TEMA 10.

CONTABILITATEA OPERAIUNILOR CU VALOARILE

MOBILIARE

1.Contabilitatea operaiunilor active cu hrtiile de valoare (HV)
2. Contabilitatea operaiunilor pasive cu hrtiile de valoare

-1-
Procesul investiional este un aspect vital al activitii bancare i, totodat, o
component esenial n activitatea bncilor. n acelai timp el constituie intermediarul
financiar n cadrul unei economii ce se ntemeiaz i activeaz pe principii sntoase.
Respectarea legalitii, sigurana investiiilor, asigurarea lichiditilor i profitabilitatea sunt
principiie fundamentale care stau la baza deciziilor bncii privind investiiile oferite n scopul
realizrii obiectivului fundamental.
Bncile particip pe piaa monetar prin acordarea de credite pe termen scurt i
efectuarea plasamentelor bancare la alte bnci i investirea n valori mobiliare de pn la un an
de zile (de obicei, n bonuri de tezaur de stat). Pe piaa de capital bncile acioneaz prin
acordarea de credite pe termene medii i lungi, investirea mijloacelor bneti n aciunile i
obligaiunile companiilor economice, dar i prin investirea mijloacelor n valori mobiliare de
stat (obligaiuni de stat).
n perioadele de instabilitate economic, cnd cererea de credite este sczut, bncile
pot dispune de fonduri pe care le plaseaz n titluri financiare. Ele joac un rol deosebit n
cadrul activului bancii, deoarece:
Permit s utilizeze toate fondurile de care dispune la momentul dat;
Pot ajuta banca cu resurse lichide, prin achiziionare de titluri financiare care se
potrivesc nevoilor de lichiditate ale bncii;
Contribuie la diversificarea portofoliului de active;
Protejeaz mpotriva riscurilor financiare.
Operaiile de investiie sunt operaii active ale bncii i se gestioneaz n clasa I
Active la grupul de conturi 1180 Active financiare pstrate pn la scaden.
n Debit se reflect valoarea nominal a investiiilor procurate.
n Credit-este reflectat rscumprarea titlurilor de valoare investiionale.
Titlurile de valoare snt procurate la valoare de pia, care poate s difere de cea
nominal. Diferena dintre valoarea nominal i valoarea de pia, n cazul
cnd ultima este mai mare poart denimirea de PRIM.
Primele la valorile mobiliare investiionale snt gestioneaz la contul 1191 Prime la
valori mobiliare pstrate pn la scaden .
Sconturile la valorile mobiliare investiionale sunt gestionate la contul 1192 Contra-cont
Sconturi la valori mobiliare pstrate pn la scaden. Valorile mobiliare pstrate pn la
scaden sunt titluri cu venit fix, care au fost achiziionate cu intenia de a fi deinute o
perioad lung de timp, n principiu pn la scaden.
Multe persoane fizice i juridice investesc cu scopul de a obine un profit ct mai mare. Sub
investiie se subnelege activele pe care le deine o unitate economic cu scopul ameliorrii
situaiei financiare n rezultatul repartizrii veniturilor de la sumele investite. Deosebim:
investiii curente, pot fi uor realizate i destinate pentru deinere nu mai mult de un an i
investiii pe termen lung ce nu pot fi realizate liber i destinate pentru o perioad mai mare de
un an.
Valorile mobiliare deinute pn la scaden sunt acele active ce sunt inute n
portofoliul bncii pn la scaden: hrtiile de valoare de stat, certificate de depozit i de
economii, trate, alte titluri de valoare.
Reflectarea n eviden a titlurilor de valoare investiionale cu scont.
Sconturile la titlurile de valoare investiionale sunt gestionate la contul 1192 Contra-
cont sconturi la valori mobiliare pstrate pn la scaden .
La procurarea titlurilor de valoare investiionale la valoare nominal cu nregistrare n
caserie:
Debit 1182 Valori mobiliare de stat ( termen scurt) pstrate pn la scaden
Credit 1001 Numerar n caserie
Contul 1001-cont de Activ: n Debit se reflect ncasarea, depunerea, primirea
mijloacelor bneti, n credit eliberarea sau transferarea banilor.
Lunar scontul se amortizeaz (adic se include treptat la contul respectiv de venituri).
Amortizarea scontului se efectuez prin contul de venituri 4201 Calcularea sconturilor la
valorile mobiliare, care este un cont de Pasiv.
Debit 1192 Contra cont sconturi la valori mobiliare pstrate pn la scaden .
Credit 4201 Calcularea sconturilor la valorile mobiliare

La procurarea titlurilor de valoare investiionale la valoare nominal cu nregistrare la cont:
Debit 1182 Valori mobiliare de stat ( termen scurt) pstrate pn la scaden;
Credit 1031 Contul ,Nostro n BNM;
Exemplu:
n cazul procurrii titlurilor de valoare pstrate pn la scaden cu scont reflectm
nregistrarea: Banca procur 1000 cambii cu valoarea de pia =50 lei,
valoarea nominal =53 lei, rata dobnzii=5%, termenul=3 luni.
n contabilitate se va reflecta n modul urmtor:
Debit 1182 Valori mobiliare de stat pstrate pn la scaden-53.000 lei
Credit 1031 Contul Nostro n BNM-50.000 lei .
Credit 1192 Contra cont Sconturi la valori mobiliare pstrate pn la scaden-3.000 lei.
Amortizarea scontului, care se efectueaz prin contul de venituri 4201 Calcularea
sconturilor la hrtii de valoare investiionale, prin nregistrarea:
Debit 1191Prime la valori mobiliare pstrate pn la scaden-16.666,7
Credit 4201 Calcularea sconturilor la valorile mobiliare
La calculul dobnzii:
Debit 1713 Dobnda calculat la activele financiare deinute pn la scaden
Credit 4182 Venituri din dobnzi la valori mobiliare de stat (pe termen scurt), pstrate pn
la scaden
La achitarea dobnzii se va nregistra:
Debit 1031 Contul Nostro n BNM-205,47
Credit 1713 Dobnda calculat la activele financiare deinute pn la scaden
Contul de activ -1713 Dobnda calculat la activele financiare deinute pn la
scaden.n Debit are loc creterea sau mrirea dobnzii pentru hrtiile de valoare
investiionale care trebuie primit, n Credit are loc micorarea sau transferarea dobnzii la
hrtiile de valoare investiionale.
n cazul procurrii tilturilor de valoare investiionale cu prim vom avea urmtoarea
nregistrare:
Se procur titluri de valoare investiionale la valoarea de pia=1000 lei, valoarea
nominal =700 lei.
Debit 1180 Active financiare pstrate pn la scaden-700 lei
Debit 1191 Prime la valori mobiliare pstrate pn la scaden-300 lei
Credit 100l Numerar n caserie-1000 lei
Lunar prima se amortizeaz ( adic se include proportional la contul respectiv de cheltuieli
n dependen de perioada valorilor mobiliare). Amortizarea primei se efectuez prin contul
de cheltueli 5201 Amortizarea primelor la hrtii de valoare investiionale, care este un cont
de Activ.
Debit 5201 Amortizarea primelor la valori mobiliare
Credit 1191 Prime la valori mobiliare pstrate pn la scaden

Pentru titluri de valoare investiionale banca calculeaz dobnd:
Debit 1713Dobnda sporit la hrtii de valoare investitionale
Credit 4180Venituri aferente dobnzilor la hrtii de valoare investiionale

-Achitarea dobnzii, se efectueaz prin formula:
Debit 1031Contul Nostro n BNM
Credit 1713 Dobnda calculate la activele financiare pstrate pn la scaden

Exemplu:
n cazul procurrii titlurilor de valoare investiionale cu prim vom avea urmtoarea
nregistrare:
Se va reflecta n contabilitate n felul urmtor:
Banca procur 1000 cambii cu valoarea de pia =70 lei, valoarea nomial =50 lei, rata
dobnzii=7%, termenul=6 luni.
Debit 1180 Active financiare pstrate pn la scaden-50.000 lei
Debit 1191Prime la valori mobiliare pstrate pn la scaden-20.000 lei
Credit 1001Numerar n caserie-70.000 lei
Amortizarea primei, se efectueaz prin contul de cheltuieli 5201 Amortizarea primelor la
valori mobiliare.
Debit 5201 Amortizarea primelor la valori mobiliare-3333,3 lei
Credit 1191 Prime la valori mobiliare pstrate pn la scaden -3333,3 lei
Se calculeaz dobnda:
Debit 1713Dobnda calculat la active financiare pstrate pn la scaden-2416,43 lei
Credit 4180Venituri din dobnzi la active financiare pstrate pn la scaden-2416,43lei
La achitarea dobnzii se va nregistra:
Debit 1031Contul Nostro n BNM-2416,43 lei
Credit 1713Dobnda calculat la active financiare pstrate pn la scaden-2416,43 lei
Contul de Activ -1713Dobnda calculate la active financiare pstrate pn la
scaden.n Debit are loc creterea sau mrirea dobnzii pentru hrtiile de valoare
investiionale care trebuie primit. n Credit are loc micorarea sau transferarea dobnzii
pentru hrtiile de valoare investiionale.
Importana dobnzii, oricare ar fi teoria monetar care ncearc s o explice, se
manifest particular n unele funcii economice caracteristice economiei de pia
contemporane. Dobnda stabilete numai un oarecare echilibru ntre cererea i oferta de
capitaluri monetare. Fr acest factor, n-ar fi posibil a se asigura o echilibrare monetar a
pieei. Dobnda este un instrument fundamental al politicii monetare.Prin intermediul
modificrii dobnzii, banca central influeneaz asupra expansiunii creditului i monedei
scripturale. De asemenea, dobnda este utilizat n unele limite n influenarea inflaiei i
deflaiei, n mobilizarea economiilor latente i determinarea nivelului investiiilor.
Evoluia dobnzii, decurgnd din cerinele spontane ale dezvoltrii economice, sau
derivat prin politicele monetare i de credit, are un rol deosebit n orientarea i uneori
dirijarea tendinelor economice n ansamblu i n diferitele sale sfere. Optimizarea ei n
funcie de potenialul ei i de cerinele reale ale economiei reprezint o chestiune major n
economia de pia contemporan.
-2-
Bancile comerciale,dup forma organizatorico-juridic, este organizat ca societate pe
aciuni i este cunoscut faptul c societile pe aciuni i constituie capitalul prin emisiunea
valorilor mobiliare.Aciunile/ obligaiunile bncii pot fi procurate att de investitorii strini, ct
i de cei autohtoni, fiind reprezentai de persoane fizice, juridice i de stat.
Operaiile de emitere a titlurilor de valoare sunt operaii pasive ale bncii i sunt
gestionate n clasa II "Obligaiuni la grupul de conturi 2180 "Valori mobiliare emise".Grupa
este destinat pentru evidena tuturor titlurilor de valoare emise de banc.
n Credit - se reflect valoarea nominal a titlurilor de valoare emise, plasate.
n Debit - este reflectat rscumprarea titlurilor de valoare emise.
Titlurile de valoare emise ca i cele pstrate pn la scaden pot fi vndute la valoare
de pia,care poate s difere de cea nominal. Dac se vnd la valoarea de pia mai mare ca
valoarea nominal, atunci n acest caz ele se vnd cu prim,i se gestioneaz la contul
2185 Prime la valori mobiliare emise. Grupa este destinat pentru evidena primelor la
hrtiile de valoare emise. Dac titlurile de valoare emise sunt vndute la valoarea
nominal mai mare ca valoarea de pia nseamn c ele se vnd cu scont, care se
gestioneaz la grupul de conturi 2186 Contra-cont sconturi la valori mobiliare emise" .
Contul 2186 este destinat pentru evidena diferenei dintre preul de cumprare i valoarea
nominal a valorilor mobiliare n cazul, n care ultima este mai mare.
n debitul contului se nregistreaz sconturile la valori mobiliare emise, n creditul contului se
nregistreaz suma lunar a sconturilor calculate la valorile mobiliare emise. Soldul contului
este debitor i reprezint suma sconturilor la valorile mobiliare emise.
Regimul juridic al emiterii titlurilor de valoare de ctre bncile comerciale, este diferit
n funcie de tipul titlurilor emise.
Titlurile corporative (aciunile) sunt emise n conformitate cu principiile stabilite n legea
privind societile pe aciuni i legea cu privire la instituiile finanicare. Totodat,
particularitile emiterii de ctre bncile comerciale a titlurilor de valoare, sunt stabilite i de
actele normative ale Bncii Naionale, principialul dintre care este Instruciunea privind
particularitile emisiunilor de aciuni ale bncilor i modul de autorizare a lor de ctre
B.N.M. Plasarea titlurilor de valoare are loc prin intermediul licitaiilor desfurate de B.N.M
conform dispoziiilor Ministerului de Finane al Republicii Moldova. Se depune preventiv o
cerere de participare la licitaii care apoi se confirm printr-un certificat de confirmare. La
licitaii se admit numai bncile comerciale-dealeri primari, care au ncheiat cu B.N.M.
Acordul cu privire la ndeplinirea funciilor de Dealer primar pe piaa Hrtiilor de Valoare de
Stat.
Plasarea titlurilor de valoare emise cu prim
Primele sunt gestionate la contul 2185 "Primele la hrtii de valoare emise". Grupa este
destinat pentru evidena primelor la hrtiile de valoare emise.Cont de pasiv. n credit - se
reflect prime la hrtii de valoare emise, n debit - suma amortizrii lunare.
La realizarea titlurilor de valoare emise cu prim, adic la valoare de pia cu
nregistrare n caserie:
Debit 1001 Numerar n casierie";
Credit 2181 Valori mobiliare emise cu rata dobnzei fixe";
Credit 2185 Prime la valori mobiliare emise";
Contul 2181 Valori mobiliare emise cu rata dobnzii fix cont de pasiv.n credit
se reflect valoarea nominal a hrtiilor de valoare emise.n debit se reflect valoarea de
pia.
Prima se amortizeaz lunar i se include n dependen de termenul titlului de valoare
n venitul bncii i atunci vom nregistra urmtoarea formula contabil:
Debit 2185 Prime la valori mobiliare emise";
Credit 4202 Amortizarea primelor la valori mobiliare emise";
Contul 4202 Amortizarea primelor la valorile mobiliare emise se gestioneaz la
grupul de conturi 4200 "Calcularea sconturilor i amortizarea primelor la valori mobiliare".
Aceast grup este destinat pentru evidena prii ctigate a primelor aferente hrtiilor de
valoare emise la fel i pentru evidena prii ctigate de sconturi, aferente hrtiilor de valoare
rscumprate.
Pentru titluri de valoare emise banca calculeaz dobnda, care se reflect la grupa de
conturi 2700 "Dobnda calculat ce urmeaz s fie pltit". Grupa este destinat pentru
evidena dobnzii calculate, dar neachitate.
La calcularea dobnzii se va nregistra:
Debit 5180 Cheltuieli cu dobnzi la valori mobiliare emise";
Credit 2716 Dobnda calculat la valori mobiliare emise";
Grupul de conturi 5180 "Cheltuieli cu dobnzi la valori mobiliare emise" este destinat
pentru evidena cheltuielilor aferente dobnzilor pe hrtii de valoare emise i alte obligaiuni.
n debitul contului se reflect cheltuielile aferente dobnzilor pe hrtiile de valoare emise
cu rata dobnzii fixe, pe operaiunile efectuate prin acordul REPO.
Achitarea dobnzii se va reflecta n urmtoarea formul contabil:
Debit 2716 Dobnda calculate la valori mobiliare emise";
Credit 1001 Numerar n casierie";
Exemplu:
Banca plaseaz certificate de economii - 100 uniti, cu valoarea nominal 400 lei, la pre de
430 lei. Dobnda constituie 13% anual. Dobnda se achit la expirarea termenului.Termenul
obligaiunii - 3 luni.
a) nregistrarea titlurilor de valoare emise cu prim n numerar:
Debit 1001 Numerar n casierie" 43.000 lei
Credit 2180 Valori mobiliare emise" 40.000 lei;
Credit 2185 Prime la valori mobiliare emise" - 3000 lei;
b) nregistrarea titlurilor de valoare emise cu prime la contul Nostro":
Debit 1031 Contul "Nostro" 43.000 lei;
Credit 2180 Valori mobiliare emise " 40.000 lei;
Credit 2185 Prime la valori mobiliare emise" - 3000 lei;
Lunar prima se amortizeaz (se include treptat la conturile respective de venituri),
amortizarea primelor se efectueaz n coresponden cu contul 4202 Amortizarea primelor la
valori mobiliare emise.

Prima se calculeaz ca raportnd suma primei la numrul de luni.
Debit 2185 Prime la valori mobiliare emise"-1000 lei;
Credit 4202 Amortizarea primelor la valori mobiliare emise"-1000 lei;

Banca calculeaz dobnda, care se va reflecta prin formula:
Debit 5180Cheltuieli cu dobnzi la valorile mobiliare emise-1378,3 lei;
Credit 2716 Dobnda calculate la valori mobiliare emise-1378,3 lei;

Dobnda=43.000 * 13% * 90 zile =1378,3 lei
100% * 365 zile
Dobnda se achit n felul urmtor:
a)Debit 2716 Dobnda calculate la valori mobiliare emise"-1378,3 lei;
Credit 1001 Numerar n casierie"-1378,3 lei;
b)Debit 2716 Dobnda calculate la valori mobiliare emise"-1378,3 lei;
Credit 1031 Contul Nostro"-1378,3 lei;
Plasarea titlurilor de valoare emise cu scont
Sconturile la titlurile de valoare emise se gestioneaz la contul 2186 Contra-cont
Sconturi la valori mobiliare emise. Acest cont face parte din grupul de conturi 2180 Valori
mobiliare emise. Aceast grup este destinat pentru evidena primelor la hrtiile de valoare
emise i dobnzii la procurarea hrtiilor de valoare, n debitul contului 2186 se reflect
sconturi la hrtiile de valoare emise, n creditul lui suma amortizat lunar.
La realizarea titlurilor de valoare emise cu scont se nregistreaz formula:
Debit 1001 Numerar n casierie";
Debit 2186 Contra-cont Sconturi la valori mobiliare emise.";
Credit 2180 Valori mobiliare emise";
Scontul se amortizeaz lunar i se include n cheltuielile bncii, se calculeaz raportnd
suma scontului la numrul de luni. n acest caz vom nregistra:

Debit 5202 Calcularea sconturilor la valorile mobiliare emise";
Credit 2186 Contra-cont Sconturi la valori mobiliare emise"

Contul 5202 se gestioneaz n grupul de conturi 5200 "Amortizarea primelor i
calcularea sconturilor la valorile mobiliare emise". Grupa este destinat pentru evidena
sumelor amortizrii primelor la hrtiile de valoare de investiii procurate i creterea
sconturilor la hrtiile de valoare emise.
Exemplu:
Banca plaseaz obligaiuni cu valoarea nominal - 3000 lei, cea de pia - 2800 lei,dobnda
constituie 15% anual, iar termenul este de 6 luni.Dobnda se achit la expirarea termenului.
a)nregistrarea titlurilor de valoare emise la valoare nominal n numerar:
Debit 1001 Numerar n casierie" 2.800 lei;
Credit 2186 Contra-cont Sconturi la valori mobiliare emise" 200 lei;
Credit 2180 valori mobiliare emise " - 3000 lei;
b) nregistrarea titlurilor de valoare emise la valoare nominal la contul Nostro":
Debit 1031 Contul "Nostro" 2.800 lei;
Credit 2186 Contra cont Sconturi la valori mobiliare emise" - 200 lei;
Credit 2180 Valori mobiliare emise " 3.000 lei;
Scontul se amortizeaz lunar i se include n cheltuielile bncii.
n acest caz vom nregistra:
Debit 5202 Calcularea sconturilor la valorile mobiliare emise"-33,33 lei;
Credit 2186 Contra-cont Sconturi la valorile mobiliare emise"-33,33 lei;
Pentru hrtiile de valoare emise banca calculeaz dobnda, care pentru banc este
cheltuial:
Debit 5180Cheltuieli cu dobnzi la valori mobiliare emise-193,31 lei;
Credit 2716 Dobnda calculat la valorile mobiliare emise-193,31 lei;
Dobnda= 2800* 14% * 180 zile =193,31 lei
100% * 365 zile
Dobnda se achit n urmtor:
a)Debit 2716 Dobnda calculat la valorile mobiliare emise"-193,31 lei;
Credit 1001 Numerar n casierie"-193,31 lei;
b)Debit 2716 Dobnda calculat la valorile mobiliare emise "-193,31 lei;
Credit 1031 Contul Nostro"-193,31 lei;