Contabilitate Consolidata

Consolidarea grupurilor
CUPRINS CUPRINS
CAP. I. GRUPURI DE SOCIETI..........................................................4
1.1.Grupul problematic, concept, premize................................................4
1.1.1. Structura de grup. Problematic i apariie........................................................4
1.1.2. Conceptul de conturi de grup............................................................................6
Internaionalizarea pieelor ca expresie a expansiunii grupurilor................................
1.1.4. !rupul ca ansamblu de entiti.........................................................................."
1.2.Grupul noiune i tipolo!ii.......................................................................11
1.2.1.#e$inirea grupurilor prin prisma di$eritelor aspecte.........................................11
%aportat la dreptul comercial....................................................................................1&
%aportat la dreptul bancar.........................................................................................1&
'specte ale dreptului $iscal.......................................................................................14
!rupul i dreptul muncii............................................................................................1(
!rupul )n dreptul concurenial...................................................................................1(
!rupul )n dreptul contabil.........................................................................................16
1.".Grupul ca #i#tem. $%anta&e i limite ale !rupului..................................1'
1.&.1. !rupurile ca sistem. Strategia i gestiunea marilor ansambluri......................16
1.&.2. Strategiile $iscale i internaionale...................................................................1*
1.&.&. '+anta,e i limite ale grupurilor de societi...................................................2-
'+anta,ele grupurilor.................................................................................................2-
CAP. II. ROLUL I IMPORTANA CONTURILOR CONSOLIDATE24
2.1. Nece#itatea conturilor con#oli(ate. )ic i#toric.....................................24
Utilitatea i limitele conturilor con#oli(ate..................................................2*
.tilitatea conturilor consolidate................................................................................2
Consolidarea / un instrument de in$ormare extern i de gestiune intern...............&-
0imitele conturilor consolidate..................................................................................&&
2.". Perimetrul (e con#oli(are......................................................................."4
2.&.1. Controlul exclusi+...........................................................................................&6
2.&.2. Controlul comun 1asociati+2............................................................................&
2.&.&. In$luena notabil 1semni$icati+2....................................................................&
2.&.4. Procentul de control.........................................................................................&"
2.&.(. Procentul de interes.........................................................................................4&
2.&.6. Societi supuse )n mod obligatoriu consolidrii.............................................4*
2.&.. 3xcluderi din s$era consolidrii.......................................................................(1
CAP. III. CONSOLIDAREA METODE, TEHNICI I ETAPE ALE
PROCESULUI DE CONSOLIDARE.......................................................55
4 1 4
".1. )eto(e (e con#oli(are............................................................................++
&.1.1. 5etoda integrrii globale................................................................................(6
PASIV.........................................................................................................59
Tota PASIV...............................................................................................59
&.1.2. 5etoda integrrii proporionale.......................................................................6
&.1.&. 5etoda punerii )n ec6i+alen.........................................................................-
".2. ,e-nici (e con#oli(are............................................................................*+
&.2.1. Consolidarea pe paliere...................................................................................(
&.2.2. Consolidarea direct........................................................................................"1
".". .peraii (e con#oli(are.........................................................................../0
&.&.1. 7mogenizarea regulilor de e+aluare................................................................*1
&.&.2. 3liminarea incidenelor $iscale......................................................................1-&
&.&.&. %etratrile conturilor anuale..........................................................................1-6
&.&.4. 3liminarea operaiilor )ntre societile consolidate.......................................112
&.&.(. 8ntocmirea conturilor consolidate..................................................................116
&.&.6. 9ratarea di$erenei de prim de consolidare..................................................1&6
&.&.. 3liminarea titlurilor de participare................................................................14&
&.&.". #eterminarea rezer+elor consolidate i a rezultatului consolidat..................146
CAP. IV. DOCUMENTELE DE SINTE! CONSOLIDATE.............."49
4.1. Prezentarea (ocumentelor (e #intez con#oli(ate...............................14/
4.1.2. Contul de rezultat consolidat.........................................................................1("
#I#LIOGRA$IE....................................................................................."59
4 2 4
Noiunea de consolidare a aprut n Statele Unite ale Americiii la
nceputul secolului XX. Punerea sa n aplicare n Europa nu se realizeaz
dect dup cel de-al -lea rz!oi mondial.
"in acest moment# ea $i-a demonstrat utilitatea de necontestat. Ca
mi%loc de transparen# consolidarea conta!il permite s se neleag mai
!ine puterea relati& a unitilor componente ale grupului.
n'ormaia conta!il consolidat constituie pentru di'eritele componente
ale pieei un instrument indispensa!il
(n perioada actual este e&ident 'enomenul de dez&oltare $i
prosperare a numeroaselor grupuri de societi# ast'el nct se poate
spune c nu e)ist sector de acti&itate n care s nu 'i ptruns grupurile
multinaionale cu tent mondial sau c*iar glo!alizant. Acestea s-au
impus ca o realitate economic deloc negli%a!il.
+ealitatea indu!ita!il# e)istena grupurilor de societi naionale
$i multinaionale atrage mutaii $i consecine n plan economic# %uridic#
'iscal# social $i# nu n ultimul rnd# conta!il.
Pornind de la de'inirea $i tipologia grupurilor# am tratat
pro!lematica consolidrii conturilor insistnd asupra te*nicilor de
consolidare ,glo!al# proporional $i punerea n ec*i&alen- cu
ela!orarea conturilor consolidate n cadrul 'iecreia.
Am acordat importan prezentrii# controlului# certi'icrii $i
pu!licrii conturilor consolidate ela!orate pe plan internaional $i a celor
pre&zute de ultimele acte normati&e pri&ind domeniul a!ordat din ara
noastr.
A&nd n &edere rolul $i importana in'ormaiilor 'urnizate de
conturile consolidate am a!ordat pro!lematica in'ormaiei conta!ile de
grup# ndeose!i a calitii acesteia prin prisma intereselor utilizatorilor
acesteia $i cu principalele aspecte de ordin economic# 'inanciar# %uridic al
grupului.
.om 'i recunosctori cititorilor pentru e&entualele
recomandri $i sugestii pe care le &om recepiona cu plcere $i distins
consideraie $i pe care le &om a&ea n &edere pentru urmtoarea ediie a
crii.
Autorii
4 & 4
CAP. I. GRUPURI DE SOCIETI CAP. I. GRUPURI DE SOCIETI
1.1. Grupul problematic, concept, premize
Societile contemporane e+olueaz )ntr4un mediu economic
dinamic: a+;nd )n +edere sc6imbrile semni$icati+e produse: pentru
accentuarea competiti+itii economice: te6nico4tiini$ice i educaionale:
extinderea i accelerarea comunicaiilor: a <exploziei= in$ormaionale:
multiplicarea i di+ersi$icarea ne+oilor consumatorilor: promo+area
anumitor exigene i a unor noi criterii de +alidare a calitii produselor i
ser+iciilor: )nmulirea spectaculoas a ino+aiilor te6nice i te6nologice:
ree+aluarea raportului om4natur i iniierea unor ample programe de
asigurare a ec6ilibrului ecologic: modi$icarea $ormelor de organizare i
conducere: limitarea resurselor clasice de materii prime i energie:
ad;ncirea cooperrii economice i te6nico tiini$ice
1
.
1.1.1. Structura de grup. Problematic i apariie
Problematica trebuie cutat )n geneza grupurilor. #atorit $aptului
c o )ntreprindere )ncearc din ce )n ce mai mult s de+in c;t mai puin
+ulnerabil dar i c;t mai per$ormant cu putin: se mani$est tendina
general de concentrare a mai multor societi $ie prin integrarea $azelor
procesului de $abricaie $ie de distribuie a unui produs 1concentrare
orizontal2: $ie )n baza integrrii unor acti+iti complementare sau similare
c6iar dac acestea sunt de natur di$erit 1concentrare conglomeral2: $ie
cazul legturilor )ntre )ntreprinderi di$erite doar cu scopul di+ersi$icrii
riscurilor i maximizrii pro$itului 1concentrare conglomeral2.
'ceste concentrri se pot realiza printr4o dez+oltare intern a
)ntreprinderii sau prin stabilirea de legturi cu alte )ntreprinderi pe baza
prelurii controlului asupra lor sau prin crearea de noi societi.
Concentrarea +ertical sau pe baz de complementaritate se poate
realiza >
- )n amonte 1)ntreprinderea preia controlul asupra societilor
$urnizoare pentru a putea controla apro+izionrile: a a+ea
posibilitatea controlrii costurilor sale de producie: a li+rrilor
sale: precum i a calitii produselor?
1
9iron 9udor '. / Consolidarea conturilor: 3ditura 9ribuna 3conomic: @ucureti: 2---
4 4 4
- )n a+al 1)ntreprinderea preia controlul asupra societilor
cliente pentru a putea controla distribuia: a ameliora
promo+area produselor sale i a4i mri debueele sale prin
controlarea pieei concurenilor si.
!eneza grupurilor este exprimat de strategia de dez+oltare a
)ntreprinderii. 'tunci c;nd producia se di+ersi$ic i se )ntre+ede cucerirea
unor noi piee: posibilitile de a alege un sistem organizaional oscileaz
)ntre pstrarea unei structuri ,uridice a societii a+;nd departamente
economice subordonate i crearea de societile $iliale specializate: a+;nd
personalitate ,uridic distinct )ns rm;n;nd controlat de societatea4
mam.
Ca a$aceri pur industriale: aa cum sunt la )nceput: societile de
mari proporii a,ung s se trans$orme )n mod progresi+ )n centre de
conducere $inanciar pe baza crerii unei noi $orme organizaionale 4
grupul de societi.
5odalitile de $ormare a grupului se realizeaz prin >
a2 descentralizare 1o societate $ormeaz o $ilial: prin aport de
acti+e )n scopul di+ersi$icrii acti+itilor i atenurii riscurilor2?
're loc deci o dezintegrare de ansamblu prin di+izarea aportului
4 C%3A93%3' IB93%BC.
b2 centralizare 1preluarea controlului unei societi de ctre o
alt societate.
're loc o apropiere a unor societi prin ac6iziii de control /
C%3A93%3' 3D93%BC.
7rganizarea unei acti+iti speci$ice )n grupuri de societi care se
bucur $iecare de o personalitate moral proprie se exprim prin
multiplicarea entitilor care au putere de anga,are $a de teri
2
.
#ac o unitate de exploatare este organizat sub $orm de grup:
atunci $iecare societate care )i aparine: $ie ea societatea4mam: $ie una
dintre $iliale: reprezint )n $aa legii: o persoan distinct de celelalte:
bucur;ndu4se de o personalitate moral speci$ic.
Eiecreia dintre acestea: legea )i recunoate drepturile i )n special
cel de a se anga,a $a de teri: $iecare poate trata i contracta: $iecare poate:
deci: lua decizii de in+estiii i de $inanare.
8n structurile de grup: repartiia puterii de decizie este speci$ic.
5ultiplicarea societilor dotate de o personalitate moral distinct
determin multiplicarea persoanelor care sunt capabile s se anga,eze: din
punct de +edere ,uridic: )n contractarea cu bncile i cu societile de
leasing.
2
C6e+alier '.: Figneron P6. / 0a gestion $inanciere des groupes: 3ditura #unod: 1*"4
4 ( 4
'ceast di$uziune a puterii de a )mprumuta i de a $ace apel la
di$erite surse de $inanare: )n cadrul grupului: creeaz at;t oportuniti c;t
i riscuri $a de cazul societii unice. 7portunitile se exprim din punct
de +edere al planului capacitii de )ndatorare a structurilor realizate: iar
riscurile se re$er la anga,amentele pe care aceste structuri trebuie s le ia
$a de cei ce acord )mprumuturile.
1.1.2. Conceptul de conturi de grup
#oar simpla publicare a bilanului i a contului de rezultate ale
societilor care $ac parte dintr4un grup ar $i insu$icient pentru in$ormarea
terilor i mai ales a acionarilor acestui grup: acetia neput;nd bene$icia de
in$ormaii semni$icati+e din punct de +edere economic la ni+el de
ansamblu. 'ceast necesitate s4a $cut simit )n S.' )nc de la )nceputul
secolului 2- unde s4a nscut i dez+oltat $enomenul de concentrare
industrial.
#e aceea nu e de mirare $aptul c principiile generale admise pentru
consolidare 1cele reglementate de normele internaionale precum i cele
reglementate de directi+a a aptea european2 eman din normele
pro$esionale de contabilitate american datorat )n primul r;nd autoritilor
acestora i a calitii lor precum i a importanei grupurilor americane care
au impus aceste norme.
Eorma organizaional care reuete gruparea unei acti+iti
speci$ice )n grupuri de societi )n care toate au personalitate ,uridic
distinct se exprim prin multiplicarea entitilor care au puterea de
anga,are $a de teri.
'ceast di$uzie a puterii de a )mprumuta i de a $ace apel la mai
multe surse de $inanare )n ceea ce pri+ete grupul creeaz oportuniti sau
riscuri $a de cazul societilor indi+iduale.
Ca oportuniti sunt ,usti$icate )n ceea ce pri+ete capacitatea de
)ndatorare total a tuturor acestor structuri realizate )n ansamblu iar ca i
riscuri sunt acelea re$eritoare la anga,amentele crora structurile trebuie s
le $ac $a.
Boiunea de grup apare di+ersi$icat a+;nd la baz )n mod deosebit
noiunea de putere i control.
.n grup reprezint un caz particular de personalitate contabil care
)ns nu are recunoaterea pe plan ,uridic.
0a ni+el european legislaia prezint un model global )n cadrul
cruia caut s prezinte realitatea noiunii de grup sub mai multe $orme>
grup $inanciar
4 6 4
consoriu
grup mixt.
Principiul consolidrii const )n reprezentarea contabil a realitii
grupului.
nternaionalizarea pieelor ca e)presie a e)pansiunii grupurilor
Sistemul economic se bazeaz din ce )n ce mai mult pe
internaionalizarea sc6imburilor comerciale: dar i pe cea a produciei i a
modurilor de $inanare.
Printre reprezentanii semni$icati+i ai mondializrii remarcm
marile grupuri cu s$er de aplicare internaional care au in$luen nu
numai asupra localizrilor acti+itilor i $luxului de sc6imburi dar i
asupra statelor sau gu+ernelor.
!rupurile de societi contribuie: )n cadrul unei ri: la inserarea
economiei naionale )n cadrul spaiului economiei internaionale.
Procesul de integrare )n spaiul economic mondial a cunoscut o
dez+oltare important )ndeosebi dup anii patruzeci i cinci: )ntr4un context
de cretere susinut a acti+itii: at;t )n rile dez+oltate c;t i )n rile )n
curs de dez+oltare.
'ceast cretere rapid a antrenat $ormarea: )n economiile a+ansate:
a unor grupuri industriale rezultate din procedurile de concentrare: acestea
continu;ndu4i expansiunea i )n strintate c;tig;ndu4i o dimensiune
internaional.
8ntr4o lume )n care progresul te6nic determin realizarea unui a+ans
considerabil: de neg;ndit p;n acum: )n ceea ce pri+esc comunicaiile:
publicul adopt din ce )n ce mai mult o perspecti+ internaional: iar
situaiile $inanciare sunt prezentate: )n ritm cresc;nd: )ntr4un context
internaional.
.tilizarea situaiilor $inanciare de ctre )ntreprinderi ca mi,loc de
comunicare este tot mai $rec+ent. #e acum: este )n mod larg recunoscut:
c acestea reprezint una din primele surse de in$ormaii pentru in+estitori:
organizaii comerciale: instituiile bancare: organele gu+ernamentale i alte
grupri.
In+estitorii i pieele internaionale +or s $ie siguri c in$ormaia pe
care )i bazeaz pre+iziunile este prezentat dup principiile contabile ale
rii lor: dar i $aptul c: )n acelai timp: este comparabil cu in$ormaia
prezentat de alte ri: oricare ar $i acestea.
4 4
1.1.4. Grupul ca ansamblu de entiti
!rupul reprezint un ansamblu de societi legate )ntre ele )n baza
unei relaii de dependen economic 1aceast relaie put;nd $i
instituionalizat sau pre+zut printr4un contract sau statut sau simple
relaii economice2 i a+;nd un centru de decizie unic: cu denumirea de
societate4mam.
8n ceea ce pri+ete consolidarea contabil: aceasta permite
obinerea unei in$ormaii semni$icati+e pri+ind realitatea economic i
$inanciar a entitii constituite de societatea4mam i )ntreprinderile care4i
sunt dependente sau asociate: independent de personalitatea ,uridic a
$iecreia.
!rupul de societi reprezint o entitate economic dominant: care
cuprinde mai multe entiti ,uridice independente: dintre care una le
conduce 1controleaz2 pe celelalte. 'ceast decizie comun 1sau unic2
implic )n mod necesar: relaii de dependen )ntre celelalte societi i
societatea de decizie.
#i$icultatea care apare din punct de +edere contabil se re$er
)ndeosebi la determinarea ni+elului de putere economic.
Pentru a ne putea baza pe mrimea capitalului in+estit: +a trebui s
inem seama c acesta ar trebui s $ie de $apt: reprezentat de un anumit
numr de drepturi de +ot ca i criteriu )n determinarea ni+elului de putere
pe care4l are societatea la +;r$ul grupului.
Interesul conturilor de grup apare mai ales din necesitatea de a
descrie dintr4un punct de +edere economic: realitatea global a grupului
)ntr4o manier c;t mai precis posibil.
B. exist noiune ,uridic de grup 4 ca persoan moral.
3conomicul predomin ,uridicul )n acti+itile moderne: deci se analizeaz
totui aspectele din punct de +edere ,uridic pentru c acestea exist de $apt.
#octrina a $ost in$luenat de economic: prezent;ndu4se o +edere mai
pragmatic a situaiilor societilor in$luenate de aspectul economic.
'bsena personalitii morale a grupului are consecine importante
deoarece aceasta implic negarea noiunii de patrimoniu i de anga,amente
sociale )ns i imposibilitatea pentru grup de a aciona )n ,ustiie sau de a $i
pus )n stare de lic6idare sau redresare ,udiciar.
%ezult de $apt c )n principiu o societate nu poate domina o alta: i
c )n cadrul grupului: toate societile sunt independente i autonome din
punct de +edere ,uridic.
#ezacordul )ntre e+idena economic a noiunii de grup i expresia
sa ,uridic ridic numeroase probleme: )n special un aspect important care
se re$er la de$inirea $rontierelor i limitelor grupului.
4 " 4
Conducerea grupului )i poate dori utilizarea conturilor consolidate
ca pe un instrument de gestiune a grupului: )n scopul tratrii posibilitilor
speci$ice ale grupului 1restructurrile sau o$ertele de aciuni2.
Pe de alt parte: pentru a $i respectate pre+ederile legislati+e care s
reglementeze aceste noiuni: e bine ca asociaii i terii s poat dispune de
o in$ormaie ast$el )nc;t aceasta s poat $ace o descriere corect a realitii
grupului respecti+.
'nsamblul care trebuie consolidat este $ormat din societatea4mam
i societile dependente de aceasta > $ilialele: la care se adaug societile
asociate asupra crora societatea4mam are o in$luen semni$icati+ i
societile comune de interes.
Societatea4mam poate ,uca )n acelai timp at;t un rol economic
1industrial2 c;t i un rol $inanciar. 3a regrupeaz acti+iti economice
identice: apropriate sau complementare execut;nd i ea )nsi o parte din
aceste acti+iti. 8n acest scop: societate4mam )i pstreaz acti+ele dar )n
cele mai multe cazuri le )ncredineaz spre gestionare unei societi din
grup.
Cel mai $rec+ent: societatea4mam ,oac un rol exclusi+ $inanciar:
caz )n care ea poart denumirea de <6olding=. Goldingul nu exercit
acti+iti industriale sau comerciale. 'cesta se limiteaz la gestionarea
multiplelor participaii $inanciare pe care le posed )n di+erse societi.
8n e+oluia rolului Goldingului: astzi din ce )n ce mai mult acesta
)i asum pe l;ng rolul su $inanciar i acti+iti de conducere i gestiune.
Se a,unge ast$el ca acti+itatea grupului s $ie extrem de di+ersi$icat. #e
pild grupul controlat de ctre societatea4mam de tip 6olding poate a+ea
)n s$era de control acti+iti )ncep;nd de la $abricarea de maini p;n la
construcia de na+e: de la ec6ipament de birou p;n la administrarea de
restaurante i +;nzarea de bunuri )n alimentaia public.
Consideraii con%uncturale pentru e)istena grupului
'cest ansamblu de societi permite din punct de +edere economic
o mai bun adaptare la )mpre,urrile $iscale: economice: c6iar i politice
sau economice: i anume >
pe calea limitrii riscurilor $inanciare:
cutrii de $onduri:
cutrii de $aciliti $iscale:
cutrii de a+anta,e bancare:
di+ersi$icrii acti+itii i repartizrii riscurilor:
importanei economice pe plan mondial 1societile transnaionale2:
)n interesul realizrii unui aspect politic sau a unor pri+ilegii 1cazul
$ilialelor strine2.
4 * 4
Consecinele $inanciare ale existenei unui grup rezid )n
urmtoarele aspecte>
- are loc o ma,orare a capacitii de )ndatorare la ni+el de
ansamblu: c6iar dac sumele in+estite de acionarii grupului
sunt reduse: deoarece at;t societatea4mam c;t i $ilialele ca
subiecte de drept sunt capabile s anga,eze )ntreprinderea lor )n
relaiile cu terii?
- aceleai capitaluri ser+esc de dou ori la garantarea de
)mprumuturi: at;t pentru societatea4mam c;t i pentru $iliala
sa.
!rupul are mai mult o semni$icaie economic: dec;t ,uridic:
deoarece grupul nu are o personalitate ,uridic: ne$c;nd obiectul
personalitii morale. 3xist deci acel dezacord )ntre e+idena economic a
reelei de grup i expresia sa ,uridic.
0a $ormarea unui grup se )mbin de $apt a+anta,ele economice:
$inanciare i $iscale: )n baza unor contracte cu a+anta,e rezultate din
autonomia ,uridic i descentralizarea $uncional a $iecrei societi.
0egislaia european a de$init un model global )n cadrul cruia a
cutat realitatea noiunii de grup )n aa $el )nc;t a reuit s de$ineasc mai
multe modele posibile: principii i concepte $ondatoare eseniale. 5odelul
global al grupului se )ncearc a $i uni$icat )ns acesta are mai multe $orme >
Grup Financiar Consortiu
Grup Mixt
8n $uncie de legturile ,uridico4$inanciare ce au la baz conducerea
comun: modelul grupului se poate prezenta sub urmtoarele $orme 1+ezi
imaginea de mai sus2>
- grup $inanciar?
- consoriu?
- grup mixt.
C6iar dac modelul comunitar de$init de cea de4a aptea directi+
european este uni$icat: i cu mai multe $orme: modelele de$inite de
4 1- 4
legislaiile naionale din 3uropa pot $i considerate di+ergente )n mod
sensibil. Se pare )ns c pot $i dega,ate de aici principiile contabile admise
din punct de +edere general.
5odelul european comunitar se )nscrie )n contextul normalizrii
internaionale. 5odelele naionale sunt )nc $oarte in$luenate de cultura
contabil )n +igoare.
1.2. Grupul noiune i tipolo!ii
1.2.1. Definirea grupurilor prin prisma diferitelor aspecte
A%&'(t) *+,a,(+a-
0egturile economice sau $inanciare $ormate )ntre societi ale
aceluiai ansamblu )ncearc prin existena lor s gseasc sinergia tuturor
entitilor participante.
8n baza acestor premise: pot a+ea loc mai multe tipuri de
concentrare>
4 +ertical?
4 orizontal?
4 conglomeral.
Concentrarea +ertical presupune ca )ntreprinderile s $ie
complementare unele $a de altele: deoarece una apare ca i clienta
celeilalte. 'cest tip de concentrare poate $i realizat )n amonte sau a+al dup
cum se urmrete dominarea $urnizorilor sau a clienilor.
Concentrarea pe orizontal presupune ca grupul s posede di$eritele
entiti care $abric acelai produs sub di$erite mrci )n aa $el )nc;t s
determine mrirea importanei lor pe pia i s poat impune preul.
8n cazul conglomeratelor e +orba de societi regrupate )n cazul
aceluiai grup: $r ca )ntre acionari s existe legturi aparente: ceea ce
)ncearc societatea4mam. #e $apt este mai mult o repartizare a riscurilor
$inanciare pe mai multe sectoare.
A%&'(t) o-.a,+/a0+o,a
Putem considera c este +orba de un grup: c6iar i )n situaiile )n
care: spre exemplu un ser+iciu $inanciar i administrati+ pot presta ser+icii
pentru mai multe entiti )n baza unor relaii existente.
8n di$erite situaii de acest gen se poate gsi esena unui grup c6iar
dac aceste relaii sunt mult mai di$icile dec;t cele ce se stabilesc )n cazul
participaiilor $inanciare.
4 11 4
8n aceast apreciere se pornete de la $orma de dominare cel mai
uor msurabil )nspre $orma cea mai accesibil. 3ste +orba aici de
dominare te6nologic: comercial: ,uridic i $inanciar
&
.
A%&'(t) '(o,o1+(
8n )ncercarea de a reui strategia lor de cretere economic:
)ntreprinderile trebuie s4i realizeze o reea de relaii multilaterale:
plec;nd de la simplu la complex.
#in punct de +edere economic al )ntreprinderii: grupul apare ca un
ansamblu de mi,loace puse )n aciune spre a asigura o anumit strategie
$inanciar: industrial sau comercial.
Concentrarea economic reprezint: de $apt: cutarea unei
complementariti te6nologice )n intenia de a obine o sinergie de scar.
7biecti+ul principal: oricare ar $i mi,loacele utilizate )l reprezint cutarea
permanent de alocare a resurselor la mi,loacele cele mai per$ormante.
#eci grupul apare ca un ansamblu de mi,loace care asigur prezentarea
unei reele de relaii de dependen.
Printre tipurile de relaii de dependen ce le )nt;lnim )n mediul
economic putem enuna c;te+a >
- legturi comerciale necon+enionale: prin care )n mod
natural o societate S1 depinde de o societate S2 una $iind
principalul client al celeilalte?
- legturi comerciale con+enionale: prin care S1 acord lui
S2 reprezentarea comercial a produselor sale )n +ederea
cuceririi unei noi piee?
- legtura de tip persoan $izic sau direcional: care
constituie o $orm subtil de dependen )ntre mai multe
societi toate deinute )n mod ma,oritar adesea de ctre aceeai
persoan $izic. 'ceste societi nu prezint )ntre ele nici o
legtur aparent?
- legtura statutar sau contractual: aceasta asigur:
independent de orice in+estiie $inanciar : controlul unei
societi de ctre alta: prin intermediul unui drept de +ot
recunoscut de '.!.'. ca ma,oritar?
- legtura $inanciar: 1cea mai clasic2 se caracterizeaz prin
preluarea unei pri din capitalul unei alte societi.
&
!arnier H.5. / Pour une problematiIue de la consolidation: Ca6iers de rec6erc6e: Institut
de !estion: 9ours: 1*"6
4 12 4
A%&'(t' 2)-+3+('
+aportat la dreptul comercial
Pentru a putea recunoate ca grup un ansamblu de societi trebuie
s $ie respectate urmtoarele condiii
4
>
4 s existe un minim de logic industrial )ntre componentele
grupului?
4 s existe o strategie comun?
4 s existe o structur ,uridic: $inanciar i economic bine
precizat.
Bu considerm grup acele ansambluri de societi ce au la baz
deinerea de participaii $inanciare )ns care nu au nici obiecti+: nici
strategie comun.
#e asemenea nu este +orba de grup nici )n cazul c;nd nu exist
structuri ,uridice independente 1cazul sucursalelor2. 8n aceste )mpre,urri
a+em de4a $ace cu o macro4societate 1doar ea anga,eaz drepturi i
obligaii2.
!rupul de societi apare ca o stare intermediar )ntre un ansamblu
de societi independente i o macrosocietate 1c6iar )n c;nd aceasta
reprezint rezultatul unei $uziuni complete a mai multor societi deinute2.
Putem aprecia c grupul reprezint o combinaie a independenei ,uridice a
societilor componente cu dependena economic a acestora.
8n ceea ce pri+ete legislaia $rancez: putem spune c exist
preocupri )n reglementarea numeroaselor probleme ,uridice pe care le
ridic grupurile de societi.
@ine)neles c nu s4a reuit abordarea )ntr4o manier global i
coerent: )nregistr;ndu4se totui unele pre+ederi legislati+e care ar putea $i
integrate )ntr4un drept coerent al grupului.
Eacem re$erire aici la de$iniiile $ilialelor: participaiilor:
consolidarea conturilor i certi$icarea acestor in$ormaii? reglementarea
participaiilor reciproce: )n scopul prote,rii acionarilor minoritari: c;t i a
prote,rii creanierilor.
+aportat la dreptul !ancar
8n legislaia $rancez se precizeaz c nici o alt persoan dec;t o
instituie de credit nu ar putea s e$ectueze operaii de banc cu titlu
4
@art6elemJ H.: Coulon B.: 3gal H.: !oigou G.: Gardouin 5.: #e 5ello D.: Petiteau !.:
Serrat P. / 0e droit des groupes de societes. %eussir en a$$aires: 3ditura #alloz: 1**1
4 1& 4
obinuit: i c nici o alt persoan ,uridic dec;t cea mai sus menionat: nu
poate primi din partea publicului $onduri la +edere sau cu termen sub 2 ani.
Se constat c grupurile de societi pot recurge )n mod $rec+ent la
)mprumuturi sau a+ansuri pe baza unei gestiuni centralizate e$ectu;nd
operaiuni de banc cu titlu obinuit: $r a $i )mpotri+a reglementrilor
legale.
0egea pre+ede )ns anumite condiii: mai ales cele care se re$er la
continuarea unei $uncii economice identice sau complementare: )ntre
di$eritele societi ale grupului.
Aspecte ale dreptului 'iscal
8n principal: din punct de +edere $iscal: societile care $ac parte din
grup sunt impozitate separat. 'ceast a$irmare a personalitii $iscale
determin imposibilitatea deducerii unor pierderi e+entuale ale anumitor
societi din bene$iciile posibile ale unor alte societi din grup.
9otui: $iscalitatea )n 3uropa se intereseaz din ce )n ce mai mult de
realitatea grupurilor: at;t din intenia de a nu le incomoda )n sensul
dez+oltrii lor: dar de bun seam: i de a limita mani$estarea lor )n exces
pe calea >
4 regimurilor de incitaie $iscal:
4 luptei contra e+aziunii $iscale.
+egimuri de incitaie 'iscal
%egimul societii 4 mam i al societilor $iliale. 'cest regim
permite societii4mame s nu plteasc impozit pe societate dec;t )ntr4un
procent care e )n general in$erior i este stabilit de organele $iscale.
%egimul integrrii $iscale. 'cest regim permite societilor care
dein cel puin un procent de *(K s4i asimileze societile pe care le
deine: ca i pe di+iziuni ale sale pri+itor la asieta impozitului.
%egimul bene$iciului consolidat: utilizat de c;te+a din marile
grupuri $ranceze: care permite determinarea rezultatului impozabil a unei
societi printr4o )nsumare a rezultatului societilor deinute )n mod direct
i indirect 1c;nd se depete pragul de (-K pri+ind deinerea de capital2.
%egimul bene$iciului mondial: care are caracteristici similare: s$era
de cuprindere incluz;nd i $ilialele strine.
4 14 4
/upta contra e&aziunii 'iscale
'dministraia +eg6eaz mai ales asupra operaiilor din
)ntreprinderile grupului: care ar putea a+ea ca e$ect compensarea
bene$iciilor i pierderilor: cu a,utorul manipulrii preurilor tranzaciilor
interne. 3 +orba despre acele operaii de trans$er de rezultate: )n general )n
cadrul sc6imburilor comerciale care $olosesc preuri arti$iciale.
3xemplele )nt;lnite sunt cele care se re$er la abandonarea
creanelor sau a a+ansurilor nepurttoare de dob;nzi: $cute de o societate4
mam $ilialei sale.
Condiii> %egimul $iscal al grupului de societi e aplicabil )n baza
opiunii mani$estate de societatea4mam de a se constitui ca singur
pltitoare de impozit.
0rupul $i dreptul muncii
Pentru a se asigura o anumit unitate social la ni+elul grupului se
constituie un comitet al oamenilor muncii 1comitet de )ntreprindere2
datorit $aptului c existena )nsi a grupului nu induce i unitatea social.
8n dreptul $rancez: noiunea de grup din punct de +edere social este de$init
de codul muncii.
#e asemenea exist precizri pri+ind numeroase msuri care tind s
$a+orizeze salariaii aparin;nd aceluiai ansamblu de societi ca de
exemplu> pre+ederi care $a+orizeaz +ec6imea unui salariat care trece de la
o societate la alta din cadrul aceluiai grup: $a+oriz;nd bine)neles i
participarea la rezultatele grupului.
8n legtur cu stabilirea documentelor pre+izionale: comitetul de
grup )i poate exprima dreptul de a consulta pe baza de a+iz documentele
pre+izionale pentru a pune )n +aloare interesul colecti+ al salariailor.
0rupul n dreptul concurenial
.nitatea de conducere a grupului i puterea sa economic nu
reprezint caracteristici su$iciente care s ne permit s apreciem c un
grup de societi poate $i +zut el )nsui ca o )ntreprindere ci +om ine
seama de criteriul decisi+ al acestui punct de +edere i anume prezena sa
pe una sau mai multe piee.
#ac $iecare din societile care )l compun se a$l prezente pe piee
di$erite caracteriz;ndu4se ca i societi o$ertante atunci unitatea de
conducere poate determina unitatea de grup.
8n tratatul de la %oma au $ost $cute precizri prin care se admite
$aptul c a a+ea participaii la capitalul unei )ntreprinderi concurente nu
4 1( 4
constituie un comportament restricti+ de concuren. 8ns pe baza
participaiei sale )ntreprinderea care in+estete poate obine un control de
drept sau de $apt )n ceea ce pri+ete comportamentul comercial al
celeilalte. %estructurrile de )ntreprinderi pot determina $ie mrimea: $ie
diminuarea numrului de operaii pe pia. 3xist tendine de a se a,unge la
cererea de noi piee i anume construirea de $iliale comune a+;nd la baz
acti+iti mai mult complementare dec;t concurente.
0rupul n dreptul conta!il
8n legislaia $rancez noiunea de grup este asimilat noiunii de
<perimetru de consolidare=. 8n perimetrul de consolidare al grupului sunt
cuprinse societile care sunt controlate )n mod exclusi+: )n comun cu alte
grupuri precum i cele asupra crora societatea4mam exercit o in$luen
semni$icati+.
8n ara noastr au $ost publicate normele de consolidare ale
conturilor )n con$ormitate cu normele internaionale 1 I.'.S.C.2 i #irecti+a
a FII4a european pri+ind conturile consolidate. 8n aceste norme sunt
redate aspectele ,uridice pri+itoare la caracteristicile unui grup: stabilirea
dependenei )ntre societi: exercitarea controlului sau a in$luenei
semni$icati+e asupra societilor: cuprinderea )n consolidare. 5etodele de
realizare a consolidrii: etapele procesului de consolidare: controlul i
certi$icarea conturilor consolidate.
1.". Grupul ca #i#tem. $%anta&e i limite ale !rupului.
1.3.1. Grupurile ca sistem. Strategia i gestiunea marilor
ansambluri.
!rupul: a+;nd )ntotdeauna conducere unic poate $i structurat>
- pe +ertical sau:
- pe orizontal.
!rupul +ertical: cel mai $rec+ent )nt;lnit: este constituit de ctre
societatea LmamL i societile dependente plasate sub conducerea s
unica. !rupul poate a+ea subgrupuri la +;r$ul crora sunt $ilialele sale care
de+in LmameL ale subgrupului.
!rupul orizontal: mai puin )nt;lnit este constituit din societi
nelegate printr4o reea de dependen supuse unei conduceri unice. 3l nu
rezult din dominarea unuia dintre ele: ci dintr4o conducere colegial.
4 16 4
'ceste societi sunt cali$icate ca societi LsuroriL i sunt administrate
dup modalitile concertate i intr4un interes comun.
8n $uncie de +ocaia lor: a+em>
4 grupuri industriale?
4 grupuri $inanciare?
4 grupuri personale.
!rupurile industriale.
Societatea mam des$oar o acti+itate $ie industrial: $ie
comercial sau ambele iar grupul se constituie )n mod treptat prin
di+ersi$icarea acti+itilor: prin crearea unor noi $iliale sau prin
rscumprarea unor societi existente.
!rupurile $inanciare.
'cestea se caracterizeaz prin deinerea de participaii $inanciare la
societile din grup.
!rupurile personale.
Sunt acele grupuri de societi pentru care la conducere exist
aceeai persoan sau aceleai persoane ca la celelalte societi.
8n $uncie de structura lor deosebim>
4 grupuri cu structur piramidal ?
4 grupuri cu structur radial?
4 grupuri cu structur circular.
!rupuri cu structur piramidal.
Societatea mam deine participaii )n societatea4$ilial: aceasta la
r;ndul ei deine participaii )ntr4o alt $ilial.
!rupuri cu structur radial.
Prin operaiile de concentrare se a,unge la crearea unor grupuri de
tip radial. !rupurile cu structur radial apar ca rezultat al di+ersi$icrii.
13x> societatea4mam deine participaii )n mai multe $iliale $iind posibil s
nu existe legturi )ntre acestea din urm2.
!rupuri cu structur circular.
3ste +orba de structuri corespunztoare care combin structurile
piramidale cu cele radiale. 13x. Conglomeratele sunt grupri de societi
put;nd a+ea raiuni di$erite cu obiecte di+erse i pot a+ea structuri circulare
4 participaii reciproce2.
4 1 4
3xist grupuri constituite care nu au $cut neaprat apel la un
$enomen $inanciar i totui exist ca grup baz;ndu4se pe un om: o $amilie
sau societi legate prin contracte speci$ice 1legturi )ntre societi
concedente i societi concesionate: )ntre $ranizor i $ranizat: i
contractele de subcontractare 4 relaiile dintre acestea2
(
.
0rupul ca sistem
Cele dou caracteristici ale grupului arat c acesta poate $i
considerat ca o organizaie care )ntr4o manier mai exact are
caracteristicile unui sistem
6
>
4 existena unei reele de legturi a+;nd la baz participaii
$inanciare sau legturi personale?
4 existena unei reele de in$luen sau de dominaie a uneia asupra
altora.

Pentru a se putea asigura securitatea i existena grupului: se
realizeaz i o instituionalizare a acestor relaii )ntre societile grupului cu
a,utorul participaiilor $inanciare.
Structura )nsi a acestor participaii nu este )nt;mpltoare:
legturile $iind orientate.
Strategia grupului
.n grup rezult din concentrarea capitalurilor sau centralizarea
acestora. 'cest $enomen mai este )nt;lnit i sub denumirea de recentrare:
care este rezultatul combinat al mai multor $actori>
4 e+oluia condiiilor concureniale:
4 accelerarea globalizrii:
4 creterea necesitilor de $inanare:
4 intenia de selectare a acti+itilor rentabile )n baza unei strategii.
8n economiile de pia )ntreprinderile sunt caracterizate at;t prin
recentrare de acti+iti c;t i prin speculaii $inanciare.
%ecentrarea este de $apt rezultatul unei logici industriale a
e$icacitii producti+itii capitalurilor care primeaz $a de cazul
speculaiei $inanciare unde regsim mai mult o logic $inanciar puternic
marcat de remuneraia $inanciar.
(
!uiramaud E.: Geraud '. / #roit de soicetes: ' doua ediie: #3CE: 3ditura #unod:
Paris: 1**4
6
@ezard P.: #abin 0.: 3c6ard H.0.: Hadaud @.: SaJag '. / 0es groupes de societes / une
politiIue legislati+e: 1*(
4 1" 4
Creterea di+ersi$icat )mpreun cu tendina de cretere centrat pot
$i explicate prin in$luenele pe care le au internaionalizarea pieelor i
costul in+estiiilor care pri+ete alocarea resurselor.
!estiunea strategic este o )ncercare de a controla in$luenele
mediului economic i pentru orientarea surselor interne ale societii )n
+ederea asigurrii unei creteri optimale.
C;t pri+esc relaiile cu piaa $inanciar se poate aprecia c
acionarii i in+estitorii poteniali )i doresc s cunoasc mai ales
societatea4mam.
8n materie $inanciar ar trebui adoptat un stil de conducere
centralizat pentru a se realiza controlarea riscului $inanciar global care ar
putea $i suportat de societatea4mam cu intenia de asigurare a unei
exploatri optime a resurselor.
1.3.2. Strategiile fiscale i internaionale
Eiscalitatea are o concepie indi+idualist despre societate:
consider;nd4o ca pe o entitate caracterizat de dorina de a obine pro$it.
C;t pri+ete recunoaterea $iscal a grupului: aceasta are loc pe calea
exonerrii sau atenurii dublei impozitri pri+itor la di+idendele distribuite
de o $ilial societii4mam. Pri+itor la aspectul strategiei internaionale:
constituirea $irmelor multinaionale este rezultatul $enomenului de cretere
economic.
0egile $iscale au o concepie indi+idualist despre societate: acestea
consider;nd4o ca pe o entitate caracterizat prin dorina de a obine
pro$ituri.
#e asemenea: este di$icil s $ie ignorate legturile particulare care
exist )ntre di$eritele societi. 'st$el: situaiile cele mai pragmatice au
inut cont de acest aspect pre+z;nd regimuri speci$ice grupurilor.
%ecunoaterea $iscal a grupurilor se exprim prin anumite
regimuri de exonerare sau de atenuare a dublei impozitri re$eritoare la
di+idendele distribuite de ctre o $ilial societii4mame.
!rupurile de societi au posibilitatea de a opta pentru un regim de
consolidare $iscal a crui scop este de a permite s se $ac )nsumare
global a rezultatelor societii4mame i a $ilialelor sale. 'cest regim are ca
e$ect reducerea imediat i global a impozitrii bene$iciilor: operaiile
intra4grupuri $iind ast$el neutralizate.
Eorele con+ergenei unui grup pot $i rezumate ast$el>
globalizarea sectorului?
dependena?
4 1* 4
importana?
cucerirea de noi piee?
ani6ilarea $orelor unui concurent strin?
obinerea de a+anta,e $iscale )ntr4o ar cu regim $iscal
$a+orizat?
$ormalizarea?
socializarea.
Punctele slabe sunt exprimate de di+ergena grupului >
speci$icitatea contextului local ?
gestionare mai greoaie?
un cost mai ridicat al in$ormrii?
imposibilitatea reprezentrii ca grup )n con$lictele constatate?
abundena resurselor ?
importana ?
descentralizarea.
Principiul de orientare al politicii $inanciare rm;ne maximizarea
bogiei acionarilor societii4mame.
1.3.3. !anta"e i limite ale grupurilor de societi
A4a,ta2'' .-)&)-+o-
4 )n legtur cu asociaii 1acionarii cei ma,oritari au dreptul de exprimare a
+otului $a de celelalte societi acionare )n legtur cu gestionarea i
administrarea ansamblului de societi2?
4 )n legtur cu terii 1)n legislaia $rancez se admite posibilitatea ca i
creditorii unei societi din grup s poat solicita )ncasarea creanei de la
societatea4mam con$orm teoriei aparenei i anume ca i cum aceste
societi ar o $orma o singur societate2?
4 )n legtur cu operaiunile de trezorerie 1este $a+orizat principiul care
autorizeaz practicarea acestor operaiuni la ni+elul grupului i aceleai
condiii ca i )n cazul unor instituii bancare2.
Supleea $uncionrii grupului este ,usti$icat prin posibilitatea
izolrii unor acti+iti di+ersi$icate )n cadrul unor entiti ,uridice distincte
permi;nd o mai bun )mprire a responsabilitilor: atenu;nd riscurile
pentru ansamblul grupului )n con,uncturile di$icile ale $ilialelor.
%egulile de ma,oritate )n luarea deciziilor )n '.!.'. permite
exercitarea plenitudinii de putere $r a $i obligatorie posedarea totalitii
aciunilor.
4 2- 4
Crearea $ilialelor i sub$ilialelor $a+orizeaz o multiplicare a puterii
)n raport cu capitalul deinut. 'a se explic recurgerea $rec+ent la
modaliti de cretere extern 1ac6iziia de aciuni de ctre o societate
pentru exercitarea unei puteri mai mari sau mai sczute asupra altor
societi.
Pri+itor la dimensiunea lor: se poate aprecia>
4 o diminuare a costurilor prin raionalizarea produciei: prin
acumularea de MnoN46oN: prin realizarea unor economii de
an+ergur )n cazul produciei comune?
4 o putere de pia care rezult din capacitatea grupului de a aciona
asupra determinrii preurilor i a impunerii pe pia a anumitor
produse?
4 existena unor legturi pri+ilegiate a statului?
4 capacitatea strategic global?
4 prin $unciile strategice se poate a,unge la dob;ndirea mrimii
critice.
Puterea $inanciar a mai multor )ntreprinderi mrete capacitatea strategic
d;nd grupului posibilitatea de a4i mobilizeze resursele la care se adaug i
sporirea capacitii de )ndatorare la ni+el de ansamblu.
Supleea )n $uncionarea grupurilor > Izolarea unor acti+iti di+erse
)n cadrul unor entiti ,uridice distincte permite o mai bun )mprire a
responsabilitilor: atenu;nd riscurile pentru ansamblul grupului )n cazul
di$icultilor unor $iliale. 'pare o suplee )n operaiunile $inanciare de
restructurare a acti+itilor. 7peraiunile de cesiune sau de sc6imburi de
aciuni sunt mai simple i mai puin costisitoare dec;t re+;nzrile separate
ale di$eritelor pri a unui acti+.
Controlul> %egulile de ma,oritate pri+ind luarea deciziilor )n
'.!.'. permit exercitarea plenitudinii de putere $r a $i obligatorie
posedarea totalitii aciunilor.
Crearea $ilialelor i sub$ilialelor $a+orizeaz o multiplicare a puterii
)n raport cu capitalul deinut. 'a se explic recurgerea $rec+ent la
modalitile de cretere extern 1prin ac6iziii de aciuni de ctre o societate
)n +ederea exercitrii unei puteri mai mari sau mai reduse asupra altor
societi2.
D'/a4a,ta2'' .-)&)-+o-
0egate de structura de grup>
4 21 4
4 gestionarea este mai greoaie?
4 un cost mai ridicat al in$ormrii?
4 deza+anta,ele $irmelor multinaionale.
1epen(ena #ocietilor 2a (e #ocietatea3mam
1. #ependen $inanciar 1prin deinerea a mai mult de (-K
din drepturile de +ot )n '.!.'.2:
2. #ependen direcional 1prin deinerea a mai mult de (-K
din locuri )n Consiliul de conducere al grupului2:
&. #ependen contractual 1existena unor contracte de
exclusi+itate sau a altor acorduri clar menionate )n statut sau
contractul de societate2:
4. #ependen economic 1)n cazul situaiilor de monopol2.
#ac o societate are autonomie ,uridic i economic proprie:
rareori aceast independen sau autonomie )i poate o$eri toate elementele
necesare dez+oltrii sale.
8n ordinea gradului de dependen putem sesiza mai multe tipuri de
aliane>
- legturi comerciale sau necon+enionale: prin care o
societate ' depinde de o societate @: ' $iind principalul client al
societii @?
- legturi comerciale con+enionale: prin care o societate '
acord unei societi @ reprezentana comercial pentru produsele
sale )n +ederea integrrii pe o nou pia?
- legturi tip <persoan $izic= care constituie o $orm subtil
de dependen discret a mai multor societi: care sunt toate
deinute )n mod ma,oritar de aceeai persoan $izic. 'ceste
societi pot s nu aibe )ntre ele nici o legtur aparent?
- legturi statutare sau contractuale: care asigur controlul
unei societi asupra alteia independent de orice in+estiie
$inanciar: acest lucru realiz;ndu4se prin dreptul de +ot recunoscut
ca ma,oritar )n '.!.'.?
- legturi $inanciare: caracterizate prin preluarea de
participaii de capital )ntr4o societate de ctre o alt societate.
#in momentul )n care se mani$est ast$el de legturi cu titlu c+asi4
permanent )ntre dou sau mai multe societi: se +a con+eni s se aprecieze
c acestea $ac parte dintr4un grup.
4 22 4
4 2& 4
CAP. II. ROLUL I IMPORTANA CONTURILOR CAP. II. ROLUL I IMPORTANA CONTURILOR
CONSOLIDATE CONSOLIDATE
2.1. Nece#itatea conturilor con#oli(ate. )ic i#toric
Ca a$acere pur industrial la )nceput: societatea de mari proporii
a,unge s se trans$orme )n mod progresi+ )ntr4un centru de conducere
$inanciar pe baza crerii unui grup.
#oar simpla publicare a bilanurilor i conturilor de rezultate ale
societilor care $ac parte dintr4un grup ar $i insu$icient pentru in$ormarea
terilor i mai ales a acionarilor unui grup de societi: acetia neput;nd
a+ea in$ormaii semni$icati+e la ni+el de ansamblu.
'ceast necesitate s4a $cut simit la )nceputul secolului DD )n
Statele .nite ale 'mericii unde s4a nscut i dez+oltat $enomenul de
concentrare industrial.
9e6nica conturilor consolidate a $ost utilizat de Societatea .nited
Steel: care a )ntocmit ast$el de conturi pentru prima dat: )n 1*-(: i
consolidarea conturilor de+enind obligatorie )n Statele .nite pentru
societile cotate )n 1*&-.
Sub in$luena grupurilor americane: acest tip de in$ormaie s4a
rsp;ndit i )n 3uropa )n special la bursa de +alori din 0ondra unde
anumite societi au $cut apel la piaa $inanciar anglo4saxon.
8n Erana: recunoaterea legislati+ a $ost realizat cu ocazia
elaborrii primei legi pri+ind conturile consolidate )n 1*"&: )ns )nc din
1*6(: au existat de,a c;te+a societi $ranceze care au adoptat practica
american.
8n 1*6": 5inisterul $rancez al 3conomiei i Einanelor o$icializeaz
o recomandare a Consiliului Baional al Contabilitii i public o 6otr;re
pentru incitarea grupurilor de a proceda la consolidarea conturilor: $r )ns
s aibe o obligaie expres )n acest sens.
Comisia pentru 7peraiunile @ursiere: a impus: )n 1*-: societilor
anonime care $ceau apel public la economii: s insereze )n notele de
in$ormaii i conturile consolidate cu ocazia operaiunilor $inanciare.
Pe plan european au $ost adoptate dou directi+e> a patra i a aptea.
Cea de4a aptea directi+ cu pri+ire la )ntocmirea conturilor
consolidate a $ost publicat de Comunitatea 3uropean )n iunie 1*"&.
4 24 4
Pe plan internaional: recomandrile pentru elaborarea conturilor
consolidate s4au multiplicat. Comisia societilor transnaionale a 7B.:
creat )n 1*4: pre+ede i conturile consolidate printre in$ormaiile de
$urnizat de ctre societi. Comisia 7C#3 public )n 1*6 principiile
directoare )n intenia )ntreprinderilor multinaionale: cuprinz;nd publicarea
in$ormaiilor consolidate.
Comitetul Internaional al Standardelor sau Bormelor Contabile
1I'S@2: $ondat )n 1*&: are ca obiect elaborarea i publicarea )n interes
public: a normelor contabile internaionale. Printre primele subiecte tratate:
I'S@ a atins subiectul pri+ind situaiile $inanciare consolidate i
necesitatea lor prin intermediul normelor internaionale> nr. 2 pri+ind
contabilizarea titlurilor de participare )n societile $iliale: nr. 2" pri+ind
contabilizarea participaiilor )n )ntreprinderile asociate: nr. &1 pri+ind
in$ormaia $inanciar re$eritoare la participaiile )n $ilialele comune .
Bu este de mirare $aptul c principiile general admise 1at;t cele
reglementate de normele internaionale c;t i cele reglementate de cea de4a
aptea directi+ european2 eman din normele pro$esionale americane:
dator;ndu4se )n primul r;nd anterioritii i calitii lor precum i a
importanei grupurilor care au impus aceste norme.
Consolidarea conturilor are ca scop exprimarea situaiei i a
rezultatelor unei societi numite <societate4mam= in;nd cont de
legturile $inanciare i economice ale acesteia cu alte societi.
8n $uncie de tipul legturilor reinute rezult dou concepii ale
consolidrii conturilor>
- o concepie restricti+: limit;nd operaiile la grupul
constituit de societatea4mam i de societile plasate sub
conducerea sa unic 1con$orm experienei germane2?
- o concepie lrgit care depete s$era grupului incluz;nd
)n operaiile de consolidare i acele societi care se a$l at;t sub
controlul sau in$luena societii4mame c;t i al altor societi
din a$ara grupului.
!rupul stricto4sensu cuprinde doar societatea4mam i $ilialele
dependente de aceasta. 8n concepia lrgit: )n consolidare +or $i cuprinse
at;t societatea4mam cu $ilialele sale c;t i societile deinute )n comun cu
alte grupuri 1$ilialele comune2 )mpreun cu societile asociate grupului
asupra crora societatea4mam are o in$luen semni$icati+ rezultat din
deinerea de participaii sau de drepturi de +ot minime )n baza unor
contracte sau acorduri.
0a )nceput: acti+itatea unei societi poate aprea pur industrial
sau comercial: )ns pe msur ce aceast societate progreseaz poate
4 2( 4
de+eni un centru conducere $inanciar prin crearea a ceea ce se c6eam
!%.P.0.
Se poate mani$esta interesul pentru meninerea unor )ntreprinderi
mici cu un randament puternic: specializate )ntr4o anumit ramur a
produciei: dar bene$iciind de a+anta,ele produciei de mas a grupului sau
realiz;nd doar o concuren aparent )ntre ele.
Crearea de $iliale permite limitarea riscurilor $inanciare doar la acel
punct care se do+edete de$ectuos i permite s se $ac apel la capitaluri
externe $r ca totui independena societilor s $ie ameninat.
Crearea unei $iliale comune mai multor grupuri permite o micare
de concentrare a )ntreprinderilor care s duc la o )mbuntire asigur;nd
totodat o anumit repartiie a riscurilor i o di+ersi$icare a acti+itilor.
!rupul reprezint ansamblul cu caracter $inanciar i economic )n
interiorul cruia bilanul i conturile de rezultat ale societilor sunt mai
puin a$ectate de operaiile interne grupului > parta,ul acti+itilor:
trans$erul de rezultate: )ntra,utorarea $inanciar: retrocedarea de bunuri:
etc.
Publicarea conturilor de bilan i rezultate numai pentru societile
comerciale aparin;nd grupului: )ns luate )n mod indi+idual: se do+edete
a $i insu$icient pentru $urnizarea ctre teri i )n special ctre acionarii
societilor din grup: a unor in$ormaii semni$icati+e.
Conturile consolidate asigur prezentarea tuturor creanelor si
datoriilor $a de terii exteriori grupului. In conturile indi+iduale ale
societii mam: de exemplu: sunt prezentate sumele date sau luate cu titlu
de )mprumut $a de alte )ntreprinderi din grup. In conturile consolidate:
aceste creane i datorii interne grupului sunt eliminate? ade+ratele creane
si datorii $a de teri sunt prezentate numai prin consolidarea conturilor.
'ceast prezentare este mai explicit dec;t in conturile anuale
indi+iduale )n ceea ce )i pri+ete pe $inanatori > bncile i ali in+estitori.
#e asemenea: situaia $inanciar a societii4mam se poate do+edi
a $i $oarte bun: )n timp ce datoriile grupului s pun anumite semne de
)ntrebare. In+ers: situaia $inanciar a societii4mam poate e+idenia o
situaie delicat: dei ec6ilibrele $inanciare ale ansamblului de societi ale
grupului sunt satis$ctoare. Pe de alt parte: dac grupul se $inaneaz prin
apelarea la contracte de leasing: este posibil de a prezenta )n contabilitate
aceste operaiuni ca o $inanare de acti+. #atoria $inanciara poate $i ast$el
prezentat de o manier mai aproape de realitatea economic.
!raie conturilor consolidate se poate e+idenia mai bine +olumul
ci$rei de a$aceri realizate de )ntregul grup i acelai lucru i pentru
rezultate: deoarece conturile consolidate prezint cota parte a rezultatelor
$iecrei )ntreprinderi care este atribuit grupului $iind distribuite sau
meninute la rezer+e.
4 26 4
Societatea4mam poate cumpra titluri de la alte societi pentru a
obine controlul ma,oritar. #ac aceast ac6iziie este $cut la un pre
$oarte ridicat: pune )n e+iden un pre de cumprare cotei pri de capital
propriu corespunztor. 8n acest caz: conturile consolidate permit aprecierea
$aptului dac in+estiia legat de ac6iziia acestor titluri este compatibil cu
mi,loacele $inanciare i rezultatele grupului. #e asemenea: cesiunea intern
de acti+e poate conduce la apariia unor rezultate $alse: ne,usti$icabile din
punctul de +edere al responsabililor grupului.
9oate aceste elemente la care se +or aduga i altele o$er
posibilitatea determinrii ade+ratelor per$ormane ale grupului i +iitorul
su. 7 +iziune de ansamblu asupra elementelor de gestiune a
)ntreprinderilor din grup este oric;nd mai eloc+ent dec;t $iecare )n parte.
Utilitatea i limitele conturilor con#oli(ate
#tilitatea conturilor consolidate
7biecti+ul principal al situaiilor $inanciare de sintez este de
$urniza o in$ormaie util pentru luarea deciziilor economice i $inanciare.
Conturile consolidate pot $i considerate ca a+;nd dou obiecti+e relati+
independente>
a2 4 utilitate pentru in$ormarea intern a grupului: adic un
instrument de gestiune:
b2 4 utilitate )n ceea ce pri+ete in$ormarea exterioar grupului.
a- Conturile consolidate ca instrument de gestiune
Consolidarea este un element indispensa!il controlului intern de
gestiune al grupului. 'ceasta permite o mai bun cunoatere a $ilialelor i
o mai bun legtur cu $ilialele.
Controlul intern: pri+it ca ansamblu de msuri de pre+edere i
constatare: trebuie s contribuie la cunoaterea i conducerea competent a
tuturor societilor. Prin controlul intern se asigur protecia i pstrarea
intact a patrimoniului global: i aplicarea corect a instruciunilor
conducerii: $a+oriz;nd )mbuntirea per$ormanelor.
Controlul intern se mani$est prin organizarea metodelor i
procedurilor tuturor acti+itilor societilor pentru a menine continuitatea
i perenitatea acestora.
4 2 4
8n cadrul acestui control: utilizarea te6nicilor de consolidare
permite armonizarea contabilitilor di$eritelor societi din grup i pe
aceast baz asigur o normalizare a conceptelor i de$iniiilor. #e
asemenea: se asigur o )mbuntire a metodelor de e+aluare i prezentare
a situaiilor patrimoniale i a rezultatelor c;t i o normalizare a circulaiei
in$ormaiei i a procedurilor corespunztoare: toate acestea determin;nd o
)mbuntire a conducerii grupului i per$ormanelor )n conducere.
#atorit unor restricii te6nice: mai ales prin adoptarea unui manual de
consolidare i a unui plan contabil al grupului: consolidarea conduce la o
omogenizare a metodelor de e+aluare i la armonizarea contabilitilor i a
conturilor anuale 1bilan: cont de rezultate2 ale $ilialelor. Se a,unge la un
limba, comun care permite obinerea unor in$ormaii identice i $iabile:
comparabile )ntre $iliale.
Instituirea de proceduri: mai ales crearea unui circuit de in$ormaii
normalizate: dez+olt in$ormaia )n interiorul grupului: determin;nd un
climat de concertare )ntre societi care sunt ast$el tot mai mult
contientizate de apartenena lor la grup.
Consolidarea uureaz gestiunea $ilialelor
Pentru a putea aprecia gestiunea $ilialelor: conducerea societii4
mam poate dispune: unele reglementri raionale pe baze omogene care s
$ie de natur s permit elaborarea situaiilor $inanciare de sintez )n
con$ormitate cu aceleai principii.
Prin aceste proceduri de consolidare se realizeaz o descentralizare
cu asigurarea )n acelai timp a unui dialog )n baza unui limba, comun
permi;nd stabilirea unor pre+iziuni pe baze normalizate.
5ai buna cunoatere a $ilialelor pe calea consolidrii $a+orizeaz i
stabilirea unui diagnostic al acestora: controlul i gestiunea lor.
#escentralizarea responsabilitilor antreneaz necesitatea unor proceduri
de control tot mai elaborate i mai centralizate.
Se asigur totodat controlul la ni+elul societii4mame pe baza
unor documente corect )ntocmite i uni$orm: put;ndu4se stabili
diagnosticul pri+ind starea i rezultatului societilor $iliale pe baza unor
in$ormaii $iabile.
#atorit dispersiei i numrului mare de acti+iti ale societilor
grupului: asigurarea unei sinteze la ni+elul grupului apare oarecum di$icil.
Prin aplicarea procedurilor de consolidare: conducerea grupului asigur un
circuit de in$ormare normalizat: bine stp;nit i controlabil.
Societatea4mam poate ast$el s $ixeze $iecrei $iliale obiecti+e i
programe stabilite de comun acord i )n termeni omogeni i s e+alueze
4 2" 4
per$ormanele $ilialelor i s le compare )ntre ele: put;nd analiza abaterile
de la programele pe baze normalizate.
Consolidarea )mbuntete paleta in$ormaiilor pri+ind grupul
7rganizarea consolidrii conturilor trebuie s permit obinerea
unor analize speci$ice care nu sunt cuprinse )n coninutul conturile
consolidate publicate.
'ceste analize se re$er la >
- rezultatele pe ramuri de acti+itate: c;nd grupul exercit
acti+iti de natur $oarte di+ersi$icat put;nd ast$el pune )n
e+iden contribuia poziti+ sau negati+ a $iecrei ramuri la
rentabilitatea global a grupului?
- compararea pe $iecare ramur a rezultatului cu mi,loacele
utilizate pentru obinerea lor?
- poate determina obinerea de cunotine cu pri+ire la
rezultate pe zone geogra$ice?
- analize cu pri+ire la e+oluia grupului prin ci$ra de a$aceri:
pro$it: in+estiii pe ansamblu: pe ramuri de acti+itate sau zone
geogra$ice?
- caracterizarea puterii i rentabilitii global ale grupului )n
raport cu alte grupuri.
#ocumentele consolidate / care pot $i segmentate pe sectoare de
acti+itate: zone geogra$ice etc.: 4 permit managerilor grupului s aib o mai
bun reprezentare a situaiei $inanciare a grupului i a e+oluiei sale ca >
ci$r de a$aceri: in+estiii: rentabilitate: e$ecti+O
Consolidarea uureaz de$inirea principalelor opiuni
#ocumentele de sintez consolidate pPermit s se estimeze proiecii
pri+ind +iitorul: ca de exemplu>
- conturile consolidate pre+izionale?
- exploatarea 1producia2 pre+izional pe acti+iti?
- tabloul de $inanare consolidat pre+izional?
- calculul capacitii de auto$inanare consolidate
pre+izionale.
8n baza acestora: conducerea grupului i a societilor $iliale poate>
- s de$ineasc i s stabileasc opiunile pri+ind direciile
principale de dez+oltare?
- s cerceteze i s aleag cele mai bune $inanri?
- s repartizeze )ntr4un mod raional resursele disponibile?
4 2* 4
s dialog6eze cu conducerea $ilialelor.
Consolidarea / un instrument de in$ormare extern i de gestiune
intern
Situaiile contabile indi+iduale ale societii4mam i ale $ilialelor:
nu pot s re$lecte dec;t de o manier imper$ect utilizatorii interesai
asupra situaiei $inanciare: nici cu pri+ire la situaia patrimonial a grupului
i nici asupra rezultatelor i rentabilitii acestuia.
#ocumentele consolidate permit exprimarea acti+itii i situaiei
ansamblului )ntr4un mod global re$eritor la structura $inanciar i
rentabilitatea grupului.
'naliz;nd situaia consolidat dup structura procenta,ului de
participare: se constat c interesul principal al situaiei i acti+itii
grupului corespunde>
- $ie unei ade+rate situaii de ansamblu a crui di$erite
realiti ,uridice care au $ost create din di$erite moti+e
1$inanciare: comerciale: $iscale2 nu sunt dec;t nite aparene
13xemplu > o societate de producie care are $iliale de
comercializare2.?
- $ie puterii $inanciare a unui 6olding?
- $ie puterii e$ecti+e: economice i $inanciare: creat prin
legturi )ntre societi participante la acelai ansamblu de
acti+iti mai mult sau mai puin coordonate.
8n bilanul societii4mam titlurile de participare deinute sunt
)nregistrate la costul lor de ac6iziie ceea ce nu permite s se cunoasc cum
a e+oluat aceast in+estiie: de asemenea nu se poate urmri care este
situaia acti+elor $ilialelor deinute i nu pot $i apreciate nici modalitile de
$inanare.
Contul de rezultate la societile4mam nu integreaz dec;t
di+idendele primite: acestea put;nd $i $oarte adesea di$erite de cota4parte
din rezultatele $ilialelor care ar $i corespunztoare societii4mame.
9otodat: )n ceea ce pri+ete aprecierea mrimii rezer+elor i
rezultatului $iecrei $iliale: exist tabloul $ilialelor i participaiilor care
asigur aceste in$ormaii.
8ns: existena doar a acestor in$ormaii la ni+elul societii4mame
nu este su$icient pentru cine+a din exterior care analizeaz in$ormaia. #in
aceste in$ormaii: un utilizator extern nu poate concluziona prin analiza
conturilor societii4mam dac ci$ra de a$aceri corespunde integral
+;nzrilor la societi tere grupului sau )n parte ea este un trans$er de
stocuri sau rezultate asupra $ilialei.
4 &- 4
.n utilizator extern al in$ormaiilor consolidate de sintez nu poate
ti dac +aloarea unor rezultate semni$icati+e )nregistrate la societatea4
mam nu este contrabalansat prin pierderi $oarte mari la ni+elul unor
$iliale controlate ma,oritar de societatea4mam: la ni+elul crora este
imobilizat o mare parte din acti+ul su.
Prin conturile consolidate se elimin aceste incon+eniente ale
conturilor indi+iduale: permi;nd o in$ormare complet i real pentru
orice utilizator interesat din exteriorul grupului.
Prin prezentarea unei in$ormaii de ansamblu: +eri$icat i
publicat: in$ormaia contabil de grup satis$ace un mare numr de
utilizatori>
4 Pentru $inanatorii societilor din grup 4 bncile sau di+erse
instituii care acord )mprumuturi 4 bilanul consolidat permite a
c6ibzuirea )n adaptarea creditelor la ne+oile reale i la posibilitile
de rambursare ale grupului i o apreciere mai rezonabil a riscurilor
posibile. 8n situaia )n care cel care )mprumut este c6iar societatea4
mam: conturile consolidate +or indica supra$aa $inanciar a
grupului: iar dac cel care )mprumut este o $ilial: conturile
consolidate permit s se precizeze spri,inul posibil ce4l poate aduce
societatea4mam )n caz de di$icultate a $ilialei.
4 'cionarii gsesc )n conturile consolidate )n special rezultatul net
al grupului: capacitatea de auto$inanare global i pe aciuni i deci
pot s4i $ac o analiz cu pri+ire la in+estiiile $cute prin aciunile
grupului.
4 'nalitii $inanciari pot aprecia )ntr4o manier di$erit indicatorilor
de> rentabilitate: capacitate in+estiional: +olumul a$acerilor etc.
4 9erii interesai: i )n special personalul grupului: clienii:
$urnizorii grupului. 'cetia +or putea gsi )n conturile consolidate
elemente importante cu pri+ire la rele+ana grupului: la puterea i
potenialul su. Conturile consolidate asigur deci in$ormaii
complementare i rele+ante utilizatorilor externi i re$eritoare la
entitatea de ansamblu.
Bumai din conturile consolidate se poate cunoate rezultatul i ci$ra
de a$aceri: precum i rentabilitatea grupului: in+estiiile i )ndatorarea
global a grupului. 9oate acestea sunt posibile datorit $aptului c la
ni+elul conturilor indi+iduale ale societilor din grup nu pot $i identi$icate:
sau apreciate: )n a$ara ansamblului: totalitatea tranzaciilor )ntre societatea4
mam i $ilial sau )ntre $iliale ale aceluiai grup.
7peraiuni ca +;nzri4cumprri )n cadrul grupului: cesiuni de
acti+e: aprecierea )ndatorrii unei societi )n $uncie de capacitatea sa de
)mprumut i nu )n $uncie de ne+oile sale: decala,ul dintre )nregistrarea
unui pro$it i distribuia sa: aspecte ce sunt cuprinse )n conturile
4 &1 4
indi+iduale: )n conturile consolidate ele sunt examinate global permi;nd s
se cunoasc>
- in+estiia i datoria global a grupului?
- $inanarea grupului i e+oluia sa global 1$onduri proprii:
datorii pe termen scurt i lungO2?
- ade+ratele $onduri proprii in;nd cont i de aciunile
autodeinute?
- relaiile dintre e+oluia structurii $inanciare a grupului i cea
a structurii acti+elor 1acoperirea acti+ului imobilizat prin
capitalurile permanente2?
- relaia )ntre pro$it i ci$r de a$aceri i rentabilitatea
capitalurilor proprii la ni+elul grupului?
- i s se aprecieze mai bine rentabilitatea ansamblului 1)n
comparaie cu propunerea de di+idende2?
- +aloarea contabil a $ilialelor ceea ce determin ca uneori s
se )nregistreze pro+izioane pentru deprecieri la bilanul
consolidat al societii4mame.
Consolidarea permite conductorilor de societi s e+alueze
situaia prezent i satis$ace )n acelai timp i necesitile de pre+iziune
pentru +iitor. Conturile consolidate permit prezentarea unei in$ormaii de
ansamblu: tratat prin anumite implicaii contabile i anumite reguli $iscale
pentru a putea realiza un discernm;nt mai corect )n ceea ce pri+ete
realitatea economic.
!rupul )i poate )mbunti gestiunea sa printr4o mai bun
cunoatere a rezultatelor: el poate controla cu a,utorul unor in$ormaii
$iabile: multiplele acti+iti ale societilor controlate: de asemenea poate
diagnostica primele di$iculti ce pot apare: poate e+alua dez+oltarea
anumitor ramuri de acti+itate )n raport cu altele. 3ste mult mai uor s se
ci$reze di$eritele orientri alese: s $ie repartizate mai ,udicios
disponibilitile sau s se decid pri+itor la in+estiii.
Conturile consolidate: )n calitatea lor de te6nic contabil: sunt
utilizate pentru o mai bun )nelegere a situaiei ansamblului i a gestiunii
acestuia. Pentru aprecierea gestiunii $ilialelor: directorii sau conductorii
societii4mame pot dispune de baze omogene pentru asigurarea unei
descentralizri a puterii permi;nd )n acelai timp o comunicare pe baza
unui limba, comun: stabilirea unor +iziuni pe baze normalizate. Controlul
i diagnosticul la ni+elul societii4mame +or putea $i asigurate pe baza
unor documente $iabile.
4 &2 4
$imitele conturilor consolidate
3ste important ca utilizatorii conturilor consolidate s $ie contieni
c acestea sunt instrumente de gestiune i in$ormare care au )ns i ele
limitele lor.
Putem $ace re$erire aici la urmtoarele aspecte>
1. $aptul c rm;n cel mai adesea supuse unei con+enii de
baz a contabilitii i anume cea a costurilor istorice: deci cu
a,utorul lor nerezol+;ndu4se problema e$ectelor in$laiei )n ceea
ce pri+ete e+aluarea patrimoniului?
2. $aptul c se preteaz destul de greu la unele studii de
comparaie cu alte grupuri: )n special c;nd acti+itile sunt
di+ersi$icate?
&. seriile de indicatori pluri4anuale apar ca di$icil de
interpretat: )ntruc;t grupurile nu sunt ansambluri rigide: ele
put;nd suporta modi$icri de ma,orare sau restr;ngere a
perimetrului de la un an la altul: ast$el )nc;t in$ormaiile nu pot
$i comparabile totdeauna )n timp?
4. )n ceea ce pri+ete in$ormarea extern: contribuia $iecrei
societi sau a ramurii de acti+itatea nu pot $i sesizate la ni+elul
conturilor consolidate: )n cazul )n care ar $i $oarte important s
se cunoasc: de pild: dac la o capacitate de auto$inanare
global: aceasta pro+ine din sectoare de expansiune sau )n
regres. #e asemenea: analiza nu este destul de $in pentru a
aprecia dac grupul este puternic ma,oritar )n sectoare care se
a$l )n expansiune sau )n sectoare )n regres?
(. conturile consolidate masc6eaz structura de $inanare
indi+idual e+ideniind doar obligaiile globale: ascunz;nd
punctele slabe.
.na din de$icienele ma,ore )n materie de conturi consolidate este
c $iecare utilizator al in$ormaiei caut s gseasc )n aceasta o imagine a
grupului: doar c natura acestei in$ormaii nu este totdeauna aceeai.
Situaiile excepionale i aspectele care nu reies din ci$rele bilanului i
contului de rezultate consolidate +or trebui ,usti$icate )ntr4o anex
consolidat.
0imitele pe care le comport situaiile $inanciare consolidate pot $i
rezumate ast$el>
circulaia in$ormaiei )ntre societatea4mam i $ilialele sale este
uneori de$ectuoas?
4 && 4
mani$estarea lipsei de timp 1consolidarea conturilor este o sarcin
ce se adaug responsabilitilor directorului contabil sau $inanciar
)n plus $a de stabilirea conturilor sociale i a obligaiilor $iscale2?
aspecte legate de $ormarea pro$esional )n domeniu 1procesul de
consolidare este $oarte te6nic i complex2?
+ariaiile perimetrului de consolidare?
constituie o mare di$icultate pentru comparabilitatea in$ormaiilor
de la un exerciiu la altul?
pentru o analiz $inanciar: conturile consolidate nu sunt
totdeauna omogene )ntre di$erite grupuri: )n cazurile )n care
opiunile contabile sunt di$erite?
raportat la di+ersitatea acti+itii anumitor grupuri exist un ni+el
slab al in$ormaiilor sectoriale?
ne+oia de cunotine speci$ice complementare?
imaginea unei situaii este totdeauna static: stabilit la un
moment dat: )n timp ce realitatea grupului este: )n permanen:
dinamic i e+oluti+.
7 globalizare: poate: ca uneori: s ascund unele probleme de
restructurare care )nc nu sunt +izibile.
2.". Perimetrul (e con#oli(are
Pentru a delimita societile ce urmeaz s $ie cuprinse )n
perimetrul de consolidare: este necesar s $ie de$inite tipurile de societi>
4 Societatea4mam:
4 societile dependente de grup:
4 societile asociate grupului:
4 societi comunitare de interes.
Consolidarea se re$er )n special la grupul sau mai precis entitatea
$ormat de societatea4mam i societile dependente de aceasta: i anume
$ilialele. #ar: acestora li se mai altur: pe baza aplicrii unei metode de
consolidare speci$ic: i societile asociate grupului: deoarece societatea4
mam are o in$luen )nsemnat )n acestea: i societile comune de interes.
9oate acestea )mpreun $ormeaz ansamblul de consolidat.
4 &4 4
Societatea
mama A
Societatea
mama B
Societate
asociata
Societate
asociata
Societate
asociata
Filiale
Subfiliale
Societate
comuna
de interes
Grup A
Ansamblu Consolidat
A- Societatea-mam a grupului este societatea care se a$l )n +;r$ul
grupului i exercit )n numele acestuia puterile de conducere i control.
1- Societile dependente de grup ,'ilialele- sunt societile plasate
direct sau indirect sub controlul durabil al societii4mam care poart
denumirea de $iliale.
'cest control poate rezulta din >
4 dispunerea ma,oritii drepturilor de +ot?
4 dispunerea de puterea de a desemna mai mult de 1Q2 din membrii
administraiei sau organelor de conducere i supra+eg6ere.
#ac nu sunt )ndeplinite primele dou condiii: este posibil totui s
se realizeze controlul de $apt asupra acelei societi care poate $i exercitat
real c6iar i )n condiiile )n care societatea LmamL deine participaii
minoritare.
C- Societile asociate grupului ,participaiile-: sunt acele societi
care nu $ac parte din grup: dar asupra crora grupul exercit o in$luen
notabil: )n mod permanent: prin participarea pe termen lung la capitalul
lor social: dar $r a deine controlul asupra gestiunii i politicii $inanciare
a acestora.
3xercitarea unei ast$el de in$luene poate $i e$ectuat )n mai multe
$eluri>
4 prin prezena )n consiliul de administraie:
4 &( 4
4 prin participarea la elaborarea de proceduri:
4 prin sc6imbul de personal de conducere:
4 prin dependena la accesul de in$ormaii publice.
"- Societile comunitare de interes ,'ilialele paritare sau
multigrup- sunt acele societi administrate )n mod egal de ctre dou sau
mai multe societi: al cror obiect este o acti+itatea de exploatare )n
comun: conducerea i administraia $iind reglementate )n $uncie de
proporia participrii $iecrui membru.
Pentru a stabili societile care intr )n perimetrul de consolidare
este necesar s se determine natura $iecrei societi.
Boiunea de control al unei societi asupra unei alte societi
semni$ic puterea de decizie: i se exprim prin procenta,ul controlului
,uridic.
2.3.1. Controlul e%clusi!
'cesta poate $i la r;ndul su>
- de drept:
- de $apt:
- contractual sau statutar.
a- Controlul e)clusi& sau a!solut de drept:
'cesta se mani$est c;nd o societate deine: direct sau indirect:
ma,oritatea drepturilor de +ot )ntr4o alt societate: adic mai mult de (-K
)n totalul drepturilor de +ot )n adunarea general a acionarilor.
!- Controlul e)clusi& de 'apt
'cesta rezult din deinerea: pe durata a dou exerciii $inanciare
executi+e: a ma,oritii numrului de membri )n consiliul de administraie a
societii dependente )n +irtutea unui acord )nc6eiat cu ceilali asociai sau
acionari i care nu contra+ine intereselor grupului. Putem +orbi de $apt de
existena unui control exclusi+ a unei societi c6iar dac nu ne a$lm )n
situaia deinerii unui procent de (-K 1deinerea de mai mult de 4-K de
drepturi de +ot )n condiiile )n care nici un alt acionar nu deine mai mult
de 4-K2 i societatea respecti+ in$lueneaz deciziile ce se iau la ni+elul
adunrii generale.
<#e $aptul= e+oc in$luena pe care o societate acionar o poate
a+ea )n cadrul altei societi datorat dispersiei de capital. 'tunci c;nd
4 &6 4
aciunile sunt repartizate )n anumite proporii: este su$icient s se dein un
procent mic de drepturi de +ot pentru a diri,a o societate.
c- Controlul e)clusi& contractual sau statutar
'cesta se mani$est atunci c;nd o societate are dreptul de a exercita
o in$luen dominant asupra unei alte societi: )n baza unui contract sau a
unei clauze contractuale i deinerea a cel puin o aciune sau participaie.
3ste cazul contractelor de concesiune: $raniz i de exploatare.
Putem concluziona c apreciem c o societate este controlat de
ctre o alt societate c;nd aceasta din urm posed 1de drept sau de $apt2:
1direct sau indirect2 puterea de decizie.
Boiunea de control i de in$luen dominant sunt caracterizate
prin posibilitatea de a dispune de patrimoniul societilor membre i de a le
gestiona 1de drept sau de $apt2.
Controlul poate $i exercitat direct asupra societii deinute sau
indirect prin intermediul uneia sau mai multor societi controlate. 7rice
participaie c6iar in$erioar a 1-K care este deinut de o societate
controlat este considerat ca deinut indirect de societatea care
controleaz aceast societate.
2.3.2. Controlul comun &asociati!'
'cest tip de control se mani$est atunci c;nd exist un numr
limitat de societi acionare sau acionari iar acetia )i )mpart )n mod egal
controlul asupra unei societi deinute: deciziile $iind luate )n baza unui
acord comun. Pentru considerarea unui control comun: trebuie )ndeplinite
dou condiii>
4 s se mani$este parta,area controlului?
4 s existe un numr limitat de acionari sau asociai.
Bici una dintre societi nu poate exercita )n mod singular controlul
asupra societii deinute: toate deciziile +or $i luate numai )n comun.
2.3.3. (nfluena notabil &semnificati!'
8n reglementrile i practica internaional: se consider existena
in$luenei semni$icati+e asupra gestiunii i politicii $inanciare a unei
societi atunci c;nd societatea4mam deine: direct sau indirect: o
$raciune cel puin egal cu 1Q( din drepturile de +ot ale respecti+ei
societi 12-K2.
4 & 4
#einerea de 2-K din drepturile de +ot nu constituie dec;t
prezumia unei in$luene notabile: )n mod real $iind necesar mani$estarea
e$ecti+ a acestei in$luene.
#in punct de +edere al doctrinei: o societate are o in$luen
semni$icati+ asupra alteia dac particip la deciziile acesteia.
'ceast participare se exprim prin>
4 reprezentare )n organele de conducere?
4 existena unor operaiuni )ntre societi>
4 sc6imbul de personal?
4 sc6imbul de in$ormaii.
2.3.4. Procentul de control
Procentul de control deinut de o societate este un element
important al operaiilor de consolidare: deoarece el permite stabilirea listei
societilor reinute )n perimetrul de consolidare.
Procentul de control este e)primat prin 'raciunea drepturilor de &ot
deinute de societatea mam n cealalt societate $i re'lect relaia de
putere care e)ist.
#ac aciunile ce $ormeaz capitalul social au acelai drept de +ot:
procentul de control este egal cu procentul: partea din capital deinut.
'ciunea a crei deinere asigur un singur +ot este numit aciune
ordinar: aciunile $r drept de +ot se regsesc sub denumirea de aciuni
cu di+ident prioritar. Pe l;ng aceste categorii de aciuni mai pot exista i
aciuni cu drept de +ot dublu sau multiplu.
8n acest context: trebuie a+ut )n +edere: )n cazul existenei aciunilor $r
drept de +ot: c acestea trebuie eliminate din calcul: iar )n cazul existenei
aciunilor cu drept dublu de +ot: acestea trebuie luate dublu )n calcul.
#e obicei: societile )n a cror capital exist i aciuni $r drept de +ot
pre+d acest lucru )n statutul lor i )n general sunt rezultatul con+ersiei
obligaiunilor emise: )n aciuni.
8n practica internaional este stabilit un maxim de 2(K din capitalul social
ca numr de aciuni $r drept de +ot. 'ciunile cu drept de +ot dublu sunt
aciuni cotate o$icial: deinute de acionari stabili ai societii: care timp de
cel puin ( ani nu i4au cedat drepturile lor: )n aceast categorie intr;nd
$ondatorii societii.
#eci deinerea unei $raciuni din drepturile de +ot nu trebuie con$undat cu
deinerea unei $raciuni din capital: deoarece pot exista decala,e )ntre
participaiile la capital i drepturile de +ot.
4 &" 4
Pentru calculul drepturilor de +ot nu se iau )n considerare aciunile $r
drept de +ot: aciunile proprii ale societii rscumprate: ac6iziionate de
ctre societate: aciunile pentru care nu s4au e$ectuat +rsmintele exigibile
)ntr4o lun de la somaie: certi$icatele de in+estiii: obligaiunile
con+ertibile: drepturile pe care le posed societatea asupra ei )nsei.
'ceste aspecte au $ost luate )n considerare de ctre legiuitorul
rom;n: $iind cuprinse )n 0egea societilor comerciale nr.&1Q1** pentru
modi$icarea i completarea 0egii nr.&1Q1**- pri+ind societile comerciale.
'st$el: iniial 0egea nr.&1Q1**- pre+edea prin art.6& c> <aciunile trebuie
s $ie de o egal +aloare? ele acord posesorilor drepturi egale= i prin
art.6 c> <orice aciune d dreptul la un +ot )n adunarea societii=.
.lterior datorit modi$icrilor sur+enite )n contextul economic
rom;nesc a micrilor de concentrare ce se $ac simite: cadrul ,uridic de
$uncionare al societilor a $ost adaptat: )n pri+ina raportului> aciuni /
drept de +ot: cu urmtoarele completri>
4 art.6&> <Se pot emite totui: )n condiiile actului constituti+:
categorii de aciuni care con$er titularilor drepturi di$erite: ast$el> 4
art.6&.1> Se pot emite aciuni pre$ereniale cu di+idend prioritar $r drept
de +ot: ce con$er titularului>
a2 / dreptul la un di+idend prioritar prele+at asupra bene$iciului
distribuibil al exerciiului $inanciar: )naintea oricrei alte pre+ederi?
b2 / drepturile recunoscute acionarilor cu aciuni ordinare: cu
excepia dreptului de a participa i de a +ota: )n temeiul acestor aciuni: )n
adunrile generale ale acionarilor.
'ciunile cu di+idend prioritar $r drept de +ot nu pot depi o
ptrime din capitalul social i +or a+ea aceeai +aloare nominal ca i
aciunile ordinare.
%eprezentanii: administratorii i cenzorii societii nu pot $i titulari
de aciuni cu di+idend prioritar $r drept de +ot=.
4 art.6> <7rice aciune ac6itat d dreptul la un +ot )n adunarea
general: dac prin actul constitutic nu se stabilete alt$el.=
4 art.6* / <Faloarea aciunilor proprii: dob;ndite de societate:
inclusi+ a celor a$late )n porto$oliul su: nu poate depi 1-K din capitalul
subscris +rsat. Pe toat durata posedrii lor de ctre societate: dreptul de
+ot pe care )l con$er aceste aciuni este suspendat=.
Procentul de control se calculeaz prin nsumarea tuturor
drepturilor de &ot deinute direct sau indirect printr-o societate plasat
su! controlul e)clusi& al societii dominante.
Procentul de control al societii dominante asupra unei alte
societi din grup se obine adun;nd procentele de control ale tuturor
societilor grupului ce dein participaii )n ultima. 3xist un lan de
deinere direct sau indirect a drepturilor de +ot numai dac asupra
4 &* 4
societii prin care se exercit deinerea indirect exist un procent de
control de cel puin (-K. 9otui: dac aceste drepturi sunt in$erioare
procentului de (-K i dac societatea este cu toate acestea asimilat ca
$ilial 1control de $apt2 s4a con+enit s se considere c procentul de +ot este
superior pragului de (-K i c lanul nu este )ntrerupt.
Pentru exempli$icare lum )n considerare urmtoarele cazuri de
legturi directe>
'2 Eie o societate 5 ce deine 4-K din aciunile unei societi E.
9oate aciunile deinute de societatea 5 sunt aciuni ordinare: cu drept de
+ot simplu. Capitalul societii E este $ormat )n proporie de 2-K din
aciuni cu drept prioritar la di+idende: deci $r drept de +ot. #ei 5 deine
)n realitate o cot de 4-K din capitalul lui E: procentul de control al
societii 5 asupra lui E +a $i de> 4-Q11-- 4 2-2 R (-K.
@2 Societatea 5 deine 4-K din capitalul lui E: iar aceste aciuni
sunt singurele care au drept de +ot dublu. 0a o participare e$ecti+ de 4-K
)n capitalul lui $: 5 +a deine un procent de control de> 14- 22Q1"- S 6-2
R (K. Bumrul aciunilor i descompunerea drepturilor de +ot sunt
urmtoarele>
4 5 deine 4- aciuni i "- drepturi de +ot
4 ali acionari dein 6- aciuni i 6- drepturi de +ot
444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444
9otal 1-- aciuni 14- drepturi de +ot
C2 Societatea 5 deine "-K din aciunile societii E: dar 2-K din
acestea nu au drept de +ot. 8n acest caz: dei societatea 5 deine "-K din
capitalul lui E: ea +a a+ea un procenta, de control de> 1"-K 4 2-K2Q11-- K
4 2-K2 R (K.
Cazurile prezentate mai sus au a+ut la baz ipoteza c )ntre
societatea dominant 5 i societatea E: $ilial )n care prima deine titluri de
participare: exist o legtur direct: procentul de control corespunz;nd
procentului de capital deinut )n cazul aciunilor ordinare sau $iind di$erit
de cazul aciunilor $r drept de +ot sau cu drept dublu de +ot.
#ac )ntre societatea dominant i societatea $ilial exist o
legtur indirect: printr4un lan unic: controlul se determin palier cu
palier. #ac apare o ruptur de lan 1procenta,ul este in$erior cotei de (-K
sau se presupune c nu se exercit control2: procenta,ul anterior se
anuleaz: iar societatea dominant nu mai are nici un drept de control.
8n general: dac o societate din grup este controlat ma,oritar de
ctre grup: ea asigur un control al grupului asupra societii )n care ea
4 4- 4
deine pri din capital. 3xistena controlului ma,oritar este +alidat c;nd
procentul de control al grupului este de cel puin (-K.
8n practic: dac o societate este controlat )n procent de (-K de
ctre dou grupuri $r ca unul dintre ele s poat exercita asupra celuilalt
un ascendent: la consolidare se +a aplica metoda integrrii proporionale:
deoarece puterea se parta,eaz. Pentru exempli$icare lum dou cazuri>
8ntre cele trei societi a$late pe un lan unic exist
urmtoarele legturi>
8n acest caz: societatea 5 deine direct n A un procent ma,oritar de
"-K i indirect n 1 un procent de 6-K: deoarece deine asupra lui ' un
control exclusi+ i implicit o +a controla i pe @ 6-K.
8ntre cele trei societi a$late pe un lan unic exist
urmtoarele legturi>
8n acest caz apare o ruptur de lan: deoarece societatea 5 nu mai
controleaz )n mod exclusi+ societatea ': deci procentul de control deinut
direct )n ' este de 2(K: iar indirect )n @ este de -K.
8n cazul legturilor indirecte prin mai multe lanuri: procentul de
control se determin pe baza $ormulei artate mai sus: adun;nd procentul
deinut direct cu cel deinut prin $ilial. #ac apare ruptura de lan:
procentul de control general +a $i egal cu procentul cel mai sczut.
'2 0egturile dintre societi se prezint ast$el>
Societatea 5 deine )n ' un procent de control de 6-K: iar )n @
deine un procent direct de 1-K i unul indirect de "-K deoarece are un
4 41 4
5 '
@
"-K
6-K
5
'
@
2(K
*-K
5 '
@
6-K
"-K
1-K
control exclusi+ asupra lui ': deci )n total procentul de control asupra lui @
este de "-K S 1-K R *-K.
@2 0egturile dintre societi se prezint ast$el>
Societatea 5 deine )n ' un procent direct de control de 2-K: iar
asupra societii @ nu +a deine control indirect prin ': deoarece apare o
ruptur de lan: )n sc6imb +a deine direct controlul de 4-K: deci procentul
total de control asupra lui @ +a $i de 4-K.
C2 #ac legturile din cadrul grupului arat ast$el>
Societatea 5 exercit un control direct asupra lui ' de "-K i
asupra lui C de 2-K. 8n raport cu @ exercit numai un control indirect prin
' de &-K: deoarece prin C apare o ruptur de lan.
Ut++tat'a (a()5-++ &-o(',t))+ 3' (o,t-o rezult din $aptul c>
permite stabilirea includerii sau nu a unei societi )n perimetrul de
consolidare> dac procentul de control al grupului )n societate este cel
puin de 2-K: societatea este consolidabil: iar dac procentul este sub
2-K: societatea este exclus.
stabilete metode de consolidare>
4 procent de cel puin (-K: integrare global: control exclusi+?
4 procent cuprins )ntre 2-K i (-K punere )n ec6i+alen: in$luen
notabil?
4 procent egal cu procentul deinut de celelalte grupuri: integrare
proporional: control concomitent.
Ca excepie: a+em cazul societii asupra creia procentul de
control este in$erior procentului de 2-K: dar asupra creia participarea este
4 42 4
5
'
@
2-K
4-K
4-K
5 '
@
"-K
&-K
C
2-K -K
considerat de ctre grup ca semni$icati+: ea +a $i consolidat: urm;nd ca
)n anex s $ie explicitat.
8n general: dac procentul de control este de peste (-K exist un control
exclusi+: dac este )ntre 4-K i (-K i nici un alt acionar nu deine un
procent mai mare sau egal: de asemenea exist un control exclusi+. #ac
procentul de control este situat )ntre 4-K i 2-K inclusi+ se presupune
existena unei in$luene notabile.
#eci mrimea procentului de control indic tipul de control exercitat de
societatea mam asupra societilor cuprinse )n perimetrul de consolidare:
natura legturilor de dependen direct sau indirect dintre ele.
2.3.). Procentul de interes
Puterea legturii de dependen rezultat din deinerea drepturilor
de +ot i msurat cu a,utorul procentului de control nu trebuie con$undat
cu puterea dependenei $inanciare rezultat din deinerea de aciuni: pri
din capitalul social i se msoar cu a,utorul procentului de interes.
'+;nd )n +edere existena )n practic a unor di+erse tipuri de
aciuni> aciunile ordinare ce asigur c;te un drept de +ot: aciuni $r drept
de +ot sau aciuni cu drept de +ot dublu sau multiplu: constatm c )ntre
deinerea unei $raciuni de capital i drepturile care i se ataeaz poate s
existe un decala,. 8n timp ce dreptul de +ot al grupului re$lect exercitarea
unei puteri: deinerea unei pri din capital re$lect implicarea $inanciar a
unei societi )n alt societate. 'ceast noiune strict $inanciar se msoar
cu a,utorul procentului de interes.
Procentul de interes reprezint cota-parte din capital $i implicit
din patrimoniu deinut direct sau indirect de ctre societatea dominant
n 'iecare din societile reinute n perimetrul de consolidare.
Pentru a calcula procentul de interes al unei societi )n alt
societate trebuie s cunoatem urmtoarele dou elemente>
procentul de deinere direct a societii ce deine direct o cot parte )n
capitalul societii studiate: ## R aciuni deinuteQtotal aciuni.
procentul de interes al grupului )n societatea ce deine direct o cot
parte )n capitalul societii studiate.
Putem calcula procentul de interes pe baza $ormulei >
KI!
1x2
R K##
S#1x2
KI!
S#1x2
4 4& 4
unde> K## R procent de deinere direct
KI! R procent de interes al grupului
S#1x2 R societatea ce deine direct pri )n capitalul societii
studiate D
#eci procentul de interes trebuie calculat in;nd cont de numrul de
aciuni deinute i de tipurile de legturi existente )ntre societi.
.tilitatea procentului de interes rezult din $aptul c permite
calcularea drepturilor societii dominante )n $iecare societate ce aparine
ansamblului de consolidat )n +ederea: )n special: a repartizrii capitalurilor
proprii i a rezultatului )ntre interesele grupului i interesele celor din a$ara
grupului. 3ste instrumentul esenial pentru e$ectuarea )nregistrrilor
contabile de consolidare: deoarece el permite punerea direct )n e+iden a
elementelor ce re+in intereselor grupului i acelor ce re+in societilor din
a$ara grupului. .tilizarea procentului de interes inter+ine )n di$erite etape
ale consolidrii: cum ar $i etapa integrrii: eliminrii i repartizrii.
8ntruc;t complexitatea determinrii procentului de interes di$er )n
$uncie de tipul legturii ce exist )ntre societi se studiaz pe r;nd $iecare
tip de legtur.
'2 Societile se a$l pe un lan unic: a+;nd urmtoarele legturi
$inanciare>
%ezult urmtoarele procente de interes 1PI2>
PI deinut de 5 )n ' este egal cu cota de capital deinut: adic 6-K:
deci )n cazul legturilor directe procentul de interes este egal cu
procentul de control: dac capitalul societii ' este $ormat din aciuni
ordinare. Controlul exercitat de 5 este exclusi+: ceea ce implic
utilizarea metodei de integrare global.
PI deinut de 5 )n @ 6-K -K R 42K: controlul lui 5 prin ' asupra
lui @ este exclusi+: deci @ se +a integra global: deoarece ceilali
acionari dein numai &-K.
PI deinut de 5 )n C 6-K -K "-K R &&:6-K: ceilali acionari ai
lui C dein numai 2-K: deci i C se +a integra global.
Se obser+ c pentru $ilialele directe $r ruptur de lan procentul
de interes nu prezint di$iculti de calcul.
4 44 4
5
'
@
6-K
-K
C
"-K
@2 #ac )ntre cele trei societi legturile $inanciare ar $i>
Pentru ca societatea 5 s poat exercita o in$luen asupra
societii @ ar trebui s exercite asupra societii ' un control exclusi+:
ceea ce nu este +alabil pentru cazul expus unde exist ruptur de lan.
C2 8ntre societi exist urmtoarele legturi $inanciare>
obin;ndu4se urmtoarele procese de interes>
PI deinut de 5 )n ' 6-K?
PI deinut de 5 )n @ este de (*K ast$el direct &(K i indirect prin '
6-K 4-K R 24K.
#2 8n grup exist urmtoarele legturi $inanciare>
deci urmtoarele procente de interes>
PI deinut de 5 )n ' 6-K?
PI deinut de 5 )n C 2-K?
PI deinut de 5 )n @ este de &-K indirect prin ' 6-K &-K R 1"K i
indirect prin C 2-K 6-K R 12K.
4 4( 4
5
'
@
2(K
*-K
5
'
@
6-K
4-K
&(K
5
'
@
6-K
&-K
C
2-K
6-K
32 /egturile reciproce: )n cazul existenei lor )n cadrul grupului:
presupun calculul procentului de interes prin calcule repetate bazate pe
$ormula urmtoare
>
Interesele grupului )n @ R
( )
ab 1
a b 1

unde a i @ reprezint procentele directe de participare.
Pentru exempli$icare se consider c societatea 5 deine o
participare de "-K )n capitalul societii E 1I5E2: iar E deine o participare
de 1-K )n capitalul societii 5 1IE52.
Interesul grupului )n 5: deci a acionarilor ma,oritari ai lui 5 )n
societatea lor: 5: +a $i>
( ) ( )
% 83 , 97
92 , 0
90 , 0
% 10 % 80 1
% 10 1
IFM IMF 1
IFM 1
IGM = =

=
iar interesul grupului )n societatea E +a $i>
( )
( ) ( )
% 78
% 10 % 80 1
% 80 % 90
IFM IMF 1
IMF IFM 1
IGF =

=

=
.
0a ni+el internaional: o societate pe aciuni 5 nu are +oie: con$orm
legii: s posede aciuni )ntr4o societate E: dac societatea E deine o cot
mai mare de 1-K din capitalul societii 5.
Se consider c exist un autocontrol c;nd o societate controleaz o
parte din aciunile reprezentati+e ale propriului su capital prin intermediul
unei alte societi )n care ea deine direct sau indirect controlul: ceea ce
implic pri+area de drept de +ot a aciunilor de autocontrol.
Faloarea aciunilor proprii: dob;ndite de societate: inclusi+ a celor a$late )n
porto$oliul su: nu poate depi 1-K din capitalul social subscris. Se pot
dob;ndi numai aciuni integral eliberate i numai )n cazul )n care capitalul
social subscris a $ost integral +rsat. 'ciunile ast$el dob;ndite nu dau
dreptul la di+idende. Pe toat durata deinerii lor de ctre societate: dreptul
de +ot pe care )l con$er aceste aciuni este suspendatL. 3xcepiile de la
aceste restricii pri+esc> dob;ndirea aciunilor proprii )n scopul> reducerii
capitalului social: prin anulare aciuni: cesionarea lor ctre anga,ai: prin
e$ectul succesiunii uni+ersale sau al $uziunii: sau o 6otr;re ,udectoreasc
de urmrire silit: cu titlu gratuit: pentru regularizarea cursului aciunilor
proprii pe piaa bursier sau extrabursier cu aprobarea CBF5.
0anglois !. i colecti+ul 4 ComptabilitT apro$ondie: 0es editions Eouc6er: Paris: 1**1:

pag.&"*
4 46 4
E2 legturi circulare cu societatea dominant inclus: con$orm
organigramei>
Botm I5' 4 interesul lui 5 )n ' "-K: I'@ 4 interesul lui ' )n @
-K: I@5 4 interesul lui @ )n 5 1-K: I!5 procentul de interes al
grupului )n 5: I!' procentul de interes al grupului )n ': I!@ procentul de
interes al grupului )n @. Ca $ormule de calcul se generalizeaz $ormula
aplicat )n cazul participaiilor reciproce.
( ) ( )
% 34 , 95
% 10 % 70 % 80 1
% 10 1
IBM IAB IMA 1
IBM 1
IGM =

=
( )
( )
( )
( )
% 27 , 76
% 10 % 70 % 80 1
% 80 % 10 1
IBM IAB IMA 1
IMA IBM 1
IGA =

=

=
( )
( )
( )
( )
% 39 , 53
% 10 % 70 % 80 1
% 70 % 80 % 10 1
IBM IAB IMA 1
IAB IMA IBM 1
IGB =

=

=
!2 /egturile circulare ntr-un su!grup aparinnd grupului.
7rganigrama grupului>
Procenta,ul de interes al grupului )n>
' este direct (K: independent de legtura circular
existent: deci )n $ormul )n loc s a+em la numrtor 11 4 c2
+om a+ea >
( )
K " : "1
K 2- K - K 6- 1
K (
=

= 0A
4 4 4
'
5
@
"-K
1-K
-K
5 '
@
(K
6-K
C
-K
2-K
@: care este integral )n legtura circular
K 12 : 4*
K2 2- K - K 6- 1 1
K 6- K (
=

= 01
iar di$erena de p;n la 1--K aparine intereselor din a$ara grupului
(-:""K.
C:
K &" : &4
K 2- K - K 6- 1
K - K 6- K (
=

= 0C
:
interesele terilor $iind de 6(:62K.
3ste $oarte important de $cut di'erenierea ntre procentul de
control $i procentul de interes. Pentru exempli$icare lum urmtorul caz>
Procentul de control al lui 5 )n ' este de 6-K: al lui ' )n @ tot de
6-K: iar al lui @ )n C tot de 6-K: alt$el spus 5 exercit un control exclusi+
)n ': @ i C.
Procentul de interes al lui 5 )n ' este egal cu procentul de control:
adic 6-K: )n timp ce procentul de interes al lui 5 )n C este egal cu
produsul procentelor de participare: adic 6-K 6-K 6-K R 21:6K.
#ac C distribuie di+idende: partea din rezultatul societii C ce re+ine
$iecrei societi +a $i )n $uncie de procentul de interes>
ctre @ 6-K
ctre ' 6-K 6-K R &6K
ctre 5 6-K 6-K 6-K R 21:6K.
#i$erenele dintre procentul de interes i procentul de control sunt>
di'erene de natur: procentul de control exprim;nd puterea
controlului prin drepturile de +ot: iar procentul de interes
exprim dependena $inanciar prin participrile )n capital?
di'erene pri&ind utilizarea lor. Procentul de control este
utilizat la de$inirea perimetrului de consolidare: pe baza lui se
)ntocmete lista societilor ce +or $ace parte din ansamblul de
consolidat i la alegerea metodei de consolidare. Procentul de
4 4" 4
5
' @
6-K
6-K
C
6-K
interes este un instrument de punere )n e+iden a te6nicilor de
consolidare> integrarea conturilor: eliminarea operaiilor
reciproce: repartizarea capitalurilor proprii i a rezultatului )ntre
interesele grupului i terii din a$ara grupului.
2.3.*. Societi supuse +n mod obligatoriu consolidrii
Consolidarea se poate realiza )n cazul )n care un o societate deine
controlul asupra unor societi : societatea dominant $iind din categoria
societilor comerciale care depesc criteriile de mrime 1cele 2 din &2
de$inite prin 7rdinul 5inistrului de Einane nr. 1(2Q2--(: anexa nr. II>
a2 ci$r de a$aceri?
b2 total acti+e?
c2 numr mediu de salariai.
8n cazul )n care un grup )nceteaz s mai )ndeplineasc criteriile de
mrime: este necesar ca acest $enomen s se )nregistreze timp de dou
exerciii $inanciare consecuti+e pentru ca respecti+a societate s poat
renuna la elaborarea conturilor consolidate.
!rupurile trebuie s elaboreze conturi consolidate: indi$erent de
mrimea lor: )n cazul )n care una sau mai multe societi ale grupului sunt>
a2 o societate ale crei +alori mobiliare au $ost admise la cota
o$icial a @ursei de +alori din %om;nia sau dintr4un stat
membru al .niunii 3uropene?
b2 o instituie autorizat prin legea bancar?
c2 o societate care des$oar acti+itate de asigurare.
#ac la s$;ritul exerciiului $inanciar o societate aparine
categoriei <societate4mam= i )ndeplinete criteriile pre+zute anterior:
administratorii acesteia trebuie s elaboreze: pe l;ng situaii $inanciare
anuale indi+iduale: i conturi consolidate.
7 societate care deine in+estiii strategice )n capitalul altei societi
poate proceda la elaborarea conturilor consolidate: dac>
a2 exercit o in$luen dominant asupra acesteia: sau
b2 societatea4mam i $iliala sa sunt conduseQadministrate pe o
baz comun de societatea4mam.
7 societate are statut de $ilial a unei alte societi: i anume a
societii4mam: )n condiiile )n care acea societate4mam>
a2 deine ma,oritatea drepturilor de +ot ale acionarilor sau
asociailor $ilialei: sau
4 4* 4
b2 este acionar sau asociat i are dreptul de a numi ori re+oca
ma,oritatea membrilor organelor de administraie: de conducere
sau de control: sau
c2 este acionar sau asociat i are dreptul de a exercita o in$luen
dominant asupra societii )n +irtutea unui contract ori a unei
clauze statutare: )n cazul )n care legea permite ast$el de
contracte sau pre+ederi: sau
d2 este acionar sau asociat i ma,oritatea membrilor organelor de
administraie: de conducere ori de control ale societii au $ost
numii numai ca rezultat al exercitrii drepturilor de +ot ale
societii4mam. #e asemenea: aceti membri trebuie s $i $ost
)n aceste $uncii pe parcursul exerciiului $inanciar curent: al
exerciiului $inanciar precedent: sau
e2 este acionar sau asociat i deine singur controlul asupra
ma,oritii drepturilor de +ot ale acionarilor sau asociailor
societii ca urmare a unui contract cu ali acionari sau asociai:
sau
$2 are dreptul de a exercita o in$luen dominant asupra societii
)n +irtutea unui contract ori a unei clauze statutare: )n cazul )n
care legea permite ast$el de contracte sau pre+ederi.
#e asemenea: o societate mai are statut de $ilial dac este o $ilial
a unei alte $iliale a societii4mam.
7bligaia de a )ntocmi conturi consolidate apare din momentul )n
care se mani$est controlul asupra unei societi $ie c este +orba de un
control exclusi+: comun sau c6iar in$luen notabil.
Societile comerciale care pot $i obligate s )ntocmeasc i s
publice conturi consolidate precum i rapoarte asupra gestiunii grupului
sunt>
4 societile pe aciuni:
4 societile cu rspundere limitat:
4 societile )n comandit pe aciuni:
4 societile )n nume colecti+:
4 societile )n comandit simpl.
Societile comerciale care emit +alori mobiliare )nscrise la burs
sau bilete de trezorerie: +or )ntocmi )n mod obligatoriu i +or $i obligate la
publicarea conturilor consolidate: aceasta raportat la practica
internaional.
'cestea +or putea $i totui exonerate de la obligaia consolidrii
c;nd ele )nsei se a$l sub controlul unei societi care le4a inclus de,a )n
conturile sale consolidate. 3ste +orba aici de aa4zisele subgrupuri.
4 (- 4
2.3.,. -%cluderi din sfera consolidrii
a2 7bligati+itatea excluderii de la consolidare
%eglementrile actuale at;t europene 1con$orm #irecti+ei a FII4a a
Comunitii 3conomice 3uropene2 c;t i internaionale 1con$orm normelor
Comitetului Internaional de Standarde Contabile i normelor americane i
anglo4saxone2 nu pre+d )n mod expres cazurile de excludere din
consolidare: ci numai restriciile se+ere i durabile care determin ast$el de
situaii: excluderi ce +or $i urmate de ,usti$icri )n anexa la conturile
consolidate ale grupului.
'ceste restricii se+ere i durabile sunt considerate: )n general:
raportat la controlul sau in$luena asupra $ilialei sau participaiei i asupra
posibilitilor de trans$erare a $ondurilor de la $iliale sau participaii.
3xcluderea din consolidare se re$er )n special la $ilialele situate )n ri cu
o mare instabilitate politic.
b2 Societi ce pot $i excluse din consolidare
8n reglementarea i practica internaional se pre+ede posibilitatea
excluderii societilor din consolidare )n mai multe situaii >
- deinerea temporar de titluri de participare cu intenia
cesiunii ulterioare?
- $iliala sau participaia nu prezint dec;t un interes negli,abil
raportat la imaginea $idel a grupului?
- a$ectarea imaginii $idele a ansamblului consolidat?
- depirea termenelor contabile pentru e$ectuarea
consolidrii?
- c6eltuieli excesi+e pentru in$ormaiile necesare )ntocmirii
conturilor consolidate.
8nainte de toate se stabilete caracterul semni$icati+ al $iecrei
societi: determin;ndu4se un prag de semni$icaie e+aluat ci$ric la totalul
bilanului i procentual prin stabilirea ponderii )n cadrul grupului. 'ceast
pondere se calculeaz )n $uncie de elementele patrimoniale 1totalul
bilanului: capitalul propriu: capitaluri permanente2 i elemente pri+ind
acti+itatea societii 1ci$ra de $aceri2.
Cauzele ce determin excluderea unor societi de la consolidare
sunt datorate>
4 unor c6eltuieli excesi+e:
4 depirii termenelor:
4 (1 4
4 unor di$iculti de ordin practic 1dispariia documentelor
contabile: imposibilitatea comunicrii din cauza unor tulburri
politice: sociale2:
4 in$idelitii documentelor:
4 unor reglementri locale ce impun incompatibilitatea cu normele
reinute la ni+elul grupului: conturile neput;nd $i supuse
retratrilor?
4 lipsei $iabilitii documentelor 1conturi necontrolate i stabilite de
ser+icii mai puin cali$icate: situaii de certi$icare a conturilor cu
rezer+e sau re$uzuri de certi$icare2.
3xist cazuri speci$ice care nu presupun neaprat excluderea din
consolidare a unor societi. 3ste +orba de acel situaii care nu constituie
obstacole )n consolidare: dar pot ,usti$ica utilizarea unei metode speci$ice
1punerea )n ec6i+alen2: atunci c;nd >
- $iliala exercit o acti+itate total di$erit de cea a grupului )n
general?
- data de )nc6idere a exerciiului $ilialei este di$erit de data
de )nc6idere a societii4mame?
- se mani$est $enomenul de instabilitate monetar.
8n ara noastr: potri+it actelor normati+e 17.5.E. 12(Q2--(2 o societate
este scutit de a elabora conturi consolidate atunci c;nd ea )nsi este o
$ilial i societatea de care aparine este )n$iinat )n con$ormitate cu legea
rom;n sau cu legea unui membru al .niunii 3uropene.
Scutirea este condiionat de )ndeplinirea urmtoarelor condiii>
a2 societatea scutit este inclus )n conturile consolidate ale unui
grup mai mare: )ntocmite la aceeai dat sau la o dat
anterioar: )n acelai exerciiu $inanciar: de ctre o societate4
mam constituit )n con$ormitate cu legea rom;n sau cu legea
unui stat membru al .niunii 3uropene?
b2 conturile consolidate i raportul de gestiune consolidat sunt
)ntocmite i audiate )n con$ormitate cu pre+ederile legale?
c2 conturile consolidate la care se re$er lit.a2: raportul de gestiune
consolidat la care re$er lit.b2: precum i raportul de audit
trebuie publicate con$orm pre+ederilor legale?
d2 societatea scutit prezint )n notele la situaiile sale $inanciare
anuale numele i sediul societii4mam care elaboreaz
conturile consolidate la care s4a $cut re$erire anterior?
e2 societatea prezint )n notele la situaiile sale $inanciare anuale
$aptul c este scutit de a elabora i de a prezenta conturi
consolidate i raport de gestiune consolidat.
4 (2 4
7 $ilial poate $i exclus de la consolidare )n cazul )n care
includerea sa nu este semni$icati+ pentru scopul o$eririi unei imagini
$idele i corecte? )ns: )n ceea ce pri+ete excluderea a dou sau mai multe
societi: aceasta se poate realiza numai dac: luate )mpreun: importana
acestora nu este semni$icati+.
Bu este necesar ca o societate s $ie inclus )n conturile consolidate
)n situaia )n care>
a2 restricii se+ere pe termen lung )mpiedic exercitarea drepturilor
societii4mam asupra acti+elor sau conducerii societii de
consolidat: sau
b2 in$ormaiile necesare )n +ederea elaborrii conturilor
consolidate se pot obine numai cu costuri sau )nt;rzieri
ne,usti$icate: sau
c2 aciunile deinute la acea societate sunt pstrate numai )n scopul
re+;nzrii.
8n cazul )n care acti+itile uneia sau mai multor societi sunt at;t
de di$erite de cele ale altor societi care trebuie incluse )n procesul de
consolidare: )nc;t includerea lor ar $i incompatibil cu obligaia de a
$urniza o imagine $idel i corect: respecti+ele societi +or $i excluse de
la consolidare.
Pre+ederile de mai sus nu se +or aplica dac societile care trebuie
consolidate>
a2 des$oar acti+iti )n sectoare di$erite 1industrie: comer:
ser+icii2: sau
b2 des$oar acti+iti industriale ori comerciale cu produse
di$erite sau $urnizeaz ser+icii di$erite.
8n aceste cazuri: )n notele la conturile consolidate se prezint
in$ormaii despre acti+itatea sectorial.
5oti+ul pentru care aceste societi sunt excluse de la consolidare
trebuie menionat )n notele la situaiile $inanciare anuale ale societii4
mam.
'celai principiu se +a aplica i )n cazul )n care societatea4mam
des$oar acti+itate de asigurare i consolideaz prin integrare societi
din alt domeniu de acti+itate.
Situaiile $inanciare ale societii excluse trebuie ataate la conturile
consolidate sau trebuie puse la dispoziie: la cerere: acionarilor la un pre
care s nu depeasc costurile administrati+e a$erente.
4 (& 4
A B
C 6 5 4
3
2
1
Realizarea
Organigramei
de Gr!"
#al$!l!l
%r&$en'a(el&r
de #&n'r&l
)i*'a 'e&re'i$a
de +&$ie'a'i
#&n*&lidabile
Re$&mandari *i
Reg!li
O,i$iale - %r&,e*i&nale
%ar'i$!lari'a'i *i
#ara$'eri*'i$i
"r&"rii Gr!"!l!i
Reg!li *i
#ri'erii ale
#&n*&lidarii
Gr!"!l!i
)i*'a
+&$ie'a'il&r
Re'in!'e
"en'r!
#&n*&lidare
%!nere in
.$/i0alen'a
In'egrare
Gl&bala
In'egrare
%r&"&r'i&nala
+&$1 M!l'igr!"
+&$1 2e"enden'e
+&$1 A*&$ia'e
Sinteza
Aplicatie
U
4 (4 4
CAP. III. CONSOLIDAREA METODE, TEHNICI I CAP. III. CONSOLIDAREA METODE, TEHNICI I
ETAPE ALE PROCESULUI DE CONSOLIDARE ETAPE ALE PROCESULUI DE CONSOLIDARE
".1. )eto(e (e con#oli(are
8n $uncie de legtura care unete societatea4mam cu societile
consolidate: substituirea titlurilor de participare i cumulul la ni+elul
contului de rezultate sunt practicate dup trei metode>
1. integrarea $ilialelor: care permite obinerea bilanului i a
contului de rezultate ale grupului dup eliminarea structurrilor ,uridice:
aceasta constituind ade+rata metod de consolidare ?
2. integrarea proporional a societilor comunitare de interes: caz
particular: in;nd seama de necesitatea de a reine )n consolidare partea
societii4mame )n acti+ele i pasi+ele acestor societi ?
&. punerea )n ec6i+alen a societilor asociate care nu constituie o
metod de consolidare )n sens propriu: ci care este mai mult o metod de
e+aluare bazat pe +aloarea contabil a )ntreprinderii: dealt$el ca i
consolidarea: care atunci c;nd nu este practicat la ni+elul conturilor
sociale: ea +a $i utilizat )n consolidare $iind asimilat metodelor de
consolidare.
#irecti+a a aptea european prezint )n mod special integrarea
global: )ns permite )n acelai timp i utilizarea celorlalte dou metode.
'numite $iliale +or $i puse )n ec6i+alen )n cazurile particulare
c;nd integrarea global ar $alsi$ica imaginea global a grupului: i mai ales
pentru>
- $iliala care exercit o acti+itate total di$erit de cea a
grupului 1o societate comercial )ntr4un grup bancar: o alt
banc dec;t cea a grupului )ntr4un grup industrial2 ?
- $iliala strin supus la restricii se+ere compromi;nd
conducerea sa de ctre societatea4mam ?
- $iliala a crei integrare se do+edete neexecutabil:
in$ormaiile necesare pentru stabilirea conturilor consolidate
neput;nd $i obinut $r c6eltuieli exagerate sau la termene
normale.
4 (( 4
3.1.1. .etoda integrrii globale
Integrarea global: $olosit pentru consolidarea societilor
controlate exclusi+ de societatea4mam: const )n>
a2 integrarea )n conturile societii consolidante a elementelor
bilanului i ale contului de pro$it i pierderi ale societii consolidate: dup
e+entuale retratri pentru a le armoniza cu principiile contabile ale
grupului. 3lementele bilanului i ale contului de pro$it i pierderi ale
societii consolidate sunt adunate linie cu linie la cele ale societii4mam.
b2 eliminarea operaiunilor reciproce: precum i a titlurilor societii
consolidate: deinute de societile din grup )n corelaie cu eliminarea
proporiei de capitaluri proprii deinute )n societatea consoloidat?
c2 repartizarea capitalurilor proprii i a rezultatului )ntre societatea
consolidant i minoritari.
8n integrarea global apar dou rubrici speci$ice conturilor
consolidate>
a2 rezer&e consolidate / reprezint cota4parte a societii4mam )n
rezer+ele acumulate de la crearea sau de la ac6iziia societii
consolidate?
b2 interese minoritare / corespund cotei4pri din capitalurile
proprii ale societii consolidate care se cu+ine acionarilor: alii
dec;t societatea4mam.
'ceast metod se caracterizeaz prin integrarea global a
bilanurilor i a conturilor de rezultate ale $ilialelor la ni+elul societii4
mame.
3ste cazul societilor supuse controlului exclusi+ al societii
dominante: societate care diri,eaz politica $inanciar i operaional a
acestora. 'cest control exclusi+ poate $i de drept sau poate $i de $apt: adic
se poate mani$esta existena unui control exclusi+ de $apt: c6iar dac din
punct de +edere ,uridic nu este )ndeplinit condiia de ma,oritate a
drepturilor de +ot 1,umtate S 12 )n baza capitalului deinut.
8n situaiile )n care $ilialele deinute controleaz la r;ndul lor unele
sub$iliale: procedura de consolidare este puin mai complex: iar )n cazul
unor participaii reciproce inter+in unele aspecte suplimentare.
Integrarea global a bilanurilor este parcurs )n urmtorii pai>
- cumularea posturilor de bilan ale societii4mame i ale
societii consolidate:
- repartizarea capitalurilor proprii ale societii $iliale )ntre
partea societii4mame i a celorlalte societi acionare ale
societii consolidate: )n baza procentului de interes:
4 (6 4
- eliminarea din acti+ul consolidat a titlurilor societii
consolidate deinute de societatea consolidant i )n contraparte
eliminarea din pasi+ul consolidat a proporiei deinute )n
capitalurile proprii ale societii de consolidat.
@ilanul consolidat obinut este cel al entitii $inanciare i
economice constituite de societatea4mam care diri,eaz aceast unitate
)mpreun cu ansamblul celorlalte societi care )i sunt legate. In$ormaia
ast$el obinut este mult mai bogat i mai semni$icati+ dec;t cea o$erit
doar de bilanul anual al societii4mame.
Active
(M)
Active
(F)
Active
(F)
Active
(M)
Titluri F
Titluri F
fara
Capitaluri
Proprii
Consoli -
date
Datorii
(M)
Datorii
(F)
Datorii
(M)
Datorii
(F)
Capitaluri
Proprii
(M)
Capitaluri
Proprii (F)
Bilanturi Individuale
(Activ )
(Pasiv )
Bilant Consolidat
Integrare lobala
'ceste in$ormaii suplimentare +or cuprinde >
4 ansamblul resurselor grupului 1$onduri proprii: partea celorlalte
societi acionare: capitalurile )mprumutate2:
4 ansamblul mi,loacelor de acti+itate ale grupului: $ie c acestea
sunt utilizate direct sau indirect de ctre societatea4mam prin intermediul
$ilialelor sale:
4 rezultatul real al societii4mame: cel care a $ost realizat direct sau
prin intermediul $ilialelor.
4 ( 4
I 45emplu #implu6 Cazul unei societi4mame S5 care deine
1--K din capitalul $ilialei: deci nu apar interesele minoritare ale celorlali
acionari.
@ilanurile celor dou societi se prezint ast$el>
7ilan al #ocietii S)
$C,I8 P$SI8
9itluri de participare E &--.--- Capital 1(-.---
#isponibiliti 1--.--- %ezer+e 2(-.---
,otal $C,I8 400.000 ,otal P$SI8 400.000
7ilan al #ocietii 9
$C,I8 P$SI8
Imobilizri corporale 2--.--- Capital &--.---
#isponibiliti 1--.---
,otal $C,I8 "00.000 ,otal P$SI8 "00.000
Pentru )ntocmirea bilanului consolidat al grupului $ormat de S5
)mpreun cu $iliala E se procedeaz la parcurgerea pailor de consolidare >;
1. cumulul posturilor bilaniere?
2. repartizarea capitalurilor proprii ale societii E )ntre
interesele societii4mame i interesele minoritare?
&. eliminarea titlurilor societii E deinute de societatea S5: i
)n contraparte eliminarea din pasi+ul consolidat a proporiei
deinute )n capitalurile proprii ale societii de consolidat
8n urma primului pas de consolidare +a rezulta bilanul cumulat al
S5 i E>
7ilan cumulat S) i 9
$C,I8 P$SI8
Imobilizri corporale 2--.--- Capital 4(-.---
9itluri de participare E &--.--- %ezer+e 2(-.---
,otal $C,I8 *00.000 ,otal P$SI8 *00.000
4 (" 4
'l doilea pas al consolidrii nu4i are rostul deoarece )n acest caz
nu exist interese minoritare.
'l treilea pas +a contribui la eliminarea titlurilor de participare din
bilanul cumulat precum i partea sa corespunztoare la ni+elul
capitalurilor deinute )n pasi+. 'ceasta se realizeaz deoarece prin cumulul
e$ectuat a $ost considerat de dou ori a+erea societii S5: posturile
bilaniere ale $ilialei $iind cumulate )n totalitate alturi de titlurile de
participare care le reprezint i care exist la ni+elul bilanului cumulat. 0a
$el i partea de pasi+ unde se )nregistreaz at;t capitalul S5 c;t i capitalul
societii E: care de $apt este parte din capitalul S5.
8n urma eliminrii titlurilor de participare i a prii de capital
deinut )n E: se +a obine bilanul consolidat : cu meniunea c i postul de
rezer+e se +a trans$orma )ntr4un post de rezer+e consolidate )n totalitate:
neexist;nd interese minoritare.
7ilan con#oli(at S)
$C,I8 P$SI8
Imobilizri corporale 2--.--- Capital 1(-.---
%ezer+e 2(-.---
,otal $C,I8 400.000 ,otal P$SI8 400.000
II Un alt e5emplu un(e apar i intere#ele minoritarilor6
Societatea S5 deine (K din capitalurile din capitalul societii
$iliale E din momentul constituirii acesteia. 8ntre cele dou societi se
presupune c nu exist operaii reciproce.
@ilanurile celor dou societi sunt prezentate mai ,os .
$C,I8 P$SI8
Imobilizri corporale 1(- Capital 4--
9itluri de participare E &( %ezer+e &--
Stocuri 4-- %ezultat 1--
Creane (-- #atorii --
#isponibiliti (
,otal $C,I8 1.+00 ,otal P$SI8 1.+00
4 (* 4
7ilan al #ocietii 9
$C,I8 P$SI8
Imobilizri corporale 2-- Capital (--
#isponibiliti &--
,otal $C,I8 +00 ,otal P$SI8 +00
#up e$ectuarea primei etape de cumul al bilanurilor se +a obine
un bilan cumulat care se +a prezenta ast$el>
7ilan cumulat al #ocietilor S) i 9
$C,I8 P$SI8
Imobilizri corporale &(- Capital *--
9itluri de participare E &( %ezer+e &--
#isponibiliti &(
,otal $C,I8 2.000 ,otal P$SI8 2.000
' doua etap const )n parta,area capitalurilor proprii ale $ilialei E
)ntre partea a$erent societii4mame i partea a$erent intereselor
minoritare.
@ilanul consolidat este bilanul societii4mame +zut din punct de
+edere al grupului. #eci societatea $ilial E nu mai este considerat ca o
societate distinct din punct de +edere economic: nemaiexist;nd dec;t
grupul reprezentat de societatea4mam S5.
a2 Pri+itor la mrimea capitalului
4 Partea a$erent societii4mame >
Capital x (K R (-- x (K R &(: aici trebuie s inem seama c
este cuprins i ec6i+alentul +alorii titlurilor de participare )n mrimea
capitalului $ilialei.
4 Partea a$erent intereselor minoritare
Capital x 2(K R (-- x 2(K R 12(.
8n cea de4a treia etap +or $i eliminate titlurile de participare:
precum i partea corespunztoare )n mrimea capitalurilor proprii:
deoarece acestea sunt considerate ca +aloare de dou ori / )n acti+ o dat
ca expresie a titlurilor de participare la E care se regsesc )n acti+ul
societii4mame i a doua oar prin )nsumarea cu partea de acti+e
4 6- 4
corespunztoare la ni+elul $ilialei deinute: respecti+ )n pasi+ o dat la
ni+elul capitalului societii4mame )i este adugat i partea
corespunztoare deinerii sale prin )nsumarea capitalului societii E.
#eci )n acti+ se +a scdea +aloarea titlurilor de participare la costul
de ac6iziie de &(: iar )n pasi+ se +a scdea )n mod corespunztor partea
de capital deinut de societatea4mam )n $iliala E de (K x (-- R &(.
Pentru a re$lecta )n bilanul consolidat toate aceste operaiuni: +or $i
introduse posturi speci$ice >
a2 4 rezer+a consolidat: a$erent societii4mame ca i consolidant
cuprinde mrimea rezer+elor societii4mame din conturile indi+iduale: cei
&--:
b2 4 rezultatul consolidat: adic rezultatul societii4mam pri+it ca
grup i care este $ormat din rezultatul indi+idual al societii4mame 11--2
c / parte capital a$erent intereselor minoritare > 12(K x (-- R 12(2.
Se +or obine> rezer+e consolidate &--
rezultat consolidat 1--
interese minoritare 4 parte capital 12(
7ilan con#oli(at al #ocietii S)
(up eliminarea titlurilor (e participare
$C,I8 P$SI8
Imobilizri corporale &(- Capital cumulat *--4&(
9itluri de participare E &(4&( %ezer+e cumulate &--
Stocuri 4-- %ezultat cumulat 1--
#isponibiliti &(
,otal $C,I8 2.0003"*+ ,otal P$SI8 2.0003"*+
:n urma prezentrii po#turilor #peci2ice con#oli(rii
$C,I8 P$SI8
Imobilizri corporale &(- Capital S5
1Capital cumulat /
capital deinut )n E 4
CapitalQminoritari2: adic
1(2( / 12(2
4--
Stocuri 4-- %ezer+e consolidate &--
4 61 4
Creane (-- %ezultat consolidat 1--
#isponibiliti &( Capital a$erent interese
minoritare
12(
#atorii --
,otal $C,I8 1.'2+ ,otal P$SI8 1.'2+
III. Un e5emplu :n care S) ac-iziioneaz o #ocietate care
e5i#t (e&a, deci costul de ac6iziie al titlurilor de participare este di$erit de
cota parte din capitalul ac6iziionat: re+enindu4I societii consolidante i o
parte din rezer+ele acumulate p;n la acea dat.
Societatea S5 ac6iziioneaz (K din capitalurile din capitalurile
proprii 1Capital S %ezer+e2 ale societii E: )n cursul unui exerciiu n. 8ntre
cele dou societi se presupune c nu exist operaii reciproce.
@ilanurile celor dou societi sunt prezentate mai ,os .
$C,I8 P$SI8
Imobilizri corporale &(- Capital 4--
9itluri de participare E 22( %ezer+e &--
#isponibiliti 2(
,otal $C,I8 1.+00 ,otal P$SI8 1.+00
7ilan al #ocietii 9
$C,I8 P$SI8
Imobilizri corporale 2-- Capital 2--
Creane &-- %ezer+e 1--
#isponibiliti &-- %ezultat 4-
#atorii 46-
,otal $C,I8 ;00 ,otal P$SI8 ;00
#up e$ectuarea primei etape de cumul al bilanurilor se +a obine
un bilan cumulat care se +a prezenta ast$el>
4 62 4
7ilan cumulat al #ocietilor S) i 9
$C,I8 P$SI8
Imobilizri corporale ((- Capital 6--
9itluri de participare E 22( %ezer+e 4--
Stocuri 4-- %ezultat 14-
Creane "-- #atorii 1.16-
#isponibiliti &2(
,otal $C,I8 2."00 ,otal P$SI8 2."00
' doua etap const )n parta,area capitalurilor proprii ale $ilialei E
)ntre partea a$erent societii4mame i partea a$erent intereselor
minoritare.
a2 Pri+itor la mrimea capitalurilor i rezer+elor >
4 Partea a$erent societii4mame
1Capital S %ezer+e2 x (K R 12-- S 1--2 x (K R 22(:
1Capital S %ezer+e2 E x 2(K R &-- x 2(K R (
b2 Pri+itor la mrimea rezultatelor >
4 Partea a$erent societii4mame
%ezultat E x (K R 4- x (K R &-
%ezultat E x 2(K R 4- x 2(K R 1-
8n cea de4a treia etap +or $i eliminate titlurile de participare:
precum i partea corespunztoare )n mrimea capitalurilor proprii. #eci )n
acti+ se +a scdea +aloarea titlurilor de participare la costul de ac6iziie de
22(: iar )n pasi+ se +a scdea )n mod corespunztor partea de capital
deinut de societatea4mam )n $iliala E de (K x 2-- R 1(-: partea de
(K din rezer+ele acumulate de E +a $i trecut la rezer+ele consolidate
1(K x 1--2: iar partea de 12(K x 1--2 din rezer+ele E +a $i alocat
intereselor minoritare.
Pentru a re$lecta )n bilanul consolidat toate aceste operaiuni: +or $i
introduse posturi speci$ice>
a2 4 rezer+a consolidat: a$erent societii4mame ca i consolidant
cuprinde mrimea rezer+elor societii4mame din conturile indi+iduale
4 6& 4
1&--2 creia i se adaug mrimea deinut de aceasta )n rezer+ele $ilialei
1(K x 1--2: deci &-- S ( R &(:
b2 4 rezer+a a$erent intereselor minoritare care a $ost obinut prin
aplicarea procentului de 2(K la rezer+ele $ilialei: adic 2(K x 1-- R 2(:
c2 4 rezultatul consolidat: adic rezultatul societii4mam pri+it ca
grup i care este $ormat din rezultatul indi+idual al societii4mame 11--2
cruia i se adaug partea din rezultatul $ilialei E care re+ine societii4
mame ca deintoare de capitaluri 1(K x 4- R &-2: deci 1-- S &- R 1&-:
d2 4 rezultatul a$erent intereselor minoritare 1)n a$ara grupului2: care
reprezint cota4parte din rezultatul $ilialei E care re+ine celorlali acionari
minoritari 12(K x 4- R 1-2:
e2 / parte capital a$erent intereselor minoritare > 12(K x 2-- R (-2.
Se +or obine> rezer+e consolidate &(
rezultat consolidat 1&-
interese minoritare 4 rezer+e 2(
interese minoritare 4 parte capital (-
interese minoritare. / rezultat 1-
(up eliminarea titlurilor (e participare
$C,I8 P$SI8
Imobilizri corporale ((- Capital cumulat 16--41(-2
9itluri de participare E 122(422(2 %ezer+e cumulate 14--4(2
Stocuri 4-- %ezultat cumulat 14-
Creane "-- #atorii 1.16-
#isponibiliti &2(
,otal $C,I8 2."00322+ ,otal P$SI8 2."00322+
ca urmare a prezentrii po#turilor #peci2ice con#oli(rii
$C,I8 P$SI8
Imobilizri corporale ((- Capital S5
1Capital cumulat 4 Capital
deinut )n E 4
CapitalQminoritari2: adic
14(- 4 (-2
4--
Capital a$erent interese
minoritare
(-
4 64 4
%ezer+e consolidate 1&2(4
2(2
Stocuri 4-- %ezultat consolidat 114-4
1-2
Interese minoritare /
rezer+e
2(
Creane "-- Interese minoritare /
rezultat
1-
#isponibiliti &2( #atorii 1.16-
,otal $C,I8 2.0*+ ,otal P$SI8 2.0*+
8n ceea ce pri+ete contul de pro$it i pierdere consolidat con$orm
metodei integrrii globale: acesta presupune )nsumarea posturilor de la
societatea mam S5 cu cele de la societatea $ilial E. %ezultatul ce se
obine este rezultatul net al societilor consolidate integral: incluz;nd deci
i partea minoritarilor. #atorit acestui aspect: +a apare )nc un post nou )n
contul de pro$it i pierdere consolidat pe un r;nd separat care +a e+idenia >
<Cota4parte din rezultat a$erent intereselor minoritare=: )n aa $el )nc;t >
%ezultatul consolidat 1al S5 ca grup2 R %ezultatul global 1cumulat2 4
<Cota4parte din rezultat a$erent intereselor minoritare=.
7peraia de integrare global a conturilor de rezultate se re$er la
suma total pentru toate posturile de c6eltuieli i pentru toate posturile de
+enituri at;t ale societii4mame c;t i ale societilor consolidate prin
integrare. 'ceast operaie poate $i descompus )n dou etape >
- )nsumarea posturilor de la ni+elul conturilor de rezultate ale
societii4mame i ale societilor integral consolidate?
- repartizarea rezultatului global 1cumulat2 )ntre partea
acionarilor ma,oritari 1societatea4mam2 i acionarilor
minoritari 1societile acionare tere2.
45emplu6
Se presupune c societatea4mam S5 nu a primit nici un di+idend
de la societatea $ilial E i nu s4a des$urat nici o tranzacie )ntre cele dou
societi. S5 deine (K din capitalurile lui E.
Contul (e rezultate al S)
C6eltuieli de
exploatare
&.(6- Fenituri din
exploatare
&.6--
C6eltuieli pri+ind
impozitul pe pro$it
1-- Fenituri
excepionale
16-
Rezultat 100
,otal ".*'0 ,otal ".*'0
4 6( 4
Contul (e rezultate al 9
C6eltuieli de
exploatare
2.42- Fenituri din
exploatare
2."--
C6eltuieli
excepionale
&--
C6eltuieli pri+ind
impozitul pe pro$it
4-
Rezultat 40
,otal 2.;00 ,otal 2.;00
Cumulul conturilor de rezultate>
Contul (e rezultate cumulat
C6eltuieli de
exploatare
(.*"- Fenituri din
exploatare
6.4--
C6eltuieli
excepionale
&-- Fenituri
excepionale
16-
C6eltuieli pri+ind
impozitul pe pro$it
14-
Rezultat !lobal 140
,otal '.+'0 ,otal '.+'0
%epartizarea rezultatului global 1cumulat2 )ntre ma,oritari i minoritari>
Sume )a&oritari
<S) ca
!rup=
Intere#e minoritare
<acionari teri=
%ezultat S5 11--K2 1-- 1-- -
%ezultat E 1(K2 i 12(K2 4- &- 1-
Rezultat !lobal <cumulat= 140 1"0 10
Contul de rezultate consolidat se +a prezenta ast$el>
Contul (e rezultate con#oli(at
C6eltuieli de
exploatare
(.*"- Fenituri din
exploatare
6.4--
C6eltuieli
excepionale
&-- Fenituri
excepionale
16-
C6eltuieli pri+ind
impozitul pe pro$it
14-
%ezultat consolidat 1&-
Interese minoritare 1-
,otal '.+'0 ,otal '.+'0
4 66 4
Concluzii6
Contul de rezultate consolidat )i explic utilitatea prin $urnizarea
unor in$ormaii ca >
- ci$ra real realizat la ni+elul ansamblului constituit de
societatea4mam i societatea $ilial E at;t )n mod direct c;t i
prin intermediul acestei $iliale?
- c6eltuielile pri+ind impozitul pe pro$it la ni+el de grup?
- rezultatul pe ansamblul celor dou societi 1S5 i E2 ca i
cum acestea ar $orma o singur entitate: art;nd i partea
a$erent minoritarilor.
3.1.2. .etoda integrrii proporionale
Integrarea proporional: $olosit pentru consolidarea societilor
controlate )n comun: const )n>
a2 integrarea )n conturile societii consolidante a cotei4pri
corespunztoare participrii sale din +aloarea elementelor
bilanului i ale contului de pro$it i pierderi ale societii
consolidate.
Eraciunea acestora: reprezentat de deinerea )n capitalurile proprii
ale societii consolidate: este adunat linie cu linie la elementele bilanului
i ale contului de pro$it i pierderi ale societii consolidante?
b2 eliminarea: proporional a cotei4pri integrate: a operaiunilor
reciproce: a rezultatelor interne i a titlurilor deinute de
societatea consolidant.?
c2 punerea )n e+iden a drepturilor grupului )n cadrul rezer+elor i
rezultatelor )nregistrate de societatea consolidat.
8n urma compensrii titlurilor de participare deinute de societatea
consolidant cu $raciunea corespunztoare acestora din capitalurile proprii
ale societii consolidate apar rezer+e consolidate.
Integrarea proporional a bilanurilor societilor comunitare de
interes se re$er la calculul $iecrui post de acti+ i pasi+ al societii
consolidate )n $uncie de proporia gradului de participare reprezentat de
titlurile de participare deinute: cu meniunea c operaiile )ntre societile
consolidate au $ost eliminate.
8n ceea ce pri+ete integrarea proporional a conturilor de rezultat:
aceasta se aplic pentru $iecare post de c6eltuial i +enit ale societii
4 6 4
consolidate: pe baza $raciunii corespunztoare procentului de interes al
societii deintoare de titluri.
8n acest mod este posibil punerea )n e+iden a unei ci$re de
a$aceri realizate de societatea4mam cu terii: $ie c aceasta a $ost realizat
)n mod direct sau prin intermediul unei societi comune de interes:
bine)neles dup ce a $ost e$ectuat eliminarea operaiilor de +;nzare4
cumprare reciproce.
45emplu6
Presupunem o societate E care a $ost creat )n comun de grupurile
S5: D i V: aduc;nd $iecare un aport de 1Q& la $ormarea capitalurilor
acestei societi.
Bu au $ost e$ectuate tranzacii )ntre aceste societi. Consolidarea se
e$ectueaz la s$;ritul exerciiului n.
7ilanul #ocietii S)
$C,I8 P$SI8
9itluri de participare E 1-- Capital 1.---
Stocuri -- %ezer+e &--
Creane *-- %ezultat 1--
#isponibiliti (-- #atorii "--
,otal $C,I8 2.200 ,otal P$SI8 2.200
7ilanul #ocietii 9
$C,I8 P$SI8
Stocuri 42- Capital &--
Creane *- %ezer+e *-
#isponibiliti *- %ezultat &-
#atorii 1"-
,otal $C,I8 '00 ,otal P$SI8 '00
Pentru e$ectuarea primei etape )n consolidare i anume cumulul
posturilor bilaniere ale S5 i E +om ataa bilanului societii4mame S5
posturile bilaniere ale $ilialei deinut )n comun cu celelalte dou grupuri
D i V doar proporional cu cota deinut )n capitalurile acesteia de ctre
S5: in;nd seama deci de procentul de interes.
4 6" 4
Celelalte etape +or $i e+ideniate )n continuare )n tabloul de lucru de
mai ,os i anume eliminarea titlurilor de participare )n societatea E i
diminuarea prii corespunztoare la ni+elul capitalurilor deinute )n E: iar
)n $inal repartizarea capitalurilor proprii consolidate prin apariia posturilor
speci$ice consolidrii a,ung;ndu4se la )ntocmirea bilanului consolidat.
Po#turi
7ilan
S) 9 9 5 >
intere#
Cumul
S)?1@"9
4liminare
titluri@capi
tal
Creare
po#turi (e
con#oli(are
7ilan
con#oli(
at
9itluri E 1-- 4 4 1-- 41-- 4 4
Stocuri -- 42- 14- "4- "4- "4-
Creane *-- *- &- *&- *&- *&-
#isponibil (-- *- &- (&- (&- (&-
,otal
$cti%
2.200 '00 200 2.400 2."00 2."00
Capital 1.--- &-- 1-- 1.1-- 41-- 1.--- 1.---
%ezer+e &-- *- &- &&- 4&&- 4
%ezer+e
consolidate
&&- &&-
%ezultat 1-- &- 1- 11- 411- 4
%ezultat
consolidat
11- 11-
#atorii "-- 1"- 6- "6- "6- "6-
,otal
Pa#i%
2.200 '00 200 2.400 2."00 2."00
Integrarea proporional a conturilor de rezultate.
Prin aceast operaiune sunt a$ectate posturile de c6eltuieli i
+enituri ale societii4mam )n totalitate crora li se +or aduga posturile de
c6eltuieli i +enituri ale $ilialei comune )ns proporional cu procentul de
interes )n aceast societate.
Contul (e rezultate S)
C6eltuieli de exploatare 1.""- Fenituri din exploatare 2.---
C6eltuieli excepionale 4- Fenituri excepionale 1--
C6eltuieli pri+ind
impozitul pe pro$it
"-
,otal c-eltuieli 2.000 ,otal %enituri 2.100
%ezultat 1--
,otal 2.100 ,otal 2.100
4 6* 4
Contul (e rezultate 9
C6eltuieli de exploatare 1.-"- Fenituri din exploatare 1.2--
C6eltuieli excepionale 6-
C6eltuieli pri+ind
impozitul pe pro$it
&-
,otal c-eltuieli 1.1*0 ,otal %enituri 1.200
%ezultat &-
,otal 1.200 ,otal 1.200
Po#turi S) 9 9 5 >
intere#
Cumul
S)?1@"9
Cont (e
rezultate
con#oli(at
C6eltuieli exploatare 1.""- 1.-"- &6- 2.24- 2.24-
C6eltuieli
excepionale
4- 6- 2- 6- 6-
C6eltuieli pri+ind
impozitul pe pro$it
"- &- 1- *- *-
,otal C-eltuieli 2.000 1.1*0 "/0 2."/0 2."/0
Fenituri din
exploatare
2.--- 1.2-- 4-- 2.4-- 2.4--
Fenituri excepionale 1-- 4 4 1-- 1--
,otal %enituri 2.100 1.200 400 2.+00 2.+00
%ezultat 1-- &- 1- 11- 411-
Rezultat con#oli(at 110
3.1.3. .etoda punerii +n ec/i!alen
Punerea )n ec6i+alen: $olosit pentru consolidarea societilor )n
care societatea consolidant exercit o in$luen semni$icati+ sau deine
in+estiii strategice: const )n substituirea 1)nlocuirea2 costului de ac6iziie
al titlurilor deinute de societatea consolidant cu cota4parte a capitalurilor
proprii ale societii consolidate i e+idenierea deinerii grupului )n
rezer+ele i rezultatele )nregistrate de societatea consolidat.
4 - 4
8n ceea ce pri+esc bilanurile: punerea )n ec6i+alen const )n
substituirea direct a +alorii contabile a titlurilor deinute cu suma prii cu
care acestea sunt ec6i+alente )n capitalurile proprii ale societii emitente.
Punerea )n ec6i+alen const deci )n corectarea +alorii titlurilor )n
bilanul societii deintoare: corecie care ine cont de partea acesteia din
urm )n capitalurile proprii ale societii asociate la data ac6iziiei i )n
rezultatele posterioare.
8n bilanul consolidat pe baza punerii )n ec6i+alen: titlurile
deinute de societatea4mam sunt ree+aluate pe baza +alorilor care
$igureaz )n bilanul societii consolidate: bene$iciile acumulate de ctre
societatea4mam )n societatea consolidat apr;nd prezentate )n
contraparte.
'ceast metod este contestat deoarece aceasta se re$er la
capitalurile proprii ale societii consolidate i nu la componentele sale:
4 1 4
Active
(M)
Active
(F)
(F)
Active
(M)
Titluri F
Titluri F
fara
Capitaluri
Proprii
Consoli-
date
Datorii
(M)
Societati (M) !(F)
Bilant Consolidat
Punere "n #c$ivalenta
Datorii
(M)
Datorii
(F)
Capitaluri
Proprii
(M)
Capitaluri
Proprii (F)
(K
Filiale (F)
acti+e i datorii. S4ar putea aprecia c este +orba de o ree+aluare a titlurilor
pe baza consolidrii i )ntr4o optic de consolidare.
P),'-'a 6, '(7+4a',05 a (o,t))+ 3' -'/)tat'.
Pri+itor la acest aspect: se menioneaz c la ni+elul contului de
rezultate al societii consolidante: partea sa )n rezultatul societii
consolidate se adaug pe un r;nd speci$ic denumit ca i cot parte )n
rezultatele societilor puse )n ec6i+alen
"
.
45emplu6
Fom relua cazul societii S5 care deine 1Q& din capitalurile
proprii ale societii E: celelalte 2Q& $iind deinute de un grup W care deine
controlul asupra societii E.
<9itlurile de participare la E=: ca post bilanier +a $i substituit cu un
alt post denumit <9itluri puse )n ec6i+alen= care +a cuprinde pe l;ng
costul de ac6iziie al titlurilor de participare )n E i plusul de +aloare
obinut prin deinerea a 1Q& din societatea E.
Fom a+ea> 9P3 R 9itluri puse )n ec6i+alen?
Ca9P R Costul de ac6iziie a titlurilor de participare?
KInt.S5Q%ezeE R Procentul de interes al S5 )n rezer+ele
societii E
KInt.S5Q%zE R Procentul de interes al S5 )n rezultatul
societii E
unde: 9P3 R Ca9P S KInt.S5Q%ezeE S KInt.S5Q%zE
%ezer+e consolidate R %ezer+e S5 S 1Q& %ezer+e E?
%ezultat consolidat R %ezultat S5 S 1Q& %ezultat E.
@ilanurile societii4mam S5 i al societii E se prezentau ast$el>
7ilanul #ocietii S)
$C,I8 P$SI8
9itluri de participare E 1-- Capital 1.---
"
Corre H. / 0es regles de la consolidation des bilans: 3ditura #urad 3nterprise: Paris:
1*"(
4 2 4
Stocuri -- %ezer+e &--
Creane *-- %ezultat 1--
,otal $C,I8 2.200 ,otal P$SI8 2.200
7ilanul #ocietii 9
$C,I8 P$SI8
Stocuri 42- Capital &--
Creane *- %ezer+e *-
#isponibiliti *- %ezultat &-
#atorii 1"-
,otal $C,I8 '00 ,otal P$SI8 '00
#eci: 9P3 R 1-- S 1Q& x *- S 1Q& x &- R 14-:
%ezer+e consolidate R &-- S 1Q& x *- R &&-:
%ezultat consolidat R 1-- S 1Q& x &- R 11-.
@ilanul consolidat +a cuprinde ast$el urmtoarele posturi >
7ilanul con#oli(at al S) ca !rup
$C,I8 P$SI8
9itluri puse )n
ec6i+alen
14- Capital 1.---
Stocuri -- %ezer+e consolidate &&-
Creane *-- %ezultat consolidat 11-
,otal $C,I8 2.240 ,otal P$SI8 2.240
Se obser+ c punerea )n ec6i+alen const )ntr4o corecie a +alorii
titlurilor la ni+elul societii care le deine: corecie ce ine cont de partea
acestei societi )n mrimea capitalurilor proprii ale societii asociate E la
data ac6iziiei dar i )n rezultatele ulterioare.
Putem aprecia c este mai mult +orba despre o ree+aluare a
titlurilor de participare: dec;t de o consolidare: care ar ine seama i de
4 & 4
+aloarea acti+elor deinute precum i de partea de obligaii ce4i re+in. 3ste
de $apt o e+aluare +zut prin prisma consolidrii.
8n cazul )n care rezultatul societii consolidate este o pierdere: )n
contul de rezultate consolidat: pierderea +a $i )nregistrat pe partea de
c6eltuieli. #ac )n cursul exerciiului: societatea consolidant primete
di+idende de la societatea pus )n ec6i+alen: atunci acestea +or $i
eliminate din +eniturile $inanciare prin trans$erarea la rezer+e consolidate.
Punerea )n ec6i+alen a contului de rezultate al S5 ca grup>
C-eltuieli 8enituri
C6eltuieli de exploatare S5 1.""- Fenituri de exploatare S5 2.---
C6eltuieli excepionale S5 4- Fenituri excepionale S5 1--
C6eltuieli pri+ind impozitul
pe pro$it S5
"-
,otal c-eltuieli S) 2.000 ,otal %enituri S) 2.100
%ezultat consolidat 11- Cota4parte din rezultatul E 1-
,otal 2.110 ,otal 2.110
Concluzii6
8n principiu: aceleai reguli de consolidare duc la constatarea
aceluiai rezultat consolidat i sunt aplicabile oricare ar $i metoda aplicat >
integrarea global: integrarea proporional sau punerea )n ec6i+alen.
9otui: sunt permise unele simpli$icri sau derogri care se practic
)n cazul utilizrii punerii )n ec6i+alen: $ie c societatea4mam nu dispune
de in$ormaiile necesare 1$aptul c nu controleaz societatea asociat2: $ie
pentru $aptul cci costul operaiunii ar $i disproporionat raportat la
coreciile ce trebuie aduse conturilor care +or $i consolidate.
Xin;nd cont: pe de o parte: de caracterul global al consolidrii care
)ncearc s prezinte o +edere de ansamblu a patrimoniului i a rezultatelor
societii de re$erin: i pe de alt parte: de costul ridicat al operaiunii:
coreciile nu se e$ectueaz dec;t dac cerinele in$ormrii do+edesc acest
lucru ca $iind necesar.
Coreciile nesemni$icati+e la ni+elul grupului pot $i negli,ate.
3ste pre$erabil s se obin anumite in$ormaii serioase cu un
anumit grad de aproximare: i s $ie date )n timp oportun: $a de unele
in$ormaii precise: )ns care sunt $urnizate prea t;rziu pentru utilitatea celor
care le )ntrebuineaz.
4 4 4
".2. ,e-nici (e con#oli(are
3.2.1. Consolidarea pe paliere
#ac )n cazul legturilor directe )ntre societatea consolidant i cea
consolidat nu se ridic probleme deosebite: )n cazul legturilor indirecte:
reciproce: circulare: apar greuti legate de parta,area capitalurilor proprii
i a rezultatelor. 'ceast greutate poate $i depit )n cazul legturilor
indirecte care au dus la $ormarea de subgrupuri )n cadrul grupului prin
aplicarea procedeului de consolidare pe paliere.
Consolidarea pe paliere se realizeaz in;nd cont de subgrupurile
consolidate care: la r;ndul lor: +or $i integrate )n ansambluri mai mari: pe
etape. 'cest procedeu conduce la e$ectuarea consolidrii subgrupului: apoi
la introducerea )n consolidarea principal a conturilor consolidate ale
acestor subgrupuri: ale altor societi: $iliale ale societii consolidate.
Subconsolidrile trebuie s $ie stabilite dup aceeai regul ca i
consolidarea direct.
'cest procedeu se poate utiliza cu succes )n cazul grupurilor mici i
mi,locii cu structura simpl caracterizat prin legturi indirecte i radiale:
$r legturi reciproce sau circulare: $r legturi ale subgrupurilor sau
societilor componente cu societi din a$ara grupului: deoarece la ni+el de
subgrup orice societate care nu $ace parte din acel subgrup este tratat ca o
societate a subgrupului.
Consolidarea pe paliere prezint a+anta,ul segmentrii )n interiorul
grupului a in$ormaiei $inanciare pe subgrupuri: o$erind posibilitatea
pregtirii consolidrii la ni+el de subgrup prin )ntocmirea conturilor
consolidate ale subgrupului: iar ca deza+anta, al procedeului trebuie
menionate costul mai ridicat i +olumul mai ridicat de munc.
P-+,(+&++' 3' 8a/5 6, a&+(a-'a (o,%o+35-++ &' &a+'-' pri+esc>
4 consolidrile succesi+e trebuie e$ectuate )ncep;nd de la societatea
plasat la extremitatea in$erioar a lanului i cresctor p;n la societatea
mam. Prin lan se )nelege totalitatea legturilor lineare care exist )ntr4un
grup.
4 $iecare subconsolidare este e$ectuat aplic;nd capitalurilor proprii
ale $ilialei procentul de participare: interes: deinut de societatea din $runtea
subgrupului de consolidat.
8n cazul metodei integrrii globale: la ni+elul $iecrui palier
capitalurile proprii consolidate ale subgrupului sunt parta,ate )n capitaluri
proprii consolidate ale grupului de la ni+el superior i interesele minoritare.
Pentru a controla acest parta,: conturile de capitaluri proprii consolidate la
4 ( 4
ni+elul subgrupului trebuie identi$icate ca i sume ele ar $i conturi de
capitaluri proprii indi+iduale.
Se exempli$ic modalitatea de aplicare a procedeului de consolidare
pe paliere at;t )n cazul existenei )n cadrul grupului numai a legturilor de
tip linear c;t i )n cazul )n care asupra unei $iliale exist o participaie
direct i una indirect.
A- Participaii lineare. Sc6ema grupului este redat alturat.
Societile E1 i E2 se +or integra global.
@ilanurile celor trei societi 5: E1 i E2 se prezint ast$el>
7IA$NB )
$C,I8 P$SI8
9itluri E1 *.--- Capital social 1(.---
'cti+e di+erse 2-.--- %ezer+e 4.---
%ezultat &--
#atorii *.--
,otal acti% 2/.000 ,otal pa#i% 2/.000
7IA$NB 91
$C,I8 P$SI8
9itluri E2 4.--- Capital social 1-.---
'cti+e di+erse 14.--- %ezer+e 2.---
%ezultat 2--
#atorii (."--
,otal acti% 1;.000 ,otal pa#i% 1;.000
7IA$NB 92
$C,I8 P$SI8
Capital social (.---
%ezultat 1--
#atorii 2.*--
,otal acti% 14.000 ,otal pa#i% 14.000
PRIMUL PALIER 9 (o,%o+3a-'a )+ $2 6, $"
8n acest sens se +or parta,a capitalurile proprii ale societii E2 :
)n tabloul urmtor>
Nr. 4lemente bilaniere ,otal Parte Intere#e
4 6 4
Subgrupul
91
"-K
)
E1
E2
*-K
crt. #ub!rup 91
;0>
minoritare
20>
1. Capital E2 (.--- 4.--- 1.---
2. %ezer+e E2 6.--- 4."-- 1.2--
". Capitaluri proprii 2r
rezultat <1?2=
11.000 ;.;00 2.200
4. 3liminare titluri E2 4.--- 4.--- 4
(. Parta,are capitaluri
proprii E2 1&442
.--- 4."-- 2.2--
'. Parta&are rezultat 92 100 ;0 20
@ilanul consolidat al subgrupului E1 dup integrarea lui E2 se
obine parcurg;nd etapele> cumulare bilanuri E1 i E2 : repartizarea
capitalurilor proprii ale lui E2 i eliminarea titlurilor de participare )nscrise
)n acti+ul bilanului E1: trans$erarea rezer+elor i rezultatului lui E2 )n
rezer+ele i rezultatele subgrupului i se prezint ast$el>
$C,I8 P$SI8
'cti+e di+erse Capital social 1-.---
114.--- S 14.---2 2".--- %ezer+e consolidate 6."--
%ezultat consolidat 2"-
Interese minoritare 2.22-
#atorii 1(."-- S 2.*--2 ".--
AL DOILEA PALIER 9 (o,%o+3a-'a %)8.-)&))+ $" 6, M
9abloul parta,rii capitalurilor proprii ale subgrupului E1 se
prezint ast$el>
Nr.
crt.
4lemente
bilaniere
,otal Parte
#ub!rup )
/0>
Intere#e
minoritare
10>
1. Capital E1 1-.--- *.--- 1.---
2. %ezer+e
consolidate E1
6."-- 6.12- 6"-
". Capitaluri proprii
con#oli(ate 91
1'.;00 1+.120 1.';0
4 4
2r rezultat <1?2=
4. 3liminare titluri E1 *.--- *.--- 4
proprii consolidate
E1 1&442
4 '.120 1.6"-
'. Parta&are rezultat
con#oli(ate 92
2;0 2+2 2;
@ilanul consolidat al grupului 5 dup integrarea subgrupului E1 se
prezint ast$el>
7IA$NB C.NS.AI1$, $A GRUPUAUI )
$C,I8 P$SI8
'cti+e di+erse Capital social 1(.---
12-.--- S 2".---2 4".--- %ezer+e consolidate
14.--- S 6.12-2
1-.12-
%ezultat consolidat
1&-- S 2(22
((2
Interese minoritare
12.22- S 1.6"-S2"2
&.*2"
#atorii 1*.-- S ".--2 1".4--
1- Participaii multiple. Parta,area capitalurilor proprii ale unei
$iliale prezint particulariti )n cazul coexistenei de participaii directe i
indirecte )n capitalul ei.
Societile E1 i E2 se +or integra global.
@ilanurile celor trei societi 5: E1 i E2 >
7IA$NB )
$C,I8 P$SI8
9itluri E1 ".--- Capital social 1(.---
9itluri E2 1.(- %ezer+e 4.---
'cti+e di+erse 1*.2(- %ezultat &--
#atorii *.--
,otal acti% 2/.000 ,otal pa#i% 2/.000
4 " 4
Subgrupul
91
4-K
)
E1
E2
"-K
7rganigrama
grupului
7IA$NB 91
$C,I8 P$SI8
9itluri E2 2.--- Capital social 1-.---
%ezultat 2--
#atorii (."--
7IA$NB 92
$C,I8 P$SI8
Capital social (.---
%ezultat 1--
#atorii 2.*--
,otal acti% 14.000 ,otal pa#i% 14.000
PRIMUL PALIER 9 (o,%o+3a-'a )+ $2 6, $"
8n pri+ina intereselor minoritare asupra societii E2 : societile
E1 i 5 au puncte de +edere di$erite. 'st$el: dac pentru E1 care deine
direct 4-K din E2 procentul intereselor minoritare este de 6-K: pentru 5
care deine direct )n E2 &(K i indirect prin E1 4-K: deci )n total (K:
procentul intereselor minoritare este de 2(K.
9abloul parta,rii capitalurilor proprii ale societii E2 cuprinde>
Nr.
crt.
4lemente
bilaniere
,otal 40>
Parte
#ub!rup
9
"+>
Intere#
#ocietate
)
2+>
Intere#
minoritar
1. Capital E2 (.--- 2.--- 1.(- 1.2(-
2. %ezer+e E2 6.--- 2.4-- 2.1-- 1.(--
". Capitaluri
proprii 2r
rezultat <1?2=
11.000 4.400 ".;+0 2.*+0
4. 3liminare titluri
E2
2.--- 2.--- 4 4
(. Parta,are
capitaluri proprii
*.--- 2.400 &."(- 2.(-
4 * 4
E2 1&442
'. Parta&are
rezultat 92
100 40 "+ 2+
@ilanul consolidat al grupului E1 dup integrarea lui E2 se prezint
ast$el>
$C,I8 P$SI8
'cti+e di+erse Capital social 1-.---
116.--- S 14.---2 &-.--- %ezer+e consolidate
12.--- S 2.4--2
4.4--
%ezultat consolidat
12-- S 4-2
24-
I,t'-'%'' )+ M:
;6, (a&+ta) <+
-'/'-4'' )+ $2 =
>.?5@
6, -'/)tat) )+
$2
>5
#atorii 1(."-- S 2.*--2 ".--
I,t'-'%' 1+,o-+ta-'
;2.A5@ B 25=
2.AA5
,otal acti% "0.000 ,otal pa#i% "0.000
AL DOILEA PALIER 9 (o,%o+3a-'a %)8.-)&))+ $" 6, M
9abloul parta,rii capitalurilor proprii ale subgrupului E1 se
prezint ast$el>
Nr.
crt.
4lemente
bilaniere
,otal Parte
#ub!rup )
;0>
Intere#e
minoritare
20>
1. Capital E1 1-.--- ".--- 2.---
2. %ezer+e
consolidate E1
4.4-- &.(2- ""-
con#oli(ate 91
14.400 11.+20 2.;;0
4 "- 4
2r rezultat <1?2=
4. 3liminare titluri E1 ".--- ".--- 4
proprii consolidate
E1 1&442
4 ".+20 2.""-
'. Parta&are rezultat
con#oli(ate 92
240 1/2 4;
INTEGRAREA INTERESELOR DIRECTE ALE GRUPULUI M CN $2
5 deine direct &(K din E2 : ceea ce +a a$ecta capitalurile proprii
consolidate ale grupului 5: odat cu eliminarea titlurilor de participare
direct deinute de 5 )n E2 . @ilanul consolidat al grupului 5 dup
integrarea subgrupului E1 i a intereselor directe )n E2 se prezint ast$el>
$C,I8 P$SI8
11*.2(- S &-.---2 4*.2(- %ezer+e consolidate
14.--- S &.(2- S 2.1--2
*.62-
%ezultat consolidat
1&-- S 1*2 S &(2
(2
I,t'-'%' 1+,o-+ta-'
;2.AA5 B 2.92?=
5.A@>
#atorii 1*.-- S ".--2 1".4--
,otal acti% 4/.2+0 ,otal pa#i% 4/.2+0
3.2.2. Consolidarea direct
Consolidarea direct const )n consolidarea $iecrei societi din
cadrul grupului direct )n societatea mam. 'cest procedeu se bazeaz pe
utilizarea procentului de interes deinut de societatea mam )n celelalte
societi din grup care>
pentru societile integrate global: asigur determinarea
cotei pri din capitalurile proprii ce re+in intereselor ma,oritare
i celor minoritare?
4 "1 4
pentru societile integrate proporional asigur cumularea
conturilor proporional cu procentul de interes deinut direct sau
indirect de ctre grup i constatarea prii grupului )n
capitalurile proprii ale societii consolidate?
pentru societile puse )n ec6i+alen asigur substituirea
+alorii contabile a titlurilor cu cota parte care le este ec6i+alent
din situaia net a societii consolidate.
3tapele ce trebuie parcurse )n procedeul consolidrii directe sunt>
1. determinarea procentelor de interes al grupului?
2. cumularea conturilor societilor consolidate?
&. repartizarea capitalurilor proprii i eliminarea titlurilor societii
consolidate 1)n a$ara societii consolidante2?
4. trans$erarea rezer+elor i a rezultatului societii mam )n
rezultatul i rezer+ele grupului.
Capitalurile proprii ale $iecrei societi sunt parta,ate pe baza>
pe de o parte a procentului de interes al societii mam )n
societatea respecti+?
pe de alt parte: procentului de interes complementar ce
corespunde intereselor minoritare.
3liminarea titlurilor de participare este parta,at )ntre societatea
mam i interesele minoritare. 'cest parta, este e$ectuat prin aplicarea
asupra titlurilor deinute de o societate a procentului de interes al societii
mam i al minoritarilor.
'cest procedeu const )n integrarea direct a $iecrei societi din
grup )n bilanul societii mam: ordinea )n care se cuprind societile nu
are importan. Consolidarea direct utilizeaz conturile de rezer+e i
rezultat consolidat numai la ni+elul grupului. Procentele de interes pe baza
crora se parta,eaz capitalurile proprii sunt procentele deinute de
societatea mam )n $ilialele care se parta,eaz: )n timp ce procentele de
interes utilizate pentru parta,area eliminrii titlurilor sunt procentele de
interes )n societatea deintoare de titluri: ne$iind +orba deci de aceleai
procente de interes.
Prin consolidarea direct se pot obine mai rapid i cu c6eltuieli mai
mici: comparati+ cu consolidarea pe paliere: in$ormaii $inanciare la ni+el
de grup. #eza+anta,ul metodei const )n $aptul c nu permite e$ectuarea
unei analize )n interiorul grupului: pe subgrupuri: segmente de acti+itatea
sau zone geogra$ice: in$ormaii necesare gestiunii interne a grupului.
Se reia exemplul de la procedeul consolidrii pe paliere )n care 5
deine *-K )n E1: iar $1 deine "-K )n E2 .
A- Participaii lineare
4 "2 4
1. C'0C.0'%3' P%7C3B9.0.I #3 IB93%3S '0
S7CI39CXII 5'5C. Pe baza procentului de interes al societii mam )n
societile cuprinse )n ansamblul de consolidat se +or parta,a capitalurile
proprii ale $iecrei societi i se +or elimina titlurile de participare.
P-o(',t' 3' +,t'-'% $" $2
Procentul de interes al
grupului
*-K
*-K "-K R 2K
Procentul de interes al
minoritilor
1-K 1--K 4 2K R 2"K
2. IB93!%'%3' !07@'0C ' 0.I E1 8B 5.
9abloul de parta,are a capitalurilor proprii ale lui E1.
Nr.
crt.
4lemente
bilaniere
,otal Parte !rup
) /0>
Intere#e
minoritare
1. Capital E1 1-.--- *.--- 1.---
2. %ezer+e
consolidate E1
2.--- 1."-- 2--
&. Capitaluri proprii
consolidate E1 $r
rezultat 11S22
12.--- 10.;00 1.200
4. 3liminare titluri E1 *.--- *.--- 4
proprii consolidate
E1 1&442
4 1.;00 1.2--
6. Parta,are rezultat
consolidate E2
2-- 1;0 20
&. IB93!%'%3' !07@'0C ' 0.I E2 8B 5
Nr.
crt.
4lemente
bilaniere
,otal Partea
!rupului
*2>
Intere#e
minoritare
2;>
1. Capital E2 (.--- &.6-- 1.4--
2. %ezer+e E2 6.--- 4.&2- 1.6"-
E2 $r rezultat
11S22
11.--- .*2- &.-"-
4. 3liminare titluri
E2
4.--- 1*-K2 &.6-- 11-K2 4--
(. Parta,are capitaluri 4 4."20 2.';0
4 "& 4
proprii E2 1&442
E2
1-- *2 2;
3liminarea titlurilor E2 este imputat rezer+elor consolidate i
intereselor minoritare aplic;nd procentul de interes al societii 5 )n
societatea E1 deintoare a acestor titluri.
$C,I8 P$SI8
12-.--- S 14.--- S
14.---2
4".--- %ezer+e consolidate
14.--- S 1."-- S 4.&2-2
1-.12-
%ezultat consolidat
1&-- S 1"- S 22
((2
Interese minoritare
11.22- S 2.-"2
&.*2"
#atorii 1*.-- S (."--
S 2.*--2
1".4--
@ilanul consolidat $inal este identic cu cel obinut prin
consolidarea pe paliere.
1- participaii multiple. Pentru exempli$icare se ia exemplul )n care
5 deine )n E1 "-K: )n E2 &(K: iar E1 deine )n E2 4-K.
1. C'0C.0'%3' P%7C3B9.0.I #3 IB93%3S '0
S7CI39CXII 5'5C.
Calculul procentului de interes )n sub$iliala E2 trebuie s in cont
at;t de participaiile directe ale lui 5 )n E2 : c;t i de participaia indirect
prin intermediul lui E1.
4 "4 4
P-o(',t' 3' +,t'-'% $" $2 &-+, $" $2
3+-'(t
Procentul de interes
al grupului
"-K
"-K 4-K R
"2>
"+>
Procentul de interes
al minoritarilor
2-K 1--K 4 &2K 4 &(K R "">
2. IB93!%'%3' !07@'0C ' 0.I E1 8B 5
9abloul de parta,are a capitalurilor proprii ale lui E1.
Nr.
crt.
4lemente
bilaniere
,otal Parte !rup
) ;0>
Intere#e
minoritare
1. Capital E1 1-.--- ".--- 2.---
2. %ezer+e
consolidate E1
2.--- 1.6-- 4--
consolidate E1 $r
rezultat 11S22
12.--- *.6-- 2.4--
4. 3liminare titluri E1 ".--- ".--- 4
proprii consolidate
E1 1&442
4 1.'00 2.400
consolidate E2
2-- 1'0 40
&. IB93!%'%3' !07@'0C ' 0.I E2 8B 5
Nr.
Crt
.
4lemente bilaniere ,otal Partea
!rupului "2>
? "+> C '*>
Intere#e
minoritare
"">
1. Capital E2 (.--- &.&(- 1.6(-
2. %ezer+e E2 6.--- 4.-2- 1.*"-
&. Capitaluri proprii E2
$r rezultat 11S22
E+1+,a-' t+t)-+ $2
3'0+,)t' 3+-'(t 3' M
11.---
11.(-2
.&-
100> 11.(-2
&.6&-
4. E+1+,a-' t+t)-+ $2
3'0+,)t' +,3+-'(t 3' M
&-+, $"
12.---2 ;0> 11.6--2 20> 4--
4 "( 4
proprii E2 1&442
4 4.020 ".2+0
6. Parta,are rezultat E2 1-- '* ""
3liminarea titlurilor E2 deinute de E1 este imputat rezer+elor
consolidate i intereselor minoritare aplic;nd procentul de interes al
societii 5 )n societatea deintoare.
$C,I8 P$SI8
11*.2(- S 16.--- S
14.---2
4*.2(- %ezer+e consolidate
14.--- S 1.6-- S 4.-2-2
*.62-
%ezultat consolidat
1&-- S 16- S 62
(2
Interese minoritare
12.44- S &.26&2
(.-&
#atorii 1*.-- S (."--
S 2.*--2
1".4--
,otal acti% 4/.2+0 ,otal pa#i% 4/.2+0
@ilanul consolidat $inal este identic cu cel obinut prin te6nica de
consolidare pe paliere.
C- Participri circulare
#atorit complexitii pe care o prezint acest tip de participaii: )n
demersul consolidrii se aplic numai te6nica de consolidare direct:
bazat pe utilizarea procentelor de interes.
1. C'0C.0.0 P%7C3B9.0.I #3 IB93%3S
a- Participaii reciproce2 )n cazul participaiilor reciproce: calculul
acestor participaii se $ace teoretic prin reiterri succesi+e. Calculul iterati+
poate $i rezumat utiliz;nd $ormula urmtoare 1)n care a i @ desemneaz
procentele de participare2>
Interes ma,oritar )n @ R
ab 1
a 3 b 1 4

Interes ma,oritar )n ' R
ab 1
3 b 1 4
.
4 "6 4
#e exemplu: dac 5 deine direct )n E "-K: iar E la r;ndul ei
deine direct 1-K )n 5: procentul de interes al acionarilor ma,oritari ai
societii 5 )n E este "K
% 78
%3 10 % 80 4 1
% 80 % 90
ab 1
a 3 b 1 4
=

iar )n 5 este de *:"K
% 8 , 97
%3 10 % 80 4 1
% 90
ab 1
3 b 1 4
=

=
.
Interesele minoritare )n E sunt de 22K: iar )n 5 2:2K.
!- Participaii circulare. Eormula de calcul +alabil )n cazul
participaiilor reciproce poate $i generalizat la participaiile circulare. #e
exemplu: )n cazul a trei societi )n circuit: procentul de interes ma,oritar
poate $i calculat ast$el>
Procentul de interese ma,oritare
)n ' 11 4 c2Q1 4 abc
Procentul de interese minoritare
)n @ 11 4 c2aQ1 4 abc
Procentul de interese ma,oritare
)n C 11 4 c2abQ1 4 abc
2. 30I5IB'%3' 9I90.%I07% #3 '.97C7B9%70
9itlurile ce reprezint capitalul societii consolidante deinute de o
societate consolidat sunt luate )n considerare la diminuarea capitalurilor
proprii consolidate. 7 soluie ar $i diminuarea capitalurilor societii mam
cu +aloarea nominal a acestor titluri: ca i cum titlurile prin care se
exercit autocontrol nu ar $i $ost emise.
%elu;nd exemplul dat la participaii reciproce )n care societatea 5
deine un procent de participare )n E de "-K: iar E deine un procent de
participare )n 5 de 1-K: iar procentele de interese ma,oritare sunt *:"K
)n 5 i de "K )n $: +om stabili bilanul consolidat al lui 5 pornind de la
bilanurile iniiale ale celor dou societi 5 i E.
7IA$NB )
4 " 4
' @
C
a
b
c
$C,I8 P$SI8
9itluri E 4.--- Capital social 1-.---
%ezultat 2--
#atorii (."--
7IA$NB 9
$C,I8 P$SI8
9itluri 5 1.--- Capital (.---
'cti+e di+erse 12.1-- %ezer+e 6.---
%ezultat 1--
#atorii 2.---
,otal acti% 1".100 ,otal pa#i% 1".100
a- ntegrarea glo!al a lui 3
9abloul de parta,are a capitalurilor proprii ale lui 5
Nr.
Crt.
4lemente bilaniere ,otal Partea !rupului
/*,;>
Intere#e
minoritare
2,2>
1. Capital 5 1-.--- *."- 22-
2. %ezer+e consolidate
5
2.--- 1.*(6 44
con#oli(ate ) 2r
rezultat <1?2=
12.000 11.*"' 2'4
4. 3liminare titluri de
autocontrol 5 deinute
de E
1.--- *;> "- 22> 22-
proprii 5 1&442
4 1-.*(6 44
'. Parta&are rezultat ) 200 1/' 4
Faloarea nominal a titlurilor de autocontrol 11.---2 este imputat
asupra capitalului societii 5. Faloarea rezer+elor consolidate este
a,ustat ast$el )nc;t totalul capitalurilor proprii consolidate s corespund
cu partea grupului )n tabloul de parta,are.
4 "" 4
!- ntegrarea glo!al a lui 4. 9abloul de parta,are a capitalurilor
proprii ale lui E.
Nr
.
crt
.
4lemente bilaniere ,otal Partea
!rupului *;>
Intere#e
minoritare
22>
1. Capital E (.--- &.*-- 1.1--
2. %ezer+e consolidate E 6.--- 4.6"- 1.&2-
consolidate E $r rezultat
11S22
11.--
-
".("- 2.42-
4. 3liminare titluri E deinute
de 5
4.--- /*,;> &.*12 2,2> ""
(. Parta,are capitaluri proprii
E 1&442
4 4.''; 2.""2
6. Parta,are rezultat E 1-- *; 22
&. @I0'BX C7BS70I#'9
$C,I8 P$SI8
'cti+e di+erse Capital social *.---
114.--- S 12.1--2 26.1-- %ezer+e consolidate
11.*(6 S 4.66"2
6.624
%ezultat consolidat
11*6 S "2
24
Interese minoritare 14"
S 2.&(42
2.4-2
#atorii 1(."-- S 2.---2 ."--
,otal acti% 2'.100 ,otal pa#i% 2'.100
8n practic: consolidarea direct se regsete )n +ariantele>
4 consolidare direct global: care const )n consolidarea direct )n
societatea mam a tuturor societilor reinute )n perimetrul de consolidare?
4 consolidarea direct modular const )n gruparea societilor )n
modulele pe zone geogra$ice: acti+iti sau dup alte criterii de in$ormare
necesare grupului.
4 "* 4
".". .peraii (e con#oli(are
8nainte de toate are loc )ntocmirea organigramei grupului sau
delimitarea corect a entitii ce urmeaz a $i consolidat: de asemenea
trebuie s se dispun de documentele centralizatoare pri+ind in$ormaia
contabil re$eritoare la societile respecti+e: apoi se trece le e$ectuarea
operaiilor de consolidare propriu4zise a cror scop $inal este publicarea de
situaii $inanciare consolidate.
#ocumentele care trebuie s ser+easc drept baz operaiilor de
consolidare sunt situaiile $inanciare ale societile de re$erin 1bilanuri:
conturi de rezultate i tablouri de $inanare2.
Sunt de remarcat dou $aze principale )n consolidare >
1. %etratarea datelor din aceste situaii: la ni+elul $iecrei entiti )n
scopul de a le omogeniza i de a opera coreciile de ordin economic
indispensabile pentru a4i reda bilanului consolidat )ntreaga semni$icaie
sau importan economic ?
2. Consolidarea propriu4zis a acestor situaii retratate: care +a $i
e$ectuat )n mod di$erit )n $uncie de metoda reinut > integrarea global:
integrarea proporional sau punerea )n ec6i+alen
*
.
Coreciile de ordin economic de adus conturilor societilor de
consolidat se re$er )n special la necesitatea de omogenizare a datelor de
consolidat: mai precis a regulilor de e+aluare i la necesitatea eliminrii
incidenei $iscale: precum i la tratarea di$erenei de prim consolidare )n
cazul )n care costul de ac6iziie al titlurilor di$er $a de +aloarea lor de
)nregistrare.
Pentru a putea determina ca i conturile consolidate s $ie
semni$icati+e din punct de +edere economic: regulile de e+aluare reinute i
)n mod special cele re$eritoare la acti+ul imobilizat trebuie s $ie identice
pentru toate societile care se consolideaz oricare ar $i metoda de
consolidare utilizat.
#e asemenea se consider ca necesare anumite retratri ale
conturilor pentru a asigura conturilor de bilan i de rezultate consolidate o
oarecare +eridicitate economic. 7biecti+ul consolidrii este prezentarea
patrimonial i a rezultatelor c;t mai aproape de realitate: aspect ce nu
poate $i realizat cu a,utorul conturilor indi+iduale.
8n special: preluarea controlului asupra unor societi preexistente
ridic probleme de a,ustare a e+alurilor care $igureaz )n bilanul acestor
societi. Preul de ac6iziie al titlurilor nu este: de $apt: $uncie de +aloarea
contabil a elementelor acti+ului imobilizat: care este o +aloare istoric
*
@astien E.: !erard 5.: 5artin 5. / 0es comptes consolides: 3ditura Puldi .nion: Paris:
1**-
4 *- 4
uneori supraamortizat: ci de +aloarea de utilitate a acestor acti+e pentru
grupul care cumpr.
7bligaiile $iscale caracterizate prin amortizrile degresi+e sau
excepionale: precum i pro+izioanele care au doar un scop $iscal dar care
nu sunt ,usti$icate din punct de +edere economic: eclipseaz 1masc6eaz2
puternic situaiile nete i rezultatele )ntreprinderilor. Conturile consolidate
opereaz toate recti$icrile ,udecate necesare asupra conturilor sociale cu
scopul )mbuntirii prezentrii documentelor de sintez: pentru o mai
bun in$ormare a acionarilor i terilor.
#atorit $aptului c aceste corecii au )n mare parte o inciden din
punct de +edere $iscal: toate acestea trebuie a+ute )n +edere pentru a nu $i
$alsi$icat situaia patrimonial sau a rezultatelor: deoarece )n considerentul
unor obligaii sau pri+ilegii $iscale )ntreprinderile pot $i determinate s
practice pro+izioane i amortizri cu caracter $iscal i care nu corespund
unei deprecieri sau unui risc real. 8nlocuirea anuitii )n regim liniar cu o
anuitate )n regim degresi+ trebuie s $ie )nsoit de o regularizare a
c6eltuielii $iscale. #ac nu s4ar proceda aa: rezultatul exerciiului ar $i
um$lat )n mod abuzi+ )n detrimentul exerciiilor urmtoare: de aici apr;nd
necesitatea de a ine cont de impozitul am;nat corespunztor reintegrrii )n
contul de rezultate a unei c6eltuieli ne,usti$icat din punct de +edere
economic c6iar dac este deductibil din punct de +edere $iscal.
#e aici i necesitatea unor retratri pentru armonizarea )n conturile
consolidate a duratei economice de amortizare i a modalitilor de
amortizare )n +ederea anulrii oricrui pro+izion ne,usti$icat din punct de
+edere economic. .nele opinii se re$er c6iar i la ree+aluarea acti+elor
nemonetare )n +ederea obinerii unui bilan cu +ocaie cu ade+rat
economic.
Coreciile de mai mic importan: nesemni$icati+e la ni+el de grup:
pot $i negli,ate. 3ste de pre$erat s se obin in$ormaii serioase cu un grad
rezonabil de aproximare: la timp: dec;t s $ie obinute tardi+ )n ceea ce
pri+ete utilitatea pentru utilizatori.
3.3.1. 0mogeni1area regulilor de e!aluare
Ser+iciul de consolidare +a preciza o procedur de colectare
uni$orm a datelor care +a cuprinde>
4 lista societilor consolidate?
4 documentele de )ntocmit de ctre aceste societi S notele de
)ndrumare 1utilizare2.
3xist dou +ariante>
4 *1 4
'. Poate exista un plan contabil general bine precizat dinaintea
consolidrii adic o <biblie contabil= care +a ser+i de cadru pentru
contabilizarea tuturor operaiunilor societilor grupului.
Pentru detalierea planului contabil general 1cu 2: &: 4 ci$re2: totul +a
depinde de>
4 di+ersitatea acti+itilor grupului?
4 gradul de detaliere a in$ormaiilor necesare
consolidate?
4 posibilitile materiale de organizare a grupului
1termene i mi,loace de punere la dispoziie2.
@. Poate $i )ntrebuinat o procedur normalizat de
consolidare.
Societatea4mam las o mare autonomie $ilialelor )n materie de
contabilizare. 8ns: coninutul $iecrui post care $ace parte din conturile
consolidate trebuie s $ac obiectul unei de$iniri precise i complete.
Eiecare societate +a aplica dispoziiile necesare pentru elaborarea la ni+elul
contabilitii sale 1de manier extracontabil2 a tuturor elementelor care s
permit s rspund cererilor $ormulate de ser+iciul de consolidare al
societii4mame.
'cest aspect presupune unele contacte prealabile cu $ilialele pentru
a ine seama )n detaliu de in$ormaiile de $urnizat i de particularitile
$iecrei societi.
Compararea celor dou metode>
(n timpul e)erciiului> /a s'r$itul e)erciiului>
Plan contabil general> Plan contabil general grup
In$ormaii consolidate
Procedura normalizat > Plan contabil propriu S Bormalizare
In$ormaii consolidate
Principiile conta!ile de !az n ntocmirea conturilor consolidate
#ocumentele consolidate trebuie s respecte principiile speci$ice
contabilitii generale.
Principiile contabile i regulile de e+aluare comune contabilitii
generale i contabilitii consolidate sunt prezentate )n cele ce urmeaz >
4 regularitate: sinceritate: imagine $idel?
4 *2 4
4 permanena metodelor?
4 intangibilitatea bilanului de desc6idere?
4 continuitatea exploatrii?
4 prudena?
4 independena 1separarea exerciiilor2?
4 nominalismul.
a2 %egulile de e+aluare comune sunt>
4 obligatorii 1+aloarea de ac6iziie: +aloarea de
in+entar2?
4 opionale 1metoda EIE7: C5P la stocuri: acti+area
c6eltuielilor de cercetare4dez+oltare: ree+aluarea
imobilizrilor corporale2.
Pentru )ntocmirea conturilor consolidate se +a a+ea )n +edere un
manual al principiilor contabile i meto(elor (e e%aluare speci$ice
grupului.
#e$inirea principiilor contabile i metodelor de e+aluare speci$ice
grupului trebuie s in seama de urmtoarele aspecte>
4 legislaia de baz care prezint un anumit numr de principii?
4 reglementrile legate de principiile contabile aplicate de $iecare
)ntreprindere din cadrul grupului?
4 elemente legate de principiile reinute pentru comunicarea
grupului cu exteriorul i cu organele de conducere a politicii
grupului?
4 reglementri legate de imaginea $idel a grupului?
4 obligaia de omogenizare a regulilor de e+aluare a conturilor
anuale ale societilor consolidate i de regulile de prezentare a
acestora.
Conturile consolidate sunt stabilite numai )n baza principiilor
contabile i a regulilor de e+aluare: speci$ice contabilitii generale: cu
menionarea unor dispoziii speci$ice i a+;ndu4se )n +edere caracteristicile
proprii ale conturilor consolidate $a de cele ale conturilor anuale.
Principiile contabile i de e+aluare speci$ice contabilitii
consolidate sunt>
1. imperati+e >
4 omogenizarea?
4 $iscalitatea am;nat?
4 eliminarea incidenei $iscale.
2. opionale >
4 *& 4
4 de e+aluare 1costul istoric indexat sau +aloarea de )nlocuire
pentru imobilizrile corporale: 0IE7 pentru stocuri2.
4 de acti+are a c6eltuielilor cu dob;nzile la stocuri?
4 de )nscriere )n bilan a imobilizrilor corporale )nc6iriate?
4 de a$ectare a rezultatului cu di$erenele de con+ersie a$erente
creanelor i obligaiilor )n moned strin.
0imitele care se semnaleaz pri+itor la obinerea unui re$erenial al
grupului se re$er la acele retratri: a,ustri i reclasi$icri care se impun
datorit discordanelor )ntre principiile contabile i de e+aluare speci$ice i
cele a$erente contabilitii generale.
+egulile de uni'ormizare n prezentarea conturilor consolidate
Pentru elaborarea bilanului i a contului de pro$it i pierdere
consolidate este necesar ca acestea s aib la baz aceeai structur sau
clasi$icare omogen a elementelor componente. Principalele di$iculti apar
)n cazul societilor strine care au legislaii i reglementri di$erite i care
nu au adoptat acelai plan de conturi.
#e asemenea: este necesar ca i cumularea posturilor din bilan i a
celor din contul de pro$it i pierdere s $ie realizabil: deoarece )n
condiiile )n care conturile sunt prezentate )n di$erite monede se impune
con+ersia elementelor monetare. 8n acest context: apar modi$icri pentru
anumite elemente ale conturilor indi+iduale )n +ederea omogenizrii
regulilor de prezentare: respecti+ reclasi$icri ale acestor conturi.
Bormele I.'.S.@.: pre+ederile celei de4a FII4a #irecti+e europene:
normele E.'.S.@.4 )n S...'.: Planul Contabil !eneral 4 )n Erana nu impun
un cadru rigid pentru prezentarea bilanului consolidat. 'st$el: ca i )n
cazul bilanurilor indi+iduale: bilanul consolidat se poate prezenta sub
$orm de tablou: $ie sub $orm de li#t. 8n cazul prezentrii bilanului sub
$orm de tablou: structura este la $el cu cea a bilanului indi+idual: cu
excepia anumitor regrupri $uncionale a elementelor de acti+e i pasi+e.
Prezentarea bilanului sub $orm de list se apropie de prezentarea
anglo4saxon: rezer+;nd la ni+elul elementelor de pasi+ repartizarea
acestora )n pasi+e pe termen scurt i lung. Indi$erent de $orma )n care este
elaborat bilanul consolidat: aceste trebuie s cuprind urmtoarele
in$ormaii>
$cti% imobilizat, (in care6
imobilizri necorporale
4 *4 4
di$erene de ac6iziie
imobilizri corporale
imobilizri $inanciare
titluri puse )n ec6i+alen
$cti% circulant, (in care6
stocuri i producie )n curs de execuie
clieni i conturi asimilate
alte creane
+alori mobiliare de plasament
disponibiliti
Conturi (e re!ularizare i a#imilate
,otal $cti%
Capitaluri proprii: din care >
capital social
prime legate de capital
rezer+e
di$erene de ree+aluare
di$erene de con+ersie
rezultatul exerciiului
Intere#ul minoritarilor
Pro%izioane pentru ri#curi i c-eltuieli
#atorii din care>
)mprumuturi i datorii asimilate
$urnizori i conturi asimilate
alte datorii.
Conturi (e re!ularizare i a#imilate
,otal pa#i%
8n ceea ce pri+ete Contul (e pro2it i pier(ere con#oli(at: acesta
trebuie s cuprind: indi$erent de $orma )n care se elaboreaz 1tablou sau
list2: cel puin urmtoarele elemente>
4 *( 4
- mrimea ci$rei de a$aceri nete consolidate prin integrare ?
- cota4parte a rezultatelor )ntreprinderilor consolidate prin
punerea )n ec6i+alen?
- partea acionarilor sau asociailor minoritari:
- partea )ntreprinderii consolidante.
'spectele speci$ice prezentate la ni+elul contului de pro$it i
pierdere pro+in din modul de clasi$icare a elementelor componente care
conduc la apariia a dou modele 4 respecti+: contul de pro$it i pierdere: cu
prezentarea c6eltuielilor i +eniturilor dup natura lor i contul de pro$it i
pierdere: cu prezentarea c6eltuielilor i +eniturilor dup (e#tinaia #au
2uncia lor 1dup modelul anglo4saxon2.
Contul de pro$it i pierdere cu prezentarea c6eltuielilor i
+eniturilor dup natura lor corespunde modelului contului de pro$it i
pierdere indi+idual: coninutul acestuia $iind urmtorul>
- ci$ra de a$aceri
- alte +enituri din exploatare
- c6eltuieli pri+ind mr$urile
- c6eltuieli materiale
- c6eltuieli cu lucrrile i ser+iciile executate de teri
- c6eltuieli cu personalul
- impozite i taxe
- alte c6eltuieli de exploatare
- amortizri i pro+izioane de exploatare
$. Rezultatul 45ploatrii
+enituri $inanciare
c6eltuieli $inanciare
7. Rezultatul 9inanciar
C. Rezultatul Curent al Dntreprin(erii Inte!rate<$? 7=
+enituri excepionale
c6eltuieli excepionale
1. Rezultatul 45cepional
4. Rezultatul brut
4 *6 4
impozit pe pro$it
9. Rezultatul Net $l Dntreprin(erii Inte!rate
cota parte din rezultatul )ntreprinderii puse )n ec6i+alen
G. Rezultatul Net $l $n#amblului Con#oli(at
partea a$erent interesului minoritarilor
E. Rezultatul a2erent Dntreprin(erii Con#oli(ante
Contul de pro$it i pierdere: cu prezentarea c6eltuielilor i a
+eniturilor dup destinaie: are un coninut mai simpli$icat: dup cum
urmeaz>
ci$ra de a$aceri
costul +;nzrilor
$. )ar&a (in ci2ra (e a2aceri
c6eltuieli comerciale
c6eltuieli administrati+e
alte c6eltuieli i +enituri din exploatare
7. Rezultatul e5ploatrii
+enituri $inanciare
c6eltuieli $inanciare
C. Rezultatul 2inanciar
1. Rezultatul curent al :ntreprin(erilor inte!rate
+enituri i c6eltuieli excepionale
impozit pe pro$it
4. Rezultatul net al an#amblului con#oli(at
partea a$erent minoritarilor
9. Rezultatul cu%enit :ntreprin(erii con#oli(ante
4 * 4
G. Rezultatul net al :ntreprin(erilor inte!rate
cota parte din rezultatele )ntreprinderilor puse )n
ec6i+alen.
3etode de e&aluare aplica!ile conturilor anuale $i consolidate
a2 imperati+e >
de$inirea i utilizarea +alorii de ac6iziie i a +alorii de
in+entar?
luarea in considerare a amortizrilor i pro+izioanelor?
b2 opionale >
+alori$icarea bunurilor $ungibile numai prin metoda costului
mediu ponderat sau metoda primului intrat4primului ieit
1EIE72?
acti+area c6eltuielilor de )n$iinare i de cercetare?
ree+aluarea ansamblului de imobilizri corporale i
$inanciare
e+aluarea elementelor patrimoniale numai prin metoda
costului istoric indexat?
e+aluarea elementelor patrimoniale numai prin metoda
+alorii de )nlocuire?
e+aluarea stocurilor numai prin metoda ultimul intrat4primul
ieit 10IE72?
reinere a dob;nzilor capitalurilor )mprumutate 1dob;nzi
incluse in costul de producie al stocurilor2?
)nscrierea )n acti+ a bunurilor pe care )ntreprinderea le are la
dispoziie prin contract de )nc6iriere sau alte modaliti
similare?
)nscrierea )n contul de pro$it i pierdere a di$erenelor de
con+ersie pro+enind din creane i obligaii )n de+ize?
meninerea bunurilor deinute de alte organisme: supuse
regulilor speci$ice de e+aluare )n conturile indi+iduale: la
+aloarea care rezult.
/imitele omogenizrii
%edactarea unui re2erenial (e principii contabile i meto(e (e
e%aluare aplicabile !rupului determin )ntreprinderile care au utilizat )n
conturile lor indi+iduale o alt baz: s procedeze la retratri, a&u#tri i @
#au recla#i2icri ale conturilor indi+iduale.
4 *" 4
%eglementrile ce pot $i preluate ca baz )n )ntocmirea conturilor
consolidate sunt>
4 reglementrile naionale?
4 reglementrile naionale i normele I.'.S.@.?
4 reglementrile unor ri )n care se e$ectueaz consolidarea
conturilor i care au un cadru legal )n acest sens 1S...'.: Erana:
5area @ritanie: !ermania2
7mogenizarea regulilor de e+aluare i aplicarea unor ast$el de
reguli este necesar c;nd o situaie similar este )nt;lnit la mai multe
)ntreprinderi consolidate. 'plicarea acestor reguli omogene are i
deza+anta,e )n cazul )n care anumite )ntreprinderi exercit acti+iti )n
sectoare sau zone geogra$ice care prezint caracteristici economice
speci$ice.
8n toate situaiile )ns: alegerea regulilor de e+aluare trebuie sa $ie
moti+at i sa rspund respectrii principiului permanenei metodelor.
7mogenizarea conturilor indi+iduale ale societilor consolidate
trebuie e$ectuat )naintea consolidrii lor.
8n acest sens: pentru asigurarea unei uni$ormizri )n prezentarea
conturilor )n +ederea e$ecturii consolidrii: se e$ectueaz urmtoarele
operaii>
a2 clasi$icarea elementelor de acti+ i pasi+: precum i a
elementelor de c6eltuieli i +enituri ale )ntreprinderilor
consolidate: dup planul contabil al grupului reinut pentru
consolidare?
b2 respectarea momentului de )nc6idere a conturilor
consolidate raportat la data )nc6iderii conturilor indi+iduale ?
c2 e+aluarea elementelor de acti+ i pasi+ i a acelor elemente
de c6eltuieli i +enituri ale )ntreprinderilor consolidate: dup
metodele de e+aluare reinute )n consolidare?
d2 utilizarea acelorai reguli de con+ersie monetar?
5. Planul conta!il al grupului
'cesta cuprinde )n special >
- lista conturilor de utilizat pentru a permite e$ectuarea
consolidrii:
- regulile de e+aluare i de depreciere cu scopul armonizrii
politicilor de amortizare a di$eritelor societi i practicile )n
materie de pro+izioane pentru depreciere:
4 ** 4
- reguli de determinare a rezultatului: )n special cele ce se
re$er la conectarea +eniturilor i c6eltuielilor la exerciiul
respecti+:
- metoda contabilizrii 9F':
- nomenclatorul conturilor consolidate.
6. "ata de nc*idere
'tunci c;nd societile de consolidat sunt determinate sa4i )nc6id
conturile la o dat di$erit de cea care a $ost reinut de ctre societatea4
mam: consolidarea se e$ectueaz pe baza unei situaii i a unor rezultate
intermediare )ntocmite )n aceleai condiii ca i bilanul i contul de
rezultate indi+iduale. 9otui: )n anumite cazuri particulare: grupurile pot
opta pentru reinerea conturilor indi+iduale: apoi trecerea la a,ustrile
necesare pentru a ine cont de operaiunile e$ectuate )ntre data de )nc6idere
a societii consolidate i cea a societii4mame. 'ceast derogare de la
principiul unitii datei de )nc6idere trebuie s $ie ,usti$icat )n anex.
Conturile consolidate se stabilesc i se public anual. 3le $iind ale
societii4mam: corectate )ns pentru a ine cont de existena unui grup:
conturile consolidate se :ntocme#c la aceeai (at ca i conturile
in(i%i(uale ale ace#tora. 'ceasta situaie este impus de unele moti+e
te6nice care impun o dat di$erita de )ntocmire: cum ar $i>
4 societatea mam )i )nc6eie registrele sale dup ce $ilialele de
producie au $cut acelai lucru: aceasta pentru a se putea ine cont
la )ntocmirea conturilor consolidate i de rezultatele $ilialelor de
producie?
4 )ntreprinderile din perimetrul grupului au o acti+itate sezonier i:
)n plus: acti+iti di+ersi$icate?
4 reglementrile naionale impun pentru o societate situat in
strintate: o alta dat de )nc6idere a conturilor?
8n general: se regsesc dou situaii practice pri+ind data )ntocmirii
conturilor consolidate>
a2 la data )nc6iderii conturilor societilor cuprinse )n perimetrul de
consolidare?
b2 la o data di$erit de momentul )ntocmirii conturilor anuale ale
societilor consolidate.
%e$eritor la a doua +ariant: c;nd data de )nc6idere a exerciiului
unei )ntreprinderi cuprinse in consolidare este anterioar cu mai mult de
trei luni datei de )nc6idere a conturilor consolidate: legislaia european i
4 1-- 4
internaional )n +igoare pre+ede urmtoarele ca acestea s se )ntocmeasc
pe baza unor conturi pro+izorii. 'ceste conturi se stabilesc )n aceleai
condiii ca i conturile anuale ale societilor cuprinse in consolidare.
Conturile pro&izorii sunt supuse controlului
Societatea consolidat poate )nc6ide )n mod direct conturile anuale
la o data anterioar celei pri+ind conturile consolidate: cu condiia
obligatorie de aplicare a procedurii retratrilor necesare i eliminare a
conturilor reciproce intra4grup i asigurrii c acest decala, de dat nu este
de natura sa denatureze imaginea $idela a conturilor grupului.
%iscurile sau pierderile )nregistrate )ntre data de )nc6idere a
conturilor indi+iduale ale societilor consolidate i data de )nc6idere a
conturilor consolidate ale grupului trebuie sa $ac obiectul: c;nd sumele
sunt semni$icati+e: al unei analize i considerri cu ocazia consolidrii.
3ste cazul e+enimentelor posterioare datei de )nc6idere a conturilor
indi+iduale ale societilor consolidate pentru situaiile unde acestea sunt
semni$icati+e $iind supuse retratrilor cu ocazia consolidrii.
8n situaia in+ers: aceea de a se admite ca data de )nc6idere a
conturilor consolidate s $ie posterioar datei de )nc6idere a conturilor
consolidate: situaie nepre+zut ca $iind accesibil nici )n pre+ederile celei
de a FII4a #irecti+e a .niunii 3uropene i nici )n alte legislaii naionale.
7 asemenea posibilitate ar $i contrar principiilor ce gu+erneaz stabilirea
conturilor consolidate de a $i recunoscute numai rezultatele )nregistrate i
prezentate la acea data.
>. Co,4'-%+a (o,t)-+o- %o(+'t50+o- %t-5+,'
7piunea pentru un curs de sc6imb )n +ederea con+ersiei conturilor
exprimate )n de+ize strine nu este o problem speci$ic consolidrii.
8ntreprinderile se lo+esc de acest aspect )n )ntocmirea bilanului lor
indi+idual i a contului de rezultate: atunci c;nd acestea trebuie s
integreze i conturile sucursalelor situate )n strintate i care in o
contabilitate )n moneda local. P;n acum nu a $ost gsit nici o soluie
care s satis$ac cerinele pe deplin: lucrrile de cercetare continu: iar
soluiile care se utilizeaz )n prezent au doar un caracter pro+izoriu.
Con+ersia conturilor unei societi din cadrul grupului: societate
care )i des$oar acti+itatea )n alt ar dec;t cea unde )i are sediul
grupul: este operaia prin care conturile societii respecti+e exprimate )n
moneda rii pe teritoriul creia )i des$oar acti+itatea trebuie s $ie
exprimate )n moneda stabilit de grup pentru )ntocmirea i prezentarea
4 1-1 4
'ceast operaie este ,usti$icat de necesitatea utilizrii )n cadrul
consolidrii: a unei aceeai moned numit =moned de re$erin=. 3ste
moneda )n care societatea4mam ine contabilitatea i deci moneda rii
unde aceasta )i are sediul. 'par )ns i alte situaii: cum ar $i>
a2 sediul societii4mam se a$l )ntr4o ar: dar cea mai mare
parte a acti+itii grupului se des$oar )n alte ri?
b2 cea mai mare parte a capitalurilor societii4mam pro+in
din di$erite ri: altele dec;t cea unde )i are sediul?
c2 conturile consolidate se stabilesc )ntr4o moned speci$ic
unei zone geogra$ice mai larg dec;t cea unde )i are sediul?
d2 conturile consolidate se stabilesc )ntr4o moned speci$ic
unei zone geogra$ice mai larg dec;t ara unde societatea4mam
)i are sediul 1ex. 3C.2?
e2 moneda rii )n care societatea4mam )i are sediul este
$oarte instabil: situaie ce oblig la apelarea la o alt moned.
Con+ersia conturilor societilor din strintate nu este dec;t o
te6nic contabil care permite trecerea de la o unitate de msur 1moneda
strin2 la o alt unitate de msur 1moneda de re$erin2. 7peraia de
con+ersie nu trebuie: )n acest context s antreneze nici o modi$icare )n
principiile contabile reinute pentru e+aluarea posturilor bilaniere i
)ntocmirea conturilor consolidate: trebuind respectate: )n special
urmtoarele>
4 principiul nominalismului > $iecare operaie s $ie )nregistrat la
costul su: respecti+ costul istoric: pentru societi sau pentru grup:
di$icultatea regsindu4se )n alegerea cursului de sc6imb adoptat?
4 principiul continuitii exploatrii> acti+itatea )ntreprinderii se
des$oar normal p;n la )nc6iderea exerciiului? plus+alorile sau minus4
+alorile poteniale: rezultate din con+ersia anumitor elemente bilaniere: nu
trebuie luate )n calcul deoarece ele nu s4ar $i realizat dec;t dac ar a+ea loc
o cedare imediat la data )nc6iderii bilanului?
4 principiul permanenei metodelor > o sc6imbare de metod nu s4ar
,usti$ica dec;t dac ar a+ea drept scop )mbuntirea imaginii $idele a
entitii consolidate?
4 principiul non4compensrii > di$erenele poziti+e i negati+e nu
pot $i compensate.
a2 Con+ersia conturilor de bilan
!rupurile pot opta )ntre dou posibiliti >
- $ie con+ersia la cursul de sc6imb de la data consolidrii 1sau
<cursul de sc6imb de la data )nc6iderii=2 a ansamblului
posturilor de bilan: cu excepia societilor situate )n ri cu
in$laie puternic?
4 1-2 4
- $ie con+ersia la cursul de sc6imb de la data intrrii )n
patrimoniu 1sau <cursul de sc6imb istoric=2 al +alorilor
imobilizate i a posturilor nemonetare: i con+ersia la cursurile
de sc6imb de la data consolidrii a posturilor monetare din
bilan.
Cea de4a doua metod ar prea s $ie mai bine adaptat perioadei de
$luctuaie a cursurilor de sc6imb permi;nd de $apt conser+area unei +alori
omogene a imobilizrilor raportat la +alorile ac6iziionate )n aceeai
perioad de ctre societatea4mam. .tilizarea cursului de sc6imb actual ar
determina ca societile din ri cu in$laie puternic s consolideze o sum
din ce )n ce mai mic i $r semni$icaie pentru societatea4mam.
Prima +ariant 1cursul actual2 are meritul simplicitii i al claritii:
iar cea de4a doua 1cursul istoric2 implic operaiuni complexe i inerea
unei contabiliti paralele pentru elementele )n cauz: )n special pentru
imobilizri i amortizrile acestora.
7ricare ar $i metoda reinut: grupul trebuie s o menioneze )n
anex la documentele consolidate i grupul nu poate sc6imba metoda
aleas $r s4i ,usti$ice necesitatea.
b2 Con+ersia conturilor de rezultat
Conturile de rezultat sunt scindate )n msura posibilului pe perioade
i )n $uncie de +ariaiile mai )nsemnate ale paritilor monetare: sau atunci
c;nd nu se poate $ace alt$el: sunt a$ectate la un curs de sc6imb mediu.
%ezult de aici o di$eren global de sc6imb care este )nregistrat )n
contul de rezultate consolidat )ntr4o rubric denumit <Con+ersii i a,ustri
monetare=.
3.3.2. -liminarea incidenelor fiscale
Incidenele $iscale de retratare au drept consecin retratrile
prealabile de omogenizare i re+izuire a amortizrilor i pro+izioanelor cu
caracter $iscal care conduc la modi$icarea rezultatului exerciiului i a
rezer+elor: moti+ pentru care este necesar contabilizarea incidenei $iscale
asupra acestor corecii.
Incidena $iscal acioneaz asupra>
4 retratrilor de e+aluare?
4 eliminrii rezultatelor interne?
4 a,ustrilor?
4 eliminrii incidenei pe care o au asupra conturilor pentru
)nregistrrile $cute doar )n scopul aplicrii legislaiei $iscale.
4 1-& 4
Contabilizarea unor amortizri i pro+izioane doar pentru a
bene$icia de $aciliti $iscale nu corespunde neaprat unei deprecieri
e$ecti+e a bunurilor )n cauz 1amortizri degresi+e i excepionale:
pro+izioane pentru $luctuaii de curs: pro+izioane pentru creterea
preurilor etc.2. 'ceast contabilizare are ca i consecin alterarea
rezultatului net contabil al )ntreprinderii i a +alorii nete contabile a
bunurilor aa cum $igureaz acestea )n conturile indi+iduale
1-
.
8n consolidare se recomand societilor care pregtesc datele
pentru consolidare s a,usteze situaia real a acestora: ast$el>
- excedentul amortizrilor anterioare exerciiului este trecut la
rezer+e:
- excedentul amortizrilor exerciiului +a diminua c6eltuielile
cu amortizarea ale exerciiului.
3ste bine s se in cont de asemenea i de impozitul asupra
pro$itului: care se consider am;nat 1constatat cu anticipaie / )n cazul
acesta $iind o crean asupra perioadelor +iitoare2 datorit creterii de
amortizare. 8n acest sens: se constat un pro+izion pentru impozite am;nate
prin debitarea conturilor de rezer+e sau de rezultat: )n $uncie de impozit
dac se re$er la amortizri anterioare +a a$ecta rezer+ele: iar dac pri+ete
amortizarea exerciiului: atunci a$ecteaz rezultatul.
Sub rezer+a de a $i menionate i ,usti$icate )n anex: societatea
consolidant poate utiliza alte reguli de e+aluare $ixate i destinate
)ntocmirii corecte a conturilor consolidate. 3ste admis aplicarea de noi
reguli de e+aluare care nu sunt autorizate )n cazul conturilor indi+iduale
deoarece aceste reguli permit prezentarea real i complet a imaginii
economice a grupului $r a a+ea consecine asupra regulilor $iscale.
#ac apar discordane )ntre regulile de e+aluare aplicabile
conturilor indi+iduale i cele aplicabile conturilor consolidate : se +or
e$ectua retratri asupra conturilor indi+iduale. 3lementele de acti+ i pasi+:
precum i cele de c6eltuieli i +enituri: cuprinse )n conturile consolidate
sunt e+aluate dup metode omogene. 'legerea acestor metode reprezint
opiunea grupurilor: acestea put;nd $i>
4 reguli de e+aluare speci$ice contabilitii generale?
4 alte reguli de e+aluare.
8n cazul aplicrii regulilor de e+aluare practicate )n contabilitatea
general: conturile consolidate sunt )ntocmite dup principiile i regulile de
e+aluare contabile: in;ndu4se cont de modi$icrile rezultate din
caracteristicile proprii ale conturilor consolidate )n raport cu conturile
anuale.
1-
@astien E.: !erard 5.: 5artin 5. / 0es comptes consolides: 3ditura Publi .nion: Paris:
1**-
4 1-4 4
8n cazul aplicrii altor reguli de e+aluare: sub rezer+a ,usti$icrii )n
anex: societatea consolidant poate utiliza alt$el reguli de e+aluare: a+;nd
drept scop>
4 s in cont de +ariaiile de pre sau de +alorile de )nlocuire?
4 s e+alueze bunurile $ungibile consider;nd c primul bun ieit este
ultimul bun intrat 1metoda 0IE72?
4 s permit aplicarea de reguli necon$orme cu cele de e+aluare
generale.
3ste +orba de metode i reguli de e+aluare complementare:
opionale: speci$ice consolidrii: cum ar $i>
a= meto(a co#tului i#toric in(e5at > conturile consolidate pot $i
stabilite pe baza monedei naionale la puterea sa de cumprare de la
)nc6iderea exerciiului. 9oate elementele iniial re$lectate $ie )ntr4o alt
moned: $ie )n moneda naional: dar cu o putere de cumprare di$erit:
sunt con+ertite )ntr4o unitate monetar comun. Incidenele acestei metode
de e+aluare asupra acti+elor: pasi+elor i capitalurilor proprii apar distinct
)n capitalurile proprii consolidate.
b= meto(a %alorii (e :nlocuire> imobilizrile corporale
amortizabile i stocurile pot $i )nscrise la +aloarea lor de )nlocuire la
)nc6iderea exerciiului. 'ceast metod: sub rezer+a di$icultilor practice
de aplicare: prezint interes )n anumite sectoare de acti+itate. 3ste cazul
)ntreprinderilor cu ciclul de in+estire $oarte lung supuse unei in$laii din
anii anteriori i a )ntreprinderilor supuse unor +ariaii de pre pri+itor la
ac6iziiile de mr$uri.
c= meto(a AI9.> contrar primelor dou metode menionate:
opiunea pentru metoda 0IE7 nu poate $i aplicat ansamblului de stocuri
pri+ind grupul? dar poate $i limitat la anumite categorii din acestea: pe
baza localizrii geogra$ice sau a ramurii de acti+itate speci$ic.
(= inclu(erea c-eltuielilor 2inanciare :n co#tul #tocurilor>
dob;nzile capitalurilor )mprumutate: pentru $inanarea produciei unui
element de acti+ circulant: pot $i incluse )n costul acestuia numai pentru
perioada de $abricaie a$erent.
e= bunurile (einute :n baza unui contract (e locaie
<:nc-iriere2>
4 este permis )nregistrarea acestora )n acti+ul bilanului purt;nd
+aloarea stipulat )n contract sau la +aloarea real a bunului: )n absena
indicrii +alorii )n contract?
4 este permis contabilizarea acestor bunuri )n contrapartid )n
pasi+ cu obligaia $inanciar corespondent?
4 este permis a$ectarea contului de pro$it i pierdere cu cota de
amortizare a bunului luat )n contract de locaie: aceasta $iind considerat ca
o c6eltuial $inanciar curent.
4 1-( 4
2= (i2erenele (e con%er#ie6 aceste di$erene de con+ersie acti+ i
pasi+ pot $i )nscrise )n contul de pro$it i pierdere consolidat. Pro$iturile
1plus+alorile latente2 pot deci s $ie reinute: contrar dispoziiilor contabile
generale pentru conturile indi+iduale care pre+d c numai pierderile
latente trebuie reinute i s se constituie pro+izioane )n acest sens.
3.3.3. 2etratrile conturilor anuale
Cu toate c au $ost $cute toate e$orturile pentru omogenizarea
conturilor indi+iduale ale societilor cuprinse )n consolidare: mai pot
exista )nc unele di+ergene )ntre conturile di$eritelor societi? incidena
regulilor $iscale di$erite )n $uncie de ar sau care o$er di$erite posibiliti
unor )ntreprinderi din aceeai ar. #e aici apare necesitatea retratrilor car
au ca scop remedierea unor di$iculti care exist ca urmare a>
- di+ersitii practicilor contabile: )n ceea ce pri+ete $orma:
- eterogenitii e+alurilor: )n ceea ce pri+ete $ondul.
%etratrile operaiunilor exerciiului $inanciar curent a$ecteaz
rezultatul: iar retratrile operaiunilor exerciiilor $inanciare anterioare
a$ecteaz rezer+ele. Pri+itor la exerciiile +iitoare se +or $ace retratri care
+or a$ecta conturile de regularizare.
3liminarea incidenei $iscale asupra conturilor pri+ind )nregistrrile
de,a e$ectuate +izeaz )n special sub+eniile pentru in+estiii: pro+izioanele
reglementate i amortizarea imobilizrilor.
'ceste retratri au inciden asupra impozitului pe pro$itul
societii. #e aceea este urmrit $iecare societate )n parte: pentru ca apoi
s se repartizeze rezer+ele i rezultatul exerciiului: ast$el corectat: )ntre
interesele societii i interesele minoritarilor. Sunt supuse retratrii
urmtoarele posturi: grupe i subgrupe>
4 conturile intra4grup?
4 imobilizrile?
4 stocurile i producia )n curs de execuie?
4 pro+izioanele i amortizrile cu caracter $iscal?
4 sub+eniile primite?
4 capitalurile proprii?
4 impozitul pe pro$it.
5. Conturile intra-grup sau a%ustarea conturilor reciproce
7peraiunile intra4grup reprezint toate $luxurile economice i
$inanciare )ntre di$eritele )ntreprinderi ale aceluiai grup. 0a s$;ritul
4 1-6 4
exerciiului $inanciar apar conturi de creane i datorii: de c6eltuieli i de
+enituri )ntre )ntreprinderile consolidate. 'ceste conturi la ni+elul grupului:
reprezint o dubl )nregistrare deoarece meninerea lor )n cadrul conturilor
consolidate ar ma,ora )n mod arti$icial ci$ra de a$aceri: cumprrile:
)mprumuturile sau creanele.
%eglementrile I.'.S.C. i europene pri+ind consolidarea impun
eliminarea acestor conturi reciproce. 3ste $aza operaiunii de consolidare
care +izeaz punerea )n e+iden: )n special: a creanelor i datoriilor $a
de terii exteriori grupului. Se regsesc trei $aze>
4 in+entarierea conturilor intra4grup i +eri$icarea reciprocitii lor?
4 a,ustarea conturilor intra4grup: ceea ce )nseamn a $ace din
conturile intra4grup conturi reciproce: principiul de a,ustare $iind
urmtorul> cumprtorul se aliniaz dup +;nztor 1regula +;nztorului2.
Conturile )ntre di$eritele )ntreprinderi ale grupului nu sunt )ntotdeauna
reciproce.
C;nd soldurile conturilor de operaii reciproce 1creaneQobligaii:
cumprriQ+;nzri2 di$er: atunci +a trebui s $ie identi$icat cauza: pentru
ca acestea s poat $i egalizate cu a,utorul regularizrii / la ni+elul celor
dou contabiliti de a,ustat / prin intermediul unor conturi de legtur.
Cauzele pentru care conturile intra4grup se deosebesc )ntre ele pot
$i de naturi di$erite. Principalele cazuri se rezum la>
4 mr$uri )n tranzit> ac6iziia trebuie contabilizat: iar stocurile
mrite cu +aloarea acestei cumprri 1regula +;nztorului2?
4 plat )n tranzit> a,ustarea const )n contabilizarea plii?
4 e$ecte comerciale scontate i nescadente> una din societile
grupului a remis spre scontare e$ecte de comer emise de o alt societate a
grupului. 'ceast scontare trebuie considerat ca o $inanare de de$icit cci
este legat de o crean intern )n cadrul grupului. 3$ectele de primit nu
mai apar )n acti+ul societii. ',ustarea const )n reiniializarea e$ectelor de
primit scontate )n contrapartid cu $inanarea obinut?
4 datorii i creane )n monede strine> )n contextul unui grup
internaional se opereaz $rec+ent tranzacii )ntre societile naionale i
strine. Cursurile de sc6imb pot $i di$erite de cele utilizate pentru
consolidare. 8n aceast ipotez: este necesar a,ustarea acestor datorii i
creane )n monede strine )n contrapartida conturilor de di$erene de
con+ersie?
4 erori sau omisiuni> analiza conturilor intra4grup poate identi$ica
di$erene datorate unor erori sau omisiuni )n contabilizarea operaiunilor.
7dat ce se cunoate cauza di$erenei este necesar recti$icarea operaiilor
contabile dac di$erena este semni$icati+?
4 litigii> se poate )nt;mpla ca )ntr4un grup s se )nregistreze prestri
de ser+icii: lucrri sau li+rri de bunuri $acturate )ntre dou )ntreprinderi
4 1- 4
pentru care exist un dezacord )n ceea ce pri+ete bunurile sau preul. 8n
aceast ipotez: o )ntreprindere a )nregistrat operaia: iar cealalt nu. 8n
consolidare: aceste distorsiuni nu pot rm;ne nesoluionate. 7ricare ar $i
deznodm;ntul ulterior litigiului este necesar o a,ustare mcar cu titlu4
pro+izoriu. #ac )n exerciiul $inanciar urmtor litigiul este tratat )n mod
di$erit: a,ustarea poate $i recti$icat.
#in momentul )n care conturile intra4grup sunt reciproce se
procedeaz la eliminarea acestora: respecti+ la suprimarea )nregistrrilor
duble i a operaiilor interne grupului: put;ndu4se realiza ast$el obiecti+ul
consolidrii de a prezenta conturile unui ansamblu de )ntreprinderi ca i
cum ele nu ar $i $orma dec;t o singur entitate.
6. +etratarea imo!ilizrilor
8n retratarea imobilizrilor: regula general admis este costul
istoric care presupune ignorarea +ariaiilor de pre sau a puterii de
cumprare a banilor )n raport cu elementele )nregistrate la +aloarea lor
iniial.
.tilizarea acestui principiu pornete de la premisa c nu exist un
concept de +aloare intrinsec absolut i c totul depinde de contextul i
obiecti+ele e+alurii.
3l reprezint regula general pentru toate )nregistrrile de
imobilizri din cursul anului: )ntemeiate pe documente ,usti$icati+e: ceea ce
asigur caracterul +eri$icabil al )nregistrrilor. 8n condiii de in$laie:
aplicarea costului istoric conduce: )ns: la o serie de de$ormaii ale
elementelor patrimoniale.
7. +etratarea stocurilor $i produciei n curs de e)ecuie
Se recurge la retratri dac: )n raport cu metoda reinut )n planul
contabil al grupului>
4 coninutul costului de ac6iziie sau de producie este di$erit?
4 metoda de estimare a costului de intrare pentru elementele
intersc6imbabile este di$erit?
4 +aloarea reinut )n bilan 1suma cea mai redus a costului sau a
+alorii +enale: cost istoric indexat: +aloare de )nlocuire2 este di$erit?
8. +etratarea pro&izioanelor $i amortizrilor cu caracter 'iscal
3liminarea pro+izioanelor societilor consolidate deri+ din
principiul con$orm cruia dac pro+izioanele ar $i meninute ar exista o
dubl )nregistrare )ntre>
4 pierderile ce pri+esc )ntreprinderile consolidate?
4 pierderile constatate la )ntreprinderile asociate sau acionare:
datorit pro+izioanelor contabilizate.
4 1-" 4
%etratarea pro+izioanelor se $ace ca i cum acestea nu ar $i $ost
niciodat contabilizate.
8n cazul )nregistrrii elementelor de acti+ i de pasi+ ale societii
consolidate: pro+izioanele constituite de+in $r obiect sub imperati+ul
unei duble utilizri la ni+elul situaiei nete consolidate i deci trebuie
eliminate.
Pro+izioanele de eliminat se rezum la>
4 pro+izioane pentru deprecierea titlurilor?
4 pro+izioane pentru deprecierea creanelor?
4 pro+izioane pentru riscuri i c6eltuieli.
Pro+izioanele pentru deprecierea creanelor sau a )mprumuturilor
acordate societilor consolidate )n di$icultate trebuie eliminate. Partea
re$eritoare la exerciiile anterioare determin creterea rezer+elor i partea
re$eritoare la exerciiul curent mrete rezultatul.
8n practic are loc contabilizarea unor amortizri i pro+izioane
doar )n interes $iscal nu i economic: acestea necorespunz;nd unor
deprecieri e$ecti+e a bunurilor )n cauz 1amortizarea degresi+ sau
accelerat: pro+izioanele pri+ind creterea de preuri etc. O2 'ceast
contabilizarea are drept consecin alterarea rezultatului net contabil al
societii 1)ntreprinderii2 respecti+e i a +alorii nete contabile a bunurilor
care $igureaz )n bilanul indi+idual al acestora. #e aceea se recomand
societilor s restabileasc situaia real: la ni+elul conturilor consolidate:
ast$el>
- excedentul amortizrilor anterioare exerciiului +a $i trecut
la rezer+e:
- excedentul amortizrilor exerciiului +a determina o
diminuare a c6eltuielilor cu amortizarea.
'ici este bine s se in cont )n acelai timp li de impozitul asupra
pro$itului: impozit am;nat datorit acestei creteri a amortizrii. 'st$el: +a
$i constatat un <Pro+izion pentru impozite am;nate= )n coresponden cu
debitul conturilor de rezer+e 1pentru impozitul re$eritor la amortismentul
exerciiilor trecute2 i rezultate 1pentru impozitul re$eritor la amortismentul
exerciiului curent2.
45emplu
9otalul excedentului de amortizare se prezint ast$el >
- a$erent exerciiilor trecute 4 "--?
- a$erent exerciiului curent 4 2--.
Eaza )nt;i const )n corecia amortismentelor >
YYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYY
4 1-* 4
1.--- <'mortizri= R K
<%ezer+e= "--
<C6eltuieli pri+ind amortizarea= 2--
' doua $az const )n constatarea unui impozit am;nat 1cota de
impozit x suma excedentului amortizrilor2>
Presupunem 12(K x 1.---2
K R <Pro+izion pentru impozite am;nate=2(-
2-- <%ezer+e=
(- <C6eltuieli cu impozitul pe pro$it=
8n situaiile )n care c6eltuielile cu amortizarea a$erente exerciiului
curent sunt in$erioare amortismentului te6nic reinut pentru consolidare: +a
rezulta o diminuare a impozitului am;nat>
45emplu
9otalul excedentului de amortizare 1--2 se prezint ast$el>
- a$erent exerciiilor trecute 4 1.---?
- insu$icien de amortizare re$eritor la exerciiul curent 4 14
&--2.
Eaza )nt;i const )n corecia amortismentelor>
K R <%ezer+e= 1.---
-- <'mortizri=
&-- <C6eltuieli pri+ind amortizarea=
' doua $az const )n constatarea unui impozit am;nat 1cota de
impozit x suma excedentului amortizrilor2>
Presupunem 12(K x 1.---2
2(- <%ezer+e= R K
<Pro+izion pentru impozite am;nate=1(
<C6eltuieli cu impozitul pe pro$it= (
4 11- 4
9. +etratarea su!&eniilor pentru in&estiii
Pentru acestea: )n consolidare: trebuie s se asigure ade+rata lor
natur i: deci: ele trebuie trans$erate )n conturile de regularizare a
pasi+ului: ceea ce le con$er caracterul de credit. #eoarece nu a$ecteaz
rezultatul: nu +a $i a$ectat nici impozitul pe pro$it.
8nscrierea )n conturile indi+iduale a sub+eniilor pentru in+estiii: )n
cadrul capitalurilor proprii: este o rezultant a pre+ederilor regulilor
contabile identice regulilor $iscale i care trebuie s se menin )n
consolidare.
Cu pri+ire la pro+izioanele reglementate: acestea nu sunt ,usti$icate
)n c6eltuielile actuale sau +iitoare ale societii: dar ele corespund unui
a+anta, $iscal i )n esen: au caracter de rezer+.
8n acest context: pro+izioanele reglementate: create )n cursul
exerciiului $inanciar: sunt eliminate din rezultat: iar cele care nu au $ost
constituite anterior +or $i +irate la rezer+e.
:. +etratarea capitalurilor proprii
'cest tip de retratare pri+ete eliminarea titlurilor de participare i
tratarea di$erenei de prim consolidare. 8n capitolele urmtoare ale lucrrii
+or $i e+ideniate pe larg aceste probleme.
3liminarea titlurilor de participare este operaia cea mai important
din consolidare i ea este re$lectat di$erit )n contabilitatea consolidat: )n
$uncie de metoda de consolidare aplicat i de modalitatea de ac6iziie a
titlurilor 1la constituire sau cumprare ulterior2.
#i$erena din prima consolidare se analizeaz sistematic:
urmrindu4se ,usti$icarea ei. #ac apar plusuri de +aloare latent pri+ind
imobilizrile corporale: necorporale i $inanciare: aceste plusuri reprezint
o di$eren de ree+aluare. 8n cazul )n care rm;ne un sold nea$ectat )ntre
di$erena dintre prima consolidare i di$erena de e+aluare: aceast sum se
consider ca o imobilizare necorporal i +a $i )ncadrat ca di$eren de
ac6iziie.
#i$erenele de ree+aluare i cele de ac6iziie negati+e1preul de
ac6iziie al titlurilor 4 cota4parte din capitaluri proprii2 ale titlurilor se
)nregistreaz ca poziii distincte )n pasi+ul bilanului: ca posturi ale
capitalurilor proprii.
;. +etratarea impozitului pe pro'it al societilor consolidate
#in punct de +edere $iscal: impozitul pe pro$it contabilizat )n
conturile indi+iduale ale societilor este un impozit exigibil: dar )n
conturile consolidate trebuie s se in seama de e+entualele decala,e )n
timp ale c6eltuielilor i +eniturilor: de reconsiderri i a,ustri: de de$icitele
4 111 4
$iscale reportate. 8n consecin: se +a relie$a o datorie $iscal latent
)nregistrat $ie )n pasi+4ca un impozit am;nat: $ie )n acti+4ca o plat
anticipat )nscris )n debitul contului de impozit am;nat.
Beconcordanele )ntre rezultatul contabil )nainte de impozitare i
rezultatul $iscal stabilit )n baza conturilor consolidate pot $i consecina mai
multor $actori: printre care>
- corectri prealabile relati+e pri+ind amortizrile i
pro+izioanele?
- alegerea unei metode de e+aluare autorizate )n cazul
operaiunilor de consolidare?
- eliminarea operaiunilor din cadrul grupului: care a$ecteaz
rezultatul $iscal )n stadiul de consolidare: $ie cu caracter
permanent: $ie cu caracter temporar )n cursul exerciiului
$inanciar dar care se deduc $iscal )n exerciiul $inanciar ulterior.
3.3.4. -liminarea operaiilor +ntre societile consolidate
3liminarea operaiunilor realizate )ntre societile consolidate au ca
obiect>
- la ni+elul conturilor de bilan: de a e+ita dublele )nregistrri
)ntre societile integrate 1de exemplu o crean i o obligaie
reciproc2?
- la ni+elul conturilor de rezultate: de a nu reine dec;t
operaiile e$ectuate cu terii grupului 1de unde +a apare
eliminarea unei ac6iziii i a +;nzrii corespunztoare dintre
societile integrate: respecti+ c6eltuielile i +eniturile a$erente2.
'ceste eliminri pot a+ea sau nu o anumit inciden asupra
rezultatului consolidat.
a- Eliminri care nu a'ecteaz rezultatele consolidate
'ceste eliminri pot pri+i $ie bilanul 1creane i datorii2: $ie contul
de rezultate 1c6eltuieli i +enituri2: $ie anga,amente )n a$ara bilanului.
1. Creane i datorii reciproce
Creanele i datoriile reciproce )ntre societile integrate trebuie s
$ie compensate la ni+elul bilanului consolidat pentru ca acesta s nu $ie
um$lat )n mod arti$icial.
C;nd este cazul unei integrri globale: aceast eliminare a
creanelor i datoriilor reciproce se e$ectueaz )n totalitate: iar )n cazul
integrrii proporionale se +a e$ectua proporional.
2. Ci$ra de a$aceri consolidat
4 112 4
Ci$ra de a$aceri consolidat este constituit din suma +;nzrilor
realizate de societile consolidate prin integrare cu societi din a$ara
grupului. Pentru a putea realiza acest lucru: sunt eliminate +;nzrile )ntre
societile din cadrul grupului. 3ste recomandabil ca )n anex s $ie
di+izat aceast ci$r de a$aceri consolidat pe ramuri de acti+itate i pe
zone geogra$ice.
&. 'nga,amente reciproce
Suma total a anga,amentelor acordate terilor de ctre grup sau
primite de ctre grup de la teri: trebuie s $ie publicat )n msura )n care
aceast in$ormaie este util aprecierii situaiei $inanciare a grupului.
For $i eliminate deci>
- anga,amentele )ntre societi:
- anga,amentele )n a$ara bilanului care $ac dubl )nregistrare
cu )ndatorrile contabilizate )n bilan 13x > Cauiunea acordat
unei instituii $inanciare de ctre o societate din grup ca o
garanie pentru un )mprumut acordat unei alte societi din
grup2.
!- Eliminri ce a'ecteaz rezultatele consolidate
3liminrile care repun )n discuie suma capitalurilor proprii
consolidate 1)naintea rezultatului exerciiului2 a$ecteaz rezer+ele
consolidate.
3liminrile care repun )n discuie suma rezultatului exerciiului
a$ecteaz rezultatele consolidate.
'ceste eliminri au loc )n principiu: )n toate cazurile )n care
operaiile reciproce au generat rezultate care: )n momentul consolidrii: nu
sunt realizate )n interiorul ansamblului constituit de societile consolidate.
'st$el: este cazul>
- pro$iturilor interne coninute )n stocuri:
- plus4+alorile interne rezult;nd din cesiuni de +alori
imobilizate )ntre societile din grup: la societatea cesionar:
- pro+izioanele pentru deprecieri re$eritoare la creane
interne:
- distribuiri de di+idende pro+enind din pro$ituri care au $ost
anterior consolidate.
1. 3liminarea pro$iturilor 1rezultatelor2 interne cuprinse )n stocuri
%ezultatele interne: realizate )ntre )ntreprinderile consolidate ale
aceluiai grup: nu pot $i meninute )n rezultatele consolidate at;ta timp c;t
ele nu sunt con$irmate printr4o operaie contabil )n exteriorul grupului.
4 11& 4
3liminarea rezultatelor cuprinse )n stocurile 1de desc6idere sau de
)nc6idere2 ridic unele probleme mai delicate i anume>
- determinarea sumei lor:
- determinarea prii intereselor minoritare:
- tratarea ce se reine c;nd este +orba de o pierdere:
- tratarea unui e+entual pro+izion pentru deprecierea
stocurilor interne.
Pro$iturile interne pe stocuri sunt eliminate. Pro$iturile a$erente
stocurilor iniiale 1de desc6idere2 +or a$ecta rezer+ele: iar pro$iturile
a$erente stocurilor $inale +or a$ecta rezultatul.
Se poate deroga eliminarea lor: dac se do+edete greu de realizat
acest lucru: sau )n cazul )n care corecia ar $i negli,abil pri+itor la
ansamblul consolidat.
%egula prudenei se opune eliminrii pro$iturilor asupra stocurilor.
#e $apt suprimarea unei pierderi determin constituirea unui pro$it $icti+
pentru aceeai sum.
Pierderile interne asupra stocurilor nu sunt eliminate.
C6eltuiala cu pro+izionul pentru deprecierea stocurilor interne
constituit de ctre o societate cumprtoare este eliminat )n raport cu
pro$itul pe stoc eliminat )n societatea +;nztoare.
F;nzrile de mr$uri: de bunuri i de ser+icii )ntre mai multe
societi consolidate )n cadrul aceluiai grup dau natere la pro$ituri.
'daosul comercial coninut )n preul stocurilor nu trebuie meninut )n
rezultatele consolidate: at;ta timp c;t aceste stocuri sunt deinute de ctre
grup.
8n cadrul grupului: dac o )ntreprindere <'= a +;ndut mr$uri unei
)ntreprinderi =@=: adaosul comercial a$erent trebuie eliminat. 3l este
eliminat din rezultatele )ntreprinderii care a e$ectuat +;nzarea. #in +aloarea
stocurilor se scade adaosul comercial la )ntreprinderea care a cumprat
mr$urile. 'cest tip de eliminare presupune urmtoarele demersuri>
4 identi$icarea stocurilor )n societatea cumprtoare?
4 determinarea cotei de adaos comercial?
4 calculul adaosului comercial al exerciiului $inanciar curent i al
celui precedent?
4 )nregistrarea eliminrii adaosului comercial asupra stocurilor )n
cazul +;nztorului i )n cazul cumprtorului.
3liminarea adaosului comercial +a $ace s apar un <+enit
)nregistrat )n a+ans= )n cazul +;nztorului i o <c6eltuial e$ectuat )n
a+ans= )n cazul cumprtorului. Cele dou conturi de regularizare trebuie
eliminate ulterior: deoarece ele sunt conturi intra4grup reciproce.
4 114 4
2. 3liminarea di+idendelor
Consolidarea impune eliminarea rezultatelor interne ale
ansamblului consolidat: inclusi+ a di+idendelor. #i+idendele interne )n
cadrul grupului trebuie eliminate deoarece ele corespund unor rezultate
de,a constatate )n decursul exerciiilor $inanciare anterioare: )n rezultatele
consolidate. 3le sunt incluse )n rezer+ele societii4mame. 8nscrierea lor la
ni+elul +eniturilor $inanciare ale societii4mame constituie deci o dubl
)nregistrare a prii din rezultatul societilor deinute: care determin
eliminarea lor i raportarea la rezer+e.
'ceste rezer+e corespund rezultatelor menionate )n cadrul grupului
dup distribuirea di+idendelor. #istribuirea di+idendelor nu genereaz
c6eltuieli $iscale suplimentare pentru bene$iciar. Costul $iscal al
distribuirii: dac exist: trebuie meninut )n conturile consolidate )n a$ara
cazului )n care acest raport este recuperabil. 3liminarea trebuie s a$ecteze
doar +aloarea net a di+idendelor )ncasate.
3liminarea se realizeaz integral i se repartizeaz )ntre grup i
ceilali posesori de titluri: )n $uncie de repartizarea drepturilor grupului )n
)ntreprinderea care )ncaseaz di+idendele. 'ceast )nregistrare nu se
impoziteaz.
&. 3liminarea plus4+alorilor din cesiuni de acti+e imobilizate
interne )n cadrul grupului
7dat cu cedarea unui bun )ntre dou )ntreprinderi consolidate:
pro$itul 1pierderea2 trebuie eliminat12 din rezultatele consolidate at;ta
timp c;t bunul respecti+ nu este cedat )n a$ara grupului. 'cest principiu
este +alabil pentru cedarea acti+elor amortizabile i neamortizabile.
Cedarea de acti+e se poate realiza prin +;nzare sau prin aport.
%ezult deci o meninere )n bilanul consolidat a acestor acti+e
imobilizate la costul lor istoric de la data intrrii )n grup: de unde apare i
necesitatea coreciei amortizrii a$erente.
3liminarea cedrii de acti+e imobilizate )n cadrul grupului
presupune>
a2 )n anul cedrii>
4 anularea plus+alorii )ntreprinderii care a +;ndut bunul imobilizat?
4 corectarea +alorii de intrare a bunului imobilizat la )ntreprinderea
care l4a cumprat?
4 constatarea )n rezultate a pro$itului realizat de societatea care a
+;ndut iniial bunul?
4 calcului plus sau minus4+alorii cesiunii: in;ndu4se seama de
eliminarea anterioar )n anii urmtori?
4 11( 4
b2 )n anii urmtori>
4 corectarea c6eltuielilor cu amortizarea care trebuie e$ectuate pe
baza planului de amortizare iniial.
9oate aceste corectri presupun o urmrire minuioas a
parametrilor imobilizrii ce $ace obiectul unei eliminri.
8n cazul anumitor cesiuni de acti+e imobilizate: aceti parametrii
pot $i disproporionai. 8n aceast ipotez grupul poate aplica metoda
restr;ns: )n locul metodei de baz amintite mai sus. 'ceasta const: )n
esen )n includerea )n rezer+e a pro$itului a$erent cedrii de acti+e )n
cadrul grupului. 'ceast alegere conduce la deprecierea acti+elor
amortizabile la noua lor +aloare: contrapartida acestei deprecieri
netranzit;nd prin rezultate.
'cest tip de eliminare presupune remarcarea distinciei )ntre
)nregistrrile de eliminare ale )ntreprinderii +;nztoare i cele ale
)ntreprinderii cumprtoare. 5etoda restr;ns pre+ede: pur i simplu:
)nscrierea )n rezer+e a plus+alorii legate de +;nzarea unei imobilizri )n
cadrul grupului.
3.3.). 3ntocmirea conturilor consolidate
Pentru )ntocmirea de conturi consolidate se parcurg )n mod
succesi+ urmtorii pai>
4 0ucrrile pregtitoare?
4 %etratrile i a,ustrile prealabile?
4 7peraiile )n +ederea consolidrii?
I. Aucrrile pre!titoare pentru con#oli(are
'cestea se re$er la urmtoarele aspecte>
a2 Stabilirea organigramei entitii de consolidat?
b2 7mogenizarea datelor contabile utilizate cu scopul de a reine
+aloarea semni$icati+ a conturilor consolidate?
c2 9ransmiterea datelor contabile la ser+iciul societii4mam care
coordoneaz i e$ectueaz consolidarea. 3ste important s se rein $aptul
c o consolidare se pregtete cu mult timp )nainte i c )n practic sunt
necesari cel puin 2 ani pentru ca procedura de consolidare s $ie complet
pus )n +aloare.
a-Sta!ilirea organigramei entitii de consolidat const )n principal
)n alctuirea unui in+entar al porto$oliului titlurilor societii mam c;t i a
titlurilor deinute de alte societi consolidate: de regul sub $orma unui
4 116 4
tablou sau sub $orma de gra$ic: )n +ederea stabilirii legturilor $inanciare
existente )ntre aceste societi: )n baza crora se stabilete mai )nt;i
dependena ,uridic i mai apoi perimetrul de consolidare: deci lista
societilor reinute )n +ederea consolidrii i alegerea pe aceast baza a
metodei de consolidare.
Pentru pregtirea primei consolidri: societatea4mam a grupului
pornete de la in+entarierea detaliat a porto$oliului de <titluri de
participare= care $igureaz )n anexele la bilanul su. 'cestea: )ns: se
limiteaz )n general la menionarea >
4 numelui societilor )n care societatea4mam deine o participaie?
4 +aloarea de in+entar pentru care titlurile $igureaz )n acti+ul
bilanului societii4mam?
4 tabloul pro+izioanelor pentru deprecierea titlurilor de participare?
C6iar dac aceste in$ormaii sunt necesare la )nceput: ele nu pot $i i
su$iciente pentru a satis$ace necesitile consolidrii conturilor. Pentru a
putea $i adaptat acesteia: in+entarierea participaiilor cuprinde pentru
$iecare societate urmtoarele elemente>
4 mrimea capitalului?
4 numrul total de titluri emise 1+alori nominale multiple: aciuni cu
drept de +ot pre$erenial2 corespunztor cu procenta,ul participrii ,uridice?
4 numrul de titluri deinute de entitate>
4 direct de societatea4mam a grupului:
4 indirect prin intermediul $ilialelor: sub$ilialelor sau
participaiilor:
4 date cu )mprumut de o societate: )n special
administratorilor 4 persoane $izice:
4 numrul de titluri deinute de teri.
Cu a,utorul acestor elemente societatea4mam stabilete
organigrama entitii de consolidat: adic reprezentarea gra$ic a
legturilor $inanciare 1procenta,ul de interes i de control2 exist;nd )ntre>
4 pe de o parte societatea4mam i celelalte societi?
4 pe de alt parte: $iecare dintre aceste societi i celelalte societi
except;nd societatea4mam.
7rganigrama: a,ut ast$el )n stabilirea societilor ce +or $i reinute
)n consolidare )n $uncie de procentul de control 1acesta exprim;nd
dependena ,uridic2 i care nu trebuie con$undat cu procentul de interes.
b2 <mogenizarea datelor conta!ile
Conturile consolidate pentru a a+ea o +aloare semni$icati+ trebuie
s $ie elaborate pe baza unor date omogene.
Soluia cea mai $rec+ent practicat )n +ederea omogenizrii const
)n stabilirea )n prealabil a unui plan contabil al grupului care s permit
4 11 4
uni$ormizarea procedurilor contabile i a metodelor de e+aluare a
di$eritelor societi consolidate.
9otui: aplicarea principiilor contabile uni$orme se poate lo+i )n
practic de anumite di$iculti cum sunt > di+ersitatea acti+itilor care
impune aplicarea de reguli contabile speci$ice sau particulare? existena de
societi strine pentru care nu este posibil s se impun principii de
contabilizare i e+aluare naional.
8n asemenea cazuri societatea consolidat stabilete )ncep;nd de la
conturile indi+iduale: noi conturi dup $orma i metodele de contabilizare
i e+aluare prescrise de societatea4mam.
Se cere: tot ca o msur de omogenizare: ca toate conturile
indi+iduale ce urmeaz s $ie )ncorporate )n conturile consolidate s $ie
stabilite la aceeai dat i s se re$ere la aceeai perioad ca cele ale
societii4mam.
8n cazul c;nd societile de consolidat )i )nc6id conturile la o alt
dat dec;t cea adoptat de societatea mam $ie pentru c reglementarea
naional o impune: $ie din moti+e te6nice: consolidarea poate $i e$ectuat
pe baza unei situaii i a unui rezultat intermediar stabilite )n aceleai
condiii ca i bilanul i conturile de rezultat indi+iduale.
8n practic se procedeaz )n cazul c;nd decala,ul este mai mic de
trei luni la consolidarea conturilor $ilialelor aa cum ele sunt )nc6ise:
menion;nd )n anexa di$erenele care ar a$ecta situaia $inanciar i
rezultatele.
c2 =ransmiterea datelor conta!ile.
Pentru uurarea operaiunilor de consolidare i pentru e+itarea
oricror erori de interpretare: se recomand ca documentele transmise
pentru e$ectuarea operaiunilor de consolidare s $ie prezentate sub $orm
de tablouri de analiz standardizate: concepute de un ser+iciu specializat de
consolidare al societii4mam.
'ceste tablouri trebuie s precizeze ansamblul de in$ormaii pe care
trebuie s le $urnizeze societile care intr )n perimetrul de consolidare.
8ntre aceste tablouri este indicat s se stabileasc un sistem de +eri$icare i
corelare a in$ormaiilor ca o c6eie de control.
Pentru asigurarea respectrii imperati+elor de operati+itate i
$iabilitate a in$ormaiei se recomand de asemenea alctuirea unui gra$ic )n
care s se pre+ad )n mod detaliat termenele de e$ectuare a lucrrilor de
consolidare )n succesiunea lor. 8n acest gra$ic trebuie cuprinse toate
operaiunile de e$ectuat pentru $iecare din societi cu indicarea termenului
$inal al $iecrei operaiuni. 8n gra$ic se mai precizeaz de asemenea
termenul de comunicare a $iecrui document ser+iciului de consolidare.
4 11" 4
!ra$icul poate pre+edea realizarea documentelor )ntr4una din
urmtoarele dou +ariante>
a2 4 pe documente pro+izorii cu a,ustarea e+entualelor abateri
importante ulterior: +arianta cel mai $rec+ent utilizat?
b2 4 pe documente de$initi+e.
!ra$icul pentru alctuirea documentelor sub $orma tablourilor de
analiz trebuie s se re$ere la urmtoarele situaii de baz>
4 bilanul?
4 conturile de rezultate?
4 tabloul de $inanare?
4 raportul certi$icrii conturilor?
4 di$erite tablouri de analiz.
,ablourile (e analiz
'cestea se re$er )n principal la urmtoarele probleme >
1. $naliza operaiilor (e !rup. 8n aceste tablouri operaiile $cute
cu alte societi de grup trebuie s $ie indi+idualizate. 8n acest scop $iecare
din posturile documentelor de sintez ale societilor care intr )n
perimetrul de consolidare se )mpart )n>
4 operaiuni de grup: respecti+ operaiuni $cute )n cadrul grupului?
4 operaiuni )n a$ara grupului.
7peraiunile de grup: la r;ndul lor: sunt grupate i analizate pe dou
categorii>
a2 <peraiuni reciproce. 'ceste operaiuni se re$er la operaiunile
)nregistrate )n dou societi din perimetrul de consolidare cum sunt >
cumprri: +;nzri: prestri de ser+icii: c6eltuieli i +enituri: creane i
obligaii )ntre societile de consolidat.
8n momentul )nc6iderii conturilor $iecare societate se asigur de
reciprocitatea acestor operaii comunic;nd $iecreia dintre societile )n
cauz o scrisoare de acord de sold: respecti+ de con$irmare de sold: )n urma
creia dac se constat di$erene se $ac regularizrile necesare 1aa
numitele reconcilieri sau puncta,e2.
C;nd operaiunile reciproce sunt e$ectuate )ntre dou societi de
naionalitate di$erit este de dorit ca punerea de acord s $ie $cut lu;nd ca
baz moneda )n care a $ost $cut operaia sau contractul.
b2 <peraiuni nereciproce. 'cestea sunt )nregistrate doar la una
dintre societile care intr )n perimetrul de consolidare. 'semenea
operaiuni pot $i de pild pro+izioanele constituite de ctre una din societi
cu pri+ire la creanele ce la are asupra unei societi consolidate sau c6iar
asupra titlurilor de participare sau de plasament ale altor societi din grup
pe care acea societate le deine )n porto$oliu.
4 11* 4
2= $naliza conturilor (e imobilizri i amorti#mente.
'ceste tablouri de analiz cuprind )n general urmtoarele elemente>
4 situaia la )nceputul exerciiului?
4 micrile )n cursul exerciiului?
4 situaia la s$;ritul exerciiului?
4 ac6iziiile e$ectuate )n cursul exerciiului care se )mpart )n>
4 ac6iziii din cadrul grupului?
4 ac6iziii din a$ara grupului.
Pentru ac6iziiile e$ectuate )n cadrul grupului sunt detaliate apoi pe
$iecare operaie e$ectuat de societile din grup.
Cedrile: ieirile )n cursul exerciiului sunt )mprite i ele )n>
4 cedri )n cadrul grupului?
4 cedri )n a$ara grupului:
cu detalierea operaiunilor $cute de $iecare societate din grup.
C6eltuielile cu amortizrile: sunt )nscrise )n tabloul de analiz pe
structura naturii imobilizrilor i pe regimul de amortizare: respecti+
regimul de amortizare liniar: degresi+ i accelerat. 9abloul de analiz +a
speci$ica separat amortizrile $iscale derogatorii.
"= $naliza titlurilor (e participare poate cuprinde urmtoarele
elemente: )mprite de asemenea )n grup i )n a$ara grupului: pentru $iecare
societate care intr )n perimetrul de consolidare>
4 numrul de titluri deinute?
4 procenta,ul de capital deinut?
4 ac6iziii i cedri de titluri )n cursul exerciiului?
4 suma pro+izioanelor constituite.
'ceste elemente +or $i dez+oltate pentru toate conturile din
categoria imobilizrilor $inanciare cum sunt>
4 titluri de participare?
4 titluri ale acti+itii de porto$oliu?
4 alte titluri.
'naliza titlurilor de participare este $oarte important )ntruc;t pe
aceast baz se stabilete lanul legturilor )ntre societatea4mam i
societile $iliale precum i )ntre societile $iliale: se stabilesc zonele )n
care procenta,ul de control este sub limita de preluare )n consolidare i deci
lanul este )ntrerupt.
9abloul de analiz a titlurilor de participare constituie un element
de baz )n alctuirea organigramei: respecti+ a sc6emei de legturi dintre
societile care intr )n perimetrul de consolidare.
4 12- 4
4. $naliza #tocurilor. 'cest tablou cuprinde o di+izare a +alorii
brute a stocurilor de materii prime: mr$uri: produse cu separarea pe stocuri
pro+enite din grup i din a$ara grupului: cu detalierea pro+izioanelor
constituite pentru $iecare $el de stocuri: stabilind pe aceast baz +alorile
nete.
8ntruc;t consolidarea necesit eliminarea pro$iturilor intersocieti:
societatea cumprtoare trebuie s $ac s apar )n stocurile sale suma
materiilor prime cumprate de la o alt societate a grupului: suma
materiilor prime )ncorporate )n costul produciei 1$init i )n curs de
execuie2 i suma produselor $inite cumprate de la societi din a$ara
grupului.
Se stabilete ast$el pro$itul intragrup cuprins )n stocuri )n cadrul
operaiunilor pregtitoare de consolidare.
+. $lte analize i (ocumente ane5e: )n care de regul se cuprind>
4 detalierea operaiunilor speci$ice cu indicarea metodelor de
contabilizare adoptate?
4 analiza c6eltuielilor pri+ind pro+izioanele i a relurilor de
pro+izioane )n perioada unui exerciiu pe categorii de pro+izioane i
anume>
4 pro+izioane reglementate?
4 pro+izioane pentru riscuri i c6eltuieli?
4 pro+izioane pentru deprecierea stocurilor: imobilizrilor i
creanelor:
4 determinarea rezultatului $iscal i analiza +ariaiilor capitalurilor
proprii )n cursul exerciiului.
II. Retratrile i a&u#trile prealabile
'cestea reprezint corecii aduse insu$icienelor documentelor
transmise de societile de consolidat: precum i celor rezultate din practica
contabil i din metodele de e+aluare )n +ederea asigurrii omogenitii
conturilor consolidate
11
.
'ceste prelucrri i a,ustri sunt e$ectuate asupra conturilor
indi+iduale ale $iecrei societi care intr )n perimetrul de consolidare de
ctre ser+iciul de consolidare al societii4mam.
,e-nica (e prelucrare #au retratare a conturilor.
'ceste prelucrri pot a$ecta sau nu capitalurile proprii ale societii
examinate.
11
Eeleag B.: coordonator / Contabilitate apro$undat: 3ditura 3conomic: @ucureti:
1**6
4 121 4
#ac ele le a$ecteaz: acestea sunt imputate>
4 rezer+elor dac pri+esc operaiuni din exerciiile anterioare?
4 asupra contului de rezultate dac pri+esc operaiuni ale
exerciiului.
7 problem important o constituie stabilirea naturii retratrii
conturilor indi+iduale. Cele mai $rec+ente elemente care $ac obiectul
retratrii pri+esc>
1. Amortismentele > %etratarea amortismentelor are ca obiect
eliminarea la ni+elul conturilor consolidate a incidenelor disparitilor din
metodele de amortizare.
'mortizarea poate $i $cut pe baza metodelor de amortizare liniar
care poate $i operant pe ansamblul grupului pe categorii de imobilizri.
#ar este posibil de utilizat i alte metode de amortizare care +or $i
,usti$icate prin considerente economice.
2. Pro&izioanele> %etratarea pro+izioanelor din conturile
indi+iduale are ca obiecti+ eliminarea disparitilor de procedur de la o
societate la alt i anularea acelei pri de pro+izioane care are caracterul
unor ade+rate rezer+e: ca spre exemplu pro+izioanele care nu acoper un
risc real posibil.
&. C*eltuielile de constituire> 8n general: c6eltuielile de constituire
nu au o +aloare de acti+ cert: )n unele lucrri $iind cali$icate drept acti+e
$icti+e: ca urmare )n cadrul lucrrilor de consolidare acestea sunt
trans$erate asupra c6eltuielilor exerciiului )n care ele au $ost anga,ate.
4. mpozitele asupra !ene'iciilor
3xist )n bilanurile indi+iduale di$erene )ntre bene$iciile contabile
i bene$iciile impozitabile. 'numite c6eltuieli sau anumite +enituri sunt
reinute )n exerciii di$erite pentru determinarea bene$iciului impozabil i
pentru calculul bene$iciului contabil. 8n anumite cazuri di$erenele )ntre
cele dou mrimi 1bene$iciul contabil i impozitul2 sunt de$initi+e a+;nd
caracter permanent: altele au caracter temporar.
Con%er#ia conturilor #ocietilor (in #trintate.
Fariaiile paritilor monetare au numeroase incidene asupra
determinrii situaiilor patrimoniale i a rezultatelor. #at $iind marea
di+ersitate a paritilor monetare i a condiiilor speci$ice: con+ersia
conturilor indi+iduale ale societilor din strintate este relati+ di$icil.
Pentru e$ectuarea acestor operaiuni nu sunt elaborate metode generale
admise de ctre toi.
a2 8n cazul general: respecti+ )n cazul $ilialelor care dispun de
acti+iti autonome se recomand >
4 122 4
4 con+ersia bilanului la cursul de la data )nc6eierii acestuia?
4 con+ersia operaiilor la contul de rezultat la cursul )n +igoare din
perioada realizrii rezultatului. Pentru simpli$icare )n acest caz
poate $i utilizat un curs mediu except;nd de la aplicarea cursului
mediu rezultatul $inal care +a $i con+ertit la cursul de la data
)nc6iderii bilanului.
4 ecartul 1di$erena2 rezultat din trans$ormarea la un curs di$erit a
capitalurilor proprii de desc6idere se +a )nscrie )n bilan la un post
distinct i anume L%ezer+e de con+ersieL.
4 ecartul 1di$erena2 rezultat din aplicarea unui curs mediu
elementelor contului de rezultat i rezultatul la cursul de )nc6idere a
bilanului. 'ceast di$eren se )nscrie )ntr4un post distinct )n bilan
i )n contul de rezultate: denumit L3cart sau di$erene de con+ersieL.
b2 8n cazurile particulare )n care o $ilial constituie o simpl
prelungire a acti+itilor societii4mam: deci ea nu dispune de o acti+itate
autonom ca )n primul caz: pentru con+ersie se procedeaz ast$el >
4 stocurile i elementele monetare +or $i con+ertite la cursul de
)nc6idere 1adic la cursul de la data )nc6iderii bilanului &1
decembrie2?
4 imobilizrile i capitalurile proprii +or $i con+ertite la cursul
istoric 1cursul la data c;nd a intrat imobilizarea )n patrimoniu )n
cursul exerciiului2.
4 ecarturile de con+ersie +or $i imputate rezultatului: partea
re$eritoare la elementele monetare plasate pe termen lung put;nd $i
ealonate pe durat medie corespunztoare a imobilizrilor.
$&u#tarea conturilor inter#ocieti.
'ceste a,ustri sunt corecii aduse conturilor reciproce ale
societilor consolidate )n scopul egalizrii soldurilor lor. 'ceste a,ustri
poart denumirea de reconcilieri: puncta,e sau con$runtri i care se
e$ectueaz )ntre societile din cadrul grupului. 'tunci c;nd din
examinarea documentelor transmise de societi se constat neconcordane
)ntre conturile reciproce ale celor dou societi: se cerceteaz cauza
acestora i se $ace regularizarea situaiei. 8n principiu: aceste di$erene
trebuiau s $ie explicate i corectate )n momentul )ntocmirii conturilor
indi+iduale ale societilor de consolidat sau pe parcursul $azelor
pregtitoare ale consolidrii prin sc6imbul de in$ormaii )ntre societi.
#ac totui mai persist pot $i regsite sub $orm de>
4 12& 4
a2 di$erene ,usti$icate datorit decala,elor )n timp )n ceea ce
pri+ete )nregistrarea.
#e exemplu societatea ' +;nztoare a )nregistrat o +;nzare pe care
societatea @ cumprtoare nu a )nregistrat4o )nc: mr$urile $iind )n curs
de apro+izionare sau societatea @ a )nregistrat o plat pe care societatea '
nu a )nregistrat4o la )ncasri datorit timpului necesar circuitului
operaiunilor prin bnci. 3ste posibil )n asemenea situaii pentru a
simpli$ica lucrrile de a,ustare s se decid asupra crei societi trebuie s
se $ondeze operaiunile de a,ustare.
Se poate adopta )n acest sens: $ie regula cumprtorului sau
debitorului: caz )n care operaiunile contabilizate la cumprtor trebuie s
$ie aceleai ca i la +;nztor: iar operaiunile necontabilizate de ctre
cumprtor +or $i eliminate din conturile +;nztorului: $ie regula
+;nztorului sau creditorului 1+;nztorul are prioritate asupra
cumprtorului: deci el impune regula2.
7peraiile contabilizate la una din pri trebuie s $ie contabilizate
la $el i la cealalt: deci dac se stabilete regula +;nztorului: atunci
operaiile necontabilizate de acesta +or $i eliminate i din contabilitatea
cumprtorului.
b2 #i$erene ,usti$icate datorit con+ersiei din monede di$erite.
3galizarea conturilor reciproce )n de+ize nu exclude existena di$erenelor
)n conturile curente con+ertite )n de+izele societii consolidate. 'ceste
di$erene datorit +ariaiei cursului de sc6imb sunt tratate ca di$erene de
con+ersie la ni+elul consolidrii si nu al societilor de re$erin.
Recla#i2icrile
'cestea au ca obiect corectarea di+ergenelor de tratare contabil
datorit absenei unui plan contabil propriu grupului sau datorit proastei
sale aplicri. 'ceste di$erene sunt detectate de ctre ser+iciul de
consolidare pe timpul controlului documentelor transmise de societile de
consolidat.
8n cazul operaiilor neobinuite: ser+iciul de consolidare $ace
coreciile necesare in;nd seama i de in$ormaiile $urnizate )n nota anex
transmis de societatea respecti+ )mpreun cu documentele: not )n care
se $ac precizri pri+ind metodele de contabilizare adoptate precum i cele
de e+aluare.
Prin aceste reclasi$icri se +a ine seama ca di$eritele categorii de
stocuri cum sunt produsele sau c6iar mr$urile deinute de o $ilial s poat
sa de+in materii prime la ni+elul consolidrii.
+etratarea conturilor la amortizri
4 Imobilizri
4 124 4
7 societate consolidat a ac6iziionat la )nceputul exerciiului B un
mi,loc $ix )n +aloare de 12(.---. #urata normala de ser+iciu este de ( ani:
regimul de amortizare aplicat este amortizare degresi+.
0a s$;ritul exerciiului BS2 )n cadrul procesului de consolidare la ni+elul
grupului pentru aceast categorie de mi,loace $ixe se adopt regimul de
amortizare liniar.
'mortizarea degresi+ practicat de ctre societate )n cei trei ani
este urmtoarea>
4 Borma de amortizare liniar
Ba R 1lQ(2 x 1-- R 2-K
4 Borma de amortizare degresi+
Ba R 2-K x Z R 2- K x 2 R 4-K
'mortizarea degresi+a )n anii B: BS1: BS2 a $ost de>
4-K x 12(.--- R (-.--- F r R (.--- pentru anul B
4-K x (.--- R &-.--- F r R 4(.--- pentru anul BS1
4-K x 4(.--- R 1".--- F r R 2.--- pentru anul BS2
b2 Calculul pentru retratarea amortizrii )n regimul de amortizare
liniar>
a2 #eterminarea amortizrii liniare )n anii B: BS1: BS2.
12(.--- x 2-K R 2(.--- pentru anul B
12(.--- x 2-K R 2(.--- pentru anul BS1
12(.--- x 2-K R 2(.--- pentru anul BS2
Se compar amortizarea liniar cu cea degresi+ i se stabilesc
di$erenele pentru $iecare din cei trei ani>
'nul 'mortizare degresi+ 'mortizare liniar #i$erene
B (-.--- 2(.--- S2(.---
B S 1 &-.--- 2(.--- S(.---
B S 2 1".--- 2(.--- 4.---
Se obser+ di$erene de c6eltuieli cu amortizrile: )n plus )n primii
ani dar 2(.--- i (.---: )n minus cu .--- )n anul trecut. Se $ac )nregistrri
la )nc6iderea anului BS2. Pentru anul B i anul B S 1 prin trecerea la
amortizarea degresi+ cresc amortizrile cu &-.--- 12(.--- S (.---2
c6eltuieli ce nu mai pot a$ecta contul de rezultate din cele dou exerciii
)nc6eiate: ast$el c acestea +or $i )nregistrate la contul de rezer+e prin
$ormula contabil>
&-.--- L'mortizarea pri+ind R L%ezer+eL &-.---
4 12( 4
imobilizrile corporaleL
Pentru anul B S 2 exerciiul )n curs: 4 di$erena )n minus de .---
de amortizare se )nregistreaz pe contul de c6eltuieli curente de exploatare:
a$ect;nd rezultatele $inanciare ale exerciiului>
.--- LC6eltuielile de exploa4 R L'mortizri .---
tare pri+ind amortizrile pri+ind imobiliz4
i pro+izioaneleL rile corporaleL
8nregistrarea prin micarea contului de rezer+e este practicat dac
)n $iecare an se pleac de la conturile $iecrei societi. 7 alt manier de a
opera const )n a pleca de la conturile consolidate din anul precedent i
adugarea operaiunilor $iecrei societi.
III. .peraiunile (e con#oli(are propriu zi#e :n urma
retratrilor i a&u#trilor prealabile.
1. Calculul procenta,elor de interes
2. Cumulul conturilor
&. 3liminarea conturilor i operaiunilor reciproce
4. 9ratarea di$erenei de prim consolidare
(. 3liminarea titlurilor de participare
6. #eterminarea rezer+elor i rezultatului consolidrii i
repartizarea acestora )ntre societatea4mam i partea terilor 1din
a$ara grupului2
5. Calculul procenta%elor de interes
#ac procenta,ul de control ,uridic determinat )n cadrul lucrrilor
pregtitoare pentru a stabili lanul de control ser+ete la delimitarea
perimetrului de consolidare prin procenta,ele de interes se realizeaz
calculele de consolidare.
Procenta,ul de interes exprim partea deinut de ctre societatea4
mam 1S52: direct sau indirect: )n $iecare societate consolidat.
Pentru a determina procenta,ul de interes se $ace produsul
procenta,elor de deinere a societilor care intr )n lanul de control.
#ac exist mai multe lanuri: procenta,ele de interes se cumuleaz
la ni+elul societii plasate la +;r$ul acestui lan.
a2 Cazul dependenei directe>
4 126 4
Procenta,ul de interes al S5 asupra lui @ se calculeaz ca produs al
celor dou procenta,e de control ,uridic.
"- K x 6- K R 4" K
b2 Cazul dependenei indirecte>
Procenta,ul de interes al S5 )n @ se determin ca produs al
procenta,ului de control ,uridic indirect asupra lui @ la care se adaug
procenta,ul de control ,uridic direct.
1"-K [ 6-K2 S 1(K R 4"K S 1(K R 6&K
c2 Cazul dependenei indirecte )n care inter+in patru societi >
S se determine procenta,ul de interes al S5 )n C.
\1"-K x 6-K2 S 14-K x 1-K2 R 4"K S 4K R (2K
d2 Cazul dependenei reciproce>
Pentru determinarea procentului de interes )n cazul dependenei
reciproce se pot $olosi mai multe metode cum sunt>
4 metoda algebric?
4 metoda progresiilor geometrice?
4 calculul matricial.
6. Cumulul conturilor
Cumulurile se $ac pe posturi de bilan i conturile de rezultat ale
societilor integrate. Cumulul conturilor nu se e$ectueaz pentru societi
puse )n ec6i+alen: pentru aceasta: de $apt: nu exist integrare a contului:
)n cele ale societii4mam: ci )nlocuirea titlurilor de participare care
$igureaz la acti+ul societii4mam prin partea acesteia din urma: )n
situaia net 1)n acti+ul net2 al societii puse )n ec6i+alen.
8n cazul integrrii globale: conturile societilor integrate sunt luate
pentru totalitatea +alorilor. Capitalurile proprii i rezultatele luate )n
totalitatea lor: se +or )mpri )n interese ale societii4mam i interese
minoritare )n $uncie de procenta,ele de interes prealabil calculate. 8n cazul
integrrii proporionale conturile societilor integrate nu sunt cumulate
dec;t )n proporia procenta,ului de interese ale societii4mam )n
societile consolidate.
7. Eliminarea conturilor $i operaiunilor reciproce
Conturile consolidate $iind re$lectarea acti+itii i situaiei unei
singure entiti economice se impune a se reine doar operaiile e$ectuate i
rezultatele realizate din relaiile cu terii: respecti+ cu persoanele strine de
aceast entitate. 3liminarea operaiilor realizate )ntre societile consolidate
au ca obiect>
- la ni+elul conturilor de bilan de a e+ita dublele )nregistrri
)ntre societile integrate 1exemplu > creanele i datoriile
reciproce2:
4 12 4
- la ni+elul conturilor de rezultate: de a nu reine dec;t
operaiile e$ectuate cu terii strini grupului 1ca i consecin
$iind eliminarea unei ac6iziii i a unei +;nzri corespunztoare
)ntre societile integrate2.
Ca urmare operaiile i rezultatele )ntre societile care intr )n
perimetrul de consolidare trebuie )n consecin s $ie eliminate.
Se disting dou categorii de operaiuni ce trebuie eliminate>
4 eliminrile care nu a$ecteaz capitalurile proprii consolidate
1)nainte de rezultat2 i nici rezultatele consolidate?
'ceste eliminri se opereaz pentru toate societile consolidate )n
a$ar de cele puse )n ec6i+alen.
4 eliminrile care a$ecteaz capitalurile proprii 1)nainte de rezultat2
i rezultatul consolidat i care se opereaz la toate societile care intr )n
perimetrul de consolidare: inclusi+ la cele puse )n ec6i+alen.
Eliminri care nu a'ecteaz capitalurile proprii $i rezultatul
consolidat.
'2. Principiul eliminrii. 7pereaz di$erit )n $uncie de metoda de
consolidare reinut pentru $iecare societate ast$el>
'ceste eliminri pot s pri+easc $ie bilanul 1creane i datorii2: $ie
contul de rezultate 1cumprri i +;nzri2: $ie anga,amente )n a$ara
bilanului.
a2 Integrare global> eliminrile se $ac 1--K?
b2 Integrare proporional> operaiunile se $ac )n mod obinuit prin
)mprirea cotei de diminuare )ntre societile membre: )n proporia
participrii lor. 8n acest caz suma operaiilor realizate de ctre $iecare cu
societatea comun este egal cu suma consolidat prin integrare
proporional: ceea ce permite eliminarea operaiilor reciproce.
c2 Punerea )n ec6i+alen > )n acest caz operaiile ne$iind
consolidate: c;nd se aplic aceasta metod nu se pune problema
eliminrilor.
@2 7peraiile speci$ice>
a2 Cumprri i +;nzri. Prestaiile obinute i $urnizate c;nd
societile consolidate e$ectueaz )ntre ele operaii comerciale ce se re$er
la mr$uri i prestaii: trebuie eliminate )n totalitate.
E)emplu2 Societatea L'L $urnizeaz o parte din materii prime
necesare societii L@L din acelai grup. Cumprrile lui L@L au $ost de
2.---.--- lei: din care 6--.--- lei de la L'L. #up compararea sumelor
contabilizate )ntre L'L i L@L i a,ustarea lor: dac este necesar: aceste
tranzacii sunt eliminate la ni+elul consolidrii.
4 12" 4
8nregistrarea eliminrii acestor operaii la consolidare>
4 cumulul conturilor de rezultate?
4 eliminarea operaiilor reciproce 1' i @2.
Ci$ra de a$aceri consolidat este constituit de suma +;nzrilor
realizate de societile consolidate prin integrare: cu rezer+a compensaiilor
ce trebuie e$ectuate pentru ca aceast ci$r de a$aceri s reprezinte a$acerile
realizate cu terii strini grupului. 'st$el: apare eliminare +;nzrilor )ntre
societile grupului: aceast eliminare $iind e$ectuat 1--K.
3ste recomandabil ca )n anex: s $ie )mprit ci$ra de a$aceri
consolidat pe ramuri de acti+itate: pe zone geogra$ice: mai puin )n
cazurile )n care structura grupului i natura acestuia sunt de aa manier
)nc;t o ast$el de in$ormaie ar $i $r interes i $r nici o semni$icaie.
b2 Creane i datorii. C;nd acestea sunt contractate )ntre societile
consolidate: ele trebuie eliminate: pentru a nu um$la )n mod arti$icial
bilanul consolidat. Prin creane i datorii trebuie s se )neleag posturile
clieni Q $urnizori? debitori Q ali creditori? )mprumuturi Q credite? conturi
curente. 8n cazul integrrii globale: creanele i datoriile reciproce sunt
eliminate )n totalitate.
#e exemplu societatea L'L este $urnizorul: societatea L@L 4 client.
c2 'nga,amente )n a$ara bilanului. Intr )n consolidare i conturile
din a$ara bilanului: sau anga,amentele extrapatrimoniale: ast$el c cele
re$eritoare la relaiile cu societile din grup urmeaz a $i eliminate.
Suma total a anga,amentelor acordate terilor de ctre grup: sau
primite de ctre grup de la teri trebuie s $ie publicat )n msura )n care
aceast in$ormaie este util aprecierii situaiei $inanciare a grupului.
For $i deci eliminate>
- anga,amentele )ntre societile consolidate?
- anga,amentele )n a$ara bilanurilor indi+iduale care sunt
dublu )nregistrate corespunztor contabilizrilor )n bilan
1exemplu > cauiuni pltite unei instituii $inanciare de ctre o
societate a grupului drept garanie pentru un )mprumut acordat
unei alte societi din grup2.
3liminarea operaiilor reciproce care nu a$ecteaz rezultatul se
e$ectueaz 1--K i )n cazul integrrii globale i al celei proporionale.
C;nd este +orba de punere )n ec6i+alen: suma acestora +a $i
indicat )n anex dac importana lor se ,usti$ic.
Eliminri care a'ecteaz capitalurile proprii $i rezultatul
consolidat.
4 12* 4
Principiul eliminrii este i )n acest caz aplicat di$erit: )n $uncie de
metoda reinut pentru consolidare >
a2 Integrare global. 3liminrile sunt practicate 1--K apoi
repartizate.
b2 Integrare proporional. 3liminrile sunt limitate la procenta,ele
de interes ale societii4mam ?
c2 Punerea )n ec6i+alen. 3liminrile se $ac de asemenea la cota de
procenta, de interese ale societii4mam. 9otodat: impozitul pe pro$it
trebuie sa $ie corectat in;nd seama de incidena eliminrii rezultatelor
interne. 8n acest scop calculul $iind $cut la ni+elul $iecrei societi: de
re$erina la cota de impozitare a$erent societii prin modi$icarea
rezultatului.
7peraiunile la care se re$er aceste eliminri a$ecteaz capitalurile
proprii i rezultatul consolidat. 3ste +orba de acele operaiuni reciproce
care au generat rezultate: care: )n momentul consolidrii: nu sunt realizate
)n interiorul ansamblului constituit de societile consolidate.
12 %ezultatele interne asupra stocurilor. 8n msura )n care +;nzrile
e$ectuate )ntre societile consolidate sunt rezultatul unui pre de +;nzare
care include o mar, de bene$iciu: se elimin acel bene$iciu inclus )n
stocuri.
8n principiu: )n consolidare: cumprrile rmase )n stoc la
cumprtor trebuie reinute la preul lor de )nregistrare. 'ceasta presupune
ca ele s poat $i izolate de alte ac6iziii: ceea ce nu este posibil
)ntotdeauna 1cazul bunurilor $ungibile2: sau antreneaz o munc imens i
delicat. 'cest lucru mai presupune )n acelai timp ca preul lor de
)nregistrare s $ie cunoscut cu mare precizie.
Pro$iturile interne asupra stocurilor sunt eliminate.
Pro$iturile a$erente stocurilor iniiale +or a$ecta rezer+ele: iar
pro$iturile a$erente stocurilor $inale +or a$ecta mrimea stocurilor.
Se poate $ace derogare de la eliminarea acestora: c;nd se do+edete
imposibil: sau c;nd pentru anumite tranzacii interne care au $ost realizate
la tari$e normale: corecia adus ar $i negli,abil cu pri+ire la ansamblul
rezultatului consolidat.
Problema care se pune este de a elimina suma total a rezultatelor
interne sau doar partea societii4mame )n acestea]
8n cazul integrrii globale: totalitatea pro$iturilor interne +a $i
eliminat i +a $i mai apoi repartizat )ntre partea societii4mame i partea
minoritarilor: ast$el>
- dac pro$itul a $ost realizat de ctre societatea4mam 1sau
societatea consolidant atunci c;nd este cazul unei sub4
4 1&- 4
consolidri la ni+elul unui sub4grup2 )n legtur cu stocurile
care acum sunt deinute de societile dependente: atunci nu
exist interese minoritare?
- dac pro$itul a $ost realizat de ctre o societate dependent
la stocurile care acum sunt deinute de societatea4mam 1sau
societatea consolidant atunci c;nd este cazul unei sub4
consolidri la ni+elul unui sub4grup2: atunci acesta +a $i )mprit
)ntre societatea consolidant 1unde +a diminua rezer+ele sau
rezultatul2 i interesele minoritare: proporional cu participaia
)n societatea consolidat.
E)emplu2 Societatea L'L produce un produs la costul unitar de 12-
lei pe care )l li+reaz societii L@L din grup la preul de 14- lei.
Pro$itul societii ' pe unitate de produs este de 2- lei.
0a data )nc6iderii conturilor: societatea L@L deine 1- uniti din
acest produs pe care le e+alueaz la 1- x 14- R 14-- lei. 8n aceast +aloare
este cuprins pro$itul realizat de societatea L'L )n urma +;nzrii produsului
ctre societatea L@L. 'cest pro$it care se ridic la 2- lei x 1- buc. R 2-- lei
trebuie s $ie eliminat.
3liminarea pro$iturilor a$erente stocurilor se contabilizeaz ast$el>
4 Pro$iturile asupra stocurilor iniiale $iind realizate )n cursul
exerciiului anterior sunt eliminate debit;nd contul L%ezer+e de
consolidareL prin creditul contului de rezultat LStoc de desc6idereL mrind
rezultatul exerciiului.
2- L%ezer+e consolidateL R <%ezultat globalL 2-
4 Pro$iturile asupra stocurilor $inale sunt eliminate debit;nd contul
de rezultat LStoc de )nc6idereL prin creditul contului de bilan LStocuriL
corespunztor: diminu;nd rezultatul exerciiului.
2- L%ezultate consolidateL R LStocuriL 2-
8n cazul pierderilor rezultate: cu ocazia +;nzrilor interne de
stocuri: principiul prudenei se opune eliminrii acestor pierderi )ntruc;t
acestea ar $i de natur sa duc la creterea rezultatelor globale. #e $apt:
suprimarea unei pierderi duce la constituirea unui pro$it $icti+ cu aceeai
sum.
4 1&1 4
3+entualul pro+izion de depreciere a stocurilor interne constituit de
ctre societatea cumprtoare: +a $i eliminat )n raport cu pro$itul asupra
stocului eliminat de societatea +;nztoare.
22 Plus+alorile asupra cesiunilor interne de imobilizri i de +alori
mobiliare de plasament. 8n principiu elementele de acti+ cu excepia
cazurilor de ree+aluare: sunt e+aluate la costul lor de ac6iziie de al
societilor din grup 1costul istoric2.
8n cazul cesiunilor interne: imobilizrile sunt ree+aluate: cedarea lor
se $ace la preurile curente. 8n consolidare: imobilizrile din patrimoniul
societii care le4a preluat trebuie e+aluate la prima +aloare de intrare
1+aloare de origine2: deci cea cu care ele au intrat )n patrimoniul societii
care le4a cedat.
Plus+aloarea contabil rezultat din cesiunea de +alori imobilizate
)ntre societile consolidate sunt eliminate )n aceleai condiii ca i
pro$iturile interne.
#i$icultile de aplicare determin ca unele grupuri s nu respecte
aceast regul: elementele $iind integrate 1cuprinse )n consolidare2 la
+aloarea lor contabil? 'st$el de derogri nu sunt permise dec;t pentru
situaiile )n care incidena acestora este minim la ni+elul rezultatului
consolidat i +or $i necesare unele meniuni )n anex.
E)emplu2 Eie dou societi din grup ' i @: prima cesioneaz celei
de a doua mi,loace $ixe la +aloarea ree+aluat de (-: +aloarea de origine
$iind de 6--: $iind amortizate pe timp de * ani: acestea a+;nd o durat de
$uncionare de 2- ani. Societatea @ +a amortiza aceste bunuri pe o
perioad de 11 ani.
Plus+aloarea realizat ca urmare a acestei cesiuni interne 1cei 22-2
+a $i eliminat din conturile consolidate. Consecina e+alurii
imobilizrilor respecti+e la +aloarea de la prima intrare atrage dup sine i
recalcularea amortizrii la societatea L@L lu;nd ca baz de calcul acea
+aloare de in+entar.
8n situaia c;nd din aceste cesiuni interne de imobilizri rezult un
minus de +aloare: respecti+ +aloarea cu care imobilizarea a $ost cedat e
mai mic dec;t +aloarea de intrare: minusurile rezultate nu se elimin.
'celai principiu: al prudenei: s4a aplicat i )n cazul cesiunilor interne de
stocuri.
5i,loacele $ixe existente acum la societatea @ au +aloarea de
)nregistrare de (-: iar amortizarea la intrare este zero. Iar: la societatea '
exist un sold creditor al contului de rezultate cu suma de 42-:
reprezent;nd plus+aloarea intern realizat din cesiunea acestor
imobilizri.
4 1&2 4
For $i e$ectuate urmtoarele eliminri i retratri ale conturilor>
4 eliminarea plus+alorii asupra imobilizrilor cedate
42- L%ezultat globalL R L5i,loace $ixeL 42-
4 ree+aluarea imobilizrii la +aloarea de origine
#atorit $aptului c a $ost de,a diminuat +aloarea mi,loacelor $ixe
cu 22- din cele (-: pentru a aduce imobilizarea la costul istoric de 6-- +a
trebui s ma,orm +aloarea acestora cu - >
2- L5i,loace $ixeL R L%ezultat globalL 2-
4 trebuie rea,ustat i amortizarea ca i cum nu s4ar $i )nt;mplat
nimic
2- L%ezultat globalL R L'mortizarea mi,loacelor $ixeL 2-
.ltimele dou )nregistrri contabile ar putea $i rezumate )ntr4una
singur>
2- L5i,loace $ixeL R L'mortizarea mi,loacelor $ixeL 2-
Se a,unge i )n consolidare la existena unor imobilizri cu +aloarea
de 6-- )n soldul contului de mi,loace $ixe: corectat cu un sold creditor al
contului de amortizri de 2-: deci )n $inal aceeai +aloare net ca i cea
istoric: adic &&-.
0a rezultatele )nregistrate )ntre cele dou societi cuprinse )n
consolidare a $ost pltit i un impozit de 1s presupunem 2(K2: or incidena
acestuia trebuie eliminat: deoarece au $ost e$ectuate retratri care au dus la
diminuarea rezultatului la ': respecti+ ma,orarea rezultatului )n
consolidare i a$erent relaiei cu societatea @: deci pentru sumele a$erente
impozitului: +or $i e$ectuate )n continuare retratri de impozit.
'mortizarea anual istoric este de 6--Q2-: adic de &-. #ac
operaiile de consolidare sunt e$ectuate dup o perioad de un an de la data
tranzaciei: atunci societatea @ ar $i a+ut )nregistrat i amortizarea anual
de (-Q11: adic aproximati+ 6": deci cu &" mai mult dec;t amortismentul
4 1&& 4
iniial. %etratarea cestui amortisment ar $i atras dup sine acea ma,orare a
rezultatului a$erent relaiei cu societatea @.
Pentru ambele retratri +a a+ea loc o corecie de impozit ast$el>
K R L%ezultat 'L 12(K x 42-2
12(K2 x 142- / &"2 LImpozit am;nat 4 acti+L
12(K x &"2 L%ezultat @L
&2 Pro+izioanele pentru deprecierea )mprumuturilor date sau a
creanelor interne i a titlurilor de participare consolidate sunt eliminate )n
cazul operaiunilor de consolidare: +alorile respecti+e $iind a$ectate ast$el>
4 asupra rezer+elor pentru c6eltuielile anterioare exerciiului de
consolidare?
4 asupra rezultatelor pentru cele a$erente exerciiului de consolidare.
E)emplu2
3liminarea unui pro+izion de depreciere de "6- re$eritor la o $ilial
deinut )n proporie de "-K.
Pro+izionul a $ost constituit pentru suma de 6- )n cursul exerciiului
curent: iar pentru suma de "-- de4a lungul exerciiilor trecute.
"6- LPro+izioane pentru deprecierea titlurilorL R K
L%ezultatL 6-
L%ezer+eL "--
8n urma acestei operaiuni se +a e$ectua parta,area rezer+elor i
rezultatului )ntre partea societii consolidante i partea minoritarilor:
proced;ndu4se i la corecia legat de incidena $iscalitii: respecti+
)nregistrarea unui impozit am;nat Pasi+: a$erent ma,orrii de rezultat.
42 #i+idendele distribuite )n interiorul perimetrului de consolidat.
#i+idendele pe care o societate le primete de la o alt societate din
perimetrul de consolidare pro+enind din bene$iciile exerciiului precedent
sunt de,a cuprinse )n rezultatul consolidat al acelui exerciiu.
Pe de alt parte $iind +orba de o operaie intern: acestea au rmas
)n entitatea ce $ormeaz perimetrul de consolidare pentru care ele
constituie un element al capitalurilor proprii.
8n consecin di+idendele interne sunt eliminate din rezultat i
trecerea lor la rezer+e.
4 1&4 4
E)emplu2
3liminarea unui di+idend de 1-- primit de la o $ilial deinut -K
1integrare global2.
1-- L%ezultatL R L%ezer+eL 1--
sau LFenituri $inanciareL
8n ceea ce pri+esc di+idendele pro+enind din bene$iciile asupra
exerciiilor anterioare intrrii )n consolidare: aa cum s4a mai precizat p;n
acum: acestea +or diminua rezer+ele sau rezultatul )n coresponden cu
diminuarea costului de ac6iziie al titlurilor de participare.
(2 Pro+izioanele reglementate
8n consolidare: aceste pro+izioane trebuie eliminate: deoarece )nsi
natura lor este de a $i derogatorii de la regulile contabile de e+aluare: dup
eliminare ele $iind trecute la rezultat sau rezer+e dup caz. 'ceste ma,orri
ale rezer+elor i rezultatului +or suporta )n continuare corecii pri+itor la
impozitele am;nate: respecti+ incidena $iscal a modi$icrilor sur+enite.
62 Sub+eniile de in+estiii
9ratamentul contabil al acestora di$er )n $uncie de ar>
4 ca i o constatare a )mbogirii: pro+enind din )nregistrarea sa ca
+enit excepional: sau etalarea acestei )mbogiri )n timp prin )nscrierea )n
capitaluri proprii 1)n contul 1&12 i mai apoi raportarea ealonat asupra
rezultatelor pe mai muli ani 13uropa Continental2.
4 ca i un credit am;nat )n pasi+ situat unde+a )ntre capitaluri
proprii i datoriile pe termen lung 1.S'2.
4 ca i o reducere a costului imobilizrii 15. @ritanie: Borma
E.'.S.2-2.
Se pare c soluia cea mai adec+at: )n consolidare: este de
)nregistrare )ntr4un cont de regularizare de Pasi+ dup eliminarea lor 1ca i
pentru pro+izioane reglementate2.
2 9itluri corespunz;nd participaiilor reciproce sau circulare.
9itlurile societii4mam deinute de societatea dependent trebuie
s $ie eliminate din bilanul consolidat. 'ceasta datorit $aptului c titlurile
respecti+e $ormeaz un acti+ $icti+ prin dubla )ntrebuinare a titlurilor
respecti+e. 'ceast eliminare se $ace prin debitarea contului de capital al
societii4mam pentru +aloarea nominal a titlurilor i a contului de
rezer+e pentru surplus: respecti+: dintre +aloarea de circulaie a titlurilor i
+aloarea nominal a acestora.
4 1&( 4
K R <9itluri de participare=
<Capital= 1+aloarea nominal2
<%ezer+e= 1pentru surplus2
3.3.*. 4ratarea diferenei de prim de consolidare
'm artat p;n acum cum consolidarea const )n substituirea
+alorii contabile a titlurilor care $igureaz )n acti+ul societii4mame: dup
e+entuale retratri: cu $raciunile capitalurilor proprii ale societilor
consolidate: reprezentate de aceste titluri.
8n exemplele care au ser+it spre ilustrarea a celor trei metode de
consolidare: societatea consolidant $ie a creat ea societatea consolidat: $ie
a participat la crearea societii consolidate: 1deci: costul su de ac6iziie
era egal cu partea sa )n capitalurile proprii / limitate la capitalul social2.
8ns: odat cu preluarea controlului prin ac6iziia de participaii )n
societi care $uncioneaz de,a: costul de ac6iziie di$er: )n general: de
partea societii4mame )n capitalurile proprii ale societii deinute
1CapitalS%ezer+eS%ezultat2 care apar )n bilanul )ntocmit la data ac6iziiei
al societii deinute.
Noiunea $i coninutul di'erenei de prim consolidare
'ceast di$eren: care poate aprea: poart denumirea de
<#i$eren de prim consolidare= sau <Supra+aloare=. 3a poate $i explicat
prin di$erena care exist la data intrrii )n grup 1sau )n perimetrul de
consolidare2 a unei $iliale sau participaii: )ntre costul de ac6iziie al acestei
$iliale pentru societate4mam i cota4parte corespunztoare societii4mame
)n capitalurile4proprii ale acestei $iliale 1procentul de interes al societii
consolidante )n societatea consolidat2.
'ceast di$eren reprezint partea societii4mame )n rezer+ele
acumulate de $ilial p;n la intrarea sa )n perimetrul de consolidare i parte
din rezultatul exerciiului p;n )n momentul ac6iziiei.
8n cazurile )n care societatea4mam )i creeaz ea o $ilial: atunci
costul de ac6iziie a titlurilor este egal cu procentul deinerii de capital )n
$ilial.
C;nd societatea4mam ac6iziioneaz o $ilial de,a creat: costul de
ac6iziie a titlurilor poate $i di$erit de procentul deinerii de capital )n $ilial
E)emplu2
4 1&6 4
8n cursul exerciiului 1: societatea4mam ac6iziioneaz 6-K din
capitalul societii Eiliale pentru preul de 4--.---.
@ilanul societii $iliale la aceast dat prezenta un total al
capitalurilor proprii de 6--.---. Partea societii4mame este de 6-K: deci
16-K x 6--.--- R &6-.---2.
Eiliala nu a distribuit di+idende )n cursul exerciiului 1: iar
capitalurile sale la s$;ritul exerciiului 1 +or $i de 66-.---: la cele 6--.---
mai adug;ndu4se rezultatul exerciiului curent de 6-.---.
0a )ntocmirea bilanului consolidat la s$;ritul exerciiului 1:
substituirea precedent: cum am artat mai sus: ar $ace s se cread c
+aloarea participaiei s4a diminuat cu 4.---.
4 Suma titlurilor Eilialei care $igureaz )n bilan
4--.---
1costul lor de ac6iziie2
4 Partea societii4mam )n capitalurile proprii &*6.---
ale $ilialei la s$;ritul exerciiului 1. 166-.--- x 6-K2
"i'eren> 44.---
'm $i tentai s apreciem diminuarea +alorii titlurilor de participare
cu 4.---: )ns lucrurile s4au petrecut cu totul alt$el>
Substituirea> &*6.--- 4 4--.--- R 44.---
%ealitatea prezint lucrurile ast$el>
4 Partea societii4mam )n capitalurile proprii
&6-.---
ale $ilialei la data ac6iziiei titlurilor
16--.--- x 6-K2
4 Partea societii4mame )n capitalurile &*6.---
proprii ale $ilialei la data consolidrii
1s$;ritul exerciiului 12
166-.--- x 6-K2
3a%orare> S&6.---
1&*6.---4&6-.---2
'ceast ma,orare corespunde prii societi4mame )n bene$iciile
realizate de societatea $ilial de la intrarea sa )n grup.
166-.--- / 6--.---2 x 6-K R S&6.---
Pentru ca aceast +ariaie a capitalurilor proprii ale $ilialei s poat
aprea )n bilanul consolidat: 1art;nd +ariaia de capitaluri proprii de la
4 1& 4
data intrrii de grup p;n la momentul consolidrii2: este important ca
pentru prima consolidare a $ilialei s $ie reinut costul de ac6iziie suportat
de grup.
8n acest mod: partea societii4mame )n $ilial +a putea $i integrat
la +aloarea sa real.
0a ac6iziie>
4 partea societii4mame )n capitalurile &6-.---
proprii ale $ilialei
4 di$eren de prim consolidare 1complement2
4-.---
9otal 1cost de ac6iziie2> 4--.---
8n bilanul consolidat 1la s$;ritul exerciiului 12
4 partea societii4mame )n capitalurile &*6.---
proprii ale $ilialei
4 di$eren de prim consolidare 4-.---
\19otal> cost de ac6iziie 14--.---2 S
plus +aloarea 1&6.---2P 4&6.---
#eci: atunci c;nd o societate intr )ntr4un grup: ea este consolidat
la costul de ac6iziie a titlurilor de participaie de ctre societatea
consolidant.
'cest cost este constituit din>
12 4 partea societii consolidante 1participante2 )n capitalurile
proprii ale societii consolidate.
22 4 di$erena de prim consolidare 1goodNill sau supra+aloare2.
8n de$inirea consolidrii: partea de capitaluri proprii ale societii
emitente care corespunde titlurilor deinute de societatea consolidant nu
este aceeai cu situaia contabil.
@ilanurile care trebuie consolidate +or trebui corectate pentru a
putea ine cont de di$erena de prim consolidare existent la intrarea
$ilialei )n grup.
#e alt$el: aceast di$eren este determinat dup retratrile
e$ectuate pentru omogenizarea metodelor de e+aluare ale noii $iliale cu
celelalte existente )n grup.
4 1&" 4
Sc6ematic>
4 partea societii4mame )n capitalurile &6-.---
proprii ale $ilialei 1la data ac6iziiei2
4 di$erena de prim consolidare 4-.---
4 Faloarea titlurilor $ilialei odat cu preluarea 4--.---
controlului 1costul lor de ac6iziie2
4 bene$iciile acumulate de societatea4mam )n $ilial
de la &6.---
preluarea controlului
4 Faloarea titlurilor consolidate ale $ilialei
4&6.---
1la s$;ritul exerciiului2
A,a+/a 3+*'-',0'+ 3' &-+15 (o,%o+3a-'
'naliza acestei di$erene este relati+ simpl atunci c;nd societatea4
mam procedeaz )nc de la naterea grupului la o prim consolidare a
$iecrei noi societi de grup odat cu intrarea sa )n perimetrul acestuia. Bu
se )nt;mpl )ns la $el pentru cazul )n care grupul exist de mai muli ani i
abia la un moment dat procedeaz la prima sa consolidare.
'ceast di$eren cuprinde: pe de o parte: reestimarea a di$erite
elemente ale bilanului societii: i pe de alt parte: un sold nea$ectabil )n
bilan 1poziti+ sau negati+2.
3lementele ce constituie di$erena de prim consolidare sunt >
a2 4 di$erena atribuibil unor elemente identi$icate )n bilan
1corecii de &aloare )n plus sau )n minus aduse anumitor elemente
din bilanul societii consolidate2:
b2 4 soldul nea$ectat 1un element )n a$ara bilanului societii
consolidate> prima de ac*iziie a titlurilor de participare sau a!atere de
renta!ilitate sla! sau negociere 'a&ora!il2.
a2 #i$erena atribuibil elementelor identi$icabile din bilan
Preul de ac6iziie al titlurilor ine cont de +aloarea elementelor din
bilan la data operaiei: +aloare ce poate $i di$erit de sumele din bilan.
'ceast +aloare rezult>
4 din )nsi actul de preluare a controlului 1societatea consolidant
accept s plteasc o sum suplimentar cu titlu de +aloare
latent la $ilial2. Capitalurile proprii ale $ilialei sunt reestimate.
4 1&* 4
4 din documente de e+aluare )ntocmite cu ocazia studiului a$acerii
prealabil ac6iziiei:
4 din estimrile ser+iciului de consolidare a societii4mame.
b2 Soldul nea$ectat
'cesta nu poate $i explicat prin reestimri identi$icabile unor
elemente de bilan: i poate s aib urmtoarele sensuri>
12 poziti+: i reprezent;nd prima pltit pentru ac6iziionarea
titlurilor i corespunde complementului de pre pltit sub $orma unui
element necorporal. 'cest pre a $ost pltit pentru>
4 a se ine cont de anumite elemente ce nu sunt reinute )n
bilan 1mai ales $ondul comercial i $ondul de industrie
speci$ic care sunt create de )ntreprindere2?
4 a se ine cont de o excelent rentabilitate +iitoare?
4 a se obine controlul societii.
22 negati+: i reprezent;nd un element de negociere: pro+enind
dintr4o abatere de +aloare pentru o rentabilitate sczut sau pur i simplu o
bun negociere.
8ntr4o alt accepiune: elementele ce constituie di$erena de prim
consolidare pot $i tratate ca operaiuni de preconsolidare la ni+elul
bilanurilor indi+iduale ale $ilialelor: unde acestea sunt considerate corecii
de +aloare: iar la societate4mam sold nea$ectat: dar acestea pot $i luate )n
considerare i )n momentul consolidrii propriu4zise la bilanul reestimat al
$ilialei.
8n acest caz: +or $i introduse coreciile pri+ind interesele
minoritarilor i +a $i delimitat soldul nea$ectat al societii4mame.
Se consolideaz: )n general: bilanurile )ntocmite )n costuri istorice
1)n bilanurile indi+iduale nemai)nregistr;nd buna sau proasta a$acere
realizat prin cumprare2 i oricum: acest sold este mai mult sau mai puin
contestat. #e asemenea: prin pruden acest sold este negli,at> prima de
ac6iziie $iind prezumat ca egal cu di$erena )ntre costul de ac6iziie i
coreciile de +aloare ale elementelor de bilan.
T-ata-'a 3+*'-',0'+ 3' &-+15 (o,%o+3a-'
Cele dou elemente ale di$erenei de prim consolidare se
analizeaz dup cum urmeaz>
4 14- 4
4 coreciile de +aloare care sunt constituite de di$erena )ntre
+aloarea pentru grup a elementelor )n cauz 1costul de ac6iziie al societii
consolidante2 i +aloarea lor net contabil. 'ceste corecii pri+esc )n
general acti+ul 1plus4+alorile asupra terenurilor i altor imobilizri )n caz
de sube+aluri contabile: minus4+alori )n cazul unor suprae+aluri
contabile2 i e+entual pasi+ul 1suprae+aluarea pro+izioanelor:
pro+izioanele $iscale prezent;nd caracter de rezer+e2.
4 prima de ac6iziie a titlurilor de participaie: care este constituit
din>
Pe de o parte din elemente necorporale care nu sunt e+aluate
)n bilanul societii consolidate 1$ond de comer: clientel:
rentabilitate: bre+eteO2:
Pe de alt parte: de preul pltit de societatea cumprtoare
)n contrapartida a+anta,elor care i le procur preluarea
controlului societii 1eliminarea unei societi concurente:
asigurarea unei apro+izionri sau a unui debueu: )mbuntirea
condiiilor de producie: expansiunea ctre exteriorO2.
C;nd coreciile de +aloare i prima de ac6iziie nu pot $i )mprite:
ansamblul +a $i considerat ca i constituind o di'eren de ac*iziie
prezentat pe un r;nd special printre +alorile imobilizate.
Fom distinge>
12 #i$erena de prim consolidare la data prelurii controlului
societii
22 'ctualizarea sa ulterioar la data $iecrui bilan consolidat.
". D+*'-',0a 3' &-+15 (o,%o+3a-' a 3ata &-')5-++
(o,t-o))+
'ceasta este )n $uncie de suma capitalurilor proprii la acea dat.
#ac bilanul noii $iliale nu a $ost )nc6eiat: +or putea $i luate )n
considerare>
4 $ie o situaie pro+izorie:
4 $ie ultimul bilan corectat cu rezultatul realizat dup data prelurii
controlului: in;nd seama dac cum+a au loc i anumite distribuiri de
di+idende e$ectuate )n cursul acestei perioade.
#i$erena de prim consolidare este )mprit )ntre componentele
sale>
a2 corecturi aduse unor elemente identi$icabile )n bilan:
1acestea sunt a$ectate acestor elemente )n totalitate2?
4 141 4
#in acestea societatea4mam nu i4a ac6iziionat dec;t partea sa:
cealalt parte $iind a$erent intereselor minoritare.
b2 soldul nea$ectat 1poziti+2 este cuprins )n acti+ printre
imobilizri la un post speci$ic <Prime de ac6iziie a titlurilor=
sau <supra+aloare=.
c2 Soldul nea$ectat 1negati+2 este asimilat unui pro+izion
pentru riscuri.
#ac )n unele situaii: nu este posibil aceast )mprire: atunci se
admite ca di$erena de prim consolidare s $ie tratat )n totalitate ca sold
nea$ectat.
8n situaiile )n care preluarea participaiilor se opereaz pe parcursul
mai multor etape succesi+e: societatea $ilial +a $i considerat ca intr;nd )n
perimetrul de consolidare>
4 cu ocazia ac6iziiei primului lot de titluri? dac ac6iziia a $ost
e$ectuat )n scopul prelurii controlului. 1suma capitalurilor proprii i
di$erena de prim consolidare sunt determinate de$initi+ la aceast dat2.
4 cu ocazia ac6iziiei unui alt lot de titluri care asigur controlul
societii: )n celelalte situaii.
C;nd preluarea participaiilor s4a realizat prin ac6iziii succesi+e: la
dat ala care societatea intr;nd )n grup: este consolidat pentru prima dat:
partea capitalurilor proprii corespunztoare intereselor societii
consolidante cuprinde printre rezer+e: partea corespunztoare titlurilor
deinute de ctre aceasta din urm anterior consolidrii. ^este
recomandabil: )n msura posibilului s $ie reconstituit istoricul pentru a
determina aceste rezer+e consolidate prin extragerea di$erenei de prim
consolidare: )ns nu este posibil totdeauna: deoarece unele elemente
lipsesc.
2. A(t)a+/a-'a a 6,(7+3'-'a *+'(5-)+ 'D'-(+0+)
Pentru $iecare exerciiu: eliminarea titlurilor se bazeaz pe situaia
de la data prelurii controlului>
12 partea corespunztoare titlurilor ac6iziionate la ni+elul
capitalurilor proprii
22 di$erena de prim consolidare parta,at dac este posibil )n
reestimri i sold nea$ectat.
'ceste dou elemente rm;n nesc6imbate. 8ns e bine s se in
cont de>
4 modi$icrile ulterioare de +aloare ale elementelor di$erenei pentru
consolidare?
4 cesiunea unor elemente 1ctre alte societi consolidate i teri2?
4 142 4
4 incidena +ariaiilor )n procentul de interes al societii4mame?
4 e+entuala ree+aluare a $ilialei sau societii4mame.
8n explicaiile noastre ne +om limita doar la primul caz: $iind cel
mai curent i a+;nd inciden asupra tuturor bilanurilor consolidate.
a- "eprecierea reestimrii imo!ilizrilor se adaug deprecierii
costului lor? de aici apare un complement de amortizare sau
pro+izion de depreciere 4 pentru imobilizrile neamortizabile.
'ceasta are inciden asupra rezultatului 1 i a rezer+elor2 i nu
asupra di$erenei de prim consolidare.
!- Prima de ac*iziie a titlurilor de participare se amortizeaz.
#irecti+ele europene pre+d tratamentul su )n mod similar cu cel
al $ondului de comer i anume de amortizare )n maxim ( ani:
put;ndu4se apela i la o durat superioar )ns care s nu
depeasc o durat rezonabil 12- ani2.
c- "i'eren de ac*iziie ulterioar primei consolidri +a $i
amortizat )n aceleai condiii ca i prima de ac6iziie.
Cazuri particulare pri&ind di'erena pentru consolidare a unui grup
#ac pentru grupurile nou $ormate consolidarea poate $i realizat
)nc de la crearea lor: nu se )nt;mpl la $el i pentru grupurile +ec6i.
7binerea unui bilan: consolidat identic: oricare ar $i data
consolidrii iniiale: ar implica: pentru aceste grupuri s4i poat restabili
situaiile aa cum erau ele la $ormarea grupurilor i s in seama de
modi$icrile de structur inter+enite ulterior.
8n principiu: di$erena de prim consolidare ar trebui s $ie
repartizat )n>
4 o di$eren de prim consolidare a societilor )ntocmit dup
modalitile expuse mai sus: )mprit )n $uncie de natura
elementelor de patrimoniu la care se re$er i in;nd cont e+entual:
de deprecierea lor la data primului bilan consolidat?
4 partea de rezer+e ale societilor grupului acumulat de
3.3.,. -liminarea titlurilor de participare
9itlurile de participare sunt )nregistrate )n bilanul societii
consolidante la costul lor de ac6iziie: cu rezer+a unei e+entuale constituiri
a unui pro+izion pentru depreciere. 8ns la ni+elul consolidrii: costul de
ac6iziie este di$erit dac a a+ut loc o distribuire de di+idende )naintea
prelurii participaiei 1deci )n cursul anului sau exerciiilor precedente2.
Se +a examina: deci: tratarea>
4 14& 4
4 pro+izionului pentru deprecierea titlurilor de participare?
4 di+idendele primite care se re$er la exerciiile care au precedat
preluarea participaiei?
4 costului de ac6iziie a titlurilor.
a2 3liminarea pro+izioanelor pentru deprecierea titlurilor de
participare
Pro+izioanele care au $ost )ntocmite )n acest scop nu au raiunea de
a mai $i pstrate la ni+elul bilanului consolidat: deoarece prin consolidare
se +a putea prezenta +aloarea real a titlurilor de participare: respecti+ ceea
ce reprezint acestea pentru societatea4mam ca i conductoare a
grupului.
E)emplu2
9itlurile deinute )ntr4o societate integrat global: care a realizat
a$aceri nerentabile: +or $i pro+izionate pentru suma de 2."-- )n bilan la
data consolidrii: din aceast sum &(- reprezint depreciere a exerciiului
curent: iar 2.4(- reprezint deprecierea exerciiilor trecute.
3liminarea +a $i )nregistrat ast$el>
2."-- <Pro+izioane pentru deprecierea R K
titlurilor de participare= <%ezer+e= 2.4(-
<%ezultat= 4--
b2 9ratarea di+idendelor primite re$eritoare la exerciiile
precedente prelurii participaiei>
'ceste di+idende sunt cuprinse )n rezultatul din conturile anuale ale
societii consolidante la +enituri $inanciare. %e$eritor la exerciiile
precedente intrrii societii )n perimetrul de consolidare: acestea +or trebui
eliminate din bene$iciul consolidat. 3le +or $i considerate ca i constituind
o diminuare a costului de ac6iziie a titlurilor: i o diminuare a rezultatului
sau rezer+elor deoarece nu sunt corespunztoare acti+itii de la intrarea )n
grup ci pri+esc o perioad trecut.
E)emplu2
#i+idendele anului n primite )n anul nS1: an )n care societatea intr
)n grup sunt )n sum de 1.2--.
8n anul )n care au $ost primite di+idendele: nS1: se +a )nregistra
urmtoarea operaie>
4 144 4
1.2-- <%ezultat= R <9itluri de participare= 1.2--
Iar: pentru cazul )n care +or $i primite aceste di+idende a$erente
perioadei dinaintea ac6iziiei titlurilor: )ns )n exerciiile urmtoare >
1.2-- <%ezer+e= R <9itluri de participare= 1.2--
c2 3liminarea costului de ac6iziie a titlurilor
'a cum am +zut p;n cum: pentru $iecare consolidare: costul de
ac6iziie al titlurilor: este )nlocuit )n cazul integrrii globale cu partea
societii consolidante )n mrimea capitalurilor proprii ale societii
integrate: la data prelurii participaiei ma,orat cu di$erena de prim
consolidare i in;nd cont de e+entuala depreciere a acesteia.
E)emplu2
8n cursul exerciiului 1: societatea4mam ac6iziioneaz 6-K din
capitalul societii Eiliale pentru preul de 4--.---.
@ilanul societii $iliale la aceast dat prezenta un total al
capitalurilor proprii de 6--.---. Partea societii4mame este de 6-K: deci
16-K x 6--.--- R &6-.---2.
Eiliala nu a distribuit di+idende )n cursul exerciiului 1: iar
capitalurile sale la s$;ritul exerciiului 1 +or $i de 66-.---: la cele 6--.---
mai adug;ndu4se rezultatul exerciiului curent de 6-.---.
Capitalurile proprii ale lui E au $ost de>
4 capital social &(-.---:
4 rezer+e 2(-.---.
#i$erena de ac6iziie a $ost de 4-.---: adic di$erena dintre costul
de ac6iziie 14--.---2 i partea societii4mame )n capitalurile proprii ale
societii integrate 1&6-.---2.
1. 8n exerciiul 1: societatea E a realizat un bene$iciu de 6-.---.
8nregistrrile de eliminare )n consolidare: la s$;ritul exerciiului 1 +or $i>
K R K
&(-.--- <Capital social= <9itluri de participare= 4--.---
2(-.--- <%ezer+e= <Interese minoritare= 24-.---
4-.--- <#i$erena de ac6iziie= 16--.--- x 4-K2
4 14( 4
2. 8n exerciiul 1: societatea E a distribuit di+idende de 4-.---
re$eritoare la exerciiile precedente 1di+idendele primite de societatea4
mam S5 au $ost de 24.---: adic 16-K x 4-.---2.
3liminarea di+idendelor lui E primite de ctre S5>
24.--- <%ezultat= R <9itluri de participare= 24.---
1<Fenituri $inanciare=2
3liminarea costului de ac6iziie al $ilialei E de ctre S5>
K R K
&(-.--- <Capital social= <9itluri de participare= &6.---
14--.--- / 24.---2
21-.--- <%ezer+e= <Interese minoritare= 224.---
12(-.--- / 4-.---2 1&(-.---S21-.---2 x 4-K
4-.--- <#i$erena de ac6iziie=
'ceste dou )nregistrri ar $i putut $i regrupate ast$el )ntr4o singur
)nregistrare contabil>
K R K
24.--- <%ezultat= <9itluri de participare= 4--.---
&(-.--- <Capital social= <Interese minoritare= 224.---
21-.--- <%ezer+e= 1&(-.---S21-.---2 x 4-K
12(-.--- / 4-.---2
4-.--- <#i$erena de ac6iziie=
3.3.5. Determinarea re1er!elor consolidate i a re1ultatului
consolidat
Integrarea global a acti+elor i datoriilor unei societi are drept
consecin integrarea totalitii capitalurilor sale proprii: repartizate )ntre
posturile> <%ezer+e= i <%ezultat=: care trebuie dup aceasta s $ie
)mprite )ntre partea societii4mame i partea a$erent acionarilor teri
1minoritari2: parte denumit <Interese minoritare=.
4 146 4
'ceste interese minoritare: regrupate )ntr4un singur post )n bilanul
consolidat: cuprind>
'2 partea terilor )n capitalul social al societii la data intrrii sale
)n grup?
@2 partea terilor )n rezer+ele acumulate de ctre societate din
momentul )n care $ace parte din grup?
C2 partea terilor )n rezultatul exerciiului societii.
8n consolidare: termenul de <%ezer+e= este )neles )ntr4un sens larg.
%ezer+ele consolidate sunt constituite de ansamblul $ormat din> primele de
emisiune: rezer+ele propriu4zise: rezultatul negati+ reportat: pro+izioanele
reglementate.
'2 Interesele minoritare )n capitalul social la data intrrii
societii )n grup
'ceste interese apar odat cu eliminarea costului de ac6iziie a
titlurilor de ctre grup.
@2 Interesele minoritare )n rezer+e
C;nd se procedeaz la integrarea global: dup operaiile de
consolidare: postul <%ezer+e= cuprinde ansamblul rezer+elor societilor
integrate. 'poi se $ace repartiia pentru $iecare societate )ntre>
4 partea societii4mame: care constituie ade+ratele <%ezer+e
consolidate=?
4 partea terilor: care constituie unul din elementele de <Interese
minoritare=.
E)emplu2
Eie o $ilial E a crei societate4mam deine "-K din aciuni.
,otal Parte Parte
9iliala
<9=
Societate3
mam <S)=
,eri
<)inoritari=
%ezer+e )n bilanul
indi+idual al societii E
4-- &6- 4-
3liminarea pro$itului lui E
)n stocul de desc6idere al lui
S5
42- 1" 42
";0 "42 ";
8nregistrarea contabil de repartizare a acestor rezer+e 1soldul
contului <%ezer+e=2 >
4 14 4
&"- <%ezer+e= R K
<%ezer+e consolidate= &42
<Interese minoritare= &"
C2 Interese minoritare )n rezultat
C;nd se procedeaz la integrarea global: dup operaiile de
consolidare: postul <%ezultat= este constituit de di$erena )ntre totalitatea
+eniturilor 1i a pro$iturilor2 i totalitatea c6eltuielilor 1i a pierderilor2
societilor integrate: cu meniunea de a $i $ost eliminate )n prealabil
operaiile )ntre societile grupului.
Se +a $ace apoi repartiia rezultatului pentru $iecare societate )ntre >
4 partea societii4mame: care constituie ade+ratul <%ezultat
consolidat=?
4 partea terilor: care constituie unul din elementele de <Interese
minoritare=.
E)emplu2
Eie o $ilial E a crei societate4mam deine "-K din aciuni.
,otal Parte Parte
9iliala
<9=
Societate3
mam <S)=
,eri
<)inoritari=
Pro$itul )n bilanul
indi+idual al societii E
- (6 14
)n stocul de desc6idere al
lui S5
S2- S16 S4
)n stocul de )nc6idere al lui
S5
32+ 320 3+
'+ "42+2 1"
8nregistrarea contabil de repartizare a acestui pro$it 1soldul
contului <%ezultat=2>
6( <%ezultat= R K
<%ezultat consolidat= (2
<Interese minoritare= 1&
4 14" 4
CAP. IV. DOCUMENTELE DE SINTE! CONSOLIDATE CAP. IV. DOCUMENTELE DE SINTE! CONSOLIDATE
4.1. Prezentarea (ocumentelor (e #intez con#oli(ate
#ocumentele de sintez consolidate +izeaz prezena situaiei
$inanciare i a rezultatelor unui ansamblu de societi ca i cum aceasta nu
ar $orma dec;t o singur societate compus i ea la r;ndul su din di$erite
departamente: di+iziuni sau sucursale
12
.
Pe $ondul reglementrilor generale: )n practic: prezentarea
coninutului conturilor consolidate poate $i realizat de la o prezentare
sintetizat i mai concentrat p;n la o prezentare $oarte analitic.
Conturile consolidate cuprind>
4 bilanul consolidat?
4 contul de rezultat consolidat?
4 anexa la bilanul consolidat?
4 tabloul de $inanare consolidat 1$acultati+2?
4 tabloul +ariaiei capitalurilor proprii consolidate?
4 raportul de gestiune al conturilor consolidate.
7bligaia de a elabora conturi consolidate re+ine unei societi:
indi$erent de $orma de proprietate: din momentul )n care exercit: direct
sau indirect: un control exclusi+: un control sau o in$luen semni$icati+
asupra uneia sau mai multor societi.
#ata intrrii unei societi )n perimetrul de consolidare este>
a2 data ac6iziiei titlurilor: sau
b2 data prelurii controlului sau a in$luenei semni$icati+e: dac
ac6iziia a a+ut loc )n mai multe etape: sau
c2 data pre+zut )n contract: dac acesta pre+ede trans$erul
controlului la o dat di$erit de cea a trans$erului titlurilor.
8n general: coninutul conturilor consolidate i $ormalizarea
in$ormaiilor sunt asemntoare cu cea a in$ormaiilor de sintez ale
societilor indi+iduale / conturile anuale indi+iduale care mai sunt numite
i conturi sociale 1bilan: cont de rezultate i anex2.
#i$erenierile apar la posturile din bilan: caracteristice grupului i
procesului de consolidare: precum i la ni+elul unor in$ormaii speci$ice
prezentate )n anexa la bilanul consolidat.
Prin similitudine cu principiile stabilite cu ocazia )ntocmirii
bilanurilor indi+iduale anuale: i )n cazul bilanului consolidat: prezentarea
la s$;ritul $iecrui exerciiu +a $i realizat )n aceeai msur i aplic;nd
aceleai metode de e+aluare.
12
%a$$egeau H.: #u$ils P.: Cobre H. / 0es comptes consolides / etude met6odologiIues et
analJse comparee des normes $rancaises: communautaires: internationales et etrangeres:
3diia Erancis 0e $ebre: Paris: 1*"4
4 14* 4
5odi$icrile care au loc )n legtur cu perimetrul de consolidare
trebuie s $ac obiectul unor explicaii detaliate )n anex. 3ste util ca
documentele de sintez ale conturilor consolidate s prezinte )n paralel
pentru toate posturile de bilan i sumele consolidate pri+itor la s$;ritul
exerciiului de consolidare precum i la s$;ritul exerciiului precedent.
Conturile consolidate cuprind bilanul consolidat: contul de pro$it i
pierderi consolidat: precum i notele la acestea. 3le +or $i elaborate )n mod
clar i )n con$ormitate cu pre+ederile prezentelor norme.
Conturile consolidate trebuie s $urnizeze o imagine $idel i
corect a acti+elor: datoriilor: poziiei $inanciare: pro$itului sau pierderii
a$erente societilor incluse )n consolidare: luate ca un tot unitar. 3le
trebuie s precizeze politicile contabile adoptate )n procesul de determinare
a sumelor corespunztoare posturilor din bilan i a pro$itului sau pierderii
grupului.
8n cazul )n care aplicarea pre+ederilor acestor norme de aplicare a
75E 1(2Q2--(: re$eritoare la elementele care trebuie incluse )n conturile
consolidate: inclusi+ )n notele la aceste conturi: nu este su$icient pentru a
$urniza o imagine $idel i corect: )n conturile consolidate trebuie
$urnizate in$ormaiile suplimentare necesare.
#ac: )n cazuri excepionale: aplicarea uneia dintre pre+ederile la
care se $ace re$erire anterior nu corespunde cerinei de $urnizare a unei
imagini $idele i corecte: se +a $ace abatere de la aceste pre+ederi at;t c;t
este necesar )n +ederea $urnizrii unei imagini $idele i corecte. Printr4o
not la conturile consolidate se +or da detalii cu pri+ire la neaplicarea
respecti+ei pre+ederi: la moti+ele pentru care nu se aplic: precum i la
e$ectele acesteia asupra acti+elor: datoriilor: poziiei $inanciare i pro$itului
sau pierderii.
Falorile care: )n contextul special al oricrei pre+ederi a prezentelor
norme: nu sunt semni$icati+e pot $i ignorate )n scopul respecti+ei
pre+ederi.
8n $ormatul conturilor consolidate este necesar s $ie realizate
urmtoarele a,ustri eseniale re$eritoare la +alorile a$erente aciunilor din
$ilialele incluse )n consolidare: titluri deinute de sau )n numele unor
persoane: altele dec;t societatea4mam i $ilialele sale>
a2 adugarea unui post )n bilan: dup <Capital i rezer+e=: denumit
<Participaii minoritare=: care +a e+idenia acti+ele nete a$erente
minoritarilor. Interesele minoritare )n acti+ele nete constau din partea
corespunztoare acestora la data ac6iziiei i partea minoritii din
micrile acti+elor nete de la data ac6iziiei?
b2 e+idenierea )n bilan a <%ezultatului a$erent participaiilor
minoritare=: distinct de <%ezultatul grupului=?
4 1(- 4
c2 adugarea unui element )n cadrul contului de pro$it i pierderi:
dup <%ezultatul ansamblului consolidat=: denumit <%ezultat a$erent
participaiilor minoritare=: care +a e+idenia rezultatul a$erent minoritarilor.
Participaiile care asigur exercitarea unei in$luene semni$icati+e
trebuie re$lectate )n bilan ca un element separat: denumit <9itluri puse )n
ec6i+alen=.
Partea din pro$itul sau din pierderea )ntreprinderilor asociate:
a$erent unor ast$el de participaii: trebuie re$lectat )n contul de pro$it i
pierderi ca un element distinct: denumit <%ezultatul )ntreprinderilor
asociate=: dup <%ezultatul societilor integrate=.
@ilanul consolidat i contul de pro$it i pierderi consolidat trebuie
s cuprind toate in$ormaiile re$lectate de situaiile $inanciare anuale ale
societilor incluse )n procesul de consolidare.
Conturile consolidate trebuie elaborate la aceeai dat cu cea a
conturilor anuale ale societii4mam.
#ac exerciiul $inanciar al unei societi de consolidat nu se
)nc6eie la aceeai dat cu cea a exerciiului $inanciar al societii4mam:
conturile consolidate +or $i elaborate pe baza>
a2 conturilor societii de consolidat pentru exerciiul su $inanciar
anterior: )nc6eiat )naintea exerciiului $inanciar al societii4mam: cu
condiia s nu existe o di$eren mai mare de & luni )ntre cele dou date de
)nc6idere i s se ia )n considerare operaiunile semni$icati+e aprute )ntre
cele dou date: sau
b2 conturile interimare elaborate de societatea de consolidat la data
de )nc6idere a bilanului consolidat: atunci c;nd )ntre cele dou date de
)nc6idere exist o di$eren mai mare de & luni.
9oate di$erenele existente )ntre normele contabile utilizate pentru
situaiile $inanciare anuale ale societii4mam: a$erente unui exerciiu
$inanciar: i conturile consolidate +or $i prezentate )ntr4o not la conturile
consolidate: )mpreun cu moti+ele existenei respecti+ei di$erene.
#ac o societate din grup a procedat la ree+aluri re$lectate )n
conturile sale indi+iduale: $ie se elimin aceste ree+aluri din conturile
consolidate: $ie se e$ectueaz ree+aluarea pentru ansamblul grupului. 8n
acest caz ree+aluarea trebuie e$ectuat dup metode uni$orme.
8n caz de ree+aluare a ansamblului societilor consolidate:
c6eltuielile cu amortizarea i rezultatul e+entualelor cesiuni de acti+e se
determin pe baza +alorilor ree+aluate. 8n notele la conturile consolidate se
prezint in$ormaii despre metodele de ree+aluare: di$erena rezultat:
in$luena asupra $ondului comercial: c6eltuieli cu amortizarea i
pro+izioanelor a$erente bunurilor ree+aluate.
8n cazul )n care acti+ele i datoriile ce +or $i incluse )n conturile
consolidate au $ost e+aluate sau determinate de ctre societi )n
4 1(1 4
concordan cu norme contabile di$erite de cele utilizate pentru conturile
consolidate: +alorile sau sumele respecti+e trebuie a,ustate ast$el )nc;t s
corespund normelor utilizate pentru conturile consolidate.
8n cazurile excepionale )n care administratorii societii4mam
consider c exist moti+e pentru neutilizarea procedurii de mai sus: ei pot
aciona )n consecin: dar trebuie s prezinte )ntr4o not la conturile
consolidate particularitile unei ast$el de aciuni: moti+ul i e$ectele
induse.
Bu este necesar s se realizeze respecti+ele a,ustri )n cazul )n care
acestea nu sunt semni$icati+e pentru $urnizarea unei imagini $idele i
corecte.
8n elaborarea bilanului consolidat i a contului de pro$it i pierderi
consolidat trebuie luate )n considerare toate di$erenele: aprute )n procesul
de consolidare: )ntre c6eltuiala cu impozitul pe pro$it pentru exerciiul
$inanciar curent i pentru cele anterioare i +aloarea impozitului pltit sau
de plat a$erent acelor exerciii: )n cazul )n care exist posibilitatea apariiei
unei modi$icri a c6eltuielii cu impozitul: )n +iitorul pre+izibil: pentru una
dintre societile incluse )n procesul de consolidare.
8n cazul )n care acti+ele care +or $i incluse )n procesul de
consolidare au constituit obiectul unor a,ustri +alorice cu caracter
excepional numai )n scop $iscal: ele +or putea $i )ncorporate )n conturile
consolidate numai dup eliminarea respecti+elor a,ustri.
8n msura )n care rezultatul consolidat al exerciiului $inanciar a
$ost a$ectat de o e+aluare e$ectuat )n timpul exerciiului $inanciar )n cauz
sau )ntr4un exerciiu anterior )n +ederea obinerii de reduceri $iscale trebuie
$urnizate detalii despre in$luena unei asemenea e+aluri asupra c6eltuielii
+iitoare cu impozitul pe pro$it.
C;nd participaia este ac6iziionat la o +aloare mai mic dec;t
+aloarea sa ,ust: di$erena este )nregistrat ca $ond comercial negati+. 3l
trebuie recunoscut ca +enit pe o baz sistematic: $iind reluat )n contul de
pro$it i pierderi>
a2 c;nd rezultatele ne$a+orabile ce au $ost pre+zute )n momentul
ac6iziiei se realizeaz: sau
b2 c;nd exist un c;tig realizat corespondent $ondului comercial
negati+.
8n situaia )n care o societate inclus )n procesul de consolidare
deine o participaie la o alt societate: asupra creia exercit o in$luen
semni$icati+ i nu este o $ilial sau o asociere )n participaie: atunci
aceast societate )n care se deine participaia este o )ntreprindere asociat.
Se apreciaz c o societate exercit o in$luen semni$icati+ asupra
unei alte societi )n cazul )n care deine 2-K sau mai mult din drepturile
4 1(2 4
de +ot ale acionarilor sau ale asociailor din acea societate: dac nu se
do+edete contrariul.
.rmtoarele in$ormaii re$eritoare la ac6iziii care au a+ut loc pe
parcursul exerciiului $inanciar +or $i $urnizate prin notele la conturile
consolidate>
a2 numele societii ac6iziionate sau: )n cazul )n care a $ost
ac6iziionat un grup: numele societii4mam a acelui grup?
b2 modul de re$lectare )n contabilitate a ac6iziiei?
c2 componena i +aloarea ,ust a mi,loacelorQinstrumentelor 1de
plat iQsau de plasament2 utilizate pentru ac6iziie.
For $i aplicate aceleai metode de consolidare de la un exerciiu
$inanciar la altul.
8n situaia )n care se )nregistreaz abateri de la principiul de mai
sus: )n notele la conturile consolidate +or $i prezentate particularitile
respecti+elor abateri: moti+ele care au stat la baza acestora: precum i
e$ectele induse asupra acti+elor: datoriilor: poziiei $inanciare i pro$itului
sau pierderii societilor incluse )n consolidare: luate ca un tot.
8n cazul prelurii prin ac6iziie a unei societi: acti+ele i datoriile
identi$icabile ale societii ac6iziionate +or $i incluse )n bilanul consolidat
la +alorile lor ,uste de la data ac6iziiei.
Participaia societii4mam i a $ilialelor sale )n +aloarea ,ust a
capitalurilor proprii ale societii ac6iziionate +a $i comparat cu costul de
ac6iziie al participaiei respecti+e.
Prin cost de ac*iziie se )nelege suma de numerar sau ec6i+alente
ale numerarului pltit ori +aloarea ,ust: la data ac6iziiei: a altor mi,loace
de plat iQsau de plasament date de cumprtor )n sc6imbul controlului
asupra acti+elor nete ale acelei societi: )mpreun cu orice alte costuri
atribuibile direct ac6iziiei.
Prin &aloarea %ust a capitalurilor proprii ale societii
ac*iziionate se )nelege capitalurile proprii ale acesteia la data ac6iziiei:
dup a,ustarea acti+elor i datoriilor identi$icabile ale societii la acea
dat.
8n cazul )n care di$erena dintre costul de ac6iziie al participaiei i
+aloarea ,ust a acesteia este poziti+: ea +a $i considerat $ond comercial:
iar )n cazul )n care este negati+: +a $i considerat $ond comercial negati+.
#i$erena din ac6iziie 4 $ond comercial i $ond comercial negati+ 4 +a $i
amortizatQreluat )n rezultate.
Consolidarea conturilor se realizeaz: )n principal: prin
compensarea costului de ac6iziie al titlurilor de participare: deinute de o
societate consolidant: cu partea corespunztoare acestor titluri din
+aloarea capitalurilor proprii ale societilor consolidate.
4 1(& 4
#ac titlurile de participare sunt cumprate )n mod succesi+: )n
+ederea stabilirii $ondului comercial +a $i luat )n considerare data de
ac6iziie a primului lot care con$er controlul sau o in$luen semni$icati+.
'c6iziiile ulterioare de titluri genereaz: de regul: noi $onduri
comerciale.
C;nd grupul subscrie la o cretere de capital )ntr4o societate
consolidat de,a: $ondul comercial se determin pe baza +ariaiei
participaiei grupului )n capitalurile proprii ale acesteia: noi $onduri
comerciale.
#ac o societate este de,a integrat global: iar societatea
consolidant )i ma,oreaz procentul de control exclusi+ prin ac6iziii
complementare de titluri care genereaz $ond comercial negati+: dup
imputarea acestuia asupra acti+elor societii consolidate: di$erena rmas
este suportat din e+entualul $ond comercial dega,at la prima consolidare
prin integrare global. Ca urmare: )n bilan este prezentat doar soldul care
rm;ne )n urma acestei operaiuni.
Faloarea cumulati+ a $ondului comercial rezultat )n urma
ac6iziiei )n exerciiul $inanciar curent i )n cele anterioare trebuie corectat
cu orice $ond comercial atribuibil $ilialelor )nstrinate )nainte de data
bilanului.
8n situaia )n care societatea4mam deine propriile aciuni sau o
$ilial deine aciuni ale societii4mam: )n procesul de consolidare a
conturilor respecti+ele aciuni +or $i considerate aciuni proprii.
Ieirea din perimetrul de consolidare a unei societi: ca urmare a
cedrii titlurilor: se e$ectueaz $ie la data trans$erului controlului sau a
in$luenei semni$icati+e ctre societatea care a ac6iziionat titlurile: $ie )n
+ederea simpli$icrii: la )nceputul exerciiului )n cursul cruia s4a produs
cedarea.
Faloarea corespunztoare titlurilor cedate: reprezentat de cota4
parte din capitalurile proprii: +a $i diminuat sau ma,orat cu $ondul
comercial sau $ondul comercial negati+ rmas neamortizat.
#i$erena dintre suma obinut din )nstrinarea $ilialei i +aloarea
contabil a acti+elor nete ale acesteia de la data +;nzrii este recunoscut )n
contul de pro$it i pierderi consolidat: ca pro$it sau pierdere din )nstrinarea
$ilialei.
#ac c6eltuielile i +eniturile a$erente societii ale crei titluri au
$ost cedate sunt semni$icati+e $a de rezultatul consolidat: acestea trebuie
incluse )n rezultatul consolidat )nregistrat p;n la data cedrii titlurilor.
8n caz de deconsolidare a unei societi: antrenat de o pierdere a
controlului sau a in$luenei semni$icati+e: $r cesiune a participaiei: de
exemplu ca urmare a restriciilor se+ere i durabile care pun sub semnul
)ntrebrii controlul exercitat asupra acestei societi sau cobor;rea sub
4 1(4 4
pragul care asigur o in$luen semni$icati+: titlurile sunt capitalurile
proprii ale societii deconsolidate: ma,orat cu $ondul comercial rezidual.
#ac a a+ut loc o modi$icare a procenta,ului de deinere a titlurilor
la societile de consolidat: notele la conturile consolidate trebuie s
menioneze ac6iziiile i cesiunile care au determinat modi$icarea
perimetrului de consolidat. In$ormaiile ast$el prezentate trebuie s permit
compararea: de la un exerciiu la altul: a bilanului consolidat i a contului
de pro$it i pierderi consolidat.
#e asemenea: sunt $urnizate in$ormaii re$eritoare la ac6iziiile i
cesiunile e$ectuate )ntre data de )nc6idere a exerciiului i data prezentrii
8n notele la conturile consolidate +or $i prezentate metodele de
e+aluare utilizate pentru di$eritele elemente ale conturilor consolidate:
precum i metodele utilizate la calcularea a,ustrilor de +aloare. Pentru
elementele incluse )n conturile consolidate: care sunt sau au $ost iniial
exprimate )n +alut: trebuie indicat cursul de sc6imb utilizat pentru
exprimarea lor )n moneda )n care sunt elaborate conturile consolidate.
Conturile societilor nerezidente sunt con+ertite dup metoda
cursului de )nc6idere. 'ceast metod presupune>
a2 )n bilan>
i2 exprimarea posturilor din bilan: cu excepia capitalurilor
proprii: la cursul de )nc6idere?
ii2 exprimarea capitalurilor proprii la cursul istoric?
iii2 )nscrierea: ca element distinct al capitalurilor proprii: a unei
di$erene din con+ersie: ce reprezint di$erena dintre
capitalurile proprii la cursul de )nc6idere i capitalurile
proprii la cursul istoric?
i+2 )nscrierea: ca element distinct al capitalurilor proprii: a unei
di$erene din con+ersie: ce reprezint di$erena dintre
rezultatul con+ertit la cursul mediu i rezultatul la cursul de
)nc6idere.
#i$erena din con+ersie )nscris )n bilan este repartizat )ntre grup
i interesele minoritare?
b2 )n contul de pro$it i pierderi 4 exprimarea +eniturilor i a
c6eltuielilor la cursul mediu.
8n caz de lic6idare sau de cesiune total sau parial a participaiei
deinute )n societatea strin: di$erena din con+ersie care $igureaz )n
capitalurile proprii este integrat )n rezultat pentru partea a$erent
participaiei cedate.
a= $naliza i prezentarea po#turilor (in acti%ul bilanului
con#oli(at
4 1(( 4
'ici +or $i prezentate doar posturile noi aprute )n bilanul
consolidat: cu detalierea succint a coninutului acestora. Celelalte posturi
pstreaz acelai coninut din bilanul anual pentru societile comerciale.
'cti+ul se repartizeaz )ntre acti+ul imobilizat i acti+ul circulant.
'cti+ul imobilizat cuprinde dou posturi speci$ice unui bilan consolida t>
di$erenele de ac6iziie i imobilizrile $inanciare cu postul speci$ic L9itluri
puse )n ec6i+alenL.
#i$erenele de prima consolidare>
'ceste di$erene apar atunci c;nd o )ntreprindere intr )n perimetrul
de consolidare i corespund $raciunii din Ldi$erena de prim consolidareL:
care nu poate $i a$ectat acti+elor identi$icabile.
#i$erena de prim consolidare se compune din>
4 #i$erene de e+aluare 1plus+aloarea a$erent elementelor
identi$icabile2
4 #i$erene de ac6iziie.
%ezult c #i$erena de ac6iziie R #i$erena de prim consolidare 4
#i$erene de e+aluare.
#ac di$erena de ac6iziie are +aloare poziti+ +a $i )nscris )n
acti+: iar dac este negati+: )n pasi+.
8n primul caz: di$erena de ac6iziie reprezint $raciunea de pre
pltit )n contrapartida a+anta,elor aduse de preluarea controlului )ntr4o
)ntreprindere. #in punct de +edere contabil ea are regimul imobilizrilor
amortizabile: )n sensul c trebuie )ntocmit un plan de amortizare de ctre
societatea consolidat.
8n al doilea caz: )nscrierea )n pasi+ a di$erenei de ac6iziie +a
impune constituirea unui pro+izion pentru riscuri.
mo!ilizrile 'inanciare
'cestea cuprind>
4 titlurile de participare:
4 creanele a$erente participaiilor:
4 alte titluri imobilizate:
4 )mprumuturi acordate:
4 alte imobilizri $inanciare.
8ntr4un bilan consolidat: participaiile nu cuprind dec;t titlurile de
participare ale societilor neconsolidabile. 9itlurile societilor integrate:
dup metoda global i Q sau proporional: sunt eliminate )n procesul de
4 1(6 4
consolidare: )n timp ce titlurile societilor consolidate se e+ideniaz intr4
un post distinct> L9itluri puse )n ec6i+alenL.
Creanele a$erente participaiilor cuprind doar )mprumuturile
acordate societilor puse )n ec6i+alen i )mprumuturile acordate
societilor neconsolidate.
8mprumuturile la societile consolidate prin integrare global nu
$igureaz: deoarece ele sunt eliminate )n procesul de consolidare.
Celelalte categorii de imobilizri $inanciare nu prezint
particulariti $a de bilanul indi+idual.
=itlurile puse n ec*i&alen
'cest post regrupeaz titlurile deinute de societatea consolidant )n
ansamblul societilor asociate.
#ac participaiile sunt e+aluate la preul de cumprare: din care se
deduc pro+izioanele pentru depreciere: titlurile puse )n ec6i+alen sunt
e+aluate la +aloarea lor contabila net: cuprinz;ndu4se )n aceasta i
$raciunile de rezer+e i rezultat ale societii puse )n ec6i+alen: ce re+in
societii consolidante.
b2 'naliza i prezentarea posturilor din pasi+ul bilanului consolidat
8n pasi+ nu exist dec;t un singur post care: prin denumirea sa:
atribuie bilanului propus cali$icati+ul de bilan consolidat> este +orba de
postul Lnterese minoritareL care corespunde drepturilor asociailor sau
acionarilor strini grupului: )n capitalurile proprii i rezultatele societilor
integrate global.
4 Capital i prime de capital> Sunt posturi care re$lect capitalul i
primele societii consolidante 1societatea4mam2.
%ezer+ele> 8n acest post sunt incluse>
4 %ezer+a societii4mam?
4 Partea cu+enit societii4mam din capitalurile proprii ale
societilor consolidate dup metoda integrrii globale i metoda integrrii
proporionale.
4 Partea cu+enit societii4mam din capitalul propriu al
societilor consolidate prin punere )n ec6i+alen.
#i$erenele de ree+aluare> 'cest post apare )n anumite condiii i
cazuri: )n care se procedeaz la stabilirea conturilor consolidate a+;nd ca
punct de plecare conturile istorice i nu cele ree+aluate.
#i$erenele de con+ersie> 'cest post: care mult timp a $ost numit nu
trebuie con$undat cu di$erenele constatate )ntre +aloarea creanelor i
datoriilor )n de+ize la cursul de sc6imb istoric ce $igureaz: e+entual: )n
conturile de regularizare 3l re$lect di$erenele de con+ersie rezultate din
operaia de con+ertire a conturilor unor societi care4i des$oar
4 1( 4
acti+itatea )n alta ar dec;t cea unde grupul )i are sediul: )n moneda de
re$erin stabilit de grup pentru )ntocmirea i prezentarea conturilor
consolidate.
%ezultatul exerciiului> 3ste rezultatul care re+ine societii
consolidante. %ezultatele din grup: care re+in minoritarilor: sunt )nscrise la
postul LInterese minoritareL.
%ezultatul exerciiului se compune din>
4 %ezultatul societi consolidante 1mam2
4 1S2Partea din rezultatul societilor consolidate prin integrare
1global: proporional2: care re+ine societii4mam:
4 1S2Partea din rezultatul societilor consolidate prin punere )n
ec6i+alen:
4 142'+ansurile de di+idende +rsate societii4mam )n cursul
exerciiului.
L%ezultatul exerciiuluiL care $igureaz )n bilanul consolidat
trebuie sa corespund cu soldul Contului de pro$it i pierdere consolidat.
nterese minoritare
Suma )nscris )n acest post corespunde cotei4pri din capitalurile
proprii ale societilor consolidate prin integrare global: capitaluri care nu
aparin grupului: ci re+in asociailor minoritari. 3ste $ormat din >
4 Interese minoritari / rezer+a: adic cota4parte din capitalurile
proprii ale societilor integrate global: care re+in acionarilor minoritari?
4 Interese minoritari / rezultat adic partea din rezultatul
societilor integrate global: care re+ine minoritarilor.
4.1.2. Contul de re1ultat consolidat
'cesta se prezint dup modelul )n +igoare corespunztor
conturilor societilor indi+iduale cu adugarea poziiilor speci$ice
consolidrii. 'ceste poziii speci$ice sunt>
4 rezultatul net al societilor integrate?
4 cota parte din rezultatele societilor puse )n ec6i+alen?
4 rezultatul consolidat din care>
4 partea acionarilor minoritari?
4 partea societii4mam.
3ste al doilea document de sintez: at;t la ni+elul marilor grupuri
multinaionale: c;t i la cele naionale: i prezint ca structur: c;t i ca
concepie a acestuia: unele deosebiri $a de bilan: mult di$erite de cele
obinuite de la societile indi+iduale. 5ai mult: atunci c;nd se procedeaz
4 1(" 4
la )ntocmirea de ctre societatea4mam a situaiei pri+ind aspectele
patrimoniale: $inanciare: sociale etc.: se obser+ coexistena <Contului de
pro$it i pierdere= anual al acestuia )ntocmit dup reglementrile rii unde
)i are sediul i Contul de pro$it i pierdere consolidat: stabilit )n baza altor
reglementri.
Ceea ce se remarc: este $aptul c ma,oritatea marilor grupuri
multinaionale din 3uropa pre$er sa4i stabileasc Contul de pro$it i
pierdere consolidat dup regulile americane: engleze sau internaionale
1normele I.'.S.C>2 pentru a $i prezentat partenerilor strini.
Coexistena practicilor naionale i strine )n stabilirea Contului de
pro$it i pierdere consolidat a dus la apariia urmtoarelor trei di$erenieri >
a2 pri+ind clasi$icarea rubricilor de c6eltuieli i +enituri>
4 o parte din societile de grup au adoptat structura con$orm creia
c6eltuielile i: respecti+: +eniturile sunt clasi$icate dup destinaie?
4 o alt parte din grupurile de societi au adoptat clasi$icarea
obinuit a c6eltuielilor i +eniturilor: respecti+ dup natur.
b2 pri+ind $orma Contului de pro$it i pierdere consolidat: cele mai
multe grupuri de societi au ales prezentarea sub $orma de list: restul 4
prezentarea sub $orma de tablou 1sau cont2.
c2 pri+ind locul intereselor minoritare )n rezultatul societilor
integrate global: unele societi de grup trateaz partea minoritarilor )n
cadrul rezultatului ca post de c6eltuial 1sau de +enit2: partea grupului $iind
considerat ca rezultat consolidat? alte societi de grup au adoptat o
prezentare di$erit.
8n $aa acestor situaii complexe impuse )ndeosebi de procesul de
internaionalizare a grupurilor: organismele naionale de reglementare a
modului de prezentare a conturilor consolidate nu au impus o standardizare
a acestora i au pre$erat sa propun grupurilor s utilizeze unul dintre cele
dou tipuri de modele.
Cele dou modele prezint di$erene semni$icati+e.
#I#LIOGRA$IE #I#LIOGRA$IE
@'%9G3035V H.:
C7.07B B.: 3!'0 H.:
!.I!7. G.: G'%#7.IB
4 /e droit des groupes de societes. +eussir en
a''aires# "reptul grupurilor de societi. A reu$i
n a'aceri# 3ditura #alloz: 1**1
4 1(* 4
5.: #3 53007 D.:
P39I93'. !.: S3%%'9
P.
@'S9I3B E.: !3%'%#
5.: 5'%9IB 5.
4 /es comptes consolides# Conturile consolidate#
3ditura Publi .nion: 9e6nici i practica de
a$aceri: Paris: 1**-
3!035 H.V.: !'WI0 P.:
#7@03% P.
4 /a consolidation - outil de gestion et de
controle des groupes# Consolidarea >
instrument de gestiune $i control al grupurilor:
3ditura Fuibert !estion: 1*"4
E'%C'B3 B.
4 !rupuri de societi $i imaginea lor conta!il#
3ditura 5irton: 9imioara: 1***
E'%C'B3 B.: C7903X
#.
4 +e'orma n sistemul conta!il romnesc#
3ditura 7rizonturi .ni+eristare: 9imioara:
1***
5.B93'B. F.:
X.%C'B '.
4 0rupurile de societi. Consolidarea
conturilor# 3ditura 3conomic: @ucureti: 1**"
%'EE3!3'. H.: #.EI0S
P.: C7%%3 H.
4 /es comptes consolides# Conturile consolidate#
Paris: 1**-
%ICG'%# H.: SI57BS P.:
@'I00V H.5.
4 Compta!ilite et anal?se 'inanciere des
groupes# Conta!ilitate $i analiza 'inanciar a
grupurilor# 3ditura 3conomic: Paris: 1*"
9I%7B 9.#7% '.
4 Consolidarea Conturilor# 3ditura 9ribuna
3conomic: @ucureti: 2---
4 16- 4

Contabilitate Consolidata

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Contabilitate Consolidata

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Consolidarea grupurilor

0anglois !. i colecti+ul 4 ComptabilitT apro$ondie: 0es editions Eouc6er: Paris: 1**1:

S-ar putea să vă placă și