O abordare general a riscului bancar

O caracteristic esenial a lumii

contemporane este riscul, incertitudinea.
Mediul economic, monetar, financiar-
bancar sunt permanent supuse aciunii
unui ansamblu de factori de risc.
Perioada actual este denumit
era managementului de risc n
domeniul bancar, iar managementul
riscului constituie o sarcin extrem de
complex i de importan a
managementului bancar. Problematica
riscului reult din faptul c noi trim intr-
o ci!iliaie a riscului.
"n rile aflate n traniie, pieele
!alutar-financiare i monetare sunt
extrem de !olatile, crete semnificati!
expunerea bncilor la risc, oferind o
complexitate mai mare gestionrii
riscului.
Mediul n sc#imbare n care
operea bncile generea noi
oportuniti de afaceri, dar presupune
totodat i riscuri mai complexe i mai
di!erse, care sunt o pro!ocare pentru
abordrile tradiionale ale managementului
bancar, pe care banca trebuie sa le
gestionee c$t mai adec!at pentru a
supra!ieui concurenei i pentru a
maximia profitul i poiia pe pia.
%cceptarea riscurilor bancare i
controlul lor repreint unul din
momentele-c#eie n acti!itatea bancar.
&uccesul n gestiunea bancar este
posibil doar n caul n care riscurile
acceptate de bnci sunt reonabile, pot fi
controlate si nu depesc cadrul
mi'loacelor financiare i competenei
sale. (!alurile eronate ale diferitelor
genuri de riscuri i lipsa posibilitilor
bncilor de a le opune msuri suficient
de eficiente implic consecine nedorite
nu doar pentru bnci ci i pentru ntreaga
economie n ansamblu. %stfel, bncile
trebuie s-i asume toate riscurile ce
apar pe parcursul acti!itii, dar intr-o
manier prudent in$nd seama de
urmtorii factori)
-respectarea regulilor prudeniale
impuse de autoritatea naional de
reglementare*
-e!entualele pierderi s nu
deterioree situaia financiar, ele put$nd
fi acoperite din profit sau prin pro!iioane
specifice de risc*
-profitul scontat s 'ustifice
expunerea la riscul asumat*
-riscul trebuie astfel dimensionat
nc$t pierderea produs prin
materialiarea acestuia s fie considerat
normal pentru acti!itatea bncii.
(ste, desigur, e!ident ca o
strategie bancar performant trebuie s
cuprind at$t programe c$t i proceduri
de gestionare a riscurilor bancare care
!iea, de fapt, minimaliarea
probabilitii producerii acestor riscuri i a
expunerii poteniale a bncii. Obiecti!ul
principal al acestor politici este acela de
minimiare a pierderilor sau c#eltuielilor
suplimentare suportate de banc, iar
obiecti!ul central al acti!itii bancare l
repreint maximiarea profitului,
respecti! a performanelor societii
bancare.
+oncentrat, domeniul riscului se
reum la trei !erbe)
- analiz) identificarea riscurilor
existente i e!aluarea consecinelor
posibile directe i indirecte*
- reducere: pre!enirea riscurilor
pentru a le diminua sau pentru a le
elimina. (ste necesar asigurarea in
raport cu apariia noilor riscuri i
alternarea efectelor nepre!ute prin
MANAGEMENTUL RISCULUI RATEI DOBNII
Ec!"rs! Claudia MITITELU
Ec!drd! #$e%an MITITELU
Anul V, Nr.5/2006 169
acionarea mi'loacelor de protecie
corespuntoare.
- finanare) acoperirea ansamblului
costurilor i pierderilor acceptate.
"n concluie, deoarece riscurile
bancare sunt o surs de c#eltuieli
nepre!ute, identificarea, analia si
gestiunea lor adec!at pentru
stabiliarea !eniturilor n timp are rol de
amortior de oc.
,intre riscurile cu care se
confrunt bncile am selectat pentru
abordare, un risc cu un impact important
asupra acti!itii bancare i anume )
Riscul ra$ei dob&n'ii
-iscul ratei dob$nii este o
component a riscului de pia , care
repreint riscul nregistrrii de pierderi
sau al nerealirii profiturilor estimate,
care apar ca urmare a fluctuaiilor pe
pia ale ratei dob$nii.
%pariia i de!oltarea riscului ratei
dob$nii se afl sub influena unor factori
endogeni, importani pentru gestionarea
riscului, n sensul c, acion$ndu-se
asupra lor se poate minimia expunerea
la risc i a unor factori exogeni,
determinai de e!oluia condiiilor
economice generale. "n categoria
factorilor endogeni se poate include)
strategia bncii, !olumul i structura
acti!elor i pasi!elor bancare, calitatea
portofoliului de credite, ealonarea
scadenei creditelor i scadena
fondurilor atrase. ,in categoria factorilor
exogeni care determin apariia riscului
ratei dob$nii, putem enumera) e!oluia
condiiilor economice generale, tipul de
politic economic, monetar, financiar-
bancar i !alutar practicat de
autoriti, necorelarea politicii monetare a
autoritii centrale cu politica economic
a gu!ernului, e!oluia pieei interbancare,
factori de ordin psi#ologic i nu n ultimul
r$nd concurena.
-iscul ratei dob$nii apare n
momentul n care plasamentele pe
termen scurt sunt finanate de banc din
resurse pe un termen mai scurt, iar ratele
dob$nii cresc peste ni!elul estimat de
banc, c#eltuielile cu dob$nile aferente
depoitelor unei bnci cresc mai mult
dec$t !eniturile din dob$nile aferente
acti!elor, astfel nc$t sc$nd !enitul net
din dob$ni i !aloarea bncii scade. "n
situaia n care ratele dob$nii scad sub
ni!elul anticipat de banc, diferena ntre
!eniturile din dob$ni i c#eltuielile cu
dob$nile !a fi mai mare i !aloarea
bncii !a crete corespuntor.
%nalia riscului ratei dob$nii
preint o importan deosebit ntruc$t
modificrile neateptate ale ratelor
dob$nii pot determina sc#imbri
semnificati!e n profitabilitatea unei bnci
i n !aloare de piaa a capitalului sau,
prin creterea sau scderea !enitului net
din dob$ni n funcie de caracteristicile
fluxului de numerar al acti!elor i
pasi!elor bncii.
"n analia riscului ratei dob$nii o
atenie deosebit trebuie acordat
riscului care poate decurge din structura
financiar a bncii, n caul n care apare
un surplus de acti!e sau pasi!e, n
condiiile unor dob$ni !ariabile de pia.
"n scopul minimirii acestui risc este de
dorit ca reultatul raportului ntre acti!ele
i pasi!ele purttoare de dob$ni s fie
c$t mai aproape de ., fiind necesar
elaborarea unor planuri i prognoe
pri!ind acti!ele i pasi!ele purttoare de
dob$ni, care sa asigure ni!elul optim de
acoperire a pasi!elor purttoare de
dob$ni cu acti!e purttoare de dob$ni.
,in punctul de !edere al acestui tip
de risc o banc i poate asuma fie un
risc substanial, fie unul scut.
"n caul riscului substanial, mar'a
neta a dob$nii i !aloarea de pia a
capitalului n aciuni, preint !ariaii mari
n funcie de modificarea ratelor
dob$nilor.
"n caul asumrii unui risc
scut, societatea bancar sufer puine
modificri n performanele ei datorit
sc#imbrilor ratelor dob$nilor.
Factorii care sporesc riscul ratei
dob$nii sunt) !olatilitatea ratelor
dob$nilor, nepotri!irea ntre scadenele
dob$nilor la plasamente i a celor
bonificate la depoite.
170 Finane Provocrile viitorului
,intre factorii care limiteaz riscul
ratei dob$nii, amintim) monitoriarea
gestionrii expunerii la risc, utiliarea
instrumentelor de reducere a riscului,
stabilirea unor limite de expunere la
acest tip de risc pe beni de scaden
pentru fiecare !alut n parte.
(forturile de gestionare a riscului
ratei dob$nii forea bncile s-i
stabileasc obiecti!e financiare clare n
ceea ce pri!ete !enitul net din dob$ni,
s-i msoare expunerea la risc i s
formulee strategii i proceduri pentru
atingerea obiecti!elor.
/imitele de expunere la riscul ratei
dob$nii se stabilesc pe beni de
scaden i pentru fiecare !alut n parte,
-O/, (0-, 0&,, alte !alute.
,eterminarea limitelor de
expunere la risc se face in$nd seama
de)
istoricul !olatilitii ratei dob$nii
stabilit pe o perioad de .-1 ani pe
fiecare tip de !alut n parte *
structura bilanului pe o perioad
de .-1 ani,
pre!iiuni pri!ind ratele de
dob$nd pe fiecare tip de !alut,
analia riscului2rentabilitii la
ni!elul fiecrei acti!iti i a fiecrui tip de
plasament,
analia expunerilor la riscul de
dob$nd.
/imitele de expunere se stabilesc n
condiii normale anual, n procente din
total acti!e. %tingerea unui ni!el de 34-
546 din !aloarea unei limite stabilite pe
beni de scadent necesit o
monitoriare mai strict a poiiilor.
-iscul ratei dob$nii trebuie
gestionat astfel nc$t s se obin o
mar' a dob$nii c$t mai mare i mai
stabil n timp, iar profitabilitatea i
!aloarea capitalului bncii s nu se
modifice semnificati! ca urmare a
!ariaiei neateptate a ratelor dob$nii in
funcie de caracteristicile cas#-flo7-urilor
generate de acti!ele i pasi!ele bncii.
8estiunea eficient a riscului ratei
dob$nii presupune)
gestiunea mar'ei dob$nii
gestiunea poiiei bncii
calculul si analia indicatorilor
riscului ratei dob$nii
Ges$iunea "ar(ei dob&n'ii
Mar'a dob$nii este principalul
indicator de rentabilitate bancar i
repreint diferena dintre dob$nda
medie acti! i dob$nda medie pasi!.
9ndicatorii mar'ei dob$nii sunt)
o Marja absolut a dobnzii
bancare, exprimat prin !eniturile nete
din dob$ni, ca diferen ntre suma
!eniturilor din dob$ni i suma
c#eltuielilor cu dob$nile bonificate.
Ma : ;<t - ;+#t
"n fond, ea exprim capacitatea
bncii de a acoperi c#eltuielile cu
dob$nile bonificate la resursele atrase,
din !eniturile obinute din ncasarea
dob$nilor la creditele acordate. Mar'a
dob$nii trebuie sa fie determinat astfel
nc$t s asigure susinerea sarcinii
bancare =diferena dintre alte c#eltuieli
bancare i alte !enituri bancare> i
obinerea unui profit satisfctor pentru
banc.
Marja procentual a dobnzii
bancare, calculat prin raportarea mar'ei
absolute a dob$nii la acti!ele
producti!e.44.
oMarja procentual net a
dobnzii bancare, care se calculea ca
raport ntre dob$nda medie acti! i
dob$nda medie pasi! .44
oRiscul ratei dobnzii, care se
determin ca raport ntre acti!ele
producti!e i pasi!ele purttoare de
dob$ni. ?i!elul standard al acestui
indicator este ..

Ges$iunea )o'i*iei bncii
%pariia riscului ratei dob$nii se
datorea at$t deinerii in portofoliu de
acti!e i pasi!e cu dob$nda fix, diferite
ca scadente i ca pre, c$t i deinerii de
acti!e i pasi!e cu dob$nda !ariabil
care se adaptea n mod diferit la
fluctuaiile ratei dob$nii.
Anul V, Nr.5/2006 171
"n funcie de dimensiunea acti!elor
i pasi!elor cu dob$nda fix sau
!ariabil, se determin poiia bncii fa
de riscul ratei dob$nii, ca diferen ntre
acti!ele i pasi!ele purttoare de
dob$ni, poiie care poate fi) scurt,
lung sau neutr.
O banc se poate afla in poziie
scurt n situaia n care deine mai multe
pasi!e cu dob$ni fixe dec$t acti!e cu
dob$ni fixe, situaie fa!orabil pentru
profitul bncii c$nd pe pia ratele
dob$nilor sunt n cretere. +$nd o
banc se afl n poiie scurt se poate
confrunta cu riscul de !ariaie ad!ers a
ratei dob$nii, care apare dac ratele
dob$nii nregistrea o scdere sub
ni!elul anticipat de banc.
"n situaia n care acti!ele bncii cu
dob$nda fix sunt mai mari dec$t
pasi!ele cu dob$nda fix banca se afl n
poziie lung fa!orabil din punct de
!edere al profitabilitii n perioadele de
scdere ale ratelor dob$nii. @anca se
poate confrunta cu riscul de !ariaie
ad!ers n situaia n care ratele
dob$nii cresc.
Poziia neutr se caracteriea prin
egalitatea dintre acti!ele i pasi!ele cu
dob$nda fix2!ariabil deinut de bnci,
este aparent poiia ideal din punct de
!edere al riscului de rat a dob$nii, dar
o mpiedic sa speculee !ariaia ratei
dob$nii n fa!oarea ei.
Calculul +i anali'a indica$orilor
riscului ra$ei dob&n'ii
-iscul ratei dob$nii este msurat ,
n mod tradiional, cu a'utorul indicatorilor
de !ariaie a ratei dob$nii)
8%P-ul de diferena sau ecartul
9ndicele de sensibilitate a bncii
la !ariaia ratei dob$nii
Indicele de sensibili$a$e a
bncii la ,aria*ia ra$ei dob&n'ii- se
calculea ca un raport, la un moment
dat, ntre acti!ele i pasi!ele sensibile la
!ariaia ratei dob$nii)
R! " #$2P&,
+$nd indicele este subunitar, ne
indic faptul c banca este n poiie
scurt, situaie nefa!orabila n condiiile
unei tendine cresctoare a ratelor
dob$nilor.
0n indice supraunitar ne indic
faptul c se afl n poiie lung, situaie
nefa!orabil pentru societatea bancar n
condiiile unei tendine descresctoare a
ratelor dob$nilor.

Modelul GA. de di%eren*
#naliza %#P de diferen este
principalul instrument utiliat n
gestionarea acti!elor i pasi!elor
bancare, n administrarea !enitului net
din dob$ni i prote'area acestuia
mpotri!a fluctuaiilor ratei dob$nii i
administrarea fluxului de numerar pe
termen scurt.
-iscul ratei dob$nii este msurat
prin calcularea diferenelor ntre acti!ele
i pasi!ele sensibile la rata dob$nii n
inter!ale de timp diferit , pe baa
bilanului agregat, la un punct fix n timp.
8%P : %&, - P&,
n care)
%&, : acti!e sensibile la rata dob$nii,
pe beni de scaden*
P&, : pasi!e sensibile la rata dob$nii,
pe beni de scaden*
Obiecti!ul fundamental l repreint
msurarea performanei bncii.
"n sens restr$ns, analia 8%P
presupune focaliarea pe mar'a net a
dob$nii calculat ca raport ntre !eniturile
nete din dob$ni i totalul acti!elor
purttoare de dob$ni.
(tapele analiei 8%P presupune)
+lasificare prealabil a acti!elor
i pasi!elor bncii n funcie de
sensibilitatea lor la !ariaia dob$nii n)
acti!e2pasi!e sensibile la !ariaia ratelor
dob$nilor, acti!e2pasi!e cu dob$nda
fix, acti!e2pasi!e nepurttoare de
dob$nd. Aoate aceste elemente sunt
clasificate la r$ndul lor pe beni de
scaden*
&electarea oriontului de timp n
cadrul inter!alului de anali*
172 Finane Provocrile viitorului
+alcularea 8%P de diferen, a
!enitului net din dob$ni.
9nformaiile obinute n urma
analiei se utiliea fie pentru prote'area
!enitului net din dob$ni fa de
modificarea ratei dob$nii prin a'ustarea
acti!elor2pasi!elor sensibile, fie pentru
modificarea prin operaiuni speculati!e a
dimensiunii 8%P-ului de diferen n
ncercarea de a mari !enitul net din
dob$ni. %cestea se realiea prin
utiliarea speculati! a modificrilor
ratelor dob$nilor ceea ce presupune
prognoa unei rate a dob$nii c$t mai
aproape de cea de pia.
Pentru ilustrarea celor preentate
propunem urmtorul studiu de ca
ipotetic, n care s-a a!ut n !edere
restructurarea acti!elor i pasi!elor unei
bnci pe un inter!al de un an, n funcie
de sensibilitatea la !ariaia ratei dob$nii)
Ac$i,e
/"ild!lei0
Ra$a
"edie a
dob&n'ii
ac$i,e
1
.asi,e
/"ild!lei0
Ra$ "edie a
dob&n'ii
)asi,e
1
Sensibile la dobnd .B4.144 .C .DC.B44 .4
!u dobnda "i# B3.C44 .D 34.3C4 5
$otal active %roductive DD3.344 x D4B.EC4 F
Ne%urttoare de
dobn&i
.3.344 x ..144 F
!a%ital 14.C44 F
$otal DEG.B44 .1.C D13.DC4 5.C
<enitul net din dob$ni : .B4.144H.C6IB3.C44H.D6-.DC.B44H.46-34.3C4H56:.D.3D5 mld.lei
Mar'a dob$nii:.D.3D52DD3.344H.44:C.B46
8%P:%&,-P&,:.B4.144-.DC.B44:1E.G44 mld. lei
@ilanul de mai sus, presupunem
c este ntocmit la 1...D.D44C. ,aca
situaia bilanului !a rm$ne nesc#imbat
p$n la sf$ritul anului D44B, putem
spune c !enitul net din dob$ni aferent
anului D44B !a fi de .D.3D5 mld.lei la
DEG.B44 mld.lei acti!e, adic CD lei la
..444 lei acti!e . ,ar pe parcursul anului,
ratele dob$nii modific$ndu-se fa de
ni!elul de la nceput, ca i !olumul i
structura acti!elor i pasi!elor, pentru a
se msura riscul dob$nii n perioada
analiat , se calculea 8%P-ul, care in
exemplu de faa !a fi de de 1E.G44
mld.lei.
"n !ederea unei gestiuni
corespuntoare a riscului de rata a
dob$nii este necesar identi"icarea
"actorilor care in"luenea& venitul net
din dobn&i'
(odi"icarea nivelului ratelor
dobn&ilor
<ariaia ratelor dob$nilor poate
influena sau nu !enitul net din dob$ni n
funcie de structura portofoliului si
!aloarea 8%P-ului.
0n %#P poziti& , cum este i cel din
exemplul preentat anterior, banca are
mai multe acti!e sensibile la dob$nda
dec$t pasi!e sensibile la dob$nd, deci
banca este acti! seniti!. "n caul n
care ratele dob$nii !or crete pe pia, o
banc acti! seniti!, !a nregistra o
cretere a !eniturilor din dob$ni, iar in
caul in care ratele dob$nii !or scdea
pe pia, o banc acti! seniti! !a
nregistra o scdere a !eniturilor din
dob$ni.
Anul V, Nr.5/2006 173
0n %#P negati& indic faptul c o
banc are mai multe pasi!e sensibile la
dob$nda dec$t acti!e, deci banca este
pasi! seniti!. "n situaia n care ratele
dob$nii !or crete pe pia, o banc
pasi! seniti! !a nregistra o cretere a
c#eltuielilor cu dob$nile, iar n caul n
care ratele dob$nilor !or scdea pe
pia, o banc pasi! seniti! !a
nregistra o reducere a c#eltuielilor cu
dob$nile.
,ac %#P'ul este nul banca
realiea un ec#ilibru ntre acti!ele i
pasi!ele sensibile. &c#imbrile egale n
rata dob$nii nu modific !enitul net din
dob$nd.
(odi"icarea )ar*ei dobn&ii
<enitul net din dob$ni difer de
cel prognoat daca spread-ul dintre
!enituri i c#eltuieli !aria. +$tigurile
din acti!e pot !aria n funcie de costul cu
dob$nile din caua fie a unei deplasri
n curba c$tigului, fie o cretere sau
reducere a primei de risc. "n economia
rom$neasc au existat frec!ent perioade
in care banca centrala, n dorina de a
controla inflaia ma'or dob$nda de
refinanare, determin$nd o reacie
imediat din parte bncilor comerciale
prin ma'orarea dob$nii la depoite.
0lterior bncile ma'orau i dob$nile la
credite, pe perioade mai lungi sau mai
scurte, diferena dintre dob$nda acti! i
dob$nda pasi!, se ngustea, iar
primul efect al acestei ngustri se
produce asupra !enitului net din dob$ni.
(odi"icri ale volu)ului
activelor +i %asivelor
<enitul net din dob$ni !aria
direct proporional cu sc#imbrile in
!olumul acti!elor care aduc c$tiguri sau
!olumul pasi!elor purttoare de dob$ni,
indiferent de ni!elul ratei dob$nii.
(odi"icri ,n structura
%orto"oliului
Orice !ariaie a structurii
portofoliului modific n mod potenial
!enitul net din dob$ni. +onducerea
bncii poate ncerca s creasc rata
acti!elor n mod sensibil prin fixarea de
pre la mai multe mprumuturi pe o ba
de rata fluctuanta sau prin reducerea
scadenelor titlurilor de !aloare in!estite.
,e asemenea poate ncerca s
descreasc rata pasi!elor n mod sensibil
prin nlocuirea certificatelor de depoit pe
termen mai lung cu depoite o!ernig#t
de la alte bnci. %ceste tranacii pot
conduce at$t la modificare 8%P-ului, c$t
i la sc#imbarea poiiei bncii, n ceea
ce pri!ete riscul ratei dob$nii.
Metoda 8%P este utiliat pentru a
prote'a !enitul net din dob$ni mpotri!a
modificrilor ratelor dob$nilor sau pentru
a alterna speculati! dimensiunea 8%P-
ului n ncercarea de a crete !enitul net
din dob$ni.
+a orice instrument de anali i
8%P-ul de diferen preint o serie de
incon!eniente cum ar fi) analia statistic
a acti!elor i pasi!elor i faptul c nu ine
cont de necesarul maxim de fonduri
proprii.
Prin msurarea tradiional a
riscului de rata a dob$nii, ca diferen
sau ca raport ntre acti!ele i pasi!ele
sensibile la rata dob$nii, apar o serie de
probleme determinate de dificultatea
selectrii scadenei care s fie utiliat
drept criteriu pentru sensibilitate, precum
i de faptul c rein!estirea sau
modificarea ratelor poate afecta
sensibilitatea la !ariaia dob$nii.
Metodele mai a&ansate de
gestiune a riscului ratei dob$nii, utiliate
n preent n practica bancar, includ
msurarea ecart-ului =8%P-ul> la diferite
termene de scaden, msurarea
dinamic a 8%P-ului pe baa unor
estimri de rein!estire i rate, msurarea
duratei pentru acti!ele, pasi!ele i
elementele extrabilaniere ale bncii.
Pe l$ng analia 8%P-ului de
diferen, multe bnci e!aluea riscul
ratelor dob$nilor utili$nd i "odelul de
dura$ a GA.2ului /Dura$ion0, care
174 Finane Provocrile viitorului
repreint o metoda mai a!ansat de
gestiune a riscului ratei dob$nii i
const n determinarea duratei de
recuperare a fiecrui post de acti! i
pasi!, iar apoi calculul duratei medii de
recuperare a portofoliului de acti!e i
pasi!e al bncii.
%cest model se concentrea pe
!enitul net din dob$nd sau !aloarea de
pia a capitalului deinut de acionari
urmrind sincroniarea tuturor fluxurilor
de cas#-flo7 indi!iduale.
%nalia de durata recunoate
faptul c riscul ratei dob$nii apare ca
urmare a necorelrii n timp a intrrilor i
ieirilor de acti!e i pasi!e.
"n timp ce analia 8%P clasic
compar acti!ele i pasi!ele sensibile pe
termen scurt, analia de durat stabilete
existena unei legturi direct
proporionale ntre modificarea
portofoliului =acti!e i pasi!e> i micrile
ratelor dob$nilor. Orice societate
bancar este preocupat de expunerea
ei total la risc. %tunci c$nd banca
ncasea numerar la acti!e nainte de
efectuarea plilor la pasi!e, ea suport
riscul rein!estirii c$tigurilor la preuri
reduse. Orice diferen aprut n
sincroniarea cas#-flo7ului acti!elor i
pasi!elor se reflecta in duratele medii.
%nalia 8%P de durat presupune
stabilirea unui obiecti! int cum ar fi de
exemplu !aloarea de pia a capitalului i
administrarea diferenei ntre durata
medie a acti!elor totale i durata medie a
pasi!elor totale. -iscul ratei dob$nii este
e!ideniat de nepotri!irea ntre duratele
medii ale acti!elor si cele ale pasi!elor.
+$nd ratele dob$nilor oscilea,
!aloarea acti!elor i pasi!elor se
modific n proporii diferite, iar !enitul
!iitor din dob$ni se sc#imb fa de
c#eltuielile !iitoare cu dob$nile.
Pe l$ng metodele de gestiune a
8%P-urilor n practica bancar se mai
utiliea i metoda simulrilor.
+ea mai de!oltat te#nic
actual de management a expunerii
structurale o repreint simularea
fluctuaiei ratelor dob$nilor asupra
!eniturilor din dob$ni ale bncii. Metoda
presupune ipotee de lucru, prin care
ratele dob$nii se ma'orea2diminuea
cu un anumit procent i se e!aluea
modificrile care apar in !eniturile
2c#eltuielile din2cu dob$nile pe fiecare
band de scaden. &e poate realia
testarea la stres, care repreint
scenariul cu !ariaii maxime ale ratei
dob$nii, n condiii de cri. %ceste
!ariaii maxime se stabilesc pentru
fiecare !alut =-O/,(0-,0&,,alte
!alute> n parte. +aracterul dinamic al
acestei metode fa!oriea examinarea
mai profund a sensibilitii la dob$nda i
strategiile bancare. ,esigur ca riscul
curbei randamentelor sau riscul de ba
nu pot fi neutraliate, dar o mai bun
cunoatere a situaiei care reult din
simulri, permite bncii s acionee
pentru limitarea !ulnerabilitii sale.
"n concluie, riscul ratei dob$nii
este unul dintre pericolele ma'ore pentru
orice instituie bancar. @ncile trebuie
s acionee n sensul pre!enirii i
reducerii acestui tip de risc.
+ile de reducere a riscului ratei
dob$nii utiliate in practica bancar
sunt)
gestionarea corect i
eficient a acti!elor i pasi!elor bncii
prin utiliarea metodei 8%P*
acoperirea riscului de
rambursare anticipata sau de renegociere
a ratei dob$nii la portofoliul cu dob$ni
fixe*
politica de tarifare a noilor
produse bancare*utiliarea instrumentelor
moderne de acoperire a riscului, n
special, operaiunile &J%P pe rata
dob$nii.
@erea, Octa!ian
?itu, 9on
Managementul riscului bancar, @ucureti, (ditura (xpert,D444
RE3ERIN4E BIBLIOGRA3ICE
Anul V, Nr.5/2006 175
,anil, ?icolae Management bancar, @ucureti, (ditura (conomic, D444
-oxin,/ %estiunea riscurilor bancare, (ditura ,idactic i Pedagogic,
@ucureti, .55G