Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.109-111/192 din 07.10.

99


Aprobat prin Hotrrea nr. 249
Consiliului de Administraie al
Bncii Naionale a Moldovei

proces-verbal nr.48
din 22 septembrie 1999









REGULAMENT
CU PRIVIRE LA DIRIJAREA RISCULUI
RATEI DOBNZII

(cu modificrile i completrile din:
15 noiembrie 2001, HCA nr.299; (MO al RM nr.141-143 din 22.10.2001);
11 septembrie 2008, HCA nr.171 (MO al RM nr 180-181 din 3.10.2008).
I. BAZA
1. Prezentul Regulament este elaborat n conformitate cu mputernicirile Bncii Naionale a
Moldovei prevzute la articolele 11, 44 i 46 din Legea cu privire la Banca Naional a
Moldovei i articolele 28,29 i 53 din Legea instituiilor financiare.
II. APLICAREA
2. Prevederile acestui Regulament se extind asupra tuturor bncilor liceniate de Banca
Naional a Moldovei.
(Modificat prin Hot. CA nr.171 din 11.09.08)
3. O dirijare eficient a activelor i pasivelor este esenial pentru dirijarea riscurilor unei
bnci. Dirijarea activelor i pasivelor include controlul riscului ratei dobnzii, riscului
termenelor de scaden i riscului lichiditii. Prezentul Regulament se aplic de ctre
banc mpreun cu alte acte normative ale Bncii Naionale a Moldovei la instituirea i
implementarea funciei de dirijare a activelor i pasivelor.
III. NOIUNI
n sensul prezentului Regulament se utilizeaz urmtoarele noiuni:
4. Dirijarea activelor i pasivelor - procesul de dirijare a structurii (inclusiv termenele de
scaden i stabilirea noilor rate ale dobnzii) activelor i pasivelor unei bnci. Scopul
dirijrii activelor i pasivelor este:
4.1. De a obine un venit net aferent dobnzii stabil i de a optimiza profitul bncii, n
acelai timp meninnd capitalul normativ total;
4.2. De a controla nivelul ratei dobnzii i al riscului termenelor de scaden la o banc;
4.3. De a menine o lichiditate suficient.
5. Analiza diferenelor de scaden - un sistem unic pentru evaluarea i dirijarea riscului
ratei dobnzii. Analiza diferenelor de scaden stabilete riscul la care este supus venitul
net aferent dobnzii, ca rezultat al modificrii ratelor dobnzii. Rapoartele cu privire la
analiza diferenelor indic suma activelor i pasivelor sensibile la rata dobnzii ale unei
bnci (att posturile bilaniere ct i extrabilaniere) al cror pre va fi stabilit din nou n
decursul unei perioade specificate de timp. Pentru a stabili valoarea riscului la care este
supus profitul bncii, este necesar ca n fiecare perioad din activele sensibile la rata
dobnzii de sczut pasivele sensibile la rata dobnzii pentru a obine "diferena" de la
stabilirea noilor preuri pentru acea perioad. Aceast diferen poate fi nmulit la o
modificare presupus a ratelor dobnzii pentru a obine o aproximaie a modificrii
venitului net aferent dobnzii care este o consecin a unei fluctuaii a ratei dobnzii. n
cazul n care pasivele depesc activele n perioada dat de timp se obine o diferen
negativ, ceea ce nseamn c o majorare a ratelor dobnzii pe pia ar putea cauza o
reducere a venitului net aferent dobnzii. n cazul n care activele depesc pasivele n
perioada dat de timp se obine o diferen pozitiv i nseamn c venitul net aferent
dobnzii al bncii se poate diminua ca rezultat al micorrii ratelor dobnzii pe pia.
6. Riscul ratei dobnzii - riscul pierderilor la care este supus o banc n urma modificrii
ratelor dobnzii. Acest risc apare cnd activele bncii (creditele, investiiile, etc.) devin
scadente sau ale cror preuri noi se stabilesc n alt perioad de timp dect la pasivele
bncii (depozitele, mprumuturile) care reprezint sursa de mijloace pentru active.
Fluctuaiile ratei dobnzii pot afecta profitul unei bnci, valoarea economic de baz a
activelor, pasivelor i posturile extrabilaniere ale bncii.
7. Riscul lichiditii - riscul pierderilor la care este supus o banc n urma incapacitii
acesteia de a-i satisface necesitile de numerar sau ca rezultat al lichiditii insuficiente
care trebuie recuperat la un cost excesiv.
8. Riscul scadenei - riscul c banca va suferi pierderi ca rezultat al neconcordanei
termenelor la activele i pasivele ei. Neconcordana termenelor la activele i pasivele unei
bnci poate cauza pierderi suplimentare la pierderile aprute ca rezultat al riscului ratei
dobnzii.
9. Dirijarea riscului - un sistem de identificare, evaluare, supraveghere i control al
diferitelor riscuri la care este supus banca. Dei banca este supus la multe riscuri, inclusiv
la riscul creditor i fraud, dirijarea activelor i pasivelor prevede n primul rnd controlul
riscului ratei dobnzii, riscului scadenei i riscului lichiditii.
IV. CERINE PRIVIND DIRIJAREA RISCULUI RATEI DOBNZII

10. Din cauza deosebirilor existente ntre bnci (structura organizatoric, activitile financiare,
etc.) fiecare banc trebuie s-i elaboreze o politic de dirijare a riscului ratei dobnzii
adaptat la condiiile ei individuale. Pentru asigurarea unei dirijri eficiente a riscului ratei
dobnzii politica trebuie s conin elemente fundamentale cum ar fi supravegherea
adecvat din partea consiliului bncii i organului executiv, precum i un proces complex
de dirijare a riscului care eficient stabilete, evalueaz i supravegheaz riscul. n scopul
prezentului Regulament, Banca Naional stabilete urmtoarele cerine minime care
trebuie respectate de bnci la elaborarea politicii de dirijare a riscului ratei dobnzii.
(Modificat prin Hot. CA nr.171 din 11.09.08)

11. Politica bncii se aprob de consiliul bncii i se promoveaz de ctre organul executiv, ea
trebuie s includ, dar s nu se reduc la:
11.1. Responsabilitatea membrilor organului executiv specificai pentru dirijarea riscului
ratei dobnzii.
Bncile ale cror active depesc 50 milioane lei trebuie s formeze un comitet de
dirijare a activelor i pasivelor. Acest comitet, n componena cruia vor intra membri
ai organului executiv i conductori ai subdiviziunilor de sine stttoare, va elabora i
va prezenta spre aprobare consiliului bncii proiectul politicii cu privire la dirijarea
riscului ratei dobnzii, care va include dirijarea combinat a riscului ratei dobnzii,
riscului lichiditii, riscului scadenei, msuri privind respectarea de ctre banc a
prevederilor actelor normative de domeniu i controlul realizrii politicii n cauz;
(Modificat prin HCA nr.299 din 15 noiembrie 2001)
11.2. Instruciuni cu privire la nivelul riscului ratei dobnzii acceptat de banc, inclusiv
limitele fa de riscul ratei dobnzii la activele, pasivele i posturile extrabilaniere ale
bncii.
La stabilirea limitelor fa de riscul ratei dobnzii trebuie s fie luate n consideraie
mrimea capitalului bncii, profitul, lichiditatea, structura clientelei, volumul i
diversitatea activitilor. Aceste limite trebuie s fie aplicate la riscul total la care este
supus banca;
11.3. Stabilirea resurselor suficiente ale bncii (inclusiv resursele tehnice i umane) pentru
dirijarea riscului ratei dobnzii;
11.4. Un sistem pentru stabilirea, evaluarea i supravegherea riscului ratei dobnzii a
bncii. Scopul acestui sistem este de a asigura meninerea riscului ratei dobnzii la
nivelul stabilit de consiliu.
Banca este obligat s creeze un sistem adecvat de informare care va asigura obinerea
informaiei autentice, complete i oportune de ctre comitetul de dirijare a activelor i
pasivelor n scopul ndeplinirii obligaiunilor sale n conformitate cu prezentul
Regulament;
11.5. Identificarea tipurilor de instrumente i activiti care pot fi utilizate pentru dirijarea
expunerii bncii la riscul ratei dobnzii. Instrumentele admise trebuie stabilite la
concret sau prin caracteristicile lor i scopurile pentru care acestea pot fi utilizate;
11.6. Proceduri de autorizare a excepiilor de la politica bncii;
11.7. Controale interne adecvate i prevederi n programul auditului intern al bncii pentru
a asigura integritatea procesului de dirijare a riscului general al bncii, inclusiv a
riscului ratei dobnzii;
11.8. Reexaminarea periodic a politicii de ctre consiliul bncii cel puin o dat n an. O
astfel de examinare trebuie s determine dac limitele stabilite pentru expunerea bncii
la riscul ratei dobnzii corespund situaiei curente, lundu-se n consideraie mrimea
capitalului normativ total;
11.9. Rapoartele interne - rapoarte periodice regulate (cel puin trimestrial sau mai
frecvent) care reflect expunerea bncii la riscul ratei dobnzii i se prezint
consiliului, organului executiv i/sau comitetului de dirijare a activelor i pasivelor.
Aceste rapoarte trebuie s conin cel puin urmtoarele:
1) nivelul i tendina riscului ratei dobnzii la care este expus banca. Raportul
trebuie s includ o analiz a diferenelor de scaden. Bncile pot s elaboreze i
s utilizeze sisteme i rapoarte de dirijare a riscului privind rata dobnzii mai
sofisticate (de ex. analiza duratei sau modelarea). ns orice sistem care va fi
folosit trebuie s includ toate poziiile eseniale ale ratei dobnzii n banc, toat
informaia respectiv cu privire la reevaluare i scadene i s conin presupuneri
i metodologii documentate;
2) caracterul acceptabil al principiilor cheie folosite la stabilirea riscului legat de rata
dobnzii i n sistemul de supraveghere, care asigur c posibilele modificri
ulterioare ale ratei dobnzii sunt acceptabile i c la analiz sunt utilizate
variantele "n cel mai ru caz";
3) respectarea limitelor riscului stabilite de consiliul bncii, inclusiv a tuturor
excepiilor de la politica consiliului;
4) determinarea mrimii necesare a capitalului normativ total pentru nivelul riscului
ratei dobnzii la care este supus banca.
V. RAPORTAREA
12. Bncile trimestrial prezint la Banca Naional a Moldovei raportul cu privire la analiza
diferenei scadenelor, n conformitate cu Instruciunea Bncii Naionale a Moldovei cu
privire la modul de ntocmire i prezentare de ctre bnci a rapoartelor financiare.
13. Primul raport trebuie s fie prezentat la situaia din 31 decembrie 1999.
VI. MSURI DE CORECTARE
14. Bncile la care s-a depistat un nivel nalt al expunerii la riscul ratei dobnzii i/sau metode
neadecvate de dirijare a riscului vor fi obligate s ntreprind msuri de corectare. Aceste
msuri de corectare pot include cerine de a majora capitalul normativ total, de a mbunti
cunotinele conducerii, de a perfeciona sistemele de informare i de estimare, de a reduce
nivelul expunerii la risc, sau o combinare a acestor msuri n dependen de situaia i
condiiile n fiecare banc.
VII. DISPOZIII FINALE
15. Bncile n termen de pn la 31 august 2000 s elaboreze politica i procedurile interne n
conformitate cu prezentul Regulament.
16. Prezentul Regulament intr n vigoare la data publicrii n Monitorul Oficial al Republicii
Moldova.