Sunteți pe pagina 1din 21

BANCA NA IONAL A ROMNIEI BANCA NAIONAL A ROMNIEI

Sintez
o Stabilitatea financiar s-a meninut robust de la precedentul Raport, pe fondul unui context internaional care a rmas dificil, ns balana riscurilor a nregistrat mbuntiri n ceea ce privete evoluiile macroeconomice interne o Principalele vulnerabiliti care caracterizeaz sectorul bancar nivelul important al creditelor neperformante i accelerarea procesului de dezintermediere financiar rmn n limite gestionabile o Sectorul bancar are rezerve adecvate de solvabilitate, provizioane i lichiditate pentru a face fa fr dificulti majore unor eventuale evoluii nefavorabile de intensitate moderat o Principalele provocri la adresa stabilitii financiare pentru perioada urmtoare sunt similare celor de la nivelul majoritii rilor UE: reluarea creditrii n condiii sustenabile, pe fondul continurii i chiar al intensificrii procesului de dezintermediere financiar transfrontalier gestionarea adecvat a creditelor neperformante
BANCA NAIONAL A ROMNIEI

Sectorul bancar a continuat s fie bine protejat fa de diverse evoluii nefavorabile: (a) nivelul i calitatea fondurilor proprii s-au meninut n parametri mulumitori
Evoluia indicatorilor de adecvare a capitalului Evoluia comparativ a raportului de solvabilitate n unele ri din UE

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

(b) gradul de acoperire a creditelor neperformante cu provizioane IFRS i filtre prudeniale rmne confortabil
Nivelul ajustrilor prudeniale de valoare i al ajustrilor de valoare conform IFRS calculate la nivelul sistemului bancar; gradul de acoperire a creditelor neperformante cu provizioane IFRS i filtre prudeniale aferente acestei categorii

Gradul de acoperire a creditelor neperformante n unele ri din UE

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

iar (c) poziia de lichiditate a bncilor a continuat s fie adecvat


Evoluia indicatorului credite/depozite neguvernamentale, comparaii regionale Evoluia pasivelor externe

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

Rezultatele exerciiului de testare la stres a solvabilitii sectorului bancar relev pe ansamblu o bun capacitate de a face fa unor eventuale ocuri macroeconomice
- Perioada acoperit: T3/2013 T2/2015 - Scenariu advers: depreciere puternic a monedei naionale (peste 20 la sut) cretere economic negativ n urmtorii ani cretere semnificativ a costurilor de finanare recesiune n zona euro i deprecierea euro fa de dolar - Rezultate scenariu advers: Indicatorul de solvabilitate la nivel agregat ar scdea cu circa 4 pp. de la 14,6% n iunie 2013 la 10,8% n iunie 2015 Ajustrile de valoare pentru deprecierea activelor ar crete relativ mult: cu 27% n cazul expunerilor asupra populaiei cu 31% n cazul expunerilor asupra companiilor Un numar redus de bnci mici s-ar confrunta cu probleme de solvabilitate
BANCA NAIONAL A ROMNIEI

Activitatea IFN a nregistrat o contracie moderat, pe fondul meninerii unui nivel ridicat al ratei creditelor neperformante
Evoluia activitii de creditare i creterea economic (variaii fa de perioada similar a anului precedent) Evoluia creditelor neperformante n cazul IFN

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

Riscul de credit a continuat s creasc n sectorul bancar, dar a rmas acoperit adecvat prin rezerve de capital, provizioane i lichiditate
Evoluia pe total i n structur a ratei creditelor neperformante n cazul: sectorului populaiei sectorului companii nefinanciare

Sursa: BNR, calcule BNR

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

Nivelul relativ ridicat al ratei creditelor neperformante a influenat profitabilitatea bancar, dar aceasta din urm a reintrat n teritoriul pozitiv
Evoluia ritmurilor reale anuale ale veniturilor, cheltuielilor i profitului din exploatare Evoluia profitului net i a rentabilitii capitalurilor (ROE)

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

Riscul unei evoluii dezordonate a procesului de dezintermediere financiar la nivelul marilor grupuri bancare din UE care s afecteze subsidiarele locale i condiiile de creditare autohtone se menine.
Evoluia expunerilor externe i efectul asupra creditrii companiilor i populaiei

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

dar nu s-a manifestat pn n prezent


Evoluia creditului total acordat de bnci i IFN, autohtone i strine, debitorilor rezideni (companii i populaie) Ritmul de cretere a creditului total acordat de bnci i IFN, autohtone i strine, debitorilor rezideni

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

att cererea, ct i oferta conducnd la meninerea unui nivel relativ sczut al dinamicii creditului bancar, similar evoluiilor din regiune.
Evoluia standardelor de creditare Evoluia cererii de credit

Surs: BNR Sondajul calitativ privind creditarea companiilor nefinanciare i a populaiei, august 2013; BCE The Euro Area Bank Lending Survey, iulie 2013

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

Un rol important n reluarea creditrii sustenabile l va avea mbuntirea disciplinei la plat n economie
Perioada de recuperare a creanelor Structura restanelor la plat n economie

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

ceea ce reclam iniierea de noi msuri n vederea mbuntirii legislaiei comerciale, fiscale i contabile, un prim pas fiind modificarea cadrului legal aferent domeniului insolvenei
Volumul creditelor bancare aparinnd companiilor insolvente, n anul intrrii n insolven Incidentele majore de pli generate de companiile insolvente

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

Vulnerabilitile asupra stabilitii financiare generate de dezechilibrele externe s-au atenuat simitor n ultimii ani
Evoluia contului curent agregat i pe componente Evoluia datoriei externe romneti (mil. euro)

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

iar firmele implicate n activitatea de comer exterior sau care genereaz datorie extern dein resurse suplimentare (comparativ cu restul economiei) pentru a face fa unor eventuale evoluii nefavorabile
Situaia financiar a firmelor implicate n activitatea de comer exterior* Situaia financiar a firmelor cu datorie extern

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

Volatilitatea din pieele financiare pe ansamblu s-a diminuat, reflectnd i o cretere a ncrederii investitorilor n perspectivele economiei i ale sistemului financiar
Evoluiile spread-urilor CDS i ale titlurilor suverane pentru ri din UE (ianuarie 2012 octombrie 2013)* Volatilitatea indicilor bursieri BVB

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

Populaia continu s aib un grad relativ mare de ndatorare (n special n valut), dar aceast vulnerabilitate s-a nscris pe o pant uor descendent
Gradul de ndatorare a populaiei comparaii europene (valori mediane) Avuia net a populaiei

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

ns categoriile cu venituri mici i foarte mici rmn mai vulnerabile n cazul manifestrii unor noi evoluii economice i financiare nefavorabile
Structura gradului de ndatorare pe categorii de venit net lunar (iunie 2013)
Impactul unui oc de 1 pp pe rata medie de dobnd n euro asupra gradului de ndatorare a debitorilor cu credite imobiliare, n funcie de categoria de venit net lunar (iunie 2013)

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

Sistemele de pli de importan sistemic (ReGIS i SENT) au funcionat n parametri normali


Valoarea ordinelor de transfer decontate n sistemul ReGIS Rata de disponibilitate a sistemului SENT

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

iar sistemele de decontare (DSClear, RoClear i SaFIR) au continuat s se caracterizeze prin robustee (testat n cazul SaFIR i n perioadele n care pia secundar a titlurilor de stat a crescut semnificativ)
Numrul i valoarea instruciunilor decontate n cadrul sistemului SaFIR Tranzaciile cu titluri de stat pe piaa secundar interbancar

BANCA NAIONAL A ROMNIEI