Produsele pentru managementul riscului

Una dintre principalele probleme cu care se confrunta atat investitorii, dar mai ales clientii
care se finanteaza prin credite este expunerea la fluctuatiile aparute pe rata dobanzii.


Prezentare
Debitorii urmaresc mai multi factori cheie in momentul stabilirii portofoliului de finantare
optim. In perioadele in care ratele dobanzilor ating niveluri minime istorice si curba
randamentelor este relativ plata, debitorii trebuie sa tinteasca marirea procentului de
indatorare in dobanda fixa si sa extinda termenul imprumutului. Viceversa, cand ratele
dobanzilor inregistreaza maxime istorice si curba randamentelor este abrupta, debitorii
trebuie sa urmareasca cresterea procentului de indatorare in dobanda variabila si sa reduca
termenul imprumutului..
Echipa noastra va ajuta clientii sa ajunga la un profil de risc potrivit si la un raport
cheltuieli/venituri din dobanzi eficient.
Solutiile utilizate pentru a gestiona riscul de dobanda variaza de la imprumuturi cu
dobanda fixa si swap pe rata de dobanda (IRS) la structuri monetare derivate, permitandu-va
sa beneficiati de strategii de acooperire adaptate scopurilor dumneavoastra.
Va putem oferi o gama larga de solutii, si anume:

Swap pe Rata Dobanzii
Un SWAP pe rata dobanzii (IRS) reprezinta o tranzactie in care doua contrapartide realizeaza
un schimb reciproc de plati de dobanzi, bazat pe acelasi principal, la date fixe, pe intreaga
durata de valabilitate a contractului una dintre contrapartide plateste o rata fixa, iar cealalta
o rata variabila (in raport cu o rata a dobanzii de referinta). Contractele IRS pot fi utilizate
pentru a transforma tipul de rata a dobanzii (din fixa in variabila si invers) pentru anumite
creante si obligatii, obtinandu-se un management mai bun al nevoilor de rata de dobanda, in
functie de nivelul acestora la momentul respectiv. Mai multe informatii

Cross Currency IRS
La fel ca si un IRS, un swap valutar este o intelegere intre doua parti de a face un schimb
reciproc de dobanzi, dar in doua valute diferite. Prima plata facuta de una dintre contrapartide
reprezinta suma provenita din aplicarea ratei dobanzii uneia dintre valute la suma in acea
valuta, in timp ce plata celei de-a doua contrapartide consta in suma provenita din aplicarea
ratei de dobanda a celeilalte valute la o suma in valuta respectiva. Paritatea celor doua valute
implicate este convenita la inceputul tranzactiei si pe baza acesteia se stabilesc sumele
nominale in cele doua valute. Ratele de dobanda pot fi amandoua variabile, amandoua fixe,
una fixa si una variabila. Schimbul sumelor se poate face fie la inceputul sau sfarsitul
tranzactiei, sau doar la final. In anumite cazuri graficul de amortizare este stabilit la inceputul
contactului, ceea ce implica un swap intermediar a sumelor amortizate la o rata prestabilita.
Mai multe informatii

Cap pe rata dobanzii
Optiunea Cap pe rata dobanzii este un aranjament intre doua contrapartide, care da
posibilitatea cumparatorului optiunii sa se protejeze fata de o crestere a ratei dobanzii.
Cumparatorul unei optiuni Cap poate fixa un nivel maxim al ratei dobanzii. In cazul in care
rata dobanzii pe piata creste peste nivelul ratei de exercitare a optiunii, cumparatorul va
exercita optiunea primind diferenta de dobanda calculate la notional. Pe de alta parte,
vanzatorul unei optiuni Cap va plati cumparatorului diferentialul de dobanda in conditiile in
care la momentul decontarii rata dobanzii pe piata va fi mai mare decat cea fixata(de
exercitare).. Mai multe informatii

Floor pe rata dobanzii
Spre deosebire de Optiunea Cap, Optiunea Floor pe rata dobanzii este un aranjament intre
doua contrapartide care da posibilitatea cumparatorului sa se protejeze fata de o scadere a
ratei dobanzii. Cumparatorul unei optiuni Flooor poate fixa un nivel minim al ratei dobanzii
(rata de exercitare). In cazul in care rata dobanzii pe piata valutara scade sub nivelul ratei de
exercitare a optiunii, cumparatorul isi va exercita optiunea. Pe de alta parte, vanzatorul unei
optiunui Floor va plati cumparatorului diferenta de dobanda in conditiile in care la momentul
decontarii optiunii rata dobanzii pe piata este sub nivelul ratei de dobanda stabilite. Mai multe
informatii