.450,96 13 INSTITUTUL DE CHIMIE MACROMOLECULAR PETRU PONI Iai, Aleea Gr. Ghica Vod, nr. 41A, jud. Iai Chirografar 1.201,00 14 LUBRICANT ROM S.R.L. Ploieti, str. Mihai Bravu, nr. 278A, jud. Prahova Chirografar 54.576,24 15 MKB ROMEXTERRA LEASING IFN S.A. Bucureti, B-dul. Unirii, nr. 11, Sector 5 Chirografar 25.113,98 16 MUNACTIV S.A. Bucureti, B-dul. 1 Mai, nr. 51 - 55, Sector 6 Chirografar 5.970.265,15 17 OPREA IRENA Bucureti, Prelungirea Ghencea, nr. 187 - 189, vila nr. 9, Sector 6 Chirografar 7.588,75 18 RCS COMISIONAR S.A. Bucureti, Intrarea Binelui, nr. 1A, Parter, biroul 40, Sector 5 Chirografar 1.613,13 19 SAN PAULI COM S.R.L. prin Lichidator judiciar HM EXPERT IPURL Bucureti, str. Dr. Col. Medic Stoenescu, nr. 15, ap. 1, Sector 5 Chirografar 2.478,59 20 SEMQ MANAGEMENT S.R.L. Bucureti, str. Ritmului, nr. 14, bl. 432, sc. A, ap. 30, Sector 2 Chirografar 4.107,30 21 SION ILEANA Bucureti, os. Cotroceni, nr. 6, et. 1, ap. 1, sector 6 Chirografar 7.588,75 22 SYNTHESIA GRUP S.R.L. Bucureti, str. Dudeti-Pantelimon, nr. 19, Sector 3 Chirografar 3.909,02 23 TEHNO PRAM S.R.L. Bucureti, str. Valea Argeului, nr. 1, Sector 6 Chirografar 1.720,00 24 UNICREDIT LEASING CORPORATION IFN S.A. prin Botin i Asociaii SPRL Bucureti, str. Jean Louis Calderon, nr. 70, Sector 2 Chirografar 984.617,54 25 UPS ROMANIA S.R.L. Otopeni, str. Aurel Vlaicu, nr. 11C, jud. Ilfov Chirografar 968,54 26 UTI CONSTRUCTION & FACILITY MANAGEMENT S.A. Bucureti, str. Cernui, nr. 27B, et. 1, camera 13, Sector 2 Chirografar 2.920,92 27 VEL AMBALAJE S.R.L. Com. Mrcineni, Sat Argeelu, nr. 540A, jud. Arge Chirografar 14.049,00 28 VESTA INVESTMENT S.R.L. Otopeni, Calea Bucuretilor, nr. 1, jud. Ilfov Chirografar 2.687,86 TOTAL CHIROGRAFARI 7.353.545,55 TOTAL GENERAL 17.509.187,70
Page 80 of 122
In raport de dispozitiile art.101, alin.(1), punctul (D) din Legea nr.85/2006, toate creantele mentionate in Programul de Plati prevazut in Planul de reorganizare, se vor considera defavorizate, iar n raport de dispoziiile art. 3, punctul (21) din Legea nr.85/2006, pentru urmtoarele categorii de creane s-a prevzut o reducere a cuantumului creanei: - creantele garantate care vor primi 30% din valoarea creantelor inscrise in Tabelul definitiv, in conditiile in care intr-o eventuala procedura de faliment ar primi 7% din valoarea creantelor admise; - creanele salariale care vor primi 80% din valoarea creanelor nscrise n Tabelul definitiv, in conditiile in care intr-o eventuala procedura de faliment ar primi 100% din valoarea creantelor admise; - creantele bugetare care vor primi 25 % din valoarea creantelor inscrise in Tabelul definitiv, in conditiile in care intr-o eventuala procedura de faliment ar primi 21% din valoarea creantelor admise; - creantele chirografare stabilite conform art.96, alin.(1) din Legea nr.85/2006 care vor primi 0% din valoarea creantelor inscrise in Tabelul definitiv, in conditiile in care intr-o eventuala procedura de faliment ar primi 0% din valoarea creantelor admise; - alte creane chirografare care vor primi 0% din valoarea creantelor nscrise n Tabelul definitiv, in conditiile in care intr-o eventuala procedura de faliment ar primi 0% din valoarea creantelor admise; n conformitate cu dispoziiile art. 41, alin. (1) din Legea nr.85/2006, menionm c prin programul de pli previzionat pentru perioada reorganizrii judiciare, nu s-a prevzut achitarea de penaliti, majorri, dobnzi sau alte cheltuieli denumite accesorii, calculate la obligaiile nscute anterior si ulterior deschiderii procedurii generale. Conform prevederilor art. 64, alin. (6) din legea insolvenei, creanele nscute n perioada de observaie sau n procedura reorganizrii judiciare vor fi pltite conform documentelor din care rezult, nefiind necesar nscrierea la masa credal. In conformitate cu dispozitiile art.102, alin. (1) din Planul de reorganizare, cand
Page 81 of 122 sentinta care confirma Planul va intra in vigoare, creantele si drepturile creditorilor vor fi modificate astfel cum este prevazut in acest Plan. In cazul intrarii in faliment ca urmare a esuarii acestui Plan, planul confirmat va fi socotit ca o hotarare definitiva si irevocabila impotriva debitorului S.C. MUNPLAST S.A. 4.10. Descrcarea de rspundere a debitorului n condiiile realizrii Planului de reorganizare, la nchiderea procedurii, debitorul va fi descrcat de rspundere fa de creditori n raport de creanele nscrise n Tabelul definitiv, astfel cum au fost modificate prin Planul de reorganizare.
4.11. Alte prevederi: Plile vor fi efectuate numai prin contul special deschis n conformitate cu dispoziiile articolului (4) din Legea nr.85/2006 la Alpha Bank, cu respectarea strict a grafIcului de pli stabilit prin Programul de plati. n conformitate cu dispoziiile art.46 din Legea nr.85/2006 se va ntocmi o list cuprinznd toate ncasrile, plile i compensrile efectuate dup intrarea n procedura reorganizrii care va putea fi studiat, n orice moment la sediul debitorului sau al administratorului judiciar. Actele i corespondena emis de debitor vor purta meniunea obligatorie, n reorganizare judiciar, in judicial reorganisation, en redressement. Cheltuilelile de procedur vor fi suportate din averea debitorului i se vor plti cu prioritate. Retribuia administratorului judiciar pe perioada reorganizrii judiciare se va compune din : - onorariu fix n cuantum de 1.000 euro lunar (fr TVA). - onorariu de succes in cuantum de 2,5% din sumele achitate in contul creantelor inscrise in tabelul definitiv, onorariu care se va calcula lunar. Trimestrial administratorul judiciar va ntocmi un raport de activitate n care se vor face meniuni cu privire la modul n care s-au dus la ndeplinire indicatorii stabilii prin Planul de reorganizare.
Page 82 of 122 Trimestrial administratorul judiciar va convoca comitetul creditorilor pentru a prezenta o dare de seam detaliat cu privire la activitatea debitorului. Modificarea planului de reorganizare va putea fi efectuata oricand pe parcursul procedurii, cu respectarea conditiilor de vot si de confirmare prevazuta in Plan si conforme cu Legea nr.85/2006. 5. MECANISMUL DE VOT AL PLANULUI n raport de dispoziiile art.96, alin.(1) s-a desemnat o categorie separat de creane, compus numai din acele creane chirografare care, n sensul art.49, alin.(1), aparin furnizorilor fr de care activitatea debitorului nu se poate desfura i care nu pot fi nlocuii. Lista furnizorilor indispensabili a fost confirmata de administratorul judiciar si depusa la Dosarul cauzei la data de 01.03.2012. Potrivit structurii Tabelului definitiv de creane publicat in Buletinul procedurilor de insolventa nr. 10991 din 06.08.2012 i n conformitate cu dispoziiile art. 100, alin. (3) din Legea nr.85/2006 s-au constituit 5 categorii de creane (Anexa nr.3): a) Creane garantate b) Creane salariale c) Creane bugetare d) Creane chirografare stabilite conform art.96, alin.(1) e) Celelalte creane chirografare
Fiecare creanta va beneficia de un drept de vot pe care titularul acesteia il va exercita in categoria de creante din care face parte creanta respectiva.
Planul va fi considerat acceptat dac 3 din cele 5 categorii prezentate mai sus vor vota planul i cel puin una din categoriile defavorizate va vota planul.
Page 83 of 122 6. SIMULAREA DISTRIBUIRII N IPOTEZA FALIMENTULUI n mod indirect, textele Legii nr.85/2006 referitoare la procedura aprobrii planului de reorganizare impun ntocmirea unei adevrate simulri a distribuirii n ipoteza falimentului. Pentru a analiza ndeplinirea cumulativ a condiiilor stabilite la art.101, alin. (1), litera (c) fiecare categorie defavorizat de creane care a respins planul va fi supus unui tratament corect i echitabil prin plan trebuie verificat ndeplinirea condiiilor de la art. 101, alin.(2), care definete tratamentul corect i echitabil, la litera a) i c) fcndu-se comparaia cu sumele care ar fi primite n cazul falimentului. 6.1. Proiectul de distribuire n caz de faliment 6.1.1.Premise, baze de calcul: Tabelul definitiv al creanelor totalizeaza 17.509.187,70 lei cuprinzand creante structurate in urmatoarele categorii: A. Creditori garantai 8.928.514,00 lei B. Salariai 106.753,00 lei C. Creditori bugetari 32.743,06 lei D. Creditori chirografari 8.441.177,64 lei, in urmatoarea structura: - furnizori indispensabili 3 1.087.632,09 lei - alte creante chirografare 7.353.545,55 lei
3 Lista furnizorilor indispensabili a fost confirmata prin Adresa nr.B696 din 28.02.2012 depusa la Dosarul cauzei la data de 11.03.2012. Masura a fost adusa la cunostinta creditorilor prin Raportul de activitate nr. B 766 din 08.03.2012 publicat in Buletinul procedurilor de insolventa nr.58350 din 29.02.2012.
Page 84 of 122 6.1.2. Bunuri si creante valorificabile intr-o eventuala procedura de faliment 4 : Pe baza datelor din Balanta de verificare la data de 30.06.2012, in Tabelul de mai jos s- au centralizat bunurile si creantele evidentiate in contabilitatea debitoarei si care ar fi valorificabile intr-o eventuala procedura de faliment: Nr.crt Categorii de bunuri Conturi contabile Valoare de inventar Valoare obtenabila in ipoteza falimentului 1 Concesiuni, brevete si alte imobilizari necorporale 205 si 208 0,00 0,00 2 Terenuri si amenajari de terenuri 211 si 2112 3.354.500,00 Stabilita prin Raportul de evaluare nr.146 din 30.05.2012 3 Cladiri si amenajari constructii
212 si 21211 0,00 Stabilita prin Raportul de evaluare nr.146 din 30.05.2012 4 Masini, utilaje si instalatii de lucru 2131 si 214 Minus 281 10.883.227,42 Stabilita prin Raportul de evaluare nr.146 din 30.05.2012 5 Imobilizari corporale in curs amenajari terenuri 2311 1,921.203,74 0,00 5
6 Titluri si Creante imobilizate 265,267 139.095,32 0,00 7 Materii prime 301 530.468,48 318.281,00 6
8 Materiale consumabile 3021 83.849,00 50.309,00 9 Obiecte de inventar 303 12.829,00 7.697,00 10 Semifabricate 341 13.177,84 7.906,70 11 Produse finite 345 si 346 1.004.903,00 602.941,80 12 Marfuri ( la pret de depozit ) 7 371 106.297,00 106.297,00 13 Ambalaje 381 122.120,00 73.272,00 14 Clienti 411 5.128.727,00 4.102.981,60 8
6.1.3. Datorii curente nascute pe perioada de observatie:
4 Preluate din balanta de verificare contabila la data de 30.06.2012. 5 Reprezinta investitii la terenuri si constructii inchiriate 6 S-a preconizat ca valorificarea maeriilor prime, a materialelor, obiectelor de inventar si a ambalajelor s-ar face la 60%din valoarea de invenntar. 7 Valoarea inregistrata in contul 371 din care s-a scazut adaosul commercial si tva neexigibil 8 S-a preconizat un grad de incasare a clientilor intr-o eventuala procedura de faliment de 80% 9 Motivat de faptul ca majoritatea debitorilor sunt in insolventa s-a preconizat un grad de incasare a clientilor intr-o eventuala procedura de faliment de 20%
Page 85 of 122 Nr.crt Categorii de obligatii Conturi contabile Valoare de inventar observatii 1 Furnizori curenti 401, 404, 408 minus 409 2.783.611,00 Furnizori din continuarea activitatii 2 Clienti creditori 419 629.446,07 Avansuri incasate in continuarea activitatii 2 Obligatii de natura salariilor 421,426,427 minus 425 29.070,00 Rest de plata in luna precedenta intrarii in faliment 3 Obligatii bugetul de stat si bugetul asigurarilor sociale 431, 437, 4423, 444 155.084,00 La valoare declarata 4 Obligatii din impozite si taxe locale 446 7.230,39 La valoare declarata 5 Contributii fonduri speciale 447 147.342,47 La valoare declarata 6 Creditori- finantare pentru relocare 455 5.130.000,00 Imprumut asociati
6.1.4. Evaluarea pentru vnzarea la faliment a tuturor activelor existente n patrimoniul debitoarei. In cauza, in conformitate cu dispozitiile legii a fost intocmite de catre Cabinet expert tehnic evaluator Buleu Elena, membru ANEVAR, Raportul de evaluare nr.148 din data de 30.05.2012, despre care creditorii au luat cunostinta prin Raportul de activitate nr. 2114 publicat in Buletinul de Insolventa nr.10995 din 07.08.2012. 6.1.4.1. Valoarea de lichidare n caz de faliment a bunurilor asupra carora exista garantii este prezentata in tabelele de mai jos si se compune din: Bunuri imobile cu o valoare de lichidare fortata de 1.174.075,00 lei;
Page 86 of 122 6.1.4.1.1.Tabelul nr. Bunuri imobile cu sarcini NR. CRT. NR. INV. DENUMIRE VALOAREA DE PIA k lich. VALOAREA DE LICHIDARE MENIUNI 1 20034 FORT (DEPOZITE) BRAGADIRU 14,350 0.35 5,022 Sechestru ANAF TOTAL cont 2121 14,350 5,022
In conformitate cu datele centralizate in tabelul de mai sus rezulta ca, in cazul valorificarii intr-o procedura de faliment a bunurilor asupra carora exista garantii, pretul obtenabil ar fi de 1.174.075,00 lei. 6.1.4.2 Valoarea de lichidare fortata a bunurilor libere de sarcini este prezentata in Tabelele de mai jos si se compune din: - Bunuri mobile cu o valoare de lichidare fortata de 7.570.925,00 lei; - Materii prime si materiale valoare obtenabila in ipoteza falimentului 368.590,00 lei (614.317 lei x 60% - s-a preconizat ca valorificarea acestora s-ar efectua la un pret mediu de 60% din valoarea de inventar). - Obiecte de inventar, valoare obtenabila in ipoteza falimentului 7.697,00 lei (12.829 x 60%) s-a preconizat ca valorificarea acestora s-ar efectua la un pret mediu de 60% din valoarea de inventar - Produse finite, producte in curs, semifabricate- valoare obtenabila in ipoteza falimentului 610.848,00 lei (1.018.080 x 60% - s-a preconizat ca valoarea de lichidare fortata va reprezenta 60% din valoarea de inventar, ca valoare maxima obtenabila intr-o eventuala procedura de faliment, valoarea cea mai optimista posibila).
Page 87 of 122 - Marfuri - valoare obtenabila in ipoteza falimentului 106.297,00 lei (106.297,00 x 100%- s-a preconizat ca valoarea de lichidare fortata va reprezenta 100% din valoarea de inventar, ca valoare maxima obtenabila intr-o eventuala procedura de faliment, valoarea cea mai optimista posibila). - Ambalaje - valoare obtenabila in ipoteza falimentului 43.963,00 lei (73.272,00 x 60% - s-a preconizat ca valoarea de lichidare fortata va reprezenta 60% din valoarea de inventar, ca valoare maxima obtenabila intr-o eventuala procedura de faliment, valoarea cea mai optimista posibila). 6.1.4.2.1. Tabelul Bunuri mobile libere de sarcini Nr. crt. Nr. inv. Denumire VALOAREA DE PIA k lich. VALOAREA DE LICHIDARE lei lei Mijloace fixe neamortizate 4 20060 MAS. DE IMPRIM. PRIN XEROGRAFIERE 12,554 0.35 4,394 5 20061 BANDA TRANSPORTOARE 547 0.35 191 6 20067 EXTRUDER PTR RECICLARE FILM LDPE/HDPE PP 476,681 0.35 166,838 7 20073 MASINA INJECTIE SINTESI HB800/7620 895,662 0.35 313,482 8 20075 MASINA INPRIMAT PRIN SERIGRAFIERE 26,144 0.35 9,150 9 20080 EXTRUDER O 100 369,306 0.35 129,257 10 20082 MAS.FORM.PRIN INJ.NEXT WAVE TM350 310,639 0.35 108,724 11 20083 MAS.FORM.PRIN INJ.NEXT WAVE TM420 379,673 0.35 132,885 12 20084 MAS.FORM. INJ.NEXT WAVE TM 800 725,841 0.35 254,044 13 20085 BAND TRANSP. 1,880 0.35 658 14 20086 EXTRUDER APEX 316,424 0.35 110,748 15 20089 RECUPERATOR PENTRU SOLVENTI 9,208 0.35 3,223 16 20096 AGREGAT RACIRE MULTI 76 HP 132,582 0.35 46,404 17 20097 AGREGAT RACIRE MULTI 76 121,709 0.35 42,598 18 20098 AGREGAT RACIRE TWIN 38 38,214 0.35 13,375 19 20099 AGREGAT RACIRE TWIN 38 37,908 0.35 13,268
Page 88 of 122 20 20100 INST DE RACIRE A APEI TEHNOLOGICE 55,805 0.35 19,532 21 20121 ECHIPAMENTE CENTRALA TERMICA 237,454 0.35 83,109 22 20128 SISTEM TRANSPORT NAVETE 6,249 0.35 2,187 23 20134 MASINA EXTRUDARE SUFLARE 1L- 3L 70 75,055 0.35 26,269 24 20135 MASINA EXTRUDARE SUFLARE 3L- 5L 90 102,759 0.35 35,966 25 20136 INSTALATIE USCARE 26,729 0.35 9,355 26 20137 INSTALATIE USCARE 26,729 0.35 9,355 27 20138 ALIMENTATOR 4,435 0.35 1,552 28 20139 ALIMENTATOR 4,435 0.35 1,552 29 20140 INST.DE LIMENRARE CU APA RACITA A UTILAJELOR 2,710 0.35 949 30 20141 INST.DE ALIMENRARE CU APA RACITA A UTILAJELOR 8,129 0.35 2,845 31 20142 AGREGAT RACIRE TIP UNI 25 40,952 0.35 14,333 32 20143 AGREGAT RACIRE TIP MR 10 18,590 0.35 6,506 33 20144 MASINA DE INJECTIE 520 C 1500- 800 277,307 0.35 97,057 34 20145 MASINA DE INJECTIE 630 S 2500- 1300 433,001 0.35 151,550 35 20146 ECHIPAMENTE CENTRALA TELEFONICA 13,876 0.35 4,857 36 20147 MASINA DE PROFILAT CUTITE DIATOR 23,984 0.35 8,394 37 20148 MASINA DE STANTAT RONDELE TRACIA 29,883 0.35 10,459 38 20149 AMESTECATOR MIXER 3 3,207 0.35 1,123 39 20150 AMESTECATOR MIXER 3 3,207 0.35 1,123 40 20151 AMESTECATOR MIXER 3 3,207 0.35 1,123 41 20152 MASINA DE PRELUCRAT NASTURI NOVA 11,115 0.35 3,890 42 20155 MAS.FORMARE PRIN SUFL.MASE PL.[EXTRUDER FI 80] 265,202 0.35 92,821 43 20156 REZERVOR AER 5000L 13,503 0.35 4,726 44 20157 REZERVOR AER 5000L 13,503 0.35 4,726 45 20160 MATRITA INJ. NAVETA EURO SN6425 240,185 0.35 84,065 46 20163 MASINA DE INJ. MASE PLASTICE SINTESI 1000/6400 1,031,719 0.35 361,102 47 20164 ROBOT REMAK LV 3000/1900/1250 SERIE 1.052.000.65 34,369 0.35 12,029 48 20166 ALIMENTATOR TIP METROHES 50 2,795 0.35 978 49 20167 ALIMENTATOR TIP METROHES 50 2,795 0.35 978 50 20168 ALIMENTATOR TIP METROHES 50 2,795 0.35 978
Page 89 of 122 51 20169 ALIMENTATOR TIP METROHES 50 2,795 0.35 978 52 20170 ALIMENTATOR TIP METROHES 50 2,795 0.35 978 53 20171 ALIMENTATOR TIP METROHES 50 2,795 0.35 978 54 20172 USCATOR TIP LUXOR 50 (1X150L) 20,021 0.35 7,007 55 20173 USCATOR TIP LUXOR 50 (1X150L) 20,021 0.35 7,007 56 20179 POMPA PT. DECOLMATARE 1,414 0.35 495 57 20182 TROLIU FILTRARE 4,522 0.35 1,583 58 20183 ALIMENTATOR HES 50 4,071 0.35 1,425 59 20184 ALIMENTATOR HES 250 6,758 0.35 2,365 60 20185 ALIMENTATOR HES 50 4,419 0.35 1,547 61 30160 GENERATOR DE ULEI DIATERMIC 70,169 0.35 24,559 62 41400 CENTRALA SESAM 135 0.35 47 63 41719 INST.COMPENS.PUTERE REACTIVA 13,932 0.35 4,876 64 41724 MASINA INJECTIE BA 2700/1900 BK 329,519 0.35 115,332 65 41725 MASINA INJECTIE BA 1800/1000BK 222,818 0.35 77,986 66 41726 MASINA INJECTIE BA 1800/1000BK 222,818 0.35 77,986 67 41728 MASINA INJECTIE BA 1800/1000BK 242,254 0.35 84,789 TOTAL cont 2131 8,041,910 2,814,668 Cont 2132 68 30155 AP.PT.DETERM.REZ.VOP.FREC.PR OD.FIN.PIELE 1,896 0.35 664 69 30168 SUBLER DE ATELIER DIGIMATIC CU ACCESORII 5,390 0.35 1,887 70 30169 TRUSA CU SET STIFTURI ETALON 1,713 0.35 599 71 30170 SISTEM DE CONTROL ACCES SI PONTAJ AUTOMAT 4,881 0.35 1,709 72 50510 BASCULA POD 50T 3,008 0.35 1,053 TOTAL cont 2132 16,889 5,911 Cont 2133 73 20177 IVECO 65C17(B47FEK) CU REMORCA (B46XIE) 85,872 0.35 30,055 74 20181 DACIA LOGAN 15,495 0.35 5,423 75 20188 DACIA LOGAN B74PWX 17,922 0.35 6,273 76 20189 DACIA LOGAN B74PNJ 17,604 0.35 6,161 77 20190 DACIA LOGAN B 88 KXP 20,684 0.35 7,239 78 20191 DACIA LOGAN B 88 KXP 20,684 0.35 7,239 79 30161 MACARA PIVOTANTA CUBRAT DUBLU ARTICULAT SI ELECTRO PALAN 9,339 0.35 3,269 80 41743 TRANSPALET MANUAL TIP B 10.16 1,551 0.35 543 81 41744 MOTOSTIVUITOR HYSTER H5.00*M DIESEL 80,801 0.35 28,280 82 41745 ELECTROPALAN CU LANT Q=500KG SERIA 080650 3,726 0.35 1,304
Page 90 of 122 83 41746 ELECTROPALAN CU LANT Q=500KG SERIE 080682 4,253 0.35 1,489 84 60876 ELECTROPALAN AT 12,864 0.35 4,502 TOTAL cont 2133 290,795 101,778 Cont 214 85 92845 MASA DULAP 148 0.35 52 86 92846 MASA CU VITRINA 190 0.35 66 TOTAL cont 214 338 118
TOTAL MIJLOACE FIXE CASATE 11,718,781 2.927.498 Nr crt Nr. inv. Denumire VALOARE A DE PIA k lich. VALOAREA DE LICHIDARE lei lei Cont 2131 1 20063 MASINA ROLARE INSPECTIE METRARE
27,978 0.35 9,792 2 20066 BETONIERA B150
668 0.35 234 3 20077 MASINA PTR SACI ROLATI PL32BKW75
87,808 0.35 30,733 4 20078 MASINA PT. PUNGI CU SUD. LAT.PL28SW30
TOTAL mijloace fixe propuse la casare 521.500,00 TOTAL MIJLOACE FIXE VALORIFICABILE 7.570.925,00
Evaluarea centralizatoare a fost ntocmit pe baza urmtoarelor documente: - rezultatele inventarierii generale a patrimoniului prezentate in Rapoartele de activitate publicate in Buletinul Procedurilor de Insolventa - raportul de evaluare ntocmit de expert evaluator Buleu Constantin utiliznd metodele de evaluare recomandate de ANEVAR.
6.1.4.3. Alte elemente de patrimoniu valorificabile intr-o eventuala procedura de faliment - Clienti cu o valoare obtenabila de 4.102.982,00 lei recuperabili in proportie de 80%; - Debitori cu o valoare de inventar de 222.600,00 lei din care recuperabili in suma de 44.520,00 lei.
Page 114 of 122 - Taxa pe valoarea adaugata de recuperat in suma de 211.618,00 lei. - Disponibil in banca si casa in suma de 251.872,00 lei
6.2. MECANISM DE CALCUL Mecanismul de calcul al sumelor ce ar fi primite n caz de faliment de ctre fiecare categorie de creditori n parte este prezentat n Tabelele de mai jos: 6.2.1. Simularea distribuirii fondurilor obtinute din valorificarea bunurilor asupra crora exist garantii, reprezentate de urmatoarele: Bunuri imobile cu o valoare de lichidare fortata de 1.174.075,00 lei; TOTALUL SUMELOR OBTENABILE DIN VALORIFICAREA BUNURILOR ASUPRA CARORA EXISTA GARANTII: 1.174.075,00 LEI In conformitate cu dispozitiile art. 121. din Legea nr.85/2006 Fondurile obtinute din vnzarea bunurilor din averea debitorului, grevate, n favoarea creditorului, de ipoteci, gajuri sau alte garanii reale mobiliare ori drepturi de retenie de orice fel, vor fi distribuite n urmtoarea ordine: 1. taxe, timbre si orice alte cheltuieli aferente vnzrii bunurilor respective, inclusiv cheltuielile necesare pentru conservarea si administrarea acestor bunuri, precum si plata remuneratiilor persoanelor angajate n conditiile art. 10, art. 19 alin. (2), art. 23 si 24; 2. creantele creditorilor garantati nscute n timpul procedurii de insolvent dup confirmarea planului de reorganizare, ca parte component a acestui plan. Aceste creante cuprind capitalul, dobnzile, majorrile si penalittile de orice fel; 3. creantele creditorilor garantati cuprinznd tot capitalul, dobnzile, majorrile si penalittile de orice fel, precum si cheltuielile, pentru creantele nscute nainte de deschiderea procedurii
Page 115 of 122 6.2.1.1.Cheltuielile de procedur ce s-ar impune a fi efectuate n procedura falimentului pentru valorificarea bunurilor asupra carora exista garantii reale 10 :
- cheltuieli paza, conservare si valorificare 11 conform buget prezentat in anexa nr. 3 256.090 lei; - onorariu lichidator in cuantum de 4% (la care se adauga tva) din sumele incasate din valorificarea acestor bunuri: 58.234,00 lei; - comision UNPIR in cuantum de 2% din sumele incasate din valorificarea acestor bunuri - 23.482,00 lei;
Total cheltuieli ce ar fi achitate in conformitate cu dispozitiile art. 121, alineatul (1), punctul (1) = 340.776,00 lei
6.2.1.2. Sumele ramase pentru distribuire intre creditori in conformitate cu dispozitiile art. 121 ar totaliza = 833.299,00 lei; 6.2.1.3. Disponibilul s-ar distribui dupa cum urmeaza:
Ca rezultat al simulrii distribuirii n caz de faliment a fondurilor obinute din valorificarea bunurilor asupra crora exist garantii, ar rezulta:
10 S-a avut in vedere varianta optimista a valorificarii bunurilor in termen de un an de la deschiderea procedurii de faliment. 11 S-a avut in vedere ca 13% din totalul bunurilor proprietatea debitoarei sunt reprezentate de bunuri asupra carora exista garantii astfel ca la distribuire s-a prevazut ca 13% din cheltuieli sa fie suportate din fondurile obtinute din valorificarea acestor bunuri Nr. crt Creditor Tip Valoare creanta in tabel Pondere in total creante garantate Creanta recuperata in caz de faliment Creanta ramasa de recuperat
Page 116 of 122 - ANAF ar recupera 9 % din valoarea creanei garantate inscrise in Tabelul de creante, diferena intrnd la distribuire n categoria creanelor bugetare; 6.2.2. Simularea distribuirii fondurilor obtinute din valorificarea bunurilor asupra crora nu exist garantii si din recuperari de creante, in urmatoarea structura: - Bunuri mobile cu o valoare de lichidare fortata de 7.570.898,00 lei; - Materii prime si materiale valoare obtenabila in ipoteza falimentului 368.590,00 lei ; - Obiecte de inventar, valoare obtenabila in ipoteza falimentului 7.697,00 lei; - Produse finite, producte in curs, semifabricate - valoare obtenabila in ipoteza falimentului 610.848,00 lei; - Marfuri - valoare obtenabila in ipoteza falimentului 106.297,00 lei; - Ambalaje - valoare obtenabila in ipoteza falimentului 43.963,00 lei ; - Clienti cu o valoare obtenabila de 4.102.982,00 lei - Debitori cu o valoare obtenabila de 44.520,00 lei. - Taxa pe valoarea adaugata de recuperat in suma de 211.618,00 lei. - Disponibil in banca si casa in suma de 251.872,00 lei - Total fonduri obtenabile in ipoteza falimentului din valorificarea bunurilor libere de sarcini si din recuperari de creante: 13.319.285,00 lei Potrivit prevederilor Art. 123 din Legea nr.85/2006 - Creantele vor fi pltite, n cazul falimentului, n urmtoarea ordine: 1. taxele, timbrele sau orice alte cheltuieli aferente procedurii instituite prin lege, inclusiv cheltuielile necesare pentru conservarea si administrarea bunurilor din averea debitorului, precum si plata remuneraiilor persoanelor angajate n condiiile art. 10, art. 19 alin. (2), art. 23, 24 si ale art. 98 alin. (3), sub rezerva celor prevzute la art. 102 alin. (4); 2. creantele izvorte din raportul de munc;
Page 117 of 122 3. creantele reprezentnd creditele, cu dobnzile si cheltuielile aferente, acordate dup deschiderea procedurii, precum si creantele rezultnd din continuarea activittii debitorului dup deschiderea procedurii; 4. creantele bugetare; 5. creantele reprezentnd sumele datorate de ctre debitor unor terti, n baza unor obligatii de ntretinere, alocatii pentru minori sau de plat a unor sume periodice destinate asigurrii mijloacelor de existent; 6. creantele reprezentnd sumele stabilite de judectorul-sindic pentru ntreinerea debitorului si a familiei sale, dac acesta este persoan fizic; 7. creantele reprezentnd credite bancare, cu cheltuielile si dobnzile aferente, cele rezultate din livrri de produse, prestri de servicii sau alte lucrri, precum si din chirii; 8. alte creante chirografare; 9. creantele subordonate, n urmtoarea ordine de preferint: a) creditele acordate persoanei juridice debitoare de ctre un asociat sau actionar detinnd cel puin 10% din capitalul social, respectiv din drepturile de vot n adunarea general a asociailor, ori, dup caz, de ctre un membru al grupului de interes economic; b) creantele izvornd din acte cu titlu gratuit. 6.2.2.1. Cheltuieli de procedur ce s-ar impune a fi efectuate n procedura falimentului pentru valorificarea bunurilor mai sus mentionate si pentru recuperarea creantelor - cheltuieli paza, conservare si valorificare 12 conform buget prezentat in anexa nr.3 1.654.740, lei;
12 S-a avut in vedere ca 13% din totalul bunurilor proprietatea debitoarei sunt reprezentate de bunuri asupra carora exista garantii astfel ca la distribuire s-a prevazut ca 13% din cheltuieli sa fie suportate din fondurile obtinute din valorificarea acestor bunuri
Page 118 of 122 - onorariu lichidator 4% (la care se adauga TVA) : 660.636,00 lei; - comision UNPIR 2% - 266.385,00 lei; - cheltuieli urmarire debitori 13.448,00 lei;
Total cheltuieli: 2.595.209,00 lei
6.2.2.2. Disponibil pentru distribuire conform cu art. 123 din Legea 85/2006- 10.724.076,00 lei. 6.2.2.3. Simularea distribuirii disponibilului in ipoteza falimentului: In raport de dispozitiile art. 123, disponibilul mai sus mentionat s-ar distribui astfel: - creante izvorate din raporturi de munca :106.753,00 lei ( art.123, alin.2); - creante rezultate din continuarea activitatii pe perioada de observatie in suma de 8.881.784, 00 lei, in urmatoarea structura ( art.123, alin.3) : 13
Furnizori: 2.783.612,00 lei Clienti creditori: 629.446,00 lei Salarii curente: 29.070,00 lei Obligatii la bugetul de stat: 155.084,00 lei Obligatii impozite si taxe locale: 7.230,00 lei Obligatii fonduri speciale: 147.342,00 lei Creditori curenti: 5.130.000,00 lei - Creane bugetare: 1.753.539,00 lei ( art.123, alin.4)
13 Datele sunt preluate din balanta de verificare la data de 31.08.2011
Page 119 of 122 Ca rezultat al simulrii distribuirii in caz de faliment a fondurilor obtinute din valorificarea bunurilor asupra crora nu exist garanii, ar rezulta: - creantele salariale ar primi 100% din valoarea creantelor; - creantele bugetare ar primi 21 % din valoarea creantei (ramasa dupa distribuirea conform art. 121) ; - creanele chirografare ar primi 0,00 % din valoare creanelor nscrise n Tabelul definitiv.
7. PROGRAMUL DE PLAT AL CREANELOR
Programul de plat al creanelor, n conformitate cu dispoziiile art. 3, punctul 22, din Legea nr.85/2006 reprezint tabelul de creane care cuprinde cuantumul sumelor pe care debitorul se oblig s le plteasc creditorilor prin raportare la tabelul definitiv rectificat de creane afiat la data de 07.08.2012 i la fluxurile de numerar aferente planului de reorganizare. La ntocmirea Programului de plat s-au avut n vedere urmtoarele: - achitarea creanelor garantate astfel cum au fost nscrise n Tabelul definitiv de creane n raport de valoarea garaniilor evaluate n conformitate cu dispoziiile legii, n proporie de 30%, n mod ealonat pe parcursul celor trei ani ct dureaz perioada reorganizrii cu meniunea c, de comun acord cu debitorul se poate conveni ca scadena unei pri din crean s fie stabilit la o dat ulterioar, situaie n care ratele stabilite prin programul de pli vor acoperi doar partea de crean scadent in perioada reorganizarii. - achitarea creanelor bugetare astfel cum au fost nscrise n Tabelul definitiv de creane n proporie de 25%, n mod ealonat, pe parcursul celor trei ani ct dureaz perioada reorganizrii. - pentru creanele salariale, planul a prevzut plata in proportie de 80% din valoarea creantelor inscrise in Tabel i vor fi achitate, in mod esalonat, pe parcursul celor trei ani cat dureaza perioada reorganizarii. - pentru creanele chirografare indispensabile, astfel cum au fost depuse la dosarul cauzei de societatea debitoare i confirmate de Administratorul judiciar la
Page 120 of 122 data de 01.03.2012, planul a prevzut achitarea n proporie de 0%, fiind considerate creane defavorizate. - pentru celelalte creane chirografare planul a prevzut o reducere de 100%, fiind considerate creane defavorizate. - n conformitate cu dispoziiile art. 102 din Legea nr.85/2006 cnd sentina care va confirma acest plan va intra n vigoare, creanele i drepturile creditorilor vor fi modificate astfel cum este prevzut n plan.
8. VANZARI IN PROCEDURA REORGANIZARII
8.1. Bunuri propuse la vanzare
n vederea obinerii de fonduri pentru achitarea creanelor se propune valorificarea urmatoarelor bunuri IMOBILE:
Nr. crt. Nr. inv. Denumire VALOARE A DE PIA VALOAREA DE LICHIDARE Meniuni Data vanzarii 1 200 34 FORT (DEPOZITE) BRAGADIRU
14,350 5,022 Sechestru ANAF Anul III Luna I TOTAL cont 2121
14,350 5,022
2 NC P 174 TEREN BRAGADIRU - 17.198,9 MP
2,646,800 926,380 Sechestru ANAF Anul III Luna I 3 NC P 159 8 159 6 159 7 TEREN IEPURETI - 33.700 MP
707,700 247,695 Sechestru ANAF Anul III Luna I TOTAL cont 2111 3,354,500 1,174,075
Page 121 of 122 In conditiile in care din activitatea curenta nu se vor realiza resursele financiare necesare achitarii ratelor prevazute in Plan se vor scoate la vanzare si urmatoarele bunuri mobile:
Nr.crt. Nr. inventar Denumire bunuri Valoare de lichidare estimata la 30.05.2012 (lei) 1 20121 Echipamente centrala termica 83.109 2 20152 Masina de prelucrat nasturi Nova 3.890 3 20089 Recuperator pentru solventi 3.223 4 20147 Masina de profilat cutite Diatool 8.394 5 20148 Masina de stantat rondele Trancia 10.459 6 20149 Amestecator mixer 1.123 7 20150 Amestecator mixer 1.123 8 20151 Amestecator mixer 1.123 9 30155 Ap.pt.determ.rez.vop.frec.prod.fin.piele 664 10 30170 Sistem de control acces si pontaj automat 1.709 11 30160 Generator de ulei diatermic 24.559 12 30161 Macara pivotanta cu brat dublu articulate si electropalan 3.269 13 41400 Centrala SESAM 47 14 50510 Bascula Pod 50 To 1.053 15 40085 Polizor electric 2 16 40241 Cuptor electric 28 17 40243 Instalatie calire 83 18 40244 Instalatie calire 76 19 40687 Masina de rectificat rotund 170 20 41723 Strung SPA 710x2000 6.291 21 61113 Macara hidraulica 0,5 To 80 22 60530 Electropalan 500 KMM cutter Milano 20 23 50638 Inst. Ridicat 1 To 669 24 20187 Iveco Daily 65C15 6.925 25 20129 Dacia 1305 RI PICK-UP 1.034 26 61108 TRACTOR U 650 1.677
In conditiile existentei unui investitor interesat de preluarea afacerii in integralitatea sa, sau partial, se va intocmi un Regulament de valorificare in care vor fi propuse conditiile de preluare a activului si pasivului ramas neacoperit la data tranzactiei.
Page 122 of 122 In negocierea preluarii afacerii se va avea in vedere cuantumul pasivului compus din creante neachitate conform graficului de plati anexat prezentului Plan de reorganizare si eventuale obligatii curente nechitate la data incheierii tranzactiei. 8.2. Metoda de valorificare propus Valorificarea bunurilor va fi efectuat de administratorul judiciar pe baza unui Regulament de valorificare care va fi supus aprobrii adunrii creditorilor cu 30 de zile anterior datei stabilite prin plan pentru valorificarea bunurilor sau la o dat anterioar, la solicitarea comitetului creditorilor sau a administratorului special. Valorificarea ca afacere se va face prin negociere directa cu un investitor identificat, conditiile de valorificare convenite cu potentialul investitor urmand a fi supuse aprobarii adunarii creditorilor. 9. CONCLUZII Prin Planul de reorganizare propus se propune continuarea activitii curente, dezvoltarea i eficientizarea acesteia n scopul obinerii de plus valoare i valorificarea bunurilor disponibile n scopul achitrii urmtoarelor categorii de creane : - creane garantate n proportie de 30%, in sensul ca prin Programul de plata se vor achita 2.678.554,20 lei din totalul de 8.928.514,00 lei; - creane salariale n proportie de 80%, in sensul ca prin Programul de plata se vor achita 85.402,40 lei din totalul de 106.753,00 lei; - creane bugetare n proportie de 25 %, in sensul ca prin Programul de plata se vor achita 8.185,77 lei din totalul de 32.743,06 lei; - creane chirografare indispensabile n proportie de 0,00%, in sensul ca prin Programul de plata se vor achita 0,00 lei din totalul de 1.087.632,09 lei; - alte creane chirografare n proportie de 0,00%, in sensul ca prin Programul de plata se vor achita 0,00 lei din totalul de 7.353.545,55 lei.