1

Curs nr. 14
TABLOUL FLUXURILOR DE NUMERAR
( IAS 7 )
1


A. Obiectiv :

Obiectivul acestui Standard este acela de a impune furnizarea de informaii cu privire la istoricul
micrilor de numerar i echivalente de numerar ale unei entiti, prin intermediul situaiei fluxurilor de numerar,
clasificnd fluxurile de numerar din timpul perioadei n fluxuri din activiti de exploatare, investiie i finanare.
Informaiile referitoare la fluxurile de numerar ale unei entiti sunt utile pentru utilizatorii
situaiilor financiare n procesul lurii de decizii economice, deoarece constituie o baz de evaluare a capacitii
entitii de a genera numerar i echivalent de numerar, precum i a utilitii acestor fluxuri.

B. Aria de aplicabilitate :

Situaia fluxurilor de numerar este parte integrant a situaiilor sale financiare, pentru fiecare
perioada pentru care sunt prezentate situaiile financiare.
Fiind parte integrant a situaiilor financiare, situaia fluxurilor de numerar furnizeaz informaii
care permit utilizatorilor evaluarea modificrilor in activele nete ale entitii, structura sa financiar, inclusiv
informaii referitoare la lichiditatea i solvabilitatea sa, precum i capacitatea entitii de a influena valoarea i
momentul apariiei fluxurilor de numerar.

C. Definiii :

Numerarul cuprinde disponibilitile bneti i depozitele la vedere, adic banii la care entitatea
poate avea un acces imediat.
Echivalentele de numerar sunt investiiile financiare pe termen scurt, extrem de lichide, care
sunt uor convertibile n sume cunoscute de numerar i care sunt supuse unui risc nesemnificativ de schimbare
a valorii. In mod normal, investiiile sunt considerate echivalente de numerar doar cnd au o perioad scurt de
scaden, de regul trei luni sau chiar mai puin. Prin urmare, investiiile de capital nu vor fi incluse in aceast
categorie, cu excepia cazului n care sunt, n fondul lor economic, echivalente de numerar. Exemplul clasic este
cel al aciunilor prefereniale achiziionate n cursul unei perioade scurte de timp naintea scadenei lor i cu o
dat de rscumprare specificat.
Fluxurile de numerar sunt intrrile sau ieirile de numerar i echivalente ale acestuia pentru
activitile de exploatare, de investiii i finanare.

Activitile de exploatare sunt principalele activiti productoare de venit ale entitilor,
precum i alte activiti care nu sunt activiti de investiie sau finanare. Fluxurile de numerar care provin din
activitile de exploatare constituie o parte important a situaiei fluxurilor de numerar, deoarece arata succesul
sau insuccesul nregistrat de aceste activiti la generarea unor fluxuri suficiente pentru rambursarea creditelor,
plata dividendelor i realizarea de noi investiii fr ca entitatea s fie nevoit s fac apel l a surse externe de
finanare.
Exemplele includ:
ncasrile de numerar rezultate din vnzarea bunurilor i prestarea serviciilor.
ncasrile n numerar provenite din redevene, onorarii, comisioane i alte venituri.
Plile n numerar ctre furnizorii de bunuri i servicii.
ncasrile i plile n numerar ale unei societi de asigurri pentru prime i daune.
Plile n numerar sau restituirile de impozit pe profit, cu excepia cazului n care sunt
identificate ca fiind specifice activitii de investiie i finanare.
ncasrile i plile n numerar provenite din contracte ncheiate in scopuri de plasament
i tranzacionare.
Unele tranzacii, spre exemplu, vnzarea unui element al mijloacelor fixe poate genera un ctig
sau o pierdere care este inclus n profitul sau pierderea net. Totui, astfel de fluxuri de numerar sunt aferente
activitilor de investiii i, prin urmare, trebuie realocate n situaia fluxurilor de numerar.

Activitile de investiie constau n achiziionarea i cedarea de active imobilizate pe termen
lung, precum i de alte investiii, care nu sunt incluse n echivalentele de numerar. Aceste fluxuri sunt
prezentate separat deoarece ele reprezint cheltuieli efectuate cu resurse menite s genereze venit i fluxuri de
numerar n viitor.
Exemplele includ:
Plile n numerar pentru achiziionarea de terenuri i alte active corporale i
necorporale.

1
IAS 7 Tabloul fluxurilor de trezorerie
2

ncasrile de numerar din vnzarea de terenuri i alte active corporale i necorporale.
Plile n numerar pentru achiziia de instrumente de capitaluri proprii i interese n
asocierile n participaiune.
Avansurile n numerar i mprumuturile efectuate ctre alte pri, altele dect avansurile
i mprumuturile efectuate de o instituie financiar.
ncasrile n numerar din rambursarea avansurilor i mprumuturilor efectuate ctre alte
pri, altele dect avansurile i mprumuturile efectuate de o instituie financiar.
Plile i ncasrile n numerar aferente contractelor futures, forward, de opiuni i swap,
cu excepia cazului n care sunt deinute cu scopul de a efectua plasamente sau a le
tranzaciona.

Activitile de finanare sunt activiti care au ca efect modificri ale dimensiunii i compoziiei
capitalurilor proprii i datoriilor entitii. Prezentarea separat a acestor fluxuri este important deoarece este
folositoare n estimarea cererilor viitoare de fluxuri de numerar din partea celor care finaneaz entitatea.
Exemplele includ:
Veniturile n numerar din emisiunea de aciuni sau alte instrumente de capital.
Plile n numerar efectuate ctre proprietari pentru a achiziiona sau rscumpra
aciunile entitii.
ncasrile n numerar provenite din emisiunea titlurilor de crean, a mprumuturilor,
datoriilor neasigurate, obligaiunilor, ipotecilor i altor mprumuturi pe termen scurt i
lung.
Rambursrile n numerar a sumelor mprumutate.
Plile n numerar pentru diminuarea obligaiilor aferente operaiunilor de leasing
financiar.
Este important s se in cont de faptul c o singur tranzacie poate genera fluxuri de numerar
care sunt incluse n seciuni distincte din cadrul situaiei fluxurilor de numerar. De exemplu, atunci cnd
rambursarea unui mprumut este alctuit din elemente de capital i dobnd, elementul de dobnd poate fi
clasificat ca o activitate de exploatare, iar elementul de capital drept activitate de finanare.

D. Tabloul fluxurilor de trezorerie :

Tabloul fluxurilor de trezorerie face obiectul IAS 7. Dei IAS 7 nu a definit conceptul de
trezorerie, se consider c este vorba despre ansamblul lichiditilor i echivalentelor de lichiditi. Expresia
fluxului de trezorerie ( cash flows ) desemneaz ansamblul intrrilor ( inflows ) i ieirilor ( outflows ) de lichiditi
i echivalente de lichiditi.
Fluxurile de lichiditi nu cuprind micrile ntre elementele care constituie lichiditi sau
echivalente de lichiditi, pentru c ele fac parte din gestiunea trezoreriei entitii.
Conform IAS 7, activitile de exploatare sunt principalele activiti generatoare de venituri i
orice alte activiti care nu sunt incluse n categoria activitilor de investiii sau de finanare.
Standardul IAS 7 nu definete cu exactitate activitile de exploatare, dar ncearc s clarifice
aceast problem printr-o serie de exemple.
Prin transpunerea n Contabilitatea romneasc a Directivelor Europene n materie i a IFRS,
prin Ordinul M.F.P. nr. 1.752/2005 ( actualmente ), la determinarea Tabloului Fluxurilor de Trezorerie se vor lua
n considerare reglementrile contabile naionale.
Pentru determinarea Tabloului Fluxurilor de Trezorerie, se vor utiliza urmtoarele relaii de
calcul :
Pentru ncasri :







Pentru pli :









Sd
f
= Si
d
+ R
d
R
c

sau
Sd
f
= Ts
d
Ts
c

Sc
f
= Si
c
+ R
c
R
d
sau
Sc
f
= Ts
c
Ts
d


3


n care :
Sd
f
= sold final debitor ;
Sc
f
= sold final creditor ;
Si
d
= sold iniial debitor ;
Si
c
= sold iniial creditor ;
R
d
= rulaj debitor cumulat de la nceputul exerciiului pn la finele perioadei de
ntocmire a situaiilor financiare ;
R
c
= rulaj creditor cumulat de la nceputul exerciiului pn la finele perioadei de
ntocmire a situaiilor financiare ;
Ts
d
= total sume debitoare inclusiv soldul iniial ;
Ts
c
= total sume creditoare.

E. Metode pentru determinarea fluxurilor de trezorerie :

Standardul IAS 7 prevede dou metode pentru determinarea fluxurilor de trezorerie :
Metoda direct : prin care sunt prezentate principalele clase de pli i ncasri brute n
numerar.
Metoda indirect : prin care profitul sau pierderea este ajustat cu efectele tranzaciilor ce
nu au natur monetar, amnrile sau angajamentele de pli sau ncasri n numerar,
din exploatare trecute sau viitoare, i elementele de venituri i cheltuieli asociate cu
fluxurile de trezorerie din investiii sau finanri.

I. Metode conform unor autori din Romnia
2
:


A. Metoda direct :


Tabloul Fluxurilor de trezorerie


Nr Explicaii Cod Anul
crt. N - 1 N
1 ncasri de la clieni +
2 ncasri din redevene, onorarii, comisioane +
3 Alte ncasri generate de exploatare +
4 Pli ctre furnizori ( exclusiv cele ctre f urnizorii de imobilizri ) -
5 Pli n favoarea i n numele angajailor -
6 Pli TVA -
7 Pli de redevene, onorarii, comisioane -
8 Pli de alte impozite i taxe de exploatare -
9 Alte pli de exploatare -
10 Dobnzi i dividende pltite -
11 Pli de impozit pe profit -
12 I. Flux net de trezorerie din activiti de exploatare =
13 ncasri din vnzarea imobilizrilor +
14 ncasri din vnzarea investiiilor financiare pe termen scurt +
15 ncasri de dobnzi i dividende +
16 ncasri din rambursarea mprumuturilor acordate altor entiti +
17 ncasri din subvenii pentru investiii +
18 Pli din achiziia de imobilizri -
19 Pli din achiziia de investiii financiare pe termen scurt -
20 Pli din acordarea de mprumuturi altor entiti -
21 II. Flux net de trezorerie din activitatea de investiii =
22 ncasri din noi emisiuni de aciuni +
23 ncasri din noi emisiuni de obligaiuni +
24 ncasri din credite primite de la bnci +
25 Rambursri de capital n numerar -
26 Rambursri de mprumuturi obligatare -
27 Rambursri de credite bancare -
28 Pli dobnzi -
29 Pli dividende -
30 Pli de chirii aferente contractelor de leasing financiar -
31 III. Flux net de trezorerie din activiti de finanare =
32 IV Variaia lichiditilor bneti i a echivalentelor de lichiditi ( I + II + III ) =
33 V Lichiditi i echivalente de lichiditi la nceputul anului ( din bilan ) =
34 VI Lichiditi i echivalente de lichiditi la sfritul anului ( V + IV ) +
35 VII Lichiditi i echivalente de lichiditi la sfritul anului ( din bil an VI = VII ) =

2
Iulia Jianu .a Studii Practice privind aplicarea Standardelor Internaionale de Raportare Financiar n Romnia
4


B. Metoda indirect :



Tabloul Fluxurilor de trezorerie



Nr Explicaii
Cod
Anul
crt. N - 1 N
1
Profit brut +

2
Eliminarea elementelor nemonetare i din afara exploatrii +

3
Amortizare +

4
Pierderi din diferene de curs -

5
Venituri din investiii -

6
Cheltuieli cu dobnzile -

7
Creteri ale creanelor comerciale -

8
Scderea stocurilor -

9
Scderea datoriilor ctre f urnizori -

10
Dobnzi legate de exploatare pltite -

11
Impozit pe profit pltit -

12
ncasri din asigurarea mpotriva cutremurelor +

13
I. Flux net de trezorerie din activiti de exploatare =

14
ncasri din vnzarea imobilizrilor +

15
ncasri din vnzarea investiiilor financiare pe termen scurt +

16
ncasri de dobnzi i dividende +

17
ncasri din rambursarea mprumuturilor acordate altor entiti +

18
ncasri din subvenii pentru investiii +

19
Pli din achiziia de imobilizri -

20
Pli din achiziia de investiii financiare pe termen scurt -

21
Pli din acordarea de mprumuturi altor entiti -

22
II. Flux net de trezorerie din activitatea de investiii =

23
ncasri din noi emisiuni de aciuni +

24
ncasri din noi emisiuni de obligaiuni +

25
ncasri din credite primite de la bnci +

26
Rambursri de capital n numerar -

27
Rambursri de mprumuturi obligatare -

28
Rambursri de credite bancare -

29
Pli dobnzi -

30
Pli dividende -

31
Pli de chirii aferente contractelor de leasing financiar -

32
III. Flux net de trezorerie din activiti de finanare =

33
IV Variaia lichiditilor bneti i a echivalentelor de lichiditi ( I + II + III ) =

34
V Lichiditi i echivalente de lichiditi la nceputul anului ( din bilan ) =

35
VI Lichiditi i echivalente de lichiditi la sfritul anului ( V + IV ) +

36
VII Lichiditi i echivalente de lichiditi la sfritul anului ( din bilan VI = VII ) =



Prin metoda direct sunt prezentate clasele principale de ncasri i pli brute n numerar.
Prin metoda indirect, profitul sau pierderea este ajustat cu efectele evenimentelor (
tranzaciilor ) ce nu au natur monetar, amnrile sau angajamentele de pli sau ncasri n numerar, din
exploatare, trecute sau viitoare i elementele de venituri i cheltuieli asociate cu fluxurile de trezorerie din
investiii i finanri.
5

Entitile sunt ncurajate s raporteze fluxurile de trezorerie din activiti de exploatare folosind
metoda direct. Metoda direct furnizeaz informaii care sunt folositoare n estimarea fluxurilor de trezorerie
viitoare i care nu sunt disponibile prin metoda indirect.
Pe baza metodei directe, informaiile privind clasele principale de ncasri i pli brute n
numerar i echivalente de numerar pot fi obinute din :
nregistrrile contabile ale entitii ;
Prin ajustarea vnzrilor, a costului vnzrilor ( dobnzi i alte venituri similare i
cheltuielile cu dobnda i alte cheltuieli similare prin instituiile financiare ) i a altor
elemente n contul de profit i pierderi cu :
Modificrile pe parcursul perioadei ale stocurilor i ale creanelor i datoriilor din
exploatare ;
Alte elemente nemonetare ;
Alte elemente pentru care efectele numerarului sunt fluxuri de trezorerie din
investiii sau finanare.
Prin metoda indirect, fluxul de trezorerie net din activiti de exploatare este determinat prin
ajustarea profitului sau a pierderii cu efectele :
Modificrilor survenite, pe parcursul perioadei n stocuri i n creanele i datoriile din
exploatare ;
Elementelor nemonetare cum ar fi amortizarea, ajustrile, provizioanele, impozitele
amnate, pierderile i ctigurile asociate valutelor, profiturile nerepartizate ale
entitilor asociate i interesele minoritare ;
Tuturor celorlalte elemente pentru care efectele n numerar sunt fluxuri de trezorerie din
investiii i finanare.
Alternativ, fluxul net de trezorerie din activitile de exploatare poate fi prezentat folosind
metoda indirect, prin evidenierea veniturilor i cheltuielilor prezentate n contul de profit i pierdere i a
modificrilor de pe parcursul perioadei survenite n valoarea stocurilor i a creanelor i datoriilor din exploatare.

II. Metode conform contabilitii din Romnia, armonizate cu Directivele europene
3


A. Metoda direct :

Tabloul Fluxurilor de trezorerie



Nr Explicaii Anul
crt. N - 1 N
1 ncasri de la clieni

2 Pli ctre furnizori i angajai

3 Dobnzi pltite

4 Impozit pe profit pltit

5 ncasri din asigurri mpotriva cutremurelor

I. Flux net de trezorerie din activiti de exploatare

6 Pli pentru achiziia de aciuni

7 Pli pentru achiziia de imobilizri corporale

8 ncasri din vnzarea de imobilizri corporale

9 Dobnzi ncasate

10 Dividende ncasate

II. Flux net de trezorerie din activitatea de investiii

11 ncasri din noi emisiuni de aciuni

12 ncasri din mprumuturi pe termen lung

13 Plata datoriilor aferente leasingu-ului financiar

14 Dividende pltite

III. Flux net de trezorerie din activiti de finanare

15 IV Creterea net trezoreriei i a echivalentelor de trezorerie ( I + II + III )

16 V Trezoreria i echivalente de trezorerie la nceputul anului ( din bilan )

17 VI Trezoreria i echivalente de trezorerie la sfritul anului



3
Ordinul M.F.P. nr. 3055/2009 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene
6



B. Metoda indirect :

Entitile pot folosi i metoda indirect de prezentarea a situaiei fluxurilor de trezorerie, care nu
este prezentat n coninutul Ordinului M.F.P. nr. 3055 /2009.

Exemple privind modul de determinare a tabloului fluxurilor de trezorerie sunt prezentate n
fiierele existente n prezenta arhiv.


BIBLIOGRAFIE :

1. IAS 7 Tabloul fluxurilor de trezorerie ;
2. Iulia Jianu .a Studii Practice privind aplicarea Standardelor Internaionale de Raportare
Financiar n Romnia ;
3. Ordinul M.F.P. nr. 3055/2009 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu
directivele europene .


Expert contabil,

Ec. Muntean Gheorghe