~ suport de curs ID ~ Lect. univ. dr. Dan Costin Niescu Ce tematic vom aborda? 2 1.Introducere 3 2.Produse bancare pentru mobilizarea resurselor 13 3.Produse bancare pentru finanare 17 4.Analiza, aprobarea i acordarea creditelor 30 5.Garania creditului 46 6. Carduri bancare 54 7.Canale alternative de distributie a produselor si serviciilor bancare 72 8. Sistemul platilor interbancare 78 9. Instrumente de plati 91 10. Plati documentare externe 111 11. Produse si servicii de trezorerie 125 12. Produse si servicii de tip Private Banking si Wealth Management 134 13. Investitiile administrate Organisme de plasament colectiv (OPC) 143 14. Activitati bancare de tip Investment Banking 152 Cine sunt beneficiarii produselor i serviciilor bancare? Dou mari categorii: 1. persoane juridice (IMM, corporatii, institutii financiare si guvernamentale) 2. persoane fizice (retail)
Fiecare categorie de beneficiari-clieni este diversificat, n funcie de nevoile specifice, de dezvoltarea afacerilor.
1. Introducere Calitatea serviciilor, personalizarea produselor, gradul de risc asumat de banc, relaia banc- client i reputaia bncii sunt de cele mai multe ori determinante pentru opiunile clienilor. 3 Conceptul de produse si servicii bancare produsele bancare sunt caracterizate printr-un nalt grad de personalizare produsele bancare sunt produse imateriale care se apropie mult de servicii produsele bancare se deosebesc ntre ele doar prin caliti intrinseci (uurina de operare, rentabilitate, flexibilitate), pe cnd produsele comerciale n special prin caliti fizice (design, culoare, ambalaj etc.) produsele bancare sunt caracterizate prin uzur moral foarte lent, produsele bancare sunt puternic condiionate de cadrul legal. 4 Produse Servicii
- credite pe termen scurt, mijlociu i lung; - transferuri inter / intrabancare - garanii bancare; - pli inter / intrabancare; - produse derivate; - schimb valutar; - carduri; - ncasri i pli n numerar; - certificate depozite; - colectare numerar; - depozite la termen; - pstrare valori n tezaur; - depozite la vedere; - compensri interbnacare; - custodie; - pli prin canale electronice; - credite sindicalizate; - decontare tranzacii pe piaa bursier; - transferuri internaionale Valutare (Western Union, MoneyGram); - private banking, cash management - consultan bancar.
Dezvoltarea de noi produse i servicii bancare presupune adaptarea la nevoile consumatorilor (retail, corporate) i la noile tehnologii. 5 Cine ofer produsele i serviciile bancare? Bncile comerciale sau de bncile internaionale (BIRD, BERD, IFC), alte agenii/instituii non-bancare (care acord credite);
bnci universale (acoper toat gama de produse i servicii, pentru retail i corporate) bnci specializate: bncile ipotecare (mortgate banks), bncile de dezvoltare (development banks), bncile de ramur (agricole, industriale, construcii), bncile ofer produse i servicii prin intermediul reelei de sucursale sau produse i servicii la distan sau cele care au sucursale automatizate (self bank) 6
Pachet de finantare pentru medici specialisti sau rezidenti (PFA), cabinete medicate sau societati comerciale Solutii de finantare: Credit Energie eficienta Credit pentru capital de lucru Plafon rapid de rezerva Conturi curente cu facilitati : Contul partener Solutii de finantare: Credite agricole Linia de credit Mihail Kogalniceanu Credit rapid fara garantii Credit 1 ora investitii Conturi curente cu facilitati Pachete de economii Fonduri de investiii Profil: Persoane cu varsta cuprinsa intre 18 si 60 de ani, locuitor urban, apartinand oraselor mari si foarte mari, cu venituri medii si mari Persoane Fizice IMM Divizia pentru medici Corporate 7
Operaiuni bilaniere Pasive (constituire de resurse): depozite bancare, mprumuturi, titluri de valori, capital
Active (utilizare de resurse): numerar, credite neguvernamentale (acordate clientelei), credite guvernamentale, portofoliul de titluri
Operaiuni extra bilaniere: de comision, de mandat, garanii, obligaii anticipate, credite neperformante expirate, sume n litigiu aflate n instanele de judecat Principalele categorii de operatiuni 8 Aceste operaiuni stau la baza constituirii RESURSELOR pentru acordarea produselor i serviciilor bancare.
depozitele bancare reprezint principala surs de finanare pentru o banc; sunt de dou feluri: la vedere si la termen.
mprumuturile se realizeaz pentru acoperirea lipsei temporare de lichiditate sau pentru asigurarea unor resurse pe termene mai lungi
titluri de valori reprezint emisiuni de obligaiuni n scopul de a atrage resurse, n special valut capitalul; operaiunile de capital privesc formarea acestuia (capitalul social) la constituirea bncii, majorarea pe parcurs i diminuarea cu pierderile nregistrate Operaiunile pasive 9 Sunt operaiunile de utilizare a resurselor: de trezorerie si cu clientela Operaiuni cu numerar reprezint ncasrile i plile n numerar, n lei i valut, efectuate la cererea clienilor Creditele neguvernamentale (acordate clientelei) reprezint portofoliul cel mai important de active pentru o banc comercial i n acelai timp forma principal de folosire a resurselor Creditele guvernamentale (titluri de valori) se acord de bnci in baza bonurilor de tezaur sau a obligaiunilor emise de entitile guvernamentale care sunt purttoare de dobnd Portofoliul de titluri al bncilor se poate constitui prin scontarea cambiilor, primirea titlurilor n garanie pentru creditele acordate, achiziionarea titlurilor de pe piaa de capital Operaiunile active 10 Conturile curente se deschid pentru nregistrarea operaiunilor de ncasri i pli n numerar, transferul fondurilor ntre bncile clienilor i alte operaiuni generate de acordarea i derularea creditelor, constituirea i retragerea depozitelor
Conturile de depozit sunt conturi de pasiv care reflect obligaiile bncii fa de client i se crediteaz cu sumele constituite ca depozite i se debiteaz cu cele ieite din cont la lichidarea depozitului
Conturile de credite sunt conturi de activ care reflect obligaiile clienilor fa de banc i se debiteaz cu valoarea creditelor trase, creditndu-se cu sumele rambursate
Conturile de dobnzi se deschid pentru fiecare depozit i credit i funcioneaz n relaie cu contul curent
Banca central deschide conturi curente centralizate pentru bncile comerciale n care acestea i in disponibilitile bneti i efectueaz plile.
Principalele categorii de conturi 11 Cine genereaz resursele principale pentru sistemul bancar? procesul de ECONOMISIRE a veniturilor de ctre populaie i de ctre companii - DETERMINANT n mobilizarea resurselor bancare
o parte din fonduri se pstreaz, de regul, n sistemul bancar sub form de depozite bancare i constituie resurse atrase, care se folosesc n procesul de creditare
resursele financiare sunt volatile, sunt plasate acolo unde aduc randamente confortabile.i unde exist o anumit siguran
elementul fundamental pe care se dezvolt produsele bancare pentru atragerea resurselor este.INCREDEREA
o parte semnificativ din resursele atrase de companiile de asigurri, fondurile de pensii sunt plasate n bnci, n depozite bancare 12 2.Produse bancare pentru mobilizarea resurselor n funcie de destinaie i de suportul economisirii se pot individualiza mai multe tipuri de economisire:
economisire bancar clasic pe baz de depozite bancare; economisire financiar care are la baz tranzaciile cu titluri; economisire prin produse de asigurri, n special asigurri de via; economisire pentru pensii sub forma unor produse specifice gestionate de fondurile de pensii.
dup 2008, i pe piaa bancar din Romnia, se observ o tendin accentuat de dezvoltare a produselor bancare de atragere a resurselor CONCUREN ntre bnci. 13 Depozite la termen (sume economisite de titulari i depuse n conturi la banc pe termene i n condiiile stabilite la constituirea depozitului) Depozitele la vedere (sume aflate n conturi bancare care pot fi utilizate n orice moment de titularul contului pentru pli/transferuri sau retrageri de numerar) Certificatele de depozit sunt o variant a depozitelor la termen cu deosebirea c acestea au numai dobnd fix i constituie titluri de credit care se pot negocia pe piaa secundar Variaii ntre aceste tipuri de depozite Tipuri de depozite 14 Sunt operatiunile de constituire a resurselor i se refer la: operaiuni de trezorerie i interbancare, operaiuni cu clientela, operaiuni cu titluri de valori i operaiuni de capital, rezerve i provizioane.
depozitele bancare reprezint principala surs de finanare pentru o banc; sunt de dou feluri: la vedere si la termen.
mprumuturile se realizeaz pentru acoperirea lipsei temporare de lichiditate sau pentru asigurarea unor resurse pe termene mai lungi titluri de valori reprezint emisiuni de obligaiuni n scopul de a atrage resurse, n special valut
capitalul; operaiunile de capital privesc formarea acestuia (capitalul social) la constituirea bncii, majorarea pe parcurs i diminuarea cu pierderile nregistrate
Operatiuni de atragere a resurselor bancare 15 Solutii de economisire oferite de o banca comerciala
Conturi de economii: Atustart, Atusprint, Atucont, Smartcont Servicii de economisire la plata cu cardul Depozite la termen in lei sau valuta, Depozitul 1000, Progresso (depozit cu dobanda progresiva) Certificatul de depozite Solutii de economisire creditare: Multiplan Planuri de economisire: Edustart Investitii directe pe pietele financiare Investitii administrate (fonduri de investitii) Planuri de pensii
16 Cum se aloca resursele acumulate n sistemul bancar? Creditele reprezint cele mai cunoscute produse bancare
Prin produsele de creditare se aloc resursele din bnci, pentru nevoile de finanare ale clienilor persoane fizice i persoane juridice
Resursele deinute de bnci sunt atrase.... i plasate n credite
Faciliteaz i dinamizeaz schimburile comerciale, stimuleaza producia, procesele investiionale, tehnologizarea companiilor si sprijin creaia monetar. 3.Solutii bancare pentru finanare 17 Creditul reprezint orice angajament de plat a unei sume de bani n schimbul dreptului la rambursarea sumei pltite, precum i la plata unei dobanzi sau a altor cheltuieli legate de aceasta sum, sau orice prelungire a scadentei unei datorii si orice angajament de achizitionare a unui titlu care ncorporeaz o crean sau a altui drept la plata unei sume de bani, conform Legii 58/1998, republicate Legea bancar
Cum se aloca resursele acumulate n sistemul bancar? 18 Caracteristicile creditelor Perioada de creditare Perioada de graie Perioada de tragere Metode de rambursare Dobnda Comisioanele Costuri aditionale creditului reprezint cheltuielile cu dobnda, comisioane i spezele bancare si nebancare (taxe aferente evaluarii bunurilor aduse n garanie, taxele notariale) 19 Tipologie credite dup perioada de creditare: pe termen scurt (pana la 1 an) credite pe termen mediu (1 5 ani) credite pe termen lung (peste 5 ani) dup destinaie: credite comerciale credite bancare credite ipotecare credite obligatare dup modalitatea de rambursare credite rambursabile ntr-o tran (in fine) credite rambursabile prin rate fixe credite rambursabile prin anuiti constante dup forma de acordare avansul n cont curent mprumut acordat cesiune de creane (scontare, factoring) creditul bazat pe angajamentul de garanie dup activitatea finanat: credite de producie credite de consum credite pentru dezvoltare 20
Sunt 2 criterii mai utilizate pentru clasificarea creditelor:
n funcie de perioda de acordare: - credite pe termen scurt (pn ntr-un an) - credite pe termen mediu (ntre 1 i 5 ani) - credite pe termen lung (peste 5 ani)
Este important corelarea scadenelor cu resursele atrase de banc!!
n funcie de tipul clienilor beneficiari: -pentru persoane fizice -pentru persoane juridice
Dezvoltarea acestor produse pentru retail a dinamizat mai multe sectoare ( electrocasnice, materiale de construcii / construcii, terenuri) Credite de consum Credite imobiliare Credite ipotecare Credite de nevoi personale Credite pentru cardul de credit Categorii de produse bancare pentru finanare (credite) 21 Produse de finanare pentru persoane fizice (exemplul unei banci comerciale) 22 Moneda de acordare a creditului variaz (RON, EUR, USD, CHF) Perioada de creditare termen scurt, mediu i lung, ntre 1-5 ani (credite de consum) i pana 30 ani (credite imobiliare/ipotecare) Pentru creditele ipotecare/imobiliare se solicit avans (minim 20 % din valoarea bunului respectiv) Se acord o sum maxim n funcie un mix de elemente: - nu se solicita avans in cazul creditelor pentru nevoi personale - valoarea bunului finanat (de ex. 80 % din valoarea imobilului/terenului - capacitatea de rambursare a solicitantului i a co-pltitorilor - garaniile constituite Costurile (comisioane de analiz documentaie, de acordare credit, de administrare, de rambursare anticipat) Caracteristici / condiii pentru acordare / utilizare produse bancare pentru finanare persoane fizice 23 solicitarea/nevoia clientului (cerere de credit), sursele de venit (adeverina de venit/ contracte de chirie/ talonul de pensie/ adeverine venit copltitori), locul de munc (carte de munc / contact individual de munc/ decizie de pensionare); identificarea activului achiziionat / garaniile constituite (titlul de proprietate / documentaie cadastral); alte obligaii financiare ale solicitantului; Analiza comportametului de plat / respectarea obligaiilor financiare (completare interogare Biroul de Credit, Centrala Incidenelor de Pli, Centrala Riscurilor de Credit) Documentaia de credit necesar pentru persoane fizice 24 Credite pe termen scurt: Creditul global de exploatare (denumiri diferite: linie de credit, credit revolving, plafon de credit) Creditul pe obiect ( creditarea unor comenzi, a stocurilor de produse finite destinate vnzrii, inclusiv producia neterminat) Creditul pentru finanarea stocurilor sezoniere Creditul de trezorerie (pentru acoperirea deficitului de lichiditate temporar) Creditul de scont (pe baza unor instrumente de plat precumcambia i biletul la ordin, denumite i efecte de comer) Categorii de produse bancare pentru finanare (credite persoane juridice) - Factoring (factorul (banca) preia creane de la clientul su numit aderent prin plata facturilor sale rezultate n urma unor operaiuni de comer, n schimbul unui comision.)
25 Credite pe termen mediu i lung - se solicit avans (minim 20 % din valoarea investiiei respective) : Credite de investiii Credite de dezvoltare
Se acord o sum maxim n funcie de: analiza complex a situaiei financiare a solicitantului, nevoile de finanare / investiiile propuse, capacitii de rambursare, garaniilor constituite, pieei pe care activeaz.
Categorii de produse bancare pentru finanare (credite persoane juridice) 26
solicitarea/nevoia clientului (cerere de credit) documentaia financiar (bilanuri, balane de verificare, rapoarte de audit) documentaia juridic (statut, contracte cu clieni/ furnizori) documentaia pentru garanii planul de afaceri/studiul de fezabilitate, previziunile privind fluxurile de numerar pe perioada acordrii creditului / bugetul de venituri i cheltuieli declaraiile privind alte angajamente financiare formulare privind consultarea Centralei Incidenelor de Pli, Centralei Riscurilor Bancare
Documentaia de credit necesar pentru persoane juridice 27 Produse de finanare pentru persoane juridice (exemplul unei banci comerciale) 28 Produse de finanare pentru persoane juridice (exemplul unei banci comerciale din Romania) 29 Ce implic acordarea produselor de finanare? Produsele de finanare (creditele in principal) reprezint produsele bancare cele mai cunoscute;
Acordarea creditelor este o activitate complex de informare, evaluare, analiz i luare a deciziei;
Are la baz cunoaterea clientelei din punct de vedere juridic, economic, financiar i managerial;
Acordarea produselor de creditare reprezint... asumarea unor riscuri. 4.Analiz, aprobare, monitorizare produse de finanare 30 Analiza acordrii creditelor Este o analiz a unor riscuri multiple, cuantificabile (financiare) sau necuanificabile (calitative);
Banca decide dac plaseaz banii atrai prin produsele de depozit... n afacerile propuse de solicitantul de credit;
n urma analizei se fundamenteaz deciziei de creditare sau...respingerea solicitrii;
Analiza acordrii creditelor este diferit n funcie de clienii persoane fizice (retail) i de clienii persoane juridice (corporate);
Prezint anumite particulariti: sume mai mici, destinaie: consum sau destinaie imobiliar, surse de venit nu foarte diversificate (salarii, dividende, chirii).
31 Analiza acordrii creditelor pentru persoane fizice
Se poate standardiza (se bazeaz pe o fie scoring, analiz cantitativ i analiz calitativ)
Documentaia include: - cererea de credite (tipizat): date de identificare ale solicitantului, informaii angajatori, alte datorii - copii de pe actul de identitate al solicitantului i al giranilor; - adeverin de venit (tipizat) de la angajator cu datele de identificare ale acestuia, - venituri suplimentare (sporuri, prime), popriri pe salariu i eventual alte datorii; - declaraii notariale ale giranilor prin care se oblig s pltesca bncii sumele neachitate de beneficiarul creditului. 32 33 Analiza acordrii creditelor pentru persoane juridice n general, creditele pentru persoane juridice reprezint valori mai mari dect cele pentru persoane fizice, expuneri mai mari pentru bnci Implic o analiz mai complex, att din punct de vedere financiar ct i nonfinanciar Creditele pentru persoane juridice se adapteaz/i modific carateristicile n funcie de specificul beneficiarului, domeniului de activitate, dimensiunea afacerii. 34 Analiza aspectelor nonfinanciare
tipul companiei; acionariatul; indistria/ domeniul de activitate; pia/produse/competitori calitatea managementului Analiza aspectelor financiare
cuantificarea riscurilor financiare ale clientului; determinarea capacitii de rambursare a creditelor si de plat a dobnzilor; analiza bilantului contabil; analiza contului de rezultate financiare; determinarea performanelor financiare ale companiei. Analiza acordrii creditelor pentru persoane juridice (continuare) 35 Aspecte importante n analiza de credit Identificarea scopului i nivelului creditului solicitat Stabilirea nivelului dobzii i al comisioanelor Identificarea garaniilor creditului Identificarea surselor de rambursare a creditului ntocmirea referatului de credit i a contractului de credit 36
Caracteristici credit persoane juridice (Exemplul unei banci comerciale) Valoarea creditului: 60.000 lei sau eqv. Eur Moneda: Lei sau Eur Perioada acordrii: Minim 24 luni pana la Maxim 60 luni; Perioada de gratie: Maxim 12 luni Destinaia: Nevoi nenominalizate
Conditii de indeplinire: firma funcioneaz de cel puin 24 luni; conform ultimului bilan contabil, evoluia cifrei de afaceri a firmei este pozitiv. Se pot analiza i cazurile n care cifra de afaceri nregistreaz o scdere de maxim 25%. nu inregistrezi intarzieri mai mari de 15 zile calendaristice in ultimele 12 luni la plata creditelor contractate; 37 nu au existat schimbari in structura asociatilor/actionarilor majoritari sau a administratorului societatii in ultimele 12 luni; nu inregistrezi popriri active pe cont; nu nregistrezi datorii bugetare restante. Este posibil acordarea de credite pentru achitarea datoriilor bugetare, cu condiia stingerii integrale a acestora din creditul acordat si / sau din fondurile proprii ale societatii mprumutate. firma nu este n interdicie de a emite cecuri bancare; compania este stabil financiar.
Caracteristici credit persoane juridice (Exemplul unei banci comerciale) 38 Creditele ipotecare i imobiliare (nevoia de locuire, schimbarea/mbunti rea stilului de via), credite pentru achiziii autoturisme Sursa de rambursare o constituie veniturile care rmn disponibile dup acoperirea cheltuielilor standard alimentaie, mbrcminte, servicii ntreinere
Segmentul persoane fizice Creditele pe termen mijlociu i lung se acord pentru finanarea investiiilor Creditele se acord pentru activiti productive care aduc un spor de resurse, precum i pentru activiti neproductive dar necesare (obiective social-culturale, de mediu) Caracteristicile produselor de creditare pe termen mediu i lung se modific semnificativ Segmentul persoane juridice Analiza pentru acordarea produselor de creditare pe termen mediu i lung 39 Specificul analizei acordrii produselor de creditare pentru investiii / dezvoltare
Documentaia include: - cererea de credite la care se ataeaz documentele de mai jos; - studiul de fezabilitate - cash flow-ul investiiei pe perioada de creditare cu calculul eficienei economice (RIR rata intern de rentabilitate); - bugetul de venituri i cheltuieli pe perioda de realizare a investitiei pentru verificarea fondurilor proprii cu care se angajeaz investitorul; - avizele pentru investiiile colaterale i conexe; - titlul de proprietate asupra terenului; - autorizaia de construcie; - bilanul i contul de profit i pierdere al ultimului an de activitate; - alte documente solicitate da banc n funcie de specificul investiiei.
Indicatori specifici: termen de recupare, eficien economic, rata intern de rentabilitate
40 Pe ce se bazeaz acordarea produselor de creditare?
Analiza solicitrii de credit se materializeaz n Referatul de credit care cuprinde:
date de identificare a clientului; situaia creditelor acordate de banc i alte bnci din sistem; situaia creditelor acordate de alte bnci grupului din care face parte societatea mprumutat; situaia creditelor acordate de societile de leasing; concluziile cu privire la analiza economico-financiar; expunerea net, prezent i viitoare a bncii fa de client; propunerea de creditare.
Acordarea implic mprirea riscurilor cu clientul (contribuia proprie), constituirea de garanii, consilierea permanent a clientului
41 Monitorizarea creditelor Monitorizarea creditelor - activitatea de gestionare a creditelor i a dobnzilor aferente n vederea asigurrii rambursrii la scaden a acestora. Monitorizarea este o activitate complex, care se desfoar pe tot parcursul creditrii, att n banc, ct i la sediul benficiarului de credit, implic: - supravegherea utilizrii creditelor i a respectrii destinaiei acestora, potrivit clauzelor contractuale; - supravegherea rambursrii creditelor scadente i plata dobnzilolr aferente; 42 - supravegherea evoluiei capacitii financiare a beneficiarilor de credite; - analiza periodic a calitii portofoliului de credite; - controlul pe teren a existenei garaniilor; - amnarea, rescadenarea, reealonarea, prelugirea creditelor; - scoaterea n afara bilanului a creditelor neperformante; - provizionarea creditelor cu un serviciu al datoriei depit
Monitorizarea utilizrii produselor de creditare 43 Administrarea produselor de creditare Pot fi consultate: - Centrala Riscurilor bancare (CRB) - Biroul de credit - Arhiva electronica de garanii reale mobiliare (AEGRM) Se realizeaz evaluarea permanent a situaiei clientului, a ndeplinirii condiiilor agerate cu banca Poate determina vnzarea altor produse i servicii ale bncii IMPLIC O PERMANENT RELAIONARE CU CLIENTUL 44 Ce implic garantarea produselor de finanare? Garaniile sunt elemente fundamentale pentru produsele de finanare
Confer un confort moral pentru banc privind recuperarea creditelor
Garantarea creditului este un proces complex, de natur economic i juridic
Se desfoar din faza de analiz a creditului pn la recuperarea integral a acestuia i a dobnzii aferente
5.Garanii pentru produsele de finanare 45 Garaniile reprezint activele de ultim instan care acoper riscul de creditare
Garaniile pot conferi prioritatea fa de ceilali creditori
Esena garaniei este de a evita sau a reduce riscul de nerecuperare a creditelor n funcie de calitatea acesteia
Calitatea de garant o poate avea att debitorul cu bunurile imobiliare i mobiliare pe care le deine, precum i drepturile pe care le are de primit din diverse activiti/de ali garani
Garanii pentru produsele de finanare 46 Tipuri de garanii Garanii sunt diversificate n funcie de natura creditelor, de cadrul de reglementare
(a) -Dup natura garaniilor: garanii reale: - privilegiul; - ipoteca; - gajul; - titluri de valoare; - depozit colateral; - certificate de depozit sau instrumente similare emise de banca creditoare; - garania cu soldul creditor al contului curent; - cesiunea de crean
47 garanii personale garanii exprese, irevocabile i necondiionate emise de autoritile centrale sau locale, bncile centrale i bncile comerciale din UE i din rile de categoria A nemembre UE; garanii exprese, irevocabile i necondiionate ale bncilor de dezvoltare multilateral sau ale Bncii Europene de Investiii; titluri emise de autoritile centrale i bncile centrale din UE i din rile de categoria A nemembre UE; titluri emise de bncile de dezvoltare multilateral sau de Banca European de Investiii;
Tipuri de garanii 48
scrisoarea de garanie bancar; avalul; garania de companie; fidejusiunea acordat de persoanele fizice; asigurarea de risc financiar;
(b) Dup calitatea garantului: - acordate de persoanelor fizice; - acordate de persoanelor juridice; (c) Dup natura juridic: - garanii intrinseci; (d) Dup obiectele creditabile: - garanii individuale - garanii comune Tipuri de garanii (continuare 2) Tipuri de garanii 49
Garaniile reale
Sunt constituite din bunuri mobile i imobile care circul libere pe pia 1) Privilegiul imobiliar este o garanie tip ipotec care d dreptul bncii creditoare de a urmri bunul ipotecat indiferent de posesor.
2) Ipoteca este cea mai uzitat garanie imobiliar i reprezint un drept real al creditorului asupra imobilului
3) Garania cu soldul contului curent - o cesiune de crean n favoarea bncii a sumelor care intr n contul curent bunul afectat garaniei
4) Garania cu soldul contului curent
5) Garania mobiliar (gaj), se poate constitui cu sau fr deposedarea celui care deine n poprietate 6) Cesiunea de crean 7) Garanii cu titluri de valoare (certificate de depozit, aciuni, instrumente de plat) Tipuri de garanii 50 Scrisori de garanie bancar Garania de participare la licitaie Garania de retenie Garania de restituire a avansului Garania de bun execuie Garania de plat Tipuri de garanii 51 Garaniile elemente de baz pentru produsele de finanare
Administrarea-monitorizarea garaniilor este o activitate foarte important pentru banc
Procesele de evaluare, constituire, suplimentare, nlocuire, radiere a garaniilor sunt procese dinamice
Condiiile privind garaniile pot determina competitivitatea produselor de finanare/creditare acordate de bnci
52 6. Carduri bancare 53 Cardul este un instrument de plat care mijlocete transferul de moned de la debitor la creditor. Cardul permite utilizatorului sa retraga numerar de la bancomat, sa plateasca contravaloarea bunurilor / serviciilor achizitionate, impozitelor, taxelor etc sau sa faca transferuri de fonduri intre conturi. Clasificarea cardurilor: Dupa natura suportului fizic al datelor inregistrate: -Carduri cu banda magnetica -Carduri cu cip (smart card) -Carduri hibride (contin atat banda magnetica cat si cip) Dupa modalitatea de scriere a datelor personale pe card -In relief embosate (pot fi utilizate imprinterele) -Neembosate 54 6. Carduri bancare Dupa facilitatile de credit oferite: -Carduri de debit -Carduri de debit cu facilitate de overdraft -Carduri de credit ofera o limita de credit in functie de bonitatea clientului -Carduri de tip CHARGE -Card preplatit
Avantajele unui card preplatit CARD PREPLATIT
Acceptare 100% garantata si emitere pe loc Perfect pentru cumparaturile pe internet: Confidentialitate: Iti controlezi bugetul mai eficient: Nu vei plati niciodata dobanzi si nici comisioane mari si in plus nu vei avea datorii Ai acces la banii tai oriunde in lume la ATM-uri Trimiti bani oriunde, oricui Este acceptat in magazinele din intreaga lume oriunde sigla VISA este afisata 55 Dupa mediul de utilizare: -Carduri ce se pot utiliza doar petru retrageri de la bancomat: Cirrus, Plus -Carduri ce se pot utiliza exclusiv pe internet -Carduri ce nu pot fi utilizate offline (imprintere) cardurile neembosate -Carduri ce pot fi utilizate atat la retragerile de numerar, tranzactii comercianti online + offline Dupa calitatea juridica a utilizatorului -Carduri oferite persoanelor fizice -Carduri business oferite persoanelor juridice
Dupa calitatea emitentului de carduri - Carduri emise de institutii financiare (in principal banci) -Carduri emise de institutii nonfinanciare (lanturi de magazine mari, linii aeriene internationale, ONG-uri etc).
Dupa moneda in care sunt emise: -Carduri emise intr-o singura moneda -Carduri multi-valuta sau dual-currency
56 Dupa categoria clientelei vizate:
Clientela de tip Grand Public: Visa Electron, Visa Classic, Maestro, Mastercard Clientela de tip Bonne Gamme: Visa Gold, Mastercard Gold Clientela de tip Haut de Gamme / Very Impotant Persons: Visa Platinum, Mastercard Platinum, Visa Infinite, MasterCard World Clientela de tip High Net Worth Individuals / Extremely Important Persons: JP Morgan Palladium Card, Visa Signature, Mastercard World Elite 57 Diferenta intre cardurile proprietare si cardurile cobranded:
Cardurile proprietare sunt emise de catre un comerciant si nu pot fi utilizate decat in cadrul retelei comerciantului respectiv. Cardurile co-branded sunt carduri emise de o institutie financiara, un comerciant si o companie de plata.
58 Operatiuni cu carduri
Emiterea cardurilor - include ncheierea conveniei de card, confecionarea cardului, deschiderea contului de card, transmiterea informaiilor la centrul de autorizare i la instituiile internaionale de sistem i apoi eliberarea cardului.
Convenia de card este un contract ntre banc i viitorul posesor de card n care se prevd elementele specifice operaiunilor cu carduri
Confecionarea cardurilor are loc la banca emitent care dispune de carduri produse de firme specializate i autorizate n acest scop.
Deschiderea conturilor titularilor (persoane fizice). 59 Operaiuni de retragere de numerar
Automatul bancar ATM (Automated Teller Machine) sau bancomatul este un terminal pentru primirea/eliberarea de numerar sub form de bancnote, primirea de cecuri pentru ncasare, transferuri de fonduri pentru pli de servicii sau trsnsferuri de fonduri ntre conturile titularului de card, furnizarea unor informaii de cont i consultan bancar Fluxul operaional pentru eliberarea numerarului este urmtorul: introducerea cardului n nia pentru carduri; tastarea PIN-ului (se admite numai o singur greeal de tastare la a doua greeal cardul se reine de ATM); tastarea sumei dorite care nu trebuie s depeasc limita prevzut n convenie; eliberarea numerarului i debitarea contului de card; eliberarea chitanei; restituirea cardului. 60 Operaiuni de pli cu carduri la comerciani
Prin aceste operaiuni, comercianii au asigurat plata nainte de livrarea bunurilor prin confirmarea primit de la banc, iar beneficiarii s-au achitat de obligaia de plat n cateva secude. Terminalul de la comerciant este de tip EFTPOS (Electronic Funds Transfer at Point of Sale) sau uzual POS, respectiv un echipament de tip calculator specializat prevzut cu un sistem de operare i programe specifice. 61
Pentru derularea operaiunilor, comerciantul trebuie s ncheie o convenie de acceptare cu banca sa n care se prevd condiiile de acceptare (tipurile de carduri i bncile emitente, limita de autorizare, procedurile de lucru), drepturile, obligaiile i rspunderile prilor.
Pentru operaiunile cu carduri, comercianii trebuie s deschid conturi pentru fiecare tip de card la banca acceptant, de regul banca sa. Decontrile, se efectueaz pe teritoriul Romniei numai n moneda naional, indiferent de moneda n care este emis cardul.
62 Convenia de acceptare Deschiderea conturilor comercianilor acceptani Acceptarea. Accesptarea este operaiunea prin care comerciantul agreeaz decontarea prin cardul prezentat de cumprtor. Comerciantul introduce cardul n POS, tasteaz datele privind suma de plat, iar cumprtorul introduce codul PIN. POS-ul transmite bncii accceptante datele de identificare i cele privind tranzacia, aceasta le introduce n sistem. Mesajul de rspuns (OK sau refuz) se transmite pe acelai circuit ctre POS-ul comerciantului. Dac rspunsul este OK, comerciantul elibereaz o chitan /factur care se semneaz de cumprtor (semntura de pe card se confrunt cu cea de pe chitan) i se elibereaz marfa.
Autorizarea. Autorizarea este operaiunea prin care banca emitent confirm bncii acceptante c fondurile sunt disponibile in conturile de card ale emitentului. Autorizarea se d de biroul de autorizare al bncii emitente dup o serie de verificri: validitatea cardului (nume, numr, perioada de valabilitate, card activ/blocat, inactivat) i a PIN-ului (confruntarea PIN transmis cu cel din baza de date), numrul maxim de tranzacii, suma maxim pentru o tranzacie, existena disponibilului in contul de card (eng. OTB - Open to Buy) i se blocheaz suma tranzaciei (se reduce limita de disponibil). Autorizarea se comunic ntr-un interval de cteva secunde printr-un cod care se inscrie pe documentele tranzaciei i se pstreaz n memoria POS i a bncii acceptante. 63 Fluxul operaional al plilor prin carduri 1 achiziionare bunuri cu plata prin card 2 comerciantul solicit autorizarea prin banca sa 3 banca comerciantului se adreseaz bncii emitente prin centrul de autorizare 4 banca emitent autorizeaz plata i transmite mesajul prin centrul de autorizare ctre banca acceptant 5 banca acceptant retransmite mesajul ctre comerciant iar acesta emite chitana i elibereaz bunurile
64 65 Datele care trebuie completate in cazul platilor online: Caracteristici: Fiecarui card de plata ii este asociat un numar format din 16 cifre. PIN Personal Identification Number tinut in secret de catre utilizator deoarece serveste la autentificarea utilizatorului ca detinator legal al cardului. PIN-ul este utilizat la retragerea de numerar de la bancomat sau la tranzactiile comerciale realizate la un terminal de plata (POS EFTPOS Electronic Funds Transfer at Point of Sales). Scopul PIN-ului este evitarea fraudelor bancare in caz de pierdere sau furt al cardului. In general orice card este realizat dintr-o piesa de plastic de forma dreptunghiulara, avand dimensiunile standard de 85.6mm x 53.98 mm x 0.76 mm conform standarduluI ISO/IEC 7810 ID 1. 66 Elemente de securitate a cardurilor in vederea prevenirii si ingreunarii falsificarii sau realizarii de fraude cu carduri: PIN-ul trebuie cunoscut doar de detinatorul legal al cardului Inregistrarea sub forma magnetica sau electronica a informatiilor (pentru cardurile cu cip) Tiparirea caracterelor de pe card cu un fond special Tiparirea caracterelor in relief Materialul din care este confectionat cardul sa fie greu de falsificat (eventuale desene, holograme sau culori specifice). Semnatura detinatorului pe spatele cardului Eventuale holograme existente pe card (Visa) Eventuale fotografii (fotografia detinatorului). 67 Visa Platinum emis de o banca comerciala din Romania
card de credit cu cont in lei, utilizabil atta in tara cat si in strainatate, oriunde apare afisata sigla Visa, pentru retragere numerar sau plati la comercianti. tranzactii on-line, off-line si pe Internet. perioada de gratie de pana la 56 zile (daca incepi sa-ti utilizezi creditul in data de 1 a unei luni, perioada de gratie va fi pana in data de 25 a lunii urmatoare) emis pe o perioada de 3 ani. limita creditului acordat este de maxim 5 venituri eligibile, (nu mai mult de 30.000 EUR)
Conditii de eligibilitate varsta cuprinsa intre 18-65 ani angajati pe perioada nedeterminata sau beneficiari de venituri cu caracter permanent pe teritoriul Romaniei venit lunar eligibil de minim 3500 EURO Linia de credit se acorda pe o perioada de 5 ani.
68 Avantaje speciale
Acces gratuit in saloanele Business Lounge ale Aeroportului International Henri Coanda Bucuresti si Aeroportului International Cluj-Napoca Acces in peste 600 saloane VIP sau Business Lounge in aeroporturi din peste 100 de tari, prin intermediul cardul Priority Pass Servicii Priority Traveller - Travel benefits: Hotel Savings, Car Rental Savings, Spa & Welness Inlocuire in regim de urgenta a cardului Eliberare de numerar in regim de urgenta Serviciul de Internet Banking Discounturi la comercianti pe teritoriul Romaniei Asistenta asigurata 24 h din 24 la telefoanele 0800 80 CARD (2273) din reteaua Romtelecom, respectiv 0264/594337 din strainatate sau de pe mobil
69 Avantaje speciale
beneficii prin Colectia Visa Luxury Hotel- o selectie de locatii cuprinzand cele mai prestigioase hoteluri din intreaga lume, in cadrul carora beneficiati de avantaje selectate exclusiv pentru detinatorii de carduri premium acumularea de puncte pentru fiecare plata efectuata cu cardul. plata in rate fixe fara dobanda a cumparaturilor efectuate cu cardul. Poti beneficia de pana la 12 rate fara dobanda la comerciantii parteneri in programul de plata in rate fara dobanda .
Asigurari de calatorie riscuri asociate deces sau invaliditate permanenta partiala sau totala acoperirea cheltuielilor medicale de urgenta accident sau imbolnavire intarzierea bagajelor inregistrate demersuri pentru inlocuirea documentelor pierdute / furate intarzierea calatoriei asistenta juridica in urma unui accident
70 Mobile banking-ul - este un canal de operare, la distan, de ctre un posesor de telefon mobil care poate transmite mesaje scrise ctre o banc sau comerciant pentru obinerea de informaii i efectuarea de operaiuni bancare/comerciale i poate primi mesaje scrise sau sonore de rspuns.
n Romnia, mobile banking-ul a fost introdus n 1999, iar n prezent funcioneaz la aproape toate bancile. In prezent, exista tendinta de migrare a tehnologiei mobile banking catre sistemele Android si iOS.
7.Canale alternative de distributie a produselor si serviciilor bancare 71 - alte servicii obinerea extraselor de cont, solicitarea blocrii contului de card n cazul pierderii/furtului acestuia, avertizarea clientului la tranzaciile care se efectueaz din contul su de card la ATM sau POS peste o anumit limit, avertizarea clientului la epuizarea disponibilului, limitei de creditare sau modificarea acesteia. Canale alternative de distributie a produselor si serviciilor bancare Operaiunile bancare care se pot efectua prin telefonia mobil sunt diverse i se pot grupa astfel:
- consultan privind soldul conturilor de carduri i limita de creditare disponibil, produsele i serviciile bancare oferite depozite la termen, credite de consum, trezorerie, dezvoltare, imobiliare dobnzi, comisioane, cursuri valutare); - servicii de pli comerciale, financiare, transferuri intrabancare de fonduri, transferuri ntre conturile curente i cele de carduri sau numai ntre cele de carduri; 72 Canale alternative de distributie a produselor si serviciilor bancare Aplicatii de tip Internet Banking - permite clientilor sa-si acceseze informatiile referitoare la conturi si sa genereze tranzactii securizate prin intermediul conexiunilor de tip Internet. Serviciile de acest tip pot fi accesate de pe orice calculator. Pentru a accesa serviciile de internet banking, utilizatorul trebuie s deschid un cont la banc cu aceast destinaie din care se vor efectua ulterior pltile i s ncheie o convenie cu banca emitent.
Clientul stabilete un nume de utilizator i o parol care vor fi folosite la accesarea site-lui bncii i primete de la banc un dispozitiv de securizare care se va instala pe calculatorul personal sau fara a se mai instala, in cazul utilizarii unui TOKEN. 73 Canale alternative de distributie a produselor si serviciilor bancare Tipuri de operaiuni bancare. constituirea/rennoirea/desfiinarea de depozite la termen; pli din conturi pentru produse i servicii bancare sau din card transferuri interbancare de fonduri; transferuri de fonduri ntre conturi i ntre carduri; schimburi valutare; informaii gen extrase de cont/stri financiare/ scadene; informaii privind produsele i serviciile bancare informaii privind accesul la diverse tipuri de credite 74 Elemente de luat in seama in analiza comparativa a serviciilor de internet banking:
a. Ergonomicitate: consistenta unui site, navigarea, informatiile din site, instructinile demo b. Securitate: utilizarea firewall-urilor, verificarea certificatelor si semnaturilor digitale, protejarea datelor de autentificare c. Functionalitate si asistenta tehnica 24/24 7 zile din 7 e. Costuri aproximativ cat % din costurile la ghiseu se regasesc in cazul Internet banking si daca exista vreo taxa sau comision perceput ca abonament lunar sau anual pentru accesul / gestiunea serviciului. Canale alternative de distributie a produselor si serviciilor bancare 75 1. Avantaje:
Economisire de bani prin comisioane si costuri reduse compartiv cu ghiseele bancare: Economisire de timp: Eficienta sporita: Mobilitate si confort: Siguranta : Flexibilitate financiara: Mobilitatea
2. Dezavantaje :
Interfete neprietenoase Securitatea tranzactiilor in cazul unor aplicatii Limitari cantitative ale tranzactiilor Riscul aparitiei erorilor (riscuri operationale) Operatiuni limitate comparative cu cele efectuate in agentii sau sucursale (nu se pot contracta credite) Decontarea in unele cazuri nu se face in timp real Avantajele si dezavantajele folosirii serviciului Internet Banking 76 Menirea sistemului naional de pli este de a fi un sprijin nemijlocit pentru banca central pentru realizarea obiectivelor de politica monetar. n acest sens, sistemul de pli reprezint o surs important de informaii curente precum i un instrument de intervenie operativ a bncii centrale pentru prevenirea riscurilor de lichiditate, de credit i riscurile sistemice 8. Sistemul plilor interbancare Sistemul de pli reprezint ansamblul de instrumente, proceduri bancare i reguli ce asigur transferul de fonduri instituiile de credit sau instituiile financiare n baza unei infrastructuri tehnice agreate. Rolul bncii central n cadrul sistemelor de pli
Banca central joac un rol fundamental n monitorizarea sistemelor de pli, din prisma supravegherii funcionarii sigure i eficiente a sistemelor de pli i a sistemelor de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare pentru asigurarea i meninerea stabilitii financiare. 77 Participanii la un sistem de pli se pot grupa n cinci categorii distincte dup rolul lor n cadrul sistemului, astfel: banca central rol de reglementare, supraveghere i garantare rol de creditor de ultim instan ageni de decontare de regul una din bncile de prima mrime sau chiar banca central; ageni de compensare (casele de compensaie) ce stabilesc raporturile finale dintre bnci pltitoare sau beneficiare; sistem bancar i agenii nebancari ce efectueaz opeartiuni de transferuri; ageni economici i populaia. n Romnia exist trei sisteme de pli, un sistem de depozitare i decontare pentru titluri de stat i certificate de depozit emise de banca central respectiv dou sisteme de compensare i decontare a valorilor mobiliare (pentru instrumentele financiare tranzacionate la Bursa de Valori Bucureti, respectiv Sibex). 78 Cteva din riscurile reprezentative ale sistemelor de pli sunt:
Riscul sistemic n cazul nendeplinirii a obligaiilor care revin unui participant la sistem Riscul juridic riscul nregistrrii unor pierderi urmare a aplicrii defectuase / neaplicarii prevederilor legale n domeniul sistemelor de pli Riscul operaional riscul manifestat urmare a erorii umane sau funcionarii defectuoase a infrastructurii sistemelor de pli Riscul de decontare (risc financiar) 79 Cteva din riscurile reprezentative ale sistemelor de pli sunt:
Riscul de principal urmare a pierderii integrale a valorii unei tranzacii cu active ce prezint diferene de timp ntre finalizarea decontrii fondurilor i finalizarea decontrii activului tranzacionat denumit i risc Herstatt Riscul de lichiditate urmare a intrrii n incapacitate de plat (pe moment) a unui participant Riscul de credit - urmare a intrrii n incapacitate de plat (pe termen nedeterminat) a unui participant Riscul reputational prejudicii morale aduse sistemului Riscul costului de nlocuire preul curent al expunerii tranzaciei 80 SEPA Single Euro Payments Area
ncepnd cu anul 2014, utilizarea standardelor i regulilor SEPA (Single Euro Payment Area) pentru plile n moned unic devine obligatorie n zona euro iar n rile non-euro ncepnd cu anul 2016. n acest sens, Transfond mpreun cu bncile comerciale prezente n Romnia au demarat deja Programul SEPA, ce are ca obiectiv implementarea unui sistem de compensare conform cerinelor SEPA att pentru plile n lei ct i pentru cele n moneda euro.
Implementarea proiectului SEPA va permite clienilor efectuarea de pli n euro fr numerar ctre orice beneficiar situat n zona euro, prin utilizarea unui singur cont bancar i a unui singur set de instrumente de plat. n acest fel, toate plile de mic valoare n euro vor deveni locale i nu va mai exista nici un fel de deosebire ntre plile naionale i cele transfrontaliere n cadrul zonei euro.
Scopul nfiinrii SEPA este de susinerea creterii competitivitii i transparentei economiei i integrrii europene, prin asigurarea unei pieei competitive de pli de mic valoare n euro. 81 Transfond administrator al Sistemului Electronic de Pli (SENT, ReGIS i SaFIR) Rolurile ndeplinite de ctre Transfond: Principal furnizor al serviciilor de procesare al plilor interbnacare de mic valoare fr numerar, SENT exceptnd plile cu crduri (compensate de Visa sau Mastercard) Operator tehnic i funcional al sistemului ReGIS administrat de BNR, sistem ce asigur decontarea final i irevocabil n timp real, a plilor de mare valoare i urgene Operatorul tehnic al sistemului SaFIR (sistemul de depozitare i decontare a operaiunilor cu titluri de stat)
82 Sistemul SENT este sistemul electronic operat de Transfond cu importana sistemica, ce are ca obiectiv fundamental compensarea multilateral a plilor interbancare de mic valoare ct i instrumente de debit de tipul cecurilor cambiilor i biletelor la ordin, transmise ntre participani. SENT acoper aproximativ 95% din totalul operaiunilor de pli interbancare i are ca participani instituii de credit din Spaiul Economic European, instituii financiare nebancare, furnizori de servicii potale giro i instituii de plat.
Sistemul SENT Sistemul Target2 reprezint sistemul de decontare pe baza brut n timp real (RTGS Real Time Gross Settlement) pentru plile n moneda euro pus la dispoziie de Eurosistem. Sistemul TARGET2 83 Sistemul ReGIS
Sistemul ReGIS reprezint sistemul de importanta sistemica de tip RTGS (Real Time Gross Settlement) care asigura decontarea pe baza brut final i irevocabil n timp real, a plilor de mare valoare (peste 50.000 lei) sau urgente.
Sistemul Regis este administrat de BNR iar operarea tehnic este externalizata ctre Transfond.
Comparativ cu sistemul SENT, numrul tranzaciilor este redus n schimb valorile individuale sunt semnificativ mai mari.
Participanii la sistemul Regis sunt: Banca Naional a Romniei, bncile comerciale i alte instituii de credit autorizate de banca central, Trezoreria Statutului, sistemul SaFIR, casele de compensare autorizate de BNR (SENT, Depozitarul Central i Depozitarul Sibex) precum i casele de compensare a plilor realizate prin intermediul cardurilor (Visa i Mastercard). 84 Sistemul SaFIR reprezint sistemul de nregistrare i decontare n timp real (pe baza continua) a operaiunilor cu titluri de stat i a certificatelor de depozit emise de BNR, funcionabil pe platforma tehnic SWIFT i Transfond i administrat de ctre Banca Naional a Romniei.
Principalele tipuri de tranzacii procesate la nivel naional sunt plile aferente: operaiunilor de politica monetar, piaa valutar, de credit i numerar realizate de ctre Banca Naional a Romniei, operaiunilor de decontare a poziiilor nete calculate n cadrul sistemelor auxiliare pli interbancare de valori mari sau urgene debitarea direct a comisioanelor aferente celorlate sisteme de pli Sistemul SaFIR 85 Alte sisteme electronice de pli i decontare Sistemul SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication 1963 )
ntr-un transfer electronic de fonduri, mesajul de plat conine aceleai informaii ca i instrumentul de plat pe care l-a nlocuit: ordonatorul, banca emitent, banca destinatar (ambele cu nume, adres, cod), suma tranzaciei, valut, data la care se face plata, beneficiarul, obiectul plii i instruciuni de acoperire a plii (disponibiliti ale bncii emitente la banca destinatar, linie de credit, acreditiv import sau alte surse). Aceste informaii sunt cifrate dup anumite algoritme, cunoscute de ambele bnci, care trebuie s asigure securitatea transferului.
Transferul SWIFT este considerat de beneficiari ca unul dintre cele mai performante datorit urmtoarelor avantaje: sigurana n funcionare, rapiditatea, costurile reduse i fiabilitatea funcionrii sistemului. 86 Alte sisteme electronice de pli i decontare Sistemul Money Gram ofer servicii de transferuri de bani n peste 240 mii de puncte n 192 de ri i teritorii din ntreaga lume.
Pentru a putea trimite bani, expeditorul trebuie s parcurg urmtorii pai: completarea un formular simplu alturi de prezentarea unui act de identitate nmnarea agentului sumei de bani ce se dorete a fi transfera plus comisionul aferent Comunicarea ctre destinatar a codului primit (numrul unic de referin secret), n baza cruia destinatarul va putea ridica banii n doar 10 minute de la procesarea tranzaciei
87 Alte sisteme electronice de pli i decontare Sistemul Western Union realizeaz operaiuni de transferuri de bani cu o experien de peste 150 de ani n peste 200 de ri i teritorii din ntreaga lume. n Romnia, sistemul Western Union permite diferite servicii de transfer bancar pe teritoriul rii sau din Romnia, transferi de bani din strintate n Romnia realizat fie la ghieele partenerilor (n spe bnci comerciale sau oficii potale), la automatele bancare (ATM) sau prin intermediul aplicaiilor de tip internet banking. n comparaie cu produsele i serviciile bancare tradiionale, utilizarea serviciilor de tip Western Union i Moneygram nu presupune existena unui cont bancar. Suma trimis prin astfel de sisteme ajunge n doar cteva minute la destinaie, plata urmnd a se face destinatarului n numerar prin intermediul ghieelor bancare, nebancare sau mai nou chiar a automatelor bancare. 88 Alte sisteme electronice de pli i decontare Depozitarul Central (membru a Grup BVB) - asigura compensarea i decontarea tranzaciilor cu instrumente financiare (aa cum sunt definite de reglementrile naionale privind piaa de capital), i evidenta registrelor societilor emitente n conformitate legislaia actuale i n condiii optime de siguran, imparialitate, stabilitate, recunoatere internaional i costuri sczute. Casa de Compensare Bucureti (membru a Grup BVB) asigura derularea n mod corespunztor a operaiunilor de nregistrare, garantare, compensare i decontare a tranzaciilor cu instrumente financiare derivate ncheiate pe piaa reglementat la termen (Piaa Derivatelor) administrat de ctre Bursa de Valori Bucureti. 89 9. Instrumente de plata Instrumentele de plat cu numerar sunt reprezentate prin moneda metalic i bancnote. Instrumentele de plat fara numerar sunt documente standardizate care conin instruciuni de plat date de pltitor bncii sale pentru transferul fondurilor ctre banca beneficiarului.
Orice instrument de plat conine dou tipuri de informaii: financiare i nefinanciare. Informaia financiar se refer la suma de bani care trebuie pltit, valuta, bncile participante i conturile debitoare i creditoare, numele prilor participante la tranzacie, iar responsabilitatea asupra acurateii informaiilor revine emitentului. Informaia nefinanciara cuprinde elemente adiacente plii, ca scopul acesteia sau anumite instruciuni cu caracter specific.
90 Exemple de instrumente de plata fara numerar: - ordinul de plat, - cecul, - cambia, - biletul la ordin, - dispoziia de plat extern, - dispoziia de ncasare extern, - cardul, - ordinul de plata electronic, - cecul electronic. - direct debit - platile programate Instrumente de plata 91 Dupa iniiatorului plii, instrumentele se mpart n dou grupe: - instrumente de credit, instrumentate de cumprtor: ordinul de plata. Partile implicate sunt ordonatorul (platitorul sau emitentul instrumentului), beneficiarul si bancile participante (emitenta sau initiatoare), eventual o banca intermendiara si in final banca destinatara (colectoare). INSTRUMENTAT DE DEBITOR
- intrumente de debit, instrumentate de vnztor: cecul bancar, cambia, biletul la ordin, direct debitul, platile programate. Practic este vorba de transfer de debit iniiat de creditor, adic un transfer asupra cruia debitorul i-a dat acordul prin semnarea instrumentului de plat i urmeaz ca suma s fie transferat creditorului la simpla cerere a acestuia. INSTRUMENTAT DE CREDITOR Instrumente de plata 92 Ordinul de plata (instrument de debit) Ordinul de plat (engl. payment order) este o dispoziie necondiionat dat de ordonatorul acesteia unei bnci emitente de a pune la dispoziia unui beneficiar o anumit sum de bani, fie in cont fie in numerar. Ordinul de plat presupune ca ordonatorul s aib disponibilitile necesare n cont. Ordinele de plata pot fi realizate pe suport hartie sau in format electronic (necesita o semnatura electronica). Informatiile obligatorii ale unui ordin de plata: - identificarea instrumentului (ordin de plat), - suma in cifre si litere, - ordonatorul, contul i banca sa, - beneficiarul, contul i banca acestuia, data emiterii - semntura electronic (parola, PIN) 93 Ordinul de plat electronic este un instrument care prezint cel putin dou caracteristici: necondiionalitatea plii (necesitatea prezentarii la banca unor documente de expeditie, transport, calitate etc) si revocabilitatea OP-ului pana in momentul acceptarii lui de catre banca destinatara. Nefinalizarea transferului. n cazul nefinalizrii transferului, banca emitent are obligaia s returneze pltitorului suma din ordinul de plat, inclusiv penalizrile de intrziere. Ordinul de plata (instrument de debit) 94 Direct Debit
Direct debitul este forma n care debitorul mandateaz banca la care are contul s onoreze cererile de pli ale unui anumit creditor, de regul un prestator de servicii repetate (telefon, electricitate, gaze, ap, salubritate etc), fr acordul expres al debitorului. Direct debitul se realieaza in baza unei conventii intre parti (debitor, creditor si banca).
Standing order Plati programate
Plata programat (engl. standing order) este o variant a debitului direct si presupune transferul unei sume constante sau transferul integral al soldului unui cont current respectiv transferul excedentului fa de o anumit limit a soldului unui cont current. Avantajele platilor programate constau in operativitatea, economia de timp si comoditatea, scutirea de grija platilor sistematice. Instrumente de debit, instrumentate de vnztor sau creditor 95 Cecul bancar Instrumente de debit, instrumentate de vnztor sau creditor Cecul este un titlu de credit emis de o banc n favoarea posesorului cecului care are dreptul s se adreseze bncii solicitnd stingerea creanei prin plata titlului. cecul permite cesiunea de crean prin girare ctre alt creditor care devine noul posesor al titlui de credit i n aceast calitate se poate adresa bncii pentru primirea sumei cuvenite. Trgtorul este partea care emite (scrie) cecul i d o dispoziie de plat, bncii la care are deschis contul.
Trasul este ntotdeauna o banc la care trgtorul are deschis contul i care efectueaz plata, pe baza cecului primit, ctre o ter parte sau chiar ctre trgtor dac acesta solicit s i se elibereze numerar.
Beneficiarul este partea care primete suma transmis de trgtor; n situaia n care trgtorul a dispus s i se elibereze numerar, acesta devine si beneficiar.
Emiterea unui cec fr ca trgtorul s dispun de fondurile necesare (n descoperit de cont) atrage sanciuni civile i penale. 96 Instrumente de debit, instrumentate de vnztor sau creditor 97 Instrumente de debit, instrumentate de vnztor sau creditor Meniunile obligatorii ale cecului.
- denumirea de cec trebuie s figureze pe nscris prin formula pltii n schimbul acestui cec care are un caracter imperativ - ordinul necondiionat de plat a unei sume de bani (cifre si litere) - stipulat la ordin cu semnificatia c cecul poate circula prin girare i nu la ordin adic cecul nu poate fi girat - numele trasului este numele bncii pltitoare - locul de plat, localitatea i adresa bncii pltitoare la care trebuie prezentat cecul pentru ncasare; - data i locul emiterii, respectiv ziua, luna i anul pentru a se putea cunoate termenul pn la care posesorul trebuie s prezinte cecul la plat, termen dup care trgtorul decade din drepturile sale de regres - numele trgtorului, adic numele, prenumele i adresa emitentului pentru a se identifica clientul de ctre banca pltitoare; - numele beneficiarului pentru ca banca s identifice persoana destinatar; - - semntura trgtorului este explicit (nume i prenume) i olograf (scris de mn) si eventual stampila unitatii (pentru pj) 98 Instrumente de debit, instrumentate de vnztor sau creditor Tipuri de cecuri:
Cecul nominativ are inscris numele beneficiarului si d ncredere acestuia c cecul se va deconta numai n favoarea sa Cecul certificat - suma se blocheaz n cont pn la primirea cecului la decontare sau pn la expirarea valabilittii acestuia. Cecul barat - este de dou feluri: cecul cu barare general care nu are completat spaiul dintre cele dou linii i poate circula prin girare, fiind prezentat la ncasare de ultimul posesor care trebuie s completeze spaiul dintre linii cu denumirea i adresa bncii sale. Cecul cu barare special este acela care are nscris ntre cele dou linii denumirea bncii ctre care se va face plata. 99 Tipuri de cecuri:
Cec la purttor care n loc de beneficiar are nscris meniunea la purttor sau pltii purttorului i care se pltete de banc celui care se prezint cu cecul. Cecul postdatat care d posibiltatea ca data emiterii s fie o dat ulterioar emiterii propriuzise (n practic dup expediera bunurilor sau la introducerea cecului n banc pentru ncasare). Cecul pentru numerar se folosete pentru ncasarea n numerar prin simpla prezentare a cecului i beneficiarului la banca emitentului. Cecul de cltorie este tot o variant a cecului pentru numerar care are nscris denumirea cec de cltorie i o anumit sum care se poate ridica de la o banc sau o unitate de turism. Cecul se poate emite n moned local sau valut i poate fi pe o durat determinat sau nedeterminat. Cecul de cltorie se folosete n activitaea de turism nlocuind transportul banilor. Instrumente de debit, instrumentate de vnztor sau creditor 100 Instrumente de debit, instrumentate de vnztor sau creditor Cambia Cambia este un instrument de plat si un titlu de credit ce exprim obligaia asumat de un debitor de a plti la vedere sau la scaden o sum de bani n favoarea unui beneficiar. Participanii la o cambie sunt cel puin trei entitti: trgtorul, trasul i beneficiarul. - Trgtorul este entitatea care emite (trage) cambia n calitate de creditor (vnztor, furnizor) pentru bunurile care se comercializeaz cu plata amnat (la un anumit termen). - Trasul este entitatea care pltete suma nscris pe cambie, adic debitorul care mandateaz banca sa s onoreze cambia. - Beneficiarul este entitatea care primete banii, fa de care trgtorul are o obligaie de plat i i cedeaz prin cambie drepturile bneti cuvenite din tranzacie. 101 Instrumente de debit, instrumentate de vnztor sau creditor Cambia 102 Instrumente de debit, instrumentate de vnztor sau creditor Meniuni obligatorii: - Ordinul de a plti care trebuie s fie clar, precis i necondiionat, folosindu-se formula pltii o suma de bani (cifre si litere) - Numele trgtorului care emite cambia, stabilete tipul de cambie i este pltitorul de ultim instan dac trasul nu-i onoreaz obligaia asumat. - Numele pltitorului (trasul) trebuie s fie complet, aa cum apare n actele oficiale. - Scadena este necesar pentru a se cunoate data la care cambia trebuie pltit, daca nu, ea este platita la vedere - Locul unde se efectueaz plata - Numele beneficiarului se scrie clar i complet; beneficiarul poate desemna o alt persoan, purttor, prin nscrierea numelui acestuia pe cambie. - Data, locul emiterii si semntura trgtorului Cambia 103 Instrumente de debit, instrumentate de vnztor sau creditor Acceptarea este actul prin care trasul se oblig s plteasc, la scaden, posesorului titlului suma inscris pe acesta. Scontarea cambiei. Scontarea este operaiunea de vnzare a unei cambii ctre o banc comercial n scopul de a obine lichiditate nainte de scaden. Va = Vn Sc, unde: Va = valoarea actual, Vn = valoarea nominal, Sc = scontul Scadena i plata cambiei trebuie s fie cert (o dat precis), unic (nu se admit scadene succesive) i posibil (s nu fie o zi neindentificabil). Plata se face la scaden i la locul indicat pe titlu prin prezentarea cambiei. La primirea cambiei, trasul are obligaia s plteasc. Cambia 104 Instrumente de debit, instrumentate de vnztor sau creditor Biletul la ordin Biletul la ordin este o variant a cambiei care PUNE N LEGTUR NUMAI DOU PERSOANE, DEBITOR (EMITENTUL) I CREDITOR (BENEFICIARUL), spre deosebire de cambie care stabilea relaii ntre trei persoane. Meniunile obligatorii prevzute de lege: denumirea de bilet la ordin, tipul titlului (la ordin sau nu la ordin), dispoziia de plat prin expresia voi plti sau m oblig s pltesc, suma (in cifre i litere), moneda, emitent (nume, adres, banc, cont), data si locul emiterii, scadena, locul plii, beneficiar (nume) i semntura emitentului. Spre deosebire de cambie, biletul la ordin este indivizibil, adic nu se accept pli pariale. 105 Biletul la ordin fiind o cambie i sunt specifice toate procedurile procesului cambial, respectiv girul, avalul, protestul, regresul, execuia cambial, alterarea, prescripia. Exist totui o excepie, acceptarea, care nu mai este necesar, ntruct emitentul este n acelai timp i acceptant. Biletul la ordin 106 Girul
Girul este actul prin care posesorul titlului numit girant, transfer altei persoane numit giratar, printr-o declaraie scris i subscris pe titlu, odat cu predarea acestuia, toate drepturile decurgnd din acest titlu. Girul se d pe verso-ul cambiei sub forma unor meniuni scrise i semnate care din punct de vedere juridic nseamn o declaraie scris i subscris si care cuprinde: numele girantului, numele giratarului, data i semntura girantului.
Girul poate fi de mai multe feluri: Girul n plin sau girul standard prin care se d dispoziie debitorului s plteasc un alt beneficiar. Girul n alb care nu are nscris numele giratarului, 107 Girul
Girul cumulativ/alternativ n cazul n care pe titlu se nscriu mai muli giratari Girul n favoarea bncii cunoscut ca operaiune de scontare prin care posesorul cambiei poate obine resurse de la banc nainte de scaden, prin girarea n favoarea bncii. Girul pentru garantie se d de ctre beneficiar pentru a garanta anumite obligaii
Avalul
Avalul este o garanie dat de o persoan numit avalist care garanteaz plata ctre unul din obligaii cambiali numit avalizat pentru toat suma menionat pe titlu sau pentru o parte din ea. Avalul se folosete atunci cnd sunt anumite rezerve privind capacitatea de plat a trasului sau nu sunt disponibile suficiente informaii despre bonitatea acestuia.
108 Actiuni juridice pentru recuperarea cambiei
n materie judiciar privind cambiile, obligatul principal este trasul care a acceptat plata si avalitii acestuia, fa de care se ntreprinde o aciune cambial direct (protestul), iar dac debitul nu se lichideaz aciunea cambial (regresul) se indreapt ctre trgtor, iar acesta ctre girani.
Regresul presupune c posesorul s-a ndreptat mai nainte, prin aciune direct, asupra acceptantului i avalitilor si, dar rezultatele nu sunt satisfctoare (debitul persist total sau parial) i acum se indreapt ctre ceilali participani (trgtor, girani, avaliti). Actiunea de regres se desfoar, n principiu, dup expirarea scadenei cnd plata a fost refuzat sau neonorat, dar n practic intervin situaii (refuz acceptare, incapacitate de plat, faliment) n care aciunea de regres nu trebuie s mai atepte scadena. Actiunea de regres se adreseaz de posesor mpotriva trgtorului, acesta contra girantului, apoi girantul contra alt girant, deci o succesiune de aciuni de regres.
Executarea silit - Executarea silit se face pe cale juridic, la cererea posesorului i presupune o anumit procedur. 109 10.Plati documentare externe - Incasso Incasso-ul reprezinta o modalitate de plata si presupune tratarea de catre banci a documentelor comerciale (facturi, documente de transport, de proprietate etc) si/sau financiare (cambii, bilete la ordin, cec, chitante utilizate pentru a obtine bani) in conformitate cu instructiunile primite de la exportator, cu scopul de a obtine plata si/sau acceptarea, remite documentele contra plata si/sau acceptare sau remite documentele in baza altor termene si conditii.
Incasso-ul este o modalitate de plata SIMPLA, IEFTINA dar NEGARANTATA BANCAR.
Incasso-urile se utilizeaza cand intre partenerii de afaceri exista deja o relatie buna, de durata si de incredere 110 Pri implicate: 1. Ordonatorul (exportatorul) cel care iniiaz operaiunea si depune la banca setul de documente 2. Banca remitent - banca la care ordonatorul a ncredinat operaiunea de incasso. 3. Banca nsrcinat cu ncasarea sau banca colectoare 4. Banca prezentatoare (banca trasului de pilda daca e una si aceiasi banca) - banca nsrcinat cu ncasarea, efectund prezentarea documentelor trasului. Obligatia bancilor implicate sunt: - de a verifica concordana (aparenta) dintre documentele prezentate efectiv i cele enumerate n ordinul de ncasare, aviznd exportatorul asupra neregulilor sau documentelor lips - executarea instruciunilor ordonatorului de transmitere a documentelor Plati documentare externe - Incasso 111 - prezentarea documentelor i obinerea plii - n caz de neacceptare sau neplat, n cel mai scurt timp, s anune ordonatorul 5. Trasul (importatorul) acela cruia i sunt prezentate documentele potrivit ordinului de ncasare.
Principalele etape n derularea plii prin incasso documentar sunt:
1. Importatorul si exportatorul convin prin contract asupra termenilor operatiunii si plata prin incasso.
2. Livrarea mrfilor de catre exportator in concordanta cu termenii contractuali, prezentarea documentelor la banca de catre exportator si stabilirea conditiilor Plati documentare externe - Incasso 112 3. Banca remitent (exportatorului) transmite documentele bancii prezentatoare (banca importatorului)
4. Notificarea importatorului de catre banca prezentatoare.
5.Banca prezentatoare elibereaza documentele fie contra platii, acceptarii unor efecte de comert sau emiterii unui bilet la ordin. In baza acestora, importatorul primeste actele si ridica marfa.
6. Dup ncasarea contravalorii documentelor de la exportator, banca importatorului remite bncii exportatorului contravaloarea exportului
7. La primirea banilor, banca remitent notific exportatorul de ncasarea exportului. Plati documentare externe - Incasso 113 Plati documentare externe - Acreditivul Acreditivul documentar este un angajament irevocabil asumat de banca emitenta, la cererea unui client, de a plati beneficiarului o suma de bani contra prezentarii documentelor in conformitate cu termenii si conditiile din acreditiv. Sigurana pe care o confer utilizarea acreditivului documentar este data de: 1.Formalismul sau caracterul documentar 2. Independena acreditivului fa de contractual comercial. . 3. Fermitatea angajamentului bancar indifferent daca e acreditiv documentare revocabil sau irevocabil. 4. Adaptabilitatea- permite anumite meniuni fcute n textul acreditivului sau prin diferite moduri de utilizare 5. Siguran tuturor prilor implicate n derularea lui 114 Acreditivul Documetar Siguran pentru toate prile implicate Independena fa de relaia contractual de baz Fermitatea angajamentului bancar Adaptabilitatea Formalismul sau caracterul documentar 115 Acreditivul ofera un grad ridicat de certitudine, siguran i control reciproc.
Comparativ cu alte modaliti de plat, acreditivul presupune o derulare relativ mai complicat i costuri ridicate. Plati documentare externe - Acreditivul Pri implicate in cazul Acreditivului Documentar: 1. Ordonatorul AD importatorul, n relaia contractual, cel ce d ordin de deschidere a AD, pe baza condiiilor stipulate n contractul de vnzare-cumprare. 2. Beneficiarul AD exportatorul, cel n favoarea cruia s-a deschis acreditivul. El expediaz mrfurile i apoi depune la banca sa documportaentele ntocmite n strict conformitate cu condiiile din acreditiv. 3. Banca emitent (ordonatoare) este principala instituie bancar angajat n relaia de AD, asumndu-i n scris angajamentul irevocabil de plat. 116 4. O alt banc, denumit i banc corespondent sau Banca exportatorului, situat, de regul, n ara exportatorului, care n funcie de instruciunile primite de la banca emitent poart denumiri diferite: - banca notificatoare sau avizatoare - banca pltitoare in baza documentelor prezentate - banca tras / acceptant. - banca negociatoare - preia documentele contra plat imediat de la beneficiar i le remit bncii emitente, recuperndu-i de la aceasta banii. - banca confirmatoare 5. Exportatorul sau Beneficiarul AD este cel in favoarea caruia a fost deschis AD iar dupa indeplinirea conditiilor, isi incaseaza banii contra documentelor. Plati documentare externe - Acreditivul 117 Etapele derularii unui AD:
1. Contractul intre cei doi parteneri de afaceri exportator si importator ce au convenit plata prin AD 2. Dispoziia/ordinul de deschidere AD dat de importator bncii sale 3. Deschiderea AD const n elaborarea unui nscris, nsui AD, prin care banca emitent se angajeaz ferm la plat n favoarea beneficiarului AD, exportatorul, n condiiile de termen i documente potrivit instruciunilor primite de la ordonator. 4. Notificarea beneficiarului AD de catre banca exportatorului 5. Livrarea mrfii de catre exportator respectand conditiile si termenele impuse in AD. Plati documentare externe - Acreditivul 118 Plati documentare externe - Acreditivul Etapele derularii unui AD (continuare):
6. Dupa ce are documentele ce atesta livrarea, exportatorul le prezinta bancii. Banca verific concordana documentelor cu cerinele AD i efectueaz plata adica documente contra bani 7. Dupa efectuarea platii, banca pltitoare remite documentele pentru a isi primi bancii de la banca emitenta AD 8. Notificarea importatorului si plata documentelor (importatorul plateste bancii emitente pentru a putea ridica marfa). 9. Eliberarea/ridicarea mrfii de catre importator dupa plata acesteia. 119 Acreditivul documentar propriu-zis 1. Din punct de vedere al fermitii angajamentului bancar: Revocabil poate fi modificat sau anulat de banca emitenta in orice moment Irevocabil - nu poate fi modificat sau anulat fr acordul tuturor partilor interesate Neconfirmat banca emitenta isi asuma intreaga responsabilitate privitoare Confirmat beneficiarul primeste doua angajamente ferme atat din partea bancii emitente cat si din partea bancii confirmatoare 2. Din punct de vedere al domicilierii stabilirea bancii care este abilitata sa verifice documentele si sa dispuna achitarea lor: n ara exportatorului n ara importatorului sau ntr-o ter ar Plati documentare externe - Acreditivul 120 Plati documentare externe - Acreditivul 3. Din punct de vedere al modului de utilizare (plata): cu plata la vedere cu plata diferat (la termen) 4. Din punct de vedere al clauzelor speciale pe care le conine: Transferabil - beneficiarul (primul beneficiar) are dreptul s l fac utilizabil, n totalitate sau parial, pentru unul sau mai muli beneficiari (beneficiari secunzi). revolving (rennoibil) - este avantajat att importatorul, care nu-i imobilizeaz o sum mare pentru procurarea mrfii, ct i vnztorul, care prin valoarea total a AD, are sigurana livrrii certe a ntregii producii realizate. clauza roie (red clause) - permite bncii pltitoare s acorde avansuri beneficiarului nainte de prezentarea documentelor cerute de acreditiv. Practic este o modalitate prin care importatorul l finaneaz pe exportator fr s perceap dobanda stand-by - beneficiarul nu apeleaz la utilizarea lui dect n msura n care ordonatorul nu i-a ndeplinit obligaia asumat n contract. 121
Mecanismul plii prin Acreditiv Documentar (domiciliat n ara exportatorului) Plati documentare externe - Acreditivul 122 Clauzele incluse n Acreditivul Documentar pot oferi un plus de siguran exportatorului n ncasarea contravalorii mrfurilor (spre exempla clauza de confirmare a acreditivului);
Toate acreditivele ar trebui s prevad un loc de prezentare a documentelor pentru plat sau negociere, cu excepia acreditivelor negociabile care pot fi prezentate la orice alt banc;
Pentru utilizarea Acreditivului Documentar/realizarea plii, exist urmtoarele tipuri de acreditive: la vedere, cu plata diferat prin acceptare, prin negociere (conform Publicaiei 500).
Specificitatea Acreditivului Documentar
Plati documentare externe - Acreditivul 123 124 11. Produse si servicii de trezorerie
Plasamente: Depozite cu dobanzi negociate Depozite cu randament indexat Depozite Forward Forward Plasamente in titluri de stat de pe piata primara sau secundara Plasamente in titluri de datorie pe termene scurte, medii si lungi emise de institutii private (titluri corporative) Produse - Note structurate Achizitionarea de unitati ale fondurilor de investitii Tranzactionarea de metale pretioase
125 Schimb valutar si protejarea fata de riscul de schimb valutar si riscul de rata a dobanzii:
Tranzactii valutare spot si pre-spot negociate Tranzactii valutare SPOT sau TODAY Tranzactii forward pe cursul de schimb Tranzactii de tip swap valutar Tranzactii valutare in marja Tranzactii swap pe rata dobanzii (Interest Rate Swap IRS) Tranzactii forward pe rata dobanzii (Forward Rate Agreement FRA) Optiuni pe rata dobanzii: Cap, Floor, Collar Optiuni Call sau Put inclusiv urmarirea unor strategii complexe cu optiuni valutare. Produse si servicii de trezorerie Tranzactii directe in piata instrumentelor cu venit variabil, marfuri si alte instrumente derivate:
Tranzactii directe (discretionare sau execution only) cu actiuni, indici, CFD-uri pe actiuni si indici, marfuri:
Optiuni si structuri pentru protectia impotriva riscurilor
Servicii de custodie, depozitare si servicii emitenti
Produse si servicii de trezorerie 126 Rolul trezoreriei intr-o banca
Asigurarea unui nivel optim al lichiditatii si a rezervelor Plasarea activelor in exces la un nivel optim al raportului dintre randament si risc Minimizarea costurilor de finantare si realizarea unui raport optim intre nevoile de finantare si plasament Gestiunea pozitiilor valutare si a riscurilor de rata a dobanzii Gestionarea eficienta a procesului de transfer al preturilor produselor si serviciilor bancii Realizarea in conditii optime a arbitrajelor, tranzactiilor proprietare cat si in operatiunile de market-maker pe piata interbancara. Managementul asigurarii riscurilor Gestiunea unei bune relatii cu agentiile de rating si cu alte organisme externe de supraveghere
127 Functiile Trezoreriei Gestiunea investitiilor si a rezervelor Gestiunea lichiditatii ALM - Gestiunea activelor si pasivelor Management ul Riscurilor Transfer pricing Vanzarea de instrumente financiare derivate Arbitraj clientela non- bancara Adecvarea capitalurilor Originari / structurari de produse derivate Monitorizare a riscurilor Gestiunea provizioanelo r (valuta) 128 Structura organizationala a unei trezorerii bancare 129 Organizarea activitatii de trezorerie depinde in mare masura de dimensiunile bancii, de gama de operatiuni pe care banca le desfasoara, gradul de dezvoltare respectiv gama de operatiuni pentru care este autorizata de banca centrala.
In mare, trezoreria este formata din Front Office (dealing clientela non-bancara Treasury Sales Desks si dealing clientela interbancara Interbank Market Dealing Desks), Back-Office si departamentul sau biroul destinat analizelor de piata Research.
Middle Office gestionat independent de trezorerie reprezinta cainele de paza al trezoreriei defineste limitele de contrapartida si risc. Gestiunea riscurilor in trezorerie Riscul de piaa - depinde de gradul de volatilitate (instabilitate) al parametrilor de piaa si de gradul de sensibilitate a valorilor activelor la aceste modificari (riscul de rata a dobanzii, curs de schimb sau riscul evolutiei nefavorabile a cotatiilor activelor financiare din portofoliu). - risc general al pietei - risc specific un anumit emitent de titluri sau o clasa de active
Riscul operaional - in urma inregistrarii de catre banci ale unor pierderi insemnate , care au dovedit faptul c metode de tipul controlului propriei analize i auditul intern nu sunt suficient. In acest sens, exista o gama variata de riscuri operationale: riscul unui control neadecvat, riscul reputational, riscul de personal, juridic, riscul de preluare (Bank of Cyprus Romania), riscul de marketing, riscul tehnologic, riscul fiscal, riscul de proiect, etc. 130 Riscul de solvabilitate reprezint riscul de a nu dispune de suficiente fonduri proprii pentru acoperirea pierderilor eventuale (probabile) nevoia unei gestiuni corespunzatoare a activelor si pasivelor la nivel strategic respectarea unor reglementari minimale de prudenta bancara (fonduri proprii)
Riscul de lichiditate - capacitatea bancii de a face fata descrierii de surse sau necesitati sporite de finantare a plasamentelor.
Riscul de credit sau riscul de contrapartida necesitatea analizei atente a bonitatii partenerilor clientele bancara, nebancara respective bonitatea emitentilor de titluri avute in portofoliul bancii. Gestiunea riscurilor in trezorerie 131 Gestiunea riscurilor in trezorerie Riscul de tara reprezinta probabilitatea pierderilor din activitati internationale, ca urmare a unor evenimente economice, sociale si politice specifice fiecarei tari n parte. Risc suverna si risc monetar riscurile aferente actiunilor statului ce pot impiedica onorarea obligatiilor externe (Cipru, Grecia)
Evenimente care pot genera cresterea riscului de tara: nationalizarile, despagubirile, restrictiile privind repatrierea profiturilor, cresterea impozitelor, coruptia , politica de investii, factori demografici si educationali, dinamica sectorului privat, dezvoltarea sistemului financiar-banca, datoria externa, alti factori
Analiza riscurilor si stabilirea limitelor de risc sunt realizate de catre personalul specializat din Middle Office al unei banci 132 12. Servicii de administrare a averilor pentru High Net Worth Individuals (HNWIs) WEALTH MANAGEMENT / PRIVATE BANKING Serviciile de tip Wealth Management se adreseaza in principal oamenilor cu averi foarte mari, respectiv proprietari de mici afaceri, de regula afaceri de traditie, de familie.
Acestia din urma doresc acel One Stop Shop in care sa regaseasca toate serviciile: retail banking, servicii de planificare financiara si a averii, consultanta legislativa, consultanta fiscala si consultanta si administrare a investitiilor pe termen scurt, mediu si lung. Banking Planning Investing Spending 133 Design & Consultanta Planificarea averii , Acumularea, Protectia activelor si a veniturilor Strategii de investitii, alocari tactive si strategice pe clase de active Filantropie, Optimizari fiscale Consultanta specializata: "FAMILY OFFICE", finantari corporate dedicate, arta, imobiliare, activitati sportive, bijuterii, drepturi de proprietate intelectuala Pensionare, Succesiunea la conducerea afacerii, Testamente, Planificarea evenimentelor, Finantarea educatiei, Ingrijirea persoanelor in invarsta Banking Produse si servicii bancare utilizate zi de zi Consultanta, custodie si tranzactionarea instrumentelor financiare Gestiunea riscurilor Monitorizare, Control, Raportare si Optimizare Asigurari si gestiunea lichiditatilor Investitii discretionare sau "Execution only" Asset Management Procesul de selectie a investitiilor Constituirea dpdv legal de fundatii si trusturi familiale Thematic Investments: SRI - Socially Responsible Investments Real Estate, Fonduri de investitii Investitii alternative: commodities, hedge funds, investitii structurate 134 Banking servicii bancare
Day-to-day Banking:
Conturi curente, conturi de economii, depozite, carduri de debit CONTURI CIFRATE (doar clientilor vechi si cu un istoric impecabil in banca) Charge Cards & Carduri de credit: oVisa Platinum, Infinite, Signature + JP Morgan PALLADIUM SIGNATURE Visa Card oMasterCard Platinum, World Elite oAmerican Express Platinum & CENTURION (only by invitation Depozite multi-valuta produse structurate 135 Banking servicii bancare
Depozite fiduciare (mai convenabile dpdv fiscal off-shore se fac pe numele bancii dar in contul si pe riscul clientului) Instrumente de plata, cecuri Direct Debit, Mobile Banking, Internet Banking Produse si servicii de trezorerie protectie impotriva riscului de rata a dobanzii si curs de schimb Economisire pe termen lung sub forma de pensii private si asigurari de viata Planuri financiare si asigurari de sanatate 136 1 Analiza nevoilor din prisma averii, veniturilor i obiectivelor financiare Definirea conceptelor i obiectivelor financiare: clase de active, portofoliu, bugete, riscuri 2 Determinarea constrngerilor n realizarea portofoliului de investiii Determinarea profilului de investiii i schiarea unui portofoliu de baz 3 Alocarea strategic a activelor 4 Alocarea tactic a activelor 5 Implementarea strategiei 6 Monitorizarea performanei i riscurilor, Feedback continuu 7 Optimizarea permanent a performanelor i riscurilor 8 Feedback i raportare Etapele procesului investiional 137 Cash Piata Monetar a Obligat Actiuni Fondu ri Commodities Hedge Funds REITs Arta Total RON __% __% __% __% __% __% __% __% __% __% EUR __% __% __% __% __% __% __% __% __% __% USD __% __% __% __% __% __% __% __% __% __% CHF __% __% __% __% __% __% __% __% __% __% GBP __% __% __% __% __% __% __% __% __% __% TRY __% __% __% __% __% __% __% __% __% __% BRL __% __% __% __% __% __% __% __% __% __% 138 139 INVESTING - Servicii de investitii: - FX, MM, FI, Actiuni, Indici, Marfuri, Fonduri de investitii, Finantari:
Credite croite pe nevoile clientului Credite imobiliare si credite punte Credite pentru cumparare de active financiare (MARGIN TRADING) Asistenta in investitiile imobiliare Imprumuturi Lombard (garantate cu titluri financiare) Angajamente ale bancii scrisori de garantie licitatii Credite multi-valuta Credite pentru achizitionarea operelor de arta, Yacht-uri, Business Jets, palate sau conace 140 SPENDING Facilitati bancare si extrabancare de utilizare a averii
Savoir Vivre - Personal Concierge - American Express (Platinum / Centurion) si Mastercard World Elite Privilegii: Inchirieri limuzine, Yacht-uri, Avioane private sau privilegii pe croaziere Camere hoteliere exclusiviste, hoteluri de lux, vile si statiuni dedicate clientele HNWI, Fine Dining Programs, evenimente exclusive, Golf Tours, Fitness Club, Wine Clubs, Special Clubs, Exclusive Shopping Protection si alte facilitati Asigurari dedicate HNWI Filantropie, Mecenat Arta, hobby, bijuterii, haine de lux, excursii exotice, yachting, etc 141 13.Investitiile administrate - Organisme de Plasament Colectiv (OPC) Organismele de plasament colectiv atrag economiile la nivel individual in vederea plasarii lor in mod colectiv.
Avantajele investitiilor administrate rezida intr-o administrare profesionista a fondurilor banesti, asigurarea unei diversificari a portofoliului precum si oferirea unor economii de timp si de costuri in conditii de lichiditate (se pot oricand rascumpara unitatile achizitionate), transparenta si siguranta din punct de vedere a reglementarii si supravegherii stricte de catre autoritatile pietelor.
142 In Romania, conform Directivei UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities), OPC-urile se clasifica in: Fonduri deschise de investitii (OPCVM Organisme de Plasament Colectiv in valori mobiliare) - fac obiectul unei emisiuni si rascumparari continue. Fonduri inchise de investitii (AOPC Alte Organisme de Plasament Colectiv) - oferirea in mod public un numar limitat de unitati de fond pe o perioada limitata de timp.
In functie de apetitul la risc si perioada recomandata de detinere, investitorii mai multe categorii de fonduri, fonduri ce investesc preponderent instrumente cu venit fix, instrumente ale pietei monetare, actiuni, respectiv fonduri diversificate sau constituite la randul lor din alte fonduri (fund of funds). Investitiile administrate - Organisme de Plasament Colectiv (OPC) 143 Investitiile administrate - Organisme de Plasament Colectiv (OPC) Activitatea de administrare a portofoliului colectiv se refer la: a) administrarea investiiilor; b) desfurarea de activiti privind: 1. servicii juridice i de contabilitate aferente administrrii de portofolii; 2. cererile de informare ale clienilor; 3. evaluarea portofoliului i determinarea valorii titlurilor de participare, inclusiv aspectele fiscale; 4. monitorizarea conformitii cu reglementrile n vigoare; 5. meninerea unui registru al deintorilor de titluri de participare; 6. distribuia veniturilor; 7. emiterea i rscumprarea titlurilor de participare; 144 Investitiile administrate - Organisme de Plasament Colectiv (OPC) Clasificarea fondurilor de investitii EFAMA European Fund Classification
I. Fonduri de actiuni (Equity Fund) a. In functie de regiune: i. Globale ii. Americas iii. Asia Pacific iv. Europa v. Piete emergente b. In functie de tari: Australia, .... Tailanda, Turcia, UK, USA c. In functie de sector: Agricultura, Biotehnologie, Consum bunuri, Energie d. In functie de capitalizare: small caps pe regiuni si tari 145 Investitiile administrate - Organisme de Plasament Colectiv (OPC) II. Fonduri de obligatiuni (Bond Fund) a. In functie de ratingul (calitatea) de credit, avem: i. Aggregate investesc atat in bonduri corporative cat si guvernamentale ii. Corporate min 70% din portofoliu investite in bonduri corporative iii. Government cel putin 80% din active reprezinta titluri guvernamentale iv. Aggregate High Yield majoritatea portofoliului o constituie titluri non-investment grade v. High Yield cel putin 70% din active reprezinta expuneri pe titluri non-investment grade 146 Investitiile administrate - Organisme de Plasament Colectiv (OPC) b. In functie media ponderata a duratei portofoliului, exista: i. Fonduri pe termen scurt: intre 1 si 3 ani ii. Fonduri pe termen mediu: intre 3 si 7 ani iii. Fonduri pe termen lung: peste 7 ani
c. In functie de expunerea valutara: EUR, USD, NOK, TRY, USD, ...
d. Altele: i. Floating Rate investesc cel putin 70% din active in titluri ce ofera un cupon variabil ii. Inflation Linked investesc cel putin 70% din active in titluri ce ofera protectie la inflatie iii. Flexibile administratorii de fonduri utilizeaza strategii de investitii flexibile 147 III. Fonduri multi-active (Multi-Asset Fund). a. In functie de expunerea geografica: i. Pe tari: SUA, UK, Germania, Franta, Romania... etc ii. Pe continente: Globale, Europa, America, Asia-Pacific b. In functie de alocarea activelor pe clase: i. Defensive: expunere pe actiuni < 35% din total expuneri ii. Balanced: expunere pe actiuni intre 35% si 65% din total expuneri iii. Aggresive: expunere pe actiuni > 65% din total expuneri iv. Flexible: pot avea o expunere de 0% pana la 100% pe o singura clasa de active daca statutul fondului prevede acel lucru. c. In functie de moneda de referinta: EUR,USD, CHF, PLN, RON, GBP, ... Investitiile administrate - Organisme de Plasament Colectiv (OPC) 148 Investitiile administrate - Organisme de Plasament Colectiv (OPC) IV. Fonduri de instrumente monetare (Money Market Fund) a. Short Term Money Market (DKK, EUR, USD) instrumente monetare cu scadenta de pana la 120 zile b. Money Market (AUD, CHF, DKK, EUR, GBP, NOK, SEK, USD) instrumente monetare cu scadenta maxima 1an
V. ARIS (Absolute Return Inovative Strategies) au ca principal obiectiv obtinerea unui randament pozitiv (peste benchmark-ul aferent cashului), indiferent de evolutia pietelor financiare. In acest sens, fondurile folosesc diferite clase de active, in special instrumente
VI. Alte categorii: fonduri de investitii ce investesc in proiecte mari de infrastructura publica si privata, proiecte imobiliare (REITs), marfuri (aur, argint) sau investitii ce au la baza diverse active si ipoteci (Asset Backed Securities / Mortgage Backed Securities). 149 Investitiile administrate - Organisme de Plasament Colectiv (OPC) Cativa dintre principalii administratori de bani la nivel global 150 14. Activitati bancare de tip Investment Banking Activitatile de tip investment banking reprezinta un cumul de activitati (diferite de cele traditionale) privind: asistenta in atragerea de fonduri sub forma capitalurilor proprii (emisiuni de actiuni) sau capitalurilor imprumutate (emisiuni de titluri de datorie, finantari sindicalizate, imprumuturi subordonate, finantari structurate etc), gasirea mixului optim a solutiilor de finantare (din punct de vedere a scadentelor, rambursarilor si a clauzelor contractuale, etc), gestiunea riscurilor de credit, valutare, curs de schimb si rata a dobanzii cu ajutorul instrumentelor financiare derivate,
in vederea crearii de plus valoare pentru companie si actionari, intr-o maniera prudenta si predictibila. 151 Avantajele derularii activitati sunt multiple atat pe buy-side, sell- side si middle-side (piete si reglementatori)
Emitentii (sell-side) acestor instrumente pot fi companii multinationale, companii locale din diferite sectoare si domenii de activitate. Investitorii (buy-side) pot fi fondurile de pensii si fondurile de investitii locale si / sau globale, societati de asigurare, real / fast money rezidenti si nerezidenti (fonduri speculative), bancile locale (underwritting sau proprietary trading) Pietele de capital cresterea atractivitatii pietelor reglementate respectiv consolidarea pilonului de intermediere nebancara Activitati bancare de tip Investment Banking 152 Activitati bancare de tip Investment Banking SINERGIILE obtinute in urma unui proces de fuziune / achizitie avantajul fuziunilor si achizitiilor pentru companii
2+2 = 5 in cazul veniturilor 2+2=3 in cazul costurilor dezvoltarea capacitatilor de productie sau reducerea capacitatii redundate dezvoltarea gamei de produse si servicii oferite dezvoltare regionala sau globala dezvoltarea unor noi tehnologii (reducerea costurilor de retehnologizare sau costurilor cu activitatile de cercetare si dezvoltare convergenta la nivel de industrie sau sector (pe orizontala si verticala)
153 Activitati bancare de tip Investment Banking Principalele produse si servicii
Securities underwriting - bancile de investitii intermediaza listarea valorilor mobiliare pe o piata reglementata. Asset securitization servicii de titlurizarea activelor generatoare de cash-flow (active imobiliare, credite ipotecare, credite auto, carduri de credit sau credite pentru studenti) Servicii de brokeraj oferite sectorului corporatiilor, sectorului public si investitorilor institutionalli Servicii de tip formator de piata (market-maker) pe anumite titluri si piete. 154 Activitati bancare de tip Investment Banking Servicii de custodie si decontare a titlurilor Servicii de consultanta clientilor corporativi, publici sau institutionali in privinta fuziunilor si achizitiilor, respectiv emiterea de titluri (actiuni, instrumente cu venit fix) listate pe o piata reglementata (bursa) Inginerie financiara structurare produse financiare complexe, implementare strategii de hedging, finantari complexe, strategii de arbitraj, optmizari fiscale sau optimizari ale randamentelor produselor financiare Servicii de analiza si cercetare piete (FX, Money Markets, Commodities, Fixed Income) 155 Activitati bancare de tip Investment Banking Veniturilor bancilor provin din: Comisioane aferente serviciilor de intermendiere si consultanta Venituri din tranzactionare in calitate de market maker, arbitrajist sau trader proprietar Venituri din subscrierea titlurilor Venituri sub forma de dobanzi in urma apelarii clientilor la tranzactiile in marja Comisioane de gestiune si comisioane de succes aferente activitatilor de administrare a portofoliilor de investitii Alte venituri din titlurizare, dividende sau dobanzi aferente disponibilitatilor 156 Activitati bancare de tip Investment Banking Alti jucatori din domeniul investitiilor alternative: Hedge Funds Fonduri de tip Venture Capital Fonduri de tip Private Equity Principalii jucatori:
157 Va multumesc pentru atentie si mult succes la examen! 158
CURS Produse Si Servicii Bancare 2012. Universitatea Petru Maior, Facultatea de Stiinte Juridice, Economice Si Administrative. Finante Si Banci, Anul 2.