MANAGEMENT BANCAR

CURS 1
CONINUTUL MANAGEMENTULUI BANCAR
Aa cum bncile sunt verigi ale sistemului financiar i managementul bancar este parte a
managementului financiar n sens larg. Bncile reprezentnd coloi ai economiei de pia nu ar putea s-i
desfoare activitatea fr un management riguros.
Spre deosebire de alte entiti managementul bancar este organizat i funcioneaz pe 2 nivele
1. !anagementul la nivelul centralei bncii realizat n cea mai mare parte de ctre board-ul bncii" deci
conducerea e#ecutiv$
2. !anagementul sectorial care la rndul lui cuprinde 2 nivele
a. managementul la nivelul departamentelor sau sectoarelor de activitate ale bncii$
b. managementul structurii organizatorice teritoriale ale bncii %sucursale coordonatoare" sucursale agenii&.
'ot n scopul perfecionrii managementului" bncile puternice i constituie structuri de management
teritoriale" adic pe principalele regiuni istorice n cazul (omniei sau pentru un grup de ) *udee sau
departamente n cazul ma*oritii rilor.
+n modul cel mai sintetic managementul bancar neamn! c"n#ucerea $t%%&%'%c! a act%(%t!&%% bancare.
,entru a fi management" conducerea activitii bancare trebuie s fie eficient" performant"
participativ. Aceste proprieti ale managementului bancar i confer statutul de -tiinific..
!anagementul bancar este legat cel mai mult de gestiunea bancar" de aceea managementul bancar este
abordat numai la nivelul bncilor comerciale. /u este luat n consideraie Banca 0entral i de 1misiune a unei
ri ntruct activitatea acesteia este influenat n mod vremelnic de factori politici i con*uncturali.
2ac gestiunea bancar este instrument al managementului bancar putem afirma c e#prim n acelai
timp cel mai bine ideea de performan bancar. Se poate afirma c managementul bancar este prezent la nivelul
2 %managementul sectorial& i n activitatea de gestiune" de e#emplu gestiunea riscului bancar sau gestiunea ratei
dobnzii sunt pe de-o parte instrumente de utilizare eficient a fondurilor" iar pe de alt parte conduc n mare
msur la realizarea de performane nalte.
3
TR)S)TURILE CARACTERISTICE ALE MANAGEMENTULUI BANCAR
1. !anagementul bancar este mult mai comple# dect cel al firmelor obinuite$
2. 4a determinarea performanelor bncilor managementul trebuie s ia n consideraie i rezultatele
clienilor si$
*. !anagementul bancar este mai strns legat de riscul afacerii" de aceea presupune acordarea unei mai
mari atenii gestionrii riscului bancar$
+. !anagementul bancar se desfoar pe o pia diversificat de produse i servicii$
,. !anagementul bancar prezint un grad mai mare de centralizare n privina adoptrii deciziilor"
*ustificarea constnd n faptul c uneori doar centrala bncii poate decide n legtur cu volumul creditului"
operaiunile bancare" creditul de refinanare" de e#emplu sucursalele nu pot participa la operaiuni de burs sau
vnzare - cumprare de contracte futures$
-. !anagementul bancar se bazeaz n mare msur pe programe strategice$
.. !anagementul bancar utilizeaz foarte mult instrumentul mar5eting$
/. !anagementul bancar trebuie s fie performant i eficient n condiiile unei concurene mult mai dure
dect n alte sectoare de activitate$
0. Avnd n vedere c principalul produs bancar este creditul" managementul bancar are ca atribuie de
baz gestiunea ratei dobnzii$
11. !anagementul bancar se caracterizeaz printr-un nalt nivel de restructurare i modernizare a
compartimentelor funcionale %avnd n vedere c pieele financiare n general i n deosebi piaa bancar sunt
piee volatile i emergente.
!ediul pe care se bazeaz managementul bancar pentru a fi eficient se caracterizeaz prin
a. 0limatul favorabil al ntregii activiti bancare$
b. 0unoaterea principalelor segmente ale activitii$
c. 0unoaterea concurenei$
#. ,oliticile i strategiile pe care banca le adopt$
e. (ealizarea nivelului indicatorilor nscrii n standardele financiare internaionale$
'. ,reviziuni pentru venituri" c6eltuieli" flu#uri de numerar$
g. ,rograme de repartizare a profitului$
2. Alternative de finanare - creditare$
%. +mbuntirea reatingului$
3. 0onvingerea bncii c trebuie utilizate strategii moderne bazate pe ncrederea clienilor$
4. 0onfidenialitatea.
2,.12.2110
2
MANAGEMENT BANCAR
CURS 2
STRATEGIA BANCAR) 5 INSTRUMENT AL MANAGEMENTULUI
BANCAR E6ICIENT
CONINUTUL STRATEGIEI BANCARE
2ac n cazul firmelor comerciale obinuite nu e#ist un compartiment funcional de strategie" bncile
au dezvoltat aceast component a managementului inclusiv prin utilizarea unor inte precise a unor indicatori
de performan" a unor obiective precise.
7iecare banc i elaboreaz o strategie proprie care se manifest ulterior n ntreaga activitate a bncii"
dar cu deosebire n urmtoarele domenii
atragerea de resurse$
efectuarea de plasamente$
modaliti i instrumente de plat$
credite$
operaiuni valutare$
flu#uri internaionale$
organizarea structurilor funcionale$
dezvoltarea reelei teritoriale$
implementarea unor standarde" norme i te6nici bancare$
utilizarea titlurilor bancare$
organizarea sistemului informaional$
elaborarea unor programe de dezvoltare.
Strategia bancar se bazeaz pe pruden bancar" pe politici bancare" pe studiul concurenei" pe
adaptabilitate i fle#ibilitate i pe negociere.
Strategia bancar poate fi definit ca fiind ordonarea unor valori obiective ale bncii" a unor elemente de
politic bancar" care cer o preocupare permanent pentru aplicarea lor n principalele domenii de activitate ale
bncilor. 1laborarea strategiilor bancare presupune determinarea obiectivelor i scopurilor" fi#area metodelor i
instrumentelor cu a*utorul crora pot fi realizate politicile i programele utilizate de banc pe o perioada de 8
ani. 1ste o activitate foarte comple# care cuprinde
strategia produsului$
promovarea$
comercializarea$
preul fiecrui produs bancar.
,entru a-i ndeplini obiectivele strategia presupune ca pe lng programul strategic propriu-zis s e#iste
planuri de aciune" s e#iste o planificare riguroas a resurselor i o evaluare corect a performanelor.
9
CORELAIA MANAGEMENT 5 STRATEGIE BANCAR)
,rincipalul motiv pentru care strategia bancar ocup o pondere foarte mare l constituie comple#itatea
mai mare a activitii bancare.
,rofesia de manager de banc este mai aproape de profesia de economist fa de alte specializri" de
aceea n bnci managementul capt trsturile unei profesii" astfel n caracteristicile managementului bancar
sunt cuprinse activiti de coordonare" trezorerie" analiz" de mar5eting mai mult dect n alte domenii.
+n bnci managementul este putere" autoritate" influen.
!anagementul bancar nseamn din punct de vedere strategic ca banca s obin rezultate prin alii" de
aceea prin strategii bancare asigur cunoaterea i prevederea faptelor.
,rin strategia bancar poate fi evitat situaia ca o banc s i asume rezultate slabe ale clienilor si.
1sena managementului bancar prin prisma utilizrii instrumentului strategic const n adoptarea unei
decizii bancare optime.
!ai concret decizia bancar se adopt cu a*utorul unor instrumente strategice" printre care
bugetul bncii$
bilanul$
programul strategic$
contul de profit i pierdere$
studii de mar5eting$
programe de restructurare$
capitalizarea puternic a bncii$
crearea unor baze de date cu un grad nalt de procesare" prelucrare" analiz a informaiei.
Strategia bancar mai presupune cunoaterea strategiei clienilor" mai ales sub raportul riscului garaniei
canalelor de comercializare %contracte sau comenzi ferme ale firmelor care mprumut ceea ce ec6ivaleaz cu
stabilitatea financiar a acestora.
+n cunoaterea strategiei clienilor" banca ia n considerare cu deosebire
1. Analiza complet a situaiei financiare a firmei$
2. 1stimarea rezultatelor viitoare$
*. ,roblematica riscului$
+. Studiul pieei creditelor$
,. 06eltuielile financiare$
-. (esursele de capital$
.. Situaia mprumuturilor neperformante.
+n principiu bncile au posibilitatea s adopte una din urmtoarele forme de strategie
2efavorabilitate sau certitudine$
Strategii incerte sau dereglate.
1vident c fiecare banc evit intrarea n ultimele 2 situaii strategice.
,entru a promova o strategie cert" banca i elaboreaz un program riguros al resurselor i un program
de credite din care s rezulte o mar* de dobnd care s-i asigure o rat a rentabilitii cel puin egal cu media
pe economie.
8
11.1*.2110
MANAGEMENT BANCAR
CURS *
MAR7ETINGUL 5 INSTRUMENT STRATEGIC 8E REALI9ARE AL
UNUI MANAGEMENT BANCAR :ER6ORMANT
Spre deosebire de firmele din economia real" bncile nu i pot desfura activitatea fr utilizarea
intens a mar5etingului" adic a studiilor de pia. 2ovad n acest sens este i faptul c n toate studiile bancare
importante" analize i rapoarte" o parte component distinct o constituie studiul concurenei.
+n al :: - lea rnd nici un produs bancar nu poate fi lansat pe pia" deci nu poate fi promovat fr un
studiu de mar5eting i un buget de mar5eting.
+n al ::: - lea rnd prin utilizarea mar5etingului bncile urmresc c6iar modificarea concurenei" adic
cucerirea unui segment de pia mai mare care s consolideze poziia pentru produsul respectiv.
0u a*utorul mar5etingului se realizeaz cunoaterea e#act a mediului favorabil n lansarea i
promovarea produselor bancare.
!ar5etingul n bnci se e#tinde la mult mai multe domenii dect simpla promovare de produse" astfel
el reprezint un participant direct la afacerile bncii cuprinznd inclusiv activitatea de contracte" aprobri"
acorduri.
+n componena mar5etingului bancar este cuprins obligatoriu broo5era*ul" avnd n vedere c bncile
sunt participante n active
!ar5etingul bancar urmrete cu prioritate
1. 0osturile produselor bancare$
2. 0ondiiile de comercializare$
*. ,rogramele de publicitate$
+. Situaia zilnic a pieelor financiare n general$
,. (eele de distribuie.
Astfel costurile directe trebuie s fie realist determinate.
+n cazul bncilor se urmrete permanent ncadrarea nivelului c6eltuielilor n baremele planificate.
Bncile urmresc permanent printr-un compartiment special gradul de realizare a programelor de
mar5eting.
+n bnci se poate vorbi c6iar de o lansare a mar5etingului care const n nelegerea i aplicarea funciei
de mar5eting" n cunoaterea normativelor de c6eltuieli i a atribuiilor speciale ale compartimentelor de
mar5eting. Astfel acest compartiment care la nivelul bncilor serioase se concretizeaz ntr-o direcie general
e#ist un buget de venituri i c6eltuieli unde comercializarea produselor bancare se planific i se e#ecut
riguros.
'oate studiile bancare de mar5eting se caracterizeaz prin deinerea de informaii complete care se
proceseaz n vederea aplicrii unor msuri care s conduc la o reacie rapid i inteligent fa de situaiile
e#istente pe pia i care sunt foarte volatile" foarte rapide.
+n cadrul mar5etingului bancar specialitii urmresc un raport optim ntre costuri i profit. 0osturile
revin permanent n preocuprile specialitilor n mar5eting pentru c n cazul bncilor e#ist te6nici
promoionale" distribuirea de mostre i stimulente care ncarc costurile.
Bncile utilizeaz des c6estionarele" interviurile" anc6etele" eantioanele.
Specialitii bancari n mar5eting au n vedere i criteriul risc" adic se ncearc diminuarea riscurilor cu
produsele bancare" c6iar dac n felul acesta nu se mai poate realiza un profit ma#im.
,rogramele bancare de mar5eting cuprind
planul produselor$
planul de comunicare$
planul de distrbuie$
planul de informare$
)
planul de promovare a vnzrii produselor.
:UBLICITATEA BANCAR)
,ublicitatea bancar este o parte a mar5etingului bancar" care la rndul su este instrument strategic.
,ublicitatea bancar este o parte a politicii bancare. +n esena sa publicitatea bancar este o politic
promoional a fiecrei bnci.
; banc trebuie s se raporteze permanent la pieele financiare.
:ubl%c%tatea bancar! cuprinde totalitatea aciunilor de prezentare a unui mesaj n legtur cu un
produs sau serviciu bancar, dar i n legtur cu activitatea bncii n ansamblul ei.
+n bnci publicitatea are un scop foarte clar i anume s-i conving i s-i determine pe clienii bncii"
deci pe partenerii de afaceri s cumpere produsele i serviciile bncii" deci prin publicitate este stimulat cererea
de produse bancare.
,ublicitatea bancar trebuie cone#ionat cu alte instrumente promoionale" de e#emplu cu planul de
afaceri al bncii.
+n cazul bncilor publicitatea nseamn i relaii publice" adic
contactarea de personaliti$
intervenia banc6erilor n reuniunile publice$
manifestri pe plan local.
,ublicitatea bancar are mi*loace specifice de realizare" printre care
1. Suporturi %vectori '<" radio" presa scris" alte ci de comunicaie&$
2. 2ialog cu ageni publicitari$
*. =tilizarea diverselor forme de publicitate$
+. >estiunea bugetului de publicitate$
,. ?inte$
-. (espectarea unor reguli %de e#emplu a cunoate pentru a negocia mi*loacele&.
,ublicitatea bancar se aplic unei game variate de produse i servicii i se bazeaz pe un diagnostic
aproape complet al clientelei bancare.
=neori prin publicitate bancar pot fi acordate de pild credite cu dobnzi reduse" inta fiind n acest
caz nu profitul ma#im" ci atragerea unui anumit segment al clientelei bncii.
@
:RE;I9IUNEA STRATEGIC) BANCAR)
+n bnci planificarea" deci previziunea este foarte riguroas. ,lanificarea cuprinde n primul rnd
elaborarea programului strategic al afacerilor bncii. ,lanificarea n bnci se folosete de te6nici" studii" modele
cibernetice comple#e. 0ele mai multe asemenea metode moderne se refer la optimizarea reducerii riscului"
gestiunea active - pasive i gestiunea ratei dobnzii.
:r%nc%<alele latur% ale <lan%'%c!r%% trateg%ce n b!nc% sunt
1. !isiunea bncii$
2. Scopurile strategice %intele&$
*. ;biectivele strategice bancare$
+. Strategia propriu - zis" adic ncorporarea primelor 9 puncte n aciunile complete ale bncii pe o perioad
de 8 ani$
,. Aciuni pe plan strategic
,lanul strategic bancar este un instrument ma*or al managerului de banc ntruct l a*ut s descopere
punctele tari i punctele slabe ale activitii bncii.
,lanificarea strategic bancar nu nseamn folosirea unui model unic" ci doar fi#area unor re<ere"
printre care
misiunea i intele$
etapele planificrii strategice$
planificarea propriu-zis care se face de ctre compartimente specializate$
msuri de gestionare eficient a depozitelor i plasamentelor$
prin planificare strategic se realizeaz creterea calitii produselor bancare$
deciziile bancare s fie inteligente i eficiente$
structurile de planificare s cuprind planurile strategice propriu-zise" planurile proiect i operaiuni de
plan buget.
+n planificarea strategic se respect principiul c aceasta este o sc6imbare" iar sc6imbarea nseamn
risc.
,lanificarea strategic mai ine seama de faptul c n bnci mai mult dect la firme acioneaz grupuri de
interese %salariaii" acionarii" consultanii i statul&. ,entru managerul bncii este esenial s depeasc
rezistena acestor grupuri.
+n planificarea strategic mai acioneaz principiul de a nu se face sc6imbri dramatice i s se respecte
multe principii" printre care
credibilitatea clienilor$
separabilitatea compartimentelor funcionale$
trecerea de la planificare la aciune s se fac treptat.
,lanificarea strategic n bnci nu poate fi realizat dect dac se ncepe un studiu comple# de
mar5eting.
+n realizarea unei previziuni strategice eficiente managerii bncilor efectueaz o ierar6izare riguroas a
deciziilor.
+n bnci strategia ca i management acioneaz sectorial" iar pe de alt parte pe ansamblul bncii" adic
la nivelul board-ului central al bncii.
+n planificarea strategic bncile pot avea obiective" inte sau c6iar misiuni diferite att ntre ele ct i n
diverse etape de dezvoltare" tocmai de aceea specialitii grupeaz strategiile bancare astfel
1. de cucerire$
2. de dezvoltare$
*. de consolidare.
A
A<ecte :ract%ce 8e :re(%=%une Strateg%c! Bancar!
>pe e#emplul B!nc%% German" 5 R"m?n!@
Banca >ermano - (omn este a ::-a sau a :::-a banc romneasc din punct de vedere al
performanelor. 1a aparine unui grup german care la rndul lui este plasat pe locul :: n zona euro.
Banca se dezvolt strategic pe 9 domenii
1. Banc - persoane fizice sau de retail$
2. Banca ntreprinderilor$
*. Banca de investiii.
+n planul strategic care urmeaz s fie prezentat" principalele obiective au n vedere adoptarea
organizrii activitii bncii la strategia clienilor" creterea selectiv a activelor bncii" inovaia" reducerea
coeficientului de e#ploatare i rentabilitatea durabil.
Aceast banc are ca obiectiv ma*or #e=("ltarea <r"#uel"r $% er(%c%%l"r <r%ntr5un <artener%at <e
termen lung cu cl%en&%% !%.
Al doilea obiectiv strategic este c trateg%a #e #e=("ltare #urab%l! ete ba=at! <e <r"'e%"nal%mA
%n"(a&%eA <%r%t #e ec2%<!.
Alt obiectiv strategic %al :::-lea& are n vedere cre$terea <r"'%tab%l%t!&%% <r%n cre$terea num!rulu% #e
tran=ac&%% ntre banc! $% mar%le maga=%neA retauranteA aer"<"rtur%.
+n subsidiar la acest obiectiv e#ist o prevedere special i anume educarea studenilor posesori de carduri
pentru accelerarea cumprturilor la comercianii acceptai. ,entru aceasta se acord studenilor i masteranzilor
un discount de 2B din valoarea cumprturilor.
Al patrulea obiectiv este c banca are n (e#ere a<l%carea un"r trateg%% #e <enetrare <entru a5$%
<!tra $% #e=("lta <"=%&%a #e l%#er <e <%a&a car#ur%l"r.
,e cele 9 domenii de activitate obiectivele ma*ore ale bncii se defalc i se concretizeaz astfel
1. 4a banca persoane fizice
atingerea cifrei de 2.CCC.CCC clieni$
realizarea unui sold de credite de 3C miliarde (;/$
realizarea de credite la locul de vnzare al produselor de folosin ndelungat" la nivelul cifrei de 3
miliard (;/$
devenirea bncii ca participant cu drepturi depline la gestionarea fondului de pensii.
2. ,e sectorul banca ntreprinderilor" Banca >ermano - (omn i propune
atingerea unui numr de 3CC.CCC clieni persoane *uridice$
atingerea cifrei de 3) miliarde (;/ credite de e#ploatare i pe termen lung$
utilizarea leasingului ca alternativ la creditare pentru un procent de 2CB din cei 3CC.CCC clieni$
crearea de noi sucursale i agenii$
dezvoltarea activitii bancare cu dezvoltatorii imobiliari.
*. 0a banc de investiii" Banca >ermano - (omn i propune
ac6iziionarea unor titluri$
realizarea unor participaiuni la capitalurile sociale ale unor firme$
nfiinarea unei societi de broo5era*$
nfiinarea unor compartimente de consultan$
nfiinarea unei filiale speciale denumite managementul activelor.
D
1/.1*.2110
MANAGEMENT BANCAR
CURS +
MANAGEMENTUL O:ERAIUNILOR BANCARE
I. MANAGEMENTUL O:ERAIUNILOR :ASI;E
O<era&%un%le bancare reprezint modaliti de constituire a resurselor. 2in aceste operaiuni fac parte
1. 0onstituirea depozitelor$
2. Scontul i rescontul$
*. 0apitalurile proprii i fondurile de rezerve$
+. Alte operaiuni numite cone#e %de e#emplu fondurile pe care o banc le deine n pensiune" adic n pstrare
i fructificare&.
1. C"nt%tu%rea #e<"=%tel"r reprezint una din funciile principale ale bncilor.
!anagementul bancar ine seama de dublul caracter al depozitelor i anume
a. pe de-o parte constituie obligaii ale bncilor fa de depuntori prin mobilizarea temporar a capitalului
acestora.
b. depozitele bancare reprezint pentru depuntorii bncii creane fa de banc" adic mi*loace de plat pe
care acetia le pot utiliza dac intervin nevoi urgente de pli. 'ot din acest punct de vedere depozitele
constituie i o garanie pentru anumite tipuri de credite bancare.
8e<"=%tele bancare reprezint n cea mai mare parte o form de existen a banilor de cont ceea ce
contribuie la creterea vitezei de rotaie a banilor (sunt necesari mai puini bani efectivi).
+n esen depozitele nseamn economii la termen. 1le i dein ponderea de peste DCB n totalul
depozitelor bancare.
'otui pentru managementul bancar foarte importante sunt depozitele la vedere" adic disponibilitile
din conturile curente pentru c au un grad mai ridicat de fle#ibilitate" iar managementul bancar poate devenii
foarte eficient cnd reuete aproape arta de a folosi aceste disponibiliti curente n plasamente pe termen lung.
+n ultimul timp sistemul bancar a dezvoltat o form aparte de depozite i anume certificatele de depozit
care sunt de fapt titluri de credit emise de banc i care atest depunerea unei sume de bani n baza creia firma
poate garanta anumite operaiuni pe care le efectueaz cu banca inclusiv de garantare a unor faciliti de cont.
2. Sc"ntul $% rec"ntul. Acestea nseamn modaliti de procurare de resurse de ctre bnci prin
cedarea portofoliului de efecte comerciale.
Scontul reprezint mrimea procentual a dobnzii perceput de bnci asupra valorii nominale a
efectelor de comer (cambie, bilet la ordin, !"!, mandat, toate ac#itate nainte de scaden).
$peraiunile prin care banca ac#iziioneaz la vedere de la unul din clienii si o crean la termen
oferind suma nscris pe efectul de comer, mai puin comisionul i dobnda, poart denumirea de scontare.
;peraiunile de scontare i rescontare presupun deci perceperea unei dobnzi care depinde de urmtorii
factori
<aloarea titlului de comer %efectului de comer&$
,erioada pn la scaden$
'a#a sau rata scontului.
Aceast rat a scontului nu se fi#eaz ntr-o libertate deplin a bncilor" ci de multe de ctre Banca 0entral i
de 1misiune" aceasta pentru c rata de scont sau dobnda de politic monetar reprezint o important prg6ie
economic n politicile de credit.
E
*. +n privina ca<%talulu% <r"<r%u $% al re=er(el"r" bncile prezint specificul c ponderea acestora este
mic n totalul cifrei de afaceri i al tranzaciilor. 06iar putem vorbi nc de o slab capitalizare a bncilor
romneti depreciat i mai mult n perioadele de criz.
0apitalurile i rezervele bncilor se constituie de obicei pe seama profitului i au un acord redus la
formarea resurselor de creditare.
0apitalul propriu al bncilor se constituie de obicei prin emisiune i subscriere de aciuni. Fi n cazul
bncilor aciunile sunt indivizibile n sensul c nu se recunoate dect un singur proprietar pentru fiecare
aciune.
Aciunile bncilor pot fi nominative i la purttor" forma acestora urmnd a fi stabilit de ctre
managementul bncii.
II. MANAGEMENTUL O:ERAIUNILOR ACTI;E
;peraiunile active ale bncilor constau n operaiuni de plasament" deci inclusiv cumprarea de ctre
banc a efectelor de comer.
+n literatura de specialitate au fost conturate concepte privind operaiunile bancare active
1. 'eoria creditului comercial$
2. 'eoria transferabilitii$
*. 'eoria veniturilor anticipate.
1. %rima teorie pornete de la necesitatea satisfacerii pozitive a dilemei majore a bncilor i anume
lic#iditate sau profit, avnd n vedere c ntre cei & factori exist o relaie de invers proporionalitate.
+n bnci vizavi de aceast teorie a creditului comercial se cultiv principiul prudenei care trebuie s acioneze
anterior momentului acordrii. Banca efectueaz un control riguros asupra naturii calitii i oportunitii
activitii din sectorul creditat. Banca pornete de la premiza c nici un mprumut nu este n totalitate
autolic6idabil" aceasta pentru c mprumuturile sunt garantate prin valoarea e#primat bnete a bunurilor
constituite n garanie" dar rambursarea propriu-zis poate veni din alte surse dac firma are continuitate n
activitate.
!anagementul bancar ine seama i de factori con*uncturali cnd" de obicei" valorile materiale aduse n
circuitul economic prin creditare pot fi diminuate mult. Se poate a*unge astfel la situaia c mprumutul
genereaz inflaia.
2. 8"ctr%na tran'erab%l%t!&%% const n modificarea structurii resurselor prin transformarea acestora
din economie n depozite n economie financiar.
1conomia financiar se afl de obicei sub forma 6rtiilor de valoare" adic obligaiuni" bonuri de tezaur"
pri sociale. Are" deci" loc un transfer de plasamente bancare. 2e e#emplu deinerea de obligaiuni face posibil
n orice moment obinerea de lic6iditi" pentru c acestea pot fi vndute n orice moment la burs" deci
vnzarea aciunilor poate conduce la o evident cretere de lic6iditi" dar n acelai timp la reducerea
posibilitilor de a obine profit.
*. Te"r%a (en%tur%l"r ant%c%<ate. !onform acesteia managerul bncii trebuie s considere cel puin
unele dintre creditele pe termen lung ca o potenial surs de lic#iditate. ,entru o banc acest deziderat se
transpune n practic prin faptul c resursele pe termen scurt pot fi anga*ate pe termen lung" avnd n vedere c
debitorii ramburseaz creditul n rate" asigurnd" deci" un flu# continuu al plilor ctre creditori.
0ele 9 doctrine pot fi folosite de managementul bancar ca alternative n funcie de factorii de
con*unctur. =tilizarea uneia sau alteia dintre aceste alternative presupune i soluionarea altei dileme a
managementului bancar i anume optimizarea raportului riscGprofit.
3C
Stu#%u 8e Ca= :r%(%n# :re(%=%unea Bancar! :e EBem<lu B!nc%% M"l#" 5 Tran%l(an%a
Aceast banc i-a elaborat un plan strategic pe o perioad de 8 ani" adic 2CCA - 2C3C.
,roblemele principale abordate n preambulul planului strategic propriu-zis se refer la
1. Studiul concurenei %banca a analizat fiecare banc concurent n parte insistnd pe segmentele de pia cele
mai puternice&. 2e e#emplu aceast banc a studiat atent situaia cardurilor %ntruct vrea s mbunteasc
masiv plile prin acestea& i a constatat c B(2 ar constitui actualmente i n viitor banca care deine cel mai
mare segment de pia n totalul plilor i de carduri.
!isiunea acestei bnci n program strategic de 8 ani const n creterea gradului de capitalizare bursier
i devenirea bncii de la o banc ce servea n principal firmele %corporate& la o banc de retail.
;biectivul ma*or n aceti 8 ani este dezvoltarea fondului de comer pe pieele interbancare i a
parteneriatului cu clienii de retail. ;biectivul ma*or poate fi ndeplinit prin urmtoarele obiective punctuale
profesionalismul$
inovaia$
spiritul de ec6ip.
+n afara obiectivului prin programul strategic banca promoveaz i anumite strategii concrete de pia"
avnd la baz urmtoarele obiective de mar5eting
creterea profitabilitii$
creterea volumului tranzaciilor prin automate bancare$
creterea vnzrilor produselor bancare prin educarea studenilor posesori de carduri.
+n privina inovrii" banca i propune promovarea pe pia a cardului de afaceri care s fie valabil i n
strintate.
; alt strategie de pia este strategia de penetrare n mai mare msur a plilor prin carduri n valut.
?intele i performanele pe care banca i le-a propus pentru sfritul acestui program strategic se refer
n primul rnd la
3. (ealizarea a 2.)CC.CCC de carduri$
2. ,trunderea pe pia a 2CC.CCC de carduri gold pentru oamenii de afaceri$
9. Atingerea unei valori a depozitelor de 39.CCC.CCC (;/ n disponibiliti curente i 3AC.CCC.CCC (;/ n
depozite la termen.
+n realizarea principalelor performane" banca pornete de la urmtoarele premize
3. <enituri din dobnzi reprezentnd A2"DB din totalul veniturilor$
2. 0oeficientul de adecvare a capitalurilor este de 22"8B$
9. (iscul comercial concretizat n primul rnd n indicatorul ratei riscului de creditare este 2D"9B.
33
2,.1*.2110
MANAGEMENT BANCAR
CURS ,
MANAGEMENTUL RESURSELOR BANCARE
(esursele bncilor se mpart n resurse proprii i resurse atrase. (esursele proprii au un caracter mai
stabil %permanent& i resursele atrase au un caracter mprumutat. 'otui bncile ncadreaz resursele temporare
sau mprumutate n noiunea mai larg de resurse atrase.
Bncile romneti au n vedere la aceast categorie i rezerve generale pentru riscul de credit care la noi
se numesc rezerve minime obligatorii i care n aceast perioad au sczut de la 9CB la 2CB pentru a elibera
Banca 0entral ctre bncile obinuite resurse noi de creditare.
'ot n resursele atrase marile bnci din lume includ dividendele de plat %acionarii n mod frecvent nu
i nsuesc dividendele anuale i le capitalizeaz&.
+n cazul bncilor resursele proprii reprezint capitalul bancar. Acesta prezint urmtoarele funcii
prote*eaz deponenii$
absoarbe pierderile neanticipate$
este utilizat pentru ac6iziionarea de cldiri i ec6ipamente devenind n acest fel capital n natur$
servete ca limit minim pentru luarea n consideraie a bncii respective de ctre organismele financiar-
bancare internaionale %aceast limit se mai numete coeficientul de adecvare a capitalului sau coeficientul
0;;H1&.
!anagementul bancar trebuie s stabileasc un asemenea nivel al capitalului social nct s se asigure
lic6iditatea i solvabilitatea bncii" dar i un necesar de fonduri pentru banc n vederea ac6iziionrii de cldiri
i ec6ipamente.
Bncile romneti calculeaz coeficientul 0;;H1 %H& avnd n vedere fondurile totale ale bncilor
%fonduri proprii& i activele totale. 0onform Acordului Bassel :: acesta trebuie s fie mai mare sau egal cu C"CD
sau DB.
H I
B D CD " C
.
,r .
=
'otale Active
oprii (onduri
+n ultimul timp i bncile romneti au n vedere la numitor nu activele totale" ci activele ponderate"
adic elementele de activ din bilan la care se adaug activele e#trabilaniere corectate cu un coeficient de risc
de credit asociat fiecrui activ.
+n cazul resurselor atrase banca acord depozitelor persoanelor fizice care constituie de departe cea mai
important resurs.
!anagementul bancar are n atenie n acest caz raportul dintre total depozite i total resurse. 1ste
important pentru managementul unei bnci pentru a fi performant s gseasc un optim al depozitelor n total
resurse" avnd n vedere costul relativ ridicat al acestora.
+n cadrul managementului resurselor orice banc i stabilete un cost marginal. Acesta arat
c#eltuielile efectuate de banc pentru a cumpra o unitate suplimentar de resurse. Acest cost marginal este
neaprat corelat cu plasamentele bncii pentru a se vedea direct raportul dintre venituri i c#eltuieli. !ostul
marginal mai arat nivelul propus al ratei de recuperare a capitalului acionarilor.
0ostul marginal al resurselor poate fi determinat pe total resurse i pe fiecare resurs. 7iecare resurs a
bncii are costuri marginale diferite" iar din combinarea acestora rezult un cost marginal unic dat de relaia
32
0m I
=
m
j
pjcj
3
n care 0m I costul marginal ponderat$
p* I ponderea fiecrui cost n costul total$
c* I costul marginal al fiecrei resurse$
m I numrul resurselor" e#clusiv capitalul propriu.
,entru managementul bncii" costurile marginale reprezint factori limitativi n adoptarea deciziei cu
privire la stabilirea preului activelor pe care o banc le poate finana.
0unoscnd costurile resurselor" banca i poate fi#a dobnda la active astfel nct s-i rmn un profit
acceptabil.
!anagementul bncii determin separat costul marginal al unor resurse independente i con*uncturale
%cum ar fi actualmente creditele acordate de 7/: i =niunea 1uropean&.
0osturile resurselor depind i de nivelul ratei dobnzii de pia" iar costurile de operare ar trebui s fie
mai mici pentru bnci" avnd n vedere gradul ridicat de procesare a informaiei bancare.
+n managementul resurselor bncile pornesc de multe ori de la capitalul social %care de multe ori este
denumit generic capital propriu pe motiv c include i rezervele alocate de banc anual sau n cursul unui an
financiar&.
Societile bancare prezint un specific n constituirea capitalului social" astfel pentru a constitui o banc
este necesar un capital social de pornire de )") mil. euro. 0onstituirea capitalului social se face prin emisiune de
aciuni" iar dezvoltarea sa prin adugarea de rezerve sau prin emisiuni suplimentare de aciuni.
Specific pentru bnci este i faptul c reducerea capitalului social nu poate fi fcut dect dup trecerea
unei perioade de timp de 2 ani i cu acordul B/(.
+nafara fondului de rezerv" bncile mai constituie fond de dezvoltare" fond de risc i rezerve minime
obligatorii. +n principal aceste fonduri se constituie din profit.
39
1.1+.2110
MANAGEMENT BANCAR
CURS -
MANAGEMENTUL ACTI;ELOR BANCARE
1. CONINUTUL ACTI;ELOR BANCARE
Activele bancare nseamn de fapt operaiunile de plasament ale bncii" adic de utilizare a resurselor.
;peraiunile active se ntlnesc n activul bilanului" de aici i denumirea.
!anagementul activelor bancare trebuie s fie cel puin tot att de performant i eficient ca i n cazul
resurselor %din plasamente se obine profitul bncii&.
!anagementul plasamentelor este mai complicat dect cel al resurselor ntruct intervine problematica
riscului %principalele plasamente sunt creditele" care au i cel mai mare grad de risc i anume riscul de
nerambursare&.
!anagementul plasamentelor bancare i propune urmtoarele obiective ma*ore
1. !a#imizarea valorii %a veniturilor& din plasamente$
2. >estionarea eficient a portofoliilor de credite$
*. (ealizarea unei mar*e optime de dobnd ca diferen ntre preul plasamentelor pe de-o parte i costul
resurselor i c6eltuielilor curente ale bncii pe de alt parte$
+. :dentificarea factorilor de risc i reducerea pe ct posibil sau c6iar eliminarea acestora$
,. (ealizarea unui program de investiii ec6ilibrat i eficient$
-. Asigurarea unei lic6iditi permanente$
.. >estiunea separat a activelor neperformante.
!anagerii bncilor ncearc s respecte urmtoarele condiii pentru c ntreaga activitate s devin
eficient
plasarea fondurilor bncii s se fac pe ct posibil numai ctre clieni cu un grad ridicat de bonitate$
respectarea coeficientului minim de solvabilitate a bncii %cel puin de DB&$
elaborarea unor programe comple#e privind plasamentele bancare cu accent pe planurile trimestriale i
anuale de credite$
creditele acordate unui singur client s nu depeasc 2CB din fondurile proprii totale ale bncii$
s fie respectate cu strictee principiile creditrii bancare$
plasarea capitalurilor bncii ntr-o singur firm s nu depeasc 3CB din totalul capitalurilor proprii
ale bncilor$
plasamentele pe termen lung ale unei bnci n valori mobiliare s nu depeasc )CB din fondurile
proprii totale$
o banc nu poate participa la capitalul social al altei bnci dect cu ma#imum )B din valoarea acestuia.
06iar dac aceste condiii enumerate mai sus au un caracter general valabil" fiecare banc elaboreaz
aciuni concrete de realizare.
Atenia principal a managerului de banc se ndreapt ctre ndeplinirea unor condiii specifice bncii
cum ar fi garaniile supraevaluate de unii clieni" verificarea la termen a situaiei garaniei" dar i a volumului i
valorii stocurilor.
38
!anagementul bancar eficient impune e#istena unui grad nalt de lic6iditate" avnd n vedere c banca
efectueaz zilnic pli de un volum foarte mare. 2in acest punct de vedere e#ist o contradicie" un conflict de
interese care se manifest permanent ntre banc i clienii si.
2e obicei clienii vor s obin fonduri de la banc cu scadene mai mari dect resursele bncii. +n
acelai timp" cei care dein depozite n banc doresc termene ct mai scurte" dar n acelai timp s realizeze
dobnzi mari.
'ot clienii doresc ca depozitele s fie prote*ate mpotriva eroziunii prin inflaie. Banca dimpotriv
dorete s acorde credite pe termen lung din resurse pe termen scurt" ntruct acestea sunt mai ieftine. Se
impune" deci" o gestionare permanent a lic6iditilor i o corect arbitra*are a scadenelor resurselor i
plasamentelor.
+n acest conflict de interese se poate spune c managerii bncii realizeaz att o gestiune eficient" dar i
o constrngere n efectuarea plasamentelor.
,entru a fi eficient managementul bancar face mai nti o structurare a plasamentelor n urmtoarele
tipuri
a. plasamente n credite$
b. plasamente n titluri financiare$
c. plasamente pe piaa financiar$
#. participare la capitalul social al unei firme$
e. plasamente n tranzacii valutare i bursiere.
%lasamentele n credite sunt cele mai importante i ocup ponderea cea mai mare. Aici managerul bncii
are 2 repere i anume bonitatea solicitantului i garaniile.
2ecizia de creditare luat de banc" dovedete n cel mai nalt grad calitatea managementului bancar. 2e
fapt managerul bncii este nu numai legat" dar i dependent de performanele riscurilor i managerul firmelor
care mprumut.
,rincipalii indicatori pe baza crora managerul bncii i-a decizia de creditare sunt
lic6iditatea$
solvabilitatea$
rentabilitatea %cu cele 2 componente rentabilitatea financiar i economic&$
flu#ul de numerar$
gradul de ndatorare$
serviciul datoriei$
cursul de revenire al unitii monetare.
!anagementul activelor bancare se poate dovedi eficient i prin efectuarea analizei bilanului care
structureaz activele n funcie de gradul de lic6iditate al acestora.
,asivul bilanier este structurat n funcie de e#igibilatea i apartenena resurselor. 2e aceea" bilanul
a*ut la calcularea urmtorilor indicatori
trezoreria net$
fondul de rulment$
necesarul de fond de rulment.
lic6iditatea$
solvabilitatea$
gradul de ndatorare.
Analiza pe baz de bilan este efectuat de banc nainte de a lua decizia de plasament.
+n general managementul bancar opereaz cu bareme sau standarde minime n efectuarea plasamentelor.
,entru fiecare din indicatorii enumerai mai sus" firma care solicit creditul primete un puncta* %de e#emplu
dac lic6iditatea este ndeplinit de 3")" banca acord 3C puncte&. ,ot fi unele fluctuaii n nivelul unuia sau a
doi indicatori" dar cererea bncii trebuie pe total s se compenseze cu nivelul foarte ridicat al altor indicatori" iar
n final s se obin un scor favorabil %de e#emplu un credit solicitat de o firm este denumit standard" dac
obine @C de puncte. 2ac numrul de puncte este ntre 8C-@C creditul este totui acordat" dar va fi clasificat
drept credit n observaie. 2ac numrul de puncte este ntre 9C-8C creditul se numete substandard" dar de
multe ori ntruct bncile nu au plasamente mai eficiente" decizia poate fi de acordare&.
3)
=ltimele dou categorii de credite se numesc ndoielnice i pierdere i aproape nici o banc nu acord
creditul" iar dac totui l acord" B/( le impune constituirea unor provizioane de risc care pot merge pn la
3CCB din valoarea creditului acordat.
!anagerii bncii mai analizeaz i viitorul activitii bncii care mprumut. Aceast analiz
previzional sau prognoz are n vedere cu prioritate costurile realizate de firm" aderena firmei pe pia"
e#istena surselor de rambursare a creditului" preurile" inflaia. 2in acest motiv managerii bncii utilizeaz
foarte mult n cazul plasamentelor mar5etingul bancar i mai cu seam promovarea produselor bancare" dar i
situaia financiar a firmei.
22.1+.2110
MANAGEMENT BANCAR
CURS .A /A 0
MANGEMENTUL CRE8IT)RII BANCARE
5 CRE8ITELE 8E SCONT 5
,entru bnci scontul %scontarea&
3. +n relaie cu Banca 0entral i de 1misiune cnd bncile primesc credite de refinanare de la aceasta
%operaie numit scontare pentru c are la baz ta#a de scont sau rata dobnzii de politic monetar&$
2. 0nd bncile sconteaz titluri de credit i ndeosebi cambii i bilete la ordin.
!anagementul bancar are n vedere cu deosebire acest al ::-lea aspect al scontrii" care const n operaii prin
care beneficiarul unui titlu de credit sau prin e#tindere al unui efect de comer" n general poate transfera creana
pe care o deine asupra unui ter prin intermediul bncii convertind-o ntr-o alt sum lic6id fr s mai atepte
scadena. !atematic aceast relaie poate fi formulat astfel
's I
3CC 9@C
)s * +
7ormula este asemntoare calcului la credit" dar n care
< I valoarea nominal a efectului de comer$
2 I nivelul dobnzii perceput de banc pentru operaii de scontare$
/s I nr. de zile rmase pn la scaden.
Beneficiarul efectului de comer primete valoarea nominal a acestuia minus scontul" care reprezint
mai degrab un comision al bncii.
; operaie nrudit cu scontarea" i deci cu creditarea %i toate acestea sunt pli amnate& este
'"r'etarea.
Aceast te#nic bancar nseamn de fapt crearea de ctre banc a unor creane rezultate din
activitatea de export n sc#imbul unei sume de bani numit scont, urmnd ca banca s,i recupereze
contravaloarea acesteia de la debitorul importator.
7orfetarea se determin pe baza aceleiai relaii" dar
'f I
3CC 9@C
)z * +
< - reprezint ta#a de forfetare" care la rndul ei se determin n funcie de nivelul dobnzii de baz" adic de
politica monetar. 4a aceast dobnd" banca poate s-i adauge o mar* sau o prim de risc. 1#portatorul
primete valoarea nominal a titlului de credit" mai puin scontul" adic ta#a forfetar.
6act"r%ng5ul este un mecanism tot mai mult utilizat i de bncile romneti. "ste de fapt un mecanism
de creditare,finanare pe termen scurt (adic maxim -./ zile).
7inanarea se face de ctre banc prin preluarea factorilor de la beneficiarul acestora contra unei sume de bani -
A>:;. Banca este numit n acest caz factor i asigur finanarea" urmrete creanele i asigur protecia
riscului de credit n sc6imbul predrii de ctre aderent %care poate fi furnizorul sau productorul& al creanelor n
favoarea bncii care face finanarea-creditarea sau invers.
MANAGEMENTUL BANCAR CN ACTI;ITATEA 8E IN;ESTIII
3@
+n aceast ipostaz managementul ofer bncii sale bazele administrrii sau gestionrii administrabile
fondurilor de investiii.
,revizionarea activitii de investii ine mai mult de programul strategic al unei bnci" ntruct are n
vedere o perioad mai lung" care la rndul ei se divizeaz n 9 i anume
,erioada pn la punerea n funciune i atingerea parametrilor proiectai de ctre obiectivul de investiii$
,erioada de creditare$
,erioada de funcionare pe toat durata normat.
,entru managerul bncii este important n primul rnd filosofia i mai ales construcia modelului de
proiect. !anagerul bncii trebuie s prezinte o responsabilitate i o ncredere fa de clienii si" astfel nct
investiiile sale s fie prudente" dar i n concordan cu standardele etice i de legislaie n vigoare.
+n bnci portofoliul de investiii este de cele mai multe ori complementar portofoliului de credite" iar
mpreun s fie corelate cu datoriile.
,olitica adoptat de managerul bncii are n vedere i spri*inirea strategiilor de ansamblu" dar i cu
privire la raportul creane-datorii.
!anagementul bancar urmrete permanent sigurana investiiilor
1ste ar6icunoscut c bncile nu ac6iziioneaz dect ec6ipamente i bunuri de prim calitate" n plus
portofoliul de investiii trebuie s ofere o lic6iditate adecvat" dar nu e#cesiv. ,e de-o parte aceasta trebuie s
satisfac cererile de fonduri ale clienilor" iar pe de alt parte trebuie s evite stocarea unor mari cantiti de
fonduri lic6idite. 2e aceea n bnci mai mult dect n alte sectoare are loc vnzarea activelor financiare" att
pentru a obine lic6iditatea necesar" ct i pentru a asigura i a restructura portofoliul de investiii n
concordan cu sc6imbrile strategice.
!anagementul investiiilor n bnci nseamn i monitorizarea n mod frecvent a asigurrii cu obiective
i fonduri eficiente.
+n bnci" autoritatea de investiii este consiliul de administraie. Acesta desemneaz un director e#ecutiv
i un director financiar pentru a aciona n numele su. 2irectorul financiar este nsoit de un controlor de
specialitate care face analiza financiar" supraveg6eaz operaiunile zilnice privind portofoliul de investiii i de
e#ecutare a tranzaciilor. ,eriodic directorul e#ecutiv" directorul financiar i consilierii financiari reanalizeaz
activitatea de investiii pentru a se asigura de eficiena acestora.
:nvestiiile bncii sunt gestionate la 2 niveluri
1. 2in punct de vedere al nevoii de lic6iditate$
2. 2in punct de vedere al e#ecutrii investiiilor pe termen lung.
+n ambele cazuri sigurana fondurilor bncii este considerat mai important dect profiturile i dect
riscurile. 'otui singurele produse n care banca investete sunt acelea care n opinia directorului financiar nu
conine un risc semnificativ de credit.
7ondurile unei bnci pot fi investite n principal n urmtoarele t%<ur% #e %ntrumente
a. 0redite pe termen lung$
b. 0redite pe termen mediu$
c. 0redite pentru nevoi personale pe termen lung$
#. Active financiare cu o maturitate ma#im de 9 ani %obligaiuni de stat n valut&$
e. ;bligaiuni" dar numai cnd acestea sunt garantate de stat$
'. ;bligaiuni sau aciuni din emisiuni private$
g. (eac6iziia unor active de*a vndute de banc anterior$
2. <nzarea altor active ale statului$
%. 2epozite ale nerezidenilor %cumprarea acestora&.
Bncile mai investesc i atunci cnd activele ac6iziionate sunt livrate simultan odat cu eliberarea
fondurilor %este vorba de anumite trageri speciale de active ale statului valorificate n mod repetat&.
+n activitatea de investiii" managementul bancar are n vedere i gestiunea banilor" adic a fondurilor.
Banca trebuie s aib lic6iditi n fiecare zi pentru diverse operaiuni" pli" pentru cereri de fonduri ale
clienilor i pentru cerinele minime ale activelor de trezorerie. Aceste fonduri ale bncilor sunt folosite de
multe ori pentru a satisface nevoile de mprumut i de retragere ale depozitelor clienilor. 2e aceea managerul
bncii procedeaz permanent la o reevaluare a fondurilor de investiii de care dispune.
3A
!anagerul bncii are gri* n a constitui un portofoliu de investiii. 2in acest portofoliu" bncile trebuie
s obin rezultate ma#ime" dar numai n limita siguranei" mprumutului i dobnzii. 4egat de acest aspect
managementul bancar" orice banc i elaboreaz proceduri de management al activelor. 7iecare decizie
specific de investiii este evaluat n funcie de rezultatul ateptat" riscul de credit" lic6iditatea" efectul asupra
portofoliului de investiii i impactul asupra nevoilor de bunuri pentru banc.
+n principal bncile nu pot desfura urmtoarele activiti
1. 0umprare de acorduri" contracte de redirecionare a banilor$
2. /u pot nc6eia acorduri stand bJ de cumprare sau vnzare la o dat ulterioar cnd cumprtorul trebuie
s accepte fonduri la alegerea vnzrilor$
*. Bncile nu au voie s efectueze a*ustri comerciale" adic metode i tranzacii utilizate pentru o anume
pierdere %cnd banca vinde la un pre deasupra preului pieei i cumpr sau se anga*eaz s cumpere la un pre
deasupra preului pieei&$
+. Bncile" de cele mai multe ori" nu au dreptul s efectueze operaii cu contracte futures.
STABILITATEA RATINGULUI 8E CRE8ITE
Rat%ngul #e cre#%te reprezint un calificativ exprimat numeric, aferent calitii portofoliului de credite
al fiecrei bnci sau al fiecrei uniti teritoriale a acesteia.
0u a*utorul ratingului" managerul bncii difereniaz nivelul de risc.
0u a*utorul ratingului se evit abordarea unor credite de risc ma*or i poate fi determinat mai uor
trandul calitii portofoliului. 2e asemenea" banca este mai bine prote*at dac managerii ei aplic un rating
periodic %cel puin o dat pe an&.
(atingul este bidimensional" corobornd criteriile cantitative cu cele calitative.
0riteriile cantitative includ n principal indicatorii de bonitate" adic acele mrimi care pot fi
cuantificabile %lic6iditate" solvabilitate" profitabilitate" grad de ndatorare" surs de rambursare&.
0riteriile calitative sunt de obicei necuantificabile" ele se bazeaz pe analiza calitii acionariatului" a
managerilor pe gradul de ndeplinire a condiiilor de eligibilitate. 0riteriile calitative mai au la baz auditarea i
colateralele" n primul rnd garaniile bancare.
2eterminarea ratingului conduce la ncadrarea clientului n una din cele ) categorii de performan"
identificate cu cele ) litere.
/ivelul cel mai bun al ratingului este 3" iar cel mai slab este ). =ltimul credit este considerat practic
pierdere c ratingul nseamn n primul rnd prezentarea indicatorilor de bonitate a clientului" ei cuprind
1. C%'ra #e a'acer% reprezint un indicator care a fost inclus de curnd n indicatorii de bonitate i deci
drept criteriu de acordare a creditelor. 0ifra de afaceri se identific de obicei cu veniturile totale realizate de
client la sfritul perioadei" n funcie de durata creditului" perioada poate fi lun" semestru" an. 0ifra de afaceri
se analizeaz de ctre banc n dinamic. Se urmrete de obicei influena creterii preului asupra cifrei de
afaceri.
2. Ca<%talul <r"<r%u$
*. Re=ultatul eBerc%&%ulu% %profitul sau pierderea&$
+. 6"n#ul #e rulment se determin ca diferen ntre pasivele pe termen lung i activele imobilizate.
Banca urmrete ca la clientul care solicit creditul" activele imobilizate s fie acoperite integral cu pasivele pe
termen lung" deci fondul de rulment s fie pozitiv.
,. Necearul #e '"n# #e rulment. Acesta are n vedere ca activele realizabile minus datoriile curente s
fie mai mici de 3 an. /umai n aceste condiii banca poate acorda credite pe termen scurt.
-. Tre="rer%a net! care este determinat ca diferen ntre fondul de rulment i necesarul de fond de
rulment.
.. L%c2%#%tatea care reprezint capacitatea unui client de a face fa datoriilor sale pe termen scurt prin
transformarea rapid a activelor circulante n disponibiliti. 4ic6iditatea poate fi calculat n mod curent" adic
active-stocuri raportate la pasive" ct i la o dat viitoare cnd se iau n consideraie plile e#igibile prevzute
pn la sfritul perioadei.
/. S"l(ab%l%tatea care reprezint capacitatea general a firmei de a transforma toate activele sale n
numerar pentru plata tuturor datoriilor.
3D
0. 7oarte mult ia n consideraie banca gra#ul #e n#at"rare al clientului pentru c acest indicator este
important n determinarea gradului de autofinanare al firmei. ,entru a determina corect acest indicator" banca
definete datoriile financiare ca fiind datorii cu scaden mai mic de 3 an la care se adaug celelalte datorii
Banca romneasc consider c firmele au grad de ndatorare bun dac acesta este pn la @CB" satisfctor
dac este ntre @C-3CCB i nesatisfctor la peste 3CCB.
+n ultimul rnd" banca mai ia n consideraie (%te=a #e r"ta&%e a act%(el"r c%rculante. Acest indicator
arat numrul de cicluri efectuate de activele circulante ale firmei ntr-o anumit perioad. <iteza de rotaie a
activelor circulante se determin ca un raport ntre cifra de afaceri i activele circulante.
11. Rentab%l%tatea e#prim capacitatea firmei care mprumut de a realiza profit din activele proprii.
:ndicatorii de rentabilitate financiar se mai numesc i indicatori de rentabilitate a capitalului i au n
vedere capacitatea de autofinanare a firmei" rezultatul brut al e#erciiului i rezultatul net al e#erciiului.
,e lng rentabilitate" n general" bncile mai in seama de rentabilitatea de e#ploatare care e#prim
capacitatea firmei de a obine profit din activitatea propriu-zis" fr s fie luate n consideraie nfluenele
financiare i e#cepionale de esen macroeconomic.
0el mai mare accent l pun bncile pe indicatorul riscului financiar. (iscul apare pentru o banc n
momentul n care acord credite firmelor pentru a completa fonduri proprii.
Banca impune firmei care mprumut ca rentabilitatea e#erciiului s fie mai mare dect rata dobnzii.
:ndicatorii de risc au n vedere i capacitatea firmei de a plti dobnda aferent creditului acordat.
2eterminarea acestor indicatori numii i (A':; are la baz datoriile financiare totale i e#cedentele de
e#ploatare.
3E
20.1+.2110
MANAGEMENT BANCAR
CURS 11
STABILIREA RATINGULUI 8E CRE8ITE
5 A:LICAIE :RACTIC) 5
7irma - situaia financiar la sfritul anului 2CCD
I. Caracter%t%c%le cl%entulu%D
a. caracter%t%c% generale
firm de talie internaional$
societate pe aciuni.
b. caracter%t%c% '%nanc%are
rapoarte financiare auditate curent de firme internaionale$
trend cresctor al cifrei de afaceri$
rentabilitate mare i stabil %2CB n ultimii 9 ani&$
solvabilitate ridicat - 3@CB %3"@G3$ 3G3&.
c. caracter%t%c% re'er%t"are la management
e#perien mare i stabilitate mare$
obiective strategice bine definite i realizate$
#. ect"rul #e act%(%tate
n ascensiune$
perspective bune$
protecie n caz de recesiune.
II. Caracter%t%c%le cre#%tulu%D
a. :storicul relaiei de credit %client tradiional care i-a ac6itat ntotdeauna obligaiile fa de banc&$
b. 0ondiii de eligibilitate %eligibil la toate categoriile de credit&" eligibil I poi fi ales$
c. Administrare sau gestiune %costuri de operare normale i efecte %costuri& de antrenare ma*ore&$
#. Sursa de rambursare %lic6iditi curente i cas6-floK din operarea curent a diferenei dintre venituri
i c6eltuieli&$
e. 0olaterale %nu este nevoie de garanii colaterale %depozite neafectate sau scrisori de garanie bancar&
ci doar de garaniile frecvente de firm - ipotec&.
1#ist cinci categorii de credite pentru care se stabilete ratingul. +n cazul nostru" ntruct sunt
niveluri ridicate ale tuturor caracteristicilor" firma primete rating de AAA %conform Ageniei de (ating
Standard and ,us SL,Ms&. Aprecierile sunt notate diferit ca simbol de ctre fiecare agenie internaional" astfel
grupul de apreciere format din literele A are n vedere firme de cea mai bun calitate ce cel mai mic grad de risc
investiional" e#cepional de stabilit i de ncredere. Aceste firme sunt de obicei cotate la bursele de pe pieele de
capital internaionale.
2C
+n grupa de litere notate cu B" firmele sunt de calitate medie" dar situaia lor financiar este stabil n
prezent" ns pe termen lung pot aprea factori de influen negativ. /u e#ist n totalitate sigurana efecturii
plilor pe termen lung.
7irmele notate cu combinaia literei 0 sunt slabe" poate e#ista pericolul de ncetare al plilor e#istnd
foarte puine anse ca banca s realizeze investiii eficiente prin creditele acordate acestor firme.
1#ist la unele agenii de rating i o notare de tip 2 care au mai multe combinaii pentru c firma se
gsete de fapt n faliment sau ncetare de pli i nu se pune problema acordrii de credite.
Ageniile :nternaionale de (ating i-au aliniat grilele de notare" astfel c actualmente nu mai e#ist
ratinguri n afara combinaiei celor 8 litere.
/ivelul ratingului reprezint de fapt o opinie despre posibilitatea ca o banc s-i respecte obligaiile
asumate" ceea ce se poate realiza numai prin acordarea unor credite performante. 2ac banca ine seama n
totalitate de ratingul stabilit va avea n viitor o activitate prosper" i va respecta toate obligaiile asumate" i va
plti dobnzile i dividendele i c6iar va putea face plasamente pe pieele financiare alternative.
+nafara ratingului acordat bncilor Ageniile :nternaionale de profil mai acord credit i firmelor i
rii din care face parte banca sau firma auditat.
(atingurile de credit sunt folosite de investitori ca dnd indici ai probabilitii de a-i recupera
fondurile investite N un profit mediu.
Ageniile :nternaionale de (ating c6iar au fcut o grupare a plasamentelor de fonduri n funcie de
rentabilitatea investiiei.2e e#emplu" sunt stabilite ratinguri separate n funcie de durata investiiei. 0ele mai
pretenioase la notare sunt investiiile pe termen lung. Aici e#ist o mai mare posibilitate de neplat sau de
ndeplinire a altor obligaii.
(atingurile se bazeaz pe informaii obinute de la emiteni" dar i de la unii e#peri i alte surse de
ncredere. (atingurile" odat acordate" pot fi sc6imbate sau retrase ca urmare a modificrii nivelului
indicatorilor financiari sau din lips de informaii suficiente.
Ageniile de (ating lucreaz foarte riguros" astfel ele iau n consideraie situaia financiar trecut i
de perspectiv" calitatea managementului" performanele emitenilor i ale eventualilor girani. 2e asemenea
ageniile au n vedere c uneori mediul economic i politic pot stabili situaia financiar a firmei sau a bncii i
pot crete gradul de risc.
+n cazul bncilor e#ist un catalog al incidenelor de pli care este pstrat" de regul" de
mprumuttorul de ultim instan" adic de Banca 0entral.
Ageniile de (ating mai iau n consideraie calitatea i stabilitatea firmei" dar i a bncii care acord
mprumutul.
>rilele semnalate mai sus %AAA" B" 0NB" etc...& se aplic" de obicei" numai n cazul creditelor pe
termen lung i pe termen mediu. ,entru obligaiile pe termen scurt se folosete alte grile mai simple care au n
vedere un numr mai mic de indicatori" precum lic6iditatea curent" solvabilitatea" ratele intermediare de
rentabilitate.
0ele mai multe Agenii de (ating acord pe termen scurt un calificativ care are un orizont mai mic de
32 luni. Acest termen poate fi ma*orat pn la 9 ani n cazul bncilor care fac emisiuni de titluri financiare.
+n cazul creditelor pe termen scurt ageniile utilizeaz urmtoarele simboluri
6
1
- este cel mai mare nivel de rating" indic o capacitate foarte mare de plat a obligaiilor scadente.
2ac firma sau banca prezint o capacitate e#cepional de plat calificativul poate fi 7
3
N.
6
2
- prezint o calitate bun a ratingului. 1#ist o capacitate bun de plat a obligaiilor scadente. 'otui
la 7
2
mar*a de siguran nu este att de mare ca n cazul 7
3.
6
*
- prezint o calitate medie a bonitii firmei. Aceasta" n general" prezint o capacitate de plat
satisfctoare a obligaiilor scadente. ,ot avea" ns" loc sc6imbri nefavorabile pe termen scurt" care pot afecta
nivelul de rating i pe care l pot aduce la categoria investiii neperformante.
Rat%ngul #e t%< B definete o calitate speculativ a indicatorilor de bonitate %operaiuni speculative la
burs&. 7irma reuete s realizeze o capacitate minim de ndeplinire a obligaiilor de plat. 1#ist" ns" unele
vulnerabiliti pe termen scurt n ceea ce privete con*unctura i mediul economic.
Rat%ngul #e t%< C <e termen curt se acord bncilor i firmelor care au un risc de faliment cu o
probabilitate mare. 0apacitatea de plat se bazeaz mai ales pe factori de con*unctur favorabili i pe mediul
economic.
23
Rat%ngul #e t%< 8 este stabilit pentru firmele care au dat faliment sau acesta este iminent.
2e cele mai multe ori ratingurile sunt nsoite de N sau -" ceea ce demonstreaz tendina bncii sau a
firmei n situaiile financiare fa de perioada iniial de rating. Aceste N sau - sunt situaii relative ntre
categoriile de rating. Aceste N sau - nu se aplic primei i ultimei categorii de rating %A" respectiv 2&.
(atingul acordat unei bnci sau firme poate fi retras cnd nivelul indicatorilor de bonitate a sczut
substandard sau cantitatea de informaii este insuficient" astfel nct nu se poate determina corect nota.
Ageniile mai opereaz i cu alerta de rating care anun de fapt pe investitori" c e#ist o probabilitate
foarte mare ca nivelul de rating s fie reconsiderat n -. 'otui uneori se utilizeaz i alerta de rating n N" cnd
se indic o avansare a nivelului indicatorilor.
(atingul bancar este strns legat de cel de ar. 2e e#emplu" dac foarte multe firme nu pot s-i
ramburseze mprumuturile contractate se poate a*unge mai nti la o ealonare a creditelor" dar n ultim instan
se declar falimentul" ceea ce nseamn defapt lic6idarea unei pri importante din patrimoniul economic sau
social al unei ri. 0u att mai mult ratingul bncilor este legat de cel de ar" cnd banca acord credite unor
corporaii private strine. +n acest caz este luat n consideraie i rezerva valutar internaional a rii.
(iscurile de ar iau n calcul posibilitatea ca investitorii s-i recupereze capitalul mprumutat i
dobnda aferent.
>rilele naionale de rating sunt" deci" n strns legtur cu bncile n sensul c lic6iditile i
patrimoniile bncilor sunt defapt nsemnate i ponderate la stabilirea ratingului de ar. 2e e#emplu" nivelul de
rating bancar este implicit acordat tuturor obligaiilor contractate sau garantate de stat" de aceea capacitatea de
rambursare a creditului ct i a dobnzii aferente este mult mai puternic fa de ali debitori din aceeai ar.
2atorit acestor influene riscul ataat bncilor difer foarte puin de riscul de ar.
,entru o ar este important ca bncile s aib o capacitate de plat puternic n raport de ali debitori
din aceeai ar. 0apacitatea de plat slbit a bncilor influeneaz capacitatea unui stat de a ntreine relaii
economice normale cu alte state. 2ac scade capacitatea de plat a bncilor la nivel mediu apar inerent
modificri nefavorabile ale mediului economic i financiar din acea ar. 4egtura este cu att mai strns
atunci cnd bncile dintr-o ar garanteaz credite e#terne sau gestioneaz credite n valut. 2ac bncile nu
sunt puternice apar situaii speculative" astfel c statul nu i poate ndeplini obligaiile e#terne.
2e cele mai multe ori bncile sunt i cele care definesc puterea financiar a unei ri. 2ac bncile nu
i ndeplinesc obligaiile de plat" economia i societatea unei ri au de suferit i sunt supuse unor operaiuni
de tip speculativ care pot agrava ratingurile.
'ot bncile reflect cel mai direct capacitatea de plat a firmelor reprezentative. +n (omnia a e#istat
o firm de rating care nu a rezistat concurenei" astfel c actualmente (omnia s-a aliniat la Standardele
:nternaionale de (ating" adic pe teritoriul su acioneaz ase agenii de rating de mare recunoatere
internaional. 0a urmare a aprecierilor pozitive unele firme romneti de*a sunt cotate la unele burse
importante la nivel internaional.
22
-.1,.2110
MANAGEMENT BANCAR
CURS 11
BILANUL 5 INSTRUMENT AL MANAGEMENTULUI BANCAR
+n sensul larg i n cazul bncilor" bilanul cuprinde defapt dou situaii financiare i anume bilanul
propriu,zis i contul de profit i pierdere. Aceste situaii financiare nu pot fi considerate ca avnd o valabilitate
lagal fr s fi fost verificate de ctre !inisterul 7inanelor ,ublice" avizate de ctre Banca 0entral i de
1misiune i analizate pe larg de ctre 0omisia de 0enzori a Societilor Bancare.
+n cazul bncilor autorizarea bilanului nu poate fi fcut de ctre contabili autorizai" ci numai de ctre
e#peri contabili.
Bilanul bncilor comerciale este naintat i unor organisme financiar-bancare internaionale" adic
obligatoriu ctre 7/: i Bncii 0entral 1uropene n cazul n care banca gestioneaz fonduri" adic are credite
luate de la Banca 1uropean pentru (econstrucie i 2ezvoltare %B1(2& i Banca 1uropean de :nvestiii
%B1:&.
Bilanul bancar este un instrument de management n primul rnd pentru faptul c el reflect nivelul
unor principali indicatori de performan printre care cifra de afaceri" veniturile" c6eltuielile" profitul" activele la
care se pune accent pe cele circulante.
+n bilanul contabil al bncilor elementele patrimoniale se evalueaz i se reflect lunar.
0ele dou pri ale bilanului" adic activul i pasivul e#prim cele dou tipuri de activiti" de
operaiuni" de sensuri ale utilizrii fondurilor.
2atele de bilan constituie n acelai timp datele eseniale legate de egalitatea bilanier ca principiu al
contabilitii.
!ai ales pentru o banc" pentru managementul bncii bilanul trebuie considerat ca un model matematic
al ec6ilibrului patrimonial al bncii.
+n activul bilanului bancar se grupeaz mi*loacele bncilor dup componena lor i anume
1. !i*loace bneti i alte valori %casa" metale preioase" alte valori&$
2. !i*loace bneti i creane cu strintatea %cecuri n valut strin" valute efective&$
*. 0redite pe termen scurt pentru activiti de producie i comercializare$
+. 0redite pe termen lung pentru investiii$
,. 0redite pe termen mediu$
-. <iramente diverse i ali debitori %viramente cu bugetul statului din operaiuni n ar i ali debitori&$
.. !i*loace fi#e materiale i investiii proprii$
/. <rsminte i prelevri.
,asivul bilanului bncii grupeaz resursele acesteia dup natura lor" dup cum urmeaz
1. 0irculaia bneasc i fonduri proprii$
2. +mprumuturi e#terne i alte resurse din operaiuni cu strintatea$
29
*. 7onduri cu destinaie special pentru credite pentru autofinanri" pentru unele credite$
+. 2isponibiliti ale titlurilor de conturi i din viramente$
,. 7onduri i alte resurse pentru mi*loace materiale proprii$
-. Alte resurse %n principal din profiturile bancare ale anilor trecui i nefolosite&.
,entru managementul bancar" bilanul reprezint un adevrat subsistem informaional. 1l servete n
primul rnd ca instrument de conducere al bncii" prin faptul c ofer datele necesare cu a*utorul crora pot fi
caracterizate principalele laturi ale activitii bancare.
0u a*utorul bilanului managementul fiecrei bnci poate lua unele decizii strategice referitoare la
utilizarea resurselor" iar pe baza acestora structurarea folosirii acestor resurse pentru plasamentele cele mai
eficiente %aceste ultime operaiuni apar n activul bilanului&.
+n cele ce urmeaz prezentm bilanul unei Bnci 0entrale i de 1misiune
Activul bilanului
3. 2isponibiliti bneti i alte valori
2. !etale i pietre preioase
9. 2obnzi de ncasat
8. Active e#terne
). 2obnzi de ncasat la titluri i obligaiuni
@. 2obnzi de ncasat din alte operaiuni
A. <alori mobiliare
D. +mprumuturi acordate statului
E. 0redite acordate bncilor
3C. ,rovizioane de risc
33. Alte credite
32. 2obnzi de ncasat - 'otal
39. (egularizri cu 7/:
38. Alte active
'otal Active
,asivul bilanului
3. /umerar n circulaie
2. ;bligaiuni emise de Banca 0entral
9. 2obnzi de pltit
8. ,asive e#terne
). 2obnzi de pltit la depozitele la termen
@. 2isponibiliti ale trezoreriei statului
A. 2isponibiliti ale bncilor la Banca 0entral
D. 2isponibiliti ale altor titulari de cont
E. 2obnzi de pltit - 'otal
3C. 0apital i fond de rezerv
'otal ,asiv
+n bilaul oricrei Bnci 0entrale apar unele posturi caracteristice" dintre care menionm metale i
pietre preioase" obligaiuni emise de Banca 0entral" conturi curente sau de disponibiliti ale bncilor
comerciale" provizioane de risc i rezerve minime obligatorii.
2e asemenea bilanul Bncilor 0entrale cuprinde date referitoare la emisiunea monetar i cantitatea de
bani din circulaie. Aceste date pot fi cuprinse corect n bilan numai dup ce Banca 0entral determin n
prealabil agregatele monetare i n deosebi agregatul !
3"
care reprezint de fapt moneda efectiv de rezerv" ct
i pe cea aflat n circulaia curent.
0a instrument de management" bilanul bncilor" n general" stabilete i unele raporturi" n deosebi" cu
clienii lor" dar i date privitoare la concuren. Astfel o banc i pstreaz disponibilitile curente fie la Banca
0entral" fie la o alt banc" ceea ce nseamn cunoaterea unor indicatori de concuren.
28
:ER6ORMANELE BANCARE 5 INSTRUMENT AL
MANAGEMENTULUI BANCAR
1. :RO6IT EI RISC BANCAR
;biectivul oricrui management de banc este obinerea de profit" dar spre deosebire de firmele
obinuite bncile i desfoar activitatea n condiii de incertitudine" de aceea i asum un risc care se
manifest cel mai pregnant n activitatea de creditare pentru creditele acordate la o dobnd fi# i pe o anumit
perioad e#ist" de asemenea" un risc al creterii costurilor pe care banca le suport. 2e asemenea la dobnda
fi# la un moment dat firmele i persoanele fizice prefer alte bnci care ofer o dobnd mai fle#ibil.
Activitatea managementului bancar de a obine profit mai mare are n vedere i concurena i piaa
interbancar. 'oate aceste repere sunt avute n vedere de managementul bncii pentru a menine riscul la un
nivel acceptabil. Analitii bncii" depuntorii i investitorii acord din aceast perspectiv veniturilor curente ale
bncii" ceea ce nseamn utilizarea la ma#imum a pasivelor curente. Avnd n vedere c bncile utilizeaz n
mare msur resurse" deci capital atras" managementul bncilor face distincie i descompune de cele mai multe
ori resursele n dou componente.
!anagementul bncii se preocup n primul rnd de rata rentabilitii capitalului. 2in punct de vedere al
eficienei bncii" rentabilitatea capitalului se divide n rentabilitatea activelor cel mai des utilizate %(;A& i
structura capitalului bancar %1!&.
(elaia dintre aceti indicatori capt de multe ori semnificaia de grad de ndatorare a bncii sau
coeficient de adecvare a capitalului.
!anagementul bncii se confrunt n acest caz cu e#istena unor factori necontrolabili alturi de cei care
pot fi cuantificai. +n principiu condiiile de baz privind cererea i oferta pe care le prezint banca sunt
determinate de factori necontrolabili din care cauz apare riscul i datorit cruia bncile includ n rndul
factorilor de risc necontrolabil riscul ratei dobnzii.
+n cazul riscului ratei dobnzii" managementul are n vedere c variaiile reale ale ratei dobnzii sunt
egale cu sc6imbrile anticipate N cele neprevzute. !odificrile anticipate sunt incluse" de obicei" n portofoliul
de decizii al bncii. Aceste modificri anticipate au n vedere" n principal" dou repere de baz pe calcule de
prognoz i anume dobnda de politic monetar sau refinanare i dobnda interbancar. Aceste rate ale
dobnzii pot fi determinate destul de corect n raport cu evoluia ulterioar a fiecrei bnci" cu condiia ca banca
respectiv s in cont de statul de dezvoltare economic general al rii i de factorii de con*unctur.
2)
1*.1,.2110
MANAGEMENT BANCAR
CURS 12
:r"'%t $% R%c Bancar >c"nt%nuare@
2in punctul de vedere al eficienei" rolul mare l *oac factorii asupra crora bncile au posibilitate de
control. 2e aceea managementul bncii trebuie s defineasc foarte clar anumite concepte" precum
tipurile de afaceri$
venitul din e#ploatare$
calitatea creditului$
c6eltuielile cu controlul$
administrarea impozitelor i ta#elor pe care banca le pltete$
urmrirea scadenelor n cadrul gestiunii activelor i pasivelor.
Bncile din rile dezvoltate" inclusiv din =niunea 1uropean identific i urmresc urmtoarele tipuri
de risc
1. (iscul de bilan sau riscul de portofoliu$
2. (iscul de reglementare$
*. (iscul te6nologic$
+. (iscul eficienei operaiunilor$
,. (iscul strategic %cel ntmpinat de banc n activitatea strategic cu concurena i cu unele corporaii&$
-. (iscul de subordonare %acesta a aprut odat cu e#pansiunea geografic a bncilor i s-a amplificat
permanent&.
2in punctul de vedere al practicii bncilor riscul de portofoliu i cel de operare au cel mai direct efect
asupra variaiei veniturilor bncilor.
(iscul principal pentru portofoliul unei bnci este riscul de creditare. 4a acesta se adaug n ordine
riscul ratei dobnzii i riscul de lic6iditate. Aceste riscuri trebuiesc determinate n bnci astfel nct s e#prime
clar ct capital lic6id trebuie s dein banca pentru a-i desfura normal activitatea curent.
2. RENTABILITATEA CA:ITALULUI
Aceast rentabilitate msoar profitabilitatea din perspectiva acionariatului. 'otui rentabilitatea
capitalului nu trebuie confundat cu profitabilitatea investiiei. Aceasta din urm are n vedere ntregul venit al
bncii.
+n acest stadiu managementul bncii pune accent pe dividende i preul aciunilor.
(entabilitatea capitalului msoar profiturile bncii din punct de vedere financiar pe unitatea monetar a
capitalului propriu subscris.
2@
(entabilitatea capitalului poate fi considerat i ca venit net mprit la capitalul propriu mediu" ntruct
rentabilitatea capitalului poate fi descompus n scructura capitalului i rentabilitatea activelor. 1a poate fi
e#primat prin relaia
ROE F ROA EM
unde ROE I rentabilitatea capitalului$
ROA I rentabilitatea activelor$
EM I structura capitalului.
(entabilitatea activelor tinde s devin principala preocupare a managementului bancar. 1a se determin
ca raport ntre venit net i media totalului activelor. Se poate spune c structura capitalului %1!& este factorul de
multiplicare care face din rentabilitatea capitalului un multiplu al rentabilitii activelor %(;A&.
Bncile din rile dezvoltate sintetizeaz astfel variabilele i componentele modelului rentabilitii
activelor.
ROE F ROA EM F M: Au EM
unde M: I mar*a de profit sau profitul mediu$
Au I utilizarea activelor sau activele utilizate.
Bncile mai calculeaz un indicator" adic (A':; intitulat venit net mprit la capitalul mediu.
!0
A0
A0
+)
!0
A0
A0
+op
+op
+)
!0
+)
= = =
unde ;N I venit net$
CM I capital mediu$
;"< I venituri din operaiuni$
AM I active medii.
Analiza acestor indicatori de performan presupune descompunerea rentabilitii capitalului n
1. <enit net$
2. <enit total din operaiuni$
*. Active medii$
+. 0apital propriu mediu %deci se e#clude capitalul ce reprezint debite - de e#emplu" creditele luate de o
banc de pe pieele interbancare&.
Bncile utilizeaz cel mai frecvent valori medii din bilan sau din situaiile financiare. :nversul structurii
capitalului este considerat indicatorul capital raportat la active %n acest caz este e#clus partea de capital" care
reprezint debite&.
!odelul rentabilitii capitalului cuprinde 9 alternative de determinare a profitabilitii
a. !odelul rentabilitii capitalului propriu-zis" adic cel investit de acionari$
b. !odelul rentabilitii activelor$
c. !odelul profitului mediu sau al mar*ei de profit.
Bncile se orienteaz n alegerea modelului avnd n vedere principalele domenii n care sunt investite
capitalurile bancare. 2eci" rentabilitatea capitalului determin" de e#emplu" profitabilitatea din perspectiva
acionarilor" iar rentabilitatea activelor pune accent pe investiiile de capital fcute de banc" inclusiv
capitalurile proprii ale bncii i care nu sunt repartizate acionarilor.
+n cazul celei de-a treia alternative se au n vedere interesele globale ale bncii nemaifcndu-se o
separare strict ntre interesele acionarilor" interesele managementului bncii i interesele statului" care preiau o
parte din profituri sub form de impozit pe profit iar dac este acionar statul primete i venituri din dividende.
+nafara acestui grup de 9 indicatori" bncile pun accent n determinarea performanelor pe solvabilitate"
lic6iditate i rezultatele de audit.
S"l(ab%l%tatea n b!nc% reprezint un indicator de risc. Acesta presupune c veniturile sunt distribuite
normal" astfel nct banca s fac fa plilor din disponibilitile de trezorerie n cadrul unui trimestru care
reprezint unitatea de previziune i e#ecuie a fondurilor bancare.
2A
!anagementul bncii are n vedere la acest indicator structura capitalului i abaterea standard a
rentabilitii activelor. Aceast abatere se concretizeaz n e#istena unor goluri n trezoreria bncii sau
dimpotriv n e#istena unui e#cedent de fonduri" dar care nu poate fi meninut nefolosit o perioad mai mare de
cteva zile.
!anagementul bncii trebuie s determine e#act probabilitatea de insolvabilitate. 0u ct veniturile i
profiturile bncii sunt mai mari" cu att este mai redus indicatorul mar* de profit %profit mediu& dac fondurile
sunt imobilizate.
L%c2%#%tatea bancar! face fa cerinelor zilnice de flu#uri monetare. ;rice banc trebuie s dein un
numr de active purttoare de dobnd sub form de numerar sau ec6ivalent %cecuri" bilete de trezorerie" aciuni
tranzacionate la burs&. +n situaia n care aceste fonduri nu sunt suficiente" bncile pot atrage la lic6iditi
soldul mediu al disponibilitilor bneti e#istente n contul curent al firmelor.
Au#%tul $% u<ra(eg2erea constituie activiti bine reglementate n sistemele bancare ale tuturor rilor.
0el puin o dat pe an se efectueaz n bnci o evaluare comple# de ctre societatea de audit cu rezonan
internaional.
0oncluziile acestor agenii sunt luate n consideraie inclusiv de Banca 0entral si de 1misiune din ara
respectiv n stabilirea fondurilor de garantare a depozitelor i a provizioanelor de risc.
Fi aici managementul bancar are gri* ca nivelul unor indicatori de performan s fie la standarde
internaionale" de e#emplu 1uropa a adoptat sistemul Basel ::" care e#celeaz prin coeficientul de adecvare a
capitalului" care asigur i premisele unei profitabiliti ridicate a ntregului capital al bncii.
Sistemul Bancar 1uropean adopt n scopul creterii performanelor bancare anumite condiionri"
printre care
1. 0apitalul minim al unei bnci s fie de ) mil. euro" actualmente se preconizeaz 2) mil. euro$
2. >arantarea dreptului de control de ctre B/( asupra determinrii corecte a lic6iditii bncilor$
*. Stabilirea unei licene bancare unitare pentru toate rile =niunii 1uropene bazat pe controlul rii
gazd$
+. ,rovizioane pentru monitorizarea firmelor i persoanelor fizice care dein aciuni la banc$
,. 1fectuarea de controale privind participarea pe pe termen lung a bncilor la capitalul instituiilor non-
financiare.
Alte directive prezint pe larg limitele e#punerii la risc" asigurarea depozitelor" utilizarea fondurilor
proprii" raporturile rii gazd cu sucursalele bncilor strine.
2D
21.1,.2110
MANAGEMENT BANCAR
CURS 1*
E6ICIENA ACTI;IT)II BANCARE
Bncile prezint anumite caracteristici manageriale" dar cu toate acestea eficiena economic este
menirea sau principala atribuie a managementului.
1ficiena activitii bancare se ncadreaz n aceleai standarde i este e#primat cu a*utorul acelorai
indicatori n cea mai mare msur.
1#ist totui urmtoarele caracter%t%c%
1. (aportul dintre efect i efort nu se limiteaz la ma#imizarea profitului" ci cel puin n aceeai msur la
limitarea riscului bancar$
2. 1ficiena economic n bnci cuprinde n substana ei i elemente de macroeconomie" tocmai n sensul c
limitarea riscului bancar se dorete a fi limitat pentru a salva unele dezec6ilibre macroeconomice i n primul
rnd ec6ilibrul produciei unde rolul 6otrtor revine firmelor creditate i ec6ilibrul fondurilor bneti unde
rolul 6otrtor este deinut de banc.$
*. ,entru bnci eficiena economic nu nseamn neaprat cifra de afaceri foarte ridicat" ci o circulaie
eficient a fondurilor bncii sau a celor atrase" astfel nct att banca" dar i clienii si s coopereze n direcia
eficientizrii rezultatelor financiare$
+. 1ficiena economic n bnci este strns legat de eficiena activitii clienilor si$ se poate afirma n
acest sens c pentru bnci" dar i pentru firme eficiena nseamn o conlucrare ec6itabil" corect ntre 2
parteneri de afaceri$
,. 1ficiena activitii bancare poate fi influenat semnificativ de ctre Banca 0entral i de 1misiune %prin
gestiunea riscului i ratei dobnzii cnd intervenia Bncii 0entrale este 6otrtoare" prin fi#area ratei dobnzii
de politic monetar sau de finanare i fi#area nivelului rezervelor minime obligatorii&$
-. +n bnci eficiena activitii economice nu are n vedere cu prioritate indicatorul productivitatea muncii
%gradul foarte mare de automatizare a activitii face ca intervenia salariatului de banc s fie mai mic i mai
rar" deci rolul 6otrtor l au fondurile i informaia i mai puin resursele umane.
+n bnci" n esen" eficiena activitii este determinat prin valoarea aciunilor bncii" adic prin
capacitatea bncii de a atrage i a ac6iziiona capitalul.
Bncile c6eltuiesc mari sume de bani" de aceea important este partea de activiti" intitulat gestiunea
pasivelor.
Bncile emit dou tipuri de titluri i anume
Aciuni comune$
Aciuni prefereniale.
Ac&%un%le c"mune pot fi procurate prin emisiuni normale, curente de aciuni. Acestea devin n acest fel
capital permanent al bncii.
2E
Ac&%un%le <re'eren&%ale sunt acordate, de regul, salariailor, managerilor i acionarilor semnificativi
ai bncii.
Bncile emit astfel de aciuni i permit eliberarea de dividende c6iar nainte de distribuirea acestora
acionarilor comuni.
1miterea de aciuni prefereniale ridic o problem pentru bnci i anume limitarea numrului de aciuni
eliberate salariailor sau managerilor" pentru c astfel s-ar a*unge la lips de lic6iditi. Aceast perspectiv
nefavorabil poate fi remediat prin votul acionarilor.
Acionarii sunt proprietarii bncii" iar voturile lor controleaz banca pn n faza de lic6idare i faliment.
,rivilegiile conferite de aciunile prefereniale pot fi" ns" nsoite de anumite riscuri.
(iscul bancar este cu att mai mare cu ct ctigul potenial este mai mare" de aceea preul aciunilor
trebuie s contribuie la gsirea unui ec6ilibru ntre gestiunea eficient a tuturor activitilor bncii i limitarea
pierderilor" determinate de faptul c o cot prea mare de profit are ca destinaie acionarii" n loc de fonduri de
rezerv i de dezvoltare..
+n determinarea eficienei activitii bancare sunt considerai de ma#im importan urmtorii indicatori
1. ,reul sau valoarea de pia a aciunilor$
2. 2ividendele ateptate de acionari$
*. (ata rentabilitii capitalului %(;1&$
+. (ata rentabilitii activelor %(;A&$
,. ,rofitul net al bncii" cu accent pe profitul reinvestit$
-. ,entru bnci important este i gradul de ndatorare" avnd n vedere c marea ma*oritate a fondurilor
bncii sunt atrase" deci conduc la ndatorare$
.. 0ursul de revenire" avnd n vedere c o parte important a activitii oricrei bnci are la baz operaiuni
n valut.
9C