1.

Finanele publice i finanele firmei

Evoluia tiinelor economice a condus la delimitarea clar a 2 discipline:
- finanele publice;
- finanele firmei.
A. Finanele publice
- se ntlnesc la nivel:
= macroeconomic (economia naional n ansamblu);
= meoeconomic (uniti administrativ-teritoriale).
- funciile lor sunt ndeplinite de:
= !inisterul "inanelor #ublice$ la nivel macroeconomic;
= %ireciile &udeele ale "inanelor #ublice$ la nivel meoeconomic.
- studia flu'urile bneti or(aniate n scopul:
= procurrii resurselor statului (veniturile publice) sub forma
impoitelor$ ta'elor i cotiaiilor sociale pltite de persoane )uridice
(firme) i persoane fiice;
= utilirii resurselor statului sub forma c*eltuielilor publice n scopul
satisfacerii unor nevoi (enerale ale societii (educaie$ sntate$
asi(urri sociale$ ordine public$ aprare etc.)$ dar i pentru devoltarea
economic prioritar a unor ramuri (investiii publice).
- (estiunea finanelor publice este supus normelor dreptului administrativ i
dreptului constituional$ avnd n vedere c se utiliea + bani publici,;
- finanele publice au ca scop satisfacerea nevoilor (enerale ale societii n
condiiile asi(urrii ec*ilibrului bu(etului public naional (sau a bu(etului
(eneral consolidat al statului)$ principalul instrument utiliat;
- de obicei$ bu(etul public naional se nc*eie cu deficit bu(etar (%-)$
deoarece de re(ul:
c*eltuielile publice . veniturile publice
- principalul indicator utiliat este ponderea deficitului bu(etar n produsul
intern brut (#/-):
d =
011
PIB
DB
B. Finanele firmei
- se ntlnesc la nivel microeconomic (la nivelul firmelor);
- studia ansamblul relaiilor economice bneti prin care:
= se constituie i se utiliea capitaluriel firmei;
= n scopul obinerii i repartirii reultatului final (profitul).
- (estiunea finanelor firmei este supus normelor dreptului comercial$ astfel
c aceasta funcionea pe baa:
= deciiilor luate n cadrul 2onsiliilor de 3dministraie i ale 3dunrii
4enerale a 3cionarilor;
= contractelor economice i financiare nc*eiate cu terii.
5 sin(urele in(erine ale statului n activitatea unei firme sunt:
- re(lementrile fiscale;
- re(lementrile privind concurena i mediul de afaceri;
#a(e 0 of 6
- eventualele subvenii.
- finanele firmei au ca scop principal ma'imiarea valorii firmei$ n condiii
de rentabilitate i ec*ilibru financiar;
7n concluie:
a. "inanele firmei repreint ramura tiinei economice care studia:
- alocarea optimal de resurse financiare limitate spre utiliri multiple;
- n scopul realirii de profit i$ implicit$ al creterii valorii firmei;
- avnd n vedere 8 elemente:
riscul$ urmare a faptului c reultatele viitoare ateptate au un
anumit (rad probabil de realiare;
deciia$ urmare a faptului c este necesar selectarea dintre
nevoile i utilirile multiple a acelora care s asi(ure optimiarea
alocrilor.
b. "inanele firmei repreint veri(a de ba (primar) a ntre(ului sistem
financiar i de credit$ ca urmare a faptului c ma)oritatea fondurilor bneti ce se
formea la diferite niveluri i au ivorul n veniturile create la nivelul firmelor.
2. Funciile finanelor firmei
8 funcii eseniale:
A. Funcia de repartiie a resurselor financiare prin care se realiea:
- repartiia unor acumulri anterioare n procesul formrii capitalului firmei$
prin:
= constituirea capitalurilor iniiale din diferite surse;
= ma)orarea capitalurilor i modificarea proporiei acestora prin:
resurse interne ce se de(a) din capacitatea de
autofinanare;
resurse e'terne ce se obin din:
aporturi noi de capital ale acionarilor;
mprumuturi (credite).
- utiliarea capitalurilor firmei (ac*iiii materiale$ servicii$ f.m) n scopul
derulrii activitii proprii;
- repartiarea reultatelor (profitului) firmei prin:
= autofinanare$ care conduce la formarea:
fondului surselor proprii de devoltare;
fondului participrii salariailor la profit;
fondului pentru finanarea unor activiti sociale.
= dividende$ care revin acionarilor;
= formarea resurselor bu(etare centrale i locale prin plata impoitelor$
ta'elor i cotiaiilor sociale.
#a(e 8 of 6
= . "uncia de repartiie a finanelor firmei const ntr-un proces de distribuire a
valorii create ntre factorii an(a)ai n mecanismul economic:
- proprietarii capitalului (acionari i asociai);
- productori (salariai i administratori);
- consumatori i furniori;
- societate (stat);
- mediu.
B. Funcia de control
- are ca scop prevenirea i nlturarea aspectelor ne(ative ale activitii n
procesul utilirii capitalului i al repartirii reultatelor:
respectarea le(islaiei economice$ financiare i fiscale;
aprarea inte(ritii i utilirii raionale a activelor;
eficiena formrii capitalului sub raportul costului finanrii;
creterea eficienei i rentabilitii activitii;
ncadrarea n prevederile bu(etului de venituri i c*eltuieli;
prevenirea abaterilor;
identificarea i mobiliarea resurselor interne;
recuperarea pa(ubelor de la cei vinovai.
- controlul se e'ercit sub 9 forme:
= preventiv (control anterior efecturii operaiunii);
= concomitent (control simultan efecturii operaiunii);
= ulterior (control dup efectuarea operaiunii).
- controlul poate fi:
= control intern (control efectuat de mana(erul (eneral$ efii de
compartimente i de ntre( personalul);
= control e'tern$ prin care activitatea firmei este controlat de alte
instituii:
bnci$ n vederea acordrii creditelor prin stabilirea
bonitii firmei;
or(ane financiare centrale i locale (!inisterul
"inanelor #ublice prin 3(enia :aional de 3dministrare
"iscal i prin direciile )udeene$ 4arda "inanciar etc.);
instituiii specialiate$ prin 2orpul E'perilor
2ontabili i 2ontabililor 3utoriai i 2orpul 3uditorilor
"inanciari.
- fac obiectul controlului toi indicatorii economico ; financiari prevui n
pro(ramele economice i n bu(etele de venituri i c*eltuieli$ motiv pentru
care se impune or(aniarea:
unei evidene te*nico-operative$ statistice i contabile$
corecte i reale;
unor previiuni fundamentate.
#a(e 9 of 6
3. Sistemul informaional economico-financiar
<rice deciie:
- te*nic (de producie$ de devoltare);
- or(aniatoric;
- comercial (de mar=etin();
- de personal;
necesit:
- e'istena informaiei privind mediul intern i e'tern firmei;
- fundamentarea deciiei respective din punct de vedere financiar-monetar
%eciia financiara este implicat n fundamentarea i realiarea tuturor celorlalte
deciii (politici) ale firmei$ reultnd dimensiunea financiar a activitii
economice.
Elaborarea unor deciii corecte$ oportune$ care s corespund realitii i s
contribuie la reolvarea multiplelor i comple'elor probleme ale activitii
economice$ presupune e'istena unui sistem informaional economico-financiar care
s furniee informaiile necesare$ din punct de vedere cantitativ i calitativ.
3ceste informaii le putem re(si la 9 niveluri:
A. Evidena curent a firmei$ prin cele 9 componente:
- evidena operativ;
- evidena contabil;
- evidena statistic.
3ceste documente analitice (conturi$ balane$ re(istre$ rapoarte$ documente
primare etc.) sunt de re(ul necesare compartimentelor de specialitate.
B. Situaiile financiare sintetice! care cuprind:
- bilanul contabil;
- contul de profit i pierdere;
- situaia flu'urilor de treorerie.
3ceste documente de sinte:
permit cunoaterea situaiei financiare a firmei din punct de vedere al
ec*ilibrului financiar i al rentabilitii;
necesit cunoaterea i nele(erea prealabil a coninutului informaiilor$
pentru a le putea utilia i interpreta.
". #abloul de bord este instrumentul care sintetiea informaia necesar
actului conducerii$ conceput ca un centraliator de informaii preentate ntr-o form
sistematic$ sinoptic$ referitoare la starea i evoluia fenomenelor economice ce
caracteriea activitatea firmei.
>abloul de bord cuprinde:
- un sistem de indicatori care focaliea atenia responsabililor asupra
punctelor c*eie (de alert$ de avertiare) de urmrit n vederea ndeplinirii
obiectivelor fi'ate;
- date complete$ certe$ obinute sistematic i oportun$ comparabile n timp i
spaiu$ privind procesul financiar microeconomic.
#a(e 6 of 6