Sunteți pe pagina 1din 20

Standardul Internaional de Raportare Financiar 2

Plata pe baz de aciuni


In februarie 2004, Consiliul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate (IASB) a emis IFRS 2 Plata pe baz de aciuni. IASB a modificat
IFRS 2 pentru a-i clarifica domeniul de aplicare, n ianuarie 2008, i pentru a ncorpora ndrumrile incluse n dou interpretri conexe (IFRIC 8
Domeniul de aplicare al IFRS 2 i IFRIC 11 IFRS 2 - Tranzacii cu aciunile grupului i cu aciuni de trezorerie), n iunie 2009.
Din alte IFRS-uri au rezultat modificri minore la IFRS 2. Acestea includ IFRS 3 Combinri de ntreprinderi (aa cum a fost revizuit n ianuarie
2008), documentul mbuntiri la IFRS-uri (emis n aprilie 2009) i IFRS 9 Instrumente financiare (emis n noiembrie 2009 i octombrie 2010).
Cuprins
de la punctul
INTRODUCERE IN1
STANDARDUL INTERNATIONAL DE RAPORTARE FINANCIAR 2 PLATA PE BAZ DE ACIUNI
OBIECTIV 1
DOMENIU DE APLICARE 2
RECUNOATERE 7
TRANZACII CU PLATA PE BAZ DE ACIUNI CU DECONTARE
N INSTRUMENTE DE CAPITALURI PROPRII 10
Prezentare general 10
Tranzacii n care sunt primite servicii 14
Tranzacii evaluate n raport cu valoarea just a instrumentelor
de capitaluri proprii acordate 16
Determinarea valorii juste a instrumentelor de capitaluri proprii acordate 16
Tratamentul condiiilor necesare pentru a intra n drepturi 19
Tratamentul condiiilor revocabile de intrare n drepturi 21A
Tratamentul caracteristicii de rennoire 22
Dup data intrrii n drepturi 23 Dac valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii
nu poate fi estimat n mod fiabil 24
Modificri ale termenilor i condiiilor pe baza crora au fost acordate instrumentele de capitaluri proprii, inclusiv anulri i
decontri 26
TRANZACII CU PLATA PE BAZ DE ACIUNI CU DECONTARE
N NUMERAR 30
TRANZACII CU PLATA PE BAZ DE ACIUNI CU DECONTARE
N ALTERNATIVE MONETARE 34
Tranzacii cu plata pe baz de aciuni n care termenii angajamentului
ofer partenerului alegerea modului de decontare 35
Tranzacii cu plata pe baz de aciuni n care termenii angajamentului
ofer entitii alegerea modului de decontare 41
TRANZACII CU PLATA PE BAZ DE ACIUNI NTRE ENTITILE DIN GRUP 43A
PREZENTAREA INFORMAIILOR 44
PREVEDERI TRANZITORII 53
DATA INTRRII N VIGOARE 60
RETRAGEREA INTERPRETRILOR 64
ANEXE
A Termeni definii B ndrumri de aplicare C Modificri ale altor IFRS-uri
PENTRU DOCUMENTELE NSOITOARE PREZENTATE MAI JOS, A SE VEDEA PARTEA B A ACESTEI EDIII
APROBAREA DE CTRE CONSILIU A IFRS 2 EMIS N FEBRUARIE 2004
APROBAREA DE CTRE CONSILIU A MODIFICRILOR LA IFRS 2:
Documentul Condiii necesare pentru a intra n drepturi i anulri emis n ianuarie 2008
Documentul Tranzacii de grup cu plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar emis n iunie 2009
BAZ PENTRU CONCLUZII
NDRUMRI DE IMPLEMENTARE
1
TABEL DE CONCORDAN
Standardul Internaional de Raportare Financiar 2 Plata pe baz de aciuni (IFRS 2) este prezentat la punctele 1-64 i n Anexele A-C. Toate
punctele au autoritate egal. Punctele tiprite cu caractere aldine stipuleaz principiile fundamentale. Termenii definii n Anexa A sunt tiprii cu
caractere cursive atunci cnd apar pentru prima dat n standard. Definiiile altor termeni sunt prezentate n Glosarul Standardelor Internaionale de
Raportare Financiar. IFRS 2 trebuie citit n contextul obiectivului su i al Bazei pentru concluzii, al Prefeei la Standardele Internaionale de
Raportare Financiar i al Cadrului general conceptual de raportare financiar. IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i
erori ofer o baz pentru selectarea i aplicarea politicilor contabile n absena unor ndrumri explicite.
Introducere
Motivele emiterii IFRS-uiui ________________________________
[NI Entitile acord adesea aciuni sau opiuni pe aciuni angajailor sau altor pri. Planurile de aciuni sau planurile de opiuni pe aciuni sunt o
caracteristic comun a modului de remunerare pentru directori, directori executivi i muli ali angajai. Unele entiti lanseaz emisiuni
de aciuni sau opiuni pe aciuni pentru a-i plti pe unii furnizori, de exemplu, furnizorii de servicii profesionale.
IN2 Pn la momentul emiterii prezentului IFRS, nu exista un IFRS care s acopere recunoaterea i evaluarea acestor tranzacii. Au aprut
ngrijorri cu privire la aceast lacun n IFRS-uri, avnd n vedere preponderena crescnd n multe ri a tranzaciilor cu plata pe baz
de aciuni.
Motivele modificrii IFRS 2 n iunie 2009 _____________________
IN2A n iunie 2009, Consiliul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate a modificat IFRS 2 pentru a-i clarifica domeniul de aplicare i
contabilizarea tranzaciilor de grup cu plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar n situaiile financiare individuale ale entitii care
primete bunurile sau serviciile atunci cnd o entitate nu are nicio obligaie s deconteze tranzacia cu plata pe baz de aciuni.
Modificrile includ, de asemenea, ndrumrile coninute n urmtoarele interpretri:
IFRIC 8 Domeniul de aplicare a! IFRS 2
IFRIC 11 IFRS 2 - Tranzacii cu aciunile grupului i cu aciuni de trezorerie. Ca urmare, Consiliul a retras IFRIC 8 i IFRIC 11.
Principalele caracteristici ale IFRS-ului _____________________
IN3 Prezentul IFRS prevede ca o entitate s recunoasc tranzaciile cu plata pe baz de aciuni n situaiile sale financiare, inclusiv tranzaciile cu
angajaii sau cu alte pri care vor fi decontate n numerar, alte active sau instrumente de capitaluri proprii ale entitii. Nu exist excepii
la prezentul IFRS, altele dect pentru tranzaciile pentru care se aplic alte standarde.
IN4 Prezentul IFRS stabilete principiile de evaluare i dispoziiile specifice pentru trei tipuri de tranzacii cu plata pe baz de aciuni:
tranzacii cu plata pe baz de aciuni cu decontare n instrumente de capitaluri proprii ale entitii, n care entitatea primete bunuri
sau servicii n contrapartid pentru instrumentele sale de capitaluri proprii (inclusiv aciuni sau opiuni pe aciuni);
tranzacii cu plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar, n care entitatea achiziioneaz bunurile sau serviciile acumulnd
datorii fa de furnizorul acelor bunuri sau servicii pentru sume bazate pe preul (sau valoarea) aciunilor sau altor instrumente de
capitaluri proprii ale entitii; i
(c) tranzacii n care entitatea primete sau dobndete bunuri sau servicii i termenii angajamentului i permit fie entitii, fie furnizorului
acelor bunuri sau servicii alegerea modului de decontare fie n numerar, fie prin emiterea de instrumente de capitaluri proprii.
IN5 Pentru tranzaciile cu plata pe baz de aciuni cu decontare n instrumente de capitaluri proprii ale entitii, prezentul IFRS prevede ca o entitate
s evalueze bunurile sau serviciile primite i creterea aferent n capitalurile proprii direct, la valoarea just a bunurilor sau serviciilor
primite, cu excepia cazului cnd aceast valoare just nu poate fi estimat fiabil. Dac entitatea nu poate estima fiabil valoarea just a
bunurilor sau serviciilor primite, entitii i se impune s evalueze valoarea acestora i creterea corespunztoare n capitalurile proprii
indirect, n raport cu valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate. n plus:
pentru tranzaciile cu angajaii i alte persoane care presteaz servicii similare, entitii i se impune s evalueze valoarea just a
instrumentelor de capitaluri proprii acordate, deoarece n general nil este posibil s se estimeze n mod fiabil valoarea just a
serviciilor primite din partea angajailor. Valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate este evaluat la data
acordrii.
pentru tranzaciile cu alte pri dect angajaii (i acele persoane care presteaz servicii similare) exist o prezumie relativ conform
creia valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite poate fi estimat n mod fiabil. Acea valoare just este evaluat la data la
care entitatea obine bunurile sau partenerul presteaz serviciile. n cazuri rare, dac prezumia este respins, tranzacia este
evaluat n raport cu valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate, evaluate la data la care entitatea obine bunurile
sau partenerul presteaz serviciile.
pentru bunurile sau serviciile evaluate n raport cu valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate, prezentul IFRS
specific faptul c toate condiiile revocabile de intrare n drepturi sunt luate n considerare la estimarea valorii juste a capitalurilor
proprii. Cu toate acestea, condiiile necesare pentru a intra n drepturi care nu sunt condiii de pia nu sunt luate n considerare la
estimarea valorii juste a aciunilor sau a opiunilor la data de evaluare relevant (aa cum se specific mai sus), n schimb,
condiiile necesare pentru a intra n drepturi sunt luate n considerare prin ajustarea numrului de instrumente de capitaluri proprii
incluse n evaluarea valorii tranzaciei astfel nct, n final, valoarea recunoscut pentru bunurile sau serviciile primite drept
contravaloare pentru instrumentele de capitaluri proprii acordate se bazeaz pe numrul instrumentelor de capitaluri proprii care
intr n drepturi n cele din urm. De aici, pe o baz cumulativ, nicio valoare nu este recunoscut pentru bunurile sau serviciile
2
primite dac instrumentele de capitaluri proprii acordate nu intr n drepturi ca urmare a nendeplinirii condiiei necesare pentru a
intra n drepturi (alta dect o condiie de pia).
prezentul IFRS prevede ca valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate s se bazeze pe preurile de pia, dac sunt
disponibile, i s ia n considerare termenii i condiiile pe baza crora acele instrumente de capitaluri proprii au fost acordate. In
absena preurilor de pia, valoarea just este estimat utiliznd o tehnic de evaluare pentru a aprecia care ar fi fost preul acelor
instrumente de capitaluri proprii la data evalurii ntr-o tranzacie desfurat n condiii obiective ntre pri interesate i n
cunotin de cauz.
(e) prezentul IFRS stabilete, de asemenea, dispoziiile n cazul n care termenii i condiiile unei opiuni sau aciuni acordate se modific
(de exemplu, preul opiunii se modific) sau dac instrumentele acordate sunt anulate, rscumprate sau nlocuite cu alt acordare
de instrumente de capitaluri proprii. De exemplu, indiferent de orice modificare, anulare sau decontare a unei acordri de
instrumente de capitaluri proprii ctre angajai, IFRS-ul prevede n general ca entitatea s recunoasc cel puin serviciile primite
evaluate la valoarea just la data acordrii a instrumentelor de capitaluri proprii acordate.
IN6 Pentru tranzaciile cu plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar, prezentul IFRS impune unei entiti s evalueze bunurile sau serviciile
achiziionate i datoriile suportate la valoarea just a datoriei. Pn n momentul decontrii datoriei, entitii i se impune s reevalueze
valoarea just a datoriei la fiecare dat de raportare i la data decontrii, iar orice modificri ale valorii s fie recunoscute n profitul sau
pierderea perioadei.
IN7 Pentru tranzaciile cu plata pe baz de aciuni n care termenii angajamentului permit fie entitii, fie furnizorului de bunuri sau servicii alegerea
modului de decontare fie n numerar, fie prin emiterea unor instrumente de capitaluri proprii, entitii i se impune s contabilizeze acea
tranzacie sau componentele acelei tranzacii ca o tranzacie cu plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar dac, i n msura n
care, entitatea a suportat o datorie de a deconta n numerar (sau cu alte active), sau ca o tranzacie cu plata pe baz de aciuni cu decontare
n instrumente de capitaluri proprii dac, i n msura n care, nu a fost suportat nicio astfel de datorie.
IN8 Prezentul IFRS prescrie diferite dispoziii de prezentare a informaiilor pentru a permite utilizatorilor situaiilor financiare s neleag:
natura i dimensiunea angajamentelor de plat pe baz de aciuni care au existat n timpul perioadei;
modul n care a fost determinat valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite sau valoarea just a instrumentelor de capitaluri
proprii acordate n timpul perioadei; i
efectul tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni asupra profitului sau pierderii entitii aferent(e) perioadei i asupra poziiei sale
financiare.
Standardul Internaional de Raportare Financiar 2 Plata pe baz de aciuni
Obiectiv
Obiectivul prezentului IFRS este specificarea raportrii financiare de ctre o entitate atunci cnd aceasta ntreprinde o tranzacie cu plata pe
baz de aciuni. Mai precis, prevede ca o entitate s reflecte n profit sau pierdere, precum i n poziia sa financiar efectele tranzaciilor
cu plata pe baz de aciuni, inclusiv cheltuielile asociate tranzaciilor n care sunt acordate angajailor opiuni pe aciuni.
Domeniu de aplicare
O entitate trebuie s aplice prezentul IFRS n contabilizarea tuturor tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni, indiferent dac entitatea poate
identifica sau nu n mod precis unele sau toate bunurile sau serviciile primite, inclusiv:
tranzaciile cu plata pe baz de aciuni cu decontare n instrumente de capitaluri proprii,
tranzaciile cu plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar, i
tranzaciile n care entitatea primete sau achiziioneaz bunuri sau servicii i termenii angajamentului permit fie entitii, fie
furnizorului acelor bunuri sau servicii alegerea modului de decontare n numerar (sau alte active) sau prin emiterea de instrumente de
capitaluri proprii,
cu excepiile menionate la punctele 3A-6. n absena bunurilor sau serviciilor care pot fi identificate n mod precis, alte circumstane pot
indica faptul c bunurile sau serviciile au fost (sau vor fi) primite, caz n care se aplic IFRS 2.
[Eliminat]
3A O tranzacie cu plata pe baz de aciuni poate fi decontat de o alt entitate din grup (sau un acionar al oricrei entiti din grup) n numele
entitii care primete sau dobndete bunurile sau serviciile. Punctul 2 se aplic, de asemenea, unei entiti care
primete bunuri sau servicii atunci cnd o alt entitate din acelai grup (sau un acionar al oricrei entiti din grup) are obligaia de a
deconta tranzacia cu plata pe baz de aciuni, sau
are o obligaie de a deconta o tranzacie cu plata pe baz de aciuni atunci cnd o alt entitate din acelai grup primete bunurile sau
serviciile,
exceptnd situaia n care tranzacia este n mod clar destinat unui alt obiectiv dect plata bunurilor sau serviciilor furnizate entitii
receptoare.
n contextul prezentului IFRS, o tranzacie cu un angajat (sau cu o alt parte) n calitatea sa de deintor al unor instrumente de capitaluri
proprii ale entitii nu este o tranzacie cu plata pe baz de aciuni. De exemplu, dac o entitate acord tuturor deintorilor unei clase
particulare de instrumente de capitaluri proprii dreptul de a achiziiona instrumente de capitaluri proprii suplimentare ale entitii la un pre
care este mai mic dect valoarea just a acelor instrumente de capitaluri proprii, i un angajat primete un astfel de drept
3
deoarece este un deintor al instrumentelor de capitaluri proprii din acea clas particular, acordarea sau exercitarea acelui drept nu face obiectul
dispoziiilor prezentului IFRS.
Aa cum s-a menionat la punctul 2, prezentul IFRS se aplic tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni n care o entitate dobndete sau primete
bunuri sau servicii. Bunurile includ stocuri, consumabile, imobilizri corporale, imobilizri necorporale i alte active nefinanciare. Totui,
o entitate nu trebuie s aplice prezentul IFRS tranzaciilor n care entitatea dobndete bunuri ca parte a activelor nete dobndite ntr-o
combinare de ntreprinderi la care se aplic IFRS 3 Combinri de ntreprinderi (revizuit n 2008), ntr-o combinare de entiti sau
ntreprinderi aflate sub control comun conform descrierii de la punctele B1-B4 din IFRS 3, sau contribuia unei ntreprinderi la formarea
unei asocieri n participaie, aa cum este definit de IFRS 11 Angajamente comune. Aadar, instrumentele de capitaluri proprii emise ntr-
o combinare de ntreprinderi n schimbul controlului asupra entitii dobndite nu intr sub incidena prezentului IFRS. Cu toate acestea,
instrumentele de capitaluri proprii acordate angajailor entitii dobndite n calitatea lor de angajai (de exemplu, n schimbul activitii
nentrerupte) intr sub incidena prezentului IFRS. n mod similar, anularea, nlocuirea sau alt modificare a angajamentelor de plat pe
baz de aciuni ca urmare a unei combinri de ntreprinderi sau altei restructurri a capitalurilor proprii va fi contabilizat n conformitate
cu prezentul IFRS. IFRS 3 ofer ndrumri privind modul n care se determin dac instrumentele de capitaluri proprii emise ntr-o
combinare de ntreprinderi fac parte din contravaloarea transferat n schimbul controlului entitii dobndite (i prin urmare intr sub
incidena IFRS 3) sau sunt n schimbul activitii nentrerupte care trebuie recunoscut n perioada de dup combinare (i prin urmare intr
sub incidena prezentului IFRS).
Prezentul IFRS nu se aplic tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni n care entitatea primete sau achiziioneaz bunuri sau servicii n cadrul
unui contract care intr sub incidena punctelor 8-10 din IAS 32 Instrumente financiare: prezentare (revizuit n 2003) sau a punctelor 5-7
din IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare (revizuit n 2003).
6A Prezentul IFRS utilizeaz termenul valoare just" ntr-un mod diferit fa de unele aspecte ale definiiei valorii juste din IFRS 13 Evaluarea la
valoarea just. Prin urmare, cnd aplic IFRS 2, o entitate evalueaz valoarea just n conformitate cu prezentul IFRS, i nu cu IFRS 13.
Recunoatere
O entitate trebuie s recunoasc bunurile sau serviciile primite sau achiziionate ntr-o tranzacie cu plata pe baz de aciuni atunci
cnd obine bunurile sau cnd serviciile sunt prestate. Entitatea trebuie s recunoasc o cretere corespunztoare a capitalurilor
proprii dac bunurile sau serviciile au fost primite ntr-o tranzacie cu plata pe baz de aciuni cu decontare n instrumente de
capitaluri proprii, sau o datorie dac bunurile sau serviciile au fost achiziionate ntr-o tranzacie cu plata pe baz de aciuni cu
decontare n numerar.
Atunci cnd bunurile sau serviciile primite sau achiziionate ntr-o tranzacie cu plata pe baz de aciuni nu ndeplinesc condiiile
pentru recunoaterea ca active, acestea trebuie recunoscute drept cheltuieli.
n general, o cheltuial deriv din consumul de bunuri sau servicii. De exemplu, serviciile sunt n general consumate imediat, caz n care o
cheltuial este recunoscut pe msur ce partenerul presteaz serviciile. Bunurile pot fi consumate n decursul unei perioade de timp sau, n
cazul stocurilor, vndute la o dat ulterioar, caz n care se recunoate o cheltuial atunci cnd bunurile sunt consumate sau vndute. Cu
toate acestea, uneori este necesar s se recunoasc o cheltuial nainte ca bunurile sau serviciile s fie consumate sau vndute, deoarece
acestea nu ndeplinesc condiiile pentru recunoaterea ca active. De exemplu, o entitate poate achiziiona bunuri ca parte a fazei de
cercetare a unui proiect de a elabora un nou produs. Cu toate c acele bunuri nu au fost consumate, ele pot s nu ndeplineasc condiiile
pentru recunoaterea ca active potrivit IFRS-ului aplicabil.
Tranzacii cu plata pe baz de aciuni cu decontare n instrumente de capitaluri
proprii
Prezentare general
Pentru tranzaciile cu plata pe baz de aciuni cu decontare n instrumente de capitaluri proprii, entitatea trebuie s evalueze
bunurile sau serviciile primite i creterea corespunztoare n capitalurile proprii direct, la valoarea just a bunurilor sau
serviciilor primite, cu excepia cazului cnd valoarea just nu poate fi estimat n mod fiabil. Dac entitatea nu poate estima n
mod fiabil valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite, entitatea trebuie s evalueze valoarea acestora i creterea
corespunztoare n capitalurile proprii indirect, n raport cu valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate.
Pentru a aplica dispoziiile punctului 10 tranzaciilor cu angajaii i alte persoane care presteaz servicii similare , entitatea trebuie s
evalueze valoarea just a serviciilor primite n raport cu valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate, deoarece n general
nu este posibil estimarea n mod fiabil a valorii juste a serviciilor primite, aa cum se explic la punctul 12. Valoarea just a acelor
instrumente de capitaluri proprii trebuie evaluat la data acordrii.
In general, aciunile, opiunile pe aciuni sau alte instrumente de capitaluri proprii sunt acordate angajailor ca parte a pachetului lor salarial, n
plus fa de un salariu n numerar i alte beneficii de angajare. De obicei, nu este posibil s se evalueze direct serviciile primite pentru
componentele particulare ale pachetului salarial al angajatului. Se poate, de asemenea, s nu fie posibil s se evalueze n mod independent
valoarea just a pachetului salarial total, fr a evalua direct valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate. Mai mult,
aciunile sau opiunile pe aciuni sunt uneori acordate ca parte a unui angajament de prime, mai degrab dect ca o parte a remuneraiei de
baz, de exemplu, un stimulent pentru angajaii care rmn n serviciul entitii sau o recompens pentru eforturile acestora pentru
mbuntirea performanelor entitii. Prin acordarea de aciuni sau opiuni pe aciuni n plus fa de alte remuneraii, entitatea pltete o
remuneraie suplimentar pentru a obine beneficii suplimentare. Este posibil s fie dificil estimarea valorii juste a acelor beneficii
suplimentare. Din cauza dificultii evalurii directe a valorii juste a serviciilor primite, entitatea trebuie s evalueze valoarea just a
serviciilor primite din partea angajailor n raport cu valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate.
4
13 Pentru a aplica dispoziiile de la punctul 10 tranzaciilor cu alte pri dect angajaii, trebuie s existe o prezumie relativ c valoarea just a
bunurilor sau serviciilor primite poate fi estimat n mod fiabil. Acea valoare just trebuie s fie evaluat la data la care entitatea obine
bunurile sau partenerul presteaz serviciile. In cazuri rare, dac entitatea respinge aceast prezumie deoarece nu poate estima n mod fiabil
valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite, entitatea trebuie s evalueze bunurile sau serviciile primite i creterea corespunztoare n
capitalurile proprii indirect, n raport cu valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate, evaluate la data la care entitatea
obine bunurile sau partenerul presteaz serviciile.
A n mod special, n cazul n care contraprestaia primit de entitate care poate fi identificat
(dac exist) se dovedete a fi mai mic dect valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate sau a obligaiei suportate, n
general aceast situaie indic faptul c s-a primit de ctre entitate (sau se va primi) i o alt contraprestaie (adic bunuri sau servicii care
nu pot fi identificate). Entitatea trebuie s evalueze bunurile sau serviciile primite care pot fi identificate n conformitate cu prezentul IFRS.
Entitatea trebuie s evalueze bunurile sau serviciile primite (sau care vor fi primite) care nu pot fi identificate ca fiind diferena dintre
valoarea just a plii pe baz de aciuni i valoarea just a oricror bunuri sau servicii primite (sau care vor fi primite) i care pot fi
identificate. Entitatea trebuie s evalueze bunurile sau serviciile primite care nu pot fi identificate la data acordrii. Totui, pentru
tranzaciile decontate n numerar, datoria va fi reevaluat la finalul fiecrei perioade de raportare pn la decontare, n conformitate cu
punctele 30-33.
Tranzacii n care sunt primite servicii
Dac instrumentele de capitaluri proprii acordate intr n drepturi imediat, partenerului nu i se impune s ncheie o perioad specificat de
serviciu nainte de a avea dreptul necondiionat la acele instrumente de capitaluri proprii. n absena unei dovezi privind contrariul, entitatea
va considera c serviciile prestate de ctre partener drept contraprestaie pentru instrumentele de capitaluri proprii au fost primite. n acest
caz, la data acordrii entitatea trebuie s recunoasc serviciile primite integral, cu o cretere corespunztoare n capitalurile proprii.
Dac instrumentele de capitaluri proprii acordate nu intr n drepturi pn cnd partenerul ncheie o perioad specificat de serviciu, entitatea
va considera c serviciile de prestat de ctre partener drept contraprestaie pentru acele instrumente de capitaluri proprii vor fi primite n
viitor, n timpul perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi. Entitatea trebuie s contabilizeze acele servicii pe msur
ce sunt prestate de partener n timpul perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi, cu o cretere corespunztoare n
capitalurile proprii. De exemplu:
dac unui angajat i se acord opiuni pe aciuni condiionate de ndeplinirea a trei ani de serviciu, entitatea va considera c serviciile
de prestat de ctre angajat drept contraprestaie pentru opiunile pe aciuni vor fi primite n viitor, n decursul acelei perioade de trei
ani pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi.
dac unui angajat i se acord opiuni pe aciuni condiionate de ndeplinirea unei condiii de performan i rmnerea n serviciul
entitii pn cnd acea condiie de performan este satisfcut, iar durata perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n
drepturi depinde de satisfacerea condiiei de performan, entitatea va considera c serviciile de prestat de ctre angajat drept
contravaloare pentru opiunile pe aciuni n cauz vor fi primite n viitor, n decursul perioadei anticipate pentru satisfacerea
condiiilor de intrare n drepturi. Entitatea trebuie s estimeze durata perioadei anticipate pentru satisfacerea condiiilor de intrare n
drepturi la data acordrii, pe baza celui mai probabil rezultat al condiiei de performan. In cazul n care condiia de performan este
o condiie de pia, estimarea duratei perioadei anticipate pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi va fi consecvent cu
ipotezele utilizate n estimarea valorii juste a opiunilor acordate i nu va fi revizuit ulterior. n cazul n care condiia de performan
nu este o condiie de pia, entitatea i va revizui estimarea cu privire la durata perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n
drepturi, dac este necesar, dac o informaie ulterioar indic faptul c durata perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n
drepturi este diferit n raport cu estimrile anterioare.
Tranzacii evaluate n raport cu valoarea just a instrumentelor de capitaluri
proprii acordate
Determinarea valorii juste a instrumentelor de capitaluri proprii acordate
Pentru tranzaciile evaluate n raport cu valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate, o entitate va evalua valoarea just a
instrumentelor de capitaluri proprii acordate la data de evaluare, pe baza preurilor pieei, dac sunt disponibile, lund n considerare
termenii i condiiile n conformitate cu care au fost acordate acele instrumente de capitaluri proprii (care fac obiectul dispoziiilor de la
punctele 19-22).
Dac preurile pieei nu sunt disponibile, entitatea trebuie s estimeze valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate utiliznd o
tehnic de evaluare pentru a estima care ar fi fost preul acelor instrumente de capitaluri proprii la data de evaluare ntr-o tranzacie
desfurat n condiii obiective, ntre pri interesate i n cunotin de cauz. Tehnica de evaluare trebuie s fie consecvent cu
metodologiile de evaluare general acceptate pentru evaluarea instrumentelor financiare i va conine toi factorii i toate ipotezele pe care
participanii pe pia interesai i n cunotin de cauz le-ar lua n considerare la stabilirea preului (care fac obiectul dispoziiilor de la
punctele 19-22).
Anexa B conine ndrumri suplimentare cu privire la evaluarea valorii j uste a aciunilor i a opiunilor pe aciuni, concentrndu-se asupra
termenilor i condiiilor specifice care sunt caracteristici comune ale acordrii de aciuni sau opiuni pe aciuni angajailor.
Tratamentul condiiilor necesare pentru a intra n drepturi
O acordare de instrumente de capitaluri proprii poate fi condiionat de satisfacerea condiiilor necesare pentru a intra n drepturi. De
exemplu, o acordare de aciuni sau opiuni pe aciuni unui angajat este n general condiionat de rmnerea angajatului n serviciul entitii
5
pentru o perioad de timp specificat. Se poate prevedea satisfacerea unor condiii de performan, cum ar fi ca entitatea s realizeze o
cretere specificat a profitului sau o cretere specificat a preului aciunilor entitii. Condiiile necesare pentru a intra n drepturi, altele
dect condiiile de pia, nu trebuie luate n considerare la estimarea valorii juste a aciunilor sau a opiunilor pe aciuni la data de evaluare.
n schimb, condiiile necesare pentru a intra n drepturi vor fi luate n considerare prin ajustarea numrului de instrumente de capitaluri
proprii incluse n evaluarea valorii tranzaciei, astfel nct, n cele din urm, valoarea recunoscut pentru bunurile sau serviciile primite
drept contra- prestaie pentru instrumentele de capitaluri proprii acordate va avea la baz numrul de instrumente de capitaluri proprii care
intr n drepturi n cele din urm. Aadar, pe o baz cumulativ, nicio valoare nu este recunoscut pentru bunurile sau serviciile primite
dac instrumentele de capitaluri proprii acordate nu intr n drepturi din cauza nendeplinirii unei condiii necesare pentru a intra n
drepturi, de exemplu, partenerul nu finalizeaz perioada de servicii specificat sau nu este ndeplinit o condiie de performan, care face
obiectul dispoziiilor de la punctul 21.
Pentru a aplica dispoziiile de la punctul 19, entitatea trebuie s recunoasc o valoare a bunurilor sau serviciilor primite n timpul perioadei
pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi pe baza celei mai bune estimri a numrului de instrumente de capitaluri proprii care se
ateapt s intre n drepturi i va revizui acea estimare, dac este necesar, dac o informaie ulterioar arat c numrul de instrumente de
capitaluri proprii care se preconizeaz s intre n drepturi difer n raport cu estimrile anterioare. La data intrrii n drepturi, entitatea va
revizui estimarea pentru a egala numrul de instrumente de capitaluri proprii care au intrat n drepturi n cele din urm, conform
dispoziiilor de la punctul 21.
Condiiile de pia, precum un pre al aciunilor vizat, care condiioneaz intrarea n drepturi (sau exercitarea), vor fi luate n considerare la
estimarea valorii juste a instrumentelor de capitaluri proprii acordate. De aceea, n cazul acordrii instrumentelor de capitaluri proprii n
condiiile de pia, entitatea trebuie s recunoasc bunurile sau serviciile primite de la un partener care satisfac toate celelalte condiii
necesare pentru a intra n drepturi (de exemplu, serviciile primite din partea unui angajat care rmne n serviciu pentru perioada de
serviciu specificat), indiferent dac este satisfcut sau nu acea condiie de pia.
Tratamentul condiiilor revocabile de intrare n drepturi
21A Similar, o entitate trebuie s ia n considerare toate condiiile revocabile de intrare n drepturi n evaluarea valorii juste a instrumentelor de
capitaluri proprii acordate. De aceea, n cazul acordrii instrumentelor de capitaluri proprii cu condiii revocabile, entitatea trebuie s
recunoasc bunurile sau serviciile primite de la un partener care satisfac toate celelalte condiii necesare pentru a intra n drepturi care nu
sunt condiii de pia (de exemplu, serviciile primite din partea unui angajat care rmne n serviciu pentni perioada de serviciu
specificat), indiferent dac sunt satisfcute sau nu acele condiii revocabile.
Tratamentul caracteristicii de rennoire
Pentru opiunile cu caracteristici de rennoire, caracteristica de rennoire nu va fi luat n considerare la estimarea valorii juste a opiunilor
acordate la data de evaluare. n schimb, o opiune de rennoire va fi contabilizat ca o nou opiune acordat, dac i cnd o opiune de
rennoire este acordat ulterior.
Dup data intrrii n drepturi
Dup recunoaterea bunurilor sau serviciilor n conformitate cu punctele 10-22 i creterea corespunztoare n capitalurile proprii, entitatea nu
va face ajustri ulterioare ale capitalurilor proprii totale dup data intrrii n drepturi. De exemplu, entitatea nu va relua ulterior valoarea
recunoscut pentru serviciile primite din partea unui angajat dac instrumentele de capitaluri proprii care au intrat n drepturi sunt pierdute
ulterior sau, n cazul opiunilor pe aciuni, opiunile nu sunt exercitate. Cu toate acestea, aceast dispoziie nu mpiedic entitatea s
recunoasc un transfer n capitalurile proprii, adic un transfer de la o component de capitaluri proprii la alta.
Dac valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii nu poate fi estimat n mod fiabil
Dispoziiile de la punctele 16-23 se aplic atunci cnd entitii i se impune s evalueze o tranzacie cu plata pe baz de aciuni n raport cu
valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate. n cazuri rare, entitatea nu poate estima fiabil valoarea just a instrumentelor
de capitaluri proprii acordate la data de evaluare, n conformitate cu dispoziiile de la punctele 16-22. Doar n aceste cazuri rare, entitatea n
schimb:
va evalua instrumentele de capitaluri proprii la valoarea intrinsec, iniial la data la care entitatea obine bunurile sau partenerul
presteaz serviciile i ulterior la fiecare dat de raportare i la data decontrii finale, cu orice modificare a valorii intrinsece
recunoscut n profit sau pierdere. Pentru o acordare a opiunilor pe aciuni, angajamentul de plat pe baz de aciuni este decontat n
final cnd opiunile sunt exercitate, sunt pierdute (de exemplu, la ncetarea contractului de angajare) sau i pierd valabilitatea (de
exemplu, la sfritul duratei de via a opiunii).
va recunoate bunurile sau serviciile primite pe baza unui numr de instrumente de capitaluri proprii care intr n drepturi n cele din
urm sau (unde este cazul) sunt n cele din urm exercitate. Pentru a aplica aceast dispoziie opiunilor pe aciuni, de exemplu,
entitatea va recunoate bunurile sau serviciile primite n timpul perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi, dac
exist, n conformitate cu punctele 14 i 15, cu excepia faptului c dispoziiile de la punctul 15 litera (b) cu privire la condiia de
pia nu se aplic. Valoarea recunoscut pentru bunurile sau serviciile primite n decursul perioadei pentru satisfacerea condiiilor de
intrare n drepturi se va baza pe numrul de opiuni pe aciuni preconizate s intre n drepturi. Entitatea va revizui acea estimare, dac
este necesar, dac informaii ulterioare indic faptul c numrul de opiuni pe aciuni preconizate s intre n drepturi difer n raport
cu estimrile anterioare. La data intrrii n drepturi, entitatea trebuie s revizuiasc estimarea pentru a egala numrul de instrumente
de capitaluri proprii care au intrat n cele din urm n drepturi. Dup data intrrii n drepturi, entitatea trebuie s reia valoarea
recunoscut pentru bunurile sau serviciile primite dac opiunile pe aciuni sunt ulterior pierdute sau i pierd valabilitatea la sfritul
duratei de via a opiunii.
Dac o entitate aplic punctul 24, nu este necesar s aplice punctele 26-29, deoarece orice modificri ale termenilor i condiiilor pe baza
crora instrumentele de capitaluri proprii au fost acordate vor fi luate n considerare la aplicarea metodei valorii intrinsece prezentate la
punctul 24. Cu toate acestea, dac o entitate deconteaz o acordare a instrumentelor de capitaluri proprii la care s-a aplicat punctul 24:
dac decontarea are loc n timpul perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi, entitatea trebuie s contabilizeze
6
decontarea drept o accelerare a intrrii n drepturi i prin urmare trebuie s recunoasc imediat valoarea care ar fi fost altfel
recunoscut pentru serviciile primite n decursul restului perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi.
orice plat fcut la decontare trebuie contabilizat ca o rscumprare a instrumentelor de capitaluri proprii, adic o deducere din
capitalurile proprii, cu excepia cazului cnd plata depete valoarea intrinsec a instrumentelor de capitaluri proprii, evaluate la data
rscumprrii. Orice astfel de depire trebuie recunoscut drept cheltuial.
Modificri ale termenilor i condiiilor pe baza crora au fost acordate instrumentele
de capitaluri proprii, inclusiv anulri i decontri
O entitate poate modifica termenii i condiiile pe baza crora au fost acordate instrumentele de capitaluri proprii. De exemplu, poate reduce
preul de exercitare al opiunilor acordate angajailor (modificarea preului opiunilor), ceea ce duce la creterea valorii juste a acelor
opiuni. Dispoziiile de la punctele 27-29 de contabilizare a efectelor modificrilor sunt exprimate n contextul tranzaciilor cu plata pe
baz de aciuni cu angajaii. Cu toate acestea, dispoziiile trebuie aplicate, de asemenea, tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni cu alte
pri dect angajaii care sunt evaluate n raport cu valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate. In cazul al doilea, orice
referine de la punctele 27-29 la data acordrii se vor referi n schimb la data la care entitatea obine bunurile sau partenerul presteaz
serviciile.
Entitatea va recunoate, cel puin, serviciile primite evaluate la valoarea just la data acordrii instrumentelor de capitaluri proprii, cu excepia
cazului cnd instrumentele de capitaluri proprii nu intr n drepturi din cauza nendeplinirii unei condiii necesare pentru a intra n drepturi
(alta dect o condiie de pia) care a fost specificat la data acordrii. Aceasta se aplic indiferent de orice modificri ale termenilor i
condiiilor pe baza crora instrumentele de capitaluri proprii au fost acordate, indiferent de orice anulare sau decontare a acelei acordri de
instrumente de capitaluri proprii. n plus, entitatea va recunoate efectele modificrilor care mresc valoarea just total a angajamentului
de plat pe baz de aciuni sau constituie, ntr-o alt manier, beneficii pentru angajai. n Anexa B sunt prezentate ndrumri cu privire la
aplicarea acestei dispoziii.
Dac este anulat sau decontat o acordare de instrumente de capitaluri proprii n timpul perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n
drepturi (alta dect o acordare anulat prin pierdere cnd condiiile necesare pentru a intra n drepturi nu sunt satisfcute):
entitatea trebuie s contabilizeze anularea sau decontarea ca o accelerare a intrrii n drepturi i prin urmare va recunoate imediat
valoarea care altfel ar fi fost recunoscut pentru serviciile primite n decursul perioadei rmase pentru satisfacerea condiiilor de
intrare n drepturi .
orice plat efectuat ctre angajat la anularea sau decontarea acordrii trebuie contabilizat ca o rscumprare a participaiei n
capitalurile proprii, adic o deducere din capitalurile proprii, cu excepia cazului n care plata depete valoarea just a
instrumentelor de capitaluri proprii acordate evaluate la data rscumprrii. Orice astfel de depire trebuie recunoscut drept
cheltuial. Cu toate acestea, dac angajamentul cu plata pe baz de aciuni includea componente de datorie, entitatea trebuie s
reevalueze valoarea just a datoriei la data decontrii sau anulrii. Orice plat fcut pentru a deconta componenta datorie trebuie
contabilizat ca o stingere a datoriei.
dac noile instrumente de capitaluri proprii sunt acordate angajatului i, la data la care acele noi instrumente de capitaluri proprii sunt
acordate, entitatea identific noile instrumente de capitaluri proprii acordate ca instrumente de capitaluri proprii de nlocuire pentru
instrumentele de capitaluri proprii anulate, entitatea trebuie s contabilizeze acordarea instrumentelor de capitaluri proprii de
nlocuire ca o modificare a acordrii iniiale a instrumentelor de capitaluri proprii, n conformitate cu punctul 27 i cu ndrumrile din
Anexa B. Valoarea just marginal acordat reprezint diferena dintre valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii de
nlocuire i valoarea just net a instrumentelor de capitaluri proprii anulate, la data la care sunt acordate instrumentele de capitaluri
proprii de nlocuire. Valoarea just net a instrumentelor de capitaluri proprii anulate este valoarea just a acestora, imediat nainte de
anulare, minus valoarea oricrei pli efectuate ctre angajat la anularea instrumentelor de capitaluri proprii care este contabilizat
drept deducere din capitalurile proprii n conformitate cu litera (b) de mai sus. Dac entitatea nu identific noile instrumente de
capitaluri proprii acordate ca instrumente de capitaluri proprii de nlocuire pentru instrumentele de capitaluri proprii anulate, entitatea
trebuie s contabilizeze acele noi instrumente de capitaluri proprii ca o nou acordare de instrumente de capitaluri proprii.
28A Dac o entitate sau un partener poate alege dac s ndeplineasc condiiile revocabile de intrare n drepturi, atunci entitatea trebuie s trateze
drept anulare eecul entitii sau al partenerului de a ndeplini condiiile revocabile de intrare n drepturi pe parcursul perioadei pentru
satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi.
Dac o entitate rscumpr instrumentele de capitaluri proprii intrate n drepturi, plata efectuat ctre angajat va fi contabilizat ca o deducere
din capitalurile proprii, cu excepia cazului n care plata depete valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii rscumprate,
evaluate la data rscumprrii. Orice astfel de depire trebuie recunoscut drept cheltuial.
Tranzacii cu plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar
Pentru tranzaciile cu plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar, entitatea trebuie s evalueze bunurile sau serviciile
achiziionate i datoria suportat la valoarea just a datoriei. Pn n momentul decontrii datoriei, entitatea trebuie s reevalueze
valoarea just a datoriei la fiecare dat de raportare i la data decontrii, iar orice modificri ale valorii s fie recunoscute n
profitul sau pierderea perioadei.
De exemplu, o entitate poate acorda angajailor drepturi privind aprecierea aciunilor ca parte a pachetului lor salarial, prin care angajaii vor fi
ndreptii la o plat viitoare n numerar (mai degrab dect la un instrument de capitaluri proprii), pe baza creterii preului aciunii
entitii de la un nivel specificat n decursul unei perioade de timp. Sau o entitate poate acorda angajailor si dreptul de a primi pli
viitoare n numerar prin acordarea acestora a unui drept la aciuni (inclusiv aciuni care vor fi emise la exercitarea opiunilor pe aciuni)
care sunt rscumprabile, fie obligatoriu (de exemplu, la ncetarea contractului de angajare), fie la opiunea angajatului.
Entitatea trebuie s recunoasc serviciile primite i o datorie de plat pentru acele servicii pe msur ce angajaii presteaz serviciile. De
exemplu, anumite drepturi privind aprecierea aciunilor intr n drepturi imediat i prin urmare angajailor nu li se impune s finalizeze o
7
perioad specificat de serviciu pentru a fi ndreptii la plata n numerar. n absena dovezilor privind contrariul, entitatea va considera c
serviciile prestate de angajai n schimbul drepturilor privind aprecierea aciunilor au fost primite. Astfel, entitatea trebuie s recunoasc
imediat serviciile primite i o datorie de a plti pentru acestea. Dac drepturile privind aprecierea aciunilor nu devin exercitabile pn la
momentul la care angajaii au finalizat perioada specificat de serviciu, entitatea va recunoate serviciile primite i o datorie de a plti
pentru acestea pe msur ce angajaii presteaz serviciile n decursul acelei perioade.
Datoria va fi evaluat, iniial i la finalul fiecrei perioade de raportare pn la decontare, la valoarea just a drepturilor privind aprecierea
aciunilor, prin aplicarea unui model de evaluare a opiunii, lund n considerare termenii i condiiile pe baza crora au fost acordate
drepturile privind aprecierea aciunilor i msura n care angajaii au prestat serviciile la zi.
Tranzacii cu plata pe baz de aciuni cu decontare n alternative monetare
Pentru tranzaciile cu plata pe baz de aciuni n care termenii angajamentului permit fie entitii, fie partenerului alegerea modului
de decontare fie n numerar (sau alte active), fie prin emiterea de instrumente de capitaluri proprii, entitatea trebuie s
contabilizeze acea tranzacie sau componentele acelei tranzacii ca o tranzacie cu plata pe baz de aciuni cu decontare n
numerar dac, i n msura n care, entitatea a suportat o datorie de a deconta n numerar sau alte active, sau ca o tranzacie cu
plata pe baz de aciuni cu decontare n instrumente de capitaluri proprii dac, i n msura n care, nu a fost suportat nicio
astfel de datorie.
Tranzacii cu plata pe baz de aciuni n care termenii angajamentului ofer
partenerului alegerea modului de decontare
Dac o entitate a acordat partenerului dreptul de a alege dac o tranzacie cu plata pe baz de aciuni este decontat n numerar sau prin
emiterea de instrumente de capitaluri proprii, entitatea a acordat un instrument financiar compus, care include o component de datorie
(adic dreptul partenerului de a solicita plata n numerar) i o component de capitaluri proprii (adic dreptul partenerului de a solicita
decontarea n instrumente de capitaluri proprii mai degrab dect n numerar). Pentru tranzacii cu alte pri dect angajaii, n care
valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite este evaluat direct, entitatea trebuie s evalueze componenta de capitaluri proprii a
instrumentului financiar compus ca fiind diferena dintre valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite i valoarea just a componentei
de datorie, la data la care bunurile sau serviciile sunt primite.
Pentru alte tranzacii, inclusiv tranzacii cu angajaii, entitatea va evalua valoarea just a instrumentului financiar compus la data de evaluare,
lund n considerare termenii i condiiile pe baza crora s-au acordat drepturile privind numerarul sau instrumentele de capitaluri proprii.
La aplicarea punctului 36, entitatea trebuie s evalueze n primul rnd valoarea just a componentei de datorie i apoi va evalua valoarea just a
componentei de capitaluri proprii - lund n considerare faptul c partenerul trebuie s renune la dreptul de a primi numerar pentru a primi
instrumentul de capitaluri proprii. Valoarea just a instrumentului financiar compus este suma valorii juste a celor dou componente. Cu
toate acestea, tranzaciile cu plata pe baz de aciuni n care partenerul are posibilitatea de a alege modul de decontare sunt deseori
structurate astfel nct valoarea just a unei alternative de decontare este aceeai cu a celeilalte. De exemplu, partenerul poate avea opiunea
de a primi la alegere opiuni pe aciuni sau drepturi privind aprecierea aciunilor cu decontare n numerar. In astfel de cazuri, valoarea just
a componentei de capitaluri proprii este zero i deci valoarea just a instrumentului financiar compus este aceeai cu valoarea just a
componentei de datorie. n mod contrar, dac valorile juste ale alternativelor de decontare difer, valoarea just a componentei de capitaluri
proprii va fi mai mare, de obicei, dect zero, caz n care valoarea just a instrumentului financiar compus va fi mai mare dect valoarea
just a componentei de datorie.
Entitatea va contabiliza separat bunurile sau serviciile primite sau achiziionate aferente fiecrei componente a instrumentului financiar
compus. Pentru componenta de datorie, entitatea va recunoate bunurile sau serviciile achiziionate i o datorie de plat pentru acele bunuri
sau servicii pe msur ce partenerul furnizeaz bunurile sau presteaz serviciile, n conformitate cu dispoziiile care se aplic tranzaciilor
cu plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar (punctele 30-33). Pentru componenta de capitaluri proprii (dac exist), entitatea va
recunoate bunurile sau serviciile primite i o cretere a capitalurilor proprii pe msur ce partenerul furnizeaz bunurile sau presteaz
serviciile, n conformitate cu dispoziiile care se aplic tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni cu decontare n instrumente de capitaluri
proprii (punctele 10-29).
La data decontrii, entitatea va reevalua datoria la valoarea sa just. Dac entitatea emite instrumente de capitaluri proprii la decontare mai
degrab dect s plteasc n numerar, datoria va fi transferat direct n capitalurile proprii, drept contraprestaie pentru instrumentele de
capitaluri proprii emise.
Dac o entitate pltete n numerar la decontare mai degrab dect s emit instrumente de capitaluri proprii, acea plat va fi aplicat pentru a
deconta datoria integral. Orice component de capitaluri proprii recunoscut anterior va rmne n interiorul entitii. Prin alegerea de a
primi numerar la decontare, partenerul pierde dreptul de a primi instrumente de capitaluri proprii. Cu toate acestea, aceast dispoziie nu
mpiedic entitatea s recunoasc un transfer n capitalurile proprii, adic un transfer de la o component de capitaluri proprii la alta.
Tranzacii cu plata pe baz de aciuni n care termenii angajamentului ofer entitii
alegerea modului de decontare
Pentru o tranzacie cu plata pe baz de aciuni n care termenii angajamentului ofer entitii alegerea modului de a deconta, n numerar sau
prin emiterea de instrumente de capitaluri proprii, entitatea va determina dac are o obligaie prezent de a deconta n numerar i de a
contabiliza n consecin tranzacia cu plata pe baz de aciuni. Entitatea are o obligaie actual de a deconta n numerar dac alegerea
modului de decontare n instrumente de capitaluri proprii nu are coninut comercial (de exemplu, din cauza faptului c entitii i se interzice
prin lege s emit aciuni), sau entitatea a dezvoltat n trecut obiceiul sau are o politic de a deconta n numerar, sau s deconteze n general
n numerar de fiecare dat cnd partenerul solicit decontarea n numerar.
Dac entitatea are o obligaie actual de a deconta n numerar, ea trebuie s contabilizeze tranzacia n conformitate cu dispoziiile care se
aplic tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar, de la punctele 30-33.
8
Dac nu exist o astfel de obligaie, entitatea trebuie s contabilizeze tranzacian conformitate cu dispoziiile care se aplic tranzaciilor cu
plata pe baz de aciuni cu decontare n instrumente de capitaluri proprii, de la punctele 10-29. La decontare:
dac entitatea alege s deconteze n numerar, plile n numerar trebuie contabilizate drept rscumprare a participaiilor n
capitalurile proprii, adic drept deducere din capitalurile proprii, cu excepia cazului menionat la litera (c) de mai jos.
dac entitatea alege s deconteze prin emiterea de instrumente de capitaluri proprii, nu mai este prevzut o contabilizare ulterioar
(alta dect un transfer de la o component de capitaluri proprii la alta, dac este necesar), cu excepia cazului menionat la litera (c)
de mai jos.
dac entitatea alege alternativa de decontare la valoarea just cea mai mare, la data decontrii, entitatea trebuie s recunoasc o
cheltuial suplimentar pentru valoarea oferit n plus, adic diferena dintre numerarul pltit i valoarea just a instrumentelor de
capitaluri proprii care altfel ar fi fost emise sau diferena dintre valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii emise i valoarea
numerarului care altfel ar fi fost pltit, dup caz.
Tranzacii cu plata pe baz de aciuni ntre entitile din grup (modificri 2009)
43A Pentru tranzaciile cu plata pe baz de aciuni ntre entitile din grup, entitatea care primete bunurile sau serviciile trebuie s evalueze n
situaiile sale financiare individuale sau separate bunurile sau serviciile primite drept o tranzacie cu plata pe baz de aciuni cu decontare
fie n instrumente de capitaluri proprii, fie n numerar, determinnd:
natura primelor acordate, i
propriile sale drepturi i obligaii.
Valoarea recunoscut de entitatea care primete bunurile sau serviciile poate diferi de valoarea recunoscut de grupul consolidat sau de o
alt entitate din grup care deconteaz tranzacia cu plata pe baz de aciuni.
43B Entitatea care primete bunurile sau serviciile trebuie s evalueze bunurile sau serviciile primite drept o tranzacie cu plata pe baz de aciuni cu
decontare n instrumente de capitaluri proprii atunci cnd:
primele acordate sunt propriile sale instrumente de capitaluri proprii, sau
entitatea nu are nicio obligaie s deconteze tranzacia cu plata pe baz de aciuni.
Entitatea trebuie s reevalueze ulterior o astfel de tranzacie cu plata pe baz de aciuni cu decontare n instrumente de capitaluri proprii
doar pentru schimbri n condiiile necesare pentru a intra n drepturi care nu in de pia n conformitate cu punctele 19-21. n toate
celelalte circumstane, entitatea care primete bunurile sau serviciile trebuie s evalueze bunurile sau serviciile primite drept o tranzacie cu
plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar.
43C Entitatea care deconteaz o tranzacie cu plata pe baz de aciuni atunci cnd o alt entitate din grup primete bunurile sau serviciile trebuie s
recunoasc tranzacia drept o tranzacie cu plata pe baz de aciuni cu decontare n instrumente de capitaluri proprii doar dac este
decontat n propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitii. Altfel, tranzacia trebuie recunoscut drept o tranzacie cu plata pe baz
de aciuni cu decontare n numerar.
43D Unele tranzacii de grup presupun angajamente de rambursare care necesit ca o entitate s plteasc o alt entitate din grup pentru furnizarea
de pli pe baz de aciuni furnizorilor de bunuri sau servicii. In astfel de situaii, entitatea care primete bunurile sau serviciile trebuie s
contabilizeze tranzacia cu plata pe baz de aciuni n conformitate cu punctul 43 B indiferent de angajamentele de rambursare din
interiorul grupului.
Prezentarea informaiilor
O entitate trebuie s prezinte informaii care permit utilizatorilor situaiilor financiare s neleag natura i amploarea
angajamentelor de plat pe baz de aciuni care au existat n timpul perioadei.
Pentru a pune n aplicare principiul de la punctul 44, entitatea trebuie s prezinte cel puin informaiile urmtoare:
o descriere a fiecrui tip de angajament de plat pe baz de aciuni care a existat la orice moment n decursul perioadei, inclusiv termenii i
condiiile generale ale fiecrui angajament, cum ar fi dispoziiile pentru intrarea n drepturi, termenul maxim al opiunilor acordate i
metoda de decontare (de exemplu, n numerar sau n capitaluri proprii). O entitate cu angajamente de plat pe baz de aciuni similare
n mod substanial poate agrega aceste informaii, cu excepia cazului cnd este necesar prezentarea informaiilor separat pentru
fiecare acord pentru a respecta principiul de la punctul 44.
numrul i media ponderat a preurilor de exercitare a opiunilor pe aciuni pentru fiecare dintre urmtoarele grupuri de opiuni:
n vigoare la nceputul perioadei;
acordate n decursul perioadei;
pierdute n decursul perioadei;
exercitate n decursul perioadei;
expirate n decursul perioadei;
n vigoare la sfritul perioadei; i
exercitabile la sfritul perioadei.
pentru opiunile pe aciuni exercitate n decursul perioadei, media ponderat a preului aciunilor la data de exercitare. Dac opiunile
au fost exercitate cu regularitate n decursul perioadei, entitatea poate prezenta n schimb informaii cu privire la media ponderat a
9
preului aciunilor n decursul perioadei.
pentru opiunile pe aciuni scadente la sfritul perioadei, gama preurilor de exercitare i media ponderat a duratei de via
contractuale rmase. Dac gama preurilor de exercitare este larg, opiunile scadente vor fi divizate n game care sunt relevante
pentru evaluarea numrului i momentului cnd pot fi emise aciuni suplimentare i a numerarului care poate fi primit la exercitarea
acelor opiuni.
46 O entitate trebuie s prezinte informaii care permit utilizatorilor situaiilor financiare s neleag modul n care a fost determinat
valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite, sau valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate, n decursul
perioadei.
Dac entitatea a evaluat indirect valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite drept contraprestaie pentru instrumentele de capitaluri
proprii ale entitii, n raport cu valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate, pentru a pune n aplicare principiul menionat
la punctul 46, entitatea trebuie s prezinte cel puin urmtoarele informaii:
pentru opiunile pe aciuni acordate n decursul perioadei, valoarea just medie ponderat a acelor opiuni la data evalurii i
informaii cu privire la modul n care a fost evaluat aceast valoare just, inclusiv:
modelul de evaluare a opiunii utilizat, precum i datele de intrare ale acelui model, inclusiv media ponderat a preului
aciunilor, preul de exercitare, volatilitatea preconizat, durata de via a opiunii, dividendele preconizate, rata dobnzii fr
risc i orice alte intrri ale modelului, inclusiv metoda utilizat i ipotezele fcute pentru a ncorpora n pre efectele
exercitrilor preconizate nainte de termen;
modul n care a fost determinat volatilitatea preconizat, inclusiv o explicaie a msurii n care volatilitatea preconizat a avut
la baz volatilitatea determinat istoric; i
dac i cum orice alte caracteristici ale opiunii acordate au fost ncorporate n evaluarea valorii juste, cum ar fi o condiie de
pia.
pentru alte instrumente de capitaluri proprii acordate n decursul perioadei (adic altele dect opiunile pe aciuni), numrul i media
ponderat a valorii juste a acelor instrumente de capitaluri proprii la data evalurii i informaii cu privire la modul n care a fost
evaluat acea valoare just, inclusiv:
dac valoarea just nu a fost evaluat pe baza unui pre de pia observabil,, modul n care a fost determinat;
dac i cum dividendele preconizate au fost ncorporate n evaluarea valorii juste; i
dac i cum orice alte caracteristici ale instrumentelor de capitaluri proprii acordate au fost ncorporate n evaluarea valorii
juste.
pentru angajamentele de plat pe baz de aciuni care au fost modificate n decursul perioadei:
o explicaie a acelor modificri;
valoarea just marginal acordat (ca rezultat al acelor modificri); i
informaii despre modul n care valoarea just marginal acordat a fost evaluat, consecvent cu dispoziiile stabilite la literele
(a) i (b) de mai sus, acolo unde este cazul.
Dac entitatea a evaluat direct valoarea j ust a bunurilor sau serviciilor primite n decursul perioadei, entitatea trebuie s prezinte modul n
care acea valoare just a fost determinat, de exemplu, dac valoarea just a fost evaluat la preul pieei pentru acele bunuri sau servicii.
Dac entitatea a respins prezumia de la punctul 13, ea trebuie s prezinte acest fapt i va oferi o explicaie a motivului pentru care prezumia a
fost respins.
O entitate trebuie s prezinte informaii care permit utilizatorilor situaiilor financiare s neleag efectul tranzaciilor cu plata pe
baz de aciuni asupra profitului sau pierderii entitii aferent(e) perioadei i asupra poziiei sale financiare.
Pentru a pune n aplicare principiul de la punctul 50, entitatea trebuie s prezinte cel puin urmtoarele informaii:
cheltuiala total recunoscut pentru perioada care rezult din tranzaciile cu plata pe baz de aciuni n care bunurile sau serviciile
primite nu ndeplinesc condiiile pentru recunoatere ca active i au fost deci recunoscute imediat drept cheltuial, inclusiv
prezentrile de informaii separate ale acelei pri a cheltuielii totale care rezult din tranzaciile contabilizate drept tranzacii cu plata
pe baz de aciuni cu decontare n instrumente de capitaluri proprii;
pentru datoriile care rezult din tranzacii cu plata pe baz de aciuni:
valoarea contabil total la sfritul perioadei; i
valoarea intrinsec total la sfritul perioadei a datoriilor pentru care dreptul partenerului de a ncasa numerar sau alte active a
devenit exercitabil nainte de sfritul perioadei (de exemplu, drepturi privind aprecierea aciunilor care au devenit
exercitabile).
Dac informaiile prevzute a fi prezentate de ctre prezentul IFRS nu respect principiile de la punctele 44,46 i 50, entitatea trebuie s prezinte
informaiile suplimentare necesare pentru satisfacerea acestora.
10
Prevederi tranzitorii
Pentru tranzaciile cu plata pe baz de aciuni cu decontare n instrumente de capitaluri proprii, entitatea trebuie s aplice prezentul IFRS acordrilor
de aciuni, de opiuni pe aciuni sau de alte instrumente de capitaluri proprii acordate dup data de 7 noiembrie 2002 i care nu au intrat
nc n drepturi la data intrrii n vigoare a prezentului IFRS.
Entitatea este ncurajat, dar nu obligat, s aplice prezentai IFRS altor acordri de instrumente de capitaluri proprii dac entitatea a prezentat public
valoarea just a acelor instrumente de capitaluri proprii, determinat la data de evaluare.
Pentru toate acordrile de instrumente de capitaluri proprii la care se aplic prezentul IFRS, entitatea va retrata informaiile comparative i, acolo
unde este cazul, va ajusta soldul iniial al rezultatului reportat pentru cea mai ndeprtat perioad prezentat.
Pentru toate acordrile de instrumente de capitaluri proprii crora nu li s-a aplicat prezentul IFRS (de exemplu, instrumentele de capitaluri proprii
acordate la sau nainte de 7 noiembrie 2002), entitatea trebuie s prezinte totui informaiile prevzute de punctele 44 i 45.
Dac, dup intrarea n vigoare a prezentului IFRS, o entitate modific termenii sau condiiile aferente acordrii de instrumente de capitaluri proprii
la care prezentul IFRS nu a fost aplicat, entitatea trebuie s aplice totui punctele 26-29 pentru a contabiliza aceste modificri.
Pentru datoriile care rezult din tranzaciile cu plata pe baz de aciuni existente la data intrrii n vigoare a prezentului IFRS, entitatea trebuie s
aplice prezentul IFRS retroactiv. Pentru aceste datorii, entitatea va retrata informaiile comparative, inclusiv ajustarea soldului de
deschidere al rezultatului reportat al celei mai ndeprtate perioade prezentate pentru care informaiile comparative au fost retratate, cu
excepia cazului cnd entitii nu i se impune s retrateze informaiile comparative n msura n care informaiile sunt aferente unei
perioade sau unei date anterioare datei de 7 noiembrie 2002.
Entitatea este ncurajat, dar nu obligat, s aplice retroactiv prezentul IFRS altor datorii care rezult din tranzaciile cu plata pe baz de aciuni, de
exemplu, datoriilor care au fost decontate n decursul unei perioade pentru care sunt prezentate informaii comparative.
Data intrrii n vigoare
O entitate trebuie s aplice prezentul IFRS pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2005 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea
anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul IFRS pentru o perioad care ncepe anterior datei de 1 ianuarie 2005, entitatea trebuie
s prezinte acest fapt.
IFRS 3 (revizuit n 2008) i documentul mbuntiri la IFRS-uri emis n aprilie 2009 au modificat punctul 5. O entitate trebuie s aplice acele
modificri pentru perioadele anuale care ncep la 1 iulie 2009 sau ulterior acestei date. Se permite aplicarea anterior acestei date. Dac o
entitate aplic IFRS 3 (revizuit n 2008) pentru o perioad anterioar, modificrile trebuie aplicate i pentru acea perioad anterioar.
O entitate trebuie s aplice urmtoarele modificri retroactiv pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2009 sau ulterior acestei date:
dispoziiile de la punctul 21A cu privire la tratamentul condiiilor revocabile de intrare n drepturi;
definiiile revizuite pentru a intra n drepturi" i condiii necesare pentru a intra n drepturi" din Anexa A;
modificrile de la punctele 28 i 28A cu privire la anulri.
Se permite aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic aceste modificri pentru o perioad care ncepe anterior datei de 1 ianuarie
2009, entitatea trebuie s prezinte acest fapt.
O entitate trebuie s aplice retroactiv urmtoarele modificri fcute de documentul Tranzacii de grup cu plata pe baz de aciuni cu
decontare n numerar emis n iunie 2009, care fac obiectul prevederilor tranzitorii de la punctele 53-59, n conformitate cu IAS 8 Politici
contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2010 sau ulterior acestei date:
modificarea de la punctul 2, eliminarea punctului 3 i adugarea punctelor 3A i 43A-43D i a punctelor B45, B47, B50, B54, B56-
B58 i B60 din Anexa B cu privire la contabilizarea tranzaciilor ntre entitile din grup,
definiiile revizuite ale urmtorilor termeni din Anexa A:
tranzacie cu plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar,
tranzacie cu plata pe baz de aciuni cu decontare n instrumente de capitaluri proprii,
angajament de plat pe baz de aciuni, i
tranzacie cu plata pe baz de aciuni.
Dac informaiile necesare pentru aplicarea retroactiv nu sunt disponibile, o entitate trebuie s prezinte n situaiile sale financiare
separate sau individuale valorile recunoscute anterior n situaiile financiare consolidate ale grupului. Se permite aplicarea anterior acestei
date. Dac o entitate aplic aceste modificri pentru o perioad care ncepe anterior datei de 1 ianuarie 2010, entitatea trebuie s prezinte
acest fapt.
63A IFRS 10 Situaii financiare consolidate i IFRS 11, emise n mai 2011, au modificat punctul 5 i Anexa A. O entitate trebuie s aplice
modificrile respective atunci cnd aplic IFRS 10 i IFRS 11.
Retragerea interpretrilor
64 Documentul Tranzacii de grup cu plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar emis n iunie 2009 nlocuiete IFRIC 8 Domeniul de
aplicare al IFRS 2 i IFRIC 11 IFRS 2 - Tranzacii cu aciunile grupului i cu aciuni de trezorerie. Modificrile fcute de documentul
respectiv au inclus prevederile anterioare prezentate n IFRIC 8 i IFRIC 11 dup cum urmeaz:
au modificat punctul 2 i au adugat punctul 13A cu privire la contabilizarea tranzaciilor n care entitatea nu poate identifica n mod
precis unele sau toate bunurile sau serviciile primite. Dispoziiile respective erau n vigoare pentru perioadele anuale care ncep la 1
mai 2006 sau ulterior acestei date.
au adugat punctele B46, B48, B49, B51-B53, B55, B59 i B61 n Anexa B cu privire la contabilizarea tranzaciilor ntre entitile
11
din grup. Dispoziiile respective erau n vigoare pentru perioadele anuale care ncep la 1 martie 2007 sau ulterior acestei date.
Dispoziiile respective erau aplicate retroactiv, n conformitate cu dispoziiile din IAS 8, conform prevederilor tranzitorii din IFRS 2.
Anexa A Termeni definii
Prezenta anex este parte integrant din prezentul IFRS.
tranzacie cu plata pe baz O tranzacie cu plata pe baz de aciuni n care entitatea achi- de aciuni cu decontare n ziioneaz bunuri sau
servicii suportnd o datorie de a transfera numerar numerar sau alte active ctre furnizorul acelor bunuri sau servicii
pentru sume care se bazeaz pe preul (sau valoarea) instrumentelor de capitaluri proprii (inclusiv aciuni sau
opiuni pe aciuni) ale entitii sau ale altei entiti din grup.
angajai i alte persoane Persoane care presteaz servicii personale ctre entitate i fie (a) care presteaz serviciipersoanele sunt privite ca
angajai n scopuri legale sau fiscale,
similare fie (b) persoanele lucreaz pentru entitate sub ndrumarea acesteia
n acelai mod ca persoanele care sunt privite ca angajai n scopuri legale sau fiscale, fie (c) serviciile prestate
sunt similare acelora prestate de angajai. De exemplu, termenul vizeaz tot personalul din conducere, adic
persoanele care au autoritatea i responsabilitatea pentru planificarea, conducerea i controlarea activittilor
entittii, inclusiv directorii neexecutivi.
instrument de capitaluri Un contract care certific existena unui interes rezidual n activele proprii entitii dup deducerea tuturor datoriilor
sale.
instrument de capitaluri Dreptul (condiionat sau necondiionat) la un instrument de proprii acordat capitaluri proprii al entitii conferit de
ctre entitate unei alte
pri, n baza unui angajament de plat pe baz de aciuni.
tranzacie cu plata pe baz O tranzacie cu plata pe baz de aciuni n care entitatea,
de aciuni cu decontare in ^ pnmele bunuri sau servicii n contrapartid pentru propriile instrumente de capitaluri instrumente de
capitaluri proprii (inclusiv aciuni sau proprii opiuni pe aciuni), sau
(b) primete bunuri sau servicii, dar nu are nicio obligaie s deconteze tranzacia cu furnizorul.
valoare just Valoarea la care ar putea fi tranzacionat un activ, decontat
o datorie sau schimbat un instrument de capitaluri proprii acordat, ntre pri interesate i n cunotin de
cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective.
data acordrii Data la care entitatea i o alt parte (inclusiv un angajat) au
ncheiat un angajament de plat pe baz de aciuni, adic atunci cnd entitatea i partenerul acesteia accept
termenii i condiiile angajamentului. La data acordrii, entitatea i acord partenerului dreptul la numerar, alte
active sau instrumente de capitaluri proprii ale entitii, cu condiia s fie ndeplinite condiiile necesare
specificate pentru a intra n drepturi, atunci cnd acestea exist. Dac acel acord face obiectul unui proces de
aprobare (de exemplu, de ctre acionari), data acordrii este data la care se obine aprobarea.
valoare intrinsec Diferena dintre valoarea just a aciunilor asupra crora parte
nerul are dreptul (condiionat sau necondiionat) de a subscrie sau pe care are dreptul s le primeasc i preul
(dac exist) pe care partenerul trebuie (sau va trebui) s l plteasc pentru acele aciuni. De exemplu, o opiune
pe aciuni cu un pre de exercitare de 15 u.m.'
1
, pe o aciune cu o valoare just de 20 u.m., are o valoare
intrinsec de 5 u.m.
condiie de pia O condiie de care depinde preul de exercitare, intrarea n drepturi
sau exercitarea unui instrument de capitaluri proprii care este legat de preul de pia al instrumentelor de
capitaluri proprii ale entitii, precum atingerea preului specific pe aciune sau a sumei specifice a valorii
intrinsece a unei opiuni pe aciuni, sau realizarea unui obiectiv specific care are la baz preul de pia al
instrumentelor de capitaluri proprii ale entitii raportat la un indice al preurilor pieei al instrumentelor de
capitaluri proprii ale altor entiti.
dat de evaluare Data la care valoarea just a instrumentelor de capitaluri pro
prii acordate este evaluat n contextul prezentului IFRS. Pentru tranzacii cu angajaii i alte persoane care
presteaz servicii similare, data de evaluare este data acordrii. Pentru tranzacii cu alte pri dect angajaii (i
acele persoane care presteaz servicii similare), data de evaluare este data la care entitatea obine bunurile sau la
care partenerul presteaz serviciile.
caracteristic de rennoire O caracteristic ce ofer o acordare automat de opiuni pe aciuni suplimentare atunci cnd deintorul opiunii
exercit opiunile acordate anterior utiliznd aciunile entitii, mai degrab dect numerar, pentru a satisface
preul de exercitare.
opiune de rennoire O nou opiune pe aciuni acordat atunci cnd o aciune este
utilizat pentru a satisface preul de exercitare al unei opiuni pe aciuni anterioare.
angajament de plat pe baz Un acord ntre entitate (sau o alt entitate din grup sau oricare
de aciuni acionar al unei entiti din grup) i o alt parte (inclusiv un an
gajat) care i d dreptul celeilalte pri s primeasc
(a) numerar sau alte active ale entitii pentru sumele care sunt bazate pe preul (sau valoarea) instrumentelor de
capitaluri proprii (inclusiv aciuni sau opiuni pe aciuni) ale entitii sau ale altei entiti din grup, sau
12
(b) instrumente de capitaluri proprii (inclusiv aciuni sau opiuni pe aciuni) ale entitii sau ale altei entiti
din grup,
cu condiia s fie ndeplinite condiiile necesare pentru a intra
n drepturi, dac acestea exist.
tranzacie cu plata pe baz o tranzacie n care entitatea de aciuni
primete bunuri sau servicii de la furnizorul respectivelor bunuri sau servicii (inclusiv un angajat) n cadrul
unui angajament de plat pe baz de aciuni, sau
suport o obligaie de a deconta tranzacia cu furnizorul n cadrul unui angajament de plat pe baz de
aciuni
atunci cnd o alt entitate din grup primete respectivele bunuri sau servicii.
opiune pe aciuni Un contract care i d deintorului dreptul, dar nu i obligaia,
de a subscrie aciunile entitii la un pre fix sau determinabil pentru o perioad specificat de timp.
a intra n drepturi A deveni un drept. n cadrul unui angajament de plat pe baz
de aciuni, dreptul partenerului de a primi numerar, alte active sau instrumente de capitaluri proprii ale entitii
intr n drepturi atunci cnd dreptul partenerului nu mai este condiionat de satisfacerea oricror condiii pentru
intrarea n drepturi.
condiii necesare pentru a Condiiile care determin dac entitatea primete serviciile care intra n drepturi confer dreptul partenerului s
primeasc numerar, alte active
sau instrumente de capitaluri proprii ale entitii n cadrul unui angajament de plat pe baz de aciuni.
Condiiile necesare pentru a intra n drepturi sunt fie condiii de servicii, fie condiii de performan. Condiiile de
servicii impun partenerului s ncheie o perioad de servicii specificat. Condiiile de performan impun
partenerului s ncheie o perioad de servicii specificat i s ntruneasc anumite obiective de performan (cum
ar fi o cretere specificat a profitului entitii n decursul unei perioade de timp specificate). O condiie de
performan poate include o condiie de pia.
perioad pentru Perioada n care toate condiiile specificate necesare pentru
satisfacerea condiiilor de a intra n drepturi ale unui angajament de plat pe baz de intrare n drepturi aciuni trebuie satisfcute.
Anexa B
ndrumri de aplicare
Prezenta anex este parte integrant din prezentul IFRS.
Estimarea valorii juste a instrumentelor de capitaluri proprii acordate
B1 Punctele B2-B41 din prezenta anex trateaz evaluarea valorii juste a aciunilor i a opiunilor pe aciuni acordate, concentrndu-se asupra
termenilor i condiiilor specifice care sunt caracteristici comune ale unei acordri de aciuni sau de opiuni pe aciuni pentru angajai. Prin
urmare, anexa nu este exhaustiv. Mai mult, deoarece aspectele privind evaluarea discutate mai jos se concentreaz asupra aciunilor i
opiunilor pe aciuni acordate angajailor, se presupune c valoarea just a aciunilor sau a opiunilor pe aciuni este evaluat la data
acordrii. Cu toate acestea, multe dintre aspectele legate de evaluare discutate mai jos (de exemplu, determinarea volatilitii preconizate)
se aplic, de asemenea, n contextul estimrii valorii juste a aciunilor sau a opiunilor pe aciuni acordate unor pri, altele dect angajaii,
la data la care entitatea obine bunurile sau la care partenerul presteaz serviciile.
Aciuni
B2 n ceea ce privete aciunile acordate angajailor, valoarea just a aciunilor trebuie evaluat la preul pe pia al aciunilor entitii (sau la un pre
al pieei estimat, dac aciunile entitii nu sunt tranzacionate n mod public), ajustat n funcie de termenii i condiiile pe baza crora au
fost acordate aciunile (cu excepia condiiilor necesare pentru a intra n drepturi care sunt excluse din evaluarea valorii juste n
conformitate cu punctele 19-21).
B3 De exemplu, dac un angajat nu are dreptul s primeasc dividende pe perioada pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi, acest factor
va fi luat n considerare la estimarea valorii juste a aciunilor acordate. n mod similar, dac aciunile fac obiectul restriciilor legate de
transferul ulterior datei de intrare n drepturi, acest factor va fi luat n considerare, ns doar n msura n care restriciile ulterioare intrrii
n drepturi afecteaz preul pe care l-ar plti pentru respectiva aciune un participant pe pia, interesat i n cunotin de cauz. De
exemplu, dac aciunile sunt tranzacionate n mod activ pe o pia activ i lichid, restriciile de transfer dup intrarea n drepturi pot s
afecteze n mic msur, dac nu deloc, preul pe care l-ar plti pentru respectivele aciuni un participant pe pia, interesat i n cunotin
de cauz. Restriciile legate de transfer sau alte restricii care exist pe durata perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi
nu vor fi luate n considerare la estimarea valorii juste la data acordrii aciunilor, deoarece acele restricii sunt anulate de existena unor
condiii necesare pentru a intra n drepturi care sunt contabilizate n conformitate cu punctele 19-21.
Opiuni pe aciuni
B4 n ceea ce privete opiunile pe aciuni acordate angajailor, n multe cazuri preurile pe pia nu sunt disponibile, deoarece opiunile acordate fac
obiectul unor termeni i condiii care nu se aplic opiunilor tranzacionate. Dac nu exist opiuni tranzacionate cu termeni i condiii
similare, valoarea just a opiunilor acordate va fi estimat prin aplicarea unui model de evaluare a opiunii.
B5 Entitatea trebuie s ia n considerare factorii de care ar ine cont participanii pe pia interesai atunci cnd selecteaz modelul de evaluare a
opiunii pe care l vor aplica. De exemplu, multe opiuni pentru angajai au o durat de via mare, sunt de obicei exercitabile pe durata
perioadei dintre data de intrare n drepturi i sfritul duratei de via a opiunii i sunt adesea exercitate nainte de termen. Aceti factori ar
trebui luai n considerare n estimarea valorii juste la data acordrii opiunii. In cazul multor entiti, acest fapt poate face imposibil
utilizarea formulei Black-Scholes-Merton, care interzice exercitarea nainte de sfritul duratei de via a opiunii i care poate s nu
reflecte n mod adecvat efectele exercitrii preconizate nainte de termen. Aceast formul nu las posibilitatea ca volatilitatea preconizat
i alte modele de intrri s varieze pe durata de via a opiunii. Cu toate acestea, n cazul opiunilor pe aciuni cu durate de via
13
contractual relativ scurte sau care trebuie s fie exercitate ntr-un interval scurt de timp dup data de intrare n drepturi, factorii identificai
mai sus pot s nu se aplice. n aceste situaii, formula Black-Scholes-Merton poate genera o valoare care este n mod substanial aceeai cu
cea a unui model mai flexibil de evaluare a opiunii.
B6 Toate modelele de evaluare a opiunilor iau n calcul, cel puin, urmtorii factori:
preul de exercitare al opiunii;
durata de via a opiunii;
preul actual al aciunilor-suport;
volatilitatea preconizat a preului aciunilor;
dividendele preconizate pentru aciuni (dac este cazul); i
rata de dobnd fr risc pentru durata de via a opiunii.
B7 Ali factori pe care i-ar lua n considerare participanii pe pia interesai i n cunotin de cauz atunci cnd se stabilete preul vor fi de
asemenea luai n considerare (cu excepia condiiilor necesare pentru a intra n drepturi i a caracteristicilor de rennoire care sunt excluse
din evaluarea valorii juste n conformitate cu punctele 19-22).
B8 De exemplu, o opiune pe aciuni acordat unui angajat nu poate fi exercitat, n general, pe durata unor perioade specificate (de exemplu, pe
durata perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi sau pe durata perioadelor specificate de organele de reglementare a
titlurilor de valori). Acest factor va fi luat n considerare dac modelul de evaluare a opiunilor aplicat va analiza, n vreun alt mod,
posibilitatea ca opiunea s fie exercitat n orice moment al duratei sale de via. Cu toate acestea, dac o entitate utilizeaz un model de
evaluare a opiunii care evalueaz opiunile care pot fi exercitate doar la sfritul duratei de via a opiunii, nicio ajustare nu este necesar
pentru incapacitatea de a le exercita pe durata perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi (sau alte perioade pe durata de
via a opiunii), deoarece modelul presupune c opiunile nu pot fi exercitate pe durata acestor perioade.
B9 n mod similar, un alt factor comun opiunilor pe aciuni pentru angajai este posibilitatea de exercitare nainte de termen a opiunii, de exemplu,
atunci cnd opiunea nu se poate transfera liber sau cnd angajatul trebuie s exercite toate opiunile intrate n drepturi pn la data
ncheierii serviciului. Efectele exercitrii preconizate nainte de termen vor fi luate n calcul, aa cum prevd punctele B16-B21.
B10 Factorii de care nu ar ine cont un participant pe pia interesat i n cunotin de cauz atunci cnd se stabilete preul unei opiuni pe aciuni
(sau al altui instrument de capitaluri proprii) nu vor fi luai n considerare n estimarea valorii juste a opiunilor pe aciuni (sau a altor
instrumente de capitaluri proprii) acordate. De exemplu, n cazul opiunilor pe aciuni acordate angajailor, factorii care afecteaz valoarea
opiunii doar din perspectiva angajailor individuali nu sunt relevani n estimarea preului care va fi stabilit de un participant pe pia
interesat i n cunotin de cauz.
Date de intrare pentru modelele de evaluare a preului opiunii
B11 n estimarea volatilitii preconizate a aciunilor i a dividendelor aciunilor-suport, obiectivul este aproximarea ateptrilor care ar fi reflectate
pe o pia curent sau ntr-un pre negociat al tranzaciei pentru opiune. n mod similar, atunci cnd se estimeaz efectele exercitrii nainte
de termen a opiunilor pe aciuni pentru angajai, obiectivul este aproximarea ateptrilor pe care le-ar formula un partener extern care are
acces la informaii detaliate despre comportamentul de exercitare al angajailor, pe baza informaiilor disponibile la data acordrii.
B12 Este posibil adesea s existe o varietate de ateptri rezonabile cu privire la volatilitatea viitoare, la dividende i la comportamentul de
exercitare. n acest caz, trebuie s se calculeze o valoare preconizat, prin ponderarea fiecrei valori din gam cu probabilitatea asociat de
apariie.
B13 Ateptrile cu privire la viitor se bazeaz, n general, pe experien, fiind modificate dac se preconizeaz n mod rezonabil c viitorul va diferi
de trecut. n unele circumstane, factori identificabili pot s indice faptul c experiena istoric neajustat este un indice relativ incert de
prezicere a experienei viitoare. De exemplu, dac o entitate care deine dou sectoare de activitate distincte l lichideaz pe cel care
prezint cel mai mic risc, volatilitatea istoric poate s nu fie cea mai bun informaie pe care s se bazeze ateptrile rezonabile cu privire
la viitor.
B14 n alte circumstane, informaiile istorice pot s nu fie disponibile. De exemplu, o entitate nou-cotat va dispune de puine informaii sau de
nicio informaie istoric cu privire la volatilitatea preului aciunilor sale. Cazul entitilor necotate i nou-cotate este discutat n cele ce
urmeaz.
B15 Pe scurt, o entitate nu trebuie s i bazeze estimrile privind volatilitatea, comportamentul de exercitare i dividendele doar pe informaiile
istorice, fr s ia n considerare msura n care se preconizeaz c experiena anterioar poate prezice, n mod rezonabil, experiena
viitoare.
Exercitarea preconizat nainte de termen
B16 Angajaii i exercit adesea nainte de termen opiunile pe aciuni, din mai multe motive. De exemplu, opiunile pe aciuni pentru angajai sunt
n general netransferabile. Acest fapt i determin adesea pe angajai s i exercite opiunile pe aciuni nainte de termen, deoarece acesta
este singurul mod prin care i pot lichida poziia. De asemenea, angajailor care i ncheie serviciul li se impune de obicei s i exercite
orice opiuni intrate n drepturi ntr-un interval scurt de timp, altfel opiunile sunt pierdute. Acest factor duce de asemenea la exercitarea
nainte de termen a opiunilor pe aciuni pentru angajai. Ali factori care duc la exercitarea nainte de termen sunt aversiunea fa de risc i
lipsa unei diversificri a patrimoniului propriu.
B17 Metodele prin care sunt luate n calcul efectele exercitrii preconizate nainte de termen depind de tipul de model de evaluare a opiunii aplicat.
De exemplu, exercitarea preconizat nainte de termen poate fi luat n considerare prin utilizarea unei estimri a duratei preconizate de
via a opiunii (care, n cazul unei opiuni pe aciuni pentru angajai, este perioada de timp de la data acordrii la data cnd se
14
preconizeaz c opiunea va fi exercitat) ca intrare ntr-un model de evaluare a opiunii (de exemplu, formula Black- Scholes-Merton). n
mod alternativ, exercitarea preconizat nainte de termen poate fi prezentat printr-un model de evaluare a opiunii, binomial sau similar,
care utilizeaz durata de via contractual ca informaie de intrare.
B18 Factorii care trebuie luai n considerare atunci cnd se estimeaz exercitarea nainte de termen includ:
durata perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi, deoarece opiunile pe aciuni nu pot fi n general exercitate pn
la sfritul perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi. Prin urmare, determinarea implicaiilor evalurii exercitrii
preconizate nainte de termen are la baz supoziia c opiunile vor intra n drepturi. Implicaiile condiiilor necesare pentru a intra n
drepturi sunt discutate la punctele 19-21.
durata medie de timp n care alte opiuni similare au rmas n circulaie anterior.
preul aciunilor-suport. Experiena poate s indice faptul c angajaii au tendina s i exercite opiunile atunci cnd preul aciunilor
atinge un anumit nivel superior preului de exercitare.
poziia angajatului n cadrul organizaiei. De exemplu, experiena poate indica faptul c angajaii de la nivelurile superioare au
tendina s i exercite opiunile mai trziu dect angajaii de la nivelurile inferioare (aspect detaliat la punctul B21).
volatilitatea preconizat a aciunilor-suport. In medie, angajaii pot avea tendina s i exercite opiunile pe aciuni foarte volatile mai
devreme dect opiunile pe aciuni cu o volatilitate sczut.
B19 Aa cum se menioneaz la punctul B17, efectele exercitrii nainte de termen pot fi luate n considerare prin utilizarea unei estimri a duratei
de via preconizate a opiunilor ca intrare n cadrul unui model de evaluare a opiunii. Atunci cnd se estimeaz durata de via a
opiunilor pe aciuni acordate unui grup de angajai, entitatea poate s i bazeze aceast estimare pe o medie ponderat adecvat duratei de
via preconizate pentru ntregul grup de angajai sau pe media ponderat adecvat a duratelor de via pentru subgrupuri de angajai din
cadrul unui grup, pe baza unor informaii mai detaliate cu privire la comportamentul de exercitare al angajailor (aspect discutat n cele ce
urmeaz).
B20 Separarea unei acordri de opiuni pe grupuri n cazul angajailor care au un comportament de exercitare relativ omogen poate fi un aspect
important. Valoarea opiunii nu este o funcie liniar a termenului opiunii; valoarea crete cu o rat descresctoare pe msur ce termenul
se mrete. De exemplu, dac toate celelalte ipoteze sunt egale, dei o opiune pe doi ani valoreaz mai mult dect o opiune pe un an, ea nu
valoreaz dublu. Cu alte cuvinte, calcularea valorii estimate a opiunii pe baza unei singure durate de via medii ponderate care include
durate de via individuale diferite ar duce la supraevaluarea valorii juste totale a opiunii pe aciuni acordate. Separarea opiunilor acordate
n mai multe grupuri, dintre care fiecare are o gam relativ restrns de durate de via incluse n cadrul duratei sale de via medii
ponderate, reduce aceast supraevaluare.
B21 Considerente similare se aplic atunci cnd se utilizeaz un model binomial sau similar. De exemplu, experiena unei entiti care acord
opiuni fr restricii angajailor de la toate nivelurile poate indica faptul c cei din conducere au tendina s i pstreze opiunile mai mult
dect angajaii din conducerea medie i c angajaii de la nivelurile inferioare au tendina s i exercite opiunile mai devreme dect orice
alt grup. Mai mult, angajaii care sunt ncurajai sau obligai s dein o valoare minim din instrumentele de capitaluri proprii ale
angajatorului, inclusiv opiuni, pot, n medie, s i exercite opiunile mai trziu dect angajaii care nu fac obiectul acestei prevederi. In
aceste situaii, separarea opiunilor pe grupe de destinatari care au comportamente de exercitare relativ omogene va avea ca rezultat o
estimare mai corect a valorii juste totale a opiunilor pe aciuni acordate.
Volatilitatea preconizat
B22 Volatilitatea preconizat reprezint un indice al valorii cu care se preconizeaz ca un pre s fluctueze ntr-o anumit perioad. Indicele
volatilitii utilizat n cadrul modelelor de evaluare a opiunii reprezint abaterea standard anual a ratelor compuse continuu ale
rentabilitii aciunilor pe o anumit perioad de timp. Volatilitatea este, n general, exprimat n termeni anuali care sunt comparabili
indiferent de perioada de timp utilizat n calcul, de exemplu, indici de pre zilnici, sptmnali sau lunari.
B23 Rata rentabilitii (care poate fi pozitiv sau negativ) a unei aciuni pentru o perioad indic msura n care un acionar a beneficiat de pe urma
dividendelor i a aprecierii (sau a deprecierii) preului aciunii.
B24 Volatilitatea anual preconizat a unei aciuni reprezint nivelul la care se va ncadra rata rentabilitii anuale compuse continuu n aproximativ
dou treimi din cazuri. De exemplu, a declara c o aciune cu o rat preconizat de rentabilitate compus continuu de 12% prezint o
volatilitate de 30% nseamn c probabilitatea ca rata rentabilitii aciunii pe un an s fie ntre -18% (12% - 30%) i 42% (12% + 30%)
este de aproximativ dou treimi. Dac preul aciunii este de 100 u.m. la nceputul anului i nu sunt pltite dividende, preul aciunii la
sfritul anului se preconizeaz s se ncadreze ntre 83,53 u.m. (100 u.m. x e"
018
) i 152,20 u.m. (100 u.m. x e
0
-
42
) n aproximativ dou
treimi din cazuri.
B25 Factorii de luat n considerare la estimarea volatilitii preconizate includ:
volatilitatea implicit din opiunile pe aciuni tranzacionate n aciuni ale entitii sau alte instrumente tranzacionate ale entitii care
includ caracteristicile opiunii (cum ar fi datoriile convertibile), dac exist.
volatilitatea istoric a preului aciunilor n decursul celei mai recente perioade, care corespunde, n general, termenului preconizat al
opiunii (lund n considerare durata de via contractual rmas a opiunii i efectele exercitrii preconizate nainte de termen).
durata de timp n care aciunile unei entiti au fost tranzacionate n mod public. O entitate nou-cotat poate avea o volatilitate
istoric ridicat n comparaie cu entiti similare care sunt cotate de mai mult timp. ndrumri suplimentare cu privire la entitile
nou-cotate sunt prezentate mai jos.
15
tendina volatilitii de a reveni la valoarea sa medie, adic nivelul su mediu pe termen lung, i ali factori care indic faptul c
volatilitatea preconizat viitoare poate diferi de volatilitatea trecut. De exemplu, dac preul aciunilor unei entiti a fost
extraordinar de volatil pentru o anumit perioad de timp identificabil din cauza unei preluri prin licitaie nereuite sau a unei
restructurri majore, acea perioad poate s nu fie luat n considerare la calcularea volatilitii anuale medii istorice.
intervalele adecvate i regulate de observare a preurilor. Observarea preurilor trebuie s fie consecvent de la o perioad la alta. De
exemplu, o entitate poate utiliza preul de nchidere pentru fiecare sptmn sau cel mai mare pre al sptmnii, dar nu trebuie s
utilizeze preul de nchidere pentru anumite sptmni i cel mai mare pre pentru alte sptmni. De asemenea, observarea preurilor
trebuie exprimat n aceeai moned ca preul de exercitare.
Entitile nou-cotate
B26 Aa cum s-a menionat la punctul B25, o entitate trebuie s ia n considerare volatilitatea istoric a preului aciunilor pe parcursul celei mai
recente perioade, care este n general corespunztoare termenului preconizat al opiunii. Dac o entitate nou-cotat nu are suficiente
informaii cu privire la volatilitatea istoric, trebuie totui s calculeze volatilitatea istoric pentru cea mai lung perioad pentru care este
disponibil activitatea de tranzacionare. Poate lua n considerare, de asemenea, volatilitatea istoric a entitilor similare raportndu-se la o
perioad comparabil din durata de via a acestora. De exemplu, o entitate care a fost cotat doar timp de un an i acord opiuni cu o
durat de via preconizat medie de cinci ani poate lua n considerare modelul i nivelul volatilitii istorice a entitilor din acelai
domeniu de activitate pentru primii ase ani n care aciunile acelor entiti au fost tranzacionate n mod public.
Entitile necotate
B27 O entitate necotat nu va avea informaii istorice de luat n considerare la estimarea volatilitii preconizate. Civa factori de luat n
considerare sunt prezentai mai jos.
B28 n anumite cazuri, o entitate necotat care emite cu regularitate opiuni sau aciuni ctre angajai (sau alte pri) poate s fi stabilit o pia
intern pentru aciunile sale. Volatilitatea acelor preuri ale aciunilor poate fi luat n considerare la estimarea volatilitii preconizate.
B29 n mod alternativ, entitatea poate lua n considerare volatilitatea istoric sau implicit a entitilor cotate similare pentru care sunt disponibile
informaii cu privire la preul aciunii sau al opiunii, pentru a fi utilizate la estimarea volatilitii preconizate. Aceast metod poate fi
adecvat dac entitatea i-a bazat valoarea aciunilor sale pe preul aciunilor entitilor cotate similare.
B30 Dac entitatea nu i-a bazat estimarea valorii aciunilor sale pe preul aciunilor entitilor cotate similare i, n schimb, a utilizat alt
metodologie de evaluare pentru a-i evalua aciunile, entitatea ar putea obine o estimare a volatilitii preconizate consecvent cu
metodologia de evaluare. De exemplu, entitatea i poate evalua aciunile pe baza activului net sau a rezultatelor nete. Ea ar putea lua n
considerare volatilitatea preconizat a acelor valori ale activelor nete sau ale rezultatelor nete.
Dividende preconizate
B31 Faptul c dividendele preconizate ar trebui s fie luate n considerare la evaluarea valorii juste a aciunilor sau opiunilor acordate depinde de
faptul ca partenerul s fie ndreptit sau nu la dividende sau echivalente ale dividendelor.
B32 De exemplu, dac angajailor li s-au acordat opiuni i au dreptul la dividende pe aciu- nile-suport sau la echivalente ale dividendelor (care pot
fi pltite n numerar sau aplicate pentru a reduce preul de exercitare) ntre data acordrii i data de exercitare, opiunile acordate trebuie
evaluate ca i cum nu vor fi pltite dividende pe aciunile-suport, adic intrrile pentru dividendele preconizate trebuie s fie zero.
B33 In mod similar, atunci cnd valoarea just la data acordrii a aciunilor acordate angajailor este estimat, nu este necesar ajustarea pentru
dividendele preconizate dac angajatul are dreptul s primeasc dividende pltite n decursul perioadei pentru satisfacerea condiiilor de
intrare n drepturi.
B34 In mod contrar, dac angajaii nu au dreptul s primeasc dividende sau echivalente ale dividendelor n timpul perioadei pentru satisfacerea
condiiilor de intrare n drepturi (sau naintea exercitrii, n cazul unei opiuni), evaluarea la data acordrii a drepturilor la aciuni sau
opiuni ar trebui s ia n considerare dividendele preconizate. Cu alte cuvinte, cnd valoarea just a unei opiuni acordate este estimat,
dividendele preconizate ar trebui incluse n aplicarea unui model de evaluare a opiunii. Cnd valoarea just a unei aciuni acordate este
estimat, acea evaluare trebuie s fie redus cu valoarea actualizat a dividendelor preconizate a fi pltite n decursul perioadei pentru
satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi.
B35 Modelele de evaluare a opiunii utilizeaz n general randamentul preconizat al dividendelor. Cu toate acestea, modelele pot fi modificate pentru
a utiliza valoarea preconizat a unui dividend mai degrab dect randamentul. O entitate poate utiliza fie randamentul su preconizat, fie
plile sale preconizate. Dac entitatea le utilizeaz pe acestea din urm, ea ar trebui s ia n considerare modelul su istoric de cretere a
dividendelor. De exemplu, dac politica unei entiti a fost n general s creasc dividendele cu aproximativ 3% pe an, valoarea estimat a
opiunilor nu trebuie s presupun o valoare fix a dividendelor pe parcursul duratei de via a opiunii, cu excepia cazului cnd exist
dovezi care susin aceast ipotez.
B36 n general, ipoteza privind dividendele preconizate trebuie s se bazeze pe informaii care sunt disponibile public. O entitate care nu pltete
dividende i nu are intenia de a face acest lucra trebuie s presupun un randament preconizat al dividendelor egal cu zero. Cu toate
acestea, o entitate n curs de dezvoltare care nu are un istoric privind plata dividendelor poate preconiza c va ncepe s plteasc dividende
n decursul duratei de via preconizate a opiunilor pe aciuni ale angajailor si. Acele entiti pot utiliza o medie a randamentului
dividendelor n trecut (zero) i o medie a randamentului dividendelor unui grup adecvat de elemente comparabile.
Rata dobnzii fr risc
B37 n general, rata dobnzii fr risc reprezint randamentul implicit disponibil n prezent al emisiunilor guvernamentale cu cupon zero din ara n
a crei moned este exprimat preul de exercitare, cu un termen rmas egal cu termenul preconizat al opiunii care este evaluat (pe baza
16
duratei de via contractuale rmase a opiunii i lund n considerare efectele exercitrii preconizate nainte de termen). Ar putea fi necesar
s se utilizeze un substitut adecvat, n cazul n care astfel de emisiuni guvernamentale nu exist sau circumstanele indic faptul c
randamentul implicit al emisiunilor guvernamentale cu cupon zero nu este reprezentativ pentru rata dobnzii fr risc (de exemplu, n
economiile cu nivel inflaionist ridicat). De asemenea, un substitut adecvat trebuie folosit dac participanii pe pia ar determina, n
general, rata dobnzii fr risc utiliznd acel substitut, mai degrab dect randamentul implicit al emisiunilor guvernamentale cu cupon
zero, la estimarea valorii juste a unei opiuni cu o durat de via egal cu termenul preconizat al opiunii care este evaluat.
Efectele structurii de capital
B38 n general, prile tere, i nu entitatea, sunt cele care emit opiuni pe aciuni tranzacionate. Cnd aceste opiuni pe aciuni sunt exercitate,
emitentul livreaz aciunile deintorului de opiuni. Acele aciuni sunt achiziionate de la acionarii existeni. Aadar, exercitarea opiunilor
pe aciuni tranzacionate nu are efect de diluare.
B39 Prin contrast, dac opiunile pe aciuni sunt emise de ctre entitate, alte noi aciuni sunt emise cnd acele opiuni pe aciuni sunt exercitate (fie
emise efectiv, fie emise de form, dac sunt utilizate aciuni rscumprate anterior i deinute n trezorerie). Dat fiind faptul c aciunile vor
fi emise la preul de exercitare mai degrab dect la preul curent al pieei la data exercitrii, aceast diluare real sau potenial ar putea
reduce preul aciunii, astfel nct cel care deine opiunea nu realizeaz un ctig substanial n momentul exercitrii, cum ar fi fost n cazul
exercitrii unei opiuni tranzacionate similare care nu dilueaz preul aciunii.
B40 Depinde de diferii factori, cum ar fi numrul de aciuni noi care vor fi emise la exercitarea opiunilor comparativ cu numrul de aciuni deja
existente, dac astfel se nregistreaz un efect semnificativ asupra valorii opiunilor pe aciuni acordate. De asemenea, dac piaa
preconizeaz deja c va avea loc acordarea opiunii, se poate ca piaa s fi realizat deja includerea dilurii poteniale n preul aciunii la
data acordrii.
B41 Cu toate acestea, entitatea ar trebui s ia n considerare dac efectul de diluare posibil al exercitrii viitoare a opiunilor pe aciuni acordate
poate avea un impact asupra valorii juste estimate a acestora la data acordrii. Modelele de evaluare a opiunii pot fi adaptate pentru a lua n
considerare acest efect de diluare potenial.
Modificri ale angajamentelor de plat pe baz de aciuni cu decontare n instrumente
de capitaluri proprii
B42 Punctul 27 prevede ca, indiferent de orice modificri ale termenilor i condiiilor n baza crora au fost acordate instrumentele de capitaluri
proprii, sau o anulare sau o decontare a acelei acordri de instrumente de capitaluri proprii, entitatea s recunoasc, cel puin, serviciile
evaluate la valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii de la data acordrii, cu excepia cazului cnd acele instrumente nu intr n
drepturi deoarece nu satisfac condiia necesar pentru a intra n drepturi (alta dect o condiie de pia) care a fost specificat la data
acordrii. n plus, entitatea trebuie s recunoasc efectele modificrilor care mresc valoarea just total a angajamentului de plat pe baz
de aciuni sau, ntr-o alt form, constituie beneficii pentru angajai.
B43 Pentru a aplica dispoziiile punctului 27:
dac modificarea mrete valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate (de exemplu, prin reducerea preului de
exercitare), evaluat imediat nainte i dup modificare, entitatea va include valoarea just marginal acordat n evaluarea valorii
recunoscute pentru serviciile primite drept contraprestaie pentru instrumentele de capitaluri proprii acordate. Valoarea just
marginal acordat reprezint diferena ntre valoarea just a instrumentului de capitaluri proprii modificat i cea a instrumentului de
capitaluri proprii original, amndou estimate la data modificrii. Dac modificarea survine n decursul perioadei pentru satisfacerea
condiiilor de intrare n drepturi, valoarea just marginal acordat este inclus n evaluarea valorii recunoscute pentru serviciile
primite n decursul perioadei de la data modificrii pn la data cnd instrumentul de capitaluri proprii modificat intr n drepturi, n
plus fa de valoarea bazat pe valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii originale la data acordrii, care este recunoscut
pe parcursul restului perioadei iniiale pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi. Dac modificarea survine dup data
satisfacerii condiiilor de intrare n drepturi, valoarea just marginal acordat este recunoscut imediat sau pe parcursul perioadei
pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi n cazul n care angajatului i se cere s ndeplineasc o perioad suplimentar de
serviciu nainte de a deveni, n mod necondiionat, ndreptit s primeasc acele instrumente de capitaluri proprii modificate.
n mod similar, dac modificarea mrete numrul de instrumente de capitaluri proprii acordate, entitatea va include valoarea just a
instrumentelor de capitaluri proprii suplimentare acordate, evaluate la data modificrii, n evaluarea valorii recunoscute pentru
serviciile primite drept contraprestaie pentru instrumentele de capitaluri proprii acordate, consecvent cu dispoziiile prezentate la
litera (a) de mai sus. De exemplu, dac modificarea survine n decursul perioadei pentru satisfacerea condiiilor de i ntrare n drepturi,
valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii suplimentare acordate este inclus n evaluarea valorii recunoscute pentru
serviciile primite n decursul perioadei scurse de la data modificrii pn la data la care instrumentele de capitaluri proprii
suplimentare intr n drepturi, n plus fa de valoarea bazat pe valoarea just la data acordrii a instrumentelor de capitaluri proprii
acordate iniial, care este recunoscut pe parcursul perioadei iniiale rmase pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi.
dac entitatea modific condiiile necesare pentru a intra n drepturi ntr-o manier care este benefic angajatului, de exemplu, prin
reducerea perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi sau prin modificarea sau eliminarea unei condiii de
performan (alta dect o condiie de pia, modificri care sunt contabilizate n conformitate cu litera (a) de mai sus), entitatea va lua
17
n considerare condiiile modificate necesare pentru a intra n drepturi la aplicarea dispoziiilor de la punctele 19-21.
B44 Mai mult, dac entitatea modific termenii sau condiiile instrumentelor de capitaluri proprii acordate ntr-o manier care reduce valoarea just
total a angajamentului de plat pe baz de aciuni, sau nu constituie, ntr-o alt form, un beneficiu pentru angajai, entitatea va continua
totui s contabilizeze serviciile primite drept contraprestaie pentru instrumentele de capitaluri proprii acordate ca i cum acea modificare
nu ar fi avut loc (altele dect o anulare a unei pri sau a totalului de instrumente de capitaluri proprii acordate, care vor fi contabilizate n
conformitate cu punctul 28). De exemplu:
dac modificarea reduce valoarea just a instrumentelor de capitaluri proprii acordate evaluate imediat nainte i dup modificare,
entitatea nu va lua n considerare acea reducere a valorii juste i va continua s evalueze valoarea recunoscut pentru serviciile
primite drept contraprestaie pentru instrumentele de capitaluri proprii care au la baz valoarea just a instrumentelor de capitaluri
proprii acordate la data acordrii.
dac modificarea reduce numrul de instrumente de capitaluri proprii acordate unui angajat, acea reducere trebuie contabilizat ca o
anulare a prii respective a acordrii, n conformitate cu dispoziiile de la punctul 28.
dac entitatea modific condiiile necesare pentru a intra n drepturi ntr-o manier care nu constituie un beneficiu pentru angajai, de
exemplu, prin creterea perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi sau prin modificarea sau adugarea unei
condiii de performan (alta dect o condiie de pia, modificri care sunt contabilizate n conformitate cu litera (a) de mai sus),
entitatea nu va lua n considerare condiiile modificate necesare pentru a intra n drepturi la aplicarea dispoziiilor de la punctele 19-
21.
Tranzacii cu plata pe baz de aciuni ntre entitile din grup (modificri 2009)
B45 Punctele 43 A-43C trateaz contabilizarea tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni ntre entitile din grup n situaiile financiare separate sau
individuale ale fiecrei entiti. Punctele B46-B61 prezint modul de aplicare a dispoziiilor de la punctele 43A-43C. Dup cum este
menionat la punctul 43D, tranzaciile cu plata pe baz de aciuni ntre entitile din grup pot avea loc din diferite motive care depind de
fapte i circumstane. Din acest motiv, aceast discuie nu este exhaustiv i presupune c atunci cnd o entitate care primete bunuri sau
servicii nu are nicio obligaie de decontare a tranzaciei, tranzacia este contribuia societii-mam n capitalurile proprii ale filialei,
indiferent de angajamentele de rambursare din interiorul grupului.
B46 Cu toate c discuia de mai jos se axeaz pe tranzaciile cu angajaii, ea se aplic i tranzaciilor similare cu plata pe baz de aciuni care au loc
cu ali furnizori de bunuri sau servicii n afar de angajai. Un angajament ntre o societate-mam i filiala sa poate impune filialei s
plteasc societii-mam pentru oferirea instrumentelor de capitaluri proprii angajailor. Discuia de mai jos nu se refer la modul de
contabilizare a acestor angajamente de plat din interiorul grupului.
B47 Patra probleme sunt ntlnite n mod frecvent n tranzaciile cu plata pe baz de aciuni ntre entitile din grup. Pentru a facilita nelegerea,
exemplele de mai jos trateaz aspectele din punctul de vedere al unei societi-mam i al filialei sale.
Angajamente de plat pe baz de aciuni care implic propriile instrumente de capitaluri proprii ale
unei entiti
B48 Prima problem este dac urmtoarele tranzacii care implic propriile instrumente de capitaluri proprii ale unei entiti trebuie contabilizate
drept decontate n capitaluri proprii sau n numerar n conformitate cu dispoziiile prezentului IFRS:
o entitate acord angajailor si drepturi privind instrumentele de capitaluri proprii ale entitii (de exemplu, opiuni pe aciuni) i
fie alege, fie este obligat s cumpere instrumente de capitaluri proprii (adic aciuni de trezorerie) de la o alt parte pentru a-i
putea onora obligaiile fa de angajaii si; i
angajaii unei entiti primesc drepturi privind instrumentele de capitaluri proprii ale entitii (de exemplu, opiuni pe aciuni) fie
din partea entitii, fie din partea acionarilor acesteia, iar acionarii entitii furnizeaz instrumentele de capitaluri proprii necesare.
B49 Entitatea trebuie s contabilizeze tranzaciile cu plata pe baz de aciuni n care o entitate primete servicii n contrapartid pentru propriile sale
instrumente de capitaluri proprii drept decontate n instrumente de capitaluri proprii. Aceast regul se aplic indiferent dac entitatea
alege sau este obligat s achiziioneze respectivele instrumente de capitaluri proprii de la o alt parte pentru a-i onora obligaiile fa
de angajai conform angajamentului de plat pe baz de aciuni. De asemenea, regula se aplic indiferent dac:
drepturile angajailor la instrumentele de capitaluri proprii ale entitii sunt acordate de ctre entitate sau de ctre acionarul su
(acionarii si); sau
angajamentul de plat pe baz de aciuni a fost decontat de ctre entitate sau de ctre acionarul su (acionarii si).
B50 Dac un acionar are o obligaie de decontare a tranzaciei cu angajaii entitii n care s-a investit, furnizeaz mai degrab instrumentele de
capitaluri proprii ale entitii n care s-a investit dect cele proprii. Prin urmare, dac entitatea n care s-a investit este din acelai grup cu
acionarul, n conformitate cu punctul 43C, acionarul trebuie s evalueze obligaia sa n conformitate cu dispoziiile aplicabile
tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni cu decontare n numerar n situaiile financiare individuale ale acionarului i cu cele aplicabile
tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni eu decontare n instrumente de capitaluri proprii n situaiile financiare consolidate ale
acionarului.
Angajamente de plat pe baz de aciuni care implic instrumentele de capitaluri proprii ale societii-
18
mam
B51 A doua problem privete tranzaciile cu plata pe baz de aciuni dintre dou sau mai multe entiti din interiorul aceluiai grup care implic un
instrument de capitaluri proprii al unei alte entiti din grup. De exemplu, angajaii unei filiale primesc dreptul la instrumentele de
capitaluri proprii ale societii-mam drept contraprestaie pentru serviciile prestate filialei.
B52 Prin urmare, cel de-al doilea aspect se refer la urmtoarele angajamente de plat pe baz de aciuni:
o societate-mam acord drepturi la instrumentele sale de capitaluri proprii direct angajailor filialei sale: societatea-mam (i nu
filiala) are obligaia de a oferi angajailor filialei instrumentele de capitaluri proprii; i
o filial acord angajailor si drepturi la instrumentele de capitaluri proprii ale societii-mam: filiala are obligaia de a oferi
angajailor si instrumentele de capitaluri proprii.
O societate-mam acord drepturi la instrumentele sale de capitaluri proprii angajailor filialei sale (punctul
B52 litera (a))
B53 Filiala nu are obligaia de a furniza instrumentele de capitaluri proprii ale societii-mam angajailor filialei. Prin urmare, n conformitate cu
punctul 43B, filiala trebuie s evalueze serviciile primite de la angajaii si n conformitate cu dispoziiile aplicabile tranzaciilor cu plata
pe baz de aciuni cu decontare n instrumente de capitaluri proprii, cu o cretere corespunztoare recunoscut n capitalurile proprii
drept contribuie din partea societii-mam.
B54 Societatea-mam are obligaia s deconteze tranzacia cu angajaii filialei prin furnizarea instrumentelor de capitaluri proprii ale societii-
mam. Prin urmare, n conformitate cu punctul 43C, societatea-mam trebuie s evalueze obligaia sa n conformitate cu dispoziiile
aplicabile tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni cu decontare n instrumente de capitaluri proprii.
O filial acord angajailor si drepturi la instrumentele de capitaluri proprii ale societii-mam (punctul
B52 litera (b))
B55 Deoarece filiala nu ndeplinete niciuna dintre condiiile de la punctul 43B, filiala trebuie s contabilizeze tranzacia cu angajaii si drept
decontat n numerar. Aceast dispoziie se aplic indiferent de modul n care filiala obine instrumentele de capitaluri proprii pentru a-i
onora obligaiile fa de angajai.
Angajamente de plat pe baz de aciuni care implic pli decontate n numerar ctre angajai
B56 A treia problem este modalitatea n care o entitate care primete bunuri sau servicii de la furnizorii si (inclusiv de la angajai) trebuie s
contabilizeze angajamentele pe baz de aciuni care sunt decontate n numerar atunci cnd entitatea n sine nu are nicio obligaie s
efectueze plile solicitate ctre furnizorii si. De exemplu, s lum n considerare urmtoarele angajamente n care societatea-mam (i
nu entitatea n sine) are obligaia s efectueze plile necesare n numerar ctre angajaii entitii:
angajaii entitii vor primi pli n numerar care sunt legate de preul instrumentelor sale de capitaluri proprii.
angajaii entitii vor primi pli n numerar care sunt legate de preul instrumentelor de capitaluri proprii ale societii-mam.
B57 Filiala nu are nicio obligaie s deconteze tranzacia cu angajaii si. Prin urmare, filiala trebuie s contabilizeze tranzacia cu angajaii si
drept decontat n instrumente de capitaluri proprii, cu o cretere corespunztoare recunoscut n capitalurile proprii drept contribuie din
partea societii-mam. Filiala trebuie s reevalueze ulterior costul tranzaciei pentru orice modificare survenit din nendeplinirea
condiiilor necesare pentru a intra n drepturi din afara pieei n conformitate cu punctele 19-21. Aceasta difer, totui, de evaluarea
tranzaciei drept decontat n numerar n situaiile financiare consolidate ale grupului.
B58 Deoarece societatea-mam are obligaia s deconteze tranzacia cu angajaii, iar contravaloarea este numerar, societatea-mam (i grupul
consolidat) trebuie s evalueze obligaia sa n conformitate cu dispoziiile aplicabile tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni cu decontare
n numerar de la punctul 43C.
Transferul angajailor ntre entitile din grup
B59 A patra problem se refer la angajamentele de plat pe baz de aciuni ale grupului care implic persoanele angajate de mai mult de o entitate
din grup. De exemplu, o socie- tate-mam poate s acorde drepturi la instrumentele sale de capitaluri proprii angajailor filialelor sale,
condiionate de realizarea unui serviciu continuu n cadrul grupului pentru o perioad specificat de timp. Un angajat al unei filiale se
poate transfera la o alt filial n decursul perioadei pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi fr ca drepturile angajatului la
instrumentele de capitaluri proprii ale societii-mam din angajamentul de plat pe baz de aciuni iniial s fie afectate. Dac filialele
nu au nicio obligaie s deconteze tranzacia cu plata pe baz de aciuni cu angajaii lor, trebuie s o contabilizeze drept tranzacie
decontat n instrumente de capitaluri proprii. Fiecare filial trebuie s evalueze serviciile primite de la angajat n funcie de valoarea
just a instrumentelor de capitaluri proprii la data la care drepturile la respectivele instrumente de capitaluri proprii au fost iniial
acordate de ctre societatea-mam, definit conform Anexei A, i proporional cu perioada pentru satisfacerea condiiilor de intrare n
drepturi efectuat de angajat n fiecare filial.
B60 Dac filiala are obligaia s deconteze tranzacia cu angajaii si n instrumentele de capitaluri proprii ale societii-mam, atunci ea
contabilizeaz tranzacia drept decontat n numerar. Fiecare filial trebuie s evalueze serviciile primite pe baza valorii juste a
instrumentelor de capitaluri proprii de la data acordrii i proporional cu perioada pentru satisfacerea condiiilor de intrare n drepturi
efectuat de angajat n fiecare filial. In plus, fiecare filial trebuie s recunoasc orice modificare aprut n valoarea just a
instrumentelor de capitaluri proprii n timpul perioadei de prestare a serviciului de ctre angajat n cadrai fiecrei filiale.
B61 Este posibil ca un astfel de angajat, dup transferarea ntre entitile din grup, s nu poat respecta o condiie necesar pentru a intra n drepturi,
alta dect o condiie de pia, conform Anexei A, de exemplu, angajatul prsete grupul nainte de realizarea perioadei de serviciu. n
19
acest caz, deoarece condiia necesar pentru a intra n drepturi este n avantajul grupului, fiecare filial trebuie s ajusteze valoarea
recunoscut anterior aferent serviciilor primite din partea angajatului n conformitate cu principiile de la punctul 19. Aadar, dac
drepturile la instrumentele de capitaluri proprii acordate de ctre societatea-mam nu sunt exercitate deoarece un angajat nu a reuit s
respecte o condiie necesar pentru a intra n drepturi, alta dect o condiie de pia, nu este recunoscut nicio valoare pe o baz
cumulativ n situaiile financiare ale oricrei entiti din grup pentru serviciile primite de la respectivul angajat.
Anexa C
Modificri ale altor IFRS-uri
Modificrile din prezenta anex trebuie aplicate pentru situaiile financiare anuale aferente perioadelor care ncep la 1 ianuarie 2005 sau ulterior
acestei date. Dac o entitate aplic prezentul IFRS pentru o perioad anterioar, aceste modificri trebuie aplicate pentru acea perioad
anterioar.
* * * *
Modificrile cuprinse n aceast anex atunci cnd prezentul standard a fost emis n 2004 au fost ncorporate n IFRS-urile relevante publicate n
acest volum.
6 n prezenta anex, valorile monetare sunt exprimate n uniti monetare (u.m.)".
20